Análise de sensibilidade de um projeto

Discriminação 0 1 2
Investimento 100,000
Valor Residual 20,000
Capital de Giro 10,000
Quantidade 200.00 200.00
Preço 500.00 500.00
Vendas 100000 100000
Custo Variável 60,000 60,000
Custo Fixo 10,000 10,000
Depreciação 10,000 10,000
Custos Totais 80,000 80,000
Lucro Tributável 20,000 20,000
IR/Contrib. Soc. 6000 6000
Lucro Líquido 14,000 14,000
Depreciação 10,000 10,000
Valor Residual/Capital de giro
Fluxo de Caixa -110,000 24,000 24,000
Taxa Interna de Retorno (a.a.) 18.59%

Informações Adicionais
Custo var. unitário 300.00
Custo Fixo 10,000.00
Preço 500.00
Quantidade 200.00
Investimento 100,000.00
nálise de sensibilidade de um projeto

3 4 5 6 7 8 9 10

200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00

500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000
60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
80,000 80,000 80,000 80,000 80,000 80,000 80,000 80,000
20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000
6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000
14,000 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000
10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
24,000
24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 48,000
12% TMA VPL R$ 33,332.71

Vendas C. Var. C. Fixos Investimento

cenário 1 -10% 15.52% -10% 23.05% -10% 19.34% -10%
cenário base 0.00% 18.59% 0.00% 18.59% 0.00% 18.59% 0.00%
cenário 2 10.00% 21.58% 10.00% 13.95% 10.00% 17.83% 10.00%
Variação 6.06% Variação 9.10% Variação 1.51% Variação
Investimento
20.90%
18.59%
16.61%
4.29%
Meses Novembro Dezembro
Prev. B M A B
Vendas 500.00 1,000.00 1,200.00 1,100.00

Receitas 500,000.00 1,000,000.00 1,200,000.00 1,100,000.00

-CV (100,000.00) (200,000.00) (240,000.00) (220,000.00)

-CF (300,000.00) (300,000.00) (300,000.00) (300,000.00)

Saldo Rt 100,000.00 500,000.00 660,000.00 580,000.00

Preço 1,000.00

Custo var. unitário 200.00

Custo fixo 300,000.00 E[Rt]
σ²[Rt]

1
E (R t )= ×(R t A +4 R t M + Rt B )
6

1
σ 2 ( R t )=[ (R t B−R t A )]2
6
 Dezembro Janeiro
M A B M
1,300.00 1,600.00 1,700.00 2,000.00

1,300,000.00 1,600,000.00 1,700,000.00 2,000,000.00

(260,000.00) (320,000.00) (340,000.00) (400,000.00)

(300,000.00) (300,000.00) (300,000.00) (300,000.00)

740,000.00 980,000.00 1,060,000.00 1,300,000.00

NOV DEZ JAN FEV

460,000.00 753,333.33 1,326,666.67 953,333.33

8,711,111,111.11 4,444,444,444.44 11,377,777,777.78 6,400,000,000.00

+4 R t M + Rt B ) O risco da TIR ficar abaixo da TM

o que é a mesma coisa, o risco do
z= -1.25360857433819
ficar negativo, é de 10,5%.
Distnormp = 0.895007843367614
Risco = 10.49922%

Cálculo da TIR

Meses 0 1
FC -R$ 3,000,000.00 R$ 460,000.00
neiro Fevereiro Março
A B M A B M
2,500.00 1,200.00 1,600.00 1,800.00 500.00 800.00

2,500,000.00 1,200,000.00 1,600,000.00 1,800,000.00 500,000.00 800,000.00

(500,000.00) (240,000.00) (320,000.00) (360,000.00) (100,000.00) (160,000.00)

(300,000.00) (300,000.00) (300,000.00) (300,000.00) (300,000.00) (300,000.00)

1,700,000.00 660,000.00 980,000.00 1,140,000.00 100,000.00 340,000.00

MAR VPL(6%) Desvio

padrão
326,666.67 3,217,554.79
4,444,444,444.44 30,117,117,583.46 173542.84077

O risco da TIR ficar abaixo da TMA, ou

o que é a mesma coisa, o risco do VPL
ficar negativo, é de 10,5%.

o da TIR

2 3 4 5
R$ 753,333.33 R$ 1,326,666.67 R$ 953,333.33 R$ 326,666.67

TIR = 8.5966%
Março
A
1,000.00

1,000,000.00

(200,000.00)

(300,000.00)

500,000.00