Relatório Anual Sobre a Actividade

Seguradora em 2022

Maputo, Dezembro de 2023

ÍNDICE

LISTA DE ABREVIATURAS.....................................................................................................................................2
1. ENQUADRAMENTO MACROECONÓ MICO....................................................................................................5
1.1. Conjuntura econó mica..........................................................................................................................5
2. SEGUROS.........................................................................................................................................................6
2.1. Evoluçã o da actividade seguradora.....................................................................................................6
2.1.1. Posicionamento no mercado.......................................................................................................7
2.1.1.1.1. Ramo Vida................................................................................................................................9
2.1.1.1.2. Índice de sinistralidade do ramo Vida.................................................................................10
2.1.1.2. Ramos Nã o Vida.....................................................................................................................11
2.1.1.2.1. Índice de sinistralidade dos ramos Nã o Vida......................................................................13
2.2. Situaçã o financeira e patrimonial......................................................................................................13
2.2.1. Aná lise patrimonial....................................................................................................................13
2.2.2. Investimentos.............................................................................................................................14
2.2.3. Provisõ es técnicas......................................................................................................................14
2.2.3.1. Provisõ es técnicas do ramo Vida..........................................................................................15
2.2.3.2. Provisõ es técnicas dos ramos Nã o Vida...............................................................................15
2.2.3.3. Investimentos representativos das provisõ es técnicas......................................................15
2.2.4. Margem de solvência.................................................................................................................16
2.2.5. Resultados do exercício.............................................................................................................16
3. RESSEGURO..................................................................................................................................................18
4. MEDIAÇÃ O DE SEGUROS............................................................................................................................19
4.1. Caracterizaçã o dos mediadores de seguros.....................................................................................19
4.2. Canal de distribuição..........................................................................................................................20
5. POSICIONAMENTO DAS CORRETORAS NO MERCADO.............................................................................22
6. FUNDOS DE PENSÕ ES COMPLEMENTARES..............................................................................................23
6.1. Activos do Fundos de Pensõ es...........................................................................................................24
6.2. Resultado Líquido...............................................................................................................................25
7. ANÁ LISE DAS RECLAMAÇÕ ES NO Â MBITO DO ATENDIMENTO DO CONSUMIDOR.............................26
7.1. Reclamaçõ es recebidas.......................................................................................................................26
7.1.1. Evoluçã o do nú mero de reclamaçõ es..............................................................................................26
8. CONCLUSÕ ES...............................................................................................................................................27
9. ANEXOS........................................................................................................................................................28
ANEXO 1. Detalhe da produçã o de seguros e capitais seguros....................................................................28
ANEXO 2. Posiçã o de operadores por ramos e modalidades de seguros....................................................29
ANEXO 3. Posiçã o dos operadores pelos resultados da conta técnica e líquido do exercício...................30
ANEXO 4. Nú mero de Apó lices Comercializadas...........................................................................................31
ANEXO 5. Nú mero de sinistros ocorridos, regularizados e pendentes.......................................................32
ÍNDICE DE GRÁFICOS

Grá fico 1. Repartiçã o da produção.......................................................................................................8

Grá fico 2. Estrutura da carteira do ramo Vida.....................................................................................9
Grá fico 3. Estrutura da carteira dos ramos Nã o Vida.......................................................................11
Grá fico 4. Nú mero de mediadores de seguros...................................................................................19
Grá fico 5. Evoluçã o das categorias dos mediadores de seguros......................................................20
Grá fico 6. Repartiçã o da Produção.....................................................................................................21
Grá fico 7. Evoluçã o das reclamaçõ es..................................................................................................26

ÍNDICE DE TABELAS

Tabela 1. Principais indicadores macroeconó micos (2018-2022)....................................................5

Tabela 2. Total de empresas de seguros do mercado, produçã o e taxa de crescimento por ramos
.................................................................................................................................................................7
Tabela 3. Produçã o global.....................................................................................................................8
Tabela 4. Distribuiçã o da produçã o do ramo Vida............................................................................10
Tabela 5. Índice de sinistralidade do ramo Vida...............................................................................10
Tabela 6. Evoluçã o dos PBEs dos ramos Nã o Vida............................................................................12
Tabela 7. Distribuiçã o da produçã o dos ramos Nã o Vida.................................................................12
Tabela 8. Índice de sinistralidade dos ramos Nã o Vida....................................................................13
Tabela 9. Evoluçã o da estrutura patrimonial....................................................................................13
Tabela 10. Carteira de investimentos.................................................................................................14
Tabela 11. Estrutura das provisõ es técnicas do ramo Vida.............................................................15
Tabela 12. Estrutura das provisõ es técnicas dos ramos Nã o Vida..................................................15
Tabela 13. Investimentos representativos das provisõ es técnicas.................................................16
Tabela 14. Margem de solvência.........................................................................................................16
Tabela 15. Resultados do exercício....................................................................................................17
Tabela 16. Prémios de resseguro cedido e taxa de cedência do ramo Vida....................................18
Tabela 17. Prémios de resseguro cedido e taxa de cedência dos ramos Nã o Vida.........................18
Tabela 18. Prémios processados pelo canal de mediação................................................................20
Tabela 19. Prémios processados por grupo de corretores...............................................................21
Tabela 20. Posicionamento e quota de mercado...............................................................................22
Tabela 21. Entidades e fundos de pensõ es complementares...........................................................23
Tabela 22. Composiçã o dos activos dos fundos de pensõ es complementares...............................24
Tabela 23. Demonstraçã o de resultados dos fundos........................................................................25

1
LISTA DE ABREVIATURAS

EGFPC Entidade Gestora de Fundos de Pensõ es Complementares

EMOSE Empresa Moçambicana de Seguros

ICE International Commercial & Engineering

INE Instituto Nacional de Estatística

ISSM Instituto de Supervisã o de Seguros de Moçambique

MCS Moçambique Companhia de Seguros

PBEs Prémios Brutos Emitidos

PIB Produto Interno Bruto

USD United States Dollar (Dó lar Americano)

WB World Bank

2
SUMÁRIO EXECUTIVO

O Relató rio Anual sobre a Actividade Seguradora apresenta uma visã o abrangente da
resiliência e dinâ mica que caracterizaram o sector ao longo do ano de 2022. Este
documento desempenha um papel crucial como canal de comunicaçã o com o mercado
segurador e pú blico em geral, fornecendo uma aná lise da evoluçã o dos indicadores e do
desempenho do sector segurador no País.

No período em aná lise, a economia moçambicana demonstrou resiliência, registando

um notá vel crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) de 4.4% 1 , representando um
aumento de 2.1 pontos percentuais em comparaçã o ao período homó logo. Este
progresso foi impulsionado pelo só lido desempenho nos sectores agrícola e de serviços,
beneficiando-se da maior produtividade agrícola e do retorno à plena mobilidade, apó s
desafios impostos pela pandemia. O aumento da demanda externa e os preços
favorá veis dos principais produtos de exportaçã o, como carvã o e alumínio,
proporcionaram suporte adicional à recuperaçã o econó mica. Mesmo diante da
instabilidade global decorrente da invasã o russa à Ucrâ nia, Moçambique conseguiu
mitigar os impactos, graças aos laços comerciais restritos e aos preços elevados dos
produtos de exportaçã o do País2.

A produçã o global das empresas de seguros em 2022 apresentou um crescimento de

3.8%, tendo o mercado segurador se mostrado resiliente face à conjuntura econó mica
do País, na qual a inflaçã o atingiu o pico dos ú ltimos cinco anos com o aumento global
dos preços dos combustíveis e dos alimentos.

O crescimento da produçã o global do sector de seguros foi sustentado pela evoluçã o dos
Prémios Brutos Emitidos (PBEs) no segmento Vida, que cresceu significativamente, tendo
se situado em 25.9% depois de ter apresentado um decréscimo da produçã o de 3.8%
em 2021. Por outro lado, o segmento Nã o Vida cresceu na ordem de 0.9%.

A situaçã o financeira e patrimonial das empresas seguradoras revelou uma reduçã o de

activos em 5.5%, totalizando 43,322.6 milhõ es de Meticais, o mesmo cená rio verificou-
se no passivo e nos capitais pró prios que também apresentaram decréscimos de 6.3% e
3.9%, respectivamente. No entanto, o resultado técnico global foi positivo, alcançando

3
1
Indicadores macroeconó micos INE 2022
2
Relató rio sobre Actualidade Econó mica de Moçambique WB 2023

4
1,414.3 milhõ es de Meticais, refletindo um aumento significativo em comparaçã o ao
período homó logo.

A taxa de cobertura da margem de solvência da actividade seguradora situou-se em

353.9%, indicando uma reduçã o de 30.1 pontos percentuais em relaçã o a 2021. Apesar
da reduçã o, o nível de solvabilidade do mercado manteve-se adequado.

Em 2022, os fundos de pensõ es complementares apresentaram um desempenho

financeiro negativo de aproximadamente 1,364.0 milhõ es de meticais, que pode ser
justificado com o aumento da despesa dos fundos de pensõ es na ordem dos 2.830
milhõ es de Meticais

O relató rio está estruturado em seis capítulos, iniciando com uma apresentaçã o da
conjuntura macroeconó mica. Os capítulos subsequentes abrangem a estrutura e
evoluçã o do sector segurador, resseguro, actividade de mediaçã o, gestã o dos fundos de
pensõ es complementares e aná lise das reclamaçõ es no â mbito do atendimento ao
consumidor.

O ISSM, IP reitera seu compromisso pautando pela transparência e imparcialidade na

supervisã o do sector segurador em Moçambique, contribuindo assim para um ambiente
seguro e confiá vel para todos os intervenientes.

5
1. ENQUADRAMENTO MACROECONÓMICO

1.1. Conjuntura económica

O panorama econó mico do País no ano de 2022 revelou uma trajectó ria de crescimento
encorajador, reflectida no aumento do Produto Interno Bruto (PIB) em 4.4%. Este
desempenho foi impulsionado pelos sectores de serviços, agricultura, manufactura e
extrativos, destacando a diversidade e resiliência da economia nacional.

A taxa de inflaçã o média anual situou-se em 10.3%, sendo a mais alta dos ú ltimos cinco
anos. A taxa de câ mbio da principal moeda transaccionada (USD), atingiu a média anual
de 63.9 Meticais, comparativamente aos 65.5 Meticais em 2021.

No sector segurador, o crescimento nominal de 3.8% evidencia uma expansã o contínua,

apesar do ambiente econó mico desafiador. No entanto, é crucial observar a reduçã o na
taxa de penetraçã o de seguros, situando-se em 1.79%, uma diminuiçã o de 0.17 pontos
percentuais em comparaçã o com o período homó logo. Este dado destaca a necessidade
de contínua inovaçã o e de implementaçã o de estratégias comerciais dinâ micas para
impulsionar uma maior participaçã o do mercado segurador na economia nacional.

A tabela 1, abaixo, oferece uma visã o comparativa dos principais indicadores

macroeconó micos ao longo dos ú ltimos cinco anos, fornecendo uma base só lida para
aná lises mais aprofundadas e tomada de decisõ es estratégicas.

Tabela 1. Principais indicadores macroeconó micos (2018-2022)

Nº Indicadores 2018 2019 2020 2021 2022

Produto Interno Bruto (milhõ es
1 de meticais)* 887,806.0 956,786.0 974,511.4 1,032,825.4 1,175,292.0
2 Taxa de Crescimento (%)* 3.7% 2.3% -1.2% 2.3% 4.4%
3 População (milhõ es)* 27.9 29.3 30.0 30.8 31.6
4 Taxa de Inflaçã o Média Anual (%)* 3.9% 2.8% 3.1% 5.7% 10.3%
5 Taxa de Câ mbio (MT/USD)* 60.3 62.6 69.5 65.5 63.9
Brutos Emitidos (milhõ es
6 Prémios
de meticais)** 13,158.9 15,950.1 18,494.1 20,229.4 21,001.2
7 Taxa de crescimento dos PBEs (%)** 1.0% 21.2% 15.9% 9.4% 3.8%

8 Taxa de Penetraçã o dos Seguros (%)** 1.48% 1.67% 1.90% 1.96% 1.79%
9 Prémios per Capita (meticais) ** 471.6 544.4 616.5 656.8 664.6
Taxa de crescimento dos Prémios per
-1.9% 15.4% 13.2% 20.7% 1.2%
10 capita (%) **
Fonte: INE*, ISSM**

6
2. SEGUROS

2.1. Evolução da actividade seguradora

No período em aná lise, o mercado segurador passou por mudanças significativas,

especialmente no que diz respeito ao nú mero de operadores. Em 2021 operaram 21
empresas, tendo reduzido para 16 seguradoras em 2022, como resultado da aquisiçã o
da Seguradora Internacional de Moçambique, SA pela Fidelidade Moçambique
Companhia de Seguros, SA, e da incorporaçã o da carteira da Seguradora Tranquilidade
no portfó lio da Fidelidade. Adicionalmente, a Hollard Moçambique Companhia de
Seguros, SA incorporou a carteira da Seguradora ICE no seu portfó lio, contribuindo
igualmente para a reduçã o do nú mero de seguradoras.

Por outro lado, a entrada da Confiança Micro-Seguro, SA trouxe uma nova dinâ mica ao
segmento de micros-seguradoras, que agora conta com dois operadores, para além das
seguradoras tradicionais autorizadas a comercializar produtos de micro-seguros.

Os dados apresentados a seguir referem-se a 13 das 16 seguradoras que exerceram

actividade, uma vez que três empresas, nomeadamente, Companhia de Seguros da
Á frica Austral, SA, Imperial Insurance Moçambique, SA e Palma Companhia de Seguros,
SA, nã o submeteram os seus relató rios e contas, estando em curso os actos
administrativos, nos termos da Lei.

A produçã o de seguros em 2022 totalizou 21,001.2 milhõ es de Meticais, representando

um aumento de 3.8% em relaçã o aos 20,229.4 milhõ es de Meticais de Prémios Brutos
Emitidos (PBEs) em 2021. Do total da produçã o, 0.1 %provém do segmento de micro-
seguros.

O crescimento global do sector de seguros foi impulsionado pela evoluçã o dos PBEs no
segmento Vida, que cresceu significativamente, atingindo 25.9%, apó s uma diminuiçã o
de 3.8% em 2021. Por outro lado, o segmento Nã o Vida registrou um crescimento de
0.9%.

A Tabela 2 a seguir apresenta com detalhe o nú mero de empresas de seguros no

mercado, a produçã o e a taxa de crescimento por ramos nos ú ltimos cinco anos.

7
Tabela 2. Total de empresas de seguros do mercado, produçã o e taxa de crescimento por ramos

milhõ es de meticais 2018 2019 2020 2021 2022

Nº de empresas de seguros 21 21 21 21 16
Nã o Vida 13 13 13 13 10
Vida 4 4 4 4 2
Mistas 4 4 4 4 4
Nº de empresas de Micro-Seguros 1 1 1 1 2
Produçã o de seguros 13,158.9 15,950.1 18,494.1 20,229.4 21,001.2
Nã o Vida 11,482.7 13,813.6 16,029.0 17,859.1 18,015.9
Vida 1,676.2 2,136.5 2,465.1 2,370.3 2,985.2
Taxa de Crescimento 1.0% 21.2% 15.9% 9.4% 3.8%
Nã o Vida -0.2% 20.3% 16.0% 11.4% 0.9%
Vida 10.4% 27.5% 15.4% -3.8% 25.9%

O anexo 1 deste relató rio detalha a produçã o de seguros por ramos e os respectivos
capitais seguros, proporcionando uma visã o mais aprofundada do nível de risco
segurado em relaçã o aos PBEs. Este nível de detalhe visa oferecer uma compreensã o
abrangente da dinâ mica do mercado segurador aos intervenientes, bem como aos
tomadores de decisão.

2.1.1. Posicionamento no mercado

Em 2022, o posicionamento das dez principais seguradoras na quota global do mercado

revelou dinâ micas significativas, com a seguradora Hollard consolidando-se como líder,
detendo 23.4% do total dos Prémios Brutos Emitidos (PBEs). Logo a seguir, destacam-
se as seguradoras EMOSE e Fidelidade Impar, com 22.9% e 14%, respectivamente.

As cinco primeiras empresas do ranking detém 78.9% da quota de mercado,

representando um aumento substancial de 17.8 pontos percentuais em comparaçã o
com 2021, quando este grupo possuía uma quota de 61.1%. Este crescimento reflecte
maior concorrência entre as empresas do topo do mercado.

Na segunda metade da tabela, observam-se novos posicionamentos, com a entrada das

seguradoras MCS e Hollard Vida no grupo das dez principais, ocupando a sétima e
décima posiçã o, respectivamente. Destaca-se também a ascensã o da seguradora Sanlam
para o sexto lugar, detendo agora 4.4% da quota global. Estas mudanças evidenciam a
dinâ mica competitiva em evoluçã o no mercado.

A tabela 3 adiante, ilustra com detalhe a posiçã o das dez primeiras empresas na quota
global do mercado.

8
Tabela 3. Produçã o global

Posicionamento Empresas seguradoras Quota de Mercado Global

2021 2022 Denominação Natureza 2021 2022

2º 1º Hollard Seguros Nã o Vida 15,6% 23,4%
1º 2º EMOSE Mista 20,9% 22,9%
4º 3º Fidelidade Ímpar Mista 9,1% 14,0%
5º 4º Global Alliance Mista 8,6% 11,4%
6º 5º Mediplus Nã o Vida 6,9% 7,2%
Cinco primeiras empresas 61,1% 78,9%
8º 6º Sanlam Vida 4,1% 4,4%
11º 7º MCS Mista 2,6% 4,2%
7º 8º Índico Nã o Vida 5,5% 4,0%
8º 9º Britam Nã o Vida 3,3% 2,6%
13º 10º Hollard Vida 1,5% 2,5%
Dez primeiras empresas 78,1% 96,7%

Esta aná lise oferece uma perspectiva das mudanças nas posiçõ es das seguradoras no
mercado, evidenciando as seguradoras líderes e a emergência de novos participantes na
competiçã o pelo mercado segurador.

No grá fico 1 adiante, apresenta-se a produçã o por ramos, que demonstra uma reduçã o
da quota dos ramos Nã o Vida em 0.9 pontos percentuais, comparativamente ao período
homó logo de 2022, tendo-se situado em 85.8%. Por seu turno, o ramo Vida aumentou
seu peso na quota global, situando-se em 14.2%.

Gráfico 1. Repartiçã o da produção

Vida Nã o Vida

86.7% 85.8%

13.3% 14.2%

2021 2022

9
2.1.1.1.1. Ramo Vida

No período em aná lise, foram comercializadas 984,237 apó lices de seguro, com
destaque para a modalidade Vida Risco com cerca
93.1% do total das apó lices comercializadas, conforme ilustrado no anexo 4.

Como observado, a produçã o do segmento Vida apresentou um crescimento de 0.9

pontos percentuais na sua quota de mercado, atingindo o montante de 2,985.2
milhõ es de Meticais, mais 614.9 milhõ es de Meticais face ao período homó logo de 2021.

O grá fico 2 adiante ilustra a estrutura da carteira do ramo Vida.

Gráfico 2. Estrutura da carteira do ramo Vida

Diversos
7.7%
Capitalização
6.1%

Vida Risco
86.2%

A Tabela 4 adiante apresenta alteraçõ es significativas nas posiçõ es das seguradoras no

segmento Vida, com a excepçã o da Hollard, que mantém sua posiçã o em terceiro lugar.
A liderança é assumida pela EMOSE com uma quota de mercado de 32.2%, seguida pela
Sanlam e Hollard, detendo 30.6% e 17.6%, respectivamente.

Estas mudanças significativas nas posiçõ es das seguradoras no segmento Vida indicam
uma dinâ mica competitiva em evoluçã o. A ascensã o da EMOSE foi justificada pela
adopçã o de estratégias na atraçã o de clientes e oferta de produtos alinhados com as
necessidades do mercado. A Sanlam e a Hollard também demonstram resiliência,
mantendo posiçõ es do topo da tabela.

1
0
Este cená rio competitivo exige uma resposta estratégica por parte das seguradoras para
manter ou melhorar as suas posiçõ es. A compreensã o destas mudanças de liderança é
crucial para o desenvolvimento de estratégias direcionadas e eficazes no segmento
Vida, considerando que este detém a menor quota do mercado, a qual é dominada
maioritariamente pelo ramo Vida Risco, o que revela haver espaço para a inovaçã o de
produtos e serviços, tendo em conta as preferências e exigência dos segurados.

Tabela 4. Distribuiçã o da produçã o do ramo Vida

Posicionamento Empresas seguradoras Quota de Mercado Vida

2021 2022 Denominação Natureza 2021 2022

2º 1º EMOSE Mista 29,6% 32,2%

1º 2º Sanlam Vida 35,1% 30,6%

3º 3º Hollard Vida 13,1% 17,6%

5º 4º Fidelidade Ímpar Mista 10,5% 11,7%

4º 5º Global Alliance Mista 11,4% 7,9%

7º 6º MCS Mista 0,0% 0,0%

2.1.1.1.2. Índice de sinistralidade do ramo Vida

O índice de sinistralidade do ramo Vida foca-se essencialmente na modalidade vida

risco, tendo a sinistralidade, em 2022, se situado em 24.2%, apresentando uma reduçã o
de 1.8 pontos percentuais, o que representa em termos de valores monetá rios uma
reduçã o de
40.2 milhõ es de Meticais comparativamente ao mesmo período de 2021.

Tabela 5. Índice de sinistralidade do ramo Vida

Custos com
milhõ es de meticais Prémios
Ramo Vida "Risco"
sinistros Adquiridos

2022 2021
Vida Risco 518,1 2139,9 24,2% 26,0%

No contexto da sinistralidade, o Anexo 5 apresenta informaçõ es sobre o nú mero de

sinistros ocorridos e regularizados, bem como os sinistros pendentes e acumulados, em
2021 e 2022.

10
2.1.1.2. Ramos Não Vida

Durante o período em aná lise, foram comercializadas 689,853 apó lices de seguro, com
destaque para a modalidade Automó vel, que representou 55.8% do total das apó lices
comercializadas, conforme detalhado no Anexo 4.

Os ramos de Acidentes Pessoais e Doença e de Responsabilidade Civil Geral, foram os

que registaram um crescimento notá vel, com aumentos de 1.7 e 0.9 pontos percentuais,
respectivamente, em comparaçã o com o mesmo período de 2021.

O Grá fico 3 abaixo destaca a distribuiçã o expressiva da carteira dos seguros Nã o Vida,
onde o ramo de Acidentes Pessoais e Doença se destaca com 34.2%, seguido pelos
ramos Automó vel e Incêndio e Elementos da Natureza, ambos com 21.4% e 21.1%,
respectivamente.

Gráfico 3. Estrutura da carteira dos ramos Nã o Vida

Respons. Civil Diversos 9.9%

Geral 4.5%
Transportes
Acidentes de
0.5%
Trabalho 5.3%

Marítimo 2.3%
Aéreo 0.7%

Acidentes
Pessoais e
Doença 34.2%
Automó vel
21.4%

Incêndio e
Elementos da
Natureza
21.1%

11
A tabela 6, adiante, demonstra a produçã o dos ramos Nã o Vida e o peso de cada ramo no
total da produçã o deste segmento.

Tabela 6. Evoluçã o dos PBEs dos ramos Nã o Vida

milhõ es de meticais Peso

2021 2022 2021 2022

Acidentes de Trabalho 912,3 948,8 5,1% 5,3%
Acidentes Pessoais e Doença 5 813,8 6 164,2 32,6% 34,2%
Incê ndio e Elementos da Natureza 3 750,2 3 802,9 21,0% 21,1%
Automó vel 3 744,0 3 859,3 21,0% 21,4%
Marítimo 433,8 413,6 2,4% 2,3%
Aéreo 209,9 125,5 1,2% 0,7%
Transportes 89,7 97,9 0,5% 0,5%
Respons. Civil Geral 640,2 812,1 3,6% 4,5%
Diversos 2 265,2 1 791,6 12,7% 9,9%
Total 17 859,1 18 015,9 100,0% 100,0%

Relativamente à quota dos ramos Nã o Vida, pode-se verificar na tabela 7 adiante que a
Hollard ascendeu a primeira posiçã o com uma quota de 27.3%, seguida pela EMOSE que
melhorou a sua quota dos anteriores de 19.7% para 21.4% em 2022, passando para a
segunda posiçã o , seguida pelas empresas Fidelidade Ímpar e Global Alliance com
14.4% e 11.9%, respectivamente.

Tabela 7. Distribuiçã o da produçã o dos ramos Nã o Vida

Quota de Mercado Não

Posionamento Empresas seguradoras Vida
2021 2022 Denominação Natureza 2021 2022
2º 1º Hollard Seguros Nã o Vida 17,7% 27,3%
1º 2º EMOSE Mista 19,7% 21,4%
4º 3º Fidelidade Ímpar Mista 8,9% 14,4%
5º 4º Global Alliance Mista 7,4% 11,9%
6º 5º Mediplus Nã o Vida 7,8% 8,4%
9º 6º MCS Mista 7,6% 4,9%
7º 7º Índico Nã o Vida 3,7% 4,7%
10º 8º Britam Nã o Vida 2,9% 3,1%
12º 9º Arko Nã o Vida 1,5% 1,3%
14º 10º Diamond Nã o Vida 1,1% 1,3%
13º 11º Phoenix Nã o Vida 1,1% 1,1%
15º 12º NBC Micro-seguros Nã o Vida 0,1% 0,1%
- 13º Confiança Micro-seguro Nã o Vida - 0,1%

12
2.1.1.2.1. Índice de sinistralidade dos ramos Não Vida

A taxa de sinistralidade dos ramos Nã o Vida em 2022 situou-se em 55.6%, revelando

uma reduçã o de 5.8 pontos percentuais em relaçã o a 2021. O ramo Incêndio e
Elementos da Natureza foi o que apresentou a taxa de sinistralidade mais alta, tendo no
período em aná lise se situado em 92%, enquanto a mais baixa foi registada no ramo
Aéreo com uma sinistralidade negativa de 34.6%.

A tabela 8, adiante, demonstra as taxas de sinistralidade verificadas em 2021 e 2022.

Tabela 8. Índice de sinistralidade dos ramos Nã o Vida

Custos com Índice de sinistralidade

milhõ es de meticais Prémios
sinistros Adquiridos 2022 2021
Acidentes de Trabalho 405,5 892,1 45,5% 50,2%
Acidentes Pessoais e Doença 2 331,9 3 437,4 67,8% 63,5%
Incê ndio e elementos da Natureza 1 057,1 1 149,5 92,0% 185,7%
Automó vel 1 619,4 3 345,2 48,4% 47,3%
Marítimo 56,1 106,1 52,9% 29,8%
Aéreo -7,1 20,5 -34,6% 21,0%
Transportes 58,7 83,5 70,3% 66,6%
Responsabilidade Civil Geral 72,1 265,8 27,1% 58,3%
Diversos 62,0 872,2 7,1% 49,6%
Total Não Vida 5 655,8 10 172,3 55,6% 61,4%

Ainda no â mbito da sinistralidade, o anexo 5, apresenta o nú mero de sinistros

ocorridos, regularizados, bem como os sinistros pendentes acumulados em 2021 e
2022.

2.2. Situação financeira e patrimonial

2.2.1. Análise patrimonial

A situaçã o financeira e patrimonial das empresas seguradoras revelou uma reduçã o de

activos em 5.5%, totalizando 43,322.6 milhõ es de Meticais, de igual forma o passivo e os
capitais pró prios apresentaram decréscimos de 6.3% e 3.9%, respectivamente.

A tabela 9, adiante, demostra a estrutura patrimonial do sector segurador nos ú ltimos 5

anos.

Tabela 9. Evoluçã o da estrutura patrimonial

milhõ es de meticais 2018 2019 2020 2021 2022

Activo 31 247,4 38 106,9 47 779,6 45 828,8 43 322,6
Passivo 19 263,8 24 799,4 29 496,7 29 995,3 28 114,0

13
Capital Pró prio 11 983,6 13 307,6 18 282,9 15 833,5 15 208,6

14
2.2.2. Investimentos

No exercício findo em 2022, o mercado reportou activos de investimentos no total de

28,424.5 milhõ es de Meticais, apresentando uma reduçã o de 1.2%, relativamente aos
reportados em 2021, que se situaram em 28,770.5 milhõ es de Meticais.

Os edifícios afiguram-se como sendo o investimento de maior peso, com 43.8% do total
dos investimentos, no período em aná lise.

Tabela 10. Carteira de investimentos

Peso dos
Investimentos
milhõ es de meticais Investimentos
2021 2022 2021 2022
Caixa e seus equivalentes e depó sitos à 2 417,4 2 458,7 8,4% 8,7%
ordem
Activos financeiros detidos para negociação 860,2 912,4 3,0% 3,2%
Activos financeiros classificados no 358,9 317,1 1,2% 1,1%
reconhecimento inicial ao justo valor
através de ganhos e perdas
Activos disponíveis para venda 3 989,0 5 236,0 13,9% 18,4%
Empréstimos e contas a receber 4 975,8 4 326,9 17,3% 15,2%
Investimentos a deter até à maturidade 3 663,1 2 722,9 12,7% 9,6%
Edifícios 12 506,1 12 450,2 43,5% 43,8%
Total dos Investimentos 28 770,5 28 424,2 100% 100%
Outros activos 17 058,3 14 898,3 32,4% 34,4%
Investimentos 28 770,5 28 424,2 67,6% 65,6%
Total do Activo 45 828,8 45 828,8 100% 100%

2.2.3. Provisões técnicas

Em 2022, as seguradoras constituíram provisõ es técnicas num total de 16,280.9

milhõ es de Meticais, revelando um decréscimo de 11.6%, comparativamente a igual
período de 2021, sendo 4.388.7 milhõ es de Meticais do ramo Vida e 11,892.3 milhõ es de
Meticais dos ramos Nã o Vida, como ilustram as tabelas 11 e 12 adiante.

15
2.2.3.1. Provisões técnicas do ramo Vida

As provisõ es técnicas do ramo Vida apresentaram, na globalidade, uma variaçã o de

5.7%, comparativamente ao ano anterior, tendo a provisã o matemá tica e para sinistros
as que registaram a maior variaçã o, com 8% respectivamente.

Tabela 11. Estrutura das provisõ es técnicas do ramo Vida

milhõ es de meticais 2021 2022 Var.%

Provisã o para prémios nã o adquiridos 68,5 30,7 -55,2%
Provisã o matemá tica do ramo vida 3 600,9 3 888,5 8,0%
Provisã o para sinistro 401,1 450,7 8,0%
Provisã o para a participaçã o nos resultados 63,0 0,0 -100,0%
Outras provisõ es técnicas 18,7 18,7 0,0%
Total Provisões Técnicas 4 152,1 4 388,7 5,7%

2.2.3.2. Provisões técnicas dos ramos Não Vida

As provisõ es técnicas dos ramos Nã o Vida apresentam um decréscimo de 16.7%,

comparativamente ao ano de 2021, sendo a provisã o para riscos em curso que
apresentou a variaçã o mais alta de 118.0%.

Tabela 12. Estrutura das provisõ es técnicas dos ramos Nã o Vida

milhõ es de meticais 2021 2022 Var.%

Provisã o para prémios nã o adquiridos 4 415,9 4 165,2 -5,7%
Provisã o para sinistros 9 294,6 7 048,9 -24,2%
Provisã o para participaçã o nos resultados 234,7 180,9 -22,9%
Provisã o para desvios de sinistralidade 114,4 185,7 62,3%
Provisã o para riscos em curso 107,2 233,8 118,0%
Outras provisõ es técnicas 107,6 77,7 -27,7%
Total Provisões Técnicas 14 274,4 11 892,3 -16,7%

2.2.3.3. Investimentos representativos das provisões técnicas

Os investimentos representativos das provisõ es técnicas totalizaram 17,674.1 milhõ es

de Meticais, reflectindo um crescimento de 2.8%, comparativamente ao ano de 2021.

Os títulos da dívida pú blica concentram o maior montante do valor dos investimentos

representativos das provisõ es técnicas, tendo igualmente, no período em aná lise,
apresentado o maior crescimento, situando-se em 48.4%.

16
Tabela 13. Investimentos representativos das provisõ es técnicas

milhõ es de meticais Var.

Natureza dos Activos
2021 2022
Títulos da Dívida Pú blica 3 293,8 4 889,5 48,4%
Obrigaçõ es 2 904,5 1 918,7 -33,9%
Acçõ es 1 719,6 1 984,6 15,4%
Edifícios 3 154,6 3 629,9 15,1%
Empréstimos hipotecários - - -
Depó sitos a prazo 4 211,9 3 358,2 -20,3%
Caixa e disponibilidade à vista 1 905,9 1 893,2 -0,7%
Total 17 190,3 17 674,1 2,8%

A relaçã o entre o total dos investimentos representativos das provisõ es técnicas

(17,674.1 milhõ es de Meticais) e as provisõ es técnicas do período (16,280.9 milhõ es de
Meticais) revela uma suficiência de 1,393.1 milhõ es de Meticais para a sua
correspondente representaçã o.

2.2.4. Margem de solvência

Em 2022, a taxa de cobertura da margem de solvência do mercado observou uma

reduçã o de 2.2 pontos percentuais, nã o obstante a reduçã o verificada o nível de
solvabilidade do mercado manteve-se adequado, passando de 384.1% em 2021, para
384.9% em 2022.

Tabela 14. Margem de solvência

Ano
2021 2022
Margem de Solvência Disponível 8 939,8 8 777,2
Margem de Solvência Exigida 2 327,5 2 298,3
Taxa de Cobertura 384,1% 381,9%

2.2.5. Resultados do exercício

Em 2022, o mercado apresentou um resultado global positivo da conta técnica,

sustentado pelo bom desempenho dos dois segmentos, tendo o resultado da conta
técnica Vida se situado em 94.8 milhõ es de Meticais, contrariado o resultado negativo
de 380.5 milhõ es de Meticais verificados em 2021.

A conta técnica dos ramos Nã o Vida sitou-se em 1,451.7 milhõ es de Meticais revelando
um aumento de 957.3 milhõ es de Meticais face ao período homó logo de 2021.

17
Por seu turno o resultado líquido do exercício foi de 2,147.9 milhõ es de Meticais, contra
174.3 milhõ es de Meticais de registados em 202.1

A tabela 15, adiante, indica os resultados líquidos do exercício, evidenciando, também,

no período em aná lise, os resultados da conta técnica e nã o técnica.

Tabela 15. Resultados do exercício

milhõ es de meticais 2021 2022

Resultado da Conta Técnica Vida (380,5) 94,8
Resultado da Conta Técnica Nã o Vida 874,8 1 356,8
Resultado da Conta Técnica 494,3 1 451,7

Resultado da Conta Não Técnica (266,7) 280,0

Imposto sobre o rendimento do exercício 53,3 (416,2)
Resultado Líquido do Exercício 174,3 2 147,9

O relató rio em apreço apresenta, nos anexos 2 e 3, o posicionamento dos operadores

por ramos e modalidades de seguros, bem como pelos resultados da conta técnica e
líquido do exercício, uma abordagem que permite visualisar em que segmento e ramo
de seguros cada operador tem melhor desempenho.

18
3. RESSEGURO

O resseguro é um mecanismo indispensá vel de cobertura de riscos e que desempenha

um papel crucial na gestã o do negó cio das empresas seguradoras.

A Emeritus é a ú nica empresa autorizada para o exercício da actividade de resseguro no

País, tendo a sua produçã o em 2022 se situado em 448.7 milhõ es de Meticais, mais 8.8
milhõ es de Meticais, comparativamente ao ano de 2021.

O mercado segurador apresenta no ramo Vida uma reduçã o do nível de cedência em 1

ponto percentual comparativamente ao ano transacto. Por seu turno, o nível de
cedência dos ramos Nã o Vida reduziu em 5.2 pontos percentuais, situando-se em 44.8%,
no período em aná lise.

As tabelas 16 e 17 adiante, demostram com detalhe o nível de cedência nos dois

segmentos, Vida e Nã o Vida, respectivamente.

Tabela 16. Prémios de resseguro cedido e taxa de cedência do ramo Vida

2021 2022
milhõ es de meticais Taxa de Taxa de
Montante Montante
Cedência Cedência
Ramo Vida
Vida Risco 503,5 21,9% 502,3 19,5%
Diversos 0,2 0,3% 0,2 0,1%
Total 503,7 17,8% 502,5 16,8%

Tabela 17. Prémios de resseguro cedido e taxa de cedência dos ramos Nã o Vida

milhõ es de meticais 2021 2022

Taxa de
Montante Taxa de
Cedência Montante
Cedência
Acidentes de Trabalho 499,5 54,8% 50,3 5,3%
Acidentes Pessoais e Doença 2 878,5 49,5% 2 743,7 44,5%
Incêndio 2 762,7 73,7% 2 792,7 73,4%
Automó vel 322,5 8,6% 272,3 7,1%
Marítimo 278,4 64,2% 347,8 84,1%
Aéreo 209,0 99,6% 107,7 85,8%
Transportes 39,2 43,7% 39,2 40,1%
Responsabilidade.Civil Geral 390,7 61,0% 585,2 72,1%
Diversos 1 533,7 68,2% 1 126,6 63,9%
Total 8 914,2 50,0% 8 065,7 44,8%

19
4. MEDIAÇÃO DE SEGUROS

4.1. Caracterização dos mediadores de seguros

O nú mero de mediadores de seguros a operar no mercado nacional em 2022, totalizou

852, representando um aumento global de 17 mediadores face ao ano anterior. As
novas entradas representaram um crescimento de 2%, menos 14.3 pontos percentuais
em relaçã o ao ano de 2021.

O grá fico 4, adiante, apresenta a evoluçã o do nú mero de mediadores nos ú ltimos cinco
anos.

Gráfico 4. Nú mero de mediadores de seguros

880
860 852
840 835

820
800 788
780
760
740 734
729
720
700
680
660
2018 2019 2020 2021 2022

O grá fico 5, adiante, demostra que nos ú ltimos 3 anos registou-se uma ligeira tendência
de crescimento em todas categorias. Em 2022, a categoria de promotores de seguros
apresentou maior crescimento, tendo se verificado neste segmento um aumento de 8
novas inscriçõ es, seguida da categoria de agente de seguros pessoa singular com 4
novos registos. Os corretores de seguros registaram 3 novos operadores e por fim, com
2 novas inscriçõ es encontram-se os agentes de seguros sob forma de sociedade
comercial.

20
 Gráfico 5. Evoluçã o das categorias dos mediadores de seguros

544 552
517

117 130 133 126 133 137

28 28 30

Corretoras Ag. Soc. Comercial Ag. pessoa singular Promotores

2020 2021 2022

4.2. Canal de distribuição

A tabela 18, abaixo, indica que, por um lado, foram comercializadas por via da mediaçã o
cerca de 1,125,025 apó lices, o correspondente a 67.2% do total das apó lices do mercado
(vide anexo-4), por outro, foram processados cerca de 10.459,5 milhõ es de meticais de
prémios, representando um aumento de 19.7% face ao ano de 2021. A tabela também
permite constatar que 99.7% dos prémios processados pela intermediaçã o foram
efectivamente cobrados.

Os corretores de seguros processaram o maior volume de prémios cerca de 69.5%,

seguido pelo canal de bancassurance com 24.8%, os agentes sob forma de sociedade
comercial apresentam a contribuiçã o mais baixa, de cerca de 5.8%, do total das apó lices
processadas pela mediaçã o de seguros.

Tabela 18. Prémios processados pelo canal de mediação

2021 2022
Descrição Nº de Nº de
Prémios Prémios Prémios Prémios
Apó lices Apó lices
Processados Cobrados Processados Cobrados
Processadas Processadas
Bancos 2,129,719 1,957.4 2,021.7 987,207 2,589.6 2,588.9

Canal de medi ção Corretores 121,176 6,157.3 5,875.3 114,231 7,266.8 7,240.5

Agente S.Comercial 42,701 621.1 482.5 23,587 603.0 557.4

Total 2,293,596 8,735.8 8,379.5 1,125,025 10,459.5 10,386.9

21
O desempenho financeiro apresentado na tabela acima permite ainda aferir que o nível
da contribuiçã o do canal de mediaçã o na produçã o da actividade seguradora foi de
cerca de 49.9%, em 2022.

A semelhança do verificado em todos os períodos os Ramos Nã o Vida continuam a

dominar a carteira, contando para o presente ano, com cerca de 93.3% da quota, apesar
de uma ligeira reduçã o, em menos de 1 ponto percentual, face ao ano anterior.

Gráfico 6. Repartiçã o da Produção

6.7%

93.3%

Ramo Vida Ramos Nã o Vida

Relativamente ao grau de concentraçã o do negó cio, pode se constatar na tabela 19,

adiante, que o conjunto das primeiras quinze corretoras teve uma participaçã o de
86.8% no total dos prémios processados por este segmento de mercado, mais 1 ponto
percentual face a 2021.

Os dados acima apresentados nã o reflectem a informaçã o de mediadores que têm uma

relaçã o de negó cio com a Companhia de Seguros da Á frica Austral, SA, Imperial
Insurance Moçambique, SA e Palma Companhia de Seguros, SA por estas nã o terem
remetido elementos para a aná lise.

Tabela 19. Prémios processados por grupo de mediadores

Produção Quota
Mediadores
2021 2022 2021 2022

Cinco primeiras empresas 4,073.70 4,175.7 61.4% 57.5%

Dez primeiras empresas 4,870.70 5,701.8 76.3% 78.5%

Quinze primeiras empresas 5,374.10 6,308.3 85.8% 86.8%

22
5. POSICIONAMENTO DAS CORRETORAS NO MERCADO

A semelhança do observado nos ú ltimos 3 anos, em 2022, verificou-se uma alteraçã o no

posicionamento das corretoras, com a excepçã o da primeira posiçã o que continua sendo
ocupada, pelo terceiro ano consecutivo, pela Fides Corretores de Seguros, SA, com
24.5% da quota do mercado, seguida da Miniseg Moçambique Corretores de Seguros,
Lda, com uma quota de 16.9% e a terceira posiçã o foi ocupada pela ARIS Corretores de
Seguros, Lda com uma quota de 10.2%, ambas corretoras subiram um lugar no ranking
face ao ano transato. A AIB Allied Insurance Brokers Corretores de Seguros, Sa ocupou a
quarta posiçã o com12,4% da quota.

A décima oitava posiçã o foi ocupada por corretoras que apresentaram uma quota nã o
superior a 1.0% da produçã o total.

A tabela 20, adiante, demonstra o posicionamento e quota das corretoras de seguros.

Tabela 20. Posicionamento e quota de mercado

Posicionamento Mediadores Quota de mercado

2022 2021 Denominação 2022 2021
1º 1º Fides 24.5% 22.4%
2º 3º Miniseg 16.9% 9.3%
3º 4º ARIS 10.2% 9.1%
4º 5º AIB Allied 8.0% 3.6%
5º 6º Poliseguros 5.9% 3.6%
6º 2º Nacional Brokers 5.9% 16.9%
7º - Tempus 3.7% -
8º - Royal Brokers 1.8% -
9º 10º Maleseguros 1.7% 1.7%
10º 14º Skydoo 1.6% 1.5%
11º 12º MAC 1.5% 1.7%
12º 15º STANDARD 1.5% 1.4%
13º 9º Prima 1.3% 2.4%
14º - Joã o Mata 1.2% -
15º - Mseguros 1.2% -
16º - First 1.2% -
17º 8º TAYOB HASSAM 1.0% 2.6%
18º 16º Outros 11.0% 17.3%
[-] corretoras que nã o fazim parte da quota no ano correspondente

23
6. FUNDOS DE PENSÕES COMPLEMENTARES

No final de 2022, o mercado contava com um total de 17 fundos de pensõ es

complementares, sob gestã o de 8 entidades gestoras de fundos de pensõ es
complementares, distribuídos em 14 fundos fechados e 3 abertos. Destes fundos, 14
financiavam planos de contribuiçã o definida e outros 3 fundos financiavam planos de
benefícios definidos, conforme ilustrado na tabela 21 adiante.

Em igual período, este segmento de mercado contou com uma populaçã o de 17.852
membros, dos quais 15.816 representam a populaçã o activa, 1772 pensionistas e 264
membros reformados. Os dados revelam um crescimento global da populaçã o dos
fundos em cerca de 0,7%, influenciado particularmente pela autorizaçã o da constituiçã o
de alguns fundos de pensõ es fechados.

Tabela 21. Entidades e fundos de pensõ es complementares

Tipo de Tipo de
Entidade Gestora Denominação do fundo Fundo Plano
Kunhanha Banco de Moçambique F CD
Global Alliance Global Alliance A CD
Sanlam Vida Sanlam Vida A CD
Hidroécletrica de Cahora Bassa F CD
Mozal F CD
Barclays Bank F CD
Mocambique Previdente Caminhos de Ferro de Mocambique F CD
Petromoc F BD
Aeroportos F BD
Longa Vida Mocambique Previdente F CD
Companhia Mocambicana de F CD
Hidrocarboneto
Companhia Mocambicana de F CD
Gasoduto
Aurum F CD
EMOSE F CD
Standard Bank Standard Bank F CD
Mocambique Trust - - -
Pension Funds
Fidelidade Moçambique Banco Internancional de F BD
Moçambique/Fidelidade Moçambique
NBC NBC A CD

24
6.1. Activos do Fundos de Pensões

Em 2022, o montante global dos activos dos fundos de pensõ es complementares sob
gestã o aumentou em cerca de 20.5% em relaçã o ao período homó logo do ano passado,
tendo antigido um valor de 15,224.34 milhõ es de meticais. Ainda que em magnitudes
distintas, todos os fundos de pensõ es fechados apresentaram variaçã o positiva, nesta
senda, a contribuiçã o global destes fundos atingiu 93% do total dos activos. Por sua vez,
os fundos abertos sofreram uma contracçã o ligeira de cerca de 1 ponto percentual face
ao ano 2021.

A cifra dos activos de investimentos foi de 14,725.4 milhõ es de meticais, incrementando

em 12.5% relativamente ao transato ano.

O comportamento do valor dos activos globais e de investimentos foi principalmente

influênciado pela inclusã o dos dados dos novos fundos de pensõ es autorizados no
mesmo período e pela variaçã o positiva de alguns fundos.

Tabela 22. Composição dos activos dos fundos de pensões complementares

milhões de meticais 2021 2022 Var

Activos de Investimentos 13,083.52 14,725.41 12.5%
Edifícios 684.00 683.98 0.0%
Instrumento de capital e unidade de participação 453.80 373.63 -17.7%
Títulos de dívida pú blica 8,967.10 9,956.52 11.0%
Outros títulos da dívida 1,763.60 1,866.17 5.8%
Depó sitos 1,215.02 1,845.10 51.9%
Outros activos 1,211.20 498.93 -58.8%
Total 14,294.72 15,224.34 20.5%

A tabela 22, acima, demonstra que a maior concentraçã o dos investimentos dos fundos
de pensõ es complementares, em termos de volume, foi em títulos de dívida pú blica, com
uma cifra de aproximadamente 9,956.0 milhõ es de meticais, o que representa um
crescimento de 11.0%, face ao ano transacto. Os depó sitos e outros títulos da dívida
cresceram em cerca de 51.9% e 5.8%, respectivamente.

25
6.2. Resultado Líquido

Em 2022, os fundos de pensõ es complementares apresentaram um desempenho

financeiro negativo de aproximadamente 1,364.0 milhõ es de meticais, o que resulta, em
parte, do aumento da despesa dos fundos de pensõ es na ordem dos 2.830 milhõ es de
meticais, influenciada pelas perdas actuariais de 2 dos cinco maiores fundos de pensõ es
complementares a operarem no mercado nacional.

A tabela 23, abaixo, demonstra que nã o obstante o resultado acima exposto, os níveis de
contribuiçõ es e rendimentos líquidos de investimentos incrementaram em cerca de
2.7% e 34.5%, respectivamente, face ao ano de 2021.

Tabela 23. Demonstraçã o de resultados dos fundos

milhões de meticais 2021 2022 Var

Total das Contribuiçõ es 1,706.1 1,751.7 2.7%

Pensõ es, capitais e prémios ú nicos
-1,901.7 -1,734.3 -8.8%
vencidos
Rendimentos líquidos dos investimentos 1,076.1 1,447.3 34.5%

Outros rendimentos e ganhos 18.6 0.4 -97.7%

Outras despesas 0.00 -2,829.2 -

Resultado Líquido 899.1 -1,364.0 -251.7%

Comparativamente ao ano transato o resultado líquído apresenta uma variaçã o negativa

de 251.7%, conforme indicado na tabela acima. A rú brica outros rendimentos e ganhos
reduziu em 97.7%, relativamente ao período homó logo do ano passado.

26
7. ANÁLISE DAS RECLAMAÇÕES NO ÂMBITO DO ATENDIMENTO DO CONSUMIDOR

7.1. Reclamações recebidas

7.1.1. Evolução do número de reclamações

No que diz respeito à comunicaçã o com os consumidores, o Instituto recebeu um total

de 34 processos de reclamaçõ es de sinistros, notavelmente, a maioria destas
reclamaçõ es estava relacionada ao ramo automó vel, todas formalizadas por meio de
correspondência enviada ao ISSM, I.P. Esta comunicaçã o directa é crucial para entender
as preocupaçõ es e experiências dos tomadores de seguros e desenhar acçõ es visando a
eduaçã o e protecçã o do consumidor.

Durante o processo de tratamento, foram concluídos 17 processos de reclamaçã o.

Destes, 9 foram satisfatoriamente resolvidos, enquanto os restantes 8 foram
encaminhados para o foro judicial, indicando situaçõ es mais complexas que requerem
intervençã o legal. Além disto, 7 processos ainda estã o em fase de aná lise no Instituto,
demonstrando o compromisso contínuo em tratar as preocupaçõ es dos consumidores
de maneira cuidadosa e eficiente. Por fim, 10 processos estã o em aná lise nas
seguradoras, evidenciando a colaboraçã o constante entre o Instituto e as entidades do
sector para garantir resoluçõ es adequadas.

A transparência e efectividade na tramitaçã o das reclamaçõ es destacam o

comprometimento do Instituto em promover uma relaçã o justa e equitativa entre as
seguradoras e os consumidores, garantindo a confiança e a qualidade dos serviços no
sector segurador.

Gráfico 7. Evoluçã o das reclamaçõ es

2021 2022
83

33 34
16 16 18
9 10 8 7

Regularizadas com a Em análise Recomendado a Em análise no ISSM Total das

intervenção do ISSM na submissão ao Reclamações
Seguradora Foro Judicial

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8. CONCLUSÕES

No ano de 2022, o sector segurador demonstrou resiliência ao registrar um crescimento

nominal de 3.8%. Este aumento é especialmente significativo, considerando o ambiente
econó mico desafiador que o País enfrentou durante o período em aná lise.

Um indicador crucial da saú de financeira do sector é a relaçã o entre o total dos

investimentos representativos das provisõ es técnicas, que atingiram 17,674.1 milhõ es
de Meticais e as provisõ es técnicas do período, totalizando 16,280.9 milhõ es de
Meticais. Esta relaçã o revela uma suficiência de 1,393.1 milhõ es de Meticais para a
representaçã o adequada das provisõ es técnicas, destacando a gestã o só lida e prudente
dos recursos do sector

Apesar de uma ligeira reduçã o na taxa de cobertura da margem de solvência, que se

situou em 353.9%, representando uma diminuiçã o de 30.1 pontos percentuais em
relaçã o a 2021, é relevante salientar que o nível de solvabilidade do mercado segurador
permaneceu adequado. Este indicador é crucial para garantir a capacidade do sector em
cumprir suas obrigaçõ es financeiras.

O resultado líquido do exercício da actividade de seguros foi positivo, alcançando um

lucro de 2,147.9 milhõ es de Meticais. Este desempenho só lido foi impulsionado pelo
excelente desempenho das contas técnicas nos segmentos Vida e Nã o Vida.

Contudo, é importante destacar que os fundos de pensõ es complementares apresentaram

um desempenho financeiro negativo, registando uma perda de aproximadamente
1,364.0 milhõ es de Meticais. Este resultado pode ser atribuído, em parte, ao aumento
das despesas dos fundos de pensõ es, que totalizaram 2,830 milhõ es de Meticais.

Diante deste cená rio, o ISSM, IP, reafirma o compromisso de continuar a monitorar o
desempenho do sector e implementar acçõ es estratégicas, visando preservar a
estabilidade e solidez do mercado segurador, contribuindo, assim, para a robustez do
sector financeiro como um todo. Este compromisso reflecte o papel crucial do ISSM IP
na promoçã o de um ambiente seguro e confiá vel para os consumidores e investidores
no mercado segurador.

27
 9. ANEXOS

ANEXO 1. Detalhe da produção de seguros e capitais seguros

milhõ es de meticais
PBES Capitais Seguros
Ramos de Seguro
2021 2022 2021 2022

Seguros do ramo Vida 2 370,4 2 985,3 1 589 285,3 240 368,9

Vida em caso morte 1 215,9 1 273,9 156 237,1 163 511,3
Vida em caso de vida - - - -
Vida Misto 813,0 943,6 1 431 929,4 75 822,2
Vida com contra-seguro - - - -
Renda - - - -
Danos corporais - - - -
Incapacidade para trabalho profissional - - - -
Morte por acidente - - - -
Invalidez em consequência de acidente - - - -
Invalidez em consequência de doença - - - -
Seguro de natalidade - - - -
Seguro de nupcialidade - - - -
Seguros ligados a fundos de investimento - - - -
Operaçõ es de capitalização 15,1 180,7 - 252,0
Diversos 326,4 587,2 1 118,9 783,4
Seguros dos ramos Não Vida 17 859,3 18 016,2 10 248 790,0 10 902 704,5
Acidente de trabalho e doenças profissionais 934,1 994,6 249 851,0 312 296,9
Acidentes pessoais 228,1 453,7 55 629,2 49 639,1
Pessoas transportadas 28,2 30,4 25,5 -
Doença (saú de) 5 330,3 5 700,7 23 388,1 95 803,8
Veículos terrestres - - - 47 842,2
Veículos ferroviários - - - -
Aronaves 250,6 130,5 434 230,5 767 570,5
Embarcaçõ es marítimas 280,6 160,9 268 800,9 2 312 787,8
Mercadorias transportadas 79,6 83,5 60 525,7 80 811,4
Incêndio e elementos da natureza 3 701,7 3 797,8 3 054 827,5 2 559 246,9
Automó vel 3 791,8 3 836,3 4 713 894,8 2 821 134,4
Resposabilidade civil de aeronaves 23,8 1,6 85 003,8 37 954,6
Resposabilidade civil de embarcaçõ es marítimas 66,1 28,5 87 626,1 21 052,3
Resposabilidade civil geral 697,4 815,0 427 831,8 964 447,5
Crédito 175,8 41,7 67 562,3 1 927,8
Cauçõ es 202,1 157,5 4 954,0 22 465,6
Perdas pecuniárias 2,4 2,6 1 030,0 -
Protecçã o jurídica - - - -
Assisitência jurídica - - 5,7 -
Assisitência 273,2 - 205 084,3 -
Diversos 1 793,6 1 780,7 508 518,6 807 723,4
Total 20 229,8 21 001,1 11 838 075,3 11 143 073,4

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