ESTRATÉGIAS

DE OURO
30 CONSELHOS DE MESTRES DO MERCADO FINANCEIRO

CESAR CRIVELLI, CNPI

 Embarque em uma jornada transformadora pelo
mundo dos investimentos com esse ebook
exclusivo. Este guia é essencial para qualquer
investidor(a) e reúne 30 valiosos ensinamentos e
frases de efeito dos maiores investidores e gestores
de fundos de todos os tempos.

De Warren Buffett a Ray Dalio, de Peter Lynch a

George Soros, cada página deste livro é uma janela
para a sabedoria acumulada de décadas de
experiência no mercado financeiro.

Este não é apenas um livro sobre investimentos; é

um compêndio de filosofias de vida, estratégias de
sucesso e insights profundos que transcendem o
mundo financeiro.

"Estratégias de Ouro" é mais do que um ebook; é

um mentor digital que oferece lições atemporais
sobre como navegar não apenas nos mercados,
mas também nas diversas facetas da vida.

Se você está buscando inspiração, orientação ou

simplesmente deseja ampliar seu conhecimento,
este ebook é um recurso inestimável que irá
iluminar o seu caminho para o sucesso financeiro e
pessoal.

CESAR CRIVELLI, CNPI

Praxis Investimentos | Todos os direitos reservados 2

 Sobre o autor
Com uma trajetória profissional marcada pela excelência em análise de
investimentos, sou Cesar Crivelli, analista de valores mobiliários (CNPI)
certificado e credenciado à APIMEC, com mais de 15 anos de dedicação
ao pequeno investidor.

Minha formação acadêmica inclui um Mestrado em Finanças pela Hult

International Business School, um MBA em Finanças Corporativas pela
Fundação Getúlio Vargas e um Bacharelado em Administração de
Empresas pela PUC-SP.

Minha experiência profissional se entrelaça ao desenvolvimento e

maturidade do mercado financeiro no Brasil. Fui Analista Sênior de
Pesquisa de Ações (Equity Research) no Citibank, onde introduzi novos
produtos para o público de varejo de alta renda.

Já na Nord Research, casa de análise independente, onde fui sócio, tive

papel significativo ao idealizar e ser responsável pela série Nord Global.

Focada em investimentos no exterior, a série, enquanto sob minha

tutela, durante um período de 3 anos, mostrou rentabilidade +64,77%,
mais do que o dobro oferecido pelo principal índice de ações nos
Estados Unidos, o S&P500, que se valorizou +28,02% no mesmo período.

Ao final de 2023, fundei a Praxis Investimentos, com o intuito de ajudar o

público brasileiro a diversificar seus investimentos por meio dos
mercados internacionais.

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 01
WARREN BUFFETT - "NUNCA INVISTA EM UM NEGÓCIO QUE VOCÊ NÃO ENTENDE."
Buffett enfatiza a importância de investir em empresas cujos
modelos de negócio são fáceis, claros e compreensíveis por
qualquer pessoa.

02
PETER LYNCH - "CONHEÇA O QUE VOCÊ POSSUI."
Peter Lynch acredita que é crucial para os
investidores entenderem profundamente as
empresas em que investem.

03
BENJAMIN GRAHAM - "O INVESTIDOR INTELIGENTE É UM REALISTA QUE
VENDE PARA OS OTIMISTAS E COMPRA DOS PESSIMISTAS."
Graham, o pai do investimento em valor, sugere que o
sucesso vem de aproveitar as oscilações de mercado
causadas pelo comportamento emocional dos outros.

RAY DALIO - "DIVERSIFICAÇÃO É O SANTO GRAAL DO INVESTIMENTO."

04
Ray Dalio destaca a importância de não colocar todos os ovos na
mesma cesta, espalhando o risco através de diferentes investimentos.

05
GEORGE SOROS - "SE NÃO CONSEGUIR DORMIR À NOITE, VENDA ATÉ QUE POSSA DORMIR."
Soros aconselha que os investidores não devem correr
riscos que perturbem seu bem-estar emocional.

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 06
JOHN TEMPLETON - "COMPRE NA MÁXIMA PESSIMISMO."
Templeton era conhecido por comprar ações quando o
sentimento do mercado era mais negativo, encontrando valor
onde outros viam desespero.

07
CHARLIE MUNGER - "EVITE A ESTUPIDEZ, EM VEZ DE BUSCAR BRILHANTISMO."
Munger, parceiro de longa data de Buffett, acredita que evitar
erros é mais importante do que fazer escolhas geniais.

08
PHILIP FISHER - "O MELHOR MOMENTO PARA VENDER UMA AÇÃO É QUASE NUNCA."
Fisher era um defensor do investimento a longo prazo,
enfatizando a retenção de ações de alta qualidade.

CARL ICAHN - "UM GRANDE NEGÓCIO A UM PREÇO JUSTO É SUPERIOR

09
A UM NEGÓCIO JUSTO A UM ÓTIMO PREÇO."
Icahn destaca a importância de valorizar a qualidade de
uma empresa em vez de apenas o preço de suas ações.

10
SETH KLARMAN - "O RISCO É NÃO SABER O QUE VOCÊ ESTÁ FAZENDO."
Klarman enfoca a importância do conhecimento e da
pesquisa na mitigação de riscos no investimento.

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 11
HOWARD MARKS - "VOCÊ NÃO PODE PREVER, MAS PODE SE PREPARAR."
Marks enfatiza a importância de estar preparado para diferentes
cenários de mercado, em vez de tentar prever o futuro.

12
PAUL TUDOR JONES - "O SEGREDO PARA SER BEM-SUCEDIDO NOS MERCADOS
É TER UMA LONGA VISÃO DE TEMPO."
Jones acredita que uma perspectiva de longo prazo pode ajudar
os investidores a superar a volatilidade do mercado e alcançar
resultados sustentáveis.

13
DAVID SWENSEN - "DIVERSIFICAÇÃO É A ÚNICA PROTEÇÃO GRATUITA EM INVESTIMENTOS."
Swensen, conhecido por seu trabalho no fundo de endowment de Yale,
ressalta a importância da diversificação para reduzir riscos.

BILL GROSS - "INVESTIR ENVOLVE MAIS DO QUE SABER O QUE COMPRAR

14
E VENDER; É TAMBÉM ENTENDER QUANDO COMPRAR E VENDER."
Gross destaca a importância do timing no
mercado, além de escolher os ativos certos.

15
JACK BOGLE - "COMPRE E SEGURE, SEMPRE."
Bogle, fundador da Vanguard, é um defensor do investimento
passivo e de longo prazo em fundos de índice.

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 16
KEN FISHER - "SER CONTRÁRIO NÃO É SUFICIENTE. VOCÊ TEM QUE ESTAR CERTO."
Fisher ressalta que simplesmente ir contra a corrente não garante
sucesso; é necessário ter uma base sólida para suas decisões.

17
MICHAEL STEINHARDT - "A FLEXIBILIDADE É TALVEZ A CARACTERÍSTICA MAIS
IMPORTANTE PARA UM INVESTIDOR DE SUCESSO."
Steinhardt enfatiza a importância de adaptar-se às mudanças
do mercado e estar disposto a ajustar as estratégias.

18
PETER DRUCKER - "O MELHOR INVESTIMENTO EM UMA
ECONOMIA EM MUDANÇA É EM CONHECIMENTO."
Drucker, um grande pensador da administração, acredita que o conhecimento é o
ativo mais valioso em um mundo em constante mudança.

JIM ROGERS - "A MANEIRA DE GANHAR DINHEIRO É COMPRAR QUANDO ALGO

19
ESTÁ EM UM PONTO ONDE NÃO HÁ PRATICAMENTE NENHUM RISCO DE QUEDA."
Rogers sugere que os investidores devem procurar
oportunidades onde o risco de perda é mínimo.

20
THOMAS ROWE PRICE JR. - "MUDE A ESTRATÉGIA QUANDO O MUNDO MUDAR."
Price Jr., conhecido como o pai do investimento em crescimento,
aconselha os investidores a adaptarem suas estratégias conforme o
mundo e os mercados evoluem.

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 21
JULIAN ROBERTSON - "QUANDO VOCÊ ESTÁ CERTO, VOCÊ PRECISA SER AGRESSIVO."
Robertson acredita que quando os investidores têm alta confiança em
suas análises e previsões, eles devem agir de forma decisiva.

22
BRUCE BERKOWITZ - "SE VOCÊ NÃO SENTE DESCONFORTO, O POTENCIAL DE
GANHO PROVAVELMENTE NÃO É MUITO GRANDE."
Berkowitz sugere que o verdadeiro potencial de ganho muitas
vezes vem com um certo grau de desconforto e risco.

23
MOHNISH PABRAI - "COPIAR OS OUTROS PODE SER UMA
ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO MUITO BOA."
Pabrai enfatiza que não há vergonha em aprender e replicar as estratégias de
investidores bem-sucedidos.

JOHN NEFF - "É SEMPRE MAIS FÁCIL COMPRAR DO QUE VENDER."

24
Rogers sugere que os investidores devem procurar
oportunidades onde o risco de perda é mínimo.

25
JEREMY GRANTHAM - "EVITE A MULTIDÃO A TODO CUSTO."
Grantham aconselha os investidores a serem independentes e a
evitarem seguir cegamente as tendências do mercado.

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 26
HOWARD MARKS - "CONTROLE O QUE VOCÊ PODE; O MERCADO FARÁ O RESTO."
Marks aconselha os investidores a focarem no que está ao seu alcance,
como a seleção de investimentos e a gestão de riscos, enquanto aceitam a
incerteza inerente do mercado.

27
LEON COOPERMAN - "O MERCADO DE AÇÕES É PREENCHIDO COM INDIVÍDUOS
QUE SABEM O PREÇO DE TUDO, MAS O VALOR DE NADA."
Cooperman ressalta a diferença entre preço e valor, enfatizando a
importância de entender o verdadeiro valor de um investimento.

28
TANLEY DRUCKENMILLER - "NÃO IMPORTA QUÃO CERTO VOCÊ
ESTEJA, SEMPRE EXISTE UMA CHANCE DE VOCÊ ESTAR ERRADO."
Druckenmiller lembra os investidores da importância da humildade e do
reconhecimento de que ninguém é infalível.

29
WILLIAM J. O'NEIL - "O QUE PARECE MUITO ARRISCADO
PARA A MAIORIA GERALMENTE É O OPOSTO."
O'Neil sugere que as melhores oportunidades de investimento são
frequentemente aquelas que a maioria considera muito arriscadas.

30
JAMES SIMONS - "OS MELHORES MODELOS SÃO AQUELES QUE
PODEM SER FACILMENTE EXPLICADOS."
Simons, um pioneiro em investimentos quantitativos, valoriza a
simplicidade e a clareza nos modelos de investimento.

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 Dislaimer
O conteúdo deste relatório foi produzido pelo analista Cesar Crivelli, certificado e
credenciado à APIMEC (Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do
Mercado de Capitais).

O analista declara que atua de maneira autônoma, conforme estabelece o artigo 3º,
inciso I da Resolução CVM Nº20/2021.

Este relatório não constitui, nem deve ser interpretado como oferta ou solicitação de
compra ou venda de qualquer valor mobiliário ou instrumento financeiro, ou de
participação em uma determinada estratégia de negócios em qualquer jurisdição.

Este relatório foi elaborado com o objetivo fornecer informações que possam auxiliar
o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer
tipo de oferta.

As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua

divulgação e foram obtidas de fontes públicas.

O analista não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base
no presente relatório.

O analista não terá qualquer responsabilidade decorrente de qualquer erro,

imprecisão ou imperfeição de fato ou opinião contida neste relatório, ou será
responsabilizado por quaisquer perdas ou danos que possam surgir a partir da
utilização deste relatório.

Cabe ao investidor tomar decisões sobre suas estratégias financeiras e seus

investimentos, de maneira que sejam condizentes com seu perfil de investimento.

Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento, situação

financeira ou as necessidades específicas de um determinado investidor.

Os valores mobiliários que eventualmente possam ter sido discutidos neste relatório,
bem como as opiniões e temas contidos neste documento, podem não ser
apropriados para todo tipo de investidor.

Rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros

Este relatório não pode ser reproduzido ou redistribuído para qualquer outra pessoa,
no todo ou em parte, para qualquer propósito, sem a prévia autorização de seu
autor/criador, conforme LEI Nº 9.610, de 19 de fevereiro de 1998.”

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