Facilitando

o Mercado
Financeiro
 Copyright © 2024
Carlos Guedes
Viviane Queiroz
Todos os direitos reservados
 Sumário
I Por que investir?
II Conhecendo o mercado Financeiro
III Qual a função do Mercado Financeiro?
IV Renda Fixa & Renda Variável
V Qual o seu Perfil de Investidor?
VI É possível enriquecer na Bolsa de Valores?
VII Entenda a linguagem do Mercado
VIII Gerenciamento de Risco
IX Montando uma Carteira de Investimentos
X Como começar a investir?
Conclusão
 Introdução
Você já se fez alguma dessas perguntas?

. É possível ter uma vida melhor?

. Uma aposentadoria digna e saudável é possível?

. Existe vida além da caderneta de poupança?

. Bolsa de valores é cassino?

. Investir é só para os ricos?

. Educação e planejamento financeiros parecem

assuntos distantes?

Visando responder essas e outras perguntas que

atormentam todo aquele que pensa em investir na bolsa
de valores, mas sente- se intimidado; e também com a
intenção de ajudar você a finalmente Desf@der sua
vida financeira, escrevemos esse livro.

O intuito aqui é servir como uma ponte facilitadora

de acesso entre você e a sua liberdade financeira.
 Essa é sua vez de sair da corrida dos ratos e tornar-
se um investidor de sucesso.

“Ninguém tem culpa de nascer pobre, mas

você tem toda culpa se morrer pobre”.

(Bill Gates)

“Eu sempre tive sonhos. Eu queria ser o

melhor tenista do mundo, depois queria ser o
dono da melhor corretora, depois do maior
banco de investimentos, depois da maior
cervejaria do mundo”.

(Jorge Paulo Lemann)

 I Por que investir?
Dentre os muitos motivos e razões para investir
destacamos ao menos quatro razões fundamentais para
que você decida hoje mesmo a começar.

Razão 1

Proteção contra a inflação

Ano após ano percebemos a desvalorização da moeda

devido aos processos inflacionários. Ao investirmos
corretamente é possível proteger nosso patrimônio.

Razão 2

Renda passiva

Investindo em bons ativos conseguimos ganhar

dinheiro sem precisar trabalhar novamente, ou seja,
geramos renda passiva.

Razão 3

Patrimônio em crescimento

Investindo o dinheiro, o mesmo tende a crescer ao

longo do tempo, gerando aumento do patrimônio, pois
assim utilizamos os juros compostos ao nosso favor.
 . Razão 4

Realização de sonhos

Estabeleça metas e utilize os investimentos para acelerar

o processo, os juros compostos são a melhor ferramenta
para lhe ajudar a chegar mais rápido à realização dos
seus sonhos.

“Se você está preparado para investir em

uma empresa, então deve ser capaz de
explicar o porquê de forma simples, para
que até um aluno do sexto ano consiga
entender, e rápido o suficiente, para que ele
não fique entediado”.
(Peter Lynch)
 “Dinheiro e sucesso não mudam as
pessoas, eles só ampliam o que já está lá”.
(Will Smith)
 II Conhecendo o mercado
Financeiro

Antes de começar a investir é muito

importante que você entenda os conceitos
básicos do Mercado Financeiro, como ações,
renda fixa e diversificação.

Escolha uma corretora de valores confiável e

segura, com boa reputação no Mercado
Financeiro.

Em uma definição básica, Mercado

Financeiro é o ambiente em que ocorre a
negociação de ativos (títulos, moedas, ações,
derivativos, mercadorias, Commodities, entre
outros bens e ativos com algum valor financeiro.
“Risco vem de você não saber o que está
fazendo”.

Warren Buffet
 III Qual a função do Mercado
Financeiro?

A função do Mercado Financeiro é possibilitar o

encontro entre vendedores e compradores.

Entre as negociações que acontecem nesse mercado,

observamos diversas instituições que são responsáveis
por viabilizar um ambiente de negócios para que essas
trocas aconteçam.

O Mercado Financeiro permite que os seus

participantes

. Capitem Recursos e Capitais

. Transfiram títulos

. Comercializem moedas

A ponte utilizada para realização de negócios entre

investidores e tomadores, é a instituição financeira
(Bancos, corretoras)

O Mercado Financeiro divide-se em quatro partes

 . Mercado de ações

Também chamado de Mercado de Capitais. Nele é

possível através de uma plataforma chamada Home
Broker, negociar títulos, ações e derivativos .

Ali você compra ou vende participações societárias

em empresas de capital abertos.

. Mercado de Obrigações.

Também conhecido como Mercado de Dívidas ou

Crédito.

É nesse Mercado que são negociados recursos para

que empresas possam capitalizar e conseguir capital de
giro. Ali os investidores podem comprar Títulos de
dividas de empresas ou até mesmo Títulos do tesouro
Direto.

. Mercado de Derivativos

Aqui podemos realizar negócios como Operações a

termo, Opções, Futuros, Swaps, entre outros.

. Mercado de Balcão

É o Mercado Secundário onde são negociadas

participações societárias de empresas não listadas em
Bolsa (Empresas que não possuem ações listadas na
Bolsa de Valores).
“Definir um objetivo é o ponto de
partida de toda a realização”.
(William Clement Stone)
 IV Renda Fixa & Renda
Variável

No mercado de Capitais Brasileiro é normal existir a

divisão dos investimentos em duas Categorias distintas.

. Renda Fixa

É a categoria onde o investidor tem maior

previsibilidade em relação aos rendimentos que irá
obter ao longo do tempo.

Alguns exemplos são, o Tesouro Direto, CDB, RDB e

LCI.

. Renda Variável

São os investimentos os quais não conseguimos

mensurar o retorno no momento da aplicação.

O retorno varia de acordo com as oscilações do

Mercado. É variável tanto “para cima” quanto “para
baixo”. Portanto, há mais risco envolvido; porém, o
potencial de retorno é maior . alguns exemplos são,
Ações, Fundos Imobiliários e o Mercado de Câmbio.
“Antes de se tornar um milionário, você
deve aprender a pensar como tal.
Aprenda a se motivar para combater o
medo com coragem”.

(Thomas J Stanley)
 V Qual o seu Perfil de
Investidor?

No Mercado Financeiro costuma-se distribuir o

Investidor ao menos em três perfis, através deles você
consegue investir em ativos com os quais se identifique
melhor e sinta-se mais seguro.

. Perfil conservador

É aquele que prefere investimentos seguros, como a

poupança e Títulos Públicos.

- Estão suscetíveis a ganhos menores.

- Expõem-se a ativos de liquidez imediata.

. Perfil moderado

Aquele que sabe (Entende) que as oscilações de

Mercado são naturais e tem preferência por
investimentos para médio e longo prazo.

- Busca equilíbrio entre segurança e rentabilidade.

 . Perfil agressivo

- Este está disposto a correr riscos e vai em busca de

retornos mais altos, como Ações, Fiis e Criptomoedas.-
Lidam bem com as oscilações do Mercado.

- sua busca é por retornos expressivos.

“O espírito de procrastinação está dentro

de todos os homens. Queremos ser ricos,
mas, sempre que as oportunidades
aparecem diante de nós, esse espírito de
procrastinação nos incita, com o nosso
próprio consentimento, a adiar as coisas.
Por dar ouvidos a ele, tornamo-nos nossos
piores inimigos”.
( O homem mais rico da Babilônia -
CLASON, George S.)
 VI É possível enriquecer na
Bolsa de Valores?

Indo direto ao assunto, qualquer pessoa pode sim

enriquecer com Ações na Bolsa de valores. Basta
comprar Papéis baratos negociados abaixo do valor
patrimonial e esperar. No começo será necessária
paciência para que a empresa comece a apresentar
resultados melhores e disciplina para aplicar capital
todos os meses na Bolsa. Mas chegará um momento em
que apenas o reinvestimento dos dividendos recebidos
será suficiente para que a pessoas enriqueça.

Segundo Luiz Barsi Filho, é impossível deixar de

ganhar dinheiro no Mercado de Valores se você
respeitar essas três regras:

Invista somente o recurso que você não vai usar no

curto prazo

Nunca compre uma dica. A definição universal de

Investidor é aquele indivíduo que avalia um segmento
da economia, os fundamentos de uma empresa, o valor
de uma ação e os riscos. Já o Investidor brasileiro é o
especulador que recebeu uma dica errada, “a dica virou
Zica”.
 Só peça ajuda a alguém se você tem absoluta certeza
de que ele (a) é um (a) vencedor (a) na Bolsa de valores.

Nunca venda Ações por necessidade.

Ps.: Tenha disciplina e paciência. Quem faz isso fica

rico. (Luiz Barsi Filho)

“A riqueza, como uma árvore, cresce a partir

de uma simples semente. A primeira moeda de
cobre que economizar será a semente a partir
da qual sua árvore da riqueza crescerá. Quanto
mais cedo plantá-la, mais cedo a árvore
crescerá. E quanto mais fielmente alimentar e
regar essa árvore com economias constantes,
logo chegará o dia em que poderá abrigar-se em
pleno contentamento embaixo de sua sombra”.

( O homem mais rico da Babilônia CLASON,

George S.)
 VII Entenda a linguagem do
Mercado
Lci, Lca, Debêntures, Agio, Deságio, e outras
siglas.Quantas vezes você já franziu a testa ao ouvir
estas e outras Siglas que não faziam o menor sentido pra
você?

Preparamos aqui pra você um vocabulário com

algumas das principais Siglas mais utilizadas no
Mercado Financeiro para te ajudar a entender afinal de
contas

“Que raio é isso”

.Lci

- Letra de Crédito Imobiliário.As Lcis são emitidas

por instituições financeiras que possuem carteiras de
crédito imobiliário dentro do seu portfólio de
investimentos.Podem ser do tipo pré- fixado ou pós-
fixado.

. Lca

- Letra de Crédito do Agronegócio. Trata-se em

termos simples de um empréstimo que você e outros
investidores fazem ao banco para que ele fomente
atividades do setor.
 .Debêntures

De forma prática, debênture é um Título de dívida.

É oferecida por empresas aos investidores como um

direito de crédito sobre a companhia. Ou seja, funciona
como um empréstimo feito para que as empresas
captem recursos para diversas finalidades.

Atente-se para essas 6 informações.

1. Registro obrigatório na CVM.

2. Todas as informações precisam constar no

prospecto (Documento).

3. Podem apresentar prazo e vencimento ou ser de

vencimento perpétuo

4. Valores unitários definidos a cada emissão.

5. Podem ou não ter garantias.

6. Há tributação de imposto de renda.

 . CDB

- Certificado de Depósito Bancário

É um Título de renda fixa emitida pelos bancos com

objetivo de captar recursos para financiar suas
atividades .

Esses bancos oferecem os Títulos Cdbs aos

Investidores em troca de uma remuneração em juros
por um determinado período de tempo. Em outras
palavras, você empresta dinheiro ao banco para que ele
expanda seus negócios e ele te devolve com juros.
 . Derivativos

- Aplicação financeira cujo preço está atrelado (ou

seja, que deriva) do valor de outro ativo.

Funciona como uma espécie de contrato firmado

entre investidores e instituições. O valor final das
negociações é

estabelecido de forma dependente à cotação de outros

ativos em uma data futura.

Os ativos atrelados aos derivativos podem ser, Ações

da bolsa de valores, Taxas de juros, Moedas
estrangeiras, Indicadores financeiros, Commodities
como soja, milho, café e até mesmo ouro.

Os derivativos são procurados pelos investidores

para 3 finalidades principais.

. Especulação

. Proteção financeira

. Proteção contra riscos.

Isso porque os derivativos proporcionam

oportunidades para realização de operações que
permitem transferência de risco das flutuações dos
valores de determinados ativos e variações
macroeconômicas.
 . Buy and hold

- Traduzindo quer dizer, “comprar e segurar”

Segundo Warren Buffett, esse é o melhor método para

colher bons resultados, podendo se tornar efetivamente
sócio das empresas e crescer com seus lucros.

O buy and hold consiste em focar nos retornos que as

empresas podem dar no longo prazo.

. Dividend Yeld

- Rendimento de dividendos

É o indicador que mensura o retorno que o

Investidor recebe de uma Ação ( ou cota de Fundos de
investimento).
 . Dividendos

- É o pagamento de parcelas do lucro líquido da

Empresa aos acionistas.

A distribuição dos dividendos é feita aos investidores

que possuem ações da empresa até a data limite. (data
EX).

. Data- Ex

- É a data seguinte à Data- com.

A partir dessa data as ações da empresa começam a

ser negociados na Bolsa sem direito ao próximo
pagamento de proventos.

. Data com

- Data limite até a qual um investidor precisará

possuir ações de uma empresa para ter direito aos
proventos anunciados.

. JCP

- Juros Sobre Capital próprio.

É um tipo de provento que só existe no Brasil. A

diferença é que ao contrário dos dividendos, o JCP está
sujeito a tributação do imposto de renda na conta do
acionista.
 . Ágio

- É como um pedágio, ou seja, uma cobrança

adicional que deixa o rendimento um pouco menos
rentável.

A taxa de ágio significa que o produto está com um

valor maior do que aquele que normalmente é
negociado no Mercado.

. Deságio

- É vantajoso para quem compra o produto, pois,

significa que um produto com deságio está sendo
negociado abaixo do valor que costuma ser negociado
no Mercado.

.FIIS

- Fundo de Investimento Imobiliário.

É um tipo de investimento que aplica em

empreendimentos imobiliários, como shoppings, hotéis,
hospitais, galpões logísticos, prédios e salas comerciais,
ou ativos relacionados.
 . BDR

- Brasilian Depository Receipts

Certificado de depósito de valores mobiliários.

São Títulos (ativos) emitidos na B3, mas que são

lastreados internacionalmente, e espelham o
desempenho de ações de empresas que operam fora do
país.

Na prática através deles você consegue operar ativos

internacionalmente sem a necessidade de abrir conta em
uma corretora fora do país.

. Criptoativos

- São representações de valores que só existem em

registros digitais. São ativos virtuais protegidos por
criptografia.

Há diversos tipos de criptoativos no Mercado, dentre

eles estão , criptomoedas, tokens fungíveis, tokens não
fungíveis (Ntfs), stablecoins, protocolos de finanças
descentralizadas (Defi), e por aí vai...
 . Darf

- Documento de Arrecadação de Receitas Federais

É uma guia da Receita federal que serve para

recolher impostos, portanto, uma das formas de acertar
as contas com o leão.

Este documento também é necessário para você

quitar os tributos relacionados aos investimentos que
não sejam retidos direto na fonte.

. CDI

- Certificado de Depósito Interbancário.

É a taxa de referencia para empréstimos entre

bancos de um dia para o outro.

A taxa CDI se tornou a principal referência de

rentabilidade para os investimentos de renda fixa.

Taxa Selic

- Sistema Especial de Liquidação e Custódia

É a taxa básica de juros da Economia brasileira. Ela

é usada no Mercado Interbancário para financiamento
de operações diárias, com lastro em Títulos públicos
federais.
 . Ipca

- Índice de Preços ao Consumidor Amplo

A razão da existência do IPCA é medir a variação de

preços de um conjunto de produtos e serviços vendidos
no varejo e consumidos pelas famílias brasileiras.

. Bonificações

- Operação realizada pelas empresas que consiste em

distribuir novas ações aos seus acionistas, como forma
de remunera- los pelos seus investimentos. Essa
distribuição pode ser realizada em função de um
determinado percentual sobre o número de ações já
detidas pelo investidor.

. FGC

- Fundo Garantidor de Crédito.

É uma instituição privada , sem fins lucrativos, cuja

missão é proteger investidores no âmbito do sistema
financeiro nacional e prevenir o risco de uma crise
bancária sistêmica. Foi criado em 1995 diante de
crescente preocupação das autoridades com a
estabilidade do sistema financeiro. O FGC também
presta auxílio para aas próprias instituições financeiras.

O valor máximo coberto pelo FGC é de 250 mil reais

por cpf ou cnpj em cada conglomerado financeiro.
 Um ponto importante aqui, é que o teto de 250 mil
reais se aplica por cpf e cnpj. Isso quer dizer, que, se o
investidor tiver 250 mil reais investidos por meio de sua
pessoa físicae sua empresa tiver 250 mil reais investidos
pelo cnpj , e o banco sofrer intervenção ou for
liquidado, o FGC cobrirá os 250 mil reais da pessoa
física e os 250 mil reais da pessoa jurídica.

As modalidades de investimentos protegidos pelo

FGC são:

Depósitos à vista, Depósitos de poupança, Cdb, Rdbs,

Lci, Lca, Lc, Lh, depósitos mantidos em contas não
movimentáveis por cheques destinados ao registro e
controle do fluxo de recursos referentes a prestação de
serviços de pagamento de salários, vencimentos,
aposentadoria, pensões e similares, e também operações

compromissadas que tem como objeto, títulos

emitidos após 08 de março de 2012 por empresa ligada.
 "Escolha bem os seus hábitos. O hábito
é provavelmente a ferramenta mais
poderosa na caixa de ferramentas do seu
cérebro".
(Ray Dalio)
 VIII Gerenciamento de Risco
Com certeza ao ser apresentado ao Mercado
Financeiro, você ouviu falar sobre o famoso

“gerenciamento de risco”.

Vamos aqui te explicar de uma forma bem objetiva e

esclarecedora como adotar um bom Gerenciamento de
risco.

Em primeiro lugar é preciso entender que

gerenciamento de risco é a forma de tratar os riscos e as
oportunidades que prejudicam a criação de algo de
valor. Isso se dá por meio da adoção de práticas de
infraestrutura, políticas e metodologias.

Basicamente é um conjunto de regras que você define

para seus investimentos, para duas finalidades:

Minimizar os danos causados em momentos de

prejuízo

Maximizar os ganhos quando a operação dá certo.

SEIS ATITUDES PARA O GERENCIAMENTO DE RISCO

Conheça seu próprio perfil de investidor.

Defina quanto vai alocar em Bolsa.

Busque a diversificação de carteira.

Estabeleça regras.

Respeite a volatilidade do ativo financeiro.

Anote o histórico de cada operação.

 Pense nisso:
Incertezas no mundo dos investimentos
são muito comuns, principalmente
quando se trata de lidar com ativos em
oscilações. Nesse sentido, o gerenciamento
de risco vai te possibilitar tratar com
exatidão os riscos e oportunidades
associados à elas.
IX Montando uma Carteira de
Investimentos
É preciso entender que ao criar uma carteira de
investimentos, os ensinamentos anteriores precisam
estar bem claros na sua mente. Sua carteira será
construída de acordo com os seus objetivos.

Vamos aqui desenhar para você um exemplo de

carteira previdenciária com foco em dividendos,
visando uma aposentadoria com renda passiva.

Entenda que não uma indicação ou recomendação de

investimento, mas sim um exemplo didático e um
convite para você estudar e buscar o que mais se
identifique com seu perfil de investidor.

É importante lembrar que a diversificação faz parte

de um bom gerenciamento de risco.

Atenção;

DIVERSIFICAR NÃO É PULVERIZAR !

 Investimento por alocação

Nesse método de investimento realizamos a

distribuição de ativos em 5 partes.

Fiis Ações e Ativos

Negócios
internacionais

Reserva Risco

Como funciona
30%

25% Ações e Negócios

20% Fiis

15% ativos
internacionais
Reserva
10%

Risco
5%

0%
 Fiis

Shoping Logistica Hoteis Agro Fof Papel

Ações e Negócios

Elétricas Bancos Saneamento e nec.

básicas

Seguros Telecomunicações

Ativos Internacionais

Ações estrangeiras Bdrs

Etfs Titulos
 Risco

Criptoativos Opções Projetos

Reserva

Cdbs Tesouro nacional Conta remunerada

 Atenção!!!!!!
Esse é apenas um modelo para que você
possa ter uma noção de como funciona
uma carteira diversificada com foco
principal em dividendos.
 “O melhor conselho que posso dar é
perguntar a si mesmo o que você quer,
depois perguntar 'o que é verdade' - e
então perguntar 'o que deve ser feito
sobre isso'. Acredito que se você fizer isso,
vai se mover muito mais rápido para o
que quer da vida do que se não"!
(Ray Dalio)
 X Como começar a investir?
Para finalizarmos este guia prático vamos
deixar aqui um passo a passo simples pra que
você comece hoje mesmo a investir.

Escolha uma corretora de sua confiança e

abra sua conta.

Crie seu perfil de investidor.

Escolha os ativos que você gostaria de

comprar.

Envie o valor a ser investido para sua conta

na corretora.

Compre os ativos desejados.

Reinvista os dividendos.
 Ps.: Um conselho: Evite investir de uma só
vez todo o valor que você tem disponível. É
coerente que você faça aos poucos, caso o valor
disponível esteja numa conta remunerada ele
estará rendendo enquanto você estuda as
melhores oportunidades no Mercado. Alguns
sites e canais para você estar bem atualizado:

Economista sincero, Status invest, Primo rico,

Clube Fii, Fundsexplorer, Suno research,
Levante investimentos.
 “Ao longo de nossas vidas, tomamos
milhões e milhões de decisões que são
essencialmente jogos de azar, algumas
grandes e outras pequenas. Vale a pena
pensar em como o fazemos, porque são
eles que determinam, em última instância,
a qualidade de nossas vidas".
(Ray Dalio)
 "Os empreendedores precisam saber
sobre dinheiro. Se eles não souberem, os
funcionários perdem seus empregos e o
empreendedor, o seu empreendimento".
(Robert Kiyosaki)
 Conclusão
Vivemos em um país onde não somos
incentivados a ter um planejamento financeiro, não
temos educação financeira nas escolas.

O Brasil é carente de cultura de investimento e

educação financeira.

Vivemos debaixo de uma política que não

incentiva a população a se organizar
financeiramente.

A maior parte da população nem sabe o que é

Bolsa de valores, não entende a importância de
planejar a própria aposentadoria e alcançar a
independência financeira.

Vemos o incentivo de odiar os ricos, de taxar as

riquezas, e ajuda assistencialista que simplesmente
nos leva ao jogo de soma zero.
 Quem é da nossa geração com certeza vai
lembrar os livros que nossos professores já
usavam: “Capitalismo para iniciantes”.

Esse tipo de cultura atrapalha demais as pessoas

a querer “fazer” dinheiro e gera conflito na mente,
por exemplo: “Aquele ou aquela pessoa só tem
dinheiro porque alguém perdeu para ele ou ela
ganhar”.

Não vemos em nosso país nenhum tipo de

incentivo ao empreendedorismo. Ser
empreendedor no Brasil é um ato heroico, mas
adianta apenas reclamar? Se queixar? Não, não
adianta. É preciso mudar a mentalidade da nossa
nação, mostrar que existe outro caminho e que
você pode sim sair da corrida dos ratos.

Esse livro visa contribuir de alguma forma com

tantas outras iniciativas que tem sido feitas por
pessoas incríveis que conseguiram vencer e hoje
trabalham para oferecer educação financeira para
nossa população. São exemplos a serem seguidos
em nosso país.
 Nomes como, Luiz Barsi Filho, Thiago Nigro,
Gustavo Cerbasi, Charles Mendlowicz, Nathalia
Arcuri, Bruno Perini, Camila Farani, Só para citar
alguns, são a prova de que com coragem,
organização, disciplina, foco, paciência e
aproveitamento das oportunidades corretas é
possível sim entender o Mercado, conquistar
liberdade financeira e alcançar uma vida
confortável e uma aposentadoria digna.

Sim, você pode enriquecer e ter uma vida

próspera e digna. Modele esses e outros exemplos,
busque aprimorar os seus conhecimentos, esteja
próximo de pessoas que já chegaram ou estão no
mesmo caminho e direção para onde você quer
chegar.
 “Se cheguei até aqui foi porque me
apoiei nos ombros dos gigantes”.

(Isaac Newton)

“Quanto mais nos elevamos, menores

parecemos aos olhos daqueles que não
sabem voar”.
(Friedrick Nietzche)

“Sua mudança de mentalidade é o

primeiro passo para a verdadeira
liberdade”.
(Carlos Guedes)
Encontramo-nos no pódio da
nossa vida de sucesso.

Carlos Guedes
Viviane Queiroz