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2 Apostila Custos - Aluno 6-6-2008
2 Apostila Custos - Aluno 6-6-2008
LONDRINA
Centro de Cincias Exatas
Departamento de Estatstica
Curso de Especializao em Engenharia da Produo
2008
0
Introduo
Definies e conceitos
Contabilidade versus gesto de custos
A contabilidade de custos e suas funes
Diferena contbil entre custos e despesas
Custos, despesas, preos e lucros
Classificaes de custos
Classificaes de sistemas de custeio
Elementos de custos
2.
3.
Custeio-Padro
Padres versus realizados
Anlises de variaes
4.
5.
Formao de Preos
Mtodos genricos de formao de preos
Emprego dos custos na formao de preos
6.
Metodologia de Ensino
Os procedimentos didticos consistem em aulas expositivas com questionamento e dilogo; debates; trabalhos em grupo e
individual (em sala e extra-sala) e resolues de exerccios em planilhas eletrnicas. Utilizar-se-, a medida do possvel,
ilustraes, transparncias e demonstraes durante o desenvolvimento da disciplina.
Critrios de Avaliao
O aluno ser avaliado em cada encontro semanal, sendo:
___________________________________
Marcia Gonalves Pizaia
SUMRIO
CAPTULO 1.........................................................................................................................................................................................................1
INTRODUO GESTO DE CUSTOS..........................................................................................................................................................1
1.1 Objetivos do Captulo.......................................................................................................................................................................................................... 1
1.2 Contabilidade Versus Gesto de Custos................................................................................................................................................................................ 1
1.3 A Contabilidade de Custos e Suas Funes.......................................................................................................................................................................... 2
1.4 Definioes e Conceitos......................................................................................................................................................................................................... 3
1.5 Diferena Contbil Entre Custos e Despesas........................................................................................................................................................................ 4
1.6 Custos, Despesas, Preos e Lucros....................................................................................................................................................................................... 5
1.7 Classificaes de Custos...................................................................................................................................................................................................... 6
1.8 Classificaes de Sistemas de Custeio.................................................................................................................................................................................. 9
1.9 Elementos de Custos............................................................................................................................................................................................................ 9
Exerccios Propostos................................................................................................................................................................................................................ 11
CAPTULO 2.......................................................................................................................................................................................................16
MATERIAL DIRETO (MD)................................................................................................................................................................................16
2.1 Objetivos do Captulo........................................................................................................................................................................................................ 16
2.2 Avaliao de Materiais Diretos: Principais Critrios........................................................................................................................................................... 16
2.3 Critrios Para a Avaliao de Estoques............................................................................................................................................................................... 18
2.4 Classificao ABC de Estoques de Materiais Diretos......................................................................................................................................................... 21
2.5 Programao de Compras e Estoques de Materiais Diretos................................................................................................................................................ 22
2.6 Poltica do Lote Econmico de Compra............................................................................................................................................................................. 22
Exerccios Propostos................................................................................................................................................................................................................ 28
CAPTULO 3.......................................................................................................................................................................................................39
MO-DE-OBRA DIRETA (MOD)......................................................................................................................................................................39
3.1 Objetivos do Captulo........................................................................................................................................................................................................ 39
3.2 Custos Da Mo-De-Obra Direta No Brasil......................................................................................................................................................................... 39
3.3 Mo-De-Obra Indireta e Ociosidade................................................................................................................................................................................... 41
Exerccios Propostos................................................................................................................................................................................................................ 42
CAPTULO 4.......................................................................................................................................................................................................47
CUSTEIO-PADRO............................................................................................................................................................................................47
4.1 Objetivos do Captulo........................................................................................................................................................................................................ 47
4.1 Padres Versus Realizados................................................................................................................................................................................................. 47
4.3 Anlises de Variaes......................................................................................................................................................................................................... 49
Exerccios Propostos................................................................................................................................................................................................................ 50
CAPTULO 5.......................................................................................................................................................................................................53
CUSTOS PARA DECISO.................................................................................................................................................................................53
5.1 Objetivos do Captulo........................................................................................................................................................................................................ 53
5.2 Custos No Afetados Pela Deciso..................................................................................................................................................................................... 53
5.3 Anlise de Custos, Volumes e Lucros................................................................................................................................................................................. 55
5.4 Alavancagem e Ponto de Equilbrio.................................................................................................................................................................................... 59
5.4.1 Alavancagem Empresarial........................................................................................................................................................................................ 59
5.4.2 Ponto de Equilbrio Contbil ................................................................................................................................................................................... 62
5.4.3 Ponto de Equilbrio Econmico................................................................................................................................................................................ 64
5.4.4 Ponto de Equilbrio Financeiro................................................................................................................................................................................. 65
5.4.5 Ponto de Equilbrio com Mltiplos Produtos............................................................................................................................................................ 66
5.5 Margem de Segurana........................................................................................................................................................................................................ 68
5.6 Ponto de Equilbrio e a Lei dos Rendimentos Decrescentes............................................................................................................................................... 69
5.7 Decises Sobre Custos e a Teoria das Restries................................................................................................................................................................ 70
5.7.1 Propostas de Goldratt............................................................................................................................................................................................... 72
5.7.2 Crticas da Teoria das Restries Contabilidade de Custos..................................................................................................................................... 74
5.7.3 Contribuies da Teoria das Restries gesto empresarial.................................................................................................................................... 75
Exerccios Propostos................................................................................................................................................................................................................ 76
CAPTULO 6.......................................................................................................................................................................................................84
FORMAO DE PREOS.................................................................................................................................................................................84
6.1 Objetivos do Captulo........................................................................................................................................................................................................ 84
6.2 Mtodos Genricos de Formao de Preos....................................................................................................................................................................... 84
6.3 Emprego dos Custos na Formao de Preos...................................................................................................................................................................... 85
6.4 Preos com Base no Custo Pleno........................................................................................................................................................................................ 86
6.5 Preos com Base no Custo de Transformao.................................................................................................................................................................... 88
6.6 Preos com Base no Custo Marginal.................................................................................................................................................................................. 88
6.7 Preos com Base na Taxa de Retorno Exigida Sobre o Capital Investido........................................................................................................................... 88
6.8 Preos com Base no Custo-Padro..................................................................................................................................................................................... 88
6.9 Aplicao de Mark-Ups...................................................................................................................................................................................................... 88
Exerccios Propostos................................................................................................................................................................................................................ 88
CAPTULO 7.......................................................................................................................................................................................................88
EFEITO DOS TRIBUTOS SOBRE CUSTOS E PREOS.................................................................................................................................88
7.1 Objetivos do Captulo........................................................................................................................................................................................................ 88
7.2 Tributos, Custos e Preos................................................................................................................................................................................................... 88
7.3 Imposto Sobre Produtos Industrializados (IPI)................................................................................................................................................................... 88
7.4 Imposto Sobre a Circulao de Mercadorias e Prestao de Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicao (ICMS)................88
7.5 Substituio Tributaria....................................................................................................................................................................................................... 88
7.6 Impostos Sobre Servios (ISS)........................................................................................................................................................................................... 88
7.7 Contribuio Para o Financiamento da Seguridade Social (COFINS)................................................................................................................................ 88
7.8 Programa de Integraao Social (PIS).................................................................................................................................................................................. 88
7.9 Imposto de Renda Pessoa Jurdica (IRPJ)........................................................................................................................................................................... 88
7.10 Contribuio Social Sobre o Lucro (CSSL)...................................................................................................................................................................... 88
7.11 Simples............................................................................................................................................................................................................................. 88
Exerccios Propostos................................................................................................................................................................................................................ 88
Bibliografia.............................................................................................................................................................................................................................. 88
CAPTULO 1
INTRODUO GESTO DE CUSTOS INDUSTRIAIS
contabilidade de custos: voltada anlise dos gastos realizados pela entidade no decorrer de
suas operaes.
uniformidade (consistncia): o processo para registro contbil no deve ser mudado com
freqncia, para que os resultados contbeis no fiquem prejudicados. Caso exista a
necessidade de mudana dos critrios, deve ser feita a divulgao de seu efeito nas
demonstraes contbeis;
Se, por um lado, os princpios facilitam e padronizam a prtica contbil, por outro dificultam
a gesto com base nos nmeros extrados da contabilidade. As atividades relacionadas ao processo de
gesto empresarial dizem respeito tomada de decises com impactos futuros, enquanto a
contabilidade financeira preocupa-se com o registro relativo ao patrimnio do que j passou.
Assim, em muitas situaes, torna-se necessrio adaptar as informaes da contabilidade
financeira para possibilitar um processo mais coerente de tomada de decises - originando a
contabilidade gerencial. Esta disciplina preocupa-se com a gesto de custos e o processo de formao
de preos, sob uma ptica relacionada aos processos de tomada deciso. Dessa forma, so explorados
os dois aspectos das duas contabilidades: a questo do registro e os mecanismos principais da
contabilidade financeira e a ptica da tomada de decises da contabilidade gerencial.
A contabilidade gerencial pode ser caracterizada como um enfoque especial conferido a
vrias tcnicas e procedimentos contbeis empregados na contabilidade financeira e de custos, com
objetivos diferentes, maior detalhamento, ou com forma de apresentao e classificao diferenciada a
fim de auxiliar os gestores da entidade em seu processo decisrio. Genericamente, enquanto a
contabilidade financeira preocupa-se com os registros do patrimnio, segundo as normas, convenes
e princpios contbeis, a contabilidade gerencial preocupa-se com o processo decisorial e de tomada de
decises.
1.3 A Contabilidade de Custos e Suas Funes
A contabilidade de custos pode ser definida como o processo ordenado de usar os princpios
da contabilidade geral para registrar os custos de operao de um negcio. Dessa forma, com
informaes coletadas das operaes e das vendas, a administrao pode empregar os dados contbeis
e financeiros para estabelecer os custos de produo e distribuio, unitrios ou totais, para um ou para
todos os produtos fabricados ou servios prestados, alm dos custos das outras diversas funes do
negcio, objetivando alcanar uma operao racional, eficiente e lucrativa.
O nascimento da contabilidade de custos decorreu da necessidade de maiores e mais precisas
informaes, que permitissem uma tomada de deciso correta aps o advento da Revoluo Industrial.
2
perdas: representam bens ou servios consumidos de forma anormal. Consiste em: (i) um
gasto no intencional decorrente de fatores externos extraordinrios ou (ii) atividade
produtiva normal da empresa. Na primeira situao, devem ser considerados como
despesas e lanados diretamente contra o resultado do perodo. Na segunda situao,
devem ser classificados como custo de produo do perodo.
3
Custos
Produtos ou
Servios
Elaborados
Consumo associado
elaborao do
produto ou servio
Demonstrativo de
Resultado do Exerccio
Despesas
Consumo
associado
ao perodo
Investimentos
Gastos
b) valores relevantes que tm sua maior parte considerada como despesa, com a
caracterstica de se repetirem a cada perodo, devem ser considerados em sua ntegra
(princpio do conservadorismo);
c) valores com rateio extremamente arbitrrio tambm devem ser considerados como
despesa do perodo;
d) gastos com pesquisa e desenvolvimento de novos produtos podem ter dois tratamentos:
como despesas do perodo em que incorrem ou como investimento para amortizao na
forma de custo dos produtos a serem elaborados futuramente.
1.6 Custos, Despesas, Preos e Lucros
Genericamente a influncia dos custos nos resultados de uma empresa pode ser vista na
Figura 1.2. Custos, classificados como diretos ou indiretos a depender de sua relao com a unidade de
produto ou servio elaborado, so incorporados aos estoques at o momento da venda, quando passam
a ser representados na Demonstrao de Resultados do Exerccio (DRE) com a denominao de:
1. Custo dos Produtos Vendidos (CPV) geralmente em operaes fabris ou industriais;
2. Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) geralmente em operaes mercantis;
3. Custo dos Servios Prestados ou Vendidos (CSP) ou (CSV) em operaes de servios.
J as despesas so confrontadas, segundo a contabilidade, diretamente com o resultado do
perodo. No devem ser ativadas nos estoques. Gerencialmente, porm, podem ser atribudas aos
produtos como forma de analisar o gasto e a lucratividade individual de um portflio de produtos ou
servios. Nessas situaes, quando custos e despesas so alocados aos produtos ou servios, diz-se
tratar de um sistema de custos plenos ou integrais.
Fluxo dos Custos
Balano Patrimonial
Custos
Demonstrativo de
Resultado do Exerccio
Diretos
Indiretos
(+) Receitas
Estoques
Materiais Diretos
Produtos em Elaborao
Produtos Acabados
(-) Despesas
(=) Resultado
L= R C D
Onde:
L un
R un
A obteno de preos e clculos com margens de lucro sero abordados com maior
profundidade no decorrer deste curso, especialmente ao ser discutida a formao dos preos.
1.7 Classificaes de Custos
A depender do interesse e da metodologia empregada, diferentes classificaes so
empregadas na contabilidade de custos.
Os sistemas, formas e metodologias aplicados no controle e gesto de custos podem ser
classificados em funo da forma de associao dos custos aos produtos elaborados (unidade do
produto), de acordo com a variao dos custos em relao ao volume de produtos fabricados
(comportamento em relao ao volume), em relao aos controles exercidos sobre os custos
(controlabilidade), em relao a alguma situao especfica (decises especiais) e em funo da anlise
do comportamento passado (base monetria).
Em relao forma de associao dos custos com os produtos fabricados, os primeiros
podem ser classificados de diferentes formas quanto aplicabilidade em:
importante destacar que algumas classificaes de custos podem variar de empresa para
empresa. Por exemplo, gastos com energia so quase sempre classificados como variveis - aumentos
dos volumes de produo esto associados a aumentos nos nveis consumidos de energia eltrica. Os
custos com energia, porm, podem ser classificados como custos diretos de produo de produtos
intensivos em energia, como lminas de alumnio, produtos metlicos em geral e vidros, como custos
indiretos nos demais produtos - que geralmente consideram como custos diretos apenas os gastos com
matrias-primas, embalagens e materiais diretos.
O comportamento dos custos em relao ao volume permite analisar as variaes nos custos
totais e unitrios em relao a diferentes volumes de produo.
Os custos podem ser genericamente classificados quanto variabilidade em:
variveis: seu valor total altera-se diretamente em funo das atividades da empresa.
Quanto maior a produo, maiores sero os custos variveis. Exemplos bvios de custos
variveis podem ser expressos por meio dos gastos com matrias-primas e embalagens.
Quanto maior a produo, maior o consumo de ambos. Assim como os custos fixos, os
custos variveis possuem uma interessante caracterstica: so genericamente tratados
como fixos em sua forma unitria;
A evoluo dos custos fixos, variveis, semifixos e semivariveis pode ser vista na Figura 1.3.
Valor
$
Quantidade
Produzida
Custos Fixos
Exemplo : Aluguel
Valor
$
Quantidade
Produzida
Custos Semivariveis
Exemplo : Copiadora
Valor
$
Quantidade
Produzida
Custos Variveis
Exemplo : Mat Diretos
Valor
$
Quantidade
Produzida
Custos Semifixos
Exemplo : Conta de gua
De acordo com sua controlabilidade, ou seja, quanto ao fato de a deciso poder ou no afetar
os custos, as despesas podem ser:
controlveis: quando podem ser controlados por uma pessoa, dentro de uma escala
hierrquica predefinida. A pessoa responsvel poder ser cobrada de eventuais desvios
no previstos;
Em relao base monetria empregada na anlise ou estimativa de custos, estes podem ser
classificados da seguinte forma:
Os custos podem tambm ser classificados quanto responsabilidade. Nesse caso, os custos
so alocados em componentes organizacionais com decises hierrquicas diferenciadas.
1.8 Classificaes de Sistemas de Custeio
Os sistemas de custeio referem-se s formas como s custos so registrados e transferidos
internamente dentro da entidade. Identificam os custos dos estoques de produo em andamento e de
produtos acabados. De forma similar aos custos, os sistemas de custeio tambm podem receber
diferentes classificaes. Veja o Quadro 1.1.
Quadro 1.1 Classificaes dos sistemas de custeio.
Caracterstica Classificao
Mecnica de Ordem especfica: quando so transferidos para determinadas solicitaes de fabricao. Adequado para
acumulao
empresas que produzem bens ou servios sob encomenda, apresentam demanda intermitente ou fabricao
de lotes com caractersticas prprias.
Processo: quando a empresa caracterizada por apresentar produo contnua, com produtos apresentados
em unidades idnticas, produo em massa e demanda constante.
Grau de
Por absoro: quando os custos indiretos so transferidos aos produtos ou servios.
absoro
Direto: quando, no clculo do custo dos produtos ou servios produzidos, apenas os custos diretos - isto ,
os que esto associados de forma clara aos produtos so incorporados. Custos indiretos so considerados
peridicos e lanados diretamente no Demonstrativo de Resultado do Exerccio, no sendo incorporados ao
clculo do custo dos produtos.
Momento de Ps-calculados: equivalem aos custos reais apurados no final do perodo.
apurao
Pr-calculados: representam o custo alocado ao produto mediante taxas predeterminadas de Custos
Indiretos de Fabricao (CIF), elaboradas com base na mdia dos CIFs passados, em possveis mudanas
futuras e no volume de produo.
Padro: custo cientificamente predeterminado, constituindo base para avaliao do desempenho efetivo.
Representa o quanto o produto deveria custar.
Elementos de custos
Custos
Diretos
Indiretos
Rateio
Componentes principais:
Material Direto (MD)
Mo-de-Obra Direta (MOD)
Custos Indiretos de Fabricao (CIF)
Estoque
Prod A
(+) Receitas
Prod B
(-) CPV
Prod C
(-) Despesas
(=) Resultado
material direto (MD): todo material que pode ser identificado como uma unidade do
produto: (i) que est sendo fabricado; e (ii) que sai da fbrica incorporado ao produto ou
utilizado como embalagem;
mo-de-obra direta (MOD): todo salrio devido ao operrio que trabalha diretamente
no produto, cujo tempo pode ser identificado com a unidade que est sendo produzida;
despesas diversas: no podem ser alocadas ao produto final. Exemplos: despesas com
vendas, salrio do pessoal administrativo, gua e luz do escritrio.
MOD
Materiais Diretos
Matria-Prima
Embalagem
Mo-de-Obra Direta
Mensurada e identificada de forma direta
CIF
Despesas
Custos Indiretos
Custos que no so
MD nem MOD
Gastos no
associados
produo
Custo de transformao
Custo primrio ou direto
custo fabril (CF): representa a soma dos trs elementos do custo: material direto, mode-obra direta e custos indiretos de fabricao. So incorridos durante o processo de
fabricao e incorporados aos estoques de produtos em processo. Quando os itens so
finalizados, so transferidos para o estoque de produtos acabados;
Exerccios Propostos
Exerccio 1
Durante o primeiro semestre de 2006, a fbrica de pipocas Milho que Pula Ltda. registrou as transaes relatadas
a seguir. Com base nas datas, histricos e valores, determine, segundo o princpio da competncia: a) o ms em
que foram computados, no custo de produo, os 2.200 kg de milho utilizados como matria-prima; b) o ms
em que o desembolso foi registrado?
Data
Valor
Histrico
07/05/2006
$ 800,00
11/06/2006
$ 800,00
07/08/2006
$ 800,00
Exerccio 2
Alguns dados contbeis e financeiros das Fbricas de Sandlias Aladas Ltda. esto exibidos a seguir. Com base
nos nmeros apresentados estime para o volume total produzido no perodo:
(a) o custo primrio;
(b) o custo de transformao;
(c) o custo fabril;
(d) o gasto total ou custo integral.
Conta
Materiais requisitados: diretos
Depreciao do parque industrial
Aluguel da fbrica
Aluguel de escritrios administrativos
Materiais requisitados: indiretos
$
8.200,00
1.700,00
5.200,00
7.400,00
950,00
11
720,00
9.400,00
2.600,00
Valor ($)
Subtotal ($)
MD
Materiais requisitados: diretos
MOD
Mo-de-obra direta
CIF
Depreciao do parque industrial
Aluguel da fbrica
Materiais requisitados: indiretos
Seguro da rea industrial
Despesas
Aluguel de escritrios administrativos
Depreciao de computadores da diretoria
Exerccio 3
Em relao questo anterior, sabe-se que no perodo analisado a empresa produziu 2.000 unidades de um
mesmo produto. Calcule: a) qual o custo integral unitrio de cada produto e b) qual a margem de lucro lquida da
empresa, em $ e em %, se o preo de venda da empresa for igual a $ 20,00.
Exerccio 4
Como os elementos seguintes podem ser classificados em despesas fixas (DF), custos fixos (CF), despesas
variveis (DV), custos variveis (CV), investimento (I) ou perda (P)?
Elemento
CV
CF
DV
DF
12
v) Ociosidade da mo-de-obra
w) Salrios e encargos administrativos
x) Combustvel gasto por vendedores
Exerccio 5
A Fbrica de Sorvetes Sabor Gelado Ltda. apresenta custos e despesas fixos anuais iguais a $ 40.000,00. Seus
custos variveis so iguais a $ 13,50 por caixa. Comumente, o preo de venda mdio igual a $ 22,00. Supondo
produes de 10.000 e 20.000 caixas, calcule:
(a) as receitas totais;
(b) o custo total e unitrio;
(c) o custo fixo total e unitrio;
(d) o custo varivel total e unitrio.
Exerccio 6
Estudo de Caso: Hospital Pblico Bom Samaritano
Inaugurado no incio de janeiro de 1999, o Hospital Pblico Bom Samaritano tornou-se um marco na realizao
de cirurgias torxicas. Estima-se que, aps construdo, o hospital permanecer em operao por 20 anos. Os
mveis, equipamentos e utenslios adquiridos tm uma vida til mdia estimada em 10 anos.
No primeiro ano, 120 cirurgias foram realizadas, com elevado percentual de sucesso. Esse sucesso, aliado boa
qualidade do atendimento e ao alto nvel de satisfao de pacientes e familiares, motivou a Secretaria de Sade a
estudar os dados financeiros da instituio. Os gastos incorridos no ano de 1999 esto apresentados a seguir:
Item
Valor ($)
80.000.00
800.000.00
40.000,00
120.000,00
300.000.00
20.000.00
10.000,00
Pergunta-se:
(a) Qual o custo contbil mdio por cirurgia realizada?
(b) Qual o custo integral (gasto) por cirurgia realizada?
(c) Outro hospital pblico estima que seu custo integral para realizar cirurgias similares igual a $ 2.300,00. O
que pode ser dito em relao ao Bom Samaritano?
(d) Uma empresa particular props realizar para o Estado as mesmas cirurgias, cobrando a importncia de $
2.000,00 por cirurgia. Sob a ptica da gesto de custos e considerando que, com a terceirizao do servio, o
hospital poderia ser fechado, no sendo empregado em outras atividades, quais deveriam ser os aspectos
analisados pelo Estado?
Memorial de clculo
Consumo de material cirrgico =
13
Depreciao do hospital =
Depreciao de equipamentos =
Depreciao de mveis e equipamento administrativo =
Item
Valor
Subtotal
Unitrio
MD
Consumo de material cirrgico
MOD
Salrios e encargos de mdicos
Salrios e encargos de enfermeiros
CIF
Depreciao do hospital
Depreciao de equipamentos
Soma dos custos contbeis
Despesas
Salrios e encargos do pessoal administrativo
Depreciao de mveis e equipamentos administrativos
Soma dos gastos (custo integral)
Exerccio 7
Estudo de Caso: Fbrica de Pozinho Delcia
Aps receber, durante anos, elogios sobre seus pezinhos de festa, Dona Clara resolveu ampliar sua produo.
Em 1 de janeiro de 1998, criou a Pozinho Delcia Ltda., empresa voltada ao fornecimento de pes para festas e
bufs. Sua capacidade produtiva permitia a fabricao e entrega de at 900 bandejas com 40 unidades por ms,
sem a necessidade de novos equipamentos ou funcionrios. Cada bandeja era comercializada, em mdia, por $
38,00. Os principais valores desembolsados inicialmente para a criao da empresa consistiram em:
Item
Aquisio de forno eltrico industrial (1)
Aquisio de masseira (1)
Aquisio de liquidificador industrial (1)
Aquisio de bandejas, assadeiras e utenslios diversos (2)
Observaes: (1) vida til igual a 10 anos; (2) vida til igual a 5 anos.
Valor ($)
10.000,00
4.000,00
1.800.00
2.000,00
No ano de 1998, foram comercializadas em mdia 400 bandejas por ms (4800 bandejas ao ano). Para atender a
esses pedidos, a empresa teve outros gastos, apresentados na tabela seguinte. Estima-se que o veculo adquirido
no incio do ano ser usado para entregas por 5 anos.
Item
Valor no ano ($)
Salrios e encargos dos funcionrios da produo (1)
80.000,00
Veculo para entregas
16.000,00
Matria-prima (apenas 70% foram consumidos)
80.000,00
Conta de telefone
1.200, 00
Embalagem (90% foram consumidos)
9.000,00
Energia eltrica (2)
3.600,00
Observaes: (1) permite a produo e entrega de at 300 bandejas por ms; (2) varivel em funo da produo.
Pede-se:
(a) Construa o DRE da empresa, destacando os custos fixos e variveis.
(b) Qual o custo unitrio da empresa no ano de 1998? Obtenha o custo contbil e o custo integral.
14
(c) Em maro de 1999, o potencial cliente Buf Festa Mgica props-lhe um contrato, no qual por 18 meses
compraria 300 bandejas adicionais por ms, a um preo de $ 21,00 por bandeja. Deveria Dona Clara firmar o
contrato? Discuta todos os aspectos pertinentes.
Antes de responder s questes formuladas, interessante observar que a empresa possui uma folga de
capacidade igual a 500 bandejas por ms ou 6.000 bandejas por ano.
Gabarito para resposta:
Item
Capacidade
Produo atual
Folga de capacidade produtiva
Depreciaes
Clculo das depreciaes
Forno
Masseira
Liquidificador
Bandejas, assadeiras, etc.
Subtotal
Veculo
Ms
Aquisio ($)
Depreciao (anual)
Ano
Classificao
Memorial de clculo
Consumo de matria-prima =
Consumo de embalagem =
O Demonstrativo de Resultado do Exerccio (DRE) da empresa pode ser visto a seguir:
Item
Receitas
Custos
Matria-prima
Embalagem
Energia eltrica
Subtotal dos custos variveis
Salrios e encargos dos funcionrios
Depreciaes
Subtotal dos custos fixos
Soma dos custos
Despesas (fixas)
Depreciao do veculo
Conta de telefone
Soma das despesas (fixas)
Soma dos gastos
Resultado (lucro)
Total ($)
15
CAPTULO 2
MATERIAL DIRETO (MD)
"O progresso no est nas coisas, mas nos homens. A felicidade
no est nos bens materiais, mas em ns."
Annimo
avaliao: qual o montante a atribuir quando vrias unidades so compradas por preos
diferentes, como contabilizar sucatas, etc.;
controle: como distribuir as funes de compra, pedido, recepo e uso, como organizar o
kardex de controle, como inspecionar para verificar o efetivo consumo;
Para uma empresa que aplica um sistema de inventrio permanente, a apurao dos custos
pode ser feita pela tabulao das requisies ao estoque ou almoxarifado. No entanto, uma empresa
que controla seus estoques por meio de inventrios peridicos precisar aplicar a equao anterior.
Exemplo 2.1:
Se a fbrica de foges Aquece Bem Ltda., que aplica um sistema de controle peridico de estoques, desejasse
estudar o custo dos materiais diretos empregados nos foges fabricados, precisaria faz-lo empregando a
equao acima descrita. Sabe-se que suas compras de materiais diretos no perodo foram iguais a $ 50.000,00,
seu estoque final era igual a $ 20.000,00 e o estoque inicial foi igual a $ 30.000,00. Nesse caso, o custo com
materiais diretos seria igual ao consumo de materiais diretos pelo processo produtivo, ou:
CMD =
O consumo de materiais, parcela agregada ao custo dos produtos em elaborao (ou produtos
em processo), foi igual a $ ________________.
Analisando as transferncias de custos da empresa, verifica-se que os gastos com materiais
diretos so incorporados conta de produtos em processo, em que so agregados gastos com mo-deobra direta e demais custos indiretos de fabricao. Os gastos agregados aos produtos em processo so
genericamente denominados de custo fabril. Na Figura 2.1, que ilustra a contabilizao por meio de
razonetes, o custo fabril representado pelas transaes d, e e f.
Fornecedores
a
MD
MOD
Produtos em processo
d
e
f
Contas a pagar
CIF
Produtos acabados
f
CPV
Produtos em processo
Produtos Acabados
Produtos em processo
Compras
Produtos Acabados
Custos de Produtos em
processo
(+) Estoque inicial
(-) Estoque final
Custos dos Produtos
Embora estudiosos com formao contbil prefiram usar os razonetes na escriturao e acumulao dos custos, pessoas com formao
mais genrica podem ter certa dificuldade no uso dos razonetes. Como o objetivo deste seo consiste em ilustrar o processo da gesto de
custos e formao de preos, os autores optaram por evitar a escriturao em razonetes.
17
vendidos
Ueps: ltimo a entrar, primeiro a sair, ou, em ingls, Lifo, last in, first out. O custo a ser
contabilizado em decorrncia de consumo no processo produtivo feito "da frente para
trs". So baixados, em primeiro lugar, os materiais diretos adquiridos mais recentemente
e, depois, os mais antigos, nesta ordem. A legislao fiscal brasileira no permite o
emprego desse critrio em decorrncia da "antecipao" dos benefcios fiscais,
decorrentes do clculo de custos maiores, especialmente em pocas de altas taxas de
inflao;
Peps: primeiro a entrar, primeiro a sair, ou, em ingls, Fifo, first in, first out. O custo a
ser contabilizado em decorrncia de consumo no processo produtivo feito "de trs para a
frente". So baixados, em primeiro lugar, os materiais diretos adquiridos h mais tempo e,
depois, os mais novos, nesta ordem;
Custo Mdio Ponderado: pode ser mvel ou fixo. O custo a ser contabilizado representa
uma mdia dos custos de aquisio.
Exemplo 2.3:
Um exemplo do emprego dos diferentes mtodos pode ser visto por meio das operaes mercantis da Comercial
Eletrnicos da Hora Ltda.
No dia 3-9, ao verificar que seu estoque de impressoras era nulo, a empresa resolveu comprar quatro unidades,
a um custo unitrio igual a $ 400,00.
Posteriormente, no dia 12-9, prevendo uma grande demanda para o produto, efetuou uma compra adicional de
trs unidades no valor de $ 500,00.
Em 19-9, um grande cliente efetuou a compra de seis impressoras, pagando $ 700,00 por cada uma.
Se o critrio empregado pela empresa fosse o Peps, a movimentao de estoques poderia ser feita de acordo com
a Ficha de Controle de Estoques apresentada a seguir.
Critrio Peps
Peps
Data
2/set
3/set
12/set
19/set
Entradas
Valor
Quantidade unitrio
4
3
400,00
500,00
Sadas
Valor
Subtotal Quantidade unitrio
Saldo
Valor
Subtotal Quantidade unitrio
1.600,00
1.500,00
400,00
1.600,00
2
6
500,00
?
1.000,00
2.600,00
4
4
400,00
400,00
3
7
1
500,00
500,00
Subtotal
0,00
1.600,00
1.600,00
1.500,00
3.100,00
500,00
18
No dia 19-9, efetuou uma venda de seis unidades. Aplicando o critrio Peps, dever "baixar"
(subtrair) os itens por ordem cronolgica: os mais antigos saem primeiro; os mais novos, depois.
Assim, para poder subtrair seis itens de seus registros financeiros, devem-se subtrair primeiro os
quatro mais antigos, comprados por $ 400,00 cada ou $ 1.600,00 no total e, depois, dois dos mais
novos, comprados por $ 500,00 cada, ou $ 1.000,00 no total. Deve retirar, portanto, $ 2.600,00 de seus
estoques, que passam a ser iguais a $ 500,00, equivalente a uma unidade com igual custo de aquisio.
Assim, o Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) da empresa torna-se igual ao valor dos itens
retirados do estoque, ou $ 2.600,00. O DRE da empresa pode ser apresentado como:
Demonstrao de Resultados do Exerccio (DRE)
Receitas
(-) CMV
Lucro bruto
(-) IR 25%
Lucro operacional
4.200,00
-2.600,00
1.600,00
-400,00
1.200,00
Critrio Ueps
Se o critrio empregado fosse o Ueps (ltimo a entrar, primeiro a sair), o controle financeiro
deveria ser feito, baixando-se primeiro os itens mais recentes do estoque. A Ficha de Controle de
Estoques poderia ser apresentada da seguinte forma:
Ueps
Data Quantidade
2/set
3/set
4
12/set
3
19/set
Entradas
Sadas
Valor
Valor
unitrio Subtotal Quantidade unitrio
400,00
500,00
Subtotal
1.600,00
1.500,00
500,00
1.500,00
3
6
400,00
?
1.200,00
2 .700,00
Saldo
Valor
Quantidade unitrio
0
4
400,00
4
400,00
3
500,00
11
?
Subtotal
0,00
1.600,00
1.600,00
1.500,00
3.100,00
Nota-se que com o uso do critrio Ueps o Custo das Mercadorias Vendidas (CMV) foi
aumentado. Embora, em um primeiro momento, tal fato parea negativo, j que os custos aumentaram,
convm destacar que apenas o controle financeiro dos custos apresentou um valor mais elevado. O
aumento dos custos foi compensado pela diminuio do valor dos estoques.
Sob a ptica financeira, o efeito do maior CMV positivo, j que com maior custo das
mercadorias vendidas o lucro menor e, conseqentemente, tambm menor o pagamento de Imposto
de Renda. O menor recolhimento de imposto de Renda pode ser visto no novo DRE, visto abaixo.
Demonstrao de Resultados do Exerccio (DRE)
Receitas
(-) CMV
Lucro bruto
(-) IR 25%
Lucro operacional
4.200,00
-2.700,00
1.500,00
-375,00
1.125,00
Como o "Leo" (Receita Federal) no gostaria de ver sua mordida reduzida, o uso contbil do
critrio Ueps proibido no Brasil para efeito fiscal. No entanto, recomendvel do ponto de vista
gerencial, tambm. Em perodos de inflao moderada, o critrio de custeio de estoques Ueps
apresenta valores mais prximos dos de mercado e o custo ser apurado com melhor proximidade.
Quando as taxas de inflao so muito elevadas, para fins gerenciais de anlise de custos e
formao de preos torna-se conveniente o uso do critrio de custeio em que o prximo que entra o
primeiro que sai, ou Nifo, do ingls next in, first out.
19
Entradas
Valor
Quantidade unitrio
2/set
3/set
12/set
19/set
4
3
400,00
500,00
Subtotal
Quantidade
Sadas
Valor
unitrio
Subtotal
Quantidade
Saldo
Valor
unitrio
2.657,16
0
4
7
1
400,00
442,86
442,86
1.600,00
1.500,00
6
442,86
Subtotal
0,00
1.600,00
3.100,00
442,86
Com o emprego do mtodo do Custo Mdio, o registro feito de forma consolidada, em que o
custo unitrio dos itens em estoque igual mdia ponderada dos produtos comprados. Assim, no dia
12-9, ao comprar mais trs unidades, o estoque da empresa passou a ser formado por sete unidades
com um valor total igual a $ 3.100,00. Ou seja, o valor mdio de cada item do estoque foi igual a $
3.100,00 dividido por 7, que igual a $ 442,86, aproximadamente. Para dar baixa em 19-9 dos seis
itens vendidos, basta faz-lo pelo custo mdio, conforme apresentado na Ficha anterior. O estoque
resultante foi igual a uma unidade, no valor de $ 442,86.
Demonstrao de Resultados do Exerccio (DRE)
Receitas
(-) CMV
Lucro bruto
(-) IR 25%
Lucro operacional
4.200,00
-2.657,16
1.542,84
-385,71
1.157,13
O CMV foi de $ 2.657,16 e o lucro foi igual a $ 1,157,13, valores intermedirios aos obtidos
no Peps e no Ueps. Uma sntese dos valores obtidos para os trs mtodos vista na tabela seguinte:
Mtodo
Estoque ($)
Lucro ($)
Ueps
400,00
1.125,00
(375,00)
Custo Mdio
442,86
1.157,13
(385,71)
Peps
500,00
1.200,00
(400,00)
Algumas das vantagens e desvantagens de cada um dos mtodos podem ser descritas no
quadro seguinte, especialmente em perodos de alta volatilidade de preos.
Mtodo
Estoque
Lucro
Imposto de Renda
Ueps
Menos estoque
Menos lucro
Custo Mdio
Peps
Mais estoque
Mais lucro
importante destacar que o controle financeiro de movimentao de estoques com base nos
critrios Peps ou Ueps no implica o mesmo controle, ou sistemtica do controle fsico, dos itens
controlados. Itens de grande relevncia, como eletroeletrnicos ou automveis, podem ter controles
fsicos similares aos financeiros - como o primeiro que entra o primeiro que sai. Todavia, produtos
comprados ou armazenados a granel, como combustveis ou substncias qumicas, tero um controle
individualizado impossvel.
20
itens A: so aqueles cujos estoques apresentam elevado valor relativo e, portanto, merecem
um controle mais rigoroso que os demais. Os inventrios podem ser mais freqentes, mensais,
semanais ou dirios;
itens C: representam estoques que so bastante numerosos em termos de itens, porm pouco
representativos em termos de valor. Costumam somente ser inventariados no momento do
balano.
De modo geral, no existe rigor matemtico na definio das classes A, B e C. Uma sugesto
para classificao pode ser vista na Tabela 2.1.
Tabela 2.1 - Sugesto para a classificao ABC.
Eixo / Classe
Valor do conjunto
67-75%
15-30%
5-10%
Nmero de itens
10-20%
20-25%
50-70%
Convm ressaltar que as empresas podem adotar outras formas de classificao, mais
adequadas a suas necessidades.
Exemplo 2.4:
Critrio ABC
A indstria Sabi planejava classificar os itens administrados em seu estoque segundo o critrio ABC.
Gostaria de classificar como A os itens que representassem cerca de 80% do valor dos estoques, como
B os itens que representassem os prximos 10% e como C os demais itens. Em dezembro de 20X1, os
itens componentes do estoque da empresa poderiam ser apresentados conforme a tabela seguinte:
Itens
Arruelas
Componentes mecnicos
Componentes qumicos
Valor
350,00
1.800,00
106.420,00
Correias
13.360,00
Embalagens
34.600, 00
Equipamentos de proteo
1.560,00
Graxas industriais
890,00
leo combustvel
14.990,00
Parafusos
420,00
Porcas
220,00
Soma
174.610,00
Para classificar os itens de acordo com a metodologia ABC, basta calcular a participao
percentual de cada um em relao ao valor total dos estoques e orden-los de acordo com a
participao percentual decrescente.
21
Itens
Componentes qumicos
Embalagens
leo combustvel
Correias
Valor ($)
106.420,00
34.600,00
14.990,00
13.360,00
%
60,95
19,82
8,58
7,65
% acumulado
60,95
80,76
89,35
97,00
Classificao
A
A
B
B
Componentes mecnicos
1.800,00
1,03
98,03
Equipamentos de proteo
1.560,00
0,89
98,92
Graxas industriais
890,00
0,51
99,43
Parafusos
420,00
0,24
99,67
Arruelas
350,00
0,20
99,87
Porcas
220,00
0,13
100,00
Itens do tipo A so os que representam poucos componentes em variedade, mas que possuem
alta participao percentual no valor dos estoques. No caso, seriam os componentes qumicos e as
embalagens. Itens B poderiam ser representados pelo leo combustvel e pelas correias. Os demais
itens seriam classificados como C.
2.5 Programao de Compras e Estoques de Materiais Diretos
A aplicao de tcnicas e mtodos programao de materiais diretos envolve outras tcnicas
oriundas de reas diversas da Contabilidade ou da Contabilidade de Custos, como a Administrao da
Produo, de Materiais e da Pesquisa Operacional.
Os dois principais custos decorrentes da gesto de materiais diretos podem ser apresentados
como: custo de estocagem: decorre em funo de gastos com armazenagem, seguros, refrigerao,
etc. Aumenta em funo do custo unitrio de estocagem e do volume armazenado; e custo do pedido:
surge em funo de gastos com trabalhos de elaborao do pedido, cotao em fornecedores,
transporte, conferncia e posterior pagamento. Aumenta em funo do nmero de pedidos efetuados
no perodo analisado.
2.6 Poltica do Lote Econmico de Compra
Assumindo algumas prerrogativas como demanda, custo de estocagem e custo de pedidos
constantes, possvel estabelecer uma poltica ideal de gesto de materiais diretos. A varivel a ser
otimizada pode ser apresentada como Q, quantidade ideal solicitada em cada pedido que minimiza os
custos totais de estocagem.
A tabela seguinte mostra o comportamento dos estoques de um material direto com demanda
constante igual a 240 unidades/ms e um estoque inicial igual a 800 unidades. Entre o terceiro e o
quarto ms, o estoque se anularia.
Demanda
120
Perodo
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Estoque inicial
120
Ressuprimento
Ressuprimento
120
Estoque
120
0
-120
-240
-360
-480
-600
-720
-840
22
Os dados expostos nessa tabela podem ser representados no grfico da Figura 2.3.
Figura 2.4 - Perfil de estoque com ressuprimento peridico: o grfico dente de serra.
Do grfico de perfil de estoques pode ser extrada uma srie de informaes importantes. Por
exemplo, dado que o estoque inicial considerado igual a Q e o estoque final nulo, com queda
linear, pode-se apresentar o estoque mdio como a mdia entre Q e 0.
Por exemplo, se so sempre comprados lotes de 500 unidades, o estoque mdio (EMe) ser
500 0
250 unidades. A formula do estoque mdio (EMe) apresentada como:
igual a
2
EMe=
Onde:
O intervalo entre ressuprimentos (IP) dado como a relao entre a quantidade adquirida e
a demanda do perodo. Por exemplo, se 100 unidades de determinado produto so compradas e a
demanda for de 10 unidades por ms, o intervalo entre ressuprimentos ser igual a 100/10= 10 meses.
Algebricamente, o intervalo entre ressuprimentos ou pedidos (IP) pode ser apresentado como:
Q
IP=
Onde:
NP=
Onde:
O perodo corresponde ao intervalo de tempo estudado, expresso em ano, ms, semana, etc.
Sabe-se que os custos totais de pedidos aumentam em decorrncia do nmero de solicitaes feitas.
Quanto maior a quantidade solicitada por pedido, menor o nmero de pedidos necessrios para atender
demanda. Algebricamente, o custo total dos pedidos (Ctp) pode ser apresentado como:
D
CTp Cp NP Cp
Q
Onde:
Ctp = custo total de pedidos no perodo analisado
Ctp
150
300
5.875,20
2.937,60
450
600
750
900
1.050
1.200
1.958,40
1.468,80
1.175,04
979,20
839,31
734,40
1.350
1.500
1.650
652,80
587,52
534,11
1.800
1.950
489,60
451,94
2.100
419,66
CTp Cp x NP Cp x
D
Q
24
Q =
Os dados dessa tabela podem ser melhor analisados com o auxlio da Figura 2.5. Percebe-se
que quanto mais unidades forem solicitadas em cada pedido, menor o custo total dos pedidos (Ctp)
no perodo analisado.
Cte Ce EMe Ce
Onde:
Cte = custo total de estocagem
Ce = custo unitrio de estocagem
EMe = estoque mdio
Q = quantidade constante solicitada
Para a Indstria de Calados Passo Macio Ltda., o custo anual total de estoques que pode ser
visto na tabela seguinte e na Figura 2.6.
Q
150
300
450
600
750
900
1.050
1.200
1.350
1.500
1.650
1.800
1.950
2.100
Cte
198
396
594
792
990
1.188,00
1.386,00
1.584,00
1.782,00
1.980,00
2.178,00
2.376,00
2.574,00
2.772,00
Cte Ce x EMe Ce x
Q
2
25
EMe =
0 grfico da Figura 2.6 representa os nmeros da tabela anterior: quanto maior o volume
adquirido em cada pedido, maior o custo total de estocagem no perodo.
CT = Cte +Ctp
Onde:
CT = custo total da gesto de materiais diretos
Cte = custo total de estocagem
Ctp = custo total dos pedidos
Para a Indstria de Calados Passo Macio Ltda., os custos anuais gerais e totais da gesto de
materiais diretos podem ser vistos na tabela seguinte.
Q
150
300
450
600
750
900
1.050
1.200
1.350
1.500
1.650
1.800
1.950
2.100
Cte
198,00
396,00
594,00
792,00
990,00
1.188,00
1.386,00
1.584,00
1.782,00
1.980,00
2.178,00
2.376,00
2.574,00
2.772,00
Ctp
5.875,20
2.937,60
1.958,40
1.468,80
1.175,04
979,20
839,31
734,4
652,8
587,52
534,11
489,6
451,94
419,66
CT
6.073,20
3.333,60
2.552,40
2.260,80
2.165,04
2.167,20
2.225,31
2.318,40
2.434,80
2.567,52
2.712,11
2.865,60
3.025,94
3.191,66
Os dados da tabela anterior podem ser representados na Figura 2.7. Nota-se a existncia de um
ponto de custo total mnimo.
Nota-se na Figura 2.7 que, para valores de Q situados entre 600 e 1.050 unidades, o custo total
mnimo. Genericamente, para determinar o ponto que minimiza o Custo Total, pode-se aplicar um
procedimento simples de clculo: encontrar a derivada do custo total em funo de Q e igual-la a
zero.
Dessa forma, obtm-se a quantidade que minimiza os custos totais de armazenagem de
materiais diretos, denominado de Lote Econmico de Compra, ou, simplesmente, LEC.
26
CT
Ctp
Cte
Q
D
Cp
2
Q
Isolando o valor de Q na equao anterior, possvel obter o Lote Econmico de Compra, (LEC):
2CpD
LEC
CE
Exrccio c) Para o exemplo da Indstria de Calados Passo Macio Ltda., o LEC ser igual a:
Dados:
Cp =
D =
Ce =
Se a empresa desejar minimizar seu custo total anual com materiais diretos, deve solicitar em
cada pedido a quantidade de .......................... unidades.
Note que, para poder usar a frmula, todos os valores devem ser expressos na mesma base
anual.
27
Exerccios Propostos:
Exerccio 8: Os gastos e estoques das Indstrias AbraCaDabra esto apresentados a seguir. Todos os nmeros referem-se ao
ms de setembro de 2001. Pede-se determinar: (a) O Custo com Materiais Diretos; (b) O Custo Fabril; (c) O Custo das
Mercadorias Vendidas (CMV); (d) O DRE e o lucro auferido pela empresa.
Descrio
Materiais indiretos consumidos na fbrica
Depreciao de mveis do escritrio
Receita de vendas
Depreciao de mquinas industriais
Salrio dos vendedores
Aquisio de novo equipamento industrial
Seguros da fbrica
Salrios administrativos
Compras de matria-prima
Mo-de-obra indireta
Mo-de-obra direta
Energia da fbrica
$
540.000,00
15.000,00
1.111.000,00
18.000,00
12.000,00
65.400,00
1.200,00
600
2.400,00
120.000,00
6.000,00
75.000,00
Os estoques em fins de agosto e setembro de 2001 podem ser vistos na tabela seguinte:
Estoques Finais
Matria-prima
Produtos em processo
Produtos acabados
Agosto
60.000,00
36.000,00
36.000,00
Setembro
48.000,00
48.000,00
48.000,00
Exerccio 9
28
14/ago
20.000,00
12.000,00
12.000,00
30/ago
16.000,00
16.000,00
10.000,00
0 resultado bruto sobre as vendas realizadas no ms de agosto foi de $ 38.600,00 (Lucro bruto). Outros dados
financeiros podem ser vistos a seguir.
Descrio
MOD
Mo-de-obra indireta
Salrio de vendedores
Salrios administrativos
Imposto de Renda
Depreciao da maquinaria
Depreciao dos mveis e utenslios da administrao
CIF diversos
Valor
50.000, 00
37.000,00
6.000,00
4.000,00
10.000,00
400,00
200,00
2.000,00
Pede-se: calcular o valor das compras de materiais do perodo. Posteriormente, obtenha a Demonstrao do
Resultado para o ms de agosto, detalhando:
(a) As compras e o custo com materiais diretos;
(b) O custo fabril;
(c) O custo das mercadorias vendidas.
Do DRE da empresa, possvel encontrar o CMV:
Receita de vendas
(-) Lucro bruto
(=) CMV
Com base no CMV encontrado, possvel "voltar" no mapa de apurao de custos: Produtos acabados
Produtos Acabados
(-) Estoque inicial
(+) CMV=
(+) Estoque final
(=)Custos recebidos de Produtos em processo
Produtos em processo
(-) Estoque inicial =
(+) Custos transferidos para Produtos Acabados
(-) Custos incorridos =
MOD Direta
Mo-de-obra indireta
Depreciao de mquinas industriais
CIF diversos
(+) Estoque final =
(=)Custos recebidos de MD =
Material Direto (matria-prima)
(-) Estoque inicial
(+)Custos transferidos para estoques em processo
(+) Estoque final
Compras
Exerccio 10
29
Durante o incio de suas atividades, a Fbrica de Bugigangas Ltda. adquiriu 3 toneladas do produto qumico Beta
Seis por $ 40 mil cada uma. Uma semana depois, comprou mais 2 toneladas por $ 88 mil no total. Na terceira
semana, comprou mais 1 tonelada por $ 54 mil. No ms seguinte, efetuou uma nica retirada de 4 toneladas do
estoque, empregando-as no processo produtivo. Qual o custo incorrido com materiais diretos, considerando os
trs diferentes critrios de contabilizao de custos?
Peps
Peps
Data
Entradas
Valor
Quantidade unitrio
Subtotal
Sadas
Valor
Quantidade unitrio
Subtotal
Sadas
Valor
Quantidade unitrio
Subtotal
Quantidade
Saldo
Valor
unitrio
Subtotal
Quantidade
Saldo
Valor
unitrio
Subtotal
Soma
Ueps
Ueps
Data
Entradas
Valor
Quantidade unitrio
Subtotal
Soma
Custo Mdio
Custo
Mdio
Data
Entradas
Quantidade
Valor
unitrio
Sadas
Subtotal
Quantidade
Valor
unitrio
Saldo
Subtotal
Valor
Quantidade unitrio
Subtotal
Soma
Exerccio 11
30
Durante a produo de chumbadas para redes de pesca, a Fbrica de Chumbadas Pesadinhas Ltda. utiliza
diferentes quantidades de chumbo. No ms de janeiro, com estoque inicial nulo, suas atividades ocasionaram as
transaes relacionadas a seguir. Calcule o custo do ms, com base nos critrios:
(a) Peps (Fifo); (b) Ueps (Lifo); (c) Custo mdio ponderado mvel.
Data
3
6
9
15
18
21
Descrio
Compra de 300 kg pelo total de $ 3.300,00
Consumo de 170 kg
Aquisio de mais 500 kg ao custo de $15,00 o quilo
Consumo de 260 kg
Compra de 250 kg ao custo de $18,00,o quilo
Consumo de 400 kg
Peps
Data
Entradas
Quantidade Valor/ud Subtotal
Quantidade
Sadas
Valor/ud
Subtotal
Quantidade
Saldo
Valor/ud
Subtotal
Entradas
Quantidade Valor/ud Subtotal
Quantidade
Sadas
Valor/ud
Subtotal
Quantidade
Saldo
Valor/ud
Subtotal
Subtotal
Quantidade
Soma
Ueps
Data
Soma
Custo
Mdio
Data
Entradas
Quantidade
Valor/ud
Sadas
Subtotal
Quantidade
Valor/ud
Saldo
Valor/ud
31
Subtotal
Soma
Exerccio 12
A fbrica de embalagens plsticas Tudo Embala S.A. apresentou a movimentao de estoques no ano de 1995
conforme tabela a seguir. Apure o custo anual com base nos critrios:
Ms
Descrio
Janeiro
Estoque inicial igual a 600 kg, avaliado em $ 3.000,00
Fevereiro
Consumo de 160 kg
Maro
Compra de 200 kg por $ 1.200,00
Abril
Consumo de 220 kg
Junho
Consumo de 80 kg
Agosto
Compra de 400 kg por $ 3.200,00
Setembro
Consumo de 450 kg
Novembro
Compra de 300 kg por $ 3.000,00
Dezembro
Consumo de 200 kg
Encontre: (a) Peps; (b) Ueps; (c) custo mdio ponderado mvel; (d) sabendo que o custo de oportunidade do dinheiro da
empresa igual a 4% a.m., discuta e explique qual seria o melhor critrio; (e) por que a legislao brasileira no permite o
emprego do critrio Ueps; (f) por que a maior parte das empresas brasileiras adota o critrio do custo mdio ponderado?
Peps
Data
Entradas
Quantidade
Valor/ud
Quantidade
Valor
unitrio
Sadas
Subtotal
Quantidade
Valor/ud
Quantidade
Valor
unitrio
Saldo
Subtotal
Quantidade
Valor/ud
Quantidade
Valor
unitrio
Subtotal
Soma
Ueps
Data
Entradas
Sadas
Subtotal
Saldo
Subtotal
Subtotal
32
Soma
Custo
Mdio
Data
Entradas
Quantidade
Valor
unitrio
Sadas
Subtotal
Quantidade
Valor
unitrio
Saldo
Subtotal
Valor
Quantidade unitrio
Subtotal
Soma
Exerccio 13
As indstrias de Artefatos de Cimento Caiadas Ltda. adquiriram por $ 800.000,00 determinada rea de onde pretendem
extrair 1.000 toneladas de areia para usar em seu processo de produo. Aps a extrao da areia, estima-se que a rea poder
ser vendida para incorporao imobiliria por $ 140.000,00. No ms de maro de 1987, a empresa extraiu 81 toneladas de
areia integralmente utilizadas no processo produtivo. Alm disso, foram adquiridos 1.500 sacos de cimento, a $ 5,00/unidade,
e 80 toneladas de arenoso, por $ 39,60 a tonelada. Durante esse ms, foram produzidos 180 postes de cimento, com 4,80 m, e
3.000 unidades de meio-fio, com 0,80 m de comprimento. Sabe-se que para fabricar ambos os produtos so necessrios os
componentes seguintes. Pede-se: a) qual o custo dos materiais diretos empregados pela empresa?
Composio dos produtos
Poste
Meio-fio
Produto
Poste
Meio-fio
Cimento (sacos)
5
0,2
Cimento
Arenoso (kg)
80
7
Arenoso
Areia (kg)
200
15
Areia
Soma
Quantidade
Custo unitrio
Subtotal
Quantidade
Custo unitrio
Subtotal
Exerccio 14
33
A movelaria Mveis Rsticos Ltda. apresentou a seguinte movimentao de estoques do produto mesa campestre
no ms de abril de 19X0. Alm dessa movimentao, a empresa adquiriu de um distribuidor, no incio do ms de
abril, que resolveu mudar de atividade, 7 unidades, no valor total de $ 1.260,00. Aps efetuar esse ajuste no
controle de estoques, estime o custo das mesas vendidas pelo critrio Peps.
Data
31/mar
2/abr
3/abr
8/abr
9/abr
15/abr
17/abr
21/abr
26/abr
30/abr
200
Peps
Data
Quantidade
Recebimentos
Quantidade
Sadas
Quantidade
10
240
30
260
40
20
15
35
280
10
290
20
Entradas
Valor
unitrio
Subtotal
Quantidade
Sadas
Valor
unitrio
Subtotal
Quantidade
Saldo
Quantidade
20
10
40
20
60
45
10
20
15
35
Saldo
Valor
unitrio
Subtotal
34
Soma
Exerccio 15
Alguns dados financeiros da Tico-Tico no Fub Ltda. podem ser vistos a seguir. Com base nestes dados, estime o
Resultado do Exerccio para os anos de 1998 e 1999, considerando o emprego do critrio custo mdio ponderado
mvel. As vendas so sempre efetuadas no ltimo dia do ano.
Balano Patrimonial em 31-12-1997.
Ativo
Bancos
Estoques
em unidades
Custo unitrio
Total Ativo
Passivo
1.280,00 Capital
2.720,00 Lucros acumulados
800
3,4
4.000,00 Total Passivo
880
3.120,00
4.000,00
1999
1.000
1.200
16
400
3,5
300
3,6
400
3,8
8.000,00
17
450
4,1
250
4,3
500
5
9.500,00
Entradas
Valor
Quantidade unitrio Subtotal
Sadas
Saldo
Valor
Valor
Quantidade unitrio Subtotal Quantidade unitrio
Sadas
Valor
Quantidade unitrio Subtotal
Quantidade
Valor
unitrio Subtotal Quantidade
Subtotal
Saldo
Valor
unitrio
Subtotal
1998
1999
Receitas
(-) CMV
Lucro bruto
(-) Despesas
Lucro operacional
35
Exerccio 16
A Cutelaria Cortante S.A. apurou que seus estoques em 31-12-98 estariam avaliados de acordo com a tabela
seguinte. Assim, qual seria a classificao ABC dos itens relacionados?
Item
Linhas de costura
Cera polidora
leo lubrificante
Cabos
Plstico de embalagem
Filmes de polietileno
Filtros
Peas de reposio
Fitas adesivas para embalagem
Couro
Rolamentos industriais
Parafusos
Caixas de papelo
Chapas
Total
Item
Chapas
Cabos
Couro
Peas de reposio
Rolamentos industriais
Plstico de embalagem
Caixas de papelo
Parafusos
leo lubrificante
Linhas de costura
Fitas adesivas para embalagem
Filtros
Filmes de poletleno
Cera polidora
Total
Valor ($)
80,00
600,00
450,00
80.000,00
3.500,00
360,00
560,00
8.200,00
800,00
16.000,00
1.400,00
1.300,00
2.600,00
150.000,00
265.850,00
Valor ($)
150.000,00
80.000,00
16.000,00
8.200,00
1.400,00
3.500,00
2.600,00
1.300,00
450,00
80,00
800,00
560,00
360,00
600,00
265.850,00
%
0
0
0
30
1
0
0
3
0
6
1
0
1
56
100
%
Classificao
Exerccio 17
Uma empresa de armazenamento frigorfico possui galpo no valor de $ 1.200.000,00, deprecivel em 20 anos e
com capacidade para armazenar 1.000 toneladas. A empresa trabalha com capacidade plena e a controladoria
estima que, mensalmente, so incorridos os seguintes gastos:
energia eltrica:
segurana:
servios operacionais diversos:
$ 2.700,00
$ 1.200,00
$ 2.600,00
36
A Distribuidora de Tubanas Lambada Ltda. apresenta uma demanda homognea anual igual a 240.000 litros.
Sabendo que a empresa sempre faz pedidos no volume de 2.000 litros e que o custo de cada pedido da empresa
igual a $ 134,00, calcule o custo total de pedidos da empresa: (a) por ano; (b) por ms; (c) por semestre.
Exerccio 21
Em relao ao Exerccio 19, calcule o custo total anual de pedido para as trs situaes. Estima-se que o custo
unitrio do pedido seja igual a $ 34,80.
Exerccio 22
Em relao ao Exerccio 19, calcule o custo total anual de estocagem para todas as situaes. Estima-se que o
custo unitrio mensal de estocagem seja igual a $ 0,80.
Exerccio 23
Para a empresa do Exerccio 19, sabendo que o custo unitrio de pedido da empresa igual a $ 34,80 e o custo
unitrio mensal de estocagem igual a $ 0,80, calcule a soma dos custos gerais totais mensais de estocagem
(estocagem mais pedidos) para diferentes quantidades de pedidos e desenhe os grficos correspondentes. Qual
ser o custo mnimo?
Analisando-se o comportamento dos custos de estocagem, pedidos e total para quantidades de compras
diferentes, possvel compor a tabela seguinte.
Q
Cte
Ctp
150
60,00
348,00
300
120,00
174,00
450
180,00
116,00
600
240,00
87,00
750
300,00
69,60
900
360,00
58,00
1.050
420,00
49,71
1.200
480,00
43,50
1.350
540,00
38,67
1.500
600,00
34,80
1.650
660,00
31,64
1.800
720,00
29,00
1.950
780,00
26,77
2.100
840,00
24,86
CT
Exerccio 24
Em relao ao caso da Distribuidora de Tubanas Lambada Ltda. (Exerccio 20), qual o Lote Econmico de
Compra para a empresa? O custo de estocagem mensal igual a $ 0,04 por litro.
Exerccio 25
A Comercial de Cosmticos Bella & Charmosa Ltda. possui uma demanda mensal de aproximadamente 800
unidades do creme Macio e Sedoso. Sabe-se que o custo de estocagem para cada unidade igual a $ 4,20/ms e
o custo de pedido igual a $ 38,00. Qual o LEC da empresa?
Exerccio 26
A Chocolates Quidelcia Ltda., durante estudo sobre a gesto de materiais diretos, encontrou que o custo de cada
pedido feito em seu principal fornecedor de aproximadamente $ 126,00, incluindo gastos com fretes,
pagamento, conferncias, etc. Cada quilo de chocolate mantido em estoque custa $ 25,76 por ano. A demanda da
empresa supostamente constante e uniforme, igual a 16.000 kg anuais. Determine:
37
(a) qual deve ser a quantidade solicitada por pedido de forma a minimizar o custo. Explique, com suas palavras,
o que representa essa quantidade e como sua frmula foi obtida;
(b) para a quantidade calculada, determine o custo total de manuteno de estoques e o custo total do pedido;
(c) quantos pedidos devero ser feitos em um ano; e d) qual o intervalo de tempo entre os pedidos.
38
CAPTULO 3
MO-DE-OBRA DIRETA (MOD)
365
-48
-30
-12
275
7,3333
2.016,67
Supondo um salrio por hora igual a $ 100,00, o clculo do total do salrio mais benefcios e
encargos pode ser determinado na tabela a seguir.
a) salrios
Nmero mximo de horas disposio
Valor da hora trabalhada
Total de salrios
2.016,67
100.00
201.666,67
48
7,3333
352
100,00
35.200,00
c) Frias
Frias em dias
Jornada diria
Frias em horas
Valor da hora trabalhada
Total de frias
30
7,3333
220
100,00
22.000,00
33,33%
22.000,00
7.333,33
e) 13 Salrio
13 em dias
Jornada diria
13 em horas
Valor da hora trabalhada
Total de13
30
7,3333
220
100,00
22.000,00
f) Feriados
Feriados em dias
Jornada diria
Feriados em horas
Valor da hora trabalhada
Total de feriados
12
7,3333
88
100,00
8.800,00
20,0%
Fundo de Garantia
8,5%
3,0%
Salrio (educao)
2,5%
Sesi ou Sesc
1,5%
A soma
Senai ou Senac
uma das parcelas
Incra
anteriores,
das contribuies Sebrae
obrigatrias,
Total
custo total de
por ano. Veja o resumo na tabela a seguir.
Subtotal
1,2%
0,2%
0,6%
37,50%
de
cada
acrescida
fornece o
salrios
$
40
a) Salrios
201.666,67
35.200,00
c) Frias
22.000,00
7.333,33
22.000,00
f) Feriados
8.800,00
Subtotal
297.000,00
111.375,00
408.375,00
2.016,67
202,50
Assim, um salrio bsico de $ 100,00 por hora revela que, aps serem acrescidas todas as
contribuies e encargos, resultar um total igual a $ 202,50. Portanto, um acrscimo de 102,50% ao
valor original.
Destaca-se que, no exemplo anterior, no se considerou multa de 50% sobre o saldo do
FGTS. Com a incluso da mesma, o percentual de contribuies aumentaria para 41,75%, o que
resultaria em um total geral por hora igual a $ 208,76 ou um acrscimo de 108,76%.
3.3 Mo-De-Obra Indireta e Ociosidade
importante observar que, embora a mo-de-obra direta seja tratada como varivel j que
est associada aos volumes produzidos, no Brasil, em funo das restries legais, os salrios e
encargos devem ser considerados como fixos. A eventual diferena entre o gasto total com mo-deobra e mo-de-obra direta, alocada ao produto, representa a ociosidade ou a perda do trabalho pago,
porm no utilizado, podendo ser agrupado genericamente na categoria de mo-de-obra indireta.
Por exemplo, imagine que a Fbrica de Velas Luminosas Ltda. tenha contratado um operrio
para sua linha de produo, com um salrio mensal igual a $ 352,00 (j incluindo encargos e
benefcios) e um regime de trabalho igual a 176 horas mensais (8 horas por dia, 22 dias trabalhados
por ms). Logo, o valor a ser computado como custo da hora de mo-de-obra direta ser igual a $ 2,00
($ 352,00 dividido pelas 176 horas).
No ms de maio, a empresa apontou que o funcionrio trabalhou 60 horas na fabricao de
Velas Perfumadas e 100 horas na fabricao de Velas Coloridas. 0 custo a ser associado aos produtos
em funo do uso da mo-de-obra pode ser visto na tabela a seguir.
Descrio
Horas
Valor ($)
60
120,00
100
200,00
Soma MOD
160
320,00
MOI
16
32,00
Soma mo-de-obra
176
352,00
Dos $ 352,00 referentes ao gasto total mensal com mo-de-obra, $ 120,00 (60 horas) foram
apropriados ao produto Velas Perfumadas, $ 200,00 (100 horas) foram apropriados ao produto Velas
Coloridas e $ 32,00 (16 horas) foram considerados como perdas no emprego de mo-de-obra do
perodo e faro parte dos Custos Indiretos de Fabricao.
Exerccios Propostos
41
Exerccio 27
O setor de embalagens dos Moinhos Soteropolitanos Ltda. apresenta os dados seguintes, referentes a custos com
mo-de-obra. A empresa opera de segunda at sexta, com a compensao dos sbados. Com base nesses
nmeros, identifique o total de custos por homem-hora. Supondo que a empresa opera de segunda at sexta, com
a compensao dos sbados, e considerando 44 horas/semana, chega-se concluso de que o dia trabalhado
possui
44
= 8,8 horas ou 8 h e 48 m.
5
Item
Salrio pago para um dos 12 operrios
Regime de trabalho
Folgas, feriados e faltas abonadas
INSS
FGTS
13 salrio
Frias
Descrio
$ 5,00/hora
44 horas/semana
Em mdia, 12 dias por ano ou 1 dia por ms
22% sobre o salrio
8% sobre o salrio
Normal, sem premiaes adicionais
30 dias corridos, com acrscimo de 1/3
Contribuies percentuais
INSS
FGTS
Total
22%
8%
42
Jornada diria
13 em horas
Valor da hora trabalhada
Total de13
f) Feriados
Feriados em dias
Jornada diria
Feriados em horas
Valor da hora trabalhada
Total de feriados
Subtotal
a) Salrios
b) Repousos semanais remunerados
c) Frias
d) Adicional constitucional de frias
e) 13 Salrio
f) Feriados
Subtotal
Acrscimo legal de outras contribuies
Total com contribuies (30%)
Nmero de horas trabalhadas por ano
Total geral por hora
Exerccio 28
Na rea industrial da fbrica de Jujubas Peper Mint Ltda., os custos com mo-de-obra alcanam $ 6,20 por hora,
mais encargos sociais e obrigaes legais. Considerando 40 horas/semana, INSS igual a 22% sobre o salrio,
FGTS igual a 8%, e 14 dias no trabalhados por ano em decorrncia de feriados e folgas abonadas, estime o
custo total por hora. Considere a semana no inglesa, com trabalhos aos sbados, e a empresa isenta dos demais
impostos e encargos.
Supondo a semana no inglesa, com trabalho de seis dias, portanto sem a compensao dos sbados, e
considerando 40 horas/semana, chega-se concluso de que o dia trabalhado possui _________________ horas.
Contribuies percentuais
INSS
FGTS
Total
a) salrios
Nmero mximo de horas disposio
43
Exerccio 29
Em relao questo anterior, sabe-se que a empresa fabrica dois produtos: Jujubas Tuti-Frut e Gomas Sabor
Laranja. Em determinado ms, a mo-de-obra direta empregada na fabricao dos dois produtos foi igual a 120
horas e 180 horas, respectivamente.
Sabe-se que os materiais diretos, necessrios para a fabricao e consumidos no ms, foram iguais a 4 toneladas
de acar e 10 toneladas de amido de milho. No ms analisado, foram fabricados 6.000 quilos de Jujubas Tuti44
Fruti e 8.000 quilos de Gomas Sabor Laranja. Os consumos por tonelada de produto fabricado esto
apresentados na tabela a seguir.
Descrio
Acar
Amido de Milho
O custo do acar estimado em $ 800,00 por tonelada e o amido em $ 1.200,00 por tonelada. Para fabricar uma
tonelada de cada produto, a empresa consome o equivalente a $ 84,00 em essncia de laranja e $ 68,00 em
essncia Tuti-Fruti. Empregando os dados fornecidos, estime o custo direto de cada tonelada de produto
fabricado no ms em questo.
Se os totais de horas de MOD gastos na elaborao dos produtos Jujubas e Gomas foram iguais a 120 e 180
horas, respectivamente; o valor por tonelada foi igual a 20 e 22,5 horas (Quantidade MOD). Calculando os custos
diretos, os valores obtidos podem ser vistos na tabela a seguir.
Descrio
Gastos com MD
Quantidade acar
Preo acar
Subtotal acar
Quantidade amido
Preo amido
Subtotal amido
Subtotal essncia
Subtotal MD
Gastos com MOD
Quantidade MOD
Custo MOD (h)
Subtotal MOD
Custo direto total
Exerccio 30
A Fbrica de Pizzas Sapore D'Itlia produz e comercializa cerca de 12.000 pizzas por ms, que representam a
capacidade produtiva mxima da empresa. No ms de abril de 2000, o setor financeiro da empresa estimou os
gastos apresentados a seguir. Com base nos nmeros fornecidos, estime:
(a)
(b)
(c)
(d)
Quantidade
Unidade
Preo unidade
Subtotal
0,300
0,005
0,100
kg
kg
l
1,8
18,0
1,40
0,54
0,09
0,14
0,77
0,100
0,050
0,050
kg
kg
kg
5,80
6,20
4,60
0,58
0,31
0,23
1,12
1,89
45
Percentual
1/12
1/12
1/3 x 1/12
28,80%
8%
Como parte de sua poltica de benefcios, a empresa fornece gratuitamente vales-transportes aos funcionrios
(dois vales de $ 0,80 cada um por dia trabalhado) e almoo com custo estimado em $ 2,60 por dia trabalhado.
Despreze encargos ou benefcios extras decorrentes dos vales-transportes e dos almoos. A empresa considera
oito dias relativos aos finais de semana do ms e um dia em funo de feriado ou falta abonada, no trabalhados.
III - Custos indiretos de fabricao
Esto relacionados na tabela a seguir:
Descrio
Aluguel
Energia
Telefone
Depreciao
Seguros
Outros
Valor
$2.500,00
$1.800,00
$ 300,00
$3.200,00
$ 380,00
$ 500,00
Respostas:
Descrio
Salrios operadores
Salrio supervisor
Subtotal (salrios-base)
Proviso 13
Proviso frias
Proviso adicional de frias
Subtotal (salrios + provises)
INSS
FGTS
Subtotal
Almoo
Vale-transporte
Total dos gastos com mo-de-obra
Valor
Com base nos dados fornecidos, o DRE pode ser elaborado da seguinte forma:
DRE
Total
Unitrio
Receitas brutas
(-) Dedues: ICMS
Receita lquida
(-) Custos
Materiais diretos
Mo-de-obra direta
CIF
Lucro bruto
(-) Despesas: comisses
Lucro operacional
(-) Imposto de Renda
Lucro lquido
46
CAPTULO 4
CUSTEIO-PADRO
"Tantas vezes pensamos ter chefiado; tantas vezes preciso ir alm.
Fernando Pessoa
mercado consumidor. Pode ser ideal - quando obtido com base em estudos cientficos,
desprezando ineficincias e apresentando, portanto, poucas chances de ser alcanado ou corrente - quando considera as caractersticas normais do processo e do produto
(incluindo qualidade de materiais, ineficincias, paradas, etc.), que representam a meta
a ser alcanada em determinado perodo.
O principal objetivo da utilizao do sistema de custeio-padro consiste no controle dos
custos, realizado com base em metas prefixadas para condies normais de trabalho. Empregando
custos-padro, possvel apurar os desvios do realizado em relao ao previsto, identificar as causas
dos desvios, adotar providncias corretivas e preventivas de erros, que permitem a melhoria do
desempenho.
Conforme mencionado, sua aplicao no dispensa o clculo dos custos reais. Sua aplicao
deve ser feita para permitir comparaes entre previsto e realizado, e anlise das variaes. A fixao
de custos-padro envolve dois tipos de padres relativos aos consumos fsicos de recursos e aos gastos
financeiros unitrios de cada recurso consumido:
padres fsicos: como materiais diretos, mo-de-obra direta, consumo de energia, etc., so
de responsabilidade de reas operacionais, como produo, PCP, desenvolvimento de
produto, etc.;
48
49
A variao conjunta analisa os efeitos mistos das variaes de preos e quantidades. Equivale
ao produto das diferenas e pode ser apresentada como:
Variao Conjunta = (Preo Real - Preo-padro) x (Quantidade Real - Quantidade-padro)
Por exemplo, a Diretoria Industrial da Fbrica de Sapatos Ande Bem Ltda. estimou que, para
fabricar um par de sapatos do novo modelo Florena, seriam necessrios 0,60 m 2 de couro e o
emprego de 3,20 horas de mo-de-obra direta.
Dados da controladoria da empresa indicaram que o custo estimado para o couro seria igual a
$ 80,00 por m2 e de $ 15,00 por hora de mo-de-obra direta. Aps fabricar 300 pares do novo modelo,
a empresa verificou que haviam sido consumidos 210 m 2 de couro, com um custo total igual a $
17.850,00. A mo-de-obra direta empregada na produo dos 300 pares alcanou 990 horas, com um
custo total igual a $ 15.840,00. A comparao entre os valores do custo-padro e do custo real pode ser
verificada na tabela seguinte.
Couro
Padro
Real
Variaes
Descrio
Preo
Quantidade
Valor
Preo
Quantidade
Valor
Preo
Quantidade
Valor
Unitrio
80
0,6
48
85
0,7
59,5
5
0,1
11,5
Total
80
180
14.400,00
85
210
17.850,00
5
30
3.450,00
Mo-de-obra
Unitrio
15
3,2
48
16
3,3
52,8
1
0,1
4,8
Total
15
960
14.400,00
16
990
15.840,00
1
30
1.440,00
Nota-se que, de modo geral, todas as variaes foram desfavorveis: para produzir os 300
pares, foram consumidos mais recursos produtivos (couro e mo-de-obra) a um custo maior do que
estimado no sistema de custo-padro. Analisando as variaes de preo, quantidade e variao
conjunta, a empresa encontraria os valores apresentados na tabela a seguir.
Componente
Variao no preo
Quantidade-padro
Preo
Valor da variao de preo
Preo-padro
Variao na quantidade
Quantidade
Valor da variao na quantidade
Variao no preo
Variao na quantidade
Conjunta
Valor da variao conjunta
Variao total (no valor dos insumos)
Couro
5
0,6
3
80
0,1
8
5
0,1
0,5
11,5
Mo-de-obra
1
3,2
3,2
15
0,1
1,5
1
0,1
0,1
4,8
50
Padro
Preo($)
Custo ($)
Quantidade
Real
Preo($)
Custo($)
Quantidade
Diferena
Preo($)
Custo($)
Farinha
Acar
MOD
Soma
Exerccio 48
O custo-padro do caderno Especial Durvel indica que para cada unidade produzida deveriam ser necessrios
200 g de papel sulfite para o miolo, 40 g de papel de alta gramatura para as capas, 60 g de espiral plstica, 0,30
hora de mo-de-obra direta e $ 0,82 de CIFs apropriados. Os preos unitrios dos materiais diretos so iguais a:
papel de alta gramatura: $ 18,30/kg; papel sulfite: $ 8,60/kg; espiral: $ 14,00/kg; MOD: $ 5,50 por hora.
No ms de maio de 19X1, foram produzidas 500 unidades e consumidos 22 kg de papel de alta gramatura, com
valor total igual a $ 424,60; 108 kg de papel sulfite, com valor total igual a $ 831,60, 140 horas de MOD, que
apresentaram um valor total igual a $ 798,00, e 32 kg de espirais a um valor total igual a $ 467,20. Foram
incorridos CIFs no valor de $ 450,00.
Pede-se:
(a) determine e analise as variaes favorveis e desfavorveis dos insumos utilizados;
(b) para o papel de alta gramatura, determine e analise especificamente as variaes de preos, de quantidades e
variao conjunta.
Ingrediente
Padro
Quantidade
Preo($)
Real
Custo ($)
Quantidade
Preo($)
Diferena
Custo($)
Quantidade
Preo($)
Custo($)
Sulfite
Alta
Gramatura
Espiral
MOD
CIF
Soma
51
Exerccio 49
A Fbrica de Biscoitos HumHum Ltda. gostaria de analisar as variaes ocorridas em seu processo produtivo.
Observou-se que a conta Produtos em Elaborao no mostrava estoque inicial nem final. Segundo a
controladoria, o custo-padro poderia ser apresentado como:
Descrio
0,5760
0,4200
CIF
0,84
Padro
Quantidade
Preo($)
Real
Custo ($) Quantidade
Diferena
Materiais
MOD
CIF
Soma
52
CAPTULO 5
CUSTOS PARA DECISO
" nos momentos de deciso que o seu destino
traado."
Anthony Robbins.
53
custos futuros iguais para as alternativas possveis: correspondem a gastos que sero
incorridos de qualquer forma, independentemente das alternativas possveis. Por exemplo,
quando uma empresa analisa o investimento em caminhes similares de duas marcas
diferentes, os gastos relativos mo-de-obra que operar o veculo so os mesmos.
Independentemente da alternativa escolhida, os valores sero iguais e irrelevantes na
deciso.
Para ilustrar o efeito dos custos relevantes e irrelevantes sobre os processos de deciso
empresarial, veja o exemplo das Indstrias Guarabira Ltda.
Recentemente, a empresa Guarabira Ltda. investiu uma grande soma de recursos na
engenharia de produtos e processos com o objetivo de desenvolver uma vlvula especial. Os
investimentos alcanaram cerca de $ 2.000.000,00, amortizveis ao longo de cinco anos, conforme
premissa assumida pelas reas tcnica e financeira da empresa.
Embora tivessem sido grandes os esforos colocados pela empresa no novo produto, o
mercado parecia no lhe atribuir o valor apropriado: a empresa estava apresentando prejuzos de forma
contnua. O preo praticado, $ 100,00 por unidade, estava bem aqum do desejado.
Como soluo, a rea comercial da Guarabira iniciou estudos para descontinuar a produo e
a comercializao das vlvulas, j que a obteno de margens de lucro lquidas positivas parecia ser
um sonho impossvel.
Alguns dos dados contbeis da empresa esto apresentados na tabela a seguir. Anualmente,
estavam sendo produzidas e comercializadas cerca de 8.000 vlvulas. O prejuzo anual totalizava $
140.000,00.
Descrio - anlise contbil
Receitas de vendas
Gastos fixos
Custos com pessoal administrativo
Aluguel
Amortizao dos investimentos em pesquisa e desenvolvimento
Gastos variveis
Materiais diretos
Mo-de-obra direta
Soma dos gastos
Resultado lquido
Total
800.000,00
(500.000,00)
(40.000,00)
(60.000,00)
(400.000,00)
(440.000,00)
(320.000,00)
(120.000,00)
(940.000,00)
(140.000,00)
Unitrio
100,00
(62,50)
(5,00)
(7,50)
(50,00)
(55,00)
(40,00)
(15,00)
(117,50)
(17,50)
Uma anlise mais cuidadosa dos gastos da empresa indica que os gastos com amortizaes
so custos irrecuperveis - uma vez incorridos, no existe nenhuma deciso capaz de revert-los.
Logo, tais custos afundados deveriam ser excludos do processo de deciso.
Um novo demonstrativo deve ser empregado e utilizado no processo de deciso:
Descrio - anlise da deciso
Receitas de vendas
Gastos fixos
Custos com pessoal administrativo
Aluguel
Gastos variveis
Materiais diretos
Mo-de-obra direta
Soma dos gastos
Resultado lquido da deciso de manter a produo
Total
800.000,00
(100.000,00)
(40.000,00)
(60.000,00)
(440.000,00)
(320.000,00)
(120.000,00)
(540.000,00)
260.000,00
Unitrio
100,00
(12,50)
(5,00)
(7,50)
(55,00)
(40,00)
(15,00)
(67,50)
32,50
Dessa forma, com a excluso dos gastos com a amortizao dos investimentos, nota-se
claramente que a empresa deve continuar produzindo e comercializando o produto. A deciso de
manter a produo gera um resultado positivo igual a $ 260.000,00 por ano.
Outra forma de analisar os custos irrecuperveis envolve a anlise dos resultados das
alternativas de deciso disponveis. Caso mantenha a produo, a empresa incorrer em um prejuzo
anual igual a $ 140.000,00. Caso opte pelo encerramento das atividades, o prejuzo ser igual a $
400.000,00 - que corresponde s amortizaes dos investimentos j executados em pesquisa e
54
desenvolvimento. Logo, a melhor deciso a que gera o menor prejuzo: deve-se continuar com a
produo das vlvulas. A diferena entre as decises corresponde ao valor encontrado na tabela
anterior: positivo e igual a $ 260.000,00.
5.3 Anlise de Custos, Volumes e Lucros
Uma das principais funes da contabilidade de custos consiste em fornecer subsdios para a
tomada de decises. Nesse sentido, a identificao e distino de gastos conforme sua variabilidade
em variveis e fixos torna-se muito mais importante do que a mera separao entre custos e despesas,
por exemplo. A relao entre custos fixos e variveis consiste em importante etapa na anlise de
formao de preos e projeo de lucros obtidos a diversos nveis possveis de produo e vendas.
Para ilustrar o efeito da relao conjunta entre custos, volumes e lucros, veja o exemplo da
Sorveteria Lambe Lambe Ltda., empresa que comercializa sorvetes a quilo em um grande shopping da
cidade. Alguns dados mensais da empresa esto apresentados na tabela a seguir. O sorvete costuma ser
comercializado a $ 16,00 por kg. A empresa gostaria de analisar o comportamento de seus custos e
lucros para diferentes volumes mensais de vendas, predeterminados em 1.000 e 2.000 kg.
Descrio
Valor ($)
Energia eltrica
200,00
Aluguel
2.400,00
8,00
Salrios e encargos
1.600,00
Condomnio
700,00
Telefone
100,00
2,00
Valor ($)
200,00
2.400,00
1.600,00
700,00
100,00
5.000,00
Gastos Variveis
Sorvete (por kg)
Valor ($)
8,00
2,00
Soma
10,00
Da anlise de gastos fixos e variveis, pode ser feita a seguinte anlise entre custos, volumes e lucros:
Situao
Receita
Total
16.000,00
Unitrio
16,00
Total
32.000,00
Gastos variveis
10.000,00
10,00
20.000,00
10,00
Gastos fixos
5.000,00
5,00
5.000,00
2,50
Gastos totais
15.000,00
15,00
25.000,00
12,50
1.000,00
1,00
7.000,00
3,50
Lucro
Unitrio
16,00
55
Gasto Fixo
1
10
100
1.000
2.000
Total
5.000,00
5.000,00
5.000,00
5.000,00
5.000,00
Unitrio
5.000,00
500,00
50,00
5,00
2,50
Gasto Varivel
Total
Unitrio
10,00
10,00
100,00
10,00
1.000,00
10,00
10.000,00
10,00
20.000,00
10,00
A representao da tabela pode ser verificada na Figura 5.1. Enquanto os gastos fixos totais
(5.000,00) e gastos variveis unitrios mantm-se inalterados (10,00), os gastos variveis totais
aumentam proporcionalmente ao aumento do volume de vendas. O gasto fixo unitrio cai
exponencialmente, em funo da economia de escala.
Figura 5.1. Gastos fixos e variveis, totais e unitrios, da Sorveteria Lambe Lambe Ltda.
Exerccio 63
A agrcola Arco-ris projeta vendas futuras iguais a $ 600.000,00. Quais os custos totais da empresa previstos
para esse volume de vendas, sabendo que para um total de vendas lquidas de $ 400.000,00, os custos totais
foram iguais a $ 280.000,00, incluindo $ 30.000,00 de custos fixos?
Volume
Gasto Fixo
Total
Unitrio
Gasto Varivel
Total
Unitrio
Custos Totais
56
Exerccio 64
Os produtos da Alfabeto Ltda. costumam ser comercializados por $ 20,00 a unidade. O volume mensal de
produo e vendas da empresa de aproximadamente 80.000 unidades, o que representa 65% de sua capacidade
instalada. Sabe-se que seus custos fixos mensais so iguais a $ 300.000,00 e o custo varivel unitrio igual a $
8,00. Supondo que a empresa eleve sua produo e vendas para 100.000, calcule:
(a) qual ser o impacto nos custos totais unitrios em decorrncia do aumento de produo?
(b) qual ser o reflexo no lucro total e unitrio?
(c) qual o comportamento dos custos variveis e custos fixos, em funo do aumento de vendas mencionado?
Anlise da relao custo, volume e lucro.
DRE Simplificado
Receita
(-) Custos totais
(-) Custos fixos
(-) Custos variveis
(=) Lucro bruto
Quantidade
Total
80.000
Unitrio
Quantidade
Total
100.000
Unitrio
Anlise das variaes em unidades monetrias e percentuais (de 80.000 para 100.000).
Variao em $
Variao em %
DRE Simplificado
Total
Unitrio
Total
Unitrio
Receita
(-) Custos totais
(-) Custos fixos
(-) Custos variveis
(=) Lucro bruto
Exerccio 65
A Fbrica de guarda-chuva Chuvisco Ltda. est trabalhando com capacidade ociosa de 40%. Portanto, o volume
mensal de produo e vendas da empresa atualmente de 16.900 unidades. Seus produtos tm custo varivel
igual a $ 3,00 por unidade, preo de venda igual a $ 6,50 cada, o que gera um custo varivel total igual a $
50.700,00. Os custos fixos da empresa so estimados em $ 19.000,00. Aps contratar uma empresa de pesquisa
mercadolgica, a empresa verificou que, caso reduzisse seus preos em apenas 15%, aumentaria suas vendas em
35%. Valeria a pena reduzir o preo?
DRE Simplificado
Quantidade
Total
Unitrio
Quantidade
Total
Unitrio
Receita
(-) Custos totais
(-) Custos fixos
(-) Custos variveis
(=) Lucro bruto
Anlise das variaes em unidades monetrias e percentuais.
DRE Simplificado
Variao em $
Total
Unitrio
Variao em %
Total
Unitrio
Receita
(-) Custos totais
(-) Custos fixos
(-) Custos variveis
(=) Lucro bruto
57
Exerccio 66
Um importante grupo empresarial estuda solues viveis que resultem no aumento de lucratividade de duas
empresas:
indstria de sabonetes Cheiro Bom Ltda.: apresenta lucratividade nula - fabrica e vende 15.000 unidades
por ms, a $ 0,32 a unidade. O custo varivel unitrio igual a $ 0,13 e o custo fixo mensal de
aproximadamente $ 2.850,00.
indstria de xampus Espuma Cremosa Ltda.: tambm apresenta lucratividade nula - fabrica e vende
23.200 unidades por ms, a $ 3,68 a unidade. O custo varivel unitrio igual a $ 3,02 e o custo fixo mensal
de aproximadamente $ 15.312,00.
Pesquisa mercadolgica conduzida recentemente revelou que com um desconto de 10% no preo de venda, as
vendas se elevariam em 22%. Por outro lado, uma elevao de 8% nos preos resultaria em reduo de vendas de
13%. Que sugestes voc daria para ambas as empresas?
Indstria de Sabonetes Cheiro Bom
Cheiro Bom
DRE Simplificado
Receita
(-) Custos totais
(-) Custos fixos
(-) Custos variveis
(=) Lucro bruto
Quantidade =
Total
Unitrio
Quantidade =
Total
Unitrio
Unitrio
Quantidade =
Total
Unitrio
Quantidade =
Total
Exerccio 67
A Companhia Indstrias do Sol Poente produz um artigo que vende por $ 18,00 a unidade. Os custos fixos de
produo so iguais a $ 100.000,00 por ms, e o custo varivel, $ 8,00 por unidade. O volume mensal de
produo e vendas de 20.000 unidades. Com o aumento da demanda por seus produtos, a empresa espera
aumentar sua produo e vendas para 30.000 unidades/ms. Pede-se:
(a) Qual ser o impacto nos custos totais unitrios em decorrncia do aumento de produo e vendas de 20.000
para 30.000 unidades?
(b) Qual ser o reflexo no lucro?
(c) Comente tambm o comportamento dos custos variveis e dos custos fixos x unitrios, em funo do
aumento de vendas mencionado.
DRE Simplificado
Unitrio
Unitrio
Receita
(-) Custos variveis
(-) Custos fixos
(-) Custos totais
(=) Lucro bruto
58
Figura 5.3 Alavancagem empresarial: efeito da variao percentual das vendas no resultado.
De forma anloga razo existente entre os braos da alavanca, a razo para esse efeito esta
nos gastos fixos da empresa. Como os gastos fixos podem situar-se nos dois lados do balano
patrimonial, a alavancagem empresarial pode ser classificada em:
alavancagem operacional: decorre da existncia de gastos fixos relacinados a ativos (investimentos) e atividades operacionais da empresa, como depreciao, folha de pessoal, alugueis, etc.
-20%
80
-20
-32
28
0
28
-30,00%
Situao
Base
100
-20
-40
40
0
40
20%
120
-20
-48
52
0
52
30,00%
Situao
-20%
80
-40
-32
8
0
8
-60,00%
Base
100
-40
-40
20
0
20
20%
120
-40
-48
32
0
32
60,00%
-20%
80
-40
-32
8
-5
3
-80,00%
Situao
Base
100
-40
-40
20
-5
15
20%
120
-40
-48
32
-5
27
80,00%
Grau de alavancagem
Frmula
0 que expressa
Operacional (GAO)
%Lucro operacional
%Vendas
Financeira (GAF)
%Lucro Lquido
%Lucro Operacional
Combinada (GAC)
%Lucro Lquido
%Vendas
GAO x GAF
%
Vendas
%
Lucro Operacional
% Lucro Lquido
% Vendas
Exerccio
Calcule os Graus de alavancagem Operacional (GAO); Financeira (GAF) e Combinada (GAC) para as
empresas Conservadora, Agressiva e Muito Agressiva apresentadas anteriormente.
Grau de Alavancagem
Empresa
Conservadora
Empresa
Agressiva
Empresa Muito
Agressiva
Operacional (GAO)
%Lucro operacional
Financeira
(GAF)
%Vendas
%Lucro lquido
%Lucro operacional
Combinada (GAC)
%Lucro lquido
% Vendas
61
A combinao dos efeitos dos graus de alavancagem operacional e financeira pode ser vista
no grau de alavancagem combinada, que pode ser obtido diretamente da multiplicao dos graus de
alavancagem operacional e financeira - conforme apresentado anteriormente na deduo de frmulas.
Em relao s trs empresas analisadas, a Conservadora possui grau de alavancagem combinada
igual a 1,5000 (que igual ao grau de alavancagem operacional, j que a empresa no possui dvidas).
Ou seja, para cada 1% de variao nas receitas, o resultado lquido da empresa variar em 1,5%.
A empresa Agressiva possui grau de alavancagem combinada igual a 3,000 que , da mesma
forma, igual ao grau de alavancagem operacional, j que a empresa tambm no possui dvidas. Ou
seja, para cada 10% de variao nas receitas, o resultado lquido variar 30%.
J a empresa Muito Agressiva, em funo do pagamento de despesas financeiras fixas,
possui a alavancagem financeira que multiplica em 1,3333 vezes o efeito da alavancagem operacional.
Seu grau de alavancagem combinada foi igual a 4,000. Ou seja, para cada 10% de variao nas
receitas, o resultado lquido da empresa variar 4 vezes mais, ou 40%.
5.4.2 Ponto de Equilbrio Contbil 4
A anlise dos gastos variveis e fixos torna possvel obter o ponto de equilbrio contbil da
empresa: representao do volume (em unidades ou $) de vendas necessrio para cobrir todos os
custos e no qual o lucro nulo. De modo geral tem-se que:
Lucro Receitas Totais - Gastos Totais
Substituindo receitas e gastos totais pelos valores unitrios multiplicados pelas quantidades
vendidas e considerando os gastos fixos, a equao anterior torna-se igual:
Lucro Preo Unitrio Quantidade - Gastos Fixos Gastos Variveis Unitrios Quantidade
No ponto de equilbrio contbil, tem-se que lucro igual a zero, ou que as receitas totais so
iguais aos gastos totais. Transformando a equao anterior, tem-se que:
Preo Quantidade Gastos Fixos Gastos Variveis Unitrios Quantidade
Gastos Fixos
Preos - Gastos Variveis Unitrios
Observa-se que foi mantida a denominao ponto de equilbrio, por j ser consagrada na literatura brasileira. Entretanto,
deve-se ressaltar que o conceito de equilbrio em Economia similar ao conceito da Fsica, em que a situao de equilbrio s
se altera se outro fator ocorrer, tirando o corpo da inrcia inicial. Em vista disso, h quem aconselhe o uso da denominao
ponto de ruptura - do ingls break-even point.
62
Gastos Fixos
PEC $ Preo
Um exemplo de obteno do ponto de equilbrio contbil pode ser visto pelos dados da
indstria Bem na Mosca Ltda. A empresa possui gastos fixos da ordem de $ 50.000,00 por ms. Sabese que o gasto varivel unitrio de seus produtos vendidos aproximadamente igual a $ 56,00 por
unidade, e o preo de venda unitrio dos produtos da empresa igual a $ 76,00.
Para saber qual o volume de vendas (quantidade) do ponto de equilbrio contbil, basta
aplicar a frmula anterior. Em outras palavras:
Gastos Fixos
Preo - Gastos Variveis Unitrios
50.000
2.500 unidades
76 - 56
PEC Q Quantidade
Ou seja, a empresa deveria vender 2.500 unidades para permanecer no ponto de equilbrio,
sem lucros ou prejuzos, mantendo, portanto, a receita total igual aos custos totais.
Para saber qual o volume em unidades monetrias das vendas no ponto de equilbrio
contbil, bastaria multiplicar as vendas em unidades pelo preo de cada unidade comercializada.
Algebricamente:
Gastos Fixos
Em outras palavras, a empresa precisaria faturar $ 190.000,00 para cobrir todos os seus
gastos e no apresentar nem lucros nem prejuzos.
De modo geral, a relao entre receitas e custos pode ser vista na Figura 5.5.
63
Para ilustrar, se os gastos variveis unitrios da Indstria Bem na Mosca aumentassem para
$ 62,00, o novo ponto de equilbrio contbil da empresa precisaria ser recalculado. Com base nas
informaes anteriores, seu novo valor seria:
Gastos Fixos
Preos - Gastos Variveis Unitrios
50.000
Quantidade
3.571 unidades
76 - 62
PECQ Quantidade
Logo, maiores deveriam ser as vendas. Portanto, um aumento de cerca de 10% nos custos
aumentaria o risco das vendas ficarem aqum do ponto de equilbrio.
5.4.3 Ponto de Equilbrio Econmico
O conceito de ponto de equilbrio econmico apresenta a quantidade de vendas (ou do
faturamento) que a empresa deveria obter para poder cobrir a remunerao mnima do capital prprio
nela investido - considerando valores de mercado. Nesse caso, o lucro obtido deveria ser igual
remunerao do capital prprio (RCP), tambm denominada custo de oportunidade do capital prprio.
No ponto de equilbrio econmico:
Lucro Remunerao do Capital Prprio (RCP)
Como o lucro resulta da subtrao dos gastos totais das receitas totais, tem-se que:
Lucro Receitas Totais - Gastos Totais
Como o lucro tem que ser igual remunerao do capital prprio, tem-se que:
RCP Preo Quantidade - Gastos Fixos Gastos Variveis Unitrios x Quantidade
A quantidade de vendas no ponto de equilbrio econmico (PEEQ) pode ser expressa como:
PEE Q Quantidade
RCP Gastos
Fixos
Preo - Gastos Variveis Unitrios
Substituindo o valor do ponto de equilbrio econmico (PEE Q), tem-se que o ponto de
equilbrio em unidades monetrias (PEE$) igual a:
PEE $ Preo
64
importante destacar que o eventual pagamento de juros deve ser includo na parcela dos
gastos fixos analisados na obteno do ponto de equilbrio financeiro.Por exemplo, o balano
patrimonial da Fbrica de Cosmticos ChuChu Beleza Ltda. est apresentado a seguir. Sabe-se que a
empresa paga 20% ao ano sobre os emprstimos contrados. A empresa produz o cosmtico facial
Belezura, que comercializa a $ 3,70 a unidade. Os custos fixos totais da empresa so iguais a $
18.000,00 e os custos variveis por caixa com 50 unidades so iguais a $ 110,00.
Sabendo-se que a taxa justa de mercado para remunerar o capital prprio investido na
ChuChu Beleza igual a 25% ao ano, qual seria a estimativa do ponto de equilbrio contbil e
econmico da empresa?
Ativo
Estoques
$ 50.000,00
Dvidas
$ 80.000,00
Imobilizado
$ 150.000,00
Patrimnio Lquido
$ 120.000,00
Total
$200.000,00
Total
$ 200.000,00
Para estimar o ponto de equilbrio econmico, seria preciso estimar o retorno desejado sobre
os capitais empregados nas entidades, sejam eles capitais de terceiros - que implicam o pagamento de
juros fixos - ou capital prprio.
Geralmente, o pagamento de juros incorporado diretamente na parcela de gastos fixos da
empresa. No caso, para dvidas iguais a $ 80.000,00, o pagamento de juros dever ser igual a $
80.000,00 x 20% = $ 16.000,00. Se o patrimnio lquido da empresa for igual a $ 120.000,00, o
retorno desejado sobre o capital prprio (RCP) dever ser igual a $ 120.000,00 x 25% = $ 30.000,00.
Como a caixa com 50 unidades apresenta custo varivel igual a $ 110,00, o custo varivel
unitrio de cada produto igual a $ 2,20.
Aplicando a frmula para o ponto de equilbrio econmico em quantidades (PEE Q):
Vendas
Preo
Vendas
unidades,
aproximadamente.
O ponto de equilbrio econmico expresso em unidades monetrias seria igual ao ponto de
equilbrio em unidades (PEEQ), multiplicado pelo preo, ou 42.667 x $ 3,70 = $ 157.867,90.
Empregando os mesmos dados, para encontrar o ponto de equilbrio contbil bastaria
ignorar o retorno exigido sobre o capital prprio. Refazendo os clculos, pode-se dizer que:
PEC Q
18.000 16.000
3,70 - 2,20
PEFQ Quantidade
Gastos
Para obter o volume financeiro das vendas no ponto de equilbrio, bastaria multiplicar a
quantidade pelo preo de venda.
Por exemplo, no ano passado a Fbrica Azul do Cu produziu 30.000 unidades de um nico
produto, a tinta para paredes Colomar, comercializada a um preo unitrio igual a $ 25,00. Sabe-se
que os gastos incorridos pela empresa no ano analisado poderiam ser descritos de acordo com a tabela
a seguir. Com base nesses nmeros, qual seria o ponto de equilbrio financeiro da empresa?
Gasto
Valor
Embalagens
150.000,00
Matrias-primas
250.000,00
Depreciao fabril
200.000,00
Mo-de-obra direta
50.000,00
120.000,00
80.000,00
Identificando os gastos fixos e variveis da tabela anterior, possvel obter que o gasto
varivel unitrio seria igual soma dos gastos variveis com embalagens, matrias-primas e mo-deobra fabril, dividido pela quantidade produzida. Expressando algebricamente:
GVU
$ 15,00
Para estimar o ponto de equilbrio financeiro (PEFQ) na soma dos gastos fixos, no se
devem incluir os no desembolsveis. A soma dos gastos fixos desembolsveis seria igual soma dos
salrios administrativos e dos outros gastos fixos, ou 120.000,00 + 80.000,00 = $ 200.000,00.
Aplicando a frmula:
PEFQ Quantidade vendas
Quantidade vendas
Gastos Fixos
200.000
20.000 unidades.
25,00 - 15,00
O volume financeiro das vendas no ponto de equilbrio financeiro seria igual s quantidades
vendidas multiplicadas pelo preo, ou 20.000 x $ 25,00 = $ 500.000,00.
5.4.5 Ponto de Equilbrio com Mltiplos Produtos
Quando uma empresa produz um nico produto, a obteno do ponto de equilbrio contbil,
econmico ou financeiro bastante simples, conforme demonstrado pelos exemplos anteriores.
Quando so muitas as variedades e os tipos de produtos elaborados, porm, a obteno do ponto de
equilbrio torna-se um pouco mais complexa.
Nas situaes em que se elabora mais de um produto ou servio, a expresso do ponto de
equilbrio em quantidades diferentes de produtos diferentes perde, em boa parte, seu sentido. A melhor
forma de express-lo seria pela receita total de vendas.
66
Imaginando o exemplo fictcio de uma empresa que fabrica dois produtos, A e B, o lucro seria
funo das margens de contribuio percentuais individuais multiplicadas pelas quantidades estimadas
de vendas em unidades monetrias somadas e, posteriormente, subtradas dos gastos fixos.
Algebricamente:
Lucro MargemContr% A Vendas$ A MargemContr% B x Vendas$ B - Gastos Fixos
Substituindo as margens e vendas individuais dos diferentes produtos por valores mdios, a
expresso (MargemContr%A x Vendas$A + MargemContrB %, x Vendas$B) pode ser substituda por:
MargernContr% mdia Vendas$ Totais Gastos Fixos
Gastos Fixos
Margem Contr%Mdia
Em outras palavras, se uma empresa opera com diferentes produtos, a melhor forma de
expressar o ponto de equilbrio seria pela diviso dos gastos fixos por uma margem de contribuio
mdia. Para obter a margem de contribuio mdia, basta multiplicar as margens individuais pela
participao percentual nas vendas e depois somar o resultado. Veja o exemplo seguinte.
A Calango Verde fabrica vende fardamentos escolares e corporativos. Cada unidade de
fardamento escolar vendida por $ 38,00, em mdia, enquanto os fardamentos corporativos so
vendidos por $ 45,00. Os gastos variveis so estimados em $ 16,00 e $ 20,00, para ambos os
produtos, respectivamente. Os gastos fixos anuais da empresa so estimados em $ 40.000,00 e as
participaes de vendas dos dois produtos so estimadas em 30% e 70%, respectivamente.
Para encontrar o ponto de equilbrio contbil, a empresa precisa encontrar uma margem de
contribuio mdia. As margens de contribuio percentuais para cada um dos dois produtos podem
ser apresentadas como:
Fardamento escolar:
margem de contribuio =
38,00 - 16,00
57,89%;
38,00
Fardamento corporativo:
margem de contribuio =
45,00 - 20,00
55,56%.
45,00
A margem mdia resulta da ponderao das margens individuais pela participao de cada
produto nas vendas, ou:
Margem mdia = 57,89% x 0,30 + 55,56% x 0,70 = 56,26%
Como a margem de contribuio mdia encontrada foi 56,26% e os gastos fixos so iguais a $
40.000,00, o faturamento da empresa no ponto de equilbrio contbil seria igual a:
Vendas$ Totais
Gastos Fixos
Margem Contr% Mdia
Vendas$ Totais
40.000,00
$ 71.098,47
0,5626
67
MS Q
Vendas Atuais
Um exemplo de uso das margens de segurana pode ser visto no exemplo das indstrias
Confiana Ltda. Segundo os dados da contabilidade da empresa, seus principais gastos fixos somados
alcanavam $ 54.000,00. Seu custo varivel unitrio era estimado em $ 4,50, seu preo de venda era
estimado em $ 7,50 e seu volume de vendas era igual a 25.000 unidades.
Com base nos dados fornecidos, para achar a margem de segurana seria preciso,
inicialmente, calcular o ponto de equilbrio em quantidade. Aplicando a frmula, possvel determinar
que o ponto de equilbrio em quantidade seria igual a 18.000 unidades.
PECQ
Gastos Fixos
Preos - Gastos Variveis Unitrios
PEC Q
54.000
18.000 unidades
7,50 - 4,50
MS Q
Vendas Atuais
68
As margens obtidas indicam que para a empresa entrar na regio de prejuzo, exibida no
grfico de ponto de equilbrio, precisaria perder vendas no valor de 7.000 unidades, que representam $
52.500,00 ou aproximadamente 28% das vendas atuais. Veja a Figura 5.6.
que desejvel sob o ponto de vista mercadolgico, porm inconveniente sob o ponto de vista
meramente financeiro, j que no atende aos objetivos de maximizao dos lucros. Na figura, as
quantidades do PEC2 so superiores s do ponto de lucro mximo. Nessas situaes, persistindo a
existncia de mercados no atendidos em relao ao ponto de lucro mximo, desejado pela rea
financeira, deve-se optar pela realizao de novos investimentos, alterando a estrutura de custos,
exibida na Figura 5.8, e possibilitando o deslocamento de PEC2 para PEC2.
Tind
200
$610,00
$480,00
$130,00
10
45
55
Lel
200
$600,00
$500,00
$100,00
30
30
60
70
Conforme ilustrado na tabela a seguir, para produzir 200 unidades do produto Tind e 200
unidades do produto Lel seriam necessrios 15.000 minutos de utilizao do setor de acabamento, o
que corresponde a cerca de 142% de sua capacidade produtiva igual a 10.560 minutos.
Descrio
Demanda
Tempo de metalurgia unitrio
Tempo de metalurgia total
Tempo de metalurgia disponvel
Tempo metalurgia (totalldisp.)
Tempo de acabamento unitrio
Tempo de acabamento total
Tempo de acabamento disponvel
Tempo acabamento (totalldisp.)
Tind
Lel
200
10
2.000
10.560
19%
45
9.000
10.560
85%
Soma
200
30
6.000
10.560
57%
30
6.000
10.560
57%
8.000
10.560
76%
15.000
10.560
142%
Lel 52 unidades
Unitria
Subtotal
Unitria
610,00
122.000,00
600,00
(480,00)
(96.000,00)
(500,00)
130,00
26.000,00
100,00
Subtotal
Soma
31.200,00 153.200,00
(26.000,00) (122.000,00)
5.200,00
31.200,00
(32.000,00)
Lucro
(800,00)
Com base nos nmeros anteriores, possvel observar que, otimizando a produo e vendas
do produto Tind que, aparentemente, sob o ponto de vista financeiro e da gesto da produo seria o
melhor, a empresa incorreria em um prejuzo mensal na ordem de $ 800,00.
Caso a gerncia de marketing, de posse desses dados e em tentativa de melhorar os
resultados, optasse por incentivar as vendas do produto Tind, elevando, de forma extraordinria, sua
demanda para a capacidade mxima produtiva da empresa igual a 235 unidades, os resultados
agravariam-se.
Tind 235 unidades
Unitria
Receitas
610,00
(480,00)
Margem de contribuio
130,00
Lel 0 unidade
Soma
Subtotal
Unitria
Subtotal
143.350,00
600,00
143.350,00
(112.800,00)
(500,00)
(112.800,00)
30.550,00
100,00
30.550,00
(32.000,00)
(1.450,00)
Conforme exibido na tabela anterior, o prejuzo aumentaria de $ 800,00 por ms para cerca de
$ 1.450,00 por ms. Ou seja, informaes falhas extradas dos relatrios contbeis tradicionais
conduziriam a um processo de tomada de decises equivocado.
A razo consiste na existncia de um desequilbrio no uso dos setores fabris da empresa. O
produto Tind consome os recursos relativos aos tempos de processo dos diferentes setores de forma
desequilibrada - 45 minutos de acabamento contra apenas 10 de metalurgia.
71
Dessa forma, o setor de acabamento - que recebe maior demanda produtiva - acaba
funcionando como um gargalo produtivo e financeiro. restrio que precisa ser analisada com
bastante cuidado: a teoria das restries de Goldratt preocupa-se com essa anlise.
Continuando com o exemplo, imagina-se que a direo da empresa, sabendo da existncia do
gargalo e na busca de uma otimizao de seu uso, priorizasse o produto Lel. Com base na capacidade
produtiva mxima de 10.560 minutos dos setores industriais, possvel fabricar 200 unidades do
produto Lel e 101 unidades do produto Tind, aproximadamente. A demonstrao do resultado est
apresentada a seguir.
Tind 101 unidades
Receitas
Unitria
Subtotal
Unitria
610,00
61.610,00
600,00
(480,00)
Margem de contribuio
130,00
(48.480,00)
(500,00)
13.130,00
100,00
Subtotal
120.000,00
Soma
181.610,00
(100.000,00) (148.480,00)
20.000,00
33.130,00
(32.000,00)
Lucro
1.130,00
Nessa situao, a empresa consegue reverter o prejuzo. Com a produo de 200 unidades de
Lel e 101 unidades de Tind, a empresa consegue obter uro lucro igual a $ 1.130,00. Continuando
com a anlise, caso a gerncia de marketing opte por concentrar esforos no produto Lel, elevando
sua demanda para 352 unidades - capacidade produtiva mxima - o lucro eleva-se para $ 3.200,00.
Tind 0 unidade
Unitria
Subtotal
Unitria
Receitas
610,00
600,00
(480,00)
(500,00)
Margem de contribuio
130,00
100,00
Subtotal
Soma
211.200,00
211.200,00
(176.000,00)
35.200,00
(176.000,00)
35.200,00
(32.000,00)
3.200,00
inventrio: corresponde aos recursos investidos pelo sistema na aquisio de coisas que
intenciona vender - definio que abrange o conceito clssico de inventrio (estoque de
matrias-primas, produtos em processo, produtos elaborados) e demais ativos
permanentes, como mquinas, equipamentos e construes. importante destacar que
nenhum valor agregado atribudo ao inventrio. Todos os gastos existentes no processo
de transformao, como mo-de-obra, energia eltrica e outros recursos no so
incorporados aos valores dos inventrios, e so lanados como despesas operacionais. No
modelo proposto pela teoria das restries, o inventrio de produtos acabados valorado
pelo custo dos materiais diretos nele contidos e pagos aos fornecedores;
O processo decisrio, segundo a teoria das restries, pode ser apresentado em cinco etapas:
a) identificar as restries do sistema: todo sistema sempre tem pelo menos uma restrio.
Em um primeiro momento, todas as restries do sistema - que, geralmente, no so muito
numerosas - devem ser identificadas. Por exemplo, em relao ao caso da Tind Lel, a
restrio representada pela capacidade produtiva do setor de acabamento;
b) decidir como explorar as restries do sistema: o que implica aproveitar ao mximo as
restries encontradas. Em relao ao exemplo, a melhor soluo para a empresa seria
otimizar o uso do produto Lel, em funo de utilizar menos o setor de acabamento do que
o produto Tind;
c) subordinar qualquer outra coisa deciso anterior: significa que todos os demais recursos
no restritivos devem ser utilizados na medida exata demandada pela forma empregada de
explorao das restries;
d) elevar as restries do sistema: deve-se procurar acrescentar maior quantidade do recurso
no sistema, quebrando as restries anteriores e elevando o desempenho da empresa at
determinado limite. Nesse caso, novas restries podem aparecer;
e) se, nas etapas anteriores, uma restrio for quebrada, devese voltar ao primeiro passo, sem
deixar que a inrcia torne-se restrio do sistema: supondo que sempre surgir uma nova
restrio aps o quarto passo, o ciclo dever ser reiniciado a partir da primeira etapa.
Deve-se tomar cuidado para evitar que a inrcia torne-se restrio do sistema.
De acordo com a teoria das restries, a soma dos timos locais no corresponde ao timo
total. Na busca pela otimizao do sistema, nove princpios bsicos devem ser seguidos:
1.
2.
73
3.
4.
uma hora perdida no gargalo uma hora perdida no sistema inteiro: horas de
produo desperdiadas no gargalo, seja em decorrncia da preparao e ajustes de
equipamentos, seja em funo da fabricao de produtos no demandados pelo mercado,
diminui o tempo total disponvel para o ganho. A administrao da produo tradicional
estabelece a existncia de benefcios decorrentes da reduo dos tempos de set-up. A
teoria das restries enfatiza que os benefcios decorrentes da reduo de tempos de setup somente existem no caso de recursos gargalos. Reduo de tempos de set-up de
recursos no gargalos ocasionam poucos ou nenhum benefcio. Logo, a teoria das
restries estabelece a manuteno dos maiores lotes possveis nos recursos gargalos,
minimizando o tempo gasto com a preparao desses recursos e aumentando a
capacidade do fluxo;
5.
6.
7.
8.
o lote de processo deve ser varivel e no fixo: segundo a teoria das restries, os
lotes de processamento podem variar a cada utilizao de recurso produtivo - o que
contraria a maioria dos sistemas tradicionais, que costumam estabelecer um mesmo
tamanho de lote para todas as operaes de fabricao do produto;
9.
74
a contabilidade de custos est obsoleta: segundo a Teoria das Restries, medidas operacionais
globais fundamentam o processo decisrio. Assim, o conceito de custo do produto e a prpria
Contabilidade de Custos perdem o sentido;
existe um novo ambiente de produo: os autores da Teoria das Restries apresentam que,
quando a Contabilidade de Custos foi desenvolvida, as informaes geradas por esta poderiam ser
consideradas corretas e eficazes, j que o custo de mo-de-obra podia ser identificado com o
produto (no comeo do sculo, a remunerao da mo-de-obra baseava-se no nmero de peas
produzidas), e todos os demais gastos indiretos podiam ser rateados aos produtos, sem provocar
grandes restries - dada sua baixa magnitude, quando comparada com os gastos com materiais
diretos e mo-de-obra direta. O avano tecnolgico, porm, mudou as indstrias, comprometendo
ambas as premissas. Nesse novo ambiente de produo, os conceitos bsicos da Contabilidade e
da Contabilidade de Custos precisam ser revistos;
a despesa operacional no pode ser rateada ao produto: segundo a Teoria das Restries, o
ganho efetivamente do produto, no da despesa operacional. Os processos de identificao da
despesa operacional com as unidades individuais de produtos no fariam sentido. Seriam ilgicos
e subjetivos, podendo at conduzir a um processo de tomada de deciso totalmente inadequado.
Para Goldratt a despesa operacional e o lucro lquido de um produto - decorrentes do processo de
rateio dos gastos fixos s unidades individuais - correspondem a um fantasma matemtico. O lucro
lquido existe apenas para a empresa e no para o produto;
o conceito de custo do produto deve ser abandonado: a Teoria das Restries estabelece o
conceito de ganho como o resultado do valor de venda subtrado do valor da matria-prima. A
despesa operacional no identificada ao produto - desaparecendo o conceito de custo do produto
e as razes de existncia da prpria contabilidade de custos tradicional;
o custeio do estoque no tem sentido lgico: j que a despesa operacional no pode ser alocada
ao produto, o custeio dos estoques perde o sentido. O processo de valorao dos estoques por meio
da alocao de despesas aos inventrios consistiria, segundo a Teoria das Restries, em um jogo
artificial e sem sentido de nmeros - que conduz a noes erradas de lucros e perdas fictcios de
inventrios e pode forar decises equivocadas, como as que diminuem os esforos para a reduo
dos inventrios;
alguns aspectos financeiros esto no caminho errado: a busca de solues para problemas
financeiros mediante o emprego de informaes originadas da contabilidade de custos tradicional
condenvel. Novas solues, como o custeio ABC, apenas contribuem para o agravamento dos
problemas;
apesar de tudo, a Contabilidade continua sendo necessria: embora diversas crticas possam
ser feitas Contabilidade de Custos, Goldratt ressaltou que as medidas financeiras so essenciais.
Empresas devem sempre empreg-las, enquanto os objetivos consistirem em ganhar mais dinheiro
agora e no futuro. A soluo ideal seria a adequao do uso de procedimentos da Contabilidade apenas os considerados coerentes pela Teoria das Restries deveriam ser empregados.
75
as atividades devero ser controladas: o "no fazer o que necessrio" causa perda de
fluxo de processo e consiste em uma grande preocupao enfatizada pela Teoria das
Restries. A viso tradicional do fazer o que no necessrio" como forma de reduzir
pseudo-ociosidades gera apenas a ativao do recurso e no sua utilizao - contribuindo
para a elevao dos nveis dos inventrios. As atividades devem ser controladas com base
nas premissas assumidas pela Teoria das Restries;
o objetivo da gesto deve ser a rentabilidade: para a Teoria das Restries, a meta
fundamental da empresa ganhar dinheiro, o que para a Contabilidade representa obter
resultado econmico positivo, ou seja, lucro;
as contribuies dos produtos devem ser enfatizadas: para a Teoria das Restries, o
"mundo dos ganhos" deve substituir o "mundo dos custos". Os produtos devem ser vistos
como contribuidores de resultados econmicos para o alcance da meta da empresa;
Exerccios Propostos
Exerccio 68
76
A empresa Shazam Ltda. fabrica e vende mensalmente 300 unidades de um nico produto. O preo unitrio de
venda igual a $ 40,00. Sabe-se que os custos fixos mensais da empresa so iguais a $ 2.300,00 e os custos
variveis unitrios, iguais a $ 19,00.
A empresa possui dvidas no montante de $ 10.000,00, sobre as quais incide uma taxa de juros mensal igual a
6%. Calcule os graus de alavancagem da empresa, supondo variaes positivas e negativas das vendas iguais a
20%.
DRE SHAZAN
-20%
Situao Base
20%
Receitas
(-) Custos Fixos
(-) Custos Variveis
Lucro Operacional
(-) Juros
Lucro
Variao
Grau de Alavancagem
Operacional (GAO)
Financeira (GAF)
Combinada (GAC)
Exerccio 69
Dos demonstrativos contbeis e financeiros da Bom de Breque foram extradas as seguintes informaes: custos
fixos anuais iguais a $ 25.000,00 e custo varivel unitrio igual a $ 32,00. Se o preo de venda da empresa
igual a $ 57,00, qual a quantidade do ponto de equilbrio contbil da empresa?
Exerccio 70
Os custos fixos mensais da Good Quality so estimados em $ 600,00 por ms. Sabe-se que a margem de
contribuio da empresa aproximadamente igual a 48% do preo de venda. Qual o valor das vendas no ponto
de equilbrio contbil?
Exerccio 71
Alguns gastos anuais da Fbrica de Relgios Cuco esto apresentados na tabela seguinte. Sabe-se que no ano
analisado as vendas da empresa foram iguais a 40.000 unidades, comercializadas unitariamente por $ 220,00.
Para poder criar e manter a empresa, os scios investiram cerca de $ 4.000.000,00, pois desejam remunerao
anual prxima a 28%. Com base nos nmeros fornecidos, pede-se para estimar, em quantidades, o ponto de
equilbrio:
(a) contbil;
(b) financeiro;
(c) econmico.
Gastos
Valor $
Aluguel industrial
480.000,00
Depreciao fabril
560.000,00
Materiais diretos
Salrio de supervisores (fixos)
Mo-de-obra direta
1.520.000,00
120.000,00
1.640.000,00
77
480.000,00
Exerccio 72
Uma indstria de alimentos fabrica os produtos Biscoitos Recheados Legal e as Bolachas Crocantes. Sabe-se que
a empresa tem o ponto de equilbrio contbil em 1.800 caixas dos biscoitos e 1.400 das bolachas. Sabendo-se
que o preo de venda da caixa de biscoito de 80,00 (custo varivel igual a $ 50,00) e o da caixa de bolachas $
88,00, o custo fixo igual a $ 98.800,00, estime o custo varivel unitrio das caixas de bolachas.
Exerccio 73
Uma empresa provedora de acesso Internet apresenta custo varivel unitrio mensal associado a cada cliente
igual a $ 25,00. Promocionalmente, a empresa resolveu vender assinaturas anuais com preo fixado em $ 19,00
por ms. Os gastos fixos da empresa so iguais a $ 180.000,00 e as receitas fixas - decorrentes da venda de
espaos publicitrios - so iguais a $ 420.000,00. Pede-se:
(a) estime o ponto de equilbrio contbil da empresa;
(b) nesse caso, para ter lucro, as vendas da empresa devem ser superiores ou inferiores ao ponto de equilbrio
contbil?
Exerccio 74
Os custos fixos totais da Fbrica de Embalagens Sacolndia S.A. so estimados em $ 40.000,00, e os variveis,
em $ 6,00. Seus produtos so comercializados a $ 16,00 por unidade e existe previso para vendas entre 8.000 e
12.000 unidades. Com base nos dados fornecidos, pede-se para:
(a) calcular o ponto de equilbrio contbil;
(b) calcular o lucro a 8.000 unidades de vendas;
(c) calcular o lucro a 12.000 unidades de vendas;
(d) o que acontece com o PEC contbil, se o custo fixo aumentar em 15%;
(e) se o custo unitrio aumentar em 15%;
(f) se o preo de venda unitrio aumentar em 15%;
(g) e se as unidades vendidas de 8.000 aumentarem em 10%.
Exerccio 75
A seguir, esto apresentados alguns dados da empresa Maravilha Ltda., que no perodo analisado vendeu 1.000
unidades. Pede-se:
(a) calcular o ponto de equilbrio contbil;
(b) calcular o PE contbil, supondo que os custos fixos elevem-se em 20%;
(c) calcular o PE contbil, supondo que somente os custos variveis sejam aumentados em 20%;
(d) calcular o PE contbil, supondo que os preos de vendas sejam elevados em 20%;
(e) calcular o PE contbil supondo que o volume de vendas aumente em 20%.
Vendas
Custos:
30.000,00
Fixos
Variveis
Lucro Lquido
8.300,00
18.900,00
2.800,00
Exerccio 76
As empresas Confiana Ltda. e Atiada S.A. so concorrentes no mercado, e o preo de seus produtos igual a $
20,00 por unidade. A Confiana Ltda. tem custos fixos anuais de $ 294.000,00, contra $ 520.000,00 da Atiada
S.A. Esta ltima, em compensao, tem custos e despesas operacionais variveis de $ 10,00 por unidade, contra
78
$ 13,00 da concorrente. As vendas da Confiana so iguais a 50.000 unidades por ano, enquanto as vendas da
concorrente alcanam 57.600 unidades anuais. Existe perspectiva de aumento ou reduo das vendas de ambas
as empresas em 10%. Analise comparativamente as duas empresas em termos de ponto de equilbrio contbil,
grau de alavancagem e potencial de risco e retorno.
Analisando a situao individual da Confiana Ltda. para as trs situaes propostas (base, aumento de 10% nas
quantidades vendidas e reduo de 10% das quantidades vendidas), os DREs da empresa poderiam ser vistos nas
tabelas a seguir:
DRE Simplificado
Empresa: Confiana
Total
Unitrio
Quantidade
50.000
Total
Unitrio
Quantidade
55.000
Total
Unitrio
Quantidade
45.000
Receita
(-) Gastos totais
(-) Gastos fixos
(-) Gastos variveis
(-) Lucro operacional
(s/ Desp. Fin.)
(-) Despesas financeiras
(=) Lucro lquido
DRE Simplificado
Total
Unitrio
Total
Unitrio
Total
Unitrio
Empresa: Atiada
Quantidade
57.600
Quantidade
63.360
Quantidade
51.840
Receita
(-) Gastos totais
(-) Gastos fixos
(-) Gastos variveis
(=) Lucro operacional
(s/ Desp. fin.)
( -) Despesas financeiras
(=) Lucro lquido
Grau de alavancagem
Confiana
Atiada
Confiana
Atiada
Exerccio 77
79
A empresa Mil e Um Ltda., tradicional fabricante de autopeas, com o objetivo de viabilizar suas vendas futuras,
estuda a possibilidade de captar recursos por meio da substituio de metade do valor das aes por dvidas, o
que elevaria seu nvel de endividamento total, atualmente nulo.
As contas patrimoniais da empresa no ms dez./Xl so apresentadas como:
Ativo circulante:
Realizvel a longo prazo:
Ativo imobilizado:
Passivo circulante no oneroso:
150
50
200
140
As receitas lquidas da empresa em 19X1 foram iguais a $ 200 e existem 100 aes da empresa em poder dos
acionistas. A empresa possui custos fixos iguais a $ 30, custos variveis iguais a 40% da Receita Lquida e
alquota de IR igual a 25%. O custo financeiro estimado das novas dvidas igual a 20%. 0 comportamento
previsto para as vendas futuras apresentado na tabela a seguir:
Crescimento das vendas
Probabilidade
-20%
30%
0%
20%
30%
50%
Analise: Quais os efeitos do crescimento das vendas para a empresa, mantido o atual nvel de endividamento?
Podem-se perceber os resultados da alavancagem financeira? Quais os efeitos do crescimento das vendas para a
empresa, elevando-se o atual nvel de endividamento?
Respostas:
Na situao original, supondo nulo o endividamento da empresa, os Demonstrativos de Resultado de Exerccio
poderiam ser construdos de acordo com os dados seguintes:
DRE
Receitas
Base
30%
-20%
30%
-20%
GAC
O novo DRE e os clculos dos graus de alavancagem da empresa poderiam ser vistos a seguir.
DRE
Base
30%
-20%
Receitas
Soma dos custos
(-) CF
(-) CV
Lucro operacional antes da Despesa financeira
(-) Desp. financeira
Lucro lquido antes do IR
(-) I R
Lucro liquido aps IR
Variaes e alavancagem
30%
-20%
Exerccio 78
Alguns dados financeiros do ms de novembro de 2000 da Tindolel Indstria e Comrcio Ltda. esto
apresentados a seguir. Com base nesses nmeros e sabendo que no ms em questo a empresa produziu e vendeu
500 unidades por $ 6,00 cada, estime o ponto de equilbrio contbil em quantidades e em unidades monetrias.
Mo-de-obra direta
Aluguel industrial
Matria-prima
Depreciao da fbrica
Embalagem
250,00
5.000,00
350,00
8.000,00
550,00
1.000,00
I 850,00
Respostas:
Custos variveis
Embalagem
Energia eltrica - industrial
Matria-prima
Mo-de-obra direta
Custos fixos
Depreciao da fbrica
Aluguel industrial
Seguro das mquinas
Soma dos custos fixos
81
Exerccio 79
Calcule a margem de segurana em termos percentuais, quantidade e valor da Fbrica de Brinquedos Algazarra
Ltda. Sabe-se que seus custos fixos so iguais a $ 1.800,00; seus custos variveis so iguais a $ 0,60 e o preo de
venda praticado igual a $ 1,20. Suponha vendas iguais a 4.000 unidades.
Exerccio 80
A Granja Santa Luz apresenta custos fixos mensais iguais a $ 14.000,00 por ms. Sabe-se que a empresa
costuma comercializar 120.000 kg de frangos por ms, a um preo de venda igual a $ 1,50 por kg. Os custos
variveis da empresa equivalem a $ 0,80 por kg. Pede-se:
(a) Qual o ponto de equilbrio contbil da empresa (em quantidade e em unidades monetrias)?
(b) Quais as margens de segurana da empresa?
(c) Se h dois meses o preo de venda do frango era igual a $ 0,94, qual o ponto de equilbrio e as margens de
segurana da empresa?
Exerccio 81
Calcule o GAO, GAF e GAC da empresa Tripulias Ltda. com base nos dados fornecidos a seguir. Sabe-se que a
empresa possui endividamento de $ 1.800,00, sobre o qual incide uma taxa de juros de 10% a.m. Suponha
variaes positivas e negativas de 10% nas vendas e alquota nula de Imposto de Renda. As vendas mensais da
empresa so iguais a 120 unidades a $ 28,00. Os custos fixos mensais so estimados em $ 560,00 e os custos
variveis alcanam $ 13,00 por unidade.
Resposta:
DRE
Base
10%
-10%
Receitas
Soma dos custos
(-) CF
(-) CV
Lucro operac. antes da despesa financeira
(-) Desp. financeira
Lucro lquido antes do IR
(-) IR
Lucro lquido aps IR
Variaes e alavancagem
10%
-10%
82
Exerccio 82
Em relao ao exerccio anterior, calcule o ponto de equilbrio contbil e as margens de segurana em
quantidade, em unidades monetrias e em percentual. Analise a situao financeira geral da empresa.
Ponto de equilbrio (q)
Ponto de equilbrio ($)
Margem de Segurana (q)
Margem de Segurana ($)
Margem de Segurana (%)
Exerccio 83
Em relao ao Exerccio 7 (A Fbrica de Pozinho Delcia), de acordo com a situao original, antes da anlise
do contrato com o buf, responda:
(a) Qual a margem de contribuio da empresa?
(b) Qual o ponto de equilbrio contbil da empresa em unidades e em reais?
(c) Qual a margem de segurana (em percentual sobre as vendas) da empresa no ano analisado?
83
CAPTULO 6
FORMAO DE PREOS
"A centelha inspiradora essencial. Sem ela as estratgias
desintegram-se e viram esteretipos. Mas a transformao da
centelha em estratgia bem-sucedida requer mtodo, disciplina
mental e trabalho duro."
Kenichi Ohmae
maximizar o capital empregado para perpetuar os negcios de modo autosustentado: o retorno do capital d-se por meio de lucros auferidos ao longo do tempo.
Assim, somente por meio da correta fixao e mensurao dos preos de venda possvel
assegurar o correto retorno do investimento efetuado.
que obtm um retorno justo por seus investimentos, sem tirar vantagens do mercado quando ocorrem
elevaes da demanda.
Os maiores conflitos decorrentes da aplicao de preos baseados exclusivamente nos preos
residem na no-considerao da demanda e dos nveis de concorrncia. Se, por exemplo, um
fabricante de eletrodomsticos planejar produzir 20.000 liquidificadores por ms com custos fixos
mensais iguais a $ 100.000,00 e variveis iguais a $ 15,00, seria possvel obter um preo de venda
igual a $ 30,00 mediante a aplicao de um multiplicador igual a 1,50 sobre os custos totais. Supondo
preos de mercado para eletrodomsticos similares entre $ 28,00 e $ 35,00, a empresa conseguiria
manter-se competitiva.
Por outro lado, caso apenas 5.000 liquidificadores fossem produzidos, o custo mdio unitrio
subiria para $ 35,00. Aps aplicar o mesmo multiplicador, o preo deveria igualar-se a $ 52,50. Nessa
situao, a empresa perderia competitividade por praticar um preo muito superior ao do mercado.
Outra forma de estabelecer preos baseia-se no valor percebido do produto pelo mercado
consumidor. Nessa metodologia, as empresas empregam a percepo que os consumidores tm do
valor do produto, e no os custos do vendedor. Preos so definidos para se ajustar aos valores
percebidos. Por exemplo, um consumidor pode aceitar pagar R$ 1,00 por uma cerveja em lata em um
bar e R$ 2,50 pelo mesmo produto em um restaurante de luxo.
A terceira metodologia de formao de preos emprega a anlise da concorrncia. As
empresas prestam pouca ateno a seus custos ou a sua demanda - a concorrncia que determina os
preos a praticar. Os preos podem ser de oferta - quando a empresa cobra mais ou menos que seus
concorrentes, ou de proposta - quando a empresa determina seu preo segundo seu julgamento sobre
como os concorrentes iro fixar seus preos.
6.3 Emprego dos Custos na Formao de Preos
Um processo de tomada de deciso em que os custos exercem papel fundamental
representado pela formao dos preos dos produtos que sero vendidos ou comercializados.
Alm dos custos, o processo de formao de preos est ligado s condies do mercado, ao
nvel de atividade e remunerao do capital investido. Dessa forma, o clculo do preo de venda
deve chegar a um valor que permita trazer empresa a maximizao dos lucros, ser possvel manter a
qualidade, atender aos anseios do mercado quele preo determinado e melhor aproveitar os nveis de
produo.
As condies que conduzem formao dos preos podem ser mencionadas por meio das
seguintes caractersticas:
a) forma-se um preo-base;
b) critica-se o preo-base luz das caractersticas existentes do mercado, como preo dos
concorrentes, volume de vendas, prazo, condies de entrega, qualidade, aspectos
promocionais, etc.;
c) testa-se o preo s condies do mercado, considerando-se as relaes custo-volumelucro, alm de aspectos econmicos e financeiros;
d) fixa-se o preo mais apropriado com condies diferenciadas para atender a volumes
diferentes, prazos no uniformes de financiamento de vendas, descontos para
financiamentos (prazos concedidos) mais curtos, comisses sobre vendas para cada
condio.
A formao de preos deve ser capaz de considerar a qualidade do produto em relao s
necessidades do consumidor, a existncia de produtos substitutos a preos mais competitivos, a
demanda esperada do produto, o mercado de atuao do produto, o controle de preos imposto pelo
governo, os nveis de produo e vendas que se pretende ou podem ser operados e os custos e despe sas
de fabricar, administrar e comercializar o produto.
85
Os principais mtodos aplicveis no processo de formao de preos com base nos custos
costumam empregar os seguintes fatores: custo pleno, custo de transformao, custo marginal, taxa de
retorno exigida sobre o capital investido, custo-padro?
6.4 Preos com Base no Custo Pleno
Nesse mtodo, os preos so estabelecidos com base nos custos plenos ou integrais - custos
totais de produo, acrescidos das despesas de vendas, de administrao e da margem de lucro
desejada.
Por exemplo, a Verde Vale Ltda. produz e comercializa arranjos com flores ornamentais.
Sabe-se que os custos com materiais diretos para cada arranjo comercializado so iguais a $ 3,40. Os
custos com MOD direta so aproximadamente iguais a $ 2,20. Custos indiretos de fabricao so
apropriados com base em 300% da MOD. Despesas administrativas, com vendas e fretes de entregas
alcanam $ 1,80. Se a empresa desejasse obter um lucro de $ 1,20 por arranjo, qual deveria ser o preo
praticado? Nesse caso, bastaria compor o preo com base na tabela seguinte:
Componente
MD
MOD
CIF
Custo Total
Despesas
Gasto Total
Lucro Desejado
Preo a Praticar
Valor
3,40
2,20
6,60
12,20
1,80
14,00
1,20
15,20
Observao
Exerccio 99
Alguns dados financeiros da Pula-Pula S.A. esto apresentados na tabela seguinte. Sabendo-se que a
empresa sempre fabrica e vende 15.000 unidades por ano e deseja obter anualmente um lucro de $
3.600,00, qual deveria ser o preo praticado pela empresa? Considere-a isenta de impostos.
Item
Valor ($)
Mo-de-obra direta
15.000,00
Despesas administrativas
6.800,00
3.600,00
5.800,00
35.000,00
2.800,00
19.800,00
Seguro da fbrica
1.500,00
1.100,00
Embalagem
2.400,00
3.300,00
86
Resposta:
Item
Valor ($)
Mo-de-obra direta
15.000,00
Despesas administrativas
6.800,00
3.600,00
5.800,00
2.800,00
Matria-prima
19.800,00
Seguro da fbrica
1.500,00
1.100,00
Embalagem
2.400,00
3.300,00
Lucro desejvel
3.600,00
Soma
65.700,00
Quantidades vendidas
15.000
4,38
Legenda: VF = Valor Futuro, VP = Valor Presente, i = Taxa de Juros (Custo de Oportunidade dos
Recursos), n = Nmero de Perodos da Capitalizao
87
Legenda: PMPF = Prazo Mdio de Pagamento de Fornecedores; PME = Prazo Mdio de Estocagem;
PMRV = Prazo Mdio de Recebimento de Vendas
VF VP (1 i ) n
VF 86,40 (1 0,02)
2 , 33333
90,491
Exerccio 100
Uma empresa possui um preo de venda a vista igual a $ 430,00 para determinado produto. O custo de
oportunidade dos recursos da empresa igual a 3% a.m. Calcule qual deveria ser o preo cobrado pela
empresa, caso o prazo concedido para pagamento fosse igual a: (a) 30 dias; (b) 60 dias; (c) 90 dias; (d)
Exerccio 101
A Fbrica de Sapatos Passo Macio possui os dados financeiros apresentados na tabela seguinte.
Sabendo-se que o fornecedor concede um prazo de 30 dias para o pagamento das compras, o prazo
mdio de estocagem da empresa de 60 dias e o prazo concedido, em mdia, aos clientes para o
pagamento das vendas de 45 dias, estime qual deveria ser o preo praticado pela empresa. Todos os
gastos com MOD e CIFs so considerados como pagos, tambm, com prazo de 30 dias. O mark-up
multiplicador desejado igual a 3,50 e o custo do dinheiro no tempo para a empresa estimado em
2% a.m.
Componentes unitrios
Matria-prima
Valor ($)
18,00
Mo-de-obra direta
2,40
CIFs diversos
3,10
Exerccio 102
O setor comercial da marcenaria Arte no Trao Ltda. solicitou proposta para elaborao de um
conjunto de mveis escolares. Com base em valores histricos, o setor de produo apresentou os
seguintes dados estimados:
88
Item
Valor estimado
$ 36.000,00
$ 12.000,00
9%
36%
15 dias
30 dias
4% a.m.
Com base nos dados anteriores, estime o valor a ser cobrado por esse pedido.
Saia
89
Assim, seria mais interessante para a empresa concentrar esforos de produo e vendas no
produto Blusa, que requer esforos expressivamente menores de transformao - gerando, no entanto,
mesma margem de lucro. Para evitar esse confronto, uma alternativa seria a de fixar preos tomando
os custos de transformao como base.
Empregando o produto Blusa, obtm-se uma margem de 40% sobre o custo de transformao.
Se a mesma margem fosse aplicada para o produto Saa, seria obtido um preo sugerido para venda
igual a $ 53,00 - uma variao positiva de $ 3,80.
Exerccio 103
Alguns gastos das Empresas Gato Angor Ltda. esto apresentados na tabela seguinte. Sabendo-se que
a empresa fabrica um nico produto, quais deveriam ser os preos de venda cobrados se:
(a) a empresa empregasse o mtodo de fixao de preos com base no custo pleno, aplicando um
mark-up igual a 1,60 sobre o custo integral;
(b) a empresa aplicasse o mtodo de fixao de preos com base no custo de transformao,
acrescentando um percentual igual a 210%. Qual seria o percentual aplicado sobre os custos de
transformao que tornaria equivalentes os preos obtidos pelos diferentes mtodos. A empresa
sempre fabrica e vende 200 unidades por ms.
Gasto anual
Valor ($)
Mo-de-obra direta
28.000,00
Seguros da fbrica
3.600,00
Materiais diretos
48.500,00
Mo-de-obra indireta
9.400,00
Depreciao fabril
6.100,00
Resposta:
Gasto anual
Total
Unitrio
Materiais diretos
Mo-de-obra direta
Seguros da fbrica
Mo-de-obra indireta
Depreciao fabril
Custo total
a) 1,60 sobre custo integral
Custo de transformao
b) 3,1 sobre custo de transformao
Preo com mark-up 1,60 (a)
Custo de transformao (b)
c) Multiplicador (a/b)
90
Unitrio
90.000,00
90,00
100%
Custos fixos
(50.000,00)
(50,00)
-56%
Custos variveis
(20.000,00)
(20,00)
-22%
Custos totais
(70.000,00)
(70,00)
-78%
20.000,00
20,00
22%
Receitas
Lucros
Uma discusso das vantagens e problemas decorrentes do uso do mtodo de formao de preos com base no custo
marginal pode ser vista no captulo que trata do mtodo do custeio direto.
91
(CT R% CI)
V
Onde:
CI = capital investido
CT = custos totais
R%= lucro percentual desejado sobre o capital investido
P = preo sugerido de vendas
V = volume de vendas
Por exemplo, imagine que, para abrir uma pequena padaria, o Sr. Manoel necessite investir $
50.000,00 em mquinas, equipamentos, aquisio e reforma do imvel e capital de giro. Estimativas
indicam que o capital investido no negcio deveria apresentar uma taxa de retorno anual igual a, no
mnimo, 20%. Os custos anuais da empresa esto apresentados na tabela seguinte.
Com base nesses nmeros e sabendo que a empresa dever fabricar e vender cerca de 800 mil
pezinhos de 50 g por ano, estime qual o preo mnimo a ser cobrado por pozinho, de forma que o
negcio seja lucrativo.
Descrio
Valor ($)
Salrios e encargos
24.000,00
Materiais diretos
18.000,00
Depreciao
8.000,00
Outros gastos
20.000,00
Soma
70.000,00
92
De acordo com as informaes fornecidas, o lucro anual a ser auferido pela empresa deveria
ser igual a, no mnimo, $ 10.000,00 (= $ 50.000,00 x 20%). Acrescido aos custos totais da empresa,
resulta em um valor total igual a $ 80.000,00.
Para saber o preo a ser praticado, bastaria aplicar a frmula anterior:
(CT R% CI)
V
Em outras palavras, a empresa dever cobrar um preo, no mnimo, igual a $ 0,10 para o
negcio ser vlido do ponto de vista econmico.
Exerccio 104
Para montar a fbrica de Tramboleques, foram investidos $ 5.000.000,00 pelos scios. Os acionistas
da empresa estimam que o retorno anual do investimento deveria ser de, no mnimo, 14% a.a. (em
regime de perpetuidade). Pede-se:
a) Sabendo que a empresa possui custos da ordem de $ 600.000,00 e pretende fabricar 2.000
unidades por ano, qual deveria ser o preo praticado para cada unidade vendida?
b) Se as caractersticas do mercado permitem que seja cobrado um valor unitrio mximo igual a $
620,00, qual deveria ser o custo mximo da empresa?
Exerccio 105
Estudo de Caso: Restaurante Aquilo Delcias
Aps a expanso da cidade em direo ao litoral norte, criou-se considervel demanda por restaurantes
na regio. Visando atender a essa potencial clientela, Petros Andrade, ex-executivo de um importante
grupo europeu, resolveu aplicar suas economias na construo de um moderno e eficiente restaurante
de comida por quilo: o Aquilo Delcias. Os investimentos orados para o restaurante podem ser vistos
na tabela seguinte.
Item
Valor ($)
Compra do imvel
100.000,00
40.000,00
Compra de mquinas
28.000,00
22.000,00
10.000,00
Os recursos necessrios para o restaurante no montante de $ 200.000,00 sero obtidos das aplicaes
financeiras de Andrade, que costumam render cerca de 18% a.a. Em relao a suas aplicaes
financeiras, o risco oferecido pelo novo negcio merece um prmio de 9% a.a.
Estima-se que a depreciao do prdio ocorrer em 20 anos e a dos mveis, mquinas e utenslios, em
10 anos. A empresa isenta de imposto de Renda.
O restaurante dever ser operado com nove funcionrios, de acordo com a relao apresentada a
seguir. Os encargos e provises sobre o salrio-base alcanam 126%.
Relao de funcionrios:
Funcionrio
Quantidade
Salrio-base ms
93
Cozinheiro
02
$ 400,00
Copeiro
01
$ 300,00
Garons
04
$ 280,00
Ajudantes Gerais
02
$ 250,00
O consumo de materiais diretos previstos pela empresa est apresentado a seguir. Despreze os
eventuais crditos fiscais.
Materiais consumidos mensalmente:
Item
Consumo (kg)
Carnes
1.800
8,00
Cereais
2.100
6,00
Verduras
1.300
5,00
800
4,50
Temperos
90
3,00
Diversos
20
18,00
Frutas
Valor mensal
800,00
Energia eltrica
260,00
IPTU
180,00
Contador
300,00
A empresa recolhe ICMS com alquota igual a 12% sobre o preo de venda, j considerados os
eventuais crditos fiscais. Despreze o imposto de renda nos clculos. Sabendo que devero ser
comercializados 6.000 kg por ms, estime qual deve ser o preo mnimo cobrado pelo kg da refeio,
de forma a remunerar competitivamente os recursos colocados na empresa.
Resposta:
Materiais diretos - consumo mensal:
Item
Consumo (kg)
Subtotal
Carnes
Cereais
Verduras
Frutas
Temperos
Diversos
Soma
Custo unitrio de MD
Quantidade
Salrio-base
Subtotal
Cozinheiro
Copeiro
Garons
Ajudantes gerais
Subtotal
94
Encargos (126%)
Soma
Valor ($)
Deprec. anos
Valor mensal
Com base nos dados anteriores, seria possvel estimar o custo integral por kg vendido, ignorando
impostos.
Total mensal
Unitrio
Materiais diretos
Mo-de-obra direta
Custos indiretos
Despesas indiretas
Custo integral (custos e despesas)
Alm dos custos integrais, o preo praticado pela empresa deve ser capaz de remunerar os recursos
colocados pelos scios, conforme o custo de oportunidade. Para estimar o custo de capital ponderado
dos recursos da empresa, bastaria analisar a estrutura de investimentos e financiamentos da entidade.
Investimentos
Valor ($)
Compra do imvel
Reforma e adequao do imvel
Financiamentos
Valor ($)
Emprstimos
zero
Scios
Compra de mquinas
Compra de mveis e utenslios
Capital de giro
Total dos investimentos
Descrio
Total mensal
Unitrio
95
Exerccio 106
Em relao ao exerccio anterior, estime qual seria o preo praticado, caso a empresa aplicasse:
(a) mark-up sobre o custo integral igual a 1,30;
(b) mark-up igual a 3,6 aplicado sobre o custo de transformao.
IxP
LxP
Preo de venda
Supondo gastos iguais a G, preo de venda igual a P, lucro percentual sobre o preo de venda
igual a L x P e impostos percentuais sobre o preo de venda iguais a I x P, o valor algbrico do markup pode ser deduzido da seguinte equao:
G +I xP + L xP =P
Colocando o preo em evidncia, a equao anterior transforma-se em:
P x [ 1 -( I + L )] = G
Ou, encontrando-se o valor do preo (P), possvel estabelecer o mark-up: ndice que
multiplica os gastos para se obter o preo de venda. Veja a Figura 6.3.
96
Nesse caso, o mark-up tem a finalidade de cobrir contas no consideradas no custo, como os
impostos sobre vendas, as taxas variveis sobre vendas, as despesas administrativas fixas, as despesas
de vendas fixas, os custos indiretos de produo fixos (a depender da situao de custeio) e,
obviamente, o lucro desejado pela empresa.
O mark-up pode ser calculado de duas formas: multiplicador - mais usual, representa por
quanto devem ser multiplicados os custos variveis para se obter o preo de venda a praticar; e divisor
- menos usual, representa percentualmente o custo varivel em relao ao preo de venda.
Frmulas do mark-up:
Multiplicador: Mark-up = Preo de Venda
Custo Varivel
ou
ou
Mark - up
1
1 - Soma Taxas Percentuais
Onde:
Soma Taxas Percentuais = soma de valores expressos em percentuais que influenciam no
processo de formao de preos, como percentual de lucro desejado, taxa percentual de despesas
diversas, etc.
Veja o exemplo apresentado no quadro seguinte. Supondo que o preo praticado pela empresa
fosse igual a 100%, aps a subtrao de todos os percentuais que participam da formao do preo
(PIS/Cofins, ICMS, Comisses, Despesas Administrativas e Financeiras, Despesas Fixas de Vendas,
Custos Indiretos de Fabricao - considerando-os como fixos, e o Lucro desejado), a empresa
encontraria que o custo varivel representaria 40%; assim, o mark-up divisor seria igual a 60% e o
mark-up multiplicador seria igual a 100%/40% = 2,5.
Descrio
(+)
Preo de Venda
(-)
PIS/Cofins
(-)
ICMS
(-)
Comisses
-5,35%
(-)
Despesas administrativas/financeiras
-5,00%
(-)
-10,00%
(-)
-19,00%
(-)
Lucro
(=)
Custo varivel
40,00%
Mark-up divisor
60,00%
Mark-up multiplicador
100,00%
-3,65%
-12,00%
-5,00%
2,50
Em relao ao exemplo anterior, para um produto que apresentasse custo varivel igual a $
78,00, o preo de venda a ser praticado deveria ser igual a $ 78,00 x 2,5 = $ 195,00.
Note que, para poder aplicar o conceito simplificador do mark-up, os gastos fixos e todas as
despesas precisam ser estimados como um percentual sobre as vendas. Por exemplo, se uma loja
costuma apresentar um faturamento igual a $ 12.000,00 por ms e gastos fixos da ordem de $ 3.000,00
mensais, o percentual referente aos gastos fixos que dever ser calculado na obteno do mark-up ser
25% (3.000,00/12.000,00 = 0,25 = 25%).
Da mesma forma, a alquota percentual dos impostos (ICMS ou IPI) a ser considerada no
clculo do mark-up j deve estar deduzida dos eventuais crditos fiscais. Por exemplo, se uma
empresa costuma comprar peas mecnicas por $ 400,00 e revend-las por $ 800,00 - ambas as
operaes tributadas com alquota de ICMS igual a 18% - a alquota considerada no clculo do mark97
up deve ser igual a 9%, em funo dos crditos fiscais recebidos (veja tabela de clculos apresentada a
seguir). Outra alternativa envolveria a considerao do crdito em forma absoluta (por exemplo, $
72,00) e obter algebricamente o preo.
Operao
Valor ($)
Compra da pea
$ 400,00
Venda da pea
$ 800,00
Dbito de ICMS
Valor
$ 340,00
12%
9%
Comisso de vendas
7%
22%
Sabendo-se que a empresa desejaria obter um lucro igual a 20% do preo de venda, o
preo a ser praticado poderia ser obtido mediante a aplicao da seguinte frmula:
Lucro = Receitas - Gastos
Considerando valores unitrios: Receitas = Preo
Gastos = Custos Unitrios + Despesas Unitrias
20% x Preo = Preo - 340,00 - 12% x Preo - 9% x Preo - 7% x Preo - 22% x Preo
Dessa forma, o preo encontrado seria igual a $ 1.133,33.
Outra forma, mais fcil, para obter o preo envolveria o clculo do mark-up da empresa e sua posterior
aplicao sobre o custo varivel.
Mark - up
1
1 - Soma Taxas Percentuais
Mark - up
1
3,3333
1 - (0,20 0,12 0,09 0,07 0,22
98
Exerccio 107
Determinada empresa gostaria de vender seus produtos com uma margem igual a 10%. Sabe-se que o
custo varivel da empresa igual a $ 540,00 por unidade. As demais taxas associadas ao preo so
iguais a 40%, incluindo cus tos fixos, demais despesas e impostos. Pede-se:
(a) Qual deveria ser o mark-up multiplicador correspondente?
(b) Qual deveria ser o preo praticado?
Exerccio 108
A Comercial Bike Mania monta bicicletas e comercializa diferentes produtos relacionados ao ciclismo.
Para produtos nacionais, a margem de lucro lquida igual a 25%. Para produtos importados, esse
percentual aumenta para 40%. A seguir, esto relacionados alguns gastos com quadros para bicicletas
nacionais e importados. Alm dos gastos mencionados, a empresa possui outros gastos indiretos que
equivalem a 30% da receita de vendas. Pergunta-se:
(a) Quais os mark-ups multiplicadores da empresa?
(b) Quais deveriam ser os preos praticados?
Item
Quadros nacionais
Quadros importados
180,00
230,00
600
400
Preo de Venda
Gasto Varivel
Gasto Varivel
Preo de Venda
Preo de Venda
Gasto Total
Gasto Total
Preo de Venda
99
Exerccios Propostos
Exerccio 109
A Quero Mais Indstria Ltda. apresentou os dados financeiros relatados a seguir. Sabendo que a
empresa deseja um lucro igual a 18% do preo de venda, estime:
(a) o mark-up multiplicador da empresa, considerando que ele aplicado sobre os custos variveis;
(b) o preo de venda a ser praticado pela empresa.
Mo-de-obra direta
100,00
Comisses
3% do preo
Matria-prima
300,00
Embalagem
550,00
Materiais secundrios
200,00
Despesas administrativas
15% do preo
Exerccio 110
Alguns dos gastos mensais das Indstrias Timbira esto apresentados na tabela seguinte. Sabendo que
a empresa produz e comercializa um nico produto na razo de 180 unidades por ms, estime qual
deveria ser o preo praticado pela empresa, caso a mesma aplicasse um multiplicador igual a:
(a) 1,70 sobre os custos plenos (integrais);
(b) 2,80 sobre os custos de transformao (Custo de transformao = MOD + CIF).
Item
Valor
Seguro da fbrica
80.000,00
Embalagem
52.000,00
Mo-de-obra direta
148.000,00
Depreciao industrial
26.000,00
Mo-de-obra indireta
19.000,00
Matria-prima--
360.000,00
100
Respostas:
Item
Total
Materiais diretos
Embalagem
Matria-prima
Subtotal materiais diretos
Mo-de-obra direta
Subtotal mo-de-obra direta
CIF
Seguro da fbrica
Depreciao industriais
Mo-de-obra indireta
Subtotal CIF
Soma dos Custos
Exerccio 111
Em relao questo anterior, sabe-se que a empresa recolhe ICMS com alquota igual a 12%
(ignorando crditos oriundos da aquisio de matria-prima) e paga comisses no valor de 5% sobre
as vendas. Pergunta-se qual deveria ser o preo praticado pela empresa se a mesma desejasse:
(a) um lucro lquido sobre as vendas igual a 16%;
(b) um lucro total igual a $ 80.000,00.
Exerccio 112
As Cermicas Barro Bom Ltda. produzem telhas e tijolos. Os principais gastos mensais da empresa
esto apresentados na tabela seguinte. Alm desses gastos, a empresa recolhe 11% do preo de venda a
ttulo de ICMS (ignorando crditos) e paga 2% de comisso a seus vendedores. A MOD consiste no
critrio para alocao de custos e despesas na metodologia de custeio integral da empresa. A empresa
trabalha a capacidade plena, produzindo 120 milheiros de tijolos e 80 milheiros de telhas por ms.
Calcule qual deveria ser o preo praticado por cada produto (por milheiro), sabendo que a empresa
gostaria de obter um lucro lquido de 30% sobre o preo de venda.
Gastos diretos
Tijolos
Telhas
Gastos
indiretos
3.000,00
Subtotal
Mo-de-obra e encargos
8.000,00
12.000,00
Barro
1.200,00
2.300,00
3.500,00
Areia
560,00
420,00
980,00
23.000,00
2.600,00
2.600,00
4.000,00
5.900,00
Depreciao fabril
1.500,00
1.500,00
Aluguel escritrio
1.200,00
1.200,00
400,00
400,00
3.000,00
3.000,00
Energia eltrica
Depreciao escritrio
Salrios e encargos comerciais
800,00
1.100,00
101
Respostas:
Gastos diretos
Componente
Tijolos
Telhas
Gastos
indiretos
Subtotal
Barro
Areia
Energia eltrica
Mo-de-obra e encargos
Depreciao fabril
Salrios e encargos administrativos
Aluguel escritrio
Depreciao escritrio
Salrios e encargos comerciais
Subtotal
% MOD para rateio dos custos indiretos
Indiretos rateados
Custo total
Unidades
Custo unitrio
Mark-up multiplicador
Preo unitrio
102
CAPTULO 7
EFEITO DOS TRIBUTOS SOBRE CUSTOS E PREOS
A coisa mais dura de entender no mundo o Imposto de Renda.
Albert Einstein
Distribuidor
100,00
18,00
Varejista
200,00
36,00
Consumidor
400,00
72,00
126,00
31,50%
103
Se o imposto fosse cumulativo, sem direito ao crdito ou aproveitamento dos impostos pagos
em etapas anteriores, o total recolhido seria igual a $ 126,00, o que corresponderia a 31,50% do preo
de venda final da operao ($ 400,00).
Supondo a no-cumulatividade do imposto sobre vendas (IV):
Industria
Preo
Dbito de IV pago (18%)
(-) Crdito de IV
IV a pagar
Distribuidor
100,00
18,00
18,00
Varejista
200,00
36,00
(18,00)
18,00
Consumidor
400,00
72,00
(36,00)
36,00
72,00
18,00%
gerar direito a crdito por ocasio de sua compra. No gerar crdito caso o produto destine-se a
imobilizado ou consumo final - nessas situaes, constitui-se custo.
7.4 Imposto Sobre a Circulao de Mercadorias e Prestao de Servios de Transporte
Interestadual e Intermunicipal e de Comunicao (ICMS)
De esfera estadual, possui como fatos geradores:
a entrada de bens do ativo imobilizado, oriundos de outros Estados ou Distrito Federal e que sejam
utilizados na atividade produtiva;
a entrada de bens de consumo, a partir de janeiro de 2000 (para alguns Estados, a partir de 1999).
Sua incidncia ocorre sobre o preo de venda, cobrado "por dentro". Ou seja, no preo de
venda do produto (base de clculo), j se encontra embutido o valor do ICMS incidente. Se o gasto
com os produtos (ou o preo de venda sem o ICMS) for igual a $ 100,00, para achar o preo de venda
com o ICMS incluso, supondo uma alquota igual a 18%, seria preciso fazer uma "regra de trs":
"Preo de venda sem ICMS" est para "(1 - 18%)"
"Preo de venda com ICMS" est para "100%"
Algebricamente, o valor do preo de venda com ICMS seria igual a
100,00
$ 121,95 . Assim, o valor do ICMS calculado sobre o preo seria igual a 18% x
(1 - 0,18)
121,95 = $ 21,95. Logo, o preo de venda sem ICMS seria igual ao valor original, $ 121,95 - $ 21,95 =
$ 100,00.
O ICMS um imposto proporcional, com alquotas diferenciadas de acordo com o tipo de
mercadoria ou servio e com os destinos das operaes, conforme destacado no Quadro 7.1. O ICMS
um imposto do tipo no cumulativo, em que existe a possibilidade de aproveitamento dos crditos
gerados em cada etapa da comercializao. O clculo do dbito baseia-se no valor agregado ao
produto, permitindo o aproveitamento do crdito originado na entrada da mercadoria ou servio.
Quadro 7.1. Alquotas de ICMS.
Origem
Destino
Alquota
Estado A
Estado A
Sul, Sudeste
Sul, Sudeste
12%
Sul, Sudeste
7%
Sul, Sudeste
12%
7%
0%
105
Exerccio 87
A Comercial de Confeces Charmosa Ltda., localizada em um Estado do Nordeste, no ms de maio
de 2006, comprou e vendeu as seguintes mercadorias. Com base nos preos de vendas fornecidos e
sabendo que a alquota de ICMS do Estado em que a empresa est situada de 17%, calcule o valor
dos crditos fiscais supostamente recebidos para cada mercadoria (use o Quadro 7.1) e o valor devido
de ICMS. As vendas foram efetuadas para clientes residentes no mesmo Estado da empresa. Ignore o
IPI nos clculos.
Mercadoria
Origem do fornecedor
Valor de aquisio
Valor de venda
Calas
Mesmo estado
1.400,00
2.200,00
Camisas
SP
3.600,00
8.300,00
Cintos
GO
6.300,0
9.500,00
Saias
PA
7.700,00
12.800,00
Resposta:
Mercadoria
Crdito
%
Dbito
$
Calas
Camisas
Cintos
Saias
Soma
O Imposto sobre Produtos industrializados pode ou no entrar na base de clculo do ICMS. Veja o
quadro seguinte:
Quadro 13.2
Destino e destinatrio
do Produto
Remetente
Para industrializao ou
comercializao por
contribuinte de IPI e/ou ICMS
do ICMS
Contribuinte ou no de IPI
ou ICMS
I ICMS
Os clculos que envolvem preos de vendas, IPI e ICMS podem ser feitos mediante as
frmulas apresentadas a seguir:
Exerccio 88
Calcule o valor do ICMS e o preo de venda total cobrado pelas Indstrias de Tecidos Mirhan Ltda.
(localizada na cidade de Guarulhos, Estado de So Paulo) nas situaes descritas a seguir. Considere
que a alquota de IPI igual a 5% e de ICMS igual a 18%.
a) venda para indstria de tecidos localizada em So Paulo de mercadorias no valor (sem ICMS e
sem IPI) de $ 4.200,00;
b) venda para consumidor do municpio de So Paulo de mercadorias no valor (sem ICMS e sem IPI)
de $ 3.750,00;
c) venda de mercadorias no valor (sem ICMS e sem IPI) de $ 560,00 para revendedor localizado em
Feira de Santana - Bahia;
d) venda para fbrica de roupas localizada em Manaus (AM) de mercadorias no valor (sem ICMS e
sem IPI) de $ 800,00;
Exerccio 89
A Indstria paulista Qumica Ltda., efetuou uma venda para outra indstria tambm localizada em So
Paulo no valor total de $ 13.560,00. Sabendo que a alquota de IPI igual a 7% e que a de ICMS
igual a 18%, determine o valor das mercadorias sem impostos, o valor do ICMS e do IPI recolhidos.
Exerccio 90
A Fbrica de Componentes Mecnicos Durveis Ltda., localizada no Esprito Santo, vendeu para um
revendedor 1.500 virabrequins por $ 400,00 cada, incluindo IPI (com alquota de 12%) e ICMS (com
alquota de 17%). Sabendo que o lucro de cada produto vendido foi igual a $ 75,00, calcule o custo
integral unitrio da empresa. Para simplificar os clculos, despreze eventuais crditos fiscais.
Exerccio 91
A fbrica cearense de redes Boa Soneca Ltda. vendeu 5 unidades para um consumidor a um preo
unitrio igual a $ 72,00, com impostos inclusos. Sabendo que o IPI cobrado com alquota igual a 6%
e o ICMS com alquota igual a 17%, estime o valor dos produtos vendidos sem impostos, e o valor dos
impostos destacados na Nota Fiscal.
compradores esto situados no mesmo Estado da empresa. Se o Estado cobrasse substituio tributria
desse produto, calcule os valores cobrados de ICMS normal e substitudo nas operaes:
(a) venda do medicamento por $ 8,00 para revendedor;
(b) venda do medicamento por $ 12,00 para farmcia;
(c) venda do medicamento (com desconto) por $ 12,50 para consumidor final, que comprou
diretamente do fabricante.
A partir de fevereiro de 2004, de forma similar Cofins, a legislao passou a permitir duas
sistemticas para o PIS: cumulativa e no cumulativa, com regras idnticas s apresentadas
anteriormente. Empresas sujeitas tributao no cumulativa tiveram a alquota do PIS sobre o
faturamento aumentada de 0,65% para 1,65%.
Exerccio 94
As Indstrias de Solventes Ltda., optantes pela apurao do IR trimestral com base no lucro
presumido, venderam no ms passado produtos cujo valor sem impostos era igual a $ 68.000,00. Se a
empresa recolhe IPI com alquota igual a 5%, ICMS com alquota igual a 18%, PIS com alquota igual
a 0,65% e Cofins com alquota igual a 3%, estime o valor cobrado na operao, destacando o
recolhimento dos impostos.
Suponha que a operao de venda tenha sido executada para outra indstria.
Resposta:
Valor dos produtos
Valor dos produtos com ICMS [68.000 / (1 - 0,18)]
Valor do IPI (5% x 82.926,83)
Valor do PIS (0,65% x 82.926,83)
Valor do Cofins (3% x 82.926,83)
Valor total da operao (68.000 + impostos)
Valor do ICMS (82.926,83 - 68.000,00)
109
Base (%)
IRPJ (%)
1,2
1,6
0,24
Servios hospitalares
1,2
Transporte de carga
1,2
Servios de transporte
16
2,4
Prestao de servios
32
4,8
16
2,4
Venda de mercadorias
Revenda de combustveis
Lucro arbitrado:
O fisco pode enquadrar determinadas empresas nesse regime de apurao em funo do nopreenchimento de alguns pr-requisitos contbeis, como, por exemplo, a no-manuteno de
escriturao nos termos da legislao comercial e fiscal.
Conhecida a receita bruta, o imposto de renda mensal pode ser obtido com base no lucro
arbitrado. As bases de clculo so as mesmas do lucro presumido, acrescidas de percentual de 20%. As
alquotas so idnticas a 15%.
Lucro real:
So obrigatoriamente enquadradas no regime de apurao do lucro real as empresas que
faturam pelo menos R$ 24 milhes. Sua apurao ocorre aps o fechamento peridico do balano,
recolhendo-se imposto de renda de acordo com a alquota vigente.
Como o lucro real funo dos resultados auferidos no total das operaes da empresa,
independentemente de cada produto vendido ou preo de venda praticado, o imposto de renda no
deveria ser tratado como gasto varivel, no sendo componente do preo de venda.
COFINS
CSSL
Total
At Fevereiro / de 1999
2%
8% x 12% = 0,96%
2,96%
Fev./Abril / de 1999
3%
8% x 12% = 0,96%
2,96%
3%
3,44%
110
7.11 Simples
De esfera Federal, tem seu fato gerador mediante Lei n 9.317/96, que criou o Sistema
Integrado de Pagamento de Impostos e Contribuies das Microempresas e Empresas de Pequeno
Porte (Simples), unificando a cobrana de tributos [como o Imposto de Renda de Pessoa Jurdica
(PIS), Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (CSSL), contribuies previdencirias (INSS do
empregador e IPI)], em uma nica alquota e documento.
Quadro 7.5 Tributao do Simples.
Faturamento
Classificao
Alquota (%)
At 60.000
Microempresa
De 60.001 a 90.000
Microempresa
De 90.001 a 120.000
Microempresa
De 120.001 a 240.000
Pequeno porte
5,4
De 240.001 a 360.000
Pequeno porte
5,8
De 360.001 a 480.000
Pequeno porte
6,2
De 480.001 a 600.000
Pequeno porte
6,6
De 600.001 a 720.000
Pequeno porte
De 720.001 a 840.000
Pequeno porte
7,4
De 840.001 a 960.000
Pequeno porte
7,8
De 960.001 a 1.080.000
Pequeno porte
8,2
De 1.080.001 a 1.200.000
Pequeno porte
8,6
Exerccios Propostos
Exerccio 95
Sabendo que o valor das mercadorias vendidas pela Uh Terer Comrcio e Indstria S.A. foi igual a $ 480,00,
sem considerar os impostos, e que a empresa recolhe ICMS com alquota igual a 18% e IPI com alquota de
15%, estime o valor dos impostos, o valor da nota fiscal e o valor total a pagar. A operao de vendas foi
realizada com cliente que contribuinte do IPI. Despreze os outros impostos.
Valor dos produtos (dado no enunciado)
Valor dos produtos com ICMS (aplicao da frmula)
Valor do IPI
Valor total da operao
Valor do ICMS
Exerccio 96
Os custos da empresa industrial Quero Quero Ltda. para o pedido nmero 0058 so iguais a $ 5.600,00, alm de
crditos fiscais iguais a $ 200,00 para o IPI e $ 850,00 para o ICMS. Sabendo que a empresa recolher ICMS
com alquota igual a 18% e IPI com alquota de 8%, pede-se:
(a) a composio da nota fiscal a ser emitida pela empresa;
(b) os valores a serem recolhidos a ttulo de ICMS e IPI. Considere operao de venda para consumidor, no
contribuinte do IPI.
Exerccio 97
O valor sem impostos dos conjuntos estofados da Samba Lel Ltda. igual a $ 370,00. Sabendo que a empresa
tributada com alquota de ICMS igual a 18% e IPI igual a 12%, pede-se para calcular os valores que comporo a
Nota Fiscal de venda para um consumidor final e os valores a serem pagos de IPI e ICMS, nas seguintes
situaes:
(a) desprezando crditos de impostos;
(b) considerando que foram recebidos crditos de IPI no valor de $ 20,00 e de ICMS no valor de $ 48,00.
Exerccio 98
O valor total de uma operao de venda de seis toneladas do componente qumico Alfa Trs foi igual a $
320.000,00, incluindo impostos. Sabendo que a empresa recolhe IPI com alquota igual a 10% e ICMS com
alquota igual a 18%, calcule os valores dos impostos recolhidos supondo que o comprador:
(a) seja contribuinte de IPI;
(b) no seja contribuinte de IPI.
Bibliografia
BRUNI, A. L.; FAM, R. Gesto de custos e formao de preos: com aplicaes na calculadora
HP12C e Excel. So Paulo: Atlas, 2004.
ASSEF, R. Guia Prtico de formao de preos. 7. ed. Rio de Janeiro: Campus, 1999.
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