Apostila BNB2014 ConhecimentosBancarios EdgarAbreu

Conhecimentos Bancrios
Prof. Edgar Abreu

www.acasadoconcurseiro.com.br
Conhecimentos Bancrios
Professor: Edgar Abreu
SUMRIO
EDITAL FGV 08 MARO 2014 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
AULA 1: CMN E BACEN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
CONSELHO MONETRIO NACIONAL - CMN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
BANCO CENTRAL DO BRASIL BACEN. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
RESUMOS E ESQUEMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
AULA 2: SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
PRINCIPAIS INSTITUIES FINANCEIRAS, EXCETO CMN E BACEN . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
C.R.S.F.N (CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL) . . . . . . . . . . . 30
COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS CVM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
BANCOS COMERCIAIS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
CAIXAS ECONMICAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
COOPERATIVAS DE CRDITO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
BANCOS COOPERATIVOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
BANCOS DE INVESTIMENTO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
BANCOS DE DESENVOLVIMENTO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
SOCIEDADES DE CRDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO FINANCEIRAS. . . . . . . . 35
SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
SOCIEDADE DE CRDITO IMOBILIRIO (SCI) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
ASSOCIAES DE POUPANAS E EMPRSTIMOS (APE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
SOCIEDADES CORRETORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS (SCTVM) . . . . . . . . . . . 38
SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TTULOS DE VALORES MOBILIRIOS (DTVM). . . . . . . . 39
BOLSAS DE VALORES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
BM&F BOVESPA S.A.- BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS. . . . . . . . . . . . . . . 40
SOCIEDADES DE CAPITALIZAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDNCIA PRIVADA ABERTA: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDNCIA PRIVADA FECHADA (FUNDOS DE PENSO): . . . 42
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
AULA 3: INSTITUIES FINANCEIRAS OFICIAIS FEDERAIS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
CAIXA ECONMICA FEDERAL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
BANCO DO BRASIL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
AULA 4: OPERAES DE CRDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
CRDITO ROTATIVO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
DINHEIRO DE PLSTICO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
CARTES DE CRDITO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
CARTO DE CRDITO BNDES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73
CRDITO DIRETO A CONSUMIDOR (CDC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
EMPRSTIMOS CONSIGNADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
DESCONTO DE TTULOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
VENDOR FINANCE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
HOT MONEY . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83
AULA 5: MEIOS DE CAPTAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
DEPSITO VISTA (CONTA CORRENTE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
DEPSITO A PRAZO (CDB E RDB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
POUPANA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
AULA 6: OPERAES DE CRDITOS ESPECIALIZADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
CRDITO RURAL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
MICROCRDITO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
O QUE : . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
ONDE CONTRATAR: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
CONDIES: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106
RESUMOS E ESQUEMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
AULA 7: CHEQUES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
CARACTERSTICAS BSICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
REQUISITOS ESSENCIAIS LEI DO CHEQUE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113
REQUISITOS EXIGIDOS PELO BACEN CMN 3.972 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
DIVERGNCIA DE VALORES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
PRAZOS E PRESCRIO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
FORMAS DE EMISSO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
OPOSIO AO PAGAMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115
PRINCIPAIS MOTIVOS DE DEVOLUO DE CHEQUES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
CCF: INCLUSO E EXCLUSO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
COMUNICAO AO EMITENTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
INFORMAES AO EMITENTE DE CHEQUE DEVOLVIDO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127
AULA 8: CAPITALIZAO, SEGUROS E PREVIDNCIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
SEGUROS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134
TTULOS DE CAPITALIZAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 135
PREVIDNCIA PRIVADA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 136
PGBL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
VGBL. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
AULA 9: SISTEMA DE PAGAMENTO BRASILEIRO SPB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
FUNCIONAMENTO DO SPB E PRINCIPAIS SISTEMAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 151
STR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
CIPCMARAINTERBANCRIADEPAGAMENTOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 154
COMPE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 155
SELIC. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
CETIP S.A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 157
BM&FBOVESPA - Cmara de Aes - (antiga CBLC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 161
AULA 10: BANCO DO NORDESTE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 173
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 174
AULA 11: FUNDAMENTOS DO CRDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
CONCESSO DE CRDITO NO BNB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175
PROBLEMAS NA CONCESSO DE CRDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
SOLUES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
QUESTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 176
AULA 12: RISCOS DA ATIVIDADE BANCRIA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
RISCO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 177
RISCO VERSUS RETORNO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
RISCO DE LIQUIDEZ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
RISCO OPERACIONAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 178
RISCO DE CRDITO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
RISCO PAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
RISCO DE MERCADO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 179
DIVERSIFICAO: VANTAGENS E LIMITES DE REDUO DO RISCO INCORRIDO . . . . . . . 180
QUESTES DE CONCURSOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
AULA 13: PRONAF, FNE, FINAME E CRDIAMIGO DO BNB. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 181
PROGRAMA NACIONAL DE FORTALECIMENTO DA AGRICULTURA FAMILIAR PRONAF. . . . . . 182
COMO FUNCIONA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 182
PRONAF B. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
PROGRAMA DE FINANCIAMENTO PRODUO E COMERCIALIZAO DE MQUINAS E
EQUIPAMENTOS(FINAME). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
FINAME NO BNB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 183
FUNDO DE AMPARO AO TRABALHADOR - FAT. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
LINHAS DE CRDITO BNB COM RECURSO DO FAT . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 184
FUNDO CONSTITUCIONAL DE FINANCIAMENTO DO NORDESTE (FNE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
CREDIAMIGO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
QUESTES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
AULA 14: FUNDOS DE INVESTIMENTO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189
COTA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190
REGISTRO DOS FUNDOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190
SEGREGAO ENTRE GESTO DE RECURSOS PRPRIOS E DE TERCEIROS (CHINESE WALL) 190
ASSEMBLIA GERAL DE COTISTAS (COMPETNCIAS E DELIBERAES) . . . . . . . . . . . . . . 191
DIREITOS E OBRIGAES DOS CONDMINOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192
INFORMAES RELEVANTES (DISCLAIMERS) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
REGRAS GERAIS SOBRE DIVULGAO DE INFORMAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
SEGREGAO DE FUNES E RESPONSABILIDADES: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
TIPOS DE FUNDOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 194
PRINCIPAIS CARACTERSTICAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 196
DOCUMENTOS DOS FUNDOS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
LMINA DE INFORMAES ESSENCIAIS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 197
FUNDOS PASSIVOS (FUNDO INDEXADO). . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
FUNDOS ATIVOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
FUNDO ALAVANCADO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
POLTICA DE CONCETRAO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 198
FUNDO DE CURTO PRAZO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
FUNDOS REFERENCIADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
FUNDOS DE RENDA FIXA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 199
FUNDO CAMBIAL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
FUNDO DE AES . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 200
FUNDOS DE DIVIDA EXTERNA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
FUNDOS MULTIMERCADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
NORMAS RELATIVAS CONCENTRAO EM CRDITOS PRIVADOS . . . . . . . . . . . . . . . . . 201
FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO. . . . . . . . . . . . . . 202
FUNDOS DE INVESTIMENTO EM NDICE DE MERCADO - FUNDOS DE NDICE . . . . . . . . . 202
FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIRIO (FII) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 202
FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITRIOS (FIDC E FIC-FIDC). . . . . . . . . . . 203
FUNDOS OFF-SHORE. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
TAXA DE ADMINISTRAO. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 204
TAXA DE ENTRADA OU DE SADA. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
DESPESAS. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 205
QUESTES. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 207
EDITAL FGV 08 MARO 2014
1. SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL: instituies do Sistema Financeiro Nacional tipos,
finalidades e atuao. Banco Central do Brasil e Conselho Monetrio Nacional funes e
atividades. Instituies Financeiras Oficiais Federais papel e atuao.
2. OPERAES DE CRDITO BANCRIO: cadastro de pessoas fsicas. Cadastro de pessoas
jurdicas: a) tipos e constituio das pessoas; b) composio societria/acionria; c) forma de
tributao; d) mandatos e procuraes. Fundamentos do crdito: a) conceito de crdito; b)
elementos do crdito; c) requisitos do crdito. Riscos da atividade bancria: a) de crdito; b)
de mercado; c) operacional; d) sistmico; e) de liquidez. Principais variveis relacionadas ao
risco de crdito: a) clientes; b) operao. Tipos de operaes de crdito bancrio (emprstimos,
descontos, financiamentos e adiantamentos). Operaes de Crdito Geral: a) crdito pessoal
e crdito direto ao consumidor; b) desconto de duplicatas, notas promissrias e cheques pr-
datados; c) contas garantidas; d) capital de giro; e) carto de crdito; f) microcrdito urbano.
Operaes de Crdito Especializado: a) Crdito Rural: i) conceito, beneficirios, preceitos e
funes bsicas; ii) finalidades: operaes de investimento, custeio e comercializao; iii)
Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (PRONAF): base legal, finalidades,
beneficirios, destinao, condies. B) Crdito industrial, agroindustrial, para o comrcio e para
a prestao de servios: conceito, finalidades (investimento fixo e capital de giro associado),
beneficirios. Recursos utilizados na contratao de financiamentos: i) Fundo Constitucional
de Financiamento do Nordeste (FNE): base legal, finalidades, regras, administrao; ii) BNDES/
FINAME: base legal, finalidade, regras, forma de atuao; iii) Fundo de Amparo ao Trabalhador
(FAT): base legal, finalidades, regras, forma de atuao. Microfinanas: base legal, finalidade,
forma de atuao.
3. SERVIOS BANCRIOS E FINANCEIROS: conta corrente: abertura, manuteno, encerramento,
pagamento, devoluo de cheques e cadastro de emitentes de cheques sem fundos (CCF).
Depsitos vista. Depsitos a prazo (CDB e RDB). Fundos de Investimentos. Caderneta de
poupana. Ttulos de capitalizao. Planos de aposentadoria e de previdncia privados. Seguros.
Convnios de arrecadao/pagamentos (concessionrias de servios pblicos, tributos, INSS
e folha de pagamento de clientes). Servio de Compensao de Cheque e Outros Papis.
Cobrana. Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).
4. ASPECTOS JURDICOS: noes de direito aplicadas s operaes de crdito: a) Sujeito e Objeto
do Direito; b) Fato e ato jurdico; c) Contratos: conceito de contrato, requisitos dos contratos,
classificao dos contratos; contratos nominados, contratos de compra e venda, emprstimo,
sociedade, fiana, contratos formais e informais. Instrumentos de formalizao das operaes
de crdito: a) contratos por instrumento pblico e particular; b) cdulas e notas de crdito.
Garantias: a) Fidejussrias: fiana e aval; b) Reais: hipoteca e penhor; c) Alienao fiduciria de
bens mveis. Ttulos de Crdito nota promissria, duplicata, cheque
Contedo ser lecionado pelos Professores: Tatiana Marcello e Cristiano de Souza, pois trata-se
de Direito Civil e no conhecimentos bancrios.
Quantidade de questes previstas para SOMENTE conhecimentos bancrios: 23 (peso 2)
www.acasadoconcurseiro.com.br 13
Aula 1
CMN E BACEN
CONSELHO MONETRIO NACIONAL CMN
rgo Mximo do Sistema Financeiro Nacional
rgo normativo e que faz parte do subsistema financeiro normativo.
Composio: Ministro da Fazenda (Presidente do conselho); Ministro do Oramento,
Planejamento e Gesto e o Presidente do Banco Central (Possui status de Ministro).
Responsabilidade do CMN: Formular a poltica da moeda e do crdito, objetivando a
estabilidade da moeda e o desenvolvimento econmico e social do Pas.
Reunies uma vez por ms (ordinariamente);
Resolues aprovadas devem ser publicadas no D.O.U e na pgina do BACEN;
Todas as reunies devem ser lavradas atas e publicado extrato no D.O.U
A Secretaria do CMN exercida pelo Banco Central do Brasil
Participam das reunies do CMN:
I os Conselheiros;
II os membros da COMOC;
III os Diretores do Banco Central do Brasil, no integrantes da COMOC;
IV representantes das Comisses Consultivas, quando convocados pelo Presidente do CMN.
Principais objetvos da CMN
I Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e
seu processo de desenvolvimento;
II Regular o valor interno da moeda,
III Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do Pas;
IV Orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, quer pblicas, quer privadas;
(IMPORTANTE)
V Propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, com vistas
maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos;
VI Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras;
VII Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica,
interna e externa.

Principais competncias da CMN
Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e
seu processo de desenvolvimento
Regular o valor interno e externo da moeda
Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras
Autorizar as emisses de Papel Moeda;
Coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria, fiscal e da dvida pblica,
interna e externa.
Fixar as diretrizes e normas poltica cambial, inclusive quanto compra e venda de ouro;
Disciplinar o Crdito em todas as modalidades;
Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos, comisses entre outras;
Determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financeiras podero
emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas
Regulamentar as operaes de redesconto;
Regular a constituio, o funcionamento e a fiscalizao de todas as instituies financeiras
que operam no Pas.
Comentrio: Tente gravar as palavras chaves como: Autorizar, fixar, Disciplinar, Limitar,
Regular. Lembre-se que o CMN um rgo NORMATIVO assim no executa tarefas
OBS. 1: Cuidado com os verbos AUTORIZAR e REGULAMENTAR que tambm podem ser
utilizados para funes do Banco Central do Brasil.
OBS. 2: Cuide que o CMN responsvel por coordenar a poltica monetria, enquanto o BACEN
responsvel por formular essas polticas de acordo com as diretrizes do CMN.
Junto ao CMN funcionar a Comisso Tcnica da Moeda e do Crdito (Comoc) e tambm as
seguintes Comisses Consultivas:
COMISSES CONSULTIVAS
BNB Conhecimentos Bancrios Prof. Edgar Abreu
BANCO CENTRAL DO BRASIL BACEN
Autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda;
rgo Supervisor e que faz parte do Subsistema Financeiro Normativo
A Diretoria Colegiada composta por at nove membros, um dos quais o Presidente, todos
nomeados pelo Presidente da Repblica, entre brasileiros de ilibada reputao e notria
capacidade em assuntos econmico financeiros, aps aprovao pelo Senado Federal.
ATENO: Atualmente o BACEN possui 9 diretorias e apenas 8 diretores, isso porque o Diretor
Luiz Awazu Pereira da Silva ocupa o cargo de duas diretoria (Direx e Dinor).
O cargo de presidente do BACEN tem status de Ministro de Estado.
O Banco Central tem por finalidade a formulao, a execuo, o acompanhamento e o
controle das polticas monetria, cambial, de crdito e de relaes financeiras com o exterior;
a organizao, disciplina e fiscalizao do Sistema Financeiro Nacional; a gesto do Sistema de
Pagamentos Brasileiro e dos servios do meio circulante. (Art. 2 Reg. Interno)
Ressalvado o disposto da lei n 6.385, a fiscalizao do mercado financeiro e de capitais
continuar a ser exercida, nos termos da legislao em vigor, pelo Banco Central do Brasil.
Reunies ordinrias, uma vez por semana presentes, no mnimo, o Presidente, ou seu
substituto, e metade do nmero de Diretores.
Principal rgo executivo do sistema financeiro. Faz cumprir todas as determinaes do
CMN;
por meio do BC que o Governo intervm diretamente no sistema financeiro.
Objetivos:
I zelar pela adequada liquidez da economia;
II manter as reservas internacionais em nvel adequado;
III estimular a formao de poupana;
IV zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeioamento do sistema financeiro.
IMPORTANTE (No confunda): Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras
(Objetivo do CMN)
Principais Atribuies:
I emitir papel-moeda e moeda metlica;
II executar os servios do meio circulante;
III receber recolhimentos compulsrios e voluntrios das instituies financeiras e bancrias;
IV realizar operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras;
V regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis;

VI efetuar operaes de compra e venda de ttulos pblicos federais;
VII exercer o controle de crdito;
VIII exercer a fiscalizao das instituies financeiras;
IX autorizar o funcionamento das instituies financeiras;
X estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies
financeiras;
XI vigiar a interferncia de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais e
XII controlar o fluxo de capitais estrangeiros no pas.
Sua sede fica em Braslia, capital do Pas, e tem representaes nas capitais dos Estados do Rio
Grande do Sul, Paran, So Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Pernambuco, Cear e
Par.
IMPORTANTE 1: O Banco Central do Brasil no pode mais emitir ttulos pblicos por conta
prpria desde 2002. Compete apenas ao Tesouro Nacional a emisso de Ttulos Pblicos
Federais.
IMPORTANTE 2: Quando se tratar de Instituio Financeira estrangeira, a autorizao para
funcionamento da mesma, dar-se por meio de Decreto do Poder Executivo e no autorizao
do BACEN. (Artigo 18, Lei n 4.595)
Comentrio: Tente memorizar as palavras chaves como: formular, regular, administrar, emitir,
receber, autorizar, fiscalizar, controlar e exercer. Lembre-se de que o BACEN quem faz
cumprir todas as determinaes do CMN.
Dicas do Professor
Muitas questes de prova cobram dos alunos competncia de cada uma das
autoridades monetrias. O problema que s vezes muito confuso e no final
no sabemos quem autoriza emisso de papel moeda, quem fiscaliza fundos de
investimento e etc.
Para ajudar na resoluo destas questes, procure as palavras chaves de cada assunto
abaixo. Com isso irmos facilitar nosso estudo.
PALAVRAS CHAVES
CVM: Valores Mobilirios, Fundos de Investimento, Aes, Mercado de Capitais, Bolsas de
Valores, Derivativos (Ver no prximo mdulo)
BACEN: Executar, Fiscalizar, Punir, Administrar, Emitir (apenas papel moeda), Realizar, Receber
CMN: Fixar diretrizes, Zelar, Regulamentar, Determinar, Autorizar (emisso papel moeda),
Disciplinar, Estabelecer, Limitar.
TOME CUIDADO COM AS EXCEES, EXEMPLO:


Questes
1. (9275) CESGRANRIO 2012 CONHECIMENTOS
BANCRIOS Sistema Financeiro Nacional,
rgos Normativos do SFN, Conselho
Monetrio Nacional
O Sistema Financeiro Nacional formado
por um conjunto de instituies voltadas
para a gesto da poltica monetria do
Governo Federal, cujo rgo deliberativo
mximo o Conselho Monetrio Nacional.
As funes do Conselho Monetrio Nacional
so
a) assessorar o Ministrio da Fazenda
na criao de polticas oramentrias
de longo prazo e verificar os nveis de
moedas estrangeiras em circulao no
pas.
b) definir a estratgia da Casa da Moeda,
estabelecer o equilbrio das contas
pblicas e fiscalizar as entidades
polticas.
c) estabelecer as diretrizes gerais das
polticas monetria, cambial e creditcia;
regular as condies de constituio,
funcionamento e fiscalizao das
instituies financeiras e disciplinar os
instrumentos das polticas monetria e
cambial.
d) fornecer crdito a pequenas, mdias e
grandes empresas do pas, e fomentar
o crescimento da economia interna a
fim de gerar um equilbrio nas contas
pblicas, na balana comercial e,
consequentemente, na poltica cambial.
e) secretariar e assessorar o Sistema
Financeiro Nacional, organizando as
sesses deliberativas de crdito e
mantendo seu arquivo histrico.
rgos Normativos do SFN, Banco Central
do Brasil
O Sistema Financeiro Nacional composto
por diversas entidades, dentre as quais
os rgos normativos, os operadores e as
entidades supervisoras.
A entidade responsvel pela fiscalizao das
instituies financeiras e pela autorizao
do seu funcionamento o
a) Banco Central do Brasil
b) Conselho Monetrio Nacional
c) Fundo Monetrio Internacional
d) Conselho Nacional de Seguros Privados
e) Banco Nacional do Desenvolvimento
Econmico e Social (BNDES)
3. (9262) FCC 2010 CONHECIMENTOS
BANCRIOS Banco Central do Brasil,
Mercado de Cmbio
No mercado de cmbio no Brasil so
realizadas operaes
a) no segmento flutuante, relativas
a importao e exportao de
mercadorias e servios.
b) de troca de moeda nacional
exclusivamente pelo dlar norte-
americano ou vice-versa.
c) no mercado vista apenas por pessoa
jurdica.
d) pelos agentes autorizados pelo Banco
Central do Brasil.
e) dispensadas da regulamentao e
fiscalizao pelo Banco Central do
Brasil.

Monetrio Nacional
O Conselho Monetrio Nacional (CMN)
integrado pelo Ministro da Fazenda,
a) Presidente do Banco Central do Brasil
e Presidente da Comisso de Valores
Mobilirios.
b) Ministro do Planejamento, Oramento
e Gesto e Presidente do Banco Central
do Brasil.
c) Presidente do Banco Central do Brasil
e membros do Comit de Poltica
Monetria.
d) Presidente do Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social
(BNDES) e Presidente do Banco Central
do Brasil.
e) Presidente do Banco do Brasil e
Presidente da Caixa Econmica Federal.
5. (18292) CESGRANRIO 2013
CONHECIMENTOS BANCRIOS Sistema
Financeiro Nacional, rgos Supervisores
do SFN, Banco Central do Brasil
As instituies que compem o Sistema
Financeiro Nacional exercem suas atividades
de modo que todo sistema funcione
adequadamente. O principal executor
das orientaes do Conselho Monetrio
Nacional e responsvel por garantir o poder
de compra da moeda nacional :
a) a Superintendncia Nacional de Seguros
Privados - SUSEP
b) o Banco Central do Brasil
c) a Bolsa de Valores
d) o Conselho Nacional de Seguros
Privados
e) a Caixa Econmica
6. (18299) CESGRANRIO 2013
CONHECIMENTOS BANCRIOS rgos
Operacionais do SFN, Conselho Monetrio
Nacional, Factoring (Fomento Mercantil),
Sistema de Pagamento Brasileiro - SPB
Considere as operaes financeiras pelas
quais uma empresa vende seus direitos
creditrios, que seriam pagos a prazo,
atravs de ttulos comprados vista, com
desconto, por um terceiro.
Tais operaes financeiras so realizadas
por:
a) associaes de poupana
b) empresas de arrendamento mercantil
c) cooperativas de crdito
d) sociedades de fomento mercantil
e) sociedades distribuidoras de ttulos e
valores mobilirios
rgos Supervisores do SFN, Banco Central
do Brasil
O Banco Central do Brasil adota como
instrumento de poltica monetria:
a) a meta para taxa mensal de inflao.
b) a garantia de liquidez dos ttulos de
emisso do Tesouro Nacional.
c) a fixao da taxa bsica de juros.
d) o controle das operaes no mercado
interfinanceiro.
e) o recolhimento compulsrio sobre
depsitos a prazo em moeda
estrangeira.
Monetrio Nacional
funo do Conselho Monetrio Nacional:
a) aprovar dotaes oramentrias para
bancos estaduais.
b) coordenar a poltica da dvida pblica
interna e externa.
c) exercer a fiscalizao das instituies
financeiras.
d) determinar metas para a Receita
Federal do Brasil.
e) emitir papel-moeda.
9. (19439) CESGRANRIO 2010
Financeiro Nacional, rgos Supervisores
do SFN, Banco Central do Brasil
O Banco Central do Brasil o rgo
executivo central do sistema financeiro e
suas competncias incluem:
a) aprovar o oramento do setor pblico
brasileiro.
b) aprovar e garantir todos os emprstimos
do sistema bancrio.
c) administrar o servio de compensao
de cheques e de outros papis.
d) organizar o funcionamento das Bolsas
de Valores do pas.
e) autorizar o funcionamento,
estabelecendo a dinmica operacional
de todas as instituies financeiras do
pas.
10. (19438) CESGRANRIO 2010
Financeiro Nacional, rgos Normativos do
SFN, Conselho Monetrio Nacional
O Conselho Monetrio Nacional a
entidade superior do sistema financeiro
nacional, NO sendo de sua competncia:
a) estabelecer a meta de inflao.
b) zelar pela liquidez e pela solvncia das
instituies financeiras.
c) regular o valor externo da moeda e o
equilbrio do balano de pagamentos.
d) regular o valor interno da moeda,
prevenindo e corrigindo surtos
inflacionrios ou deflacionrios.
e) fixar o valor do supervit primrio do
oramento pblico.
rgos Supervisores do SFN, Banco Central
do Brasil
O Sistema Financeiro Nacional tem na sua
composio, como entidade supervisora,
a) a Caixa Econmica Federal.
b) o Banco Central do Brasil.
c) o Banco da Amaznia.
d) o Banco do Nordeste.
e) o Banco do Brasil.
Banco Central do Brasil
Integram o Sistema Financeiro Nacional:
a) Conselho da Repblica e Conselho
Monetrio Nacional
b) Banco do Brasil e Receita Federal
c) Conselho da Repblica e Banco do Brasil
d) Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social e Receita Federal
e) Banco Central do Brasil e Banco do
Brasil
BANCRIOS rgos Normativos do SFN,
Banco Central do Brasil, Sistema Nacional
de Seguros Privados
O Sistema Financeiro Nacional tem como
entidades supervisoras:
a) Receita Federal do Brasil e
Resseguradores.
b) Comisso de Valores Mobilirios e
Bolsas de Mercadorias e futuros.
c) Banco Central do Brasil e
Superintendncia de Seguros Privados.
d) Banco do Brasil e Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico e Social.
e) FEBRABAN e Superintendncia Nacional
de Previdncia Complementar.

Monetrio Nacional
O Sistema Financeiro Nacional (SFN)
constitudo por todas as instituies
financeiras pblicas ou privadas existentes
no pas e seu rgo normativo mximo
o(a)
a) Ministrio da Fazenda.
b) Conselho Monetrio Nacional.
c) Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social.
d) Banco Central do Brasil.
e) Caixa Econmica Federal.
Monetrio Nacional
Uma forma de buscar a segurana do
sistema financeiro se d com a fixao do
capital mnimo das instituies financeiras,
cuja competncia do
a) Ministro da Fazenda.
b) Presidente da Repblica.
c) Conselho Monetrio Nacional.
e) Conselho de Recursos do Sistema
Financeiro Nacional.
Monetrio Nacional
O Conselho Monetrio Nacional constitui
a autoridade maior na estrutura do
sistema financeiro nacional. Dentre as suas
competncias, correto afirmar que
a) concede autorizao s instituies
financeiras, a fim de que possam
funcionar no pas.
b) efetua o controle dos capitais
estrangeiros.
c) regula a constituio, o funcionamento
e a fiscalizao das instituies
financeiras.
d) fiscaliza o mercado cambial.
e) recebe os recolhimentos compulsrios
das instituies financeiras.
Banco Central do Brasil
Para atuar no Sistema Financeiro Nacional
os bancos estrangeiros dependem de
a) depsito prvio de garantias em
dinheiro ou representado por ttulos
pbicos.
b) decreto do Poder Executivo.
c) autorizao autnoma do Banco Central
do Brasil.
d) deciso do ministro da Fazenda.
e) formalizao de tratado tributrio
entre os pases.
do Brasil, Mercado de Cmbio
Responsvel por parte das etapas do
Sistema Integrado de Comrcio Exterior
(SISCOMEX):
a) o Banco do Brasil.
b) a Caixa Econmica Federal.
c) o Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico Social (BNDES).
d) o IRB - Brasil Resseguros.
e) o Banco Central do Brasil.
do Brasil
De acordo com a Lei no 4.595/64, as
instituies financeiras nacionais somente
podero funcionar no Brasil mediante
prvia autorizao de(o)
a) Lei especfica.
b) Decreto Legislativo.
c) Senado Federal.
e) Banco Nacional do Desenvolvimento
Econmico e Social.
Monetrio Nacional
A funo de zelar pela liquidez e solvncia
das instituies financeiras autorizadas a
funcionar no Pas
a) da Federao Brasileira de Bancos.
b) do Fundo Garantidor de Crdito.
c) da Comisso de Valores Mobilirios.
d) do Ministrio da Fazenda.
e) do Conselho Monetrio Nacional.
do Brasil, Poltica Monetria
O Banco Central do Brasil tem como
atribuio
a) receber os recolhimentos compulsrios
dos bancos.
b) garantir a liquidez dos ttulos de
c) acompanhar as transaes em bolsas
de valores.
d) assegurar o resgate dos contratos de
previdncia privada.
e) fiscalizar os repasses de recursos pelo
BNDES.
do Brasil, Poltica Cambial
NO se refere a uma competncia do Banco
Central do Brasil:
a) exercer a fiscalizao das instituies
financeiras.
b) executar os servios do meio circulante.
c) emitir moeda-papel e moeda metlica.
d) receber os recolhimentos compulsrios.
e) fixar as diretrizes e normas da poltica
cambial.

Acesse o link a seguir ou baixe um leitor QR CODE em seu celular e fotografe o cdigo
para ter acesso gratuito aos simulados online. E ainda, se for assinante da Casa das
Questes, poder assistir ao vdeo da explicao do professor.
http://acasadasquestoes.com.br/simulados/resolver/H932196
Gabarito:1. (9275) C2. (9267) A3. (9262) D4. (9255) B5. (18292) B6. (18299) D7. (19347) C8. (19340) B
9. (19439) E10. 19438) E11. (9236) B12. (9191) E13. (9150) C14. (9430) B15. (9413) C16. (9395) C
17. (9157) B18. (9168) E19. (9186) D20. (9175) E21. (9174) A22. (9393) E
Aula 2
Sistema Financeiro Nacional
O sistema Financeiro Nacional, estruturado e regulado pela presente Lei, ser constitudo:
I Conselho Monetrio Nacional;
II Banco Central do Brasil;
III Banco do Brasil S. A.;
IV Banco Nacional do Desenvolvimento Econmico e Social;
V Das demais instituies financeiras pblicas e privadas.
Conjunto de instituies e instrumentos financeiros que possibilita a transferncia de recursos
dos doadores finais para os tomadores finais, e cria condies para que ttulos e valores
mobilirios tenham liquidez no mercado financeiro.
Tomadores finais de recursos (agentes Deficitrios) so aqueles que se encontram em posio
de dficit financeiro: gastam mais do que a sua renda em consumo e/ou investimento. Precisam
do complemento de poupana de terceiros para executar seus planos e atividades, dispondo-se
a pagar juros pelo capital que conseguirem.
Doadores finais de recursos (Agentes Superavitrios) so aqueles que se encontram em
posio de supervit financeiro: gastam menos do que a sua renda.
As instituies do SFN intermedeiam as relaes entre essas pessoas, administrando a oferta
dos recursos dos doadores finais para os tomadores finais.
Comentrio: A instituio financeira capta recursos dos agentes superavitrios e empresta para
os agentes deficitrios.

Organogramas do SFN
rgos
Normativos
Entidades
Supervisoras
Operadores
Conselho
Monetrio
Nacional
Banco Central do
Brasil
Instituies
financeiras
captadoras de
depsitos
vista
Demais
Instituies
financeiras
Banco de Cmbio
Outros intermedirios
financeiros e administradores
de recursos de terceiros
Comisso
de Valores
Mobilirios
CVM
Bolsas de
mercadorias e
futuros
Bolsas de Valores
Conselho
Nacional
de Seguros
Privados
CNSP
Superintendncia
de Seguros
Privados
Resseguradores
Sociedades
seguradoras
Sociedades
de
capitalizao
Entidades
abertas de
previdncia
complementar
Conselho
Nacional de
Previdncia
Complementar
CNPC
Superintendncia
Nacional de
Previdncia
Complementar
PREVIC
Entidades fechadas de previdncia complementar
(fundos de penso)
PRINCIPAIS INSTITUIES FINANCEIRAS, EXCETO CMN E BACEN
1. rgos que fazem parte do Subsistema Normatvo
Conselho Monetrio Nacional CMN (citado na aula 1)
Banco Central do Brasil BACEN (citado na aula 1)
Comisso de Valores Mobilirios CVM
Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional CRSFN
2. Insttuies fnanceiras captadoras de depsitos vista
Bancos Mltiplos com carteira comercial
Bancos Comerciais
Caixa Econmica Federal
Cooperativas de Crdito
Banco Cooperativo
3. Demais insttuies fnanceiras
Bancos de Desenvolvimento
Bancos de Investimento
Sociedades Crdito, Financiamento e Investimento Financeiras
Sociedades de arrendamento mercantil
4. SBPE Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstmo
Caixa Econmica Federal
Associao de Poupana e Emprstimo
Sociedade de Crdito imobilirio
5. SDTVM Sistema de Distribuio de Ttulos e Valores Mobilirios
Bancos de Investimento (Ver Demais Instituies Financeiras)
Sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios
Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios
Bolsas de Valores
6. Sistema de Liquidao e Custdia
Ver aula referente a Sistema de Pagamentos Brasileiros SPB

C.R.S.F.N (CONSELHO DE RECURSOS DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL)
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) um rgo colegiado, de
segundo grau, integrante da estrutura do Ministrio da Fazenda. Sua principal atribuio
julgar, em 2 e ltima instncia administrativa os recursos interpostos, das decises
administrativas aplicadas pelo BACEN, CVM e Secretaria do Comrcio Exterior.
Ao receber intimao decisria de processo administrativo oriundo de um dos rgos adiante
nominados (Banco Central, Comisso de Valores Mobilirios, Ministrio do Desenvolvimento,
Indstria e Comrcio-Secretaria de Comrcio Exterior SECEX e Ministrio da Fazenda-
Secretaria da Receita Federal), o(s) interessado(s) poder(o) interpor recurso a ao CRSFN,
no prazo estipulado na intimao, devendo entreg-lo mediante recibo ao respectivo rgo
instaurador.
Cabe ao CRSFN julgar recursos:
a) relativas a penalidades por infraes legislao cambial, de capitais estrangeiros e de
crdito rural e industrial;
b) relativas aplicao de penalidades por infrao legislao de consrcios;
c) referentes adoo de medidas cautelares; e
d) referentes desclassificao e descaracterizao de operaes de crdito rural
e industrial, e a impedimentos referentes ao Programa de Garantia de Atividade
Agropecuria PROAGRO.
8 Conselheiros escolhidos pelo Ministro da Fazenda (mandato de 2 anos podendo ser
reconduzidos uma vez):
dois representantes do Ministrio da Fazenda; (um dos representantes ocupar o cargo
de presidente)
um representante do Banco Central do Brasil;
um representante da Comisso de Valores Mobilirios
quatro representantes das entidades de classe dos mercados financeiros e de capitais;
(ABRASCA, ANBIMA, ANCORD CNBV, Febraban)
OBS.: O Presidente e Vice do conselho ser escolhido pelo Ministro da Fazenda.
Alm dos conselheiros, fazem parte do CRSFN
3 (trs) procuradores da fazenda nacional
1 (um) secretrio-executivo
Compete ainda ao Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional apreciar os recursos de
ofcio, dos rgos e entidades competentes, contra decises de arquivamento dos processos.
COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS CVM
Entidade autrquica, vinculada ao governo atravs do Ministrio da Fazenda.
Administrada por 1 Presidente e 4 Diretores, nomeados pelo Presidente da Repblica;
Reunies ordinrias, uma vez por semana. Decises por maioria de voto, presidente possui
voto de minerva.
rgo normativo voltado para o desenvolvimento do mercado de ttulos e valores
mobilirios;
Ttulos e Valores Mobilirios: aes, debntures, bnus de subscrio, e opes de compra
e venda de mercadorias.
OBJETIVOS DA CVM:
Estimular investimentos no mercado acionrio;
Assegurar o funcionamento das Bolsas de Valores;
Proteger os titulares contra a emisso fraudulenta, manipulao de preos e outros atos
ilegais;
Fiscalizar a emisso, o registro, a distribuio e a negociao dos ttulos emitidos pelas
sociedades annimas de capital aberto;
Fortalecer o Mercado de Aes.
O Banco Central do Brasil, a Comisso de Valores Mobilirios, a Superintendncia de
Previdncia Complementar, a Secretaria da Receita Federal e Superintendncia de Seguros
Privados mantero um sistema de intercmbio de informaes, relativas fiscalizao que
exeram, nas reas de suas respectivas competncias, no mercado de valores mobilirios.
CABEM CVM DISCIPLINAR AS SEGUINTES MATRIAS:
Registro de companhias abertas;
Registro de distribuies de valores mobilirios;
Credenciamento de auditores independentes e administradores de carteiras de valores
mobilirios;
Organizao, funcionamento e operaes das bolsas de valores e de mercadorias e de
futuros;
Negociao e intermediao no mercado de valores mobilirios;
Suspenso ou cancelamento de registros, credenciamentos ou autorizaes;
Suspenso de emisso, distribuio ou negociao de determinado valor mobilirio ou
decretar recesso de bolsa de valores;

A CVM tem poderes para disciplinar, normatizar e fiscalizar a atuao dos diversos
integrantes do mercado;
A Lei atribui CVM competncia para apurar, julgar e punir irregularidades eventualmente
cometidas no mercado;
O Colegiado tem poderes para julgar e punir o faltoso, que vo desde a simples advertncia
at a inabilitao para o exerccio de atividades no mercado.
Comentrio: A CVM o BACEN do mercado mobilirio (aes, debntures, fundos de
investimento entre outros)
RELAO CVM, BACEN E CLIENTES
INSTITUIES FINANCEIRAS CAPTADORAS DE DEPSITOS VISTA
So conhecidas como Instituies Monetrias, pois possuem a capacidade de criarem moeda
escritural, atravs da emisso de cheque ou efeito multiplicador do crdito.
1. Bancos Mltiplos com carteira comercial
2. Bancos Comerciais
3. Caixa Econmica Federal
4. Cooperativas de Crdito
5. Banco Cooperativo
BANCOS COMERCIAIS
So a base do sistema monetrio. ( um exemplo de Instituio Monetria)
So intermedirios financeiros que recebem recursos de quem tem (captao) e os
distribuem atravs do crdito seletivo a quem necessita de recursos (aplicao), criando
moeda atravs do efeito multiplicador do crdito.
O objetivo fornecer crdito de curto e mdio prazos para pessoas fsicas, comrcio,
indstria e empresas prestadoras de servios.
Captao de Recursos (Operaes Passivas):
Depsitos vista: conta corrente;
Depsitos a prazo: CDB, RDB;
Letra Financeir
Recursos de Instituies financeiras oficiais;
recursos externos;
prestao de servios: cobrana bancria, arrecadao e tarifas e tributos pblicos, etc.
Aplicao de Recursos (Operaes Atvas):
Desconto de Ttulos ;
Abertura de Crdito Simples em Conta Corrente: Cheques Especiais;
Operaes de Cmbio e Comrcio internacional.
Operaes de Microcrdito e Crdito Rural (Exigibilidade)
Comentrio: Para diminuir a criao de moedas feita pelos bancos comerciais, o BACEN utiliza
o Depsito Compulsrio.
CAIXAS ECONMICAS
NICO REPRESENTANTE: CEF (decreto n 759 de 12.08.1969)
Junto com os bancos comerciais, so as mais antigas instituies do sistema financeiro
nacional.
Atividade Principal: integram o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo e o Sistema
Financeiro da Habitao;
So instituies de cunho eminentemente social, concedendo emprstimos e
financiamentos a programas e projetos nas reas de assistncia social, sade, educao,
trabalho, transportes urbanos e esporte.
Monoplio das operaes de emprstimo sob penhor de bens, Bilhetes loterias...
Comentrio: As atribuies e objetivos das Caixas Econmicas so as mesmas da CEF.
COOPERATIVAS DE CRDITO
Cooperados: pessoas com atividades afins que buscam, com a unio de esforos, concesso
de crditos com encargos mais atrativos;
Atuam basicamente no setor primrio da economia (agricultura). Tambm pode ser
formada por funcionrios de uma empresa;
Quantidade mnima de cooperados: 20 (lei n 5.764/1971);
So equiparadas a uma instituio financeira, atravs da lei n 4.595/1964.
Meios de captao:
Captar depsito vista e prazo (somente associados);
Emprstimos outras Instituies;
Cobrana de contribuio mensal;
Doaes;
Os depsitos captados pelas cooperativas de crditos com garantia, so recolhidos junto
ao FGCoop Fundo Garantidor do Cooperativismo de Crdito e no ao FGC como acontece
com os Bancos.

BANCOS COOPERATIVOS
Autorizados pelo Banco Central, constitudos na forma de sociedades annimas de capital
fechado, onde os acionistas so obrigatoriamente as cooperativas.
So Bancos mltiplos ou bancos comerciais controlados por cooperativa de crdito, que
devem deter, pelo menos, 51% das suas aes com direito a voto.
Alm de oferecer os produtos e servios que as cooperativas oferecem (como conta
corrente, cheques especiais, pagamento de tributos e processamento da folha de
pagamento dos funcionrios da empresa), podem captar recursos no exterior.
Sua atuao restrita a Unidade da Federao de sua sede.
Comentrio: Os bancos cooperativos foram obrigados a se desassociarem do FGC e associarem
ao FGCoop.
DEMAIS INSTITUIES FINANCEIRAS
So Instituies financeiras conhecidas como no monetrias, pois no possuem autorizao
para captar recursos em depsito vista (conta corrente)
1. Associaes de Poupana e Emprstimo
2. Bancos de Desenvolvimento
3. Bancos de Investimento
4. Sociedades Crdito, Financiamento e Investimento Financeiras
BANCOS DE INVESTIMENTO
So instituies criadas para conceder crditos de mdio e longo prazos para as empresas.
Instituies de natureza privada, reguladas e fiscalizadas pelo BACEN e CVM
Tipos de Crdito:
a) Podem manter contas, desde que essas contas no sejam remuneradas e no
movimentveis por cheques; (no so contas correntes) resoluo n 2.624.
b) Administrao de fundos de investimentos;
c) Abertura de capital e subscrio de novas aes de uma empresa (IPO e underwriting).
d) Capital de Giro;
e) Capital Fixo (investimentos): sempre acompanhadas de projeto;
f) Captam recursos atravs de CDB/RDB ou venda de cotas de fundos.
g) Tambm podem captar recursos via emisso de Letra Financeira .
Comentrio: Com o crescimento do Mercado de Capitais, cada vez mais torna-se importante a
presena dos bancos de Investimento.
BANCOS DE DESENVOLVIMENTO
Controlados pelo Governo Estadual
ATENO: Legalmente o BNDES NO um Banco de Desenvolvimento, ele uma empresa
Pblica Federal. (Resoluo n 394/1976);
Objetvos:
Financiamento a mdio e longo prazos.
Impulsionar o desenvolvimento econmico e social da regio e do pas.
Captao:
Repasse de rgos financeiros do Governo Federal.
Repasse do BNDES.
CDB/RDB.
Cdulas hipotecrias.
Cdulas pignoratcias de debntures.
Aplicao:
Emprstimos e Financiamentos de mdio e longo prazos.
Leasing.
Principais agentes de fomentos regionais:
BNB (Banco do Nordeste), BASA (Banco da Amaznia).
Exemplo de Banco de Desenvolvimento:
BRDE (Banco Regional de Desenvolvimento do Extremo Sul).
Comentrio: O BNDES no considerado Banco de Desenvolvimento pelo fato de ser uma
empresa Pblica Federal, o que vetado a um Banco de Desenvolvimento segundo a resoluo
394 de 1976.
SOCIEDADES DE CRDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO
FINANCEIRAS
Objetivo: financiar bens durveis por meio de crdito direto ao consumidor (CDC ou Credirio).
Exemplos: Losango, Portocred, BV Financeira.
Principal caracterstica: crdito pulverizado (muitas operaes de valores relativamente
pequenos para uma grande quantidade de clientes).
No podem manter contas-correntes;
Por ser uma atividade de risco, as operaes passivas esto limitadas a 12 vezes o seu
patrimnio.
As taxas altas so justificadas pelo alto ndice de inadimplncia;

Captao (operaes passivas):
Letras de Cmbio (LC);
Depsito a prazo (RDB APENAS)
Letra Financeira
Comentrio: As grandes Financeiras que atuam no Brasil pertencem a grandes bancos. Assim
suas captaes so na maioria repasse do Banco Mltiplo no qual faz parte. Exemplo, Finasa
(Repasse do Bradesco), Losango (Repasse do HSBC).
SOCIEDADES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL (LEASING)
Sociedade Annima;
Ideia: o lucro de uma atividade pode ser proveniente do uso de um equipamento, e no de
sua atividade. Exemplo: Transportadora.
Suas operaes se assemelham a uma locao (de um bem mvel) tendo o cliente, ao
final do contrato, as opes de renovar, devolver o bem, ou adquirir o bem por um valor
prefixado (chamado de valor residual garantido VRG).
Captao de Recursos: atravs da emisso de Debntures (garantidos pelo Patrimnio das
sociedades), emprstimos junto a outras instituies financeiras ou de recursos no exterior.
IMPORTANTE: As Sociedades de Arrendamento Mercantil (leasing) esto autorizadas a emitir
Debntures mesmo no sendo S.A Aberta.
Comentrio: Uma Sociedade de Arrendamento Mercantil deve ser constituda SEMPRE sobre a
forma de S.A e o lucro de suas atividades assemelha a de uma locadora.
SBPE SISTEMA BRASILEIRO DE POUPANA E EMPRSTIMO
Somente as instituies que fazem parte do SBPE podem captar recursos atravs da caderneta
de poupana. Esses recursos so direcionados, em sua maior parte, para investimento em
Habitao.
1. Caixa Econmica Federal.
2. Associao de Poupana e Emprstimo.
3. Sociedade de Crdito imobilirio.
SOCIEDADE DE CRDITO IMOBILIRIO (SCI)
Suas atribuies so semelhantes s APEs.
uma Sociedade Annima (S.A) ;
Entidade com fins Lucrativo;
Deve conter em seu nome, a expresso Crdito Imobilirio.
Captao de Recursos:
Poupana;
Depsitos a prazo;
Letras e Cdulas Hipotecrias;
Letra Financeira
Convnio com outros bancos;
Repasses da CEF.
Alm do financiamento direto, emprestam recursos s empresas para empreendimentos
imobilirios (compra, construo e capital de giro para essas empresas) .
Comentrio: A grande diferena entre APE e SCI que a primeira no pode ser S.A, e no tem
fins lucrativos, enquanto a segunda (SCI) necessariamente uma S.A e TEM fins lucrativo.
ASSOCIAES DE POUPANAS E EMPRSTIMOS (APE)
Constitui-se em uma forma associativa para a construo ou aquisio da casa prpria, sem
finalidade de lucro. uma sociedade civil, onde todos os poupadores so proprietrios da
Associao. O depositante adquire vnculo societrio, e a remunerao da poupana funciona
como dividendos adquiridos pelo vnculo societrio.
Captao de recursos:
poupana;
Depsitos a prazo;
Letras e Cdulas Hipotecrias;
Repasses de outros bancos;
Emprstimos externos.,
Aplicao de recursos: atravs de financiamentos imobilirios (SFH)
POUPEX (Poupana do Exrcito) administrada pelo BB.
Comentrio: Quem Investe em uma APE torna-se scio e proprietrio, tendo assim direito a
dividendos

DICAS DO PROFESSOR
INSTITUIO CONSTITUIO
PRINCIPAL
CAPTAO
(PASSIVA)
OBESERVAO
Associao de
Poupana e
Emprstimo APE
Sociedade Civil sem
fins lucrativo
Poupana
Poupadores so
associados, assim os
mesmos recebem
dividendos. Faz parte
do SBPE
Caixa Econmica
Federal CEF
Empresa pblica
federal
Poupana, FGTS e
repasses do governo
federal
considerado um
agente especial do
governo federal. Faz
parte do SBPE
Sociedade de Crdito
Imobilirio SCI
Sociedade Annima Poupana
uma das carteiras
que pode compor um
banco mltiplo. Faz
parte do SBPE
Companhias
Hipotecrias
Sociedade Annima Debntures
No podem captar
atravs de poupana.
No fazem parte do
SBPE.
SDTVM SISTEMA DE DISTRIBUIO DE TTULOS E VALORES
MOBILIRIOS
Essas Instituies Financeiras, atuam no mercado de Valores Mobilirios e por esse motivo
sofrem superviso compartilhada do Banco Central do Brasil e tambm da Comisso de Valores
Mobilirio, exceto as Bolsas de Valores que no so Instituies Financeiras.
1. Bancos de Investimento (Ver Demais Instituies Financeiras)
2. Sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios
3. Sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios
4. Bolsas de Valores
SOCIEDADES CORRETORAS DE TTULOS E VALORES MOBILIRIOS (SCTVM)
Sua principal funo a de promover a aproximao entre compradores e vendedores de
ttulos, valores mobilirios e ativos financeiros, dando a estes, a negociabilidade adequada
atravs de operaes no sistema eletrnico da bolsa.
constitudas sob a forma de S.A, dependem da autorizao do CVM e do BACEN para
funcionar;
Tpicas do mercado acionrio, operando na compra, venda e distribuio de ttulos e
valores mobilirios;
Operam nas bolsas de valores e de mercadorias;
Os investidores no operam diretamente nas bolsas. O investidor abre uma conta corrente
na corretora, que atua nas bolsas a seu pedido, mediante cobrana de comisso (tambm
chamada de corretagem, de onde obtm seus ganhos).
Uma corretora pode atuar tambm por conta prpria;
Tm a funo de dar maior liquidez e segurana ao mercado acionrio.
Podem Administrar fundos e clubes de Investimento.
Podem Intermediar operaes de Cmbio
Comentrio: Graas aos limites operacionais estabelecidos pelas corretoras e regulamentados
pela CVM, os riscos de falta de solvncia e de liquidez so minimizados, pois se no existissem
esses limites poderiam quebrar o sistema mobilirio, haja vista que a liquidao financeira no
mercado acionrio se d sempre em D+3.
SOCIEDADES DISTRIBUIDORAS DE TTULOS DE VALORES MOBILIRIOS
(DTVM)
As DTVM tem as mesmas funes que as CTVM.
NOVIDADE No existe mais diferena na rea de atuao entre as CTVM e as DTVM
desde a deciso conjunta abaixo.
DECISO CONJUNTA (BACEN E CVM N 17) 02/03/2009:
As sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios ficam autorizadas a operar
diretamente nos ambientes e sistemas de negociao dos mercados organizados de
bolsa de valores.
O que faz uma Distribuidora?
Como instituio auxiliar do Sistema Financeiro Nacional, tem como objetivo intermediar
operaes com Ttulos e valores mobilirios. Por exemplo: papis de Renda Fixa, Aes,
Debntures, certificados de incentivos fiscais e, ainda, atuar no mercado de Commodities, na
compra e venda de Ouro e intermediao em Bolsa de Mercadorias.

BOLSAS DE VALORES
So associaes civis, sem fins lucrativos, onde se realizam as transaes de compra e venda
de ttulos e valores mobilirios entre as sociedades corretoras membros. So subordinadas
CVM;
Principais atribuies:
Manter um local adequado realizao de transaes de compra e venda entre as
corretoras detentoras de ttulos naquela bolsa;
Zelar pela segurana e liquidez do mercado de capitais
Manter total transparncia das transaes efetuadas.
Fundo de Garantia:
Como forma de garantir o cumprimento dos negcios realizados, protegendo os investidores
contra negociaes fraudulentas, as bolsas se obrigam a manter um fundo de garantia.
Podem se transformar s em S.A caso queiram. (Resolues n 2.690 de 28.01.2000 e
n 2.709 de 30.03.2000).
Comentrio: A BOVESPA deixou de ser uma sociedade civil sem fins lucrativos e transformou-se
em uma S.A, dando incio em Outubro das negociaes de suas aes no mercado de capitais.
BM&F BOVESPA S.A. BOLSA DE VALORES, MERCADORIAS E FUTUROS.
Empresa criada pelos acionistas da Bovespa Holding S.A. e da Bolsa de Mercadorias & Futuros-
BM&F S.A., listada no Novo Mercado depois de obtido o seu registro de companhia aberta na
Comisso de Valores Mobilirios (CVM), criada dia 12 de agosto de 2008.
A negociao das aes de sua emisso em bolsa iniciou-se no dia 20 de agosto do mesmo ano.
A bolsa opera um elenco completo de negcios com aes, derivativos, commodities, balco e
operaes estruturadas.
As negociaes se do em prego eletrnico e via internet, com facilidades de homebroker.
A nova companhia lder na Amrica Latina nos segmentos de aes e derivativos, com
participao de aproximadamente 80% do volume mdio dirio negociado com aes e mais
de US$ 67 bilhes de negcios dirios no mercado futuro.
DEVERES E OBRIGAES
Manter equilbrio entre seus interesses prprios e o interesse pblico a que deve atender,
como responsvel pela preservao e auto-regulao dos mercados por ela administrados;
Cabe entidade administradora aprovar regras de organizao e funcionamento dos mercados
e as normas de conduta necessrias ao seu bom funcionamento e manuteno de elevados
padres ticos de negociao nos mercados por ela administrados
AS REGRAS DE NEGOCIAO DA BOLSA DEVEM:
Evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao destinadas a criar condies
artificiais de demanda, oferta ou preo dos valores mobilirios negociados em seus
ambientes;
Assegurar igualdade de tratamento s pessoas autorizadas a operar em seus ambientes;
Evitar ou coibir prticas no-equitativas em seus ambientes;
Fixar as variaes de preos e quantidades ofertadas, em seu ambiente de negociao que
for caracterizado como centralizado e multilateral, que exige a adoo de procedimentos
especiais de negociao, bem como os procedimentos operacionais necessrios para
quando tais variaes forem alcanadas, respeitadas as condies mnimas que forem
estabelecidas pela CVM em regulamentao especfica.
SISTEMA DE SEGUROS PRIVADOS
As instituies que fazem parte do Sistema de Seguros Privados e no foram citados em nosso
edital, no sero abordas nesse material.
1. Sociedade de Capitalizao
2. Entidades abertas de previdncia complementar
3. Entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso)
MERCADO DE SEGUROS, PREVIDNCIA E TTULOS DE CAPITALIZAO

SOCIEDADES DE CAPITALIZAO
Seu produto um misto de poupana programada e sorteio, funcionando este com o
poder de antecipar a meta estabelecida para a poupana.
Os lucros das empresas desse segmento se fundamentam na massificao das vendas.
Prmio: prestao paga pelos compradores dos ttulos de capitalizao. Possuem trs
partes:
Despesas de administrao;
Pagamento dos prmios;
Poupana do adquirente.
Exemplos: OUROCAP, PLIM, PIC, TELE-SENA,
ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDNCIA PRIVADA ABERTA:
So constitudas unicamente sob a forma de Sociedades Annimas
Atuam sob a forma de condomnio aberto;
Permitem a livre movimentao dos recursos por parte do contribuinte;
Aplicam seus recursos no mercado financeiro e de capitais, conforme desejo do contribuinte;
Normatizados pelo CNSP e Fiscalizadas pela SUSEP
Vinculados ao Ministrio da Fazenda
As entidades abertas devero levantar no ltimo dia til de cada ms e semestre,
respectivamente, balancetes mensais e balanos gerais, com observncia das regras e dos
critrios estabelecidos pelo CNSP.
A aplicao dos recursos correspondentes s reservas, s provises e aos fundos de que ser
feita conforme diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional.
Exemplo: FAPI, PGBL, VGBL e PCA
OBS.: As sociedades seguradoras autorizadas a operar planos de benefcios devero apresentar
nas demonstraes financeiras, de forma discriminada, as atividades previdencirias e as de
seguros, de acordo com critrios fixados pelo CNSP.
ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDNCIA PRIVADA FECHADA (FUNDOS DE
PENSO):
As entidades fechadas organizar-se-o sob a forma de fundao ou sociedade civil, sem fins
lucrativos.
So opes de complementao de aposentadoria, oferecidos por determinadas empresas
a seus funcionrios grupo de empresas e aos servidores da Unio, dos Estados, do Distrito
Federal e dos Municpios.
Por isso, so instituies restritas a um determinado grupo de trabalhadores. No permite
participao de pessoas estranhas a empresa.
A empresa determina os percentuais de contribuio dela e dos funcionrios para o plano.
A aplicao dos recursos correspondentes s reservas, s provises e aos fundos de que ser
feita conforme diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional.
um exemplo de Investidores qualificados.
Fiscalizados pela PREVIC e normatizados pelo CNPC.
Vinculados ao Ministrio da Previdncia Social.





Questes
1. (9279) CESGRANRIO 2012
Financeiro Nacional, rgos Operacionais
do SFN
As instituies financeiras, controladas
pelos Governos Estaduais, que fornecem
crdito de mdio e longo prazos para as
empresas de seus respectivos Estados so
as(os)
a) Caixas Econmicas
b) Cooperativas de Crdito
c) Sociedades Distribuidoras
d) Bancos Comerciais
e) Bancos de Desenvolvimento
2. (18291) CESGRANRIO 2013
Financeiro Nacional, rgos Normativos do
SFN, rgos Supervisores do SFN, rgos
Operacionais do SFN
O Sistema Financeiro Nacional, em todas
as partes que o compem, foi estruturado
de forma a promover o desenvolvimento
equilibrado do pas e a servir aos interesses
da coletividade. Em relao sua
composio, o Sistema Financeiro Nacional
pode ser divido em:
a) organizaes governamentais,
instituies pblicas e instituies
financeiras.
b) instituies financeiras, instituies
filantrpicas e entidades operadoras.
c) rgos normativos, entidades
supervisoras e operadores.
d) instituies pblicas, organizaes no
governamentais e instituies privadas.
e) rgos fiscalizadores, entidades
supervisoras e organizaes
governamentais.
do SFN
De acordo com a Lei n 4.595/1964, as
Cooperativas de Crdito so equiparadas
s demais instituies financeiras, e seu
funcionamento deve ser autorizado e
regulado pelo Banco Central do Brasil.
O principal objetivo de uma Cooperativa de
Crdito a
a) concesso de cartas de crdito,
que estejam vinculadas a ttulos do
Governo Federal, s demais instituies
financeiras.
b) fiscalizao das operaes de crdito
realizadas pelas demais instituies
financeiras
c) prestao de assistncia creditcia e
de servios de natureza bancria a
seus associados, em condies mais
favorveis que as praticadas pelo
mercado.
d) prestao do servio de proteo ao
crdito ao mercado financeiro, atuando
principalmente como um Fundo
Garantidor de Crdito.
e) regulamentao da prestao do servio
de concesso de crdito, realizado
por pessoas fsicas associadas a uma
determinada instituio financeira
rgos Operacionais do SFN
As cooperativas de crdito se caracterizam
por
a) atuao exclusiva no setor rural.
b) reteno obrigatria dos eventuais
lucros auferidos com suas operaes.

c) concesso de crdito a associados
e ao pblico em geral, por meio de
desconto de ttulos, emprstimos e
financiamentos.
d) captao, por meio de depsitos
vista e a prazo, somente de
associados, de emprstimos, repasses
e refinanciamentos de outras entidades
financeiras e de doaes.
e) captao, por meio de depsitos vista
e a prazo, de associados, de entidades
de previdncia complementar e de
sociedades seguradoras.
BANCRIOS rgos Operacionais do SFN,
Mercado de Cmbio
No mercado de cmbio, esto autorizados a
operar como agente
a) as associaes de poupana e
emprstimo.
b) as cooperativas de crdito.
c) as empresas de arrendamento
mercantil.
d) as agncias de fomento.
e) os bancos mltiplos.
BANCRIOS Comisso de Valores
Mobilirios, Mercado de Capitais, Nota
Promissria (Commercial Paper)
O produto financeiro denominado nota
promissria comercial (commercial paper),
no mercado domstico, apresenta
a) baixo risco de liquidez, quando emitidas
por instituio financeira.
b) ausncia de risco de crdito, quando
analisadas por agncia de rating.
c) garantia por parte do respectivo banco
mandatrio.
d) elevado risco de mercado, quando
emitidas por prazo superior a 360 dias.
e) obrigatoriedade de registro na
Comisso de Valores Mobilirios.
7. (18294) CESGRANRIO 2013
do SFN, Caixa Econmica Federal - CEF
A Caixa Econmica Federal tem a misso
de atuar na promoo da cidadania e do
desenvolvimento sustentvel do Pas, como
instituio financeira, agente de polticas
pblicas e parceira estratgica do Estado
brasileiro.
Uma de suas funes administrar o fundo
de:
a) penso alimentcia
b) investimento em direitos creditrios
c) investimento pblico
d) garantia por tempo de servio
e) garantia de crditos
8. (18295) CESGRANRIO 2013
do SFN, Banco Nacional de Desenvolvimento
Scio Econmico - BNDES
O Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social (BNDES), empresa
pblica federal, hoje o principal
instrumento de financiamento de longo
prazo no pas.
O apoio do BNDES economia brasileira se
d principalmente por meio de:
a) emprstimos para fortalecimento do
fluxo de caixa, capital de giro e garantias
creditcias de pequenas e mdias
empresas.
b) financiamentos a projetos de
investimentos, aquisio de
equipamentos e exportao de bens e
servios, nas empresas.
c) financiamentos de bens e servios para
indstria do petrleo e emprstimos
para capital de giro na indstria txtil.
d) investimentos em projetos voltados
para importao de insumos da
indstria automobilstica.
e) investimentos para aquisio de
insumos agrcolas e importao de
equipamentos para os pequenos
produtores rurais.
9. (19437) CESGRANRIO 2010
CONHECIMENTOS BANCRIOS Banco
do Brasil - BB, Banco Nacional de
Desenvolvimento Scio Econmico - BNDES,
rgos Operacionais do SFN, Sistema
Financeiro Nacional
Considere a relao de instituies
financeiras a seguir.
I Banco do Brasil
II Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social
III Bancos Comerciais
IV Bancos Regionais de Desenvolvimento
V Sociedades de Crdito, Financiamento e
Investimento
VI Bancos de Investimento
So consideradas instituies financeiras
monetrias APENAS as nomeadas em:
a) I e II.
b) I e III.
c) III e IV.
d) I, III e V.
e) I, III e VI.
10. (19440) CESGRANRIO 2010
do SFN
As instituies financeiras no monetrias:
a) incluem os bancos comerciais.
b) incluem as cooperativas de crdito.
c) incluem as caixas econmicas.
d) captam recursos atravs da emisso de
ttulos.
e) captam recursos atravs de depsitos
vista.
11. (18299) CESGRANRIO 2013
por:
valores mobilirios
12. (18298) CESGRANRIO 2013
do SFN
Os operadores do Sistema Financeiro
Nacional realizam diversas atividades para
que o sistema funcione adequadamente. A
atividade de captao de depsitos vista
realizada por:
a) sociedades corretoras de ttulos e
valores mobilirios
b) bancos comerciais
d) bancos de investimento
e) sociedades de fomento mercantil
13. (18296) CESGRANRIO 2013
do SFN, Produtos e Servios Bancrios,
Leasing (Arrendamento Mercantil)
As sociedades de arrendamento mercantil
so supervisionadas pelo Banco Central
do Brasil e fazem parte dos operadores do
Sistema Financeiro Nacional. Constitui uma

das operaes realizadas pelas sociedades
de arrendamento mercantil o:
a) leasing
b) factoring
c) underwriting
d) office banking
e) swap
14. (9207) CESGRANRIO 2012
do SFN
A BM&FBOVESPA uma companhia de
capital brasileiro, formada em 2008, a
partir da integrao das operaes da
Bolsa de Valores de So Paulo e da Bolsa de
Mercadorias & Futuros.
Por meio de suas plataformas de
negociao, a BM&FBOVESPA, dentre
outras atividades, realiza o
a) registro, a compensao e a liquidao
de ativos e valores mobilirios
b) registro e a compensao de
transferncias internacionais de
recursos
c) seguro de bens e ativos mobilirios,
negociados no mercado
d) compensao nacional de cheques e a
liquidao de outros ativos bancrios
e) intermediao, o registro e a liquidao
de transferncias interbancrias
15. (9205) CESGRANRIO 2012
do SFN, Mercado de Capitais
As sociedades corretoras de ttulos e valores
mobilirios so constitudas sob a forma
de sociedade annima ou por quotas de
responsabilidade limitada.
Um dos seus objetivos principais
a) controlar o mercado de seguros.
b) regular o mercado de valores
imobilirios.
c) assegurar o funcionamento eficiente do
mercado de Bolsa de Valores.
d) subscrever emisses de ttulos e valores
mobilirios no mercado.
e) estimular a formao de poupana e
sua aplicao em valores mobilirios.
So instituies que podem captar
depsitos a prazo junto ao pblico:
a) sociedades de arrendamento mercantil.
b) sociedades de crdito, financiamento e
investimento.
c) sociedades de crdito imobilirio.
d) sociedades corretoras de ttulos e
valores mobilirios.
e) bancos de investimento.
17. (9429) CESGRANRIO 2010
Financeiro Nacional, rgos Normativos
do SFN, Comisso de Valores Mobilirios,
Mercado de Capitais
A Comisso de Valores Mobilirios (CVM)
uma autarquia ligada ao Poder Executivo
que atua sob a direo do Conselho
Monetrio Nacional e tem por finalidade
bsica
a) captao de recursos no mercado
internacional.
b) compra e venda de aes no mercado
da Bolsa de Valores.
c) fiscalizao das empresas de capital
fechado.
d) normatizao e controle do mercado de
valores mobilirios.
e) manuteno da poltica monetria.
rgos Normativos do SFN, Comisso de
Valores Mobilirios, Mercado de Capitais,
Aes
So vrios os cuidados estabelecidos para
a preservao do bom funcionamento do
mercado de capitais. No Brasil, uma das
condies estabelecidas para os valores
mobilirios que
a) sua emisso pblica se d
exclusivamente por companhias
fechadas.
b) o Banco Central do Brasil determina
a suspenso da emisso pblica que
esteja se processando em desacordo
com a lei.
c) nenhuma emisso pblica ocorre sem
prvio registro na Comisso de Valores
Mobilirios.
d) no podem ser negociados no mercado
secundrio.
e) no abrangem as cotas de fundos de
investimento em valores mobilirios.
Valores Mobilirios
A Comisso de Valores Mobilirios procura
atuar de vrias formas para atingir seus
objetivos, enquanto reguladora do mercado
de capitais. Uma dessas formas de atuao
se d com
a) o julgamento de valor quanto
s informaes divulgadas pelas
companhias no mercado de seguros.
b) a fiscalizao de todas as operaes
realizadas pelos bancos comerciais.
c) a autorizao para funcionamento dos
bancos de investimento.
d) a induo de comportamento, auto-
regulao e autodisciplina.
e) A transferncia para o Banco Central
de fiscalizao sobre empresa de
investidores que participa do Mercado
de Capitais.
A BM&FBOVESPA S.A. caracterizada como
a) empresa constituda para possibilitar
a negociao de aes por meio do
sistema home broker.
b) companhia aberta cujas aes so
transacionadas em seu prprio
ambiente de negociao.
c) espao em que exclusivamente so
negociadas aes de emisso de
empresas brasileiras.
d) empresa cujo capital controlado por
sociedades corretoras por meio de
ttulos patrimoniais.
e) entidade sem fins lucrativos, com
autonomia administrativa, financeira e
patrimonial.
do Brasil, Poltica Cambial
NO se refere a uma competncia do Banco
Central do Brasil:
a) exercer a fiscalizao das instituies
financeiras.
b) executar os servios do meio circulante.
c) emitir moeda-papel e moeda metlica.
d) receber os recolhimentos compulsrios.
e) fixar as diretrizes e normas da poltica
cambial.
Valores Mobilirios, Produtos e Servios
Bancrios, Fundos de Investimento
controla e fiscaliza o seguinte produto do
mercado de valores mobilirios:
a) Certificado de Depsito a Prazo.
b) Ttulo de Capitalizao.
c) Letra de Cmbio.

d) Ttulo de Emisso do Tesouro Nacional.
e) Fundo de Investimento.
BANCRIOS rgos Operacionais do SFN,
Sistema Financeiro Nacional
As agncias de fomento
a) atuam em mbito nacional.
b) contratam depsitos interfinanceiros.
c) desenvolvem atividades operacionais
como os bancos mltiplos.
d) financiam projetos nos estados onde
tenham sede.
e) dispem de instrumentos de captao
de recursos a prazo junto ao pblico.
Os depsitos de poupana constituem
operaes passivas de
a) bancos de desenvolvimento.
b) cooperativas centrais de crdito.
c) bancos de investimento.
d) sociedades de crdito, financiamento e
investimento.
e) sociedades de crdito imobilirio.
25. (9203) CESGRANRIO 2012
do SFN
Na composio do sistema financeiro, as
principais instituies esto constitudas
sob a forma de banco mltiplo, que oferece
ampla gama de servios bancrios.
Uma das funes bsicas dos bancos
comerciais a
a) atuao centrada nos mercados
de cmbio, nos ttulos pblicos e
privados, nos valores mobilirios e nas
mercadorias e futuros.
b) concesso de crdito aos cooperados,
quase sempre produtores rurais.
c) concesso de financiamento de longo
prazo para a realizao de investimentos
em todos os segmentos da economia
nacional, com baixas taxas de juros.
d) captao de depsitos vista e de
depsitos de poupana.
e) captao dos depsitos do Fundo de
Garantia por Tempo de Servio (FGTS).
rgos Operacionais do SFN, Letra de
Cmbio
As sociedades de crdito, financiamento e
investimento
a) captam recursos por meio de aceite e
colocao de letras de cmbio.
b) participam da distribuio de ttulos e
valores mobilirios.
c) so especializadas na administrao de
recursos de terceiros.
d) desenvolvem operaes de
financiamento da atividade produtiva
para suprimento de capital fixo.
e) so instituies financeiras pblicas ou
privadas.
do Brasil, Poltica Monetria
O Banco Central do Brasil tem como
atribuio
a) receber os recolhimentos compulsrios
dos bancos.
b) garantir a liquidez dos ttulos de
c) acompanhar as transaes em bolsas
de valores.
d) assegurar o resgate dos contratos de
previdncia privada.
e) fiscalizar os repasses de recursos pelo
BNDES.
Valores Mobilirios
tem atribuio de
a) efetuar o controle dos capitais
estrangeiros.
b) fiscalizar a auditoria de companhias
fechadas.
c) estabelecer condies para a posse em
quaisquer cargos de administrao de
instituies financeiras.
d) orientar as aplicaes fora do pas dos
recursos das instituies financeiras.
e) conceder registro para negociao em
bolsa e no mercado de balco.
rgos Supervisores do SFN, Comisso de
Valores Mobilirios
Compete Comisso de Valores Mobilirios
- CVM disciplinar as seguintes matrias:
I registro de companhias abertas.
II execuo da poltica monetria.
III registro e fiscalizao de fundos de
investimento.
IV registro de distribuies de valores
mobilirios.
V custdia de ttulos pblicos.
Est correto o que se afirma APENAS em
a) II, III e V.
b) III, IV e V.
c) I, II e III.
d) I, II e IV.
e) I, III e IV.

Gabarito:1. (9279) E2. (18291) C3. (9277) C4. (9253) D5. (9228) E6. (9247) E7. (18294) D8. (18295) B
9. (19437) B10. (19440) D11. (18299) D12. (18298) B13. (18296) A14. (9207) A15. (9205) D16. (9424) E
17. (9429) D18. (9420) C19. (9416) D20 (9315) B21. (9393) E22. (9149) E23. (9158) D24. (9184) E
25. (9203) D 26. (9177) A27. (9174) A28. (9160) E29. (9314) E
Aula 3
Insttuies Financeiras Ofciais Federais
BNDES (BANCO NACIONAL DE DESENVOLVIMENTO ECONMICO E SOCIAL)
Empresa Pblica Federal (vinculada ao Ministrio do Desenvolvimento);
a instituio responsvel pela poltica de investimentos, de longo prazo do Governo Federal,
tendo como objetivos bsicos:
Impulsionar o desenvolvimento econmico e social do Pas;
Fortalecer o setor empresarial nacional;
Atenuar os desequilbrios regionais, criando novos plos de produo.
Para a consecuo desses objetivos, conta com um conjunto de fundos e programas especiais
de fomento, como, por exemplo, Finame, Finem, Funtec e Finac.
Administra o Fundo Nacional de Desestatizao (FND);
Atravs de sua subsidiria integral o BNDESPAR, investe em empresas nacionais atravs da
subscrio de aes e debntures conversveis
Principais meios de Captao de recursos (Passivo)
Debntures
Letra Financeira (Novidade, Resoluo n 3.933 de Dez.2010)
Repasse Governo
Comentrio: o principal executor da poltica de investimentos do governo federal.
CAIXA ECONMICA FEDERAL
Empresa pblica vinculada ao Ministrio da Fazenda.
Instituio assemelhada aos bancos comerciais.
Pode captar depsitos vista, poupana e realizar operaes ativas e efetuar prestao de
servios.

Porque mais que um banco? Prioriza a concesso de emprstimos e financiamentos a
programas e projetos nas reas de assistncia social, sade, educao, trabalho, transportes
urbanos e esporte.
Exclusividade da CEF: Penhor Civil, bilhetes de loteria e centralizadora do FGTS.
Principal agente financeiro dos programas sociais FIES e MCMV, apesar de operar ambos em
conjunto com o Banco do Brasil.
BANCO DO BRASIL
Sociedade Annima de Capital Aberto
Banco Mltiplo. Economia mista, controle do governo Federal
Principal agente do governo federal para execuo da poltica Agropastoril (Crdito Rural).
Responsvel pela execuo do servio de compensao de cheques e outros papeis. (Compe)
Auxilia o governo tambm nos programas sociais MCMV e FIES.
Questes
Nacional de Desenvolvimento Scio
Econmico - BNDES, Sistema Financeiro
Nacional
Sobre o BNDES, considere as assertivas a
seguir.
I O BNDES no pode apoiar
empreendimentos a cargo do poder pblico,
pois seu objetivo estimular a iniciativa
privada.
II O BNDES uma sociedade de economia
mista, pois seu capital composto por
aes de propriedade Unio (51%) e
da iniciativa privada (49%).
III O BNDES est sujeito superviso do
Ministrio de Estado do Desenvolvimento,
Indstria e Comrcio Exterior.
correto o que se afirma em
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) II e III, apenas.
e) I, II e III.
Banco Nacional de Desenvolvimento Scio
Econmico - BNDES
O BNDES uma empresa que
a) tem sede no Rio de Janeiro e foro em
Braslia, Distrito Federal.
b) tem atuao limitada ao territrio
nacional.
c) exerce suas atividades visando a
estimular a iniciativa privada.
d) est sujeita superviso do Ministro do
Planejamento, Oramento e Gesto.
e) autarquia federal dotada de
personalidade jurdica de direito
pblico e patrimnio prprio.
Financeiro Nacional, Banco Nacional de
Desenvolvimento Scio Econmico - BNDES
Associe os rgos e as instituies a suas
respectivas competncias.
As associaes corretas so:
a) I Q , II R , III P
b) I Q , II S , III R
c) I R , II P , III Q
d) I R , II S , III Q
e) I S , II R , III Q
4. (18294) CESGRANRIO 2013
do SFN, Caixa Econmica Federal - CEF
A Caixa Econmica Federal tem a misso
de atuar na promoo da cidadania e do
desenvolvimento sustentvel do Pas, como
instituio financeira, agente de polticas
pblicas e parceira estratgica do Estado
brasileiro.
Uma de suas funes administrar o fundo
de:
a) penso alimentcia
b) investimento em direitos creditrios
c) investimento pblico
d) garantia por tempo de servio
e) garantia de crditos

5. (19437) CESGRANRIO 2010
do Brasil - BB, Banco Nacional de
Desenvolvimento Scio Econmico - BNDES,
rgos Operacionais do SFN, Sistema
Financeiro Nacional
Considere a relao de instituies
financeiras a seguir.
I Banco do Brasil
II Banco Nacional de Desenvolvimento
Econmico e Social
III Bancos Comerciais
IV Bancos Regionais de Desenvolvimento
V Sociedades de Crdito, Financiamento e
Investimento
VI Bancos de Investimento
So consideradas instituies financeiras
monetrias APENAS as nomeadas em:
a) I e II.
b) I e III.
c) III e IV.
d) I, III e V.
e) I, III e VI.
6. (18295) CESGRANRIO 2013
do SFN, Banco Nacional de Desenvolvimento
Scio Econmico - BNDES
Econmico e Social (BNDES), empresa
pblica federal, hoje o principal
instrumento de financiamento de longo
prazo no pas.
O apoio do BNDES economia brasileira se
d principalmente por meio de:
a) emprstimos para fortalecimento do
fluxo de caixa, capital de giro e garantias
creditcias de pequenas e mdias
empresas.
b) financiamentos a projetos de
investimentos, aquisio de
servios, nas empresas.
c) financiamentos de bens e servios para
indstria do petrleo e emprstimos
para capital de giro na indstria txtil.
d) investimentos em projetos voltados
para importao de insumos da
indstria automobilstica.
e) investimentos para aquisio de
insumos agrcolas e importao de
equipamentos para os pequenos
produtores rurais.
No exerccio de suas atividades, o BNDES
pode realizar concesso de colaborao
financeira a empresas em determinados
projetos. Para tanto, o BNDES
a) faz exame econmico do projeto, mas
no exame tcnico.
b) faz exame tcnico do projeto, mas no
avalia suas implicaes sociais.
c) faz exame tcnico do projeto, mas no
avalia suas implicaes ambientais.
d) verifica a segurana de reembolso do
projeto, mas pode efetuar aplicaes
no reembolsveis.
e) apura a existncia de restries
idoneidade da empresa postulante,
mas no de seus administradores.
Econmico - BNDES, Sistema Financeiro
Nacional
O Estatuto Social do BNDES prev que,
sobre os recursos transferidos para
aumento do seu capital social incidiro, a
partir do recebimento dos crditos at a
data da capitalizao, encargos financeiros
equivalentes (ao)
a) taxa de juros de longo prazo (TJLP).
b) taxa do Sistema Especial de Liquidao
e de Custdia (SELIC).
c) taxa LIBOR.
d) ndice Geral de Preos de Mercado
(IGP-M).
e) ndice de Preos ao Consumidor Amplo
(IPC-A).
Econmico - BNDES
Econmico e Social (BNDES), que oferece
apoio por meio de financiamentos a
projetos de investimentos, aquisio de
servios,
a) banco mltiplo.
b) empresa pblica federal.
c) companhia de capital aberto.
d) entidade de direito privado.
e) subsidiria do Banco do Brasil.
10. (9353) CESGRANRIO 2008
Econmico e Social (BNDES)
a) uma instituio financeira que capta
depsitos vista da populao e
financia, com estes recursos, o deficit
do setor pblico.
b) o principal acionista do Banco Central
do Brasil.
c) responsvel pela poltica monetria no
pas.
d) responsvel pela poltica cambial no
pas.
e) um importante provedor de
emprstimos a longo prazo no pas.
11. (9187) CESGRANRIO 2008
A teor do disposto na Lei no 5.662/71,
o capital social do Banco Nacional do
Desenvolvimento Econmico e Social
dividido
a) em aes pertencentes Unio.
b) em quinhes atribudos a sua
presidncia e diretoria.
c) em quotas de responsabilidade
limitada.
d) entre os rgos integrantes do Sistema
Financeiro Nacional.
e) entre o Banco Central do Brasil e o
Conselho Monetrio Nacional.
12. (9188) CESGRANRIO 2008
De acordo com o seu Estatuto Social,
aprovado pelo Decreto n 4.418/2002,
o Banco Nacional do Desenvolvimento
Econmico e Social exercitar suas
atividades visando a estimular a
a) poltica monetria nacional.
b) poltica social a cargo dos rgos
pblicos.
c) responsabilidade fiscal dos rgos
pblicos.
d) iniciativa privada.
e) eficincia do Sistema Financeiro
Nacional.
13. (9189) CESGRANRIO 2008
O Banco Nacional do Desenvolvimento
Econmico e Social tem por objetivo apoiar
programas, projetos, obras e servios que
se relacionam com o desenvolvimento
econmico e social, sendo o principal
instrumento de execuo da poltica de
investimento do
a) Governo Municipal.
b) Governo Estadual.
c) Governo Federal.
d) Congresso Nacional.
e) Conselho Nacional de Assistncia Social.

Econmico - BNDES
Econmico e Social - BNDES tem dentre
seus objetivos o de
a) adquirir e financiar estoques de
produo exportvel.
b) executar, por conta do Banco Central,
a compensao de cheques e outros
papis.
c) promover o desenvolvimento integrado
das atividades agrcolas, industriais e de
servios.
d) controlar o fluxo de capitais
estrangeiros, garantindo o correto
funcionamento do mercado cambial.
e) promover o crescimento e a
diversificao das importaes.
Gabarito:1. (9194) B2. (9193) C3. (9196) C4. (18294) D5. (19437) B6. (18295) B7. (9192) D8. (9190) B
9. (9183) B10. (9353) E11. (9187) A12. (9188) D13. (9189) C14. (9308) C
Aula 4
Operaes de Crdito
CRDITO ROTATIVO
Apesar de no constar no edital, citamos esse assunto para ajudar o candidato a entender
melhor o produto Carto de Crdito, que um exemplo de crdito rotativo.
Os contratos de abertura de crdito rotativo so linhas de crdito abertas com um
determinado limite e que a empresa utiliza medida de suas necessidades, ou mediante
apresentao de garantias em duplicatas. Os encargos (juros e IOF) so cobrados de acordo
com a utilizao dos recursos, da mesma forma que nas contas garantidas.
O principal da dvida pode ser rolado e at mesmo os juros podero ser pagos com o
prprio limite disponibilizado
Exemplos: Cheque especial, carto de crdito e conta garantida.
CONTAS GARANTIDAS
um exemplo de crdito rotativo.
Podem ser feitas por PF ou PJ;
So limites disponibilizados para o cliente, com base em algum tipo de garantia (cheques,
duplicatas, recebveis) e que so utilizados automaticamente quando ele no tem saldo
suficiente em sua conta corrente.
Algumas contas garantidas tm apenas o carter devedor, ou seja, no permitem que seus
clientes usem os recursos de forma automtica. Para utilizar os recursos, o cliente precisa
informar previamente ao banco.
Os juros so calculados diariamente sobre o saldo devedor, e so debitados num
determinado dia do ms, previamente acordado.
DINHEIRO DE PLSTICO
Representam uma srie de alternativas ao papel-moeda, cujos objetivos so facilitar o dia-a-
dia e incentivar o consumo.

Cartes Magntcos:
Utilizados para saques em terminais de auto-atendimento;
Possuem a vantagem de eliminar a necessidade de ida do cliente a uma agncia bancria;
No representam estmulo ao consumo;
Podem ser utilizados como moeda em estabelecimentos que possuem POS;
So utilizados para outros servios, como obteno de extratos, saldos, aplicaes e
resgates em fundos de investimento ou poupana.
Comentrio: Apesar dos cartes estarem substituindo os cheques, ele continua no tendo o
seu curso forado pelo banco central, ficando assim opcional a sua aceitao pelo mercado.
CARTES DE CRDITO
As atividades de emisso de carto de crdito exercidas por instituies financeiras esto
sujeitas regulamentao baixada pelo Conselho Monetrio Nacional (CMN) e pelo Banco
Central do Brasil, nos termos dos artigos 4 e 10 da Lei n 4.595, de 1964. Todavia, nos casos
em que a emisso do carto de crdito no tem a participao de instituio financeira, no se
aplica a regulamentao do CMN e do Banco Central
Vendedor:
forte indutor do consumo;
Rebate no preo das vendas (tarifas e prazo).
Comprador:
Enquadramento das necessidades de consumo s disponibilidades de caixa;
Ganhos sobre a inflao;
Forte indutor do consumo.
Tipos:
Quanto ao usurio: pessoa fsica ou empresarial
Quanto utilizao: nacional ou internacional.
IMPORTANTE (CIRCULAR N 3.512 NOV/2010): O valor mnimo da fatura de carto de crdito
a ser pago mensalmente no pode ser inferior ao correspondente aplicao, sobre o saldo
total da fatura, dos seguintes percentuais:
I 15%, a partir de 1 de junho de 2011;
Comentrio: O maior ganho das instituies financeiras e das administradoras de carto de
crdito se d no momento em que o cliente opta em no pagar o total de sua fatura no ms
correspondente, parcelando assim a sua dvida a uma taxa de juros geralmente elevada.
Os bancos s podem cobrar cinco tarifas referentes prestao de servios de carto de
crdito:
1. Anuidade
2. emisso de segunda via do carto
3. tarifa para uso na funo saque
4. tarifa para uso do carto no pagamento de contas
5. tarifa no pedido de avaliao emergencial do limite de crdito.
O contrato de carto de crdito pode ser cancelado a qualquer momento. No entanto,
importante salientar que o cancelamento do contrato de carto de crdito no quita ou
extingue dvidas pendentes. Assim, deve ser buscado entendimento com o emissor do carto
sobre a melhor forma de liquidao da dvida.
CARTO DE CRDITO BSICO (CMN N 3.919 DE 25.11.2010)
o carto de crdito exclusivo para o pagamento de compras, contas ou servios. O preo da
anuidade para sua utilizao deve ser o menor preo cobrado pela emissora entre todos os
cartes por ela oferecidos.
Modalidades: Nacional e Internacional
No pode ser associado a programas de benefcios e/ou recompensas.
CARTO DE CRDITO BNDES
O Carto BNDES um produto que, baseado no conceito de carto de crdito, visa financiar os
investimentos das micro, pequenas e mdias empresas.
Podem obter o Carto BNDES as empresas com faturamento bruto anual de at R$ 90 milhes,
sediadas no Pas, que exeram atividade econmica compatveis com as Polticas Operacionais
e de Crdito do BNDES e que estejam em dia com o INSS, FGTS, RAIS e tributos federais.
O portador do Carto BNDES efetuar sua compra, exclusivamente no mbito do Portal de
Operaes do BNDES (www.cartaobndes.gov.br), procurando os produtos que lhe interessam
no Catlogo de Produtos expostos e seguindo os passos indicados para a compra.
BANCOS QUE PODEM EMITIR:
1. Bradesco
2. Banco do Brasil
3. Caixa Econmica Federal 4. Banrisul
5. Ita
6. BRDE
7. SICOOB
BANDEIRAS: VISA, MASTERCARD, ELO e CABAL.

Principais caracterstcas:
Limite de crdito de at R$ 1 milho por carto, por banco emissor
Prazo de parcelamento de 3 a 48 meses
Taxa de juros pr-fixada (informada na pgina inicial do Portal).
No incide IOF
Obs.: Uma empresa pode obter um Carto BNDES por banco emissor, podendo ter at 7 cartes
e somar seus limites numa nica transao.
CRDITO DIRETO A CONSUMIDOR (CDC)
Financiamento concedido por uma financeira a seus clientes, para a aquisio de bens ou
servios, ou ainda, sem propsitos especficos.
Muito utilizado na compra de veculos, mveis e eletrodomsticos. Sempre que possvel, o
bem adquirido com o financiamento fica vinculado em garantia operao
Definio: CDC ou Crdito Direto ao Consumidor - So operaes de crdito concedidas pelos
Bancos, ou pelas chamadas Financeiras, a pessoas fsicas ou jurdicas, destinadas a emprstimos
sem direcionamento ou financiamentos de bens ou servios.
Condies: necessrio ter uma conta corrente no Banco do Brasil, com cadastro atualizado,
sem restries e limite de crdito aprovado.
Contratao: Depois de definido o limite, voc pode acessar qualquer um dos Terminais de
Autoatendimento, internet, CABB (Central de Atendimento Banco do Brasil), agncias do BB ou
diretamente nos terminais POS das lojas, dependendo da linha a ser utilizada
Imposto: Gera cobrana de IOF.
EMPRSTIMOS CONSIGNADOS
uma modalidade de emprstimo em que o desconto da prestao feito diretamente na
folha de pagamento ou de benefcio previdencirio do contratante. A consignao em folha
de pagamento ou de benefcio depende de autorizao prvia e expressa do cliente para a
instituio financeira.
proibido s instituies financeiras a celebrao de convnios, contratos ou acordos que
impeam o acesso de clientes a operaes de crdito ofertadas por outras instituies.
Geralmente o percentual mximo de comprometimento do salrio bruto de 30%, mas o que
vale o que foi acordado em contrato entre empresa e Instituio Financeira
DESCONTO DE TTULOS
Os ttulos envolvidos nesse tipo de operao so, geralmente, duplicatas e notas
promissrias;
um adiantamento de recursos, feito pelo banco a pedido dos seus clientes, sobre suas
duplicatas e notas promissrias.
O banco assume o risco do recebimento das vendas a prazo do cliente, porm detm o
direito de regresso sobre as vendas a prazo que no conseguiu receber.
Comentrio: Lembre-se que factorings no fazem desconto de ttulos, elas apenas compram
direito creditrios.
VENDOR FINANCE
uma operao que se caracteriza pela venda com recebimento vista (pela empresa
vendedora), e pagamento a prazo, com juros (pela empresa compradora).
Quem contrata o crdito o vendedor, negociando o preo e o prazo de pagamento, e
quem paga o comprador.
O vendor supe que a empresa compradora seja cliente tradicional vendedora, pois ela
assumira (como fiadora) o compromisso, junto ao banco, caso seu cliente no honre o
compromisso.
Como para o vendedor a venda VISTA (mais barata), ele pagar menos impostos e
comisses de vendas menores.
Formalizao do Contrato:
Convnio entre o banco e a empresa vendedora;
Contrato de abertura de crdito entre as trs partes.
Comentrio: Apesar de quem paga o emprstimo de vendor finance o comprador. Esta
modalidade s pode ser contratada pelo Vendedor, que tambm fica responsvel pelo
emprstimo como fiador da operao.

HOT MONEY
Emprstimo de curtssimo prazo, normalmente liquidado em at 10 dias, mas pode ser
contratada de 1 at 29 dias no MXIMO.
Sua principal garantia uma Nota Promissria.
As taxas do hot money, em geral, so mais elevadas que as das outras operaes. (incidncia
de IOF, PIS e COFINS)
Comentrio: Emprstimos de hot Money no se destina a compra de mquinas, investimento
na empresas e etc.. os valores concedidos nesta linha de crdito so para tirar a empresa do
sufoco, haja vista que as taxas de juros so mais elevadas.



Questes
1. (9442) 9CESGRANRIO 2008
CONHECIMENTOS BANCRIOS Produtos e
Servios Bancrios, Cartes de Crdito e de
Dbito
Atualmente, existem diversas alternativas
para uso do chamado "dinheiro de
plstico", que facilita o dia-a-dia das
pessoas e representa um enorme incentivo
ao consumo. O carto de crdito um tipo
de "dinheiro de plstico" que utilizado
a) para aquisio de bens ou servios nos
estabelecimentos credenciados.
b) para aquisio de moeda estrangeira
em agncias de cmbio e de viagens
com dbito em moeda corrente do pas
de emisso do carto.
c) para realizao de transferncias
interbancrias, desde que ambos os
Bancos sejam credenciados.
d) na compra de mercadorias em diversos
pases com dbito na conta corrente em
tempo real.
e) como instrumento de identificao,
substituindo, nos casos aceitos por lei, a
cdula de identidade.
2. (9182) 9FCC 2011 CONHECIMENTOS
BANCRIOS Produtos e Servios Bancrios
A operao de emprstimo bancrio
denominada hot money caracterizada
como:
a) de mdio prazo.
b) isenta de IOF.
c) crdito direto ao consumidor.
d) de prazo mnimo de 1 dia til.
e) destinada aquisio de bens.
3. (18306) CESGRANRIO 2013
CONHECIMENTOS BANCRIOS Produtos
e Servios Bancrios, Crdito Direto ao
Consumidor - CDC
Atualmente os bancos oferecem diversas
modalidades de crdito. A operao de
crdito concedida para a aquisio de bens
e servios, com a opo de antecipao de
pagamento das parcelas com desgio, o:
a) leasing
b) certificado de depsito interbancrio
c) carto de crdito
d) crdito direto ao consumidor
e) hot money
4. (18308) CESGRANRIO 2013
Servios Bancrios
Os bancos oferecem diversas modalidades
de crdito para as empresas ajustarem seu
fluxo de caixa. Uma dessas modalidades o
desconto de ttulos, que consiste na:
a) antecipao de um direito (recebvel),
seja um boleto ou um cheque, feito pelo
banco ao cliente, mediante a cobrana
de uma taxa de juros.
b) prorrogao do vencimento de ttulos
(deveres) dos seus clientes para uma
data futura, mediante a cobrana de
uma taxa de juros.
c) liquidao antecipada de ttulos dos
clientes com um desconto nos juros
proporcional ao prazo de antecipao.
d) gerao de descontos em tarifas e
taxas bancrias para os clientes que
realizarem os pagamentos de ttulos
pela internet.
e) alienao de recebveis atrelados a
bens mveis e imveis com desconto na
taxa de juros.

No que diz respeito ao Hot Money e ao
Cheque Especial, correto afirmar:
a) Ambos so tipos de emprstimo,
destinados tanto a pessoas fsicas
quanto a pessoas jurdicas.
b) Ambos so tipos de emprstimo, sendo
o primeiro destinado a pessoas jurdicas
e o segundo a pessoas fsicas.
c) O primeiro um tipo de investimento
destinado a pessoas jurdicas, e o
segundo um tipo de emprstimo
destinado a pessoas fsicas e jurdicas.
d) Ambos so tipos de emprstimo, sendo
o primeiro destinado a pessoas jurdicas
e o segundo destinado tanto a pessoas
fsicas quanto jurdicas.
e) O primeiro um tipo de investimento
destinado tanto a pessoas fsicas
quanto jurdicas, e o segundo um tipo
de emprstimo destinado somente a
pessoas fsicas.
Servios Bancrios
Para financiar suas necessidades de curto
prazo, algumas empresas utilizam linhas
de crdito abertas com determinado limite
cujos encargos so cobrados de acordo com
sua utilizao, sendo o crdito liberado aps
a entrega de duplicatas, o que garantir a
operao.
Esse produto bancrio o
a) Crdito Direto ao Consumidor (CDC).
b) crdito rotativo.
c) emprstimo compulsrio.
d) capital alavancado
e) cheque especial.
BANCRIOS Produtos e Servios Bancrios,
Cartes de Crdito e de Dbito
Sobre cartes de crdito, analise:
I Permitem compatibilizar as necessidades
de consumo dos titulares s suas
disponibilidades de caixa, medida em que
a data de vencimento da fatura coincida
com o crdito dos seus salrios.
II Oferecem aos titulares a possibilidade
de parcelar o pagamento de suas compras,
concedendo-lhes um limite de crdito
rotativo.
III Podem proporcionar benefcios
adicionais aos titulares, medida em
que realizem parcerias com empresas
reconhecidas no mercado (cartes
cobranded).
correto o que consta
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) III, apenas.
d) II e III, apenas.
e) I, II e III.
Atualmente, os bancos possuem diversos
tipos de produtos para financiar as
relaes comerciais, desde as realizadas
por microempresas at as realizadas por
grandes empresas.
Qual o nome da operao realizada
quando pequenas indstrias vendem para
grandes lojas comerciais e estas procuram
os bancos para dilatar o prazo de pagamento
mediante a reteno de juros?
a) Compror Finance
b) Vendor Finance
c) Capital de Giro
d) Contrato de Mtuo
e) Crdito Rotativo
Cartes de Crdito e de Dbito
Nos dias de hoje, o uso do dinheiro de
plstico est superando cada vez mais
outras modalidades de pagamento, que,
com o passar dos anos, esto ficando
obsoletas.
Um tipo de dinheiro de plstico muito
utilizado no comrcio de rua o
a) carto cidado
b) carto de crdito
c) carto de senhas
d) talo de cheques
e) internet banking
10. (9361) CESGRANRIO 2010
Servios Bancrios
A operao bancria de vendor finance
a prtica de financiamento de vendas com
base no princpio da
a) obteno de receitas, que viabiliza
vantagens para o cliente em uma
transao comercial.
b) troca ou negociao de ttulos de curto
prazo por recebveis de longo prazo,
sem custos para ambas as partes.
c) concentrao do risco de crdito, que
fica por conta da empresa compradora
em troca de uma reduo da taxa de
juros na operao do financiamento
das vendas.
d) cesso de crdito, que permite a uma
empresa vender seu produto a prazo e
receber vista o pagamento do Banco,
mediante o pagamento de juros.
e) reteno de crdito lastreado por
ttulos pblicos e vinculado a transaes
comerciais, garantindo ao vendedor o
recebimento total de sua duplicata.
O hot-money uma modalidade de
emprstimo que tem a finalidade de
a) financiar a aquisio de bens e servios
por pessoas fsicas.
b) atender s necessidades imediatas de
caixa das empresas.
c) financiar a aquisio de bens de capital
por parte das empresas.
d) financiar as vendas a prazo das
empresas.
e) refinanciar dvidas j existentes de
pessoas fsicas.

Gabarito:1. (9442) A2. (9182) D3. (18306) D4. (18308) A5. (9410) D6. (9362) B7. (9332) E8. (9347) A
9. (9348) B10. (9361) D11. (9331) B
Aula 5
Meios de Captao
ABERTURA E MOVIMENTAO DE CONTA
Para abertura de conta de depsitos obrigatria a completa identificao do depositante,
mediante preenchimento de ficha-proposta contendo, no mnimo, as seguintes informaes:
I qualificao do depositante:
a) pessoas fsicas: nome completo, filiao, nacionalidade, data e local do nascimento, sexo,
estado civil, nome do cnjuge, se casado, profisso, documento de identificao (tipo,
nmero, data de emisso e rgo expedidor) e nmero de inscrio no Cadastro de Pessoas
Fsicas CPF;
b) pessoas jurdicas: razo social, atividade principal, forma e data de constituio,
documentos, contendo as informaes referidas na alnea anterior, que qualifiquem e
autorizem os representantes, mandatrios ou prepostos a movimentar a conta, nmero de
inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica CNPJ e atos constitutivos, devidamente
registrados.
II endereos residencial e comercial completos;
III nmero do telefone e cdigo DDD;
IV fontes de referncia consultadas;
V data da abertura da conta e respectivo nmero;
VI assinatura do depositante.
IMPORTANTE: Se a conta de depsitos for titulada por menor ou por pessoa incapaz, alm de
sua qualificao, tambm dever ser identificado o responsvel que o assistir ou o representa.
A ficha-proposta relativa a conta de depsitos vista dever conter, ainda, clusulas tratando,
entre outros, dos seguintes assuntos:
I saldo exigido para manuteno da conta;
II condies estipuladas para fornecimento de talonrio de cheques;
III obrigatoriedade de comunicao, devidamente formalizada pelo depositante, sobre
qualquer alterao nos dados cadastrais e nos documentos.

IV incluso do nome do depositante no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF),
nos termos da regulamentao em vigor, no caso de emisso de cheques sem fundos, com a
devoluo dos cheques em poder do depositante instituio financeira;
V informao de que os cheques liquidados, uma vez microfilmados, podero ser destrudos;
VI procedimentos a serem observados com vistas ao encerramento da conta de depsitos.
As fichas-proposta, bem como as cpias da documentao referida no artigo anterior, podero
ser microfilmadas, decorrido o prazo mnimo de 5 (cinco) anos.
IMPORTANTE: vedado o fornecimento de talonrio de cheques ao depositante enquanto no
verificadas as informaes constantes da ficha-proposta ou quando, a qualquer tempo, forem
constatadas irregularidades nos dados de identificao do depositante ou de seu procurador
facultada instituio financeira a abertura, manuteno ou encerramento de conta de
depsitos vista cujo titular figure ou tenha figurado no Cadastro de Emitentes de Cheques
sem Fundos (CCF), sendo proibido o fornecimento de talo de cheque.
PERGUNTAS E RESPOSTAS SITE BACEN
1. Quais os tipos de conta que posso ter?
Voc pode ter conta de depsito vista, de depsito a prazo e de poupana.
A conta de depsito vista o tipo mais usual de conta bancria. Nela, o dinheiro do
depositante fica sua disposio para ser sacado a qualquer momento.
A conta de depsito a prazo o tipo de conta onde o seu dinheiro s pode ser sacado
depois de um prazo fixado por ocasio do depsito.
A conta de poupana foi criada para estimular a economia popular e permite a aplicao de
pequenos valores que passam a gerar rendimentos mensalmente.
2. O que conta-salrio?
A conta-salrio um tipo especial de conta destinada ao pagamento de salrios, proventos,
soldos, vencimentos, aposentadorias, penses e similares. A conta-salrio no admite outro
tipo de depsito alm dos crditos da entidade pagadora e no movimentvel por cheques. O
instrumento contratual firmado entre a instituio financeira e a entidade pagadora. A conta-
salrio no est sujeita aos regulamentos aplicveis s demais contas de depsitos.
3. O que necessrio para eu abrir uma conta de depsitos?
Dispor da quantia mnima exigida pelo banco, preencher a ficha-proposta de abertura de
conta, que o contrato firmado entre banco e cliente, e apresentar os originais dos seguintes
documentos:
no caso de pessoa fsica:
documento de identificao (carteira de identidade ou equivalente, como arteira
profissional, carteira de trabalho ou certificado de reservista);
inscrio no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF); e
comprovante de residncia.
no caso de pessoa jurdica:
documento de constituio da empresa (contrato social e registro na junta comercial);
documentos que qualifiquem e autorizem os representantes, mandatrios ou
prepostos a movimentar a conta;
inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ).
4. O menor de idade pode ser titular de conta bancria?
Sim. O jovem menor de 16 anos precisa ser representado pelo pai ou responsvel legal. O maior
de 16 e menor de 18 anos (no-emancipado) deve ser assistido pelo pai ou pelo responsvel
legal.
5. Que informaes o banco deve me prestar no ato de abertura da minha conta?
Informaes sobre direitos e deveres do correntista e do banco, constantes de contrato, como:
saldo mdio mnimo exigido para manuteno da conta;
condies para fornecimento de talonrio de cheques;
necessidade de voc comunicar, por escrito, qualquer mudana de endereo ou nmero de
telefone;
condies para incluso do nome do depositante no Cadastro de Emitentes de Cheque sem
Fundos (CCF);
informao de que os cheques liquidados, uma vez microfilmados, podero ser destrudos;
tarifas de servios;
necessidade de comunicao prvia, por escrito, da inteno de qualquer das partes de
encerrar a conta;
prazo para adoo das providncias relacionadas resciso do contrato;
necessidade de expedio de aviso da instituio financeira ao correntista, admitida a
utilizao de meio eletrnico, com a data do efetivo encerramento da conta de depsitos
vista;
obrigatoriedade da devoluo das folhas de cheque em poder do correntista, ou de
apresentao de declarao de que as inutilizou;
necessidade de manuteno de fundos suficientes para o pagamento de compromissos
assumidos com a instituio financeira ou decorrentes de disposies legais;
Todos esses assuntos devem estar previstos em clusulas explicativas na ficha-proposta, que
o contrato de abertura da conta celebrado entre o banco e voc.
6. Quais os cuidados que devo tomar antes de abrir uma conta?
Ler atentamente o contrato de abertura de conta (ficha-proposta);
no assinar nenhum documento antes de esclarecer todas as dvidas;
solicitar cpia dos documentos que assinou.
7. Quais os cuidados que o banco deve ter por ocasio da abertura de minha conta?
As informaes includas na ficha-proposta e todos os documentos de identificao devem
ser conferidos, nos originais, pelo funcionrio encarregado da abertura da conta, que assina a
ficha juntamente com o gerente responsvel. Os nomes desses dois funcionrios devem estar
claramente indicados na ficha-proposta.

Em caso de abertura de contas para deficientes visuais o banco deve providenciar a leitura de
todo o contrato, em voz alta.
8. O dinheiro depositado em qualquer tipo de conta pode ser transferido, pelo banco, para
qualquer modalidade de investimento sem minha autorizao?
No. Somente com sua autorizao feita por escrito ou por meio eletrnico.
9. Quando o banco fizer algum dbito em minha conta, fica obrigado a me informar?
O dbito dos impostos e das tarifas previstas no contrato (ou ficha-proposta) pode ser feito
sem aviso. Qualquer outra cobrana no prevista s pode ser feita mediante o seu prvio
consentimento.
Voc pode autorizar, por escrito ou por meio eletrnico, o dbito em sua conta por ordem de
terceiro.
Depsitos realizados em sua conta por falha do banco podem ser estornados sem aviso prvio.
10. O banco obrigado a me fornecer comprovante da operao de depsito realizada?
Sim. da natureza do contrato de depsito a entrega imediata, pelo banco depositrio, de
recibo da operao de depsito realizada. O banco e voc podem pactuar, em comum acordo,
outras formas de comprovao da operao realizada.
11. Posso abrir uma conta em moeda estrangeira?
As contas em moeda estrangeira no Pas podem ser abertas por estrangeiros transitoriamente
no Brasil e por brasileiros residentes ou domiciliados no exterior. Alm dessas situaes,
existem outras especificamente tratadas na regulamentao cambial.
12. O que necessrio para encerrar a minha conta no banco?
Sendo um contrato voluntrio e por tempo indeterminado, uma conta bancria pode ser
encerrada por qualquer uma das partes contratadas.
Quando a iniciativa do encerramento for do banco, este deve comunicar o fato a voc,
solicitando-lhe a regularizao do saldo e a devoluo dos cheques por acaso em seu poder, e
anotar a deciso na ficha-proposta.
O banco dever encerrar a conta se forem verificadas irregularidades nas informaes
prestadas, julgadas de natureza grave, comunicando o fato imediatamente ao Banco Central.
No caso da incluso no CCF, o encerramento da conta depende da deciso do prprio banco,
mas no poder continuar fornecendo talo de cheque a voc.
Quando a iniciativa do encerramento for sua, dever observar os seguintes cuidados:
entregar ao banco correspondncia solicitando o encerramento da sua conta, exigindo
recibo na cpia, ou enviar pelo correio, por meio de carta registrada;
verificar se todos os cheques emitidos foram compensados para evitar que seu nome seja
includo no CCF pelo motivo 13 (conta encerrada);
entregar ao banco os cheques ainda em seu poder.
Documentao Necessria para a abertura de contas (BACEN)
Pessoas Fsicas Pessoas Jurdicas
Documentao de identificao Documento de constituio e alteraes
CPF CNPJ
Comprovante de Residncia Qualificao dos representantes
Documentao dos Representantes
MOVIMENTAO DE CONTAS
Contas no movimentadas nos ltimos 06 meses e com saldo inferior ao mnimo: sujeitas
a tarifas;
Conta de titular falecido: movimentao apenas mediante a apresentao de alvar
judicial, exceto conta conjunta de titulares solidrios;
Contas de depsitos judiciais: movimentao apenas atravs de alvar ou mandado
judicial.
Menores de 16 anos: movimentao exclusiva pelo pai, me, tutor ou curador (ou seja, por
seu representante).
Maiores de 16 e menores de 18 anos: a movimentao pode ser assistida ou autorizada
pelo pai, me ou responsvel.
Comentrio: responsabilidade dos pais, toda a movimentao de titulares com idade entre
16 e 18 anos.
ENCERRAMENTO DE CONTAS
Por ser um contrato voluntrio e por tempo indeterminado, uma conta bancria pode ser
encerrada por qualquer uma das partes contratadas a qualquer momento.
Iniciativa do Banco:
Aps comunicao ao cliente, por escrito;
Mediante a verificao de irregularidades cometidas pelo cliente, julgadas de natureza
grave (Ex.: Documentos Fraudados). O banco deve comunicar imediatamente ao Banco
Central.
Encerramento da conta por iniciativa do cliente:
Entregar ao banco correspondncia (em duas vias) solicitando o encerramento de sua
conta; (assinar modelo pronto do banco)
Verificar se todos os cheques que no esto em seu poder foram compensados, para
evitar a sua devoluo e a conseqente incluso no Cadastro de Emitentes de Cheques
Sem Fundos (alnea 13, conta encerrada);
Entregar ao banco os cheques ainda em seu poder.
O encerramento de contas empresarias no significa o imediato encerramento das contas
dos seus scios, e vice-versa.
Comentrio: proibido o encerramento de contas pelo banco, sem aviso prvio ao titular da
conta.

TIPO DE CONTAS
Tipos de conta:
a) Individual: um nico titular;
b) Conjunta: mais de um titular.
Simples ou no solidria: necessidade da assinatura de todos os titulares;
Solidria: necessidade da assinatura de apenas um dos titulares.
Ateno: desde 01.10.2004, proibida a abertura e movimentao de conta corrente conjunta
em nome de pessoas jurdicas.
Comentrio: As contas conjuntas NO solidrias so tambm conhecidas como contas do tipo
e onde se exige a assinatura de ambos os titulares para movimentaes financeiras. Essas
contas so vetadas o uso de carto magntico.
DEPSITO VISTA (CONTA CORRENTE)
a principal atividade dos bancos comerciais. Tambm conhecida como captao a custo
ZERO. o produto bsico da relao cliente x banco.
Em funo dos custos envolvidos na manuteno das contas, os bancos podem exigir dos
clientes saldo mdio ou cobrar tarifa de manuteno.
Exemplo de Formas de Movimentao: Depsitos (dinheiro ou cheque); Cheques;
Transferncias Bancrias; Cartes magnticos; Ordens de Pagamento; DOCs e TEDs;
Dbitos Programados.
IMPORTANTE: Podem captar depsito vista somente as INSTITUIES MONETRIAS: Bancos
Comerciais, Bancos Cooperativos, Cooperativas de Crdito, Bancos Mltiplo com Carteira
Comercial e a Caixa Econmica Federal.
Comentrio: Lembre-se do alto volume exigido como depsito compulsrio referente aos
valores aplicados em depsito vista (hoje de aproximadamente 42%). Essa exigncia objetiva
diminuir o poder de criao de moedas pelos bancos.
DEPSITO A PRAZO (CDB E RDB)
O CDB um ttulo privado de renda fixa para a captao de recursos de investidores pessoas
fsicas ou jurdicas, por parte dos bancos.
O CDB pode ser emitido por bancos comerciais, bancos de investimento e bancos mltiplos,
com pelo menos uma destas carteiras descritas.
J o RDB alm de ser emitido por bancos, tambm pode ser utilizado como meio de captao
das cooperativas de crdito e as financeiras (SCFI).
Rentabilidade
Pr-Fixada
Ps-Fixada (Flutuante)
Prazos mnimos e indexadores:
1 dia: CDBs pr-fixados ou com taxa flutuante (taxa DI e taxa Selic)
1 ms: indexados a TR ou TJLP
2 meses: indexado a TBF.
1 ano: indexado a ndice de preos (IGPM e IPCA).
Liquidez:
O CDB pode ser negociado no mercado secundrio. O CDB tambm pode ser resgatado antes
do prazo final caso o banco emissor concorde em resgat-lo. No caso de resgate antes do prazo
final, devem ser respeitados os prazos mnimos.
Garantia: Coberto pelo FGC at o limite de R$ 250.000,00
Os CDBs no podem ser indexados variao cambial. Para atrelar rentabilidade de um CDB
a variao cambial necessrio fazer um swap.
DIFERENA ENTRE CDB E RDB
CDB RDB
Transferveis atravs de endosso Instranferveis
Podem ser resgatados antecipadamente, desde
que cumprida a carncia (quando existir).
Resiso em carter excepcional, com perda dos
rendimentos.

POUPANA
a aplicao mais popular;
Possui total liquidez, porm com perda de rentabilidade. Remunera sobre o menor saldo
do perodo.
Rentabilidade:
Aplicaes realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada ms, tero como data de aniversrio o dia 01
do ms subsequente.
Aplicao em cadernetas de poupana realizada atravs de depsito em cheque tem como data
de aniversrio o dia do DEPSITO e no o dia da compensao do mesmo.
Podem captar atravs de poupana somente as Instituies Financeiras que fazem parte do
Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo (SBPE)
1. Caixa Econmica Federal CEF
2. Sociedade de Crdito Imobilirio SCI
3. Associaes de Poupana e Emprstimos APE
4. Bancos Mltiplos com carteira de SCI.
OBS.: As Companhias Hipotecrias no podem captar atravs de Poupana.
Garantias: Aplicaes em cadernetas de poupana esto cobertas pelo Fundo Garantidor de
Crdito FGC at o limite vigente que atualmente de R$ 250.000,00. Poupanas da CEF so
100% cobertas pelo governo federal.
Algumas operaes realizadas em uma conta poupana PODEM gerar cobrana de tarifa, tais
como: Mais de 2 saques mensais, fornecimento de carto magntico adicional, entre outras.

Questes
Abertura e Movimentao de Conta
Corrente
No ato de abertura de uma conta-
corrente, os bancos devem apresentar aos
clientes todas as condies bsicas para
movimentao e encerramento de conta.
Essas condies devem constar,
obrigatoriamente, no(a)
a) folheto de propaganda do banco
b) contrato de abertura de conta-corrente
c) site do banco, para consulta de todos os
interessados
d) intranet do banco, para consulta dos
funcionrios
e) proposta para cadastro no Banco
Central
Cadernetas de Poupana
As aplicaes em cadernetas de poupana
a) no contam com proteo adicional do
Fundo Garantidor de Crdito (FGC).
b) realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada
ms tero como data de aniversrio o
ltimo dia til do ms seguinte.
c) de pessoas jurdicas com fins lucrativos
sofrem tributao de 22,5% sobre o
rendimento nominal.
d) so permitidas apenas para
contribuintes maiores de idade.
e) so vedadas para pessoas jurdicas
imunes tributao ou sem fins
lucrativos.
As cadernetas de poupana remuneram o
investidor taxa de juros de 6% ao ano com
capitalizao
a) mensal e atualizao pela Taxa
Referencial - TR.
b) diria e atualizao pelo ndice Geral de
Preos do Mercado - IGP-M.
c) mensal e atualizao pelo ndice
Nacional de Preos ao Consumidor
Amplo - IPCA.
d) trimestral e atualizao pela Taxa
Referencial - TR.
e) semestral e atualizao pelo ndice
Geral de Preos - IGP.
Corrente
Os bancos comerciais so o tipo de
instituio financeira que mais realizam
movimentao monetria em nmero de
transaes, devido ao grande nmero de
instituies e clientes. Dentre os tipos de
captao de recursos dos clientes, os bancos
possuem um tipo de captao conhecida
como captao a custo zero, realizada por
meio das contas-correntes dos clientes.
O tipo de operao em que so realizadas
entradas de dinheiro em contas-correntes
denominado captao de
a) clientes
b) dinheiro
c) Depsitos vista
d) recursos a prazo
e) investimentos a curto prazo

Corrente
Para abertura de conta bancria a pessoa
jurdica deve apresentar
I Inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa
Jurdica (CNPJ).
II Contrato social de constituio e suas
atualizaes.
III Ficha-proposta no padro da instituio
financeira.
IV Documentos que qualifiquem e
autorizem seus representantes legais.
Est correto o que se afirma em:
a) I e II, apenas.
b) III e IV, apenas.
c) II e IV, apenas.
d) I e III, apenas.
e) I, II, III e IV.
6. (18305) CESGRANRIO 2013
Servios Bancrios, Depsito Prazo: CDB e
RDB
Os ttulos de renda fixa emitidos pelos
bancos comerciais e pelos bancos de
investimento destinados a lastrear
operaes de capital de giro so os:
a) registros e ttulos pblicos federais
b) certificados e letras do tesouro nacional
c) recibos e letras de cmbio
d) ttulos federais e debntures
e) certificados e recibos de depsito
bancrio
Para depsitos a partir de 04 de maio de
2012, caso a taxa bsica de juros (Selic) seja
de 8,5% ao ano ou inferior, o rendimento
passa a ser de 70% dela acrescido da taxa
referencial (TR). Trata-se de investimento
em
a) Caderneta de Poupana.
b) Recibo de Depsito Bancrio.
c) Fundo de Renda Fixa.
d) Ttulo de Capitalizao.
e) Letra do Tesouro Nacional.
Depsito Prazo: CDB e RDB
O certificado de depsito bancrio (CDB) o
ttulo de renda fixa emitido por instituies
financeiras, com a finalidade de captao
de recursos para carreg-los em outras
carteiras de investimento, visando ao ganho
financeiro e/ou ganho de intermediao.
Considerando as caractersticas do CDB,
analise as afirmaes a seguir.
I No CDB Rural, existe a possibilidade,
para o investidor, de repactuar a cada 30
dias a taxa de remunerao do CDB, dentro
de critrios j estabelecidos no prprio
contrato.
II Quando a perspectiva de queda da
taxa de juros, a modalidade de CDB mais
indicada para aplicao a prefixada.
III O CDB no pode ser negociado antes do
seu vencimento, devendo o cliente esperar
o final do contrato para sacar o dinheiro.
IV No CDB prefixado, no momento
da aplicao, o investidor j conhece o
percentual de valorizao nominal de seu
investimento.
V As taxas de rentabilidade do CDB so
determinadas pelos prprios Bancos, de
acordo com o CDI.
Esto corretas APENAS as afirmaes
a) I, III e V
b) I, IV e V
c) II, IV e V
d) I, II, III e IV
e) II, III, IV e V
Corrente
A lavagem de dinheiro uma das aes
realizadas para tentar tornar lcito um
dinheiro proveniente de atividades ilcitas.
Para ajudar na preveno e combate a esse
tipo de crime, a Lei n 9.613/1998, dentre
outras aes, determina que as instituies
financeiras devem
a) identificar seus clientes e manter o
cadastro atualizado.
b) identificar as cdulas de dinheiro,
mantendo seu registro atualizado.
c) instalar portas eletrnicas com detector
de metais.
d) instalar cmeras nos caixas eletrnicos.
e) proibir o uso de telefone celular nas
agncias bancrias.
Um cliente tem interesse em aplicar
recursos por 30 dias em CDB e quer que a
sua rentabilidade acompanhe a evoluo
diria da taxa de juros. Nesse caso, o
indexador mais indicado para a operao
a) a TBF.
b) uma taxa pr-fixada.
c) o IGP-M.
d) o CDI.
e) o IPCA.
11. (9365) CESGRANRIO 2010
e Servios Bancrios, Abertura e
Movimentao de Conta Corrente
Os depsitos vista so os recursos captados
dos clientes pelos bancos comerciais que,
para facilitar livre movimentao desses
recursos, disponibilizam o servio bancrio
sem remunerao denominado
a) Certificado de Depsito Bancrio (CDB).
b) fundo de investimento.
c) poupana.
d) carto de crdito.
e) conta-corrente.
Um investidor que, no dia 1o de maro de
2006, tenha feito uma aplicao em CDB
ps-fixado, com vencimento em 180 dias,
ter seus rendimentos sujeitos alquota de
Imposto de Renda de
a) 22,5%.
b) 20,0%.
c) 17,5%.
d) 15,0%.
e) 10,0%.
Com relao Caderneta de Poupana,
correto afirmar:
a) No h incidncia de Imposto de
Renda na Fonte sobre os rendimentos
auferidos por investidores Pessoa Fsica.
b) Os recursos passam a render a partir
do dia 1o do ms seguinte data do
depsito.
c) Os rendimentos so creditados a cada
30 dias.
d) Trata-se de um investimento garantido
em sua totalidade pelo governo.
e) Trata-se de um investimento disponvel
apenas para pessoas fsicas.

No caso de investimentos feitos por pessoas
fsicas em cadernetas de poupana
correto afirmar que seus rendimentos so
creditados
a) trimestralmente, conforme a data de
aniversrio da aplicao, e so isentos
de tributao.
b) a cada 30 dias, estando sujeitos ao
recolhimento de Imposto de Renda
alquota de 20%.
c) mensalmente, conforme a data de
aniversrio da aplicao, e so isentos
de tributao.
d) mensalmente, conforme a data de
aniversrio da aplicao, estando
sujeitos ao recolhimento de Imposto de
Renda alquota de 20%.
e) trimestralmente, conforme a data
de aniversrio da aplicao, estando
sujeitos ao recolhimento de Imposto de
Renda alquota de 20%.
Gabarito:1. (9197) B2. (9162) C3. (9265) A4. (9282) C5. (19341) E6. (18305) E7. (9151) A8. (9445) C
9. (9352) A10. (9333) D11. (9365) E12. (9408) A13. (9415) A14. (9329) C
Aula 6
Operaes de Crditos Especializados
CRDITO RURAL
Quem pode se utlizar do crdito rural?
I produtor rural (pessoa fsica ou jurdica);
II cooperativa de produtores rurais; e
III pessoa fsica ou jurdica que, mesmo no sendo produtor rural, se dedique a uma das
seguintes atividades:
a) pesquisa ou produo de mudas ou sementes fiscalizadas ou certificadas;
b) pesquisa ou produo de smen para inseminao artificial e embries;
c) prestao de servios mecanizados de natureza agropecuria, em imveis rurais, inclusive
para a proteo do solo;
d) prestao de servios de inseminao artificial, em imveis rurais;
e) medio de lavouras;
f) atividades florestais.
ATENO: profissionais que se dedicam a explorao de pesca e aquicultura, com fins
comerciais no so mais beneficiados pelas linhas emprstimos de crdito rural, mas essa
atividade pode ser financiada com recursos do crdito rural de forma especial
Atvidades fnanciadas pelo crdito rural:
I custeio das despesas normais de cada ciclo produtivo;
II investimento em bens ou servios cujo aproveitamento se estenda por vrios ciclos
produtivos;
III comercializao da produo.

Recursos Controlados:
a) os recursos obrigatrios (decorrentes da exigibilidade de depsito vista);
b) os das Operaes Oficiais de Crdito sob superviso do Ministrio da Fazenda;
c) os de qualquer fonte destinados ao crdito rural na forma da regulao aplicvel, quando
sujeitos subveno da Unio, sob a forma de equalizao de encargos financeiros,
inclusive os recursos administrados pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e
Social (BNDES);
d) os oriundos da poupana rural, quando aplicados segundo as condies definidas para os
recursos obrigatrios;
e) os dos fundos constitucionais de financiamento regional;
f) os do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcaf).
No controlados: todos os demais.
Para concesso do crdito rural, necessrio que o tomador apresente oramento, plano ou
projeto, exceto em operaes de desconto de Nota Promissria Rural ou de Duplicata Rural
Garantas aceitas:
a) penhor agrcola, pecurio, mercantil, florestal ou cdula;
b) alienao fiduciria;
c) hipoteca comum ou cdula;
d) aval ou fiana;
e) seguro rural ou ao amparo do Programa de Garantia da Atividade Agropecuria (Proagro);
(OBRIGATRIO a contratao para emprstimos contratados com recursos controlados e a
partir de Julho de 2014 aps publicao da CMN 4.235)
f) proteo de preo futuro da commodity agropecuria, inclusive por meio de penhor de
direitos, contratual ou cedular;
g) outras que o Conselho Monetrio Nacional admitir.
IMPORTANTE: Alquota de IOF para operaes de crdito rural de zero. O IOF cobrado em
algumas operaes o IOF adicional.
No caso de operao de comercializao, na modalidade de desconto de nota promissria
rural ou duplicata rural, a alquota zero aplicvel somente quando o ttulo for emitido em
decorrncia de venda de produo prpria.
MICROCRDITO
O QUE :
a operao de crdito realizada com empreendedor urbano ou rural, pessoa natural ou
jurdica, independentemente da fonte dos recursos, observadas as seguintes condies:
I Renda bruta anual de at R$ 120 mil
II O somatrio do valor da operao de microcrdito com o saldo devedor de outras
operaes de crdito com o mesmo tomador deve ser R$ 40.000,00, excetuando-se desse
limite as operaes de crdito habitacional.
ORIGEM DOS RECURSOS:
I Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT
II Os bancos mltiplos com carteira comercial, os bancos comerciais e a Caixa Econmica
Federal devem manter aplicados, em operaes de crdito destinadas populao de baixa
renda e a microempreendedores, valor correspondente a, no mnimo, 2% dos saldos dos
depsitos vista captados pela instituio.
ONDE CONTRATAR:
Com recursos do FAT:
I Banco do Brasil
II Caixa Econmica Federal
III Banco do Nordeste
IV Banco da Amaznia
V Banco Nacional de Desenvolvimento Social BNDES.
VI Outras Instituies oficiais.
Com recursos de Depsito vista:
I bancos mltiplos, com carteira comercial
II bancos comerciais,
III Caixa Econmica Federal
Pode atuar como agente de intermediao:
I bancos de desenvolvimento
II cooperativas de crdito
III bancos cooperativos
IV sociedades de crdito, financiamento e investimento
V agncias de fomento

CONDIES:
Baixa Renda Microempreendedor
Microempreendedor
Orientado
Objetivo Financiamento de Capital fixo ou de giro
TAC Mxima 2% 3%
Taxa de Juros
Mxima
2% ao ms 4% ao ms
Prazos
Mnimo: 120 dias
Mximo: 24 meses
Valor Mnimo a
emprestar
Depende de cada banco
Valor Mximo R$ 2.000,00 R$ 5.000,00 R$ 15.000,00
IOF ISENTO
Limite de
Operaes
3 por ano

Questes
1. (38142) A CASA DAS QUESTES 2014
CONHECIMENTOS BANCRIOS Crdito
Rural, Produtos e Servios Bancrios
As cooperativas de produtores rurais e os
sindicato rural so beneficirios de crdito
rural.
( ) Certo ( ) Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Microcrdito
, Produtos e Servios Bancrios
As operaes de Microcrdito possuem
iseno de IOF.
( ) Certo ( )Errado
CONHECIMENTOS BANCRIOS Microcrdito
, Produtos e Servios Bancrios
O Microempreendedor, quando orientado,
poder conseguir emprstimo utilizando
a linha de Microcrdito, at o limite de R$
15.000,00.
4. (38110) A CASA DAS QUESTES
2014 CONHECIMENTOS BANCRIOS
Microcrdito, Produtos e Servios Bancrios
Os emprstimos concedidos como
Microcrdito, podem ser liquidados em
um pagamento nico ou ento parcelados
e o prazo mximo para liquidao total do
emprstimo ser de no mximo 24 meses.
Pode se beneficiar do crdito rural
pessoa fsica ou jurdica que, embora sem
conceituar-se como produtor rural, se
dedique s atividades vinculadas ao setor
de medio de lavouras.
Nas operaes de crdito rural, so
considerados recursos controlados os de
origem do Fundo de Defesa da Economia
Cafeeira (Funcaf).
Para concesso do crdito rural, sempre
necessrio que o tomador apresente
oramento, plano ou projeto.
Os recursos destinados para crdito
rural classificam-se em controlados, no
controlados e obrigatrios.

As operaes de crdito rural esto sujeitas
a despesas como, prmio de seguro rural,
observadas as normas divulgadas pelo
Conselho Nacional de Seguros Privados
e Imposto sobre Operaes de Crdito,
Cmbio e Seguro, e sobre Operaes
relativas a Ttulos e Valores Mobilirios
(IOF).
Nas operaes de crdito rural a escolha
das garantias de livre conveno entre
o financiado e o financiador, que devem
ajust-las de acordo com a natureza e o
prazo do crdito, observada a legislao
prpria de cada tipo.
Os recursos emprestados como
Microcrdito, tem como objetivo financiar
tanto capital fixo como tambm de giro.
Todas as Instituies Financeiras
monetrias, que captam depsito vista,
devem emprestar um percentual mnimo
dos recursos captados nessa modalidade
para emprstimos de Microcrdito.
13. (34814) CESPE 2007 CONHECIMENTOS
BANCRIOS Crdito Rural, Produtos e
Servios Bancrios
No crdito rural existem vrios tipos de
recursos, em geral, classificados pela
origem: controlados (recursos oficiais); no-
controlados (livremente pactuados entre as
partes); e recursos das operaes oficiais
de crdito destinados a investimentos.
Considerando que cada tipo de recurso do
crdito rural tem caractersticas especficas,
julgue o item seguinte.
Os investimentos em bens ou servios
cujo aproveitamento se estenda por vrios
ciclos produtivos no podem ser objeto de
financiamento pelo crdito rural.
Servios Bancrios
Pessoa fsica ou jurdica que, mesmo no
sendo produtor rural, se dedique pesquisa
de mudas ou sementes certificadas pode se
utilizar do crdito rural.
Servios Bancrios
A comercializao da produo uma das
atividades que podem ser financiadas pelo
crdito rural.
Servios Bancrios
O adicional do Programa de Garantia da
Atividade Agropecuria (PROAGRO) uma
das despesas a que est sujeito o crdito
rural.
O Microcrdito a operao de crdito
destinada exclusivamente a empreendedor
urbano, que poder ser pessoa natural ou
jurdica e possuem renda bruta anual de at
R$ 120 mil.
Para concesso do microcrdito, alm
de outras exigncias, necessrio que
o somatrio do valor da operao de
microcrdito com o saldo devedor de
todas as outras operaes de crdito com o
mesmo tomador deve ser no mximo de R$
40.000,00.
O Banco do Brasil, Caixa Econmica Federal
e o Banco do Nordeste, so exemplos
de instituies financeiras que podem
emprestar recursos do Fundo de Amparo
ao Trabalhador FAT para operaes de
microcrdito.
A Caixa Econmica Federal o agente
financeiro exclusivo a utilizar os recursos do
Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT nas
operaes de microcrdito.
O Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT e a
captao de depsito vista realizada pelos
bancos so consideradas como funding
para as operaes de Microcrdito.

Crdito Rural
Sobre operaes de crdito rural correto
afirmar:
a) Podem ser utilizadas por produtor rural,
desde que pessoa fsica.
b) No podem financiar atividades de
comercializao da produo.
c) necessria a apresentao de garantias
para obteno de financiamento.
d) No esto sujeitas a Imposto sobre
Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro,
e sobre Operaes relativas a Ttulos e
Valores Mobilirios - IOF.
e) Devem ser apresentados oramento,
plano ou projeto nas operaes de
desconto de Nota Promissria Rural.
Gabarito:1. (38142) Errado2. (38112) Certo3. (38111) Certo4. (38110) Certo5. (38143) Certo6. (38144) Certo
7. (38148) Errado8. (38147) Errado9. (38146) Certo10. (38145) Certo11. (38109) Certo12. (38108) Errado
13. (34814) Errado14. (34813) Certo15. (34812) Certo16. (34811) Certo17. (38103) Errado18. (38104) Errado
19. (38107) Certo20. (38106) Errado21. (38105) Certo22. (9248) C
Aula 7
Cheques
CARACTERSTICAS BSICAS
O cheque uma ordem de pagamento vista, porque deve ser pago no momento de sua
apresentao ao banco sacado. Contudo, para os cheques de valor superior a R$ 5 mil,
prudente que o cliente comunique ao banco com antecedncia, pois a instituio pode
postergar saques acima desse valor para o expediente seguinte.
Personagens do Cheque:
a) O sacador: emitente do cheque;
b) Sacado: aquele que deve pagar o cheque (o banco);
c) Favorecido: aquele a quem deve ser feito o pagamento.
O cheque tambm um ttulo de crdito para o beneficirio que o recebe, porque pode ser
protestado ou executado em juzo.
No cheque esto presentes dois tipos de relao jurdica: uma entre o emitente e o banco
(baseada na conta bancria); outra entre o emitente e o beneficirio.
REQUISITOS ESSENCIAIS LEI DO CHEQUE
I denominao cheque inscrita no contexto do ttulo e expressa na lngua em que este
redigido;
II a ordem incondicional de pagar quantia determinada;
III o nome do banco ou da instituio financeira que deve pagar (sacado);
IV a indicao do lugar de pagamento;
V a indicao da data e do lugar de emisso;
VI a assinatura do emitente (sacador), ou de seu mandatrio com poderes especiais.
IMPORTANTE: no indicado o lugar de emisso, considera-se emitido o cheque no lugar
indicado junto ao nome do emitente. A Data OBRIGATRIA sempre.

REQUISITOS EXIGIDOS PELO BACEN CMN N 3.972
I Nome, CPF ou CNPJ
II Se for PF, RG (com rgo expedidor e UF)
III Data incio de relacionamento
IV Data confeco da folha de cheque
V Conta titulada por menor ou de incapaz, os dados de identificao do responsvel que o
represente ou assista.
DIVERGNCIA DE VALORES
Feita a indicao da quantia em algarismos e por extenso, prevalece o valor escrito por
extenso no caso de divergncia. Indicada a quantia mais de uma vez, quer por extenso, quer
por algarismos, prevalece a indicao da menor quantia no caso de divergncia.
Com relao indicao do valor correspondente aos centavos, no obrigatria a grafia por
extenso, desde que: o valor integral seja especificado em algarismos no campo prprio da folha
de cheque; a expresso e centavos acima conste da folha de cheque, grafada pelo emitente
ou impressa no final do espao destinado grafia por extenso de seu valor.
PRAZOS E PRESCRIO
Apresentao:
Mesma Praa: 30 dias;
Outra Praa: 60 dias.
Prescrio:
06 meses, aps o prazo de apresentao.
FORMAS DE EMISSO
O cheque pode ser emitido de trs formas:
I nominal (ou nominativo) ordem: s pode ser apresentado ao banco pelo beneficirio
indicado no cheque, podendo ser transferido por endosso do beneficirio;
II nominal no ordem: no pode ser transferido pelo beneficirio; e
III ao portador: no nomeia um beneficirio e pagvel a quem o apresente ao banco sacado.
No pode ter valor superior a R$ 100.
Transferncia do cheque:
Endosso: admite, contendo ou no a clusula sua ordem. Para proibir o endosso,
O endosso: dispensvel quando o cheque depositado direto na conta do favorecido;
A morte do emitente no invalida os efeitos do cheque;
Ningum obrigado a receber cheques. Apenas o papel moeda tem curso forado
Para tornar um cheque no ordem, basta o emitente escrever, aps o nome do beneficirio, a
expresso no ordem, ou no-transfervel, ou proibido o endosso, ou outra equivalente.
O endosso de um cheque deve ser EXCLUSIVAMENTE em preto. (Lei n 8.088 art. 19)
Cheque de valor superior a R$ 100 tem que ser nominal, ou seja, trazer a identificao do
beneficirio. Cheque de valor superior a R$100 emitido sem identificao do beneficirio ser
devolvido pelo motivo 48-cheque emitido sem identificao do beneficirio acima do valor
estabelecido.
a) Cheque Cruzado: Obriga pagamento atravs de crdito em conta.
Geral (em branco): atravessado no anverso por dois traos paralelos;
Especial (em preto): dentro das linhas paralelas est escrito o nome do banco. S a ele
o cheque poder ser apresentado;
OPOSIO AO PAGAMENTO
Sustao:
Solicitadas pelo emitente ou pelo beneficirio;
Suspenso imediata do pagamento do cheque;
Contra-Ordem:
Apenas para cheques j emitidos;
S pode ser solicitada pelo emitente;
S vale aps o encerramento do prazo de apresentao

PRINCIPAIS MOTIVOS DE DEVOLUO DE CHEQUES
Por insufcincia de Fundos:
motivo 11 cheque sem fundos na primeira apresentao;
motivo 12 cheque sem fundos na segunda apresentao (incluso no CCF);
motivo 13 conta encerrada (incluso no CCF).
Impedimento ao Pagamento:
motivo 20 cheque sustado ou revogado em virtude de roubo, furto ou extravio de folhas
de cheque em branco, a ser utilizado na devoluo de cheque objeto de sustao ou
revogao realizada mediante apresentao de boletim de ocorrncia policial e declarao
firmada pelo correntista relativos ao roubo, furto ou extravio de folhas de cheque em
branco
motivo 21 cheque sustado ou revogado, a ser utilizado na devoluo de cheque
objeto de sustao ou revogao realizada mediante declarao firmada pelo emitente ou
portador legitimado, por qualquer motivo por ele alegado;
motivo 22 divergncia ou insuficincia de assinatura;
motivo 28 cheque sustado ou revogado em virtude de roubo, furto ou extravio, a ser
utilizado na devoluo de cheque efetivamente emitido pelo correntista, objeto de
sustao ou revogao realizada mediante apresentao de boletim de ocorrncia policial
e declarao firmada pelo emitente ou beneficirio relativos ao roubo, furto ou extravio.
motivo 70 sustao ou revogao provisria, a ser utilizado na devoluo de cheque
objeto de sustao ou revogao provisria, cujo prazo de confirmao no tenha expirado
e cuja confirmao ainda no tenha sido realizada, nas condies estabelecidas na
regulamentao em vigor.
A sustao provisria no poder ser renovada ou repetida em relao a um mesmo
cheque
Cheques com Irregularidades:
motivo 31 erro formal (sem data de emisso, ms grafado numericamente, sem
assinatura, sem valor por extenso);
Apresentao Indevida:
motivo 44 cheque prescrito
motivo 48 cheque de valor superior a R$ 100,00 (cem reais), emitido sem a identificao
do beneficirio, acaso encaminhado ao SCCOP (Sistema de Compensao de Cheques e
Outros Papis), devendo ser devolvido a qualquer tempo;
motivo 49 remessa nula, caracterizada pela reapresentao de cheque devolvido pelos
motivos 12, 13, 14, 20, 25, 28, 30, 35, 43, 44 e 45, podendo a sua devoluo ocorrer a
qualquer tempo.
CCF: INCLUSO E EXCLUSO
INCLUSO DO CCF:
Caso o correntista tenha sido includo no CCF, a excluso se dar nas seguintes situaes:
automaticamente, decorrido o prazo de 5 anos;
por determinao do Banco Central do Brasil;
a pedido do correntista, cobra-se a taxa de servio a favor do depositrio.
EXCLUSO DO CCF A PEDIDO DO CORRENTISTA:
S possvel aps a comprovao do pagamento do cheque.
Entrega do prprio cheque;
Extrato bancrio comprovando a liquidao do cheque;
Declarao do favorecido (com firma reconhecida) dando quitao do cheque,
acompanhada de cpia do cheque e de certides negativas de protestos relativas ao
cheque.
OBSERVAO: A Instituio Financeira est vedada de disponibilizar cheques para clientes cujo
nome constar no CCF (Cadastro de Emitente de Cheques Sem Fundo), porm a abertura de
conta facultativa.

COMUNICAO AO EMITENTE
O banco obrigado a comunicar ao emitente a devoluo de cheques sem fundos somente
nos motivos 12, 13 e 14, que implicam incluso do seu nome no Cadastro de Emitentes de
Cheques sem Fundos (CCF)
INFORMAES AO EMITENTE DE CHEQUE DEVOLVIDO
A instituio financeira sacada obrigada a fornecer, mediante solicitao formal do
interessado, nome completo e endereos residencial e comercial do emitente, no caso de
cheque devolvido por:
1. insuficincia de fundos;
2. motivos que ensejam registro de ocorrncia no CCF;
3. sustao ou revogao devidamente confirmada, no motivada por furto, roubo ou
extravio;
4. divergncia, insuficincia ou ausncia de assinatura; ou
5. erro formal de preenchimento.



Questes
CONHECIMENTOS BANCRIOS Cheques,
Produtos e Servios Bancrios
O cruzamento de um cheque pode ser geral,
quando no indica o nome do banco, ou
especial, quando o nome do banco aparece
entre os traos de cruzamento.
O cruzamento de um cheque obriga que o
mesmo seja pago somente via crdito em
conta corrente.
O cheque pode ser transfervel mediante
endosso contendo ou no clusula expressa
sua ordem.
Para tornar um cheque no ordem, basta
o emitente escrever, aps o nome do
beneficirio, a expresso no ordem, ou
no-transfervel, ou proibido o endosso,
ou outra equivalente.
O cheque uma ordem de pagamento
vista, e deve sempre ser pago no momento
de sua apresentao ao banco sacado.
Os cheques considerados ao portador no
nomeiam um beneficirio e so pagveis a
quem os apresente ao banco sacado. Esses
no podem ter valor igual ou superior a R$
100,00.
O cheque liquidado pela Centralizadora
da Compensao de Cheques Compe,
independentemente do seu valor.
Cheques at R$ 300,00 so liquidados em
dois dias teis (D+2), contados do dia til
seguinte ao do depsito.

O banco obrigado a comunicar ao
emitente a devoluo de cheques sem
fundos somente nos motivos 12, 13 e 14,
que implicam incluso do seu nome no
Cadastro de Emitentes de Cheques sem
Fundos (CCF).
O cheque quando emitido na forma
nominativa, pode ser transferido somente
por endosso em preto.
A compensao de cheques considerada
"servio essencial" e no pode ser cobrada
pela realizao desse servio.
Os cheques prescrevem seis meses aps a
data de sua emisso.
Nos cheques feita a indicao da quantia em
algarismos e por extenso, prevalece o valor
escrito por extenso no caso de divergncia.
Indicada a quantia mais de uma vez, quer
por extenso, quer por algarismos, prevalece
a indicao da menor quantia no caso de
divergncia.
vedada a assinatura de cheques atravs
de chancela mecnica ou a mo com a
utilizao de caneta de cor vermelha, uma
vez que nesses casos no possvel fazer
a leitura do ttulo atravs do processo de
microfilmagem.
Apesar de ser considerado um elemento
essencial do cheque o lugar de emisso no
possui obrigatoriedade de preenchimento,
caso o campo destinado esteja em branco,
considera-se emitido o cheque no lugar
indicado junto ao nome do emitente.
16. (19428) CONESUL 2008 CONHECIMENTOS
Cheques
Conforme os itens do Art. 1 da Lei n
7.357/1985, o cheque deve conter os
seguintes elementos:
I a denominao cheque inscrita no
contexto do ttulo e expressa na lngua em
que este redigido.
II a ordem incondicional de pagar quantia
determinada.
III o nome do favorecido do cheque.
IV a indicao do lugar de pagamento.
V a indicao da data e do banco sacado.
VI a assinatura do emitente (sacador), ou
de seu mandatrio com poderes especiais.
Assinale a alternativa que contm a
transcrio errada do(s) item(ns) do Art. 1
da Lei n 7.357/1985.
a) Somente II est errada.
b) Somente I e V esto erradas.
c) Somente VI est errada.
d) Somente III e V esto erradas.
e) Somente V est errada.
Cheques
Pode-se dizer que Cheque visado o que:
a) foi visto pelo favorecido antes de ser
depositado em sua conta.
b) garantido por crdito especial do
banco, sacado em favor do emitente.
c) atravessado por duas linhas paralelas
oblquas, em seu anverso, que restringe
sua circulao e s pode ser pago a um
banco.
d) desde logo tem sua quantia transferida
e colocada disposio do portador
legitimado.
e) tambm denominado Administrativo
e emitido por um banco, contra seus
prprios caixas, a pedido de algum, a
favor do solicitante e de outrem.
Cheques
Qual a alnea utilizada para devoluo de
cheques apresentados a um determinado
banco, motivado por conta encerrada,
conforme Resoluo 1682, Art. 6 e 14?
a) Alnea 11.
b) Alnea 28.
c) Alnea 21.
d) Alnea 44.
e) Alnea 13.
do Brasil, Cheques
Ao Conselho Monetrio Nacional compete
regular a constituio, o funcionamento e
a fiscalizao das instituies financeiras,
cabendo ao BACEN a execuo dos servios
de compensao de cheques e outros
papis.
Cheques
O prazo de bloqueio dos cheques varia em
funo dos seus valores.
Para a liberao dos depsitos de cheques
com valores inferiores a R$ 300,00, o prazo
de at
a) um dia til, a contar da data do
depsito.
b) dois dias teis, contados a partir do dia
til seguinte ao do depsito.
c) dois dias corridos, contados a partir do
dia til seguinte ao depsito.
d) trs dias corridos, a contar da data do
depsito.
e) quatro dias teis, a contar da data do
depsito
Cheques
O cheque considerado pelo Banco
Central uma ordem de pagamento vista
e um ttulo de crdito com caractersticas
peculiares.
O cheque cruzado, por exemplo, poder ser
pago somente em forma de
a) depsito em conta
b) documento de crdito (DOC)
c) saque direto no caixa
d) ordem de pagamento
e) transferncia eletrnica direta (TED)

Cheques
Quais os prazos de apresentao de um
cheque na praa de emisso e em outra
praa?
Assinale a alternativa que apresenta os
prazos corretos e respectivos, previstos no
Art. 33 da Lei n 7.357/1985.
a) 20 e 90 dias.
b) 30 e 40 dias.
c) 60 e 120 dias.
d) 30 e 60 dias.
e) 30 e 120 dias.
BANCRIOS Cheques, Produtos e Servios
Bancrios
Pode-se dizer que Cheque Cruzado o que:
a) foi visto pelo favorecido antes de ser
depositado em sua conta.
b) garantido por crdito especial do
banco sacado em favor do emitente.
c) atravessado por duas linhas paralelas
oblquas, em seu anverso, que restringe
sua circulao e s pode ser pago a um
banco.
d) desde logo tem sua quantia transferida
e colocada disposio do portador
legitimado.
e) tambm denominado Administrativo
e emitido por um banco, contra seus
prprios caixas, a pedido de algum, a
favor do solicitante e de outrem.
Bancrios
Ttulos de crdito de grande utilizao, tanto
no mercado interno quanto no externo, o
cheque e a letra de cmbio so produtos
bancrios importantes para a circulao de
riquezas e servem de garantia ao sistema
financeiro como um todo. Acerca desses
ttulos, julgue o item seguinte.
O cheque, qualquer que seja o seu valor,
poder ser emitido ordem do prprio
sacador, por conta de terceiro ou ao
portador.
So considerados elementos essenciais no
cheque a denominao cheque inscrita no
contexto do ttulo e expressa na lngua em
que este redigido e a ordem incondicional
de pagar quantia indeterminada.
Bancrios
Ttulos de crdito de grande utilizao, tanto
no mercado interno quanto no externo, o
cheque e a letra de cmbio so produtos
bancrios importantes para a circulao de
riquezas e servem de garantia ao sistema
financeiro como um todo. Acerca desses
ttulos, julgue os itens seguintes.
Considere a seguinte situao hipottica.
Maria foi descontar um cheque no BB, em
que estava escrita, em algarismos, a quantia
R$ 5.432,00 e, por extenso, a quantia
quatro mil, quinhentos e trinta e dois
reais.
Nessa situao, correto que Maria receba
do caixa do banco a quantia escrita por
extenso.
Cheques
As normas do Banco Central do Brasil a
respeito de cheque determinam que:
a) as pessoas, lojas e empresas so
obrigadas a receber.
b) no pode ser pago pelo banco antes do
dia nele indicado.
c) o correntista no tem formas de
impedir o pagamento de um cheque j
emitido.
d) o beneficirio est impedido de levar a
protesto ou executar em juzo.
e) tem que ser nominal no caso de valor
superior a R$ 100,00.
Cheques
Qual o prazo de prescrio de um cheque
definido no Art. 59, para executar a falta
de pagamento prevista no Art. 47 da Lei n
7.357/1985?
a) 6 meses aps a emisso.
b) 3 meses aps expirar o prazo de
apresentao.
c) 9 meses aps a emisso independente
do prazo de apresentao.
d) 6 meses, contados aps expirar o prazo
de apresentao.
e) 12 meses aps a emisso.
29. (9384)CESPE 2010 CONHECIMENTOS
Cheques
Com relao ao mercado financeiro no
Brasil, assinale a opo correta.
a) O cheque com cruzamento geral s
pode ser pago pelo sacado a banco ou a
cliente do sacado, mediante crdito em
conta.
b) O Brasil adota, desde o final do sculo
passado, o regime de cmbio fixo.
c) Os meios e procedimentos para a
liquidao de obrigaes, no mbito
do sistema de pagamentos brasileiro,
podem ser ineficientes do ponto de
vista econmico, em vista do imperativo
de reduzir as disparidades regionais na
distribuio de renda, mesmo que o
regulamento do sistema seja aprovado
pelo BACEN.
d) So absolutamente incapazes de
exercer pessoalmente os atos da vida
civil e no podem ser titulares de conta
de depsitos em instituio financeira
as pessoas naturais que, por deficincia
mental, tenham o discernimento
reduzido.
e) Viola as regras aplicveis abertura de
contas de depsito no pas o funcionrio
de estabelecimento bancrio que exige
de uma empresa que procura abrir
conta de depsitos declinar sua razo
social e sua atividade principal.

Gabarito:1. (38063) Certo2. (38064) Errado3. (38061) Certo4. (38060) Certo5. (38058) Errado6. (38059) Errado
7. (38065) Errado8. (38066) Errado9. (38070) Certo10. (38062) Certo11. (38069) Certo12. (38068) Errado
13. (38067) Certo14. (38057) Errado15. (38056) Certo16. (19428) D17. (19431) D18. (19427) E19. (9211) Errado
20. (9202) B21. (9204) A22. (19433) D23. (19434) C24. (34776) Errado25. (38055) Errado26. (34775) Certo
27. (19342) E28. (19435) D29. (9384) A
Aula 8
Capitalizao, Seguros e Previdncia
GLOSSRIO PREVIDNCIA SEGUROS
Aplice: o documento legal que formaliza
a aceitao, pelo HSBC Vida e Previdncia,
da cobertura proposta por voc.
Aporte: so as contribuies espordicas
que voc realiza para o seu plano de
Previdncia, que iro compor o mesmo
fundo resultante das contribuies mensais.
O aporte tambm pode ser nico, no incio
da contratao
Assistido: voc ser um assistido, quando
estiver recebendo o seu benefcio de renda.
Base de clculo de performance financeira:
a diferena, ao final do ltimo dia til
do ms, entre a parcela do patrimnio
lquido do FIE correspondente Proviso
Matemtica de Benefcios Concedidos e o
valor da remunerao pela gesto financeira
acumulado do ms.
Beneficirio: so as pessoas que voc
escolhe para receber os benefcios de morte
no caso do seu falecimento ou voc mesmo,
em evento de invalidez total e permanente
ou no momento do recebimento da
aposentadoria.
Benefcio de Renda: o pagamento da
aposentaria feito voc no valor e data
definidos na contratao ou alterados
durante o perodo de diferimento.
Carncia: prazo que o fundo fica reservado
e no pode ser resgatado.
Contribuio: valor correspondente a
cada um dos aportes (espordicos ou
contribuies mensais) destinados ao
custeio da cobertura contratada. Nos
planos VGBL, a contribuio recebe o nome
de Prmio Mensal.
Encargo de Sada: valor cobrado sobre os
valores resgatados ou portados.
Fundo Acumulado: Reserva acumulada, de
acordo com as contribuies efetuadas.
Indenizao: Pagamento a ser efetuado
ao participante por ocasio de sua
sobrevivncia ao perodo de diferimento.
Instituidora: a pessoa jurdica que prope
a contratao de plano coletivo, definindo
as normas e participando das contribuies.
Participante: Pessoa fsica que contrata o
plano.
PGBL: Plano Gerador de Benefcio Livre.
Ideal para quem opta por fazer a declarao
de ajuste do Imposto de Renda completa,
pois pode ser deduzido no limite de 12% da
renda bruta anual.
Portabilidade: Instituto que, durante
o perodo de diferimento, permite a
movimentao de recursos da proviso
matemtica de benefcios a conceder.
Prazo de carncia: Perodo em que no
sero aceitos pedidos de resgate ou de
portabilidade.

Prmio Mensal: Valor correspondente a cada um dos aportes destinados aos planos VGBL ao
custeio da cobertura contratada.
Previdncia Complementar: Previdncia Complementar significa voc pensar no seu futuro,
garantindo o conforto de uma aposentadoria tranquila para voc e sua famlia, ou ainda,
a realizao daquele sonho antigo, como a abertura de um negcio prprio, ou a certeza da
educao dos seus filhos.
Proponente: Pessoa fsica interessada em contratar o plano.
Renda: Srie de pagamentos peridicos a que tem direito o assistido (ou assistidos). Tipos
de Renda que podem ser escolhidos: Renda vitalcia Renda vitalcia com prazo mnimo
Renda vitalcia reversvel ao beneficirio indicado Renda vitalcia reversvel ao cnjuge e com
continuidade aos menores Renda temporria.
Resgate: Instituto que, durante o perodo de diferimento, permite o resgate dos recursos da
Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder.
Taxa de administrao: a taxa paga Administradora dos Planos de Previdncia para
administrar os fundos provenientes das aplicaes feitas em um plano de Previdncia.
Taxa de carregamento: Valor resultante da aplicao de percentual sobre o valor das
contribuies pagas, destinadas a atender s despesas administrativas, de corretagem e de
colocao do plano.
Tributao regressiva progressiva: Formas de tributao que podero ser escolhidas para o
plano de Previdncia contratado. Saiba Mais.
VGBL: Vida Gerador de Benefcio Livre. Plano de previdncia mais indicado para quem faz a
declarao simplificada do Imposto de Renda e quer diversificar seus investimentos ou para
quem deseja aplicar mais de 12% de sua renda bruta em Previdncia.
SEGUROS
Instrumentos do contrato de seguros:
Proposta: registro da inteno do futuro segurado.
Aplice: proposta formalmente aceita pela seguradora.
Endosso: alterao na aplice, durante a vigncia do contrato. necessria a concordncia
das duas partes.
Elementos dos contratos de seguro:
Prmio: prestao paga periodicamente pelo segurado;
Sinistro: perda de um bem (ou de uma vida), motivados por um dos riscos cobertos na
aplice;
Indenizao: importncia que o segurado recebe em caso de sinistro;
Franquia: valor do prejuzo que fica a cargo do segurado.
proibido a realizao de mais de um seguro cobrindo o mesmo objeto ou interesse, salvo nos
casos de seguros de pessoas.
As operaes de Seguro Rural gozam de iseno tributria irrestrita, de quaisquer impostos ou
tributos federais.
Comentrio: Estude bastante estes termos apresentados, no confunda o Prmio (valor pago
pelo segurado) com a Indenizao (Valor pago pela seguradora para o segurado em caso de
sinistro).
TTULOS DE CAPITALIZAO
Poupana de longo prazo atrelada a um jogo.
Novidade: Seus rendimentos so de, no mnimo, 0,35% ao ms (Circular SUSEP 459). Excees
so os planos contratados nas modalidades Popular e Incentivo.
Os ttulos so estruturados, quanto a sua forma de pagamento, em PM, PP e PU.
PM = um ttulo que prev um pagamento a cada ms de vigncia do ttulo.
PP = um ttulo em que no h correspondncia entre o nmero de pagamentos e o
nmero de meses de vigncia do ttulo.
PU = um ttulo em que o pagamento nico (realizado uma nica vez), tendo sua
vigncia estipulada na proposta.
Diviso do Prmio:
Proviso para sorteio
Taxa de Carregamento
Proviso matemtica
Nos ttulos com vigncia igual a 12 meses, os pagamentos so obrigatoriamente fixos. J nos
ttulos com vigncia superior, facultada a atualizao dos pagamentos, a cada perodo de 12
meses, por aplicao de um ndice oficial estabelecido no prprio ttulo.
Carncia: prazo em que o investidor no poder solicitar o resgate. Pode variar de 01 a 02
anos, dependendo do plano.
Resgate Antecipado: o investidor ir receber um percentual de sua reserva matemtica.
Comentrio: uma aplicao financeira atrelada a um jogo, onde o cliente vai ter um desgio
caso queira disponibilizar a sua aplicao antes do prazo estipulado pela Sociedade de
Capitalizao.
O BB comercializa duas modalidades de ttulos da Brasilcap: de pagamento nico e de
pagamento mensal. Conhea nossos produtos.

PREVIDNCIA PRIVADA
Previdncia privada (ou previdncia complementar) uma forma de acumulao de recursos
durante a poca que a pessoa est trabalhando que visa complementar o benefcio pago pela
Previdncia Social (INSS) e evitar que a pessoa sofra uma queda drstica em seu padro de vida
devido reduo de sua renda na aposentadoria.
Qualquer pessoa que receba mais do que o benefcio mximo pago pelo INSS deve se preocupar
em formar uma poupana, seja atravs da previdncia privada ou de recursos administrados
por conta prpria.
De acordo com a sua disponibilidade financeira voc faz contribuies peridicas para o plano,
acumulando um capital que receber rendimentos e, quando decidir se aposentar, passa a
receber uma renda mensal ou realiza o resgate total dos recursos acumulados.
A previdncia privada tambm pode ser utilizada para o planejamento sucessrio, uma vez que
no necessrio inventrio para ser recebida a reserva, desde que os beneficirio(s) estejam
especificados no plano. Caso contrrio a reserva ser paga aos herdeiros legais.
PREVIDNCIA: TAXAS
Taxa de administrao: aquela paga ao administrador do fundo para ele cuidar do seu
dinheiro. A taxa de administrao que o investidor paga permite ao fundo remunerar o
administrador/gestor da Carteira e da estrutura profissional voltada para a gesto do portflio
do fundo. Ela anual e incide diariamente sobre o saldo do seu plano, sendo cobrada sobre o
patrimnio liquido do fundo.
Taxa de carregamento: utilizada para custear as despesas de corretagem, colocao e
administrao do plano de previdncia. Poder ser cobrada sobre o valor de cada contribuio,
no momento do resgate e/ou da transferncia, dependendo do plano contratado.
PREVIDNCIA: TIPOS DE PLANOS / BENEFCIOS
Os planos previdencirios podem ser contratados de forma individual ou coletiva (averbados
ou institudos); e podem oferecer, juntos ou separadamente, os seguintes tipos bsicos de
benefcio:
RENDA POR SOBREVIVNCIA: renda a ser paga ao participante do plano que sobreviver ao
prazo de deferimento contratado, geralmente denominada de aposentadoria.
RENDA POR INVALIDEZ: renda a ser paga ao participante, em decorrncia de sua invalidez total
e permanente ocorrida durante o perodo de cobertura e depois de cumprido o perodo de
carncia estabelecido no Plano.
PENSO POR MORTE: renda a ser paga ao(s) beneficirio(s) indicado(s) na proposta de
inscrio, em decorrncia da morte do Participante ocorrida durante o perodo de cobertura e
depois de cumprido o perodo de carncia estabelecido no Plano.
PECLIO POR MORTE: importncia em dinheiro, pagvel de uma s vez ao(s) beneficirio(s)
indicado(s) na proposta de inscrio, em decorrncia da morte do participante ocorrida durante
o perodo de cobertura e depois de cumprido o perodo de carncia estabelecido no Plano.
PECLIO POR INVALIDEZ: importncia em dinheiro, pagvel de uma s vez ao prprio
participante, em decorrncia de sua invalidez total e permanente ocorrida durante o perodo
de cobertura e aps cumprido o perodo de carncia estabelecido no Plano.
PERFIL DO INVESTIDOR
No caso dos PGBL, VGBL e sucedneos, o investidor pode escolher o perfil de risco do fundo
de investimento no qual a seguradora ou a EAPC vo aplicar os seus recursos. De acordo com a
Susep, os perfis so os seguintes:
Soberano: como o nome sugere, o fundo investe apenas em ttulos do governo, ou seja,
ttulos ou Crdito Securitizados do Tesouro Nacional, ou Ttulos do Banco Central;
Renda Fixa: alm das aplicaes acima, tambm permite o investimento em outros tipos
de ttulos de renda fixa, como CDBs, debntures, etc.;
Composto: tambm permite aplicaes em renda varivel, como, por exemplo, aes ou
fundos de aes, commodities, desde que no ultrapassem 49% do patrimnio do fundo
PGBL
O PGBL (Plano Gerador de Benefcio Livre) mais vantajoso para aqueles que fazem a
declarao do imposto de renda pelo formulrio completo. uma aplicao em que incide
risco, j que no h garantia de rentabilidade, que inclusive pode ser negativa. Ainda assim,
em caso de ganho, ele repassado integralmente ao participante.
O resgate pode ser feito no prazo de 60 dias de duas formas: de uma nica vez, ou transformado
em parcelas mensais. Tambm pode ser abatido at 12% da renda bruta anual do Imposto
de Renda e tem taxa de carregamento. comercializado por seguradoras. Com o PGBL, o
dinheiro colocado em um fundo de investimento exclusivo, administrado por uma empresa
especializada na gesto de recursos de terceiros e fiscalizado pelo Banco Central.
VGBL
O VGBL, ou Vida Gerador de Benefcio Livre, aconselhvel para aqueles que no tm renda
tributvel, j que no dedutvel do Imposto de Renda, ainda que seja necessrio o pagamento
de IR sobre o ganho de capital.
Nesse tipo de produto, tambm no existe uma garantia de rentabilidade mnima, ainda que
todo o rendimento seja repassado ao integrante. O primeiro resgate pode ser feito em prazo
que varia de dois meses a dois anos. A partir do segundo ano, tambm pode ser feita a cada
dois meses. Possui taxa de carregamento.

BENEFCIOS DE RENDA
Renda Vitalcia Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante.
Renda Vitalcia
com Prazo Mnimo
Garantido
Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante. Caso
ocorra o seu falecimento, a renda revertida ao beneficirio indicado at o
cumprimento do prazo garantido
Renda Vitalcia
Reversvel ao
Beneficirio
Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante. Aps o
seu falecimento, um percentual da renda, ser revertida ao beneficirio
indicado.
Renda Temporria Pagamento de uma renda mensal ao participante, durante o prazo definido.
PROTEO ADICIONAL
Penso Prazo Certo Pagamento mensal ao benefcirio indicado durante o prazo defnido
Penso ao Cnjuge
Pagamento de uma renda mensal por toda a vida, ao beneficirio indicado
pelo participante, caso ocorra o seu falecimento.
Penso aos Menores
Pagamento de uma renda mensal ao beneficirio menor indicado ( at que
complete 21 anos), caso ocorra o falecimento do participante.
Renda por Invalidez
com Prazo Mnimo
Garantido
Pagamento de uma renda mensal por toda a vida ao participante, no caso
de invalidez total e permanente. Caso ocorra o seu falecimento, a renda
revertida ao beneficirio indicado at o cumprimento do prazo garantido.
Peclio por Morte
Pagamento nico ao beneficirio indicado, em decorrncia da morte do
segurado.
Questes
Servios Bancrios, Ttulos de Capitalizao
Com ele voc se programa para, durante
determinado perodo, guardar dinheiro,
seja com um nico pagamento ou, ento,
com parcelas mensais que caibam no
seu oramento. Durante a vigncia, voc
participa de muitos sorteios com prmios
em dinheiro e chances reais de ser
contemplado! No fim do plano, voc recebe
de volta tudo que acumulou, com correo
monetria. O texto acima foi retirado do
site do Banco do Brasil e pelas caractersticas
do produto, certamente refere-se a:
a) Ttulo de Capitalizao
b) Cadernetas de Poupana
c) Fundos de Investimento com Sorteio
Programado
d) Crdito Direto ao Consumidor
e) Seguro de Vida
Os ttulos de capitalizao so estruturados,
quanto a sua forma de pagamento, em:
I PM: um ttulo que prev um pagamento
a cada ms de vigncia do ttulo.
II PP: um ttulo em que no h
correspondncia entre o nmero de
pagamentos e o nmero de meses de
vigncia do ttulo.
III PU: um ttulo em que o pagamento
nico (realizado uma nica vez), tendo sua
vigncia estipulada na proposta.
a) Somente I
b) Somente II
c) I e III
d) II e III
e) I, II e III
BANCRIOS Previdncia Complementar
Fechada, Sistema Financeiro Nacional,
Sistema Nacional de Seguros Privados
O sistema de previdncia social brasileiro
est estabelecido basicamente sobre dois
pilares: a previdncia social bsica (oferecida
pelo poder pblico) e a previdncia privada
(de carter complementar ao regime de
previdncia oficial). Tem-se, como forma
complementar, ainda, os planos de sade
e os seguros-sade. Outra forma de
conseguir garantias a poupana, por meio
de aplicao financeira, como ttulos de
capitalizao.
A respeito desse tema, julgue o item
seguinte.
As entidades abertas de previdncia
complementar so tambm conhecidas
como fundos de penso.
Fechada, Sistema Financeiro Nacional,
Assim como nos pases de primeiro mundo,
no Brasil existem diversos produtos
financeiros, com funes diversas, como
previdncia complementar, seguros
privados, ttulos de capitalizao, seguro-
sade. Acerca desses produtos, julgue o
item a seguir.
A distino entre os grupos de previdncia
privada aberta e fechada reside na
obrigatoriedade, no caso das entidades
fechadas, de vnculo empregatcio entre
participante e empresa patrocinadora do
fundo.

Aberta, Sistema Financeiro Nacional,
Assim como nos pases de primeiro mundo,
no Brasil existem diversos produtos
financeiros, com funes diversas, como
previdncia complementar, seguros
privados, ttulos de capitalizao, seguro-
sade. Acerca desses produtos, julgue o
item a seguir.
Entidades fechadas de previdncia
complementar, por terem finalidade
lucrativa, diferenciam-se dos fundos de
penso.
e Servios Bancrios, Seguros, Sistema
Nacional de Seguros Privados
Sobre o mercado de seguro, pode-se
afirmar:
a) O instrumento do contrato de seguro
materializado por meio da aplice,
da qual devero constar os riscos
assumidos e o valor segurado, entre
outras informaes e registrada junto
a PREVIC, rgo responsvel pela
fiscalizao.
b) Para contratao de seguro de
automveis facultada a cobrana de
franquia nos casos de danos causados
aos veculo por incndio, queda de
raio e/ou exploso e nos casos de
indenizao integral do veculo (Perda
Total).
c) No contrato de seguro, prmio
a quantia recebida pelo segurado,
quando ocorre um sinistro, para
ressarci-lo das perdas ocorridas.
d) Se, por exemplo, em uma batida, h dois
carros envolvidos, cada um com quatro
ocupantes, e tambm um pedestre, e se
as nove pessoas forem atingidas, todas
tero direito a receber indenizaes do
DPVAT separadamente.
e) O objetivo maior do Seguro Residencial
oferecer coberturas que, ao mesmo
tempo, atendam ao produtor rural e
sua produo, sua famlia, gerao
de garantias a seus financiadores,
investidores, parceiros de negcios,
todos interessados na maior diluio
possvel dos riscos, pela combinao
dos diversos ramos de seguro.
Econmico - BNDES, Previdncia
Complementar Fechada, Produtos e
Servios Bancrios
Sobre o carto de crdito BNDES, est
correto:
a) O Carto BNDES um produto que,
baseado no conceito de carto de
crdito, visa financiar os investimentos
das micro, pequenas e mdias e grandes
empresas.
b) Podem obter o Carto BNDES as
MPMEs (com faturamento bruto anual
de at R$ 90 milhes), sediadas no Pas,
de controle nacional ou internacional.
c) O portador do Carto BNDES efetuar
sua compra, exclusivamente no mbito
do Portal de Operaes do BNDES
(www.cartaobndes.gov.br), procurando
os produtos que lhe interessam no
Catlogo de Produtos expostos e
seguindo os passos indicados para a
compra.
d) Apenas O Bradesco, o Banco do Brasil,
a Caixa Econmica Federal, o Banrisul
podem emitir o Carto BNDES.
e) As nicas bandeiras utilizadas nos
cartes BNDES so Visa e Mastercard.
8. (18293) CESGRANRIO 2013
CONHECIMENTOS BANCRIOS Seguros
Os planos de seguro tm o objetivo de gerar
proteo patrimonial s pessoas fsicas ou
jurdicas. Em um seguro de veculo, se o
segurado trocar de carro ou incluir algum
item em sua aplice, ele dever solicitar a
seguradora um:
a) endosso na aplice
b) reembolso de prmio
c) estorno de pagamento
d) cancelamento de aplice
e) pedido de prmio
9. (18307) CESGRANRIO 2013
Os ttulos de capitalizao so um
investimento com uma caracterstica de
poupana a longo prazo remunerados
pela TR mais uma taxa de juros ao ms,
equiparando-se inflao. Porm, a
caracterstica mais atrativa dos ttulos de
capitalizao a:
a) possibilidade de resgate dos valores
com rentabilidade acima do mercado.
b) garantia oferecida para compra de bens
imveis.
c) gerao de crditos fiscais para
abatimentos futuros.
d) rentabilidade diferenciada oferecida na
ocasio do resgate.
e) possibilidade de ganhos de prmios em
dinheiro pelos sorteios peridicos.
Sistema Nacional de Seguros Privados,
Previdncia Complementar Fechada
Do sistema de previdncia complementar
brasileiro fazem parte as entidades fechadas
de previdncia privada que so:
a) fundos de penso para funcionrios de
uma empresa ou grupo de empresas.
b) garantidoras dos planos de Vida
Gerador de Benefcio Livre (VGBL).
c) exclusivas para trabalhadores de
empresas de capital nacional.
d) planos estruturados como Fundo
Gerador de Benefcio Livre (PGBL).
e) vinculadas ao Ministrio do Trabalho e
Emprego.
11. (19392) IDECAN 2012 CONHECIMENTOS
Conselho Monetrio Nacional, Banco
Central do Brasil, Seguros
Relacione corretamente as colunas a seguir:
1. Conselho Monetrio Naional
2. Banco Central do Brasil
3. Bolsas de Valores
4. Sistema de Seguros
5. Bancos Comerciais
( ) Podem ser constitudos como
sociedades annimas ou associaes ivis,
com o objetivo de mater o local ou sistema
adequado ao encontro de seus membros
e realizao entre eles de transaes
de compra e venda de ttulos e valores
mobilirios, em mercado livre e aberto.
( ) O rgo repsonsvel por fixar as
diretrizes e normas o Conselho Nacional
de Seguros Privados.
( ) So instituies financeiras privadas ou
pblicas que tm como objetivo principal
proporcionar suprimento de recursos
necessrios para financiar, a curto e a mdio
prazos, o comrcio, a indstria, as empresas
prestadoras de servios, as pessoas fsicas e
terceiros, em geral.
( ) uma autarquia federal vinculada
ao Ministrio da Fazenda. Dentre suas
atribuies esto: receber recolhimentos
compulsrios e voluntrios das instituies
financeiras e regular a execuo dos
servios de compensao de cheques e
outros papis.
( ) o rgo responsvel por expedir
diretrizes gerais para o bom funcionamento
do Sistema Fiananceiro Nacional.
A sequncia est correta em:
a) 3, 4, 5, 2, 1.
b) 3, 4, 5, 1, 2.
c) 2, 5, 4, 3, 1.
d) 3, 4, 2, 5, 1.
e) 4, 3, 5, 2, 1.

CONHECIMENTOS BANCRIOS Seguros,
Sistema Financeiro Nacional, Sistema
As Sociedades de Capitalizao tem como
produto o ttulo de capitalizao, que
trata-se de um misto de poupana com
emprstimo.
As Sociedades de capitalizao so
entidades, constitudas sob a forma de
sociedades annimas, que negociam
contratos (ttulos de capitalizao) que
tm por objetivo o depsito peridico de
prestaes pecunirias pelo contratante,
o qual ter, depois de cumprido o prazo
contratado, o direito de resgatar parte dos
valores depositados corrigidos por uma
taxa de juros estabelecida contratualmente;
conferindo, ainda, quando previsto, o
direito de concorrer a sorteios de prmios
em dinheiro.
As entidades fechadas de previdncia
complementar (fundos de penso) so
acessveis, exclusivamente, aos empregados
de uma empresa ou grupo de empresas
ou aos servidores da Unio, dos Estados,
do Distrito Federal e dos Municpios,
entes denominados patrocinadores ou
aos associados ou membros de pessoas
jurdicas de carter profissional, classista ou
setorial, denominadas instituidoras.
As entidades de previdncia fechada
devem seguir as diretrizes estabelecidas
pelo Conselho Nacional de Previdncia
complementar, exceto quanto orientao
de aplicao dos seus recursos, que deve
ser decidida pelo Conselho Monetrio
Nacional.
Uma das diferenas entre as entidades
aberta de previdncia complementar e
as fechadas que a primeira deve ser
constituda sob a forma de sociedade
annima de capital aberto enquanto a
segunda deve ser fechada.
Uma das diferenas entre as entidades
aberta de previdncia complementar e as
fechadas que a primeira est vinculada ao
ministrio da fazenda enquanto a segunda
funciona junto ao ministrio da previdncia.
complementar (fundos de penso) so
organizadas sob a forma de fundao ou
sociedade civil, sem fins lucrativos.
Os planos de previdncia oferecidos
pelas entidades abertas de previdncia
complementar, so acessveis
exclusivamente aos empregados de
determinada empresa.
As Sociedades de Capitalizao so
fiscalizadas pela SUSEP e esto vinculadas ao
governo junto ao Ministrio da Previdncia.
Entidades abertas de previdncia
complementar so entidades constitudas
unicamente sob a forma de sociedades
annimas e tm por objetivo instituir e
operar planos de benefcios de carter
previdencirio.
Entre os planos de previdncias oferecidos
pelas Entidades abertas de previdncia
complementar esto os Fundos de Penso.
Entidades abertas de previdncia
complementar aberta so entidades
constitudas sob a forma de sociedades
annimas e esto vinculadas junto ao
Ministrio da Previdncia.
BANCRIOS Sistema Nacional de Seguros
Privados, Produtos e Servios Bancrios,
Previdncia Complementar Aberta
Julgue os itens a seguir, acerca de planos de
aposentadoria e penso privados e ttulos
de capitalizao.
Um produto de previdncia do tipo VGBL
ou PGBL, por lei, pode resultar apenas em
valorizao positiva, ainda que esse plano
seja considerado agressivo e aplique parte
dos recursos em renda varivel.
Privados, Previdncia Complementar
Aberta
de capitalizao.
Se a taxa de carregamento do plano PGBL for
igual a 5%, isso significar que, anualmente,
ser debitado o valor equivalente a esse
percentual do saldo mantido no referido
plano.
26. (9347) CESGRANRIO 2012
Servios Bancrios
Atualmente, os bancos possuem diversos
tipos de produtos para financiar as

relaes comerciais, desde as realizadas
por microempresas at as realizadas por
grandes empresas.
Qual o nome da operao realizada
quando pequenas indstrias vendem para
grandes lojas comerciais e estas procuram
os bancos para dilatar o prazo de pagamento
mediante a reteno de juros?
a) Compror Finance
b) Vendor Finance
c) Capital de Giro
d) Contrato de Mtuo
e) Crdito Rotativo
Aberta
Julgue os itens subsequentes, relativos ao
sistema de seguros privados e previdncia
complementar.
Compete ao Conselho Nacional de Seguros
Privados fixar as diretrizes e as normas dos
seguros privados bem como prescrever
critrios de constituio das sociedades
seguradoras, de capitalizao, entidades de
previdncia privada aberta e resseguradores
e determinar limites legais e tcnicos das
respectivas operaes.
Privados, Seguros
Julgue os itens subsequentes, relativos ao
sistema de seguros privados e previdncia
complementar.
A fiscalizao das seguradoras e corretoras
e a regulamentao das operaes de
seguros so de competncia do Instituto de
Resseguros do Brasil.
Seguros
O ___I___, em uma aplice de seguro,
normalmente corresponde a uma parcela
do valor do bem segurado e garante o
recebimento de uma indenizao que
permita a reposio integral desse bem,
em caso de ___II___. Preenchem correta e
respectivamente as lacunas I e II acima:
a) prmio; sinistro
b) sinistro; prmio
c) risco; prmio
d) sinistro; risco
e) prmio; risco
Aberta
Compete, privativamente, ao Conselho
Nacional de Seguros Privados, em relao
s entidades de previdncia privada,
a) processar os pedidos de autorizao
para fins de constituio,
funcionamento, fuso, incorporao,
grupamento, transferncia de controle
e reforma dos estatutos das entidades
abertas.
b) estabelecer as normas gerais de
contabilidade, aturia e estatstica a
serem observadas por essas entidades.
c) proceder liquidao das entidades
abertas que tiverem cassada a
autorizao para funcionar no Pas.
d) autorizar a movimentao e a liberao
de bens e valores obrigatoriamente
inscritos em garantia do capital, das
reservas tcnicas e dos fundos especiais
das entidades abertas de previdncia
privada.
e) proceder inscrio dos corretores de
planos previdencirios, de entidades
abertas de previdncia privada;
fiscalizar suas atividades e aplicar as
penas cabveis.
Aberta
Em relao s entidades de previdncia
privada abertas, correto afirmar:
a) O balano e os balancetes devero
ser enviados ao Banco Central para
exame tcnico das reservas e provises
constitudas.
b) permitida a realizao de operaes
comerciais e financeiras com seus
diretores e membros dos conselhos
consultivos, administrativos, fiscais ou
assemelhados, desde que as operaes
sejam aprovadas pela assemblia geral.
c) Os bens garantidores das reservas
tcnicas, fundos e provises sero
registrados na SUSEP e no podero
ser alienados, prometidos alienar ou
de qualquer forma gravados sem sua
prvia e expressa autorizao.
d) Os estatutos das entidades sem fins
lucrativos no podero estabelecer
distino entre associados
controladores e simples participantes
dos planos de benefcios.
e) Nas entidades sem fins lucrativos, as
despesas administrativas no podero
exceder os limites fixados anualmente
pela Comisso de Valores Mobilirios.
Ttulos de Capitalizao
Uma pessoa gosta de participar de sorteios,
mas ao mesmo tempo sente a necessidade
de comear a economizar um pouco de
dinheiro, uma vez que dentro de alguns anos
pretende aposentar-se. Dentre as opes
abaixo, o produto que melhor atende s
necessidades e expectativas dessa pessoa
a) o CDB.
b) a Caderneta de Poupana.
c) o Fundo de Renda Fixa.
d) o Ttulo de Capitalizao.
e) a Letra Hipotecria.
Dentre as modalidades de investimento
abaixo, aquela que permite a deduo dos
valores investidos na Declarao de Ajuste
Anual do Imposto de Renda, at o limite de
12% da renda bruta do contribuinte,
a) o CDB.
b) o VGBL.
c) o Fundo de Investimento Referenciado
DI.
d) a Caderneta de Poupana.
e) o PGBL.
Privados, Seguros
Os corretores de seguros
a) tm de responder civilmente pelos
prejuzos que causarem por omisso,
impercia ou negligncia no exerccio da
profisso.
b) devem habilitar seu registro perante
a Fundao Nacional de Seguros-
FUNENSEG por meio de prova
de capacitao promovida pela
Superintendncia de Seguros Privados-
SUSEP.
c) recebem comisso sobre seus servios,
cuja percentagem independe do ramo
do seguro e da companhia seguradora.
d) so profissionais de vendas vinculados
s companhias seguradoras para
comercializar exclusivamente os
produtos da empresa contratante.
e) so simples intermedirios entre
as seguradoras e os segurados, no
sendo sua responsabilidade esclarecer
dvidas sobre carncias, coberturas ou
validade do contrato.

Privados, Seguros
As sociedades seguradoras
a) devem ter patrimnio lquido inferior
ao valor do seu passivo no operacional.
b) so autorizadas a funcionar atravs de
Portaria do Ministro da Fazenda.
c) tm autonomia completa para decidir
ou no aceitar resseguros.
d) esto impedidas de explorar qualquer
outro ramo de comrcio ou indstria.
e) tm autonomia para distribuir lucros ou
quaisquer fundos correspondentes s
suas reservas patrimoniais.
Os resgates de recursos investidos em _____
podem sofrer a incidncia de Imposto de
Renda segundo a Tabela Progressiva para
Pessoas Fsicas ou de acordo com alquotas
regressivas, conforme o prazo da aplicao.
Preenche corretamente a lacuna acima:
a) CDB
b) PGBL
c) Fundos de Investimento
d) Aes
e) Caderneta de poupana
Privados, Ttulos de Capitalizao
As sociedades de capitalizao
a) esto impedidas de emitir ttulos
de capitalizao que contemplem o
pagamento de um plano de seguro
de vida ou de peclio para os seus
subscritores.
b) podero apropriar-se da proviso
matemtica dos ttulos suspensos
ou caducos por inadimplncia dos
pagamentos, desde que autorizada pela
Superintendncia de Seguros Privados-
SUSEP.
c) devem remunerar os ttulos de sua
emisso com os mesmos percentuais
da caderneta de poupana.
d) esto obrigadas a informar o
critrio matemtico utilizado para o
estabelecimento do percentual dos
pagamentos referente aos sorteios.
e) esto dispensadas de notificar os
detentores dos ttulos de capitalizao
contemplados em sorteio.
Privados, Seguros
Sobre operaes de resseguro e retrocesso
realizadas no Pas, a legislao brasileira em
vigor prev
a) a possibilidade de contratao de
Ressegurador Eventual sediado em
parasos fiscais.
b) a possibilidade de contratao por meio
de Ressegurador Local, Admitido ou
Eventual.
c) que o Ressegurador Local seja
controlado por instituio financeira.
d) que sejam contratadas exclusivamente
por intermdio do IRB-Brasil Re (antigo
Instituto de Resseguros do Brasil).
e) a dispensa, s companhias seguradoras
nacionais, de repassar risco, ou parte
dele, a um ressegurador.
Privados, Produtos e Servios Bancrios,
Seguros
Sobre o mercado de seguros no Brasil,
considere:
I O Instituto de Resseguros do Brasil (hoje
IRB-Brasil Re) tem seu capital controlado
integralmente pela Unio.
II A Lei Complementar n 126/2007
abriu o mercado brasileiro de resseguros e
possibilitou a instalao e funcionamento
de outras companhias no setor.
III A Superintendncia de Seguros Privados
SUSEP responsvel pelo controle e
fiscalizao dos mercados de seguro,
previdncia privada aberta, capitalizao e
resseguro.
IV As seguradoras so organizadas sob a
forma de sociedades annimas, no estando
sujeitas a falncia nem podendo impetrar
concordata, embora possam ser liquidadas,
voluntria ou compulsoriamente.
V O seguro garantia destinado
exclusivamente aos rgos pblicos da
administrao direta e indireta federais,
estaduais e municipais.
So caractersticas do mercado de seguros
no Brasil o que se afirma APENAS em
a) II, III e IV.
b) II, IV e V.
c) I, II e III.
d) I, II e IV.
e) I, III, IV e V.
40. (9278) CESGRANRIO 2012
Nacional de Seguros Privados, Seguros
O mercado de seguros surgiu da necessidade
que as pessoas e as empresas tm de se
associar para suportar coletivamente suas
perdas individuais. Foram criadas, ento, as
seguradoras, as corretoras de seguro, alm
de algumas instituies encarregadas no
s de fixar normas e polticas, mas tambm
de regular e fiscalizar esse mercado.
Com o surgimento de tal necessidade, qual
instituio foi criada para, alm de fiscalizar
as seguradoras e corretoras, tambm
regulamentar as operaes de seguro,
fixando as condies da aplice e dos planos
de operao e valores de tarifas?
a) Seguradora Lder
b) Cmara Especial de Seguros
c) Superintendncia dos Seguros Privados
d) Conselho Nacional de Seguros Privados
e) Instituto de Resseguros do Brasil
Ttulos de Capitalizao
de capitalizao.
O prazo de pagamento de um ttulo de
capitalizao no necessariamente coincide
com o seu prazo de vigncia, que o perodo
no qual o ttulo est em vigor, dando direito
aos sorteios existentes.
Aberta, Previdncia Complementar Fechada
As Entidades Abertas de Previdncia
Complementar caracterizam-se por
a) terem como rgo responsvel
a Superintendncia Nacional de
Previdncia Complementar - PREVIC.
b) no permitirem a portabilidade da
proviso matemtica de benefcios a
conceder.
c) proporcionarem planos com benefcio
de renda por sobrevivncia, renda por
invalidez, penso por morte, peclio
por morte e peclio por invalidez.
d) aceitarem contratao de planos
previdencirios exclusivamente de
forma individual.
e) oferecerem planos destinados apenas a
funcionrios de uma empresa ou grupo
de empresas.
Privados, Ttulos de Capitalizao
Os ttulos de capitalizao so
a) estruturados com prazo de vigncia
igual ou superior a 6 meses.
b) comercializados por instituies
financeiras autorizadas pelo Banco
Central do Brasil.

c) disponveis, normalmente, em planos
com pagamentos mensais e sucessivos
ou pagamento nico.
d) resgatados em base sempre superior
ao capital constitudo por aplicaes
idnticas em ttulos pblicos.
e) regidos por condies gerais
disponibilizadas aps a contratao.
Produtos e Servios Bancrios, Previdncia
Complementar Aberta
Produto que, aps um perodo de
acumulao de recursos, proporciona aos
investidores uma renda mensal - que poder
ser vitalcia ou por perodo determinado -
ou um pagamento nico, o
a) CDB Certificado de Depsito Bancrio.
b) FIDC Fundo de Investimento em
Direitos Creditrios.
c) Ourocap Banco do Brasil.
d) BB Consrcio de Servios.
e) PGBL Plano Gerador de Benefcio
Livre.
Fechada
A Superintendncia Nacional de Previdncia
Complementar (PREVIC)
a) fiscaliza as atividades dos fundos de
penso.
b) supervisiona as atividades das
entidades de previdncia privada
aberta.
c) determina regras sobre aposentadoria
dos trabalhadores.
d) executa a arrecadao das contribuies
previdencirias.
e) uma autarquia vinculada ao Ministrio
do Trabalho e Emprego.
Privados, Seguros
Uma das responsabilidades, dentre outras,
de corretoras de seguros :
a) agenciamento da venda de seguros
vinculado a uma seguradora.
b) respeitar o capital mnimo estabelecido
pela Superintendncia de Seguros
Privados.
c) garantir o pagamento de uma
indenizao ao segurado e aos seus
beneficirios.
d) atuar com especializao em, no
mximo, trs ramos de seguros.
e) representao legal do segurado junto
seguradora.
47. (9201) CESGRANRIO 2012
As Sociedades de Capitalizao so
entidades constitudas sob a forma de
sociedades annimas, que negociam
contratos, denominados ttulos de
capitalizao.
Esses ttulos tm por objeto a(o)
a) aquisio de aes de empresas
privadas, para investimento em longo
prazo, com opo de realizar a venda
dessas aes a qualquer tempo.
b) compra parcelada de um bem em que
um grupo de participantes, organizados
por uma empresa administradora,
rateia o valor do bem desejado pelos
meses de parcelamento.
c) compra de ttulos pblicos ou privados,
mediante depsitos mensais em
dinheiro, que sero capitalizados a uma
determinada taxa de juros at o final do
contrato.
d) investimento em ttulos pblicos do
governo federal, no qual o investidor
poder optar pelo resgate do Fundo de
Garantia (FGTS) ou pelo pagamento em
dinheiro.
e) depsito peridico de prestaes
pecunirias pelo contratante, o qual
ter o direito de resgatar parte dos
valores corrigidos e de concorrer a
sorteios de prmios em dinheiro.
Fechada
complementar, tambm conhecidas como
fundos de penso, so organizadas sob a
forma de
a) planos que devem ser oferecidos a
todos os colaboradores e que tambm
podem ser adquiridos por pessoas que
no tenham vnculo empregatcio com
a empresa patrocinadora.
b) fundao ou sociedade civil, sem fins
lucrativos e acessveis, exclusivamente,
aos empregados de uma empresa ou
grupo de empresas.
c) fundos PGBL ? Plano Gerador de
Benefcio Livre.
d) fundos VGBL ? Vida Gerador de
Benefcio Livre.
e) empresas vinculadas ao Ministrio da
Fazenda e fiscalizadas pela SUSEP -
Superintendncia de Seguros Privados.

Gabarito:1. (30433) A2. (30431) E3. (34745) Errado4. (34777) Certo5. (34782) Errado6. (30430) D7. (30429) C
8. (18293) A9. (18307) E10. (19345) A11. (19392) A12. (38043) Errado13. (38044) Certo14. (38051) Certo
15. (38052) Certo16. (38053) Errado17. (38054) Certo18. (38050) Certo19. (38049) Errado20. (38045) Errado
21. (38046) Certo22. (38047) Errado23. (38048) Errado24. (9303) Errado25. (9302) Errado26. (9347) A
27. (9375) Certo28. (9376) Errado29. (9406) A30. (9345) B31. (9344) C32. (9325) D33. (9327) E34. (9340) A
35. (9342) D36. (9412) B37. (9425) D38. (9251) B39. (9260) A40. (9278) C41. (9301) Certo42. (9250) C
43. (9229) C44. (9154) E45. (9156) A46. (9161) E47. (9201) E48. (9310) B
Aula 9
Sistema de Pagamento Brasileiro SPB
FUNCIONAMENTO DO SPB E PRINCIPAIS SISTEMAS
Sistema de Pagamentos o conjunto de regras, sistemas e mecanismos utilizados para
transferir recursos e liquidar operaes financeiras entre empresas, governos e pessoas fsicas.
Anteriormente (at abril/2002): alto risco SISTMICO, devido a liquidao ser do tipo LDL
(Liquidao Diferida Liquida):
no existncia de tratamento diferenciado para transferncia de valores elevados;
o acerto das contas dos bancos s se procedia no dia seguinte; D+1
Para evitar o colapso do sistema de pagamentos, o BACEN era obrigado a intervir no
sistema, sempre que um fato acontecia.
Aps a reforma de 2002, liquidaes passam a ser realizadas de forma LBTR (Liquidao Bruta
em Tempo Real.
Surgimento da TED (Transferncia Eletrnica Disponvel), como alternativa para a
transferncia, com liquidao no mesmo dia (D+0)
Proibio da emisso de DOCs de valores iguais ou superiores a R$ 5.000,00
Cobrana de tarifa de 0,11% dos cheques transacionados via COMPE, de valores iguais ou
superiores a R$ 5.000,00 (Somente pessoa Jurdica)
ASPECTOS LEGAIS DO NOVO SPB
A Lei n 10.214, o marco legal da reforma do sistema de pagamentos brasileiro, estabelece,
entre outras coisas, que:
compete ao Banco Central do Brasil definir quais sistemas de liquidao so considerados
sistemicamente importantes;
admitida compensao multilateral de obrigaes no mbito de um sistema de
compensao e de liquidao;
nos sistemas de compensao multilateral considerados sistemicamente importantes,
as respectivas entidades operadoras devem atuar como contraparte central e adotar
mecanismos e salvaguardas que lhes possibilitem assegurar a liquidao das operaes
cursadas;
os bens oferecidos em garantia no mbito dos sistemas de compensao e de liquidao
so impenhorveis; e
os regimes de insolvncia civil, concordata, falncia ou liquidao extrajudicial, a que
seja submetido qualquer participante, no afetam o adimplemento de suas obrigaes
no mbito de um sistema de compensao e de liquidao, as quais sero ultimadas e
liquidadas na forma do regulamento desse sistema.

O Banco Central do Brasil, dentro de sua competncia para regular o funcionamento dos
sistemas de compensao e de liquidao, estabeleceu que:
os sistemas de liquidao diferida considerados sistemicamente importantes devem
promover a liquidao final dos resultados neles apurados diretamente em contas mantidas
no Banco Central do Brasil;
so considerados sistemicamente importantes: todos os sistemas que liquidam operaes
com ttulos, valores mobilirios, derivativos financeiros e moedas estrangeiras; e os
sistemas de transferncia de fundos ou de liquidao de outras transaes interbancrias
que tenham giro financeiro dirio mdio superior a 4% do giro financeiro dirio mdio do
Sistema de Transferncia de Reservas, ou que, na avaliao do Banco Central do Brasil3,
possam colocar em risco a fluidez dos pagamentos no mbito do Sistema de Pagamentos
Brasileiro;
o prazo limite para diferimento da liquidao da operao deve ser de at: (I) o final do dia,
no caso de sistema de transferncia de fundos considerado sistemicamente importante; (II)
um dia til, no caso de operaes vista com ttulos e valores mobilirios, exceto aes; e
(III) trs dias teis, no caso de operaes vista com aes realizadas em bolsas de valores.
O prazo limite de liquidao para outras situaes estabelecido pelo Banco Central do
Brasil em exame caso a caso; e
a entidade operadora deve manter patrimnio lquido compatvel com os riscos inerentes
aos sistemas de liquidao que opere, observando limite mnimo de R$ 30 milhes ou de R$
5 milhes por sistema conforme ele seja ou no considerado sistemicamente importante.
Sistemas de transferncias de fundos:
1. O Sistema de Transferncia de Reservas STR, que um sistema de liquidao bruta em
tempo real operado pelo Banco Central do Brasil;
2. A Centralizadora da Compensao de Cheques Compe, responsvel pela compensao de
cheques;
3. O Sistema de Liquidao Diferida das Transferncias Interbancrias de Ordens de Crdito
Siloc que liquida obrigaes interbancrias representados por Documentos de Crdito
(DOC), Transferncias Especiais de Crdito (TEC) e boletos de cobrana;
4. O Sistema de Transferncia de Fundos Sitraf que liquida ordens de transferncia de
fundos. (TED)
Sistemas de liquidao de operaes com ttulos, valores mobilirios,
derivatvos e cmbio:
1. O Sistema Especial de Liquidao e de Custdia Selic liquida operaes com ttulos
pblicos federais em tempo real;
2. A Cmara de Ativos da BM&FBOVESPA tambm liquida operaes com ttulos pblicos
federais custodiados no Selic, assumindo a posio de contraparte central (CPC);
3. A Cmara de Aes da BM&FBOVESPA (antiga CBLC) liquida principalmente operaes
com aes, ttulos de dvida corporativa e derivativos de aes;
4. A Cmara de Derivativos, tambm operada pela BM&FBOVESPA, liquida operaes com
derivativos padronizados e de balco.
ALGUNS CONCEITOS
DOC: Ordem de transferncia de fundos por intermdio da qual o cliente emitente, correntista
ou no de determinado banco, transfere recursos para a conta do cliente beneficirio em outro
banco. A emisso de DOC limitada ao valor de R$ 4.999,99.
TED: Ordem de transferncia de fundos por intermdio da qual o cliente emitente, correntista
ou no de determinado banco, transfere recursos para a conta do cliente beneficirio em outro
banco. Operao realizada pelo sistema LBTR, em tempo real (online). A emisso de TED
limitada ao valor mnimo de R$ 1.000,00.
IMPORTANTE: A transferncia de recursos da conta no movimentvel por cheques destinada
ao registro e controle de fluxo de recursos de pagamentos de salrios, vencimentos, proventos,
aposentadorias, penses e similares e Na transferncia de recursos destinada liquidao
antecipada de contratos de concesso de crdito e de arrendamento mercantil, TED no est
sujeita a qualquer limitao de valor. (Circular n 3.336)

TEC: Instrumento por intermdio do qual o emitente, pessoa fsica ou jurdica, ordena a uma
instituio financeira que ela faa um conjunto de transferncias de fundos para destinatrios
diversos, clientes de outras instituies, cada uma das transferncias limitada ao valor de
R$ 4.999,99
LDL: Liquidao Diferida Lquida Sistema no qual o processamento e a liquidao dos recursos
entre instituies financeiras so executados em horrios predeterminados durante o dia, pelo
valor lquido entre seus participantes. Permite liquidaes bilaterais e multilaterais
LBTR: Liquidao Bruta em Tempo Real Sistema no qual o processamento e a liquidao dos
recursos entre instituies financeiras so executados continuamente e em tempo real pelo
valor bruto, operao por operao (no momento de sua realizao). Modelo adotado no STR,
administrado pelo Banco Central.
STR
Sistema de Transferncia de Reservas
liquidao bruta em tempo real (LBTR)
Operado pelo Banco Central do Brasil
Participam obrigatoriamente do STR, alm do Banco Central do Brasil, as instituies
titulares de conta de reservas bancrias e as entidades prestadoras de servios de
compensao e de liquidao que operem sistemas considerados sistemicamente
importantes.
Liquidao:
Cheques de valor igual ou superior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil)
Bloquetos de cobrana de valor igual ou superior ao VR-Boleto (R$ 250 mil). (Antes
era VLB 5 mil, alterado pela Circular 3.598)
Transferncia de fundos considerada final, isto irrevogvel.
Instituies financeiras no-bancrias participam opcionalmente do STR.
Tarifa bsica cobrada das duas pontas da ordem de transferncia de fundos, isto , do
participante emissor e do participante destinatrio.
A tarifa reduzida para a metade de seu valor integral, se a liquidao da transferncia de
fundos ocorrer at 9h.
O horrio regular de funcionamento das 6h30 s 18h30, sendo que o registro de ordens
de transferncia de fundos a favor de cliente s permitido at 17h30.
CIP CMARA INTERBANCRIA DE PAGAMENTOS
Sociedade Civil sem fins lucrativos;
Regulada pelo Banco Central;
Processa a liquidao financeira interbancria:
dos Produtos: TED, DOC, TEC, Bloqueto de Cobrana e SELTEC Ttulos em Cartrio;
das Prestadoras de Servios: TecBan,Redecard,Cielo e MasterCard.
DDA Dbito Direto Autorizado.
CIP SILOC
Sistema de Liquidao Diferida das Transferncias Interbancrias de Ordens de Crdito
Sistemas de Liquidao Diferida (LDL)
Documentos de Crdito (DOC) Transferncias Especiais de Crdito (TEC) e bloquetos de
cobrana de valor inferior ao VR-Boleto (R$ 250 mil).
D+0, no caso da TEC, ou em D+1, no caso do DOC e do bloqueto de cobrana.
CIP SITRAF
Sistema de Transferncia de Fundos
Liquidao no mesmo dia (D+0) online
Liquida Transferncias Eletrnicas Disponveis (TED) com valor unitrio inferior a R$ 1
milho.
Utiliza modelo hbrido de liquidao, o qual combina caractersticas dos sistemas de
liquidao diferida (LDL) e dos sistemas de liquidao bruta (LBTR)
Dois centros de processamento de dados localizados na cidade do Rio de Janeiro.
CIP C3
Em julho de 2011, a CIP tornou-se uma Cmara de Custdia e Liquidao de Ativos, por meio do
lanamento do sistema C3 Central de Cesses de Crdito, que visa assegurar a centralizao
das informaes de operaes de cesses de crdito efetuadas no mbito do SFN, de forma a
permitir aos Participantes a verificao de que os crditos em processo de cesso no tenham
sido cedidos a outro cessionrio, evitando a duplicidade de Cesso do Crdito. O sistema
considerado sistemicamente importante.
Atualmente, todas as cesses de crdito entre bancos devem ocorrer no C3, ou seja, as
instituies que desejarem ceder contratos ou parcelas de crdito devem primeiramente
registr-los no C3.
COMPE
Centralizadora da Compensao de Cheques
O BACEN Regulamenta
O Banco do Brasil S.A., operador e administrador da Compe.
Cheques de valor inferior ao VLB-Cheque (R$ 250 mil)
Centro de processamento principal em Braslia e um centro secundrio no Rio de Janeiro
Participam da Compe as instituies bancrias, nomeadamente os bancos comerciais,
os bancos mltiplos com carteira comercial e as caixas econmicas, bem como,
facultativamente, as cooperativas de crdito e demais instituies financeiras no-
bancrias titulares de conta de liquidao no Banco Central do Brasil
O Banco do Brasil S.A., executante da Compe, fornece o apoio necessrio ao seu funcionamento,
seja para a troca da imagem digital, seja para a compensao eletrnica de todas as obrigaes,
que inclui os centros de processamento principal e secundrio.

Prazo de Compensao:
Tabela I Prazos mximos de bloqueio para cheque depositado, em funo do valor
Acima do valor-limite At o valor-limite
Um dia til, contado do dia til seguinte ao do
depsito
Dois dias teis, contados do dia til seguinte ao
do depsito
Tabela II Prazos de entrega de cheque devolvido ao cliente depositante, em funo da
relao entre a praa de depsito e a da dependncia de relacionamento do cliente
Mesmas praas Praas distintas
At dois dias teis, contados do fim do prazo de
bloqueio
At sete dias teis, contados do fim do prazo de
bloqueio
Valor Limite:
Cheques Menores: Valor at R$ 299,99
Cheques Maiores: Valor igual ou superior a R$ 300,00
SELIC
O Selic um sistema informatizado que se destina custdia de ttulos escriturais de
emisso do Tesouro Nacional, bem como ao registro e liquidao de operaes com os
referidos ttulos.
Liquidadas Brutos em Tempo Real LBTR (Online)
Participantes do Selic: Bancos, caixas econmicas, SCTVM, SDTVM, BACEN; fundos;
entidades abertas e fechadas de previdncia complementar, sociedades seguradoras,
resseguradores locais, operadoras de planos de assistncia sade e sociedades de
capitalizao outras entidades, a critrio do administrador do Selic.
Por seu intermdio, efetuada a liquidao das operaes de mercado aberto e de
redesconto com ttulos pblicos, decorrentes da conduo da poltica monetria. O
sistema conta ainda com mdulos complementares, como o Ofpub e o Ofdealer, por meio
dos quais so efetuados os leiles, e o Lastro, para especificao dos ttulos objeto das
operaes compromissadas contratadas entre o Banco Central e o mercado.
Administrado pelo Banco Central do Brasil operado em parceria com a Anbima.
seus centros operacionais (centro principal e centro de contingncia) localizados na cidade
do Rio de Janeiro.
Das 6h30 s 18h30, todos os dias teis
Se a conta de custdia do vendedor no apresentar saldo suficiente de ttulos, a operao
mantida em pendncia pelo prazo mximo de 60 minutos ou at 18h30min, o que
ocorrer primeiro.
CETIP S.A
Cetip S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos
Depositria principalmente de ttulos de renda fixa privados, ttulos pblicos estaduais e
municipais. (estaduais e municipais emitidos posteriores a Janeiro de 1992)
Com poucas excees, os ttulos so emitidos escrituralmente, (eletrnicos)
As operaes de compra e venda so realizadas no mercado de balco.
Conforme o tipo de operao e o horrio em que realizada, a liquidao em D ou D+1.
Principais ttulos liquidados e custodiados no CETIP:
Captao Bancria
CDB
RDB
DI
DPGE
LF
Titulos Agrcolas
CPR
CRA
LCA
Ttulos de Crdito
CCB
Export Note
Ttulos Imobilirios
CRI
LCI
LH
Ttulos Pblicos
Pblicos e Estaduais emitidos
posteriores a Janeiro de 1992
Valores Mobilirios
Debntures
Nota Comercial
Derivatvos
Box de Duas Pontas (Tipo de Opes)
Contrato de Swap
Contrato a Termo de Moeda
Opes Flexveis de Aes
Opes Flexveis de Mercadorias
Opes sobre Taxas de Cmbio
Swap Fluxo de Caixa
Termo de ndice DI
Termo de Mercadoria
Termo de Moedas com Fluxo de
Pagamentos
Outros
Cdula de Debntures
Cotas de Fundos
LC

BM&FBOVESPA Cmara de Aes (antga CBLC)
A CBLC tem por objeto compensar, liquidar e controlar o risco das obrigaes decorrentes de
operaes vista e de liquidao futura com qualquer espcie de valores mobilirios, ttulos,
direitos e ativos realizadas na Bolsa de Valores de So Paulo S.A. (BM&FBOVESPA), em outras
Bolsas ou outros mercados;
Mercado Tipo de Operao Dia da Liquidao
Ttulo de renda fixa privada vista
D+0*
D+1
Aes
vista D+3
A termo D+n, o dia do vencimento
Futuro D+3 do dia do vencimento
Opes** e futuros*** D+1
* Para ser liquidada em D+0 a operao deve ser especificada at as 13h.
** Liquidao dos prmios negociados.
*** Liquidao dos valores referentes ao ajuste dirio de posies.

Questes
CONHECIMENTOS BANCRIOS Sistema de
Pagamento Brasileiro - SPB
Participam do STR, alm do Banco
Central do Brasil, os titulares de Conta
Reservas Bancrias e os titulares de Conta
de Liquidao. A titularidade de Conta
Reservas Bancrias obrigatria para todos
os bancos.
Os cheques e os boletos de pagamento
de valor igual ou superior a R$ 250.000,00
so liquidados entre as instituies, no
STR e de forma bilateral, pelos valores
brutos agregados (sem transitarem pela
compensao ou pela CIP).
A Centralizadora da Compensao de
Cheques Compe, liquida as obrigaes
interbancrias relacionadas com todos
os cheques transacionados no mercado
financeiro.
O Banco Central do Brasil, executante da
Compe, fornece o apoio necessrio ao
seu funcionamento, seja para a troca da
imagem digital, seja para a compensao
eletrnica de todas as obrigaes, que inclui
os centros de processamento principal e
secundrio.
A compensao de cheques consiste
no acerto de contas entre instituies
financeiras, referente aos cheques
depositados em estabelecimentos
diferentes dos sacados. Esse servio
prestado pelo Banco do Brasil S.A, no
papel de Executante da Centralizadora de
Compensao de Cheques.
A Compe utiliza mecanismo de Liquidao
Bruta em Tempo Real (LBTR), isto , as
obrigaes so acumuladas e liquidadas por
compensao multilateral em sesses de
liquidao especficas.
O STR um sistema de liquidao diferida
liquida (LDL) de transferncia de fundos
entre seus participantes, gerido e operado
pelo Banco Central do Brasil.

Todas as cesses de crdito entre bancos
devem ocorrer no C3, ou seja, as instituies
que desejarem ceder contratos ou parcelas
de crdito devem primeiramente registr-
los no C3.
Pagamento Brasileiro - SPB, CETIP
Existem ttulos transacionados na Cetip que
so emitidos em papel, por comando legal.
Esses ttulos so transferidos para a Cetip
no momento do registro e so fisicamente
custodiados pelo registrador.
A Cetip depositria exclusivamente
de ttulos de renda fixa privados. Na
qualidade de depositria, a entidade
processa a emisso, o resgate e a custdia
dos ttulos, bem como, quando o caso, o
pagamento dos juros e demais eventos a
eles relacionados.
A CETIP uma companhia de capital aberto,
administrada pelo Banco Central do Brasil
e que oferece servios de registro, central
depositria, negociao e liquidao de
ativos e ttulos.
A Cetip responsvel tambm em operar
o Sistema Nacional de Gravames (SNG),
que controla as restries financeiras e
fornece informaes para lojas de carros,
seguradoras, instituies financeiras e
rgos de trnsito de todo o pas.
O Sistema C3 Central de Cesses de
Crdito, administrado pela CETIP, visa
assegurar a centralizao das informaes
de operaes de cesses de crdito
efetuadas no mbito do SFN, de forma a
permitir aos Participantes a verificao de
que os crditos em processo de cesso no
tenham sido cedidos a outro cessionrio,
evitando a duplicidade de Cesso do
Crdito.
Entre os ativos que podem ser registrados
no Cetip encontra-se o Depsito a Prazo
com Garantia Especial, os Contrato a Termo
de Mercadorias e as Opes Flexveis sobre
Aes.
Todas as instituies financeiras que
mantm contas de depsito movimentadas
por cheques so obrigadas a participar da
Compensao.
A Compensao de cheques considerada
como servio ou atividade essencial, por
esse motivo proibido a cobrana de tarifa.
O Sitraf considerado um sistema hbrido
por utilizar dois mecanismos de liquidao:
liquidao bruta em tempo real (LBTR),
que a forma mais utilizada, e tambm
Liquidao Diferida Liquida (LDL).
O Sitraf, sistema operado pela Cmara
Interbancria de Pagamentos (CIP),
liquida todas as Transferncias Eletrnicas
Disponveis (TED).
Normalmente, a liquidao realizada
pela BM&FBOVESPA - Cmara de Aes
feita com compensao multilateral
de obrigaes, com a liquidao
feita pelo valor bruto em at D+3. No
caso de compensao multilateral de
obrigaes, a BM&FBOVESPA atua como
contraparte central e assegura a liquidao
das operaes entre os agentes de
compensao. A liquidao financeira final
feita por intermdio do STR.
BM&FBOVESPA - Cmara de Aes, alm
de ser liquidados ttulos de renda varivel,
como aes, mercado futuro e a termo,
tambm so liquidados algumas operaes
envolvendo ttulos privados de renda fixa.
Caso um sistema de compensao e
liquidao seja considerado pelo Banco
Central do Brasil como sistemicamente
importante, ele dever assumir a posio de
contraparte central das operaes e contar
com mecanismos e salvaguardas que lhes
permitam assegurar a certeza da liquidao
das operaes nele compensadas e
liquidadas.
As obrigaes financeiras relacionadas
com contratos vista, a termo, de
futuros, de opes e de swaps negociados
na BM&FBOVESPA so liquidadas por
intermdio da Cmara de Derivativos,
operada pela prpria BM&FBOVESPA.
A Transferncias Especiais de Crdito (TEC)
um instrumento por intermdio do qual o
emitente, pessoa fsica ou jurdica, ordena a
uma instituio financeira que ela faa um
conjunto de transferncias de fundos para

destinatrios diversos, clientes de outras
instituies, cada uma das transferncias
limitada ao valor de R$ 4.999,99. A conta
corrente do cliente emitente debitada no
mesmo dia da liquidao interbancria.
DOC uma Ordem de transferncia
de fundos por intermdio da qual o
cliente emitente, correntista ou no de
determinado banco, transfere recursos para
a conta do cliente beneficirio em outro
banco. A emisso de DOC limitada ao valor
de R$ 999,99. A conta corrente do cliente
emitente debitada no dia til anterior
liquidao interbancria.
O Siloc, sistema operado pela Cmara
Interbancria de Pagamentos (CIP), liquida
obrigaes interbancrias relacionadas com
todos os boletos de pagamento.
Cheques com valores acima de R$ 499,99
sero compensados em at um dia til,
contado do dia til seguinte ao do depsito.
As Operaes realizadas nas redes
compartilhadas de caixas eletrnicos (ATM),
so processadas e liquidadas pela TECBAN.
Assim como a Compe, o Siloc utiliza
mecanismo de liquidao diferida lquida,
isto , as obrigaes so acumuladas por
um perodo e, posteriormente, liquidadas
em bloco pelo valor multilateral lquido, em
sesses de liquidao especficas.
As operaes realizadas como
Transferncias Especiais de Crdito (TEC) e
Transferncias Eletrnica Disponvel (TED),
so liquidadas pela CIP, por intermdio do
Siloc.
So considerados participantes liquidantes,
respondendo diretamente pela liquidao
financeira de operaes, alm do Banco
Central do Brasil, os participantes titulares,
no STR, de conta Reservas Bancrias ou
Conta de Liquidao, desde que, nesta
ltima hiptese, tenham optado pela
condio de liquidante no Selic.
Pagamento Brasileiro - SPB, SELIC (Sistema
Especial de Liquidao e Custdia)
O SELIC gerido pelo Banco Central do
Brasil e por ele operado em parceria
com a Andima. Alm do Banco Central
do Brasil e do Tesouro Nacional, podem
ser participantes do Selic bancos, caixas
econmicas, distribuidoras e corretoras
de ttulos e valores mobilirios e demais
instituies autorizadas a funcionar pelo
Banco Central.
32. (18338) ESPP 2012 CONHECIMENTOS
BANCRIOS Sistema de Pagamento
Brasileiro - SPB, SELIC (Sistema Especial de
Liquidao e Custdia)
SELIC o Sistema Especial de Liquidao
e de Custdia. Leia as sentenas abaixo
sobre algumas descries deste sistema, e
assinale a alternativa correta.
I Tratando-se de um sistema de liquidao
em tempo real, no possui ttulos
escriturais, guardadas as propores do
pas.
II O Selic o depositrio central dos ttulos
emitidos pelo Tesouro Nacional e pelo
Banco Central do Brasil e nessa condio
processa, relativamente a esses ttulos, a
emisso, o resgate, o pagamento dos juros
e a custdia.
III O sistema de liquidao no em
tempo real.
a) Somente a afirmativa I est correta.
b) Somente a afirmativa II est correta.
c) Somente a afirmativa III est correta.
d) Todas afirmativas esto corretas.
e) Todas afirmativas esto incorretas.
33. (18299) CESGRANRIO 2013
Sistema de Pagamento Brasileiro SPB
por:
valores mobilirios
Brasileiro SPB
O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB)
tem o objetivo de proporcionar:
a) reduo do risco sistmico.
b) crdito para pessoas fsicas.
c) transferncias oramentrias entre
empresas estatais.
d) rentabilidade para as instituies
financeiras credenciadas.
e) centralizao da compensao de
cheques no Banco Central.
Brasileiro SPB, SELIC (Sistema Especial de
Liquidao e Custdia)
So ttulos custodiados no Sistema Especial
de Liquidao e Custdia (SELIC)
I Letras do Tesouro Nacional.
II Letras Hipotecrias.
III Letras Financeiras do Tesouro.
IV Letras de Cmbio.
Est correto o que se afirma APENAS em:
a) II e III.
b) I, III e IV.

c) I e III.
d) I e II.
e) II e IV.
BANCRIOS CETIP, SELIC (Sistema Especial
de Liquidao e Custdia), Sistema de
Em relao reforma do Sistema de
Pagamentos Brasileiro conduzida pelo
Banco Central, no binio 2001 e 2002,
assinale a afirmativa INCORRETA.
a) Com a implantao do novo SPB houve
um redirecionamento do foco para
a administrao de riscos no mbito
dos sistemas de compensao e de
liquidao.
b) Com o novo SPB, as transferncias de
fundos interbancrias passam a ser
liquidadas em tempo real, em carter
irrevogvel e incondicional.
c) A complexidade do novo sistema elevou
os riscos de liquidao nas operaes
interbancrias, com consequente
aumento do risco sistmico.
d) O SELIC (Sistema Especial de Liquidao
e Custdia) gerido pelo Banco Central
do Brasil e por ele operado em parceria
com a ANBIMA, o depositrio central
dos ttulos emitidos pelo Tesouro
Nacional e pelo Banco Central do Brasil.
e) A CETIP depositria principalmente
de ttulos de renda fixa privados,
ttulos pblicos estaduais e municipais
e ttulos representativos de dvidas de
responsabilidade do Tesouro Nacional,
de que so exemplos os relacionados
com o FCVS, o PROAGRO e os Ttulos da
Dvida Agrria (TDA).
Brasileiro - SPB
Sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro
(SPB), analise.
I Apresenta alto grau de automao, com
crescente utilizao de meios eletrnicos
para transferncia de fundos e liquidao
de obrigaes, em substituio aos
instrumentos baseados em papel.
II Com a implantao e evoluo do
Sistema de Pagamentos Brasileiro,
atualmente, todas as transferncias de
fundos entre contas de reservas bancrias
tm de ser feitas por intermdio do STR
Sistema de Transferncia de Reservas.
III Em 1988, entrou em operao um
sistema de liquidao bruta em tempo real,
o Sistema de Transferncia de Reservas
STR, operado pelo Banco do Brasil, o
qual somente foi transferido para o Banco
Central do Brasil, em 2002.
Est(o) correta(s) apenas a(s) afirmativa(s):
a) I
b) II
c) I, III
d) I, II
e) I, II, III
Liquidao e Custdia)
O Sistema Especial de Liquidao e de
Custdia (SELIC), do Banco Central do Brasil,
um sistema informatizado que
a) operado em parceria com a CETIP
S.A. Balco Organizado de Ativos e
Derivativos.
b) substituiu o Sistema de Pagamentos
Brasileiro SPB.
c) tem como participantes,
exclusivamente, a Secretaria do Tesouro
Nacional e bancos mltiplos.
d) impossibilita a realizao de operaes
compromissadas, ou seja, a venda ou
compra de ttulos com o compromisso
de recompra ou revenda.
e) se destina custdia de ttulos
escriturais de emisso do Tesouro
Nacional, bem como ao registro e
liquidao de operaes com esses
ttulos.
Liquidao e Custdia), CETIP
Enquanto no Sistema Especial de Liquidao
e Custdia (SELIC) os ttulos so escriturais
e pblicos, no Balco Organizado de Ativos
e Derivativos S.A. (CETIP) os ttulos so no
escriturais e privados.
Liquidao e Custdia)
Em sua existncia, o Sistema Especial de
Liquidao e de Custdia - SELIC consolidou
sua funo de registro, custdia e liquidao
de ttulos. Como uma de suas principais
caractersticas, correto afirmar que
a) as operaes nele registradas so
liquidadas em bloco, ao final de cada
dia.
b) o depositrio central dos ttulos da
dvida pblica federal interna emitidos
pelo Tesouro Nacional e Banco Central.
c) os ttulos depositados no Sistema no
podem ser escriturais, ou seja, emitidos
sob a forma eletrnica.
d) gerido pela Associao Nacional das
Instituies do Mercado Financeiro ?
ANDIMA e operado exclusivamente
pelo Banco Central.
e) um sistema informatizado que se
destina apenas ao registro e custdia
de ttulos escriturais de emisso do
Banco Central do Brasil, bem como
liquidao de operaes com os
referidos ttulos.
BANCRIOS Debntures, Sistema de
Os depsitos interfinanceiros (DI)
constituem um mecanismo gil de
transferncia de recursos entre instituies
financeiras. As operaes para liquidao
no dia seguinte ao da negociao so
registradas
a) na Bolsa de Mercadorias & Futuros.
b) no Sistema Especial de Liquidao e de
Custdia - SELIC.
c) na Companhia Brasileira de Liquidao
e Custdia - CBLC.
d) na Cmara de Custdia e Liquidao -
CETIP.
e) na Cmara Interbancria de
Pagamentos - CIP.
Liquidao e Custdia)
O Sistema Especial de Liquidao e de
Custdia (SELIC)
a) o depositrio central de ttulos
emitidos pelo Tesouro Nacional.
b) pode ter investidores individuais como
participantes titulares de contas de
custdia.
c) contraparte nas operaes de leilo
de ttulos privados.
d) registra operaes com debntures no
mercado secundrio.
e) a cmara de liquidao fsica e
financeira de ttulos de emisso privada.
Brasileiro - SPB, CETIP
A CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e
Derivativos
a) registra operaes de aes realizadas
no mercado de bolsa.

b) efetua a custdia escritural de ttulos
privados de renda fixa.
c) contraparte nas operaes do
mercado primrio dos ttulos que
mantm registro.
d) a cmara de compensao e liquidao
de todos os ttulos do Tesouro Nacional.
e) atua separadamente do Sistema de
Pagamentos Brasileiro SPB.
44. (9206) CESGRANRIO 2012
Qual a Companhia de Capital Aberto,
instituda pelo Conselho Monetrio
Nacional, que atua como integradora do
mercado financeiro, oferecendo servios
de registro, de central depositria, de
negociao e liquidao de ativos e ttulos?
a) BNDES
b) Banco Central do Brasil
c) Selic
d) Cetip
e) Caixa Econmica Federal
45. (9199) CESGRANRIO 2012
Com as alteraes do Sistema de
Pagamentos Brasileiro (SPB), o Sistema
Especial de Liquidao e Custdia (Selic)
passou a liquidar as operaes com ttulos
pblicos federais em
a) dois dias teis
b) trs dias teis
c) uma semana
d) tempo real
e) curto prazo
CONHECIMENTOS BANCRIOS SELIC
(Sistema Especial de Liquidao e Custdia),
Sobre as instituies SELIC e CETIP, est
correto afirmar:
I Os ativos e contratos registrados na
CETIP representam quase a totalidade dos
ttulos e valores mobilirios privados de
renda fixa, alm de derivativos, dos ttulos
emitidos por estados e municpios e do
estoque de papis utilizados como moedas
de privatizao, de emisso do Tesouro
Nacional
II No CETIP, Conforme o tipo de operao
e o horrio em que realizada, a liquidao
em D ou D+1.
III No SELIC, todos os ttulos so
escriturais, isto , emitidos exclusivamente
na forma eletrnica. A liquidao financeira
das operaes so realizadas pelo seu
valor bruto e em tempo real, garantindo
segurana, agilidade e transparncia aos
negcios.
a) Somente I
b) Somente II
c) I e III
d) II e III
e) I, II e III
CONHECIMENTOS BANCRIOS CETIP,
Agente de clearing responsvel pela
liquidao dos ttulos privados:
a) SELIC
b) CBLC
c) Cmara da BVMF
d) BACEN
e) CETIP
No Sistemas de Liquidao Bruta em Tempo
Real definitiva no momento em que
efetuadas as movimentaes nas contas
Reservas Bancrias ou nas Contas de
Liquidao mantidas pelos participantes no
Banco Central do Brasil.
Sistemas de Liquidao Diferida a liquidao
financeira interbancria definitiva no
momento em que efetuadas as resultantes
movimentaes nas contas Reservas
Bancrias ou nas Contas de Liquidao
mantidas no Banco Central do Brasil.
O Selic o depositrio central dos ttulos
que compem a dvida pblica federal
externa de emisso do Tesouro Nacional
e, nessa condio, processa a emisso, o
resgate, o pagamento dos juros e a custdia
desses ttulos.
CONHECIMENTOS BANCRIOS SELIC
(Sistema Especial de Liquidao e Custdia),
O SELIC um sistema eletrnico que
processa o registro e a liquidao financeira
das operaes realizadas com ttulos
pblicos federais pelo seu valor bruto e em
tempo real, garantindo segurana, agilidade
e transparncia aos negcios.
A maioria dos ttulos custodiados no
SELIC so escriturais, isto , emitidos
exclusivamente na forma eletrnica. A
liquidao da ponta financeira de cada
operao realizada por intermdio do
STR, ao qual o Selic interligado.
A liquidao das operaes de mercado
aberto e de redesconto com ttulos pblicos,
decorrentes da conduo da poltica
monetria so realizadas por intermdio do
Tesouro Nacional.
Os bens oferecidos em garantia no mbito
dos sistemas de compensao e de
liquidao so penhorveis.
Nos sistemas de compensao multilateral
considerados sistemicamente importantes,
as respectivas entidades operadoras
devem atuar como contraparte central,
entidade que atua como comprador para
todo vendedor e como vendedor para
todo comprador para uma srie especfica
de contratos, adotando mecanismos
e salvaguardas que lhes possibilitem
assegurar a liquidao das operaes
cursadas.
BANCRIOS CETIP, Sistema de Pagamento
Brasileiro - SPB
O sistema financeiro mundial vem se
dinamizando cada vez mais, impulsionado
por rpidas e constantes transformaes.

A abertura concorrncia nos mercados
financeiros, os avanos da tecnologia
e das comunicaes, a demanda por
mais e melhores servios financeiros e
a concentrao no setor bancrio so
alguns dos fatores que causam profundas
mudanas no ambiente de negcios.
BACEN. Manual da Superviso. Internet:
<www.bc.gov.br> (com adaptaes).
Tendo o texto acima como referncia inicial,
O registro das operaes no mercado
primrio de ttulos pblicos federais
emitidos pelo tesouro nacional ocorre,
exclusivamente, na CETIP S.A. Balco
Organizado de Ativos e Derivativos.
BANCRIOS Conselho Monetrio Nacional,
rgos Normativos do SFN, Sistema de
O SFN tem como objetivo a intermediao
de recursos entre os agentes econmicos
(pessoas, empresas e governo). Compem
esse sistema instituies, rgos e entidades
em uma complexa rede de relacionamentos
que envolvem a normatizao, a superviso
e a operacionalizao. Com referncia a
esse assunto, julgue o item seguinte.
O CMN autarquia supervisora mxima do
SFN e tem por finalidade formular a poltica
da moeda e do crdito, com o objetivo de
estabilizar a moeda e o desenvolvimento
econmico e social do pas.
BANCRIOS SELIC (Sistema Especial
O sistema financeiro mundial vem se
dinamizando cada vez mais, impulsionado
por rpidas e constantes transformaes.
A abertura concorrncia nos mercados
financeiros, os avanos da tecnologia
e das comunicaes, a demanda por
mais e melhores servios financeiros e
a concentrao no setor bancrio so
alguns dos fatores que causam profundas
mudanas no ambiente de negcios.
BACEN. Manual da Superviso. Internet:
<www.bc.gov.br> (com adaptaes).
Tendo o texto acima como referncia inicial,
A liquidao da ponta financeira de
cada operao no SELIC realizada por
intermdio do Sistema de Transferncia de
Reservas, ao qual ele interligado.
BANCRIOS CETIP, SELIC (Sistema Especial
O Sistema Financeiro Nacional (SFN),
composto de rgos pblicos e privados,
pressupe um relacionamento harmnico e
organizacional, com formas de constituio
e atribuies bem definidas para as partes.
Julgue os itens seguintes, acerca dos
diversos rgos que compem o SFN.
Entre outras, uma diferena entre o Sistema
Especial de Liquidao e Custdia (SELIC) e
a Cmara de Custdia e Liquidao (CETIP)
o fato de esta ltima ser empresa pblica.
admitida a compensao multilateral de
obrigaes no mbito de um sistema de
compensao e de liquidao.
Brasileiro - SPB, CETIP
A CETIP S.A. tem por finalidade
a) assegurar que as operaes somente
sejam finalizadas caso os ttulos estejam
efetivamente disponveis na posio
do vendedor e os recursos relativos
a seu pagamento disponibilizados
integralmente pelo comprador.
b) dispensar a superviso e normatizao
da Comisso de Valores Mobilirios para
os casos de administrao de carteiras e
custdia de valores mobilirios.
c) garantir a liquidao financeira de
transaes de ttulos privados entre
instituies bancrias no Mercado de
Balco.
d) operar como substituta no caso de
interrupo das operaes dirias do
Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB.
e) atuar internacionalmente, em tempo
real, tendo como participantes bancos,
corretoras, distribuidoras, fundos de
investimento, seguradoras e fundos de
penso.

Gabarito:1. (38625) Errado2. (38624) Certo3. (38626) Errado4. (38627) Errado5. (38629) Certo6. (38628) Errado
7. (38623) Errado8. (38622) Certo9. (38616) Certo10. (38615) Errado11. (38618) Errado12. (38619) Certo
13. (38621) Errado14. (38620) Certo15. (38630) Certo16. (38631) Certo17. (38640) Certo18. (38639) Errado
19. (38641) Certo20. (38642) Certo21. (38644) Certo22. (38643) Certo23. (38638) Certo24. 938637) Errado
25. (38633) Errado26. (38632) Certo27. (38634) Errado28. (38635) Certo29. (38636) Errado30. (38614) Certo
31. (38613) Errado32. (18338) B33. (18299) D34. (19343) A35. (19344) C36. (19404) C37. (19401) D38. (9252) E
39. (9216) Errado40. (9392) B41. (9390) D42. (9159) A43. (9178) B44. (9206) D45. (9199) D46. (30422) E
47. (30467) E48. (38608) Certo49. (38607) Certo50. (38609) Errado51. (38610) Certo52. (38612) Errado
53. (38611) Errado54. (38606) Errado55. (38605) Certo56. (34682) Errado57. (34680) Errado58. (34686) Certo
59. (34792) Errado60. (38604) Certo61. (9312) A
Aula 10
Banco do Nordeste
O Banco do Nordeste do Brasil S. A. o maior banco de desenvolvimento regional da Amrica
Latina e diferencia-se das demais instituies financeiras pela misso que tem a cumprir: Atuar
na promoo do desenvolvimento sustentvel, como Banco Pblico competitivo e rentvel.
Sua viso a de ser o Banco preferido na Regio Nordeste, reconhecido pela excelncia no
atendimento e efetividade na promoo do desenvolvimento sustentvel.
Sua preocupao bsica executar uma poltica de desenvolvimento gil e seletiva, capaz de
contribuir de forma decisiva para a superao dos desafios e para a construo de um padro
de vida compatvel com os recursos, potencialidades e oportunidades da Regio
O que : Banco Mltiplo
Forma: Sociedade Annima de Capital aberto (Governo Federal com mais de 90% das
aes).
Sede: Fortaleza-CE
Composio: no mnimo, por cinco e, no mximo, por sete membros, incluindo o
Presidente. (os membros do Conselho de Administrao, sero eleitos pela Assembleia
Geral, e os Diretores pelo Conselho de Administrao). Um Diretor ser escolhido dentre os
funcionrios de carreira do Banco, ativos ou aposentados.
Mandato da Diretoria: Os Diretores tero mandatos coincidentes de 3 (trs) anos, admitida
a reeleio
rea de atuao: nove Estados da Regio Nordeste (Maranho, Piau, Cear, Rio Grande do
Norte, Paraba, Pernambuco, Alagoas, Sergipe e Bahia), o norte de Minas Gerais (incluindo
os Vales do Mucuri e do Jequitinhonha) e o norte do Esprito Santo
Executor de polticas pblicas, cabendo-lhe a operacionalizao de programas como o
Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) e a administrao
do Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE), principal fonte de recursos
operacionalizada pela Empresa. Alm dos recursos federais, o Banco tem acesso a outras
fontes de financiamento nos mercados interno e externo, por meio de parcerias e alianas
com instituies nacionais e internacionais, incluindo instituies multilaterais, como o Banco
Mundial e o Banco Interamericano de Desenvolvimento (BID)
O BNB responsvel pelo maior programa de microcrdito da Amrica do Sul e o segundo da
Amrica Latina, o CrediAmigo, por meio do qual o Banco j emprestou mais de R$ 3,5 bilhes a
microempreendedores. O BNB tambm opera o Programa de Desenvolvimento do Turismo no
Nordeste (Prodetur/NE), criado para estruturar o turismo da Regio com recursos da ordem de
US$ 800 milhes.
So clientes do Banco os agentes econmicos e institucionais e as pessoas fsicas. Os agentes
econmicos compreendem as empresas (micro, pequena, mdia e grande empresa), as
associaes e cooperativas. Os agentes institucionais englobam as entidades governamentais
(federal, estadual e municipal) e no-governamentais. As pessoas fsicas compreendem

os produtores rurais (agricultor familiar, mini, pequeno, mdio e grande produtor) e o
empreendedor informal.
O direcionamento estratgico do Banco est expresso nas seguintes estratgias:
1. Atuar na promoo do desenvolvimento regional sustentvel, como Banco Pblico
competitivo e rentvel. Integrar os programas de crdito s aes dos programas Brasil
Sem Misria, Crescer, Brasil Maior, Bolsa Famlia e Programa de Fomento s Atividades
Produtivas Rurais.
2. Atender mnimo de 50% dos recursos do FNE para o semirido e de 4,5% para cada Estado.
3. Diversificar as fontes de financiamento (BNDES, Fundo de Amparo ao Trabalhador e BID).
4. Promover inovao e difuso tecnolgicas atreladas ao crdito, especialmente para os
segmentos de pequeno porte.
5. Incrementar o crdito s exportaes nordestinas.
6. Ampliar a participao de mercado na captao de recursos.
7. Elevar negcios com produtos de seguridade.
8. Elevar nvel de competitividade dos produtos e servios da rea comercial ao padro de
mercado, inclusive com novas tecnologias bancrias.
9. Inserir o BNB como depositrio das transferncias da Unio para o Nordeste.
10. Aumentar a produtividade do Programa Crediamigo.
11. Desenvolver novos produtos para o cliente do Crediamigo.
12. Promover incluso financeira, por meio da bancarizao e da educao financeira.
13. Promover novos negcios nos diversos segmentos de clientes por meio de alianas
estratgicas.
14. Associar crdito para empreendimentos de pequeno porte aos projetos estruturantes.
15. Oferecer ao cliente produtos e servios com tecnologias mveis.
16. Revisar os processos de crdito e de renegociao de dvidas, reduzindo o tempo de
atendimento.
17. Elaborar programas de capacitao do corpo gerencial em estratgias de negociao,
gesto de resultados e gesto de equipes.
18. Utilizar tecnologias de ponta e uso intensivo de terminais de atendimento para produtos
massificados.
19. Aperfeioar o programa de sucesso.
20. Expandir negcios com franquias e redes de negcios.
QUESTES:
Em breve teremos uma bateria de exerccios com questes sobre esse assunto.
Aula 11
Fundamentos do Crdito
CONCESSO DE CRDITO NO BNB
O Banco do Nordeste adota dois modelos de avaliao de risco-cliente: um Modelo Especialista
(credit rating) e um Modelo Fundamentalista, os quais consideram aspectos subjetivos e
fatores objetivos. Ambos utilizam os fatores de risco conhecidos mundialmente como Cs do
crdito carter, capacidade, condies, capital e colateral (garantias), sendo diferenciados
quanto ao processo de pontuao, o especialista de modo automtico e o fundamentalista com
interferncia direta do analista responsvel pelo estudo.
1. Carter: referente ao histrico do solicitante quanto ao cumprimento de suas obrigaes
financeiras e contratuais.
2. Capacidade: referente ao potencial do solicitante para quitar o crdito solicitado.
3. Capital: referente solidez financeira do solicitante.
4. Colateral: referente ao montante de bens colocados disposio pelo solicitante para
garantir o crdito.
5. Condies: referente s condies econmicas e setoriais vigentes, assim como elementos
especiais que possam vir a afetar tanto o solicitante como o credor.
Aps definido, por critrios objetivos, qual o modelo aplicvel ao cliente ou projeto, se
especialista ou fundamentalista, a sistemtica de avaliao de risco segue a mesma lgica.
Inicialmente so subdivididos os fatores de risco em subfatores e estes podem assumir diversas
situaes, de acordo com as caractersticas estruturais e conjunturais do cliente, de modo que
so atribudos pesos a esses subfatores, em funo das diversas situaes que vo desde a
melhor pior configurao possvel

PROBLEMAS NA CONCESSO DE CRDITO
Sociedade de consumo em massa possuem necessidades concretas e necessidades criadas
(status) e a necessidades so finitas; desejos, infinitos.
Consumir deveria significar preencher necessidades e no satisfazer desejos.
Compra-se a ideia de que consumir sinnimo de felicidade. As instituies financeiras
alimentam esse conceito.
Consumidor superendividado, incapaz, agora, de satisfazer, minimamente, suas necessidades
reais, necessitando de mais crdito ainda.
Problema: a sociedade vira as costas ao consumidor superendividado, que ela prpria criou.
Uso conscientedo crdito conscinciapressupeconhecimentoereflexo. Informaeseprazo
SOLUES
Crdito fcil=crdito caro
Educao para o consumo, transparncia dever de aconselhamento
QUESTES:
Aula 12
Riscos da Atvidade Bancria
RISCO
Risco pode ser definido como a probabilidade de perda ou ganho numa deciso de investimento.
Grau de incerteza do retorno de um investimento. Normalmente, o risco tem relao direta
com o nvel de renda do investimento: quanto maior o risco, maior o potencial de renda do
investimento
RISCO VERSUS RETORNO
Considerando que os investidores so racionais, conclumos que os mesmos s estaro
dispostos a correrem maior risco em uma aplicao financeira para ir em busca de maiores
retorno.
Segundo o princpio da dominncia, entre dois investimento de mesmo retorno, o investidor
prefere o de menor risco e entre dois investimento de mesmo risco, o investidor prefere o de
maior rentabilidade.

RISCO DE LIQUIDEZ
Trata-se da dificuldade de vender um determinado ativo pelo preo e no momento desejado.
A realizao da operao, se ela for possvel, implica numa alterao substancial nos preos do
mercado.
Caracteriza-se quando o ativo possui muitos vendedores e poucos compradores.
Investimento em imveis um exemplo de uma aplicao com alto risco de liquidez.
RISCO OPERACIONAL
Risco operacional a possibilidade de ocorrncia de perdas resultantes de falhas ou aes
inadequadas de pessoas, falhas ou inadequao de sistemas e processos ou de eventos
externos, incluindo riscos relacionados a questes legais.
RISCO DE CRDITO
Risco de crdito est associado a possveis perdas
que um credor possa ter pelo no pagamento por
parte do devedor dos compromissos assumidos em
uma data acertada, seja este compromisso os juros
(cupons) ou o principal. H vrios tipos de risco
de crdito: um investidor, ao comprar um ttulo,
sempre estar incorrendo em um ou mais destes
tipos de risco de crdito.
As empresas contratam as agncias especializadas como Standard & Poors e Moodys para
que elas classifiquem o risco de crdito referente s obrigaes que vo lanar no mercado
(e que sero adquiridas por investidores), como debntures (bonds), commercial papers,
securitizaes, etc
O rating depende da probabilidade de inadimplncia da empresa devedora, assim como das
caractersticas da dvida emitida.
Quando uma empresa emite debntures e no consegue honrar seus pagamentos, seus
investidores esto sujeitos a terem perdas financeiras devidas o risco de crdito existente.
IMPORTANTE: Aplicao em aes NO possuem RISCO DE CRDITO.
RISCO PAIS
O risco pas tem sua origem na possibilidade de um pas no honrar seus compromissos, ou
seja, no ter capacidade de gerar recursos para o pagamento de suas obrigaes com credores
externos.
O risco pas tambm pode ser gerado pelo risco poltico ou soberano quando se criam restries
ao livre fluxo de capitais, impondo controles cambiais que Impossibilitam a remunerao dos
investidores externos.
Golpes militares, polticas econmicas, resultado de novas eleies entre outros podem trazer
este tipo de restrio.
RISCO DE MERCADO
Risco de mercado a potencial oscilao dos valores de um ativo durante um perodo de
tempo. O preo dos ativos oscila por natureza. Uns mais, outros menos. A isso chamamos de
volatilidade, que uma medida dessa oscilao. Assim, os preos das aes so mais volteis
(oscilam mais) que os preos dos ttulos de renda fixa. O Risco de Mercado representado
pelos desvios (ou volatilidade) em relao ao resultado esperado.
Risco de mercado, Volatilidade e Desvio-Padro, na prtica, podem ser utilizados como
sinnimos.
Exemplo: se esperarmos que um determinado fundo de investimento apresente um retorno de
25% ao ano, temos a expectativa de que ao aplicarmos R$ 100, obteremos um retorno de R$
25. Quaisquer rentabilidades observadas acima ou abaixo so consideradas risco de mercado.
DIVERSIFICAO: VANTAGENS E LIMITES DE REDUO DO RISCO INCORRIDO
Risco sistemtico: a parte da volatilidade do ativo que tem sua origem em fatores
comuns a todos os ativos do mercado.
Por exemplo, determinado resultado das eleies presidenciais afeta, em maior ou
menor grau, todos os ativos do mercado.
Risco no sistemtico ou especfico: a parte da volatilidade do ativo que tem sua origem
em caractersticas especficas do ativo.
Por exemplo, se uma plataforma da Petrobrs sofre um acidente, a princpio somente
as aes desta empresa recebem um impacto negativo

A diversificao, no mundo dos investimentos, como o investidor divide sua poupana nos
diversos ativos financeiros e reais, como: colocar 10% de seu dinheiro na poupana, 50% em
fundos de renda fixa, 20% em fundo imobilirio e 20% em aes.
A diversificao ajuda a reduzir os riscos de perdas. o velho ditado: no coloque todos os
ovos numa nica cesta. Desta forma, quando um investimento no estiver indo muito bem, os
outros podem compensar, de forma que na mdia no tenha perdas mais expressivas.
A diversificao consegue reduzir APENAS o risco NO SISTEMTICO (especfico). O risco
sistemtico no pode ser reduzido, nem mesmo com uma excelente diversificao.
QUESTES:
Aula 13
Pronaf, FNE, Finame E Crdiamigo do BNB
PROGRAMA NACIONAL DE FORTALECIMENTO DA AGRICULTURA FAMILIAR
PRONAF
O Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) financia projetos
individuais ou coletivos, que gerem renda aos agricultores familiares e assentados da reforma
agrria. O programa possui as mais baixas taxas de juros dos financiamentos rurais, alm das
menores taxas de inadimplncia entre os sistemas de crdito do Pas.
Objetivo: O Banco do Nordeste, atravs do Programa Nacional de Agricultura Familiar PRONAF,
atende os agricultores familiares com financiamento de custeio e investimento. Os negcios
so realizados em parceria com instituies pblicas e privadas, que so responsveis pela
elaborao de projeto e pela prestao de orientao empresarial e tcnica aos agricultores
familiares.
Pblico alvo: Agricultores familiares detentores de Declarao de Aptido ao PRONAF
DAP, que emitida pelo rgo Oficial de Assistncia Tcnica do Estado ou pelo Sindicato dos
Trabalhadores Rurais nos Municpios, bem ainda, no caso do PRONAF Grupo A pelo INCRA ou
pelas Unidades Tcnicas Estaduais UTEs
Condies para concesso crdito:
I Ser maior de idade;
II Apresentar documentos de identificao e CPF;
III Estar quite com a Justia Eleitoral (declarao do (a) prprio (a) produtor (a) na proposta de
crdito);
IV No apresentar restries cadastrais;
V Apresentar documento comprobatrio de sua relao com a terra (escritura, declarao de
confinantes), exceto para os agricultores do Grupo B;
VI Apresentar a DAP Declarao de Aptido que expedida pelos sindicatos ou rgos de
assistncia tcnica Estaduais;
VII Apresentar plano ou projeto elaborado pelo rgo oficial assistncia tcnica do Estado ou
empresa privada.

O Banco do Nordeste o agente financeiro que mais aplica recursos no PRONAF no Nordeste
do Brasil, Norte de Minas Gerais e do Esprito Santo, atendendo agricultores familiares que
desenvolvem atividades agropecurias e no agropecurias utilizando-se, basicamente, de
mo de obra familiar.
O programa composto dos seguintes grupos: A e A/C de acordo com a condio de
assentado, e B e PRONAF Renda Varivel, de acordo com a renda bruta anual obtida pelo
produtor, que pode variar de at R$ 10.000,00 para o Grupo B e acima de R$ 10.000,00 at R$
360.000,00 para o PRONAF Renda Varivel.
O PRONAF tambm disponibiliza linhas de crdito especiais para pblicos e atividades
especficas: PRONAF Mulher, Jovem, Agroindstria, Floresta, Mais Alimentos, Agroecologia,
Agrinf (Custeio do Beneficiamento e Industrializao de Agroindstria Familiar) e ECO - alm de
investimentos em projetos de convivncia com o semirido - PRONAF Semirido.
COMO FUNCIONA
PRONAF B
O Pronaf Grupo B uma linha de microcrdito rural voltada para produo e gerao de
renda das famlias agricultoras de mais baixa renda do meio rural. So atendidas famlias
agricultoras, pescadoras, extrativistas, ribeirinhas, quilombolas e indgenas que desenvolvam
atividades produtivas no meio rural. Elas devem ter renda bruta anual familiar de at R$ 20 mil.
PROGRAMA DE FINANCIAMENTO PRODUO E COMERCIALIZAO DE
MQUINAS E EQUIPAMENTOS(FINAME)
O QUE :
Financiamento, por intermdio de instituies financeiras credenciadas, para produo e
aquisio de mquinas e equipamentos novos, de fabricao nacional, credenciados no
BNDES.
PBLICO ALVO (BNDES)
I Sociedades nacionais e estrangeiras e fundaes, com sede e administrao no Brasil;
II Empresrios individuais inscritos no Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas CNPJ e no
Registro Pblico de Empresas Mercantis;
III Pessoas jurdicas de direito pblico;
IV Transportadores autnomos de carga residentes e domiciliados no Pas, para aquisio
de caminhes e afins, e equipamentos especiais adaptveis a chassis, tais como plataformas,
guindastes e tanques, nacionais e novos; e
V Associaes, sindicatos, cooperativas, condomnios e assemelhados, e clubes.
FINAME NO BNB
Objetivo: Financiar a produo e a comercializao de mquinas e equipamentos novos de
fabricao nacional, cadastrados na FINAME, nas modalidades:
a) financiamento compradora;
b) financiamento fabricante;
Pblico-alvo: Empresas de controle nacional (pessoas jurdicas e empresrios registrados na
junta comercial) e pessoas jurdicas brasileiras de controle estrangeiro. No so passveis de
atendimento pela FINAME os seguintes setores: empreendimentos imobilirios, tais como
edificaes residenciais, time-sharing, hotel-residncia e loteamento; comrcio de armas;
atividades bancrias e/ou financeiras; motis, saunas, termas e boates; minerao que incorpore
processo de lavra rudimentar ou garimpo; jogos de prognsticos e assemelhados; edio de
jornais e outros peridicos; produo, beneficiamento, industrializao ou comercializao de
fumo; beneficiamento de madeiras nativas no-contempladas em licenciamento e planos de
manejo sustentvel ; aes e projetos sociais contemplados com incentivos fiscais
Fonte dos Recursos: Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) por
intermdio de sua subsidiria, a Agncia Especial de Financiamento Industrial (FINAME).

Prazos: At 60 meses, inclusive carncia de at 24 meses, podendo o prazo total ser elevado
no caso de aquisio de locomotivas, vages ferrovirios de carga e nibus de passageiros. O
prazo determinado conforme a capacidade de pagamento do proponente.
Encargos: Tarifas de contratao e IOF cobrados conforme a regulamentao + TJLP + juros
Garantias: As garantias sero, cumulativa, ou alternativamente, compostas por garantias reais
e fidejussrias , em funo do prazo, valor e pontuao obtida na avaliao de risco do cliente e
do projeto. Ser obrigatria a alienao fiduciria do bem financiado
FUNDO DE AMPARO AO TRABALHADOR FAT
O QUE :
O Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT um fundo especial, de natureza contbil-financeira,
vinculado ao Ministrio do Trabalho e Emprego MTE, destinado ao custeio do Programa do
Seguro-Desemprego, do Abono Salarial e ao financiamento de Programas de Desenvolvimento
Econmico.
FONTE DE RECURSOS:
A principal fonte de recursos do FAT composta pelas contribuies para o Programa de
Integrao Social PIS, criado por meio da Lei Complementar n 07, de 07 de setembro de
1970, e para o Programa de Formao do Patrimnio do Servidor Pblico PASEP, institudo
pela Lei Complementar n 08, de 03 de dezembro de 1970. (estes Programas foram unificados,
hoje sob denominao Fundo PIS-PASEP)
GESTO:
O FAT gerido pelo Conselho Deliberativo do Fundo de Amparo ao Trabalhador CODEFAT,
rgo colegiado, de carter tripartite e paritrio, composto por representantes dos
trabalhadores, dos empregadores e do governo, que atua como gestor do FAT.
LINHAS DE CRDITO BNB COM RECURSO DO FAT
Objetivo: Apoiar projetos de implantao, ampliao, recuperao e modernizao da
infraestrutura econmica nos setores de energia, telecomunicaes, saneamento, transporte
e logstica.
Pblico-alvo
Empresas privadas e empresrios registrados na junta comercial.
Estados e municpios e entidades da administrao pblica indireta estadual e municipal.
Fonte dos recursos: Fundo de Amparo ao Trabalhador - FAT
O que o Programa fnancia:
I Investimentos para a implantao, ampliao, recuperao e modernizao de ativos fixos.
II Investimentos em mquinas e equipamentos novos produzidos no Brasil, inclusive conjuntos
e sistemas industriais.
III Gastos com estudo de projetos de engenharia relacionados ao financiamento.
IV Gastos com a implantao de qualidade e produtividade; pesquisa e desenvolvimento;
capacitao tcnica e gerencial; atualizao tecnolgica; e tecnologia da informao.
V Despesas pr-operacionais do investimento financiado, exceto despesas financeiras.
VI Capital de giro associado ao investimento fixo projetado financiado.
VII Adaptaes (customizao e/ou tropicalizao) realizadas no Pas de software produzido
no exterior.
VIII Pagamento de comisso de agente comercial.
IX Gastos com frete e/ou com a montagem de mquinas e equipamentos financiados de
forma isolada.
Prazos: O prazo mximo das operaes ser determinado de acordo com o fluxo de caixa do
projeto e a capacidade de pagamento do proponente, sendo limitado a 15 anos, a j includos
at 3 anos de carncia.
Encargos
Juros Bsicos: TJLP.
Del-credere (taxa efetiva): 4% a.a.
IOF e Tarifas: conforme a regulamentao vigente.

Limites de fnanciamento
Muturio Mximo FAT Recursos Prprios
Mdias, pequenas e
microempresas sob controle de
capital nacional
100% -
Grandes empresas sob controle
de capital nacional
80% 20%
Empresas sob controle de
capital estrangeiro
80% 20%
Administrao pblica direta 90% 10%
Garantas:
As garantias sero, cumulativa ou alternativamente:
Hipoteca, exceto no caso do setor pblico.
Alienao fiduciria, exceto no caso do setor pblico.
Penhor, exceto no caso do setor pblico.
Fiana.
FUNDO CONSTITUCIONAL DE FINANCIAMENTO DO NORDESTE (FNE)
A reduo das desigualdades sociais e regionais preconizada pela Constituio Federal
brasileira, suscitando a existncia de polticas pblicas que promovam a diminuio das
diferenas inter e intrarregionais, mediante a democratizao de investimentos produtivos
que impulsionem o desenvolvimento econmico com a correspondente gerao de emprego
e renda.
Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE) um instrumento de poltica
pblica federal operado pelo Banco do Nordeste que objetiva contribuir para o desenvolvimento
econmico e social do Nordeste, atravs da execuo de programas de financiamento aos
setores produtivos, em consonncia com o plano regional de desenvolvimento, possibilitando,
assim, a reduo da pobreza e das desigualdades.
Provido de recursos federais, o FNE financia investimentos de longo prazo e, complementarmente,
capital de giro ou custeio. Alm dos setores agropecurio, industrial e agroindustrial, tambm
so contemplados com financiamentos os setores de turismo, comrcio, servios, cultural e
infraestrutura.
PROGRAMAS COM RECURSOS DO FNE
PRODUTO OU SERVIO OBJETIVO
Programa de Apoio ao
Desenvolvimento da
Agroindstria do Nordeste
FNE AGRIN
Promover o desenvolvimento do segmento agroindustrial por meio
da expanso, diversificao e aumento de competitividade das
empresas, contribuindo para agregar valor s matrias-primas locais
Programa FNE Empreendedor
Individual FNE EI
Fomentar o desenvolvimento dos Empreendedores Individuais (EIs),
contribuindo para o fortalecimento e aumento da competitividade
do segmento
Programa de Financiamento
s Microempresas e Empresas
de Pequeno Porte (FNE-MPE)
Fomentar o desenvolvimento das Micro e Pequenas Empresas (MPEs),
contribuindo para o fortalecimento e aumento da competitividade
do segmento.
Conservao e Controle do
Meio Ambiente FNE VERDE
Promover o desenvolvimento de empreendimentos e atividades
econmicas que propiciem ou estimulem a preservao,
conservao, controle e/ou recuperao do meio ambiente, com
foco na sustentabilidade e competitividade das empresas e cadeias
produtivas; e, promover a regularizao e recuperao de reas de
reserva legal e de preservao permanente degradadas
Infraestrutura Complementar
da Regio Nordeste FNE
PROINFRA
Promover a ampliao de servios de infraestrutura econmica,
dando sustentao s atividades produtivas da Regio
Programa de Apoio ao Turismo
Regional FNE PROATUR
Integrar e fortalecer a cadeia produtiva do turismo, ensejando
o aumento da oferta de empregos e o aproveitamento das
potencialidades tursticas da Regio, em bases sustentveis
Programa Emergencial para
Seca FNE SECA
Promover a recuperao ou preservao das atividades de
produtores rurais e das atividades de empreendedores afetados pela
seca ou estiagem na rea de atuao da SUDENE, em municpios com
decretao de situao de emergncia ou de estado de calamidade
pblica, pelos citados eventos climticos, reconhecida pelo Ministrio
da Integrao Nacional a partir de 1 de dezembro de 2011.
Programa de Apoio ao Setor
Industrial do Nordeste FNE
INDUSTRIAL
Fomentar o desenvolvimento do setor industrial, promovendo
a modernizao, o aumento da competitividade, ampliao da
capacidade produtiva e insero internacional.
Desenvolvimento Rural do
Nordeste FNE RURAL
Promover o desenvolvimento da agropecuria e do setor florestal
da rea de atuao da SUDENE, com a observncia da legislao
ambiental e o consequente incremento da oferta de matrias-primas
agroindustriais atravs de: fortalecimento, ampliao, modernizao
da infraestrutura produtiva dos estabelecimentos agropecurios e
florestais; diversificao das atividades; e, melhoramento gentico
dos rebanhos e culturas agrcolas em reas selecionadas

Crdito Rotativo para Custeio
PLANTA NORDESTE
Assegurar ao produtor, com as renovaes automticas da operao
contratada, a liberao dos recursos nas pocas adequadas e
oportunas e simplificar e racionalizar a concesso de crditos
de custeio, com a reduo do fluxo de documentos e eliminao
do procedimento prprio do crdito tradicional, resultando em
menos tempo e em menor custo operacional, alm de reduzir
significativamente os processos e as tarefas a cargo da agncia.
Desenvolvimento da
Aquicultura e Pesca FNE
AQUIPESCA
Promover o desenvolvimento da aquicultura e pesca atravs
do fortalecimento e modernizao da infraestrutura produtiva,
uso sustentvel dos recursos pesqueiros e preservao do meio
ambiente.
CREDIAMIGO
Hoje com 15 anos, o Crediamigo o maior Programa de Microcrdito Produtivo Orientado
da Amrica do Sul, que facilita o acesso ao crdito a milhares de empreendedores
pertencentes aos setores informal ou formal da economia (microempresas, enquadradas como
Microempreendedor Individual, Empresrio Individual, Autnomo ou Sociedade Empresria).
Segundo pesquisa, Programa ocupa mais de 60% do mercado de microcrdito
O Crediamigo faz parte do Crescer Programa Nacional de Microcrdito do Governo Federal
uma das estratgias do Plano Brasil Sem Misria para estimular a incluso produtiva da
populao extremamente pobre.
O Programa atua de maneira rpida e sem burocracia na concesso de crditos em grupo
solidrio ou individual. Grupo solidrio consiste na unio voluntria e espontnea de pessoas
interessadas em obter o crdito, assumindo a responsabilidade conjunta no pagamento das
prestaes. A metodologia do aval solidrio consolidou o Crediamigo como o maior programa
de microcrdito do pas, possibilitando o acesso ao crdito a empreendedores que no tinham
acesso ao sistema financeiro.
Associado ao crdito, o Crediamigo oferece aos empreendedores acompanhamento e
orientao para melhor aplicao do recurso, a fim de integr-los de maneira competitiva ao
mercado. Alm disso, o Programa de Microcrdito do Banco do Nordeste abre conta corrente
para seus clientes, sem cobrar taxa de abertura e manuteno de conta, com o objetivo de
facilitar o recebimento e movimentao do crdito.
Documentos necessrios: CPF, Documento de Identificao com foto e Comprovante de
Residncia atual.
Atendimento: Personalizado, feito no prprio local do empreendimento;
Liberao do emprstimo: no mximo sete dias teis aps a solicitao;
Valores: Inicialmente variam de R$ 100,00 a 6.000,00, de acordo com a necessidade e o porte
do negcio;
Os emprstimos podem ser renovados e evoluir at R$ 15.000,00, dependendo da capacidade
de pagamento e estrutura do negcio, permanecendo esse valor como endividamento mximo
do cliente.
QUESTES: Em breve teremos uma bateria de exerccios com questes sobre esse assunto.
Aula 14
Fundos de Investmento
FUNDO DE INVESTIMENTO E FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS
A principal diferena entre fundos de investimento e fundos de investimento em cotas est na
poltica de investimento.
Fundos de Investimento: compram ativos como ttulos pblicos, CDBs, aes, debntures e
etc.
Fundos de Investimento em cotas: compram cotas de fundos. So uma espcie de investidor
(cotista) de fundos de investimento.
CONDOMNIO
Fundo de Investmento = Condomnio
Comunho de recursos sob a forma de condomnio onde os cotistas tm o mesmo interesse e
objetivos ao investir no mercado financeiro e de capitais
A base legal dos fundos de investimento o condomnio, e desta base que emerge o seu
sucesso, pois, o capital investido por cada um dos investidores cotistas, somado aos recursos
de outros cotistas para, em conjunto e coletivamente, ser investido no mercado, com todos os
benefcios dos ganhos de escala, da diversificao de risco e da liquidez das aplicaes.

COTA
As cotas do fundo correspondem a fraes ideais de seu patrimnio, e sempre so escriturais e
nominativas. A cota, portanto, menor frao do Patrimnio Lquido do fundo.
Como calculado o valor da cota?
Valor da cota = Patrimnio Liquido/Nmero de cotas
REGISTRO DOS FUNDOS
O pedido de registro deve ser instrudo com os seguintes documentos e informaes:
I regulamento do fundo;
II os dados relativos ao registro do regulamento em cartrio de ttulos e documentos;
III prospecto, exceto para fundos destinados a investidores qualificados;
IV declarao do administrador do fundo de que firmou os contratos com terceiros para
prestao de servios junto ao fundo, quando for o caso;
V nome do auditor independente;
VI inscrio do fundo no CNPJ;
VII formulrio padronizado com as informaes bsicas do fundo, conforme modelo
disponvel na pgina da CVM na rede mundial de computadores, devidamente preenchido; e
VIII lmina elaborada de acordo com a legislao, no caso de fundo aberto que no seja
destinado exclusivamente a investidores qualificados. (Includo pela CVM n 522, de 8 de maio
de 2012)
SEGREGAO ENTRE GESTO DE RECURSOS PRPRIOS E DE TERCEIROS
(CHINESE WALL)
As instituies financeiras devem ter suas atividades de administrao de recursos prprios
e recursos de terceiros (Fundos), totalmente separadas e independentes de forma a prevenir
potenciais conflitos de interesses.
ASSEMBLIA GERAL DE COTISTAS (COMPETNCIAS E DELIBERAES)
a reunio dos cotistas para deliberarem sobre certos assuntos referentes ao Fundo.
Compete privativamente Assemblia Geral de cotistas deliberar sobre:
as demonstraes contbeis apresentadas pelo administrador;
a substituio do administrador, do gestor ou do custodiante do Fundo;
a fuso, a incorporao, a ciso, a transformao ou a liquidao do Fundo;
o aumento da taxa de administrao; (a reduo de taxa de administrao no necessita
de assemblia)
a alterao da poltica de investimento do Fundo;
a emisso de novas cotas, no Fundo fechado;
a amortizao de cotas, caso no esteja prevista no regulamento; e
a alterao do regulamento.
Convocao
A convocao da Assemblia Geral deve ser feita por correspondncia encaminhada a cada
cotista, com pelo menos 10 dias de antecedncia em relao data de realizao.
A presena da totalidade dos cotistas supre a falta de convocao.
Podem convocar a Assemblia Geral administrador do fundo, cotista ou grupo de cotista que
detenham no mnimo 5% das cotas emitidas do fundo.
A Assemblia Geral instalada com a presena de qualquer nmero de cotistas.
Assemblia geral ordinria (ago) e assemblia geral extraordinria (age)
AGO a Assemblia convocada anualmente para deliberar sobre as demonstraes contbeis
do Fundo. Deve ocorrer em at 120 dias aps o trmino do exerccio social. Esta Assemblia
Geral somente pode ser realizada no mnimo 30 dias aps estarem disponveis aos cotistas as
demonstraes contbeis auditadas relativas ao exerccio encerrado.
Quaisquer outras Assemblias so chamadas de AGE
Em casos excepcionais de iliquidez dos ativos componentes da carteira do fundo, inclusive em
decorrncia de pedidos de resgates incompatveis com a liquidez existente, ou que possam
implicar alterao do tratamento tributrio do fundo ou do conjunto dos cotistas, em prejuzo
destes ltimos, o administrador poder declarar o fechamento do fundo para a realizao
de resgates, sendo obrigatria a convocao de Assemblia Geral Extraordinria, no prazo
mximo de 1 (um) dia, para deliberar, no prazo de 15 (quinze) dias, a contar da data do
fechamento para resgate, sobre as seguintes possibilidades:
I substituio do administrador, do gestor ou de ambos;
II reabertura ou manuteno do fechamento do fundo para resgate;
III possibilidade do pagamento de resgate em ttulos e valores mobilirios;
IV ciso do fundo; e
V liquidao do fundo.

DIREITOS E OBRIGAES DOS CONDMINOS
O cotsta deve ser informado:
Do objetivo do fundo.
Da poltica de investimento do fundo e dos riscos associados a essa poltica de
investimentos.
Das taxas de administrao e de desempenho cobradas, ou critrios para sua fixao, bem
como das demais taxas e despesas cobradas.
Das condies de emisso e resgate de cotas do fundo e quando for o caso, da referncia
de prazo de carncia ou de atualizao da cota.
Dos critrios de divulgao de informao e em qual jornal so divulgadas as informaes
do fundo.
Quando for o caso, da referncia a contratao de terceiros como gestor dos recursos.
De que as aplicaes realizadas no fundo no contam com a proteo do Fundo Garantidor
de Credito.
A rentabilidade obtida no passado no representa garantia de rentabilidade futura.
Para avaliao da performance do fundo de investimento, recomendvel uma anlise de
perodo de, no mnimo, 12 meses.
O cotsta deve ter acesso:
Ao Regulamento e ao prospecto do fundo.
Ao valor do patrimnio lquido, valor da cota e a rentabilidade no ms e no ano civil.
A composio da carteira do fundo (o administrador deve coloc-la disposio dos cotistas).
O cotsta deve receber:
Mensalmente extrato dos investimentos.
Anualmente demonstrativo para Imposto de Renda com os rendimentos obtidos no ano
civil, nmero de cotas possudas e o valor da cota.
Obrigaes dos cotstas
O cotista deve ser informado e estar ciente de suas obrigaes, tais como:
O cotista poder ser chamado a aportar recursos ao fundo nas situaes em que o PL do
fundo se tornar negativo.
O cotista pagar taxa de administrao, de acordo com o percentual e critrio do fundo.
Observar as recomendaes de prazo mnimo de investimento e os riscos que o fundo
pode incorrer.
Comparecer nas assembleias gerais.
Manter seus dados cadastrais atualizados para que o administrador possa lhe enviar os
documentos.
Assinar o TERMO DE ADESO, atestando que recebeu o prospecto e o regulamento
do fundo e est ciente da poltica de investimento do fundo bem como todos os riscos
envolvidos.
INFORMAES RELEVANTES (DISCLAIMERS)
Divulgar, diariamente o valor do patrimnio lquido e da cota.
Mensalmente, remeter aos cotistas um extrato com as seguintes informaes:
nome do Fundo e o nmero de seu registro no CNPJ;
nome, endereo e nmero de registro do administrador no CNPJ;
nome do cotista;
saldo e valor das cotas no incio e no final do perodo e a movimentao ocorrida ao longo
do mesmo;
rentabilidade do Fundo auferida entre o ltimo dia til do ms anterior e o ltima dia til
do ms de referncia do extrato;
data de emisso do extrato da conta; e
o telefone, o correio eletrnico e o site
Anualmente, colocar as demonstraes financeiras do Fundo, incluindo o Balano,
disposio de qualquer interessado que as solicitar.
Incluses feitas pela instruo CVM 522
remeter aos cotistas dos fundos no destinados exclusivamente a investidores qualificados
a demonstrao de desempenho do fundo, at o ltimo dia til de fevereiro de cada ano;
divulgar, em lugar de destaque na sua pgina na rede mundial de computadores e sem
proteo de senha, o item 3 da demonstrao de desempenho do fundo relativo:
a) aos 12 (doze) meses findos em 31 de dezembro, at o ltimo dia til de fevereiro de
cada ano; e
b) aos 12 (doze) meses findos em 30 de junho, at o ltimo dia til de agosto de cada ano.
REGRAS GERAIS SOBRE DIVULGAO DE INFORMAO
(includo pela Instruo CVM n 522, de 8 de maio de 2012)
a) As informaes divulgadas pelo administrador relativas ao fundo devem ser verdadeiras,
completas, consistentes e no induzir o investidor a erro.
b) Todas as informaes relativas ao fundo devem ser escritas em linguagem simples, clara,
objetiva e concisa.
c) A divulgao de informaes sobre o fundo deve ser abrangente, equitativa e simultnea
para todos os cotistas.
d) As informaes fornecidas devem ser teis avaliao do investimento.
e) As informaes relativas ao fundo no podem assegurar ou sugerir a existncia de garantia
de resultados futuros ou iseno de risco para o investidor.
f) Informaes factuais devem ser diferenciadas de interpretaes, opinies, projees e
estimativas.
Informaes factuais devem vir acompanhadas da indicao de suas fontes.
g) As regras se aplicam ao prospecto, lmina e a qualquer outro material de divulgao do
fundo.
h) Caso as informaes divulgadas apresentem incorrees ou impropriedades que possam
induzir o investidor a erros de avaliao, a CVM pode exigir:
a cessao da divulgao da informao; e
a veiculao, com igual destaque e por meio do veculo usado para divulgar a
informao original, de retificaes e esclarecimentos, devendo constar, de forma
expressa, que a informao est sendo republicada por determinao da CVM.

SEGREGAO DE FUNES E RESPONSABILIDADES:
ADMINISTRADOR: Responsvel legal pelo funcionamento do fundo. Controla todos os
prestadores de servio, e defende os interesses dos cotistas. Responsvel por comunicao
com o cotista.
CUSTODIANTE: Responsvel pela guarda dos ativos do fundo. Responde pelos dados e
envio de informaes dos fundos para os gestores e administradores.
DISTRIBUIDOR: Responsvel pela venda das cotas do fundo. Pode ser o prprio
administrador ou terceiros contratados por ele.
GESTOR: Responsvel pela compra e venda dos ativos do fundo (gesto) segundo poltica
de investimento estabelecida em regulamento. Quando h aplicao no fundo, cabe ao
gestor comprar ativos para a carteira. Quando houver resgate o gestor ter que vender
ativos da carteira.
AUDITOR INDEPENDENTE: Todo Fundo deve contratar um auditor independente que
audite as contas do Fundo pelo menos uma vez por ano.
TIPOS DE FUNDOS
OS FUNDOS ABERTOS:
Nestes, os cotistas podem solicitar o resgate de suas cotas a qualquer tempo. O nmero de
cotas do Fundo varivel, ou seja: quando um cotista aplica, novas cotas so geradas e o
administrador compra ativos para o Fundo; quando um cotista resgata, suas cotas desaparecem,
e o administrador obrigado a vender ativos para pagar o resgate. Por este motivo, os Fundos
abertos so recomendados para abrigar ativos com liquidez mais alta.
FUNDOS FECHADOS
O cotista s pode resgatar suas cotas ao trmino do prazo de durao do Fundo ou em virtude de
sua eventual liquidao. Ainda h a possibilidade de resgate destas cotas caso haja deliberao
neste sentido por parte da assemblia geral dos cotistas ou haja esta previso no regulamento
do Fundo.
Estes Fundos tm um prazo de vida pr-definido e o cotista, somente, recebe sua aplicao de
volta aps haver decorrido este prazo, quando ento o Fundo liquidado. Se o cotista quiser
seus recursos antes, ele dever vender suas cotas para algum outro investidor interessado em
ingressar no Fundo
O material de divulgao de distribuio de cotas do fundo fechado deve conter pelo menos
as seguintes informaes:
I nome do fundo;
II nome e endereo do administrador e gestor, se houver;
III nome e endereo das instituies responsveis pela distribuio;
IV poltica de investimento, pblico alvo e principais caractersticas do fundo;
V mercado onde as cotas do fundo so negociadas;
VI condies de subscrio e integralizao;
VII data do incio e encerramento da distribuio;
VIII esclarecimento de que maiores informaes e as cpias do prospecto e do regulamento
podem ser obtidas nas instituies responsveis pela distribuio de cotas ou na pgina da
CVM na rede mundial de computadores;
IX os dizeres, de forma destacada: A concesso do registro da presente distribuio no
implica, por parte da CVM, garantia de veracidade das informaes prestadas ou julgamento
sobre a qualidade do fundo, de seu administrador ou das cotas a serem distribudas.
FUNDOS RESTRITOS
J os Fundos classificados como Restritos so aqueles constitudos para receber investimentos
de um grupo restrito de cotistas, normalmente os membros de uma nica famlia, ou empresas
de um mesmo grupo econmico.
INVESTIDORES QUALIFICADOS
Investidores Qualificados so aqueles que, segundo o rgo regulador, tem mais condies do
que o investidor comum de entender o mercado financeiro.
So considerados Investidores Qualificados:
Instituies financeiras;
Companhias seguradoras e sociedades de capitalizao;
Entidades abertas e fechadas de previdncia complementar;
Pessoas fsicas ou jurdicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a
R$ 300.000 e que, adicionalmente, atestem por escrito sua condio de investidor
qualificado mediante termo prprio;
Administradores de carteira e consultores de valores mobilirios autorizados pela CVM em
relao a seus recursos prprios.
FUNDOS EXCLUSIVOS
Os Fundos classificados como Exclusivos so aqueles constitudos para receber aplicaes
exclusivamente de um nico cotista. Somente investidores qualificados podem ser cotistas de
Fundos exclusivos.
Prospecto e marcao a mercado facultativa.

FUNDOS DE INVESTIMENTO COM CARNCIA
O regulamento do fundo pode estabelecer prazo de carncia para resgate, com ou sem
rendimento. Os fundos com Carncia tm resgate aps o trmino da carncia.
OBS.: Resgate de cotas em Fundos com carncia, antes do trmino da carncia estabelecida no
prospecto do fundo, ter incidncia de cobrana de IOF a alquota de 0,5% ao dia.
FUNDOS DE INVESTIMENTO SEM CARNCIA
Resgates a qualquer momento, isto , liquidez diria.
MARCAO A MERCADO: este conceito diz que o Fundo deve reconhecer todos os dias, o valor
de mercado de seus ativos. A marcao a mercado faz com que o valor das cotas de cada Fundo
reflita, de forma atualizada, a que preo o administrador dos recursos venderia cada ativo a
cada momento (mesmo que ele o mantenha na carteira). Ainda de acordo com a legislao
(instruo CVM 409), devem ser observados os preos do fim do dia, aps o fechamento dos
mercados. J para a renda varivel, a legislao determina que observe o preo mdio dos
ativos durante o dia.
O Objetivo de marcar a mercado evitar transferncia de riqueza entre cotistas
Os ativos que fazem parte da carteira de responsabilidade do administrador devem ter um
preo nico.
O administrador deve divulgar no mnimo uma verso simplificada da marcao a mercado.
Marcao a mercado x Marcao pela curva de juros (curva do papel)
Na MaM, os preos dos papis que compem a carteira do fundo e que, portanto, iro definir o
valor da cota, so estipulados com base no valor a mercado desses ttulos a cada instante. Essa
avaliao diria importante mesmo para os ttulos de renda fixa pr-fixada, ou seja, aqueles
que tm a taxa pr-determinada no momento da aplicao, pois esses ttulos tambm sofrem
oscilaes de preo at a sua data de vencimento.
Porm, no passado, muitas instituies costumavam estabelecer os preos dos ttulos de
acordo com os juros que seriam pagos, a chamada marcao pela curva de juros do papel.
Essa alternativa geralmente conferia maiores ganhos aos cotistas, porm, no refletia o real
patrimnio do fundo. Isso ocorre porque, caso houvesse uma corrida aos bancos e muitos
investidores quisessem resgatar seus recursos, os gestores no conseguiriam vender os ttulos
de acordo com os juros prometidos, acabando por prejudicar os cotistas.
PRINCIPAIS CARACTERSTICAS
As grandes vantagens para o investidor de fundos de investimento em relao aos investimentos
feitos de forma individual so:
Possibilidade de diversificao da carteira, mesmo dispondo de pouco recurso financeiro
Acesso a papeis disponveis no mercado financeiro, mas que exigem maior volume para
aplicao
Alta liquidez
DOCUMENTOS DOS FUNDOS
Regulamento: Documento que estabelece as regras de funcionamento e operacionalizao
de um fundo de investimento, segundo legislao vigente.
O regulamento deve dispor sobre a taxa de administrao, que remunerar todos os servios
do fundo, podendo haver remunerao baseada no resultado do fundo (taxa de performance),
bem como taxa de ingresso e sada.
Prospecto: Documento que contm as informaes relevantes para o investidor relativas
poltica de investimento do fundo e os riscos envolvidos.
Lmina: A lmina do fundo rene, de maneira concisa, em uma nica pgina, as principais
caractersticas operacionais da aplicao, alm dos principais indicadores de desempenho
da carteira. No documento voc encontra o resumo dos objetivos e da poltica de
investimento, os horrios de aplicao e resgate, os valores de mnimos de movimentao
e as taxas de administrao e performance.
Termo de Adeso: investir todo cotista assina um termo confirmando que:
Recebeu o regulamento e o prospecto do fundo.
Tomou cincia dos riscos envolvidos e da poltica de investimento.
O investidor deve receber os documentos acima sempre ANTES da primeira aplicao no fundo.
OBS.: A elaborao de prospecto facultativa para os fundos exclusivos, por deciso do cotista
IMPORTANTE: Alteraes da instruo CVM 522 de 2012.
O administrador deve entregar ao cotista verses vigente do regulamento e atualizada da
lmina.
O administrador deve disponibilizar aos cotistas verso atualizada do prospecto do fundo.
LMINA DE INFORMAES ESSENCIAIS
(includo pela Instruo CVM n 522, de 8 de maio de 2012)
O administrador de fundo aberto que no seja destinado exclusivamente a investidores
qualificados deve elaborar uma lmina de informaes essenciais. facultado ao administrador
de fundo formatar a lmina livremente desde que:
I a ordem das informaes seja mantida;
II o contedo seja igual ao anexo da instruo CVM 522;
III os logotipos e formatao no dificultem o entendimento das informaes; e
IV quaisquer informaes adicionais:
a) sejam acrescentadas ao final do documento;
b) no dificultem o entendimento das informaes contidas na lmina; e
c) sejam consistentes com o contedo da lmina e do prospecto.
A lmina deve ser atualizada mensalmente at o dia 10 (dez) de cada ms com os dados
relativos ao ms imediatamente anterior.

O administrador do fundo deve enviar a lmina CVM, por meio de sistema eletrnico
disponvel na pgina da CVM na rede mundial de computadores, sempre que esta for atualizada,
na mesma data de sua atualizao.
O administrador deve:
I entregar a lmina para o futuro cotista antes de seu ingresso no fundo; e
II divulgar, em lugar de destaque na sua pgina na rede mundial de computadores e sem
proteo de senha, a lmina atualizada.
FUNDOS PASSIVOS (FUNDO INDEXADO)
Os fundos passivos so aqueles que buscam acompanhar um determinado benchmark e por
essa razo seus gestores tm menos liberdade na seleo de Ativos.
FUNDOS ATIVOS
So considerados ativos aqueles em que o gestor atua buscando obter melhor desempenho,
assumindo posies que julgue propcias para superar o seu benchmark.
FUNDO ALAVANCADO
Um fundo considerado alavancado sempre que existir possibilidade (diferente de zero) de
perda superior ao patrimnio do fundo, desconsiderando-se casos de default nos ativos do
fundo.
POLTICA DE CONCETRAO
Os fundos de investimento podem concentrar at no mximo 20% em ativos de um mesmo
administrador, quando este for uma Instituio Financeira e at 10%, no mximo, quando o
emissor do ttulo no for uma Instituio Financeira.
FUNDO DE CURTO PRAZO
So Fundos que tm por objetivo proporcionar a menor volatilidade possvel dentre os
Fundos disponveis no mercado brasileiro.
Os fundos classificados como Curto Prazo devero aplicar seus recursos exclusivamente em
ttulos pblicos federais pr-fixados ou indexados taxa SELIC, ou ttulos indexados a ndices
de preos, com prazo mximo a decorrer de 375 (trezentos e setenta e cinco) dias, e o prazo
mdio da carteira do fundo deve ser inferior a 60 (sessenta) dias, sendo permitida a utilizao
de derivativos somente para proteo da carteira e a realizao de operaes compromissadas
lastreadas em ttulos pblicos federais. Os ttulos privados que compor a carteira do fundo
devem ser considerados de baixo risco de crdito pelo administrador e pelo gestor
vedada a cobrana de taxa de performance, salvo quando se tratar de Fundo destinado a
investidor qualificado.
FUNDOS REFERENCIADOS
Os Fundos classificados como Referenciados devem conter expressamente em sua
denominao e o seu indicador de desempenho. A idia que o investidor, ao ver o nome do
Fundo, no tenha dvida com relao sua poltica de investimentos, que buscar acompanhar
determinado ndice, em termos de performance
Obrigaes dos fundos referenciados:
tenham 80% (oitenta por cento), no mnimo, de seu patrimnio lquido representado,
isolada ou cumulativamente, por:
a) ttulos de emisso do Tesouro Nacional e/ou do Banco Central do Brasil;
b) ativos financeiros de renda fixa considerados de baixo risco de crdito pelo
administrador e pelo gestor; (Alterado pela CVM 522 de 2012)
estipulem que 95% (noventa e cinco por cento), no mnimo, da carteira seja composta
por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a variao do
indicador de desempenho (benchmark) escolhido;
restrinjam a respectiva atuao nos mercados de derivativos a realizao de operaes
com o objetivo de proteger posies detidas vista, at o limite dessas.
FUNDOS DE RENDA FIXA
Investem no mnimo 80% de seu Patrimnio Lquido em ativos de renda fixa expostos a
variao da taxa de juros domstica ou a um ndice de preos, ou ambos.
Sua carteira composta por ttulos que rendem uma taxa previamente acordada. Estes fundos
se beneficiam em um cenrio de queda de juros, mas tem risco de taxa de juros e eventualmente
crdito.

Estes Fundos podem ser adicionalmente classificados como Longo Prazo, quando o prazo
mdio de sua carteira superar 365 dias. Neste caso, no poder ser utilizada a Cota de
Abertura.
FUNDO CAMBIAL
Investe no mnimo 80% de seu PL em ativos que busquem acompanhar a variao de preos
de moedas estrangeiras.
Os Fundos Cambiais Dlar so os mais conhecidos. A aplicao feita em R$ (reais), e sua
carteira composta por papis que buscam acompanhar a variao da moeda norte americana
Comentrio: ATENO, ele no acompanha a cotao do dlar
Podem cobrar taxa de performance.
FUNDO DE AES
Investe no mnimo 67% do seu Patrimnio Lquido em aes negociadas no mercado vista de
bolsa de valores.
A performance destes fundos est sujeita variao de preo das aes que compem sua
carteira. Por isso, so mais indicados para quem tem objetivos de investimento de longo prazo.
FUNDO DE AES ATIVO
Market timing: alguns Fundos de aes permitem o aumento ou diminuio da exposio
bolsa. Este movimento, quando acertado, um poderoso instrumento para bater o
benchmark. Assim, se o gestor avaliar que a bolsa tem perspectivas ruins, ele pode expor o
Fundo em, por exemplo, 80% do seu PL variao da bolsa.
Stock picking: aposta em aes com maior potencial de retorno. Esta aposta se d,
geralmente, em relao s aes que fazem parte do benchmark. Por exemplo, se
Petrobrs representa 20% da carteira do Ibovespa, e o administrador acredita que seja
uma boa alternativa de investimento, pode comprar 25% para a carteira do Fundo. Se o
administrador estiver correto, estes 5% extras ajudaro a ultrapassar o benchmark.
Arbitragem: comprar e vender o mesmo ativo, com caractersticas ligeiramente diferentes,
ganhando o diferencial do preo. Por exemplo, compra de uma ao ON e venda de uma
ao PN do mesmo emissor. Nesse caso, o administrador no est fazendo aposta com
relao direo da bolsa, mas apenas com relao ao diferencial de preos entre esses
dois ativos.
Podem cobrar taxa de performance
FUNDOS DE DIVIDA EXTERNA
Investe no mnimo 80% do seu Patrimnio Lquido em ttulos do Brasil negociados no mercado
internacional. Forma mais fcil de investir em papis brasileiros negociados no mercado
internacional.
Somente Fundos de Dvida Externa podem adquirir ttulos representativos da dvida externa de
responsabilidade da Unio
FUNDOS MULTIMERCADOS
Os Fundos classificados como Multimercado devem possuir polticas de investimento que
envolva vrios fatores de risco, sem o compromisso de concentrao em nenhum fator em
especial ou em fatores diferentes das demais classes previstas na instruo. Ou seja, este tipo
de Fundo pode aplicar em DI/SELIC, ndices de preos, taxas de juros, cmbio, dvida externa e
aes.
Podem usar derivativos para alavancagem
Podem aplicar at 20% de seu patrimnio em ativos no exterior
NORMAS RELATIVAS CONCENTRAO EM CRDITOS PRIVADOS
O fundo de investimento que realizar aplicaes em quaisquer ativos ou modalidades
operacionais de responsabilidade de pessoas fsicas ou jurdicas de direito privado ou de
emissores pblicos outros que no a Unio Federal que, em seu conjunto, exceda o percentual
de 50% (cinqenta por cento) de seu patrimnio lquido, dever observar as seguintes regras,
cumulativamente quelas previstas para sua classe:
I na denominao do fundo dever constar a expresso Crdito Privado;
II o regulamento, o prospecto e o material de venda do fundo devero conter, com destaque,
alerta de que o fundo est sujeito a risco de perda substancial de seu patrimnio lquido
em caso de eventos que acarretem o no pagamento dos ativos integrantes de sua carteira,
inclusive por fora de interveno, liquidao, regime de administrao temporria, falncia,
recuperao judicial ou extrajudicial dos emissores responsveis pelos ativos do fundo.

FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO
O fundo de investimento em cotas de fundos de investimento dever manter, no mnimo, 95%
(noventa e cinco por cento) de seu patrimnio investido em cotas de fundos de investimento
de uma mesma classe, exceto os fundos de investimento em cotas classificados como
Multimercado, que podem investir em cotas de fundos de classes distintas.
Os restantes 5% (cinco por cento) do patrimnio do fundo podero ser mantidos em depsitos
vista ou aplicados em:
I ttulos pblicos federais;
II ttulos de renda fixa de emisso de instituio financeira;
III operaes compromissadas (Operao envolvendo ttulos de renda fixa.), de acordo com a
regulao especfica do Conselho Monetrio Nacional CMN.
Dever constar da denominao do fundo a expresso Fundo de Investimento em Cotas
de Fundos de Investimento acrescida da classe dos fundos investidos de acordo com
regulamentao especfica.
FUNDOS DE INVESTIMENTO EM NDICE DE MERCADO - FUNDOS DE NDICE
O fundo uma comunho de recursos destinado aplicao em carteira de ttulos e valores
mobilirios que vise refletir as variaes e rentabilidade de um ndice de referncia, por prazo
indeterminado.
Da denominao do fundo deve constar a expresso Fundo de ndice e a identificao do
ndice de referncia
O fundo regido por esta Instruo e pelas disposies constantes do seu regulamento, sendo
seu principal meio de divulgao de informaes a sua pgina na rede mundial de computadores.
Fundo deve manter 95% (noventa e cinco por cento), no mnimo, de seu patrimnio aplicado
em valores mobilirios ou outros ativos de renda varivel autorizados pela CVM, na proporo
em que estes integram o ndice de referncia, ou em posies compradas no mercado futuro
do ndice de referncia, de forma a refletir a variao e rentabilidade de tal ndice.
FUNDOS DE INVESTIMENTO IMOBILIRIO (FII)
Os Fundos de Investimento Imobilirio (FII) destinam-se ao desenvolvimento de
empreendimentos imobilirios, tais como construo de imveis, aquisio de imveis
prontos, ou investimentos em projetos visando viabilizar o acesso habitao e servios
urbanos, inclusive em reas rurais, para posterior alienao, locao ou arrendamento.
Estes Fundos destinam-se a investidores que procuram imveis como uma forma de
diversificao de sua carteira de investimentos, e esperam ganho de capital moderado e
rendimentos em forma de aluguel
Os Fundos imobilirios so comercializados na forma de Fundos fechados, que podem ter
durao determinada ou indeterminada
Estes Fundos devem distribuir, no mnimo, 95% do lucro auferido, apurados segundo o regime
de caixa.
Uma vez constitudo e autorizado o funcionamento do Fundo, admite-se que 25% de seu
patrimnio, no mximo e temporariamente, seja investida em cotas de FI e/ou em Ttulos de
Renda Fixa.
Esta parcela pode ser maior se expressamente autorizado pela CVM, mediante justificativa do
administrador do Fundo.
vedado ao Fundo operar em mercados futuros ou de opes.
FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITRIOS (FIDC E FIC-FIDC)
So Fundos constitudos por ttulos de crdito originrios de operaes realizadas nas
instituies financeiras, na indstria, arrendamento mercantil, hipotecas, prestao de servios
e outros ttulos que possam ser admitidos como direito de crdito pela CVM.
Desta forma, as operaes de crdito originalmente feitas podem ser cedidas aos Fundos
que assumem estes direitos creditrios. Esta operao permite aos bancos, por exemplo,
que cedam (vendam) seus emprstimos aos FIDC, liberando espao para novas operaes, e
aumentando a liquidez deste mercado
Estes Fundos podem ser:
Abertos: quando os cotistas podem solicitar resgate das cotas, de acordo com o estatuto
do Fundo.
Fechados: quando as cotas podem ser resgatadas somente ao trmino do prazo de durao
do Fundo, ou no caso de sua liquidao.
Benefcios dos FIDC:
Para quem cede os direitos creditrios: diminuio dos riscos de crdito e liberao de
espao no balano.
Para as empresas: mais liquidez no mercado de crdito.
Para os investidores: uma alternativa de investimento que tende a oferecer uma
rentabilidade maior do que a renda fixa tradicional.
Tipos de Cotas:
cota snior: aquela que no se subordina s demais para efeito de amortizao e resgate;
cota subordinada: aquela que se subordina cota snior ou a outras cotas subordinadas,
para efeito de amortizao e resgate;

Riscos:
O principal risco para o investidor em FIDC o crdito da carteira de recebveis. Ou seja, o
retorno est diretamente ligado ao nvel de inadimplncia dos recebveis que formam o lastro
da carteira.
Os FIDC podem operar no mercado de derivativos (bolsas e balco com sistema de registro)
somente para proteger suas posies vista.
No caso de Fundo aberto, o Fundo ser liquidado ou incorporado a outro se mantiver PL mdio
inferior a R$500.000 durante 3 meses consecutivos, ou 3 meses aps a autorizao da CVM.
Os cotistas dos FIDC somente podem ser investidores qualificados
O valor mnimo para aplicao deve ser de R$25.000
O FIDC deve ter, no mnimo, 50% de seu patrimnio em direitos creditrios
FUNDOS OFF-SHORE
considerado fundo off-shore aquele constitudo fora do territrio brasileiro , mas que aplica
em ativos dentro do pas.
TAXA DE ADMINISTRAO
Percentual pago pelos cotistas de um fundo para remunerar todos os prestadores de servio.
uma taxa expressa ao ano calculada e deduzida diariamente.
A cobrana de taxa de administrao afeta o valor da cota.
A rentabilidade divulgada pelos fundos de investimento sempre liquida de taxa de
administrao.
TAXA DE PERFORMANCE
Percentual cobrado do cotista quando a rentabilidade do fundo supera a de um indicador de
referncia. Nem todos os fundos cobram taxa de performance.
Cobrana aps a deduo de todas as despesas, inclusive da taxa de administrao.
Linha dagua: Metodologia utilizada para cobrana de taxa de performance.
Periodicidade: Semestral
TAXA DE ENTRADA OU DE SADA
As taxas de entrada e sada no so to comuns, mas tambm podem ser cobradas dependendo
do fundo de investimento que voc escolher. Elas so cobradas na aquisio de cotas do fundo
ou quando o investidor solicita o resgate de suas cotas.
A taxa de sada normalmente cobrada quando existe um prazo para resgate das cotas, mas o
investidor no quer (ou no pode) esperar este tempo para receber o dinheiro.
DESPESAS
De acordo com a Instruo CVM 409 so encargos do Fundo de Investimento, alm da Taxa de
Administrao, os impostos e contribuies que incidam sobre os bens, direitos e obrigaes
do fundo, as despesas com impresso expedio e publicao de relatrios, formulrios
e informaes peridicas, previstas no regulamento, as despesas de comunicao aos
condminos, os honorrios e despesas do auditor, os emolumentos e comisses nas
operaes do fundo, despesas de fechamento de cmbio vinculadas as suas operaes, os
honorrios de advogados e despesas feitas em defesa dos interesses do fundo, quaisquer
despesas inerentes a constituio ou liquidao do fundo ou a realizao de assemblia geral
de condminos, e as taxas de custodia de valores do fundo.
RESUMOS E ESQUEMAS
Questes
Fundos de Investimento
Desde que consigam replicar o retorno
de um ndice de referncia, os fundos de
renda fixa referenciados tm liberdade para
decidir como investir seus recursos, j que
at 49% do patrimnio desses fundos pode
ser investido em aes e derivativos.
O administrador de um fundo de
investimento aberto tem como
responsabilidade legal a
a) negociao dos ativos, respeitada a
poltica de investimento do respectivo
regulamento.
b) guarda dos ttulos que compem a
carteira de investimento.
c) auditoria das demonstraes
financeiras peridicas.
d) apurao e divulgao do valor da cota.
e) exclusividade da distribuio das cotas.
Sobre fundos de investimento est correto
afirmar que:
a) so garantidos pela instituio
financeira administradora.
b) suas cotas podem ser adquiridas apenas
por investidor pessoa jurdica.
c) seu funcionamento depende do
prvio registro na Comisso de Valores
Mobilirios.
d) no sofrem auditoria independente.
e) o valor das cotas calculado e divulgado
mensalmente.
4. (19374) AOCP 2010 CONHECIMENTOS
rgos Normativos do SFN, Fundos
de Investimento, Comisso de Valores
Mobilirios, Aes
Analise as assertivas e assinale a alternativa
que apresenta as corretas. A Comisso de
Valores Mobilirios ter jurisdio em todo
o territrio nacional e no exerccio de suas
atribuies, poder examinar registros
contbeis, livros ou documentos de
I pessoas naturais e jurdicas que integram
o sistema de distribuio de valores
mobilirios.
II das companhias abertas.
III dos fundos e sociedades de
investimento.
IV das carteiras e depsitos de valores
mobilirios.
a) Apenas I, II e III.
b) Apenas I, III e IV.
c) Apenas II, III e IV.
d) Apenas I e II.
e) I, II, III e IV.
Apesar das recentes modificaes na
poupana, nada se alterou para os
depsitos anteriores (feitos at 3 de maio
de 2012). Nesse caso, a poupana continua
rendendo 0,5% ao ms, mais a variao da
taxa referencial de longo prazo (TRLP).

Em prospectos de fundos de investimento
encontra-se:
I. seu objetivo.
II. os riscos assumidos.
III. sua poltica de investimento.
Est correto o que consta em
a) I, II e III.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) III, apenas.
e) I, apenas.
correto afirmar:
a) Os fundos de investimento devem
contabilizar mensalmente todos os
ativos integrantes de suas carteiras
pelos seus preos mdios ao longo do
ms.
b) Fundos abertos so aqueles com prazo
determinado de durao, cujos valores
investidos no podem ser resgatados.
c) O recolhimento do Imposto de Renda,
nos fundos de investimento, ocorre
sempre no momento do resgate.
d) O valor dirio da cota de um fundo
obtido dividindo o seu patrimnio
lquido pelo nmero de cotas emitidas,
ambos calculados no mesmo momento
de tempo.
e) Sobre os rendimentos obtidos nos
fundos de investimento h incidncia
de IR alquota de 25%.
Valores Mobilirios, Produtos e Servios
Bancrios, Fundos de Investimento
controla e fiscaliza o seguinte produto do
mercado de valores mobilirios:
a) Certificado de Depsito a Prazo.
b) Ttulo de Capitalizao.
c) Letra de Cmbio.
d) Ttulo de Emisso do Tesouro Nacional.
e) Fundo de Investimento.
As normas para funcionamento dos fundos
de investimento dispem que
a) os cotistas, no caso de condomnio
fechado, podem solicitar o resgate de
suas cotas a qualquer tempo.
b) o prospecto deve conter a poltica
de investimento do fundo e os riscos
envolvidos.
c) so dispensados de proceder
marcao a mercado dos respectivos
ativos.
d) o valor das cotas deve ser divulgado ao
final de cada ms.
e) podem ser administrados por pessoas
fsicas autorizadas pela CVM.
Sobre os Fundos de Investimento em
Direitos Creditrios - FIDC correto afirmar:
a) A aplicao mnima de R$ 25 mil por
investidor.
b) No h incidncia de imposto de renda
na fonte.
c) requerida a existncia de uma
Sociedade de Propsito Especfico.
d) Suas cotas podem ser adquiridas por
todos os tipos de investidores.
e) facultativa a contratao e divulgao
de relatrio elaborado por agncia de
classificao de risco.
Gabarito:1. (9222) Errado2. (9246) D3. (19350) C4. (19374) E5. (9214) Errado6. (9181) A7. (9409) D
8. (9149) E9. (9165) B10. (9307) A

Apostila BNB2014 ConhecimentosBancarios EdgarAbreu

Enviado por

Dados do documento

Direitos autorais

Formatos disponíveis

Compartilhar este documento

Compartilhar ou incorporar documento

Opções de compartilhamento

Você considera este documento útil?

Este conteúdo é inapropriado?

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Apostila BNB2014 ConhecimentosBancarios EdgarAbreu

Enviado por

Direitos autorais:

Formatos disponíveis

Conhecimentos Bancrios

Prof. Edgar Abreu

Você também pode gostar