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CONCU

BL
I COS
A
PROVA

APOSTILA COMPLETA E ATUALIZADA

ELABORADA APÓS PUBLICAÇÃO DO
EDITAL OFICIAL.

CARGO: ANALISTA
BANCÁRIO I.

EDITAL Nº 1 - BNB, DE 26 DE
JANEIRO DE 2024
 ÍNDICE

Língua Portuguesa
1. Compreensão e interpretação de textos de gêneros variados . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2. Reconhecimento detipos e gêneros textuais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3. Domínio da ortografia oficial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
4. Domínio dos mecanismos de coesão textual. Emprego de elementos de referenciação, substituição e repetição, de conectores 8
e de outros elementos de sequenciação textual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
5. Emprego de tempos e modos verbais. Reescrita de frases e parágrafos do texto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
6. Domínio da estrutura morfossintática do período . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
7. Emprego das classes de palavras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
8. Relações de coordenação entre orações e entre termos da oração. Relações de subordinação entre orações e entre termos 22
da oração . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
9. Emprego dos sinais de pontuação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
10. Concordância verbal e nominal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
11. Regência verbal e nominal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
12. Emprego do sinal indicativo de crase . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
13. Colocação dos pronomes átonos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
14. Significação das palavras . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
15. Substituição de palavras ou de trechos de texto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
16. Reorganização da estrutura de orações e de períodos do texto . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
17. Reescrita de textos de diferentes gêneros e níveis de formalidade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

Matemática / Raciocínio Lógico e Quantitativo

1. Números reais: operações (adição, subtração, multiplicação, divisão, radiciação e potenciação); expressões numéricas........ 47
2. Multiplos e divisores; máximo divisor comum e mínimo múltiplo comum; problemas............................................................. 52
3. Proporcionalidade: razões e proporções; divisão em partes diretamente e inversamente proporcionais................................. 55
4. Médias aritmética, geométrica e ponderada.............................................................................................................................. 56
5. Regras de três simples e composta............................................................................................................................................. 57
6. Porcentagem; problemas............................................................................................................................................................ 59
7. Funções, equações e inequações de 1º e de 2º graus, exponenciais e logarítmicas: conceito, representação gráfica, proble-
mas............................................................................................................................................................................................. 61
8. Sistemas lineares........................................................................................................................................................................ 78
9. Análise combinatória e probabilidade: princípios fundamentais de contagem, arranjos, permutações, combinações, binômio
de Newton, cálculo de probabilidades....................................................................................................................................... 88
10. Matemática financeira. Juros simples e compostos: capitalização e descontos. Taxas de juros: nominal, efetiva, equivalen-
tes, proporcionais, real e aparente. Planos ou sistemas de amortização de empréstimos e financiamentos. Cálculo financei-
ro: custo real efetivo de operações de financiamento, empréstimo e investimento. Taxas de retorno.................................... 94
 ÍNDICE

Conhecimentos Bancários
1. Sistema Financeiro Nacional. Instituições do Sistema Financeiro Nacional - tipos, finalidades e atuação. Banco Central do
Brasil e Conselho Monetário Nacional - funções e atividades.................................................................................................... 115
2. Instituições Financeiras Oficiais Federais - papel e atuação....................................................................................................... 119
3. Operações de Crédito Bancário.................................................................................................................................................. 125
4. Cadastro de pessoas físicas. Cadastro de pessoas jurídicas. Tipos e constituição das pessoas. Composição societária/acioná-
ria................................................................................................................................................................................................ 127
5. Forma de tributação. Mandatos e procurações.......................................................................................................................... 127
6. Fundamentos do crédito. Conceito de crédito. Elementos do crédito. Requisitos do crédito................................................... 128
7. Riscos da atividade bancária. De crédito. De mercado. Operacional. Sistêmico. De liquidez..................................................... 139
8. Principais variáveis relacionadas ao risco de crédito. Clientes. Operação.................................................................................. 140
9. Tipos de operações de crédito bancário (empréstimos, descontos, financiamentos e adiantamentos).................................... 140
10. Operações de Crédito Geral. Crédito pessoal e Crédito Direto ao Consumidor. Desconto de duplicatas, notas promissórias e
cheques pré-datados. Contas garantidas. Capital de giro. Cartão de crédito. Microcrédito urbano.......................................... 141
11. Operações de Crédito Especializado. Crédito Rural. Conceito, beneficiários, preceitos e funções básicas; Finalidades: opera-
ções de investimento, custeio e comercialização....................................................................................................................... 145
12. Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (PRONAF): base legal, finalidades, beneficiários, destinação,
condições.................................................................................................................................................................................... 146
13. Crédito industrial, agroindustrial, para o comércio e para a prestação de serviços: conceito, finalidades (investimento fixo e
capital de giro associado), beneficiários..................................................................................................................................... 148
14. Recursos utilizados na contratação de financiamentos.............................................................................................................. 153
15. Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE): base legal, finalidades, regras, administração............................ 154
16. BNDES/FINAME: base legal, finalidade, regras, forma de atuação............................................................................................. 162
17. Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT): base legal, finalidades, regras, forma de atuação...................................................... 163
18. Microfinanças: base legal, finalidade, forma de atuação............................................................................................................ 164
19. Serviços bancários e financeiros. Conta corrente: abertura, manutenção, encerramento, pagamento, devolução de cheques
e cadastro de emitentes de cheques sem fundos (CCF). Depósitos à vista. Depósitos a prazo (CDB e RDB). Fundos de Investi-
mentos. Caderneta de poupança. Títulos de capitalização. Planos de aposentadoria e de previdência privados. 3.8 Seguros.
Convênios de arrecadação/pagamentos (concessionárias de serviços públicos, tributos, INSS e folha de pagamento de clien-
tes). Serviço de Compensação de Cheque e Outros Papéis. Cobrança....................................................................................... 167
20. Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB)..................................................................................................................................... 172
21. Aspectos jurídicos. Noções de direito aplicadas às operações de crédito. Sujeito e Objeto do Direito. Fato e ato jurídico....... 177
22. Contratos: conceito de contrato, requisitos dos contratos, classificação dos contratos; contratos nominados, contratos de
compra e venda, empréstimo, sociedade, fiança, contratos formais e informais...................................................................... 177
23. Instrumentos de formalização das operações de crédito. Contratos por instrumento público e particular. Cédulas e notas de
crédito......................................................................................................................................................................................... 178
24. Garantias. Fidejussórias: fiança e aval. Reais: hipoteca e penhor. Alienação fiduciária de bens móveis.................................... 179
25. Títulos de Crédito - nota promissória, duplicata, cheque........................................................................................................... 186
26. O Banco do Nordeste do Brasil S.A.: legislação básica, programas e informações gerais de sua atuação como agente impul-
sionador do desenvolvimento sustentável da região nordeste.................................................................................................. 199
27. Ética aplicada: ética, moral, valores e virtudes........................................................................................................................... 200
28. noções de ética empresarial e profissional................................................................................................................................. 200
29. A gestão da ética nas empresas públicas e privadas................................................................................................................... 201
30. Código de Conduta Ética e Integridade do Banco do Nordeste do Brasil................................................................................... 201
31. Política de Responsabilidade Socioambiental do Banco do Nordeste do Brasil.......................................................................... 213
32. Estratégia ASG (Ambiental, Social e Governança): Estratégia de sustentabilidade do Banco do Nordeste do Brasil................. 215
 ÍNDICE

33. Atualidades do mercado financeiro. Os bancos na Era Digital: Atualidade, tendências e desafios. Internet banking.Mobile
banking. Open banking. Novos modelos de negócios. Fintechs, startups e big techs. O dinheiro na era digital: blockchain,
bitcoin e demais criptomoedas................................................................................................................................................... 216
34. Sistema de bancos sombra (Shadow banking)............................................................................................................................ 218
35. Funções da moeda...................................................................................................................................................................... 219
36. Marketplace................................................................................................................................................................................ 220
37. Correspondentes bancários........................................................................................................................................................ 221
38. Arranjos de pagamentos............................................................................................................................................................. 222
39. Sistema de pagamentos instantâneos (PIX)................................................................................................................................ 223
40. Segmentação e interações digitais.............................................................................................................................................. 224
41. Transformação digital no Sistema Financeiro............................................................................................................................. 225
42. Lei Geral de Proteção de Dados (LGPD): Lei nº 13.709, de 14 de agosto de 2018 e suas alterações......................................... 226
43. Legislação anticorrupção: Lei nº 12.846/2013............................................................................................................................ 239
44. Decreto nº 11.129 de 11/07/2022.............................................................................................................................................. 242
45. Segurança cibernética: Resolução CMN nº 4.893, de 26/02/2021............................................................................................. 252
 LÍNGUA PORTUGUESA

Tipos textuais
COMPREENSÃO E INTERPRETAÇÃO DE TEXTOS DE A tipologia textual se classifica a partir da estrutura e da finali-
GÊNEROS VARIADOS dade do texto, ou seja, está relacionada ao modo como o texto se
apresenta. A partir de sua função, é possível estabelecer um padrão
Compreender e interpretar textos é essencial para que o obje- específico para se fazer a enunciação.
tivo de comunicação seja alcançado satisfatoriamente. Com isso, é Veja, no quadro abaixo, os principais tipos e suas características:
importante saber diferenciar os dois conceitos. Vale lembrar que o
texto pode ser verbal ou não-verbal, desde que tenha um sentido Apresenta um enredo, com ações
completo. e relações entre personagens, que
A compreensão se relaciona ao entendimento de um texto e ocorre em determinados espaço e
de sua proposta comunicativa, decodificando a mensagem explíci- TEXTO NARRATIVO tempo. É contado por um narrador,
ta. Só depois de compreender o texto que é possível fazer a sua e se estrutura da seguinte maneira:
interpretação. apresentação > desenvolvimento >
A interpretação são as conclusões que chegamos a partir do clímax > desfecho
conteúdo do texto, isto é, ela se encontra para além daquilo que
está escrito ou mostrado. Assim, podemos dizer que a interpreta- Tem o objetivo de defender
ção é subjetiva, contando com o conhecimento prévio e do reper- determinado ponto de vista,
tório do leitor. TEXTO DISSERTATIVO- persuadindo o leitor a partir do
Dessa maneira, para compreender e interpretar bem um texto, ARGUMENTATIVO uso de argumentos sólidos. Sua
é necessário fazer a decodificação de códigos linguísticos e/ou vi- estrutura comum é: introdução >
suais, isto é, identificar figuras de linguagem, reconhecer o sentido desenvolvimento > conclusão.
de conjunções e preposições, por exemplo, bem como identificar Procura expor ideias, sem a
expressões, gestos e cores quando se trata de imagens. necessidade de defender algum
ponto de vista. Para isso, usa-
Dicas práticas TEXTO EXPOSITIVO se comparações, informações,
1. Faça um resumo (pode ser uma palavra, uma frase, um con- definições, conceitualizações
ceito) sobre o assunto e os argumentos apresentados em cada pa- etc. A estrutura segue a do texto
rágrafo, tentando traçar a linha de raciocínio do texto. Se possível, dissertativo-argumentativo.
adicione também pensamentos e inferências próprias às anotações.
Expõe acontecimentos, lugares,
2. Tenha sempre um dicionário ou uma ferramenta de busca
pessoas, de modo que sua finalidade
por perto, para poder procurar o significado de palavras desconhe-
TEXTO DESCRITIVO é descrever, ou seja, caracterizar algo
cidas.
ou alguém. Com isso, é um texto rico
3. Fique atento aos detalhes oferecidos pelo texto: dados, fon-
em adjetivos e em verbos de ligação.
te de referências e datas.
4. Sublinhe as informações importantes, separando fatos de Oferece instruções, com o objetivo
opiniões. de orientar o leitor. Sua maior
TEXTO INJUNTIVO
5. Perceba o enunciado das questões. De um modo geral, ques- característica são os verbos no modo
tões que esperam compreensão do texto aparecem com as seguin- imperativo.
tes expressões: o autor afirma/sugere que...; segundo o texto...; de
acordo com o autor... Já as questões que esperam interpretação do Gêneros textuais
texto aparecem com as seguintes expressões: conclui-se do texto A classificação dos gêneros textuais se dá a partir do reconhe-
que...; o texto permite deduzir que...; qual é a intenção do autor cimento de certos padrões estruturais que se constituem a partir
quando afirma que... da função social do texto. No entanto, sua estrutura e seu estilo
não são tão limitados e definidos como ocorre na tipologia textual,
podendo se apresentar com uma grande diversidade. Além disso, o
padrão também pode sofrer modificações ao longo do tempo, as-
RECONHECIMENTO DE TIPOS E GÊNEROS TEXTUAIS sim como a própria língua e a comunicação, no geral.
Alguns exemplos de gêneros textuais:
A partir da estrutura linguística, da função social e da finali- • Artigo
dade de um texto, é possível identificar a qual tipo e gênero ele • Bilhete
pertence. Antes, é preciso entender a diferença entre essas duas • Bula
classificações. • Carta

7
 LÍNGUA PORTUGUESA
• Conto
• Crônica
• E-mail
• Lista
• Manual
• Notícia
• Poema
• Propaganda
• Receita culinária
• Resenha
• Seminário
Vale lembrar que é comum enquadrar os gêneros textuais em
determinados tipos textuais. No entanto, nada impede que um tex-
to literário seja feito com a estruturação de uma receita culinária,
por exemplo. Então, fique atento quanto às características, à finali-
dade e à função social de cada texto analisado.
DOMÍNIO DA ORTOGRAFIA OFICIAL
A ortografia oficial diz respeito às regras gramaticais referentes
à escrita correta das palavras. Para melhor entendê-las, é preciso
analisar caso a caso. Lembre-se de que a melhor maneira de memo-
rizar a ortografia correta de uma língua é por meio da leitura, que
também faz aumentar o vocabulário do leitor.
Neste capítulo serão abordadas regras para dúvidas frequentes
entre os falantes do português. No entanto, é importante ressaltar
que existem inúmeras exceções para essas regras, portanto, fique
atento!
Alfabeto
O primeiro passo para compreender a ortografia oficial é co-
nhecer o alfabeto (os sinais gráficos e seus sons). No português, o
alfabeto se constitui 26 letras, divididas entre vogais (a, e, i, o, u) e
consoantes (restante das letras).
Com o Novo Acordo Ortográfico, as consoantes K, W e Y foram
reintroduzidas ao alfabeto oficial da língua portuguesa, de modo
que elas são usadas apenas em duas ocorrências: transcrição de
nomes próprios e abreviaturas e símbolos de uso internacional.
Uso do “X”
Algumas dicas são relevantes para saber o momento de usar o
X no lugar do CH:
• Depois das sílabas iniciais “me” e “en” (ex: mexerica; enxer-
gar)
• Depois de ditongos (ex: caixa)
• Palavras de origem indígena ou africana (ex: abacaxi; orixá)
Uso do “S” ou “Z”
Algumas regras do uso do “S” com som de “Z” podem ser ob-
servadas:
• Depois de ditongos (ex: coisa)
• Em palavras derivadas cuja palavra primitiva já se usa o “S”
(ex: casa > casinha)
• Nos sufixos “ês” e “esa”, ao indicarem nacionalidade, título ou
origem. (ex: portuguesa)
• Nos sufixos formadores de adjetivos “ense”, “oso” e “osa” (ex:
populoso)
8
Uso do “S”, “SS”, “Ç”
• “S” costuma aparecer entre uma vogal e uma consoante (ex:
diversão)
• “SS” costuma aparecer entre duas vogais (ex: processo)
• “Ç” costuma aparecer em palavras estrangeiras que passa-
ram pelo processo de aportuguesamento (ex: muçarela)
Os diferentes porquês
Usado para fazer perguntas. Pode ser
POR QUE
substituído por “por qual motivo”
Usado em respostas e explicações. Pode ser
PORQUE
substituído por “pois”
O “que” é acentuado quando aparece como
POR QUÊ a última palavra da frase, antes da pontuação
final (interrogação, exclamação, ponto final)
É um substantivo, portanto costuma vir
PORQUÊ acompanhado de um artigo, numeral, adjetivo
ou pronome
Parônimos e homônimos
As palavras parônimas são aquelas que possuem grafia e pro-
núncia semelhantes, porém com significados distintos.
Ex: cumprimento (saudação) X comprimento (extensão); tráfe-
go (trânsito) X tráfico (comércio ilegal).
Já as palavras homônimas são aquelas que possuem a mesma
grafia e pronúncia, porém têm significados diferentes. Ex: rio (verbo
“rir”) X rio (curso d’água); manga (blusa) X manga (fruta).
DOMÍNIO DOS MECANISMOS DE COESÃO TEXTUAL.
EMPREGO DE ELEMENTOS DE REFERENCIAÇÃO,
SUBSTITUIÇÃO E REPETIÇÃO, DE CONECTORES E DE
OUTROS ELEMENTOS DE SEQUENCIAÇÃO TEXTUAL.
A coerência e a coesão são essenciais na escrita e na interpre-
tação de textos. Ambos se referem à relação adequada entre os
componentes do texto, de modo que são independentes entre si.
Isso quer dizer que um texto pode estar coeso, porém incoerente,
e vice-versa.
Enquanto a coesão tem foco nas questões gramaticais, ou seja,
ligação entre palavras, frases e parágrafos, a coerência diz respeito
ao conteúdo, isto é, uma sequência lógica entre as ideias.
Coesão
A coesão textual ocorre, normalmente, por meio do uso de co-
nectivos (preposições, conjunções, advérbios). Ela pode ser obtida
a partir da anáfora (retoma um componente) e da catáfora (anteci-
pa um componente).
 LÍNGUA PORTUGUESA

Confira, então, as principais regras que garantem a coesão textual:

REGRA CARACTERÍSTICAS EXEMPLOS

Pessoal (uso de pronomes pessoais ou possessivos) –
João e Maria são crianças. Eles são irmãos.
anafórica
Fiz todas as tarefas, exceto esta: colonização
REFERÊNCIA Demonstrativa (uso de pronomes demonstrativos e
africana.
advérbios) – catafórica
Mais um ano igual aos outros...
Comparativa (uso de comparações por semelhanças)
Substituição de um termo por outro, para evitar Maria está triste. A menina está cansada de ficar
SUBSTITUIÇÃO
repetição em casa.
No quarto, apenas quatro ou cinco convidados.
ELIPSE Omissão de um termo
(omissão do verbo “haver”)
Conexão entre duas orações, estabelecendo relação Eu queria ir ao cinema, mas estamos de
CONJUNÇÃO
entre elas quarentena.
Utilização de sinônimos, hiperônimos, nomes genéricos
A minha casa é clara. Os quartos, a sala e a
COESÃO LEXICAL ou palavras que possuem sentido aproximado e
cozinha têm janelas grandes.
pertencente a um mesmo grupo lexical.

EMPREGO DE TEMPOS E MODOS VERBAIS. REESCRITA DE FRASES E PARÁGRAFOS DO TEXTO.

A Reescrita de Frases é um assunto solicitado em muitos editais. A habilidade de reescrever frases requer diferentes conhecimentos
da Língua Portuguesa, como ortografia, acentuação, pontuação, sintaxe, significação das palavras, as classes de palavras e interpretação
de texto.
A grande maioria das questões de Reescrita de Frases solicitará que uma frase seja reescrita sem que haja alteração em seu sentido
e que a correção gramatical seja preservada. Ou seja, uma frase reescrita deve obedecer aos padrões da norma-culta e deve manter o
sentido original daquilo que a frase diz.
Por isso é importante possuir boa habilidade de interpretação e compreensão de texto, já que é necessário, antes de tudo, compreen-
der aquilo que a frase está dizendo.

“Desde dezembro, bombeiros salvaram mil pessoas nas praias paulistas”

O que a frase acima está dizendo? Que desde o mês de dezembro, os bombeiros salvaram mil pessoas nas praias do estado de São
Paulo (paulistas). Este é o sentido original da frase, e note que já foi realizada uma reescrita da frase. Apesar de apresentar palavras dife-
rentes, ambas falam a mesma coisa. Além disso, o exemplo acima não apresenta nenhum erro gramatical.
Depois de compreender o sentido da frase, você deve verificar se há erros de grafia, acentuação, concordância, regência, crase, pon-
tuação. Em uma questão, se a alternativa apresentar algum destes erros, você já poderá eliminá-la, pois não será a correta.

Questão: (Câmara de Sertãozinho - SP - Tesoureiro - VUNESP) Uma frase condizente com as informações do texto e escrita em con-
formidade com a norma-padrão da língua portuguesa é:
(A) Os brasileiros desconfiam de que adaptarão-se à nova realidade do mercado de trabalho, ainda que estão entusiasmados com as
novas tecnologias.
(B) Embora otimistas com os efeitos da revolução digital em suas carreiras, os brasileiros dispõem de capacidades digitais aquém do
que imaginam.
(C) De acordo com lista do LinkedIn para 2018, quase metade dos brasileiros desconhecem as habilidades que o mercado mais neces-
sita.
(D) Fazem cinco anos apenas que certas habilidades digitais passou a ser requeridas, o que significa que o cenário das empresas mu-
dou muito rápido.
(E) Mais de 80% dos entrevistados afirmaram que estão otimistas no que refere-se às novas tecnologias, mas reconhecem que não as
domina.

Na alternativa “A”, o correto seria “desconfiam de que se adaptarão”. Esta alternativa já poderia ser eliminada.
A alternativa “C” também está incorreta, pois quem desconhece as habilidades que o mercado mais necessita é quase metade dos
brasileiros, o verbo é no singular.
Na alternativa “D”, temos um erro logo no início. O correto é “Faz cinco anos”. Ademais, certas habilidades digitais passaram a ser
requeridas, plural.

9
 LÍNGUA PORTUGUESA

Quando o pronome relativo “que” é um fator atrativo, a prócli- Substituir verbo por substantivo
se deve ser utilizada. Por isso, na alternativa “E”, o correto seria “no Em gramática, temos o substantivo verbal, que é um substanti-
que se refere”. vo derivado do infinitivo, do gerúndio ou do particípio de um verbo.
Resta-nos a alternativa “B”, que é a correta e não apresenta Ex.: Espero que se corrija a prova.
erros. Espero a correção da prova.

Mas não basta somente verificar se há erros, é preciso muito Substituir substantivo por verbo
mais para reescrever frases e mandar bem neste tipo de questão. A ideia aqui é a mesma, só que ocorre o oposto.
É preciso ter em mente que as frases reescritas devem: Ex.: Exijo a dedicação dos alunos.
– Respeitar as sequências de ideias Exijo que os alunos se dediquem.
Ex.: “Você está intragável hoje. Qual é o seu problema?”
Aqui, temos uma afirmação e depois uma pergunta. Essa or- — A Voz Verbal
dem precisa ser respeitada na reescrita. Uma solução seria: Hoje Voz verbal é a forma assumida pelo verbo para indicar se o su-
você está intragável. Posso saber por quê? jeito gramatical é agente ou paciente da ação. Existem três vozes
verbais:
– Não omitir informação essencial – Ativa: quando o sujeito é agente, isto é, pratica a ação expres-
Utilizando o mesmo exemplo acima, se só houvesse a pergun- sa pelo verbo.
ta, a informação sobre o sujeito estar intragável hoje seria omitida, Ex.: Ele | fez | o trabalho. (ele - sujeito agente) (fez - ação) (o
o que seria um erro. trabalho - objeto paciente)

– Não expressar opinião
É uma reescrita daquilo que a frase diz, não daquilo que você
acha. Não mude o sentido da frase de acordo com sua opinião.
– Utilizar vocabulário e expressões diferentes das do texto
original
Afinal, é para reescrever a frase, utilizar outras palavras.
— Sinônimos e Antônimos
Aproveitando o gancho, uma reescrita é utilizar palavras dife-
rentes para dizer a mesma coisa. Para isso, nada melhor do que
conhecer os sinônimos e os antônimos.
Sinônimos
São palavras diferentes que possuem o mesmo significado.
Ex.: Muitas pessoas conseguiram emprego.
Diversas pessoas conseguiram emprego.
Apesar de diferentes, as duas palavras expressam valor de
quantidade elevada.
Antônimos
São palavras que se contradizem, opostos. Também podem
ocorrer por complementaridade (onde a negação de uma implica a
afirmação da outra e vice-versa).
Ex.: O rapaz estava triste.
O rapaz não estava feliz.
Ao negar a felicidade do rapaz, implica-se que este estava triste.
— Verbos e Substantivos
1
Os verbos e os substantivos são elementos importantes das
frases. Os substantivos compõem a classe de palavras com que se
denominam os seres, animados ou inanimados, concretos ou abs-
tratos, os estados, as qualidades, as ações. Já os verbos, são a classe
de palavras que, do ponto de vista semântico, contêm as noções de
ação, processo ou estado, e, do ponto de vista sintático, exercem a
função de núcleo do predicado das sentenças.
Ao reescrever uma frase, é possível:
1 https://bit.ly/2U03syd
– Passiva: quando o sujeito é paciente, recebendo a ação ex-
pressa pelo verbo.
Ex.: O trabalho | foi feito | por ele. (O trabalho - sujeito pacien-
te) (foi feito - ação) (por ele - agente da passiva)
– Reflexiva: há dois tipos de voz reflexiva:
1) Reflexiva: será chamada simplesmente de reflexiva quando o
sujeito praticar a ação sobre si mesmo.
Ex.: - Carla machucou-se.
– Marcos cortou-se com a faca.
2) Reflexiva Recíproca: será chamada de reflexiva recíproca
quando houver dois elementos como sujeito: um pratica a ação so-
bre o outro, que pratica a ação sobre o primeiro.
Ex.: - Paula e Renato amam-se.
– Os jovens agrediram-se durante a festa.
– Os ônibus chocaram-se violentamente.
A mudança da voz verbal pode ser utilizada na reescrita de fra-
ses.
Ex.: Qualquer cidadão comprova isso.
Isso é comprovado por qualquer cidadão.
Pode-se observar isso.
Isso pode ser observado.
Muitas questões, inclusive, solicitam que a frase seja reescrita
em determinada voz verbal.
Questão: (TRF - 3ª REGIÃO - Técnico Judiciário - FCC) O cére-
bro humano exibe diferentes padrões de atividade para diferentes
experiências.
Transpondo-se a frase acima para a voz passiva, a forma verbal
resultante será:
(A) são exibidas
(B) são exibidos
(C) exibe-se
(D) é exibido
(E) exibiam-se

10
 LÍNGUA PORTUGUESA

A alternativa correta é a “B”. A reescrita ficaria: “Diferentes pa- Mesmo com a alteração, a frase ainda diz a mesma coisa, o
drões de atividade são exibidos pelo cérebro humano para diferen- sujeito continua praticando a mesma ação.
tes experiências”. O sujeito “O cérebro humano” torna-se agente
da passiva. — O Tempo Composto
Para ter um tempo composto, é preciso um verbo auxiliar e
— O Tempo Verbal um principal. O verbo auxiliar sofrerá flexão em tempo e pessoa,
2
Os tempos verbais indicam quando, o momento em que uma ao mesmo tempo em que o verbo principal permanecerá sempre
ação ocorre. Tal ação pode ocorrer no presente, no passado ou no no particípio.
futuro. O verbo auxiliar mais utilizado é o “ter”, contudo, o verbo “ha-
ver” também pode ser utilizado.
Verbo “ir” - 1ª pessoa do singular
Indicativo Tempos compostos do indicativo
Presente: vou. – Pretérito perfeito composto do indicativo: indica uma ação
Pretérito Imperfeito: ia. que ocorreu no passado de maneira repetida, e se prolonga até ao
Pretérito Perfeito: fui. momento presente.
Pretérito Mais-que-perfeito: fora. Ex.: Eu tenho feito exercícios todos os dias.
Futuro do Presente: irei.
Futuro do Pretérito: iria. – Pretérito mais-que-perfeito composto do indicativo: indica
uma ação que ocorreu no passado, antes de outra ação que tam-
Subjuntivo bém ocorreu no passado.
Presente: que eu vá. Ex.: Eu tinha feito exercícios antes de ir trabalhar.
Pretérito Imperfeito: se eu fosse.
Futuro: quando eu for. – Futuro do presente composto do indicativo: indica uma ação
que ocorrerá no futuro, mas que estará terminada antes de outra
Imperativo ação futura.
Imperativo Afirmativo: #-# Ex.: Eu terei feito exercícios antes de falar com minha mãe ao
Imperativo Negativo: #-# entardecer.

Infinitivo – Futuro do pretérito composto do indicativo: indica uma ação

Infinitivo Pessoal: por ir eu.
É possível reescrever uma frase alterando o tempo verbal, sem
alterar seu sentido.
Ex.: Em 1930 ocorreu a Grande Depressão.
Em 1930 ocorre a Grande Depressão.
Mesmo com os tempos verbais alterados, o sentido da frase foi
preservado. Ficamos sabendo quando a Grande Depressão ocorreu.
— A Locução Verbal
3
Uma locução verbal é composta por um verbo principal em
uma de suas formas nominais seguido por verbo auxiliar devida-
mente flexionado.
O verbo principal expressa a ideia principal da frase. O verbo
auxiliar, por sua vez, auxilia uma das formas nominais, constituindo
uma locução verbal, onde somente ele é conjugado.
“Ainda estou assistindo àquele filme que você me indicou”.
Locução Verbal: estou assistindo
Verbo auxiliar: estou
Verbo principal: assistindo
Ao reescrever uma frase, podemos eliminar a locução verbal e
manter somente o verbo. Ou podemos incluir uma locução verbal
na frase.
Ex.: Vou conversar com meu gerente a respeito do emprésti-
mo.
Conversarei com meu gerente a respeito do empréstimo.
2 https://bit.ly/36uVZtL
3 https://bit.ly/2Rvfg9X
que poderia ter acontecido, mas que fica condicionada a outra ação
passada.
Ex.: Eu teria feito exercícios se tivesse dormido bastante.
Tempos compostos do subjuntivo
– Pretérito perfeito composto do subjuntivo: indica ação que já
está concluída e que é anterior a outra.
Ex.: Ninguém acredita que eu tenha feito exercícios.
– Pretérito mais-que-perfeito composto do subjuntivo: indica
ação ocorrida no passado, antes de outra ação que também ocor-
reu no passado.
Ex.: Embora eu tivesse feito exercícios, ninguém acreditou.
– Futuro composto do subjuntivo: indica ação que estará ter-
minada no futuro, antes de outra ação que também ocorrerá no
futuro.
Ex.: Quando eu tiver feito exercícios, todos acreditarão.
Uso das formas nominais compostas
– Infinitivo pessoal composto: indica um fato passado já con-
cluído. Segue as regras de uso do infinitivo pessoal simples.
Ex.: Termos feito exercícios melhorou nosso humor.
– Infinitivo impessoal composto: indica um fato passado já con-
cluído. Segue as regras de uso do infinitivo impessoal simples.
Ex.: Gostei muito de ter feito exercícios.
– Gerúndio composto: indica uma ação prolongada que termi-
nou antes da ação da oração principal.
Ex.: Tendo feito exercícios, eu já me sentia bem melhor.

11
 LÍNGUA PORTUGUESA
O tempo composto pode ser utilizado para reescrever uma fra-
se e manter seu sentido.
Ex.: Eu acabara de comer quando o telefone tocou.
Eu tinha acabado de comer quando o telefone tocou.
— Discurso Direto e Indireto4
Discurso direto
É uma transcrição exata da fala das personagens, ou de alguém,
sem a participação do narrador.
Ex.: O treinador afirmou:
– O elenco precisa focar mais nos jogos.
Discurso indireto
É uma intervenção do narrador no discurso ao fazer uso de suas
próprias palavras para reproduzir as falas das personagens.
Ex.: O treinador afirmara que o elenco precisava focar mais nos
jogos.
Para passar do discurso direto para o discurso indireto
Mudança das pessoas do discurso:
– A 1.ª pessoa no discurso direto passa para a 3.ª pessoa no
discurso indireto.
– Os pronomes eu, me, mim, comigo, no discurso direto, pas-
sam para ele, ela, se, si, consigo, o, a, lhe no discurso indireto.
– Os pronomes nós, nos, conosco, no discurso direto, passam
para eles, elas, os, as, lhes no discurso indireto.
– Os pronomes meu, meus, minha, minhas, nosso, nossos, nos-
sa, nossas, no discurso direto, passam para seu, seus, sua e suas no
discurso indireto.
Mudança de tempos verbais:
– O presente do indicativo, no discurso direto, passa para pre-
térito imperfeito do indicativo no discurso indireto.
– O pretérito perfeito do indicativo, no discurso direto, passa
para pretérito mais-que-perfeito do indicativo no discurso indireto.
– O futuro do presente do indicativo, no discurso direto, passa
para futuro do pretérito do indicativo no discurso indireto.
– O presente do subjuntivo, no discurso direto, passa para pre-
térito imperfeito do subjuntivo no discurso indireto.
– O futuro do subjuntivo, no discurso direto, passa para preté-
rito imperfeito do subjuntivo no discurso indireto.
– O imperativo, no discurso direto, passa para pretérito imper-
feito do subjuntivo no discurso indireto.
Mudança na pontuação das frases:
– As frases exclamativas, interrogativas imperativas, no discur-
so direto, passam para frases declarativas no discurso indireto.
Mudança dos advérbios e adjuntos adverbiais:
– Ontem, no discurso direto, passa para no dia anterior no dis-
curso indireto.
– Hoje e agora, no discurso direto, passam para naquele dia e
naquele momento no discurso indireto.
– Amanhã, no discurso direto, passa para no dia seguinte no
discurso indireto.
– Aqui, aí, cá, no discurso direto, passam para ali e lá no dis-
curso indireto.
4 https://bit.ly/2t2i7hr
12
– Este, esta e isto, no discurso direto, passam para aquele,
aquela, aquilo no discurso indireto.
Há questões que solicitam a mudança de discurso.
Questão: (Câmara de Fortaleza - CE - Consultor Técnico Legis-
lativo - FCC) Ao se transpor o trecho O padre Lopes confessou que
não imaginara a existência de tantos doidos no mundo (1° parágra-
fo) para o discurso direto, o verbo sublinhado assume a seguinte
forma:
(A) imaginaria.
(B) imagino.
(C) imaginarei.
(D) imaginei.
(E) imaginasse.
A alternativa correta é a “D”. O verbo “imaginar” está no preté-
rito mais-que-perfeito, ao transpor para o discurso direto, vai para
o pretérito perfeito do indicativo. O padre Lopes confessou: “Eu não
imaginei a existência de tantos doidos no mundo”.
— Substituir Locuções por Palavras (e Vice-Versa)
As locuções são formadas pelo conjunto de duas ou mais pa-
lavras que denotam um único significado, exercendo somente uma
função gramatical.
As locuções se classificam de acordo com a função que desem-
penham na oração:
– Locução adjetiva: desempenha função de adjetivo;
– Locução adverbial: desempenha função de advérbio;
– Locução prepositiva: desempenha função de preposição;
– Locução conjuntiva: desempenha função de conjunção;
– Locução verbal: desempenha função de verbo;
– Locução substantiva: desempenha função de substantivo;
– Locução pronominal: desempenha função de pronome;
– Locução interjetiva: desempenha função de interjeição.
Ao reescrever uma frase, é possível substituir uma locução e
preservar o sentido original.
Ex.: A higiene da boca das crianças é muito importante. (te-
mos uma locução adjetiva, da + substantivo boca, desempenhando
a função de adjetivo)
A higiene bucal das crianças é muito importante. (adjetivo bu-
cal)
Ficou feliz assim que soube o resultado do sorteio.
Ficou feliz quando soube o resultado do sorteio.
Ele fez o jantar a fim de impressionar a namorada.
Ele fez o jantar para impressionar a namorada.
— Oração Desenvolvida Por Reduzida e Vice-Versa5
As orações reduzidas são introduzidas por formas nominais (in-
finitivo, gerúndio ou particípio) e não são acompanhadas por con-
junção ou pronome relativo.
Ex.: Oração reduzida de infinitivo: É provável ele atrasar a aula.
Oração reduzida de gerúndio: Mesmo atrasando a aula, ele dis-
se que faria.
Oração reduzida de particípio: Mesmo atrasado, ele disse que
daria a aula.
5 https://bit.ly/2O2Uw7y
 LÍNGUA PORTUGUESA
Oração desenvolvida: Depois de que passar três anos nesta ci-
dade, sentia-se muito triste.
Oração Reduzida: Após três anos passados nesta cidade, sen-
tia-se muito triste.
É possível reescrever uma frase optando pela forma reduzida
ou desenvolvida, e ainda assim manter o sentido original.
Ex.: Não comendo o jantar, não terás sobremesa.
Se não comeres o jantar, não terás sobremesa.
Como fizeram bagunça, os meninos ficaram de castigo.
Quando fizeram bagunça, os meninos ficaram de castigo.
Fazendo bagunça, os meninos ficaram de castigo.
— Substituir Conectivos de Valor Semântico Equivalente
Assim como os sinônimos, o mesmo vale para os conectivos
de valor semântico equivalente. Sinônimos são palavras diferentes
que dizem a mesma coisa. Há, também, conectivos que, apesar de
serem palavras diferentes, exercem a mesma função.
Por isso é possível substituir o conector e manter o sentido da
frase.
Ex.: Conectivos com valor de oposição/restrição: Mas, apesar
de, no entanto, entretanto, porém, contudo, todavia, tampouco, por
outro lado.
Eu faria todo o trabalho, mas estava cansado.
Eu faria todo o trabalho, porém estava cansado.
Ana empurrou a amiga e a ameaçou. (valor de adição)
Ana empurrou a amiga, como também a ameaçou. (valor de
adição)
— Ordem Das Palavras Na Frase6
As frases podem ser construídas de forma direta ou inversa.
Numa frase em ordem direta, os termos regentes precedem os ter-
mos regidos: sujeito + verbo + complementos e/ou adjuntos:
Ex.: Roberto / fez / uma casa de pássaros em seu quintal.
Já na ordem inversa, há alteração na sequência normal dos ter-
mos.
Ex.: Em seu quintal, Roberto fez uma casa de pássaros.
Por apresentar maior sentimentalismo, transmitir mais emo-
ção, a ordem inversa aparece mais na literatura.
Há mais...
Um período pode ser organizado de diversas maneiras, sem
que isso altere seu sentido original.
Ex.: Ele notou a ponta de sarcasmo em seu sorriso.
Em seu sorriso, ele notou a ponta de sarcasmo.
Ele notou, em seu sorriso, a ponta de sarcasmo.
A ponta de sarcasmo, ele notou em seu sorriso.
Alguns adjetivos, que aparecem antes ou depois dos substanti-
vos, dão à frase maior ou menor ênfase.
Ex.: É um alegre sujeito de boa postura.
É um sujeito alegre de boa postura.
6 https://bit.ly/2RtO1wG
13
Há maior ênfase ao substantivo e a frase no primeiro caso, pois
o adjetivo “alegre” aparece antes dos substantivos.
Contudo, é bom sempre ficar atento, já que alguns adjetivos
podem assumir significados diferentes de acordo com sua posição.
Ex.: Moça pobre (sem recursos financeiros), pobre moça (infe-
liz); jogador simples (humilde), simples jogador (mero).
Em nossa Língua Portuguesa, há a anteposição dos possesivos
aos substantivos.
Ex.: Nosso pai.
Teu olhar.
Todavia, há uma posposição proposital quando se trata da lin-
guagem enfática.
Ex.: Pai nosso, que estai no céu...
Quanto meu dói um olhar teu!
É preferível utilizar a conjunção porém intercalada na oração.
Ex.: O filme, porém, se repetia.
Mesmo assim, é possível inserir tal conjunção adversativa ao
final da oração pertencente.
Ex.: O filme se repetia, porém.
Lembrando que!7
Frase: É uma junção de palavras que apresenta sentido comple-
to, mesmo que não haja um verbo para dar sentido e termina com
uma pausa pontuada. “Socorro!”, por exemplo, é uma frase que
apresenta sentido completo: alguém está pedindo ajuda. As frases
que apresentam verbos são constituídas de oração(ões).
Oração: Toda oração possui um verbo ou uma locução verbal.
Uma frase pode conter uma ou mais orações. “Socorro, eu preciso
de ajuda!” Uma oração, sozinha, nem sempre faz sentido. Às vezes
ela precisa de outros elementos para ter sentido. Entretanto, sem-
pre que houver um verbo na frase, há uma oração.
Período: Um período é uma frase que possui uma oração ou
mais: “Quando ele apareceu, mostrou as garras com as quais ata-
caria.”. Aqui, há três verbos, ou seja, mais de uma oração, o que
compõe um período composto. Um período simples apresenta so-
mente uma oração que se agrupa em torno de apenas um verbo ou
locução verbal: “Faltam somente alguns dias.”.
Há algumas questões de concursos públicos que podem solici-
tar para que diversas frases sejam reescritas em apenas um único
período, sem que o sentido da frase seja alterado.
Questão: (TRF - 3ª REGIÃO - Técnico Judiciário - FCC)
Existe uma enfermidade moderna que afeta dois terços dos
adultos. // Essa enfermidade é a privação de sono crônica, que vem
crescendo na esteira de dispositivos que emitem luz azul. (1° pará-
grafo)
As frases acima estão reescritas em um único período, com cor-
reção e coerência, do seguinte modo:
(A) Afetam dois terços dos adultos a privação de sono crônica,
uma enfermidade moderna, que tem crescido na esteira dos dispo-
sitivos que emitem luz azul.
7 https://bit.ly/2RvjdeN
 LÍNGUA PORTUGUESA

(B) Uma enfermidade moderna, à qual afeta dois terços dos – inclusive (a não ser quando significa incluindo-se).
adultos, é a privação de sono crônica, que tem crescido na esteira Opção: até, ainda, igualmente, mesmo, também.
de dispositivos que emitem luz azul.
(C) A enfermidade moderna, que vem afetando dois terços dos – no sentido de, com vistas a.
adultos e crescendo na esteira de dispositivos dos quais emitem luz Opção: a fim de, para, com a finalidade de, tendo em vista.
azul é a privação de sono crônica.
(D) Tem vindo crescendo junto aos dispositivos que emitem luz – pois (no início da oração).
azul, a privação de sono crônica: uma enfermidade moderna, que Opção: já que, porque, uma vez que, visto que.
afeta dois terços dos adultos.
(E) A privação de sono crônica, uma enfermidade moderna que – principalmente.
vem crescendo na esteira de dispositivos que emitem luz azul, afeta Opção: especialmente, sobretudo, em especial, em particular.
dois terços dos adultos.
Expressões que demandam atenção
Na alternativa “A” o sujeito não concorda com “a privação de – acaso, caso – com se, use acaso; caso rejeita o se.
sono crônica”. Por isso deve ser flexionado no singular “Afeta dois – aceitado, aceito – com ter e haver, aceitado; com ser e estar,
terços...”. aceito.
Na alternativa “B”, há o uso incorreto da crase em “à qual”, o – acendido, aceso (formas similares) – idem.
correto seria “a qual”. – à custa de – e não às custas de.
Na alternativa “C” o correto seria “os quais emitem luz azul”, – à medida que – à proporção que, ao mesmo tempo que, con-
pois os dispositivos são quem emitem a luz azul. forme.
Na alternativa “D”, o sujeito é “a privação de sono crônica”, que – na medida em que – tendo em vista que, uma vez que.
está sendo separada, incorretamente, do verbo por vírgula. – a meu ver – e não ao meu ver.
Resta a alternativa “E”, que está correta. As vírgulas isolam o – a ponto de – e não ao ponto de.
aposto explicativo de maneira correta. – a posteriori, a priori – não tem valor temporal.
– em termos de – modismo; evitar.
— Dicas para uma boa escrita – enquanto que – o que é redundância.
– entre um e outro – entre exige a conjunção e, e não a.
Expressões Condenáveis Uso Recomendado – implicar em – a regência é direta (sem em).
– ir de encontro a – chocar-se com.
A nível de / Ao nível Em nível, No nível – ir ao encontro de – concordar com.
Ante, Diante, Em face de, – se não, senão – quando se pode substituir por caso não, se-
Face a / Frente a parado; quando não se pode, junto.
Em vista de, Perante
– todo mundo – todos.
Em que, Na qual, Nas – todo o mundo – o mundo inteiro.
Onde (Quando não exprime lugar)
quais, No qual, Nos quais
– não pagamento = hífen somente quando o segundo termo
Sob um ponto de vista De um ponto de vista for substantivo.
Por (ou através de) um – este e isto – referência próxima do falante (a lugar, a tempo
Sob um prisma presente; a futuro próximo; ao anunciar e a que se está tratando).
prisma
– esse e isso – referência longe do falante e perto do ouvinte
Em virtude de, Por causa (tempo futuro, desejo de distância; tempo passado próximo do pre-
Em função de de, Em consequência de, sente, ou distante ao já mencionado e a ênfase).
Por, Em razão de

Expressões não recomendadas

– a partir de (a não ser com valor temporal). DOMÍNIO DA ESTRUTURA MORFOSSINTÁTICA DO
Opção: com base em, tomando-se por base, valendo-se de... PERÍODO

– através de (para exprimir “meio” ou instrumento). A sintaxe estuda o conjunto das relações que as palavras esta-
Opção: por, mediante, por meio de, por intermédio de, se- belecem entre si. Dessa maneira, é preciso ficar atento aos enuncia-
gundo... dos e suas unidades: frase, oração e período.
Frase é qualquer palavra ou conjunto de palavras ordenadas
– devido a. que apresenta sentido completo em um contexto de comunicação
Opção: em razão de, em virtude de, graças a, por causa de. e interação verbal. A frase nominal é aquela que não contém verbo.
Já a frase verbal apresenta um ou mais verbos (locução verbal).
– dito. Oração é um enunciado organizado em torno de um único ver-
Opção: citado, mencionado. bo ou locução verbal, de modo que estes passam a ser o núcleo
da oração. Assim, o predicativo é obrigatório, enquanto o sujeito é
– enquanto. opcional.
Opção: ao passo que.

14
 LÍNGUA PORTUGUESA

Período é uma unidade sintática, de modo que seu enunciado é organizado por uma oração (período simples) ou mais orações (perí-
odo composto). Eles são iniciados com letras maiúsculas e finalizados com a pontuação adequada.

Análise sintática
A análise sintática serve para estudar a estrutura de um período e de suas orações. Os termos da oração se dividem entre:
• Essenciais (ou fundamentais): sujeito e predicado
• Integrantes: completam o sentido (complementos verbais e nominais, agentes da passiva)
• Acessórios: função secundária (adjuntos adnominais e adverbiais, apostos)

Termos essenciais da oração

Os termos essenciais da oração são o sujeito e o predicado. O sujeito é aquele sobre quem diz o resto da oração, enquanto o predicado
é a parte que dá alguma informação sobre o sujeito, logo, onde o verbo está presente.

O sujeito é classificado em determinado (facilmente identificável, podendo ser simples, composto ou implícito) e indeterminado,
podendo, ainda, haver a oração sem sujeito (a mensagem se concentra no verbo impessoal):
Lúcio dormiu cedo.
Aluga-se casa para réveillon.
Choveu bastante em janeiro.

Quando o sujeito aparece no início da oração, dá-se o nome de sujeito direto. Se aparecer depois do predicado, é o caso de sujeito
inverso. Há, ainda, a possibilidade de o sujeito aparecer no meio da oração:
Lívia se esqueceu da reunião pela manhã.
Esqueceu-se da reunião pela manhã, Lívia.
Da reunião pela manhã, Lívia se esqueceu.

Os predicados se classificam em: predicado verbal (núcleo do predicado é um verbo que indica ação, podendo ser transitivo, intran-
sitivo ou de ligação); predicado nominal (núcleo da oração é um nome, isto é, substantivo ou adjetivo); predicado verbo-nominal (apre-
senta um predicativo do sujeito, além de uma ação mais uma qualidade sua)
As crianças brincaram no salão de festas.
Mariana é inteligente.
Os jogadores venceram a partida. Por isso, estavam felizes.

Termos integrantes da oração

Os complementos verbais são classificados em objetos diretos (não preposicionados) e objetos indiretos (preposicionado).
A menina que possui bolsa vermelha me cumprimentou.
O cão precisa de carinho.

Os complementos nominais podem ser substantivos, adjetivos ou advérbios.

A mãe estava orgulhosa de seus filhos.
Carlos tem inveja de Eduardo.
Bárbara caminhou vagarosamente pelo bosque.

Os agentes da passiva são os termos que tem a função de praticar a ação expressa pelo verbo, quando este se encontra na voz passiva.
Costumam estar acompanhados pelas preposições “por” e “de”.
Os filhos foram motivo de orgulho da mãe.
Eduardo foi alvo de inveja de Carlos.
O bosque foi caminhado vagarosamente por Bárbara.

Termos acessórios da oração

Os termos acessórios não são necessários para dar sentido à oração, funcionando como complementação da informação. Desse
modo, eles têm a função de caracterizar o sujeito, de determinar o substantivo ou de exprimir circunstância, podendo ser adjunto adver-
bial (modificam o verbo, adjetivo ou advérbio), adjunto adnominal (especifica o substantivo, com função de adjetivo) e aposto (caracteriza
o sujeito, especificando-o).
Os irmãos brigam muito.
A brilhante aluna apresentou uma bela pesquisa à banca.
Pelé, o rei do futebol, começou sua carreira no Santos.

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 LÍNGUA PORTUGUESA

EMPREGO DAS CLASSES DE PALAVRAS

Para entender sobre a estrutura das funções sintáticas, é preciso conhecer as classes de palavras, também conhecidas por classes
morfológicas. A gramática tradicional pressupõe 10 classes gramaticais de palavras, sendo elas: adjetivo, advérbio, artigo, conjunção, in-
terjeição, numeral, pronome, preposição, substantivo e verbo.
Veja, a seguir, as características principais de cada uma delas.

CLASSE CARACTERÍSTICAS EXEMPLOS

Menina inteligente...
Expressar características, qualidades ou estado dos seres Roupa azul-marinho...
ADJETIVO
Sofre variação em número, gênero e grau Brincadeira de criança...
Povo brasileiro...
A ajuda chegou tarde.
Indica circunstância em que ocorre o fato verbal
ADVÉRBIO A mulher trabalha muito.
Não sofre variação
Ele dirigia mal.
Determina os substantivos (de modo definido ou indefinido) A galinha botou um ovo.
ARTIGO
Varia em gênero e número Uma menina deixou a mochila no ônibus.
Liga ideias e sentenças (conhecida também como conectivos) Não gosto de refrigerante nem de pizza.
CONJUNÇÃO
Não sofre variação Eu vou para a praia ou para a cachoeira?
Exprime reações emotivas e sentimentos Ah! Que calor...
INTERJEIÇÃO
Não sofre variação Escapei por pouco, ufa!
Atribui quantidade e indica posição em alguma sequência Gostei muito do primeiro dia de aula.
NUMERAL
Varia em gênero e número Três é a metade de seis.
Posso ajudar, senhora?
Acompanha, substitui ou faz referência ao substantivo Ela me ajudou muito com o meu trabalho.
PRONOME
Varia em gênero e número Esta é a casa onde eu moro.
Que dia é hoje?
Relaciona dois termos de uma mesma oração Espero por você essa noite.
PREPOSIÇÃO
Não sofre variação Lucas gosta de tocar violão.
Nomeia objetos, pessoas, animais, alimentos, lugares etc. A menina jogou sua boneca no rio.
SUBSTANTIVO
Flexionam em gênero, número e grau. A matilha tinha muita coragem.
Ana se exercita pela manhã.
Indica ação, estado ou fenômenos da natureza
Todos parecem meio bobos.
Sofre variação de acordo com suas flexões de modo, tempo,
VERBO Chove muito em Manaus.
número, pessoa e voz.
A cidade é muito bonita quando vista do
Verbos não significativos são chamados verbos de ligação
alto.

Substantivo

Tipos de substantivos
Os substantivos podem ter diferentes classificações, de acordo com os conceitos apresentados abaixo:
• Comum: usado para nomear seres e objetos generalizados. Ex: mulher; gato; cidade...
• Próprio: geralmente escrito com letra maiúscula, serve para especificar e particularizar. Ex: Maria; Garfield; Belo Horizonte...
• Coletivo: é um nome no singular que expressa ideia de plural, para designar grupos e conjuntos de seres ou objetos de uma mesma
espécie. Ex: matilha; enxame; cardume...
• Concreto: nomeia algo que existe de modo independente de outro ser (objetos, pessoas, animais, lugares etc.). Ex: menina; cachor-
ro; praça...
• Abstrato: depende de um ser concreto para existir, designando sentimentos, estados, qualidades, ações etc. Ex: saudade; sede;
imaginação...
• Primitivo: substantivo que dá origem a outras palavras. Ex: livro; água; noite...
• Derivado: formado a partir de outra(s) palavra(s). Ex: pedreiro; livraria; noturno...
• Simples: nomes formados por apenas uma palavra (um radical). Ex: casa; pessoa; cheiro...
• Composto: nomes formados por mais de uma palavra (mais de um radical). Ex: passatempo; guarda-roupa; girassol...

16
 LÍNGUA PORTUGUESA

Flexão de gênero
Na língua portuguesa, todo substantivo é flexionado em um dos dois gêneros possíveis: feminino e masculino.
O substantivo biforme é aquele que flexiona entre masculino e feminino, mudando a desinência de gênero, isto é, geralmente o final
da palavra sendo -o ou -a, respectivamente (Ex: menino / menina). Há, ainda, os que se diferenciam por meio da pronúncia / acentuação
(Ex: avô / avó), e aqueles em que há ausência ou presença de desinência (Ex: irmão / irmã; cantor / cantora).
O substantivo uniforme é aquele que possui apenas uma forma, independente do gênero, podendo ser diferenciados quanto ao gêne-
ro a partir da flexão de gênero no artigo ou adjetivo que o acompanha (Ex: a cadeira / o poste). Pode ser classificado em epiceno (refere-se
aos animais), sobrecomum (refere-se a pessoas) e comum de dois gêneros (identificado por meio do artigo).
É preciso ficar atento à mudança semântica que ocorre com alguns substantivos quando usados no masculino ou no feminino, trazen-
do alguma especificidade em relação a ele. No exemplo o fruto X a fruta temos significados diferentes: o primeiro diz respeito ao órgão que
protege a semente dos alimentos, enquanto o segundo é o termo popular para um tipo específico de fruto.

Flexão de número
No português, é possível que o substantivo esteja no singular, usado para designar apenas uma única coisa, pessoa, lugar (Ex: bola;
escada; casa) ou no plural, usado para designar maiores quantidades (Ex: bolas; escadas; casas) — sendo este último representado, geral-
mente, com o acréscimo da letra S ao final da palavra.
Há, também, casos em que o substantivo não se altera, de modo que o plural ou singular devem estar marcados a partir do contexto,
pelo uso do artigo adequado (Ex: o lápis / os lápis).

Variação de grau
Usada para marcar diferença na grandeza de um determinado substantivo, a variação de grau pode ser classificada em aumentativo
e diminutivo.
Quando acompanhados de um substantivo que indica grandeza ou pequenez, é considerado analítico (Ex: menino grande / menino
pequeno).
Quando acrescentados sufixos indicadores de aumento ou diminuição, é considerado sintético (Ex: meninão / menininho).

Novo Acordo Ortográfico

De acordo com o Novo Acordo Ortográfico da Língua Portuguesa, as letras maiúsculas devem ser usadas em nomes próprios de
pessoas, lugares (cidades, estados, países, rios), animais, acidentes geográficos, instituições, entidades, nomes astronômicos, de festas e
festividades, em títulos de periódicos e em siglas, símbolos ou abreviaturas.
Já as letras minúsculas podem ser usadas em dias de semana, meses, estações do ano e em pontos cardeais.
Existem, ainda, casos em que o uso de maiúscula ou minúscula é facultativo, como em título de livros, nomes de áreas do saber,
disciplinas e matérias, palavras ligadas a alguma religião e em palavras de categorização.

Adjetivo
Os adjetivos podem ser simples (vermelho) ou compostos (mal-educado); primitivos (alegre) ou derivados (tristonho). Eles podem
flexionar entre o feminino (estudiosa) e o masculino (engraçado), e o singular (bonito) e o plural (bonitos).
Há, também, os adjetivos pátrios ou gentílicos, sendo aqueles que indicam o local de origem de uma pessoa, ou seja, sua nacionali-
dade (brasileiro; mineiro).
É possível, ainda, que existam locuções adjetivas, isto é, conjunto de duas ou mais palavras usadas para caracterizar o substantivo. São
formadas, em sua maioria, pela preposição DE + substantivo:
• de criança = infantil
• de mãe = maternal
• de cabelo = capilar

Variação de grau
Os adjetivos podem se encontrar em grau normal (sem ênfases), ou com intensidade, classificando-se entre comparativo e superlativo.
• Normal: A Bruna é inteligente.
• Comparativo de superioridade: A Bruna é mais inteligente que o Lucas.
• Comparativo de inferioridade: O Gustavo é menos inteligente que a Bruna.
• Comparativo de igualdade: A Bruna é tão inteligente quanto a Maria.
• Superlativo relativo de superioridade: A Bruna é a mais inteligente da turma.
• Superlativo relativo de inferioridade: O Gustavo é o menos inteligente da turma.
• Superlativo absoluto analítico: A Bruna é muito inteligente.
• Superlativo absoluto sintético: A Bruna é inteligentíssima.

Adjetivos de relação
São chamados adjetivos de relação aqueles que não podem sofrer variação de grau, uma vez que possui valor semântico objetivo, isto
é, não depende de uma impressão pessoal (subjetiva). Além disso, eles aparecem após o substantivo, sendo formados por sufixação de um
substantivo (Ex: vinho do Chile = vinho chileno).

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Advérbio
Os advérbios são palavras que modificam um verbo, um adjetivo ou um outro advérbio. Eles se classificam de acordo com a tabela
abaixo:

CLASSIFICAÇÃO ADVÉRBIOS LOCUÇÕES ADVERBIAIS

DE MODO bem; mal; assim; melhor; depressa ao contrário; em detalhes
ontem; sempre; afinal; já; agora; doravante; primei- logo mais; em breve; mais tarde, nunca mais, de
DE TEMPO
ramente noite
DE LUGAR aqui; acima; embaixo; longe; fora; embaixo; ali Ao redor de; em frente a; à esquerda; por perto
DE INTENSIDADE muito; tão; demasiado; imenso; tanto; nada em excesso; de todos; muito menos
DE AFIRMAÇÃO sim, indubitavelmente; certo; decerto; deveras com certeza; de fato; sem dúvidas
DE NEGAÇÃO não; nunca; jamais; tampouco; nem nunca mais; de modo algum; de jeito nenhum
DE DÚVIDA Possivelmente; acaso; será; talvez; quiçá Quem sabe

Advérbios interrogativos
São os advérbios ou locuções adverbiais utilizadas para introduzir perguntas, podendo expressar circunstâncias de:
• Lugar: onde, aonde, de onde
• Tempo: quando
• Modo: como
• Causa: por que, por quê

Grau do advérbio
Os advérbios podem ser comparativos ou superlativos.
• Comparativo de igualdade: tão/tanto + advérbio + quanto
• Comparativo de superioridade: mais + advérbio + (do) que
• Comparativo de inferioridade: menos + advérbio + (do) que
• Superlativo analítico: muito cedo
• Superlativo sintético: cedíssimo

Curiosidades
Na linguagem coloquial, algumas variações do superlativo são aceitas, como o diminutivo (cedinho), o aumentativo (cedão) e o uso
de alguns prefixos (supercedo).
Existem advérbios que exprimem ideia de exclusão (somente; salvo; exclusivamente; apenas), inclusão (também; ainda; mesmo) e
ordem (ultimamente; depois; primeiramente).
Alguns advérbios, além de algumas preposições, aparecem sendo usados como uma palavra denotativa, acrescentando um sentido
próprio ao enunciado, podendo ser elas de inclusão (até, mesmo, inclusive); de exclusão (apenas, senão, salvo); de designação (eis); de
realce (cá, lá, só, é que); de retificação (aliás, ou melhor, isto é) e de situação (afinal, agora, então, e aí).

Pronomes
Os pronomes são palavras que fazem referência aos nomes, isto é, aos substantivos. Assim, dependendo de sua função no enunciado,
ele pode ser classificado da seguinte maneira:
• Pronomes pessoais: indicam as 3 pessoas do discurso, e podem ser retos (eu, tu, ele...) ou oblíquos (mim, me, te, nos, si...).
• Pronomes possessivos: indicam posse (meu, minha, sua, teu, nossos...)
• Pronomes demonstrativos: indicam localização de seres no tempo ou no espaço. (este, isso, essa, aquela, aquilo...)
• Pronomes interrogativos: auxiliam na formação de questionamentos (qual, quem, onde, quando, que, quantas...)
• Pronomes relativos: retomam o substantivo, substituindo-o na oração seguinte (que, quem, onde, cujo, o qual...)
• Pronomes indefinidos: substituem o substantivo de maneira imprecisa (alguma, nenhum, certa, vários, qualquer...)
• Pronomes de tratamento: empregados, geralmente, em situações formais (senhor, Vossa Majestade, Vossa Excelência, você...)

Colocação pronominal
Diz respeito ao conjunto de regras que indicam a posição do pronome oblíquo átono (me, te, se, nos, vos, lhe, lhes, o, a, os, as, lo, la,
no, na...) em relação ao verbo, podendo haver próclise (antes do verbo), ênclise (depois do verbo) ou mesóclise (no meio do verbo).
Veja, então, quais as principais situações para cada um deles:
• Próclise: expressões negativas; conjunções subordinativas; advérbios sem vírgula; pronomes indefinidos, relativos ou demonstrati-
vos; frases exclamativas ou que exprimem desejo; verbos no gerúndio antecedidos por “em”.
Nada me faria mais feliz.

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• Ênclise: verbo no imperativo afirmativo; verbo no início da frase (não estando no futuro e nem no pretérito); verbo no gerúndio não
acompanhado por “em”; verbo no infinitivo pessoal.
Inscreveu-se no concurso para tentar realizar um sonho.

• Mesóclise: verbo no futuro iniciando uma oração.

Orgulhar-me-ei de meus alunos.

DICA: o pronome não deve aparecer no início de frases ou orações, nem após ponto-e-vírgula.

Verbos
Os verbos podem ser flexionados em três tempos: pretérito (passado), presente e futuro, de maneira que o pretérito e o futuro pos-
suem subdivisões.
Eles também se dividem em três flexões de modo: indicativo (certeza sobre o que é passado), subjuntivo (incerteza sobre o que é
passado) e imperativo (expressar ordem, pedido, comando).
• Tempos simples do modo indicativo: presente, pretérito perfeito, pretérito imperfeito, pretérito mais-que-perfeito, futuro do pre-
sente, futuro do pretérito.
• Tempos simples do modo subjuntivo: presente, pretérito imperfeito, futuro.

Os tempos verbais compostos são formados por um verbo auxiliar e um verbo principal, de modo que o verbo auxiliar sofre flexão em
tempo e pessoa, e o verbo principal permanece no particípio. Os verbos auxiliares mais utilizados são “ter” e “haver”.
• Tempos compostos do modo indicativo: pretérito perfeito, pretérito mais-que-perfeito, futuro do presente, futuro do pretérito.
• Tempos compostos do modo subjuntivo: pretérito perfeito, pretérito mais-que-perfeito, futuro.

As formas nominais do verbo são o infinitivo (dar, fazerem, aprender), o particípio (dado, feito, aprendido) e o gerúndio (dando, fa-
zendo, aprendendo). Eles podem ter função de verbo ou função de nome, atuando como substantivo (infinitivo), adjetivo (particípio) ou
advérbio (gerúndio).

Tipos de verbos
Os verbos se classificam de acordo com a sua flexão verbal. Desse modo, os verbos se dividem em:
Regulares: possuem regras fixas para a flexão (cantar, amar, vender, abrir...)
• Irregulares: possuem alterações nos radicais e nas terminações quando conjugados (medir, fazer, poder, haver...)
• Anômalos: possuem diferentes radicais quando conjugados (ser, ir...)
• Defectivos: não são conjugados em todas as pessoas verbais (falir, banir, colorir, adequar...)
• Impessoais: não apresentam sujeitos, sendo conjugados sempre na 3ª pessoa do singular (chover, nevar, escurecer, anoitecer...)
• Unipessoais: apesar de apresentarem sujeitos, são sempre conjugados na 3ª pessoa do singular ou do plural (latir, miar, custar,
acontecer...)
• Abundantes: possuem duas formas no particípio, uma regular e outra irregular (aceitar = aceito, aceitado)
• Pronominais: verbos conjugados com pronomes oblíquos átonos, indicando ação reflexiva (suicidar-se, queixar-se, sentar-se, pente-
ar-se...)
• Auxiliares: usados em tempos compostos ou em locuções verbais (ser, estar, ter, haver, ir...)
• Principais: transmitem totalidade da ação verbal por si próprios (comer, dançar, nascer, morrer, sorrir...)
• De ligação: indicam um estado, ligando uma característica ao sujeito (ser, estar, parecer, ficar, continuar...)

Vozes verbais
As vozes verbais indicam se o sujeito pratica ou recebe a ação, podendo ser três tipos diferentes:
• Voz ativa: sujeito é o agente da ação (Vi o pássaro)
• Voz passiva: sujeito sofre a ação (O pássaro foi visto)
• Voz reflexiva: sujeito pratica e sofre a ação (Vi-me no reflexo do lago)

Ao passar um discurso para a voz passiva, é comum utilizar a partícula apassivadora “se”, fazendo com o que o pronome seja equiva-
lente ao verbo “ser”.

Conjugação de verbos
Os tempos verbais são primitivos quando não derivam de outros tempos da língua portuguesa. Já os tempos verbais derivados são
aqueles que se originam a partir de verbos primitivos, de modo que suas conjugações seguem o mesmo padrão do verbo de origem.
• 1ª conjugação: verbos terminados em “-ar” (aproveitar, imaginar, jogar...)
• 2ª conjugação: verbos terminados em “-er” (beber, correr, erguer...)
• 3ª conjugação: verbos terminados em “-ir” (dormir, agir, ouvir...)

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Confira os exemplos de conjugação apresentados abaixo:

Fonte: www.conjugação.com.br/verbo-lutar

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Fonte: www.conjugação.com.br/verbo-impor

Preposições
As preposições são palavras invariáveis que servem para ligar dois termos da oração numa relação subordinada, e são divididas entre
essenciais (só funcionam como preposição) e acidentais (palavras de outras classes gramaticais que passam a funcionar como preposição
em determinadas sentenças).
Preposições essenciais: a, ante, após, de, com, em, contra, para, per, perante, por, até, desde, sobre, sobre, trás, sob, sem, entre.
Preposições acidentais: afora, como, conforme, consoante, durante, exceto, mediante, menos, salvo, segundo, visto etc.
Locuções prepositivas: abaixo de, afim de, além de, à custa de, defronte a, a par de, perto de, por causa de, em que pese a etc.

Ao conectar os termos das orações, as preposições estabelecem uma relação semântica entre eles, podendo passar ideia de:
• Causa: Morreu de câncer.
• Distância: Retorno a 3 quilômetros.
• Finalidade: A filha retornou para o enterro.
• Instrumento: Ele cortou a foto com uma tesoura.
• Modo: Os rebeldes eram colocados em fila.
• Lugar: O vírus veio de Portugal.
• Companhia: Ela saiu com a amiga.
• Posse: O carro de Maria é novo.
• Meio: Viajou de trem.

Combinações e contrações
Algumas preposições podem aparecer combinadas a outras palavras de duas maneiras: sem haver perda fonética (combinação) e
havendo perda fonética (contração).
• Combinação: ao, aos, aonde
• Contração: de, dum, desta, neste, nisso

Conjunção
As conjunções se subdividem de acordo com a relação estabelecida entre as ideias e as orações. Por ter esse papel importante de
conexão, é uma classe de palavras que merece destaque, pois reconhecer o sentido de cada conjunção ajuda na compreensão e interpre-
tação de textos, além de ser um grande diferencial no momento de redigir um texto.
Elas se dividem em duas opções: conjunções coordenativas e conjunções subordinativas.

Conjunções coordenativas
As orações coordenadas não apresentam dependência sintática entre si, servindo também para ligar termos que têm a mesma função
gramatical. As conjunções coordenativas se subdividem em cinco grupos:
• Aditivas: e, nem, bem como.
• Adversativas: mas, porém, contudo.
• Alternativas: ou, ora…ora, quer…quer.
• Conclusivas: logo, portanto, assim.

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• Explicativas: que, porque, porquanto.
Conjunções subordinativas
As orações subordinadas são aquelas em que há uma relação
de dependência entre a oração principal e a oração subordinada.
Desse modo, a conexão entre elas (bem como o efeito de sentido)
se dá pelo uso da conjunção subordinada adequada.
Elas podem se classificar de dez maneiras diferentes:
• Integrantes: usadas para introduzir as orações subordinadas
substantivas, definidas pelas palavras que e se.
• Causais: porque, que, como.
• Concessivas: embora, ainda que, se bem que.
• Condicionais: e, caso, desde que.
• Conformativas: conforme, segundo, consoante.
• Comparativas: como, tal como, assim como.
• Consecutivas: de forma que, de modo que, de sorte que.
• Finais: a fim de que, para que.
• Proporcionais: à medida que, ao passo que, à proporção que.
• Temporais: quando, enquanto, agora.
RELAÇÕES DE COORDENAÇÃO ENTRE ORAÇÕES
E ENTRE TERMOS DA ORAÇÃO. RELAÇÕES DE
SUBORDINAÇÃO ENTRE ORAÇÕES E ENTRE TERMOS
, DA ORAÇÃO
Prezado Candidato, o tema acima supracitado, já foi abordado
em tópicos anteriores.
EMPREGO DOS SINAIS DE PONTUAÇÃO
Para a elaboração de um texto escrito, deve-se considerar o uso
adequado dos sinais de pontuação como: pontos, vírgula, ponto e
vírgula, dois pontos, travessão, parênteses, reticências, aspas, etc.
Tais sinais têm papéis variados no texto escrito e, se utilizados
corretamente, facilitam a compreensão e entendimento do texto.
— A Importância da Pontuação
8
As palavras e orações são organizadas de maneira sintática,
semântica e também melódica e rítmica. Sem o ritmo e a melodia,
os enunciados ficariam confusos e a função comunicativa seria pre-
judicada.
O uso correto dos sinais de pontuação garante à escrita uma
solidariedade sintática e semântica. O uso inadequado dos sinais de
pontuação pode causar situações desastrosas, como em:
– Não podem atirar! (entende-se que atirar está proibido)
– Não, podem atirar! (entende-se que é permitido atirar)
— Ponto
Este ponto simples final (.) encerra períodos que terminem por
qualquer tipo de oração que não seja interrogativa direta, a excla-
mativa e as reticências.
Outra função do ponto é a da pausa oracional, ao acompanhar
muitas palavras abreviadas, como: p., 2.ª, entre outros.
8 BECHARA, E. Moderna gramática portuguesa. 37ª ed. Rio de Janeiro: Nova
Fronteira, 2009.
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Se o período, oração ou frase terminar com uma abreviatura,
o ponto final não é colocado após o ponto abreviativo, já que este,
quando coincide com aquele, apresenta dupla serventia.
Ex.: “O ponto abreviativo põe-se depois das palavras indicadas
abreviadamente por suas iniciais ou por algumas das letras com que
se representam, v.g. ; V. S.ª ; Il.mo ; Ex.a ; etc.” (Dr. Ernesto Carneiro
Ribeiro)
O ponto, com frequência, se aproxima das funções do ponto e
vírgula e do travessão, que às vezes surgem em seu lugar.
Obs.: Estilisticamente, pode-se usar o ponto para, em períodos
curtos, empregar dinamicidade, velocidade à leitura do texto: “Era
um garoto pobre. Mas tinha vontade de crescer na vida. Estudou.
Subiu. Foi subindo mais. Hoje é juiz do Supremo.”. É muito utilizado
em narrações em geral.
— Ponto Parágrafo
Separa-se por ponto um grupo de período formado por ora-
ções que se prendem pelo mesmo centro de interesse. Uma vez que
o centro de interesse é trocado, é imposto o emprego do ponto pa-
rágrafo se iniciando a escrever com a mesma distância da margem
com que o texto foi iniciado, mas em outra linha.
O parágrafo é indicado por ( § ) na linguagem oficial dos artigos
de lei.
— Ponto de Interrogação
É um sinal (?) colocado no final da oração com entonação inter-
rogativa ou de incerteza, seja real ou fingida.
A interrogação conclusa aparece no final do enunciado e re-
quer que a palavra seguinte se inicie por maiúscula. Já a interro-
gação interna (quase sempre fictícia), não requer que a próxima
palavra se inicia com maiúscula.
Ex.: — Você acha que a gramática da Língua Portuguesa é com-
plicada?
— Meu padrinho? É o Excelentíssimo Senhor coronel Paulo Vaz
Lobo Cesar de Andrade e Sousa Rodrigues de Matos.
Assim como outros sinais, o ponto de interrogação não requer
que a oração termine por ponto final, a não ser que seja interna.
Ex.: “Esqueceu alguma cousa? perguntou Marcela de pé, no
patamar”.
Em diálogos, o ponto de interrogação pode aparecer acompa-
nhando do ponto de exclamação, indicando o estado de dúvida de
um personagem perante diante de um fato.
Ex.: — “Esteve cá o homem da casa e disse que do próximo mês
em diante são mais cinquenta...
— ?!...”
— Ponto de Exclamação
Este sinal (!) é colocado no final da oração enunciada com en-
tonação exclamativa.
Ex.: “Que gentil que estava a espanhola!”
“Mas, na morte, que diferença! Que liberdade!”
Este sinal é colocado após uma interjeição.
Ex.: — Olé! exclamei.
— Ah! brejeiro!
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As mesmas observações vistas no ponto de interrogação, em
relação ao emprego do ponto final e ao uso de maiúscula ou mi-
núscula inicial da palavra seguinte, são aplicadas ao ponto de ex-
clamação.
— Reticências
As reticências (...) demonstram interrupção ou incompletude
de um pensamento.
Ex.: — “Ao proferir estas palavras havia um tremor de alegria
na voz de Marcela: e no rosto como que se lhe espraiou uma onda
de ventura...”
— “Não imagina o que ela é lá em casa: fala na senhora a todos
os instantes, e aqui aparece uma pamonha. Ainda ontem...
Quando colocadas no fim do enunciado, as reticências dispen-
sam o ponto final, como você pode observar nos exemplos acima.
As reticências, quando indicarem uma enumeração inconclusa,
podem ser substituídas por etc.
Ao transcrever um diálogo, elas indicam uma não resposta do
interlocutor. Já em citações, elas podem ser postas no início, no
meio ou no fim, indicando supressão do texto transcrito, em cada
uma dessas partes.
Quando ocorre a supressão de um trecho de certa extensão,
geralmente utiliza-se uma linha pontilhada.
As reticências podem aparecer após um ponto de exclamação
ou interrogação.
— Vírgula
A vírgula (,) é utilizada:
- Para separar termos coordenados, mesmo quando ligados por
conjunção (caso haja pausa).
Ex.: “Sim, eu era esse garção bonito, airoso, abastado”.
IMPORTANTE!
Quando há uma série de sujeitos seguidos imediatamente de
verbo, não se separa do verbo (por vírgula) o ultimo sujeito da série
. Ex.: São Paulo, 14 de janeiro de 2020.
Ex.: Carlos Gomes, Vítor Meireles, Pedro Américo, José de
Alencar tinham-nas começado.
- Para separar orações coordenadas aditivas, mesmo que estas
se iniciem pela conjunção e, proferidas com pausa.
Ex.: “Gostava muito das nossas antigas dobras de ouro, e eu
levava-lhe quanta podia obter”.
- Para separar orações coordenadas alternativas (ou, quer,
etc.), quando forem proferidas com pausa.
Ex.: Ele sairá daqui logo, ou eu me desligarei do grupo.
IMPORTANTE!
Quando ou exprimir retificação, esta mesma regra vigora.
Ex.: Teve duas fases a nossa paixão, ou ligação, ou qualquer ou-
tro nome, que eu de nome não curo.
Caso denote equivalência, o ou posto entre os dois termos não
é separado por vírgula.
Ex.: Solteiro ou solitário se prende ao mesmo termo latino.
- Em aposições, a não ser no especificativo.
Ex.: “ora enfim de uma casa que ele meditava construir, para
residência própria, casa de feitio moderno...”
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- Para separar os pleonasmos e as repetições, quando não tive-
rem efeito superlativamente.
Ex.: “Nunca, nunca, meu amor!”
A casa é linda, linda.
- Para intercalar ou separar vocativos e apostos.
Ex.: Brasileiros, é chegada a hora de buscar o entendimento.
É aqui, nesta querida escola, que nos encontramos.
- Para separar orações adjetivas de valor explicativo.
Ex.: “perguntava a mim mesmo por que não seria melhor depu-
tado e melhor marquês do que o lobo Neves, — eu, que valia mais,
muito mais do que ele, — ...”
- Para separar, na maioria das vezes, orações adjetivas restritiva
de certa extensão, ainda mais quando os verbos de duas orações
distintas se juntam.
Ex.: “No meio da confusão que produzira por toda a parte este
acontecimento inesperado e cujo motivo e circunstâncias inteira-
mente se ignoravam, ninguém reparou nos dois cavaleiros...”
IMPORTANTE!
Mesmo separando por vírgula o sujeito expandido pela oração
adjetiva, esta pontuação pode acontecer.
Ex.: Os que falam em matérias que não entendem, parecem
fazer gala da sua própria ignorância.
- Para separar orações intercaladas.
Ex.: “Não lhe posso dizer com certeza, respondi eu”
- Para separar, geralmente, adjuntos adverbiais que precedem
o verbo e as orações adverbiais que aparecem antes ou no meio da
sua principal.
Ex.: “Eu mesmo, até então, tinha-vos em má conta...”
- Para separar o nome do lugar em datas.
- Para separar os partículas e expressões de correção, continua-
ção, explicação, concessão e conclusão.
Ex.: “e, não obstante, havia certa lógica, certa dedução”
Sairá amanhã, aliás, depois de amanhã.
- Para separar advérbios e conjunções adversativos (porém,
todavia, contudo, entretanto), principalmente quando pospostos.
Ex.: “A proposta, porém, desdizia tanto das minhas sensações
últimas...”
- Algumas vezes, para indicar a elipse do verbo.
Ex.: Ele sai agora: eu, logo mais. (omitiu o verbo “sairei” após
“eu”; elipse do verbo sair)
- Omissão por zeugma.
Ex.: Na classe, alguns alunos são interessados; outros, (são) re-
lapsos. (Supressão do verbo “são” antes do vocábulo “relapsos”)
- Para indicar a interrupção de um seguimento natural das
ideias e se intercala um juízo de valor ou uma reflexão subsidiária.
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- Para evitar e desfazer alguma interpretação errônea que pode
ocorrer quando os termos estão distribuídos de forma irregular na
oração, a expressão deslocada é separada por vírgula.
Ex.: De todas as revoluções, para o homem, a morte é a maior
e a derradeira.
- Em enumerações
sem gradação: Coleciono livros, revistas, jornais, discos.
com gradação: Não compreendo o ciúme, a saudade, a dor da
despedida.
Não se separa por vírgula:
- sujeito de predicado;
- objeto de verbo;
- adjunto adnominal de nome;
- complemento nominal de nome;
- oração principal da subordinada substantiva (desde que esta
não seja apositiva nem apareça na ordem inversa).
— Dois Pontos
São utilizados:
- Na enumeração, explicação, notícia subsidiária.
Ex.: Comprou dois presentes: um livro e uma caneta.
“que (Viegas) padecia de um reumatismo teimoso, de uma
asma não menos teimosa e de uma lesão de coração: era um hos-
pital concentrado”
“Queremos governos perfeitos com homens imperfeitos: dis-
parate”
- Em expressões que se seguem aos verbos dizer, retrucar, res-
ponder (e semelhantes) e que dão fim à declaração textual, ou que
assim julgamos, de outrem.
Ex.: “Não me quis dizer o que era: mas, como eu instasse muito:
— Creio que o Damião desconfia alguma coisa”
- Em alguns casos, onde a intenção é caracterizar textualmente
o discurso do interlocutor, a transcrição aparece acompanhada de
aspas, e poucas vezes de travessão.
Ex.: “Ao cabo de alguns anos de peregrinação, atendi às supli-
cas de meu pai:
— Vem, dizia ele na última carta; se não vieres depressa acha-
rás tua mãe morta!”
Em expressões que, ao serem enunciadas com entonação es-
pecial, o contexto acaba sugerindo causa, consequência ou expli-
cação.
Ex.: “Explico-me: o diploma era uma carta de alforria”
- Em expressões que possuam uma quebra na sequência das
ideias.
Ex.: Sacudiu o vestido, ainda molhado, e caminhou.
“Não! bradei eu; não hás de entrar... não quero... Ia a lançar-lhe
as mãos: era tarde; ela entrara e fechara-se”
— Ponto e Vírgula
Sinal (;) que denota pausa mais forte que a vírgula, porém mais
fraca que o ponto. É utilizado:
- Em trechos longos que já possuam vírgulas, indicando uma
pausa mais forte.
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Ex.: “Enfim, cheguei-me a Virgília, que estava sentada, e travei-
-lhe da mão; D. Plácida foi à janela”
- Para separar as adversativas onde se deseja ressaltar o con-
traste.
Ex.: “Não se disse mais nada; mas de noite Lobo Neves insistiu
no projeto”
- Em leis, separando os incisos.
- Enumeração com explicitação.
Ex.: Comprei alguns livros: de matemática, para estudar para
o concurso; um romance, para me distrair nas horas vagas; e um
dicionário, para enriquecer meu vocabulário.
- Enumeração com ponto e vírgula, mas sem vírgula, para mar-
car distribuição.
Ex.: Comprei os produtos no supermercado: farinha para um
bolo; tomates para o molho; e pão para o café da manhã.
— Travessão
É importante não confundir o travessão (—) com o traço de
união ou hífen e com o traço de divisão empregado na partição de
sílabas.
O uso do travessão pode substituir vírgulas, parênteses, colche-
tes, indicando uma expressão intercalada:
Ex.: “... e eu falava-lhe de mil cousas diferentes — do último
baile, da discussão das câmaras, berlindas e cavalos, de tudo, me-
nos dos seus versos ou prosas”
Se a intercalação terminar o texto, o travessão é simples; caso
contrário, se utiliza o travessão duplo.
Ex.: “Duas, três vezes por semana, havia de lhe deixar na algi-
beira das calças — umas largas calças de enfiar —, ou na gaveta da
mesa, ou ao pé do tinteiro, uma barata morta”
IMPORTANTE!
Como é possível observar no exemplo, pode haver vírgula após
o travessão.
O travessão pode, também, denotar uma pausa mais forte.
Ex.: “... e se estabelece uma cousa que poderemos chamar —,
solidariedade do aborrecimento humano”
Além disso, ainda pode indicar a mudança de interlocutor, na
transcrição de um diálogo, com ou sem aspas.
Ex.: — Ah! respirou Lobo Neves, sentando-se preguiçosamente
no sofá.
— Cansado? perguntei eu.
— Muito; aturei duas maçadas de primeira ordem (...)
Neste caso, pode, ou não, combinar-se com as aspas.
— Parênteses e Colchetes
Estes sinais ( ) [ ] apontam a existência de um isolamento sin-
tático e semântico mais completo dentro de um enunciado, assim
como estabelecem uma intimidade maior entre o autor e seu leitor.
Geralmente, o uso do parêntese é marcado por uma entonação es-
pecial.
 LÍNGUA PORTUGUESA
Se a pausa coincidir com o início da construção parentética, o
sinal de pontuação deve aparecer após os parênteses, contudo, se
a proposição ou frase inteira for encerrada pelos parênteses, a no-
tação deve aparecer dentro deles.
Ex.: “Não, filhos meus (deixai-me experimentar, uma vez que
seja, convosco, este suavíssimo nome); não: o coração não é tão
frívolo, tão exterior, tão carnal, quanto se cuida”
“A imprensa (quem o contesta?) é o mais poderoso meio que
se tem inventado para a divulgação do pensamento”. (Carta inserta
nos Anais da Biblioteca Nacional, vol. I) [Carlos de Laet]
- Isolar datas.
Ex.: Refiro-me aos soldados da Primeira Guerra Mundial (1914-
1918).
- Isolar siglas.
Ex.: A taxa de desemprego subiu para 5,3% da população eco-
nomicamente ativa (PEA)...
- Isolar explicações ou retificações.
Ex.: Eu expliquei uma vez (ou duas vezes) o motivo de minha
preocupação.
Os parênteses e os colchetes estão ligados pela sua função dis-
cursiva, mas estes são utilizados quando os parênteses já foram em-
pregados, com o objetivo de introduzir uma nova inserção.
São utilizados, também, com a finalidade de preencher lacunas
de textos ou para introduzir, em citações principalmente, explica-
ções ou adendos que deixam a compreensão do texto mais simples.
— Aspas
A forma mais geral do uso das aspas é o sinal (“ ”), entretanto,
há a possibilidade do uso das aspas simples (‘ ’) para diferentes fina-
lidades, como em trabalhos científicos sobre línguas, onde as aspas
simples se referem a significados ou sentidos: amare, lat. ‘amar’
port.
As aspas podem ser utilizadas, também, para dar uma expres-
são de sentido particular, ressaltando uma expressão dentro do
contexto ou indicando uma palavra como estrangeirismo ou uma
gíria.
Se a pausa coincidir com o final da sentença ou expressão que
está entre aspas, o competente sinal de pontuação deve ser utili-
zado após elas, se encerrarem somente uma parte da proposição;
mas se as aspas abarcarem todo o período, frase, expressão ou sen-
tença, a respectiva pontuação é abrangida por elas.
Ex.: “Aí temos a lei”, dizia o Florentino. “Mas quem as há de
segurar? Ninguém.”
“Mísera, tivesse eu aquela enorme, aquela Claridade imortal,
que toda a luz resume!”
“Por que não nasce eu um simples vaga-lume?”
- Delimitam transcrições ou citações textuais.
Ex.: Segundo Rui Barbosa: “A política afina o espírito.”
— Alínea
Apresenta a mesma função do parágrafo, uma vez que denota
diferentes centros de assuntos. Como o parágrafo, requer a mudan-
ça de linha.
De forma geral, aparece em forma de número ou letra seguida
de um traço curvo.
25
Ex.: Os substantivos podem ser:
a) próprios
b) comuns
— Chave
Este sinal ({ }) é mais utilizado em obras científicas. Indicam a
reunião de diversos itens relacionados que formam um grupo.
9
Ex.: Múltiplos de 5: {0, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 35,… }.
Na matemática, as chaves agrupam vários elementos de uma
operação, definindo sua ordem de resolução.
Ex.: 30x{40+[30x(84-20x4)]}
Também podem ser utilizadas na linguística, representando
morfemas.
Ex.: O radical da palavra menino é {menin-}.
— Asterisco
Sinal (*) utilizado após ou sobre uma palavra, com a intenção
de se fazer um comentário ou citação a respeito do termo, ou uma
explicação sobre o trecho (neste caso o asterisco se põe no fim do
período).
Emprega-se ainda um ou mais asteriscos depois de uma inicial,
indicando uma pessoa cujo nome não se quer ou não se pode decli-
nar: o Dr.*, B.**, L.***
— Barra
Aplicada nas abreviações das datas e em algumas abreviaturas.
CONCORDÂNCIA VERBAL E NOMINAL
Concordância é o efeito gramatical causado por uma relação
harmônica entre dois ou mais termos. Desse modo, ela pode ser
verbal — refere-se ao verbo em relação ao sujeito — ou nominal —
refere-se ao substantivo e suas formas relacionadas.
• Concordância em gênero: flexão em masculino e feminino
• Concordância em número: flexão em singular e plural
• Concordância em pessoa: 1ª, 2ª e 3ª pessoa
Concordância nominal
Para que a concordância nominal esteja adequada, adjetivos,
artigos, pronomes e numerais devem flexionar em número e gêne-
ro, de acordo com o substantivo. Há algumas regras principais que
ajudam na hora de empregar a concordância, mas é preciso estar
atento, também, aos casos específicos.
Quando há dois ou mais adjetivos para apenas um substantivo,
o substantivo permanece no singular se houver um artigo entre os
adjetivos. Caso contrário, o substantivo deve estar no plural:
• A comida mexicana e a japonesa. / As comidas mexicana e
japonesa.
Quando há dois ou mais substantivos para apenas um adjetivo,
a concordância depende da posição de cada um deles. Se o adjetivo
vem antes dos substantivos, o adjetivo deve concordar com o subs-
tantivo mais próximo:
• Linda casa e bairro.
9 https://bit.ly/2RongbC.
 LÍNGUA PORTUGUESA

Se o adjetivo vem depois dos substantivos, ele pode concordar tanto com o substantivo mais próximo, ou com todos os substantivos
(sendo usado no plural):
• Casa e apartamento arrumado. / Apartamento e casa arrumada.
• Casa e apartamento arrumados. / Apartamento e casa arrumados.

Quando há a modificação de dois ou mais nomes próprios ou de parentesco, os adjetivos devem ser flexionados no plural:
• As talentosas Clarice Lispector e Lygia Fagundes Telles estão entre os melhores escritores brasileiros.

Quando o adjetivo assume função de predicativo de um sujeito ou objeto, ele deve ser flexionado no plural caso o sujeito ou objeto
seja ocupado por dois substantivos ou mais:
• O operário e sua família estavam preocupados com as consequências do acidente.

CASOS ESPECÍFICOS REGRA EXEMPLO

É PROIBIDO Deve concordar com o substantivo quando há presença
É proibida a entrada.
É PERMITIDO de um artigo. Se não houver essa determinação, deve
É proibido entrada.
É NECESSÁRIO permanecer no singular e no masculino.
Mulheres dizem “obrigada” Homens dizem
OBRIGADO / OBRIGADA Deve concordar com a pessoa que fala.
“obrigado”.
As bastantes crianças ficaram doentes com a
volta às aulas.
Quando tem função de adjetivo para um substantivo,
Bastante criança ficou doente com a volta às
BASTANTE concorda em número com o substantivo.
aulas.
Quando tem função de advérbio, permanece invariável.
O prefeito considerou bastante a respeito da
suspensão das aulas.
É sempre invariável, ou seja, a palavra “menas” não Havia menos mulheres que homens na fila
MENOS
existe na língua portuguesa. para a festa.
As crianças mesmas limparam a sala depois
MESMO Devem concordar em gênero e número com a pessoa a
da aula.
PRÓPRIO que fazem referência.
Eles próprios sugeriram o tema da formatura.
Quando tem função de numeral adjetivo, deve
Adicione meia xícara de leite.
concordar com o substantivo.
MEIO / MEIA Manuela é meio artista, além de ser
Quando tem função de advérbio, modificando um
engenheira.
adjetivo, o termo é invariável.
Segue anexo o orçamento.
Seguem anexas as informações adicionais
ANEXO INCLUSO Devem concordar com o substantivo a que se referem. As professoras estão inclusas na greve.
O material está incluso no valor da
mensalidade.

Concordância verbal
Para que a concordância verbal esteja adequada, é preciso haver flexão do verbo em número e pessoa, a depender do sujeito com o
qual ele se relaciona.

Quando o sujeito composto é colocado anterior ao verbo, o verbo ficará no plural:

• A menina e seu irmão viajaram para a praia nas férias escolares.

Mas, se o sujeito composto aparece depois do verbo, o verbo pode tanto ficar no plural quanto concordar com o sujeito mais próximo:
• Discutiram marido e mulher. / Discutiu marido e mulher.

Se o sujeito composto for formado por pessoas gramaticais diferentes, o verbo deve ficar no plural e concordando com a pessoa que
tem prioridade, a nível gramatical — 1ª pessoa (eu, nós) tem prioridade em relação à 2ª (tu, vós); a 2ª tem prioridade em relação à 3ª (ele,
eles):
• Eu e vós vamos à festa.

Quando o sujeito apresenta uma expressão partitiva (sugere “parte de algo”), seguida de substantivo ou pronome no plural, o verbo
pode ficar tanto no singular quanto no plural:
• A maioria dos alunos não se preparou para o simulado. / A maioria dos alunos não se prepararam para o simulado.

26
 LÍNGUA PORTUGUESA
Quando o sujeito apresenta uma porcentagem, deve concor-
dar com o valor da expressão. No entanto, quanto seguida de um
substantivo (expressão partitiva), o verbo poderá concordar tanto
com o numeral quanto com o substantivo:
• 27% deixaram de ir às urnas ano passado. / 1% dos eleitores
votou nulo / 1% dos eleitores votaram nulo.
Quando o sujeito apresenta alguma expressão que indique
quantidade aproximada, o verbo concorda com o substantivo que
segue a expressão:
• Cerca de duzentas mil pessoas compareceram à manifesta-
ção. / Mais de um aluno ficou abaixo da média na prova.
Quando o sujeito é indeterminado, o verbo deve estar sempre
na terceira pessoa do singular:
• Precisa-se de balconistas. / Precisa-se de balconista.
Quando o sujeito é coletivo, o verbo permanece no singular,
concordando com o coletivo partitivo:
• A multidão delirou com a entrada triunfal dos artistas. / A
matilha cansou depois de tanto puxar o trenó.
Quando não existe sujeito na oração, o verbo fica na terceira
pessoa do singular (impessoal):
• Faz chuva hoje
Quando o pronome relativo “que” atua como sujeito, o ver-
bo deverá concordar em número e pessoa com o termo da oração
principal ao qual o pronome faz referência:
• Foi Maria que arrumou a casa.
Quando o sujeito da oração é o pronome relativo “quem”, o
verbo pode concordar tanto com o antecedente do pronome quan-
to com o próprio nome, na 3ª pessoa do singular:
• Fui eu quem arrumei a casa. / Fui eu quem arrumou a casa.
Quando o pronome indefinido ou interrogativo, atuando
como sujeito, estiver no singular, o verbo deve ficar na 3ª pessoa
do singular:
• Nenhum de nós merece adoecer.
Quando houver um substantivo que apresenta forma plural,
porém com sentido singular, o verbo deve permanecer no singular.
Exceto caso o substantivo vier precedido por determinante:
• Férias é indispensável para qualquer pessoa. / Meus óculos
sumiram.
REGÊNCIA VERBAL E NOMINAL
A regência estuda as relações de concordâncias entre os ter-
mos que completam o sentido tanto dos verbos quanto dos nomes.
Dessa maneira, há uma relação entre o termo regente (principal) e
o termo regido (complemento).
A regência está relacionada à transitividade do verbo ou do
nome, isto é, sua complementação necessária, de modo que essa
relação é sempre intermediada com o uso adequado de alguma
preposição.
27
Regência nominal
Na regência nominal, o termo regente é o nome, podendo ser
um substantivo, um adjetivo ou um advérbio, e o termo regido é o
complemento nominal, que pode ser um substantivo, um pronome
ou um numeral.
Vale lembrar que alguns nomes permitem mais de uma prepo-
sição. Veja no quadro abaixo as principais preposições e as palavras
que pedem seu complemento:
PREPOSIÇÃO NOMES
acessível; acostumado; adaptado; adequado;
agradável; alusão; análogo; anterior; atento;
benefício; comum; contrário; desfavorável;
devoto; equivalente; fiel; grato; horror;
A
idêntico; imune; indiferente; inferior; leal;
necessário; nocivo; obediente; paralelo;
posterior; preferência; propenso; próximo;
semelhante; sensível; útil; visível...
amante; amigo; capaz; certo; contemporâneo;
convicto; cúmplice; descendente; destituído;
devoto; diferente; dotado; escasso; fácil;
DE feliz; imbuído; impossível; incapaz; indigno;
inimigo; inseparável; isento; junto; longe;
medo; natural; orgulhoso; passível; possível;
seguro; suspeito; temeroso...
opinião; discurso; discussão; dúvida;
SOBRE insistência; influência; informação;
preponderante; proeminência; triunfo...
acostumado; amoroso; analogia;
compatível; cuidadoso; descontente;
generoso; impaciente; ingrato; intolerante;
COM
mal; misericordioso; ocupado; parecido;
relacionado; satisfeito; severo; solícito;
triste...
abundante; bacharel; constante; doutor;
erudito; firme; hábil; incansável; inconstante;
EM
indeciso; morador; negligente; perito;
prático; residente; versado...
atentado; blasfêmia; combate; conspiração;
CONTRA declaração; fúria; impotência; litígio; luta;
protesto; reclamação; representação...
PARA bom; mau; odioso; próprio; útil...
Regência verbal
Na regência verbal, o termo regente é o verbo, e o termo regi-
do poderá ser tanto um objeto direto (não preposicionado) quanto
um objeto indireto (preposicionado), podendo ser caracterizado
também por adjuntos adverbiais.
Com isso, temos que os verbos podem se classificar entre tran-
sitivos e intransitivos. É importante ressaltar que a transitividade do
verbo vai depender do seu contexto.
Verbos intransitivos: não exigem complemento, de modo que
fazem sentido por si só. Em alguns casos, pode estar acompanhado
de um adjunto adverbial (modifica o verbo, indicando tempo, lugar,
modo, intensidade etc.), que, por ser um termo acessório, pode ser
retirado da frase sem alterar sua estrutura sintática:
 LÍNGUA PORTUGUESA
• Viajou para São Paulo. / Choveu forte ontem.
Verbos transitivos diretos: exigem complemento (objeto dire-
to), sem preposição, para que o sentido do verbo esteja completo:
• A aluna entregou o trabalho. / A criança quer bolo.
Verbos transitivos indiretos: exigem complemento (objeto in-
direto), de modo que uma preposição é necessária para estabelecer
o sentido completo:
• Gostamos da viagem de férias. / O cidadão duvidou da cam-
panha eleitoral.
Verbos transitivos diretos e indiretos: em algumas situações, o
verbo precisa ser acompanhado de um objeto direto (sem preposi-
ção) e de um objeto indireto (com preposição):
• Apresentou a dissertação à banca. / O menino ofereceu ajuda
à senhora.
EMPREGO DO SINAL INDICATIVO DE CRASE
Crase é o nome dado à contração de duas letras “A” em uma
só: preposição “a” + artigo “a” em palavras femininas. Ela é de-
marcada com o uso do acento grave (à), de modo que crase não
é considerada um acento em si, mas sim o fenômeno dessa fusão.
Veja, abaixo, as principais situações em que será correto o em-
prego da crase:
• Palavras femininas: Peça o material emprestado àquela alu-
na.
• Indicação de horas, em casos de horas definidas e especifica-
das: Chegaremos em Belo Horizonte às 7 horas.
• Locuções prepositivas: A aluna foi aprovada à custa de muito
estresse.
• Locuções conjuntivas: À medida que crescemos vamos dei-
xando de lado a capacidade de imaginar.
• Locuções adverbiais de tempo, modo e lugar: Vire na próxima
à esquerda.
Veja, agora, as principais situações em que não se aplica a cra-
se:
• Palavras masculinas: Ela prefere passear a pé.
• Palavras repetidas (mesmo quando no feminino): Melhor ter-
mos uma reunião frente a frente.
• Antes de verbo: Gostaria de aprender a pintar.
• Expressões que sugerem distância ou futuro: A médica vai te
atender daqui a pouco.
• Dia de semana (a menos que seja um dia definido): De terça
a sexta. / Fecharemos às segundas-feiras.
• Antes de numeral (exceto horas definidas): A casa da vizinha
fica a 50 metros da esquina.
Há, ainda, situações em que o uso da crase é facultativo
• Pronomes possessivos femininos: Dei um picolé a minha filha.
/ Dei um picolé à minha filha.
• Depois da palavra “até”: Levei minha avó até a feira. / Levei
minha avó até à feira.
• Nomes próprios femininos (desde que não seja especificado):
Enviei o convite a Ana. / Enviei o convite à Ana. / Enviei o convite à
Ana da faculdade.
28
DICA: Como a crase só ocorre em palavras no feminino, em
caso de dúvida, basta substituir por uma palavra equivalente no
masculino. Se aparecer “ao”, deve-se usar a crase: Amanhã iremos
à escola / Amanhã iremos ao colégio.
COLOCAÇÃO DOS PRONOMES ÁTONOS
A colocação do pronome átono está relacionada à harmonia da
frase. A tendência do português falado no Brasil é o uso do prono-
me antes do verbo – próclise. No entanto, há casos em que a norma
culta prescreve o emprego do pronome no meio – mesóclise – ou
após o verbo – ênclise.
De acordo com a norma culta, no português escrito não se ini-
cia um período com pronome oblíquo átono. Assim, se na lingua-
gem falada diz-se “Me encontrei com ele”, já na linguagem escrita,
formal, usa-se “Encontrei-me’’ com ele.
Sendo a próclise a tendência, é aconselhável que se fixem bem
as poucas regras de mesóclise e ênclise. Assim, sempre que estas
não forem obrigatórias, deve-se usar a próclise, a menos que preju-
dique a eufonia da frase.
Próclise
Na próclise, o pronome é colocado antes do verbo.
Palavra de sentido negativo: Não me falou a verdade.
Advérbios sem pausa em relação ao verbo: Aqui te espero pa-
cientemente.
Havendo pausa indicada por vírgula, recomenda-se a ênclise:
Ontem, encontrei-o no ponto do ônibus.
Pronomes indefinidos: Ninguém o chamou aqui.
Pronomes demonstrativos: Aquilo lhe desagrada.
Orações interrogativas: Quem lhe disse tal coisa?
Orações optativas (que exprimem desejo), com sujeito ante-
posto ao verbo: Deus lhe pague, Senhor!
Orações exclamativas: Quanta honra nos dá sua visita!
Orações substantivas, adjetivas e adverbiais, desde que não se-
jam reduzidas: Percebia que o observavam.
Verbo no gerúndio, regido de preposição em: Em se plantando,
tudo dá.
Verbo no infinitivo pessoal precedido de preposição: Seus in-
tentos são para nos prejudicarem.
Ênclise
Na ênclise, o pronome é colocado depois do verbo.
Verbo no início da oração, desde que não esteja no futuro do
indicativo: Trago-te flores.
Verbo no imperativo afirmativo: Amigos, digam-me a verdade!
Verbo no gerúndio, desde que não esteja precedido pela pre-
posição em: Saí, deixando-a aflita.
Verbo no infinitivo impessoal regido da preposição a. Com
outras preposições é facultativo o emprego de ênclise ou próclise:
Apressei-me a convidá-los.
Mesóclise
Na mesóclise, o pronome é colocado no meio do verbo.
 LÍNGUA PORTUGUESA

É obrigatória somente com verbos no futuro do presente ou no — Sinonímia11

futuro do pretérito que iniciam a oração. Ocorre quando há mais de uma palavra com significado seme-
Dir-lhe-ei toda a verdade. lhante, podendo estar no lugar da outra em determinado contexto,
Far-me-ias um favor? mesmo que haja diferentes nuanças de sentido ou de carga estilís-
tica.
Se o verbo no futuro vier precedido de pronome reto ou de Ex.: casa, lar, morada, residência, mansão.
qualquer outro fator de atração, ocorrerá a próclise. A identidade dos sinônimos é relativa. Em seus diferentes usos
Eu lhe direi toda a verdade. (literário ou popular), assumem sentidos “ocasionais” fazendo com
Tu me farias um favor? que, pelo contexto, um não pode ser empregado pelo outro sem
que haja uma perda do real significado da expressão.
Colocação do pronome átono nas locuções verbais Dependendo do domínio, os sinônimos podem surgir com le-
Verbo principal no infinitivo ou gerúndio: Se a locução verbal ves gradações semânticas: sentido abstrato ou concreto; valor po-
não vier precedida de um fator de próclise, o pronome átono deve- pular ou literário (morrer / fenecer); menor ou maior intensidade
rá ficar depois do auxiliar ou depois do verbo principal. de significação (chamar/clamar/bradar/berrar); aspecto cultural
Exemplos: (escutar/auscultar), entre outros.
Devo-lhe dizer a verdade. Vale lembrar também que muitas palavras são sinônimas, se
Devo dizer-lhe a verdade. levarmos em conta as variações geográficas (aipim = macaxeira;
mexerica = tangerina; pipa = papagaio; aipo = salsão).
Havendo fator de próclise, o pronome átono deverá ficar antes
do auxiliar ou depois do principal. — Antonímia
Exemplos: Ocorre quando palavras estabelecem oposição contraditória
Não lhe devo dizer a verdade. entre si (vida/morte), contrária (chegar/partir) ou correlativa (ir-
Não devo dizer-lhe a verdade. mão/irmã).
A antonímia pode ser entendida a partir de três subconceitos:
Verbo principal no particípio: Se não houver fator de próclise, – Complementaridade (onde a negação de uma implica a afir-
o pronome átono ficará depois do auxiliar. mação da outra e vice-versa): Rafael não está casado implica que
Exemplo: Havia-lhe dito a verdade. Rafael é solteiro; Rafael está casado implica que João não é Rafael);
– Antonímia (opostos por excelência): grande/pequeno;
Se houver fator de próclise, o pronome átono ficará antes do – Correlação: comprar/vender; marido/mulher).
auxiliar.
Exemplo: Não lhe havia dito a verdade. A respeito da manifestação da antonímia, há três aspectos dis-
tintos:
Haver de e ter de + infinitivo: Pronome átono deve ficar depois Por meio de palavras de radicais diferentes: bom/mau;
do infinitivo. Com a ajuda de um prefixo negativo nas palavras do mesmo
Exemplos: radical: feliz/infeliz; legal/ilegal;
Hei de dizer-lhe a verdade. Palavras que possuem significados opostos: excluir/incluir; pro-
Tenho de dizer-lhe a verdade. gredir/regredir.

Observação A antonímia, em alguns casos, pode ocorrer porque a palavra

Não se deve omitir o hífen nas seguintes construções: apresenta valor ativo e passivo.
Devo-lhe dizer tudo. Ex.: alugar
Estava-lhe dizendo tudo. – dar de aluguel
Havia-lhe dito tudo. – receber de aluguel

SIGNIFICAÇÃO DAS PALAVRAS SUBSTITUIÇÃO DE PALAVRAS OU DE TRECHOS DE

O significado das palavras10 é estudado pela semântica, a parte
da gramática que estuda não só o sentido das palavras como as re-
lações de sentido que as palavras estabelecem entre si: relações de
sinonímia, antonímia, paronímia, homonímia...
Compreender essas relações nos proporciona o alargamento
do nosso universo semântico, contribuindo para uma maior diversi-
dade vocabular e maior adequação aos diversos contextos e inten-
ções comunicativas.
TEXTO
Para a realização de exercícios de substituição de palavras e ex-
pressões de um texto, é necessário algum conhecimento gramatical
prévio.
Substituir uma palavra pode parecer simples, porém é uma
ação que possui certa complexidade. Não basta apenas substituir a
palavra em si, é preciso atenção para manter o sentido original da
frase; em suma, quando substituímos uma palavra de uma frase,
nenhum erro gramatical ou semântico pode ocorrer.

11 BECHARA, E. Moderna gramática portuguesa. Rio de Janeiro: Nova Fronteira,

10 https://bit.ly/2RMI90C 2009.

29
 LÍNGUA PORTUGUESA
Justamente por isso o conhecimento gramatical prévio é de ex-
trema importância, afinal o ato de substituir palavras ou expressões
requer inúmeras habilidades.
Imagine só que uma determinada questão solicite que você
substitua tal palavra por um sinônimo? Como você vai responder
se não souber o que é um sinônimo? Ou pode ser que a questão
apresente uma alternativa onde é preciso substituir uma figura de
linguagem, ou até mesmo alternativas onde a regência ou concor-
dância precisa ser mantida.
Por exemplo: “O menino ficou muito triste porque sua bola fu-
rou”.
A palavra triste poderia ser substituída por chateado, e ainda
assim a frase manteria seu significado original.
Essa mesma frase poderia ser reescrita dessa forma: “A bola
furou, por isso o menino ficou triste”. Veja como a frase foi alterada,
porém ainda diz a mesma coisa.
Já a conjunção porque pode ser substituída por pois, já que
ambas são conjunções explicativas.
Como você pode ver, não se trata de algo tão simples assim,
entretanto, não é nenhum bicho de sete cabeças. Basta ter bastan-
te atenção, ler a questão com atenção, verificar o que é solicitado.
Também cabe aqui a interpretação de textos, pois muitas vezes ha-
verá um texto que deverá ser lido e a expressão a ser substituída
será retirada desse mesmo texto, sendo assim, antes de substituir
será preciso compreender o texto.
Algumas habilidades que você deve possuir para substituir pa-
lavras ou expressões de textos são: significação das palavras (se-
mântica), ortografia, classes de palavras (morfologia), figuras de
linguagem e de sintaxe, regência e concordância (nominal e verbal)
e interpretação de texto.
REORGANIZAÇÃO DA ESTRUTURA DE ORAÇÕES E DE
PERÍODOS DO TEXTO
Prezado Candidato, o tema acima supracitado, já foi abordado
em tópicos anteriores.
REESCRITA DE TEXTOS DE DIFERENTES GÊNEROS E
NÍVEIS DE FORMALIDADE
A reescrita é tão importante quanto a escrita, visto que, difi-
cilmente, sobretudo para os escritores mais cuidadosos, chegamos
ao resultado que julgamos ideal na primeira tentativa. Aquele que
observa um resultado ruim na primeira versão que escreveu terá,
na reescrita, a possibilidade de alcançar um resultado satisfatório.
A reescrita é um processo mais trabalhoso do que a revisão, pois,
nesta, atemo-nos apenas aos pequenos detalhes, cuja ausência não
implicaria em uma dificuldade do leitor para compreender o texto.
Quando reescrevemos, refazemos nosso texto, é um proces-
so bem mais complexo, que parte do pressuposto de que o autor
tenha observado aquilo que está ruim para que, posteriormente,
possa melhorar seu texto até chegar a uma versão final, livre dos er-
30
ros iniciais. Além de aprimorar a leitura, a reescrita auxilia a desen-
volver e melhorar a escrita, ajudando o aluno-escritor a esclarecer
melhor seus objetivos e razões para a produção de textos.
Nessa perspectiva, esse autor considera que reescrever seja
um processo de descoberta da escrita pelo próprio autor, que passa
a enfocá-la como forma de trabalho, auxiliando o desenvolvimento
do processo de escrever do aluno.
Operações linguísticas de reescrita:
A literatura sobre reescrita aponta para uma tipologia de ope-
rações linguísticas encontradas neste momento específico da cons-
trução do texto escrito.
- Adição, ou acréscimo: pode tratar-se do acréscimo de um ele-
mento gráfico, acento, sinal de pontuação, grafema (...) mas tam-
bém do acréscimo de uma palavra, de um sintagma, de uma ou de
várias frases.
- Supressão: supressão sem substituição do segmento suprimi-
do. Ela pode ser aplicada sobre unidades diversas, acento, grafe-
mas, sílabas, palavras sintagmáticas, uma ou diversas frases.
- Substituição: supressão, seguida de substituição por um ter-
mo novo. Ela se aplica sobre um grafema, uma palavra, um sintag-
ma, ou sobre conjuntos generalizados.
- Deslocamento: permutação de elementos, que acaba por mo-
dificar sua ordem no processo de encadeamento.
Graus de Formalismo
São muitos os tipos de registros quanto ao formalismo, tais
como: o registro formal, que é uma linguagem mais cuidada; o colo-
quial, que não tem um planejamento prévio, caracterizando-se por
construções gramaticais mais livres, repetições frequentes, frases
curtas e conectores simples; o informal, que se caracteriza pelo uso
de ortografia simplificada e construções simples ( geralmente usado
entre membros de uma mesma família ou entre amigos).
As variações de registro ocorrem de acordo com o grau de for-
malismo existente na situação de comunicação; com o modo de
expressão, isto é, se trata de um registro formal ou escrito; com a
sintonia entre interlocutores, que envolve aspectos como graus de
cortesia, deferência, tecnicidade (domínio de um vocabulário espe-
cífico de algum campo científico, por exemplo).
Expressões que demandam atenção
– acaso, caso – com se, use acaso; caso rejeita o se
– aceitado, aceito – com ter e haver, aceitado; com ser e estar,
aceito
– acendido, aceso (formas similares) – idem
– à custa de – e não às custas de
– à medida que – à proporção que, ao mesmo tempo que, con-
forme
– na medida em que – tendo em vista que, uma vez que
– a meu ver – e não ao meu ver
– a ponto de – e não ao ponto de
– a posteriori, a priori – não tem valor temporal
– em termos de – modismo; evitar
– enquanto que – o que é redundância
– entre um e outro – entre exige a conjunção e, e não a
– implicar em – a regência é direta (sem em)
– ir de encontro a – chocar-se com
– ir ao encontro de – concordar com
 LÍNGUA PORTUGUESA
– se não, senão – quando se pode substituir por caso não, se-
parado; quando não se pode, junto
– todo mundo – todos
– todo o mundo – o mundo inteiro
– não pagamento = hífen somente quando o segundo termo
for substantivo
– este e isto – referência próxima do falante (a lugar, a tempo
presente; a futuro próximo; ao anunciar e a que se está tratando)
– esse e isso – referência longe do falante e perto do ouvinte
(tempo futuro, desejo de distância; tempo passado próximo do pre-
sente, ou distante ao já mencionado e a ênfase).
Expressões não recomendadas
– a partir de (a não ser com valor temporal).
Opção: com base em, tomando-se por base, valendo-se de...
– através de (para exprimir “meio” ou instrumento).
Opção: por, mediante, por meio de, por intermédio de, se-
gundo...
– devido a.
Opção: em razão de, em virtude de, graças a, por causa de.
– dito.
Opção: citado, mencionado.
– enquanto.
Opção: ao passo que.
– inclusive (a não ser quando significa incluindo-se).
Opção: até, ainda, igualmente, mesmo, também.
– no sentido de, com vistas a.
Opção: a fim de, para, com a finalidade de, tendo em vista.
– pois (no início da oração).
Opção: já que, porque, uma vez que, visto que.
– principalmente.
Opção: especialmente, sobretudo, em especial, em particular.
QUESTÕES
1. CESGRANRIO - TEC CIEN (BASA)/BASA/TECNOLOGIA DA
INFORMAÇÃO/2021
Assunto: Fatos da Língua Portuguesa (porque, por que, porquê
e por quê; onde, aonde e donde; há e a, etc)
A frase em que a palavra ou expressão destacada respeita as
regras ortográficas e gramaticais da norma padrão é:
(A) As crianças querem estar aonde a fantasia está.
(B) Queremos saber por que a ideia de eternidade nos fascina.
(C) O gosto adocicado do chicle mau acaba e queremos outro.
(D) Nada como balas e chicletes durante uma seção de cinema.
(E) A ideia de viver para sempre persegue o homem a séculos.
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2. CESGRANRIO - TEC CIEN (BASA)/BASA/TECNOLOGIA DA
INFORMAÇÃO/2021
Assunto: Acentuação
Medo da eternidade
Jamais esquecerei o meu aflitivo e dramático contato com a
eternidade. Quando eu era muito pequena ainda não tinha prova-
do chicles e mesmo em Recife falava-se pouco deles. Eu nem sabia
bem de que espécie de bala ou bombom se tratava. Mesmo o di-
nheiro que eu tinha não dava para comprar: com o mesmo dinheiro
eu lucraria não sei quantas balas. Afinal minha irmã juntou dinhei-
ro, comprou e ao sairmos de casa para a escola me explicou:
— Tome cuidado para não perder, porque esta bala nunca se
acaba. Dura a vida inteira.
— Como não acaba?
— Parei um instante na rua, perplexa.
— Não acaba nunca, e pronto.
Eu estava boba: parecia-me ter sido transportada para o reino
de histórias de príncipes e fadas. Peguei a pequena pastilha cor-de-
-rosa que representava o elixir do longo prazer. Examinei-a, quase
não podia acreditar no milagre. Eu que, como outras crianças, às
vezes tirava da boca uma bala ainda inteira, para chupar depois, só
para fazê-la durar mais. E eis-me com aquela coisa cor-de-rosa, de
aparência tão inocente, tornando possível o mundo impossível do
qual eu já começara a me dar conta. Com delicadeza, terminei afinal
pondo o chicle na boca.
— E agora que é que eu faço?
— Perguntei para não errar no ritual que certamente deveria
haver.
— Agora chupe o chicle para ir gostando do docinho dele, e só
depois que passar o gosto você começa a mastigar. E aí mastiga a
vida inteira. A menos que você perca, eu já perdi vários. Perder a
eternidade? Nunca. O adocicado do chicle era bonzinho, não podia
dizer que era ótimo. E, ainda perplexa, encaminhávamo-nos para a
escola.
— Acabou-se o docinho. E agora?
— Agora mastigue para sempre.
Assustei-me, não sabia dizer por quê. Comecei a mastigar e em
breve tinha na boca aquele puxa-puxa cinzento de borracha que
não tinha gosto de nada. Mastigava, mastigava. Mas me sentia con-
trafeita. Na verdade eu não estava gostando do gosto. E a vantagem
de ser bala eterna me enchia de uma espécie de medo, como se
tem diante da ideia de eternidade ou de infinito. Eu não quis con-
fessar que não estava à altura da eternidade. Que só me dava afli-
ção. Enquanto isso, eu mastigava obedientemente, sem parar. Até
que não suportei mais, e, atravessando o portão da escola, dei um
jeito de o chicle mastigado cair no chão de areia.
— Olha só o que me aconteceu!
— Disse eu em fingidos espanto e tristeza.
— Agora não posso mastigar mais! A bala acabou!
— Já lhe disse, repetiu minha irmã, que ele não acaba nunca.
Mas a gente às vezes perde. Até de noite a gente pode ir mastigan-
do, mas para não engolir no sono a gente prega o chicle na cama.
Não fique triste, um dia lhe dou outro, e esse você não perderá.
Eu estava envergonhada diante da bondade de minha irmã, en-
vergonhada da mentira que pregara dizendo que o chicle caíra da
boca por acaso. Mas aliviada. Sem o peso da eternidade sobre mim.
LISPECTOR, Clarice. Medo da eternidade.
Jornal do Brasil, Rio de Janeiro, Caderno B, p.2, 6 jun. 1970.
 LÍNGUA PORTUGUESA
No texto, foram empregadas as palavras aí e ótimo, ambas
acentuadas graficamente.
Duas outras palavras corretamente acentuadas pelos mesmos
motivos que aí e ótimo são, respectivamente,
(A) juíz e ébano
(B) Icaraí e rítmo
(C) caquís e incrédulo
(D) país e sonâmbulo
(E) abacaxí e econômia
3. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
Assunto: Uso do Hifen
O grupo de palavras que atende às exigências relativas ao em-
prego ou não do hífen, segundo o Vocabulário Ortográfico da Lín-
gua Portuguesa, é
(A) extra-escolar / médico-cirurgião
(B) bem-educado / vagalume
(C) portarretratos / dia a dia
(D) arco-íris / contra-regra
(E) subutilizar / sub-reitor
4. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
Assunto: Conjugação. Reconhecimento e emprego dos modos
e tempos verbais
Privacidade digital: quais são os limites
Atualmente, somos mais de 126,4 milhões de brasileiros usuá-
rios de internet, representando cerca de 69,8% da população com
10 anos ou mais. Ao redor do mundo, cerca de 4 bilhões de pessoas
usam a rede mundial, sendo que 2,9 bilhões delas fazem isso pelo
smartphone.
Nesse cenário, pensar em privacidade digital é (quase) utópico.
Uma vez na rede, a informação está registrada para sempre: deixa-
mos rastros que podem ser descobertos a qualquer momento.
Ainda assim, mesmo diante de tamanha exposição, essa é uma
discussão que precisa ser feita. Ela é importante, inclusive, para tra-
zer mais clareza e consciência para os usuários. Vale lembrar, por
exemplo, que não são apenas as redes sociais que expõem as pes-
soas. Infelizmente, basta ter um endereço de e-mail para ser rastre-
ado por diferentes empresas e provedores.
A questão central não se resume somente à política de privaci-
dade das plataformas X ou Y, mas, sim, ao modo como cada socie-
dade vem paulatinamente estruturando a sua política de proteção
de dados.
A segurança da informação já se transformou em uma área es-
tratégica para qualquer tipo de empresa. Independentemente da
demanda de armazenamento de dados de clientes, as organizações
têm um universo de dados institucionais que precisam ser salva-
guardados.
Estamos diante de uma realidade já configurada: a coleta de
informações da internet não para, e esse é um caminho sem vol-
ta. Agora, a questão é: nós, clientes, estamos prontos e dispostos
a definir o limite da privacidade digital? O interesse maior é nosso!
Esse limite poderia ser dado pelo próprio consumidor, se ele assim
quiser? O conteúdo é realmente do usuário?
Se considerarmos a atmosfera das redes sociais, muito possi-
velmente não. Isso porque, embora muitas pessoas não saibam, a
maioria das redes sociais prevê que, a partir do momento em que
um conteúdo é postado, ele faz parte da rede e não é mais do usu-
ário.
32
Daí a importância da conscientização. É preciso que tanto clien-
tes como empresas busquem mais informação e conteúdo técni-
co sobre o tema. Às organizações, cabe o desafio de orientar seus
clientes, já que, na maioria das vezes, eles não sabem quais são os
limites da privacidade digital.
Vivemos em uma época em que todo mundo pode falar per-
manentemente o que quer. Nesse contexto, a informação deixou
de ser algo confiável e cabe a cada um de nós aprender a ler isso e
se proteger. Precisamos de consciência, senso crítico, responsabi-
lidade e cuidado para levar a internet a um outro nível. É fato que
ela não é segura, a questão, então, é como usá-la de maneira mais
inteligente e contribuir para fortalecer a privacidade digital? Essa é
uma causa comum a todos os usuários da rede.
No trecho “Esse limite poderia ser dado pelo próprio consumi-
dor, se ele assim quiser?” (parágrafo 6), a forma verbal destacada
expressa a noção de
(A) dever
(B) certeza
(C) hipótese
(D) obrigação
(E) necessidade
5. CESGRANRIO - TEC CIEN (BASA)/BASA/TECNOLOGIA DA
INFORMAÇÃO/2022
Assunto: Locução verbal
Uma cena
É de manhã. Não num lugar qualquer, mas no Rio. E não numa
época qualquer, mas no outono. Outono no Rio. O ar é fino, quase
frio, as pedras portuguesas da calçada estão úmidas. No alto, o céu
já é de um azul escandaloso, mas o sol oblíquo ainda não conse-
guiu vencer os prédios e arrasta seus raios pelo mar, pelas praias,
por cima das montanhas, longe dali. Não chegou à rua. E, naquele
trecho, onde as amendoeiras trançam suas copas, ainda é quase
madrugada.
Mesmo assim, ela já está lá – como se à espera do sol.
É uma senhora de cabelos muito brancos, sentada em sua ca-
deira, na calçada. Na rua tranquila, de pouco movimento, não passa
quase ninguém a essa hora, tão de manhãzinha. Nem carros, nem
pessoas. O que há mais é o movimento dos porteiros e dos pássa-
ros. Os primeiros, com suas vassouras e mangueiras, conversando
sobre o futebol da véspera. Os segundos, cantando – dentro ou fora
das gaiolas.
Mas, mesmo com tão pouco movimento, a senhora já está sen-
tada muito ereta, com seu vestido estampado, de corte simples,
suas sandálias. Tem o olhar atento, o sorriso pronto a cumprimentar
quem surja. No braço da cadeira de plástico branco, sua mão repou-
sa, mas também parece pronta a erguer -se num aceno, quando
alguém passar.
É uma cena bonita, eu acho. Cena que se repete todos os dias.
Parece coisa de antigamente.
Parece. Não fosse por um detalhe. A senhora, sentada placi-
damente em sua cadeira na calçada, observando as manhãs, está
atrás das grades.
Meu irmão, que foi morar fora do Brasil e ficou 15 anos sem
vir aqui, ao voltar só teve um choque: as grades. Nada mais o im-
pressionou, tudo ele achou normal. Fez comentários vagos sobre
as árvores crescidas no Aterro, sobre o excesso de gente e carros,
tudo sem muita ênfase. Mas e essas grades, me perguntou, por que
todas essas grades? E eu, espantada com seu espanto, eu que de
certa forma já me acostumara à paisagem gradeada, fiquei sem sa-
ber o que dizer.
 LÍNGUA PORTUGUESA
Penso nisso agora, ao passar pela rua e ver aquela senhora.
Todos os dias, o porteiro coloca ali a cadeira para que ela se sente,
junto ao jardim, em frente à portaria, por trás da proteção do gradil
pintado com tinta cor de cobre. E essa cena tão singela, de sabor tão
antigo, se desenrola assim, por trás de barras de ferro, que mesmo
sendo de alumínio para não enferrujar são de um ferro simbólico,
que prende, constrange, restringe.
Eu, da calçada, vejo-a sempre por entre as tiras verticais de
metal, sua figura frágil me fazendo lembrar os passarinhos que os
porteiros guardam nas gaiolas, pendurados nas árvores.
“E eu, espantada com seu espanto, eu que de certa forma já
me acostumara à paisagem gradeada, fiquei sem saber o que dizer.”
O uso do verbo em destaque no pretérito mais-que-perfeito
simples do indicativo estabelece que o fato representado por esse
verbo se deu antes de outro fato passado. Esse mesmo significado
é encontrado no que está destacado em:
(A) Ela já foi uma mulher alegre e jovial.
(B) A mesma cena se repete ao nascer de cada manhã.
(C) A velha senhora estava sentada na calçada enquanto ama-
nhecia.
(D) Na última manhã, a velha senhora chegou e o sol já tinha
surgido.
(E) As grades impressionariam qualquer um que chegasse à
cidade.
6. CESGRANRIO - TEC CIEN (BASA)/BASA/TECNOLOGIA DA
INFORMAÇÃO/2022
Assunto: Pronomes pessoais
Uma cena
É de manhã. Não num lugar qualquer, mas no Rio. E não numa
época qualquer, mas no outono. Outono no Rio. O ar é fino, quase
frio, as pedras portuguesas da calçada estão úmidas. No alto, o céu
já é de um azul escandaloso, mas o sol oblíquo ainda não conse-
guiu vencer os prédios e arrasta seus raios pelo mar, pelas praias,
por cima das montanhas, longe dali. Não chegou à rua. E, naquele
trecho, onde as amendoeiras trançam suas copas, ainda é quase
madrugada.
Mesmo assim, ela já está lá – como se à espera do sol.
É uma senhora de cabelos muito brancos, sentada em sua ca-
deira, na calçada. Na rua tranquila, de pouco movimento, não passa
quase ninguém a essa hora, tão de manhãzinha. Nem carros, nem
pessoas. O que há mais é o movimento dos porteiros e dos pássa-
ros. Os primeiros, com suas vassouras e mangueiras, conversando
sobre o futebol da véspera. Os segundos, cantando – dentro ou fora
das gaiolas.
Mas, mesmo com tão pouco movimento, a senhora já está sen-
tada muito ereta, com seu vestido estampado, de corte simples,
suas sandálias. Tem o olhar atento, o sorriso pronto a cumprimentar
quem surja. No braço da cadeira de plástico branco, sua mão repou-
sa, mas também parece pronta a erguer -se num aceno, quando
alguém passar.
É uma cena bonita, eu acho. Cena que se repete todos os dias.
Parece coisa de antigamente.
Parece. Não fosse por um detalhe. A senhora, sentada placi-
damente em sua cadeira na calçada, observando as manhãs, está
atrás das grades.
Meu irmão, que foi morar fora do Brasil e ficou 15 anos sem
vir aqui, ao voltar só teve um choque: as grades. Nada mais o im-
pressionou, tudo ele achou normal. Fez comentários vagos sobre
as árvores crescidas no Aterro, sobre o excesso de gente e carros,
33
tudo sem muita ênfase. Mas e essas grades, me perguntou, por que
todas essas grades? E eu, espantada com seu espanto, eu que de
certa forma já me acostumara à paisagem gradeada, fiquei sem sa-
ber o que dizer.
Penso nisso agora, ao passar pela rua e ver aquela senhora.
Todos os dias, o porteiro coloca ali a cadeira para que ela se sente,
junto ao jardim, em frente à portaria, por trás da proteção do gradil
pintado com tinta cor de cobre. E essa cena tão singela, de sabor tão
antigo, se desenrola assim, por trás de barras de ferro, que mesmo
sendo de alumínio para não enferrujar são de um ferro simbólico,
que prende, constrange, restringe.
Eu, da calçada, vejo-a sempre por entre as tiras verticais de
metal, sua figura frágil me fazendo lembrar os passarinhos que os
porteiros guardam nas gaiolas, pendurados nas árvores. O empre-
go do pronome oblíquo em destaque respeita a norma-padrão da
língua em:
(A) Quando perguntaram sobre as grades, fiquei sem saber o
que lhes dizer.
(B) O sol oblíquo nasce atrás dos prédios, mas ainda não con-
seguiu vencer-lhes.
(C) A velha senhora está sempre lá. Já espero lhe ver quando
saio todas as manhãs.
(D) Ainda demora para o sol nascer, mas, mesmo assim, a velha
senhora já está lá a lhe esperar.
(E) Quando as pessoas passam na calçada, aquela senhora tem
o sorriso pronto para lhes cumprimentar.
7. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
Assunto: Pronomes relativos
O período em que a palavra ou a expressão em destaque NÃO
está empregada de acordo com a norma-padrão é:
(A) As professoras de que falamos são ótimas.
(B) A folha em que deve ser feita a prova é essa.
(C) A argumentação onde é provado o crime foi dele.
(D) O aluno cujo pai chegou é Pedro.
(E) As meninas que querem cortar os cabelos são aquelas.
8. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
Assunto: Advérbio
A palavra salário vem mesmo de “sal”?
Vem. A explicação mais popular diz que os soldados da Roma
Antiga recebiam seu ordenado na forma de sal. Faz sentido. O di-
nheiro como o conhecemos surgiu no século 7 a.C., na forma de
discos de metal precioso (moedas), e só foi adotado em Roma 300
anos depois.
Antes disso, o que fazia o papel de dinheiro eram itens não
perecíveis e que tinham demanda garantida: barras de cobre (fun-
damentais para a fabricação de armas), sacas de grãos, pepitas de
ouro (metal favorito para ostentar como enfeite), prata (o ouro de
segunda divisão) e, sim, o sal.
Num mundo sem geladeiras, o cloreto de sódio era o que ga-
rantia a preservação da carne. A demanda por ele, então, tendia ao
infinito. Ter barras de sal em casa funcionava como poupança. Você
poderia trocá-las pelo que quisesse, a qualquer momento.
As moedas, bem mais portáteis, acabariam se tornando o gran-
de meio universal de troca – seja em Roma, seja em qualquer outro
lugar. Mas a palavra “salário” segue viva, como um fóssil etimológico.
Só há um detalhe: não há evidência de que soldados romanos
recebiam mesmo um ordenado na forma de sal. Roma não tinha
um exército profissional no século 4 a.C. A força militar da época
 LÍNGUA PORTUGUESA
era formada por cidadãos comuns, que abandonavam seus afaze-
res voluntariamente para lutar em tempos de guerra (questão de
sobrevivência).
A ideia de que havia pagamentos na forma de sal vem do his-
toriador Plínio, o Velho (um contemporâneo de Jesus Cristo). Ele
escreveu o seguinte: “Sal era uma das honrarias que os soldados re-
cebiam após batalhas bem-sucedidas. Daí vem nossa palavra sala-
rium.” Ou seja: o sal era um bônus para voluntários, não um salário
para valer. Quando Roma passou a ter uma força militar profissional
e permanente, no século 3 a.C., o soldo já era mesmo pago na for-
ma de moedas.
A palavra destacada em “bem mais portáteis” (parágrafo 4) traz
para o trecho uma ideia de
(A) adição
(B) adversidade
(C) comparação
(D) extensão
(E) soma
9. CESGRANRIO - TEC CIEN (BASA)/BASA/TECNOLOGIA DA
INFORMAÇÃO/2022
Assunto: Conjunção
Uma cena
É de manhã. Não num lugar qualquer, mas no Rio. E não numa
época qualquer, mas no outono. Outono no Rio. O ar é fino, quase
frio, as pedras portuguesas da calçada estão úmidas. No alto, o céu
já é de um azul escandaloso, mas o sol oblíquo ainda não conse-
guiu vencer os prédios e arrasta seus raios pelo mar, pelas praias,
por cima das montanhas, longe dali. Não chegou à rua. E, naquele
trecho, onde as amendoeiras trançam suas copas, ainda é quase
madrugada.
Mesmo assim, ela já está lá – como se à espera do sol.
É uma senhora de cabelos muito brancos, sentada em sua ca-
deira, na calçada. Na rua tranquila, de pouco movimento, não passa
quase ninguém a essa hora, tão de manhãzinha. Nem carros, nem
pessoas. O que há mais é o movimento dos porteiros e dos pássa-
ros. Os primeiros, com suas vassouras e mangueiras, conversando
sobre o futebol da véspera. Os segundos, cantando – dentro ou fora
das gaiolas.
Mas, mesmo com tão pouco movimento, a senhora já está sen-
tada muito ereta, com seu vestido estampado, de corte simples,
suas sandálias. Tem o olhar atento, o sorriso pronto a cumprimentar
quem surja. No braço da cadeira de plástico branco, sua mão repou-
sa, mas também parece pronta a erguer -se num aceno, quando
alguém passar.
É uma cena bonita, eu acho. Cena que se repete todos os dias.
Parece coisa de antigamente.
Parece. Não fosse por um detalhe. A senhora, sentada placi-
damente em sua cadeira na calçada, observando as manhãs, está
atrás das grades.
Meu irmão, que foi morar fora do Brasil e ficou 15 anos sem
vir aqui, ao voltar só teve um choque: as grades. Nada mais o im-
pressionou, tudo ele achou normal. Fez comentários vagos sobre
as árvores crescidas no Aterro, sobre o excesso de gente e carros,
tudo sem muita ênfase. Mas e essas grades, me perguntou, por que
todas essas grades? E eu, espantada com seu espanto, eu que de
certa forma já me acostumara à paisagem gradeada, fiquei sem sa-
ber o que dizer.
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Penso nisso agora, ao passar pela rua e ver aquela senhora.
Todos os dias, o porteiro coloca ali a cadeira para que ela se sente,
junto ao jardim, em frente à portaria, por trás da proteção do gradil
pintado com tinta cor de cobre. E essa cena tão singela, de sabor tão
antigo, se desenrola assim, por trás de barras de ferro, que mesmo
sendo de alumínio para não enferrujar são de um ferro simbólico,
que prende, constrange, restringe.
Eu, da calçada, vejo-a sempre por entre as tiras verticais de
metal, sua figura frágil me fazendo lembrar os passarinhos que os
porteiros guardam nas gaiolas, pendurados nas árvores.
No trecho “Nada mais o impressionou, tudo ele achou normal”,
a relação semântica construída entre as duas orações pode ser ex-
plicitada pelo conector
(A) porém
(B) porque
(C) entretanto
(D) a fim de que
(E) apesar de que
10. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONU-
CLEAR/ESPECIALISTA EM PROTEÇÃO RADIOLÓGICA/2022
Assunto: Conjunção
Texto
Maria José
Paulo Mendes Campos
Faz um ano que Maria José morreu. Era meiga quase sempre,
violenta quando necessário. Eu era menino e apanhava de um com-
panheiro maior, quando ela me gritou da sacada se eu não via a
pedra que marcava o gol. Dei uma pedrada no outro e acabei com
a briga por milagre.
Visitava os miseráveis, internava indigentes enfermos, devota-
va-se ao alívio de misérias físicas e morais do próximo, estudava o
mistério teológico, exigia sempre o mais difícil de si mesma, comun-
gava todos os dias, ingressou na Ordem Terceira de São Francisco.
Mas nunca deixou de ter na gaveta o revólver que havia recebido,
menina- e-moça, das mãos do pai, e que empunhou no quintal no-
turno, perseguindo um ladrão, para espanto de meus cinco anos.
Já perto dos setenta anos, ela explicava para um amigo meu
que tinha chegado à humildade da velhice; já não se importava com
quem tentasse ofendê-la, mas conservava o revólver para a defesa
dos filhos e dos netos.
Tratou-me com a dureza e o carinho que mereciam a rebeldia
e o verdor da minha meninice. Ensinou- me a ler as primeiras sen-
tenças; me falava do Cura d’Ars e nos dois Franciscos, o de Sales e
o de Assis; apresentou-me aos contos de Edgar Poe e aos poemas
de Baudelaire; dizia-me sorrindo versos de Antônio Nobre que ha-
via decorado quando menina; discutia comigo as ideias finais de
Tolstoi; escutava maternalmente meus contos toscos. Quando me
desgarrei nos primeiros envolvimentos adolescentes, Maria José,
com irônico afeto, me repetia a advertência de Drummond: “Paulo,
sossegue, o amor é isso que você está vendo: hoje beija, amanhã
não beija, depois de amanhã é domingo e segunda-feira ninguém
sabe o que será”.
Logo que me fiz homenzinho, deixou a dureza e se fez minha
amiga: nada me perguntava, adivinhava tudo.
Terna e firme, nunca lhe vi a fraqueza da pieguice. Com o gosto
espontâneo da qualidade das coisas, renunciou às vaidades mais
singelas. Sensível, alegre, aprendeu a encarar o sofrimento de olhos
 LÍNGUA PORTUGUESA
lúcidos. Fiel à disciplina religiosa, compreendia celestialmente as al-
mas que perdiam o rumo. Fé, Esperança e Caridade eram para ela a
flecha e o alvo das criaturas.
Tornara-se tão íntima da substância terrestre – a dor – que se
fazia difícil para o médico saber o que sentia; acabava dizendo que
doía um pouco, por delicadeza.
Capaz de longos jejuns e abstinências, já no final da vida, podia
acompanhar um casal amigo a Copacabana, passar do bar da moda
ao restaurante diferente, beber dois cafés ou três uísques em santa
serenidade e aceitar com alegria o prato exótico.
Gostava das pessoas erradas, consumidas de paixão, admirava
São Paulo e Santo Agostinho, acreditava que era preciso se fazer
violência para entrar no reino celeste.
Poucas horas antes de morrer, pediu um conhaque e sorriu,
destemida e doce, como quem vai partir para o céu. Santificara-se.
Deus era o dia e a noite de seu coração, o Pai, a piedade, o fogo do
espírito. Perdi quem me amava e perdoava, quem me encomen-
dava à compaixão do Criador e me defendia contra o mundo de
revólver na mão.
No trecho do parágrafo 3 “já não se importava com quem ten-
tasse ofendê-la, mas conservava o revólver para a defesa dos filhos
e netos”, a conjunção mas pode ser substituída, sem alteração de
sentido, por
(A) caso
(B) portanto
(C) logo
(D) porque
(E) porém
11. CESGRANRIO - PNS (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE-
AR/ADMINISTRADOR/2022
Assunto: Conjunção
Texto
Entulho eletrônico: risco iminente para a saúde e o ambiente
Os resíduos de equipamentos eletroeletrônicos (lixo eletroele-
trônico) são, por definição, produtos que têm componentes elétri-
cos e eletrônicos e que, por razões de obsolescência (perspectiva
ou programada) e impossibilidade de conserto, são descartados
pelos consumidores. Os exemplos mais comuns são televisores e
equipamentos de informática e telefonia, mas a lista inclui eletro-
domésticos, equipamentos médicos, brinquedos, sistemas de alar-
me, automação e controle.
Obsolescência programada é a decisão intencional de fabricar
um produto que se torne obsoleto ou não funcional após certo tem-
po, para forçar o consumidor a comprar uma nova geração desse
produto. Já a obsolescência perspectiva é uma forma de reduzir a
vida útil de produtos ainda funcionais. Nesse caso, são lançadas no-
vas gerações com aparência inovadora e pequenas mudanças fun-
cionais, dando à geração em uso aspecto de ultrapassada, o que
induz o consumidor à troca.
O lixo eletroeletrônico é mais um desafio que se soma aos pro-
blemas ambientais da atualidade. O consumidor raramente reflete
sobre as consequências do consumo crescente desses produtos,
preocupando- se em satisfazer suas necessidades. Afinal, eletroele-
trônicos são tidos como sinônimos de melhor qualidade de vida, e a
explosão da indústria da informação é uma força motriz da socieda-
de, oferecendo ferramentas para rápidos avanços na economia e no
desenvolvimento social. O mundo globalizado impõe uma constan-
te busca de informações em tempo real, e a sua interação com no-
35
vas tecnologias traz maiores oportunidades e benefícios, segundo
estudo da Organização das Nações Unidas (ONU). Tudo isso exerce
um fascínio irresistível para os jovens.
Dois aspectos justificam a inclusão dos eletroeletrônicos entre
as preocupações da ONU: as vendas crescentes, em especial nos
mercados emergentes (inclusive o Brasil), e a presença de metais
e substâncias tóxicas em muitos componentes, trazendo risco à
saúde e ao meio ambiente. Segundo a ONU, são gerados hoje 150
milhões de toneladas de lixo eletroeletrônico por ano, e esse tipo
de resíduo cresce a uma velocidade três a cinco vezes maior que a
do lixo urbano.
AFONSO, J. C. Revista Ciência Hoje, n. 314, maio 2014. São Paulo:
SBPC. Disponível em: https://cienciahoje.periodicos.capes. gov.br/
storage/acervo/ch/ch_314.pdf. Adaptado.
No trecho do 3o parágrafo “segundo estudo da Organização
das Nações Unidas”, a palavra destacada expressa ideia de
(A) condição
(B) concessão
(C) conformidade
(D) causalidade
(E) temporalidade
12. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
Assunto: Conjunção
Privacidade digital: quais são os limites
Atualmente, somos mais de 126,4 milhões de brasileiros usuá-
rios de internet, representando cerca de 69,8% da população com
10 anos ou mais. Ao redor do mundo, cerca de 4 bilhões de pessoas
usam a rede mundial, sendo que 2,9 bilhões delas fazem isso pelo
smartphone.
Nesse cenário, pensar em privacidade digital é (quase) utópico.
Uma vez na rede, a informação está registrada para sempre: deixa-
mos rastros que podem ser descobertos a qualquer momento.
Ainda assim, mesmo diante de tamanha exposição, essa é uma
discussão que precisa ser feita. Ela é importante, inclusive, para tra-
zer mais clareza e consciência para os usuários. Vale lembrar, por
exemplo, que não são apenas as redes sociais que expõem as pes-
soas. Infelizmente, basta ter um endereço de e-mail para ser rastre-
ado por diferentes empresas e provedores.
A questão central não se resume somente à política de privaci-
dade das plataformas X ou Y, mas, sim, ao modo como cada socie-
dade vem paulatinamente estruturando a sua política de proteção
de dados.
A segurança da informação já se transformou em uma área es-
tratégica para qualquer tipo de empresa. Independentemente da
demanda de armazenamento de dados de clientes, as organizações
têm um universo de dados institucionais que precisam ser salva-
guardados.
Estamos diante de uma realidade já configurada: a coleta de
informações da internet não para, e esse é um caminho sem vol-
ta. Agora, a questão é: nós, clientes, estamos prontos e dispostos
a definir o limite da privacidade digital? O interesse maior é nosso!
Esse limite poderia ser dado pelo próprio consumidor, se ele assim
quiser? O conteúdo é realmente do usuário?
Se considerarmos a atmosfera das redes sociais, muito possi-
velmente não. Isso porque, embora muitas pessoas não saibam, a
maioria das redes sociais prevê que, a partir do momento em que
um conteúdo é postado, ele faz parte da rede e não é mais do usu-
ário.
 LÍNGUA PORTUGUESA
Daí a importância da conscientização. É preciso que tanto clien-
tes como empresas busquem mais informação e conteúdo técni-
co sobre o tema. Às organizações, cabe o desafio de orientar seus
clientes, já que, na maioria das vezes, eles não sabem quais são os
limites da privacidade digital.
Vivemos em uma época em que todo mundo pode falar per-
manentemente o que quer. Nesse contexto, a informação deixou
de ser algo confiável e cabe a cada um de nós aprender a ler isso e
se proteger. Precisamos de consciência, senso crítico, responsabi-
lidade e cuidado para levar a internet a um outro nível. É fato que
ela não é segura, a questão, então, é como usá-la de maneira mais
inteligente e contribuir para fortalecer a privacidade digital? Essa é
uma causa comum a todos os usuários da rede.
Disponível em: <https://digitalks.com.br/artigos/privacidade-digital
-quais-sao-os-limites>. 7/04/2019. Acesso em: 3 fev. 2021.Adaptado.
No trecho “Às organizações, cabe o desafio de orientar seus
clientes, já que, na maioria das vezes, eles não sabem quais são os
limites da privacidade digital” (parágrafo 8), a expressão destacada
expressa a noção de
(A) condição
(B) finalidade
(C) concessão
(D) causalidade
(E) comparação
13. CESGRANRIO - TEC CIEN (BASA)/BASA/TECNOLOGIA DA
INFORMAÇÃO/2021
Assunto: Colocação pronominal
Medo da eternidade
Jamais esquecerei o meu aflitivo e dramático contato com a
eternidade. Quando eu era muito pequena ainda não tinha prova-
do chicles e mesmo em Recife falava-se pouco deles. Eu nem sabia
bem de que espécie de bala ou bombom se tratava. Mesmo o di-
nheiro que eu tinha não dava para comprar: com o mesmo dinheiro
eu lucraria não sei quantas balas. Afinal minha irmã juntou dinhei-
ro, comprou e ao sairmos de casa para a escola me explicou:
— Tome cuidado para não perder, porque esta bala nunca se
acaba. Dura a vida inteira.
— Como não acaba?
— Parei um instante na rua, perplexa.
— Não acaba nunca, e pronto.
Eu estava boba: parecia-me ter sido transportada para o reino
de histórias de príncipes e fadas. Peguei a pequena pastilha cor-de-
-rosa que representava o elixir do longo prazer. Examinei-a, quase
não podia acreditar no milagre. Eu que, como outras crianças, às
vezes tirava da boca uma bala ainda inteira, para chupar depois, só
para fazê-la durar mais. E eis-me com aquela coisa cor-de-rosa, de
aparência tão inocente, tornando possível o mundo impossível do
qual eu já começara a me dar conta. Com delicadeza, terminei afinal
pondo o chicle na boca.
— E agora que é que eu faço?
— Perguntei para não errar no ritual que certamente deveria
haver.
— Agora chupe o chicle para ir gostando do docinho dele, e só
depois que passar o gosto você começa a mastigar. E aí mastiga a
vida inteira. A menos que você perca, eu já perdi vários. Perder a
eternidade? Nunca. O adocicado do chicle era bonzinho, não podia
dizer que era ótimo. E, ainda perplexa, encaminhávamo-nos para a
escola.
36
— Acabou-se o docinho. E agora?
— Agora mastigue para sempre.
Assustei-me, não sabia dizer por quê. Comecei a mastigar e em
breve tinha na boca aquele puxa-puxa cinzento de borracha que
não tinha gosto de nada. Mastigava, mastigava. Mas me sentia con-
trafeita. Na verdade eu não estava gostando do gosto. E a vantagem
de ser bala eterna me enchia de uma espécie de medo, como se
tem diante da ideia de eternidade ou de infinito. Eu não quis con-
fessar que não estava à altura da eternidade. Que só me dava afli-
ção. Enquanto isso, eu mastigava obedientemente, sem parar. Até
que não suportei mais, e, atravessando o portão da escola, dei um
jeito de o chicle mastigado cair no chão de areia.
— Olha só o que me aconteceu!
— Disse eu em fingidos espanto e tristeza.
— Agora não posso mastigar mais! A bala acabou!
— Já lhe disse, repetiu minha irmã, que ele não acaba nunca.
Mas a gente às vezes perde. Até de noite a gente pode ir mastigan-
do, mas para não engolir no sono a gente prega o chicle na cama.
Não fique triste, um dia lhe dou outro, e esse você não perderá.
Eu estava envergonhada diante da bondade de minha irmã, en-
vergonhada da mentira que pregara dizendo que o chicle caíra da
boca por acaso. Mas aliviada. Sem o peso da eternidade sobre mim.
LISPECTOR, Clarice. Medo da eternidade.
Jornal do Brasil, Rio de Janeiro, Caderno B, p.2, 6 jun. 1970. sim
como no trecho “E, ainda perplexa, encaminhávamo-nos para a es-
cola.”, a colocação do pronome destacado respeita a norma-padrão
da língua portuguesa, em:
(A) Pediria-lhes para considerar a possibilidade da eternidade.
(B) A curiosidade não leva-nos a atitudes bobas e desproposi-
tadas.
(C) O prazer que experimenta-se com o sabor dos doces é enor-
me.
(D) Poucos se impressionam com a descoberta da possibilidade
da eternidade.
(E) Nos perguntamos até quando vamos sonhar com uma vida
eterna de prazer.
14. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
Assunto: Colocação pronominal
O pronome destacado foi utilizado na posição correta, segundo
as exigências da norma-padrão da língua portuguesa, em:
(A) A associação brasileira de mercados financeiros publicou
uma diretriz de segurança, na qual mostra-se a necessidade de
adequação de proteção de dados.
(B) A segurança da informação já transformou-se em uma área
estratégica para qualquer tipo de empresa.
(C) Naquele evento, ninguém tinha-se incomodado com o pa-
lestrante no início do debate a respeito de privacidade digital.
(D) Apesar das dificuldades encontradas, sempre referimo-nos
com cuidado aos nossos dados pessoais, como CPF, RG, e-mail,
para proteção da vida privada.
(E) Quando a privacidade dos dados bancários é mantida, como
nos garantem as instituições, ficamos tranquilos.
 LÍNGUA PORTUGUESA
15. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
Assunto: Colocação pronominal
O que é o QA e por que ele pode ser mais importante que o QI
no mercado de trabalho
Há algum tempo, se você quisesse avaliar as perspectivas de al-
guém crescer na carreira, poderia considerar pedir um teste de QI,
o quociente de inteligência, que mede indicadores como memória
e habilidade matemática.
Mais recentemente, passaram a ser avaliadas outras letrinhas:
o quociente de inteligência emocional (QE), uma combinação de
habilidades interpessoais, autocontrole e comunicação. Não só no
mundo do trabalho, o QE é visto como um kit de habilidades que
pode nos ajudar a ter sucesso em vários aspectos da vida.
Tanto o QI quanto o QE são considerados importantes para o
sucesso na carreira. Hoje, porém, à medida que a tecnologia rede-
fine como trabalhamos, as habilidades necessárias para prosperar
no mercado de trabalho também estão mudando. Entra em cena
então um novo quociente, o de adaptabilidade (QA), que considera
a capacidade de se posicionar e prosperar em um ambiente de mu-
danças rápidas e frequentes.
O QA não é apenas a capacidade de absorver novas informa-
ções, mas de descobrir o que é relevante, deixar para trás noções
obsoletas, superar desafios e fazer um esforço consciente para mu-
dar. Esse quociente envolve também características como flexibili-
dade, curiosidade, coragem e resiliência.
Amy Edmondson, professora de Administração da Harvard Bu-
siness School, diz que é a velocidade vertiginosa das mudanças no
mercado de trabalho que fará o QA vencer o QI. Automatiza-se fa-
cilmente qualquer função que envolva detectar padrões nos dados
(advogados revisando documentos legais ou médicos buscando o
histórico de um paciente, por exemplo), diz Dave Coplin, diretor da
The Envisioners, consultoria de tecnologia sediada no Reino Unido.
A tecnologia mudou bastante a forma como alguns trabalhos são
feitos, e a tendência continuará. Isso ocorre porque um algoritmo
pode executar essas tarefas com mais rapidez e precisão do que um
humano.
Para evitar a obsolescência, os trabalhadores que cumprem es-
sas funções precisam desenvolver novas habilidades, como a criati-
vidade para resolver novos problemas, empatia para se comunicar
melhor e responsabilidade.
Edmondson diz que toda profissão vai exigir adaptabilidade e
flexibilidade, do setor bancário às artes. Digamos que você é um
contador. Seu QI o ajuda nas provas pelas quais precisa passar para
se qualificar; seu QE contribui na conexão com um recrutador e de-
pois no relacionamento com colegas e clientes no emprego. Então,
quando os sistemas mudam ou os aspectos do trabalho são auto-
matizados, você precisa do QA para se acomodar a novos cenários.
Ter QI, mas nenhum QA, pode ser um bloqueio para as habili-
dades existentes diante de novas maneiras de trabalhar. No mundo
corporativo, o QA está sendo cada vez mais buscado na hora da
contratação. Uma coisa boa do QA é que, mesmo que seja difícil
mensurá-lo, especialistas dizem que ele pode ser desenvolvido.
Como diz Edmondson: “Aprender a aprender é uma missão
crítica. A capacidade de aprender, mudar, crescer, experimentar se
tornará muito mais importante do que o domínio de um assunto.”
Disponível em: <https://www.bbc.com/portuguese/vert-
-cap-50429043>.Acesso em: 9 jul. 2021. (Adaptado)
37
A colocação do pronome oblíquo átono destacado está de
acordo com o que prevê a norma-padrão da língua portuguesa no
seguinte período:
(A) Consideraria-se o QA mais importante que o QI há duas dé-
cadas?
(B) Se busca investir naquilo que pode fazer a diferença entre a
máquina e o homem.
(C) As mudanças no mercado de trabalho jamais dar-se-ão sem
investimento no capital humano.
(D) Os candidatos que saem-se melhor nas entrevistas são con-
tratados mais rapidamente.
(E) Alguns se consideram mais preparados para enfrentar ad-
versidades no trabalho do que em família.
16. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
Assunto: Colocação pronominal
A colocação do pronome oblíquo destacado está de acordo
com a norma-padrão em:
(A) O dinheiro não foi-me bastante.
(B) O depósito só estará concretizado, se houver quem validá-
-lo.
(C) Se você pudesse emprestar esse dinheiro, depositaria-o ain-
da esta semana?
(D) Explique-me como funciona esse financiamento.
(E) Me empreste seu cartão, que eu faço a transação hoje.
17. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE DE TECNOLO-
GIA/2021
Assunto: Colocação pronominal
Lições após um ano de ensino remoto na pandemia
No momento em que se tornam ainda mais complexas as dis-
cussões sobre a volta às aulas presenciais, o ensino remoto conti-
nua a ser a rotina de muitas famílias, atualmente.
Mas um ano sem precedentes na história veio acompanhado
de lições inéditas para professores, alunos e estudiosos. Diante do
pouco acesso a planos de dados ou a dispositivos, a alternativa de
muitas famílias e professores tem sido se conectar regularmente via
aplicativos de mensagens.
Uma pesquisa apontou que 83% dos professores mantinham
contato com seus alunos por meio dos aplicativos de mensagens,
muito mais do que pelas próprias plataformas de aprendizagem.
Esse uso foi uma grande surpresa, mas é porque não temos outras
ferramentas de massificação. A maior parte do ensino foi feita pelo
celular e, geralmente, por um celular compartilhado (entre vários
membros da família), o que é algo muito desafiador.
Outro aspecto a ser considerado é que, felizmente, mensagens
direcionadas são uma forma relativamente barata de comunicação.
A importância de cultivar interações entre os estudantes, mesmo
que eles não estejam no mesmo ambiente físico, também é uma
forma de motivá-los e melhorar seus resultados. Recentemente,
uma pesquisadora afirmou que “Aprendemos que precisamos dos
demais: comparar estratégias, falar com alunos, com outros profes-
sores e dar mais oportunidades de trabalho coletivo, mesmo que
seja cada um na sua casa. Além disso, a pandemia ressaltou a im-
portância do vínculo anterior entre escolas e comunidades”.
Embora seja difícil prever exatamente como o fechamento das
escolas vai afetar o desenvolvimento futuro dos alunos, educado-
res internacionais estimam que estudantes da educação básica já
foram impactados. É preciso pensar em como agrupar esses alunos
 LÍNGUA PORTUGUESA
e averiguar os que tiveram ensino mínimo ou nulo e decidir como
enfrentar essa ruptura, com aulas ou encontros extras, com anos
(letivos) de transição.
IDOETA, P.A. 8 lições após um ano de ensino remoto na pan demia. Dis-
ponível em: <https://educacao.uol.com.br/noticias/ bbc/2021/04/24/
8-licoes-apos-um-ano-de-ensino-remoto-na- pandemia. htm>. Acesso
em: 21 jul. 2021. Adaptado.
O pronome oblíquo átono em destaque está colocado de acor-
do com a norma-padrão em:
(A) No processo ensino-aprendizagem, o objetivo deve ser de-
senvolver aptidões para que os alunos sempre mantenham-se
em dia com os avanços da ciência.
(B) Se reclama muito das dificuldades do ensino remoto devido
a problemas de conexão.
(C) Os profissionais da educação nunca cansam-se de estudar
os conteúdos que possam interessar os alunos nas aulas.
(D) Para garantir o progresso dos estudantes, os professores
sempre dedicam-se a pesquisar novos métodos de ensino.
(E) Quando as escolas se preocuparem em empregar novas
metodologias no ensino-aprendizagem, alcançarão melhores
resultados.
18. CESGRANRIO - TBN (CEF)/CEF/”SEM ÁREA”/2021
Assunto: Colocação pronominal
Relacionamento com o dinheiro
Desde cedo, começamos a lidar com uma série de situações
ligadas ao dinheiro. Para tirar melhor proveito do seu dinheiro, é
muito importante saber como utilizá-lo da forma mais favorável a
você. O aprendizado e a aplicação de conhecimentos práticos de
educação financeira podem contribuir para melhorar a gestão de
nossas finanças pessoais, tornando nossas vidas mais tranquilas e
equilibradas sob o ponto de vista financeiro.
Se pararmos para pensar, estamos sujeitos a um mundo finan-
ceiro muito mais complexo que o das gerações anteriores. No entan-
to, o nível de educação financeira da população não acompanhou
esse aumento de complexidade. A ausência de educação financeira,
aliada à facilidade de acesso ao crédito, tem levado muitas pessoas
ao endividamento excessivo, privando-as de parte de sua renda em
função do pagamento de prestações mensais que reduzem suas ca-
pacidades de consumir produtos que lhes trariam satisfação.
Infelizmente, não faz parte do cotidiano da maioria das pesso-
as buscar informações que as auxiliem na gestão de suas finanças.
Para agravar essa situação, não há uma cultura coletiva, ou seja,
uma preocupação da sociedade organizada em torno do tema. Nas
escolas, pouco ou nada é falado sobre o assunto. As empresas, não
compreendendo a importância de ter seus funcionários alfabeti-
zados financeiramente, também não investem nessa área. Similar
problema é encontrado nas famílias, nas quais não há o hábito de
reunir os membros para discutir e elaborar um orçamento familiar.
Igualmente entre os amigos, assuntos ligados à gestão financeira
pessoal muitas vezes são considerados invasão de privacidade e
pouco se conversa em torno do tema. Enfim, embora todos lidem
diariamente com dinheiro, poucos se dedicam a gerir melhor seus
recursos.
A educação financeira pode trazer diversos benefícios, entre os
quais, possibilitar o equilíbrio das finanças pessoais, preparar para o
enfrentamento de imprevistos financeiros e para a aposentadoria,
38
qualificar para o bom uso do sistema financeiro, reduzir a possibi-
lidade de o indivíduo cair em fraudes, preparar o caminho para a
realização de sonhos, enfim, tornar a vida melhor.
BANCO CENTRAL DO BRASIL. Caderno de Educação Financeira – Ges-
tão de Finanças Pessoais. Brasília: BCB, 2013. p. 12. Adaptado.
A colocação do pronome oblíquo átono está em acordo com a
norma-padrão da língua portuguesa em:
(A) Poder-se-á levar a educação financeira para as salas de aula,
o que será muito proveitoso.
(B) Nos perguntam sempre sobre como gerir melhor a vida fi-
nanceira.
(C) As famílias nunca preocuparam-se com a educação finan-
ceira como parte da formação de seus filhos.
(D) Aqueles que relacionam-se bem com o dinheiro têm uma
vida mais organizada.
(E) Compreenderia-se melhor o desempenho da empresa, se o
mercado fosse estudado.
19. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONU-
CLEAR/ESPECIALISTA EM PROTEÇÃO RADIOLÓGICA/2022
Assunto: Sinônimos e Antônimos
Texto
Maria José
Paulo Mendes Campos
Faz um ano que Maria José morreu. Era meiga quase sempre,
violenta quando necessário. Eu era menino e apanhava de um com-
panheiro maior, quando ela me gritou da sacada se eu não via a
pedra que marcava o gol. Dei uma pedrada no outro e acabei com
a briga por milagre.
Visitava os miseráveis, internava indigentes enfermos, devota-
va-se ao alívio de misérias físicas e morais do próximo, estudava o
mistério teológico, exigia sempre o mais difícil de si mesma, comun-
gava todos os dias, ingressou na Ordem Terceira de São Francisco.
Mas nunca deixou de ter na gaveta o revólver que havia recebido,
menina- e-moça, das mãos do pai, e que empunhou no quintal no-
turno, perseguindo um ladrão, para espanto de meus cinco anos.
Já perto dos setenta anos, ela explicava para um amigo meu
que tinha chegado à humildade da velhice; já não se importava com
quem tentasse ofendê-la, mas conservava o revólver para a defesa
dos filhos e dos netos.
Tratou-me com a dureza e o carinho que mereciam a rebeldia
e o verdor da minha meninice. Ensinou- me a ler as primeiras sen-
tenças; me falava do Cura d’Ars e nos dois Franciscos, o de Sales e
o de Assis; apresentou-me aos contos de Edgar Poe e aos poemas
de Baudelaire; dizia-me sorrindo versos de Antônio Nobre que ha-
via decorado quando menina; discutia comigo as ideias finais de
Tolstoi; escutava maternalmente meus contos toscos. Quando me
desgarrei nos primeiros envolvimentos adolescentes, Maria José,
com irônico afeto, me repetia a advertência de Drummond: “Paulo,
sossegue, o amor é isso que você está vendo: hoje beija, amanhã
não beija, depois de amanhã é domingo e segunda-feira ninguém
sabe o que será”.
Logo que me fiz homenzinho, deixou a dureza e se fez minha
amiga: nada me perguntava, adivinhava tudo.
Terna e firme, nunca lhe vi a fraqueza da pieguice. Com o gosto
espontâneo da qualidade das coisas, renunciou às vaidades mais
singelas. Sensível, alegre, aprendeu a encarar o sofrimento de olhos
 LÍNGUA PORTUGUESA
lúcidos. Fiel à disciplina religiosa, compreendia celestialmente as al-
mas que perdiam o rumo. Fé, Esperança e Caridade eram para ela a
flecha e o alvo das criaturas.
Tornara-se tão íntima da substância terrestre – a dor – que se
fazia difícil para o médico saber o que sentia; acabava dizendo que
doía um pouco, por delicadeza.
Capaz de longos jejuns e abstinências, já no final da vida, podia
acompanhar um casal amigo a Copacabana, passar do bar da moda
ao restaurante diferente, beber dois cafés ou três uísques em santa
serenidade e aceitar com alegria o prato exótico.
Gostava das pessoas erradas, consumidas de paixão, admirava
São Paulo e Santo Agostinho, acreditava que era preciso se fazer
violência para entrar no reino celeste.
Poucas horas antes de morrer, pediu um conhaque e sorriu,
destemida e doce, como quem vai partir para o céu. Santificara-se.
Deus era o dia e a noite de seu coração, o Pai, a piedade, o fogo do
espírito. Perdi quem me amava e perdoava, quem me encomen-
dava à compaixão do Criador e me defendia contra o mundo de
revólver na mão.
No texto, Maria José é descrita como alguém que apresenta
características muitas vezes opostas, o que a faz possuidora de uma
rica personalidade.
Um adjetivo usado para caracterizar Maria José é “terna”, que,
no texto, se opõe a
(A) violenta
(B) alegre
(C) caridosa
(D) doce
(E) carinhosa
20. CESGRANRIO - PNS (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE-
AR/ADMINISTRADOR/2022
Assunto: Homônimos e Parônimos
A palavra destacada está adequada ao contexto da frase, de
acordo com o seu significado dicionarizado, em:
(A) A despensa dos alunos ocorreu com maior frequência du-
rante a pandemia da Covid-19 do que no mês destinado às fé-
rias.
(B) A explanação do orador foi recebida com descrição pelos
estudiosos nos seminários sobre a globalização.
(C) O tráfego internacional de animais silvestres prejudica a
conservação das espécies, contribuindo para aumentar os que
estão em extinção.
(D) Os deputados devem cumprir completamente o mandato
durante o tempo estipulado pela legislação eleitoral.
(E) Várias personalidades apresentam nomes que são grafados
com apóstrofe, entre elas o marido da Princesa Isabel, o Conde
d´Eu.
21. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONU-
CLEAR/ESPECIALISTA EM PROTEÇÃO RADIOLÓGICA/2022
Assunto: Significação de vocábulo e expressões
Texto
Maria José
Paulo Mendes Campos
Faz um ano que Maria José morreu. Era meiga quase sempre,
violenta quando necessário. Eu era menino e apanhava de um com-
panheiro maior, quando ela me gritou da sacada se eu não via a
pedra que marcava o gol. Dei uma pedrada no outro e acabei com
a briga por milagre.
39
Visitava os miseráveis, internava indigentes enfermos, devota-
va-se ao alívio de misérias físicas e morais do próximo, estudava o
mistério teológico, exigia sempre o mais difícil de si mesma, comun-
gava todos os dias, ingressou na Ordem Terceira de São Francisco.
Mas nunca deixou de ter na gaveta o revólver que havia recebido,
menina- e-moça, das mãos do pai, e que empunhou no quintal no-
turno, perseguindo um ladrão, para espanto de meus cinco anos.
Já perto dos setenta anos, ela explicava para um amigo meu
que tinha chegado à humildade da velhice; já não se importava com
quem tentasse ofendê-la, mas conservava o revólver para a defesa
dos filhos e dos netos.
Tratou-me com a dureza e o carinho que mereciam a rebeldia
e o verdor da minha meninice. Ensinou- me a ler as primeiras sen-
tenças; me falava do Cura d’Ars e nos dois Franciscos, o de Sales e
o de Assis; apresentou-me aos contos de Edgar Poe e aos poemas
de Baudelaire; dizia-me sorrindo versos de Antônio Nobre que ha-
via decorado quando menina; discutia comigo as ideias finais de
Tolstoi; escutava maternalmente meus contos toscos. Quando me
desgarrei nos primeiros envolvimentos adolescentes, Maria José,
com irônico afeto, me repetia a advertência de Drummond: “Paulo,
sossegue, o amor é isso que você está vendo: hoje beija, amanhã
não beija, depois de amanhã é domingo e segunda-feira ninguém
sabe o que será”.
Logo que me fiz homenzinho, deixou a dureza e se fez minha
amiga: nada me perguntava, adivinhava tudo.
Terna e firme, nunca lhe vi a fraqueza da pieguice. Com o gosto
espontâneo da qualidade das coisas, renunciou às vaidades mais
singelas. Sensível, alegre, aprendeu a encarar o sofrimento de olhos
lúcidos. Fiel à disciplina religiosa, compreendia celestialmente as al-
mas que perdiam o rumo. Fé, Esperança e Caridade eram para ela a
flecha e o alvo das criaturas.
Tornara-se tão íntima da substância terrestre – a dor – que se
fazia difícil para o médico saber o que sentia; acabava dizendo que
doía um pouco, por delicadeza.
Capaz de longos jejuns e abstinências, já no final da vida, podia
acompanhar um casal amigo a Copacabana, passar do bar da moda
ao restaurante diferente, beber dois cafés ou três uísques em santa
serenidade e aceitar com alegria o prato exótico.
Gostava das pessoas erradas, consumidas de paixão, admirava
São Paulo e Santo Agostinho, acreditava que era preciso se fazer
violência para entrar no reino celeste.
Poucas horas antes de morrer, pediu um conhaque e sorriu,
destemida e doce, como quem vai partir para o céu. Santificara-se.
Deus era o dia e a noite de seu coração, o Pai, a piedade, o fogo do
espírito. Perdi quem me amava e perdoava, quem me encomen-
dava à compaixão do Criador e me defendia contra o mundo de
revólver na mão.
Em “escutava maternalmente meus contos toscos” (parágrafo
4), a palavra toscos pode ser substituída, sem a alteração de seu
significado no contexto, por
(A) criativos
(B) malfeitos
(C) primorosos
(D) incompletos
(E) sofisticados
 LÍNGUA PORTUGUESA
22. CESGRANRIO - PNS (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE-
AR/ADMINISTRADOR/2022
Assunto: Significação de vocábulo e expressões
Texto
Entulho eletrônico: risco iminente para a saúde e o ambiente
Os resíduos de equipamentos eletroeletrônicos (lixo eletroele-
trônico) são, por definição, produtos que têm componentes elétri-
cos e eletrônicos e que, por razões de obsolescência (perspectiva
ou programada) e impossibilidade de conserto, são descartados
pelos consumidores. Os exemplos mais comuns são televisores e
equipamentos de informática e telefonia, mas a lista inclui eletro-
domésticos, equipamentos médicos, brinquedos, sistemas de alar-
me, automação e controle.
Obsolescência programada é a decisão intencional de fabricar
um produto que se torne obsoleto ou não funcional após certo tem-
po, para forçar o consumidor a comprar uma nova geração desse
produto. Já a obsolescência perspectiva é uma forma de reduzir a
vida útil de produtos ainda funcionais. Nesse caso, são lançadas no-
vas gerações com aparência inovadora e pequenas mudanças fun-
cionais, dando à geração em uso aspecto de ultrapassada, o que
induz o consumidor à troca.
O lixo eletroeletrônico é mais um desafio que se soma aos pro-
blemas ambientais da atualidade. O consumidor raramente reflete
sobre as consequências do consumo crescente desses produtos,
preocupando- se em satisfazer suas necessidades. Afinal, eletroele-
trônicos são tidos como sinônimos de melhor qualidade de vida, e a
explosão da indústria da informação é uma força motriz da socieda-
de, oferecendo ferramentas para rápidos avanços na economia e no
desenvolvimento social. O mundo globalizado impõe uma constan-
te busca de informações em tempo real, e a sua interação com no-
vas tecnologias traz maiores oportunidades e benefícios, segundo
estudo da Organização das Nações Unidas (ONU). Tudo isso exerce
um fascínio irresistível para os jovens.
Dois aspectos justificam a inclusão dos eletroeletrônicos entre
as preocupações da ONU: as vendas crescentes, em especial nos
mercados emergentes (inclusive o Brasil), e a presença de metais
e substâncias tóxicas em muitos componentes, trazendo risco à
saúde e ao meio ambiente. Segundo a ONU, são gerados hoje 150
milhões de toneladas de lixo eletroeletrônico por ano, e esse tipo
de resíduo cresce a uma velocidade três a cinco vezes maior que a
do lixo urbano.
No trecho “Tudo isso exerce um fascínio irresistível para os jo-
vens.” (parágrafo 3), a palavra que apresenta o sentido contrário ao
da palavra destacada é
(A) atração
(B) encanto
(C) repulsa
(D) sedução
(E) embevecimento
23. CESGRANRIO - PNS (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE-
AR/ADMINISTRADOR/2022
Assunto: Significação de vocábulo e expressões
Texto
Entulho eletrônico: risco iminente para a saúde e o ambiente
Os resíduos de equipamentos eletroeletrônicos (lixo eletroele-
trônico) são, por definição, produtos que têm componentes elétri-
cos e eletrônicos e que, por razões de obsolescência (perspectiva
ou programada) e impossibilidade de conserto, são descartados
pelos consumidores. Os exemplos mais comuns são televisores e
40
equipamentos de informática e telefonia, mas a lista inclui eletro-
domésticos, equipamentos médicos, brinquedos, sistemas de alar-
me, automação e controle.
Obsolescência programada é a decisão intencional de fabricar
um produto que se torne obsoleto ou não funcional após certo tem-
po, para forçar o consumidor a comprar uma nova geração desse
produto. Já a obsolescência perspectiva é uma forma de reduzir a
vida útil de produtos ainda funcionais. Nesse caso, são lançadas no-
vas gerações com aparência inovadora e pequenas mudanças fun-
cionais, dando à geração em uso aspecto de ultrapassada, o que
induz o consumidor à troca.
O lixo eletroeletrônico é mais um desafio que se soma aos pro-
blemas ambientais da atualidade. O consumidor raramente reflete
sobre as consequências do consumo crescente desses produtos,
preocupando- se em satisfazer suas necessidades. Afinal, eletroele-
trônicos são tidos como sinônimos de melhor qualidade de vida, e a
explosão da indústria da informação é uma força motriz da socieda-
de, oferecendo ferramentas para rápidos avanços na economia e no
desenvolvimento social. O mundo globalizado impõe uma constan-
te busca de informações em tempo real, e a sua interação com no-
vas tecnologias traz maiores oportunidades e benefícios, segundo
estudo da Organização das Nações Unidas (ONU). Tudo isso exerce
um fascínio irresistível para os jovens.
Dois aspectos justificam a inclusão dos eletroeletrônicos entre
as preocupações da ONU: as vendas crescentes, em especial nos
mercados emergentes (inclusive o Brasil), e a presença de metais
e substâncias tóxicas em muitos componentes, trazendo risco à
saúde e ao meio ambiente. Segundo a ONU, são gerados hoje 150
milhões de toneladas de lixo eletroeletrônico por ano, e esse tipo
de resíduo cresce a uma velocidade três a cinco vezes maior que a
do lixo urbano.
AFONSO, J. C. Revista Ciência Hoje, n. 314, maio 2014. São Paulo:
SBPC. Disponível em: https://cienciahoje.periodicos.capes. gov.br/
storage/acervo/ch/ch_314.pdf. Adaptado.
No 3o parágrafo, no trecho “a explosão da indústria da infor-
mação é uma força motriz da sociedade”, a palavra destacada pode
ser substituída, sem prejuízo de sentido, por
(A) infalível
(B) obrigatória
(C) abrangente
(D) imprescindível
(E) impulsionadora
24. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
Assunto: Predicado
O que é o QA e por que ele pode ser mais importante que o QI
no mercado de trabalho
Há algum tempo, se você quisesse avaliar as perspectivas de al-
guém crescer na carreira, poderia considerar pedir um teste de QI,
o quociente de inteligência, que mede indicadores como memória
e habilidade matemática.
Mais recentemente, passaram a ser avaliadas outras letrinhas:
o quociente de inteligência emocional (QE), uma combinação de
habilidades interpessoais, autocontrole e comunicação. Não só no
mundo do trabalho, o QE é visto como um kit de habilidades que
pode nos ajudar a ter sucesso em vários aspectos da vida.
Tanto o QI quanto o QE são considerados importantes para o
sucesso na carreira. Hoje, porém, à medida que a tecnologia rede-
fine como trabalhamos, as habilidades necessárias para prosperar
 LÍNGUA PORTUGUESA
no mercado de trabalho também estão mudando. Entra em cena
então um novo quociente, o de adaptabilidade (QA), que considera
a capacidade de se posicionar e prosperar em um ambiente de mu-
danças rápidas e frequentes.
O QA não é apenas a capacidade de absorver novas informa-
ções, mas de descobrir o que é relevante, deixar para trás noções
obsoletas, superar desafios e fazer um esforço consciente para mu-
dar. Esse quociente envolve também características como flexibili-
dade, curiosidade, coragem e resiliência.
Amy Edmondson, professora de Administração da Harvard Bu-
siness School, diz que é a velocidade vertiginosa das mudanças no
mercado de trabalho que fará o QA vencer o QI. Automatiza-se fa-
cilmente qualquer função que envolva detectar padrões nos dados
(advogados revisando documentos legais ou médicos buscando o
histórico de um paciente, por exemplo), diz Dave Coplin, diretor da
The Envisioners, consultoria de tecnologia sediada no Reino Unido.
A tecnologia mudou bastante a forma como alguns trabalhos são
feitos, e a tendência continuará. Isso ocorre porque um algoritmo
pode executar essas tarefas com mais rapidez e precisão do que um
humano.
Para evitar a obsolescência, os trabalhadores que cumprem es-
sas funções precisam desenvolver novas habilidades, como a criati-
vidade para resolver novos problemas, empatia para se comunicar
melhor e responsabilidade.
Edmondson diz que toda profissão vai exigir adaptabilidade e
flexibilidade, do setor bancário às artes. Digamos que você é um
contador. Seu QI o ajuda nas provas pelas quais precisa passar para
se qualificar; seu QE contribui na conexão com um recrutador e de-
pois no relacionamento com colegas e clientes no emprego. Então,
quando os sistemas mudam ou os aspectos do trabalho são auto-
matizados, você precisa do QA para se acomodar a novos cenários.
Ter QI, mas nenhum QA, pode ser um bloqueio para as habili-
dades existentes diante de novas maneiras de trabalhar. No mundo
corporativo, o QA está sendo cada vez mais buscado na hora da
contratação. Uma coisa boa do QA é que, mesmo que seja difícil
mensurá-lo, especialistas dizem que ele pode ser desenvolvido.
Como diz Edmondson: “Aprender a aprender é uma missão
crítica. A capacidade de aprender, mudar, crescer, experimentar se
tornará muito mais importante do que o domínio de um assunto.”
A frase em que o verbo apresenta a mesma predicação que o
verbo ocorrer em “Isso ocorre porque um algoritmo pode executar
essas tarefas” (parágrafo 5) é:
(A) “Entra em cena então um novo quociente”. (parágrafo 3)
(B) “Esse quociente envolve também características como flexi-
bilidade, curiosidade, coragem e resiliência.” (parágrafo 4)
(C) “A tecnologia mudou bastante a forma como alguns traba-
lhos são feitos”. (parágrafo 5)
(D) “você é um contador.” (parágrafo 7)
(E) “Seu QI o ajuda nas provas”. (parágrafo 7)
25. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONU-
CLEAR/ESPECIALISTA EM PROTEÇÃO RADIOLÓGICA/2022
Assunto: Orações subordinadas adverbiais
Texto
Maria José
Paulo Mendes Campos
Faz um ano que Maria José morreu. Era meiga quase sempre,
violenta quando necessário. Eu era menino e apanhava de um com-
panheiro maior, quando ela me gritou da sacada se eu não via a
pedra que marcava o gol. Dei uma pedrada no outro e acabei com
a briga por milagre.
41
Visitava os miseráveis, internava indigentes enfermos, devota-
va-se ao alívio de misérias físicas e morais do próximo, estudava o
mistério teológico, exigia sempre o mais difícil de si mesma, comun-
gava todos os dias, ingressou na Ordem Terceira de São Francisco.
Mas nunca deixou de ter na gaveta o revólver que havia recebido,
menina- e-moça, das mãos do pai, e que empunhou no quintal no-
turno, perseguindo um ladrão, para espanto de meus cinco anos.
Já perto dos setenta anos, ela explicava para um amigo meu
que tinha chegado à humildade da velhice; já não se importava com
quem tentasse ofendê-la, mas conservava o revólver para a defesa
dos filhos e dos netos.
Tratou-me com a dureza e o carinho que mereciam a rebeldia
e o verdor da minha meninice. Ensinou- me a ler as primeiras sen-
tenças; me falava do Cura d’Ars e nos dois Franciscos, o de Sales e
o de Assis; apresentou-me aos contos de Edgar Poe e aos poemas
de Baudelaire; dizia-me sorrindo versos de Antônio Nobre que ha-
via decorado quando menina; discutia comigo as ideias finais de
Tolstoi; escutava maternalmente meus contos toscos. Quando me
desgarrei nos primeiros envolvimentos adolescentes, Maria José,
com irônico afeto, me repetia a advertência de Drummond: “Paulo,
sossegue, o amor é isso que você está vendo: hoje beija, amanhã
não beija, depois de amanhã é domingo e segunda-feira ninguém
sabe o que será”.
Logo que me fiz homenzinho, deixou a dureza e se fez minha
amiga: nada me perguntava, adivinhava tudo.
Terna e firme, nunca lhe vi a fraqueza da pieguice. Com o gosto
espontâneo da qualidade das coisas, renunciou às vaidades mais
singelas. Sensível, alegre, aprendeu a encarar o sofrimento de olhos
lúcidos. Fiel à disciplina religiosa, compreendia celestialmente as al-
mas que perdiam o rumo. Fé, Esperança e Caridade eram para ela a
flecha e o alvo das criaturas.
Tornara-se tão íntima da substância terrestre – a dor – que se
fazia difícil para o médico saber o que sentia; acabava dizendo que
doía um pouco, por delicadeza.
Capaz de longos jejuns e abstinências, já no final da vida, podia
acompanhar um casal amigo a Copacabana, passar do bar da moda
ao restaurante diferente, beber dois cafés ou três uísques em santa
serenidade e aceitar com alegria o prato exótico.
Gostava das pessoas erradas, consumidas de paixão, admirava
São Paulo e Santo Agostinho, acreditava que era preciso se fazer
violência para entrar no reino celeste.
Poucas horas antes de morrer, pediu um conhaque e sorriu,
destemida e doce, como quem vai partir para o céu. Santificara-se.
Deus era o dia e a noite de seu coração, o Pai, a piedade, o fogo do
espírito. Perdi quem me amava e perdoava, quem me encomen-
dava à compaixão do Criador e me defendia contra o mundo de
revólver na mão.
No trecho: “Mas nunca deixou de ter na gaveta o revólver que
recebera, menina-e-moça, das mãos do pai, e que empunhou no
quintal noturno, perseguindo um ladrão”, (parágrafo 2), a oração
destacada pode ser substituída, sem prejuízo de seu significado, por
(A) por isso perseguia um ladrão.
(B) enquanto perseguia um ladrão.
(C) embora perseguisse um ladrão.
(D) desde que perseguisse um ladrão.
(E) por mais que perseguisse um ladrão.
 LÍNGUA PORTUGUESA
26. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE DE TECNOLO-
GIA/2021
Assunto: Orações subordinadas adverbiais
Lições após um ano de ensino remoto na pandemia
No momento em que se tornam ainda mais complexas as dis-
cussões sobre a volta às aulas presenciais, o ensino remoto conti-
nua a ser a rotina de muitas famílias, atualmente.
Mas um ano sem precedentes na história veio acompanhado
de lições inéditas para professores, alunos e estudiosos. Diante do
pouco acesso a planos de dados ou a dispositivos, a alternativa de
muitas famílias e professores tem sido se conectar regularmente via
aplicativos de mensagens.
Uma pesquisa apontou que 83% dos professores mantinham
contato com seus alunos por meio dos aplicativos de mensagens,
muito mais do que pelas próprias plataformas de aprendizagem.
Esse uso foi uma grande surpresa, mas é porque não temos outras
ferramentas de massificação. A maior parte do ensino foi feita pelo
celular e, geralmente, por um celular compartilhado (entre vários
membros da família), o que é algo muito desafiador.
Outro aspecto a ser considerado é que, felizmente, mensagens
direcionadas são uma forma relativamente barata de comunicação.
A importância de cultivar interações entre os estudantes, mesmo
que eles não estejam no mesmo ambiente físico, também é uma
forma de motivá-los e melhorar seus resultados. Recentemente,
uma pesquisadora afirmou que “Aprendemos que precisamos dos
demais: comparar estratégias, falar com alunos, com outros profes-
sores e dar mais oportunidades de trabalho coletivo, mesmo que
seja cada um na sua casa. Além disso, a pandemia ressaltou a im-
portância do vínculo anterior entre escolas e comunidades”.
Embora seja difícil prever exatamente como o fechamento das es-
colas vai afetar o desenvolvimento futuro dos alunos, educadores inter-
nacionais estimam que estudantes da educação básica já foram impacta-
dos. É preciso pensar em como agrupar esses alunos e averiguar os que
tiveram ensino mínimo ou nulo e decidir como enfrentar essa ruptura,
com aulas ou encontros extras, com anos (letivos) de transição.
IDOETA, P.A. 8 lições após um ano de ensino remoto na pan demia. Dis-
ponível em: <https://educacao.uol.com.br/noticias/ bbc/2021/04/24/
8-licoes-apos-um-ano-de-ensino-remoto-na- pandemia. htm>. Acesso
em: 21 jul. 2021. Adaptado.
No trecho “A importância de cultivar interações entre os estu-
dantes, mesmo que eles não estejam no mesmo ambiente físico”
(parágrafo 4), a expressão destacada estabelece com a oração prin-
cipal a relação de
(A) condição
(B) concessão
(C) comparação
(D) conformidade
(E) proporcionalidade
27. CESGRANRIO - TBN (CEF)/CEF/”SEM ÁREA”/2021
Assunto: Orações subordinadas adverbiais
Relacionamento com o dinheiro
Desde cedo, começamos a lidar com uma série de situações
ligadas ao dinheiro. Para tirar melhor proveito do seu dinheiro, é
muito importante saber como utilizá-lo da forma mais favorável a
você. O aprendizado e a aplicação de conhecimentos práticos de
educação financeira podem contribuir para melhorar a gestão de
nossas finanças pessoais, tornando nossas vidas mais tranquilas e
equilibradas sob o ponto de vista financeiro.
42
Se pararmos para pensar, estamos sujeitos a um mundo finan-
ceiro muito mais complexo que o das gerações anteriores. No entan-
to, o nível de educação financeira da população não acompanhou
esse aumento de complexidade. A ausência de educação financeira,
aliada à facilidade de acesso ao crédito, tem levado muitas pessoas
ao endividamento excessivo, privando-as de parte de sua renda em
função do pagamento de prestações mensais que reduzem suas ca-
pacidades de consumir produtos que lhes trariam satisfação.
Infelizmente, não faz parte do cotidiano da maioria das pesso-
as buscar informações que as auxiliem na gestão de suas finanças.
Para agravar essa situação, não há uma cultura coletiva, ou seja,
uma preocupação da sociedade organizada em torno do tema. Nas
escolas, pouco ou nada é falado sobre o assunto. As empresas, não
compreendendo a importância de ter seus funcionários alfabeti-
zados financeiramente, também não investem nessa área. Similar
problema é encontrado nas famílias, nas quais não há o hábito de
reunir os membros para discutir e elaborar um orçamento familiar.
Igualmente entre os amigos, assuntos ligados à gestão financeira
pessoal muitas vezes são considerados invasão de privacidade e
pouco se conversa em torno do tema. Enfim, embora todos lidem
diariamente com dinheiro, poucos se dedicam a gerir melhor seus
recursos.
A educação financeira pode trazer diversos benefícios, entre os
quais, possibilitar o equilíbrio das finanças pessoais, preparar para o
enfrentamento de imprevistos financeiros e para a aposentadoria,
qualificar para o bom uso do sistema financeiro, reduzir a possibi-
lidade de o indivíduo cair em fraudes, preparar o caminho para a
realização de sonhos, enfim, tornar a vida melhor.
No trecho do parágrafo 3 “As empresas, não compreendendo
a importância de ter seus funcionários alfabetizados financeira-
mente, também não investem nessa área”, a oração destacada tem
valor semântico de
(A) causa
(B) proporção
(C) alternância
(D) comparação
(E) consequência
28. CESGRANRIO - TEC CIEN (BASA)/BASA/TECNOLOGIA DA
INFORMAÇÃO/2021
Assunto: Orações reduzidas
Medo da eternidade
Jamais esquecerei o meu aflitivo e dramático contato com a
eternidade. Quando eu era muito pequena ainda não tinha prova-
do chicles e mesmo em Recife falava-se pouco deles. Eu nem sabia
bem de que espécie de bala ou bombom se tratava. Mesmo o di-
nheiro que eu tinha não dava para comprar: com o mesmo dinheiro
eu lucraria não sei quantas balas. Afinal minha irmã juntou dinhei-
ro, comprou e ao sairmos de casa para a escola me explicou:
— Tome cuidado para não perder, porque esta bala nunca se
acaba. Dura a vida inteira.
— Como não acaba?
— Parei um instante na rua, perplexa.
— Não acaba nunca, e pronto.
Eu estava boba: parecia-me ter sido transportada para o reino
de histórias de príncipes e fadas. Peguei a pequena pastilha cor-de-
-rosa que representava o elixir do longo prazer. Examinei-a, quase
não podia acreditar no milagre. Eu que, como outras crianças, às
vezes tirava da boca uma bala ainda inteira, para chupar depois, só
para fazê-la durar mais. E eis-me com aquela coisa cor-de-rosa, de
 LÍNGUA PORTUGUESA
aparência tão inocente, tornando possível o mundo impossível do
qual eu já começara a me dar conta. Com delicadeza, terminei afinal
pondo o chicle na boca.
— E agora que é que eu faço?
— Perguntei para não errar no ritual que certamente deveria
haver.
— Agora chupe o chicle para ir gostando do docinho dele, e só
depois que passar o gosto você começa a mastigar. E aí mastiga a
vida inteira. A menos que você perca, eu já perdi vários. Perder a
eternidade? Nunca. O adocicado do chicle era bonzinho, não podia
dizer que era ótimo. E, ainda perplexa, encaminhávamo-nos para a
escola.
— Acabou-se o docinho. E agora?
— Agora mastigue para sempre.
Assustei-me, não sabia dizer por quê. Comecei a mastigar e em
breve tinha na boca aquele puxa-puxa cinzento de borracha que
não tinha gosto de nada. Mastigava, mastigava. Mas me sentia con-
trafeita. Na verdade eu não estava gostando do gosto. E a vantagem
de ser bala eterna me enchia de uma espécie de medo, como se
tem diante da ideia de eternidade ou de infinito. Eu não quis con-
fessar que não estava à altura da eternidade. Que só me dava afli-
ção. Enquanto isso, eu mastigava obedientemente, sem parar. Até
que não suportei mais, e, atravessando o portão da escola, dei um
jeito de o chicle mastigado cair no chão de areia.
— Olha só o que me aconteceu!
— Disse eu em fingidos espanto e tristeza.
— Agora não posso mastigar mais! A bala acabou!
— Já lhe disse, repetiu minha irmã, que ele não acaba nunca.
Mas a gente às vezes perde. Até de noite a gente pode ir mastigan-
do, mas para não engolir no sono a gente prega o chicle na cama.
Não fique triste, um dia lhe dou outro, e esse você não perderá.
Eu estava envergonhada diante da bondade de minha irmã, en-
vergonhada da mentira que pregara dizendo que o chicle caíra da
boca por acaso. Mas aliviada. Sem o peso da eternidade sobre mim.
LISPECTOR, Clarice. Medo da eternidade.
A frase que guarda o mesmo sentido do trecho “Até que não
suportei mais, e, atravessando o portão da escola, dei um jeito de o
chicle mastigado cair no chão de areia.” é:
(A) Até que não suportei mais, e, como atravessei o portão da
escola, dei um jeito de o chicle mastigado cair no chão de areia.
(B) Até que não suportei mais, e, já que atravessei o portão da
escola, dei um jeito de o chicle mastigado cair no chão de areia.
(C) Até que não suportei mais, e, para que atravessasse o por-
tão da escola, dei um jeito de o chicle mastigado cair no chão
de areia.
(D) Até que não suportei mais, e, embora atravessasse o portão
da escola, dei um jeito de o chicle mastigado cair no chão de
areia.
(E) Até que não suportei mais, e, quando atravessei o portão da
escola, dei um jeito de o chicle mastigado cair no chão de areia.
29. CESGRANRIO - TEC BAN (BASA)/BASA/2022
Assunto: Pontuação (ponto, vírgula, travessão, aspas, parênte-
ses etc)
Maior fronteira agrícola do mundo está no bioma amazônico”,
diz pesquisador da Embrapa
O Brasil é um dos poucos países no mundo com a possibilidade
de ampliar áreas com a agropecuária. De fato, um estudo da ONU
mostra que o país será o grande responsável por produzir os ali-
43
mentos necessários para atender os mais de 9 bilhões de pessoas
que habitarão o planeta em 2050. De acordo com pesquisadores
da Embrapa, a região possui potencial e áreas para ampliação sus-
tentável da agricultura. Portanto, a responsabilidade do agricultor
brasileiro é muito grande.
A região amazônica se mostra promissora para a agricultura,
pois ela é rica em um insumo fundamental, a água. Estados como
Rondônia e Acre têm municípios que recebem até 2.800 milímetros
de chuvas por ano. E isso proporciona a qualidade e a possibilidade
de semear mais de uma cultura por ano.
Entretanto, as críticas internacionais, quanto ao uso e à am-
pliação da agricultura na região amazônica, são um limitante para a
exploração dessas áreas. Para cada nova área aberta para a agricul-
tura, parte deveria ser obrigatoriamente destinada à preservação
ambiental, segundo as exigências dos países que compram nossos
produtos agrícolas.
De acordo com a norma-padrão da língua portuguesa, o em-
prego adequado da vírgula está plenamente atendido em:
(A) A criação de animais para a produção de alimentos, é de
grande importância para o sustento de milhares de famílias.
(B) A floresta Amazônica, apesar de parecer homogênea, pos-
sui muitas diferenças na sua vegetação.
(C) A melhor maneira de proteger as povoações situadas nas
margens dos rios, é procurar soluções que impeçam o comér-
cio ilegal.
(D) O estado do Amazonas apresenta, a maior população in-
dígena do Brasil com aproximadamente trinta mil habitantes.
(E) O número de estudiosos preocupados com o futuro do pla-
neta, aumentou devido ao aquecimento global.
30. CESGRANRIO - TEC CIEN (BASA)/BASA/TECNOLOGIA DA
INFORMAÇÃO/2022
Assunto: Pontuação (ponto, vírgula, travessão, aspas, parênte-
ses etc)
Uma cena
É de manhã. Não num lugar qualquer, mas no Rio. E não numa
época qualquer, mas no outono. Outono no Rio. O ar é fino, quase
frio, as pedras portuguesas da calçada estão úmidas. No alto, o céu
já é de um azul escandaloso, mas o sol oblíquo ainda não conse-
guiu vencer os prédios e arrasta seus raios pelo mar, pelas praias,
por cima das montanhas, longe dali. Não chegou à rua. E, naquele
trecho, onde as amendoeiras trançam suas copas, ainda é quase
madrugada.
Mesmo assim, ela já está lá – como se à espera do sol.
É uma senhora de cabelos muito brancos, sentada em sua ca-
deira, na calçada. Na rua tranquila, de pouco movimento, não passa
quase ninguém a essa hora, tão de manhãzinha. Nem carros, nem
pessoas. O que há mais é o movimento dos porteiros e dos pássa-
ros. Os primeiros, com suas vassouras e mangueiras, conversando
sobre o futebol da véspera. Os segundos, cantando – dentro ou fora
das gaiolas.
Mas, mesmo com tão pouco movimento, a senhora já está sen-
tada muito ereta, com seu vestido estampado, de corte simples,
suas sandálias. Tem o olhar atento, o sorriso pronto a cumprimentar
quem surja. No braço da cadeira de plástico branco, sua mão repou-
sa, mas também parece pronta a erguer -se num aceno, quando
alguém passar.
É uma cena bonita, eu acho. Cena que se repete todos os dias.
Parece coisa de antigamente.
 LÍNGUA PORTUGUESA
Parece. Não fosse por um detalhe. A senhora, sentada placi-
damente em sua cadeira na calçada, observando as manhãs, está
atrás das grades.
Meu irmão, que foi morar fora do Brasil e ficou 15 anos sem
vir aqui, ao voltar só teve um choque: as grades. Nada mais o im-
pressionou, tudo ele achou normal. Fez comentários vagos sobre
as árvores crescidas no Aterro, sobre o excesso de gente e carros,
tudo sem muita ênfase. Mas e essas grades, me perguntou, por que
todas essas grades? E eu, espantada com seu espanto, eu que de
certa forma já me acostumara à paisagem gradeada, fiquei sem sa-
ber o que dizer.
Penso nisso agora, ao passar pela rua e ver aquela senhora.
Todos os dias, o porteiro coloca ali a cadeira para que ela se sente,
junto ao jardim, em frente à portaria, por trás da proteção do gradil
pintado com tinta cor de cobre.
E essa cena tão singela, de sabor tão antigo, se desenrola as-
sim, por trás de barras de ferro, que mesmo sendo de alumínio para
não enferrujar são de um ferro simbólico, que prende, constrange,
restringe.
Eu, da calçada, vejo-a sempre por entre as tiras verticais de
metal, sua figura frágil me fazendo lembrar os passarinhos que os
porteiros guardam nas gaiolas, pendurados nas árvores.
De acordo com a norma-padrão da língua portuguesa, o em-
prego adequado da vírgula está plenamente atendido em:
(A) O outono que o Rio nos oferece, tem um ar fino, quase frio.
(B) Uma senhora de cabelos muito brancos, ficava sentada, em
uma cadeira.
(C) Ele se incomodou, com as grades do Rio.
(D) Todos os dias que passo pelo Aterro vejo, as árvores cada
vez mais crescidas.
(E) O porteiro, que prende passarinhos em gaiolas, não vê que
o outono fica mais lindo quando estamos livres.
31. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONU-
CLEAR/ESPECIALISTA EM PROTEÇÃO RADIOLÓGICA/2022
Assunto: Pontuação (ponto, vírgula, travessão, aspas, parênte-
ses etc)
Texto
Maria José
Paulo Mendes Campos
Faz um ano que Maria José morreu. Era meiga quase sempre,
violenta quando necessário. Eu era menino e apanhava de um com-
panheiro maior, quando ela me gritou da sacada se eu não via a
pedra que marcava o gol. Dei uma pedrada no outro e acabei com
a briga por milagre.
Visitava os miseráveis, internava indigentes enfermos, devota-
va-se ao alívio de misérias físicas e morais do próximo, estudava o
mistério teológico, exigia sempre o mais difícil de si mesma, comun-
gava todos os dias, ingressou na Ordem Terceira de São Francisco.
Mas nunca deixou de ter na gaveta o revólver que havia recebido,
menina- e-moça, das mãos do pai, e que empunhou no quintal no-
turno, perseguindo um ladrão, para espanto de meus cinco anos.
Já perto dos setenta anos, ela explicava para um amigo meu
que tinha chegado à humildade da velhice; já não se importava com
quem tentasse ofendê-la, mas conservava o revólver para a defesa
dos filhos e dos netos.
Tratou-me com a dureza e o carinho que mereciam a rebeldia
e o verdor da minha meninice. Ensinou- me a ler as primeiras sen-
tenças; me falava do Cura d’Ars e nos dois Franciscos, o de Sales e
o de Assis; apresentou-me aos contos de Edgar Poe e aos poemas
de Baudelaire; dizia-me sorrindo versos de Antônio Nobre que ha-
44
via decorado quando menina; discutia comigo as ideias finais de
Tolstoi; escutava maternalmente meus contos toscos. Quando me
desgarrei nos primeiros envolvimentos adolescentes, Maria José,
com irônico afeto, me repetia a advertência de Drummond: “Paulo,
sossegue, o amor é isso que você está vendo: hoje beija, amanhã
não beija, depois de amanhã é domingo e segunda-feira ninguém
sabe o que será”.
Logo que me fiz homenzinho, deixou a dureza e se fez minha
amiga: nada me perguntava, adivinhava tudo.
Terna e firme, nunca lhe vi a fraqueza da pieguice. Com o gosto
espontâneo da qualidade das coisas, renunciou às vaidades mais
singelas. Sensível, alegre, aprendeu a encarar o sofrimento de olhos
lúcidos. Fiel à disciplina religiosa, compreendia celestialmente as al-
mas que perdiam o rumo. Fé, Esperança e Caridade eram para ela a
flecha e o alvo das criaturas.
Tornara-se tão íntima da substância terrestre – a dor – que se
fazia difícil para o médico saber o que sentia; acabava dizendo que
doía um pouco, por delicadeza.
Capaz de longos jejuns e abstinências, já no final da vida, podia
acompanhar um casal amigo a Copacabana, passar do bar da moda
ao restaurante diferente, beber dois cafés ou três uísques em santa
serenidade e aceitar com alegria o prato exótico.
Gostava das pessoas erradas, consumidas de paixão, admirava
São Paulo e Santo Agostinho, acreditava que era preciso se fazer
violência para entrar no reino celeste.
Poucas horas antes de morrer, pediu um conhaque e sorriu,
destemida e doce, como quem vai partir para o céu. Santificara-se.
Deus era o dia e a noite de seu coração, o Pai, a piedade, o fogo do
espírito. Perdi quem me amava e perdoava, quem me encomen-
dava à compaixão do Criador e me defendia contra o mundo de
revólver na mão.
Considerando-se o emprego da vírgula, a frase que está de
acordo com o padrão formal escrito da língua é
(A) Eu que era frágil, sentia-me seguro, em sua presença.
(B) Todos os dias, Maria José lia poemas para seu filho.
(C) Seu desejo, era sempre, estar por perto para me proteger.
(D) Maria José era uma mulher terna e, ao mesmo tempo firme.
(E) Nem ela, nem o médico, nem eu, esperávamos aquele des-
fecho, triste.
32. CESGRANRIO - PNS (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE-
AR/ADMINISTRADOR/2022
Assunto: Pontuação (ponto, vírgula, travessão, aspas, parênte-
ses etc)
O emprego da vírgula está plenamente de acordo com as exi-
gências da norma-padrão da Língua Portuguesa em:
(A) Caso sejam priorizadas medidas de proteção ao meio am-
biente, a substituição dos lixões por uma forma adequada para
tratar o lixo será benéfica.
(B) Em todo o mundo há uma preocupação com a maneira de
descartar o lixo por isso, é sempre preferível corrigir nossos há-
bitos.
(C) O aterro sanitário apresenta inúmeras vantagens, como a
redução da poluição porém, há desvantagens, como o seu alto
custo.
(D) O lixo eletrônico encontrado, em televisores, rádios, gela-
deiras, celulares, pilhas compromete a saúde pública.
(E) O lixo hospitalar decorrente do atendimento médico a se-
res humanos ou animais, acarreta muitos problemas de saúde
pública.
 LÍNGUA PORTUGUESA
33. CESGRANRIO - TEC CIEN (BASA)/BASA/TECNOLOGIA DA
INFORMAÇÃO/2021
Assunto: Pontuação (ponto, vírgula, travessão, aspas, parênte-
ses etc)
Medo da eternidade
Jamais esquecerei o meu aflitivo e dramático contato com a
eternidade. Quando eu era muito pequena ainda não tinha prova-
do chicles e mesmo em Recife falava-se pouco deles. Eu nem sabia
bem de que espécie de bala ou bombom se tratava. Mesmo o di-
nheiro que eu tinha não dava para comprar: com o mesmo dinheiro
eu lucraria não sei quantas balas. Afinal minha irmã juntou dinhei-
ro, comprou e ao sairmos de casa para a escola me explicou:
— Tome cuidado para não perder, porque esta bala nunca se
acaba. Dura a vida inteira.
— Como não acaba?
— Parei um instante na rua, perplexa.
— Não acaba nunca, e pronto.
Eu estava boba: parecia-me ter sido transportada para o reino
de histórias de príncipes e fadas. Peguei a pequena pastilha cor-de-
-rosa que representava o elixir do longo prazer. Examinei-a, quase
não podia acreditar no milagre. Eu que, como outras crianças, às
vezes tirava da boca uma bala ainda inteira, para chupar depois, só
para fazê-la durar mais. E eis-me com aquela coisa cor-de-rosa, de
aparência tão inocente, tornando possível o mundo impossível do
qual eu já começara a me dar conta. Com delicadeza, terminei afinal
pondo o chicle na boca.
— E agora que é que eu faço?
— Perguntei para não errar no ritual que certamente deveria
haver.
— Agora chupe o chicle para ir gostando do docinho dele, e só
depois que passar o gosto você começa a mastigar. E aí mastiga a vida
inteira. A menos que você perca, eu já perdi vários. Perder a eternida-
de? Nunca. O adocicado do chicle era bonzinho, não podia dizer que
era ótimo. E, ainda perplexa, encaminhávamo-nos para a escola.
— Acabou-se o docinho. E agora?
— Agora mastigue para sempre.
Assustei-me, não sabia dizer por quê. Comecei a mastigar e em
breve tinha na boca aquele puxa-puxa cinzento de borracha que
não tinha gosto de nada. Mastigava, mastigava. Mas me sentia con-
trafeita. Na verdade eu não estava gostando do gosto. E a vantagem
de ser bala eterna me enchia de uma espécie de medo, como se
tem diante da ideia de eternidade ou de infinito. Eu não quis con-
fessar que não estava à altura da eternidade. Que só me dava afli-
ção. Enquanto isso, eu mastigava obedientemente, sem parar. Até
que não suportei mais, e, atravessando o portão da escola, dei um
jeito de o chicle mastigado cair no chão de areia.
— Olha só o que me aconteceu!
— Disse eu em fingidos espanto e tristeza.
— Agora não posso mastigar mais! A bala acabou!
— Já lhe disse, repetiu minha irmã, que ele não acaba nunca.
Mas a gente às vezes perde. Até de noite a gente pode ir mastigan-
do, mas para não engolir no sono a gente prega o chicle na cama.
Não fique triste, um dia lhe dou outro, e esse você não perderá.
Eu estava envergonhada diante da bondade de minha irmã, en-
vergonhada da mentira que pregara dizendo que o chicle caíra da
boca por acaso. Mas aliviada. Sem o peso da eternidade sobre mim.
A frase que apresenta todas as vírgulas corretamente emprega-
das, de acordo com a norma-padrão da língua portuguesa, é:
(A) A menina que descobriu o chicle, também experimentou, a
possibilidade da eternidade.
45
(B) São consideradas maravilhosas, aquelas histórias de prínci-
pes e fadas, que vivem eternamente.
(C) Aproveitou, a textura, o sabor docinho do chicle, e ainda o
comparou com o mundo impossível da eternidade.
(D) Muitas crianças, quando se deparam com o desconhecido,
passam a fantasiar sobre ele na tentativa de entendê-lo.
(E) Quando as crianças sonham, em serem príncipes, princesas
e fadas, elas fantasiam sobre viverem felizes para sempre.
34. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
Assunto: Pontuação (ponto, vírgula, travessão, aspas, parênte-
ses etc)
A palavra salário vem mesmo de “sal”?
Vem. A explicação mais popular diz que os soldados da Roma
Antiga recebiam seu ordenado na forma de sal. Faz sentido. O di-
nheiro como o conhecemos surgiu no século 7 a.C., na forma de
discos de metal precioso (moedas), e só foi adotado em Roma 300
anos depois
Antes disso, o que fazia o papel de dinheiro eram itens não
perecíveis e que tinham demanda garantida: barras de cobre (fun-
damentais para a fabricação de armas), sacas de grãos, pepitas de
ouro (metal favorito para ostentar como enfeite), prata (o ouro de
segunda divisão) e, sim, o sal.
Num mundo sem geladeiras, o cloreto de sódio era o que ga-
rantia a preservação da carne. A demanda por ele, então, tendia ao
infinito. Ter barras de sal em casa funcionava como poupança. Você
poderia trocá-las pelo que quisesse, a qualquer momento.
As moedas, bem mais portáteis, acabariam se tornando o gran-
de meio universal de troca – seja em Roma, seja em qualquer outro
lugar. Mas a palavra “salário” segue viva, como um fóssil etimoló-
gico.
Só há um detalhe: não há evidência de que soldados romanos
recebiam mesmo um ordenado na forma de sal. Roma não tinha
um exército profissional no século 4 a.C. A força militar da época
era formada por cidadãos comuns, que abandonavam seus afaze-
res voluntariamente para lutar em tempos de guerra (questão de
sobrevivência).
A ideia de que havia pagamentos na forma de sal vem do his-
toriador Plínio, o Velho (um contemporâneo de Jesus Cristo). Ele
escreveu o seguinte: “Sal era uma das honrarias que os soldados re-
cebiam após batalhas bem-sucedidas. Daí vem nossa palavra sala-
rium.” Ou seja: o sal era um bônus para voluntários, não um salário
para valer. Quando Roma passou a ter uma força militar profissional
e permanente, no século 3 a.C., o soldo já era mesmo pago na for-
ma de moedas.
VERSIGNASSI, A. A palavra salário vem mesmo de “sal” VC
S/A, São Paulo: Abril, p. 67, Jun. 2021. Adaptado.
O período em que o sinal de dois pontos é empregado para
introduzir uma enumeração, como no trecho que segue “demanda
garantida” (parágrafo 2), é:
(A) A remuneração faz parte do conjunto de ganhos de um
prestador de serviço; ou seja: todos os ganhos auferidos pela
pessoa compõem sua remuneração.
(B) As horas extras, o vale-transporte e o plano de saúde po-
dem fazer parte da remuneração: muitos trabalhadores esco-
lhem seus empregos com base nessas vantagens.
(C) O gerente informou aos candidatos como seria a remune-
ração pelos serviços: “O valor mensal vai depender de diversos
itens, a serem combinados.”
 LÍNGUA PORTUGUESA

(D) Muitos itens já fizeram papel de dinheiro: o sal, usado até

hoje por tribos da Etiópia, a cachaça, utilizada no Brasil colo- GABARITO
nial, e o bacalhau, antes usado na Escandinávia.
(E) O tabaco também já foi usado como moeda de troca: no sé-
1 B
culo XVIII, o estado americano de Virginia adotou esse método.
2 D
35. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE DE TECNOLO- 3 E
GIA/2021
Assunto: Pontuação (ponto, vírgula, travessão, aspas, parênte- 4 C
ses etc) 5 D
Lições após um ano de ensino remoto na pandemia
No momento em que se tornam ainda mais complexas as dis- 6 A
cussões sobre a volta às aulas presenciais, o ensino remoto conti- 7 C
nua a ser a rotina de muitas famílias, atualmente. 8 C
Mas um ano sem precedentes na história veio acompanhado
de lições inéditas para professores, alunos e estudiosos. Diante do 9 B
pouco acesso a planos de dados ou a dispositivos, a alternativa de 10 E
muitas famílias e professores tem sido se conectar regularmente via
aplicativos de mensagens. 11 C
Uma pesquisa apontou que 83% dos professores mantinham 12 D
contato com seus alunos por meio dos aplicativos de mensagens,
13 D
muito mais do que pelas próprias plataformas de aprendizagem.
Esse uso foi uma grande surpresa, mas é porque não temos outras 14 E
ferramentas de massificação. A maior parte do ensino foi feita pelo 15 E
celular e, geralmente, por um celular compartilhado (entre vários
membros da família), o que é algo muito desafiador. 16 D
Outro aspecto a ser considerado é que, felizmente, mensagens 17 E
direcionadas são uma forma relativamente barata de comunicação.
A importância de cultivar interações entre os estudantes, mesmo 18 A
que eles não estejam no mesmo ambiente físico, também é uma 19 A
forma de motivá-los e melhorar seus resultados. Recentemente,
20 D
uma pesquisadora afirmou que “Aprendemos que precisamos dos
demais: comparar estratégias, falar com alunos, com outros profes- 21 B
sores e dar mais oportunidades de trabalho coletivo, mesmo que 22 C
seja cada um na sua casa. Além disso, a pandemia ressaltou a im-
portância do vínculo anterior entre escolas e comunidades”. 23 E
Embora seja difícil prever exatamente como o fechamento das 24 A
escolas vai afetar o desenvolvimento futuro dos alunos, educado-
25 B
res internacionais estimam que estudantes da educação básica já
foram impactados. É preciso pensar em como agrupar esses alunos 26 B
e averiguar os que tiveram ensino mínimo ou nulo e decidir como 27 A
enfrentar essa ruptura, com aulas ou encontros extras, com anos
(letivos) de transição. 28 E
De acordo com a norma-padrão da língua portuguesa, o em- 29 B
prego adequado da vírgula está plenamente atendido em:
(A) O ensino remoto, com a pandemia de Covid-19 passou a 30 E
fazer parte do processo de escolarização em todo o Brasil. 31 B
(B) A melhor fase do ensino on-line tem sido vivida, atualmente
32 A
embora permaneça a dúvida se é possível ensinar às crianças
de forma remota. 33 D
(C) Como o país não tinha experiências significativas no ensino 34 D
remoto, precisou aderir à prática de forma emergencial.
(D) A qualidade do ensino remoto era questionada, no passa- 35 C
do porém o aprendizado conta com tecnologias que garantem
ótimos resultados.
(E) Um grande número de pesquisadores tem procurado ava-
liar, quais são as vantagens e desvantagens da educação a dis-
tância.

46
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

NÚMEROS REAIS: OPERAÇÕES (ADIÇÃO, SUBTRAÇÃO, MULTIPLICAÇÃO, DIVISÃO, RADICIAÇÃO E POTENCIAÇÃO); EXPRES-
SÕES NUMÉRICAS

Conjunto dos números inteiros - z

O conjunto dos números inteiros é a reunião do conjunto dos números naturais N = {0, 1, 2, 3, 4,..., n,...},(N C Z); o conjunto dos opos-
tos dos números naturais e o zero. Representamos pela letra Z.

N C Z (N está contido em Z)

Subconjuntos:

SÍMBOLO REPRESENTAÇÃO DESCRIÇÃO

* Z* Conjunto dos números inteiros não nulos
+ Z+ Conjunto dos números inteiros não negativos
*e+ Z*+ Conjunto dos números inteiros positivos
- Z_ Conjunto dos números inteiros não positivos
*e- Z*_ Conjunto dos números inteiros negativos

Observamos nos números inteiros algumas características:

• Módulo: distância ou afastamento desse número até o zero, na reta numérica inteira. Representa-se o módulo por | |. O módulo de
qualquer número inteiro, diferente de zero, é sempre positivo.
• Números Opostos: dois números são opostos quando sua soma é zero. Isto significa que eles estão a mesma distância da origem
(zero).

Somando-se temos: (+4) + (-4) = (-4) + (+4) = 0

Operações
• Soma ou Adição: Associamos aos números inteiros positivos a ideia de ganhar e aos números inteiros negativos a ideia de perder.
ATENÇÃO: O sinal (+) antes do número positivo pode ser dispensado, mas o sinal (–) antes do número negativo nunca pode ser
dispensado.

47
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO
• Subtração: empregamos quando precisamos tirar uma quan-
tidade de outra quantidade; temos duas quantidades e queremos
saber quanto uma delas tem a mais que a outra; temos duas quan-
tidades e queremos saber quanto falta a uma delas para atingir a
outra. A subtração é a operação inversa da adição. O sinal sempre
será do maior número.
ATENÇÃO: todos parênteses, colchetes, chaves, números, ...,
entre outros, precedidos de sinal negativo, tem o seu sinal inverti-
do, ou seja, é dado o seu oposto.
Exemplo:
(FUNDAÇÃO CASA – AGENTE EDUCACIONAL – VUNESP) Para
zelar pelos jovens internados e orientá-los a respeito do uso ade-
quado dos materiais em geral e dos recursos utilizados em ativida-
des educativas, bem como da preservação predial, realizou-se uma
dinâmica elencando “atitudes positivas” e “atitudes negativas”, no
entendimento dos elementos do grupo. Solicitou-se que cada um
classificasse suas atitudes como positiva ou negativa, atribuindo
(+4) pontos a cada atitude positiva e (-1) a cada atitude negativa.
Se um jovem classificou como positiva apenas 20 das 50 atitudes
anotadas, o total de pontos atribuídos foi
(A) 50.
(B) 45.
(C) 42.
(D) 36.
(E) 32.
Resolução:
50-20=30 atitudes negativas
20.4=80
30.(-1)=-30
80-30=50
Resposta: A
• Multiplicação: é uma adição de números/ fatores repetidos.
Na multiplicação o produto dos números a e b, pode ser indicado
por a x b, a . b ou ainda ab sem nenhum sinal entre as letras.
• Divisão: a divisão exata de um número inteiro por outro nú-
mero inteiro, diferente de zero, dividimos o módulo do dividendo
pelo módulo do divisor.
ATENÇÃO:
1) No conjunto Z, a divisão não é comutativa, não é associativa
e não tem a propriedade da existência do elemento neutro.
2) Não existe divisão por zero.
3) Zero dividido por qualquer número inteiro, diferente de zero,
é zero, pois o produto de qualquer número inteiro por zero é igual
a zero.
Na multiplicação e divisão de números inteiros é muito impor-
tante a REGRA DE SINAIS:
Sinais iguais (+) (+); (-) (-) = resultado sempre positivo.
Sinais diferentes (+) (-); (-) (+) = resultado sempre
negativo.
48
Exemplo:
(PREF.DE NITERÓI) Um estudante empilhou seus livros, obten-
do uma única pilha 52cm de altura. Sabendo que 8 desses livros
possui uma espessura de 2cm, e que os livros restantes possuem
espessura de 3cm, o número de livros na pilha é:
(A) 10
(B) 15
(C) 18
(D) 20
(E) 22
Resolução:
São 8 livros de 2 cm: 8.2 = 16 cm
Como eu tenho 52 cm ao todo e os demais livros tem 3 cm,
temos:
52 - 16 = 36 cm de altura de livros de 3 cm
36 : 3 = 12 livros de 3 cm
O total de livros da pilha: 8 + 12 = 20 livros ao todo.
Resposta: D
• Potenciação: A potência an do número inteiro a, é definida
como um produto de n fatores iguais. O número a é denominado a
base e o número n é o expoente.an = a x a x a x a x ... x a , a é multi-
plicado por a n vezes. Tenha em mente que:
– Toda potência de base positiva é um número inteiro positivo.
– Toda potência de base negativa e expoente par é um número
inteiro positivo.
– Toda potência de base negativa e expoente ímpar é um nú-
mero inteiro negativo.
Propriedades da Potenciação
1) Produtos de Potências com bases iguais: Conserva-se a base
e somam-se os expoentes. (–a)3 . (–a)6 = (–a)3+6 = (–a)9
2) Quocientes de Potências com bases iguais: Conserva-se a
base e subtraem-se os expoentes. (-a)8 : (-a)6 = (-a)8 – 6 = (-a)2
3) Potência de Potência: Conserva-se a base e multiplicam-se
os expoentes. [(-a)5]2 = (-a)5 . 2 = (-a)10
4) Potência de expoente 1: É sempre igual à base. (-a)1 = -a e
(+a) = +a
1
5) Potência de expoente zero e base diferente de zero: É igual
a 1. (+a)0 = 1 e (–b)0 = 1
Conjunto dos números racionais – Q m
Um número racional é o que pode ser escrito na forma n ,
onde m e n são números inteiros, sendo que n deve ser diferente
de zero. Frequentemente usamos m/n para significar a divisão de
m por n.
N C Z C Q (N está contido em Z que está contido em Q)
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Subconjuntos:

SÍMBOLO REPRESENTAÇÃO DESCRIÇÃO

* Q* Conjunto dos números racionais não nulos
+ Q+ Conjunto dos números racionais não negativos
*e+ Q*+ Conjunto dos números racionais positivos
- Q_ Conjunto dos números racionais não positivos
*e- Q*_ Conjunto dos números racionais negativos

Representação decimal
Podemos representar um número racional, escrito na forma de fração, em número decimal. Para isso temos duas maneiras possíveis:
1º) O numeral decimal obtido possui, após a vírgula, um número finito de algarismos. Decimais Exatos:
2
= 0,4
5
2º) O numeral decimal obtido possui, após a vírgula, infinitos algarismos (nem todos nulos), repetindo-se periodicamente Decimais
Periódicos ou Dízimas Periódicas:
1
= 0,333...
3

Representação Fracionária
É a operação inversa da anterior. Aqui temos duas maneiras possíveis:
1) Transformando o número decimal em uma fração numerador é o número decimal sem a vírgula e o denominador é composto pelo
numeral 1, seguido de tantos zeros quantas forem as casas decimais do número decimal dado. Ex.:
0,035 = 35/1000

2) Através da fração geratriz. Aí temos o caso das dízimas periódicas que podem ser simples ou compostas.
– Simples: o seu período é composto por um mesmo número ou conjunto de números que se repeti infinitamente. Exemplos:

Procedimento: para transformarmos uma dízima periódica simples em fração basta utilizarmos o dígito 9 no denominador para cada
quantos dígitos tiver o período da dízima.

– Composta: quando a mesma apresenta um ante período que não se repete.

a)

49
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Procedimento: para cada algarismo do período ainda se coloca um algarismo 9 no denominador. Mas, agora, para cada algarismo do
antiperíodo se coloca um algarismo zero, também no denominador.
b)

Procedimento: é o mesmo aplicado ao item “a”, acrescido na frente da parte inteira (fração mista), ao qual transformamos e obtemos
a fração geratriz.

Exemplo:
(PREF. NITERÓI) Simplificando a expressão abaixo

Obtém-se :

(A) ½
(B) 1
(C) 3/2
(D) 2
(E) 3
Resolução:

Resposta: B

Caraterísticas dos números racionais

O módulo e o número oposto são as mesmas dos números inteiros.
Inverso: dado um número racional a/b o inverso desse número (a/b)–n, é a fração onde o numerador vira denominador e o denomi-
nador numerador (b/a)n.

50
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Representação geométrica O que resta gosta de ciências:

Resposta: B

Observa-se que entre dois inteiros consecutivos existem infini- • Multiplicação: como todo número racional é uma fração ou
tos números racionais. pode ser escrito na forma de uma fração, definimos o produto de
dois números racionais a e c , da mesma forma que o produto de
b d
Operações
• Soma ou adição: como todo número racional é uma fração frações, através de:
ou pode ser escrito na forma de uma fração, definimos a adição
entre os números racionais a e c , da mesma forma que a soma
b d
de frações, através de:

• Divisão: a divisão de dois números racionais p e q é a própria

operação de multiplicação do número p pelo inverso de q, isto é: p
÷ q = p × q-1

• Subtração: a subtração de dois números racionais p e q é a

própria operação de adição do número p com o oposto de q, isto é:
p – q = p + (–q)

Exemplo:
(PM/SE – SOLDADO 3ªCLASSE – FUNCAB) Numa operação
policial de rotina, que abordou 800 pessoas, verificou-se que 3/4
dessas pessoas eram homens e 1/5 deles foram detidos. Já entre as
ATENÇÃO: Na adição/subtração se o denominador for igual, mulheres abordadas, 1/8 foram detidas.
conserva-se os denominadores e efetua-se a operação apresen- Qual o total de pessoas detidas nessa operação policial?
tada. (A) 145
(B) 185
Exemplo: (C) 220
(PREF. JUNDIAI/SP – AGENTE DE SERVIÇOS OPERACIONAIS (D) 260
– MAKIYAMA) Na escola onde estudo, ¼ dos alunos tem a língua (E) 120
portuguesa como disciplina favorita, 9/20 têm a matemática como
favorita e os demais têm ciências como favorita. Sendo assim, qual Resolução:
fração representa os alunos que têm ciências como disciplina favo-
rita?
(A) 1/4
(B) 3/10
(C) 2/9
(D) 4/5
(E) 3/2

Resolução:
Somando português e matemática:

Resposta: A

51
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO
• Potenciação: é válido as propriedades aplicadas aos núme-
ros inteiros. Aqui destacaremos apenas as que se aplicam aos nú-
meros racionais.
A) Toda potência com expoente negativo de um número ra-
cional diferente de zero é igual a outra potência que tem a base
igual ao inverso da base anterior e o expoente igual ao oposto do
expoente anterior.
B) Toda potência com expoente ímpar tem o mesmo sinal da
base.
C) Toda potência com expoente par é um número positivo.
Expressões numéricas
São todas sentenças matemáticas formadas por números, suas
operações (adições, subtrações, multiplicações, divisões, potencia-
ções e radiciações) e também por símbolos chamados de sinais de
associação, que podem aparecer em uma única expressão.
Procedimentos
1) Operações:
- Resolvermos primeiros as potenciações e/ou radiciações na
ordem que aparecem;
- Depois as multiplicações e/ou divisões;
- Por último as adições e/ou subtrações na ordem que aparecem.
2) Símbolos:
- Primeiro, resolvemos os parênteses ( ), até acabarem os cál-
culos dentro dos parênteses,
-Depois os colchetes [ ];
- E por último as chaves { }.
ATENÇÃO:
– Quando o sinal de adição (+) anteceder um parêntese, col-
chetes ou chaves, deveremos eliminar o parêntese, o colchete ou
chaves, na ordem de resolução, reescrevendo os números internos
com os seus sinais originais.
– Quando o sinal de subtração (-) anteceder um parêntese, col-
chetes ou chaves, deveremos eliminar o parêntese, o colchete ou
chaves, na ordem de resolução, reescrevendo os números internos
com os seus sinais invertidos.
52
Exemplo:
(MANAUSPREV – ANALISTA PREVIDENCIÁRIO – ADMINISTRATI-
VA – FCC) Considere as expressões numéricas, abaixo.
A = 1/2 + 1/4+ 1/8 + 1/16 + 1/32 e
B = 1/3 + 1/9 + 1/27 + 1/81 + 1/243
O valor, aproximado, da soma entre A e B é
(A) 2
(B) 3
(C) 1
(D) 2,5
(E) 1,5
Resolução:
Vamos resolver cada expressão separadamente:
Resposta: E
MÚLTIPLOS E DIVISORES; MÁXIMO DIVISOR COMUM E
MÍNIMO MÚLTIPLO COMUM; PROBLEMAS
Múltiplos
Dizemos que um número é múltiplo de outro quando o primei-
ro é resultado da multiplicação entre o segundo e algum número
natural e o segundo, nesse caso, é divisor do primeiro. O que sig-
nifica que existem dois números, x e y, tal que x é múltiplo de y se
existir algum número natural n tal que:
x = y·n
Se esse número existir, podemos dizer que y é um divisor de x e
podemos escrever: x = n/y
Observações:
1) Todo número natural é múltiplo de si mesmo.
2) Todo número natural é múltiplo de 1.
3) Todo número natural, diferente de zero, tem infinitos múltiplos.
4) O zero é múltiplo de qualquer número natural.
5) Os múltiplos do número 2 são chamados de números pares,
e a fórmula geral desses números é 2k (k ∈ N). Os demais são cha-
mados de números ímpares, e a fórmula geral desses números é 2k
+ 1 (k ∈ N).
6) O mesmo se aplica para os números inteiros, tendo k ∈ Z.
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO
Critérios de divisibilidade
São regras práticas que nos possibilitam dizer se um número é ou
não divisível por outro, sem que seja necessário efetuarmos a divisão.
No quadro abaixo temos um resumo de alguns dos critérios:
(Fonte: https://www.guiadamatematica.com.br/criterios-de-divisi-
bilidade/ - reeditado)
Vale ressaltar a divisibilidade por 7: Um número é divisível por
7 quando o último algarismo do número, multiplicado por 2, subtra-
ído do número sem o algarismo, resulta em um número múltiplo de
7. Neste, o processo será repetido a fim de diminuir a quantidade
de algarismos a serem analisados quanto à divisibilidade por 7.
Outros critérios
Divisibilidade por 12: Um número é divisível por 12 quando é
divisível por 3 e por 4 ao mesmo tempo.
Divisibilidade por 15: Um número é divisível por 15 quando é
divisível por 3 e por 5 ao mesmo tempo.
Fatoração numérica
Trata-se de decompor o número em fatores primos. Para de-
compormos este número natural em fatores primos, dividimos o
mesmo pelo seu menor divisor primo, após pegamos o quociente
e dividimos o pelo seu menor divisor, e assim sucessivamente até
obtermos o quociente 1. O produto de todos os fatores primos re-
presenta o número fatorado. Exemplo:
53
Divisores
Os divisores de um número n, é o conjunto formado por todos
os números que o dividem exatamente. Tomemos como exemplo o
número 12.
Um método para descobrimos os divisores é através da fato-
ração numérica. O número de divisores naturais é igual ao produto
dos expoentes dos fatores primos acrescidos de 1.
Logo o número de divisores de 12 são:
Para sabermos quais são esses 6 divisores basta pegarmos cada
fator da decomposição e seu respectivo expoente natural que varia
de zero até o expoente com o qual o fator se apresenta na decom-
posição do número natural.
12 = 22 . 31 =
22 = 20,21 e 22 ; 31 = 30 e 31, teremos:
20 . 30=1
20 . 31=3
21 . 30=2
21 . 31=2.3=6
22 . 31=4.3=12
22 . 30=4
O conjunto de divisores de 12 são: D (12)={1, 2, 3, 4, 6, 12}
A soma dos divisores é dada por: 1 + 2 + 3 + 4 + 6 + 12 = 28
Máximo divisor comum (MDC)
É o maior número que é divisor comum de todos os números
dados. Para o cálculo do MDC usamos a decomposição em fatores
primos. Procedemos da seguinte maneira:
Após decompor em fatores primos, o MDC é o produto dos FA-
TORES COMUNS obtidos, cada um deles elevado ao seu MENOR
EXPOENTE.
Exemplo:
MDC (18,24,42) =
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Observe que os fatores comuns entre eles são: 2 e 3, então (CEFET – AUXILIAR EM ADMINISTRAÇÃO – CESGRANRIO) Em
pegamos os de menores expoentes: 2x3 = 6. Logo o Máximo Divisor três meses, Fernando depositou, ao todo, R$ 1.176,00 em sua ca-
Comum entre 18,24 e 42 é 6. derneta de poupança. Se, no segundo mês, ele depositou R$ 126,00
a mais do que no primeiro e, no terceiro mês, R$ 48,00 a menos do
Mínimo múltiplo comum (MMC) que no segundo, qual foi o valor depositado no segundo mês?
É o menor número positivo que é múltiplo comum de todos (A) R$ 498,00
os números dados. A técnica para acharmos é a mesma do MDC, (B) R$ 450,00
apenas com a seguinte ressalva: (C) R$ 402,00
O MMC é o produto dos FATORES COMUNS E NÃO-COMUNS, (D) R$ 334,00
cada um deles elevado ao SEU MAIOR EXPOENTE. (E) R$ 324,00
Pegando o exemplo anterior, teríamos:
MMC (18,24,42) = Resolução:
Fatores comuns e não-comuns= 2,3 e 7 Primeiro mês = x
Com maiores expoentes: 2³x3²x7 = 8x9x7 = 504. Logo o Mínimo Segundo mês = x + 126
Múltiplo Comum entre 18,24 e 42 é 504. Terceiro mês = x + 126 – 48 = x + 78
Temos ainda que o produto do MDC e MMC é dado por: MDC Total = x + x + 126 + x + 78 = 1176
(A,B). MMC (A,B)= A.B 3.x = 1176 – 204
x = 972 / 3
Os cálculos desse tipo de problemas, envolvem adições e sub- x = R$ 324,00 (1º mês)
trações, posteriormente as multiplicações e divisões. Depois os pro- * No 2º mês: 324 + 126 = R$ 450,00
blemas são resolvidos com a utilização dos fundamentos algébricos, Resposta: B
isto é, criamos equações matemáticas com valores desconhecidos
(letras). Observe algumas situações que podem ser descritas com (PREFEITURA MUNICIPAL DE RIBEIRÃO PRETO/SP – AGENTE
utilização da álgebra. DE ADMINISTRAÇÃO – VUNESP) Uma loja de materiais elétricos
É bom ter mente algumas situações que podemos encontrar: testou um lote com 360 lâmpadas e constatou que a razão entre o
número de lâmpadas queimadas e o número de lâmpadas boas era
2 / 7. Sabendo-se que, acidentalmente, 10 lâmpadas boas quebra-
ram e que lâmpadas queimadas ou quebradas não podem ser ven-
didas, então a razão entre o número de lâmpadas que não podem
ser vendidas e o número de lâmpadas boas passou a ser de
(A) 1 / 4.
(B) 1 / 3.
(C) 2 / 5.
(D) 1 / 2.
(E) 2 / 3.
Exemplos: Resolução:
(PREF. GUARUJÁ/SP – SEDUC – PROFESSOR DE MATEMÁTICA – Chamemos o número de lâmpadas queimadas de ( Q ) e o nú-
CAIPIMES) Sobre 4 amigos, sabe-se que Clodoaldo é 5 centímetros mero de lâmpadas boas de ( B ). Assim:
mais alto que Mônica e 10 centímetros mais baixo que Andreia. Sa- B + Q = 360 , ou seja, B = 360 – Q ( I )
be-se também que Andreia é 3 centímetros mais alta que Doralice e
que Doralice não é mais baixa que Clodoaldo. Se Doralice tem 1,70 , ou seja, 7.Q = 2.B ( II )
metros, então é verdade que Mônica tem, de altura:
(A) 1,52 metros. Substituindo a equação ( I ) na equação ( II ), temos:
(B) 1,58 metros. 7.Q = 2. (360 – Q)
(C) 1,54 metros. 7.Q = 720 – 2.Q
(D) 1,56 metros. 7.Q + 2.Q = 720
9.Q = 720
Resolução: Q = 720 / 9
Escrevendo em forma de equações, temos: Q = 80 (queimadas)
C = M + 0,05 ( I ) Como 10 lâmpadas boas quebraram, temos:
C = A – 0,10 ( II ) Q’ = 80 + 10 = 90 e B’ = 360 – 90 = 270
A = D + 0,03 ( III )
D não é mais baixa que C
Se D = 1,70 , então:
( III ) A = 1,70 + 0,03 = 1,73 Resposta: B
( II ) C = 1,73 – 0,10 = 1,63
( I ) 1,63 = M + 0,05
M = 1,63 – 0,05 = 1,58 m
Resposta: B

54
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Densidade: é a razão entre a massa de um corpo e o seu volu-

PROPORCIONALIDADE: RAZÕES E PROPORÇÕES; DIVISÃO me ocupado por esse corpo.
EM PARTES DIRETAMENTE E INVERSAMENTE PROPORCIO-
NAIS

Razão
É uma fração, sendo a e b dois números a sua razão, chama-se Proporção
razão de a para b: a/b ou a:b , assim representados, sendo b ≠ 0. É uma igualdade entre duas frações ou duas razões.
Temos que:

Lemos: a esta para b, assim como c está para d.

Exemplo: Ainda temos:
(SEPLAN/GO – PERITO CRIMINAL – FUNIVERSA) Em uma ação
policial, foram apreendidos 1 traficante e 150 kg de um produto
parecido com maconha. Na análise laboratorial, o perito constatou
que o produto apreendido não era maconha pura, isto é, era uma
mistura da Cannabis sativa com outras ervas. Interrogado, o trafi-
cante revelou que, na produção de 5 kg desse produto, ele usava
apenas 2 kg da Cannabis sativa; o restante era composto por várias
“outras ervas”. Nesse caso, é correto afirmar que, para fabricar todo
o produto apreendido, o traficante usou
(A) 50 kg de Cannabis sativa e 100 kg de outras ervas.
(B) 55 kg de Cannabis sativa e 95 kg de outras ervas.
(C) 60 kg de Cannabis sativa e 90 kg de outras ervas. • Propriedades da Proporção
(D) 65 kg de Cannabis sativa e 85 kg de outras ervas. – Propriedade Fundamental: o produto dos meios é igual ao
(E) 70 kg de Cannabis sativa e 80 kg de outras ervas. produto dos extremos:
a.d=b.c
Resolução:
O enunciado fornece que a cada 5kg do produto temos que – A soma/diferença dos dois primeiros termos está para o pri-
2kg da Cannabis sativa e os demais outras ervas. Podemos escre- meiro (ou para o segundo termo), assim como a soma/diferença
ver em forma de razão , logo : dos dois últimos está para o terceiro (ou para o quarto termo).
– A soma/diferença dos antecedentes está para a soma/dife-
rença dos consequentes, assim como cada antecedente está para
o seu consequente.

Resposta: C
Exemplo:
Razões Especiais (MP/SP – AUXILIAR DE PROMOTORIA I – ADMINISTRATIVO –
São aquelas que recebem um nome especial. Vejamos algu- VUNESP) A medida do comprimento de um salão retangular está
mas: para a medida de sua largura assim como 4 está para 3. No piso
Velocidade: é razão entre a distância percorrida e o tempo gas- desse salão, foram colocados somente ladrilhos quadrados inteiros,
to para percorrê-la. revestindo-o totalmente. Se cada fileira de ladrilhos, no sentido do
comprimento do piso, recebeu 28 ladrilhos, então o número míni-
mo de ladrilhos necessários para revestir totalmente esse piso foi
igual a
(A) 588.
(B) 350.
(C) 454.
(D) 476.
(E) 382.

55
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Resolução: Na equação ( I ), temos que:

Fazendo C = 28 e substituindo na proporção, temos:

4L = 28 . 3
L = 84 / 4
L = 21 ladrilhos Resposta: E
Assim, o total de ladrilhos foi de 28 . 21 = 588
Resposta: A • Ponderada: é a soma dos produtos de cada elemento multi-
plicado pelo respectivo peso, dividida pela soma dos pesos.
MÉDIAS ARITMÉTICA, GEOMÉTRICA E PONDERADA Para o cálculo

Média Aritmética
Ela se divide em:

• Simples: é a soma de todos os seus elementos, dividida pelo

número de elementos n. ATENÇÃO: A palavra média, sem especificações (aritmética ou
Para o cálculo: ponderada), deve ser entendida como média aritmética.
Se x for a média aritmética dos elementos do conjunto numéri-
co A = {x1; x2; x3; ...; xn}, então, por definição: Exemplo:
(CÂMARA MUNICIPAL DE SÃO JOSÉ DO RIO PRETO/SP – PRO-
GRAMADOR DE COMPUTADOR – FIP) A média semestral de um cur-
so é dada pela média ponderada de três provas com peso igual a 1
na primeira prova, peso 2 na segunda prova e peso 3 na terceira.
Qual a média de um aluno que tirou 8,0 na primeira, 6,5 na segunda
e 9,0 na terceira?
Exemplo: (A) 7,0
(CÂMARA MUNICIPAL DE SÃO JOSÉ DOS CAMPOS/SP – ANALIS- (B) 8,0
TA TÉCNICO LEGISLATIVO – DESIGNER GRÁFICO – VUNESP) Na festa (C) 7,8
de seu aniversário em 2014, todos os sete filhos de João estavam (D) 8,4
presentes. A idade de João nessa ocasião representava 2 vezes a (E) 7,2
média aritmética da idade de seus filhos, e a razão entre a soma das
idades deles e a idade de João valia Resolução:
(A) 1,5. Na média ponderada multiplicamos o peso da prova pela sua
(B) 2,0. nota e dividimos pela soma de todos os pesos, assim temos:
(C) 2,5.
(D) 3,0.
(E) 3,5.

Resolução:
Foi dado que: J = 2.M Resposta: B

Média geométrica
(I) É definida, para números positivos, como a raiz n-ésima do pro-
duto de n elementos de um conjunto de dados.
Foi pedido:

56
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO
• Aplicações
Como o próprio nome indica, a média geométrica sugere inter-
pretações geométricas. Podemos calcular, por exemplo, o lado de
um quadrado que possui a mesma área de um retângulo, usando a
definição de média geométrica.
Exemplo:
A média geométrica entre os números 12, 64, 126 e 345, é
dada por:
G = R4[12 ×64×126×345] = 76,013
Média harmônica
Corresponde a quantidade de números de um conjunto dividi-
dos pela soma do inverso de seus termos. Embora pareça compli-
cado, sua formulação mostra que também é muito simples de ser
calculada:
Exemplo:
Na figura abaixo os segmentos AB e DA são tangentes à cir-
cunferência determinada pelos pontos B, C e D. Sabendo-se que os
segmentos AB e CD são paralelos, pode-se afirmar que o lado BC é:
(A) a média aritmética entre AB e CD.
(B) a média geométrica entre AB e CD.
(C) a média harmônica entre AB e CD.
(D) o inverso da média aritmética entre AB e CD.
(E) o inverso da média harmônica entre AB e CD.
Resolução:
Sendo AB paralela a CD, se traçarmos uma reta perpendicular a
AB, esta será perpendicular a CD também.
Traçamos então uma reta perpendicular a AB, passando por B e
outra perpendicular a AB passando por D:
57
Sendo BE perpendicular a AB temos que BE irá passar pelo cen-
tro da circunferência, ou seja, podemos concluir que o ponto E é
ponto médio de CD.
Agora que ED é metade de CD, podemos dizer que o compri-
mento AF vale AB-CD/2.
Aplicamos Pitágoras no triângulo ADF:
(1)
Aplicamos agora no triângulo ECB:
(2)
Agora diminuímos a equação (1) da equação (2):
Note, no desenho, que os segmentos AD e AB possuem o mes-
mo comprimento, pois são tangentes à circunferência. Vamos então
substituir na expressão acima AD = AB:
Ou seja, BC é a média geométrica entre AB e CD.
Resposta: B
REGRAS DE TRÊS SIMPLES E COMPOSTA
Regra de três simples
Os problemas que envolvem duas grandezas diretamente ou
inversamente proporcionais podem ser resolvidos através de um
processo prático, chamado REGRA DE TRÊS SIMPLES.
• Duas grandezas são DIRETAMENTE PROPORCIONAIS quando
ao aumentarmos/diminuirmos uma a outra também aumenta/di-
minui.
• Duas grandezas são INVERSAMENTE PROPORCIONAIS quan-
do ao aumentarmos uma a outra diminui e vice-versa.
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Exemplos: Resolução:
(PM/SP – OFICIAL ADMINISTRATIVO – VUNESP) Em 3 de maio Vamos utilizar uma Regra de Três Simples Inversa, pois, quanto
de 2014, o jornal Folha de S. Paulo publicou a seguinte informação menos caminhões tivermos, mais horas demorará para transportar
sobre o número de casos de dengue na cidade de Campinas. a carga:

cami- ho-
nhões ras
15 4
(15 – 3) x

12.x = 4 . 15
x = 60 / 12
x=5h
Resposta: B

Regra de três composta

Chamamos de REGRA DE TRÊS COMPOSTA, problemas que
envolvem mais de duas grandezas, diretamente ou inversamente
proporcionais.

Exemplos:
(CÂMARA DE SÃO PAULO/SP – TÉCNICO ADMINISTRATIVO
– FCC) O trabalho de varrição de 6.000 m² de calçada é feita em
um dia de trabalho por 18 varredores trabalhando 5 horas por dia.
De acordo com essas informações, o número de casos regis- Mantendo-se as mesmas proporções, 15 varredores varrerão 7.500
trados na cidade de Campinas, até 28 de abril de 2014, teve um m² de calçadas, em um dia, trabalhando por dia, o tempo de
aumento em relação ao número de casos registrados em 2007, (A) 8 horas e 15 minutos.
aproximadamente, de (B) 9 horas.
(A) 70%. (C) 7 horas e 45 minutos.
(B) 65%. (D) 7 horas e 30 minutos.
(C) 60%. (E) 5 horas e 30 minutos.
(D) 55%.
(E) 50%. Resolução:
Comparando- se cada grandeza com aquela onde está o x.
Resolução:
Utilizaremos uma regra de três simples:
M² ↑ varredores ↓ horas ↑
ano % 6000 18 5
11442 100 7500 15 x
17136 x Quanto mais a área, mais horas (diretamente proporcionais)
11442.x = 17136 . 100 Quanto menos trabalhadores, mais horas (inversamente pro-
x = 1713600 / 11442 = 149,8% (aproximado) porcionais)
149,8% – 100% = 49,8%
Aproximando o valor, teremos 50%
Resposta: E

(PRODAM/AM – AUXILIAR DE MOTORISTA – FUNCAB) Numa

transportadora, 15 caminhões de mesma capacidade transportam
toda a carga de um galpão em quatro horas. Se três deles quebras-
sem, em quanto tempo os outros caminhões fariam o mesmo tra-
balho?
(A) 3 h 12 min
(B) 5 h
(C) 5 h 30 min Como 0,5 h equivale a 30 minutos, logo o tempo será de 7 ho-
(D) 6 h ras e 30 minutos.
(E) 6 h 15 min Resposta: D

58
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

(PREF. CORBÉLIA/PR – CONTADOR – FAUEL) Uma equipe cons- Resolução:

tituída por 20 operários, trabalhando 8 horas por dia durante 60
dias, realiza o calçamento de uma área igual a 4800 m². Se essa
equipe fosse constituída por 15 operários, trabalhando 10 horas
por dia, durante 80 dias, faria o calçamento de uma área igual a:
(A) 4500 m²
(B) 5000 m²
(C) 5200 m²
(D) 6000 m²
(E) 6200 m²

Resolução: Resposta: B

Lucro e Prejuízo em porcentagem

Operários É a diferença entre o preço de venda e o preço de custo. Se
horas ↑ dias ↑ área ↑
↑ a diferença for POSITIVA, temos o LUCRO (L), caso seja NEGATIVA,
20 8 60 4800 temos PREJUÍZO (P).

15 10 80 x Logo: Lucro (L) = Preço de Venda (V) – Preço de Custo (C).

Todas as grandezas são diretamente proporcionais, logo:

Resposta: D

PORCENTAGEM; PROBLEMAS
Exemplo:
(CÂMARA DE SÃO PAULO/SP – TÉCNICO ADMINISTRATIVO –
São chamadas de razões centesimais ou taxas percentuais ou FCC) O preço de venda de um produto, descontado um imposto de
simplesmente de porcentagem, as razões de denominador 100, ou 16% que incide sobre esse mesmo preço, supera o preço de com-
seja, que representam a centésima parte de uma grandeza. Costu- pra em 40%, os quais constituem o lucro líquido do vendedor. Em
mam ser indicadas pelo numerador seguido do símbolo %. (Lê-se: quantos por cento, aproximadamente, o preço de venda é superior
“por cento”). ao de compra?
(A) 67%.
(B) 61%.
(C) 65%.
(D) 63%.
Exemplo: (E) 69%.
(CÂMARA MUNICIPAL DE SÃO JOSÉ DOS CAMPOS/SP – ANA-
LISTA TÉCNICO LEGISLATIVO – DESIGNER GRÁFICO – VUNESP) O Resolução:
departamento de Contabilidade de uma empresa tem 20 funcio- Preço de venda: V
nários, sendo que 15% deles são estagiários. O departamento de Preço de compra: C
Recursos Humanos tem 10 funcionários, sendo 20% estagiários. Em V – 0,16V = 1,4C
relação ao total de funcionários desses dois departamentos, a fra- 0,84V = 1,4C
ção de estagiários é igual a
(A) 1/5.
(B) 1/6.
(C) 2/5.
(D) 2/9.
(E) 3/5. O preço de venda é 67% superior ao preço de compra.
Resposta: A

59
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Aumento e Desconto em porcentagem

– Aumentar um valor V em p%, equivale a multiplicá-lo por

Logo:

- Diminuir um valor V em p%, equivale a multiplicá-lo por

Logo:

Fator de multiplicação

É o valor final de , é o que chamamos de fator de multiplicação, muito útil para resolução de cálculos de
porcentagem. O mesmo pode ser um acréscimo ou decréscimo no valor do produto.

Aumentos e Descontos sucessivos em porcentagem

São valores que aumentam ou diminuem sucessivamente. Para efetuar os respectivos descontos ou aumentos, fazemos uso dos fato-
res de multiplicação. Basta multiplicarmos o Valor pelo fator de multiplicação (acréscimo e/ou decréscimo).

Exemplo: Certo produto industrial que custava R$ 5.000,00 sofreu um acréscimo de 30% e, em seguida, um desconto de 20%. Qual o
preço desse produto após esse acréscimo e desconto?

Resolução:
VA = 5000 .(1,3) = 6500 e
VD = 6500 .(0,80) = 5200, podemos, para agilizar os cálculos, juntar tudo em uma única equação:
5000 . 1,3 . 0,8 = 5200
Logo o preço do produto após o acréscimo e desconto é de R$ 5.200,00

60
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Exemplo:
FUNÇÕES, EQUAÇÕES E INEQUAÇÕES DE 1º E DE 2º (PRODAM/AM – AUXILIAR DE MOTORISTA – FUNCAB) Um gru-
GRAUS, EXPONENCIAIS E LOGARÍTMICAS: CONCEITO, po formado por 16 motoristas organizou um churrasco para suas
REPRESENTAÇÃO GRÁFICA, PROBLEMAS famílias. Na semana do evento, seis deles desistiram de participar.
Para manter o churrasco, cada um dos motoristas restantes pagou
Equação é toda sentença matemática aberta que exprime uma R$ 57,00 a mais.
relação de igualdade e uma incógnita ou variável (x, y, z,...). O valor total pago por eles, pelo churrasco, foi:
(A) R$ 570,00
Equação do 1º grau (B) R$ 980,50
As equações do primeiro grau são aquelas que podem ser re- (C) R$ 1.350,00
presentadas sob a forma ax + b = 0, em que a e b são constantes (D) R$ 1.480,00
reais, com a diferente de 0, e x é a variável. A resolução desse tipo (E) R$ 1.520,00
de equação é fundamentada nas propriedades da igualdade descri-
tas a seguir. Resolução:
Adicionando um mesmo número a ambos os membros de uma Vamos chamar de ( x ) o valor para cada motorista. Assim:
equação, ou subtraindo um mesmo número de ambos os membros, 16 . x = Total
a igualdade se mantém. Total = 10 . (x + 57) (pois 6 desistiram)
Dividindo ou multiplicando ambos os membros de uma equa- Combinando as duas equações, temos:
ção por um mesmo número não-nulo, a igualdade se mantém. 16.x = 10.x + 570
16.x – 10.x = 570
• Membros de uma equação 6.x = 570
Numa equação a expressão situada à esquerda da igualdade é x = 570 / 6
chamada de 1º membro da equação, e a expressão situada à direita x = 95
da igualdade, de 2º membro da equação. O valor total é: 16 . 95 = R$ 1520,00.
Resposta: E

Equação do 2º grau
As equações do segundo grau são aquelas que podem ser re-
presentadas sob a forma ax² + bx +c = 0, em que a, b e c são cons-
• Resolução de uma equação tantes reais, com a diferente de 0, e x é a variável.
Colocamos no primeiro membro os termos que apresentam
variável, e no segundo membro os termos que não apresentam va- • Equação completa e incompleta
riável. Os termos que mudam de membro têm os sinais trocados. 1) Quando b ≠ 0 e c ≠ 0, a equação do 2º grau se diz completa.
5x – 8 = 12 + x Ex.: x2 - 7x + 11 = 0= 0 é uma equação completa (a = 1, b = – 7,
5x – x = 12 + 8 c = 11).
4x = 20
X = 20/4 2) Quando b = 0 ou c = 0 ou b = c = 0, a equação do 2º grau se
X=5 diz incompleta.
Exs.:
Ao substituirmos o valor encontrado de x na equação obtemos x² - 81 = 0 é uma equação incompleta (b=0).
o seguinte: x² +6x = 0 é uma equação incompleta (c = 0).
5x – 8 = 12 + x 2x² = 0 é uma equação incompleta (b = c = 0).
5.5 – 8 = 12 + 5
25 – 8 = 17 • Resolução da equação
17 = 17 ( V) 1º) A equação é da forma ax2 + bx = 0 (incompleta)
x2 – 16x = 0 colocamos x em evidência
Quando se passa de um membro para o outro se usa a ope- x . (x – 16) = 0,
ração inversa, ou seja, o que está multiplicando passa dividindo e x=0
o que está dividindo passa multiplicando. O que está adicionando x – 16 = 0
passa subtraindo e o que está subtraindo passa adicionando. x = 16
Logo, S = {0, 16} e os números 0 e 16 são as raízes da equação.

2º) A equação é da forma ax2 + c = 0 (incompleta)

x2 – 49= 0 Fatoramos o primeiro membro, que é uma diferença
de dois quadrados.
(x + 7) . (x – 7) = 0,

x+7=0 x–7=0
x=–7 x=7

61
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

ou Resolução:
x2 – 49 = 0 Como as raízes foram dadas, para saber qual a equação:
x2 = 49 x² - Sx +P=0, usando o método da soma e produto; S= duas
x2 = 49 raízes somadas resultam no valor numérico de b; e P= duas raízes
x = 7, (aplicando a segunda propriedade). multiplicadas resultam no valor de c.
Logo, S = {–7, 7}.

3º) A equação é da forma ax² + bx + c = 0 (completa)

Para resolvê-la usaremos a formula de Bháskara.

Conforme o valor do discriminante Δ existem três possibilida-

des quanto á natureza da equação dada.

Resposta: D

Quando ocorre a última possibilidade é costume dizer-se que Inequação do 1º grau

não existem raízes reais, pois, de fato, elas não são reais já que não Uma inequação do 1° grau na incógnita x é qualquer expressão
existe, no conjunto dos números reais, √a quando a < 0. do 1° grau que pode ser escrita numa das seguintes formas:
ax + b > 0
• Relações entre raízes e coeficientes ax + b < 0
ax + b ≥ 0
ax + b ≤ 0
Onde a, b são números reais com a ≠ 0

• Resolvendo uma inequação de 1° grau

Uma maneira simples de resolver uma equação do 1° grau é
isolarmos a incógnita x em um dos membros da igualdade. O méto-
do é bem parecido com o das equações. Ex.:
Resolva a inequação -2x + 7 > 0.
Solução:
Exemplo: -2x > -7
(CÂMARA DE CANITAR/SP – RECEPCIONISTA – INDEC) Qual a Multiplicando por (-1)
equação do 2º grau cujas raízes são 1 e 3/2? 2x < 7
(A) x²-3x+4=0 x < 7/2
(B) -3x²-5x+1=0 Portanto a solução da inequação é x < 7/2.
(C) 3x²+5x+2=0
(D) 2x²-5x+3=0 Atenção:
Toda vez que “x” tiver valor negativo, devemos multiplicar por
(-1), isso faz com que o símbolo da desigualdade tenha o seu sen-
tido invertido.
Pode-se resolver qualquer inequação do 1° grau por meio do
estudo do sinal de uma função do 1° grau, com o seguinte proce-
dimento:
1. Iguala-se a expressão ax + b a zero;
2. Localiza-se a raiz no eixo x;
3. Estuda-se o sinal conforme o caso.

62
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Pegando o exemplo anterior temos: Resolução:

-2x + 7 > 0 x2 -3x + 2 > 0
-2x + 7 = 0 x ‘ =1, x ‘’ = 2
x = 7/2 Como desejamos os valores para os quais a função é maior que
zero devemos fazer um esboço do gráfico e ver para quais valores
de x isso ocorre.

Exemplo: Vemos, que as regiões que tornam positivas a função são: x<1
(SEE/AC – PROFESSOR DE CIÊNCIAS DA NATUREZA MATEMÁ- e x>2. Resposta: { x|R| x<1 ou x>2}
TICA E SUAS TECNOLOGIAS – FUNCAB) Determine os valores de
que satisfazem a seguinte inequação: Exemplo:
(VUNESP) O conjunto solução da inequação 9x2 – 6x + 1 ≤ 0, no
universo dos números reais é:
(A) ∅
(B) R
(A) x > 2 (C)
(B) x - 5
(C) x > - 5 (D)
(D) x < 2
(E) x 2 (E)
Resolução:
Resolução:
Resolvendo por Bháskara:

Resposta: B
Fazendo o gráfico, a > 0 parábola voltada para cima:
Inequação do 2º grau
Chamamos de inequação da 2º toda desigualdade pode ser re-
presentada da seguinte forma:
ax2 + bx + c > 0
ax2 + bx + c < 0
ax2 + bx + c ≥ 0
ax2 + bx + c ≤ 0
Onde a, b e c são números reais com a ≠ 0

Resolução da inequação
Para resolvermos uma inequação do 2o grau, utilizamos o estu-
do do sinal. As inequações são representadas pelas desigualdades:
> , ≥ , < , ≤.
Ex.: x2 -3x + 2 > 0
Resposta: C

63
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Funções lineares Mas, se a = -1 e b = 0, temos então y = -x. A reta determinada

Chama-se função do 1º grau ou afim a função f: R  R definida por esta função é a bissetriz dos quadrantes pares, conforme mos-
por y = ax + b, com a e b números reais e a 0. a é o coeficiente an- tra o gráfico ao lado. x e y têm valores iguais em módulo, porém
gular da reta e determina sua inclinação, b é o coeficiente linear da com sinais contrários.
reta e determina a intersecção da reta com o eixo y.

Com a ϵ R* e b ϵ R.

Atenção • Função linear

Usualmente chamamos as funções polinomiais de: 1º grau, 2º É a função do 1º grau quando b = 0, a ≠ 0 e a ≠ 1, a e b ∈ R.
etc, mas o correto seria Função de grau 1,2 etc. Pois o classifica a
função é o seu grau do seu polinômio. • Função afim
É a função do 1º grau quando a ≠ 0, b ≠ 0, a e b ∈ R.
A função do 1º grau pode ser classificada de acordo com seus
gráficos. Considere sempre a forma genérica y = ax + b. • Função Injetora
É a função cujo domínio apresenta elementos distintos e tam-
• Função constante bém imagens distintas.
Se a = 0, então y = b, b ∈ R. Desta maneira, por exemplo, se y
= 4 é função constante, pois, para qualquer valor de x, o valor de y
ou f(x) será sempre 4.

• Função identidade • Função Sobrejetora

Se a = 1 e b = 0, então y = x. Nesta função, x e y têm sempre É quando todos os elementos do domínio forem imagens de
os mesmos valores. Graficamente temos: A reta y = x ou f(x) = x é PELO MENOS UM elemento do domínio.
denominada bissetriz dos quadrantes ímpares.

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• Função Bijetora De modo geral, dada a função f(x) = ax + b, para determinarmos

É uma função que é ao mesmo tempo injetora e sobrejetora. a intersecção da reta com os eixos, procedemos do seguinte modo:

• Função Par
Quando para todo elemento x pertencente ao domínio temos 1º) Igualamos y a zero, então ax + b = 0 ⇒ x = - b/a, no eixo x
f(x)=f(-x), ∀ x ∈ D(f). Ou seja, os valores simétricos devem possuir encontramos o ponto (-b/a, 0).
a mesma imagem. 2º) Igualamos x a zero, então f(x) = a. 0 + b ⇒ f(x) = b, no eixo y
encontramos o ponto (0, b).
• f(x) é crescente se a é um número positivo (a > 0);
• f(x) é decrescente se a é um número negativo (a < 0).

• Função ímpar
Quando para todo elemento x pertencente ao domínio, temos
f(-x) = -f(x) ∀ x є D(f). Ou seja, os elementos simétricos do domínio
terão imagens simétricas. Raiz ou zero da função do 1º grau
A raiz ou zero da função do 1º grau é o valor de x para o qual y =
f(x) = 0. Graficamente, é o ponto em que a reta “corta” o eixo x. Por-
tanto, para determinar a raiz da função, basta a igualarmos a zero:

Gráfico da função do 1º grau

A representação geométrica da função do 1º grau é uma reta,
portanto, para determinar o gráfico, é necessário obter dois pontos.
Em particular, procuraremos os pontos em que a reta corta os eixos
x e y.

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Estudo de sinal da função do 1º grau (CBTU/RJ - ASSISTENTE OPERACIONAL - CONDUÇÃO DE VEÍ-

Estudar o sinal de uma função do 1º grau é determinar os valo- CULOS METROFERROVIÁRIOS – CONSULPLAN) Qual dos pares de
res de x para que y seja positivo, negativo ou zero. pontos a seguir pertencem a uma função do 1º grau decrescente?
1º) Determinamos a raiz da função, igualando-a a zero: (raiz: (A) Q(3, 3) e R(5, 5).
x =- b/a) (B) N(0, –2) e P(2, 0).
2º) Verificamos se a função é crescente (a>0) ou decrescente (a (C) S(–1, 1) e T(1, –1).
< 0); temos duas possibilidades: (D) L(–2, –3) e M(2, 3).

Exemplos:
(PM/SP – CABO – CETRO) O gráfico abaixo representa o salário
bruto (S) de um policial militar em função das horas (h) trabalhadas
em certa cidade. Portanto, o valor que este policial receberá por
186 horas é
Resolução:
Para pertencer a uma função polinomial do 1º grau decrescen-
te, o primeiro ponto deve estar em uma posição “mais alta” do que
o 2º ponto.
Vamos analisar as alternativas:
( A ) os pontos Q e R estão no 1º quadrante, mas Q está em uma
posição mais baixa que o ponto R, e, assim, a função é crescente.
( B ) o ponto N está no eixo y abaixo do zero, e o ponto P está no
eixo x à direita do zero, mas N está em uma posição mais baixa que
o ponto P, e, assim, a função é crescente.
( D ) o ponto L está no 3º quadrante e o ponto M está no 1º
quadrante, e L está em uma posição mais baixa do que o ponto M,
sendo, assim, crescente.
( C ) o ponto S está no 2º quadrante e o ponto T está no 4º qua-
drante, e S está em uma posição mais alta do que o ponto T, sendo,
assim, decrescente.
Resposta: C
Equações lineares
As equações do tipo a1x1 + a2x2 + a3x3 + .....+ anxn = b, são equa-
ções lineares, onde a1, a2, a3, ... são os coeficientes; x1, x2, x3,... as
incógnitas e b o termo independente.
Por exemplo, a equação 4x – 3y + 5z = 31 é uma equação line-
ar. Os coeficientes são 4, –3 e 5; x, y e z as incógnitas e 31 o termo
independente.
Para x = 2, y = 4 e z = 7, temos 4.2 – 3.4 + 5.7 = 31, concluímos
que o terno ordenado (2,4,7) é solução da equação linear
4x – 3y + 5z = 31.

Funções quadráticas
Chama-se função do 2º grau ou função quadrática, de domínio
R e contradomínio R, a função:
(A) R$ 3.487,50.
(B) R$ 3.506,25.
(C) R$ 3.534,00.
(D) R$ 3.553,00.
Resolução: Com a, b e c reais e a ≠ 0.

Onde:
a é o coeficiente de x2
b é o coeficiente de x
c é o termo independente

Resposta: A

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Atenção:
Chama-se função completa aquela em que a, b e c não são nulos, e função incompleta aquela em que b ou c são nulos.

Raízes da função do 2ºgrau

Analogamente à função do 1º grau, para encontrar as raízes da função quadrática, devemos igualar f(x) a zero. Teremos então:
ax2 + bx + c = 0

A expressão assim obtida denomina-se equação do 2º grau. As raízes da equação são determinadas utilizando-se a fórmula de Bhaskara:

Δ (letra grega: delta) é chamado de discriminante da equação. Observe que o discriminante terá um valor numérico, do qual temos de
extrair a raiz quadrada. Neste caso, temos três casos a considerar:
Δ > 0 ⇒ duas raízes reais e distintas;
Δ = 0 ⇒ duas raízes reais e iguais;
Δ < 0 ⇒ não existem raízes reais (∄ x ∈ R).

Gráfico da função do 2º grau

• Concavidade da parábola
Graficamente, a função do 2º grau, de domínio r, é representada por uma curva denominada parábola. Dada a função y = ax2 + bx + c,
cujo gráfico é uma parábola, se:

• O termo independente
Na função y = ax2 + bx + c, se x = 0 temos y = c. Os pontos em que x = 0 estão no eixo y, isto significa que o ponto (0, c) é onde a pará-
bola “corta” o eixo y.

• Raízes da função
Considerando os sinais do discriminante (Δ) e do coeficiente de x2, teremos os gráficos que seguem para a função y = ax2 + bx + c.

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Vértice da parábola – Máximos e mínimos da função

Observe os vértices nos gráficos:

O vértice da parábola será:

• o ponto mínimo se a concavidade estiver voltada para cima (a > 0);
• o ponto máximo se a concavidade estiver voltada para baixo (a < 0).
A reta paralela ao eixo y que passa pelo vértice da parábola é chamada de eixo de simetria.

Coordenadas do vértice
As coordenadas do vértice da parábola são dadas por:

Estudo do sinal da função do 2º grau

Estudar o sinal da função quadrática é determinar os valores de x para que y seja: positivo, negativo ou zero. Dada a função f(x) = y =
ax2 + bx + c, para saber os sinais de y, determinamos as raízes (se existirem) e analisamos o valor do discriminante.

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Exemplos: Considere um sistema de coordenadas cartesianas com centro

(CBM/MG – OFICIAL BOMBEIRO MILITAR – FUMARC) Duas em O, de modo que o eixo vertical (y) passe pelo ponto mais alto do
cidades A e B estão separadas por uma distância d. Considere um arco (V), e o horizontal (x) passe pelos dois pontos de apoio desse
ciclista que parte da cidade A em direção à cidade B. A distância d, arco sobre a porta (A e B).
em quilômetros, que o ciclista ainda precisa percorrer para chegar Sabendo-se que a função quadrática que descreve esse arco é
f(x) = – x²+ c, e que V = (0; 0,81), pode-se afirmar que a distância ,
ao seu destino em função do tempo t, em horas, é dada pela função em metros, é igual a
(A) 2,1.
. Sendo assim, a velocidade média desenvolvida (B) 1,8.
(C) 1,6.
pelo ciclista em todo o percurso da cidade A até a cidade B é igual a (D) 1,9.
(A) 10 Km/h (E) 1,4.
(B) 20 Km/h
(C) 90 Km/h Resolução:
(D) 100 Km/h C=0,81, pois é exatamente a distância de V
F(x)=-x²+0,81
Resolução: 0=-x²+0,81
Vamos calcular a distância total, fazendo t = 0: X²=0,81
X=±0,9
A distância AB é 0,9+0,9=1,8
Resposta: B

(TRANSPETRO – TÉCNICO DE ADMINISTRAÇÃO E CONTROLE

Agora, vamos substituir na função: JÚNIOR – CESGRANRIO) A raiz da função f(x) = 2x − 8 é também raiz
da função quadrática g(x) = ax²+ bx + c. Se o vértice da parábola, grá-
fico da função g(x), é o ponto V(−1, −25), a soma a + b + c é igual a:
(A) − 25
(B) − 24
100 – t² = 0 (C) − 23
– t² = – 100 . (– 1) (D) − 22
t² = 100 (E) – 21
t= √100=10km/h
Resposta: A Resolução:
2x-8=0
(IPEM – TÉCNICO EM METROLOGIA E QUALIDADE – VUNESP) 2x=8
A figura ilustra um arco decorativo de parábola AB sobre a porta da X=4
entrada de um salão:

Lembrando que para encontrar a equação, temos:

(x - 4)(x + 6) = x² + 6x - 4x - 24 = x² + 2x - 24
a=1
b=2
c=-24
a + b + c = 1 + 2 – 24 = -21
Resposta: E

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Função exponencial
Antes seria bom revisarmos algumas noções de potencialização e radiciação.
Sejam a e b bases reais e diferentes de zero e m e n expoentes inteiros, temos:

Equação exponencial
A equação exponencial caracteriza-se pela presença da incógnita no expoente. Exemplos:

Para resolver estas equações, além das propriedades de potências, utilizamos a seguinte propriedade:
Se duas potências são iguais, tendo as bases iguais, então os expoentes são iguais: am = an ⇔ m = n, sendo a > 0 e a ≠ 1.

Gráficos da função exponencial

A função exponencial f, de domínio R e contradomínio R, é definida por y = ax, onde a > 0 e a ≠1.

Exemplos:
01. Considere a função y = 3x.
Vamos atribuir valores a x, calcular y e a seguir construir o gráfico:

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

02. Considerando a função, encontre a função: y = (1/3)x

Observando as funções anteriores, podemos concluir que para y = ax:

• se a > 1, a função exponencial é crescente;
• se 0 < a < 1, a função é decrescente.

Graficamente temos:

Inequação exponencial
A inequação exponencial caracteriza-se pela presença da incógnita no expoente e de um dos sinais de desigualdade: >, <, ≥ ou ≤.
Analisando seus gráficos, temos:

Observando o gráfico, temos que:

• na função crescente, conservamos o sinal da desigualdade para comparar os expoentes:

• na função decrescente, “invertemos” o sinal da desigualdade para comparar os expoentes:

Desde que as bases sejam iguais.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Exemplos:
(CORPO DE BOMBEIROS MILITAR/MT – OFICIAL BOMBEIRO MILITAR – COVEST – UNEMAT) As funções exponenciais são muito
usadas para modelar o crescimento ou o decaimento populacional de uma determinada região em um determinado período de tempo.
A função P(t) = 234(1,023)t modela o comportamento de uma determinada cidade quanto ao seu crescimento populacional em um deter-
minado período de tempo, em que P é a população em milhares de habitantes e t é o número de anos desde 1980.
Qual a taxa média de crescimento populacional anual dessa cidade?
(A) 1,023%
(B) 1,23%
(C) 2,3%
(D) 0,023%
(E) 0,23%

Resolução:

Primeiramente, vamos calcular a população inicial, fazendo t = 0:

Agora, vamos calcular a população após 1 ano, fazendo t = 1:

Por fim, vamos utilizar a Regra de Três Simples:

População----------%
234 --------------- 100
239,382 ------------ x

234.x = 239,382 . 100

x = 23938,2 / 234
x = 102,3%
102,3% = 100% (população já existente) + 2,3% (crescimento)
Resposta: C

(POLÍCIA CIVIL/SP – DESENHISTA TÉCNICO-PERICIAL – VUNESP) Uma população P cresce em função do tempo t (em anos), segundo a
sentença P = 2000.50,1t. Hoje, no instante t = 0, a população é de 2 000 indivíduos. A população será de 50 000 indivíduos daqui a
(A) 20 anos.
(B) 25 anos.
(C) 50 anos.
(D) 15 anos.
(E) 10 anos.

Resolução:

Vamos simplificar as bases (5), sobrando somente os expoentes. Assim:

0,1 . t = 2
t = 2 / 0,1
t = 20 anos
Resposta: A

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Função logarítmica
• Logaritmo
O logaritmo de um número b, na base a, onde a e b são positivos e a é diferente de um, é um número x, tal que x é o expoente de a
para se obter b, então:

Onde:
b é chamado de logaritmando
a é chamado de base
x é o logaritmo

OBSERVAÇÕES
– loga a = 1, sendo a > 0 e a ≠ 1
– Nos logaritmos decimais, ou seja, aqueles em que a base é 10, está frequentemente é omitida. Por exemplo: logaritmo de 2 na
base 10; notação: log 2

Propriedades decorrentes da definição

• Domínio (condição de existência)

Segundo a definição, o logaritmando e a base devem ser positivos, e a base deve ser diferente de 1. Portanto, sempre que encontra-
mos incógnitas no logaritmando ou na base devemos garantir a existência do logaritmo.

– Propriedades

Logaritmo decimal - característica e mantissa

Normalmente eles são calculados fazendo-se o uso da calculadora e da tabela de logaritmos. Mas fique tranquilo em sua prova as
bancas fornecem os valores dos logaritmos.

Exemplo: Determine log 341.

Resolução:
Sabemos que 341 está entre 100 e 1.000:
102 < 341 < 103
Como a característica é o expoente de menor potência de 10, temos que c = 2.
Consultando a tabela para 341, encontramos m = 0,53275. Logo: log 341 = 2 + 0,53275  log 341 = 2,53275.

Propriedades operatórias dos logaritmos

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Cologaritmo
cologa b = - loga b, sendo b> 0, a > 0 e a ≠ 1

Mudança de base
Para resolver questões que envolvam logaritmo com bases diferentes, utilizamos a seguinte expressão:

Função logarítmica
Função logarítmica é a função f, de domínio R*+ e contradomínio R, que associa cada número real e positivo x ao logaritmo de x na
base a, onde a é um número real, positivo e diferente de 1.

Gráfico da função logarítmica

Vamos construir o gráfico de duas funções logarítmicas como exemplo:
A) y = log3 x
Atribuímos valores convenientes a x, calculamos y, conforme mostra a tabela. Localizamos os pontos no plano cartesiano obtendo a
curva que representa a função.

B) y = log1/3 x
Vamos tabelar valores convenientes de x, calculando y. Localizamos os pontos no plano cartesiano, determinando a curva correspon-
dente à função.

Observando as funções anteriores, podemos concluir que para y = logax:

• se a > 1, a função é crescente;
• se 0 < a < 1, a função é decrescente.

Equações logarítmicas
A equação logarítmica caracteriza-se pela presença do sinal de igualdade e da incógnita no logaritmando.
Para resolver uma equação, antes de mais nada devemos estabelecer a condição de existência do logaritmo, determinando os valores
da incógnita para que o logaritmando e a base sejam positivos, e a base diferente de 1.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Inequações logarítmicas
Identificamos as inequações logarítmicas pela presença da incógnita no logaritmando e de um dos sinais de desigualdade: >, <, ≥ ou ≤.
Assim como nas equações, devemos garantir a existência do logaritmo impondo as seguintes condições: o logaritmando e a base
devem ser positivos e a base deve ser diferente de 1.
Na resolução de inequações logarítmicas, procuramos obter logaritmos de bases iguais nos dois membros da inequação, para poder
comparar os logaritmandos. Porém, para que não ocorram distorções, devemos verificar se as funções envolvidas são crescentes ou de-
crescentes. A justificativa será feita por meio da análise gráfica de duas funções:

Na função crescente, os sinais coincidem na comparação dos logaritmandos e, posteriormente, dos respectivos logaritmos; porém,
o mesmo não ocorre na função decrescente. De modo geral, quando resolvemos uma inequação logarítmica, temos de observar o valor
numérico da base pois, sendo os dois membros da inequação compostos por logaritmos de mesma base, para comparar os respectivos
logaritmandos temos dois casos a considerar:
• se a base é um número maior que 1 (função crescente), utilizamos o mesmo sinal da inequação;
• se a base é um número entre zero e 1 (função decrescente), utilizamos o “sinal inverso” da inequação.

Concluindo, dada a função y = loga x e dois números reais x1 e x2:

Exemplos:
(PETROBRAS-GEOFISICO JUNIOR – CESGRANRIO) Se log x representa o logaritmo na base 10 de x, então o valor de n tal que log n =
3 - log 2 é:
(A) 2000
(B) 1000
(C) 500
(D) 100
(E) 10

Resolução:
log n = 3 - log 2
log n + log 2 = 3 * 1
onde 1 = log 10 então:
log (n * 2) = 3 * log 10
log(n*2) = log 10 ^3
2n = 10^3
2n = 1000
n = 1000 / 2
n = 500
Resposta: C

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

(MF – ASSISTENTE TÉCNICO ADMINISTRATIVO – ESAF) Sabendo-se que log x representa o logaritmo de x na base 10, calcule o valor
da expressão log 20 + log 5.
(A) 5
(B) 4
(C) 1
(D) 2
(E) 3

Resolução:
E = log20 + log5
E = log(2 x 10) + log5
E = log2 + log10 + log5
E = log10 + log (2 x 5)
E = log10 + log10
E = 2 log10
E=2
Resposta: D

Funções trigonométricas
Podemos generalizar e escrever todos os arcos com essa característica na seguinte forma: π/2 + 2kπ, onde k Є Z. E de uma forma geral
abrangendo todos os arcos com mais de uma volta, x + 2kπ.
Estes arcos são representados no plano cartesiano através de funções circulares como: função seno, função cosseno e função tangente.

• Função Seno
É uma função f : R → R que associa a cada número real x o seu seno, então f(x) = sem x. O sinal da função f(x) = sem x é positivo no 1º
e 2º quadrantes, e é negativo quando x pertence ao 3º e 4º quadrantes.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

• Função Cosseno
É uma função f : R → R que associa a cada número real x o seu cosseno, então f(x) = cos x. O sinal da função f(x) = cos x é positivo no
1º e 4º quadrantes, e é negativo quando x pertence ao 2º e 3º quadrantes.

• Função Tangente
É uma função f : R → R que associa a cada número real x a sua tangente, então f(x) = tg x.
Sinais da função tangente:
- Valores positivos nos quadrantes ímpares.
- Valores negativos nos quadrantes pares.
- Crescente em cada valor.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Exemplo:
SISTEMAS LINEARES. (PM/SE – SOLDADO 3ª CLASSE – FUNCAB) A matriz abaixo re-
gistra as ocorrências policiais em uma das regiões da cidade duran-
Matriz te uma semana.
Uma matriz é uma tabela de números reais dispostos segundo
linhas horizontais e colunas verticais.
O conjunto ordenado dos números que formam a tabela, é de-
nominado matriz, e cada número pertencente a ela é chamado de
elemento da matriz.

• Tipo ou ordem de uma matriz

As matrizes são classificadas de acordo com o seu número de Sendo M=(aij)3x7 com cada elemento aij representando o núme-
linhas e de colunas. Assim, a matriz representada a seguir é deno- ro de ocorrência no turno i do dia j da semana.
minada matriz do tipo, ou ordem, 3 x 4 (lê-se três por quatro), pois O número total de ocorrências no 2º turno do 2º dia, somando
tem três linhas e quatro colunas. Exemplo: como 3º turno do 6º dia e com o 1º turno do 7º dia será:
(A) 61
(B) 59
(C) 58
(D) 60
(E) 62

Resolução:
Turno i –linha da matriz
Turno j- coluna da matriz
2º turno do 2º dia – a22=18
3º turno do 6º dia-a36=25
1º turno do 7º dia-a17=19
Somando:18+25+19=62
Resposta: E
• Representação genérica de uma matriz
Costumamos representar uma matriz por uma letra maiúscula • Igualdade de matrizes
(A, B, C...), indicando sua ordem no lado inferior direito da letra. Duas matrizes A e B são iguais quando apresentam a mesma
Quando desejamos indicar a ordem de modo genérico, fazemos uso ordem e seus elementos correspondentes forem iguais.
de letras minúsculas. Exemplo: Am x n.
Da mesma maneira, indicamos os elementos de uma matriz
pela mesma letra que a denomina, mas em minúscula. A linha e a
coluna em que se encontra tal elemento é indicada também no lado
inferior direito do elemento. Exemplo: a11.

• Operações com matrizes

– Adição: somamos os elementos correspondentes das matri-
zes, por isso, é necessário que as matrizes sejam de mesma ordem.
A=[aij]m x n; B = [bij]m x n, portanto C = A + B ⇔ cij = aij + bij.

Exemplo:
(PM/SP – SARGENTO CFS – CETRO) Considere a seguinte sen-
tença envolvendo matrizes:

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Diante do exposto, assinale a alternativa que apresenta o valor de y que torna a sentença verdadeira.
(A) 4.
(B) 6.
(C) 8.
(D) 10.

Resolução:

y=10

Resposta: D

– Multiplicação por um número real: sendo k ∈ R e A uma matriz de ordem m x n, a matriz k . A é obtida multiplicando-se todos os
elementos de A por k.

– Subtração: a diferença entre duas matrizes A e B (de mesma ordem) é obtida por meio da soma da matriz A com a oposta de B.

– Multiplicação entre matrizes: consideremos o produto A . B = C. Para efetuarmos a multiplicação entre A e B, é necessário, antes de
mais nada, determinar se a multiplicação é possível, isto é, se o número de colunas de A é igual ao número de linhas de B, determinando
a ordem de C: Am x n x Bn x p = Cm x p, como o número de colunas de A coincide com o de linhas de B(n) então torna-se possível o produto, e a
matriz C terá o número de linhas de A(m) e o número de colunas de B(p)

De modo geral, temos:

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Exemplo:
(CPTM – ALMOXARIFE – MAKIYAMA) Assinale a alternativa que apresente o resultado da multiplicação das matrizes A e B abaixo:

(A)

(B)

(C)

(D)

(E)

Resolução:

Resposta: B

• Casos particulares
– Matriz identidade ou unidade: é a matriz quadrada que possui os elementos de sua diagonal principal iguais a 1 e os demais ele-
mentos iguais a 0. Indicamos a matriz identidade de Ιn, onde n é a ordem da matriz.

– Matriz transposta: é a matriz obtida pela troca ordenada de linhas por colunas de uma matriz. Dada uma matriz A de ordem m x n,
obtém-se uma outra matriz de ordem n x m, chamada de transposta de A. Indica-se por At.

80
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Exemplo:
(CPTM – ANALISTA DE COMUNICAÇÃO JÚNIOR – MAKIYAMA) Para que a soma de uma matriz e sua respectiva matriz transposta At
em uma matriz identidade, são condições a serem cumpridas:
(A) a=0 e d=0
(B) c=1 e b=1
(C) a=1/c e b=1/d
(D) a²-b²=1 e c²-d²=1
(E) b=-c e a=d=1/2

Resolução:

2a=1
a=1/2
b+c=0
b=-c
2d=1
D=1/2

Resposta: E

– Matriz inversa: dizemos que uma matriz quadrada A, de ordem n, admite inversa se existe uma matriz A-1, tal que:

Determinantes
Determinante é um número real associado a uma matriz quadrada. Para indicar o determinante, usamos barras. Seja A uma matriz
quadrada de ordem n, indicamos o determinante de A por:

• Determinante de uma matriz de 1ª- ordem

A matriz de ordem 1 só possui um elemento. Por isso, o determinante de uma matriz de 1ª ordem é o próprio elemento.

• Determinante de uma matriz de 2ª- ordem

Em uma matriz de 2ª ordem, obtém-se o determinante por meio da diferença do produto dos elementos da diagonal principal pelo
produto dos elementos da diagonal secundária.

Exemplo:
(PM/SP – SARGENTO CFS – CETRO) É correto afirmar que o determinante é igual a zero para x igual a
(A) 1.
(B) 2.
(C) -2.
(D) -1.

81
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Resolução:
D = 4 - (-2x)
0 = 4 + 2x
x=-2

Resposta: C

• Regra de Sarrus
Esta técnica é utilizada para obtermos o determinante de matrizes de 3ª ordem. Utilizaremos um exemplo para mostrar como aplicar
a regra de Sarrus. A regra de Sarrus consiste em:
a) Repetir as duas primeiras colunas à direita do determinante.
b) Multiplicar os elementos da diagonal principal e os elementos que estiverem nas duas paralelas a essa diagonal, conservando os
sinais desses produtos.
c) Efetuar o produto dos elementos da diagonal secundária e dos elementos que estiverem nas duas paralelas à diagonal e multipli-
cá-los por -1.
d) Somar os resultados dos itens b e c. E assim encontraremos o resultado do determinante.

Simplificando temos:

Exemplo:
(PREF. ARARAQUARA/SP – AGENTE DA ADMINISTRAÇÃO DOS SERVIÇOS DE SANEAMENTO – CETRO) Dada a matriz

, assinale a alternativa que apresenta o valor do determinante de A é

(A) -9.
(B) -8.
(C) 0.
(D) 4.

Resolução:

detA = - 1 – 4 + 2 - (2 + 2 + 2) = - 9

Resposta: A

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

• Teorema de Laplace
Para matrizes quadradas de ordem n ≥ 2, o teorema de Laplace oferece uma solução prática no cálculo dos determinantes. Pelo teo-
rema, o determinante de uma matriz quadrada A de ordem n (n ≥ 2) é igual à soma dos produtos dos elementos de uma linha ou de uma
coluna qualquer, pelos respectivos co-fatores. Exemplo:

Dada a matriz quadrada de ordem 3, , vamos calcular det A usando o teorema de Laplace.
Podemos calcular o determinante da matriz A, escolhendo qualquer linha ou coluna. Por exemplo, escolhendo a 1ª linha, teremos:
det A = a11. A11 + a12. A12 + a13. A13

Portanto, temos que:

det A = 3. (-21) + 2. 6 + 1. (-12) ⇒ det A = -63 + 12 – 12 ⇒ det A = -63
Exemplo:
(TRANSPETRO – ENGENHEIRO JÚNIOR – AUTOMAÇÃO – CESGRANRIO) Um sistema dinâmico, utilizado para controle de uma rede
automatizada, forneceu dados processados ao longo do tempo e que permitiram a construção do quadro abaixo.

1 3 2 0
3 1 0 2
2 3 0 1
0 2 1 3

A partir dos dados assinalados, mantendo-se a mesma disposição, construiu-se uma matriz M. O valor do determinante associado à
matriz M é
(A) 42
(B) 44
(C) 46
(D) 48
(E) 50

Resolução:

83
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Como é uma matriz 4x4 vamos achar o determinante através do teorema de Laplace. Para isso precisamos, calcular os cofatores. Dica:
pela fileira que possua mais zero. O cofator é dado pela fórmula: . Para o determinante é usado os números que
sobraram tirando a linha e a coluna.

Resposta: D

• Determinante de uma matriz de ordem n > 3

Para obtermos o determinante de matrizes de ordem n > 3, utilizamos o teorema de Laplace e a regra de Sarrus. Exemplo:

Escolhendo a 1ª linha para o desenvolvimento do teorema de Laplace. Temos então:

det A = a11. A11 + a12. A12 + a13. A13 + a14. A14

Como os determinantes são, agora, de 3ª ordem, podemos aplicar a regra de Sarrus em cada um deles. Assim:
det A= 3. (188) - 1. (121) + 2. (61) ⇒ det A = 564 - 121 + 122 ⇒ det A = 565

• Propriedades dos determinantes

a) Se todos os elementos de uma linha ou de uma coluna são nulos, o determinante é nulo.

84
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

b) Se uma matriz A possui duas linhas ou duas colunas iguais, • Representação genérica de um sistema linear
então o determinante é nulo. Um sistema linear de m equações nas n incógnitas x1, x2, ..., xn
é da forma:

c) Em uma matriz cuja linha ou coluna foi multiplicada por um

número k real, o determinante também fica multiplicado pelo mes-
mo número k.

onde a11, a12 , ..., an e b1, b2 , ..., bn são números reais.

Se o conjunto de números reais (k1, k2, ..., kn) torna verdadeiras

todas as equações do sistema, dizemos que esse conjunto é solu-
ção do sistema linear. Como as equações lineares são homogêneas
quando b = 0, então, consequentemente, um sistema linear será
homogêneo quando b1 = b2 = ... = bn = 0. Assim, o sistema admitirá
a solução trivial, (0, 0, ... 0).

Exemplo:
d) Para duas matrizes quadradas de mesma ordem, vale a se- Na equação 4x – y = 2, o par ordenado (3,10) é uma solução,
guinte propriedade: pois ao substituirmos esses valores na equação obtemos uma igual-
det (A. B) = det A + det B. dade.
4. 3 – 10 → 12 – 10 = 2
e) Uma matriz quadrada A será inversível se, e somente se, seu Já o par (3,0) não é a solução, pois 4.3 – 0 = 2 → 12 ≠ 2
determinante for diferente de zero.
• Representação de um sistema linear por meio de matrizes
Sistemas lineares Um sistema linear de m equações com n incógnitas pode ser
Entendemos por sistema linear um conjunto de equações li- escrito sob a forma de matrizes, bastando separar seus componen-
neares reunidas com o objetivo de se obterem soluções comuns a tes por matriz.
todas essas equações. Sejam:
Amn ⇒ a matriz dos coeficientes das incógnitas;
• Equação linear Xn1 ⇒ a matriz das incógnitas;
Chamamos de equações lineares as equações do 1º grau que Bn1 ⇒ a matriz dos termos independentes.
apresentam a forma:
a1x1 + a2x2 + a3x3+...anxn = b,

onde a1, a2, a3,.., an e b são números reais

x1, x2, x3,.., xn são as incógnitas.
Os números reais a1, a2, a3..., an são chamados de coeficientes e
b é o termo independente.

ATENÇÃO: TODOS os expoentes de todas as variáveis são

SEMPRE iguais a 1. Portanto, podemos escrever o sistema sob a forma matricial:

• Solução de uma equação linear

Dada uma equação linear com n incógnitas:
a1x1 + a2x2 + ... + anxn = b, temos que sua solução é a sequência
de números reais (k1, k2, ..., kn) que, colocados correspondentemen-
te no lugar de x1, x2, ..., xn, tornam verdadeira a igualdade.
Quando a equação linear for homogênea, então ela admitirá
pelo menos a solução (0, 0, ..., 0), chamada de solução trivial.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

• Sistema normal
É o sistema em que o número de equações é igual ao número de incógnitas (m = n) e o determinante da matriz dos coeficientes é
diferente de zero.

Exemplo:
Dado o sistema S: , temos

Logo, o sistema linear S é normal.

• Classificação de um sistema linear

Classificar um sistema linear é considerá-lo em relação ao número de soluções que ele apresenta. Assim, os sistemas lineares podem
ser:
a) Sistema impossível ou incompatível: quando não admite solução. O sistema não admite solução quando o det A for nulo, e pelo
menos um dos determinantes relativos às incógnitas for diferente de zero, isto é: det A 1 0 ou det A2 0 ou ... ou det An 0.
b) Sistema possível ou compatível: quando admite pelo menos uma solução. Este sistema pode ser:
– Determinado: quando admitir uma única solução. ‘O sistema é determinado quando det A 0.
Em resumo temos:

• Regra de Cramer
Para a resolução de sistemas normais, utilizaremos a regra de Cramer.
Consideramos os sistemas .

Suponhamos que a ≠ 0. Observamos que a matriz incompleta desse sistema é

, cujo determinante é indicado por D = ad – bc.

Escalonando o sistema, obtemos:

Se substituirmos em M a 2ª coluna (dos coeficientes de y) pela coluna dos coeficientes independentes, obteremos , cujo de-
terminante é indicado por Dy = af – ce.
Assim, em (*), na 2ª equação, obtemos D. y = Dy. Se D ≠ 0, segue que

Substituindo esse valor de y na 1ª equação de (*) e considerando a matriz , cujo determinante é indicado por Dx = ed – bf,
obtemos , D ≠ 0.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Em síntese, temos:

O sistema é possível e determinado quando , e a solução desse sistema é dada por:

Esta regra é um importante recurso na resolução de sistemas lineares possíveis e determinados, especialmente quando o escalona-
mento se torna trabalhoso (por causa dos coeficientes das equações) ou quando o sistema é literal.

Exemplo:
Aplicando a Regra de Cramer para resolver os sistemas

Temos que , dessa forma, SPD.

Uma alternativa para encontrar o valor de z seria substituir x por -2 e y por 3 em qualquer uma das equações do sistema.
Assim, S = {(-2,3-1)}.

Exemplos:
(UNIOESTE – ANALISTA DE INFORMÁTICA – UNIOESTE) Considere o seguinte sistema de equações lineares

Assinale a alternativa correta.

(A) O determinante da matriz dos coeficientes do sistema é um número estritamente positivo.
(B) O sistema possui uma única solução (1, 1, -1).
(C) O sistema possui infinitas soluções.
(D) O posto da matriz ampliada associada ao sistema é igual a 3.
(E) Os vetores linha (1, 2, 3/2) e (2, 4, 3) não são colineares.

87
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Resolução:
ANÁLISE COMBINATÓRIA E PROBABILIDADE: PRINCÍPIOS
FUNDAMENTAIS DE CONTAGEM, ARRANJOS, PERMUTA-
ÇÕES, COMBINAÇÕES, BINÔMIO DE NEWTON, CÁLCULO
DE PROBABILIDADES

A Análise Combinatória é a parte da Matemática que desen-

volve meios para trabalharmos com problemas de contagem. Ve-
jamos eles:
O sistema pode ser SI(sistema impossível) ou SPI(sistema pos-
sível indeterminado) Princípio fundamental de contagem (PFC)
É o total de possibilidades de o evento ocorrer.
Para ser SI Dx = 0 e SPI Dx ≠ 0 • Princípio multiplicativo: P1. P2. P3. ... .Pn.(regra do “e”). É
um princípio utilizado em sucessão de escolha, como ordem.
• Princípio aditivo: P1 + P2 + P3 + ... + Pn. (regra do “ou”). É o
princípio utilizado quando podemos escolher uma coisa ou outra.

Exemplos:
(BNB) Apesar de todos os caminhos levarem a Roma, eles pas-
sam por diversos lugares antes. Considerando-se que existem três
caminhos a seguir quando se deseja ir da cidade A para a cidade
Dx ≠ 0, portanto o sistema tem infinitas soluções. B, e que existem mais cinco opções da cidade B para Roma, qual a
Resposta: C quantidade de caminhos que se pode tomar para ir de A até Roma,
passando necessariamente por B?
(SEDUC/RJ - PROFESSOR – MATEMÁTICA – CEPERJ) Sabendo- (A) Oito.
-se que 2a + 3b + 4c = 17 e que 4a + b - 2c = 9, o valor de a + b + c é: (B) Dez.
(A) 3. (C) Quinze.
(B) 4. (D) Dezesseis.
(C) 5. (E) Vinte.
(D) 6.
(E) 7. Resolução:
Observe que temos uma sucessão de escolhas:
Resolução: Primeiro, de A para B e depois de B para Roma.
(I) 2a + 3b + 4c = 17 x(-2) 1ª possibilidade: 3 (A para B).
(II) 4a + b – 2c = 9 Obs.: o número 3 representa a quantidade de escolhas para a
Multiplicamos a primeira equação por – 2 e somamos com a primeira opção.
segunda, cancelando a variável a:
(I) 2a + 3b + 4c = 17 2ª possibilidade: 5 (B para Roma).
(II) – 5b – 10c = - 25 : (- 5) Temos duas possibilidades: A para B depois B para Roma, logo,
uma sucessão de escolhas.
Então: Resultado: 3 . 5 = 15 possibilidades.
(I) 2a + 3b + 4c = 17 Resposta: C.
(II) b +2c = 5
Um sistema com três variáveis e duas equações é possível e (PREF. CHAPECÓ/SC – ENGENHEIRO DE TRÂNSITO – IOBV) Em
indeterminado (tem infinitas soluções), então fazendo a variável c = um restaurante os clientes têm a sua disposição, 6 tipos de carnes,
α (qualquer letra grega). 4 tipos de cereais, 4 tipos de sobremesas e 5 tipos de sucos. Se o
Substituímos c em (II): cliente quiser pedir 1 tipo carne, 1 tipo de cereal, 1 tipo de sobre-
b + 2α = 5 mesa e 1 tipo de suco, então o número de opções diferentes com
Reposta: D que ele poderia fazer o seu pedido, é:
(A) 19
(B) 480
(C) 420
(D) 90

Resolução:
A questão trata-se de princípio fundamental da contagem, logo
vamos enumerar todas as possibilidades de fazermos o pedido:
6 x 4 x 4 x 5 = 480 maneiras.
Resposta: B.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Fatorial Exemplo: Seja P um conjunto com elementos: P = {A,B,C,D},

Sendo n um número natural, chama-se de n! (lê-se: n fatorial) tomando os agrupamentos de dois em dois, considerando o arranjo
a expressão: com repetição quantos agrupamentos podemos obter em relação
n! = n (n - 1) (n - 2) (n - 3). ... .2 . 1, como n ≥ 2. ao conjunto P.

Exemplos: Resolução:
5! = 5 . 4 . 3 . 2 . 1 = 120. P = {A, B, C, D}
7! = 7 . 6 . 5 . 4 . 3 . 2 . 1 = 5.040. n=4
p=2
ATENÇÃO A(n,p)=np
A(4,2)=42=16
0! = 1
1! = 1 Permutação
É a TROCA DE POSIÇÃO de elementos de uma sequência. Utili-
Tenha cuidado 2! = 2, pois 2 . 1 = 2. E 3!
zamos todos os elementos.
Não é igual a 3, pois 3 . 2 . 1 = 6.
• Sem repetição
Arranjo simples
Arranjo simples de n elementos tomados p a p, onde n>=1 e p
é um número natural, é qualquer ordenação de p elementos dentre
os n elementos, em que cada maneira de tomar os elementos se
diferenciam pela ordem e natureza dos elementos.
Atenção: Todas as questões de permutação simples podem ser
Atenção: Observe que no grupo dos elementos: {1,2,3} um dos resolvidas pelo princípio fundamental de contagem (PFC).
arranjos formados, com três elementos, 123 é DIFERENTE de 321, e
assim sucessivamente. Exemplo:
(PREF. LAGOA DA CONFUSÃO/TO – ORIENTADOR SOCIAL –
• Sem repetição IDECAN) Renato é mais velho que Jorge de forma que a razão entre
A fórmula para cálculo de arranjo simples é dada por: o número de anagramas de seus nomes representa a diferença en-
tre suas idades. Se Jorge tem 20 anos, a idade de Renato é
(A) 24.
(B) 25.
(C) 26.
(D) 27.
(E) 28.
Onde:
n = Quantidade total de elementos no conjunto. Resolução:
P =Quantidade de elementos por arranjo Anagramas de RENATO
______
Exemplo: Uma escola possui 18 professores. Entre eles, serão 6.5.4.3.2.1=720
escolhidos: um diretor, um vice-diretor e um coordenador pedagó-
gico. Quantas as possibilidades de escolha? Anagramas de JORGE
n = 18 (professores) _____
p = 3 (cargos de diretor, vice-diretor e coordenador pedagógico) 5.4.3.2.1=120

Razão dos anagramas: 720/120=6

• Com repetição
Os elementos que compõem o conjunto podem aparecer re-
petidos em um agrupamento, ou seja, ocorre a repetição de um
mesmo elemento em um agrupamento.
A fórmula geral para o arranjo com repetição é representada por:
Se Jorge tem 20 anos, Renato tem 20+6=26 anos.
Resposta: C.
• Com repetição
Na permutação com elementos repetidos ocorrem permuta-
ções que não mudam o elemento, pois existe troca de elementos
iguais. Por isso, o uso da fórmula é fundamental.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Exemplo:
(CESPE) Considere que um decorador deva usar 7 faixas coloridas de dimensões iguais, pendurando-as verticalmente na vitrine de
uma loja para produzir diversas formas. Nessa situação, se 3 faixas são verdes e indistinguíveis, 3 faixas são amarelas e indistinguíveis e 1
faixa é branca, esse decorador conseguirá produzir, no máximo, 140 formas diferentes com essas faixas.
( ) Certo
( ) Errado

Resolução:
Total: 7 faixas, sendo 3 verdes e 3 amarelas.

Resposta: Certo.

• Circular
A permutação circular é formada por pessoas em um formato circular. A fórmula é necessária, pois existem algumas permutações
realizadas que são iguais. Usamos sempre quando:
a) Pessoas estão em um formato circular.
b) Pessoas estão sentadas em uma mesa quadrada (retangular) de 4 lugares.

Exemplo:
(CESPE) Uma mesa circular tem seus 6 lugares, que serão ocupados pelos 6 participantes de uma reunião. Nessa situação, o número
de formas diferentes para se ocupar esses lugares com os participantes da reunião é superior a 102.
( ) Certo
( ) Errado

Resolução:
É um caso clássico de permutação circular.
Pc = (6 - 1) ! = 5! = 5 . 4 . 3 . 2 . 1 = 120 possibilidades.
Resposta: CERTO.

Combinação
Combinação é uma escolha de um grupo, SEM LEVAR EM CONSIDERAÇÃO a ordem dos elementos envolvidos.

• Sem repetição
Dados n elementos distintos, chama-se de combinação simples desses n elementos, tomados p a p, a qualquer agrupamento de p
elementos distintos, escolhidos entre os n elementos dados e que diferem entre si pela natureza de seus elementos.

Fórmula:

Exemplo:
(CRQ 2ª REGIÃO/MG – AUXILIAR ADMINISTRATIVO – FUNDEP) Com 12 fiscais, deve-se fazer um grupo de trabalho com 3 deles. Como
esse grupo deverá ter um coordenador, que pode ser qualquer um deles, o número de maneiras distintas possíveis de se fazer esse grupo é:
(A) 4
(B) 660
(C) 1 320
(D) 3 960

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Resolução:
Como trata-se de Combinação, usamos a fórmula:

Onde n = 12 e p = 3

Como cada um deles pode ser o coordenado, e no grupo tem 3 pessoas, logo temos 220 x 3 = 660.
Resposta: B.

As questões que envolvem combinação estão relacionadas a duas coisas:

– Escolha de um grupo ou comissões.
– Escolha de grupo de elementos, sem ordem, ou seja, escolha de grupo de pessoas, coisas, objetos ou frutas.

• Com repetição
É uma escolha de grupos, sem ordem, porém, podemos repetir elementos na hora de escolher.

Exemplo:
Em uma combinação com repetição classe 2 do conjunto {a, b, c}, quantas combinações obtemos?
Utilizando a fórmula da combinação com repetição, verificamos o mesmo resultado sem necessidade de enumerar todas as possibi-
lidades:
n=3ep=2

PROBABILIDADES
A teoria da probabilidade permite que se calcule a chance de ocorrência de um número em um experimento aleatório.

Elementos da teoria das probabilidades

• Experimentos aleatórios: fenômenos que apresentam resultados imprevisíveis quando repetidos, mesmo que as condições sejam
semelhantes.
• Espaço amostral: é o conjunto U, de todos os resultados possíveis de um experimento aleatório.
• Evento: qualquer subconjunto de um espaço amostral, ou seja, qualquer que seja E Ì U, onde E é o evento e U, o espaço amostral.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Experimento composto
Quando temos dois ou mais experimentos realizados simultaneamente, dizemos que o experimento é composto. Nesse caso, o nú-
mero de elementos do espaço amostral é dado pelo produto dos números de elementos dos espaços amostrais de cada experimento.
n(U) = n(U1).n(U2)

Probabilidade de um evento
Em um espaço amostral U, equiprobabilístico (com elementos que têm chances iguais de ocorrer), com n(U) elementos, o evento E,
com n(E) elementos, onde E Ì U, a probabilidade de ocorrer o evento E, denotado por p(E), é o número real, tal que:

Onde,
n(E) = número de elementos do evento E.
n(S) = número de elementos do espaço amostral S.

Sendo 0 ≤ P(E) ≤ 1 e S um conjunto equiprovável, ou seja, todos os elementos têm a mesma “chance de acontecer.

ATENÇÃO:
As probabilidades podem ser escritas na forma decimal ou representadas em porcentagem.
Assim: 0 ≤ p(E) ≤ 1, onde:
p(∅) = 0 ou p(∅) = 0%
p(U) = 1 ou p(U) = 100%

Exemplo:
(PREF. NITERÓI – AGENTE FAZENDÁRIO – FGV) O quadro a seguir mostra a distribuição das idades dos funcionários de certa repartição
pública:

FAIXA DE IDADES (ANOS) NÚMERO DE FUNCIONÁRIOS

20 ou menos 2
De 21 a 30 8
De 31 a 40 12
De 41 a 50 14
Mais de 50 4

Escolhendo ao acaso um desses funcionários, a probabilidade de que ele tenha mais de 40 anos é:
(A) 30%;
(B) 35%;
(C) 40%;
(D) 45%;
(E) 55%.

Resolução:
O espaço amostral é a soma de todos os funcionário:
2 + 8 + 12 + 14 + 4 = 40
O número de funcionário que tem mais de 40 anos é: 14 + 4 = 18
Logo a probabilidade é:

Resposta: D

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Probabilidade da união de eventos

Para obtermos a probabilidade da união de eventos utilizamos a seguinte expressão:

Quando os eventos forem mutuamente exclusivos, tendo A ∩ B = Ø, utilizamos a seguinte equação:

Probabilidade de um evento complementar

É quando a soma das probabilidades de ocorrer o evento E, e de não ocorrer o evento E (seu complementar, Ē) é 1.

Probabilidade condicional
Quando se impõe uma condição que reduz o espaço amostral, dizemos que se trata de uma probabilidade condicional.
Sejam A e B dois eventos de um espaço amostral U, com p(B) ≠ 0. Chama-se probabilidade de A condicionada a B a probabilidade de
ocorrência do evento A, sabendo-se que já ocorreu ou que vai ocorrer o evento B, ou seja:

Podemos também ler como: a probabilidade de A “dado que” ou “sabendo que” a probabilidade de B.

– Caso forem dois eventos simultâneos (ou sucessivos): para se avaliar a probabilidade de ocorrem dois eventos simultâneos (ou
sucessivos), que é P (A ∩ B), é preciso multiplicar a probabilidade de ocorrer um deles P(B) pela probabilidade de ocorrer o outro, sabendo
que o primeiro já ocorreu P (A | B). Sendo:

– Se dois eventos forem independentes: dois eventos A e B de um espaço amostral S são independentes quando P(A|B) = P(A) ou
P(B|A) = P(B). Sendo os eventos A e B independentes, temos:
P (A ∩ B) = P(A). P(B)

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Lei Binomial de probabilidade Usamos a seguinte fórmula:

A lei binominal das probabilidades é dada pela fórmula:

Sendo:
n: número de tentativas independentes;
p: probabilidade de ocorrer o evento em cada experimento (su-
cesso); Em juros simples:
q: probabilidade de não ocorrer o evento (fracasso); q = 1 - p – O capital cresce linearmente com o tempo;
k: número de sucessos. – O capital cresce a uma progressão aritmética de razão: J=C.i
– A taxa i e o tempo t devem ser expressos na mesma unidade.
ATENÇÃO: – Devemos expressar a taxa i na forma decimal.
A lei binomial deve ser aplicada nas seguintes condições: – Montante (M) ou FV (valor futuro) é a soma do capital com
– O experimento deve ser repetido nas mesmas condições as os juros, ou seja:
n vezes. M=C+J
– Em cada experimento devem ocorrer os eventos E e .
M = C.(1+i.t)
– A probabilidade do E deve ser constante em todas as n vezes.
– Cada experimento é independente dos demais.
Exemplo:
Exemplo: (PRODAM/AM – Assistente – FUNCAB) Qual é o capital que,
Lançando-se um dado 5 vezes, qual a probabilidade de ocorre- investido no sistema de juros simples e à taxa mensal de 2,5 %, pro-
rem três faces 6? duzirá um montante de R$ 3.900,00 em oito meses?
(A) R$ 1.650,00
Resolução: (B) R$ 2.225,00
n: número de tentativas ⇒ n = 5 (C) R$ 3.250,00
k: número de sucessos ⇒ k = 3 (D) R$ 3.460,00
p: probabilidade de ocorrer face 6 ⇒ p = 1/6 (E) R$ 3.500,00
q: probabilidade de não ocorrer face 6 ⇒ q = 1- p ⇒ q = 5/6
Resolução:
Montante = Capital + juros, ou seja: j = M – C , que fica: j =
MATEMÁTICA FINANCEIRA. JUROS SIMPLES E COMPOS- 3900 – C ( I )
TOS: CAPITALIZAÇÃO E DESCONTOS. TAXAS DE JUROS: Agora, é só substituir ( I ) na fórmula do juros simples:
NOMINAL, EFETIVA, EQUIVALENTES, PROPORCIONAIS,
REAL E APARENTE. PLANOS OU SISTEMAS DE AMORTI-
ZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS. CÁLCULO
FINANCEIRO: CUSTO REAL EFETIVO DE OPERAÇÕES DE
FINANCIAMENTO, EMPRÉSTIMO E INVESTIMENTO. TAXAS
DE RETORNO

Juros simples (ou capitalização simples)

Os juros são determinados tomando como base de cálculo o 390000 – 100.C = 2,5 . 8 . C
capital da operação, e o total do juro é devido ao credor (aquele que – 100.C – 20.C = – 390000 . (– 1)
empresta) no final da operação. Devemos ter em mente: 120.C = 390000
– Os juros são representados pela letra J*. C = 390000 / 120
– O dinheiro que se deposita ou se empresta chamamos de ca- C = R$ 3250,00
pital e é representado pela letra C (capital) ou P(principal) ou VP ou Resposta: C
PV (valor presente) *.
– O tempo de depósito ou de empréstimo é representado pela
letra t ou n.*
– A taxa de juros é a razão centesimal que incide sobre um ca-
pital durante certo tempo. É representado pela letra i e utilizada
para calcular juros.
*Varia de acordo com a bibliografia estudada.

ATENÇÃO: Devemos sempre relacionar a taxa e o tempo na

mesma unidade para efetuarmos os cálculos.

94
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Juros compostos (capitalização composta)

A taxa de juros incide sobre o capital de cada período. Também conhecido como “juros sobre juros”.
Usamos a seguinte fórmula:

O (1+i)t ou (1+i)n é chamado de fator de acumulação de capital.

ATENÇÃO: as unidades de tempo referentes à taxa de juros (i) e do período (t), tem de ser necessariamente iguais.

O crescimento do principal (capital) em:

– juros simples é LINEAR, CONSTANTE;
– juros compostos é EXPONENCIAL, GEOMÉTRICO e, portanto tem um crescimento muito mais “rápido”;
Observe no gráfico que:
– O montante após 1º tempo é igual tanto para o regime de juros simples como para juros compostos;
– Antes do 1º tempo o montante seria maior no regime de juros simples;
– Depois do 1º tempo o montante seria maior no regime de juros compostos.

Exemplo:
(PREF. GUARUJÁ/SP – SEDUC – PROFESSOR DE MATEMÁTICA – CAIPIMES) Um capital foi aplicado por um período de 3 anos, com taxa
de juros compostos de 10% ao ano. É correto afirmar que essa aplicação rendeu juros que corresponderam a, exatamente:
(A) 30% do capital aplicado.
(B) 31,20% do capital aplicado.
(C) 32% do capital aplicado.
(D) 33,10% do capital aplicado.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Resolução:

Como, M = C + j , ou seja , j = M – C , temos:

j = 1,331.C – C = 0,331 . C
0,331 = 33,10 / 100 = 33,10%
Resposta: D

Juros Compostos utilizando Logaritmos

Algumas questões que envolvem juros compostos, precisam de conceitos de logaritmos, principalmente aquelas as quais precisamos
achar o tempo/prazo. Normalmente as questões informam os valores do logaritmo, então não é necessário decorar os valores da tabela.

Exemplo:
(FGV-SP) Uma aplicação financeira rende juros de 10% ao ano, compostos anualmente. Utilizando para cálculos a aproximação de ,
pode-se estimar que uma aplicação de R$ 1.000,00 seria resgatada no montante de R$ 1.000.000,00 após:
(A) Mais de um século.
(B) 1 século
(C) 4/5 de século
(D) 2/3 de século
(E) ¾ de século

Resolução:
A fórmula de juros compostos é M = C(1 + i)t e do enunciado temos que M = 1.000.000, C = 1.000, i = 10% = 0,1:
1.000.000 = 1.000(1 + 0,1)t

(agora para calcular t temos que usar logaritmo nos dois lados da equação para pode utilizar a propriedade
, o expoente m passa multiplicando)

t.0,04 = 3

Resposta: E

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Taxas de juros
Índices fundamentais no estudo da matemática financeira, sendo incorporadas sempre ao capital. São elas:

Taxa efetiva: são aquelas onde a taxa da unidade de tempo coincide com a unidade de tempo do período de capitalização(valoriza-
ção). Exemplo: Uma taxa de 13% ao trimestre com capitalização trimestral.

ATENÇÃO: Quando no enunciado não estiver citando o período de capitalização, a mesma vai coincidir com unidade da taxa. Em ou-
tras palavras iremos trabalhar com taxa efetiva!!!

Taxa nominal: são aquelas cujas unidade de tempo NÂO coincide com as unidades de tempo do período de capitalização.

Exemplo:
(TJ/PE- ANALISTA JUDICIÁRIO-CONTADOR-FCC) Uma taxa de juros nominal de 21% ao trimestre, com juros capitalizados mensalmen-
te, apresenta uma taxa de juros efetiva, trimestral de, aproximadamente,
(A) 21,7%.
(B) 22,5%.
(C) 24,8%.
(D) 32,4%.
(E) 33,7%.

Resolução:
21% a. t capitalizados mensalmente (taxa nominai), como um trimestre tem 3 meses, 21/3 = 7% a.m(taxa efetiva).
im = taxa ao mês
it= taxa ao trimestre.
(1+im)3 = (1+it)  (1+0,07)3 = 1+it  (1,07)3 = 1+it  1,225043 = 1+it  it= 1,225043-1  it = 0,225043 x 100  it= 22,5043%
Resposta: B

ATENÇÃO: Para resolução de questões com taxas nominais devemos primeiramente descobri a taxa efetiva (multiplicando ou dividin-
do a taxa)

Toda taxa nominal traz implícita uma taxa efetiva que deve ser calculada proporcionalmente.

Taxas proporcionais (regime de juros simples): são taxas em unidade de tempo diferente que aplicadas sobre o mesmo capital ao
mesmo período de tempo irão gerar o mesmo montante.

Exemplo:
(PREF. FLORIANÓPOLIS/SC – AUDITOR FISCAL – FEPESE) A taxa de juros simples mensais de 4,25% equivalente à taxa de:
(A) 12,5% trimestral.
(B) 16% quadrimestral.
(C) 25,5% semestral.
(D) 36,0% anual.
(E) 52% anual.

Resolução:
Sabemos que taxas a juros simples são ditas taxas proporcionais ou lineares. Para resolução das questões vamos avaliar item a item
para sabermos se está certo ou errado:
4,25% a.m
Trimestral = 4,25 .3 = 12,75 (errada)
Quadrimestral = 4,25 . 4 = 17% (errada)
Semestral= 4,25 . 6 = 25,5 % (correta)
Anual = 4,25.12 = 51% (errada)
Resposta: C

Taxas equivalentes (regime de juros compostos): as taxas de juros se expressam também em função do tempo da operação, porém
não de forma proporcional, mas de forma exponencial, ou seja, as taxas são ditas equivalentes.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Exemplo:

Taxa Real, Aparente e Inflação

– Taxa real (ir) = taxa que considera os efeitos da inflação e seus ganhos.
– Taxa aparente (ia) = taxa que não considera os efeitos da inflação (são as taxas efetivas/nominais).
– Taxa de inflação (ii) = a inflação representa a perda do poder de compra.

Escrevendo todas as taxas em função uma das outras, temos:

(1+ia) = (1+ir).(1+ii)

Onde: , independe da quantidade de períodos e do regime de juros.

Descontos
É a diferença entre o valor título (valor nominal) e o valor recebido (valor atual).
D=N–A

Onde:
D = desconto
N = valor nominal
A = valor atual

ATENÇÃO: Comparando com o regime de juros, observamos que:

– o Valor Atual, ou valor futuro (valor do resgate) nos dá ideia de Montante;
– o Valor Nominal, nome do título (valor que resgatei) nos dá ideia de Capital;
– e o Desconto nos dá ideia de Juros.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Os descontos podem ser:

Desconto racional simples (por dentro): nos passa a ideia de “honesto”, pois todas a taxas são cobradas em cima do valor atual (A) do
título. Associando com os juros simples teremos:

Também podemos escrever a seguinte fórmula:

Exemplo:
(ASSAF NETO) Seja um título de valor nominal de R$ 4.000,00 vencível em um ano, que está sendo liquidado 3 meses antes de seu
vencimento. Sendo de 42% a.a. a taxa nominal de juros corrente, pede-se calcular o desconto e o valor descontado desta operação.
N = 4 000
t = 3 meses
i = 42% a.a = 42 / 12 = 3,5% a.m = 0,035
D=?
Vd = ?

Vd = 4 000 – 380,10 = 3 619,90

Desconto comercial simples ou bancário (por fora): nos passa a ideia de que alguém está “levando” um por fora, pois, todas as taxas
são cobradas em cima do valor nominal (N) do título. O valor nominal é sempre maior e é justamente onde eles querem ganhar.

• Desconto comercial (bancário) acrescido de uma taxa pré-fixada: quando se utiliza taxas pré-fixadas aos títulos, que são as taxas
de despesas bancárias/administrativas (comissões, taxas de serviços, ...) cobradas sobre o valor nominal (N). Fazemos uso da seguinte
formula:
Dc = N. (i.t + h)

Onde:
Dc = desconto comercial ou bancário
N = valor nominal
i = taxa de juros cobrada
t = tempo ou período
h = taxa de despesas administrativas ou bancárias.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Exemplo:
Um banco ao descontar notas promissórias, utiliza o desconto comercial a uma taxa de juros simples de 12% a.m.. O banco cobra,
simultaneamente uma comissão de 4% sobre o valor nominal da promissória. Um cliente do banco recebe R$ 300.000,00 líquidos, ao
descontar uma promissória vencível em três meses. O valor da comissão é de:

Resolução:
h = 0,04
t=3
iB = 0,12 . 3
AB = N . [1 - (iB + h)]
300 000 = N . [1 - (0,12.3 + 0,04)]
300 000 = N . [1 – 0,4]
N = 500 000
Vc = 0,04 . N
Vc = 0,04 . 500 000
Vc = 20 000

Resposta: 200 000

– Relação entre Desconto Comercial (Dc) e Desconto Racional (Dr): para sabermos o valor do desconto caso fosse utilizado o desconto
comercial e precisássemos saber o desconto racional e vice-versa, utilizamos a seguinte relação: Dc = Dr . (1 + i.t)
Desconto Racional Composto (por dentro): as fórmulas estão associando com os juros compostos, assim teremos:

Desconto Comercial Composto (por fora): como a taxa incide sobre o Valor Nominal (maior valor), trocamos na fórmula o N pelo A e
vice-versa, mudando o sinal da taxa (de positivo para negativo).

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Exemplo: 3. observe se os prazos de vencimento dos títulos e compro-

(PREFEITURA DE SÃO PAULO/SP - AUDITOR FISCAL MUNICI- missos estão na mesma unidade de medida de tempo periodicida-
PAL – CETRO) Com adiantamento de dois meses do vencimento, um de da taxa; se não estiverem, faça as transformações necessárias
título de valor nominal de R$30.000,00 é descontado a uma taxa (ou você expressa a taxa na unidade de tempo do prazo ou expressa
composta de 10% a.m.. A diferença entre o desconto racional com- o prazo na unidade de tempo da taxa – escolha a transformação que
posto e o desconto comercial composto será de: torne os cálculos mais simples);
(A) R$246,59. 4. leve todos os valores para a data escolhida para a negociação
(B) R$366,89. (data focal), lembrando sempre que capitais exigíveis antes da data
(C) R$493,39. focal deverão ser capitalizados através da fórmula do montante M =
(D) R$576,29. C (1 + in), dependendo da modalidade de desconto utilizada;
(E) R$606,49. 5. tendo transportado todos os capitais para a data focal e com
base no diagrama de fluxo de caixa que você esquematizou, monte
Resolução: a EQUAÇÃO DE VALOR, impondo que a soma dos valores dos títulos
N = 30000 (transportados para a data focal) da parte de cima do diagrama de
t = 2 meses fluxo de caixa seja igual à soma dos valores dos títulos (transpor-
i = 10% am = 0,10 tados para a data focal) da parte de baixo do diagrama de fluxo de
Vamos utilizar a formula do Drc: caixa;
N = A(1 + i)t  30.000= A (1+ 0,1)2  30000 = A (1,1)2  30000 6. resolva a equação de valor;
= A.1,21 7. releia a PERGUNTA do problema e verifique se o valor que
A = 30000 / 1,21 = 24793,39 você encontrou corresponde ao que o problema está pedindo (às
Como D = N – A vezes, devido à pressa, o candidato se perde nos cálculos, encontra
D = 30000 – 24793,39 um resultado intermediário e assinala a alternativa que o contém,
Drc = 30.000 - 24.793,39 = 5206,61 colocada ali para induzi-lo em erro, quando seria necessário ainda
Para o desconto comercial composto (lembre-se que a taxa re- uma passo a mais para chegar ao resultado final correto).
caí sobre o nominal, então trocamos na formula o A pelo N e vice e
versa e mudamos o sinal), temos: Exemplo:
A = N.(1 - i)t A aplicação de R$ 2.000,00 foi feita pelo prazo de 9 meses, con-
A = 30000 . (1 - 0,1)2 tratando-se a taxa de juros de 28% a.a. Além dessa aplicação, existe
A = 30000 . 0,81 outra de valor nominal R$ 7.000,00 com vencimento a 18 meses.
A = 24300 Considerando-se a taxa de juros de 18% a.a., o critério de desconto
Como D = N – A racional e a data focal 12 meses, a soma das aplicações é, em R$:
D = 30000 – 24300 = 5700, que é o desconto comercial com-
posto Resolução:
A diferença será dada pelo módulo, uma vez que sabemos que Inicialmente, precisamos calcular o valor nominal da primeira
o Desconto Comercial é maior que o racional: |Drc - Dcc| aplicação. Considerando n = 9 meses = 0,75 anos, temos que:
|5.206,61 - 5.700 | = 493,39 N = C (1 + in)
N = 2.000 (1 + 0,28 . 0,75) = 2.000 (1,21) = 2.420
Resposta: C Observando o diagrama de fluxo de caixa, vemos que, para se-
rem transportados à data doze, o título de 2.420 terá que ser capi-
Equivalência de capitais talizado de três meses, ao passo que o título de 7.000 terá que ser
Dois ou mais capitais que se encontram em datas diferentes, descapitalizado de 6 meses. Além disso, a taxa de 18% a.a., consi-
são chamados de equivalentes quando, levados para uma mesma derando-se capitalização simples, é equivalente a 1,5% a.m. = 0,015
data, nas mesmas condições, apresentam o mesmo VALOR nessa a.m. Desta forma, podemos escrever que:
data. 2.420 (1 + 0,015 . 3) + 7.000/1 + 0,015 . 6 = x
2.420 (1,045) + 7.000/1,09 = x
2.528,9 + 6.422,02 = x
• Equação de Valor
x = 8.950,92
Va1 + Va2 + Va3 + … = Vaa + Vab + Vac + …
Anuidades
• Resolução de Problemas de Equivalência
Séries Financeiras também conhecidas como Rendas Certas ou
1. leia o problema todo;
Anuidades. São séries de depósitos ou prestações periódicas ou não
2. construa, a partir do enunciado do problema, um diagrama
periódicas, em datas de previamente estabelecidas, por um deter-
de fluxo de caixa esquemático, colocando na parte de cima o plano
minado período de tempo. Os depósitos ou prestações podem ser
original de pagamento e na parte de baixo o plano alternativo pro-
uniformes quando todos são iguais ou variáveis quando os valores
posto, indicando todos os valores envolvidos, as datas respectivas são diferentes.
e as incógnitas a serem descobertas – esse diagrama é importante Quando as séries financeiras que tem como objetivo de acumu-
porque permite visualizar os grupos de capitais equivalentes e esta- lar capital ou produzir certo montante temos uma Capitalização e
belecer facilmente a equação de valor para resolução do problema; quando as séries financeiras têm como objetivo pagar ou amortizar
uma dívida temos uma Amortização.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Elementos das séries financeiras

– Valor presente (VP) = Numa série de pagamentos, definimos VALOR ATUAL como sendo a parcela única que equivale (ou que subs-
titui) a todos os termos (devidamente descapitalizados) até o início do fluxo. É a soma dos valores atuais de todos os termos que compõe
a série.

– Valor futuro (VF) = Numa série de pagamentos, definimos MONTANTE como sendo a parcela única, que equivale (ou substitui) a
todos os termos (devidamente capitalizados) até o final do fluxo. É a soma dos montantes de todos os termos que compõe a série.

– Prestações (P) = Numa série de pagamentos, definimos Prestações como sendo o valor que é pago (ou recebido) a cada período de
capitalização de uma Série Pagamentos.

– Número de prestações (n) = número de Parcelas, Depósitos ou Pagamentos.

– Taxa efetiva de juro (i)= com capitalização na periodicidade das Prestações.

Séries financeiras postecipadas

São aquelas em que as prestações, pagamentos ou depósitos são efetuados no final de cada período.

Valor Futuro Postecipado (VFp)

O Valor Futuro (VF) produzido por uma série de n prestações P postecipadas, iguais e periódicas, aplicadas a uma taxa de juros i, na
forma unitária, no mesmo período das prestações, será igual à soma de todos esses depósitos capitalizados para uma mesma data focal,
coincidindo com o último depósito.

Fazemos uso da seguinte fórmula:

O valor capitalizado de cada um dos termos da Série de Pagamentos forma uma Progressão Geométrica (PG) cuja soma resulta na
seguinte expressão:

Fator de Capitalização Postecipado

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Valor Presente postecipado (VPp)

O Valor Presente (VP) produzido por uma série de n prestações P, iguais e periódicas, aplicadas a uma taxa de juros i, na forma unitária,
no mesmo período das prestações, será igual à soma de todos esses depósitos descapitalizados para uma mesma data focal 0.

O valor descapitalizado de cada um dos termos de uma Série de Financeira postecipada forma uma Progressão Geométrica (PG) cuja
soma resulta na seguinte expressão:

Fator de Descapitalização Postecipado

Séries financeiras antecipadas

São aquelas em que o depósito ou pagamento é efetuado no início de cada período e o valor futuro é obtido em um período de tempo
após o último depósito ou pagamento da última prestação.

Valor Futuro antecipado (VFa)

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

O Valor Futuro de uma série financeira é obtido fazendo-se a capitalização da entrada e de cada um dos pagamentos, realizando-se a
soma destes valores no final, conforme a seguir:

O valor capitalizado de cada uma das prestações de uma Série de Pagamentos forma uma Progressão Geométrica (PG) cuja soma
resulta na seguinte expressão:

Fator de Capitalização Antecipado

O valor da prestação é obtido isolando-se a P na equação anterior.

Valor Presente antecipado (VPa)

O Valor Presente de uma série financeira antecipada é obtido fazendo-se a descapitalização de cada uma das prestações, somando-se
no final a entrada e cada um destes valores, conforme a seguir:

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

O valor descapitalizado de cada um dos termos de uma Série de Financeira forma uma Progressão Geométrica cuja soma resulta na
seguinte expressão:

O Fator de Descapitalização Antecipado

Séries financeiras diferidas ou com carência

Uma série de pagamentos possui DIFERIMENTO INICIAL quando ANTES do início do primeiro pagamento, é dado um prazo de dois ou
mais períodos, nos quais não ocorrem pagamentos pertencentes à série.
Uma série de pagamentos possui DIFERIMENTO FINAL quando APÓS o último pagamento, é dado um prazo de dois ou mais períodos,
nos quais não ocorrem pagamentos pertencentes à série.

Valor Presente com diferimento inicial

Podemos calcular o Valor Presente de duas maneiras: postecipado ou antecipado.

Cálculo do Valor Presente postecipado com diferimento inicial (VPpdi)

Numa série de pagamentos com diferimento inicial, vamos primeiro calcular o valor presente da série financeira postecipada, em
seguida, vamos efetuar a descapitalização deste valor a juros compostos até o início do prazo da contratação (data focal 0).

CÁLCULO DO VP DA SÉRIE CÁLCULO DA DESCAPITALIZAÇÃO CÁLCULO DIRETO DO VPA COM

ANTECIPADA: DO PERÍODO DE DIFERIMENTO: D DIFERIMENTO INICIAL:

Valor futuro com diferimento final

Podemos calcular o Valor Futuro de duas maneiras: postecipado ou antecipado.

105
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Cálculo do Valor Futuro postecipado com diferimento final (VFpdf)

Numa série de pagamento com diferimento final, vamos primeiro calcular o valor futuro da série financeira postecipada, onde esse
valor futuro é obtido logo após o último pagamento.
Já o cálculo com o diferimento final, temos que efetuar a capitalização desse valor, a juros compostos, até o prazo final do período de
carência. Pode ocorrer que no período de carência a taxa de juros não seja a mesma da série financeira.

O VALOR FUTURO DA SÉRIE DE CAPITALIZAÇÃO DO PERÍODO DE CÁLCULO DIRETO DO VFP COM

PAGAMENTOS POSTECIPADA CARÊNCIA DIFERIMENTO FINAL

Cálculo do Valor Futuro antecipado com diferimento final (VFadf)

Numa série de pagamento com diferimento final, vamos primeiro calcular o valor futuro da série financeira antecipada, onde esse
valor futuro é obtido um período após o último pagamento.
Já o cálculo com o diferimento final, temos que efetuar a capitalização desse valor, a juros compostos, até o prazo final do período de
carência. Pode ocorrer que no período de carência a taxa de juros não seja a mesma da série financeira.

O VALOR FUTURO DA SÉRIE DE CAPITALIZAÇÃO DO PERÍODO DE CÁLCULO DIRETO DO VFA COM

PAGAMENTOS ANTECIPADA CARÊNCIA DIFERIMENTO FINAL

=Exemplo:
Uma máquina é vendida a prazo através de oito prestações mensais de $4.000,00 sendo que o primeiro pagamento só irá ocorrer após
três meses da compra. Determine o preço à vista, dada uma taxa de 5% ao mês.

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Resolução:
R = $4.000,00
i = 5% a.m.
n = 8 meses
m = 2 meses

Pd = $23.449,30

Sistema de amortização
Visam liquidar uma dívida mediante de pagamentos periódicos e sucessivos.

Principais conceitos
Sempre que efetuamos um pagamento estamos pagando parte do valor relativo aos juros, que são calculados sobre o saldo devedor
e outra parte chamada de amortização, que faz com que o saldo devedor diminua.
– Saldo devedor: é o valor nominal do empréstimo ou financiamento ou simplesmente o Valor Presente (VP) na data focal 0, que é
diminuído da parcela de amortização a cada período.
– Amortização: é a parcela que é deduzida do saldo devedor a cada pagamento.
– Juros: é o valor calculado a partir do saldo devedor e posteriormente somado à parcela de amortização.
– Prestação: é o pagamento efetuado a cada período, composto pela parcela de juros mais a amortização: PRESTAÇÃO = JUROS +
AMORTIZAÇÃO

Existem diversos sistemas de amortização de financiamentos e empréstimos, dos quais os mais usados são:
– Sistema de Amortização Francês (Tabela Price):
– Sistema de Amortização Constante (SAC):
– Sistema de Amortização Crescente (SACRE) ou Sistema de Amortização Misto (SAM).

Sistema de Amortização Francês (SAF)

Este sistema utiliza a chamada TABELA PRICE que consiste no cálculo do fator de descapitalização postecipado representado por
fdp(i%,n) e é normalmente usada para financiamento em geral de bens de consumo, tipo: carros, eletrodomésticos, empréstimos bancá-
rios de curto prazo, etc.
O SAF caracteriza-se por PRESTAÇÕES CONSTANTES E IGUAIS, normalmente mensais e decrescentes, com isso, as parcelas de amorti-
zações são crescentes. Isto é, o valor amortizado é crescente ao longo do tempo, ao contrário dos juros, que decrescem proporcionalmente
ao saldo devedor.
Logo, as principais características do SAF são:
a) A prestação é constante durante todo o período de financiamento;
b) A parcela de amortização aumenta a cada período;
c) Os juros diminuem a cada período;
d) O percentual de prestações pagas não é igual ao percentual de quitação da dívida, pois no início das prestações os juros são maiores
que as amortizações, sendo que do meio para o final das prestações esta situação é invertida.
e) Nos juros, temos uma PG (Progressão geométrica) de razão descrente.

Utilizamos as seguintes fórmulas:

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 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Com isso podemos reescrever da seguinte forma, sabendo que :

Sistema de Amortização Constante (SAC)

O SAC foi bastante usado pelo Sistema Financeiro de Habitação no início dos anos 70 e, atualmente, é amplamente utilizado para
financiamentos bancários de longo prazo de imóveis.
O tomador do empréstimo pagará uma prestação decrescente em cada período, a qual é composta por duas parcelas: a amortização
e os juros.
As principais características do SAC são:
a) A parcela de amortização é constante em todo período de financiamento;
b) A prestação é decrescente durante todo o período;
c) Os juros diminuem uniformemente a cada período;
d) O percentual de prestações pagas é igual ao percentual de quitação da dívida.
e) Nos Juros e nas Prestações observa-se de uma PA (Progressão Aritmética) de razão decrescente.

Fórmulas do Cálculo da Prestação (Séries Postecipadas)

UTILIZANDO O CAPITAL UTILIZANDO O MONTANTE

CASO O EXPOENTE SEJA NEGATIVO, UTILIZA-SE:

Para séries antecipadas (com entrada), basta multiplicar o valor da prestação por .

Sistema de Amortização Crescente (SACRE) ou Sistema de Amortização Misto (SAM)

No Sistema de Amortização Crescente ou Sistema de Amortização Misto, cada prestação é a média aritmética das prestações nos
sistemas Francês (Tabela Price) e Sistema de Amortização Constante (SAC), quando a proporção for de 50% para o Sistema de Amortização
Frances (SAF) e 50% para o Sistema de Amortização Constante (SAC), com isto as primeiras prestações são maiores que no SAF e menores
que no SAC, sendo que a partir da metade do período do financiamento a situação é invertida. As parcelas de juros, das amortizações e
dos saldos devedores de cada período também são obtidas pela média aritmética dos dois sistemas.

Exemplos:
(UFGD – ANALISTA ADMINISTRATIVO – ECONOMIA – AOCP) O sistema que consiste no plano de amortização de uma dívida em pres-
tações periódicas, sucessivas e decrescentes, em progressão aritmética, denomina-se:
(A) Sistema de Amortização Misto.
(B) Sistema Price.
(C) Sistema de Amortização Constante.
(D) Sistema Americano com fundo de amortização.
(E) Sistema Alemão.

Resolução:
Como vimos no estudo dos tipos de Amortização, a única que apresenta esta característica é o Sistema de Amortização Constante
(SAC).
Resposta: C

108
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

(PREF. FLORIANÓPOLIS/SC – AUDITOR FISCAL DE TRIBUTOS MUNICIPAIS – FEPESE) Uma pessoa financiou 100% de um imóvel no
valor de R$ 216.000,00 em 9 anos. O pagamento será em prestações mensais e o sistema de amortização é o sistema de amortização
constante (SAC).
Sabendo que o valor da terceira prestação é de R$2.848,00, a taxa de juros mensal cobrada é de:
(A) 0,2%.
(B) 0,4%.
(C) 0,5%.
(D) 0,6%.
(E) 0,8%.

Resolução:
Sabemos que no SAC Amortizações são constantes:
Sabemos que E = 216.000
n = 9 anos x 12(mensal) = 108 parcelas
A=?

Com a cota de amortização, podemos calcular o Saldo Devedor para todos os períodos:

PERÍODO SALDO DEVEDOR AMORTIZAÇÃO JUROS PRESTAÇÃO

0 216.000 - - -
1 216.000 – 2.000 = 214.000 2.000
2 214.000 – 2.000 = 212.000 2.000
3 212.000 – 2.000 = 210.000 2.000
...

Sabemos a prestação do período 3 que é R$ 2.848,00. Lembrando que P = A + J, temos que para o período 3:
P = A + J  2 848 = 2 000 + J  J = 2 848 – 2 000 = 848. Os juros incidem sobre o capital do período anterior que neste caso é o 2.O
tempo é 1
J = C.i.t  848 = 212 000.i.1  i = 848 / 212 000  i = 0,004 x 100%  i = 0,4%
Resposta: B

QUESTÕES

1. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLEAR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE NUCLE-

AR/2022
Assunto: Número de elementos da união, da intersecção, do complemento e da diferença
Em uma gincana escolar, uma turma foi pesquisada, por dois grupos concorrentes, sobre as idades de seus estudantes. Um dos gru-
pos constatou que 78% dos estudantes dessa turma têm, pelo menos, 15 anos; outro grupo concluiu que, nessa mesma turma, 34% dos
estudantes têm, no máximo, 15 anos.
Com base nessas pesquisas, qual o percentual de estudantes, dessa turma, com exatamente 15 anos?
(A) 44%
(B) 63%
(C) 49%
(D) 22%
(E) 12%

109
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

2. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE- 5. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE-

AR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE NU- AR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE NU-
CLEAR/2022 CLEAR/2022
Assunto: Número de elementos da união, da intersecção, do Assunto: Adição, subtração, multiplicação e divisão de núme-
complemento e da diferença ros naturais
Dois conjuntos não vazios A e B são tais que: A ∪ B = {3,4,6,7,9}; Um jogo de estratégia é jogado por dois jogadores num tabu-
A ∩ B = {4,7} leiro quadriculado com 10 linhas e 10 colunas, conforme a Figura a
O conjunto (A - B) ∪ (B - A) é igual a seguir.
(A) N
(B) {3,4,6,7,9}
(C) {3,6,9}
(D) {4,7}
(E) ∅

3. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021

Assunto: Número de elementos da união, da intersecção, do
complemento e da diferença
Antes de iniciar uma campanha publicitária, um banco fez uma
pesquisa, entrevistando 1000 de seus clientes, sobre a intenção de
adesão aos seus dois novos produtos. Dos clientes entrevistados,
430 disseram que não tinham interesse em nenhum dos dois pro-
dutos, 270 mostraram- -se interessados no primeiro produto, e 400
mostraram-se interessados no segundo produto.
Qual a porcentagem do total de clientes entrevistados que se
mostrou interessada em ambos os produtos?
(A) 10%
(B) 15% Cada jogador recebe 16 fichas que devem ser colocadas nas ca-
(C) 20% sas do tabuleiro e, após a colocação de todas as fichas de ambos os
(D) 25% jogadores, um jogador é sorteado para colocar uma peça especial
(E) 30% em qualquer uma das casas não ocupadas.
Quantas são as casas não ocupadas nas quais o jogador escolhi-
4. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021 do pode colocar a peça especial?
Assunto: Número de elementos da união, da intersecção, do (A) 78
complemento e da diferença (B) 72
Um banco está selecionando um novo escriturário e recebeu (C) 68
um total de 50 currículos. Para o exercício desse cargo, três habi- (D) 64
lidades foram especificadas: comunicação, relacionamento inter- (E) 62
pessoal e conhecimento técnico. As seguintes características foram
detectadas entre os candidatos a essa vaga: 6. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE-
• 15 apresentavam habilidade de comunicação; AR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE NU-
• 18 apresentavam habilidade de relacionamento interpessoal; CLEAR/2022
• 25 apresentavam conhecimento técnico; Assunto: Números inteiros (propriedades, operações, módulo
• Seis apresentavam habilidade de relacionamento interpesso- etc)
al e de comunicação; Sejam a, b e c números reais tais que a ≠ 0 e a < b < c.
• Oito apresentavam habilidade de relacionamento interpesso- É necessariamente verdadeiro que
al e conhecimento técnico; (A) a . b < b . c
• Dois candidatos apresentavam todas as habilidades; (B) b - a < c - b
• Oito candidatos não apresentavam nenhuma das habilidades.
(C)
Com base nessas informações, qual o número total de candida-
tos que apresentam apenas uma das três habilidades apontadas? (D) a . b < a . c
(A) 28 (E) a + b < a + c
(B) 38
(C) 21 7. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE-
(D) 13 AR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE NU-
(E) 15 CLEAR/2022
Assunto: Frações e dízimas periódicas
M = 6,6666... é uma dízima periódica de período 6;
N = 2,3333... é uma dízima periódica de período 3.

110
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

Dividindo M por N, encontra-se o mesmo resultado que divi- 10. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
dindo Assunto: Radiciação e potenciação
(A) 20 por 7 O método da bisseção é um algoritmo usado para encontrar
(B) 65 por 23 aproximações das raízes de uma equação. Começa- -se com um in-
(C) 29 por 9 tervalo [a,b], que contém uma raiz, e, em cada passo do algoritmo,
(D) 66 por 23 reduz-se o intervalo pela metade, usando-se um teorema para de-
(E) 37 por 13 terminar se a raiz está à esquerda ou à direita do ponto médio do
intervalo anterior. Ou seja, após o passo 1, obtém-se um intervalo
8. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE- de comprimento ; após o passo 2, obtém-se um intervalo de
AR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE NU- comprimento ; e após o passo n,obtém- -se um intervalo de
CLEAR/2022 comprimento . Esse processo continua até que o intervalo ob-
Assunto: Frações e dízimas periódicas tido tenha comprimento menor que o erro máximo desejado para
Em certa escola técnica, cada estudante só pode fazer um curso a aproximação. Para aplicar esse método no intervalo [1,5], quan-
de cada vez. Do total de estudantes, 1/4 cursa enfermagem, e 1/6 tos passos serão necessários para obter-se um intervalo de compri-
dos restantes cursa eletrônica. Além desses estudantes de enfer- mento menor que 10−3 ?
magem e de eletrônica, a escola possui 350 estudantes em outros (A) 9
cursos. (B) 10
Sendo X o total de estudantes dessa escola, qual é a soma dos (C) 11
algarismos de X? (D) 12
(A) 11 (E) 13
(B) 12
(C) 13 11. CESGRANRIO - PNS (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE-
(D) 14 AR/ENGENHARIA AMBIENTAL/2022
(E) 15 Assunto: Números irracionais
O número irracional π está escrito a seguir com 15 casas deci-
9. CESGRANRIO - PNS (ELETRONUCLEAR)/ELETRONUCLE- mais.
AR/ENGENHARIA AMBIENTAL/2022 π = 3,141592653589793
Assunto: Frações e dízimas periódicas
As lojas L1 e L2 possuem, cada uma delas, N peças em seu esto- Truncando π na 5a casa decimal e arredondando π na 5a casa
que, enquanto o estoque da loja L3 está vazio. Metade do estoque decimal, obtêm-se, respectivamente, os registros
de L1 e um quarto do estoque de L2 são transferidos para L3, for- (A) 3,14160 e 3,14160
mando o novo estoque de L3. Esse novo estoque de L3 é dividido (B) 3,14160 e 3,14159
em três grupos com a mesma quantidade de peças e, de um desses (C) 3,14159 e 3,14159
grupos, é retirado um quinto do total de peças do novo estoque de (D) 3,14159 e 3,14160
L3. (E) 3,14159 e 3,14161
Quantas peças permaneceram nesse grupo do qual as peças
foram retiradas? 12. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONU-
CLEAR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE
NUCLEAR/2022
(A) Assunto: Números reais (propriedades e operações; intervalos)
Sejam x1, x2 e x3 números reais.
A média aritmética desses três números é maior que zero se,
(B) e apenas se,
(A) X2 > 0
(B) X1 + X2 + X3 > 0
(C) (C) X1 > 0 ; X2 > 0 ; X3 > 0
(D) X1 . X2 . X3 > 0
(E) XI < 0 para, no máximo, um valor de i entre 1, 2 e 3
(D)

(E)

111
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

13. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021 Qual era a massa corpórea do homem, em quilogramas, duas
Assunto: Análise combinatória (princípio fundamental da con- semanas depois do início da dieta?
tagem, arranjos, combinações, permutações) (A) 60
De quantas formas diferentes, em relação à ordem entre as (B) 65
pessoas, dois homens e quatro mulheres poderão ser dispostos em (C) 70
fila indiana, de modo que entre os dois homens haja, pelo menos, (D) 75
uma mulher? (E) 80
(A) 10
(B) 20 17. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONU-
(C) 48 CLEAR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE
(D) 480 NUCLEAR/2022
(E) 720 Assunto: Porcentagem
Uma sala é usada no dia a dia para mostrar aos visitantes o
14. CESGRANRIO - TEC BAN (BASA)/BASA/2022 funcionamento da empresa. Nessas visitas, por segurança, apenas
Assunto: Porcentagem 28 pessoas podem ingressar na sala, o que corresponde a 80% de
Em outubro de 2021, segundo dados do Banco Central, os sa- sua capacidade. Na festa de fim de ano, a mesma sala será usada
ques nas cadernetas de poupança superaram os depósitos em cerca para uma confraternização, mas sem a restrição de segurança, ou
de R$7,4 bilhões. Foram R$278 bilhões em depósitos e R$285,4 bi- seja, com a capacidade total. Quantas pessoas, no máximo, podem
lhões em saques, aproximadamente, no período. participar da confraternização?
(A) 28
Disponível em: <https://g1.globo.com/economia/ noticia (B) 30
/2021/11/05/saques-na-poupanca-superam-depositos-em- -r-743-bi- (C) 32
lhoes-em-outubro.ghtml>. Acesso em: 12 nov. 21. Adaptado. (D) 35
(E) 40
Tomando-se como base o valor total dos depósitos, a diferença
percentual entre os totais de retirada e de depósitos, no mês de 18. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONU-
outubro de 2021, CLEAR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE
(A) foi de menos de 2%. NUCLEAR/2022
(B) ficou entre 2% e 8%. Assunto: Porcentagem
(C) ficou entre 8% e 14%. O funcionário de uma loja cometeu um erro ao reajustar o pre-
(D) ficou entre 14% e 20%. ço de um produto: ele aumentou o preço em 80%, quando o per-
(E) foi superior a 20%. centual correto de aumento era de 40%. Após o aumento de 80%, o
produto passou a custar R$ 450,00.
15. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONU- Se o funcionário tivesse dado o aumento correto, de 40%, o
CLEAR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE produto teria passado a custar
NUCLEAR/2022 (A) R$ 126,00
Assunto: Porcentagem (B) R$ 270,00
Na tentativa de atrair clientela, um hotel passou a cobrar por 4 (C) R$ 290,00
diárias o mesmo valor que cobrava por 3 diárias, o que implica um (D) R$ 350,00
desconto, no preço da diária, de (E) R$ 410,00
(A) 20%
(B) 25% 19. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021
(C) 30% Assunto: Porcentagem
(D) 33% Uma empresa paga um salário bruto mensal de R$ 1.000,00 a
(E) 75% um de seus funcionários. Além desses honorários, a empresa deve
recolher o FGTS desse empregado.
16. CESGRANRIO - PNMO (ELETRONUCLEAR)/ELETRONU- Sabendo-se que o valor pago corresponde a, aproximadamen-
CLEAR/ESPECIALISTA EM SEGURANÇA DE ÁREA PROTEGIDA DE te, 8,33% do salário bruto, qual o valor pago, a título de FGTS, por
NUCLEAR/2022 esse funcionário?
Assunto: Porcentagem (A) R$ 1.008,33
Por conta de uma doença, um homem precisou fazer uma dieta (B) R$ 8,33
extremamente rigorosa. Nas duas primeiras semanas de dieta, ele (C) R$ 83,30
perdeu 12,5% de sua massa corpórea e, na semana seguinte, ele (D) R$ 991,67
perdeu mais 5kg, ficando com 81,25% da massa que tinha logo an- (E) R$ 1.083,30
tes do início da dieta.

112
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

20. CESGRANRIO - ESC BB/BB/AGENTE COMERCIAL/2021

Assunto: Porcentagem
ANOTAÇÕES
Uma profissional liberal comprou dois apartamentos com o ob-
jetivo de vendê-los. Na venda do primeiro deles, obteve um lucro ______________________________________________________
de 36% sobre o preço de compra e, na do segundo, um lucro de
12%, também sobre o preço de compra. Ela recebeu por essas duas ______________________________________________________
vendas uma quantia 27% maior do que a soma das quantias pagas
na compra dos dois apartamentos. ______________________________________________________
Nessas condições, sendo P a quantia paga pelo primeiro apar-
tamento, e S a quantia paga pelo segundo, a razão P/S é igual a ______________________________________________________
(A) 8/5
______________________________________________________
(B) 5/3
(C) 12/5 ______________________________________________________
(D) 17/14
(E) 9/8 ______________________________________________________

______________________________________________________
GABARITO
______________________________________________________

1 E ______________________________________________________
2 C ______________________________________________________
3 A
______________________________________________________
4 A
______________________________________________________
5 C
6 E ______________________________________________________
7 A ______________________________________________________
8 A
______________________________________________________
9 D
10 D ______________________________________________________

11 C ______________________________________________________
12 B
______________________________________________________
13 D
______________________________________________________
14 B
15 B ______________________________________________________
16 C ______________________________________________________
17 D
______________________________________________________
18 D
19 C _____________________________________________________

20 B _____________________________________________________

______________________________________________________

______________________________________________________

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113
 MATEMÁTICA / RACIOCÍNIO LÓGICO E QUANTITATIVO

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114
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL. INSTITUIÇÕES DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL - TIPOS, FINALIDADES E

ATUAÇÃO. BANCO CENTRAL DO BRASIL E CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL - FUNÇÕES E ATIVIDADES.

O Sistema Financeiro Nacional é formado por um conjunto de instituições cujo principal objetivo é proporcionar condições satisfa-
tórias para a manutenção dos fluxos de recursos financeiros entre poupadores e investidores do país. O Sistema Financeiro Nacional visa
criar condições para a liquidez de títulos e valores mobiliários no mercado financeiro.

Tomadores finais de recursos (Agentes Deficitários)

São agentes que possuem um nível de despesa superior à capacidade de gerar receitas; por esse motivo, acabam tendo a necessidade
de utilizar recursos de terceiros para ajuste orçamentário. Logo, estão dispostos a pagar juros para resolver o déficit orçamentário.

Doadores finais de recursos (Agentes Superavitários)

São agentes que conseguem gerar recursos em volume maior do que suas despesas, ocasionando um excedente financeiro. Logo,
estão dispostos a alocar seus recursos em uma instituição financeira, em troca do recebimento de juros sobre o capital.

Instituições Financeiras (Intermediadoras)

As instituições financeiras possuem um papel importante no SFN, atuando propiciando que o excesso de liquidez financeira produzida
pelos agentes superavitários possa ser redirecionado para os agentes deficitários que possuem escassez de recursos.

— Banco Central
O Banco Central do Brasil é, conforme a Lei Complementar nº 179, de 24 de fevereiro de 2021:
Art. 6º O Banco Central do Brasil é autarquia de natureza especial caracterizada pela ausência de vinculação a Ministério, de tutela ou
de subordinação hierárquica, pela autonomia técnica, operacional, administrativa e financeira, pela investidura a termo de seus dirigentes
e pela estabilidade durante seus mandatos [...].

— Missão do Bacen

Garantir a estabilidade do poder de compra da moeda

Poder de compra é a capacidade que o dinheiro possui para adquirir bens e serviços. No momento em que há inflação, ocorre um
aumento no nível de preços, ocasionando uma diminuição do poder de compra. A missão do Banco Central (Bacen) é evitar essa perda.

Zelar por um sistema financeiro sólido, eficiente e competitivo

As relações de intermediação financeira são fundamentadas em expectativas e confiança. Para que isso ocorra, as autoridades mone-
tárias devem proporcionar um ambiente com padrões elevados de controle e segurança, a fim de evitar desconfiança. Um sistema finan-
ceiro competitivo propicia uma concorrência maior entre as instituições, estimulando o desenvolvimento de produtos melhores a custos
menores, sendo o consumidor final quem se beneficia.

Fomentar o bem-estar econômico da sociedade

Variáveis como aumento da renda, queda no desemprego e inflação controlada são elementos que possibilitam o bem-estar econô-
mico. Logo, o Banco Central (Bacen) atua para que essa relação seja a melhor possível.

115
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Composição
A Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil terá 9 (nove)
membros, sendo um deles o Presidente, todos nomeados pelo Pre-
sidente da República entre brasileiros idôneos, de reputação iliba-
da e de notória capacidade em assuntos econômico-financeiros ou
com comprovados conhecimentos que os qualifiquem para a fun-
ção.
Antes de 2021, o presidente do Banco Central era escolhido
pelo Presidente da República e tinha mandato, assim como seus
diretores, compatível com o mandato presidencial. Atualmente, de-
pois da Lei Complementar 179/2021, a regra passou a ser diferente.
De acordo com a LC, a partir do próximo mandato, o regramento
de nomeação do Presidente do Banco Central e de seus diretores
passa a funcionar de forma distinta.
Leia com atenção o disposto a seguir:
Art. 4º O Presidente e os Diretores do Banco Central do Brasil
serão indicados pelo Presidente da República e por ele nomeados,
após aprovação de seus nomes pelo Senado Federal.
§ 1º O mandato do Presidente do Banco Central do Brasil terá
duração de 4 (quatro) anos, com início no dia 1º de janeiro do ter-
ceiro ano de mandato do Presidente da República.
§ 2º Os mandatos dos Diretores do Banco Central do Brasil te-
rão duração de 4 (quatro) anos, observando-se a seguinte escala:
I - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no dia 1º de
março do primeiro ano de mandato do Presidente da República;
II - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no dia 1º de
janeiro do segundo ano de mandato do Presidente da República;
III - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no dia 1º de
janeiro do terceiro ano de mandato do Presidente da República; e
IV - 2 (dois) Diretores terão mandatos com início no dia 1º de
janeiro do quarto ano de mandato do Presidente da República.
Principais Competências do Bacen
Conforme a Lei 4.595 artigo 10, compete ao Bacen:
Art. 10. Compete privativamente ao Banco Central da Repúbli-
ca do Brasil:
[..]
II - Executar os serviços do meio-circulante;
III - determinar o recolhimento de até cem por cento do total
dos depósitos à vista e de até sessenta por cento de outros títulos
contábeis das instituições financeiras, seja na forma de subscrição
de Letras ou Obrigações do Tesouro Nacional ou compra de títulos
da Dívida Pública Federal, seja através de recolhimento em espécie,
em ambos os casos entregues ao Banco Central do Brasil, a forma e
condições por ele determinadas, podendo:              no País mediante prévia autorização do Banco Central da República
a) adotar percentagens diferentes em função:             do Brasil ou decreto do Poder Executivo, quando forem estrangei-
1. das regiões geoeconômicas;               ras.
2. das prioridades que atribuir às aplicações;              
3. da natureza das instituições financeiras;                — Comitê de Política Monetária (COPOM)
b) determinar percentuais que não serão recolhidos, desde que
tenham sido reaplicados em financiamentos à agricultura, sob juros
favorecidos e outras condições por ele fixadas
IV - Receber os recolhimentos compulsórios de que trata o inci-
so anterior e, ainda, os depósitos voluntários à vista das instituições
financeiras, nos termos do inciso III e § 2° do art. 19.                 Selic, considerada a taxa de juros básica da economia. Quando o Co-
V - Realizar operações de redesconto e empréstimo com ins-
tituições financeiras públicas e privadas, consoante remuneração,
limites, prazos, garantias, formas de negociação e outras condições
estabelecidos em regulamentação por ele editada;     
116
VI - Exercer o controle do crédito sob todas as suas formas;    
Todos itens mencionados até aqui estão relacionados a moeda
e instrumentos de política monetária, quando mencionado serviços
do meio circulante, significa emissão de dinheiro o gerenciamen-
to e o controle da emissão de papel-moeda é do Banco Central,
assim como determinar o quanto que os bancos devem recolher
via depósito compulsório, essa medida restringe a capacidade dos
bancos emprestar dinheiro, também vale destacar as operações de
redesconto que são empréstimos efetuados com a finalidade de su-
prir desequilíbrios financeiros das instituições e evitar insolvência
financeira no sistema financeiro nacional, por esta modalidade de
empréstimo o Bacen é considerado Banco dos Bancos.
VII - Efetuar o controle dos capitais estrangeiros, nos termos
da lei;             
VIII - Ser depositário das reservas oficiais de ouro e moeda es-
trangeira e de Direitos Especiais de Saque e fazer com estas últimas
todas e quaisquer operações previstas no Convênio Constitutivo do
Fundo Monetário Internacional;   
Por essa atribuição de ser depositário das reservas oficiais de
ouro e moeda estrangeira e de Direitos Especiais de Saque o Bacen
é conhecido como o Banqueiro do Governo.   
IX - Exercer a fiscalização das instituições financeiras e aplicar
as penalidades previstas;           
[...]
XII - efetuar, como instrumento de política monetária, ope-
rações de compra e venda de títulos públicos federais, consoante
remuneração, limites, prazos, formas de negociação e outras con-
dições estabelecidos em regulamentação por ele editada, sem pre-
juízo do disposto no art. 39 da Lei Complementar nº 101, de 4 de
maio de 2000;  
Essa operação de compra e venda de títulos também é conhe-
cida como Open Market, um instrumento de política monetária,
muito utilizado para controlar a quantidade de moeda disponível
nos bancos, pode ser usado para restringir (controlar a inflação) ou
expandir (estimular a economia) a oferta de moeda.       
[...]
XIV - aprovar seu regimento interno;        
XV - Efetuar, como instrumento de política cambial, operações
de compra e venda de moeda estrangeira e operações com instru-
mentos derivativos no mercado interno, consoante remuneração,
limites, prazos, formas de negociação e outras condições estabele-
cidos em regulamentação por ele editada.      
Ademais, conforme consta no art. 18 da Lei nº 4.595, de 1964:
Art. 18 As instituições financeiras somente poderão funcionar
O Copom está dentro da estrutura do Bacen e é composto por
uma diretoria colegiada, na qual participam o presidente do Ban-
co Central do Brasil e mais 8 (oito) diretores. Reúnem-se a cada 45
dias com a finalidade de avaliar o desempenho monetário do país
e, com base nas informações apuradas, estabelecer a meta da taxa
pom se reúne, esse encontro tem a duração de 2 (dois) dias, sendo
que no segundo dia, após as 18:00 horas, é divulgada a informação
referente à decisão da taxa Selic.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

A principal função do Copom é cumprir a meta de inflação de- Competências da CVM

finida pelo CMN, por meio de aumento ou redução da taxa Selic, de Com base na lei 6.385 artigo 8º:
acordo com a necessidade do momento. Quanto à meta de infla- Art . 8º Compete à Comissão de Valores Mobiliários:
ção para os anos de 2024 e 2025, está estabelecida em 3,00% a.a, I - Regulamentar, com observância da política definida pelo
podendo variar em 1,5% para cima e 1,5% para baixo. Portanto, a Conselho Monetário Nacional, as matérias expressamente previstas
inflação pode situar-se no intervalo de 1,50% a.a – 4,50% a.a. nesta Lei e na lei de sociedades por ações;
Caso a meta não seja atingida, será necessário que o Presidente II - Administrar os registros instituídos por esta Lei;
do Banco Central do Brasil informe publicamente, via carta aberta III - fiscalizar permanentemente as atividades e os serviços do
ao Ministro de Estado da Fazenda, os motivos do não atingimento mercado de valores mobiliários, de que trata o Art. 1º, bem como
da meta. Esta carta deve apresentar: a veiculação de informações relativas ao mercado, às pessoas que
– Descrição detalhada das causas do descumprimento; dele participem, e aos valores nele negociados;
– Providências para assegurar o retorno da inflação aos limites IV - Propor ao Conselho Monetário Nacional a eventual fixação
estabelecidos; e de limites máximos de preço, comissões, emolumentos e quaisquer
– O prazo no qual se espera que as providências produzam efei- outras vantagens cobradas pelos intermediários do mercado;
to. V - Fiscalizar e inspecionar as companhias abertas dada priori-
Esse fato de emissão de carta aberta, ocorreu pela última vez dade às que não apresentem lucro em balanço ou às que deixem de
em 10 de janeiro de 2023, quando o Presidente do Bacen, teve que pagar o dividendo mínimo obrigatório.
justificar o descumprimento da meta de inflação no ano de 2022. Verifica-se que a CVM se preocupa em assegurar o funciona-
mento eficiente e regular dos mercados de capitais, protegendo os
— Comissão de Valores Mobiliários (CVM) titulares de valores mobiliários contra possíveis irregularidades dos
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é um órgão supervi- participantes e visa coibir possíveis fraudes como por exemplo: a
sor do sistema financeiro nacional, cujas atribuições incluem disci- manipulações de preços.
plinar, normatizar e fiscalizar a atuação de todos os integrantes do Já que estamos vendo o poder punitivo que a CVM pode ter,
mercado de valores mobiliários no país. Funciona como uma autar- importante saber quais penalidades ela pode aplicar:
quia em regime especial, vinculada ao Ministério da Fazenda, com – Advertência;
personalidade jurídica e patrimônio próprio. Possui autoridade ad- – Multa (não deverá exceder o maior destes valores):                 
ministrativa independente, ausência de subordinação hierárquica, a) R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhões de reais);
mandato fixo e estabilidade de seus dirigentes, além de autonomia b) o dobro do valor da emissão ou da operação irregular;      
financeira e orçamentária. c) 3 (três) vezes o montante da vantagem econômica obtida ou
da perda evitada em decorrência do ilícito; ou                       
De acordo com e lei 6.385 no artigo 1º, fica a cargo da CVM a d) o dobro do prejuízo causado aos investidores em decorrên-
fiscalização dos seguintes ítens: cia do ilícito.
Art. 1o Serão disciplinadas e fiscalizadas de acordo com esta Lei – Inabilitação temporária / proibição temporária;
as seguintes atividades:                 – Suspensão da autorização ou registro para o exercício das ati-
I - a emissão e distribuição de valores mobiliários no mercado;                     vidades de que trata esta Lei;
II - a negociação e intermediação no mercado de valores mo- Composição:
biliários;                  A composição da CVM pode ser observada na lei:
III - a negociação e intermediação no mercado de derivativos;             
IV - a organização, o funcionamento e as operações das Bolsas Art. 6ª A Comissão de Valores Mobiliários será administrada
de Valores;                por um Presidente e quatro Diretores, nomeados pelo Presidente
V - a organização, o funcionamento e as operações das Bolsas da República, depois de aprovados pelo Senado Federal, dentre
de Mercadorias e Futuros; pessoas de ilibada reputação e reconhecida competência em maté-
VI - a administração de carteiras e a custódia de valores mobi- ria de mercado de capitais.                                 
liários;                 § 1ª O mandato dos dirigentes da Comissão será de cinco anos,
VII - a auditoria das companhias abertas;                 vedada a recondução, devendo ser renovado a cada ano um quinto
VIII - os serviços de consultor e analista de valores mobiliários. dos membros do Colegiado.              
§ 2ª Os dirigentes da Comissão somente perderão o mandato
Para compreendermos melhor o nicho de atuação da CVM, em virtude de renúncia, de condenação judicial transitada em julga-
podemos classificar os valores mobiliários como títulos emitidos do ou de processo administrativo disciplinar.                
por empresas do tipo sociedades anônimas, que representam, para § 3ª Sem prejuízo do que preveem a lei penal e a lei de im-
aqueles que os adquirem, um investimento com determinado grau probidade administrativa, será causa da perda do mandato a inob-
de risco. servância, pelo Presidente ou Diretor, dos deveres e das proibições
inerentes ao cargo.                
Essas negociações ocorrem no Mercado de Capitais. Portanto, § 4ª Cabe ao Ministro de Estado da Fazenda instaurar o pro-
se surgir em sua prova alguma questão abordando os temas men- cesso administrativo disciplinar, que será conduzido por comissão
cionados acima, há grandes chances de a resposta estar relacionada especial, competindo ao Presidente da República determinar o
à CVM. afastamento preventivo, quando for o caso, e proferir o julgamento.                  

117
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 5ª No caso de renúncia, morte ou perda de mandato do Presi-
dente da Comissão de Valores Mobiliários, assumirá o Diretor mais
antigo ou o mais idoso, nessa ordem, até nova nomeação, sem pre-
juízo de suas atribuições.                  o exato cumprimento deste Decreto-lei, de outras leis pertinentes,
§ 6ª  No caso de renúncia, morte ou perda de mandato de Dire-
tor, proceder-se-á à nova nomeação pela forma disposta nesta Lei,
para completar o mandato do substituído.
Atente-se ao fato de que a cada ano 1/5 dos membros da Dire-
toria Colegiada é renovado, o que significa que anualmente encer-
ra-se o mandato de um Diretor.
Vimos até aqui que a CVM tem um papel muito relevante no
sistema financeiro nacional. Através dela, fica assegurado o aces-
so do público a informações sobre valores mobiliários negociados,
além da supervisão do mercado de capitais em todos os seus parti-
cipantes. Tudo isso ocorre para aumentar a eficiência e o funciona-
mento do mercado no país, estimulando a formação de poupança e
sua aplicação em valores mobiliários.
— Superintendência de Seguros Privados - SUSEP
A SUSEP é o órgão supervisor do sistema financeiro nacional,
responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro,
capitalização, previdência privada aberta e resseguro.
A autarquia, vinculada ao Ministério da Fazenda, foi criada pelo
Decreto-lei nº 73, de 21 de novembro de 1966.
Missão
“Estimular o desenvolvimento dos mercados de seguro, resse-
guro, previdência complementar aberta e capitalização, garantindo
a livre concorrência, estabilidade e o respeito ao consumidor.”
Composição
A Susep é administrada por um Conselho Diretor, composto
por um superintendente e quatro diretores, o cargo de superinten-
dente é uma nomeação exclusiva do presidente da república.
Entre as atribuições do Colegiado, estão: a coordenação do
mercado de seguros, cumprir as deliberações do CNSP (órgão nor-
mativo) e aprovar instruções, circulares e pareceres de orientação
em matérias de sua competência.
Compete a Susep
Com base no decreto de lei nº 73 no artigo 36:
Art 36. Compete à SUSEP, na qualidade de executora da política
traçada pelo CNSP, como órgão fiscalizador da constituição, orga-
nização, funcionamento e operações das Sociedades Seguradoras:
a) processar os pedidos de autorização, para constituição, orga-
nização, funcionamento, fusão, encampação, grupamento, transfe-
rência de controle acionário e reforma dos Estatutos das Sociedades
Seguradoras, opinar sobre os mesmos e encaminhá-los ao CNSP;
b) baixar instruções e expedir circulares relativas à regulamen-
tação das operações de seguro, de acordo com as diretrizes do
CNSP;
c) fixar condições de apólices, planos de operações e tarifas a
serem utilizadas obrigatoriamente pelo mercado segurador nacio-
nal;
d) aprovar os limites de operações das Sociedades Segurado-
ras, de conformidade com o critério fixado pelo CNSP;
[...]
118
g) fiscalizar a execução das normas gerais de contabilidade e
estatística fixadas pelo CNSP para as Sociedades Seguradoras;
h) fiscalizar as operações das Sociedades Seguradoras, inclusive
disposições regulamentares em geral, resoluções do CNSP e aplicar
as penalidades cabíveis;
De acordo com as competências demonstradas acima podemos
perceber que a palavra fiscalizar é uma constante nas atribuições da
Susep, sempre que o assunto tratar de seguros, capitalização, pre-
vidência privada aberta e resseguros, estará associado a ela. Como
um órgão supervisor zelar pela solvência das empresas participan-
tes assim como pelos interesses dos consumidores, propicia uma
harmonia no Sistema Nacional de Seguros Privados.
Seguindo com as competências da Susep:
i) proceder à liquidação das Sociedades Seguradoras que tive-
rem cassada a autorização para funcionar no País;
j) organizar seus serviços, elaborar e executar seu orçamento.
k) fiscalizar as operações das entidades autorreguladoras do
mercado de corretagem, inclusive o exato cumprimento deste De-
creto-Lei, de outras leis pertinentes, de disposições regulamentares
em geral e de resoluções do Conselho Nacional de Seguros Privados
(CNSP), e aplicar as penalidades cabíveis; e
[...]
Cumprir e fazer cumprir as deliberações do CNSP certamente
é a maior competência da Susep. Portanto, caso seja identificada
alguma irregularidade no cumprimento das normas e leis estabele-
cidas, a Susep aplicará multas e penalidades, além de ter poderes
para efetuar a liquidação das operações das seguradoras que este-
jam em situação de irregularidade.
— Superintendência Nacional de Previdência Complementar
(PREVIC)
A Previc é uma entidade supervisora, constituída na forma de
uma autarquia de natureza especial, dotada de autonomia adminis-
trativa e financeira, bem como de patrimônio próprio, vinculada ao
Ministério da Previdência Social.
Principais competências da PREVIC
Conforme a lei 1254 no artigo 2º.
Art. 2ª Compete à Previc:
I - Proceder à fiscalização das atividades das entidades fecha-
das de previdência complementar e de suas operações;
II - Apurar e julgar infrações e aplicar as penalidades cabíveis;
III - expedir instruções e estabelecer procedimentos para a apli-
cação das normas relativas à sua área de competência, de acordo
com as diretrizes do Conselho Nacional de Previdência Complemen-
tar, a que se refere o inciso XVIII do art. 29 da Lei no 10.683, de 28
de maio de 2003;
IV - autorizar:
a) a constituição e o funcionamento das entidades fechadas de
previdência complementar, bem como a aplicação dos respectivos
estatutos e regulamentos de planos de benefícios;
b) as operações de fusão, de cisão, de incorporação ou de qual-
quer outra forma de reorganização societária, relativas às entidades
fechadas de previdência complementar;
c) a celebração de convênios e termos de adesão por patroci-
nadores e instituidores, bem como as retiradas de patrocinadores
e instituidores; e
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
d) as transferências de patrocínio, grupos de participantes e as-
sistidos, planos de benefícios e reservas entre entidades fechadas
de previdência complementar;
V - Harmonizar as atividades das entidades fechadas de previ-
dência complementar com as normas e políticas estabelecidas para
o segmento;
Assim como os demais órgãos supervisores em suas respecti-
vas competências, a Previc é quem autoriza a constituição/funcio-
namento dos participantes de sua responsabilidade. no caso são os
planos de previdência fechados (fundos de pensão)
VI - Decretar intervenção e liquidação extrajudicial das entida-
des fechadas de previdência complementar, bem como nomear in-
terventor ou liquidante, nos termos da lei;
VII - nomear administrador especial de plano de benefícios es-
pecífico, podendo atribuir-lhe poderes de intervenção e liquidação
extrajudicial, na forma da lei;
VIII - promover a mediação e a conciliação entre entidades fe-
chadas de previdência complementar e entre estas e seus partici-
pantes, assistidos, patrocinadores ou instituidores, bem como diri-
mir os litígios que lhe forem submetidos na forma da Lei no 9.307,
de 23 de setembro de 1996;
IX - Enviar relatório anual de suas atividades ao Ministério da
Previdência Social e, por seu intermédio, ao Presidente da Repúbli-
ca e ao Congresso Nacional; e
X - Adotar as demais providências necessárias ao cumprimento
de seus objetivos.
Suas atividades principais são fiscalizar e supervisionar as ati-
vidades das entidades fechadas de previdência complementar
(fundos de pensão) e executar as políticas estabelecidas pelo CNPC
(órgão colegiado) para o regime de previdência complementar ope-
rado pelas entidades fechadas de previdência complementar.
Composição:
Com base no decreto n° 11.241 de 2022, a Previc é dirigida por
uma Diretoria Colegiada, composta por:
– Diretor-Superintendente;
– Diretor de Administração;
– Diretor de Fiscalização e Monitoramento;
– Diretor de Licenciamento; e
– Diretor de Normas.
CRSFN - Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRS-
FN) é um órgão paritário integrante da estrutura do Ministério da
Fazenda. Sua principal atribuição é ser responsável por julgar, em
segunda e última instância, os recursos interpostos sobre a aplica-
ção de penalidades administrativas pelo Banco Central do Brasil,
pela Comissão de Valores Mobiliários, pelo COAF em processos re-
ferentes a crimes de lavagem de dinheiro, além de sanções inter-
postas pela SUSEP e demais autoridades competentes.
Estrutura
O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional - CR-
SFN é constituído, paritariamente, por oito Conselheiros, possui-
dores de conhecimentos especializados em assuntos relativos aos
mercados financeiro, de câmbio, de capitais, de consórcios e de cré-
dito rural e industrial, observada a seguinte composição:
I - Dois representantes do Ministério da Fazenda;
II - Um representante do Banco Central do Brasil (Bacen);
III - Um representante da Comissão de Valores Mobiliários
(CVM);
119
IV - Quatro representantes das entidades de classe dos merca-
dos afins, por esses indicados em lista tríplice.
O presidente do CRSFN é um dos integrantes indicados pelo
ministério da fazenda e o vice-presidente é um dos representantes
das entidades de classe, porém indicado pelo ministério da fazenda.
Fazem ainda parte do Conselho de Recursos três Procuradores
da Fazenda Nacional, designados pelo Procurador-Geral da Fazenda
Nacional, com atribuição de zelar pela fiel observância da legislação
aplicável.
Mandato
Os conselheiros titulares e os conselheiros suplentes, terão seu
mandato com duração de 3 (três) anos, podendo ser reconduzido
aos cargos até duas vezes.
INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS OFICIAIS FEDERAIS -
PAPEL E ATUAÇÃO.
As Instituições Financeiras Federais são regidas pela Lei nº
6.404/76, e pela Lei nº 4.595/1964. Sujeitam-se, portanto, ao re-
gime das empresas privadas. Ao mesmo tempo, estão obrigadas a
cumprirem sua função social e a se submeterem à fiscalização do
Estado e da sociedade.
Estas instituições sujeitam-se ao regime das empresas privadas
e mesmo tempo, estão obrigadas a cumprirem sua função social e a
se submeterem à fiscalização do Estado e da sociedade.
Neste grupamento, estão classificadas instituições como o Ban-
co do Brasil S.A. – BB, Banco Nacional de Desenvolvimento Econô-
mico e Social – BNDES e a Caixa Econômica Federal – Caixa.
Banco do Brasil S.A
Até a criação do Banco Central do Brasil, o Banco do Brasil era o
banco do governo.
O Banco do Brasil S.A. (BB) é uma instituição financeira brasi-
leira, constituída na forma de sociedade de economia mista, com
participação da União brasileira em 68,7% das ações. Juntamente
com a Caixa Econômica Federal, o Banco Nacional de Desenvolvi-
mento Econômico e Social, o Banco da Amazônia e o Banco do Nor-
deste, o Banco do Brasil é um dos cinco bancos estatais do governo
brasileiro.
Segundo sua filosofia corporativa sua missão é: “Ser um banco
competitivo e rentável, promover o desenvolvimento sustentável
do Brasil e cumprir sua função pública com eficiência”.
De acordo com dados do próprio banco, a empresa possui
15.133 pontos de atendimento distribuídos pelo país, entre agên-
cias e postos, sendo que 95% de suas agências possuem salas de
autoatendimento (são mais de 40 mil terminais), que funcionam
além do expediente bancário. Possui ainda opções de acesso via
internet, telefone e telefone celular. Está presente em mais de 21
países além do Brasil.
O Banco do Brasil possui cinco mil agências, estando presente
na maioria dos municípios do país, com uma estrutura de mais de
110 mil funcionários,6 além de dez mil estagiários, cinco mil contra-
tados temporários e 4,8 mil adolescentes trabalhadores.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Vamos ver o que ensina a Lei nº 4.595/1964 sobre esta institui-
ção:
(...)
SEÇÃO II
DO BANCO DO BRASIL S. A.
Art. 19. Ao Banco do Brasil S. A. competirá precipuamente, sob
a supervisão do Conselho Monetário Nacional e como instrumento
de execução da política creditícia e financeira do Governo Federal:
I - na qualidade de Agente, Financeiro do Tesouro Nacional, sem
prejuízo de outras funções que lhe venham a ser atribuídas e ressal-
vado o disposto no art. 8º, da Lei nº 1628, de 20 de junho de 1952:
a) receber, a crédito do Tesouro Nacional, as importâncias pro-
venientes da arrecadação de tributos ou rendas federais e ainda o
produto das operações de que trata o art. 49, desta lei;
b) realizar os pagamentos e suprimentos necessários à execu-
ção do Orçamento Geral da União e leis complementares, de acor-
do com as autorizações que lhe forem transmitidas pelo Ministério
da Fazenda, as quais não poderão exceder o montante global dos
recursos a que se refere a letra anterior, vedada a concessão, pelo
Banco, de créditos de qualquer natureza ao Tesouro Nacional;
c) conceder aval, fiança e outras garantias, consoante expressa
autorização legal;
d) adquirir e financiar estoques de produção exportável;
e) executar a política de preços mínimos dos produtos agropas-
toris;
f) ser agente pagador e recebedor fora do País;
g) executar o serviço da dívida pública consolidada;
II - como principal executor dos serviços bancários de interesse
do Governo Federal, inclusive suas autarquias, receber em depósi-
to, com exclusividade, as disponibilidades de quaisquer entidades
federais, compreendendo as repartições de todos os ministérios
civis e militares, instituições de previdência e outras autarquias,
comissões, departamentos, entidades em regime especial de ad-
ministração e quaisquer pessoas físicas ou jurídicas responsáveis
por adiantamentos, ressalvados o disposto no § 5º deste artigo, as
exceções previstas em lei ou casos especiais, expressamente auto-
rizados pelo Conselho Monetário Nacional, por proposta do Banco
Central da República do Brasil;
III - arrecadar os depósitos voluntários, à vista, das instituições
de que trata o inciso III, do art. 10, desta lei, escriturando as res-
pectivas contas; (Redação dada pelo Decreto-lei nº 2.284, de 1986)
IV - executar os serviços de compensação de cheques e outros
papéis;
V - receber, com exclusividade, os depósitos de que tratam os
artigos 38, item 3º, do Decreto-lei nº 2.627, de 26 de setembro de
1940, e 1º do Decreto-lei nº 5.956, de 01/11/43, ressalvado o dis-
posto no art. 27, desta lei;
VI - realizar, por conta própria, operações de compra e venda de
moeda estrangeira e, por conta do Banco Central da República do
Brasil, nas condições estabelecidas pelo Conselho Monetário Na-
cional;
VII - realizar recebimentos ou pagamentos e outros serviços de
interesse do Banco Central da República do Brasil, mediante contra-
tação na forma do art. 13, desta lei;
VIII - dar execução à política de comércio exterior (Vetado)
IX - financiar a aquisição e instalação da pequena e média pro-
priedade rural, nos termos da legislação que regular a matéria;
120
X - financiar as atividades industriais e rurais, estas com o favo-
recimento referido no art. 4º, inciso IX, e art. 53, desta lei;
XI - difundir e orientar o crédito, inclusive às atividades comer-
ciais suplementando a ação da rede bancária;
a) no financiamento das atividades econômicas, atendendo às
necessidades creditícias das diferentes regiões do País;
b) no financiamento das exportações e importações. (Vide Lei
nº 8.490 de 19.11.1992)
§ 1º - O Conselho Monetário Nacional assegurará recursos es-
pecíficos que possibilitem ao Banco do Brasil S. A., sob adequada
remuneração, o atendimento dos encargos previstos nesta lei.
§ 2º - Do montante global dos depósitos arrecadados, na forma
do inciso III deste artigo o Banco do Brasil S. A. Colocará à disposição
do Banco Central da República do Brasil, observadas as normas que
forem estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional, a parcela
que exceder as necessidades normais de movimentação das con-
tas respectivas, em função dos serviços aludidos no inciso IV deste
artigo.
§ 3º - Os encargos referidos no inciso I, deste artigo, serão ob-
jeto de contratação entre o Banco do Brasil S. A. e a União Federal,
esta representada pelo Ministro da Fazenda.
§ 4º - O Banco do Brasil S. A. prestará ao Banco Central da Re-
pública do Brasil todas as informações por este julgadas necessárias
para a exata execução desta lei.
§ 5º - Os depósitos de que trata o inciso II deste artigo, também
poderão ser feitos nas Caixas econômicas Federais, nos limites e
condições fixadas pelo Conselho Monetário Nacional.
Art. 20. O Banco do Brasil S. A. e o Banco Central da República
do Brasil elaborarão, em conjunto, o programa global de aplicações
e recursos do primeiro, para fins de inclusão nos orçamentos mone-
tários de que trata o inciso III, do artigo 4º desta lei.
Art. 21. O Presidente e os Diretores do Banco do Brasil S. A. de-
verão ser pessoas de reputação ilibada e notória capacidade.
§ 1º A nomeação do Presidente do Banco do Brasil S. A. será
feita pelo Presidente da República, após aprovação do Senado Fe-
deral.
§ 2º As substituições eventuais do Presidente do Banco do Brasil
S. A. não poderão exceder o prazo de 30 (trinta) dias consecutivos,
sem que o Presidente da República submeta ao Senado Federal o
nome do substituto.
§ 3º (Vetado)
§ 4º (Vetado).
Caixas Econômicas
São instituições eminentemente de cunho social, concedendo
empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de
assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos
e esporte.
Sua principal atividade, porém, está ligada ao Sistema Brasileiro
de Poupança e Empréstimo (SBPE), ligada ao Sistema Financeiro da
Habitação (SFH), onde sua principal fonte de recursos, a caderneta
de poupança, canaliza as economias da sociedade para a aplicação
no crédito imobiliário de habitações populares, na infraestrutura e
no saneamento básico das cidades.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Outras atividades:
- captar depósitos à vista e a prazo;
- realizar operações ativas e de prestação de serviços, basica-
mente às pessoas físicas;
- têm o monopólio das operações de empréstimo sob penhor de
bens pessoais e sob consignação;
- vender bilhetes das loterias;
- centralização do recolhimento e da posterior aplicação dos re-
cursos do FGTS.
Atualmente, não há no Brasil caixas econômicas estaduais.
CAIXA ECONÔMICA FEDERAL
A Caixa Econômica Federal, criada em 1.861, está regulada pelo
Decreto-Lei 759, de 12 de agosto de 1969, como empresa pública
vinculada ao Ministério da Fazenda. Trata-se de instituição asse-
melhada aos bancos comerciais, podendo captar depósitos à vis-
ta, realizar operações ativas e efetuar prestação de serviços. Uma
característica distintiva da Caixa é que ela prioriza a concessão de
empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de
assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos
e esporte. Pode operar com crédito direto ao consumidor, finan-
ciando bens de consumo duráveis, emprestar sob garantia de pe-
nhor industrial e caução de títulos, bem como tem o monopólio do
empréstimo sob penhor de bens pessoais e sob consignação e tem
o monopólio da venda de bilhetes de loteria federal. Além de cen-
tralizar o recolhimento e posterior aplicação de todos os recursos
oriundos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), integra
o Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema
Financeiro da Habitação (SFH).
A Caixa Econômica Federal: a CEF caracteriza-se por estar volta-
da ao financiamento habitacional e ao saneamento básico.
É um instrumento governamental de financiamento social.
Tem como missão, promover a melhoria contínua da qualidade
de vida da sociedade, intermediando recursos e negócios financei-
ros de qualquer natureza, atuando, prioritariamente, no fomento
ao desenvolvimento urbano e nos segmentos de habitação, sanea-
mento e infraestrutura, e na administração de fundos, programas e
serviços de caráter social, tendo como valores fundamentais:
Direcionamento de ações para o atendimento das expectativas
da sociedade e dos clientes;
- Busca permanente de excelência na qualidade de serviços;
- Equilíbrio financeiro em todos os negócios;
- Conduta ética pautada exclusivamente nos valores da socie-
dade;
- Respeito e valorização do ser humano.
DECRETO-LEI Nº 759, DE 12 DE AGOSTO DE 19691
Autoriza o Poder Executivo a constituir a empresa pública Caixa
Econômica Federal e dá outras providências.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, usando das atribuições que lhe
confere o § 1º do artigo 2º do Ato Institucional nº 5, de 13 de de-
zembro de 1969,
DECRETA:
1 http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto-lei/del0759.htm. Acessado em
03.03.2021
121
Art 1º Fica o Poder Executivo autorizado a constituir a Caixa Eco-
nômica Federal - CEF, instituição financeira sob a forma de empresa
pública, dotada de personalidade jurídica de direito privado, com
patrimônio próprio e autonomia administrativa, vinculada ao Mi-
nistério da Fazenda.
Parágrafo único. A CEF terá sede e foro na Capital da República
e jurisdição em todo o território nacional.
Art 2º A CEF terá por finalidade:
a) receber em depósito sob a garantia da União, economias po-
pulares, incentivando os hábitos de poupança;
b) conceder empréstimos e financiamentos de natureza assis-
tencial, cooperando com as entidades de direito público e privado
na solução dos problemas sociais e econômicos;
c) operar no setor habitacional, como sociedade de crédito imo-
biliário e principal agente do Banco Nacional de Habitação, com o
objetivo de facilitar e promover a aquisição de sua casa própria, es-
pecialmente pelas classes de menor renda da população;
d) explorar, com exclusividade, os serviços da Loteria Federal
do Brasil e da Loteria Esportiva Federal nos termos da legislação
pertinente;
e) exercer o monopólio das operações sobre penhores civis,
com caráter permanente e da continuidade;
f) prestar serviços que se adaptem à sua estrutura de natureza
financeira, delegados pelo Governo Federal ou por convênio com
outras entidades ou empresas.
g) realizar, no mercado financeiro, como entidade integrante do
Sistema Financeiro Nacional, quaisquer outras operações, no plano
interno ou externo, podendo estipular cláusulas de correção mone-
tária, observadas as condições normativas estabelecidas pelo Con-
selho Monetário Nacional;
h) realizar, no mercado de capitais, para investimento ou reven-
da, as operações de subscrição, aquisição e distribuição de ações,
obrigações e quaisquer outros títulos ou valores mobiliários, obser-
vadas as condições normativas estabelecidas pelo Conselho Mone-
tário Nacional;
i) realizar, na qualidade de Agente do Governo Federal, pôr con-
ta e ordem deste, e sob a supervisão do Conselho Monetário Nacio-
nal, quaisquer operações ou serviços nos mercados financeiro e de
capitais, que Ihe forem delegados, mediante convênio.
Parágrafo único. (Revogado pelo Decreto-Lei nº 1.259, de 1973)
Art 3º O capital inicial da CFF pertencerá integralmente à União
e será constituído pelo total do patrimônio líquido do Conselho Su-
perior das Caixas Econômicas Federais e de todas as Caixas Econô-
micas Federais ora existentes, devidamente avaliados e cujo mon-
tante se estabelecerá através de ato do Ministro da Fazenda.
Art 4º O patrimônio da CEF será constituído pelo acervo de to-
das as Caixas Econômicas Federais e do seu Conselho Superior, in-
cluídos em tal acervo os haveres, direitos, obrigações e ações, bens
móveis e documentos e papéis de seu arquivo que lhe serão auto-
maticamente incorporados.
Art 5º O pessoal da CEF será obrigatoriamente admitido me-
diante concurso público de provas ou de provas e títulos.
§ 1º O regime legal do pessoal da CEF será o da Consolidação
das Leis Trabalhistas.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 2º Poderão eventualmente ser requisitados pela CEF servido-
res dos quadros do serviço público federal, das autarquias federais
ou das empresas públicas e sociedades de economia mista, exclu-
sivamente para o exercício de funções técnicas, mediante o ressar-
cimento, pela CEF, aos órgãos de origem ou entidades de origem,
dos proventos globais a que fizerem jus os servidores requisitados.
Art 6º Como instituição integrante do Sistema Financeiro Nacio-
nal, a CEF estará sujeita às normas gerais, às decisões e a disciplina
normativa estabelecida pelo Conselho Monetário Nacional e à fis-
calização do Banco Central do Brasil.
Art 7º Os recursos das Agências Estaduais da CEF serão aplica-
dos obrigatoriamente nas respectivas jurisdições, de forma propor-
cional aos depósitos ali captados e aos resultados da venda de bi-
lhetes de loteria no Estado.
Parágrafo único. Tendo em vista a instalação de novas Agências
ou Filiais e o desenvolvimento dos negócios da empresa, poderão
ser feitas aplicações, até o limite de 10% (dez por cento) das apli-
cações totais da CEF, em áreas diversas da origem dos depósitos.
Art 8º Os diretores da CEF, respeitados os princípios da legisla-
ção em vigor, serão solidariamente responsáveis pelos prejuízos ou
danos causados pelo não cumprimento das obrigações ou deveres
impostos pela lei ou regulamentos que lhes definam os encargos e
atribuições.
Art 9º Os estatutos da CEF, expedidos pelo Ministro da Fazenda
e aprovados por Decreto do Presidente da República, estabelecerão
a constituição, atribuições e funcionamento dos órgãos que com-
põem sua estrutura básica.
Parágrafo único. Tanto na elaboração dos estatutos, quanto na
plantação da estrutura geral e normas de funcionamento da CEF,
serão observadas, entre outras, os seguintes princípios fundamen-
tais:
I - programação e coordenação das atividades em todos os ní-
veis administrativos;
II - desconcentração da autoridade executiva, objetivando en-
curtar os canais processuais e assegurar rapidez à solução das ope-
rações;
III - descentralização e desburocratização dos serviços e opera-
ções, eliminando-se as tramitações desnecessárias e os controles
supérfluos;
IV - economia dos gastos administrativos, reduzindo-se as des-
pesas de pessoal ao estritamente necessário;
V - simplificação das estruturas, evitando-se o excesso de che-
fias e níveis hierárquicos;
VI - incentivo ao aumento de produtividade de seus serviços.
Art 10. Os resultados da exploração da Loteria Federal e da Lo-
teria Esportiva Federal que couberem à CEF como executora desses
serviços públicos serão destinados ao fortalecimento do patrimônio
da empresa, vedada sua aplicação no custeio de despesas corren-
tes.
§ 1º A CEF terá direito a uma comissão de venda a título de
remuneração fixa pelos serviços de distribuição nacional dos bilhe-
tes de loteria, cujo saldo líquido será anualmente levado à conta
do Fundo de Reserva, para futuro aproveitamento em aumentos
de capital.
122
§ 2º A CEF contabilizará em separado todas as operações rela-
tivas à exploração dos serviços da Loteria Federal e da Loteria Es-
portiva Federal, não podendo os resultados financeiros decorrentes
dessa exploração inclusive os referidos no parágrafo anterior, ser
consideradas sob forma alguma para o cálculo de gratificações e
de quaisquer vantagens devidas a empregados ou administradores.
§ 3º O limite máximo para as despesas efetivas de custeio e ma-
nutenção dos serviços lotéricos e para a comissão de venda referida
no § 1º assim como as normas sobre a contabilização da renda líqui-
da decorrente da exploração dos mesmos serviços serão estabeleci-
dos em regulamento.
Art 11. Fica vedado às instituições financeiras em geral e a quais-
quer outras empresas, ressalvadas as Caixas Econômicas Estaduais
já em funcionamento, o uso da denominação “Caixa Econômica”.
Art 12. As atuais Caixas Econômicas Estaduais não poderão rea-
lizar operações vedadas à CEF.
Art 13. Considerar-se-ão extintos em 31 de dezembro de 1970 o
Conselho Superior das Caixas Econômicas Federais e as Caixas Eco-
nômicas Federais dos Estados e no Distrito Federal.
Art 14. Os atuais servidores do Conselho Superior e das Caixas
Econômicas Federais serão aproveitados como empregados da CEF,
de preferência nas respectivas jurisdições, em conformidade com o
que for estabelecido pelo Poder Executivo.
Parágrafo único. Os dispositivos do artigo 461 do Decreto-lei nº
5.452, de 1º de maio de 1943, não prevalecerão para efeito de equi-
paração entre os novos empregados da CEF e os antigos servidores
dos órgãos públicos indicados neste artigo.
Art 15. O Poder Executivo poderá baixar os atos que se fizerem
necessários a assegurar a continuidade administrativa do Conselho
Superior e dos Conselhos Administrativos das Caixas Econômicas
Federais, em fase de extinção, bem como antecipar a extinção pre-
vista no artigo 13.
Art 16. Os depósitos judiciais em dinheiro relativos a processos
de competência dos juízes federais serão obrigatoriamente feitos
na CEF, ficando sujeitos à correção monetária a contar do segundo
trimestre civil posterior à data do depósito, ressalvadas as disposi-
ções legais que fixem momento anterior para essa correção.
Art 17. Fica constituído a partir da data deste Decreto-lei o Fun-
do de instalação da CEF, que será administrado e aplicado de acordo
com instruções baixadas pelo Ministro da Fazenda.
§1º O Fundo a que se refere este artigo receberá, entre outras
contribuições, depósitos correspondentes à percentagem que vier
a ser fixada em regulamento sobre o preço do plano de cada bilhete
de loteria vendido pelas Agências das Caixas Econômicas Federais
nos Estados e no Distrito Federal.
§ 2º Os recursos do Fundo criado por este artigo serão aplica-
dos na aquisição ou construção de prédio destinado aos serviços
centrais da CEF, bem como para pagamento de serviços e materiais
indispensáveis à criação e instalações da empresa.
Art 18. Este Decreto-lei entrará em vigor na data de sua publica-
ção, revogadas as disposições em contrário.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
RELAÇÃO CEF/BNH
Em 21 de novembro de 1986 (DL 2291), foi decretada a extinção
do BNH, por incorporação à CEF, que assumiu o conjunto de atri-
buições antes de responsabilidade do BNH. Assim, toda orientação,
disciplinamento e controle do SFH está ao cargo da CEF.
BNDES - Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e So-
cial
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social - BN-
DES, ex-autarquia federal criada pela Lei nº 1.628, de 20 de junho
de 1952, foi enquadrado como uma empresa pública federal, com
personalidade jurídica de direito privado e patrimônio próprio, pela
Lei nº 5.662, de 21 de junho de 1971. O BNDES é um órgão vincu-
lado ao Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exte-
rior e tem como objetivo apoiar empreendimentos que contribuam
para o desenvolvimento do país.
Desta ação resultam a melhoria da competitividade da econo-
mia brasileira e a elevação da qualidade de vida da sua população.
Desde a sua fundação, em 20 de junho de 1952, o BNDES vem
financiando os grandes empreendimentos industriais e de infra-
estrutura tendo marcante posição no apoio aos investimentos na
agricultura, no comércio e serviço e nas micro, pequenas e médias
empresas, e aos investimentos sociais, direcionados para a educa-
ção e saúde, agricultura familiar, saneamento básico e ambiental e
transporte coletivo de massa.
Suas linhas de apoio contemplam financiamentos de longo pra-
zo e custos competitivos, para o desenvolvimento de projetos de
investimentos e para a comercialização de máquinas e equipamen-
tos novos, fabricados no país, bem como para o incremento das ex-
portações brasileiras.
Contribui, também, para o fortalecimento da estrutura de ca-
pital das empresas privadas e desenvolvimento do mercado de ca-
pitais.
A BNDESPAR, subsidiária integral, investe em empresas nacio-
nais através da subscrição de ações e debêntures conversíveis.
O BNDES considera ser de fundamental importância, na execu-
ção de sua política de apoio, a observância de princípios ético-am-
bientais e assume o compromisso com os princípios do desenvolvi-
mento sustentável.
As linhas de apoio financeiro e os programas do BNDES aten-
dem às necessidades de investimentos das empresas de qualquer
porte e setor, estabelecidas no país. A parceria com instituições fi-
nanceiras, com agências estabelecidas em todo o país, permite a
disseminação do crédito, possibilitando um maior acesso aos recur-
sos do BNDES.
Desafios contemporâneos
O século 21 começou com a consolidação da vertente social na
missão do Banco, que é promover a competitividade da economia
brasileira, de forma agregada à sustentabilidade, à geração de em-
prego e renda e à redução das desigualdades sociais e regionais. O
BNDES busca promover, nos projetos que solicitam apoio, o desen-
volvimento local e regional, o compromisso socioambiental e a ca-
pacidade de inovação, desafios mais urgentes em um mundo cada
vez mais dinâmico e em constante transformação.
O BNDES é hoje uma instituição ativa e moderna, que continua
desbravando novas fronteiras em prol do crescimento do Brasil. Ao
mesmo tempo em que se expande internamente, com a alocação
em salas de um novo prédio no Rio de Janeiro e com a difusão de
sua rede de agências credenciadas, o Banco inaugurou, em 2009,
123
um novo escritório na América do Sul (Montevidéu), outro na Eu-
ropa (Londres), e, em 2013, uma nova representação na África (Jo-
anesburgo) a fim de buscar novas alternativas ao desenvolvimento
em um mundo globalizado e interconectado.
Todos os segmentos econômicos são contemplados pelo Banco:
agropecuária, indústria, comércio e serviços, infraestrutura, sempre
com condições especiais para as micro, pequenas e médias empre-
sas. O incentivo às exportações e o fortalecimento do mercado de
capitais permanecem como ações estratégicas. Presente em todos
os setores, o BNDES promove o aumento da competitividade e o
fortalecimento da economia nacional, apoia o avanço social e cul-
tural e contribui para ampliar o acesso de todos os cidadãos a uma
vida melhor, com mais educação, saúde, emprego e cidadania.
Missão, Visão e Valores
Missão: Promover o desenvolvimento sustentável e competiti-
vo da economia brasileira, com geração de emprego e redução das
desigualdades sociais e regionais.
Visão: Ser o Banco do desenvolvimento do Brasil, instituição de
excelência, inovadora e pró-ativa ante os desafios da nossa socie-
dade.
Valores:
- A ética é o solo sobre o qual o BNDES vem sendo construído
desde sua criação. Assim, o BNDES exige de seus profissionais uma
conduta ética irrepreensível no exercício de suas atribuições. Tal
conduta se traduz sobretudo em responsabilidade e honestidade.
Preservamos o respeito e a confiança em nossos relacionamentos e
marcamos nossos atos pela transparência. Partimos do princípio de
que só há desenvolvimento com ética.
- Agimos em todas as circunstâncias com responsabilidade, reti-
dão, integridade, honestidade e senso de justiça.
- Respeitamos a individualidade, dignidade e privacidade de
todos, valorizamos a diversidade e repudiamos qualquer forma de
discriminação.
- Temos compromisso vital com os direitos humanos de todos os
participantes de nossa cadeia de relacionamentos.
- Construímos um ambiente de trabalho marcado por respeito,
pluralidade de pensamentos, diálogo e capacidade de se colocar no
lugar do outro.
- Estabelecemos e mantemos nossos relacionamentos com res-
peito, confiança e transparência
- Zelamos pela discrição e pelo sigilo no tratamento das infor-
mações utilizadas nas atividades do BNDES.
As instituições financeiras oficiais federais desempenham um
papel crucial na economia brasileira, atuando como agentes de po-
líticas públicas, fomento ao desenvolvimento econômico e social, e
inclusão financeira. Entre essas instituições, destacam-se o Banco
do Brasil (BB), a Caixa Econômica Federal (CAIXA), o Banco Nacio-
nal de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), o Banco do
Nordeste (BNB) e o Banco da Amazônia (BASA). Cada uma dessas
entidades possui atribuições específicas, refletindo a diversidade
de necessidades do país em termos de desenvolvimento regional,
setorial e social.
Banco do Brasil (BB)
O Banco do Brasil, fundado em 1808, é uma das instituições fi-
nanceiras mais antigas do país. Como banco múltiplo, oferece uma
ampla gama de produtos e serviços bancários tanto para o setor
público quanto para o privado. Além de sua atuação comercial, o
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
BB desempenha um papel significativo no desenvolvimento agríco-
la do país, sendo responsável pela execução de políticas de crédito
agrícola e financiamento de safra, contribuindo diretamente para
a segurança alimentar e o desenvolvimento sustentável do setor
agrário brasileiro.
Caixa Econômica Federal (CAIXA)
A CAIXA, criada em 1861, é uma instituição chave para a política
habitacional e de assistência social do governo federal. Administra
programas de grande impacto social, como o Fundo de Garantia do
Tempo de Serviço (FGTS), o Programa de Integração Social (PIS) e o
seguro-desemprego. Além disso, é o principal agente de políticas
públicas para habitação, operando programas como o Minha Casa
Minha Vida, o que a torna essencial para a promoção da inclusão
social e redução do déficit habitacional no Brasil.
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BN-
DES)
O BNDES, fundado em 1952, é uma das mais importantes fer-
ramentas de financiamento de longo prazo para investimento em
todos os setores da economia brasileira. Seu objetivo principal é
apoiar projetos que contribuam para o desenvolvimento econômi-
co e social do Brasil. Isso inclui desde grandes infraestruturas até o
apoio a micro, pequenas e médias empresas. O BNDES também de-
sempenha um papel vital na promoção de exportações brasileiras,
na modernização da infraestrutura e na sustentabilidade ambiental.
Banco do Nordeste (BNB)
Fundado em 1952, o BNB é focado no desenvolvimento da re-
gião Nordeste, uma das mais desafiadas economicamente no Brasil.
É responsável pela administração do Fundo Constitucional de Finan-
ciamento do Nordeste (FNE), oferecendo condições favoráveis de
crédito para estimular o desenvolvimento regional, apoiando desde
a agricultura familiar até grandes empreendimentos industriais e de
infraestrutura, com especial atenção à inovação e sustentabilidade.
Banco da Amazônia (BASA)
Criado em 1942, o BASA é essencial para o desenvolvimento
da Região Amazônica, administrando o Fundo Constitucional de Fi-
nanciamento do Norte (FNO). Seu papel é vital para promover o
desenvolvimento sustentável na região, financiando projetos que
conciliam crescimento econômico com preservação ambiental. O
BASA apoia diversas atividades econômicas, desde a agricultura até
o turismo ecológico, desempenhando um papel chave na inclusão
financeira das populações locais.
Outras Instituições Relevantes
Além dessas, existem outras instituições financeiras federais
que desempenham papéis específicos, como o Banco Central do
Brasil (BACEN), responsável pela supervisão do sistema financeiro,
controle da inflação e formulação da política monetária.
As instituições financeiras oficiais federais são pilares para a
execução de políticas públicas, desenvolvimento econômico e so-
cial, e inclusão financeira no Brasil. Cada banco possui uma missão
específica que reflete as prioridades do país em diferentes áreas
e regiões, trabalhando em conjunto para promover o bem-estar
da população e a sustentabilidade do desenvolvimento brasileiro.
Para candidatos a concursos bancários, compreender o papel e a
124
atuação dessas instituições é fundamental, pois reflete o amplo es-
pectro de atuação e responsabilidade social que caracteriza o setor
bancário público no Brasil.
Papel e Atuação
As instituições financeiras oficiais federais no Brasil desempe-
nham papéis cruciais que vão além da oferta de produtos e serviços
financeiros típicos. Elas são ferramentas estratégicas nas mãos do
governo para promover políticas públicas, impulsionar o desenvol-
vimento econômico e social, garantir a inclusão financeira e respon-
der a desafios regionais específicos. A atuação desses bancos refle-
te a diversidade de necessidades econômicas, sociais e ambientais
do país, e cada um contribui de maneira única para o bem-estar da
sociedade brasileira e para a sustentabilidade do desenvolvimento
nacional.
• Promoção de Políticas Públicas
Um dos papéis mais importantes dessas instituições é a execu-
ção de políticas públicas determinadas pelo governo federal. Isso
inclui programas de financiamento com condições especiais para
setores considerados estratégicos para o desenvolvimento nacio-
nal, como agricultura, indústria, infraestrutura e exportação. Por
exemplo, o BNDES oferece linhas de crédito para projetos de infra-
estrutura que visam melhorar a logística do país, enquanto o Ban-
co do Nordeste e o Banco da Amazônia focam no desenvolvimento
regional sustentável.
• Desenvolvimento Econômico e Social
Os bancos federais têm um papel fundamental no desenvolvi-
mento econômico e social do Brasil. Eles financiam desde grandes
projetos que impulsionam o crescimento econômico até pequenas
iniciativas que promovem o desenvolvimento local e a geração de
empregos. Por meio de linhas de crédito especiais, essas institui-
ções apoiam a inovação, a pesquisa e o desenvolvimento em di-
versos setores, contribuindo para a competitividade da economia
brasileira no cenário global.
• Inclusão Financeira
A inclusão financeira é outro aspecto crucial da atuação des-
sas instituições. O Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal, por
exemplo, têm uma extensa rede de agências que alcança regiões re-
motas do país, oferecendo acesso a serviços financeiros para popu-
lações que, de outra forma, estariam excluídas do sistema bancário.
Além disso, programas governamentais de transferência de renda
e financiamento habitacional são administrados por esses bancos,
garantindo que recursos cheguem diretamente às mãos daqueles
que mais precisam.
• Resposta a Desafios Regionais
A atuação dos bancos federais é fundamental para responder
aos desafios econômicos e sociais específicos de diferentes regiões
do Brasil. O Banco do Nordeste e o Banco da Amazônia, por exem-
plo, oferecem condições de financiamento adaptadas às realidades
locais, fomentando o desenvolvimento em áreas que enfrentam
desafios particulares, como pobreza, desemprego e questões am-
bientais. Esses bancos desempenham um papel essencial na pro-
moção do desenvolvimento sustentável, equilibrando crescimento
econômico com preservação ambiental.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
As instituições financeiras oficiais federais no Brasil são mais do
que meros bancos; elas são instrumentos de política pública com
o objetivo de promover o desenvolvimento econômico e social,
garantir a inclusão financeira e atender às necessidades específi-
cas de diversas regiões do país. Sua atuação é fundamental para
a realização de objetivos estratégicos nacionais, incluindo o cresci-
mento sustentável, a redução das desigualdades e a promoção de
uma sociedade mais justa e inclusiva. Compreender o papel e a atu-
ação desses bancos é essencial para qualquer pessoa interessada
na economia brasileira, na política de desenvolvimento e na gestão
pública.
OPERAÇÕES DE CRÉDITO BANCÁRIO
Operações de Crédito são acordos de vontades entre as partes,
pelo princípio da autonomia2, onde as instituições financeiras têm
autonomia para conceder empréstimos e financiamentos com base
em critérios próprios. O Banco Central, na qualidade de ente regu-
lador e fiscalizador do Sistema Financeiro Nacional, não interfere
na celebração de contratos de empréstimos e financiamentos, nem
na renegociação de dívidas entre as instituições financeiras e seus
clientes.
As operações de crédito são divididas entre operações de finan-
ciamento e de empréstimo.3
- Operações de Financiamentos: são recursos financeiros des-
tinados a finalidade ou segmento específico previstos no contrato.
Como exemplo, podem ser citados os financiamentos imobiliários,
industriais e rurais. Nesses casos, o próprio bem financiado pode
servir de garantia, tornando a operação mais segura para o credor
e menos onerosa para o tomador. As regras para sua concessão
são mais rigorosas e os procedimentos mais detalhados. Em linhas
gerais, as instituições financeiras realizam a análise da capacidade
financeira do tomador do crédito, a avaliação do bem a ser adqui-
rido e eventualmente em outras garantias oferecidas por este pro-
ponente.
- Operações de Empréstimos: são caracterizados por não se
destinarem a uma finalidade específica. É o caso dos empréstimos
pessoais, dos empréstimos consignados, do cheque especial, do
cartão de crédito, entre outros. A liberação do empréstimo, por en-
volver menos formalidades do que um financiamento, costuma ser
mais simples e rápida, com menor número de procedimentos. O
proponente ao empréstimo é submetido à análise de crédito pela
instituição financeira podendo, inclusive, não ser exigida uma ga-
rantia, embora tal condição possa ser negociada entre as partes
com o propósito de redução do grau de risco da operação e conse-
quentemente, da taxa de juros e demais encargos a serem conven-
cionados.
Outras alternativas para a aquisição de bens são as operações
conhecida como arrendamento mercantil ou leasing.
2 Princípio que consiste no poder entre partes para estipular livremente, como me-
lhor convier, mediante acordo a disciplina de seus interesses, suscitando efeitos
ordem jurídica, envolvendo a criação de contratos e a liberdade de contratar ou
não contratar.
3 https://www.bcb.gov.br/pt-br/#!/c/noticias/223
125
- Arrendamento Mercantil: a propriedade do bem arrendado
fica com a arrendadora, neste caso a instituição financeira, que con-
cede o direito de uso desse bem ao arrendatário, o cliente durante
o prazo do contrato. O arrendamento mercantil oferece a opção de
compra do bem por parte do arrendatário ao final do contrato.
- Leasing: é uma operação classificada como financeira ou ope-
racional e em geral, o contrato de leasing financeiro, o qual se as-
semelha a uma operação de financiamento, por abranger a quase
totalidade do valor do bem, onde o cliente quase sempre opta pela
compra do bem ao final do contrato, no entanto, possuem prazo
mínimo de duração, que são determinados pela legislação e variam
conforme o prazo de vida útil do produto. Já o contrato de leasing
operacional, possui prazo mais curto e similaridade com uma loca-
ção, e é mais utilizado quando o cliente não pretende, pelo menos
em princípio, adquirir o bem. Uma das principais características do
Leasing é que o prazo mínimo da operação é de dois anos para bens
com vida econômica útil igual ou menor do que cinco anos.
- Empréstimo em Consignação: é uma modalidade de emprés-
timo em que o desconto da prestação é feito diretamente na fo-
lha de pagamento ou de benefício previdenciário do contratante.
A consignação em folha de pagamento ou de benefício depende
de autorização prévia e expressa do cliente à instituição financeira
concedente do empréstimo.
Em relação ao empréstimo consignado, a Circular do Banco Cen-
tral nº 3.522/20114 em seu artigo 1º estabelece a vedação às insti-
tuições financeiras na celebração de convênios.
“Art. 1º Fica vedada às instituições financeiras, na prestação de
serviços e na contratação de operações, a celebração de convênios,
contratos ou acordos que impeçam ou restrinjam o acesso de clien-
tes a operações de crédito ofertadas por outras instituições, inclusi-
ve aquelas com consignação em folha de pagamento”.
Há também normas federais que tratam do assunto, como a Lei
10.820 de 20035, onde estabelece:
Art. 1º - Os empregados regidos pela Consolidação das Leis do
Trabalho - CLT, aprovada pelo Decreto-Lei nº 5.452, de 1º de maio
de 1943, poderão autorizar, de forma irrevogável e irretratável, o
desconto em folha de pagamento ou na sua remuneração disponí-
vel dos valores referentes ao pagamento de empréstimos, financia-
mentos, cartões de crédito e operações de arrendamento mercantil
concedidos por instituições financeiras e sociedades de arrenda-
mento mercantil, quando previsto nos respectivos contratos. (Reda-
ção dada pela Lei nº 13.172, de 2015)
§ 1º O desconto mencionado neste artigo também poderá inci-
dir sobre verbas rescisórias devidas pelo empregador, se assim pre-
visto no respectivo contrato de empréstimo, financiamento, cartão
de crédito ou arrendamento mercantil, até o limite de 35% (trinta e
cinco por cento), sendo 5% (cinco por cento) destinados exclusiva-
mente para: (Redação dada pela Lei nº 13.172, de 2015)
I - a amortização de despesas contraídas por meio de cartão de
crédito;
[...]
4 https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/downloadNormativo.asp?arquivo=/
Lists/Normativos/Attachments/49474/Circ_3522_v1_O.pdf
5 http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/2003/L10.820.htm - Último acesso em
26/10/2018 as 09h12min
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 5º Nas operações de crédito consignado de que trata este ar-
tigo, o empregado poderá oferecer em garantia, de forma irrevogá-
vel e irretratável:(Redação dada pela Lei nº 13.313, de 2016)
I - até 10% (dez por cento) do saldo de sua conta vinculada no
Fundo de Garantia do Tempo de Serviço - FGTS; (Redação dada pela
Lei nº 13.313, de 2016);
II - até 100% (cem por cento) do valor da multa paga pelo em-
pregador, em caso de despedida sem justa causa ou de despedida
por culpa recíproca ou força maior, nos termos dos §§ 1º e 2º do art.
18 da Lei nº 8.036, de 11 de maio de 1990. (Redação dada pela Lei
nº 13.313, de 2016);
[...]
Art. 6º Os titulares de benefícios de aposentadoria e pensão do
Regime Geral de Previdência Social poderão autorizar o Instituto
Nacional do Seguro Social - INSS a proceder aos descontos referi-
dos no art. 1º e autorizar, de forma irrevogável e irretratável, que
a instituição financeira na qual recebam seus benefícios retenha,
para fins de amortização, valores referentes ao pagamento mensal
de empréstimos, financiamentos, cartões de crédito e operações de
arrendamento mercantil por ela concedidos, quando previstos em
contrato, nas condições estabelecidas em regulamento, observadas
as normas editadas pelo INSS. (Redação dada pela Lei nº 13.172,
de 2015);
[...]
§ 5º Os descontos e as retenções mencionados no caput não po-
derão ultrapassar o limite de 35% (trinta e cinco por cento) do valor
dos benefícios, sendo 5% (cinco por cento) destinados exclusivamen-
te para: (Redação dada pela Lei nº 13.172, de 2015);
I - a amortização de despesas contraídas por meio de cartão de
crédito; ou (Incluído pela Lei nº 13.172, de 2015);
II - a utilização com a finalidade de saque por meio do cartão de
crédito. (Incluído pela Lei nº 13.172, de 2015).
- Empréstimo com Cheque Especial: neste caso tipo de emprés-
timo o banco que o cliente é correntista disponibiliza um crédito
pré-aprovado com um limite de recurso em dinheiro estabelecido
de acordo com o perfil do correntista que pode ser usado como
empréstimo de cheque especial quando necessário.
- Empréstimo Rotativo: este tipo de empréstimo se caracteriza
como a liberação de uma valor a título de emprestado e no ato do
pagamento, será pago apenas parte dele, ou seja, consiste no valor
mínimo da fatura de um cartão de crédito, por exemplo. Em contra-
partida é nessa modalidade onde as taxas e encargos cobrados são
os mais altos do mercado.
- Empréstimo com Penhor: modalidade de empréstimo onde a
pessoa física tem acesso a um crédito rápido, ficando livre de aná-
lise de cadastro e livre de avalista. Além disso, o consumidor pode
estar com restrições.
Desconto Bancário
O Desconto bancário é uma operação bancária, através da qual
a instituição adianta créditos de terceiros para clientes, deduzindo
assim os juros da operação mediante a cessão do crédito que é feita
através do endosso cambiário6. Neste caso, a instituição financei-
ra antecipa ao seu cliente o valor de crédito que este titulariza, ou
seja, antecipa assim os recebíveis deste cliente perante terceiro, na
6 É o ato pelo qual o credor de um título de crédito com a cláusula à ordem trans-
mite os seus direitos à outra pessoa.
126
maioria das vezes não vencido, e o recebe em cessão. Dessa forma
a instituição financeira paga pelo crédito descontado, representado
geralmente por título de crédito, como duplicata, notas promissó-
rias e outros, deduzindo os juros correspondente ao período com-
preendido entre a data da antecipação e do vencimento do título.
O Desconto Bancário é considerado contrato real, uma vez que se
aperfeiçoa com a transferência do crédito a instituição financeira.
Adiantamento Bancário
O Adiantamento Bancário pode ser definido como o contrato
bancário pelo qual o Banco adianta certa importância pecuniária ao
cliente contra a entrega de uma garantia real do pagamento do em-
préstimo, a qual será executada caso haja inadimplemento da obri-
gação. O adiantamento ou antecipação bancária se caracteriza por:
a) Oferta de uma garantia real dada pelo interessado;
b) Adiantamento pecuniário de um crédito cambiário lastreado
pela garantia;
c) Concedido por banco ou instituição financeira equiparada.
As formas de Antecipação bancária variam em função dos ob-
jetos sobre os quais recairá a garantia real, podendo incidir sobre:
- Mercadorias ou documentos;
- Títulos de crédito representados por mercadorias ou estoques;
- Outros títulos de crédito em geral;
- Direitos creditórios diversos.
Crédito Direto ao Consumidor (CDC)7
É uma operação de crédito concedida tanto a pessoas físicas
como jurídicas para a aquisição de bens ou serviços. O consumidor
que contrata esse tipo de crédito passa a desfrutar imediatamente
de um bem que será pago com sua renda futura. Os cartões de cré-
dito também podem conceder crédito direto ao consumidor para
aquisição de bens. Normalmente são contemplados em contratos
no máximo de 60 parcelas.
As taxas de juros correspondem à média das taxas praticadas8
nas diversas operações realizadas pelas instituições financeiras em
cada modalidade de crédito. Em uma mesma modalidade, as taxas
de juros diferem entre clientes de uma mesma instituição financeira
e variam de acordo com diversos fatores de risco envolvidos nas
operações, tais como o valor e a qualidade das garantias apresen-
tadas na contratação do crédito. Na modalidade9 para pessoa físi-
ca divindade em pré-fixada e pós-fixadas. Já para pessoa jurídica
também em pré-fixadas e pós-fixadas, mas nesta última em juros
flutuantes e em moedas estrangeira.
Contas Garantidas
A conta garantida é uma conta de cré­dito com um valor limite, Nor-
malmente é movimentada pelo cliente através de seus cheques, desde
que não haja saldo dispo­níveis em sua conta corrente de movimenta­
ção. A medida que entram recursos na conta corrente do cliente, eles
são usados para cobrir o saldo devedor da conta ga­rantida.
É um tipo de empréstimo em que são utilizadas em conjunto
duas contas:
- A conta corrente de livre movimenta­ção
- A conta garantida
7 http://www.brasil.gov.br/economia-e-emprego/2009/11/saiba-como-viabilizar-o-
-credito-direto-ao-consumidor
8 https://www.bcb.gov.br/pt-br/#!/c/txjuros/1
9 https://www.bcb.gov.br/pt-br/#!/c/TXJUROS/
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Sendo assim garante uma fluidez de recursos para as empresas,
já para o banco é um excelente recurso mercadológico. O valor de
limite e o prazo de pagamentos são definidos pela instituição finan-
ceira conforme capacidade de pagamento da empresa. Em relação
aos encargos, podem ser:
- Taxas pré ou pós-fixadas: que são incidente sobre os valores
utilizado se respectivo prazo. Para cálculo dos juros devidos, as ins-
tituições financeiras somam os valores utilizado sem um determi-
nado período (mês cheio ou 30 dias corridos) e, sobre o somatório,
aplicam a taxa mensal de juros convertidas para um dia.
- Incidente sobre os prazos e valores utilizados, conforme legis-
lação em vigor: nessa modalidade, é cobrado somente após a utili-
zação do crédito e para calcular o valor devido as instituições finan-
ceiras e somam os valores utilizados em um determinado período.
- Taxa de Abertura de Crédito (TAC): cobrada pela instituição
para cada contrato, conforme tabela de tarifas.
CADASTRO DE PESSOAS FÍSICAS. CADASTRO DE
PESSOAS JURÍDICAS. TIPOS E CONSTITUIÇÃO DAS
PESSOAS. COMPOSIÇÃO SOCIETÁRIA/ACIONÁRIA.
Na área de conhecimentos bancários, compreender o cadastro
e a estrutura legal de entidades é essencial, pois estas informações
são cruciais para a realização de transações financeiras, conformi-
dade regulatória e relacionamentos comerciais. Este entendimento
abrange tanto pessoas físicas quanto jurídicas, cada uma com suas
características e exigências específicas.
Cadastro de Pessoas Físicas
O cadastro de pessoas físicas é fundamental para a identifica-
ção de indivíduos no sistema financeiro. No Brasil, o CPF (Cadastro
de Pessoa Física) é o registro principal utilizado para tal propósito.
É um número único atribuído pela Receita Federal a cada cidadão
brasileiro ou residente no país. Este número é essencial para uma
variedade de funções, incluindo a abertura de contas bancárias, a
realização de investimentos e a declaração de impostos. O CPF não
apenas identifica o indivíduo perante as instituições financeiras,
mas também é utilizado para rastrear suas atividades econômicas
e financeiras, garantindo a conformidade com as leis tributárias e
regulamentações bancárias.
Cadastro de Pessoas Jurídicas
O cadastro de pessoas jurídicas é igualmente importante no
setor bancário. No Brasil, o CNPJ (Cadastro Nacional da Pessoa Ju-
rídica) é o número que identifica empresas e outras organizações.
Similar ao CPF, o CNPJ é fundamental para a realização de ativida-
des empresariais, como a abertura de contas bancárias corporati-
vas, emissão de notas fiscais, contratação de empregados, e para
cumprir obrigações tributárias e regulatórias. O CNPJ fornece infor-
mações vitais sobre a empresa, incluindo sua natureza jurídica, en-
dereço, descrição da atividade econômica, entre outros.
Tipos e Constituição das Pessoas
A constituição de uma pessoa jurídica no Brasil pode assumir
várias formas, incluindo sociedades limitadas, sociedades anôni-
mas, cooperativas, entre outras. Cada tipo tem suas próprias regras
de constituição, governança, responsabilidades e obrigações fiscais.
Por exemplo, uma sociedade limitada (Ltda.) é formada por um
127
contrato social entre os sócios, enquanto uma sociedade anônima
(S.A.) é regida por um estatuto social e suas ações podem ser nego-
ciadas publicamente, dependendo de sua categoria.
Composição Societária/Acionária
A composição societária ou acionária é um elemento chave na
estrutura de uma empresa. Em uma sociedade limitada, os sócios
têm sua responsabilidade limitada ao valor de suas quotas, mas ge-
renciam ativamente os negócios. Em uma sociedade anônima, os
acionistas podem ter responsabilidade limitada ao valor de suas
ações e podem ou não ter um papel ativo na gestão da empresa. A
composição acionária de uma S.A. é particularmente relevante em
empresas listadas em bolsa de valores, onde as ações são negocia-
das publicamente e a estrutura acionária pode influenciar significa-
tivamente as decisões corporativas e a governança.
Entender esses aspectos é crucial não apenas para a conformi-
dade legal e regulatória, mas também para a análise de risco, plane-
jamento financeiro e estratégico das entidades envolvidas. No setor
bancário, um conhecimento profundo dessas áreas permite uma
melhor avaliação dos clientes, uma gestão de risco mais eficiente
e facilita o cumprimento das normas anti-lavagem de dinheiro e de
financiamento ao terrorismo.
FORMA DE TRIBUTAÇÃO. MANDATOS E
PROCURAÇÕES.
A forma de tributação e a utilização de mandatos e procura-
ções são aspectos importantes no contexto empresarial e financei-
ro, influenciando diretamente a gestão fiscal e legal das entidades.
Forma de Tributação
No Brasil, as formas de tributação variam de acordo com o tipo
e tamanho da entidade, assim como a natureza de suas operações.
Empresas podem optar por diferentes regimes tributários, como o
Simples Nacional, o Lucro Presumido ou o Lucro Real, cada um com
suas especificidades e implicações fiscais.
• Simples Nacional: é um regime tributário simplificado des-
tinado a micro e pequenas empresas. Essa opção permite o paga-
mento de vários impostos federais, estaduais e municipais em uma
única guia, facilitando o processo fiscal. É limitado a empresas com
receita bruta anual de até um determinado teto.
• Lucro Presumido: é um regime onde a base de cálculo do
imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro líquido é
determinada por um percentual fixo sobre a receita bruta da em-
presa. É uma opção vantajosa para empresas com lucratividade alta
e despesas operacionais baixas.
• Lucro Real: é o regime onde a empresa paga os impostos com
base em seu lucro líquido real. Esse regime é obrigatório para em-
presas com receitas anuais acima de um determinado valor e pode
ser mais complexo em termos de gestão fiscal, exigindo uma conta-
bilidade mais detalhada.
Cada regime tributário tem suas vantagens e desvantagens, e
a escolha depende de uma série de fatores, incluindo a estrutura
operacional da empresa, suas despesas, receitas e objetivos de ne-
gócios.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Mandatos e Procurações
Mandatos e procurações são instrumentos legais que permi-
tem a uma pessoa (o mandatário ou procurador) agir em nome de
outra (o mandante ou outorgante). No ambiente corporativo, esses
instrumentos são vitais para a delegação de poderes, permitindo
que representantes legais ou agentes realizem atividades especí-
ficas, como operações bancárias, decisões de negócios, ou ações
legais.
• Mandatos: normalmente se referem a uma autorização mais
geral para agir em nome do mandante em uma variedade de situa-
ções. Eles podem ser específicos (para uma tarefa ou tipo de deci-
são particular) ou gerais (cobrindo uma ampla gama de atividades).
• Procurações: são tipicamente mais formais e detalhadas do
que os mandatos. Elas especificam exatamente quais poderes estão
sendo concedidos e em que circunstâncias podem ser exercidos.
As procurações são amplamente utilizadas em transações legais e
financeiras, como a assinatura de contratos, a representação em
processos judiciais ou a realização de transações bancárias.
Tanto os mandatos quanto as procurações devem ser elabo-
rados cuidadosamente para garantir que confiram os poderes cor-
retos e sejam válidos sob a lei. Além disso, eles precisam estar em
conformidade com as regulamentações locais e ser revisados regu-
larmente para garantir que permaneçam relevantes e adequados às
necessidades atuais da empresa ou do indivíduo.
FUNDAMENTOS DO CRÉDITO. CONCEITO DE CRÉDITO.
ELEMENTOS DO CRÉDITO. REQUISITOS DO CRÉDITO
FUNDAMENTOS DO CRÉDITO
O crédito cada vez mais se torna elemento importante no de-
senvolvimento econômico do nosso país, com os clientes buscan-
do operações com taxas de juros e condições mais vantajosas e as
instituições financeiras buscando priorizar a segurança e a certeza
de recebimento dos valores emprestados, com o foco principal, ob-
viamente, em seus lucros.
Esta operação causa um impacto financeiro na empresa credo-
ra, já que ceder crédito a uma pessoa que não possui condições de
efetuar seu pagamento pode exigir renegociações, obrigar a empre-
sa a arcar com o crédito cedido até que o cliente faça o pagamento
e, em algumas vezes, até fazer com que a empresa se responsabili-
ze completamente pela dívida. Nesse último caso, a empresa pode
recorrer à justiça. No entanto, a pessoa pode não possuir nenhum
bem ou recurso e, consequentemente, não conseguirá pagar, fazen-
do com que a empresa credora, além de assumir a dívida, tenha
custo adicional de serviços jurídicos. Por isso a importância da aná-
lise de crédito.
Análise de crédito é o momento em que, de forma automática
(política ou estratégica) ou de forma manual (análise subjetiva efe-
tuada, em regra, por profissionais especializados), as informações
do interessado em adquirir crédito são avaliadas e ponderadas em
relação ao risco e a capacidade, seja do endividamento da pessoa
ou da empresa que concederá o crédito. Desta forma, a concessão
de crédito se torna mais inteligente e segura, e o crédito passa a
ser o que se denomina atualmente de crédito responsável, conceito
estratégico intimamente ligado à inadimplência, ao equilíbrio eco-
nômico e ao fomento do mercado.
128
Através da análise também é possível detectar fraudadores, eli-
minando, na cadeia de créditos, o nome das pessoas inidôneas. Em
outras palavras, a análise de crédito é importante para manter a
harmonia entre clientes e empresa, diminuindo os riscos das dívi-
das não serem pagas e fazendo que, consequentemente, as empre-
sas possam trabalhar com cliente mais comprometidos.
Análise e contratação10
Consiste a análise de crédito no momento em que, de forma
automática (política ou estratégica) ou de forma manual (análise
subjetiva efetuada, em regra, por profissionais especializados), as
informações do interessado em adquirir crédito são avaliadas e
ponderadas em relação ao risco e a capacidade, seja do endivida-
mento da pessoa ou da empresa que concederá o crédito. Desta
forma, a concessão de crédito se torna mais inteligente e segura,
e o crédito passa a ser o que se denomina atualmente de “crédito
responsável”, conceito estratégico intimamente ligado à inadim-
plência, ao equilíbrio econômico e ao fomento do mercado.
Através da análise também é possível detectar fraudadores, eli-
minando, na cadeia de créditos, o nome das pessoas inidôneas. Em
outras palavras, a análise de crédito é importante para manter a
harmonia entre clientes e empresa, diminuindo os riscos das dívi-
das não serem pagas e fazendo que, consequentemente, as empre-
sas possam trabalhar com cliente mais comprometidos.
A análise subjetiva do tomador do crédito é importante, visto
que através da experiência do agente de crédito é possível identifi-
car fatores de caráter, capacidade, capital e condições de pagamen-
to. Porém, essa análise não pode ser realizada de maneira aleatória,
é preciso estar embasada em conceitos técnicos que irão guiar a
tomada de decisão.
Algumas empresas de pequeno porte não dispõem de capaci-
dade financeira para manter um analista de crédito, por isso tem
surgido empresas que podem dar um suporte a esses empreende-
dores, visando a diminuição das perdas financeiras com a inadim-
plência. Todos os processos descritos abaixo, são feitos por essas
empresas e em seus relatórios com os resultados da análise de cré-
dito também estão incluídas as consultas no SPC/SERASA.
A contratação de crédito, nada mais é do que o fornecimento
de crédito para um indivíduo. Este capital possibilita acesso a bens
e serviços que, de outra forma, não seriam adquiridos ou demora-
riam a ser.
Processo de análise de crédito para pessoa física
O processo de análise de crédito para pessoa física visa a iden-
tificar os riscos para a organização que está concedendo o crédito,
evidenciar conclusões quanto à capacidade de repagamento do to-
mador e fazer recomendações sobre o melhor tipo de empréstimo
a ser concedido.
A análise ocorrerá conforme as necessidades do solicitante e
dentro de um nível de risco aceitável, a partir de documentação
apresentada e análise da mesma, objetivando a maximização dos
resultados da instituição, segundo Schrickel (2000).
Este processo é extremamente importante para a análise de
crédito efetuada em organizações de concessão de microcrédito,
principalmente devido à simplificação e desburocratização desta
modalidade, conforme explicado anteriormente.
10 Sabrina Carvalho. Por que realizar análise de crédito no meu negócio? Netcon-
sultas. Disponível em: https://pt.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lise_de_cr%C3%A-
9dito.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Além disso, a análise subjetiva de crédito não é um exercício
que visa ao cumprimento de disposições normativas, mas sim tem
por objetivo chegar a uma decisão clara sobre a concessão ou não
do crédito ao solicitante, acrescenta Santos (2006).
Porém, o processo de análise subjetiva, como o próprio nome
diz, não é uma ciência exata, podendo existir inúmeras soluções
para cada situação de concessão, sendo certo que a análise pode
fazer emergir opções durante o processo decisório, complementa
Blatt (1999).
É preciso dizer, ainda, que a análise de crédito é um processo
organizado a fim de reunir e montar todos os fatos que conduzem
ao problema, determinar as questões e suposições relevantes para
a tomada de decisão, analisar e avaliar os fatos levantados e desen-
volver uma decisão a partir das alternativas funcionais e aceitáveis.
Schrickel (2000) complementa que a análise será mais consis-
tente quanto mais presentes e valiosas forem as quantificações dos
riscos identificados e praticidade, bem como a viabilidade das con-
clusões chegadas.
Portanto, o processo de análise de crédito para pessoa física
baseia-se na qualidade das informações obtidas e nas decisões de-
correntes. Essas decisões devem ser práticas e viáveis dentro de um
modelo funcional adaptado à realidade da organização.
Além disso, em qualquer situação de análise de crédito, há três
etapas distintas a percorrer, conforme Schrickel (2000):
- Análise Retrospectiva: avaliação do desempenho histórico
do tomador potencial, analisando os riscos inerentes ao mesmo e
como foram contornados. Este processo visa identificar fatores na
atual condição do tomador que possam dificultar o pagamento da
dívida;
- Análise de Tendências: projeção da condição futura do toma-
dor do crédito, a fim de avaliar o nível de endividamento suportável
e o quão oneroso será o crédito que se espera obter; e
- Capacidade Creditícia: a partir do grau de risco que o tomador
apresenta e a projeção do seu nível de endividamento futuro, ava-
liar a capacidade creditícia do tomador, ou seja, qual a quantia de
capital que ele poderá obter junto ao credor.
Para que ocorra uma análise minuciosa de risco da operação de
concessão de crédito à pessoa física, é preciso passar por algumas
fases distintas durante o processo. Santos (2006) define seis fases
para este processo, conforme quadro a seguir:
- Análise Cadastral;
- Análise de Idoneidade;
- Análise Financeira;
- Análise de Relacionamento;
- Análise Patrimonial; e
- Análise de Sensibilidade.
Análise cadastral
A análise refere-se a processo de análise dos dados de identifi-
cação dos clientes. Conforme Blatt (1999) evidencia, o sucesso da
concessão do crédito depende de informações confiáveis a respeito
do cliente. Santos (2006) complementa, dizendo que:
“O levantamento e a análise das informações básicas de crédito
são requisitos fundamentais para a determinação do valor do crédi-
to, prazo de amortização, taxas de juros e, se necessário reforço ou
vinculação de novas garantias.” (SANTOS, 2006, p. 47).
129
Segundo o Manual de Normas e Instruções do Banco Central
do Brasil (2006), as instituições de crédito, micro crédito e bancos
tradicionais só devem conceder empréstimos (crédito) a tomadores
se possuírem adequadas e não restritivas informações cadastrais.
Schrickel (2000) reafirma todos estes fatos, dizendo que as institui-
ções de crédito devem munir-se de elementos informativos essen-
ciais e indispensáveis sobre o potencial tomador do crédito, antes
de manter qualquer tipo de relacionamento concreto ou formalizar
alguma operação de crédito.
Porém, todas as instituições de crédito devem atentar para o
sigilo das informações coletadas pelos agentes de crédito. Schrickel
(2000) sugere que as informações e documentação pessoal devem
ser mantidas arquivadas sobre minucioso controle. Tal atenção é
necessária para que ocorra sigilo das informações e para que me-
lhor lhe permita o controle, manuseio e atualização dos dados.
Os dados que deverão ser identificados para análise, segundo
Santos (2006), deverão ser os seguintes:
- Escolaridade;
- Estado Civil;
- Idade;
- Idoneidade;
- Moradia (se própria ou alugada e tempo de residência);
- Número de dependentes;
- Renda (principal e complementar);
- Situação legal dos documentos; e
- Tempo no atual emprego ou atividade exercida.
Santos (2006) ainda defende que no processo de análise de cré-
dito deve-se considerar todas as informações relacionadas com a
situação financeira do cliente, pois a análise conjunta dos dados irá
fornecer informações mais precisas para a tomada de decisão. Para
Schrickel (2000), o agente de crédito deve atentar para a seguinte
documentação legal:
- Certidão de Casamento, se casado (a);
- Cédula de Identidade (RG);
- Cartão de Identificação do Contribuinte (CPF);
- Declaração de Bens (anexo da declaração do Imposto de Ren-
da), conforme Lei 8.009/1990 – Lei de Impenhorabilidade do Bem
de Família;
- Comprovante de rendimentos;
- Comprovante de residência;
- Procurações (se houver);
- Cartões de Instituições Financeiras (originais); e
- Ficha Cadastral preenchida e assinada.
Por fim, Blatt (1999) explica que a ficha cadastral é um resumo
da vida do cliente, por meio da qual o credor tem a possibilidade
de obter um conhecimento inicial sobre o mesmo. Ele ainda define
como “[...] um conjunto de informações financeiras e não financei-
ras que subsidiam o processo decisório de crédito, auxiliando na
avaliação [...] do cliente. (BLATT, 1999, p. 78).
Análise de idoneidade
Já a análise de idoneidade consiste no levantamento e análise
de informações relacionadas à idoneidade do cliente com o mer-
cado de crédito. Segundo Santos (2006), esta análise baseia-se na
coleta de informações sobre o solicitante do crédito junto às em-
presas especializadas no gerenciamento de risco de crédito. Empre-
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
sas como Serasa, Boa Vista Serviços (SCPC), EQUIFAX e SPC (Serviço
de Proteção ao Crédito) são exemplos de organizações que podem
fornecer informações úteis sobre a situação de crédito do cliente.
Para Santos (2006), a análise da idoneidade deve ser uma das
primeiras informações averiguadas, pois caso o cliente não possua
informações negativas as demais informações poderão ser coleta-
das e analisadas para a análise do risco total.
A idoneidade do cliente pode ainda ser classificada em quatro
categorias, conforme Santos (2006):
- Sem Restritivos: quando não há informações negativas sobre o
cliente no mercado de crédito;
- Alertas: quando há registros antigos no mercado de crédito,
já solucionados, que não impedem a concessão de novos créditos.
Apenas ocorre a exigência de uma análise mais criteriosa por parte
do agente de crédito;
- Restritivos: indicam que o cliente possui informações desabo-
nadoras no mercado de crédito. São exemplos: registros de atrasos,
renegociações e geração de prejuízos a credores. Podem ser clas-
sificadas como de caráter subjetivo (de uso interno de instituições
do mercado de crédito) ou de caráter objetivo, tais como protestos,
registros de cheques sem fundo, ações de busca e apreensão, den-
tre outros; e
- Impeditivos: são apontamentos que impedem que pessoas fí-
sicas atuem como tomadores de crédito, a exemplo de bloqueios
de bens, impedimentos no Sistema Financeiro da Habitação (SFH),
proibições legais de concessão de crédito, dentre outros.
Análise financeira
Em relação à análise financeira, Blatt (1999) explica que a mes-
ma é primordial para a determinação das forças e fraquezas finan-
ceiras do cliente, a partir das informações das demonstrações fi-
nanceiras do mesmo. A análise da renda total do cliente e posterior
análise de compatibilidade com os créditos pretendidos é uma fase
de vital importância no processo de análise dos riscos de crédito.
Para Black; Morgan (apud Santos, 2006), deve ser dada atenção
especial à análise da renda, pois consideram existir relação direta
entre a renda e a taxa de inadimplência de pessoas físicas. Santos
(2006) ainda diz que é de suma importância determinar o valor
exato da renda e a sua regularidade, bem como a probabilidade
de continuar sendo recebida. Desta maneira é possível identificar
fatores que poderão vir a prejudicar o futuro pagamento da dívida
contraída.
Autores como Santos (2006), Blatt (1999) e Schrickel (2000) de-
finem os Demonstrativos de Pagamento, Declaração de Imposto de
Renda e Extratos Bancários como as melhores fontes de informa-
ções sobre a renda do cliente.
Os Demonstrativos de Pagamento, fornecidos pelos emprega-
dores dos solicitantes de crédito, constituem-se na fonte mais uti-
lizada pelas instituições de concessão de crédito. A Declaração do
Imposto de Renda é uma fonte alternativa de dados que possibilita
um melhor cálculo sobre a renda média mensal do solicitante, se-
gundo Santos (2006).
No caso de pessoas físicas autônomas ou profissionais que tra-
balhem em atividades sazonais, o agente de crédito deve tomar es-
pecial cuidado com discrepâncias na renda média mensal do clien-
te. Para Santos (2006), nessa situação, a comprovação da renda é de
extrema dificuldade e por isso o agente de crédito deve se basear
em cálculos aproximados a partir de demonstrativos bancários, tais
como extratos de contas bancárias.
130
É sugerido, por Santos (2006), a construção de um Balanço Pa-
trimonial adaptado do solicitante do crédito, por parte do agente
de crédito. Tal instrumento visa a uma melhor visualização dos ati-
vos e passivos a fim de determinar a situação financeira e capacida-
de de pagamento do cliente.
Os ativos representam os bens, tanto financeiros como patrimo-
niais, dos clientes. São colocados em ordem de liquidez, iniciando
pelos ativos que melhor possam ser convertidos em receita imedia-
ta, representados por valores em conta corrente, salário e outros,
até os ativos menos líquidos, como por exemplo, veículos e imóveis.
Os passivos representam todos os compromissos que o cliente as-
sumiu com o mercado de crédito ou para a compra de bens e servi-
ços. São organizados de maneira a iniciar pelos de maior solvência
(imediata) até os de maior prazo de pagamento.
Segundo Santos (2006), quanto maior for o saldo do ativo total
em relação ao passivo total, maior será a capacidade de o cliente
honrar as dívidas adquiridas. Neste caso, o patrimônio líquido, cal-
culado pela diferença entre o total dos ativos e o total dos passivos,
será um excelente indicador da riqueza do cliente e, por conseguin-
te, da capacidade de pagamento do mesmo.
Análise de relacionamento
A análise de relacionamento baseia-se principalmente na análi-
se realizada sobre as informações extraídas do histórico do relacio-
namento do cliente com o credor e o mercado de crédito. Quando
o cliente já é conhecido da instituição de concessão de crédito, é
possível extrair informações de créditos adquiridos anteriormente,
taxas de juros aplicadas, frequência de utilização, pontualidade na
amortização, dentre outros.
Santos (2006) acredita que essa análise de relacionamento au-
xilia na análise da idoneidade do cliente e pode garantir uma deci-
são mais favorável ou não à concessão do crédito. Contudo, aponta
a dificuldade dos agentes de crédito de conseguirem informações
precisas junto a outras instituições de crédito devido à necessidade
de manter sigilo sobre as operações com que trabalham. Conhecer
o patrimônio dos clientes é importante no processo de análise de
crédito, principalmente para que seja possível vinculá-lo em con-
tratos de crédito sempre que for verificada a existência de algum
risco maior.
Análise patrimonial
A análise patrimonial é frequentemente utilizada para a avalia-
ção das garantias que os clientes podem oferecer para vincularem
ao contrato de concessão, segundo Santos (2006). O autor define
garantia como a vinculação de um bem que assegure a liquidação
do crédito caso o tomador não honre suas dívidas.
Entretanto, Blatt (1999) defende que a concessão do crédito
não pode estar atrelada ao bem disposto como garantia, pois assim
a organização estaria comprando um bem que não é de interesse.
Santos (2006) complementa dizendo que a finalidade da garan-
tia é evitar que fatores imprevisíveis impossibilitem a quitação do
crédito adquirido pelo solicitante. O Banco Central estabelece que
as instituições financeiras que trabalham com a concessão de crédi-
to devem exigir dos solicitantes garantias suficientes para garantir o
retorno do capital utilizado na operação.
Porém, fica a cargo da instituição de concessão de crédito defi-
nir quais garantias serão aceitas, bem como a real necessidade das
mesmas para a realização da operação de crédito. Além disso, San-
tos (2006) diz que as garantias reais (bens) devem ser corretamente
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
analisadas para se verificar a possibilidade de solvência das mes-
mas, assim como seu valor de mercado real e a existência de ações
legais que impeçam que sejam utilizadas.
Análise de sensibilidade
A análise de sensibilidade é uma fase extremamente importan-
te no processo de análise da concessão de um crédito. Nesta fase,
o agente de crédito ou analista financeiro irá monitorar a situação
macroeconômica a fim de prever situações que poderão aumentar
o nível de risco da operação.
Santos (2006) cita como exemplo o monitoramento das taxas
de juros. O aumento das mesmas pode desencadear a redução do
nível de atividade econômica ou até levar à recessão, reduzindo a
capacidade de geração e retenção de fluxos de caixa, comprome-
tendo a capacidade real de pagamento dos compromissos financei-
ros das mesmas.
É importante que os analistas de crédito monitorem o mercado
e a economia em geral a fim de prever possíveis situações de de-
sequilibro na economia. O objetivo é evitar o cenário de incumpri-
mento dos pagamentos nas suas carteiras de crédito. Blatt (1999)
explica que uma correta avaliação do mercado pode ajudar a definir
quais taxas serão praticadas, quais prazos de pagamento são mais
favoráveis e em quais situações o devedor poderá se tornar incum-
pridor.
Método credit scoring de análise de crédito
A aplicação de modelos de credit scoring e outras ferramentas
para análises de crédito se iniciaram na década de 1930, em com-
panhias seguradoras, conforme Blatt (1999). Porém, seu desenvol-
vimento em instituições financeiras deu-se a partir da década de
1960, conforme Vasconcellos (2002).
Este modelo proporciona uma vantagem competitiva para a or-
ganização, porém, apenas após a estabilização da economia brasi-
leira, em 1994, é que começou a ser difundido no Brasil.
O termo credit scoring é utilizado para descrever métodos esta-
tísticos adotados para classificar candidatos à obtenção de um cré-
dito em grupos de risco. Segundo Blatt (1999) a partir do histórico
de concessões de crédito efetuadas por uma instituição de crédito é
possível, através de técnicas estatísticas, identificar as variáveis so-
cioeconômicas que influenciam na capacidade do cliente em pagar
o crédito, ou seja, na qualidade do crédito da pessoa física.
O método de credit scoring é baseado na classificação de can-
didatos a crédito em grupos de acordo com seus prováveis compor-
tamentos de pagamento. Vasconcellos (2002) informa que a proba-
bilidade de um candidato gerar ou não um risco a organização deve
ser estimada com base nas informações que o tomador fornecer na
data do pedido de concessão, e a estimativa servirá como funda-
mento para a decisão de aprovação ou não do crédito.
Santos (2006) complementa, explicando que o modelo, basea-
do em informações do passado recente da carteira de crédito, gera
notas (scores) para novos candidatos ao crédito que representam a
expectativa de que os clientes paguem suas dividas sem se torna-
rem inadimplentes.
Assim, conforme Zerbini (2000), o modelo de credit scoring é
uma ferramenta valiosa para decisões de aprovação ou não de pe-
didos de crédito, obedecendo à hipótese de que o público alvo da
carteira de crédito, após a implementação do modelo, se mantenha
o mesmo que no passado recente sobre o qual todo o procedimen-
to estatístico se baseia.
131
A partir de uma equação gerada através de variáveis referentes
ao candidato à operação de crédito, os analistas de credit scoring
geram uma pontuação que representa o risco de inadimplência, ou
seja, o escore que resultante da equação de credit scoring pode ser
interpretado como probabilidade de inadimplência.
Conforme ressalta Saunders (2000), o escore pode ser utilizado
para classificação de créditos como adimplentes ou inadimplentes,
bons ou maus, desejáveis ou não, de acordo com a pontuação ob-
tida por cada crédito. Esta classificação, por sua vez, pode orientar
a decisão do analista em relação à concessão ou não do crédito so-
licitado.
Assim, a ideia essencial dos modelos de credit scoring é identi-
ficar certos fatores-chave que influenciam na adimplência ou ina-
dimplência dos clientes, permitindo a classificação dos mesmos em
grupos distintos e, como consequência, a decisão sobre a aceitação
ou não do crédito em análise.
A diferenciação desse modelo em relação aos modelos subje-
tivos de análise de crédito se dá pelo fato da seleção dos fatores-
-chave e seus respectivos pesos ser realizada através de processos
estatísticos. Além disso, a pontuação gerada para cada cliente, a
partir da equação do modelo credit scoring, fornece indicadores
quantitativos das chances de inadimplência desse cliente, confor-
me Blatt (1999).
Os modelos de credit scoring podem ser aplicados tanto à análi-
se de crédito de pessoas físicas quanto a empresas. Quando aplica-
dos a pessoas físicas, eles utilizam informações cadastrais e socioe-
conômicas dos clientes de acordo com Vasconcellos (2002).
Blatt (1999) ressalta que a metodologia básica para o desenvol-
vimento de um modelo de credit scoring não difere entre aplicações
para pessoa física ou jurídica, sendo que as seguintes etapas devem
ser cumpridas para o seu desenvolvimento:
- Planejamento e definições: mercados e produtos de crédito
para os quais serão desenvolvidos o sistema, finalidades de uso, ti-
pos de clientes, conceito de inadimplência a ser adotado e horizon-
te de previsão do modelo;
- Identificação das variáveis potenciais: caracterização do pro-
ponente ao crédito, caracterização da operação, seleção das vari-
áveis significativas para o modelo e análise das restrições a serem
consideradas em relação às variáveis;
- Planejamento amostral e coleta de dados: seleção e dimen-
sionamento da amostra, coleta dos dados e montagem da base de
dados;
- Determinação da fórmula de escoragem através de técnicas
estatísticas, como por exemplo, a análise discriminante ou regres-
são logística; e
- Determinação do ponto de corte, a partir do qual o cliente é
classificado como adimplente ou bom pagador; em outras palavras,
é o ponto a partir do qual a instituição financeira pode aprovar a
liberação do crédito.
Segundo Chaia (2003), os modelos de credit scoring propria-
mente ditos são ferramentas que dão suporte à tomada de deci-
são sobre a concessão de crédito para novas aplicações ou novos
clientes.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Chaia (2003) faz o seguinte resumo das principais vantagens dos
modelos credit scoring:
- Consistência: são modelos bem elaborados, que utilizam a ex-
periência da instituição, e servem para administrar objetivamente
os créditos dos clientes já existentes e dos novos solicitantes;
- Facilidade: os modelos credit scoring tendem a ser simples e
de fácil interpretação, com instalação relativamente fácil. As meto-
dologias utilizadas para construção de tais modelos são comuns e
bem entendidas, assim como as abordagens de avaliação dos mes-
mos;
- Melhor organização da informação de crédito: a sistematiza-
ção e organização das informações contribuem para a melhoria do
processo de concessão de crédito;
- Redução de metodologia subjetiva: o uso de método quanti-
tativo com regras claras e bem definidas contribui para a diminuição
do subjetivismo na avaliação do risco de crédito; e
- Maior eficiência do processo: o uso de modelos credit scoring
na concessão de crédito direciona os esforços dos analistas, trazen-
do redução de tempo e maior eficiência a este processo.
Chaia (2003) também demonstra as principais desvantagens
dos modelos de credit scoring:
- Custo de desenvolvimento: desenvolver um sistema credit
scoring pode acarretar custos, não somente com o sistema em si,
mas também com o suporte necessário para sua construção, como
por exemplo, profissionais capacitados, equipamentos, coleta de
informações necessárias ao desenvolvimento do modelo, dentre
outros;
- Excesso de confiança nos modelos: algumas estatísticas po-
dem superestimar a eficácia dos modelos, fazendo com que usu-
ários, principalmente aqueles menos experientes, considerem tais
modelos perfeitos, não criticando seus resultados;
- Falta de dados oportunos: se o modelo necessita de dados
que não foram informados, pode haver problemas na sua utilização
na instituição, gerando resultados diferentes dos esperados. Além
da falta de algumas informações necessárias, faz-se necessário ana-
lisar também a qualidade e fidedignidade das informações disponí-
veis, uma vez que elas representam o insumo principal dos modelos
de credit scoring; e
- Interpretação equivocada dos escores: o uso inadequado do
sistema devido à falta de treinamento e aprendizagem de como
utilizar suas informações pode ocasionar problemas sérios à insti-
tuição.
Verifica-se, portanto, que os modelos de credit scoring podem
trazer significativos benefícios à instituição quando adequadamen-
te desenvolvidos e utilizados. No entanto, eles também possuem
limitações que precisam ser bem avaliadas antes do desenvolvi-
mento e implementação de um modelo dessa natureza.
Recuperação de Crédito
O processo de recuperação de crédito11 é feito por empresas
especializadas em conseguir o pagamento de dívidas. Elas podem
ser contratadas, por exemplo, por instituições financeiras para fazer
a cobrança da pendência. O que muitas destas empresas fazem é
adquirir (comprar) as dívidas que pertencem a bancos ou outros
tipos de instituições financeiras e de crédito.
11 https://www.serasa.com.br/ensina/seu-nome-limpo/recuperacao-de-credito/
132
Com a dívida em posse da empresa, o processo passa a ser a re-
cuperação do crédito devido. Por serem especializadas no assunto,
conseguem oferecer meios aos devedores de maneira que possam
pagar com mais facilidade, como por parcelamentos ou renegocia-
ções
Recuperação de crédito é um procedimento que visa reparar
inadimplências. Inadimplência, por sua vez, é o fato que se dá quan-
do uma das partes de uma negociação não cumpre com o que havia
sido acordado. No comércio, o mais comum é a inadimplência ocor-
rer através do atraso no pagamento de determinada dívida.
Empresas recuperadoras de crédito operam com dívidas nega-
tivadas, em que o consumidor do crédito está como o “nome sujo”.
Negociar dívidas com estas empresas é uma das formas de conse-
guir limpar o nome e voltar a ter acesso ao crédito
As recuperadoras de crédito também costumam compram dívi-
das de bancos ou financeiras. Assim, as contas não pagas passam a
ser cobradas por essas empresas. E depois de negociar o pagamen-
to, seu nome fica limpo, e você pode voltar ao mercado de crédito.
Como funciona a compra das dívidas?
Quando você tem uma dívida velha, e que pode até chegar ao
ponto de caducar, muitas vezes o banco prefere vender a dívida
para recuperadoras. E deixam de ter que fazer todo o processo de
cobrança e recuperação.
No momento em que a dívida passa para recuperadora, não
muda o valor inicial da dívida dentro dos bancos de dados de ina-
dimplentes, mas muda a possibilidade de negociação. A recupera-
ção de crédito tem como objetivo não só quitar a dívida, mas te aju-
dar a limpar seu nome e voltar a conseguir crédito. Para isso existe
o momento de negociação do valor.
Qual a diferença entre cobrança e recuperação de crédito?
De forma genérica é a abordagem que a empresa tem com você
e o tipo de dívida a ser negociado. Em ambos os casos, as empresas
entram em contato por mensagem, e-mail ou por ligações.
Quando é uma cobrança de pagamento, a empresa tem como
objetivo apenas fazer com que você pague aquela pendência, que
pode estar negativada ou não. Você vai ouvir várias ofertas, mas
pode ser que nenhuma caiba no seu bolso, e a empresa não vai
conseguir o pagamento.
Agora, em caso de recuperação, as empresas têm a preocupa-
ção de oferecer alternativas que possam ser uma oportunidade
para você negociar o valor e quitar sua dívida. Nesses casos, o tipo
de dívida é negativada, eles não trabalham com caso de contas em
atraso.
Algumas pessoas odeiam o contato das recuperadoras de crédi-
to, enxergam como um incômodo. No entanto, é um bom momento
para você conseguir negociar suas pendências de uma forma que
te favoreça.
Acompanhamento e Controle de operações
1 - Na classificação das operações de crédito, pelos diversos tí-
tulos contábeis, deve-se ter em conta:
a) a aplicação dada aos recursos, por tipo ou modalidade de
operação;
b) a atividade predominante do tomador do crédito.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
2 - As operações de crédito distribuem-se segundo as seguintes
modalidades:
a) empréstimos - são as operações realizadas sem destinação
específica ou vínculo à comprovação da aplicação dos recursos. São
exemplos os empréstimos para capital de giro, os empréstimos pes-
soais e os adiantamentos a depositantes;
b) títulos descontados - são as operações de desconto de títu-
los;
c) financiamentos - são as operações realizadas com destinação
específica, vinculadas à comprovação da aplicação dos recursos.
São exemplos os financiamentos de parques industriais, máquinas
e equipamentos, bens de consumo durável, rurais e imobiliários.
3 - Em operações de repasse, a instituição pode proceder ao seu
registro segundo a origem dos recursos em desdobramentos de uso
interno, sem prejuízo do disposto no item anterior.
4 - Mediante a utilização de subtítulos de uso interno ou de
sistema computadorizado paralelo, as aplicações em operações de
crédito devem ser segregadas segundo a atividade predominante
do tomador do crédito, de forma que permita o preenchimento dos
documentos da Estatística Econômico-Financeira previstos na seção
1.19.
5 - Os saldos credores em contas de empréstimo devem ser ins-
critos, diariamente, pelo valor global, em SALDOS CREDORES EM
CONTAS DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS, do Passivo Circu-
lante, no subtítulo adequado.
6 - As operações de crédito rural alongadas na forma da Reso-
lução nº 2.238, de 31/01/96, bem assim aquelas renegociadas na
forma do seu art. 1º, inciso IX, devem ser reclassificadas para sub-
títulos de uso interno específicos dos subtítulos contábeis destina-
dos ao registro das operações de financiamento rural originalmente
efetuadas, observada a atividade preponderante desenvolvida pelo
tomador do crédito.
7 - O recebimento, em produto, das parcelas de operações alon-
gadas deve ser registrado, pelo valor correspondente ao da parcela
a ser amortizada, no título DEPOSITÁRIOS DE VALORES EM CUS-
TÓDIA, subtítulo De Terceiros, código 3.0.4.30.20-0, tendo como
contrapartida o título DEPOSITANTES DE VALORES EM CUSTÓDIA,
código 9.0.4.80.00-1. (Cta-Circ 2642 item 6)
8 - Os valores repassados à instituição financeira pela Compa-
nhia Nacional de Abastecimento - CONAB, contra entrega dos pro-
dutos e sua incorporação aos estoques governamentais, devem ser
transferidos ao Tesouro Nacional na mesma data do seu recebimen-
to, promovendo-se a simultânea baixa dos registros efetuados na
forma do item anterior. (Cta-Circ 2642 item 7)
9 - As operações de desconto de notas promissórias rurais, du-
plicatas rurais e títulos assemelhados devem ser registradas nos
títulos e subtítulos adequados do desdobramento do subgrupo Fi-
nanciamentos Rurais e Agroindustriais, código 1.6.3.00.00-0. (Cta-
-Circ 2723 item 1)
133
Classificação das Operações de Crédito por Nível de Risco e
Provisionamento
1 - As instituições financeiras e demais instituições autorizadas
a funcionar pelo Banco Central do Brasil devem classificar as opera-
ções de crédito, em ordem crescente de risco, nos seguintes níveis:
nível AA; nível A; nível B; nível C; nível D; nível E; nível F; nível G e
nível H. (Res 2682 art 1º I/IX)
2 - A classificação da operação no nível de risco correspondente
é de responsabilidade da instituição detentora do crédito e deve
ser efetuada com base em critérios consistentes e verificáveis, am-
parada por informações internas e externas, contemplando, pelo
menos, os seguintes aspectos: (Res 2682 art 2º I, II)
a) em relação ao devedor e seus garantidores:
I - situação econômico-financeira;
II - grau de endividamento;
III - capacidade de geração de resultados;
IV - fluxo de caixa;
V - administração e qualidade de controles;
VI - pontualidade e atrasos nos pagamentos;
VII - contingências;
VIII - setor de atividade econômica;
IX - limite de crédito;
b) em relação à operação:
I - natureza e finalidade da transação;
II - características das garantias, particularmente quanto à sufi-
ciência e liquidez;
III - valor.
3 - A classificação das operações de crédito: (Res 2682 art 2º
parágrafo único, 3º)
a) de titularidade de pessoas físicas deve levar em conta, tam-
bém, as situações de renda e de patrimônio, bem como outras in-
formações cadastrais do devedor;
b) de um mesmo cliente ou grupo econômico deve ser definida
considerando aquela que apresentar maior risco, admitindo-se ex-
cepcionalmente classificação diversa para determinada operação,
observado o disposto na alínea “b” do item anterior.
4 - A classificação da operação nos níveis de risco de que trata
o item 1.6.2.1 deve ser revista: (Res 2682 art 4º I e II; Cta-Circ 2899
item 12 I e II)
a) mensalmente, por ocasião dos balancetes e balanços, em
função de atraso verificado no pagamento de parcela de principal
ou de encargos, devendo ser observado, no mínimo:
I - atraso entre 15 (quinze) e 30 (trinta) dias: risco nível B;
II - atraso entre 31 (trinta e um) e 60 (sessenta) dias: risco nível
C;
III - atraso entre 61 (sessenta e um) e 90 (noventa) dias: risco
nível D;
IV - atraso entre 91 (noventa e um) e 120 (cento e vinte) dias:
risco nível E;
V - atraso entre 121 (cento e vinte e um) e 150 (cento e cinqüen-
ta) dias: risco nível F;
VI - atraso entre 151 (cento e cinqüenta e um) e 180 (cento e
oitenta) dias: risco nível G;
VII - atraso superior a 180 (cento e oitenta) dias: risco nível H;
b) com base nos critérios estabelecidos nos itens 2 e 3;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
I - a cada 6 (seis) meses, para operações de um mesmo cliente
ou grupo econômico cujo montante seja superior a 5% (cinco por
cento) do patrimônio líquido ajustado;
II - uma vez a cada 12 (doze) meses, em todas as situações, ex-
ceto na hipótese prevista no item 1.6.2.6;
c) por ocasião da revisão mensal prevista na alínea “a”, a reclas-
sificação da operação para categoria de menor risco, em função da
redução do atraso, esta limitada ao nível estabelecido na classifica-
ção anterior;
d) para efeito do disposto no inciso anterior, deve ser considera-
da classificação anterior a classificação mais recente efetuada com
base nos critérios estabelecidos nos itens 1.6.2.2 e 3, observada a
exigência prevista na alínea “b”.
5 - Com relação ao disposto no item anterior deve ser observa-
do: (Res 2682 art 4º § 1º,2º; Res 2697 art 5º)
a) para as operações com prazo a decorrer superior a 36 (trinta
e seis) meses admite-se a contagem em dobro dos prazos previstos
na alínea “a”;
b) o não atendimento ao ali disposto implica a reclassificação
das operações do devedor para o risco nível H, independentemente
de outras medidas de natureza administrativa.
6 - As operações de crédito contratadas com cliente cuja respon-
sabilidade total seja de valor inferior a R$ 50.000,00 (cinquenta mil
reais) podem ser classificadas mediante adoção de modelo interno
de avaliação ou em função dos atrasos consignados na alínea “a” do
item 1.6.2.4, observado que a classificação deve corresponder, no
mínimo, ao risco nível A, bem como que o Banco Central do Brasil
pode alterar o valor de que se trata. (Res 2682 art 5º e parágrafo
único; Res 2697 art 2º)
7 - A provisão para fazer face aos créditos de liquidação duvido-
sa deve ser constituída mensalmente, não podendo ser inferior ao
somatório decorrente da aplicação dos percentuais a seguir men-
cionados, sem prejuízo da responsabilidade dos administradores
das instituições pela constituição de provisão em montantes sufi-
cientes para fazer face a perdas prováveis na realização dos crédi-
tos: (Res 2682 art 6º I/VIII)
a) 0,5% (cinco décimos por cento) sobre o valor das operações
classificadas como de risco nível A;
b) 1% (um por cento) sobre o valor das operações classificadas
como de risco nível B;
c) 3% (três por cento) sobre o valor das operações classificadas
como de risco nível C;
d) 10% (dez por cento) sobre o valor das operações classificados
como de risco nível D;
e) 30% (trinta por cento) sobre o valor das operações classifica-
dos como de risco nível E;
f) 50% (cinquenta por cento) sobre o valor das operações classi-
ficados como de risco nível F;
g) 70% (setenta por cento) sobre o valor das operações classifi-
cados como de risco nível G;
h) 100% (cem por cento) sobre o valor das operações classifica-
das como de risco nível H.
8 - A operação classificada como de risco nível H deve ser trans-
ferida para conta de compensação, com o correspondente débito
em provisão, após decorridos 6 (seis) meses da sua classificação
nesse nível de risco, desde que apresente atraso superior a 180
134
dias, não sendo admitido o registro em período inferior. A operação
classificada na forma deste item deve permanecer registrada em
conta de compensação pelo prazo mínimo de 5 (cinco) anos e en-
quanto não esgotados todos os procedimentos para cobrança. (Res
2682 art 7º e parágrafo único; Cta-Circ 2899 item 12 VI)
9 - A operação objeto de renegociação deve ser mantida, no mí-
nimo, no mesmo nível de risco em que estiver classificada, observa-
do que aquela registrada como prejuízo deve ser classificada como
de risco nível H, bem como que: (Res 2682 art 8º § 1º/3º)
a) admite-se a reclassificação para categoria de menor risco
quando houver amortização significativa da operação ou quando
fatos novos relevantes justificarem a mudança do nível de risco;
b) o ganho eventualmente auferido por ocasião da renegocia-
ção deve ser apropriado ao resultado quando do seu efetivo rece-
bimento;
c) considera-se renegociação a composição de dívida, a prorro-
gação, a novação, a concessão de nova operação para liquidação
parcial ou integral de operação anterior ou qualquer outro tipo de
acordo que implique alteração nos prazos de vencimento ou nas
condições de pagamento originalmente pactuadas.
10 - É vedado o reconhecimento no resultado do período de
receitas e encargos de qualquer natureza relativos a operações de
crédito que apresentem atraso igual ou superior a 60 (sessenta)
dias, no pagamento de parcela de principal ou encargos. (Res 2682
art 9º)
11 - As instituições devem manter adequadamente documenta-
das sua política e procedimentos para concessão e classificação de
operações de crédito, os quais devem ficar à disposição do Banco
Central do Brasil e do auditor independente. A documentação deve
evidenciar, pelo menos, o tipo e os níveis de risco que se dispõe a
administrar, os requerimentos mínimos exigidos para a concessão
de empréstimos e o processo de autorização. (Res 2682 art 10 e
parágrafo único)
12 - Devem ser divulgadas em nota explicativa às demonstra-
ções financeiras informações detalhadas sobre a composição da
carteira de operações de crédito, observado, no mínimo: (Res 2682
art 11 I/III; Res 2697 art 3º)
a) distribuição das operações, segregadas por tipo de cliente e
atividade econômica;
b) distribuição por faixa de vencimento;
c) montantes de operações renegociadas, lançados contra pre-
juízo e de operações recuperadas, no exercício;
d) distribuição nos correspondentes níveis de risco previstos no
item 1, segregando-se as operações, pelo menos, em créditos de
curso normal com atraso inferior a 15 (quinze) dias, e vencidos com
atraso igual ou superior a 15 (quinze) dias.
13 - O auditor independente deve elaborar relatório circunstan-
ciado de revisão dos critérios adotados pela instituição quanto à
classificação nos níveis de risco e de avaliação do provisionamento
registrado nas demonstrações financeiras. (Res 2682 art 12)
14 - O Banco Central do Brasil pode determinar: (Res 2682 art
13 I/VI)
a) reclassificação de operações com base nos critérios estabele-
cidos nesta seção, nos níveis de risco de que trata o item 1;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
b) provisionamento adicional, em função da responsabilidade
do devedor junto ao Sistema Financeiro Nacional;
c) providências saneadoras a serem adotadas pelas instituições,
com vistas a assegurar a sua liquidez e adequada estrutura patrimo-
nial, inclusive na forma de alocação de capital para operações de
classificação considerada inadequada;
d) alteração dos critérios de classificação de créditos, de conta-
bilização e de constituição de provisão;
e) teor das informações e notas explicativas constantes das de-
monstrações financeiras;
f) procedimentos e controles a serem adotados pelas institui-
ções.
15 - O disposto nesta seção: (Res 2682 art 14,15)
a) aplica-se também às operações de arrendamento mercantil
e a outras operações com características de concessão de crédito;
b) não contempla os aspectos fiscais, sendo de inteira responsa-
bilidade da instituição a observância das normas pertinentes.
16 - A provisão para créditos de liquidação duvidosa deve ser
constituída sobre o valor contábil dos créditos mediante registro a
debito de DESPESAS DE PROVISOES OPERACIONAIS e a crédito da
adequada conta de provisão para operações de crédito. No caso de
insuficiência, reajusta-se o saldo das contas de provisão a débito
da conta de despesa. No caso de excesso, reajusta-se o saldo das
contas de provisão a crédito da conta de despesa, para os valores
provisionados no período, ou a crédito de REVERSAO DE PROVISOES
OPERACIONAIS, se já transitados em balanço. (Cta-Circ 2899 item
12 III)
17 - O disposto no item anterior aplica-se também as provisões
adicionais eventualmente constituídas em função da classificação
das operações de crédito contratadas ate 29 de fevereiro de 2000,
nos diferentes níveis de risco previstos no item 1.6.2.1. (Cta-Circ
2899 item 12 IV)
18 - Para fins de constituição de provisão em operações de ar-
rendamento mercantil, deve-se considerar como base de cálculo o
valor presente das contraprestações dos contratos, utilizando-se a
taxa interna de retorno de cada contrato na forma do previsto no
item 1.11.8.5. (Cta-Circ 2899 item 12 V)
19 - Os créditos baixados como prejuízo devem ser registrados
em contas próprias do sistema de compensação, em subtítulos
adequados à identificação do período em que ocorreu o registro,
devendo ser mantido controle analítico desses créditos, com identi-
ficação das características da operação, devedor, valores recupera-
dos, garantias e respectivas providências administrativas e judiciais,
visando a sua recuperação. (Cta-Circ 2899 item 12 VII)
20 - O ganho eventualmente auferido por ocasião da renegocia-
ção de operações de crédito, calculado pela diferença entre o valor
da renegociação e o valor contábil dos créditos, deve ser registrado
em subtítulo de uso interno da própria conta que registra o crédito
e ser apropriado ao resultado somente quando do seu recebimen-
to, mediante registro na conta RENDAS DE OPERAÇÕES DE CRÉDI-
TO, segundo critérios previstos na renegociação ou proporcional-
mente aos novos prazos de vencimento. (Cta-Circ 2899 item 12 VIII)
135
21 - Os créditos baixados como prejuízo e porventura renego-
ciados devem ser registrados pelo exato valor da renegociação, ob-
servado o disposto no inciso anterior quanto ao registro do ganho
eventualmente auferido, a crédito da conta RECUPERAÇÃO DE CRÉ-
DITOS BAIXADOS COMO PREJUÍZO, com baixa simultânea dos seus
valores das respectivas contas de compensação. (Cta-Circ 2899 item
12 IX)
22 - No caso de recuperação de créditos mediante dação de
bens em pagamento, devem ser observados os seguintes procedi-
mentos: (Cta-Circ 2899 item 12 X)
I - quando a avaliação dos bens for superior ao valor contábil
dos créditos, o valor a ser registrado deve ser igual ao montante do
crédito, não sendo permitida a contabilização do diferencial como
receita;
II - quando a avaliação dos bens for inferior ao valor contábil dos
créditos, o valor a ser registrado limita-se ao montante da avaliação
dos bens.
23 - Na recuperação de créditos ainda não baixados como pre-
juízo que atendam ao disposto no inciso II do item anterior, o mon-
tante que exceder ao valor de avaliação do bem deve ser registrado
a débito da adequada conta de provisão para operações de crédito,
até o limite desta, e a diferença, se ainda houver, a débito de DESPE-
SAS DE PROVISÕES OPERACIONAIS. (Cta-Circ 2899 item 12 XI)
24 - Considera-se valor contábil dos créditos o valor da opera-
ção na data de referência, computadas as receitas e encargos de
qualquer natureza, observado o disposto no item 1.6.2.10. (Cta-Circ
2899 item 13)
25 - Os créditos titulados por empresas concordatárias devem
ser classificados levando-se em conta os novos prazos e condições
estabelecidos nas sentenças judiciais homologatórias das respecti-
vas concordatas. (Com 2559)
26 - Às custas judiciais e outros gastos ressarcíveis referentes a
créditos em situação anormal ou baixados como prejuízo, aplicam-
-se os seguintes procedimentos: (Circ 1273; Res 2682 art 1º I/IX)
a) escrituram-se em DEVEDORES DIVERSOS - PAÍS ou em despe-
sas, enquanto mantidas referidas operações nas contas de origem;
b) escrituram-se em despesas as relativas a créditos já baixados
como prejuízo;
27 - As instituições financeiras, detentoras de créditos realizados
com recursos de origem interna vencidos e vincendos, contratados
com a Siderurgia Brasileira S.A. (SIDERBRÁS) não abrangidos pelas
disposições da Resolução nº 1.757, de 29.10.90, e que tenham sido
objeto de refinanciamento e reescalonamento junto ao Governo
Federal, podem: (Res 1904 art 1º; Res 2682 art 1º I/IX)
a) estornar para a conta de origem, os valores relativos àqueles
créditos;
b) manter em contas de rendas a apropriar os encargos relativos
aos períodos anteriores à repactuação, para reconhecê-los como
receita efetiva quando de seu recebimento;
c) registrar os respectivos encargos a decorrer em contas de
rendas a apropriar, observadas a periodicidade mensal, os quais
somente são reconhecidos como receita efetiva quando do seu re-
cebimento.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
28 - Prevalecem as condições de que trata o item anterior en-
quanto o crédito renegociado não tenha sido cedido, ou de qual-
quer forma transferido ou utilizado. (Res 1904 art 1º § 1º)
29 - Ocorrendo a cessão, transferência ou utilização do crédito,
de que trata o item 27 anterior, as correspondentes rendas a apro-
priar integram a receita do mês, ocasião em que é igualmente leva-
da à conta cabível de resultado a eventual diferença entre o valor
do crédito e o preço da operação em questão. (Res 1904 art 1º § 2º)
30 - A instituição que se utilizar da faculdade prevista no item
29, desta seção, deve aplicá-la, uniformemente, durante todo o pe-
ríodo de vigência dos respectivos créditos resultantes da repactua-
ção e evidenciá-la em nota explicativa nas demonstrações financei-
ras publicadas, quantificando seus efeitos no resultado. (Res 1904
art 1º § 3º)
31 - Para as operações de crédito rural objeto de renegociação
ao amparo de decisões do Conselho Monetário Nacional, ficam fa-
cultadas em relação às regras previstas na Resolução nº 2.682, de
21 de dezembro de 1999: (Res 3749 art 1º I, II)
a) a classificação em categorias de menor risco, conforme pre-
visão do seu art. 3º (Cosif 1.6.2.3.b), sem considerar a existência de
outras operações de natureza diversa classificadas em categoria de
maior risco;
b) a observância ao disposto no seu art. 8º (Cosif 1.6.2.9), po-
dendo a instituição em atendimento a critérios consistentes e pre-
vistos naquela resolução, reclassificar a operação para categoria de
menor risco.
32 - Para efeito do disposto no item anterior, considera-se re-
negociação a composição de dívida, a prorrogação, a novação, a
concessão de nova operação para liquidação parcial ou integral de
operação anterior ou qualquer outro tipo de acordo que implique
alteração nos prazos de vencimento ou nas condições de pagamen-
to originalmente pactuadas. (Res 3749 art 1º § 1º)
33 - O disposto no item 1.6.2.31 aplica-se somente caso o de-
vedor se mantenha na atividade regular de produção agropecuária.
(Res 3749 art 1º § 2º)
34 - O disposto nos itens 1.6.2.31 a 1.6.2.33 aplica-se também
às operações de crédito rural realizadas com recursos do fundo
Constitucional de financiamento do Centro-Oeste (FCO) e do Fun-
do de Amparo ao Trabalhador (FAT) abrangidas por autorizações de
refinanciamentos, renegociações ou prorrogações específicas dos
respectivos Órgãos ou Conselhos Gestores, desde que as referidas
operações sejam realizadas com risco dos agentes financeiros. (Res
3749 art 2º)
Disposições Gerais
1 - A comissão de abertura de crédito recebida antecipadamen-
te registra-se em RENDAS ANTECIPADAS e apropria-se mensalmen-
te “pro rata temporis”. Pode ser reconhecida como receita efetiva
no ato do recebimento, se estabelecida em até 3% (três por cento)
do valor da operação. (Circ 1273)
136
2 - As composições de dívidas de operações, originalmente clas-
sificadas como Operações de Crédito, devem ser mantidas no mes-
mo subgrupo, apenas com a reclassificação contábil, se for o caso.
(Circ 1273)
3 - As composições de dívidas de operações anteriormente clas-
sificadas em outros subgrupos, que guardarem características de
operações de crédito, classificam-se no adequado desdobramento
do subgrupo Operações de Crédito. (Circ 1273)
4 - As operações de crédito realizadas sob a forma de consórcio,
em que uma instituição financeira assuma a condição de líder da
operação, devem ser registradas de forma proporcional entre todas
as instituições participantes. Igual procedimento deve ser adotado
para escrituração das receitas e despesas. (Circ 1273)
5 - As instituições financeiras, demais entidades autorizadas a
funcionar pelo Banco Central e as administradoras de consórcio
devem ajustar os contratos de mútuo de ouro, mensalmente, com
base no valor de mercado do metal, fornecido pelo Banco Central
do Brasil. (Circ 2333 art 1º, item II)
Por fim, vejamos o que dispõe a Circular do BCB sobre o tema:
CIRCULAR Nº 3.870, DE 19 DE DEZEMBRO DE 2017
Dispõe sobre o fornecimento de informações relativas a opera-
ções de crédito ao Sistema de Informações de Créditos (SCR), de que
trata a Resolução nº 4.571, de 26 de maio de 2017.
A Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil, em sessão
realizada em 19 de dezembro de 2017, com base no disposto nos
arts. 9º, 10, inciso VI, 11, inciso VII, e 37 da Lei nº 4.595, de 31 de
dezembro de 1964, no art. 1º, § 3º, inciso I, da Lei Complementar
nº 105, de 10 da janeiro de 2001, nos arts. 9º e 15 da Lei nº 12.865,
de 9 de outubro de 2013, e tendo em vista o disposto na Resolução
nº 4.571, de 26 de maio de 2017,
R E S O L V E:
Art. 1º As instituições mencionadas no art. 4º da Resolução nº
4.571, de 26 de maio de 2017, devem fornecer ao Sistema de Infor-
mações de Créditos (SCR) informações sobre as operações de crédi-
to de que trata o art. 3º daquela Resolução:
I - de forma individualizada em relação a cada uma das ope-
rações, quando o valor do conjunto das operações do cliente for
igual ou superior a R$200,00 (duzentos reais), incluídas, nesse valor,
as operações de crédito realizadas ou adquiridas pelas entidades e
programas ou fundos públicos mencionados no art. 5º da Resolução
4.571, de 2017;
II - de forma agregada, quando o valor do conjunto das opera-
ções do cliente for inferior a R$200,00 (duzentos reais), incluídas,
nesse valor, as operações de crédito realizadas ou adquiridas pelas
entidades e programas ou fundos públicos mencionados no art. 5º
da Resolução 4.571, de 2017;
§ 1º Independentemente do valor, as informações relativas a
estatísticas de crédito e arrendamento mercantil devem ser remeti-
das de forma agregada.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 2º As operações de crédito realizadas ou adquiridas por de-
pendências e subsidiárias localizadas no exterior das instituições
de que trata o caput, devem ser informadas conforme disposto a
seguir:
I - relativas a clientes pessoas físicas - de forma agregada;
II - relativas a clientes pessoas jurídicas:
a) até a data-base de outubro de 2018 - de forma agregada;
b) a partir da data-base de novembro de 2018 - de forma in-
dividualizada em relação a cada uma das operações, quando o
valor do conjunto das operações do cliente for igual ou superior a
US$2,000,000.00 (dois milhões de dólares dos Estados Unidos da
América), e de forma agregada quando o conjunto das operações
do cliente for inferior ao citado valor.
§ 3º As instituições enquadradas nos Segmentos 4 e 5 (S4 e S5),
nos termos do art. 2º da Resolução nº 4.553, de 30 de janeiro de
2017, devem remeter as informações de que trata o § 2º deste arti-
go de forma agregada.
§ 4º Nos casos em que a legislação da jurisdição em que estiver
localizada a dependência ou subsidiária impeça o fornecimento de
informação de forma individualizada, essa deverá ser remetida de
forma agregada.
§ 5º As informações sobre operações de crédito realizadas ou
adquiridas por dependências e subsidiárias localizadas no exterior
destinam-se exclusivamente à finalidade mencionada no inciso I do
art. 2º da Resolução nº 4.571, de 2017.
§ 6º As informações sobre operações de crédito realizadas ou
adquiridas pelas entidades e programas ou fundos públicos men-
cionados no art. 5º da Resolução nº 4.571, de 2017, serão reporta-
das ao SCR:
I - a partir da data-base de maio de 2019 - em relação a outras
entidades, não mencionadas no art. 4º da Resolução nº 4.571, de
2017, que tenham suas demonstrações consolidadas nos seus res-
pectivos conglomerados prudenciais;
II - a partir da data-base de novembro de 2019 - em relação a
programas ou fundos públicos, inclusive os municipais, os estadu-
ais e os constitucionais federais, não consolidados nos respectivos
conglomerados prudenciais, nos quais as instituições referidas no
art. 4º da Resolução nº 4.571, de 2017, ou as entidades referidas no
inciso I, desempenhem função de administrador, agente financeiro
ou operador.
§ 7º As instituições enquadradas nos Segmentos 4 e 5 (S4 e S5),
nos termos do art. 2º da Resolução nº 4.553, de 2017, ficam deso-
brigadas da remessa das informações de que trata o inciso I do § 6º
deste artigo.
§ 8º As instituições referidas no caput devem comunicar a ine-
xistência de operações de crédito contratadas, na forma estabeleci-
da por esta Autarquia.
Art. 2º Para fins do disposto no inciso XVIII do art. 4º da Resolu-
ção nº 4.571, de 2017, e nesta Circular, as instituições de pagamen-
to devem remeter ao SCR informações relativas às operações de
crédito, nos termos daquela Resolução.
Art. 3º Para fins do disposto no inciso X do art. 3º da Resolução
nº 4.571, de 2017, e nesta Circular, os créditos decorrentes da co-
mercialização de bens e de serviços, adquiridos por sociedade de
fomento mercantil (factoring) equiparam-se a operações de crédito.
137
Art. 4º Para os títulos e valores mobiliários adquiridos pela ins-
tituição em operações reconhecidas como de crédito pelo Banco
Central do Brasil, nos termos do inciso X do art. 3º da Resolução nº
4.571, de 2017, as instituições devem fornecer as informações ao
SCR considerando o emitente como cliente.
Art. 5º As instituições mencionadas no art. 4º da Resolução
nº 4.571, de 2017, devem fornecer ao SCR dados individualizados
complementares sobre os clientes e a relação de suas contrapartes
conectadas, de que trata o art. 22 da Resolução nº 4.557, de 23 de
fevereiro de 2017.
Art. 6º Para fins de remessa de informações ao SCR, as insti-
tuições mencionadas no art. 4º da Resolução nº 4.571, de 2017,
devem observar o disposto na Resolução nº 3.533, de 31 de janeiro
de 2008, em relação à negociação de operações de crédito, bem
como o seguinte:
I - nos casos em que houver retenção substancial dos riscos e
benefícios por parte do cedente:
a) as instituições cedentes, mencionadas no caput deste artigo,
devem identificar como cliente, o sacado, o devedor ou o tomador
final das operações de crédito;
b) as instituições cessionárias devem fornecer ao SCR as infor-
mações relativas às operações de crédito, informando como cliente,
o interveniente ou o cedente;
c) o disposto neste inciso aplica-se também às negociações rea-
lizadas entre as instituições mencionadas no art. 4º da Resolução nº
4.571, de 2017, e pelas entidades e programas ou fundos públicos
referidos no art. 5º da mesma Resolução.
II - nos casos em que houver transferência substancial dos riscos
e benefícios por parte do cedente:
a) as instituições cessionárias devem fornecer ao SCR as infor-
mações sobre as operações de crédito objeto de negociação, em
nome do sacado, do devedor ou do tomador final;
b) as instituições cedentes devem fornecer ao SCR as informa-
ções sobre as operações de crédito objeto de negociação, em nome
do sacado, do devedor ou do tomador final, quando essa negocia-
ção se der com fundos de investimento administrados pela institui-
ção cedente ou por outra instituição pertencente ao conglomerado
prudencial;
III - nos casos de negociação de operações de crédito sem trans-
ferência e sem retenção substancial dos riscos e benefícios, mas
com retenção de controle pelo cedente, deve ser observado o dis-
posto no inciso I;
IV - nos casos de negociação de operações de crédito sem trans-
ferência e sem retenção substancial dos riscos e benefícios, mas
com a assunção de controle pelo cessionário, deve ser observado o
disposto na alínea “a” do inciso II.
Parágrafo único. A partir da data-base de novembro de 2019, as
informações relativas às operações de crédito concedidas pelas ins-
tituições e entidades mencionadas no art. 4º e no inciso I do art. 5º
da Resolução nº 4.571, de 2017, e que sejam objeto de negociação
com transferência substancial dos riscos e benefícios ou de contro-
le, no próprio mês da concessão, devem ser fornecidas ao SCR pela
instituição cedente.
Art. 7º A retenção substancial de riscos e de benefícios ou de
controle em negociação de operações de crédito, conforme dispos-
to na Resolução nº 3.533, de 2008, fica caracterizada quando as
instituições mencionadas no art. 4º da Resolução nº 4.571, de 2017,
realizarem:
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
I - a aquisição dos seguintes instrumentos financeiros que atri-
buam à instituição adquirente participação significativa nos riscos e
benefícios sobre operações de crédito:
a) cotas subordinadas de fundos de investimento;
b) certificados de recebíveis imobiliários (CRI);
c) debêntures emitidas por companhias securitizadoras de cré-
ditos; e
d) certificados de cédulas de crédito bancário (CCCB) ou outros
instrumentos financeiros representativos da negociação dos títulos
de crédito.
II - na forma do art. 6º desta Circular, a negociação em que o
interveniente ou o cedente assumir, ainda que de forma tácita, a
obrigação de substituir ou de recomprar, em razão de inadimplência
do sacado, do devedor ou do tomador final, quaisquer operações
dentre aquelas negociadas.
§ 1º O disposto neste artigo aplica-se também às negociações
de operações de crédito realizadas com os fundos de investimento,
com as companhias securitizadoras de créditos ou com as entidades
de propósito específico.
§ 2º Os dados sobre retenções ou transferências substanciais
dos riscos e dos benefícios de parte das operações de crédito ne-
gociadas na forma do art. 6º desta Circular somente podem ser for-
necidos ao SCR de forma proporcional, pelas instituições envolvidas
na negociação, quando for possível identificar inequivocamente a
parcela ou a proporção do valor da operação correspondente aos
riscos e benefícios retidos ou transferidos.
Art. 8º Não devem ser fornecidas ao SCR as informações sobre:
I - os créditos decorrentes da comercialização de bens e de ser-
viços realizada pelas entidades referidas no inciso I do art. 5º da
Resolução nº 4.571, de 2017, com exceção daqueles referidos no
art. 3º desta Circular;
II - os títulos públicos;
III - as operações de intermediação de títulos e valores mobili-
ários;
IV - as cotas de fundo de investimento e títulos de securitização,
conforme definição do art. 115 da Circular nº 3.648, de 4 de março
de 2013;
V - as ações, as cotas e os bônus de subscrição, quando não
tenham característica de renda fixa;
VI - as operações com instrumentos financeiros derivativos ou
certificados de operações estruturadas;
VII - os depósitos interfinanceiros, depósitos bancários ou letras
emitidas por instituições financeiras; e
VIII - os créditos decorrentes de operações de seguro, de cos-
seguro, de resseguro, de títulos de capitalização, de consórcio, de
planos de previdência complementar e de planos de saúde.
Art. 9º O fornecimento de informações ao SCR deve ser reali-
zado considerando o valor presente na data-base de cada um dos
fluxos previstos no contrato, observado o disposto no art. 9º da Re-
solução nº 2.682, de 21 de dezembro de 1999.
Art. 10. As instituições obrigadas à remessa de informações ao
SCR devem divulgar, no mínimo, os seguintes esclarecimentos:
I - a finalidade e o uso das informações do sistema;
II - as formas de consulta às informações do sistema;
III - os procedimentos a serem observados perante as próprias
instituições para:
a) a correção e a exclusão de informações constantes no siste-
ma;
b) o cadastramento de medida judicial;
138
c) o registro de manifestação de discordância quanto às infor-
mações constantes do sistema;
IV - a consulta sobre qualquer informação do sistema depende
de prévia autorização do cliente;
V - a autorização de que trata o inciso IV se estende às institui-
ções que, nos termos da regulamentação vigente, podem realizar
consultas ao SCR e que adquiram ou recebam em garantia, ou ma-
nifestem interesse de adquirir ou de receber em garantia, total ou
parcialmente, operações de crédito de responsabilidade do cliente;
VI - é de responsabilidade exclusiva da instituição remetente a
inserção de informações que digam respeito ao cliente;
VII - independentemente do que conste no SCR a respeito das
operações de responsabilidade do cliente, a decisão sobre a con-
cessão de novas operações de crédito é exclusiva da instituição, se-
gundo sua política de crédito;
VIII - os extratos das informações constantes no SCR são elabo-
rados de acordo com critérios contábeis e metodologia específica
estabelecidos pelo Banco Central do Brasil, podendo diferenciar-se
daqueles apresentados por outros sistemas que tenham natureza e
finalidade distintas;
IX - as informações relativas ao montante de responsabilidades
de clientes em operações de crédito são encaminhadas ao Banco
Central do Brasil com base no saldo existente no último dia do mês
de referência, havendo, portanto, lapso temporal entre a remessa
dos dados, seu processamento pelo Banco Central do Brasil e sua
disponibilização no SCR;
X - a consulta às informações existentes em nome do próprio
cliente no SCR pode ser feita, também, por meio do sistema Regis-
trato - Extrato do Registro de Informações no Banco Central; e
XI - a responsabilidade pela operacionalização do cumprimento
de medidas judiciais é das instituições remetentes de informações.
Art. 11. As instituições mencionadas no art. 4º da Resolução nº
4.571, de 2017, devem remeter, no mínimo, as seguintes informa-
ções sobre as decisões judiciais relativas a operações de crédito:
I - a identificação do cliente;
II - a operação de crédito, quando especificada;
III - a data-base de referência, quando especificada;
IV - o período de abrangência; e
V - a natureza da decisão, especificando a obrigação de eliminar
o registro da operação no SCR ou de realizar a sua marcação como
sub judice.
Parágrafo único. Para fins do disposto no inciso II do art. 2º da
Resolução nº 4.571, de 2017, será realizada a retirada de informa-
ções ou a marcação sub judice para a data-base objeto da decisão
judicial, conforme informações remetidas pela instituição.
Art. 12. As instituições mencionadas no art. 4º da Resolução nº
4.571, de 2017, devem remeter, no mínimo, as seguintes informa-
ções sobre as manifestações de discordância apresentadas pelos
clientes de operações de crédito:
I - a identificação do cliente;
II - a operação de crédito a que se referem;
III - a data-base de referência;
IV - o período objeto de discordância; e
V - os motivos da discordância.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 13. As instituições mencionadas no art. 4º da Resolução nº
4.571, de 2017, devem, tão logo tenham conhecimento, remeter,
no mínimo, as seguintes informações relativas aos processos de re-
cuperação judicial e extrajudicial de clientes de operações de cré-
dito:
I - a identificação do cliente;
II - a etapa do processo; e
III - a data de início de cada etapa.
Art. 14. As instituições mencionadas no art. 4º da Resolução nº
4.571, de 2017, ao constatarem fraude na concessão de operação,
devem proceder à retirada do registro no SCR ou à marcação de
vício de contrato dessa operação.
Parágrafo único. A retirada de que trata este artigo não carac-
teriza erro na remessa de informação ao Banco Central do Brasil.
Art. 15. As instituições referidas no art. 4º da Resolução nº
4.571, de 2017, poderão ter acesso às informações consolidadas de
que trata o art. 9º da referida Resolução, somente para as datas-ba-
ses remetidas ao Banco Central do Brasil e incorporadas à base de
dados do SCR.
Art. 16. As instituições de que trata o art. 4º da Resolução nº
4.571, de 2017, devem designar diretor responsável pelo cumpri-
mento do disposto nesta Circular e indicar empregado para respon-
der a eventuais questionamentos sobre as informações fornecidas
ao SCR.
§ 1º A designação e a indicação referidas neste artigo devem ser
registradas no Sistema de Informações sobre Entidades de Interes-
se do Banco Central (Unicad), instituído pela Circular nº 3.165, de 4
de dezembro de 2002.
§ 2º Para fins da responsabilidade de que trata este artigo, ad-
mite-se que o diretor designado desempenhe outras funções na
instituição, exceto as relativas à administração de recursos de ter-
ceiros e a operações de tesouraria.
Art. 17. As instituições de que trata o art. 4º da Resolução nº
4.571, de 2017, devem manter à disposição do Banco Central do
Brasil, pelo prazo mínimo de 5 (cinco) anos, os dados e a descrição
da metodologia utilizados para a elaboração das informações for-
necidas ao SCR.
Art. 18. As instituições mencionadas no art. 4º da Resolução nº
4.571, de 2017, resultantes de processo de transformação, incor-
poração, fusão ou cisão, assumem as obrigações das instituições
transformadas, incorporadas, fusionadas ou cindidas, relativas ao
fornecimento de informações ao SCR, inclusive no que tange ao dis-
posto nos arts. de 11 a 14 desta Circular.
Art. 19. Conforme disposto no Regimento Interno do Banco
Central do Brasil, o departamento responsável pela gestão do SCR
estabelecerá a forma, os prazos e as condições para remessa, pelas
instituições mencionadas no art. 4º da Resolução nº 4.571, de 2017,
das informações de que trata esta Circular, observada a necessida-
de para fins de supervisão.
Art. 20. Esta Circular entra em vigor em 1º de janeiro de 2018.
Art. 21. Fica revogado o art. 17 da Circular nº 3.681, de 4 de no-
vembro de 2013, e a Circular nº 3.567, de 12 de dezembro de 2011,
passando as citações e o fundamento de validade de normativos
editados pelo Banco Central do Brasil, com base nas normas ora
revogadas, a ter como referência esta Circular.
139
RISCOS DA ATIVIDADE BANCÁRIA. DE CRÉDITO. DE
MERCADO. OPERACIONAL. SISTÊMICO. DE LIQUIDEZ
Os riscos da atividade bancária são elementos cruciais que as
instituições financeiras devem gerenciar para garantir sua estabi-
lidade, rentabilidade e conformidade regulatória. Estes riscos são
variados e incluem riscos de crédito, de mercado, operacionais,
sistêmicos e de liquidez. Cada um desses riscos apresenta desafios
únicos para os bancos e requer estratégias específicas de mitigação.
Risco de Crédito
O risco de crédito é talvez o mais conhecido dos riscos bancá-
rios. Ele ocorre quando um mutuário não consegue cumprir suas
obrigações financeiras para com o banco, seja em termos de paga-
mento de juros ou do principal. Isso pode resultar de insolvência do
mutuário ou de uma deterioração de sua situação financeira. Ban-
cos gerenciam o risco de crédito através de uma cuidadosa análise
de crédito antes da concessão de empréstimos e monitoramento
contínuo da saúde financeira dos mutuários durante o período do
empréstimo.
Risco de Mercado
O risco de mercado refere-se à possibilidade de um banco so-
frer perdas devido a mudanças adversas nas condições de merca-
do, como flutuações nas taxas de juros, taxas de câmbio, preços de
ações e preços de commodities. Este tipo de risco é particularmente
relevante para bancos que mantêm grandes portfólios de títulos ou
que participam ativamente de negociações no mercado financeiro.
A gestão do risco de mercado envolve o uso de ferramentas sofisti-
cadas de modelagem e análise para prever e mitigar possíveis per-
das.
Risco Operacional
O risco operacional decorre de falhas nos processos internos,
sistemas, pessoas ou eventos externos. Isso inclui tudo, desde er-
ros simples de processamento de dados até fraudes, ciberataques
e catástrofes naturais. A gestão eficaz do risco operacional requer
sistemas robustos de controle interno, auditoria regular, treinamen-
to de funcionários e planos de contingência para lidar com eventos
inesperados.
Risco Sistêmico
O risco sistêmico se refere ao risco de colapso de todo o sis-
tema financeiro ou mercado, muitas vezes desencadeado pelo fra-
casso de uma única entidade ou grupo de entidades, que leva a um
efeito dominó. Este tipo de risco foi notavelmente exemplificado
pela crise financeira de 2008. A gestão do risco sistêmico é comple-
xa, pois envolve não apenas a gestão de riscos individuais dos ban-
cos, mas também a regulação e supervisão do sistema financeiro
como um todo.
Risco de Liquidez
O risco de liquidez é o risco de um banco não conseguir aten-
der suas obrigações financeiras quando elas vencem, sem incorrer
em perdas significativas. Isso pode ocorrer devido à incapacidade
de converter ativos em dinheiro rapidamente ou devido a saques
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
inesperados em grande escala por depositantes. Bancos gerenciam
o risco de liquidez mantendo reservas adequadas de liquidez e di-
versificando suas fontes de financiamento.
O gerenciamento eficaz desses riscos é vital para a saúde e es-
tabilidade do setor bancário. Ele requer uma combinação de análise
cuidadosa, supervisão regulatória, estratégias de mitigação de ris-
cos e, em alguns casos, intervenção governamental para proteger o
sistema financeiro como um todo.
PRINCIPAIS VARIÁVEIS RELACIONADAS AO RISCO DE
CRÉDITO. CLIENTES. OPERAÇÃO.
O risco de crédito é uma das principais preocupações no setor
financeiro, especialmente para instituições que oferecem emprésti-
mos e créditos. Esse risco refere-se à possibilidade de perda resul-
tante do não cumprimento das obrigações financeiras por parte dos
tomadores de empréstimo. As principais variáveis relacionadas ao
risco de crédito podem ser categorizadas em duas grandes áreas:
clientes e operação. Cada uma dessas áreas abrange diferentes fa-
tores que as instituições financeiras devem avaliar cuidadosamente
ao tomar decisões de crédito.
Variáveis Relacionadas aos Clientes
Capacidade de Pagamento: A capacidade de pagamento do
cliente é um dos fatores mais críticos. Isso envolve avaliar a situação
financeira atual do cliente, incluindo sua renda, despesas, dívidas
existentes e outras obrigações financeiras. Análises de relatórios
de crédito e históricos de pagamento são comuns para avaliar este
aspecto.
• Histórico de Crédito: O histórico de crédito de um cliente for-
nece informações valiosas sobre seu comportamento em relação a
obrigações financeiras anteriores. Pontuações de crédito baixas ou
históricos de inadimplência são indicadores de risco elevado.
• Estabilidade de Emprego e Renda: Clientes com empregos es-
táveis e fontes de renda consistentes são geralmente considerados
de menor risco. A instabilidade no emprego ou renda irregular pode
aumentar o risco de inadimplência.
• Garantias Oferecidas: As garantias oferecidas pelo cliente,
como imóveis ou outros ativos, podem reduzir o risco de crédito,
pois proporcionam uma forma de recuperação no caso de inadim-
plência.
• Propósito do Empréstimo: O propósito para o qual o emprés-
timo é solicitado também pode afetar o risco. Por exemplo, emprés-
timos para investimentos em negócios podem ser mais arriscados
do que empréstimos para melhorias residenciais.
Variáveis Relacionadas à Operação
Quantia do Empréstimo: Quanto maior o valor do empréstimo,
maior o risco para o credor. Bancos geralmente aplicam critérios
de avaliação mais rigorosos para empréstimos de valores elevados.
• Prazo do Empréstimo: Empréstimos com prazos mais longos
geralmente apresentam um risco maior devido à incerteza a longo
prazo na capacidade de pagamento do cliente.
140
• Taxa de Juros: A taxa de juros do empréstimo reflete o risco
percebido. Clientes com maior risco de crédito geralmente recebem
taxas de juros mais altas.
• Condições de Mercado: As condições econômicas gerais e as
tendências de mercado podem influenciar o risco de crédito. Por
exemplo, uma recessão econômica pode aumentar o risco de ina-
dimplência devido à perda de empregos e diminuição da renda.
• Regulamentações e Políticas: As políticas de crédito da insti-
tuição financeira e as regulamentações do setor também desem-
penham um papel crucial na gestão do risco de crédito. Políticas
mais estritas podem reduzir o risco, mas também limitam o acesso
ao crédito.
Ao avaliar o risco de crédito, é vital para os credores considerar
uma combinação dessas variáveis para formar uma visão abrangen-
te do perfil de risco do cliente e da operação. Essa avaliação cuida-
dosa não apenas protege a instituição financeira, mas também aju-
da a garantir práticas de empréstimo responsáveis que beneficiam
a economia como um todo.
TIPOS DE OPERAÇÕES DE CRÉDITO BANCÁRIO
(EMPRÉSTIMOS, DESCONTOS, FINANCIAMENTOS E
ADIANTAMENTOS).
— Introdução
As operações de crédito bancário desempenham um papel cru-
cial no funcionamento do sistema financeiro, fornecendo recursos
para indivíduos, empresas e governos. Neste contexto, é essencial
compreender os diferentes tipos de operações de crédito disponí-
veis, incluindo empréstimos, descontos, financiamentos e adianta-
mentos.
— Empréstimos
Definição
Os empréstimos são uma forma comum de operação de cré-
dito, onde o tomador recebe uma quantia específica de dinheiro
com a obrigação de devolvê-la ao banco em parcelas, geralmente
acompanhadas de juros.
Características
Montante: determinado valor é concedido ao tomador.
Prazo: período definido para a quitação do empréstimo.
Juros: taxa de juros aplicada sobre o valor emprestado.
Vantagens e cautelas
Os empréstimos oferecem flexibilidade financeira, mas é cru-
cial analisar as taxas de juros e garantias necessárias para evitar en-
dividamentos excessivos.
Exemplo prático:
Suponha que uma empresa necessite de capital para expandir
suas operações. Optando por um empréstimo, ela pode receber um
montante específico, com a obrigação de devolver em prestações
mensais ao longo de cinco anos, com uma taxa de juros anual fixa
de 8%.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Considerações adicionais
Além das características mencionadas, é essencial compreen-
der que os empréstimos podem ser classificados em diversas moda-
lidades, como empréstimos pessoais, empresariais e consignados,
cada um adequado a diferentes necessidades e perfis de tomado-
res.
— Descontos
Definição
As operações de desconto referem-se à antecipação de valo-
res a receber, geralmente relacionados a títulos de crédito, como
duplicatas.
Características
Antecipação: o banco adianta o valor presente do título ao
cliente.
Taxa de Desconto: taxa cobrada pelo banco pela antecipação.
Aplicações comuns
Empresas frequentemente recorrem aos descontos para obter
liquidez imediata, antecipando recebíveis.
Exemplo prático:
Uma empresa possui uma duplicata de R$10.000,00 com venci-
mento para daqui a 60 dias. Optando pelo desconto, o banco adian-
ta, por exemplo, 90% desse valor, cobrando uma taxa de desconto
de 5%.
Benefícios adicionais
Além de fornecer liquidez, operações de desconto podem re-
duzir riscos financeiros ao transferir parte da responsabilidade de
pagamento para o banco.
— Financiamentos
Definição
Os financiamentos representam a concessão de recursos para
aquisição de bens ou realização de projetos específicos.
Características
Finalidade: recursos destinados a um propósito específico.
Amortização: pagamento em parcelas ao longo do tempo.
Garantias: podem ser exigidas pelo banco.
Utilização
Indivíduos e empresas utilizam financiamentos para adquirir
imóveis, veículos e investir em projetos de longo prazo.
Exemplo Prático:
Suponha que um indivíduo deseje adquirir um imóvel no valor
de R$200.000,00. Optando por um financiamento, ele pode realizar
o pagamento em prestações mensais ao longo de 20 anos, com uma
taxa de juros de 7% ao ano.
Variações de financiamentos
Existem diferentes tipos de financiamentos, como o imobiliá-
rio, automotivo e empresarial, cada um adaptado a necessidades
específicas. Compreender as características de cada modalidade é
crucial para tomar decisões financeiras informadas.
141
— Adiantamentos
Definição
Adiantamentos envolvem a concessão de valores antes da data
prevista para seu recebimento.
Características
Antecipação: recebimento de valores antes do vencimento.
Aplicações: comum em transações comerciais.
Benefícios
Adiantamentos facilitam fluxos de caixa, permitindo que as
partes envolvidas obtenham recursos previamente.
Exemplo prático:
Um fornecedor pode oferecer um desconto significativo se um
cliente efetuar o pagamento antecipado de uma fatura, incentivan-
do a prática de adiantamentos.
Estratégias empresariais
Empresas frequentemente utilizam adiantamentos como estra-
tégia para melhorar a previsibilidade financeira e garantir a conti-
nuidade das operações.
OPERAÇÕES DE CRÉDITO GERAL. CRÉDITO PESSOAL
E CRÉDITO DIRETO AO CONSUMIDOR. DESCONTO DE
DUPLICATAS, NOTAS PROMISSÓRIAS E CHEQUES PRÉ-
DATADOS. CONTAS GARANTIDAS. CAPITAL DE GIRO.
CARTÃO DE CRÉDITO. MICROCRÉDITO URBANO
Operações de Crédito Geral
— Crédito pessoal e crédito direto ao consumidor
Introdução
As operações de crédito geral desempenham um papel vital
na vida financeira de indivíduos e no crescimento econômico. Duas
modalidades amplamente utilizadas são o Crédito Pessoal e o Cré-
dito Direto ao Consumidor (CDC).
Ambas proporcionam acesso a recursos financeiros para aten-
der necessidades diversas, desde emergências pessoais até aquisi-
ção de bens de consumo duráveis.
— Crédito Pessoal
Definição
O Crédito Pessoal é uma modalidade de empréstimo não vincu-
lado a uma finalidade específica, oferecendo flexibilidade ao toma-
dor para utilizar os recursos conforme sua necessidade.
Características
Finalidade livre: pode ser usado para qualquer fim, como paga-
mento de dívidas, despesas médicas, ou viagens.
Rápida disponibilidade: aprovação e liberação ágeis, propor-
cionando acesso imediato aos recursos.
Taxas de juros variáveis: geralmente mais altas devido à au-
sência de garantias, tornando-o adequado para situações de curto
prazo.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Exemplo prático:
Suponha que um indivíduo se depara com despesas médicas
inesperadas. Optando pelo Crédito Pessoal, ele pode receber uma
quantia específica para uso imediato, pagando-a posteriormente
em parcelas ajustadas à sua capacidade financeira.
Considerações adicionais
Além da flexibilidade, o Crédito Pessoal é uma opção valiosa
para situações emergenciais, mas a avaliação criteriosa das taxas de
juros e a análise do impacto financeiro são essenciais.
Estratégias de utilização
O Crédito Pessoal pode ser estrategicamente utilizado para con-
solidar dívidas, realizar investimentos de curto prazo ou lidar com
despesas inesperadas. A chave está na compreensão das condições
contratuais e na escolha de um plano de pagamento adequado.
— Crédito Direto ao Consumidor (CDC)
Definição
O CDC refere-se a operações de financiamento direto para
aquisição de bens de consumo, como eletrodomésticos, eletrôni-
cos, veículos, e até mesmo viagens ou procedimentos médicos es-
pecíficos.
Características
Vinculado a bens: destinado à compra de produtos específi-
cos, oferecendo uma solução estruturada para aquisição de bens
duráveis.
Parcelamento: pagamento em prestações ao longo do tempo,
adaptado à vida útil do bem adquirido.
Garantia do bem financiado: o bem adquirido serve como ga-
rantia, permitindo taxas de juros mais vantajosas.
Exemplo prático:
Suponha que um consumidor deseje adquirir um veículo zero
quilômetro. Optando pelo CDC Automotivo, ele pode parcelar o
valor do automóvel ao longo de vários anos, utilizando o próprio
veículo como garantia.
Variações de CDC
Existem diferentes formas de CDC, adaptadas às característi-
cas específicas dos bens financiados. O CDC Eletrodomésticos, por
exemplo, pode oferecer parcelamentos específicos para produtos
dessa categoria.
Vantagens adicionais
Além da conveniência do parcelamento, o CDC frequentemen-
te proporciona taxas de juros mais atrativas em comparação com
outras formas de crédito. A garantia do bem financiado reduz o
risco percebido pelas instituições financeiras, resultando em condi-
ções mais favoráveis para o consumidor.
— Comparação entre Crédito Pessoal e CDC
Similaridades
Ambas as modalidades oferecem acesso rápido a recursos fi-
nanceiros, permitindo que o consumidor atenda às suas necessida-
des imediatas.
142
Diferenças
Finalidade e flexibilidade: o Crédito Pessoal é mais flexível
quanto à finalidade, enquanto o CDC está vinculado à aquisição de
bens específicos.
Taxas de juros: o CDC, geralmente, apresenta taxas mais baixas
devido à garantia do bem financiado, tornando-o adequado para
aquisições de longo prazo.
Escolha consciente
A escolha entre Crédito Pessoal e CDC deve ser guiada pelas ne-
cessidades específicas do consumidor. Enquanto o Crédito Pessoal
oferece versatilidade, o CDC é ideal para quem busca adquirir bens
de maneira planejada, com benefícios financeiros a longo prazo.
Considerações finais
Entender as nuances entre o Crédito Pessoal e o CDC é crucial
para escolher a modalidade mais adequada às necessidades indivi-
duais. A análise cuidadosa de prazos, taxas e garantias é fundamen-
tal para uma decisão financeira informada.
Documentos de Cobrança
Duplicatas
A emissão de duplicata possibilita um processo de pagamento
que se originou da celebração de um contrato à vista ou a prazo de
compra e venda mercantil, sendo emitida de forma facultativa pelo
vendedor contra o comprador. Na hipótese de haver endossante
ou avalista, se torna necessário a anuência destes para manter sua
coobrigação.
Para não perder o direito regressivo contra endossantes e res-
pectivos avalistas, deverá o portador tirar o protesto de duplicata
dentro do prazo de 30 dias contados da data do seu vencimento. É
necessário o protesto contra o aceitante, seu avalista para garantir
a ação executiva. Mas se o sacado não deu aceite no título ou não
devolveu, torna-se indispensável o protesto para promover a ação
executiva, desde que esteja acompanhado do documento compro-
batório da remessa ou entrega da mercadoria ou comprovante de
prestação de serviços. A duplicata poderá ser protestada pelos se-
guintes motivos:
- Por falta de aceite;
- Por falta de devolução;
- Por falta de pagamento;
- Ação para cobrança.
Nota Promissória
A Nota promissória12 é um título cambiário em que seu respon-
sável assume a obrigação direta e principal de pagar a soma cons-
tante no título. Se caracteriza como vínculo jurídico transitório en-
tre credor e devedor.
Em sentido amplo essa obrigação refere-se a uma relação entre
pelo menos duas partes e para que se concretize, é necessária a
imposição de uma dessas e a sujeição de outra em relação a uma
restrição de liberdade da segunda. A nota promissória nada mais
é do que um documento formal de uma promessa de pagamento.
Como nos demais títulos de crédito a nota promissória pode ser
transferida a terceiro por endosso, bem como nela é possível a ga-
rantia do aval.
12 https://www.jurisway.org.br/v2/pergunta.asp?idmodelo=20329
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Caso a nota promissória não seja paga em seu vencimento poderá ser protestada, como ainda será possível ao beneficiário efetuar a
cobrança judicial, a qual ocorre por meio da ação cambial que é executiva, no entanto a parte só pode agir em juízo se estiver representada
por advogado legalmente habilitado.

Cheque
O cheque13 é uma ordem de pagamento à vista e um título de crédito. A operação com cheque envolve três agentes:
- O emitente (emissor ou sacador), que é aquele que emite o cheque;
- O beneficiário, que é a pessoa a favor de quem o cheque é emitido;
- O sacado, que é o banco onde está depositado o dinheiro do emitente.

Contudo, para os cheques de valor superior a R$ 5.000,00 (Cinco Mil Reais), é prudente que o cliente comunique ao banco com ante-
cedência, pois a instituição pode postergar saques acima desse valor para o expediente seguinte. O cheque é também um título de crédito
para o beneficiário que o recebe, porque pode ser protestado ou executado em juízo. Nele estão presentes dois tipos de relação jurídica.
A primeira entre o emitente e o banco (baseada na conta bancária). Já a segunda entre o emitente e o beneficiário.

Cheque pré-datado
Trata-se de um cheque comum, entretanto ele é preenchido com uma data futura. Ou seja, quando você deseja comprar a prazo e
coloca, na parte de baixo da folha do cheque a data que você deseja que o valor seja compensado. Isso o torna um cheque pré-datado.

Descontar cheque pré-datado e/ ou cruzá-lo

A maneira do preenchimento de cheque pré-datado pode fazer valer algumas características que irão influenciar diretamente em seu
uso. É possível torná-lo um cheque endereçado.
Dessa maneira, quando esse estilo de cheque está endereçado, ele só poderá ser sacado pela pessoa ou conta em que está destinado.
Essa modalidade é conhecida como cheque nominal quando tem um nome em específico ou cheque cruzado quando for para conta
corrente.
Além do direcionamento, o cheque cruzado pode conter também o banco ao qual deverá ser realizado o saque, descrito entre as linhas
cruzadas.

Para cruzar cheque pré-datado, basta seguir os passos a seguir:

Preencher o cheque com as informações básicas de valor, data, nome ou conta remetente;
No caso do cheque pré-datado, colocar a data futura em que deverá ser compensado;
Realizar dois riscos de forma paralela “//” em algum dos lados na parte frontal do cheque;
Para direcionar também o banco, basta colocar entre os riscos o nome do banco em questão.

Capital de Giro
Capital de Giro é uma linha de crédito concedida pelos bancos para financiar a operação diárias de uma organização, sendo oferecido
em condições facilitadas pelos bancos e instituições financeiras.
A gestão do capital de giro é uma das mais importantes, e também uma das mais complexas e abrangentes áreas financeiras de uma or-
ganização. A gestão do capital de giro diz respeito aos elementos de giro, que correspondem aos recursos correntes de curto prazo da uma
organização, como o ativo circulante e o passivo circulante, e de que maneira estes elementos estão inter-relacionados, conforme abaixo:

13 http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/servicos6.asp

143
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
A gestão do capital de giro refere-se à capacidade da firma em
saldar, as compras de matérias-primas, o pagamento de fornecedo-
res, o processo produtivo, os estoques, as vendas, a concessão de
crédito, o recebimento, o pagamento de salários, impostos e outros
encargos referentes à operação das empresas.
No estudo do ativo circulante são naturais implicações com o
gerenciamento de caixa, nível de crédito e nível de estoque, ou seja,
de que maneira os recursos da empresa são aplicados no capital de
giro.
A gestão do ativo circulante de uma empresa deve estabelecer
a quantidade de caixa necessário para sustentar a atividade opera-
cional de caixa e também para:
a) atender a necessidades inesperadas de caixa. A empresa
deve possuir caixa para atender a necessidades inesperadas de di-
nheiro, como campanha de marketing repentina, devido a mudan-
ças na concorrência;
b) obter crédito (reciprocidade). A liquidez das empresas é im-
portante para enfrentar as necessidades financeiras e manter sua
classificação de risco de crédito, junto às instituições financeiras.
Além disso, os bancos costumam conceder descontos em tarifas
bancárias, conforme o montante de recursos da empresa aplicados
no banco (reciprocidade);
c) obter descontos comerciais. A disponibilidade de caixa tam-
bém é útil para aproveitar descontos comerciais, como aqueles
obtidos pelo pagamento antecipado das contas ou obtidos ao se
adquirir uma quantidade maior de produtos. Não havendo possibi-
lidade de ganhos financeiros, o caixa deve tender a zero, a partir de
um adequado planejamento.
A concessão de crédito também deve ser observada pelo ad-
ministrador durante a gestão do comportamento das vendas e da
formulação de uma política de crédito que compreenda a avaliação
do risco de crédito, prazos de concessão e política de cobrança.
Outro elemento importante na gestão do ativo circulante é o
estoque. Para a determinação do nível adequado de estoques deve
ser feita a comparação entre o custo que esse estoque representa
incorrerá, caso venha a faltar estoque.
Cartão de Crédito
O cartão de crédito é um serviço de intermediação que permite
ao consumidor adquirir bens e serviços em estabelecimentos co-
merciais previamente credenciados, mediante a comprovação de
sua condição de usuário. Tal comprovação é feita com a apresenta-
ção do cartão no ato da aquisição da mercadoria.
Juridicamente, o cartão de crédito é um contrato de adesão en-
tre consumidor e administradora de cartões de crédito, que tem por
objeto a prestação dos seguintes serviços:
– Serviços de intermediação de pagamentos à vista entre consu-
midor e fornecedor pertencente a uma rede credenciada;
– Serviço de intermediação financeira (crédito) para cobertura
de obrigações assumidas através do cartão de crédito junto a forne-
cedor pertencente a uma rede credenciada;
– Serviço de intermediação financeira (crédito) para cobertura
de inadimplemento por parte do consumidor de obrigações assu-
midas junto a fornecedor pertencente a uma rede credenciada;
– Serviço de intermediação financeira (crédito) para emprésti-
mos em dinheiro direto ao consumidor, disponibilizado através de
operação de saque.
144
O contrato de intermediação de pagamentos à vista é o contrato
realizado entre o consumidor e uma administradora de cartões de
crédito, que tem por objeto a prestação do serviço de intermedia-
ção de pagamentos à vista das obrigações assumidas por meio de
cartão, até um limite estabelecido entre o consumidor e um forne-
cedor de bens ou serviços pertencente a uma rede credenciada,
desde que o consumidor pague suas obrigações integralmente até
o dia do vencimento da fatura e não opte pelo parcelamento do
valor das compras.
Fatura ou Demonstrativo do Cartão
As instituições devem fornecer aos seus clientes demonstrati-
vos ou faturas mensais de cartão de crédito, explicitando informa-
ções, no mínimo, a respeito dos seguintes aspectos:
- Limite de crédito total e limites individuais para cada tipo de
operação de crédito passível de contratação;
- Limite de crédito total e limites individuais para cada tipo de
operação de crédito passível de contratação;
- Gastos realizados com o cartão, por evento, inclusive quando
parcelados;
- Identificação das operações de crédito contratadas e respec-
tivos valores;
- Valores relativos aos encargos cobrados, informados de forma
segregada de acordo com os tipos de operações realizadas por meio
do cartão;
- Valor dos encargos a ser cobrado no mês seguinte no caso de
o cliente optar pelo pagamento mínimo da fatura;
- Custo Efetivo Total (CET), para o próximo período, das opera-
ções de crédito passíveis de contratação;
- Taxas dos encargos de atraso no pagamento ou na liquidação
de obrigações.
Tarifas
O Banco Central, através da Resolução 3.919/201014 definiu cin-
co tipos de tarifas para cartão de crédito:
- Segunda Via de Cartão: é cobrada para emissão de uma nova
via do mesmo cartão, por motivo de roubo, perda, entre outros
pelo usuário;
- Saque: é cobrado quando o usuário efetua saques através do
cartão de crédito através de caixas eletrônicos ou outros canais de
atendimento no Brasil ou no exterior;
- Anuidade: é cobrado uma vez por ano, podendo ser paga à
vista ou parcelada;
- Avaliação de Crédito em Caráter de Urgência: é a tarifa cobra-
da quando o cliente ultrapassa o limite máximo do cartão;
- Pagamentos de Contas: é cobrada quando o cliente utiliza o
cartão de crédito para pagamento de contas, como água, luz, bole-
tos, entre outros.
Crédito Rotativo
A partir de Abril de 2017, com a entrada em vigor da Resolução
do BACEN 4.549/201715 e 3.892/201816, o saldo devedor da fatura
de cartão de crédito, quando não pago integralmente até o venci-
mento, somente pode ser mantido em crédito rotativo até o venci-
mento da próxima fatura, normalmente no prazo de 30 dias.
14 https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/normativo.asp?tipo=res&a-
no=2010&numero=3919&r=1
15 https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/normativo.asp?numero=4549&ti-
po=Resolu%C3%A7%C3%A3o&data=26/1/2017
16 https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/normativo.asp?numero=3892&ti-
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Sendo assim no mês seguinte, ou seja, no final do prazo dos
30 dias, o cliente não terá mais a opção do pagamento mínimo e
deverá escolher entre pagar o valor integral ou parcelar a fatura, de
acordo com as opções que o banco ofereça, com a taxa de juros do
parcelamento sempre menor do que a do rotativo.
Microcrédito Urbano
O microcrédito é a concessão de empréstimos de pequeno va-
lor a microempreendedores formais e informais, normalmente sem
acesso ao sistema financeiro tradicional.17
Podem obter recursos do BNDES Microcrédito as pessoas físicas
e jurídicas empreendedoras de atividades produtivas de pequeno
porte, ou seja, aquelas que obtenham receita bruta igual ou inferior
a R$ 360 mil em cada ano-calendário. Os recursos destinam-se sem-
pre ao financiamento de capital de giro ou de investimentos produ-
tivos fixos, como obras civis, compra de máquinas e equipamentos
novos e usados, e compra de insumos e materiais.
O valor do financiamento e a taxa de juros são determinados
pelo agente operador, de acordo com limites pré-estabelecidos.
Como o BNDES não atua diretamente no apoio aos microempreen-
dedores, os interessados devem dirigir-se aos agentes operadores
do microcrédito de sua cidade/região, que analisarão a possibilida-
de de concessão de crédito e as condições do financiamento.
OPERAÇÕES DE CRÉDITO ESPECIALIZADO. CRÉDITO
RURAL. CONCEITO, BENEFICIÁRIOS, PRECEITOS E
FUNÇÕES BÁSICAS; FINALIDADES: OPERAÇÕES DE
INVESTIMENTO, CUSTEIO E COMERCIALIZAÇÃO
Operações de Crédito são acordos de vontades entre as partes,
pelo princípio da autonomia18, onde as instituições financeiras têm
autonomia para conceder empréstimos e financiamentos com base
em critérios próprios. O Banco Central, na qualidade de ente regu-
lador e fiscalizador do Sistema Financeiro Nacional, não interfere
na celebração de contratos de empréstimos e financiamentos, nem
na renegociação de dívidas entre as instituições financeiras e seus
clientes.
Aqui traremos algumas operações de créditos que são disponi-
bilizadas para determinados ramos ou situações onde se há neces-
sidade de crédito.
Crédito Rural
O crédito rural foi institucionalizado no Brasil através da Lei nº.
4.829 de 05/11/196519 e constitui hoje um dos principais instru-
mentos utilizados pelo governo brasileiro na execução de sua polí-
tica Agrícola. Basicamente, o crédito rural consiste no suprimento
adequado, suficiente e oportuno de recursos financeiros por esta-
belecimentos de crédito oficiais e particulares para incrementar os
po=Circular&data=26/4/2018
17 https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/home/financiamento/bndes-microcredi-
to/bndes-microcredito
18 Princípio que consiste no poder entre partes para estipular livremente, como
melhor convier, mediante acordo a disciplina de seus interesses, suscitando efei-
tos ordem jurídica, envolvendo a criação de contratos e a liberdade de contratar ou
não contratar.
19 http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L4829.htm
145
investimentos rurais reprodutivos, bem como atender às necessi-
dades de custeio e comercialização da produção agropecuária e da
Pesca, onde proporciona:
a) Estimular os investimentos rurais efetuados pelos produtores
ou por suas cooperativas;
b) Favorecer o oportuno e adequado custeio da produção e a
comercialização de produtos agropecuários;
c) Fortalecer o setor rural;
d) Incentivar a introdução de métodos racionais no sistema de
produção, visando ao aumento de produtividade, à melhoria do
padrão de vida das populações rurais e à adequada utilização dos
recursos naturais;
e) Propiciar, pelo crédito fundiário, a aquisição e regularização
de terras pelos pequenos produtores, posseiros e arrendatários e
trabalhadores rurais;
f) Desenvolver atividades florestais e pesqueiras;
g) Estimular a geração de renda e o melhor uso da mão-de-obra
na agricultura familiar.
De acordo com o Decreto-Lei nº 167/196720, e da Lei nº
10.931/200421, a formalização do crédito rural pode ser realizada
por meio dos seguintes títulos:
- Cédula Rural Pignoratícia (CRP)22;
- Cédula Rural Hipotecária (CRH)23;
- Cédula Rural Pignoratícia e Hipotecária (CRPH);
- Nota de Crédito Rural (NCR).
- Cédula de Crédito Rural Bancário (CCB).
Beneficiários
São beneficiários do Crédito Rural os produtores rurais, classi-
ficados como Pessoa Física ou Jurídicas, também Cooperativas de
produtores rurais que exercem a atividade com fins lucrativos, e
Pessoais Físicas ou Jurídicas que, embora não conceituados como
“produtor rural”, ou seja, empresas que trabalham para atender as
necessidade dos produtores, se dedicando as seguintes atividades:
- Pesquisa ou produção de mudas ou sementes fiscalizadas ou
certificadas;
- Pesquisa ou produção de sêmen para inseminação artificial e
embriões;
- Prestação de serviços mecanizados de natureza agropecuária,
em imóveis rurais, inclusive para proteção do solo;
- Prestação de serviços de inseminação artificial, em imóveis
rurais;
- Medição de lavouras;
- Atividades florestais.
Custeio
A estabilidade monetária, obtida com a implantação do Plano
Real na economia brasileira, permite que o governo estabeleça uma
política agrícola de longo prazo, com regras claras sobre a sua atu-
ação na produção e no mercado de produtos agrícolas, sobretudo
no que tange à política de crédito e aos instrumentos de amparo à
produção e à comercialização.
20 http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto-lei/Del0167.htm
21 http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/_Ato2004-2006/2004/Lei/L10.931.htm
22 É baseada no penhor rural e que passa a valer como título de crédito
23 É um título de crédito vinculado a financiamento rural, no qual o emitente presta
garantia hipotecária
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Introduziram-se alguns ajustes nas regras atuais do crédito ru-
ral, que foram identificados mediante o comportamento e a avalia-
ção das medidas que vigoram na safra passada. Esses ajustes estão
agora sendo divulgados, de modo a contribuir para a tomada de
decisão do agricultor, permitindo que ele faça sua programação de
maneira adequada e oportuna.
Custeio Agrícola: Tem por finalidade atender as despesas nor-
mais do ciclo de produção vegetal como opção de crédito ou uma
forma de capital de giro. O crédito de custeio para o campo é uma
forma de custeio que permite ao produtor planejar seu trabalho e
capital de giro para atividades sazonais.
Uma vez tomada à decisão, o produtor não pode recuar sem
grandes prejuízos. Esse risco muda de acordo com a lavoura ou la-
vouras, também conhecidas como mix de produção, na região de
plantio e o tamanho da área a ser semeada. Durante o ciclo produ-
tivo das lavouras é abrangido o preparo das terras até a entrega da
produção, despesas de armazenamento no imóvel ou em coope-
rativas, aquisição de mudas, sementes, fertilizantes, corretivos de
solo, etc.
Custeio Pecuário: Tem por finalidade atender as despesas nor-
mais de exploração pecuária, podendo estender à aquisição isolada
de insumos como sal, forragens, rações, minerais, defensivos vege-
tais e animais, abrangendo também apicultura, piscicultura, serici-
cultura, fenação, silagem, etc.
Investimentos: Esta operação de investimento é toda aplicada
em bens ou serviços e se destinam na formação do capital fixo ou
semifixo para os produtores, sendo eles:
a) Fixos: Aplicação em bem estável de longa duração e vários
ciclos de produção. Ex.: Construção de mangueiras, pontes, cercas,
coxos cobertos, barracões, etc., e
b) Semifixo: Bem estável de curta e média duração: Ex.: Aquisi-
ção de matrizes (vacas), reprodutores, etc.
Pagamento e Fiscalização
O pagamento do crédito deve ser efetuado de uma única vez ou
em parcelas, segundo os ciclos das explorações financiadas. O prazo
e o cronograma de pagamentos devem ser estabelecidos em fun-
ção da capacidade de pagamento, de maneira que os vencimentos
coincidam com as épocas normais de obtenção dos rendimentos da
atividade assistida.
É obrigatória a fiscalização direta de todos os créditos, ressal-
vados os casos expressamente previstos e deve ser efetuada nos
seguintes momentos:
- Crédito de custeio agrícola, antes da época prevista para co-
lheita;
- Empréstimo do Governo Federal (EGF) no curso da operação;
- Crédito de custeio pecuário, pelo menos uma vez no curso da
operação, em época que seja possível verificar sua correta aplica-
ção;
- Crédito de investimento para construções, reformas ou am-
pliações de benfeitorias até a conclusão do cronograma de execu-
ção, previsto no projeto;
- Demais financiamentos em até sessenta dias após cada utiliza-
ção, para comprovar a realização das obras, serviços ou aquisições.
146
PROGRAMA NACIONAL DE FORTALECIMENTO DA
AGRICULTURA FAMILIAR (PRONAF): BASE LEGAL,
FINALIDADES, BENEFICIÁRIOS, DESTINAÇÃO,
CONDIÇÕES.
Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar
(PRONAF)
O PRONAF destina-se a estimular a geração de renda e melho-
rar o uso da mão de obra familiar, por meio do financiamento de
atividades e serviços rurais agropecuários e não agropecuários de-
senvolvidos em estabelecimento rural ou em áreas comunitárias
próximas24, proporcionando assim a manutenção de novas tecno-
logias e estimulando a pesquisa e desenvolvimento de técnicas à
agricultura familiar.
Beneficiários25
São beneficiários do PRONAF os agricultores e produtores rurais
que compõem as unidades familiares de produção rural e que com-
provem seu enquadramento mediante apresentação da Declaração
de Aptidão ao Pronaf (DAP) ativa, em um dos seguintes grupos:
Grupo A: Agricultores familiares assentados pelo Programa Na-
cional de Reforma Agrária (PNRA) ou beneficiários do Programa Na-
cional de Crédito Fundiário (PNCF) que não contrataram operação
de investimento sob a égide do Programa de Crédito Especial para a
Reforma Agrária (Procera) ou que ainda não contrataram o limite de
operações ou de valor de crédito de investimento para estruturação
no âmbito do Pronaf;
Grupo B: Beneficiários que possuam renda bruta familiar nos
últimos 12 meses de produção normal, que antecedem a solicita-
ção da DAP, não superior a R$20.000,00 (vinte mil reais) e que não
contratem trabalho assalariado permanente;
Grupo A/C: Agricultores familiares assentados pelo PNRA ou
beneficiários do PNCF que:
a) Tenham contratado a primeira operação no Grupo A;
b) Não tenham contratado financiamento de custeio, exceto no
próprio Grupo A/C.
Os Agricultores Familiares que:
a) Explorem parcela de terra na condição de proprietário, pos-
seiro, arrendatário, comodatário, parceiro, concessionário do PNRA
ou permissionário de áreas públicas;
b) Residam no estabelecimento ou em local próximo, conside-
rando as características geográficas regionais;
c) Não detenham, a qualquer título, área superior a quatro mó-
dulos fiscais, contíguos ou não, quantificados conforme a legislação
em vigor;
d) Obtenham, no mínimo, 50% da renda bruta familiar da explo-
ração agropecuária e não agropecuária do estabelecimento;
e) Tenham o trabalho familiar como predominante na explo-
ração do estabelecimento, utilizando mão de obra de terceiros de
acordo com as exigências sazonais da atividade agropecuária, po-
24 https://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/PRONAF.asp
25 https://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/PRONAF.asp#1
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
dendo manter empregados permanentes em número menor ou
igual ao número de pessoas da família ocupadas com o empreen-
dimento familiar;
f) Tenham obtido renda bruta familiar nos últimos 12 meses
de produção normal, que antecedem a solicitação da DAP, de até
R$360.000,00 (trezentos e sessenta mil reais), considerando neste
limite a soma de 100% do Valor Bruto de Produção (VBP), 100% do
valor da receita recebida de entidade integradora e das demais ren-
das provenientes de atividades desenvolvidas no estabelecimento
e fora dele, recebida por qualquer componente familiar, excluídos
os benefícios sociais e os proventos previdenciários decorrentes de
atividades rurais;
Demais Beneficiários: São também beneficiários do Pronaf, me-
diante apresentação de DAP válida, as pessoas que:
- Atendam, no que couber, às exigências previstas no tópico IV -
Agricultores familiares - e que sejam:
- Pescadores artesanais que se dediquem à pesca artesanal,
com fins comerciais, explorando a atividade como autônomos, com
meios de produção próprios ou em regime de parceria com outros
pescadores igualmente artesanais;
- Aquicultores que se dediquem ao cultivo de organismos que
tenham na água seu normal ou mais frequente meio de vida e que
explorem área não superior a 2 (dois) hectares de lâmina d’água
ou, quando a exploração se efetivar em tanque-rede, ocupem até
500m³ (quinhentos metros cúbicos) de água;
- Silvicultores que cultivem florestas nativas ou exóticas e que
promovam o manejo sustentável daqueles ambientes;
- Que se enquadrem nas alíneas de A até F26 e que sejam:
a) extrativistas que exerçam o extrativismo artesanalmente no
meio rural, excluídos os garimpeiros e faiscadores;
b) integrantes de comunidades quilombolas rurais;
c) povos indígenas;
d) demais povos e comunidades tradicionais.
Importante: A Lei nº 11.326, de 2006, estabelece as diretrizes
para a formulação da Política da Agricultura Familiar e Empreendi-
mentos Familiares Rurais, e o seu artigo 3º define quem é conside-
rado agricultor familiar e empreendedor familiar rural.
Destinação
Os créditos são destinados ao:
- Custeio: Para financiar atividades agropecuárias e não agrope-
cuárias de acordo com projetos específicos ou propostas de finan-
ciamento;
- Investimento: Para financiar atividades agropecuárias ou não
agropecuárias, para implantação, ampliação ou modernização da
estrutura de produção, beneficiamento, industrialização e de ser-
viços, no estabelecimento rural ou em áreas comunitárias rurais
próximas, de acordo com projetos específicos. Integralização de
cotas-partes pelos beneficiários nas cooperativas de produção: des-
tinam-se a financiar a capitalização de cooperativas de produção
agropecuárias formadas por beneficiários do Pronaf;
- Industrialização: Para financiar atividades agropecuárias, da
produção própria ou de terceiros enquadrados no Pronaf, de acor-
do com projetos específicos ou propostas de financiamento. Os
créditos individuais, independentemente da classificação dos bene-
ficiários a que se destinam, devem objetivar, sempre que possível, o
desenvolvimento do estabelecimento rural como um todo.
26 As alíneas A até F deste tópico.
147
Principais Condições ao Crédito
É necessária a apresentação de garantias para obtenção de fi-
nanciamento do PRONAF, sendo a escolha dessas de livre conven-
ção entre o financiado e o financiador, que devem ser ajustadas de
acordo com a natureza e o prazo do crédito. Um dos benefícios do
PRONAF é de a documentação pertinente à relação contratual en-
tre o proprietário da terra e o beneficiário do crédito não estarem
sujeitas à exigência de registro em cartório.
Limites e Prazos
O valor do custeio rural contratado ao amparo do PRONAF fica
limitada a R$250.000,00 por mutuário e por ano agrícola.
O prazo de pagamentos observando os ciclos de cada empreen-
dimento são:
- Para o Custeio Agrícola:
De até 3 anos para as culturas de açafrão e palmeira real (pal-
mito);
De até 2 anos para as culturas bianuais;
De até 1 ano para as demais culturas.
- Para o Custeio Pecuário:
De até 6 meses, no financiamento para aquisição de bovinos e
bubalinos para engorda em regime de confinamento;
De até 2 anos quando o financiamento envolver a aquisição de
bovinos e bubalinos para recria e engorda em regime extensivo e o
crédito abranger as duas finalidades na mesma operação;
De até 1 ano nos demais financiamentos, podendo esse prazo
ser estendido por mais 1 ano quando o crédito se destinar à aqui-
cultura, conforme o ciclo produtivo de cada espécie contido no pla-
no, proposta ou projeto.
Subprogramas do PRONAF27
- Pronaf Agroindústria: financiamento a agricultores e produ-
tores rurais familiares, pessoas físicas e jurídicas, e a cooperativas
para investimento em beneficiamento, armazenagem, processa-
mento e comercialização agrícola, extrativista, artesanal e de pro-
dutos florestais; e para apoio à exploração de turismo rural;
- Pronaf Mulher: financiamento à mulher agricultora integrante
de unidade familiar de produção enquadrada no Pronaf, indepen-
dentemente do estado civil.
- Pronaf Agroecologia: financiamento a agricultores e produto-
res rurais familiares, pessoas físicas, para investimento em sistemas
de produção agroecológicos ou orgânicos, incluindo-se os custos
relativos à implantação e manutenção do empreendimento.
- Pronaf ECO: financiamento a agricultores e produtores rurais
familiares, pessoas físicas, para investimento na utilização de tecno-
logias de energia renovável, tecnologias ambientais, armazenamen-
to hídrico, pequenos aproveitamentos hidro energéticos, silvicultu-
ra e adoção de práticas conservacionistas e de correção da acidez
e fertilidade do solo, visando sua recuperação e melhoramento da
capacidade produtiva.
- Pronaf Mais Alimentos: financiamento a agricultores e pro-
dutores rurais familiares, pessoas físicas, para investimento em sua
estrutura de produção e serviços, visando ao aumento de produti-
vidade e à elevação da renda da família.
27 https://www.bndes.gov.br/wps/portal/site/home/financiamento/produto/pronaf
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
- Pronaf Jovem: financiamento a agricultores e produtores ru-
rais familiares, pessoas físicas, para investimento nas atividades de
produção, desde que beneficiários sejam maiores de 16 anos e me-
nores de 29 anos entre outros requisitos.
- Pronaf Microcrédito (Grupo “B”): financiamento a agriculto-
res e produtores rurais familiares, pessoas físicas, que tenham obti-
do renda bruta familiar de até R$ 20 mil, nos 12 meses de produção
normal que antecederam a solicitação da Declaração de Aptidão ao
PRONAF (DAP).
- Pronaf Cotas-Partes: financiamento para integralização de
cotas-partes por beneficiários do Pronaf associados a cooperativas
de produção rural; e aplicação pela cooperativa em capital de giro,
custeio, investimento ou saneamento financeiro.
CRÉDITO INDUSTRIAL, AGROINDUSTRIAL, PARA
O COMÉRCIO E PARA A PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS:
CONCEITO, FINALIDADES (INVESTIMENTO FIXO E
CAPITAL DE GIRO ASSOCIADO), BENEFICIÁRIOS
Crédito Industrial e Agroindustrial
O crédito Industrial e Agroindustrial é uma modalidade que
busca promover o desenvolvimento do segmento por meio da ex-
pansão, diversificação e aumento de competitividade das empre-
sas, contribuindo para agregar valor às matérias-primas locais, me-
diante o financiamento de empreendimentos de pequeno, médio e
grande porte. Financia principalmente:
- A aquisição de bens de capital e implantação ou moderniza-
ção, reforma ou ampliação de empreendimentos;
- Aquisição de veículos utilitários necessários ao funcionamento
do empreendimento;
- Modernização de máquinas e equipamentos;
- Aquisição de móveis e utensílios;
- Elaboração de estudos ambientais;
- Capital de giro associado ao investimento;
- Entre outras modalidades.
O público alvo são empresários registrados na junta comercial e
pessoas jurídicas de direito privado que realizem atividades produ-
tivas no setor industrial e agroindustrial, como por exemplo, Coope-
rativas, Associações de Produtores, Pequenas Indústria, Empresas
Prestadoras de Serviços, entre outros.
Abaixo trazemos na íntegra o Decreto Lei 413/1969 que dispões
sobre o financiamento industrial.
DECRETO-LEI Nº 413, DE 09 DE JANEIRO DE 1969.28
Dispõe sobre títulos de crédito industrial e dá outras providên-
cias.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, no uso das atribuições que lhe
confere o § 1º do Art.2º do Ato Institucional nº 5, de 13 de dezem-
bro de 1968,
DECRETA
28 http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto-lei/1965-1988/Del0413.htm - Último
acesso em 27/10/2018 as 12h36min
148
CAPÍTULO I
Do Financiamento Industrial
Art. 1º O financiamento concedido por instituições financeiras a
pessoa física ou jurídica que se dedique à atividade industrial pode-
rá efetuar-se por meio da cédula de crédito industrial prevista neste
Decreto-lei.
Art. 2º O emitente da cédula fica obrigado a aplicar o financia-
mento nos fins ajustados, devendo comprovar essa aplicação no
prazo e na forma exigidos pela instituição financiadora.
Art. 3º A aplicação do financiamento ajustar-se-á em orçamen-
to, assinado, em duas vias, pelo emitente e pelo credor, dele deven-
do constar expressamente qualquer alteração que convencionarem.
Parágrafo único. Far-se-á, na cédula, menção do orçamento que
a ela ficará vinculado.
Art. 4º O financiador abrirá, com o valor do financiamento conta
vinculada à operação, que o financiado movimentará por meio de
cheques, saques, recibos, ordens, cArt.as ou quaisquer outros docu-
mentos, na forma e no tempo previstos na cédula ou no orçamento.
Art. 5º As importâncias fornecidas pelo financiador vencerão ju-
ros e poderão sofrer correção monetária às taxas e aos índices que
o Conselho Monetário Nacional fixar, calculados sobre os saldos de-
vedores da conta vinculada à operação, e serão exigíveis em 30 de
junho, 31 de dezembro, no vencimento, na liquidação da cédula ou,
também, em outras datas convencionadas no título, ou admitidas
pelo referido Conselho.
Parágrafo único. Em caso de mora, a taxa de juros constante da
cédula será elevável de 1% (um por cento) ao ano.
Art. 6º O devedor facultará ao credor a mais ampla fiscalização
do emprego da quantia financiada, exibindo, inclusive os elementos
que lhe forem exigidos.
Art. 7º O financiador poderá, sempre que julgar conveniente e
por pessoas de sua indicação, não só percorrer todas e quaisquer
dependências dos estabelecimentos industriais referidos no título,
como verificar o andamento dos serviços neles existentes.
Art. 8º Para ocorrer às despesas cem a fiscalização, poderá ser
ajustada, na cédula, comissão fixada e exigível na forma do Art. 5º
deste Decreto-lei, calculada sobre os saldos devedores da conta vin-
culada à operação, respondendo ainda o financiado pelo pagamen-
to de quaisquer despesas que se verificarem com vistorias frustra-
das, ou que forem efetuadas em consequência de procedimento seu
que possa prejudicar as condições legais e celulares.
CAPÍTULO II
Da Cédula de Crédito Industrial
Art. 9º A cédula de crédito industrial e promessa de pagamento
em dinheiro, com garantia real, cedularmente constituída.
Art. 10. A cédula de crédito industrial é título líquido e certo, exigível
pela soma dela constante ou do endosso, além dos juros, da comissão
de fiscalização, se houver, e demais despesas que o credor fizer para
segurança, regularidade e realização de seu direito creditório.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 1º Se o emitente houver deixado de levantar qualquer parce-
la do credito deferido, ou tiver feito pagamentos parciais, o credor
desconta-los-á da soma declarada na cédula, tornando-se exigível
apenas o saldo.
§ 2º Não constando do endosso o valor pelo qual se transfere
a cédula, prevalecerá o da soma declarada no título, acrescido dos
acessórios, na forma deste Art.igo, deduzido o valor das quitações
parciais passadas no próprio título.
Art. 11. Importa em vencimento antecipado da dívida resultante
da cédula, independentemente de aviso ou de interpelação judicial,
a inadimplência de qualquer obrigação do eminente do título ou,
sendo o caso, do terceiro prestante da garantia real.
§ 1º Verificado o inadimplemento, poderá, ainda, o financiador
considerar vencidos antecipadamente todos os financiamentos con-
cedidos ao emitente e dos quais seja credor.
§ 2º A inadimplência, além de acarretar o vencimento antecipa-
do da dívida resultante da cédula e permitir igual procedimento em
relação a todos os financiamentos concedidos pelo financiador ao
emitente e dos quais seja credor, facultará ao financiador a capita-
lização dos juros e da comissão de fiscalização, ainda que se trate
de crédito fixo.
Art. 12. A cédula de crédito industrial poderá ser aditada, ratifi-
cada e retificada, por meio de menções adicionais e de aditivos, da-
tados e assinados pelo emitente e pelo credor, lavrados em folha à
pArt.e do mesmo formato e que passarão a fazer pArt.e integrante
do documento cedular.
Art. 13. A cédula de crédito industrial admite amortizações pe-
riódicas que serão ajustadas mediante a inclusão de cláusula, na
forma prevista neste Decreto-lei.
Art. 14. A cédula de crédito industrial conterá os seguintes requi-
sitos, lançados no contexto:
I - Denominação “Cédula de Crédito Industrial”.
II - Data do pagamento, se a cédula for emitida para pagamento
parcelado, acrescentar-se-á cláusula discriminando valor e data de
pagamento das prestações.
III - Nome do credor e cláusula à ordem.
IV - Valor do crédito deferido, lançado em algarismos por exten-
so, e a forma de sua utilização.
V - Descrição dos bens objeto do penhor, ou da alienação fiduci-
ária, que se indicarão pela espécie, qualidade, quantidade e marca,
se houver, além do local ou do depósito de sua situação, indicando-
-se, no caso de hipoteca, situação, dimensões, confrontações, ben-
feitorias, título e data de aquisição do imóvel e anotações (número,
livro e folha) do registro imobiliário.
VI - Taxa de juros a pagar e comissão de fiscalização, se houver, e
épocas em que serão exigíveis, podendo ser capitalizadas.
VII - Obrigatoriedade de seguro dos bens objeto da garantia.
VIII - Praça do pagamento.
IX - Data e lugar da emissão.
X - Assinatura do próprio punho do emitente ou de representan-
te com poderes especiais.
§ 1º A cláusula discriminando os pagamentos parcelados, quan-
do cabível, será incluída logo após a descrição das garantias.
149
§ 2º A descrição dos bens vinculados poderá ser feita em docu-
mento à pArt.e, em duas vias, assinado pelo emitente e pelo credor,
fazendo-se, na cédula, menção a essa circunstância, logo após a in-
dicação do grau do penhor ou da hipoteca, da alienação fiduciária
e de seu valor global.
§ 3º Da descrição a que se refere o inciso V deste Art.igo, dis-
pensa-se qualquer alusão à data, forma e condições de aquisição
dos bens empenhados. Dispensar-se-ão, também, para a caracteri-
zação do local ou do depósito dos bens empenhados ou alienados
fiduciariamente, quaisquer referências a dimensões, confrontações,
benfeitorias e a títulos de posse ou de domínio.
§ 4º Se a descrição do imóvel hipotecado se processar em docu-
mento à pArt.e, deverão constar também da cédula todas as indi-
cações mencionadas no item V deste Art.igo, exceto confrontações
e benfeitorias.
§ 5º A especificação dos imóveis hipotecados, pela descrição
pormenorizada, poderá ser substituída pela anexação à cédula de
seus respectivos títulos de propriedade.
§ 6º Nos casos do parágrafo anterior, deverão constar da cé-
dula, além das indicações referidas no § 4º deste Art.igo, menção
expressa à anexação dos títulos de propriedade e a declaração de
ou eles farão pArt.e integrante da cédula até sua final liquidação.
CAPÍTULO III
Da Nota de Crédito Industrial
Art. 15. A nota de crédito industrial é promessa de pagamento
em dinheiro, sem garantia real.
Art. 16. A nota de crédito industrial conterá os seguintes requisi-
tos, lançados no contexto:
I - Denominação “Nota de Crédito Industrial”.
II - Data do pagamento; se a nota fôr emitida para pagamento
parcelado, acrescentar-se-á cláusula discriminando valor e data de
pagamento das prestações.
III - Nome do credor e cláusula à ordem.
IV - Valor do crédito deferido, lançado em algarismos e por ex-
tenso, e a forma de sua utilização.
V - Taxa de juros a pagar e comissão de fiscalização, se houver, e
épocas em que serão exigíveis, podendo ser capitalizadas.
VI - Praça de pagamento.
VII - Data e lugar da emissão.
VIII - Assinatura do próprio punho do emitente ou de represen-
tante com poderes especiais.
Art. 17. O crédito pela nota de crédito industrial tem privilégio
especial sobre os bens discriminados no Art.igo 1.563 do Código Ci-
vil.
Art. 18. Exceto no que se refere à garantias e a inscrição, apli-
cam-se à nota do crédito industrial as disposições deste Decreto-lei
sobre cédula de crédito industrial.
CAPÍTULO IV
Das Garantias da Cédula de Crédito Industrial
Art. 19. A cédula de crédito industrial pode ser garantida por:
I - Penhor cedular.
II - Alienação fiduciária.
III - Hipoteca cedular.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 20. Podem ser objeto de penhor cedular nas condições deste
Decreto-lei:
I - Máquinas e aparelhos utilizados na indústria, com ou sem os
respectivos pertences;
II - Matérias-primas, produtos industrializados e materiais em-
pregados no processo produtivo, inclusive embalagens;
Ill - Animais destinados à industrialização de carnes, pescados,
seus produtos e subprodutos, assim como os materiais empregados
no processo produtivo, inclusive embalagens;
IV - Sal que ainda esteja na salina, bem assim as instalações,
máquinas, instrumentos utensílios, animais de trabalho, veículos
terrestres e embarcações, quando servirem à exploração salineira;
V - Veículos automotores e equipamentos para execução de ter-
raplanagem, pavimentação, extração de minério e construção ci-
vil bem como quaisquer viaturas de tração mecânica, usadas nos
transportes de passageiros e cargas e, anda, nos serviços dos esta-
belecimentos industriais;
VI - Dragas e implementos destinados à Iimpeza e à desobstru-
ção de rios, portos e canais, ou à construção dos dois últimos, ou
utilizados nos serviços dos estabelecimentos industriais;
VII - Toda construção utilizada como meio de transporte por
água, e destinada à indústria da revelação ou da pesca, quaisquer
que sejam as suas características e lugar de tráfego;
VIII - Todo aparelho manobrável em vôo apto a se sustentar a
circular no espaço aéreo mediante reações aerodinâmicas, e capaz
de transportar pessoas ou coisas;
IX - Letra de câmbio, promissórias, duplicatas, conhecimentos
de embarques, ou conhecimentos de depósitos, unidos aos respec-
tivos “ warrants “;
X - Outros bens que o Conselho Monetário Nacional venha a ad-
mitir como lastro dos financiamentos industriais.
Art. 21. Podem-se incluir na garantia os bens adquiridos ou pa-
gos com o financiamento, feita a respectiva averbação nos termos
deste Decreto-lei.
Art. 22. Antes da liquidação da cédula, não poderão os bens em-
penhados ser removidos das propriedades nela mencionadas, sob
qualquer pretexto e para onde quer que seja, sem prévio consenti-
mento escrito do credor.
Parágrafo único. O disposto neste Art.igo não se aplica aos ve-
ículos referidos nos itens IV, V, VI, VII e VIII do Art.igo 20 deste De-
creto-lei, que poderão ser retirados temporariamente de seu local e
situação, se assim o exigir a atividade financiada.
Art. 23. Aplicam-se ao penhor cedular os preceitos legais vigen-
tes sobre penhor, no que não colidirem com o presente Decreto-lei.
Art. 24. São abrangidos pela hipoteca constituída as constru-
ções, respectivos terrenos, instalações e benfeitorias.
Art. 25. Incorporam-se na hipoteca constituída as instalações e
construções, adquiridas ou executadas com o crédito, assim como
quaisquer outras benfeitorias acrescidas aos imóveis na vigência da
cédula, as quais, uma vez realizadas, não poderão ser retiradas ou
destruídas sem o consentimento do credor, por escrito.
Parágrafo único. Faculta-se ao credor exigir que o emitente faça
averbar, à margem da inscrição principal, a constituição de direto
real sobre os bens e benfeitorias referidos neste Art.igo.
150
Art. 26. Aplicam-se à hipoteca cedular os princípios da legisla-
ção ordinária sobre hipoteca, no que não colidirem com o presente
Decreto-lei.
Art. 27. Quando da garantia da cédula de crédito industrial fizer
pArt.e a alienação fiduciária, observar-se-ão as disposições cons-
tantes da Seção XIV da Lei nº 4.728, de 14 de julho de 1965, no que
não colidirem com este Decreto-lei.
Art. 28. Os bens vinculados à cédula de crédito industrial conti-
nuam na posse imediata do emitente, ou do terceiro prestante da
garantia real, que responderá por sua guarda e conservação como
fiel depositário, seja pessoa física ou jurídica. Cuidando-se de garan-
tia constituída por terceiro, este e o emitente da cédula responderão
solidariamente pela guarda e conservação dos bens gravados.
Parágrafo único. O disposto neste Art.igo não se aplica aos pa-
péis mencionados no item IX, Art.. 20, deste Decreto-lei, inclusive
em consequência do endosso.
CAPÍTULO V
SEÇÃO I
Da Inscrição e Averbação da Cédula do Crédito Industrial
Art. 29. A cédula de crédito industrial somente vale contra ter-
ceiros desde a data da inscrição. Antes da inscrição, a cédula obriga
apenas seus signatários.
Art. 30. De acordo com a natureza da garantia constituída, a
cédula de crédito industrial inscreve-se no CArt.ório de Registro de
Imóveis da circunscrição do local de situação dos bens objeto do
penhor cedular, da alienação fiduciária, ou em que esteja localizado
o imóvel hipotecado.
Art. 31. A inscrição fa-se-á na ordem de apresentação da cédula,
em livro próprio denominada “Registro de Cédula de Crédito     In-
dustrial”, observado o disposto nos Art.igos 183, 188, 190 e 202, do
Decreto 4.857, de 9 de novembro de 1939.
§ 1º Os livros destinados à inscrição da cédula de crédito indus-
trial serão numerados em série crescente a começar de 1 (um) e
cada livro conterá termos de abertura e de encerramento, assina-
dos pelo Juiz de Direito da Comarca, que rubricará todas as folhas.
§ 2º As formalidades a que se refere o parágrafo anterior prece-
derão a utilização do livro.
§ 3º Em cada CArt.ório haverá, em uso, apenas um livro “Re-
gistro de Cédula de Crédito Industrial”, utilizando-se o de número
subsequente depois de findo o anterior.
Art. 32. A inscrição consistirá na anotação dos seguintes requi-
sitos cedulares:
a) Data e forma do pagamento.
b) Nome do emitente, do financiador e, quando houver, do ter-
ceiro prestante da garantia real e do endossatário.
c) Valor do crédito deferido e forma de sua utilização.
d) Praça do pagamento.
e) Data e lugar da emissão.
§ 1º Para a inscrição, o apresentante do título oferecerá, com o
original da cédula, cópia em impresso idêntico, com a declaração
“Via não negociável”, em linhas paralelas transversais.
§ 2º O CArt.ório conferirá a exatidão da cópia, autenticando-a.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 3º Cada grupo de 200 (duzentas) cópias será encadernado na
ordem cronológica de seu arquivamento, em livro que o CArt.ório
apresentará no prazo de quinze dias depois de completado o grupo,
ao Juiz de Direito da Comarca, para abri-lo e encerra-lo, rubricando
as respectivas folhas numeradas em série crescente a começar de
1 (um).
§ 4º Nos casos do § 5º do Art.. 14 deste Decreto-lei, à via da
cédula destinada ao CArt.ório será anexada cópia dos títulos de do-
mínio, salvo se os imóveis hipotecados se acharem registrados no
mesmo CArt.ório.
Art. 33. Ao efetuar a inscrição ou qualquer averbação, o Oficial
do Registro de Imóveis mencionará, no respectivo ato, a existência
de qualquer documento anexo à cédula e nele aporá sua rubrica,
independentemente de qualquer formalidade.
Art. 34. O CArt.ório anotará a inscrição, com indicação do nú-
mero de ordem, livro e folhas, bem como valor dos emolumentos
cobrados no verso da cédula, além de mencionar, se for o caso, os
anexos apresentados.
11§ 1º Pela inscrição da cédula, serão cobrados do interessado,
em todo o território nacional, o seguintes emolumentos, calculados
sobre o valer do crédito deferido:      (Extinto pela Lei nº 8.522, de
1992)
a) até NCr$ 200,00 - 0,1%
b) de NCr$ 200,01 a NCr$ 500,00 - 0,2%
c) de NCr$ 500,01 a NCr$ 1.000,00 - 0,3%
d) de NCr$ 1.000,01 a NCr$ 1.500,00 - 4%
e) acima de NCr$ 1.500,00 - 0,5% - até o máximo de ¼ (um
quArt.o) do salário-mínimo da região.
22§ 2º Cinquenta por cento (50%) dos emolumentos referidos
no parágrafo anterior caberão ao oficial do Registro de Imóveis e
os restantes cinquenta por cento (50%) serão recolhidos ao Banco
do Brasil S.A., a crédito do Tesouro Nacional.      (Extinto pela Lei nº
8.522, de 1992)
Art. 35. O oficial recusará efetuar a inscrição, se já houver regis-
tro anterior no grau de prioridade declarado no texto da cédula, ou
se os houverem sido objeto de alienação fiduciária considerando-se
nulo o ato que infringir este dispositivo.
Art. 36. Para os fins previstos no Art.. 29 deste Decreto-lei aver-
bar-se-ão, à margem da inscrição da cédula, os endossos posterio-
res à inscrição, as menções adicionais, aditivos e qualquer outro ato
que promova alteração na garantia ou noções     pactuadas.
§ 1º Dispensa-se a averbação dos pagamentos parcial e do en-
dosso das instituições financiadoras em operações de redesconto
ou caução.
22§ 2º Os emolumentos devidos pelos atos referidos neste Art.
igo serão calculados na base de 10% (dez por cento) sobre os valo-
res constante do parágrafo único do Art.igo 34 deste Decreto-lei,
cabendo ao oficial do Registro de Imóveis e ao Juiz de Direito     da
Comarca as mesmas percentagens naquele dispositivo.     (Extinto
pela Lei nº 8.522, de 1992)
Art. 37. Os emolumentos devidos pela inscrição da cédula ou
pela averbação de atos posteriores poderão ser pagos pelo credor, a
débito da conta a que se refere o Art.igo 4º deste Decreto-lei.
151
Art. 38. As inscrições das cédulas e as averbações posteriores
serão efetuadas no prazo de 3 (três) dias úteis a contar da apresen-
tação do título sob pena de responsabilidade funcional do oficial
encarregado de promover os atos necessários.
§ 1º A transgressão do disposto neste Art.igo poderá ser co-
municada ao Juiz de Direito da Comarca pelos interessados ou por
qualquer pessoa que tenha conhecimento do fato.
§ 2º Recebida a comunicação, o Juiz instaurará imediatamente
inquérito administrativo.
§ 3º Apurada a irregularidade, o oficial pagará multa de valor
correspondente aos emolumentos que seriam cobrados, por dia de
atraso, aplicada pelo Juiz de Direito da Comarca, devendo a respec-
tiva importância ser recolhida, dentro de 15 (quinze) dias, a esta-
belecimento bancário que a transferirá ao Banco Central do Brasil,
para crédito do Fundo Geral para Agricultura e Indústria - FUNAGRI,
criado pelo Decreto nº 56.835, de 3 de setembro de 1965.
SEÇÃO II
Do Cancelamento da Inscrição da Cédula de Crédito Industrial
Art. 39. Cancela-se a inscrição mediante a averbação, no livro
próprio:
I - da prova da quitação da cédula, lançada no próprio título ou
passada em documento em separado com força probante;
II - da ordem judicial competente.
§ 1º No ato da averbação do cancelamento, o serventuário
mencionará o nome daquele que recebeu, a data do pagamento
e, em se tratando de quitação em separado, as características des-
se instrumento; no caso de cancelamento por ordem judicial, esta
também será mencionada na averbação, pela indicação da data do
mandato, Juízo de que precede, nome do Juiz que o subscreveu e
demais características correntes.
§ 2º Arquivar-se-ão no CArt.ório a ordem judicial de cancela-
mento da inscrição ou uma das vias do documento da quitação da
cédula, procedendo-se como se dispõem no § 3º do Art.igo 32 deste
Decreto-lei.
SEÇÃO III
Da Correição dos Livros de Inscrição da Cédula de Crédito
Industrial
Art. 40. O Juiz de Direito da Comarca precederá à correção do
livro “Registro de Cédula de Crédito Industrial” uma vez por semes-
tre, no mínimo.
CAPÍTULO VI
Da Ação para Cobrança da Cédula de Crédito Industrial
Art. 41. Independentemente da inscrição de que trata o Art.. 30
deste Decreto-lei, o processo judicial para cobrança da cédula de
crédito industrial seguirá o procedimento seguinte:
1º) Despachada a petição, serão os réus, sem que haja preparo
ou expedição de mandado, citados pela simples entrega de outra
via do requerimento, para, dentro de 24 (vinte e quatro) horas, pa-
gar a dívida;
2º) não depositado, naquele prazo, o montante do débito, pro-
ceder-se-á a penhora ou ao sequestro dos bens constitutivos da ga-
rantia ou, em se tratando de nota de crédito industrial, à daqueles
enumerados no Art.. 1.563 do Código Civil (Art.igo 17 deste Decre-
to-lei);
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
3º) no que não colidirem com este Decreto-lei, observar-se-ão,
quanto à penhora, as disposições do Capítulo III, Título III, do Livro
VIII, do Código de Processo Civil;
4º) feita a penhora, terão réus, dentro de 48 (quarenta e oito)
horas, prazo para impugnar o pedido;
5º) findo o termo referido no item anterior, o Juiz, impugnado
ou não o pedido, procederá a uma instrução sumária, facultando às
pArt.es a produção de provas, decidindo em seguida;
6º) a decisão será proferida dentro de 30 (trinta) dias, a contar
da efetivação da penhora;
7º) não terão efeito suspensivo os recursos interpostos das de-
cisões proferidas na ação de cobrança a que se refere este Art.igo;
8º) o foro competente será o da praça do pagamento da cédula
de crédito industrial.
CAPÍTULO VI
Disposições Especiais
Art. 42. A concessão dos financiamentos previstos neste Decre-
to-lei bem como a constituição de suas garantias, pelas instituições
de crédito, públicas e privadas, independe da exibição de compro-
vante de cumprimento de obrigações fiscais, da previdência social,
ou de declaração de bens e certidão negativa de multas.
Parágrafo único. O ajuizamento da dívida fiscal ou previdenci-
ária impedirá a concessão do financiamento industrial, desde que
sua comunicação pela repArt.ição competente às instituições de
crédito seja por estas recebida antes da emissão da cédula, exceto
se as garantias oferecidas assegurarem a solvabilidade do crédito
em litígio e da operação proposta pelo interessado.
Art. 43. Pratica crime de estelionato e fica sujeito às penas
do Art. 171 do Código Penal aquele que fizer declarações falsas ou
inexatas acerca de bens oferecidos em garantia de cédula de crédito
industrial, inclusive omitir declaração de já estarem eles sujeitos a
outros ônus ou responsabilidade de qualquer espécie, até mesmo
de natureza fiscal.
Art. 44. Quando, do penhor cedular fizer pArt.e matéria-prima,
o emitente se obriga a manter em estoque, na vigência da cédula,
uma quantidade desses mesmos bens ou dos produtos resultantes
de sua transformação suficiente para a cobertura do saldo devedor
pôr ela garantido.
Art. 45. A transformação da matéria-prima oferecida em penhor
cedular não extingue o vínculo real, que se transfere para os produ-
tos e subprodutos.
Parágrafo único. O penhor dos bens resultantes da transforma-
ção, industrial poderá ser substituído pelos títulos de crédito repre-
sentativos da comercialização daqueles produtos, a crédito do cre-
dor, mediante endosso pleno.
Art. 46. O penhor cedular de máquinas e aparelhos utilizado na
indústria tem preferência sobre o penhor legal do locador do imóvel
de sua situação.
Parágrafo único. Para a constituição da garantia cedular a que,
se refere este Art.igo, dispensa-se o consentimento do locador.
Art. 47. Dentro do prazo estabelecido para utilização do crédito,
poderá ser admitida a reutilização pelo devedor, para novas aplica-
ções, das parcelas entregues para amortização ao débito.
152
Art. 48. Quando, do penhor ou da alienação fiduciária, fizerem
pArt.e veículos automotores, embarcações ou aeronaves, o grava-
me será anotado nos assentamentos próprios da repArt.ição com-
petente para expedição de licença ou registro dos veículos.
Art. 49. Os bens onerados poderão ser objeto de nova garantia
cedular a simples inscrição da respectiva cédula equivalerá à aver-
bação à margem da anterior, do vínculo constituído em grau sub-
sequente.
Art. 50. Em caso de mais de um financiamento, sendo os mes-
mos o credor e emitente da cédula, o credor e os bens onerados, po-
derá estender-se aos financiamentos subsequentes o vínculo origi-
nariamente constituído mediante referência à extensão nas cédulas
posteriores, reputando-se uma só garantia com cédulas industriais
distintas.
§ 1º A extensão será averbada à margem da inscrição anterior e
não impede que sejam vinculados outros bens à garantia.
§ 2º Havendo vinculação de novos bens, além da averbação, es-
tará a cédula sujeita à inscrição no CArt.ório do Registro de Imóveis.
§ 3º Não será possível a extensão se tiver havido endosso ou se
o bens já houverem sido objeto de novo ônus em favor de terceiros.
Art. 51. A venda dos bens vinculados à cédula de crédito indus-
trial depende de prévia anuência do credor, por escrito.
Art. 52. Aplicam-se à cédula de crédito industrial e à nota de
crédito industrial, no que forem cabíveis, as normas do direito cam-
bial, dispensado, porém, o protesto para garantir direito de regres-
so contra endossantes e avalistas.
CAPÍTULO VIII
Disposições Gerais
Art. 53. Dentro do prazo da cédula, o credor, se assim o enten-
der, poderá autorizar o emitente a dispor de pArt.e ou de todos os
bens da garantia, na forma e condições que convencionarem.
Art. 54. Os bens dados em garantia assegurarão o pagamento
do principal, juros, comissões, pena convencional, despesas legais e
convencionais, com as preferências estabelecidas na legislação em
vigor.
Art. 55. Se baixar no mercado o valor dos bens onerados ou se
se verificar qualquer ocorrência que determine sua diminuição ou
depreciação, o emitente reforçará a garantia dentro do prazo de
quinze dias da notificação que o credor lhe fizer, por cArt.a enviada
pelo Correio, ou pelo Oficial do CArt.ório de Títulos e Documentos
da Comarca.
Art. 56. Se os bens oferecidos em garantia de cédula de crédito
industrial, pertencerem a terceiras, estes subscreverão também o
título para que se constitua o vínculo.
Art. 57. Os bens vinculados à cédula de crédito industrial não
serão penhorados ou sequestrados por outras dívidas do emitente
ou de terceiro prestante da garantia real, cumprindo a qualquer de-
les denunciar a existência da cédula as autoridades incumbidas da
diligência, ou a quem a determinou, sob pena de responderem pelos
prejuízos resultantes de sua omissão.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 58. Em caso de cobrança em processo contencioso ou não,
judicial ou administrativo, o emitente da cédula de crédito industrial
responderá ainda pela multa de 10% (dez por cento) sobre o princi-
pal e acessórios em débito, devida a pArt.ir do primeiro despacho da
autoridade competente na petição de cobrança ou de habilitação
do crédito.
Art. 59. No caso de execução judicial, os bens adquiridos ou pa-
gos com o crédito concedido pela célula de crédito industrial res-
ponderão primeiramente pela satisfação do título, não podendo ser
vinculados ao pagamento de dívidas privilegiadas, enquanto não
fôr liquidada a cédula.
Art. 60. O emitente da cédula manterá em dia o pagamento dos
tributos e encargos fiscais, previdenciários e trabalhistas de sua res-
ponsabilidade, inclusive a remuneração dos empregados, exibindo
ao credor os respectivos comprovantes sempre que lhe forem exi-
gidos.
Art. 61. A cédula de crédito industrial e a nota de crédito indus-
trial poderão ser redescontadas em condições estabelecidas pelo
Conselho Monetário Nacional.
Art. 62. Da cédula de crédito industrial poderão constar outras
condições da dívida ou obrigações do emitente, desde que não con-
trariem o disposto neste Decreto-lei e a natureza do título.
Parágrafo único. O Conselho Monetário Nacional, observadas
as condições do mercado de crédito, poderá fixar prazos de venci-
mento dos títulos do crédito industrial, bem como determinar inclu-
são de denominações que caracterizem a destinação dos bens e as
condições da operação.
Art. 63. Os bens apenhados poderão, se convier ao credor, ser
entregues à guarda de terceiro fiel-depositário, que se sujeitará às
obrigações e às responsabilidades legais e cedulares.
§ 1º Os direitos e as obrigações do terceiro fiel-depositário, in-
clusive a imissão, na posse, do imóvel da situação dos bens ape-
nhados, independerão da lavratura de contrato de comodato e de
prévio consentimento do locador, perdurando enquanto subsistir a
dívida.
§ 2º Tôdas as despesas de guarda e conservação dos bens con-
tratados ao terceiro fiel-depositário correrão, exclusivamente, por
conta do devedor.
§ 3º Nenhuma responsabilidade terão credor e terceiro fiel-de-
positário pelos dispêndios que se tornarem precisos ou aconselhá-
veis para a boa conservação do imóvel e dos bens apenhados.
§ 4º O devedor é obrigado a providenciar tudo o que fôr recla-
mado pelo credor para a pronta execução dos reparos ou obras de
que, porventura, necessitar o imóvel, ou que forem exigidos para a
perfeita armazenagem dos bens empenhados.
Art. 64. Serão segurados, até final resgate da cédula, os bens
nela descritos e caracterizados, observada à vigente legislação de
seguros obrigatórios.
Art. 65. A cédula de crédito industrial e a nota de crédito indus-
trial obedecerão aos modelos anexos, quais poderão ser padroni-
zados e alterados pelo Conselho Monetário Nacional, observado o
disposto no Art.igo 62 deste Decreto-lei.
153
Art. 66. Este Decreto-lei entrará em vigor 90 (noventa) dias
depois de publicado, revogando-se os Decretos-leis nºs 265, de
28 de fevereiro de 1967, 320, de 29 de março de 1967 e 331, de
21 de setembro de 1967 na pArt.e referente à cédula Industrial
Pignoratícia,1.271, de 16 de maio de 1939, 1.697, de 23 de outu-
bro de 1939, 2.064, de 7 de março de 1940, 3.169, de 2 de abril
de 1941, 4.191, de 18 de março de 1942, 4.312, de 20 de maio de
1942 e Leis nºs 2.931, de 27 de outubro 1956, e 3.408, de 16 de
junho de 1958, as demais disposições em contrário.
Brasília, 9 de janeiro de 1969; 148º da Independência e 81º da
República.
RECURSOS UTILIZADOS NA CONTRATAÇÃO DE
FINANCIAMENTOS.
— Introdução
A tomada de decisão sobre os recursos utilizados na contrata-
ção de financiamentos é uma etapa crucial para atingir objetivos
financeiros. Nesta seção, exploraremos detalhadamente diversas
opções, desde recursos próprios até alternativas oferecidas pelo
mercado financeiro.
— Recursos próprios
Definição
Recursos próprios representam o capital investido pelo toma-
dor do financiamento, proveniente de suas economias ou patrimô-
nio líquido.
Vantagens
Flexibilidade: liberdade para determinar a quantia a ser inves-
tida.
Menor risco financeiro: não gera obrigações de pagamento a
terceiros.
Estratégias avançadas
Investimentos inteligentes: utilizar os recursos próprios em
investimentos que gerem retornos, contribuindo para a sustenta-
bilidade financeira.
— Financiamento bancário
Definição
O financiamento bancário é uma opção tradicional que envolve
a obtenção de recursos diretamente de instituições financeiras.
Características
Variedade de modalidades: instituições oferecem diferentes
tipos de financiamento adaptados a diversas necessidades.
Taxas de juros competitivas: a taxa de juros pode variar, mas a
concorrência entre bancos oferece oportunidades de negociação.
Possibilidade de negociação de prazos: alguns bancos permi-
tem ajustes nos prazos de pagamento conforme a capacidade do
tomador.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Análise de riscos
Avaliação de capacidade de pagamento: importante para evi-
tar endividamento excessivo.
Garantias exigidas: compreender as garantias exigidas pelo
banco e os riscos associados.
Modalidades específicas
Crédito imobiliário: destinado à aquisição de propriedades,
oferece prazos extensos e taxas competitivas.
Crédito para empresas de pequeno porte: adaptação de linhas
de crédito para atender às necessidades específicas de micro e pe-
quenas empresas.
— Consórcio
Definição
O consórcio é uma modalidade colaborativa em que indivíduos
se unem para adquirir um bem ou serviço por meio de contribui-
ções mensais.
Características
Planejamento coletivo: os participantes planejam a compra
em conjunto, sem a necessidade de recursos iniciais significativos.
Possibilidade de antecipação: lances podem acelerar a con-
templação.
Vantagens adicionais
Ausência de Juros: diferentemente de empréstimos, não há
cobrança de juros.
Participação em grupos específicos: consórcios podem ser seg-
mentados para atender a grupos específicos, como consórcios para
aquisição de veículos pesados.
— Empréstimos Pessoais
Definição
Os empréstimos pessoais são uma alternativa rápida para ob-
tenção de recursos, sem vinculação a uma finalidade específica.
Características
Acesso rápido: processo ágil de aprovação e liberação dos re-
cursos.
Ampla disponibilidade: disponível em bancos, cooperativas e
plataformas online.
Cuidados na contratação
Avaliação da necessidade: utilizar empréstimos pessoais so-
mente em situações verdadeiramente necessárias.
Comparação de taxas: pesquisar e comparar as taxas de dife-
rentes instituições antes de decidir.
— Crowdfunding
Definição
O crowdfunding é uma abordagem inovadora em que recursos
são obtidos por meio de doações ou investimentos de um grande
número de pessoas.
154
Características
Diversidade de modelos: existem modelos de crowdfunding de
recompensa, dívida e equity, cada um adequado a diferentes obje-
tivos.
Interação direta com investidores/doadores: possibilidade de
estabelecer uma conexão direta com a comunidade.
Estratégias eficientes
Transparência: fornecer informações detalhadas sobre o proje-
to ou necessidade para atrair investidores/doadores.
Recompensas atrativas: oferecer recompensas interessantes
para os apoiadores pode impulsionar a arrecadação.
FUNDO CONSTITUCIONAL DE FINANCIAMENTO DO
NORDESTE (FNE): BASE LEGAL, FINALIDADES, REGRAS,
ADMINISTRAÇÃO
Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE29
Base Legal
A redução das desigualdades sociais e regionais é preconizada
pela Constituição Federal brasileira, suscitando a existência de po-
líticas públicas que promovam a diminuição das diferenças inter e
intrarregionais, mediante a democratização de investimentos pro-
dutivos que impulsionem o desenvolvimento econômico com a cor-
respondente geração de emprego e renda.
Criado em 1988 (artigo 159, inciso I, alínea “c” da Constituição
da República Federativa do Brasil e artigo 34 do Ato das Disposi-
ções Constitucionais Transitórias) e regulamentado em 1989 (Lei nº
7.827, de 27/09/1989), o Fundo Constitucional de Financiamento
do Nordeste (FNE) é um instrumento de política pública federal
operado pelo Banco do Nordeste que objetiva contribuir para o
desenvolvimento econômico e social do Nordeste, através da exe-
cução de programas de financiamento aos setores produtivos, em
consonância com o plano regional de desenvolvimento, possibili-
tando, assim, a redução da pobreza e das desigualdades.
Provido de recursos federais, o FNE financia investimentos de
longo prazo e, complementarmente, capital de giro ou custeio.
Além dos setores agropecuário, industrial e agroindustrial, também
são contemplados com financiamentos os setores de turismo, co-
mércio, serviços, cultural e infraestrutura.
Os recursos do Fundo representam ingressos adicionais para o
Nordeste, mas não substituem outros fluxos financeiros do Gover-
no Federal, de órgãos repassadores ou do próprio BNB. Por defi-
nição legal, não se sujeita a injunções de políticas conjunturais de
contingenciamento de crédito, tendo em vista a conveniência e a
necessidade de se assegurar a continuidade das inversões de de-
senvolvimento regional.
Atualmente, o FNE atende a 1.990 municípios situados nos nove
estados que compõem a região Nordeste e no Norte dos estados do
Espírito Santo e de Minas Gerais, incluindo os Vales do Jequitinho-
nha e do Mucuri, contemplando com acesso ao crédito os segmen-
tos empresariais de microempreendedores individuais, produtores,
empresas, associações e cooperativas.
O Fundo é operacionalizado em respeito às diretrizes legais, tais
como: destinação de pelo menos metade do ingressos de recursos
para o semiárido; ação integrada com as instituições federais sedia-
29 https://www.bnb.gov.br/sobre-o-nordeste-fne
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
das na Região; tratamento preferencial aos mini, micro e pequenos
empreendedores; preservação do meio ambiente; conjugação do
crédito com a assistência técnica; democratização do acesso ao cré-
dito e apoio às atividades inovadoras.
Na medida em que o Fundo prioriza o atendimento a mini e
pequenos produtores rurais, a micro e pequenas empresas, à região
semiárida e aos municípios localizados em microrregiões de baixa
renda, dinâmicas e estagnadas no âmbito da Política Nacional de
Desenvolvimento Regional (PNDR), reforça-se a importância desse
instrumento de política de fomento para o desenvolvimento. Dessa
forma, o planejamento da ação desenvolvimentista e a integração
de políticas, programas e ações em múltiplas escalas, desde o in-
traurbano ao mesorregional, são fundamentais para assegurar uma
maior eficiência na utilização dos recursos públicos e maior efetivi-
dade na intervenção nas economias locais.
Nesse contexto, o FNE Itinerante, fruto de uma parceria entre
o Ministério da Integração Nacional (MI) e a Superintendência de
Desenvolvimento do Nordeste (Sudene), tem por objetivo benefi-
ciar, por meio da divulgação das linhas de financiamento do FNE, as
micro e pequenas empresas e microempreendedores individuais,
instaladas naqueles municípios que apresentam maiores dificulda-
des de acesso ao sistema bancário. Os eventos do FNE Itinerante ca-
racterizam-se pela oferta de palestras técnicas e informativas, aten-
dimento negocial individual dos participantes e pelo agendamento
de visitas gerenciais a microempresários e microempreendedores
individuais (para maiores informações, acessar o Relatório do FNE
Itinerante 2017 no link disponível no final da página).
O Banco do Nordeste, anualmente, elabora e submete ao MI e
à Sudene, proposta de aplicação de recursos por meio da Progra-
mação do Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste, a
qual contempla, dentre outros aspectos, as estratégias de ação e os
programas de financiamento, além dos planos estaduais de aplica-
ção de recursos.
Seguem os dispositivos da Lei 7.827/1989:
LEI Nº 7.827, DE 27 DE SETEMBRO DE 1989
Regulamenta o art. 159, inciso I, alínea c, da Constituição Fe-
deral, institui o Fundo Constitucional de Financiamento do Norte
- FNO, o Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE
e o Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste - FCO,
e dá outras providências.
O PRESIDENTE DA CÂMARA DOS DEPUTADOS, no exercício do
cargo de PRESIDENTE DA REPÚBLICA, faço saber que o Congresso
Nacional decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
Art. 1° Ficam criados o Fundo Constitucional de Financiamen-
to do Norte - FNO, o Fundo Constitucional de Financiamento do
Nordeste - FNE e o Fundo Constitucional de Financiamento do Cen-
tro-Oeste - FCO, para fins de aplicação dos recursos de que trata a
alínea c do inciso I do art. 159 da Constituição Federal, os quais se
organizarão e funcionarão nos termos desta Lei.
I - Das Finalidades e Diretrizes Gerais
Art. 2° Os Fundos Constitucionais de Financiamento do Norte,
Nordeste e Centro-Oeste têm por objetivo contribuir para o desen-
volvimento econômico e social das regiões Norte, Nordeste e Cen-
tro-Oeste, através das instituições financeiras federais de caráter
155
regional, mediante a execução de programas de financiamento aos
setores produtivos, em consonância com os respectivos planos re-
gionais de desenvolvimento.
§ 1° Na aplicação de seus recursos, os Fundos Constitucionais
de Financiamento do Norte, Nordeste e Centro-Oeste ficarão a sal-
vo das restrições de controle monetário de natureza conjuntural
e deverão destinar crédito diferenciado dos usualmente adotados
pelas instituições financeiras, em função das reais necessidades das
regiões beneficiárias.
§ 2° No caso da região Nordeste, o Fundo Constitucional de
Financiamento do Nordeste inclui a finalidade específica de finan-
ciar, em condições compatíveis com as peculiaridades da área, ati-
vidades econômicas do semi-árido, às quais destinará metade dos
recursos ingressados nos termos do art. 159, inciso I, alínea c, da
Constituição Federal.
Art. 3° Respeitadas as disposições dos Planos Regionais de De-
senvolvimento, serão observadas as seguintes diretrizes na formu-
lação dos programas de financiamento de cada um dos Fundos:
I - concessão de financiamento aos setores produtivos das regi-
ões beneficiadas; (Redação dada pela Lei nº 13.530, de 2017)
II - ação integrada com instituições federais sediadas nas regi-
ões;
III - tratamento preferencial às atividades produtivas de peque-
nos e miniprodutores rurais e pequenas e microempresas, às de uso
intensivo de matérias-primas e mão-de-obra locais e as que produ-
zam alimentos básicos para consumo da população, bem como aos
projetos de irrigação, quando pertencentes aos citados produtores,
suas associações e cooperativas;
IV - preservação do meio ambiente;
V - adoção de prazos e carência, limites de financiamento, ju-
ros e outros encargos diferenciados ou favorecidos, em função dos
aspectos sociais, econômicos, tecnológicos e espaciais dos empre-
endimentos;
VI - conjugação do crédito com a assistência técnica, no caso de
setores tecnologicamente carentes;
VII - orçamentação anual das aplicações dos recursos;
VIII - uso criterioso dos recursos e adequada política de garan-
tias, com limitação das responsabilidades de crédito por cliente ou
grupo econômico, de forma a atender a um universo maior de be-
neficiários e assegurar racionalidade, eficiência, eficácia e retorno
às aplicações;
IX - apoio à criação de novos centros, atividades e pólos dinâmi-
cos, notadamente em áreas interioranas, que estimulem a redução
das disparidades intra-regionais de renda;
X - proibição de aplicação de recursos a fundo perdido.
XI - programação anual das receitas e despesas com nível de
detalhamento que dê transparência à gestão dos Fundos e favore-
ça a participação das lideranças regionais com assento no conselho
deliberativo das superintendências regionais de desenvolvimento;
(Incluído pela Lei Complementar nº 129, de 2009).
XII - ampla divulgação das exigências de garantia e de outros
requisitos para a concessão de financiamento; (Redação dada pela
Lei nº 13.530, de 2017)
XIII - concessão de financiamento a estudantes regularmente
matriculados em cursos superiores não gratuitos, de que trata a Lei
nº 10.260, de 12 de julho de 2001. (Incluído pela Lei nº 13.530, de
2017)
II -- Dos Beneficiários
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 4o São beneficiários dos recursos dos fundos constitucio-
nais de financiamento do Norte, do Nordeste e do Centro-Oeste:
(Redação dada pela Lei nº 13.530, de 2017)
I - produtores e empresas, pessoas físicas e jurídicas, e coopera-
tivas de produção que, de acordo com as prioridades estabelecidas
nos planos regionais de desenvolvimento, desenvolvam atividades
produtivas nos setores agropecuário, mineral, industrial, agroin-
dustrial, de empreendimentos comerciais e de serviços das regiões
Norte, Nordeste e Centro-Oeste; (Incluído pela Lei nº 13.530, de
2017)
II - estudantes regularmente matriculados em cursos superio-
res e de educação profissional, técnica e tecnológica não gratuitos
que contribuirão para o desenvolvimento do setor produtivo das
regiões Norte, Nordeste e Centro-Oeste, de acordo com as priorida-
des estabelecidas nos planos regionais de desenvolvimento. (Inclu-
ído pela Lei nº 13.530, de 2017)
§ 1º Os Fundos Constitucionais de Financiamento poderão fi-
nanciar empreendimentos de infra-estrutura econômica, inclusive
os de iniciativa de empresas públicas não dependentes de transfe-
rências financeiras do Poder Público, considerados prioritários para
a economia em decisão do respectivo conselho deliberativo. (Reda-
ção dada pela Lei nº 11.775, de 2008)
§ 2º No caso de produtores e empresas beneficiárias de fundos
de incentivos regionais ou setoriais, a concessão de financiamentos
de que trata esta Lei fica condicionada à regularidade da situação
para com a Comissão de Valores Mobiliários - CVM e os citados fun-
dos de incentivos. (Redação dada pela Lei nº 11.775, de 2008)
§ 3º (Revogado pela lei nº 12.716, de 2012)
§ 4o Os estudantes e os cursos mencionados no inciso II do
caput deste artigo deverão atender aos requisitos estabelecidos no
art. 1o da Lei no 10.260, de 12 de julho de 2001. (Incluído pela Lei
nº 13.530, de 2017)
Art. 5° Para efeito de aplicação dos recursos, entende-se por:
I - Norte, a região compreendida pelos Estados do Acre, Amazo-
nas, Amapá, Pará, Roraima, Rondônia, eTocantins;
II - Nordeste, a região abrangida pelos Estados do Maranhão,
Piauí, Ceará, Rio Grande do Norte, Paraíba, Pernambuco, Alagoas,
Sergipe e Bahia, além das partes dos Estados de Minas Gerais e Es-
pírito Santo incluídas na área de atuação da Sudene; (Redação dada
pela Lei nº 9.808, de 20.7.1999)
III - Centro-Oeste, a região de abrangência dos Estados de Mato
Grosso, Mato Grosso do Sul, Goiás e Distrito Federal;
IV - semi-árido, a região natural inserida na área de atuação da
Superintendência de Desenvolvimento do Nordeste - Sudene, defi-
nida em portaria daquela Autarquia. (Redação dada pela Lei Com-
plementar nº 125, de 2007)
III - Dos Recursos e Aplicações
Art. 6° Constituem fontes de recursos dos Fundos Constitucio-
nais de Financiamento do Norte, Nordeste e Centro-Oeste:
I - 3% (três por cento) do produto da arrecadação do imposto
sobre renda e proventos de qualquer natureza e do imposto sobre
produtos industrializados, entregues pela União, na forma do art.
159, inciso I, alínea c da Constituição Federal;
II - os retornos e resultados de suas aplicações;
III - o resultado da remuneração dos recursos momentanea-
mente não aplicados, calculado com base em indexador oficial;
IV - contribuições, doações, financiamentos e recursos de ou-
tras origens, concedidos por entidades de direito público ou priva-
do, nacionais ou estrangeiras;
V - dotações orçamentárias ou outros recursos previstos em lei.
156
Parágrafo único. Nos casos dos recursos previstos no inciso I
deste artigo, será observada a seguinte distribuição:
I - 0,6% (seis décimos por cento) para o Fundo Constitucional
de Financiamento do Norte;
II - 1,8% (um inteiro e oito décimos por cento) para o Fundo
Constitucional de Financiamento do Nordeste; e
III - 0,6% (seis décimos por cento) para o Fundo Constitucional
de Financiamento do Centro-Oeste.
Art. 7º A Secretaria do Tesouro Nacional liberará ao Ministério
da Integração Nacional, nas mesmas datas e, no que couber, se-
gundo a mesma sistemática adotada na transferência dos recursos
dos Fundos de Participação dos Estados, do Distrito Federal e dos
Municípios, os valores destinados aos Fundos Constitucionais de Fi-
nanciamento do Norte, do Nordeste e do Centro-Oeste, cabendo ao
Ministério da Integração Nacional, observada essa mesma sistemá-
tica, repassar os recursos diretamente em favor das instituições fe-
derais de caráter regional e do Banco do Brasil S.A. (Redação dada
pela Lei nº 10.177, de 12.1.2001)
Parágrafo único. O Ministério da Fazenda informará, mensal-
mente, ao Ministério da Integração Nacional, às respectivas supe-
rintendências regionais de desenvolvimento e aos bancos adminis-
tradores dos Fundos Constitucionais de Financiamento a soma da
arrecadação do imposto sobre a renda e proventos de qualquer
natureza e do imposto sobre produtos industrializados, o valor das
liberações efetuadas para cada Fundo, bem como a previsão de da-
tas e valores das 3 (três) liberações imediatamente subseqüentes.
(Redação dada pela Lei Complementar nº 125, de 2007)
Art. 8° Os Fundos gozarão de isenção tributária, estando os
seus resultados, rendimentos e operações de financiamento livres
de qualquer tributo ou contribuição, inclusive o imposto sobre ope-
rações de crédito, imposto sobre renda e proventos de qualquer
natureza e as contribuições do PIS, Pasep e Finsocial.
§ 1º Para os efeitos do art. 14 da Lei Complementar nº 101, de
4 de maio de 2000 (Lei de Responsabilidade Fiscal), a fim de com-
pensar a renúncia de receita do crédito presumido de que trata o §
3º do art. 1º da Lei nº 9.826, de 23 de agosto de 1999, entre 1º de
janeiro de 2021 e 31 de dezembro de 2025 será cobrado o Imposto
sobre Operações de Crédito, Câmbio e Seguro ou relativas a Títulos
ou Valores Mobiliários (IOF) sobre as operações de crédito pratica-
das com recursos do FCO, não aplicada a respectiva isenção de que
trata o caput deste artigo. (Incluído pela Lei nº 14.076, de 2020)
§ 2º Relativamente às operações de crédito de que trata o §
1º deste artigo, a alíquota do IOF será a mesma alíquota incidente
nas demais operações de crédito não isentas sujeitas ao referido
imposto. (Incluído pela Lei nº 14.076, de 2020)
Art. 9º Observadas as diretrizes estabelecidas pelo Ministério
da Integração Nacional, os bancos administradores poderão repas-
sar recursos dos Fundos Constitucionais a outras instituições auto-
rizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, com capacidade
técnica comprovada e com estrutura operacional e administrativa
aptas a realizar, em segurança e no estrito cumprimento das diretri-
zes e normas estabelecidas, programas de crédito especificamente
criados com essa finalidade. (Redação dada pela Lei nº 10.177, de
12.1.2001)
§ 1º Respeitado o disposto no caput deste artigo, caberá aos
Conselhos Deliberativos das Superintendências Regionais de De-
senvolvimento definir o montante de recursos dos respectivos Fun-
dos Constitucionais de Financiamento a serem repassados a outras
instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil. (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 2º As instituições financeiras beneficiárias dos repasses de-
volverão aos bancos administradores os valores devidos, de acordo
com o cronograma de reembolso das operações formalizadas nos
contratos, independentemente do pagamento pelo tomador final.
(Redação dada pela Lei nº 13.986, de 2020
§ 3º Aos bancos cooperativos e às confederações de coope-
rativas de crédito, em conformidade com o § 5º do art. 2º da Lei
Complementar nº 130, de 17 de abril de 2009, no seu conjunto, sob
seu risco exclusivo, fica assegurado, nos casos do FCO e do FNO, o
repasse de 10% (dez por cento) dos recursos previstos para cada
exercício ou do valor efetivamente demandado por essas institui-
ções, o que for menor. (Redação dada pela Lei nº 14.227, de 2021)
§ 4º O montante do repasse de que trata este artigo terá como
teto o limite de crédito da instituição beneficiária do repasse peran-
te o banco administrador dos recursos dos Fundos Constitucionais
de Financiamento, observadas as boas práticas bancárias. (Incluído
pela Lei nº 13.682, de 2018)
§ 5º As instituições financeiras beneficiárias dos repasses deve-
rão assumir integralmente o risco da operação perante o respectivo
Fundo. (Incluído pela Lei nº 14.227, de 2021)
Art. 9º-A. Os recursos dos Fundos Constitucionais poderão ser
repassados aos próprios bancos administradores, para que estes,
em nome próprio e com seu risco exclusivo, realizem as operações
de crédito autorizadas por esta Lei e pela Lei nº 10.177, de 12 de
janeiro de 2001. (Incluído pela Medida Provisória nº 2.196-3, de
24.8.2001)
§ 1º O montante dos repasses a que se referem o caput estará
limitado a proporção do patrimônio líquido da instituição financei-
ra, fixada pelo Conselho Monetário Nacional. (Incluído pela Medida
Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
§ 2º O retorno dos recursos aos Fundos Constitucionais se su-
bordina à manutenção da proporção a que se refere o § 3º e inde-
pende do adimplemento, pelos mutuários, das obrigações contra-
tadas pelas instituições financeiras com tais recursos. (Incluído pela
Medida Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
§ 3º O retorno dos recursos aos Fundos Constitucionais, em
decorrência de redução do patrimônio líquido das instituições fi-
nanceiras, será regulamentado pelo Conselho Monetário Nacional.
(Incluído pela Medida Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
§ 4º Nas operações realizadas nos termos deste artigo: (Incluí-
do pela Medida Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
I - serão observados os encargos estabelecidos na Lei nº 10.177,
de 12 de janeiro de 2001; e (Redação dada pela Lei nº 13.682, de
2018)
II - o del credere das instituições financeiras: (Incluído pela Me-
dida Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
a) fica limitado a seis por cento ao ano; (Incluído pela Medida
Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
b) está contido nos encargos a que se refere o inciso I; e (Inclu-
ído pela Medida Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
c) (Revogado pela Lei nº 14.227, de 2021)
§ 5º Os saldos diários das disponibilidades relativas aos re-
cursos transferidos nos termos do caput serão remunerados pelas
instituições financeiras com base na taxa extra-mercado divulgada
pelo Banco Central do Brasil. (Incluído pela Medida Provisória nº
2.196-3, de 24.8.2001)
§ 6º Os recursos transferidos e utilizados em operações de cré-
dito serão remunerados pelos encargos pactuados com os mutuá-
rios, deduzido o del credere a que se refere o § 4º, inciso II; (Incluído
pela Medida Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
157
§ 7º Os bancos administradores deverão manter sistema que
permita consolidar as disponibilidades e aplicações dos recursos,
independentemente de estarem em nome do Fundo Constitucio-
nal ou da instituição financeira. (Incluído pela Medida Provisória nº
2.196-3, de 24.8.2001)
§ 8º As instituições financeiras, nas operações de financiamen-
to realizadas nos termos deste artigo, gozam da isenção tributária
a que se refere o art. 8º desta Lei. (Incluído pela Medida Provisória
nº 2.196-3, de 24.8.2001)
§ 9º Poderão ser considerados, para os efeitos deste artigo, os
valores que já tenham sido repassados às instituições financeiras e
as operações de crédito respectivas. (Incluído pela Medida Provisó-
ria nº 2.196-3, de 24.8.2001)
§ 10. Na hipótese do § 9º: (Incluído pela Medida Provisória nº
2.196-3, de 24.8.2001)
I - não haverá risco de crédito para as instituições financeiras
nas operações contratadas até 30 de novembro de 1998; (Incluído
pela Medida Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
II - nas operações contratadas de 1º de dezembro de 1998 a 30
de junho de 2001, o risco de crédito das instituições financeiras fica
limitado a cinqüenta por cento; e (Incluído pela Medida Provisória
nº 2.196-3, de 24.8.2001)
III - o del credere das instituições financeiras, mantendo-se
inalterados os encargos pactuados com os mutuários: (Incluído
pela Medida Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
a) fica reduzido a zero para as operações a que se refere o in-
ciso I; e (Incluído pela Medida Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
b) fica limitado a três por cento para as operações a que se
refere o inciso II. (Incluído pela Medida Provisória nº 2.196-3, de
24.8.2001)
§ 11. Para efeito do cálculo da taxa de administração a que fa-
zem jus os bancos administradores, serão deduzidos do patrimônio
líquido dos Fundos Constitucionais os valores repassados às insti-
tuições financeiras, nos termos deste artigo. (Incluído pela Medida
Provisória nº 2.196-3, de 24.8.2001)
IV - Dos Encargos Financeiros
Art. 10. (Revogado pela Lei 9.126, de 10.11.1995)
Art. 11. (Revogado pela Lei nº 10.177, de 18.1.2001)
Art. 12. (Revogado pela Lei 9.126, de 10.11.1995)
V - Da Administração
Art. 13. A administração dos Fundos Constitucionais de Finan-
ciamento do Norte, Nordeste e Centro-Oeste será distinta e autô-
noma e, observadas as atribuições previstas em lei, exercida pelos
seguintes órgãos: (Redação dada pela Lei nº 10.177, de 12.1.2001)
I - Conselho Deliberativo das Superintendências de Desenvol-
vimento da Amazônia, do Nordeste e do Centro-Oeste; (Redação
dada pela Lei Complementar nº 129, de 2009).
II - Ministério da Integração Nacional; e (Redação dada pela Lei
nº 10.177, de 12.1.2001)
III - instituição financeira de caráter regional e Banco do Brasil
S.A. (Incluído pela Lei nº 10.177, de 12.1.2001)
Art. 14. Cabe ao Conselho Deliberativo da respectiva superin-
tendência de desenvolvimento das regiões Norte, Nordeste e Cen-
tro-Oeste: (Redação dada pela Lei Complementar nº 125, de 2007)
I - estabelecer, anualmente, as diretrizes, prioridades e progra-
mas de financiamento dos Fundos Constitucionais de Financiamen-
to, em consonância com o respectivo plano regional de desenvol-
vimento; (Redação dada pela Lei Complementar nº 125, de 2007)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
II - aprovar, anualmente, até o dia 15 de dezembro, os progra-
mas de financiamento de cada Fundo para o exercício seguinte, es-
tabelecendo, entre outros parâmetros, os tetos de financiamento
por mutuário; (Redação dada pela Lei Complementar nº 125, de
2007)
III - avaliar os resultados obtidos e determinar as medidas de
ajustes necessárias ao cumprimento das diretrizes estabelecidas e
à adequação das atividades de financiamento às prioridades regio-
nais; (Redação dada pela Lei Complementar nº 125, de 2007)
IV - encaminhar o programa de financiamento para o exercício
seguinte, a que se refere o inciso II do caput deste artigo, junta-
mente com o resultado da apreciação e o parecer aprovado pelo
Colegiado, à Comissão Mista permanente de que trata o § 1º do
art. 166 da Constituição Federal, para conhecimento e acompanha-
mento pelo Congresso Nacional. (Incluído pela Lei Complementar
nº 125, de 2007)
§ 1º Até o dia 30 de outubro de cada ano, as instituições finan-
ceiras federais de caráter regional encaminharão, à apreciação do
Conselho Deliberativo da respectiva superintendência de desenvol-
vimento regional, a proposta de aplicação dos recursos relativa aos
programas de financiamento para o exercício seguinte, a qual será
aprovada até 15 de dezembro. (Redação dada pela Lei nº 13.682,
de 2018)
§ 2º Na data prevista no § 1º deste artigo, as instituições finan-
ceiras administradoras deverão informar àquelas previstas no art.
9º desta Lei os limites disponíveis para repasse a cada uma, e os
valores deverão ser apurados segundo critérios de avaliação forne-
cidos previamente pelas instituições administradoras às instituições
tomadoras dos recursos. (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
§ 3º Para fins do disposto no § 2º deste artigo, as instituições
beneficiárias dos repasses deverão habilitar-se até a data prevista
no § 1º deste artigo perante as instituições financeiras administra-
doras. (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
§ 4º As instituições financeiras administradoras somente reser-
varão a parcela de que trata o § 3º do art. 9º desta Lei às instituições
financeiras beneficiárias que cumprirem a exigência do § 3º deste
artigo. (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
Art. 14-A. Cabe ao Ministério da Integração Nacional estabele-
cer as diretrizes e orientações gerais para as aplicações dos recursos
dos Fundos Constitucionais de Financiamento do Norte, Nordeste e
Centro-Oeste, de forma a compatibilizar os programas de financia-
mento com as orientações da política macroeconômica, das políti-
cas setoriais e da Política Nacional de Desenvolvimento Regional.
(Incluído pela Lei Complementar nº 125, de 2007)
Parágrafo único. O Ministério da Integração Nacional exercerá
as competências relativas aos Conselhos Deliberativos das Superin-
tendências de Desenvolvimento das Regiões Norte e Nordeste, de
que trata o art. 14 desta Lei, até que sejam instalados os menciona-
dos Conselhos. (Incluído pela Lei nº 11.524, de 2007)
Art. 15. São atribuições de cada uma das instituições financei-
ras federais de caráter regional e do Banco do Brasil S.A., nos ter-
mos da lei: (Redação dada pela Lei nº 10.177, de 12.1.2001)
I - aplicar os recursos e implementar a política de concessão
de crédito de acordo com os programas aprovados pelos respecti-
vos Conselhos Deliberativos; (Redação dada pela Lei nº 10.177, de
12.1.2001)
158
II - definir normas, procedimentos e condições operacionais
próprias da atividade bancária, respeitadas, dentre outras, as dire-
trizes constantes dos programas de financiamento aprovados pelos
Conselhos Deliberativos de cada Fundo; (Redação dada pela Lei nº
10.177, de 12.1.2001)
III - analisar as propostas em seus múltiplos aspectos, inclusive
quanto à viabilidade econômica e financeira do empreendimento,
mediante exame da correlação custo/benefício, e quanto à capaci-
dade futura de reembolso do financiamento almejado, para, com
base no resultado dessa análise, enquadrar as propostas nas faixas
de encargos e deferir créditos; (Redação dada pela Lei Complemen-
tar nº 125, de 2007)
IV - formalizar contratos de repasses de recursos na forma pre-
vista no art. 9º desta Lei, respeitados os limites previstos no § 3º
do referido dispositivo; (Redação dada pela Lei nº 13.682, de 2018)
V - prestar contas sobre os resultados alcançados, desempe-
nho e estado dos recursos e aplicações ao Ministério da Integração
Nacional e aos respectivos conselhos deliberativos; (Redação dada
pela Lei Complementar nº 125, de 2007)
VI - exercer outras atividades inerentes à aplicação dos recur-
sos, à recuperação dos créditos, inclusive nos termos definidos nos
arts. 15-B, 15-C e 15-D, e à renegociação de dívidas, de acordo com
as condições estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional. (Re-
dação dada pela Lei nº 12.793, de 2013)
§ 1º O Conselho Monetário Nacional, por meio de proposta do
Ministério da Integração Nacional, definirá as condições em que os
bancos administradores poderão renegociar dívidas, limitando os
encargos financeiros de renegociação aos estabelecidos no contra-
to de origem da operação inadimplida. (Incluído pela Lei nº 12.793,
de 2013)
§ 2º Até o dia 30 de setembro de cada ano, as instituições fi-
nanceiras de que trata o caput encaminharão ao Ministério da In-
tegração Nacional e às respectivas superintendências regionais de
desenvolvimento, para análise, a proposta dos programas de finan-
ciamento para o exercício seguinte. (Incluído pela Lei nº 12.793,
de 2013)
Art. 15-A. (Revogado pela Lei Complementar nº 125, de 2007)
Art. 15-B. Ficam convalidadas as liquidações de dívida efetua-
das pelas instituições financeiras federais administradoras dos Fun-
dos Constitucionais, que tenham sido realizadas em conformidade
com as práticas e regulamentações bancárias das respectivas insti-
tuições e que tenham sido objeto de demanda judicial, recebidas
pelo equivalente financeiro do valor dos bens passíveis de penhora
dos devedores diretos e respectivos garantes, relativamente a ope-
rações concedidas com recursos dos Fundos Constitucionais de Fi-
nanciamento, de que trata esta Lei. (Incluído pela Lei nº 11.945, de
2009).
§ 1º Para os efeitos desta Lei, considera-se liquidada a dívida
pelo equivalente financeiro do valor dos bens passíveis de penhora
quando obtida mediante o desconto a uma taxa real que correspon-
da ao custo de oportunidade do Fundo que tenha provido os recur-
sos financiadores da dívida liquidada, pelo tempo estimado para o
desfecho da ação judicial, aplicada sobre o valor de avaliação dos
referidos bens. (Incluído pela Lei nº 11.945, de 2009).
§ 2º A convalidação referida no caput deste dispositivo resul-
tará na anotação de restrição que impossibilitará a contratação de
novas operações nas instituições financeiras federais, ressalvada a
hipótese de o devedor inadimplente recolher ao respectivo Fundo
financiador da operação o valor atualizado equivalente à diferença
havida entre o que pagou na renegociação e o que deveria ter sido
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
pago caso incidissem no cálculo os encargos de normalidade em
sua totalidade, quando então poderá ser baixada a aludida anota-
ção. (Incluído pela Lei nº 11.945, de 2009).
§ 3º As instituições financeiras federais administradoras dos
Fundos Constitucionais deverão apresentar relatório ao Ministério
da Integração Nacional, com a indicação dos quantitativos renego-
ciados sob a metodologia referida no caput. (Incluído pela Lei nº
11.945, de 2009).
§ 4º O disposto neste artigo somente se aplica aos devedores
que tenham investido corretamente os valores financiados, confor-
me previsto nos respectivos instrumentos de crédito. (Incluído pela
Lei nº 11.945, de 2009).
Art. 15-C. As instituições financeiras federais poderão, nos
termos do art. 15-B e parágrafos, proceder à liquidação de dívidas
em relação às propostas cujas tramitações tenham sido iniciadas
em conformidade com as práticas e regulamentações bancárias de
cada instituição financeira federal. (Incluído pela Lei nº 11.945, de
2009).
Art. 15-D. Os administradores dos Fundos Constitucionais ficam
autorizados a liquidar dívidas pelo equivalente financeiro do valor
atual dos bens passíveis de penhora, observando regulamentação
específica dos respectivos Conselhos Deliberativos, a qual deverá
respeitar, no que couber, os critérios estabelecidos no art. 15-B. (In-
cluído pela Lei nº 11.945, de 2009).
Art. 15-E. Além das medidas de recuperação de crédito e de
renegociação de dívidas dispostas no inciso VI do caput e no § 1º
do art. 15 desta Lei, os bancos administradores do FNO, do FNE e
do FCO ficam autorizados a realizar acordos de renegociação ex-
traordinária de operações de crédito inadimplidas sob sua gestão.
(Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021) (Regulamento)
§ 1º § 1º A renegociação extraordinária poderá ser solicitada
pelo mutuário sempre que satisfeitas as condições estabelecidas
neste artigo.. (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
§ 2º Os acordos de renegociação extraordinária de que trata
o caput deste artigo aplicam-se exclusivamente às operações de
crédito cuja contratação original tenha ocorrido há, no mínimo, 7
(sete) anos da data de sua solicitação e que, nas demonstrações
financeiras dos Fundos Constitucionais, tenham sido: (Incluído pela
Lei nº 14.166, de 2021)
I - integralmente provisionadas; (Incluído pela Lei nº 14.166,
de 2021)
II - totalmente lançadas em prejuízo. (Incluído pela Lei nº
14.166, de 2021)
§ 3º Nos acordos de renegociação extraordinária de que trata
o caput deste artigo ficam autorizadas a concessão de prazos e for-
mas de pagamento especiais, incluídos o diferimento, a moratória e
a concessão de descontos, observadas as seguintes condições: (In-
cluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
I – os descontos: (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
a) não poderão reduzir o valor original da operação de crédi-
to, excluídos os acréscimos a qualquer título; (Incluído pela Lei nº
14.166, de 2021)
b) não poderão implicar redução superior a 90% (noventa por
cento) dos valores a serem renegociados; e (Incluído pela Lei nº
14.166, de 2021)
c) serão concedidos na forma de: (Incluído pela Lei nº 14.166,
de 2021)
1. rebate para liquidação dos créditos atualizados na forma do
§ 5º deste artigo, segundo critérios e percentuais a serem definidos
em regulamento; (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
159
2. bônus de adimplência para pagamento dos créditos repactu-
ados atualizados na forma do § 5º deste artigo, segundo critérios e
percentuais a serem definidos em regulamento; (Incluído pela Lei
nº 14.166, de 2021)
II – as garantias vigentes deverão ser mantidas, permitidos o
oferecimento de exoneração mediante pagamento do valor equi-
valente, a substituição, a liberação ou a alienação de garantias e
de constrições, inclusive com a utilização do patrimônio rural em
afetação, de acordo com o disposto na Lei nº 13.986, de 7 de abril
de 2020. (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
§ 4º Fica vedada a renegociação extraordinária que envolva
operação de crédito objeto de renegociação extraordinária anterior
rescindida por descumprimento pelo mutuário das cláusulas e das
condições pactuadas. (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
§ 5º O valor total dos créditos a serem liquidados ou repactu-
ados será obtido mediante a soma dos valores que se enquadrem
nos termos deste artigo, atualizados com base nos encargos de
normalidade, sem o cômputo de multa, de mora ou de quaisquer
outros encargos de inadimplemento, mesmo que tenham sido in-
corporados ou pactuados por meio de aditivos contratuais ou de
escrituras públicas de confissão. (Incluído pela Lei nº 14.166, de
2021)
§ 6º Ao saldo devedor a ser liquidado ou repactuado, atuali-
zado na forma do § 5º deste artigo, conforme o caso, poderão ser
acrescidos honorários advocatícios máximos equivalentes a 1% (um
por cento) do valor da dívida atualizada no caso de operações que
se encontrem em cobrança judicial . (Incluído pela Lei nº 14.166,
de 2021)
§ 7º A partir da data de repactuação, incidirão sobre o saldo de-
vedor não liquidado nos termos deste artigo os encargos aplicáveis
a novos créditos destinados ao financiamento de itens semelhantes
aos originalmente financiados pela operação renegociada, obser-
vadas a atividade econômica e a classificação original de porte do
devedor.. (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
§ 8º Na hipótese de repactuação, o pagamento das prestações
será realizado em até 120 (cento e vinte) meses, admitidas presta-
ções anuais para as operações de crédito rural. (Incluído pela Lei nº
14.166, de 2021)
§ 9º O disposto neste artigo não se aplica às operações de cré-
dito de mutuários que tenham comprovadamente cometido inapli-
cação, desvio de finalidade ou fraude em operações de crédito con-
tratadas com recursos dos Fundos Constitucionais. (Incluído pela
Lei nº 14.166, de 2021)
§ 10. O disposto no § 9º deste artigo não impede a renegocia-
ção nos casos em que: (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
I - a irregularidade tenha sido devidamente saneada pelo inte-
ressado ou em que seja saneada concomitantemente à liquidação
ou à repactuação; (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
II – na hipótese de inaplicação, o objeto do financiamento te-
nha sido, de forma comprovada, fisicamente implantado ou adqui-
rido. (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
§ 11. Para os fins deste artigo, considera-se contratação origi-
nal: (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
I - a operação que deu origem ao crédito, mesmo que renego-
ciada por meio dos normativos internos da instituição financeira, de
resoluções do Conselho Monetário Nacional ou de autorização legal
específica, inclusive aquelas operações alongadas com fundamento
no § 3º do art. 5º da Lei nº 9.138, de 29 de novembro de 1995; e
(Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
II - as operações renegociadas com fundamento no § 6º do art.
5º da Lei nº 9.138, de 29 de novembro de 1995, e da Resolução nº
2.471, de 26 de fevereiro de 1998, do Conselho Monetário Nacio-
nal. (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
§ 12. O ônus financeiro decorrente do ajuste do saldo deve-
dor e dos descontos previstos neste artigo será suportado: (Incluído
pela Lei nº 14.166, de 2021)
I – no caso das operações provisionadas integralmente ou lan-
çadas totalmente em prejuízo nas demonstrações financeiras dos
Fundos Constitucionais, pela instituição financeira administradora,
pela instituição repassadora ou pelo respectivo Fundo Constitucio-
nal, de acordo com a proporção do risco de cada um; (Incluído pela
Lei nº 14.166, de 2021)
II – nos demais casos, pelo respectivo Fundo Constitucional..
(Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
§ 13. Para os fins do disposto neste artigo, sem prejuízo do es-
tabelecido no § 3º do art. 195 da Constituição Federal, ficam afas-
tadas as exigências de regularidade fiscal previstas no art. 62 do
Decreto-Lei nº 147, de 3 de fevereiro de 1967, no § 1º do art. 1º do
Decreto-Lei nº 1.715, de 22 de novembro de 1979, na alínea b do
caput do art. 27 da Lei nº 8.036, de 11 de maio de 1990, e na Lei
nº 10.522, de 19 de julho de 2002. (Incluído pela Lei nº 14.166, de
2021)
§ 14. O regulamento tratará dos casos omissos que necessitem
ser disciplinados para dar efetividade ao disposto neste artigo. (In-
cluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
Art. 15-F. Além das medidas de recuperação de crédito e de
renegociação de dívidas dispostas no inciso VI do caput e no § 1º
do art. 15 desta Lei, os bancos administradores dos Fundos Cons-
titucionais de Financiamento ficam autorizados a realizar renego-
ciações de dívidas com substituição dos encargos contratados na
operação de crédito pelos encargos correntemente utilizados para
contratação de nova operação. (Incluído pela Lei nº 14.166, de
2021)
§ 1º A substituição de encargos de que trata o caput deste arti-
go aplica-se exclusivamente às operações de crédito: (Incluído pela
Lei nº 14.166, de 2021)
I - que tenham sido integralmente provisionadas ou lançadas
totalmente em prejuízo nas demonstrações financeiras dos Fundos
Constitucionais; e (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
II – em que seja proposta a realização de um dos seguintes pro-
cedimentos: (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
a) substituição do titular da operação, por meio de assunção,
de expromissão ou por outro meio que transfira a obrigação da dívi-
da a terceiro; ou (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
b) alteração do controle societário direto ou indireto da empre-
sa mutuária. (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
§ 2º Nas hipóteses previstas no § 1º deste artigo, as renego-
ciações serão condicionadas à avaliação do banco administrador
acerca da idoneidade financeira e da capacidade de pagamento do
assuntor, do expromitente ou do controlador direto ou indireto su-
perior em relação ao devedor ou controlador original e a outros
critérios, em conformidade com as práticas e as regulamentações
bancárias das respectivas instituições. (Incluído pela Lei nº 14.166,
de 2021)
§ 3º Os encargos a serem utilizados para a substituição de
que trata este artigo terão como parâmetros: (Incluído pela Lei nº
14.166, de 2021)
160
I - na hipótese de substituição do titular da operação em que o
novo titular exerça atividade econômica passível de financiamento
pelo Fundo Constitucional: (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
a) o programa de crédito vigente para a concessão de crédito
no momento da renegociação e que financie a principal atividade
econômica desenvolvida pelo novo titular e que seja passível de
financiamento pelo Fundo Constitucional; e (Incluído pela Lei nº
14.166, de 2021)
b) o porte do novo titular no momento da renegociação, de
acordo com as normas de concessão de crédito; ou (Incluído pela
Lei nº 14.166, de 2021)
II – na hipótese de não haver substituição do titular da opera-
ção ou na hipótese de substituição do titular em que o novo titu-
lar não exerça atividade econômica passível de financiamento pelo
Fundo Constitucional: (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
a) o programa de crédito vigente para a concessão de crédito
no momento da renegociação e que financie itens semelhantes aos
financiados originalmente pela operação renegociada; e (Incluído
pela Lei nº 14.166, de 2021)
b) a atividade econômica e o porte do devedor original no mo-
mento da contratação do crédito renegociado. (Incluído pela Lei nº
14.166, de 2021)
§ 4º Para os fins do disposto neste artigo, sem prejuízo do es-
tabelecido no § 3º do art. 195 da Constituição Federal, ficam afas-
tadas as exigências de regularidade fiscal previstas no art. 62 do
Decreto-Lei nº 147, de 3 de fevereiro de 1967, no § 1º do art. 1º do
Decreto-Lei nº 1.715, de 22 de novembro de 1979, na alínea b do
caput do art. 27 da Lei nº 8.036, de 11 de maio de 1990, e na Lei
nº 10.522, de 19 de julho de 2002.’. (Incluído pela Lei nº 14.166, de
2021)
Art. 15-G. Para os fins do disposto nos arts. 15-E e 15-F desta
Lei: (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
I - o encaminhamento para cobrança judicial, as execuções e
as cobranças judiciais em curso e o prazo de prescrição das dívidas
para as quais foi solicitada a renegociação ficam suspensos a partir
do protocolo do pedido de renegociação até o término da análise
do pedido pelo banco administrador; (Incluído pela Lei nº 14.166,
de 2021)
II – a instituição financeira deverá apresentar ao devedor, caso
este solicite formalmente, extrato demonstrativo da evolução da
dívida conforme os critérios estabelecidos nesta Lei; (Incluído pela
Lei nº 14.166, de 2021)
III - as regras previstas nos demais dispositivos desta Lei apli-
cam-se subsidiariamente. (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
Art. 15-H. Ficam os bancos administradores dos Fundos Cons-
titucionais de Financiamento autorizados a ceder a empresas es-
pecializadas na cobrança de créditos inadimplidos operações en-
quadradas mas não renegociadas nos termos dos arts. 15-E e 15-F
desta Lei. (Incluído pela Lei nº 14.166, de 2021)
Parágrafo único. O valor obtido com a cessão de que trata o
caput deste artigo será dividido entre o banco administrador e o
Fundo Constitucional na proporção do risco de crédito assumido
por cada um na data da concessão. (Incluído pela Lei nº 14.166, de
2021)
Art. 16. O Banco da Amazônia S.A. - Basa, o Banco do Nordeste
do Brasil S.A. - BNB e o Banco do Brasil S.A. - BB são os administra-
dores do Fundo Constitucional de Financiamento do Norte - FNO,
do Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste - FNE e do
Fundo Constitucional de Financiamento do Centro-Oeste - FCO, res-
pectivamente.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 1° O Banco do Brasil S.A. transferirá a administração, patri-
mônio, operações e recursos do Fundo Constitucional de Financia-
mento do Centro-Oeste - FCO para o Banco de Desenvolvimento
do Centro-Oeste, após sua instalação e entrada em funcionamento,
conforme estabelece o art. 34, § 11, do Ato das Disposições Consti-
tucionais Transitórias.
§ 2° (Parágrafo revogado pela Lei nº 10.177, de 18.1.2001)
Art. 17. (Revogado implicitamente pela Lei 10.177, de 12.1.200
que revogou o art. 13 da Lei 9.126/1995)
Art. 17-A. Os bancos administradores do FNO, do FNE e do FCO
farão jus a taxa de administração sobre o patrimônio líquido dos
respectivos Fundos, apropriada mensalmente, nos seguintes per-
centuais: (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
I - 3% (três por cento) ao ano, no exercício de 2018; (Incluído
pela Lei nº 13.682, de 2018)
II - 2,7% (dois inteiros e sete décimos por cento) ao ano, no
exercício de 2019; (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
III - 2,4% (dois inteiros e quatro décimos por cento) ao ano, no
exercício de 2020; (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
IV - 2,1% (dois inteiros e um décimo por cento) ao ano, no exer-
cício de 2021; (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
V - 1,8% (um inteiro e oito décimos por cento) ao ano, no exer-
cício de 2022; e (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
VI - 1,5% (um inteiro e cinco décimos por cento) ao ano, a partir
de 1º de janeiro de 2023. (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
§ 1º Para efeitos do cálculo da taxa de administração a que se
refere o caput deste artigo, serão deduzidos do patrimônio líquido
apurado para o mês de referência: (Incluído pela Lei nº 13.682, de
2018)
I - os saldos dos recursos do FNO, do FNE e do FCO de que trata
o art. 4º da Lei nº 9.126, de 10 de novembro de 1995; (Incluído pela
Lei nº 13.682, de 2018)
II - os valores repassados ao banco administrador nos termos
do § 11 do art. 9º-A desta Lei; e (Incluído pela Lei nº 13.682, de
2018)
III - os saldos das operações contratadas na forma do art. 6º-A
da Lei nº 10.177, de 12 de janeiro de 2001, conforme regulamenta-
do pelo Conselho Monetário Nacional. (Incluído pela Lei nº 13.682,
de 2018)
§ 2º Os bancos administradores farão jus ao percentual de
0,09% a.a. (nove centésimos por cento ao ano) sobre os saldos dos
recursos do FNO, do FNE e do FCO de que trata o art. 4º da Lei
nº 9.126, de 10 de novembro de 1995. (Redação dada pela Lei nº
14.227, de 2021)
§ 3º O montante a ser recebido pelos bancos administradores
em razão da taxa de administração de que trata este artigo, deduzi-
do o valor a que se refere o § 2º deste artigo, poderá ser acrescido
em até 20% (vinte por cento), a título de taxa de performance. (Re-
dação dada pela Lei nº 14.227, de 2021)
§ 4º A taxa de administração de que trata o caput deste artigo
somada à remuneração de que trata o § 2º deste artigo ficam limi-
tadas, em cada mês, a 20% (vinte por cento) do valor acumulado,
até o mês de referência, das transferências de que trata a alínea c
do inciso I do caput do art. 159 da Constituição Federal, realizadas
pela União a cada um dos bancos administradores, descontados os
valores pagos nos meses anteriores referentes à taxa de administra-
ção de que trata o caput deste artigo e ao percentual de que trata o
§ 2º deste artigo. (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
161
§ 5º Ato conjunto dos Ministros de Estado da Economia e do
Desenvolvimento Regional regulamentará a taxa de performance
de que trata o § 3º deste artigo. (Redação dada pela Lei nº 14.227,
de 2021)
§ 6º Ato do Presidente da República regulamentará a sistemá-
tica do cálculo e da apropriação da taxa de administração a que fa-
zem jus os bancos administradores do FNO, do FNE e do FCO. (Inclu-
ído pela Lei nº 13.682, de 2018)
VI - Do Controle e Prestação de Contas
Art. 18. Cada Fundo terá contabilidade própria, registrando to-
dos os atos e fatos a ele referentes, valendo-se, para tal, do sistema
contábil da respectiva instituição financeira federal de caráter regio-
nal, no qual deverão ser criados e mantidos subtítulos específicos
para esta finalidade, com apuração de resultados à parte.
Art. 18-A. Observadas as orientações gerais estabelecidas pelo
Ministério da Integração Nacional, as Superintendências de De-
senvolvimento da Amazônia, do Nordeste e do Centro-Oeste são
responsáveis pelo funcionamento de ouvidorias para atender às su-
gestões e reclamações dos agentes econômicos e de suas entidades
representativas quanto às rotinas e aos procedimentos empregados
na aplicação dos recursos do respectivo Fundo Constitucional de
Financiamento. (Redação dada pela Lei nº 12.716, de 2012)
§ 1º As ouvidorias a que se refere o caput deste artigo terão seu
funcionamento guiado por regulamento próprio, que estabelecerá
as responsabilidades e as possibilidades das partes envolvidas, re-
servando-se às instituições financeiras a obrigação de fornecimento
das informações e justificações necessárias à completa elucidação
dos fatos ocorridos e à superação dos problemas detectados e pen-
dências existentes. (Incluído pela Lei nº 12.716, de 2012)
§ 2º Cabe ao Conselho Deliberativo das Superintendências de
Desenvolvimento da Amazônia, do Nordeste e do Centro-Oeste
estabelecer o regulamento para o funcionamento da ouvidoria do
respectivo Fundo. (Incluído pela Lei nº 12.716, de 2012)
§ 3º O ouvidor de cada Fundo será nomeado, por proposta da
Superintendência Regional de Desenvolvimento, pelo respectivo
Conselho Deliberativo, do qual participará com direito à voz. (Inclu-
ído pela Lei nº 12.716, de 2012)
§ 4º No prazo de até 30 (trinta) dias de sua solicitação, o to-
mador de financiamento tem o direito de receber do banco admi-
nistrador uma ficha completa de cada uma de suas operações de
crédito, com a discriminação de todos os lançamentos desde sua
contratação. (Incluído pela Lei nº 12.716, de 2012)
§ 5º As entidades representativas dos produtores rurais pode-
rão, nos termos do regulamento previsto no § 1o, assistir aos toma-
dores na obtenção de informações sobre as pendências em suas
operações de crédito e promover reuniões de conciliação entre os
agentes econômicos e os bancos administradores. (Incluído pela Lei
nº 12.716, de 2012)
§ 6º A participação das entidades representativas dos produto-
res rurais, nos termos do § 5º, não exclui nem mitiga a responsabi-
lidade primária dos bancos administradores em divulgar e dissemi-
nar as informações acerca das operações de crédito. (Incluído pela
Lei nº 12.716, de 2012)
§ 7º Caso o banco administrador não atenda à solicitação pre-
vista no § 4º, a respectiva ouvidoria assumirá a responsabilidade
pela solicitação e informará ao Conselho Deliberativo em sua pri-
meira reunião após esse fato, cabendo ao Presidente do Banco Ad-
ministrador justificar o não atendimento ou a demora em fazê-lo.
(Incluído pela Lei nº 12.716, de 2012)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 19. As instituições financeiras federais de caráter regional
farão publicar semestralmente os balanços dos respectivos Fundos,
devidamente auditados.
Art. 20. Os bancos administradores dos Fundos Constitucionais
de Financiamento apresentarão, anualmente, ao Ministério da In-
tegração Nacional e às respectivas Superintendências Regionais de
Desenvolvimento relatório circunstanciado sobre as atividades de-
senvolvidas e os resultados obtidos pelos respectivos Fundos. (Re-
dação dada pela Lei nº 13.682, de 2018)
§ 1° O exercício financeiro de cada Fundo coincidirá com o ano
civil, para fins de apuração de resultados e apresentação de rela-
tórios.
§ 2° Deverá ser contratada auditoria externa, às expensas do
Fundo, para certificação do cumprimento das disposições constitu-
cionais e legais estabelecidas, além do exame das contas e outros
procedimentos usuais de auditagem.
§ 3° Os bancos administradores deverão colocar à disposição
dos órgãos de fiscalização competentes os demonstrativos, com po-
sições de final de mês, dos recursos, aplicações e resultados dos
Fundos respectivos.
§ 4º O relatório de que trata o caput deste artigo, acompa-
nhado das demonstrações contábeis, devidamente auditadas, será
encaminhado pelo respectivo conselho deliberativo da superinten-
dência do desenvolvimento, juntamente com sua apreciação, às co-
missões que tratam da questão das desigualdades inter-regionais
de desenvolvimento na Câmara dos Deputados e no Senado Fede-
ral, para efeito de fiscalização e controle. (Redação dada pela Lei
Complementar nº 129, de 2009).
§ 5º O relatório de que trata o caput deste artigo, acompa-
nhado das demonstrações contábeis, devidamente auditadas, será
encaminhado pelo respectivo conselho deliberativo de desenvol-
vimento regional, juntamente com sua apreciação, a qual levará
em consideração o disposto no § 4° deste artigo, à Comissão Mista
permanente de que trata o § 1º do art. 166 da Constituição Fede-
ral, para efeito de fiscalização e controle, devendo ser apreciado na
forma e no prazo do seu regimento interno. (Redação dada pela Lei
Complementar nº 125, de 2007)
§ 6º Do montante de recursos a que se refere o inciso II do
caput do art. 6º desta Lei, será destinada anualmente a parcela de
até 0,01% (um centésimo por cento) para contratação pelas respec-
tivas superintendências de desenvolvimento regional, e pagamento
pelo banco administrador do respectivo Fundo, de atividades de
avaliação dos impactos econômicos e sociais decorrentes da aplica-
ção dos recursos dos Fundos, de forma a permitir a aferição da efi-
cácia, da eficiência e da efetividade desses recursos, de acordo com
as diretrizes definidas conjuntamente pelo Ministério da Economia
e pelo Ministério do Desenvolvimento Regional, a ser descontada
de cada Fundo Constitucional de Financiamento na proporção defi-
nida no parágrafo único do referido art. 6º. (Redação dada pela Lei
nº 14.227, de 2021)
§ 7º O conjunto mínimo de informações que deve constar do
relatório a que se refere o caput deste artigo e sua estrutura serão
definidos em ato conjunto dos Ministros de Estado da Integração
Nacional e da Fazenda, com indicadores qualitativos e quantitativos
que permitam a mensuração do desempenho, consoante os pro-
pósitos e os resultados da política de aplicação dos recursos dos
Fundos. (Incluído pela Lei nº 13.682, de 2018)
VII - Das Disposições Gerais e Transitórias
162
Art. 21. Até a aprovação da proposta prevista no inciso I do art.
14 desta Lei, ficam as instituições financeiras federais de caráter re-
gional autorizadas a aplicar os recursos dos respectivos Fundos de
acordo com as diretrizes gerais estabelecidas no art. 3° desta Lei.
§ 1° Dentro de 60 (sessenta) dias, a partir da publicação desta
Lei, as instituições financeiras federais de caráter regional apresen-
tarão, aos Conselhos Deliberativos das respectivas superintendên-
cias de desenvolvimento regional, as propostas de programas de
financiamento de que trata o parágrafo único do art. 14 desta Lei,
as quais deverão ser aprovadas até 60 (sessenta) dias após o rece-
bimento.
§ 2° As operações realizadas antes da aprovação de que trata o
parágrafo anterior, pelas instituições financeiras federais de caráter
regional, com os recursos dos Fundos Constitucionais de Financia-
mento do Norte, Nordeste e Centro-Oeste, ficam ao abrigo desta
Lei, inclusive para efeito de eventuais benefícios financeiros.
Art. 22. Esta Lei entra em vigor na data de sua publicação.
Art. 23. Revogam-se as disposições em contrário.
Brasília, 27 de setembro de 1989; 168° da Independência e
101° da República.
BNDES/FINAME: BASE LEGAL, FINALIDADE, REGRAS,
FORMA DE ATUAÇÃO.
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social -
BNDES é uma empresa pública federal vinculada ao Ministério do
Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior, que tem como
objetivo o financiamento de longo prazo de empreendimentos que
contribuam para o desenvolvimento do país. Essa atividade de fi-
nanciamento resulta na melhoria da competitividade da economia
brasileira e no aumento da qualidade de vida de sua população.
O BNDES também busca fortalecer a estrutura de capital das
empresas privadas e o desenvolvimento do mercado de capitais,
o comércio de máquinas e equipamentos e o financiamento às ex-
portações. As linhas de apoio financeiro e os programas do BNDES
atendem às necessidades de investimentos de empresas de qual-
quer porte e setor, estabelecidas no país. A parceria com institui-
ções financeiras, com agências instaladas em todo o país, permite
a divulgação do crédito, possibilitando maior acesso aos recursos
do BNDES.
O BNDES se considera de fundamental importância, na execu-
ção de sua política de crédito, levando em consideração os princí-
pios ético-ambientais e o compromisso com os princípios do de-
senvolvimento sustentável. O BNDES apoia projetos que tenham
impacto direto na melhoria das condições de vida da população
nas áreas de desenvolvimento urbano, ambiental, social, regional e
rural. Em especial, um papel importante é o apoio a investimentos
sociais voltados para educação e saúde, agricultura familiar, sanea-
mento básico e transporte coletivo de massa.
O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
(BNDES) é o principal agente financiador do desenvolvimento no
Brasil. Desde sua fundação, em 1952, o BNDES tem desempenhado
um papel fundamental no estímulo à expansão da indústria e da
infraestrutura no país. Ao longo da história do Banco, sua atuação
evoluiu de acordo com os desafios socioeconômicos brasileiros, e
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
agora inclui apoio à exportação, inovação tecnológica, desenvolvi-
mento socioambiental sustentável e modernização da administra-
ção pública.
O Banco oferece diversos mecanismos de apoio financeiro a
empresas brasileiras de todos os portes e entidades da administra-
ção pública, viabilizando investimentos em todos os setores eco-
nômicos. Em qualquer empreendimento apoiado, desde a fase de
análise até o monitoramento, o BNDES destaca três fatores que
considera estratégicos: inovação, desenvolvimento local e desen-
volvimento socioambiental.
No século XXI, o BNDES alinha sua atuação à realidade de um
mundo globalizado, com economias profundamente conectadas, e
intensifica seus esforços para assumir papéis e atribuições que ul-
trapassam as fronteiras do Brasil, em consonância com o aumento
da inserção internacional de o país. Hoje, o Banco tem escritórios
em Londres, um dos centros financeiros mais importantes do pla-
neta, e em Montevidéu, considerada a “capital” do bloco comer-
cial do Mercosul e sede de diversos organismos regionais. O BNDES
também financia a expansão de empresas nacionais muito além das
fronteiras do país e busca diversificar as fontes de seus recursos no
mercado internacional. Além disso, o BNDES fortaleceu seus esfor-
ços já tradicionalmente realizados, como o financiamento à expor-
tação de bens e serviços brasileiros em projetos realizados no exte-
rior e a captação de recursos institucionais por meio de organismos
multilaterais, compartilhamento de experiências e oportunidades
de promoção.
O BNDES possui três subsidiárias integrais: FINAME, BNDESPAR
e BNDES Limited. Juntas, as quatro empresas compõem o Sistema
BNDES.
Os recursos do FINAME destinam-se ao financiamento de ope-
rações de compra e venda e exportação de máquinas e equipamen-
tos brasileiros, bem como à importação de bens da mesma natureza
produzidos no exterior. Suas atividades são desenvolvidas em con-
junto com a colaboração do BNDES, que por sua vez é responsável
pela FINAME. No entanto, a gestão desta agência é da responsabili-
dade do seu Conselho de Administração.
A BNDESPAR é uma sociedade empresária, que foi constituída
como subsidiária integral do BNDES. Realiza operações de capitali-
zação de empreendimentos controlados por grupos privados, res-
peitando os planos e políticas do BNDES.
Entre os outros objetivos, a subsidiária é responsável por con-
tribuir para o fortalecimento do mercado de capitais brasileiro por
meio da ampliação da oferta de títulos e da democratização da titu-
laridade do capital social.
O banco é o principal instrumento de apoio financeiro no Bra-
sil para investimentos em todos os setores econômicos. O Banco
destina recursos especiais, preferencialmente na forma de financia-
mentos de longo prazo e participações acionárias, além de apoiar
empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento econô-
mico e social.
O dinamismo do sistema econômico moderno estimula o BN-
DES a investir não apenas em projetos de grande porte, mas tam-
bém em empreendimentos de micro, pequenas e médias empre-
sas, pessoas físicas e órgãos da administração pública. Dessa forma,
o Banco universalizou o acesso ao crédito e, assim, contribui para o
avanço da economia e, consequentemente, para a geração de em-
prego e renda.
163
Os desembolsos do BNDES encerraram o ano de 2011 em R$
139,7 bilhões. O resultado ficou dentro das expectativas do Banco
e permitiu que a instituição continuasse contribuindo para a expan-
são dos investimentos na economia brasileira, com destaque para o
setor de infraestrutura.
FUNDO DE AMPARO AO TRABALHADOR (FAT): BASE
LEGAL, FINALIDADES, REGRAS, FORMA DE ATUAÇÃO.
Base legal
O Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) é uma instituição
brasileira com base legal na Constituição Federal de 1988, especi-
ficamente nos artigos 239 e 240. Sua criação foi estabelecida para
viabilizar recursos destinados à execução de políticas de amparo
aos trabalhadores.
— Finalidades
Apoio ao trabalhador desempregado
Uma das principais finalidades do FAT é prover assistência fi-
nanceira aos trabalhadores desempregados, garantindo-lhes um
suporte temporário enquanto buscam nova colocação no mercado
de trabalho.
Financiamento de programas de desenvolvimento econômico
O FAT também desempenha um papel crucial no financiamento
de programas e projetos que visam o desenvolvimento econômico
e a geração de empregos. Isso inclui ações voltadas para o fomento
de setores estratégicos e a capacitação profissional.
Incentivo à Economia Regional
Para promover o desenvolvimento de regiões menos desenvol-
vidas, o FAT opera programas específicos que visam à criação de
oportunidades de trabalho e ao fortalecimento da infraestrutura
econômica regional.
— Regras e funcionamento
Arrecadação de recursos
O FAT é alimentado por recursos provenientes das contribui-
ções sociais pagas pelos empregadores, sendo uma porcentagem
incidente sobre a folha de salários. Além disso, parte dos recursos
provêm do PIS/PASEP.
Governança e administração
O Conselho Deliberativo do FAT, composto por representantes
do governo, empregadores e trabalhadores, exerce papel funda-
mental na definição das diretrizes e na alocação dos recursos. A
gestão cotidiana é realizada pelo Conselho Diretor.
Auditorias e transparência
Para assegurar a integridade e eficiência na gestão dos re-
cursos, o FAT está sujeito a auditorias regulares. A transparência
é promovida por meio da divulgação de relatórios e informações
detalhadas sobre o uso dos recursos, proporcionando prestação de
contas à sociedade.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Pagamento do seguro-desemprego
O Seguro-Desemprego é um dos principais benefícios ofere-
cidos pelo FAT. Este benefício, garantido por lei, proporciona uma
compensação financeira temporária ao trabalhador dispensado
sem justa causa, visando mitigar os impactos financeiros do desem-
prego.
Abono salarial
Outra responsabilidade do FAT é o pagamento do Abono Sala-
rial, um benefício anual destinado a trabalhadores que atendem a
critérios específicos, como ter exercido atividade remunerada por
pelo menos 30 dias no ano-base e ter remuneração média de até
dois salários mínimos.
Critérios para recebimento de benefícios
Os critérios para recebimento de benefícios, como Seguro-De-
semprego e Abono Salarial, são estabelecidos em regulamentações
específicas. Tais critérios incluem tempo de contribuição, remune-
ração média e outros fatores que garantem a distribuição justa dos
recursos.
— Forma de atuação
Investimento em programas de qualificação
O FAT direciona recursos significativos para programas de quali-
ficação profissional, visando melhorar a empregabilidade dos traba-
lhadores brasileiros. Esses programas incluem cursos, treinamentos
e outras ações que capacitam os trabalhadores para as demandas
do mercado de trabalho.
Apoio a setores estratégicos
Parte dos recursos do FAT é destinada a financiar setores es-
tratégicos da economia, impulsionando o crescimento e a criação
de empregos. Essa atuação contribui para a sustentabilidade e for-
talecimento de segmentos-chave, como a indústria, agricultura e
tecnologia.
Apoio a micro e pequenos empreendedores
O FAT desenvolve programas específicos de crédito e apoio téc-
nico para micro e pequenos empreendedores. Essa iniciativa visa
fortalecer a base da economia, promovendo a sustentabilidade e a
diversificação dos negócios locais.
Parcerias com entidades de capacitação
O FAT estabelece parcerias com entidades especializadas em
capacitação profissional, buscando a eficácia na implementação de
programas voltados para a melhoria das competências dos traba-
lhadores.
Conclusão
O Fundo de Amparo ao Trabalhador (FAT) desempenha um pa-
pel crucial na promoção do amparo social e no estímulo ao desen-
volvimento econômico. Sua base legal, finalidades, regras e forma
de atuação convergem para a construção de uma sociedade mais
justa e preparada para os desafios do mercado de trabalho.
Em resumo, o FAT não apenas oferece suporte financeiro a tra-
balhadores em momentos de desemprego, mas também investe
em iniciativas que fortalecem a capacitação profissional e impulsio-
nam o crescimento econômico do país.
164
MICROFINANÇAS: BASE LEGAL, FINALIDADE, FORMA
DE ATUAÇÃO.
MICROFINANÇAS30
As microfinanças, sobretudo por meio das operações de mi-
crocrédito (concessão de empréstimos de baixo valor a pequenos
empreendedores informais e microempresas sem acesso ao siste-
ma financeiro tradicional), têm sido percebidas como importantes
ferramentas mitigação da pobreza em todo o mundo.
Entende-se por microfinanças o conjunto de serviços financei-
ros que envolvem valores de pequena monta, oferecidos a indiví-
duos de baixa renda.
Tais serviços podem compreender ampla gama, desde o forne-
cimento de crédito à oferta de mecanismos de investimento e de
seguro. O crédito, por sua vez, sob a nomenclatura de “microcrédi-
to”, tem ganhado grande destaque internacional.
Em resumo, as microfinanças são serviços e produtos desenvol-
vidos para atender às necessidades financeiras de pessoas com par-
cos rendimentos e pouco ou nenhum patrimônio economicamente
apreciável. Esse leque de serviços e produtos financeiros tem apoio
fundamental no crédito, que é concedido com base em metodolo-
gias de análise de crédito especificamente desenvolvidas para esse
setor, de grande simplicidade e flexibilidade quanto aos requisitos
de acesso, quanto à documentação e às garantias exigidas, e com
envolvimento direto do mutuante no cotidiano do mutuário, para
compreender suas dificuldades de natureza técnica, administrativa,
ou mesmo relativa à apresentação de garantias, e fornecer auxílio
ou soluções capazes de superar semelhantes obstáculos à conces-
são do crédito e a seu regular pagamento.
Dentro das microfinanças, os principais agentes são conhecidos
por Instituições de Microfinanças (IMF). As IMFs são organizações
que oferecem serviços financeiros para pessoas de baixa renda.
Também se enquadram no conceito de IMFs as Sociedades que rea-
lizam operações de Crédito aos Microempreendedores.
Dentro desta definição se encaixam diversos tipos de organiza-
ções que variam em sua estrutura jurídica, missão, metodologia e
sustentabilidade, mas que têm por ponto em comum a oferta de
serviços financeiros para uma clientela que simplesmente não é al-
cançada pelos bancos tradicionais.
Tipos de organizações e forma de atuação em microfinanças31
Todas as organizações legalmente constituídas como microfinan-
ceiras podem atuar no microcrédito empreendedor e em microfinan-
ças, observadas as disposições legais que as disciplinam. Assim, os
operadores de microcrédito/microfinanças podem ser agrupados de
acordo com as suas características e vínculos de supervisão legal:
1. Instituições reguladas
As instituições reguladas são aquelas autorizadas e diretamente
supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Bacen) como insti-
tuições financeiras componentes do Sistema Financeiro Nacional
(SFN). O Bacen as reclassifica ainda de acordo com os seus níveis de
interação com o SFN e o público em geral. Confira a reclassificação:
30 https://www.bcb.gov.br/htms/public/microcredito/livro_microfinan%C3%A7as_in-
ternet.pdf
31 https://www.sebrae.com.br/sites/PortalSebrae/artigos/tipos-de-organiza-
coes-e-forma-de-atuacao-em microfinancas,ef59d53342603410VgnVCM-
100000b272010aRCRD
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Instituições captadoras de recursos.
São as instituições financeiras autorizadas a captar recursos jun-
to ao público em geral. Fazem parte desse grupo os bancos múlti-
plos com carteira comercial; os bancos comerciais; a Caixa Econô-
mica Federal; e as cooperativas de crédito. Por se constituírem em
instituições financeiras plenas, estão habilitadas, do ponto de vista
regulatório, a praticar operações de microcrédito empreendedor e
demais produtos e serviços financeiros das microfinanças, como os
depósitos.
Demais instituições financeiras.
Nesse grupo, o Bacen inclui aquelas que não possuem autoriza-
ção para captar recursos junto ao público. É o caso das agências de
fomento, dos bancos de desenvolvimento, das sociedades de cré-
dito ao microempreendedor e à empresa de pequeno porte (SCM)
e das “financeiras” (sociedade de crédito, financiamento e investi-
mento). Assim, por restrição legal, esse grupo se atém à oferta de
crédito. As SCM são constituídas como pessoa jurídica de direito
privado com fins lucrativos na forma de uma sociedade de respon-
sabilidade limitada (Ltda.) ou companhia fechada (S/A).
2. Instituições não reguladas
Essas instituições operam com instituições de microcrédito e
programas governamentais que não fazem parte do Sistema Finan-
ceiro Nacional. Suas formas operacionais possuem maiores restri-
ções em relação às entidades reguladas. Seguem legislações pró-
prias e estão basicamente conformadas em três grupos:
Organizações da Sociedade Civil de Interesse Público (OSCIP).
Constituídas como entidades de direito privado, sem fins lucra-
tivos e qualificadas pelo Ministério da Justiça (MJ) como de interes-
se público, nos termos da Lei 9.790/99. Essas entidades não estão
sujeitas à Lei da Usura, portanto, podem praticar taxas de mercado.
Atualmente, o MJ mantém registro de 270 OSCIP.
Organizações não governamentais (ONG).
Trata-se de organizações de direito privado sem fins lucrativos.
Geralmente, são formadas por associações, institutos e outras for-
mas jurídicas da sociedade civil. A ONG está sujeita à Lei da Usura,
não podendo praticar juros superiores a 12% ao ano.
Programas e fundos financeiros de governo.
Criados no âmbito de governos estaduais e municipais, são
comumente conhecidos como “Banco do Povo”. Do ponto de vis-
ta legal, essas organizações também estão sujeitas à Lei da Usura,
além de não poder oferecer serviços de depósitos e outros meios
de captação de recursos junto ao público.
Outras classificações
As instituições microfinanceiras (IMF) também podem ser clas-
sificadas de acordo com a forma de atuação:
Instituições de primeiro piso.
Referem-se às instituições – inclusive as não reguladas pelo
Bacen – que atuam de forma direta junto aos micros e pequenos
empreendimentos, independentemente de sua forma jurídica de
organização.
165
Instituições de segundo piso.
As instituições de segundo piso são formadas por entidades re-
guladas pelo Bacen, e possuem maior capacidade de captação de
recursos junto ao público em geral e/ou de investidores qualifica-
dos. Entre as entidades dessa classificação, o Banco do Brasil, Caixa
Econômica Federal, BDMG, Desenbahia e o Badesc.
Representam o grupo de entidades que atuam com operações
financeiras junto às instituições de primeiro piso, podendo também
operar diretamente com o público dos micros e pequenos negócios.
São reconhecidas como fornecedoras de recursos (funding) para os
operadores de microcrédito.
Microcrédito
É um tipo de empréstimo32 para pequenos empreendedores,
que desejam ampliar seu próprio negócio, comprar equipamento,
mudar de estabelecimento, etc. O microcrédito é uma proposta do
Governo Federal para incentivar microempreendedores e promo-
ver o crescimento de renda para a população.
O microcrédito é voltado a empreendedores formais – pessoa
jurídica ou MEI, por exemplo – e informais que não conseguem
acessar empréstimos ou créditos convencionais; eles são de até R$
20 mil por cliente.
O microcrédito e suas regras são geridos pelo BNDES (Banco Na-
cional do Desenvolvimento), mas quem o oferece são instituições
financeiras do país.
Atualmente, o microcrédito33 é concedido no Brasil de várias
formas, por meio de ações do Poder Público, da sociedade civil e da
iniciativa privada, apresentando diferentes desenhos institucionais.
O Poder Público vem atuando com programas voltados direta-
mente para o tomador de microcrédito, por meio de bancos oficiais
com carteiras especializadas, a exemplo do programa CrediAmigo
do Banco do Nordeste, ou através de programas conhecidos como
“Bancos do Povo”, que trabalham majoritariamente com recursos
orçamentários. Há ainda os programas públicos de fomento a ins-
tituições de microcrédito da sociedade civil e da iniciativa privada.
São as chamadas “instituições de segunda linha”, a exemplo do
Programa de Crédito Produtivo Popular do BNDES e do Programa
SEBRAE de Apoio ao Segmento de Microcrédito.
O microcrédito adota uma metodologia específica, que consis-
te, primeiramente, na concessão assistida do crédito. Ao contrário
do que acontece no sistema financeiro tradicional, onde existe uma
postura reativa (o cliente é que vai até o banco), nas instituições de
microcrédito os Agentes de Crédito vão até o local onde o candidato
ao crédito exerce sua atividade produtiva, para avaliar as necessida-
des e as condições de seu empreendimento, bem como as possibili-
dades de pagamento. Após a liberação do crédito, esse profissional
passa a acompanhar a evolução do negócio.
Outro ponto que diferencia o microcrédito do crédito tradicio-
nal são os sistemas de garantias, importantes para a cobertura de
possíveis inadimplências. Aprática de concessão do crédito tradicio-
nal é a exigência de garantias reais. O microcrédito adota sistemas
de garantias mais próximos das condições sócio-econômicas dos
pequenos empreendedores, cuja ausência de bens para oferecer
como garantia real é compensada pelo capital social da comunida-
de (relações de confiança, reciprocidade e participação). Assim, as
garantias podem ser oferecidas: individualmente, com o tomador
indicando um avalista/fiador; coletivamente, por meio de aval so-
32 https://www.serasa.com.br/ensina/seu-credito/o-que-e-microcredito/
33 https://www.bcb.gov.br/content/publicacoes/outras_pub_alfa/microcredito.pdf
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
lidário, que consiste na formação de grupos, geralmente de três a
cinco pessoas, em que cada um é ao mesmo tempo tomador do
crédito e avalista dos demais.
Principais características do Microcrédito
Crédito Produtivo
O microcrédito é um crédito especializado para determinado
segmento da economia: o pequeno empreendimento informal e
a microempresa. Portanto, está voltado para apoiar negócios de
pequeno porte, gerenciados por pessoas de baixa renda, e não se
destina a financiar o consumo.
Ausência de Garantias Reais
A concessão de crédito a empreendedores de baixa renda, que
não têm garantias reais para respaldá-lo, tem sido atendida pelo mi-
crocrédito de duas maneiras. A primeira é o aval solidário (ou fiança
solidária), que consiste na reunião, em geral, de três a cinco pesso-
as com pequenos negócios e necessidades de crédito, que confiam
umas nas outras para formar um Grupo Solidário, com o objetivo de
assumir as responsabilidades pelos créditos de todo o grupo.
O processo de formação de Grupos Solidários é auto-seletivo,
pois as pessoas buscam o bom pagador sabendo que o não paga-
mento de um faz com que todos respondam, pagando, pelo crédito
concedido. Assim, estabelece-se uma rede de apoio e vigilância que
tem como resultado a baixa inadimplência.
Outra opção para aqueles que não querem participar do aval
solidário é a apresentação de um avalista/fiador que preencha as
condições estabelecidas pela instituição de microcrédito.
O fato de os tomadores de microcrédito serem pessoas empre-
endedoras, que têm uma atividade econômica de escala diminu-
ta, porém viável economicamente, e o reconhecimento por parte
dos tomadores do inestimável valor que o acesso a uma linha de
crédito permanente representa para suas atividades econômicas,
conformam as principais garantias das instituições de microcrédito.
Agrega-se a esses fatores o acompanhamento realizado pelo Agen-
te de Crédito junto a cada cliente, indispensável para a verificação
da necessidade do crédito e para o sucesso da operação financeira.
Crédito Orientado
O caráter informal de grande parte dos pequenos negócios, o
valor reduzido das operações de microcrédito, a ausência de garan-
tias reais nas operações e a formação sócio- cultural dos pequenos
empreendedores requerem procedimentos específicos no processo
de concessão de microcrédito.
O tomador de microcrédito nem sempre vislumbra o crédito
como investimento no seu ramo de negócio e, em alguns casos, tem
receio de se endividar. Assim, torna-se fundamental que o micro-
crédito seja concedido de forma assistida, o que é feito pelo Agente
de Crédito. A postura do Agente de Crédito, suas atitudes, lingua-
gem e abordagem devem levar aos pequenos empreendedores as
informações e orientações essenciais para o êxito do negócio.
Ele é o elo entre a instituição de microcrédito e o tomador do
empréstimo, sendo o responsável pelo estabelecimento de uma re-
lação profissional e de confiança. Afinal, concedentes e tomadores
precisam que os empréstimos sejam pagos e retornem à instituição
de microcrédito, assegurando sua continuidade em bases susten-
táveis.
166
O trabalho do Agente de Crédito, resumidamente, começa com
uma entrevista com o pretendente ao microcrédito, no local do em-
preendimento, muitas vezes sua própria moradia. No diálogo com o
cliente, o Agente de Crédito faz o diagnóstico da situação financeira
e dos aspectos gerenciais do negócio, dimensionando a viabilida-
de do crédito a ser concedido. A utilização de índices financeiros,
planos de investimentos, fluxos de caixa e outros instrumentos faz
parte do processo de avaliação. De um modo geral, para emprésti-
mos de valores muito baixos essa análise quantitativa é simplifica-
da, com destaque para a confiabilidade do empreendedor, o plano
de investimento e o fluxo de caixa.
O Agente de Crédito está envolvido em todo o processo de li-
beração e recebimento do crédito. Diferentemente das práticas
bancárias tradicionais, o Agente de Crédito vai até o cliente e não o
contrário. Assim, estabelece-se uma relação que deve pautar-se em
uma série de contatos pessoais e na aplicação de vários instrumen-
tos de conhecimento e análise da atividade econômica que está
sendo fomentada.
Crédito Adequado ao Ciclo do Negócio
Embora sejam grandes as diferenças entre os negócios apoia-
dos, algumas características são comuns às operações de microcré-
dito, quais sejam:
- empréstimos de valores pequenos: o empréstimo médio
das instituições brasileiras de microcrédito está em torno de R$
1.000,00;
- prazos de pagamentos curtos: semanais, quinzenais e, no má-
ximo,
- mensais; caracterização como linha de crédito: possibilidade
de renovação dos empréstimos;
- empréstimos com valores crescentes: aumento dos valores
dos empréstimos de acordo com a capacidade de pagamento até
o limite estabelecido pela política de crédito de cada instituição.
Essas características criam uma espécie de “círculo virtuoso”
onde o tomador é incentivado a pagar em dia, já que esse é um in-
dicativo importante para o recebimento de novo crédito, que pode
ser de valor maior. O fato de o tomador de microcrédito vivenciar
a obtenção, a administração e a liquidação de diversos créditos
aumenta a confiança e a motivação em relação à possibilidade de
crescimento do seu negócio e o grau de informação e de organiza-
ção do seu pequeno empreendimento. Além disso, a instituição de
microcrédito ganha sustentabilidade e escala nas operações.
Baixo Custo de Transação e Elevado Custo Operacional
A decisão de fazer um empréstimo, do ponto de vista do peque-
no empreendedor, esbarra na ausência de tempo (deixar o local de
trabalho) e recursos (garantias) para negociá- lo. Por isso, o empre-
endedor de baixa renda busca reduzir ao máximo os custos de tran-
sação que, para ele, podem pesar mais do que o custo financeiro.
Baixo custo de transação significa:
- proximidade do cliente: a localização da instituição de micro-
crédito deve ser próxima da residência e/ou local de trabalho dos
clientes;
- mínimo de burocracia: adoção de poucos procedimentos buro-
cráticos, tais como documentos, assinaturas etc;
- agilidade na entrega do crédito: o prazo entre a solicitação e a
entrega do crédito deve ser o mais curto possível.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Essas características incentivam o bom uso do crédito e o paga-
mento em dia. Por outro lado, o custo de uma instituição sustentá-
vel de microcrédito é significativo, o que requer, além da eficiência
administrativa, a cobrança de taxas de juros nem sempre baixas.
O uso de tecnologia micro financeira adequada é imprescindível
às instituições de microcrédito. Essa tecnologia consiste na utiliza-
ção de ferramentas gerenciais e organizacionais atualizadas, com
sistemas integrados de informações financeiras e contábeis, que
elevam a sua eficiência e produtividade e reduzem seus custos ad-
ministrativos e operacionais. O BNDES vem incentivando essa mo-
dernização, através do Programa de Desenvolvimento Institucional/
PDI, e vem criando novos instrumentos para o setor, a exemplo de
sistemas alternativos de pontuação de crédito e classificação insti-
tucional. O SEBRAE também atua nesse sentido, ofertando serviços
destinados à reestruturação e expansão das instituições de micro-
crédito, capacitação profissional e sistema informatizado de gestão,
que deverão resultar em crescimento e modernização das organiza-
ções. Espera-se com o ganho de escala e eficiência das instituições
a consolidação de uma indústria microfinanceira no País.
Ação Econômica com Forte Impacto Social
O impacto positivo do microcrédito nas situações de pobreza
é amplamente reconhecido. Ao permitir o acesso continuado ao
crédito para negócios com capital próprio mínimo (razão pela qual
não alcançam empréstimos junto ao sistema financeiro tradicional
e pagam juros muito elevados a agiotas), fortalece-se o empreendi-
mento e aumenta-se a renda das famílias. Desse processo, muitas
vezes, resulta a volta do filho para a escola, a construção de novos
cômodos na casa e a melhoria da qualidade da alimentação familiar.
De fato, o microcrédito vem apoiando modelos alternativos
de geração de ocupação e renda para o segmento mais pobre da
população, firmando-se como elemento importante de estratégias
destinadas a enfrentar a pobreza e a exclusão social. Isso faz com
que ele se constitua em alternativa às tendências mais gerais da
sociedade contemporânea de concentração da renda e ampliação
das disparidades sócio-econômicas
Condições para contratar
O BNDES determina algumas regras para a captação do micro-
crédito. A primeira delas está relacionada à receita de quem con-
trata.
Para ter acesso a este tipo de empréstimo, é preciso que o con-
tratante, seja pessoa jurídica ou pessoa física que pretende come-
çar um negócio, desempenhe atividades produtivas de pequeno
porte. Na prática, isso significa que ele deve ter uma receita bruta
- ou seja, sem os descontos de impostos - igual ou inferior a 360 000
reais por ano, o que representa uma renda média mensal de até 30
000 reais.
Outra regra diz respeito ao uso do dinheiro: o valor do emprésti-
mo deve ser destinado a projetos específicos, como capital de giro e
investimentos na companhia. Isso inclui aquisições de matéria-pri-
ma, máquinas e equipamentos.
167
SERVIÇOS BANCÁRIOS E FINANCEIROS. CONTA
CORRENTE: ABERTURA, MANUTENÇÃO,
ENCERRAMENTO, PAGAMENTO, DEVOLUÇÃO DE
CHEQUES E CADASTRO DE EMITENTES DE CHEQUES
SEM FUNDOS (CCF). DEPÓSITOS À VISTA. DEPÓSITOS
A PRAZO (CDB E RDB). FUNDOS DE INVESTIMENTOS.
CADERNETA DE POUPANÇA. TÍTULOS DE
CAPITALIZAÇÃO. PLANOS DE APOSENTADORIA E DE
PREVIDÊNCIA PRIVADOS. 3.8 SEGUROS. CONVÊNIOS
DE ARRECADAÇÃO/PAGAMENTOS (CONCESSIONÁRIAS
DE SERVIÇOS PÚBLICOS, TRIBUTOS, INSS E FOLHA
DE PAGAMENTO DE CLIENTES). SERVIÇO DE
COMPENSAÇÃO DE CHEQUE E OUTROS PAPÉIS.
COBRANÇA
Os serviços bancários e financeiros constituem um conjunto
essencial de atividades que abrangem uma ampla gama de transa-
ções e operações destinadas a atender às necessidades financeiras
dos indivíduos, empresas e instituições. Nesta seção, exploraremos
em detalhes os principais serviços oferecidos pelo setor bancário
e financeiro, destacando sua importância na economia e na vida
cotidiana.
— Conta corrente
A conta corrente é um dos principais serviços bancários, ofe-
recendo uma plataforma para a realização de diversas transações
financeiras. Vamos explorar cada aspecto relacionado à conta cor-
rente de maneira abrangente.
Abertura de conta corrente
A abertura de uma conta corrente é o primeiro passo para ter
acesso a diversos serviços bancários. Este processo envolve a apre-
sentação de documentos pessoais e, em alguns casos, comprovan-
tes de renda. As instituições financeiras podem oferecer diferentes
tipos de contas correntes, cada uma adaptada às necessidades es-
pecíficas do cliente.
Manutenção da conta corrente
A manutenção da conta corrente refere-se à gestão regular da
mesma. Os titulares devem monitorar saldos, efetuar depósitos e
retiradas, além de ficarem atentos a possíveis tarifas associadas ao
serviço. A adoção de práticas responsáveis é essencial para manter
a conta corrente em bom estado.
Encerramento de conta corrente
O encerramento de uma conta corrente pode ocorrer por di-
versos motivos, como mudança de banco, insatisfação com os ser-
viços oferecidos, ou mesmo por decisão estratégica do titular. É
importante seguir os procedimentos estabelecidos pela instituição
financeira para evitar contratempos no processo.
Pagamento por meio de cheques
Os cheques são uma forma tradicional de efetuar pagamentos
por meio da conta corrente. Ao emitir um cheque, o titular autoriza
o banco a transferir fundos para a pessoa ou empresa beneficiária.
A compensação do cheque pode levar alguns dias, e é importante
garantir que haja saldo suficiente na conta.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Devolução de cheques
A devolução de cheques pode ocorrer por diversos motivos,
como fundos insuficientes, assinatura não reconhecida, ou cheques
emitidos sem a devida provisão. As instituições financeiras utilizam
sistemas, um deles seria o Cadastro de Emitentes de Cheques Sem
Fundos ou CCF para registrar e monitorar esse tipo de ocorrência.
Cadastro de Emitentes de Cheques Sem Fundos (CCF)
O CCF é um instrumento utilizado pelos bancos para registrar
e compartilhar informações sobre clientes que emitiram cheques
sem fundos. Estar cadastrado no CCF pode acarretar restrições,
como a impossibilidade de obtenção de crédito, até que a pendên-
cia seja regularizada.
— Depósitos à vista
Os depósitos à vista constituem uma parte fundamental dos
serviços bancários, oferecendo aos clientes a conveniência de aces-
sar seus fundos a qualquer momento. Nesta seção, exploraremos
os aspectos relacionados a depósitos à vista, destacando suas ca-
racterísticas, benefícios e implicações.
Características dos depósitos à vista
São uma forma de conta bancária que permite aos titulares
depositar e retirar fundos sem restrições significativas. Essa flexi-
bilidade é característica dos depósitos que não possuem prazo de
vencimento, proporcionando liquidez imediata aos recursos.
Benefícios dos depósitos à vista
Acessibilidade: garantem fácil acesso aos fundos, possibilitan-
do transações rápidas e eficientes.
Liquidez: a ausência de prazo de vencimento assegura a liqui-
dez imediata, permitindo que os clientes atendam a necessidades
financeiras urgentes.
Facilidade de movimentação: os titulares podem movimentar
seus fundos por meio de transferências, saques, cheques e opera-
ções eletrônicas.
Tipos de depósitos à vista
Conta corrente: associada à conta corrente, essa modalidade
de depósito oferece ampla flexibilidade para movimentação de re-
cursos.
Conta salário: destinada ao recebimento de salários, permite
ao titular acessar seus ganhos de forma rápida e direta.
Conta poupança com movimentação: algumas instituições
oferecem contas poupança que possibilitam a movimentação de
recursos de forma mais ágil.
Implicações fiscais
Em muitos países, os rendimentos provenientes de depósitos
à vista podem estar sujeitos a tributação. É crucial que os titulares
estejam cientes das implicações fiscais associadas a esses rendi-
mentos e cumpram as obrigações fiscais estabelecidas pelas auto-
ridades competentes.
Estratégias de maximização de rendimentos
Alguns bancos oferecem serviços que permitem a maximização
dos rendimentos de depósitos à vista. Isso pode incluir programas
de cashback, remuneração diferenciada e benefícios exclusivos
para clientes.
168
— Depósitos a prazo (CDB E RDB)
Os depósitos a prazo são uma modalidade de investimento em
que os recursos ficam aplicados por um período determinado, pro-
porcionando ao investidor remuneração de acordo com as condi-
ções acordadas. Vamos aprofundar nos detalhes dos Certificados
de Depósito Bancário (CDB) e Recibos de Depósito Bancário (RDB).
Certificados de Depósito Bancário (CDB)
Características do CDB:
O CDB, Certificado de Depósito Bancário, representa um ins-
trumento de renda fixa originado por instituições financeiras com o
propósito de angariar fundos.
Algumas de suas características incluem:
Rentabilidade fixa ou variável: dependendo do tipo de CDB, a
remuneração pode ser pré-fixada, pós-fixada ou vinculada a índices
específicos.
Prazos diversificados: os CDBs podem ter prazos variados, per-
mitindo aos investidores escolherem de acordo com suas necessi-
dades.
Benefícios do CDB:
Segurança: o CDB é assegurado pelo Fundo Garantidor de Cré-
ditos (FGC) até determinado valor, conferindo segurança ao inves-
tidor.
Diversificação: disponibilidade de diferentes tipos de CDBs,
permitindo a diversificação da carteira de investimentos.
Implicações fiscais
Os rendimentos do CDB estão sujeitos à tributação de Imposto
de Renda (IR), seguindo a tabela regressiva de alíquotas.
Recibos de Depósito Bancário (RDB)
Características do RDB:
O RDB é um instrumento similar ao CDB, mas com algumas par-
ticularidades:
Intransferibilidade: o RDB é, geralmente, intransferível, o que
significa que não pode ser negociado antes do vencimento.
Rentabilidade pós-fixada: a remuneração geralmente está
atrelada a índices de mercado, como o CDI (Certificado de Depósito
Interbancário).
Vantagens do RDB:
Rentabilidade atrativa: RDBs pós-fixados podem oferecer ren-
tabilidade atrativa, especialmente em cenários de elevadas taxas
de juros.
Implicações fiscais
Assim como o CDB, os rendimentos do RDB estão sujeitos à
tributação de Imposto de Renda (IR).
Estratégias de escolha entre CDB e RDB
Ao decidir entre CDB e RDB, é importante considerar fatores
como prazo de investimento, perfil de risco e objetivos financeiros.
A diversificação da carteira também pode envolver a inclusão de
ambas as modalidades para otimizar os resultados.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
— Fundos de investimento
Os fundos de investimento representam uma forma coletiva de
investir, onde recursos de diversos investidores são agrupados e ge-
ridos por uma instituição financeira. Essa gestão profissional busca
otimizar ganhos e diversificar riscos. Vamos explorar os principais
aspectos dos fundos de investimento.
Características dos Fundos de Investimento:
Diversificação
Os fundos possibilitam a diversificação automática de inves-
timentos, distribuindo os recursos entre diferentes ativos, como
ações, títulos de renda fixa, câmbio, entre outros. Isso ajuda a redu-
zir os riscos associados a um ativo específico.
Profissionalismo na gestão
A gestão dos fundos é realizada por profissionais especializa-
dos, os gestores de fundos, que tomam decisões baseadas em aná-
lises de mercado, cenários econômicos e objetivos do fundo.
Liquidez
A liquidez dos fundos varia conforme a categoria. Fundos de
curto prazo tendem a oferecer maior liquidez, permitindo resgates
mais rápidos, enquanto fundos de longo prazo podem ter prazos de
resgate mais extensos.
Tipos de fundos de investimento:
Fundos de renda fixa
Alocam seus recursos principalmente em ativos de natureza
fixa, tais como títulos públicos e privados. São indicados para perfis
de investidores mais conservadores.
Fundos de ações
Concentram seus investimentos em ações de empresas listadas
na bolsa de valores. São mais voláteis, mas oferecem potencial de
retorno elevado.
Fundos multimercado
Possuem a liberdade de alocar recursos em diferentes classes
de ativos, como renda fixa, ações, câmbio, entre outros. Buscam
diversificação e rentabilidade.
Fundos de previdência privada
Voltados para o planejamento de aposentadoria, esses fundos
visam o crescimento do patrimônio ao longo do tempo, oferecendo
benefícios fiscais.
Implicações fiscais
Os rendimentos obtidos nos fundos de investimento podem
estar sujeitos à tributação de Imposto de Renda (IR), que varia con-
forme o tipo de fundo e o prazo do investimento.
Estratégias de escolha de fundos
Ao escolher um fundo de investimento, é essencial considerar
o perfil de risco, os objetivos financeiros e o horizonte de investi-
mento. Além disso, analisar o histórico de rentabilidade e a taxa de
administração é crucial para uma decisão informada.
169
— Caderneta de poupança
A caderneta de poupança é uma das formas mais tradicionais
de investimento, oferecendo simplicidade e segurança para os in-
vestidores. Nesta seção, abordaremos os principais aspectos da ca-
derneta de poupança, suas características, benefícios e limitações.
Características da caderneta de poupança:
Rentabilidade
A caderneta de poupança possui uma remuneração definida
por uma taxa básica de juros (TR) mais a Taxa Referencial (TR). Essa
rentabilidade é calculada mensalmente.
Liquidez
A liquidez é uma das principais vantagens da poupança. Os re-
cursos podem ser resgatados a qualquer momento, proporcionan-
do flexibilidade aos investidores.
Isenção de Imposto de Renda
Os rendimentos da caderneta de poupança são isentos de Im-
posto de Renda, o que a torna uma opção atrativa para investidores
de diferentes perfis.
Limitações da Caderneta de Poupança:
Baixa rentabilidade em cenários de queda de juros
Em momentos de queda nas taxas de juros, a poupança pode
oferecer uma rentabilidade menor em comparação a outras opções
de investimento.
Rendimento atrelado à taxa básica de juros
A caderneta de poupança é impactada diretamente por mu-
danças na taxa básica de juros (Selic). Quedas na Selic podem redu-
zir a rentabilidade da poupança.
Estratégias de Utilização da Caderneta de Poupança:
Reserva de emergência
A poupança é frequentemente recomendada para formação de
uma reserva de emergência, proporcionando segurança financeira
em situações inesperadas.
Objetivos de curto prazo
Investidores com objetivos de curto prazo, como aquisição de
bens ou viagens, podem utilizar a poupança devido à sua liquidez
imediata.
Complemento a outras modalidades de investimento
A caderneta de poupança pode ser utilizada como complemen-
to a outros investimentos, equilibrando a carteira de acordo com os
objetivos do investidor.
— Títulos de capitalização
Os títulos de capitalização representam uma modalidade de
investimento que combina características de poupança e sorteio
de prêmios. Vamos explorar os elementos fundamentais dos títulos
de capitalização, suas particularidades, benefícios e considerações
importantes.
Características dos títulos de capitalização:
Depósito inicial
O investidor realiza um depósito inicial para adquirir um título
de capitalização. Esse valor pode variar de acordo com o tipo e as
condições estabelecidas pela instituição financeira.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Sorteios e prêmios
Os títulos de capitalização oferecem a chance de participar de
sorteios periódicos, concorrendo a prêmios em dinheiro. O valor
dos prêmios e a frequência dos sorteios dependem do tipo de tí-
tulo.
Resgate ao final do prazo
Ao final do prazo estipulado no contrato, o investidor tem direi-
to a resgatar o valor investido, corrigido pela taxa de remuneração
estabelecida.
Modalidades de títulos de capitalização:
Tradicionais
Nessa modalidade, o investidor concorre a prêmios através de
sorteios regulares, sem a possibilidade de resgate antecipado.
Incentivo
Os títulos de capitalização de incentivo oferecem a opção de
resgate antecipado, proporcionando ao investidor a flexibilidade de
recuperar parte do capital antes do prazo estipulado.
Compra programada
Destinada a quem busca disciplina financeira, essa modalidade
permite realizar depósitos periódicos, acumulando valor ao longo
do tempo e concorrendo a sorteios.
Benefícios e considerações:
Possibilidade de ganho extra
Os sorteios de prêmios oferecem uma oportunidade adicional
de ganho, tornando os títulos de capitalização atrativos para quem
busca entretenimento e potencial retorno financeiro.
Rentabilidade limitada
A rentabilidade dos títulos de capitalização costuma ser inferior
a outras opções de investimento, como CDBs e fundos de investi-
mento. É crucial analisar as taxas de remuneração proporcionadas.
Contrato e prazo
Antes de adquirir um título de capitalização, é crucial compre-
ender as condições contratuais, prazos e eventuais taxas associa-
das. A transparência nas informações é essencial.
— Planos de aposentadoria e de previdência privados
Os planos de aposentadoria e previdência privados desempe-
nham um papel crucial no planejamento financeiro a longo prazo,
oferecendo uma fonte de renda durante a aposentadoria. Vamos
explorar os elementos essenciais desses planos, suas vantagens,
modalidades e considerações importantes.
Planos de Previdência Privada
Objetivo principal:
Os planos de previdência privada visam proporcionar uma ren-
da complementar à aposentadoria, contribuindo para a manuten-
ção do padrão de vida do investidor.
Contribuições:
O investidor realiza contribuições periódicas ao longo do tem-
po, acumulando um fundo de reserva que será utilizado como fonte
de renda na aposentadoria.
Modalidades:
170
Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL)
Permite dedução das contribuições na declaração de Imposto
de Renda até um limite específico.
O imposto de renda incide sobre o total resgatado no momento
da aposentadoria.
Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL)
Não oferece dedução fiscal e a tributação do imposto de renda
ocorre exclusivamente sobre os ganhos no momento do resgate.
Benefícios
Flexibilidade: os planos de previdência privada oferecem flexi-
bilidade quanto ao valor e periodicidade das contribuições.
Sucessão patrimonial: em caso de falecimento do titular, os
beneficiários indicados recebem os recursos do plano, possibilitan-
do uma sucessão patrimonial eficiente.
Planos de aposentadoria complementar
Objetivo Principal:
Os planos de aposentadoria complementar são oferecidos por
algumas empresas como benefício adicional aos seus colaborado-
res, contribuindo para a segurança financeira na aposentadoria.
Contribuições:
Normalmente, as contribuições para esses planos são realiza-
das tanto pelos colaboradores quanto pela empresa, constituindo
uma forma de poupança conjunta.
Vantagens:
Contribuição empresarial: a empresa pode oferecer contrapar-
tidas financeiras, ampliando os benefícios aos colaboradores.
Gestão profissional: os recursos são geridos por profissionais
especializados, visando maximizar os retornos.
Considerações Importantes:
Planejamento antecipado: quanto mais cedo iniciar o planeja-
mento da aposentadoria, mais eficaz será o acúmulo de recursos ao
longo do tempo.
Perfil de investimento: a escolha entre PGBL e VGBL, assim
como a seleção de investimentos, deve estar alinhada ao perfil de
risco e objetivos do investidor.
— Seguros
Os seguros desempenham um papel crucial na proteção finan-
ceira, proporcionando cobertura contra diversos riscos e imprevis-
tos. Nesta seção, exploraremos os fundamentos dos seguros, as di-
ferentes modalidades disponíveis e considerações importantes na
escolha de uma apólice.
Fundamentos dos seguros
Princípio Básico:
O princípio fundamental dos seguros é a transferência do risco
financeiro de um indivíduo para uma seguradora. Em troca do pa-
gamento de prêmios, a seguradora assume a responsabilidade de
cobrir prejuízos em situações especificadas.
Prêmios e apólices:
Prêmios: são os pagamentos regulares realizados pelo segura-
do à seguradora.
Apólice: é o contrato que estabelece os termos, condições e
limites da cobertura oferecida.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Modalidades de seguros
Seguro de Vida:
– Garantem amparo financeiro aos beneficiários no evento do
falecimento do segurado.
– Pode incluir coberturas adicionais, como invalidez ou doen-
ças graves.
Seguro de Automóvel
– Cobertura contra danos ao veículo segurado, a terceiros e
eventuais despesas médicas.
– Possibilidade de inclusão de coberturas adicionais, como pro-
teção contra roubo.
Seguro Residencial
– Protege a residência contra danos causados por eventos
como incêndios, roubos e desastres naturais.
– Inclui responsabilidade civil para danos a terceiros dentro da
propriedade.
Seguro Saúde
– Fornece cobertura para gastos médicos, hospitalares e odon-
tológicos.
– Modalidades incluem planos individuais, familiares ou em-
presariais.
Seguro de Responsabilidade Civil
– Protege contra danos causados a terceiros, seja em acidentes
de trânsito, acidentes domésticos ou atividades profissionais.
Considerações importantes na escolha de seguros
Avaliação de Necessidades: identificar os riscos específicos que
necessitam de cobertura é crucial para escolher apólices adequadas.
Comparação de Coberturas: analisar as coberturas oferecidas
por diferentes seguradoras, considerando valores de franquia, limi-
tes e exclusões.
Revisão Periódica: à medida que as circunstâncias mudam, é
essencial revisar as apólices para garantir que continuem atenden-
do às necessidades do segurado.
— Convênios de arrecadação e pagamentos
Os convênios de arrecadação e pagamentos desempenham um
papel central na gestão financeira, facilitando o pagamento de tri-
butos, serviços públicos e outras obrigações. Nesta seção, explora-
remos os fundamentos desses convênios, sua importância e como
eles simplificam processos para empresas e cidadãos.
Convênios com concessionárias de serviços públicos
Pagamento de contas de consumo:
Os convênios permitem que os consumidores paguem suas
contas de água, energia elétrica, gás e outros serviços essenciais
em locais conveniados.
Essa facilidade proporciona comodidade aos clientes, evitando
deslocamentos desnecessários.
Convênios para Pagamento de Tributos:
Impostos e taxas:
Empresas e cidadãos podem utilizar convênios para efetuar o
pagamento de impostos municipais, estaduais e federais.
A rede de estabelecimentos conveniados amplia os pontos de
pagamento, tornando o processo mais acessível.
171
Convênios com o INSS
Pagamento de contribuições:
Empregadores podem utilizar convênios para efetuar o paga-
mento das contribuições previdenciárias de seus funcionários ao
INSS.
Isso simplifica o cumprimento de obrigações trabalhistas e pre-
videnciárias.
Convênios para folha de pagamento de clientes
Pagamentos a fornecedores e colaboradores:
Empresas podem estabelecer convênios para realizar paga-
mentos a fornecedores e colaboradores de forma eficiente.
Isso contribui para a organização financeira e a otimização dos
processos internos.
— Benefícios dos convênios de arrecadação e pagamentos
Centralização de Pagamentos
Os convênios permitem centralizar pagamentos em diferentes
segmentos, facilitando o controle financeiro.
Empresas podem oferecer aos clientes e colaboradores uma
ampla rede de locais para efetuar pagamentos.
Redução de Custos Operacionais
Para empresas, a utilização de convênios pode reduzir custos
operacionais associados à gestão de pagamentos e recebimentos.
Facilita a conciliação financeira e evita atrasos nos processos.
Facilidade e Acessibilidade
Para consumidores, a possibilidade de realizar pagamentos em
diferentes estabelecimentos conveniados proporciona facilidade e
acessibilidade.
Isso se traduz em uma experiência mais conveniente no cum-
primento de obrigações financeiras.
— Serviço de compensação de cheque e outros papéis
O serviço de compensação de cheques e outros papéis desem-
penha um papel fundamental na liquidação segura e eficiente de
transações financeiras. Nesta seção, exploraremos os princípios e
processos envolvidos nesse serviço, destacando sua importância no
sistema financeiro.
Compensação de cheques
Princípios Básicos:
A compensação de cheques é o processo pelo qual os bancos
trocam e reconciliam os valores correspondentes aos cheques emi-
tidos pelos clientes.
Esse processo garante que o valor do cheque seja devidamente
debitado da conta do emitente e creditado na conta do beneficiário.
Câmaras de compensação
As câmaras de compensação são entidades responsáveis por
facilitar a troca de cheques entre os bancos.
Elas agem como intermediárias, permitindo que os bancos re-
gistrem e ajustem suas transações diárias.
Compensação de outros papéis
Duplicatas e Títulos de Crédito:
Além dos cheques, a compensação também pode envolver ou-
tros papéis, como duplicatas e títulos de crédito.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
O objetivo é assegurar que as transações comerciais sejam efe-
tivamente liquidadas.
Importância da compensação
Eficiência nas Transações:
O serviço de compensação promove eficiência nas transações
financeiras, garantindo a liquidação rápida e precisa.
Isso reduz o risco de inadimplência e fortalece a confiança no
sistema financeiro.
Padronização e segurança
Os processos de compensação são baseados em padrões e pro-
tocolos definidos, garantindo segurança e conformidade.
A padronização contribui para a interoperabilidade entre dife-
rentes instituições financeiras.
Controle financeiro
Para as instituições financeiras, a compensação é essencial
para o controle financeiro, permitindo a conciliação e a verificação
das transações.
Evolução tecnológica na compensação
Digitalização e Automatização:
Com a evolução tecnológica, o processo de compensação tem
se beneficiado da digitalização e automatização.
Isso resulta em maior rapidez e eficiência, além da redução de
custos operacionais.
Segurança cibernética
A segurança cibernética é uma preocupação crescente, e as
instituições investem em tecnologias para proteger o sistema de
compensação contra ameaças digitais.
— Cobrança
O processo de cobrança é fundamental para a gestão finan-
ceira, permitindo que empresas recebam pagamentos pendentes
de clientes. Nesta seção, exploraremos os princípios da cobrança,
estratégias eficazes e a importância desse processo para a saúde
financeira das organizações.
Princípios da cobrança
Registro e Monitoramento:
O processo de cobrança inicia-se com o registro e monitora-
mento atento dos pagamentos pendentes.
Manter registros precisos é crucial para identificar padrões de
pagamento e atrasos.
Comunicação clara e respeitosa
A comunicação com devedores deve ser clara, respeitosa e pro-
fissional.
Estabelecer um diálogo transparente contribui para a resolu-
ção eficiente de pendências.
Estratégias Eficazes de Cobrança
Proatividade:
A proatividade na identificação de contas inadimplentes é es-
sencial.
O monitoramento constante permite a antecipação de proble-
mas e a aplicação de estratégias preventivas.
172
Negociação Flexível
Oferecer opções de pagamento flexíveis pode facilitar a quita-
ção de dívidas.
Negociações que consideram a capacidade financeira do deve-
dor aumentam as chances de sucesso.
Utilização de Meios Tecnológicos
Ferramentas tecnológicas, como sistemas de gestão financeira
e plataformas de cobrança online, otimizam o processo.
Automatização de lembretes e notificações contribui para a
eficácia.
Importância da Cobrança para Empresas
Fluxo de Caixa:
A cobrança eficiente impacta diretamente o fluxo de caixa da
empresa.
Pagamentos pontuais fortalecem a estabilidade financeira e a
capacidade de investimento.
Redução de Inadimplência
Uma estratégia de cobrança eficaz contribui para a redução da
inadimplência.
Isso minimiza perdas financeiras e preserva a saúde financeira
da empresa.
Relacionamento com Clientes
O processo de cobrança pode ser conduzido de maneira a pre-
servar o relacionamento com os clientes.
Uma abordagem respeitosa promove a fidelização, mesmo em
situações de inadimplência.
Regulamentação e Ética na Cobrança
Respeito às Leis e Normas:
A cobrança deve ser conduzida em estrita conformidade com
as leis e normas vigentes.
Práticas éticas são fundamentais para evitar problemas legais e
manter a reputação da empresa.
Treinamento de Equipe
Treinamento adequado da equipe de cobrança é crucial para
garantir práticas éticas e profissionais.
A empatia e a habilidade de lidar com situações delicadas são
aspectos essenciais.
SISTEMA DE PAGAMENTOS BRASILEIRO (SPB)
Conceito
Conceitua-se o Sistema de Pagamentos Brasileiro como o con-
junto de procedimentos, regras, instrumentos e operações integra-
das que, por meio eletrônico, dão suporte à movimentação finan-
ceira entre os diversos agentes econômicos do mercado brasileiro,
tanto em moeda local quanto estrangeira, visando a maior proteção
contra rombos ou quebra em cadeia de instituições financeiras.
Sua função básica é permitir a transferência de recursos finan-
ceiros, o processamento e liquidação de pagamentos para pessoas
físicas, jurídicas e entes governamentais.
Toda transação econômica que envolva o uso de cheque, cartão
de crédito, ou TED, por exemplo, envolve o Sistema de Pagamentos.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
História
Os bancos têm três funções principais: 1) a função do depósito;
2) a função do sistema de pagamentos; 3) a função de crédito.
A função de sistema de pagamentos é exercida pelos bancos na
medida em que realizam a liquidação financeira das transações na
economia.
No século XVII, nasceu a primeira câmara de compensação na
França, cidade de Lião.
Em 1921, nasceu a Câmara de Compensação do Rio de Janei-
ro, sob a responsabilidade do Banco do Brasil (Lei nº 2.591, de
07.08.1912).
Em 1932, nasceu a Câmara de Compensação de São Paulo. O ar-
tigo 11, VI, da Lei nº 4.595, de 31.12.64, delegou ao BCB competên-
cia para regular a execução dos serviços de compensação de che-
ques e outros papéis, e o artigo 19, IV, atribuiu ao Banco do Brasil a
execução desses serviços. O BCB aprovou o primeiro Regulamento
do Serviço de Compensação de Cheques e Outros Papéis através da
Circular nº 52, de 16.09.66.
Em 1969, surgiu o Sistema Integrado Regional de Compensação
(SIRC), o qual permitiu a integração de praças localizadas em uma
mesma região.
Na década de 70, surgiu a Compensação de Recebimentos e o
Documento de Crédito (DOC), uma ordem de transferência de fun-
dos interbancária (uma forma de transferência de recursos entre
contas de bancos diferentes), instrumento alternativo ao uso do
cheque.
Até 1979, o cheque e o DOC desempenharam papel pratica-
mente exclusivo como instrumentos de liquidação financeira. Mas a
transferência de fundos, por meio eletrônico, operada por sistemas
especiais, substituiu o cheque: num primeiro passo, nas transações
no âmbito do mercado financeiro com a implantação da SELIC e da
CETIP; depois, em 2002, nas transações comerciais com a implanta-
ção do novo Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB).
Em 1979, nasceu o Sistema Especial de Liquidação e Custódia
(SELIC), o qual passou a realizar a custódia e a liquidação financeira
das operações envolvendo títulos públicos. O SELIC eliminou o uso
do cheque para a liquidação de operações com títulos públicos.
Em 1980, o Banco Central do Brasil, através da Circular nº 492,
de 07.01.80, instituiu a conta de “Reservas Bancárias”, adstrita aos
bancos comerciais. A Circular nº 3.101, de 28.03.2002, do BCB, es-
tabeleceu que as disponibilidades mantidas no Banco Central do
Brasil, em moeda nacional, pelos bancos comerciais, bancos de in-
vestimento, caixas econômicas e bancos múltiplos devem ser regis-
tradas na conta Reservas Bancárias.
Em 1983, surgiu o Sistema Nacional de Compensação, o qual in-
terligou todo o País e melhorou o uso do cheque como instrumento
de liquidação financeira.
Em 1986, nasceu a Central de Custódia e de Liquidação Finan-
ceira de Títulos (CETIP), empresa de liquidação financeira. A CETIP
eliminou o uso do cheque para a liquidação de operações com tí-
tulos privados.
Em 1988, surgiu a Compensação Eletrônica, dando velocidade e
segurança ao Serviço de Compensação de Cheques e Outros Papéis,
o qual em 2001, através de Sistemas Locais, 15 SIRC e do Sistema
Nacional, compensou diariamente, em média, 13,4 milhões de do-
cumentos ou R$ 17,2 bilhões.
173
Em 2002, nasceu o novo Sistema de Pagamentos Brasileiro
(SPB), regulamentado pela Lei nº 10.214, de 27.03.2001, e baseado
no Sistema de Transferência de Reservas (STR), um sistema de liqui-
dação bruta em tempo real de transferência de fundos entre seus
participantes.
O STR, operado pelo Banco Central do Brasil, começou a funcio-
nar em 22.04.2002, ocasião em que surgiu a Transferência Eletrôni-
ca Disponível (TED).
A TED é o instrumento para a realização de transferência ele-
trônica de fundos entre os bancos, liquidada sempre no mesmo dia,
através do STR ou de outra câmara de compensação (a CIP). O DOC
é hoje liquidado em “D + 1” através do Serviço de Compensação de
Cheques e Outros Papéis.
A partir de 29.07.2002, o valor mínimo para a emissão de Trans-
ferências Eletrônicas Disponíveis (TED) passou a ser de R$ 5.000,00
e restou cumprida a meta estabelecida na implantação do novo
SPB. Anunciado em 07.07.99 pelo BCB, o novo SPB começou em
22.04.2002 com o valor mínimo da TED fixado em R$ 5 milhões,
reduzido em 13.05.2002 para R$ 1 milhão, em 10.06.2002 para R$
100.000,00, em 08.07.2002 para R$ 50.000,00 e, por último, em
29.07.2002, para R$ 5.000,00.
Na forma da Lei nº 10.214, de 27.03.2002, integram o novo SPB,
além do Serviço de Compensação de Cheques e Outros Papéis - a
partir da Circular nº 3.102, de 28.03.2002, do BCB, Centralizadora
de Compensação de Cheques e Outros Papéis (COMPE) -, os seguin-
tes sistemas, na forma de autorização concedida às respectivas câ-
maras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação,
pelo BCB ou pela CVM, em suas áreas de competência:
I. de compensação e liquidação de ordens eletrônicas de débito
e de crédito;
II. de transferência de fundos e de outros ativos financeiros;
III. de compensação e de liquidação de operações com títulos e
valores mobiliários;
IV. de compensação e de liquidação de operações realizadas em
bolsas de mercadorias e de futuros; e
V. outros, inclusive envolvendo operações com derivativos fi-
nanceiros, cujas câmaras ou prestadores de serviços tenham sido
autorizados.
De acordo com a Resolução nº 2.882, de 30.08.2001, do CMN,
as câmaras de compensação e de liquidação são as pessoas jurídi-
cas que, na forma da Lei nº 10.214, de 27.03.2001, exercem, em
caráter principal, atividade no SPB e operam um dos sistemas inte-
grantes do SPB.
Os regulamentos das diferentes “clearings” devem ser explí-
citos quanto às responsabilidades dos participantes e da própria
“clearing”, assim como devem estar claramente definidas as res-
ponsabilidades do Banco Central. Os procedimentos aplicáveis na
hipótese de inadimplemento de qualquer participante devem estar
minuciosamente definidos, inclusive no tocante aos mecanismos de
repartição de perdas.
O Banco Central do Brasil, através do Comunicado nº 9.419, de
18.04.2002, divulgou a autorização de funcionamento das seguintes
câmaras e prestadores de serviços de compensação e de liquidação:
I. Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações
de Câmbio BM&F, para a liquidação e a gerência de riscos das ope-
rações interbancárias com moeda estrangeira;
II. Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Opera-
ções de Derivativos BM&F, para a liquidação e gerência de riscos
das operações de contratos de derivativos e de mercadorias;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
III. Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC), para
a liquidação de operações com títulos de renda variável, de renda
fixa pública e privada, nos mercados à vista e de liquidação futura;
IV. Companhia Brasileira de Meios de Pagamento (VISANET),
para a liquidação de transações com cartões de crédito e de débito;
V. Redecard S.A., para a liquidação de transações com cartões
de crédito e de débito;
VI. Tecnologia Bancária S.A. - (TECBAN), para a liquidação de
transações com cartões de débito e ordens de crédito;
VII. Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos
(CETIP), para a realização de negócios e leilões em ambiente ele-
trônico, bem como para registro e liquidação de operações (Comu-
nicado nº 10.233, de 10.10.2002).
O Banco Central do Brasil, através do Comunicado nº 10.455, de
27.11.2002, divulgou a autorização de funcionamento da Câmara
Interbancária de Pagamento (CIP) para operar sistema de liquida-
ção de transferências interbancárias de fundos, por ordem de cré-
dito eletrônica.
A CIP iniciou suas atividades em 06.12.2002 e pretende atrair
parte do volume de transferências de recursos por meio de TEDs,
até então realizadas com exclusividade pelo STR. A CIP está apta
para processar mais de 300 mil TEDs por dia e oferecerá aos bancos
custo unitário mais reduzido que o STR. O volume de TEDs hoje é
de 55 mil por dia.
A CETIP operacionaliza a Central Clearing de Compensação e Li-
quidação (CENTRAL), câmara de ativos, a qual tem por objeto com-
pensar e liquidar as operações de mercado secundário (envolvendo
títulos públicos ou privados, valores mobiliários, derivativos e ou-
tros ativos financeiros) cursadas na CETIP.
A CETIP, na liquidação de operações, não assume riscos e opera
no conceito “Entrega contra Pagamento” (somente efetiva as ope-
rações quando o vendedor tem saldo de ativos para transferir para
o comprador e quando o comprador efetua o pagamento). Mas a
Central Clearing assume riscos e dá limites operacionais para a ne-
gociação de ativos a descoberto.
Observa João Cirilo Miedzinski, diretor da Controlbanc, consul-
toria contratada pela CETIP: “A lógica de liquidação de operações
estabelecida pelo SPB possui duas vertentes distintas: a primeira
é que as transações que devam ser liquidadas pelo seu valor bruto
serão processadas diretamente no STR; a segunda é que transações
que devam ser liquidadas pelo seu valor líquido (“net value”) serão
processadas através de câmaras especializadas para estas funções
e que proporcionem a certeza da liquidação aos seus participantes
através de um sistema de garantias homologado pelo Banco Cen-
tral.”
Gilberto Mifano, diretor geral da Companhia Brasileira de Liqui-
dação e Custódia (CBLC), avisa: a CBLC é uma das câmaras e pres-
tadores de serviços de compensação e de liquidação do novo SPB,
conforme Comunicado nº 9.419, de 18.04.2002, do BCB, o qual au-
torizou a CBLC a realizar a liquidação de operações com títulos de
renda variável e de renda fixa pública e privada, nos mercados à
vista e de liquidação futura. A CBLC é a única depositária de ações
no Brasil e uma das maiores da América Latina e, desde o ano 2001,
oferece serviços de custódia de títulos de renda fixa privada, como
debêntures e “commercial papers”, ressalta Gilberto Mifano, que
acrescenta: a CBLC é a única depositária do Brasil (e uma das poucas
no mundo) que identifica os clientes finais, os quais podem fazer
consulta dos saldos de suas aplicações via internet, em tempo real.
As empresas podem pagar os dividendos à CBLC, a qual, em um
único dia, os repassa para o acionista.
174
O Comitê de Sistemas de Pagamentos e Liquidações do BIS de-
finiu princípios para os sistemas de pagamentos e liquidações dos
países. De acordo com esses princípios, além de alto grau de segu-
rança e confiança operacional, um sistema deve oferecer meios de
se efetuarem pagamentos que sejam práticos para seus usuários e
eficientes para a economia; o sistema deve prever a pronta liqui-
dação dos valores no dia, de preferência ao longo do dia e de um
mínimo no final do expediente.
Aspectos Institucionais
O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) compreende as enti-
dades, os sistemas e os procedimentos relacionados com o proces-
samento e a liquidação de operações de transferência de fundos,
de operações com moeda estrangeira ou com ativos financeiros e
valores mobiliários. São integrantes do SPB, os serviços de compen-
sação de cheques, de compensação e liquidação de ordens eletrô-
nicas de débito e de crédito, de transferência de fundos e de outros
ativos financeiros, de compensação e de liquidação de operações
com títulos e valores mobiliários, de compensação e de liquidação
de operações realizadas em bolsas de mercadorias e de futuros, e
outros, chamados coletivamente de entidades operadoras de Infra-
estruturas do Mercado Financeiro (IMF).
A partir de outubro de 2013, com a edição da Lei 12.865, os
arranjos e as instituições de pagamento passaram, também, a in-
tegrar o SPB.
As infraestruturas do mercado financeiro desempenham um
papel fundamental para o sistema financeiro e a economia de uma
forma geral. É importante que os mercados financeiros confiem na
qualidade e continuidade dos serviços prestados pelas IMF. Seu fun-
cionamento adequado é essencial para a estabilidade financeira e
condição necessária para salvaguardar os canais de transmissão da
política monetária.
O Comunicado 25.164/2014 enumera os sistemas de compen-
sação e de liquidação, depósito centralizado e registro de ativos
financeiros e de valores mobiliários que atualmente integram o Sis-
tema de Pagamentos Brasileiro:
- Sistemas de transferências de fundos:
- Sistema de Transferência de Reservas (STR), operado pelo Ban-
co Central do Brasil (BCB);
- Centralizadora da Compensação de Cheques (Compe), do Ban-
co do Brasil S.A.;
- Sistema de Liquidação Financeira Multibandeiras, da Cielo;
- Sistema de Liquidação Doméstica, da Redecard;
- Sistema de Liquidação Diferida das Transferências Interbancá-
rias de Ordens de Crédito (Siloc), da CIP; e
- Sistema de Transferência de Fundos (Sitraf), da CIP.
- Sistemas de liquidação de operações com títulos, valores mo-
biliários, derivativos e câmbio:
- Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic), operado
pelo BCB;
- Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações
de Câmbio da BM&FBovespa;
- Câmara de Compensação, Liquidação e Gerenciamento de Ris-
cos de Operações no Segmento Bovespa e da Central Depositária de
Ativos (CBLC) da BM&FBovespa;
- Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Ativos da
BM&Bovespa;
- Câmara de Registro, Compensação e Liquidação de Operações
de Derivativos da BM&FBovespa;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
- Sistema de Registro, de compensação, de liquidação e custódia
da Cetip S.A. – Mercados Organizados (Cetip);
- Central de Cessão de Crédito (C3) da Câmara Interbancária de
Pagamentos (CIP).
Com a efetividade da Lei nº 12.865, a partir do início de maio de
2014, os arranjos de pagamento autorizados pelo BCB na forma da
Circular nº 3.682, estarão assim sujeitos aos procedimentos de vi-
gilância análogos àqueles aplicáveis as infraestruturas do mercado
financeiro integrantes do Sistema de Pagamentos Brasileiro.
Os padrões internacionais induzem o tratamento homogêneo
das infraestruturas de diferentes países permitindo maior trans-
parência de regras, políticas e procedimentos adotados mundial-
mente. É importante ressaltar que a interligação entre os mercados
financeiros mundiais demanda que os países cooperem e padroni-
zem as exigências de funcionamento das infraestruturas.
Principais aspectos do SPB:
O Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB apresenta alto grau
de automação, com crescente utilização de meios eletrônicos para
transferência de fundos e liquidação de obrigações, em substituição
aos instrumentos baseados em papel.
Até meados dos anos 90, as mudanças no SPB foram motivadas
pela necessidade de se lidar com altas taxas de inflação e, por isso,
o progresso tecnológico então alcançado visava principalmente o
aumento da velocidade de processamento das transações financei-
ras.
Na reforma conduzida pelo Banco Central do Brasil – BCB até
2002, o foco foi redirecionado para a administração de riscos. A en-
trada em funcionamento do Sistema de Transferência de Reservas
- STR, em abril de 2002, marca o início de uma nova fase do SPB.
O STR, operado pelo BCB, é um sistema de liquidação bruta em
tempo real onde há a liquidação final de todas as obrigações finan-
ceiras no Brasil. São participantes do STR as instituições financeiras,
as câmaras de compensação e liquidação e a Secretaria do Tesouro
Nacional.
Com esse sistema, o país ingressou no grupo daqueles em que
transferências de fundos interbancárias podem ser liquidadas em
tempo real, em caráter irrevogável e incondicional, Além disso,
qualquer transferência de fundos entre as contas dos participantes
do STR passou a ser condicionada à existência de saldo suficiente de
recursos na conta do participante emitente da transferência. Para
que haja liquidez e consequentemente um melhor funcionamento
do sistema de pagamentos no ambiente de liquidação em tempo
real, três aspectos são especialmente importantes:
1. o BCB concede, às instituições financeiras participantes do
STR, crédito intradia na forma de operações compromissadas com
títulos públicos federais, sem custos financeiros;
2. utilização pelos bancos dos saldos do recolhimentos compul-
sórios ao longo do dia para fins de liquidação de obrigações, já que
a verificação de cumprimento é feita com base em saldos de final
do dia; e
3. acionamento pelo BCB de rotina para otimizar o processo de
liquidação das ordens de transferência de fundos mantidas em filas
de espera no âmbito do STR.
Esses fatos possibilitaram a redução dos riscos de liquidação
nas operações interbancárias, com consequente redução também
do risco sistêmico, isto é, o risco de que a quebra de uma institui-
ção financeira provoque a quebra em cadeia de outras, no chama-
175
do “efeito dominó”. Até abril de 2002, para mitigar tal risco e não
propagar a falta de liquidez de um participante aos outros, muitas
vezes o BCB bancava operações a descoberto em conta Reservas
Bancárias, o que significava elevar o seu risco de não receber os re-
cursos em caso de liquidação da instituição financeira, consequen-
temente, provocando prejuízo para a sociedade brasileira. Com as
alterações nos procedimentos, houve significativa redução do risco
de crédito incorrido pelo BCB.
A reforma de 2002, entretanto, foi além dessas modificações.
Para redução do risco sistêmico, que era o objetivo maior da refor-
ma, foram igualmente importantes algumas alterações legais.
A base legal relacionada com os sistemas de liquidação foi forta-
lecida por intermédio da Lei 10.214, de março de 2001, que, entre
outras disposições, reconhece a compensação multilateral e pos-
sibilita a efetiva realização de garantias no âmbito desses sistemas
mesmo no caso de insolvência civil de participante. Caso uma enti-
dade opere algum sistema sistemicamente importante é necessário
que atue como contraparte central e, ressalvado o risco de emissor,
assegure a liquidação dessas operações em seu sistema.
As entidades que atuam como contraparte central devem ado-
tar adequados mecanismos de proteção, dependendo do tipo de
sistema e da natureza das operações cursadas em seus sistemas,
e devem ser autorizadas pelo BCB. O princípio da entrega contra
pagamento é observado em todos os sistemas de compensação e
de liquidação de títulos e valores mobiliários. No caso de operação
em câmara de compensação e de liquidação envolvendo moeda es-
trangeira, o princípio de pagamento contra pagamento também é
observado.
Após a implantação das reformas de 2002, o Banco Central do
Brasil iniciou um projeto institucional de modernização de paga-
mentos de varejo. O processo gerou os relatórios “Diagnóstico do
Sistema de Pagamentos de Varejo do Brasil”, em 2005, e “Relatório
sobre a Indústria de Cartões de Pagamentos”, em 2010, apontado
ineficiências e sugerindo melhorias no mercado de pagamentos
de varejo, culminando com edição da Lei 12.865 em 2013. Em de-
corrências das novas competências atribuídas pela referida Lei, o
Conselho Monetário Nacional e o Banco Central do Brasil editaram
normas disciplinando arranjos e instituições de pagamento. Esse
novo arcabouço normativo buscou estabelecer condições mínimas
para a oferta segura de serviços de pagamento, estimular a compe-
tição, com a entrada de novos atores, potencializando o surgimento
de modelos mais competitivos e eficientes, criando, portanto, um
ambiente mais inclusivo e favorável a inovações em pagamentos de
varejo.
O CMN estabeleceu as diretrizes a serem observadas pelo BCB
na regulamentação, supervisão e vigilância e, em linha com os obje-
tivos estabelecidos pela Lei, e direcionou as ações desta autarquia
no sentido de promover a interoperabilidade, a inovação, a solidez,
a eficiência, a competição, o acesso não discriminatório aos servi-
ços e às infraestruturas, o atendimento às necessidades dos usuá-
rios finais e a inclusão financeira.
Cobrança e Pagamento de Títulos e Carnês
A cobrança de títulos foi o produto mais importante envolvido
pelas instituições nos últimos 10 anos.
Servem para aumentar o relacionamento instituição financei-
ra x empresa, aumentam a quantidade de recursos transitórios e
permitem maiores aplicações destes recursos em títulos públicos.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
A cobrança é feita através de bloquetes que podem circular pela
câmara de compensação (câmara de integração regional) o que per-
mite que os bancos cobrem títulos de clientes em qualquer praça
(desde que pagos até o vencimento após o vencimento, pagamento
somente poderá ser feito na agencia emissora do bloquete).
Os valores resultantes da operação de cobrança são automati-
camente creditados na conta corrente da empresa cliente no prazo
estipulado entre o banco e o cliente.
Vantagens da cobrança de títulos:
Para o Banco:
1. aumento dos depósitos à vista, pelos créditos das liquidações;
2. aumento das receitas pela cobrança de tarifas sobre serviços;
3. consolidação do relacionamento com o cliente;
4. inexistência do risco de crédito.
Para o Cliente:
1. capilaridade da rede bancária;
2. crédito imediato dos títulos cobrados;
3. consolidação do relacionamento com o banco;
4. garantia do processo de cobrança (quando necessário o pro-
testo);
Processo de cobrança bancária:
1. Os títulos a serem cobrados (ou mo­dernamente apenas seus
dados, via com­putador) são passados ao banco;
2. o banco emite os bloquetes aos sa­cados (aquele que deverá
pagar o valor do bloquete);
3. o sacado paga;
4. o banco credita o valor na conta do cliente (cedente).
Diferentes tipos de cobrança (criados devido à concorrência):
- cobrança imediata: sem registro de títulos;
- cobrança seriada: para pagamento de parcelas;
- cobrança de consórcios: para paga­mento de consórcios;
- cobrança de cheques prédatados: cobrança remunerada: re-
muneração dos valores cobrados;
- cobrança indexada: em qualquer índi­ce ou moeda;
- cobrança casada: cedente sensibiliza sacado e viceversa;
- cobrança programada: garantia do fluxo de caixa do cedente;
- cobrança antecipada: eliminação de tributos de vendas a pra-
zo;
- cobrança caucionada: cobrança das garantias de contratos de
empréstimos
- cobrança de títulos descontados: ­desconto de títulos.
Diferença entre nota fiscal x fatura x duplicata
- nota fiscal: é um documento fiscal, comprovante obrigatório
da saída de mer­cadoria de um estabelecimento comercial ou in-
dustrial;
- fatura: é uma relação de notas fiscais que correspondem a
uma venda a prazo;
- duplicata: é um título de crédito formal e nominativo emitido
pelo vendedor com a mesma data, valor global e vencimento da
fatura que lhe deu origem e representa um direito de crédito do
sacador (vendedor) contra o sacado (comprador). A proprieda­de da
duplicata pode ser transferida por endosso.
176
Pagamentos de Títulos e Carnês
Os títulos a pagar de um cliente têm o mesmo tratamento de
seus títulos a receber (cobrança).
O cliente informa ao banco, via computador, os dados sobre
seus fornecedores, com datas e valores a serem pagos e, se for o
caso, entrega de comprovantes ne­cessários ao pagamento.
De posse desses dados, o banco orga­niza e executa todo o fluxo
de pagamento do cliente, via débito em conta DOC ou ordem de
pagamento, informando ao cliente todos os passos executados.
O documento de crédito (DOC) é utilizado para pagamentos ou
depósitos entre bancos, mesmo estando em praças diferentes.
A ordem de pagamento OP é utilizada para pagamentos ou de-
pósitos dentro do mesmo banco, para agencias em praças diferentes.
O Papel dos Intermediários Financeiros
Ocupam posição de destaque no âmbito do sistema de pagamen-
tos, os bancos comerciais, os bancos múltiplos com carteira comercial,
as caixas econômicas e, em plano inferior, as cooperativas de crédito.
Essas instituições captam depósitos à vista e, em contrapartida, ofere-
cem a seus clientes, pessoas físicas e jurídicas, contas de depósito que
são utilizadas para movimentação de recursos e para pagamentos.
Além dessas instituições, é importante citar que, atuando em
nome dos bancos, os correspondentes bancários, tipicamente ca-
sas lotéricas, farmácias, supermercados e outros estabelecimentos
varejistas, oferecem alguns serviços bancários e de pagamentos in-
clusive em locais não atendidos pela rede bancária convencional.
O Papel do Banco Central
O Banco Central do Brasil - BCB tem como missão institucional a esta-
bilidade do poder de compra da moeda e a solidez do sistema financeiro.
As infraestruturas do mercado financeiro desempenham um papel fun-
damental para o sistema financeiro e a economia de uma forma geral.
Seu funcionamento adequado é essencial para a estabilidade financeira
e condição necessária para salvaguardar os canais de transmissão da po-
lítica monetária. Assim, cumpre ao BCB atuar no sentido de promover
sua solidez, normal funcionamento e contínuo aperfeiçoamento.
Nesse sentido, qualquer infraestrutura de mercado financeiro no
Brasil, para funcionar, está sujeito à autorização e à vigilância do BCB,
inclusive aqueles que liquidam operações com títulos, valores mobi-
liários, moeda estrangeira e derivativos financeiros. Ainda cabe ao
Banco Central do Brasil, seguindo diretrizes dadas pelo Conselho Mo-
netário Nacional, o papel de regulador, juntamente com a Comissão
de Valores Mobiliários, nas suas respectivas esferas de competência.
Na função de vigilância cabe ao BCB assegurar que as infraestru-
turas e os arranjos de pagamentos operados no Brasil sejam admi-
nistrados consistentemente com os objetivos de interesse público,
mantendo a estabilidade financeira e reduzindo o risco sistêmico.
A partir de outubro de 2013, com a edição da Lei 12.865, os
arranjos e as instituições de pagamento passaram, também, a inte-
grar o SPB. Como decorrência do novo marco normativo os arranjos
de pagamento, de que são exemplo aqueles baseados em cartões
de pagamento, estarão sujeitos a procedimentos de vigilância, aná-
logos àqueles aplicáveis as IMF.
Compete também ao BCB a definição de quais são os sistemas
de liquidação sistemicamente importantes.
Além disso, o BCB atua também como provedor de serviços de
liquidação e nesse papel ele opera o Sistema de Transferência de
Reservas - STR e o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia -
Selic, respectivamente um sistema de transferência de fundos e um
sistema de liquidação de operações com títulos públicos.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Como operador do STR, sistema onde há a liquidação final de todas
as obrigações financeiras no Brasil, o BCB deve executar as ordens de
transferência de fundos, observar os requisitos, inclusive os de seguran-
ça, aplicáveis às situações de recebimento e de emissão de mensagens
de transferência de fundos, assegurar o contínuo funcionamento do sis-
tema, observando índice de disponibilidade mínimo de 99,8% (noventa
e nove vírgula oito por cento), observar as disposições legais aplicáveis
ao sigilo de dados, e prestar aos participantes tempestivamente infor-
mações sobre o funcionamento do sistema. O BCB pode, também, a seu
critério, suspender ou excluir participante que esteja colocando em risco
o funcionamento do Sistema Financeiro Nacional - SFN ou do STR, ou
operando em desacordo com o disposto no regulamento do STR ou nas
demais normas que regulam o funcionamento do SFN.
Para que haja liquidez e consequentemente um bom funciona-
mento do sistema de pagamentos no ambiente de liquidação de
obrigações em tempo real, o Banco Central do Brasil pode conceder
crédito intradia às instituições financeiras participantes do STR, na
forma de operações compromissadas com títulos públicos federais,
sem custos financeiros.
Instrumentos de Pagamento
Os instrumentos de pagamento são classificados em ordens de
débito e ordens de crédito.
- Na ordem de débito, o comando do pagamento é iniciado pelo
beneficiário. Exemplo: o cheque, cujo processo de liquidação é ini-
ciado pelo beneficiário.
- Na ordem de crédito, o pagamento é iniciado pelo pagador. Exem-
plos: a Transferência Eletrônica Disponível (TED), o Documento de Cré-
dito (DOC), cartões de pagamento e o Boleto de Cobrança Bancário.
Diferença entre instrumentos de pagamentos e meios de pa-
gamentos
De acordo com a Lei nº 12.865/2013 (art. 6º, inciso V), um ins-
trumento de pagamento é um dispositivo ou um conjunto de proce-
dimentos acordado entre o usuário final e seu prestador de serviço
de pagamento utilizado para iniciar uma transação de pagamento.
Entre os instrumentos de pagamento estão as ordens de transfe-
rência de crédito (Transferência Eletrônica Disponível – TED; Docu-
mento de Crédito – DOC; Transferência Eletrônica de Crédito – TEC;
transferência entre clientes de uma mesma instituição; e o boleto
de pagamento); o cheque; os cartões de pagamento (crédito, débi-
to e pré-pago) e o débito direto (débito automático em conta).
Já os meios de pagamento são os ativos utilizados para liquidar
as obrigações que o pagador possui junto ao recebedor. São exem-
plos de meios de pagamento: o papel-moeda e os depósitos à vista
e a prazo (poupança) nos bancos.
ASPECTOS JURÍDICOS. NOÇÕES DE DIREITO
APLICADAS ÀS OPERAÇÕES DE CRÉDITO. SUJEITO E
OBJETO DO DIREITO. FATO E ATO JURÍDICO
Noções de direito aplicadas às operações de crédito:
As operações de crédito são regulamentadas pelo direito civil e
pelo direito comercial, dependendo do tipo de operação.
O direito civil estabelece as regras gerais aplicáveis às opera-
ções de crédito, como a capacidade das partes, a forma de contrata-
ção, os direitos e deveres das partes, entre outros aspectos.
177
O direito comercial regulamenta as operações de crédito rea-
lizadas por empresas, como o crédito bancário e as operações de
factoring.
Sujeito e objeto do Direito:
O sujeito de direito é todo aquele que possui direitos e obriga-
ções reconhecidos pela ordem jurídica. São exemplos de sujeitos de
direito as pessoas físicas (indivíduos) e as pessoas jurídicas (empre-
sas, associações, etc.).
O objeto de direito é aquilo sobre o qual incidem os direitos e
obrigações do sujeito de direito. Pode ser um bem material ou ima-
terial, como um imóvel, um contrato, uma patente, entre outros.
Fato e ato jurídico:
O fato jurídico é um acontecimento que produz consequências
no mundo jurídico, ou seja, que gera direitos e obrigações para as
partes envolvidas. Os fatos jurídicos podem ser naturais (como o
nascimento de uma pessoa) ou humanos (como a celebração de
um contrato).
O ato jurídico é uma manifestação de vontade que tem a in-
tenção de produzir efeitos no campo do direito. Pode ser um ato
unilateral, quando depende apenas da vontade de uma pessoa, ou
um ato bilateral (contrato), quando depende da vontade de duas ou
mais pessoas. Para que o ato jurídico seja válido, é necessário ob-
servar determinados requisitos legais, como forma válida, capacida-
de das partes, ausência de vícios de consentimento, entre outros.
CONTRATOS: CONCEITO DE CONTRATO, REQUISITOS
DOS CONTRATOS, CLASSIFICAÇÃO DOS CONTRATOS;
CONTRATOS NOMINADOS, CONTRATOS DE COMPRA
E VENDA, EMPRÉSTIMO, SOCIEDADE, FIANÇA,
CONTRATOS FORMAIS E INFORMAIS.
Os contratos são uma parte fundamental das relações jurídicas,
comerciais e pessoais no mundo moderno. Eles formam a base so-
bre a qual as partes acordam em realizar trocas de bens, serviços,
dinheiro, ou outros termos. O entendimento dos contratos, seus re-
quisitos e classificações é essencial para garantir que acordos sejam
legalmente válidos e executáveis.
Conceito e Requisitos dos Contratos
Um contrato é um acordo entre duas ou mais partes que cria
obrigações legais para serem cumpridas por ambas as partes. Para
ser considerado válido, um contrato deve atender a determinados
requisitos básicos:
• Capacidade das Partes: Todos os envolvidos devem ter a ca-
pacidade legal para contratar, o que geralmente exclui menores de
idade e pessoas com incapacidade mental.
• Consentimento: O acordo deve ser feito de forma voluntária,
sem coerção, fraude ou erro.
• Objeto: O objeto do contrato deve ser claro, possível, deter-
minado ou determinável, e legal.
• Forma: Embora muitos contratos possam ser feitos verbal-
mente, certos tipos de contratos devem ser feitos por escrito e, em
alguns casos, notariados ou registrados para serem válidos.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Classificação dos Contratos
Os contratos podem ser classificados de várias maneiras, de-
pendendo de sua natureza e dos termos acordados.
• Contratos Bilaterais e Unilaterais: Um contrato bilateral é aquele
em que ambas as partes se comprometem a cumprir obrigações, en-
quanto um unilateral envolve obrigação por apenas uma das partes.
• Contratos Onerosos e Gratuitos: Nos contratos onerosos,
ambas as partes se beneficiam e assumem obrigações, enquanto
nos gratuitos, apenas uma das partes obtém benefício sem assumir
contrapartidas.
• Contratos Comutativos e Aleatórios: Um contrato comutativo
tem prestações certas e determinadas para ambas as partes. Já os
contratos aleatórios envolvem elementos de risco e incerteza.
Contratos Nominados e Inominados
• Contratos Nominados: São aqueles que têm sua estrutura
e condições definidas por lei, como contratos de compra e venda,
empréstimo, sociedade, fiança, entre outros.
• Contratos Inominados: São acordos que não se enquadram
em categorias previamente estabelecidas pela lei, muitas vezes exi-
gindo mais negociação e personalização nos termos.
Tipos Específicos de Contratos
• Compra e Venda: Este é um contrato onde uma parte se com-
promete a transferir a propriedade de um bem ou serviço em troca
de um preço estipulado.
• Empréstimo: Pode ser de duas formas principais: comodato
(uso de bem não fungível, gratuito) e mútuo (transferência de pro-
priedade de bem fungível, geralmente com pagamento de juros).
• Sociedade: Um contrato onde duas ou mais pessoas se obri-
gam a contribuir com bens ou serviços para exercer uma atividade
econômica e dividir entre si os lucros.
• Fiança: Onde uma pessoa garante satisfazer a obrigação de
um devedor caso este não cumpra seu compromisso.
Contratos Formais e Informais
• Contratos Formais: São aqueles que exigem formalidades es-
peciais para sua validade, como escritura pública ou registro.
• Contratos Informais: São válidos sem necessidade de formali-
dades específicas, podendo ser até mesmo verbais, desde que res-
peitem os requisitos básicos de um contrato.
Entender essas diversas formas e requisitos de contratos é cru-
cial para a realização de transações seguras e para a proteção dos
direitos e interesses de todas as partes envolvidas.
INSTRUMENTOS DE FORMALIZAÇÃO DAS OPERAÇÕES
DE CRÉDITO. CONTRATOS POR INSTRUMENTO
PÚBLICO E PARTICULAR. CÉDULAS E NOTAS DE
CRÉDITO.
Os instrumentos de formalização das operações de crédito são
essenciais no setor financeiro, pois garantem a legalidade e a execu-
ção das transações de crédito. Entre os principais instrumentos uti-
lizados estão os contratos por instrumento público e particular, bem
como as cédulas e notas de crédito. Cada um desses instrumentos
possui características específicas e serve para diferentes propósitos
dentro do contexto de operações de crédito.
178
Contratos por Instrumento Público e Particular
Os contratos de crédito podem ser formalizados como instru-
mento público ou particular, dependendo da natureza da transação
e dos requisitos legais envolvidos.
• Contratos por Instrumento Público: São contratos formaliza-
dos em cartório, na presença de um tabelião. Têm a vantagem de
maior segurança jurídica, pois o tabelião assegura a autenticidade
do documento, a capacidade legal das partes e o cumprimento das
formalidades legais. São frequentemente exigidos em operações de
maior valor ou complexidade, como hipotecas ou financiamentos
de grande porte.
• Contratos por Instrumento Particular: São mais comuns em
operações de crédito e não requerem a formalização em cartório.
Basta que as partes envolvidas assinem o documento para que ele
tenha validade. Esses contratos são mais flexíveis e menos onero-
sos em termos de custos e tempo. Porém, podem oferecer menor
segurança em relação à autenticidade e ao cumprimento das obri-
gações, comparados aos contratos públicos.
Cédulas e Notas de Crédito
As cédulas e notas de crédito são títulos que formalizam as ope-
rações de crédito e têm grande importância no sistema financeiro.
• Cédulas de Crédito: São títulos representativos de dívida que
especificam os termos e condições sob os quais o crédito foi conce-
dido, incluindo valor, taxa de juros, prazo de pagamento, garantias,
entre outros. Exemplos incluem a Cédula de Crédito Bancário (CCB),
Cédula de Crédito Imobiliário (CCI) e Cédula de Crédito à Exporta-
ção (CCE). Esses títulos são negociáveis e podem ser utilizados para
obtenção de recursos ou refinanciamento da dívida.
• Notas de Crédito: As notas de crédito, como a Nota Promis-
sória, são compromissos de pagamento onde o emitente se com-
promete a pagar uma determinada quantia em uma data futura.
São amplamente utilizadas em operações de financiamento e em-
préstimos de curto prazo. A vantagem das notas de crédito é a sua
simplicidade e flexibilidade, sendo menos complexas que as cédulas
de crédito.
Ambos, cédulas e notas de crédito, são instrumentos negociá-
veis e podem ser cedidos ou transferidos a terceiros, o que facilita a
liquidez no mercado financeiro. Eles desempenham um papel cru-
cial na concessão de crédito, pois proporcionam um meio formal
e legalmente reconhecido de documentar as obrigações de paga-
mento.
A escolha entre estes diferentes instrumentos de formalização
depende da natureza da operação de crédito, da necessidade de se-
gurança jurídica, dos custos envolvidos e da preferência das partes.
Entender esses instrumentos é fundamental para profissionais do
setor bancário, empresas e indivíduos que buscam acessar crédito
no sistema financeiro.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
GARANTIAS. FIDEJUSSÓRIAS: FIANÇA E AVAL. REAIS:
HIPOTECA E PENHOR. ALIENAÇÃO FIDUCIÁRIA DE
BENS MÓVEIS.
As instituições financeiras ao analisar suas operações levam em
conta vários fatores e ao concluir pela viabilidade do negócio, fixa as
condições em que ele será realizado, definindo:
• valor liberado,
• prazo,
• encargos financeiros, e
• garantias.
A constituição de garantias visa gerar maior comprometimen-
to pessoal e patrimonial do tomador de recursos e aumentar, caso
o cliente se torne insolvente, a possibilidade de retorno do capital
emprestado.
A garantia assume papel acessório à decisão de crédito, não po-
dendo ser determinante para a realização do negócio, já que sua
execução é sabidamente onerosa e demorada.
O negócio de um banco não é cobrar judicialmente seus crédi-
tos; é emprestar bem e receber.
As garantias do Sistema Financeiro Nacional podem ser dividi-
das em 2 modalidades:
1. Garantias pessoais ou Garantias Fidejussórias que baseiam-
-se na confiança, isto é, se o devedor não pagar, uma terceira pes-
soa (que prestou a garantia pessoal) será obrigada a pagar no lugar
dele, onde temos o aval e a fiança.
Espécies:
Aval
O aval é a garantia de pagamento formal e solidária firmada por
terceiro em um título de crédito, onde os intervenientes são: o ava-
lista (aquele que presta o aval), o avalizado (aquele que recebe o
aval) e o credor. Para tanto, basta que se lance o aval no próprio
título ou na folha de alongamento. A simples assinatura no anverso
do título é suficiente para configurar o aval.
Considera-se não escrito o aval cancelado. Tratando-se de ga-
rantia solidária, implica que o avalista é coobrigado, isto é, é code-
vedor principal.
Fiança
Dá-se a fiança quando uma pessoa se obriga a satisfazer deter-
minada obrigação, caso o respectivo devedor não a cumpra.
A fiança é um contrato acessório; pode ser gratuito ou oneroso.
Os intervenientes são: o devedor (afiançado), o fiador (pessoa física
ou pessoa jurídica) e o credor.
Caso o devedor principal não cumpra a obrigação e o fiador ve-
nha a ser acionado para responder pela dívida, sem que antes te-
nha sido acionado aquele, poderá alegar o benefício de ordem para
que os bens do devedor sejam excutidos em primeiro lugar, salvo se
foi estipulada solidariedade no contrato de fiança.
O fiador tem a prerrogativa de renunciar a este direito.
A fiança só pode ser concedida pelo cônjuge quando o outro
der seu consentimento. A este requisito se dá o nome de outorga
uxória. A falta da autorização torna o ato anulável.
179
Fiança bancária
É um compromisso contratual pelo qual uma instituição finan-
ceira garante o cumprimento de obrigações de seus clientes. O pú-
blico alvo são as pessoas físicas e jurídicas. A fiança bancária é uma
obrigação por escrito (carta de fiança) assumida pelo banco, res-
ponsabilizando-se por dívida total ou parcial de cliente que queira
assumir uma obrigação perante terceiros.
Regulamentação do CMN estipula o limite máximo de exposição
por cliente a ser observado pelas instituições financeiras na presta-
ção de garantia de fiança bancária.
A vantagem se trabalhar com fiança bancária é que a garantia
oferecida pelos bancos goza de grande respeitabilidade no mundo
dos negócios. A fiança bancária está sujeita a cobrança de tarifas,
mas não se sujeita a cobrança de IOF, por tratar-se de um contrato.
2. Garantias reais que vinculam patrimônio ao cumprimento da
obrigação assumida pelo devedor. Recaem sobre bens móveis ou
imóveis do patrimônio do devedor ou de terceiros; se ele não pagar,
haverá um processo de execução em que será requerida a venda ju-
dicial do bem, pagando-se preferencialmente o credor, onde temos
o penhor, a hipoteca e a alienação fiduciária.
Espécies:
Penhor
É um direito real que consiste na tradição de coisa móvel, sus-
cetível de alienação, realizada pelo devedor ou por terceiro ao cre-
dor, a fim de garantir o pagamento do débito. Tem como sujeitos o
devedor pignoratício (pode ser tanto o sujeito passivo da obrigação
principal como terceiro que ofereça o ônus real) e o credor pignora-
tício (o que empresta o dinheiro).
Penhor mercantil
É caracterizando-se pela dispensa da tradição da coisa onerada,
ou seja, o devedor continua na sua posse, equiparando-se ao de-
positário para todos os efeitos. Visa garantir obrigação comercial.
Penhor mercantil é a garantia na qual o bem empenhado faz
parte integrante do negócio comercial. Pode abranger tanto esto-
ques de matérias-primas quanto estoques de produtos acabados.
Os estoques objeto de penhor mercantil são confiados a fiel deposi-
tário, que se torna responsável pela guarda, existência e conserva-
ção dos bens dados em garantia.
Hipoteca
A hipoteca é um direito real sobre um bem imóvel ou aos que
forem a ele equiparados, que tem por objetivo assegurar o paga-
mento de uma dívida.
A posse do bem gravado não se transfere ao credor.
A hipoteca abrange todas as acessões, melhoramentos ou cons-
truções no imóvel e deve ser registrada no Cartório de Registro de
Imóveis.
Podem ser objeto de hipoteca os imóveis, seus acessórios, as
estradas de ferro (linhas, estações, locomotivas e vagões), as minas
e pedreiras, os navios e os aviões.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Alienação fiduciária
Pelo contrato de alienação fiduciária, o devedor transfere ao
credor a propriedade de uma coisa móvel ou imóvel, até que a dí-
vida daquele seja inteiramente paga. O devedor é chamado fidu-
ciante e o credor denomina-se fiduciário. Uma vez completado o
pagamento, a propriedade do bem alienado volta ao fiduciante.
A alienação fiduciária de coisas móveis rege-se pelo Decreto-Lei
911/1969. Até a entrada em vigor do novo Código Civil os contra-
tos de empréstimos com garantia de alienação fiduciária de coisa
móvel só podiam ser pactuados entre instituições financeiras e o
financiado, pessoa física ou jurídica. A partir de da entrada em vigor
da Lei 9.514/97, passou a existir também a alienação fiduciária da
coisa imóvel.
A mora ou o inadimplemento do fiduciante possibilita ao fiduci-
ário requerer em juízo a busca e apreensão do bem móvel objeto do
contrato, para vendê-lo a terceiros e tornar efetiva a sua garantia.
Se o bem móvel não for encontrado na posse do fiduciante, a busca
e apreensão podem transformar-se em ação de depósito; se ele não
entregar a coisa, poderá ser considerado depositário infiel.
A lei faculta a venda da coisa independentemente de leilão, ava-
liação prévia ou interpelação do devedor. O credor deve aplicar o
preço da venda no pagamento de seu crédito e das despesas decor-
rentes, entregando ao devedor o saldo apurado, se houver.
Legislação sobre as garantias do Sistema Financeiro Nacional
Aval – código civil
(..)
Art. 897 O pagamento de título de crédito, que contenha obri-
gação de pagar soma determinada, pode ser garantido por aval.
Parágrafo único. É vedado o aval parcial.
Art. 898 O aval deve ser dado no verso ou no anverso do próprio
título.
§ 1° Para a validade do aval, dado no anverso do título, é sufi-
ciente a simples assinatura do avalista.
§ 2° Considera-se não escrito o aval cancelado.
Art. 899 O avalista equipara-se àquele cujo nome indicar; na
falta de indicação, ao emitente ou devedor final.
§ 1° Pagando o título, tem o avalista ação de regresso contra o
seu avalizado e demais coobrigados anteriores.
§ 2° Subsiste a responsabilidade do avalista, ainda que nula a
obrigação daquele a quem se equipara, a menos que a nulidade
decorra de vício de forma.
Art. 900 O aval posterior ao vencimento produz os mesmos efei-
tos do anteriormente dado.
(...)
Art. 1.647..., nenhum dos cônjuges pode, sem autorização do
outro, exceto no regime da separação absoluta:
...
III - prestar fiança ou aval.
(...)
180
Fiança – código civil
(...)
Art. 818 Pelo contrato de fiança, uma pessoa garante satisfazer
ao credor uma obrigação assumida pelo devedor, caso este não a
cumpra.
Art. 819 A fiança dar-se-á por escrito, e não admite interpreta-
ção extensiva.
Art. 820 Pode-se estipular a fiança, ainda que sem consentimen-
to do devedor ou contra a sua vontade.
Art. 821 As dívidas futuras podem ser objeto de fiança; mas o
fiador, neste caso, não será demandado senão depois que se fizer
certa e líquida a obrigação do principal devedor.
Art. 822 Não sendo limitada, a fiança compreenderá todos os
acessórios da dívida principal, inclusive as despesas judiciais, desde
a citação do fiador.
Art. 823 A fiança pode ser de valor inferior ao da obrigação
principal e contraída em condições menos onerosas, e, quando ex-
ceder o valor da dívida, ou for mais onerosa que ela, não valerá
senão até ao limite da obrigação afiançada.
Art. 824 As obrigações nulas não são suscetíveis de fiança, ex-
ceto se a nulidade resultar apenas de incapacidade pessoal do de-
vedor.
Parágrafo único. A exceção estabelecida neste artigo não
abrange o caso de mútuo feito a menor.
Art. 825 Quando alguém houver de oferecer fiador, o credor
não pode ser obrigado a aceitá-lo se não for pessoa idônea, domi-
ciliada no município onde tenha de prestar a fiança, e não possua
bens suficientes para cumprir a obrigação.
Art. 826 Se o fiador se tornar insolvente ou incapaz, poderá o
credor exigir que seja substituído.
Art. 827 O fiador demandado pelo pagamento da dívida tem
direito a exigir, até a contestação da lide, que sejam primeiro execu-
tados os bens do devedor.
Parágrafo único. O fiador que alegar o benefício de ordem, a
que se refere este artigo, deve nomear bens do devedor, sitos no
mesmo município, livres e desembargados, quantos bastem para
solver o débito.
Art. 828 Não aproveita este benefício ao fiador:
I - se ele o renunciou expressamente;
II - se se obrigou como principal pagador, ou devedor solidário;
III - se o devedor for insolvente, ou falido.
Art. 829 A fiança conjuntamente prestada a um só débito por
mais de uma pessoa importa o compromisso de solidariedade entre
elas, se declaradamente não se reservarem o benefício de divisão.
Parágrafo único. Estipulado este benefício, cada fiador respon-
de unicamente pela parte que, em proporção, lhe couber no paga-
mento.
Art. 830 Cada fiador pode fixar no contrato a parte da dívida
que toma sob sua responsabilidade, caso em que não será por mais
obrigado.
Art. 831 O fiador que pagar integralmente a dívida fica sub-ro-
gado nos direitos do credor; mas só poderá demandar a cada um
dos outros fiadores pela respectiva quota.
Parágrafo único. A parte do fiador insolvente distribuir-se-á pe-
los outros.
Art. 832 O devedor responde também perante o fiador por todas
as perdas e danos que este pagar, e pelos que sofrer em razão da fia
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 833 O fiador tem direito aos juros do desembolso pela taxa
estipulada na obrigação principal, e, não havendo taxa convencio-
nada, aos juros legais da mora.
Art. 834 Quando o credor, sem justa causa, demorar a execução
iniciada contra o devedor, poderá o fiador promover-lhe o anda-
mento.
Art. 835 O fiador poderá exonerar-se da fiança que tiver assi-
nado sem limitação de tempo, sempre que lhe convier, ficando obri-
gado por todos os efeitos da fiança, durante sessenta dias após a
notificação do credor.
Art. 836 A obrigação do fiador passa aos herdeiros; mas a res-
ponsabilidade da fiança se limita ao tempo decorrido até a morte
do fiador, e não pode ultrapassar as forças da herança.
Art. 837 O fiador pode opor ao credor as exceções que lhe forem
pessoais, e as extintivas da obrigação que competem ao devedor
principal, se não provierem simplesmente de incapacidade pessoal,
salvo o caso do mútuo feito a pessoa menor.
Art. 838 O fiador, ainda que solidário, ficará desobrigado:
I - se, sem consentimento seu, o credor conceder moratória ao
devedor;
II - se, por fato do credor, for impossível a sub-rogação nos seus
direitos e preferências;
III - se o credor, em pagamento da dívida, aceitar amigavelmen-
te do devedor objeto diverso do que este era obrigado a lhe dar,
ainda que depois venha a perdê-lo por evicção*.
Evicção: perda, parcial ou total, que sofre o adquirente duma
coisa em consequência da reivindicação judicial promovida pelo
verdadeiro dono ou possuidor.
Art. 839 Se for invocado o benefício da excussão e o devedor, re-
tardando-se a execução, cair em insolvência, ficará exonerado o fia-
dor que o invocou, se provar que os bens por ele indicados eram, ao
tempo da penhora, suficientes para a solução da dívida afiançada.
(...)
Art. 1.647, nenhum dos cônjuges pode, sem autorização do ou-
tro, exceto no regime da separação absoluta:
III - prestar fiança ou aval.
(...)
Penhor – código civil
(...)
Art. 1.431 Constitui-se o penhor pela transferência efetiva da
posse que, em garantia do débito ao credor ou a quem o represente,
faz o devedor, ou alguém por ele, de uma coisa móvel, suscetível de
alienação.
Parágrafo único. No penhor rural, industrial, mercantil e de ve-
ículos, as coisas empenhadas continuam em poder do devedor, que
as deve guardar e conservar.
Art. 1.432 O instrumento do penhor deverá ser levado a registro,
por qualquer dos contratantes; o do penhor comum será registrado
no Cartório de Títulos e Documentos.
Art. 1.433 O credor pignoratício tem direito:
I - à posse da coisa empenhada;
II - à retenção dela, até que o indenizem das despesas devida-
mente justificadas, que tiver feito, não sendo ocasionadas por culpa
sua;
III - ao ressarcimento do prejuízo que houver sofrido por vício
da coisa empenhada;
IV - a promover a execução judicial, ou a venda amigável, se
lhe permitir expressamente o contrato, ou lhe autorizar o devedor
mediante procuração;
181
V - a apropriar-se dos frutos da coisa empenhada que se encon-
tra em seu poder;
VI - a promover a venda antecipada, mediante prévia autori-
zação judicial, sempre que haja receio fundado de que a coisa em-
penhada se perca ou deteriore, devendo o preço ser depositado. O
dono da coisa empenhada pode impedir a venda antecipada, subs-
tituindo-a, ou oferecendo outra garantia real idônea.
Art. 1.434 O credor não pode ser constrangido a devolver a coisa
empenhada, ou uma parte dela, antes de ser integralmente pago,
podendo o juiz, a requerimento do proprietário, determinar que seja
vendida apenas uma das coisas, ou parte da coisa empenhada, su-
ficiente para o pagamento do credor
Art. 1.435 O credor pignoratício é obrigado:
I - à custódia da coisa, como depositário, e a ressarcir ao dono
a perda ou deterioração de que for culpado, podendo ser compen-
sada na dívida, até a concorrente quantia, a importância da respon-
sabilidade;
II - à defesa da posse da coisa empenhada e a dar ciência, ao
dono dela, das circunstâncias que tornarem necessário o exercício
de ação possessória;
III - a imputar o valor dos frutos, de que se apropriar (art. 1.433,
inciso V) nas despesas de guarda e conservação, nos juros e no capi-
tal da obrigação garantida, sucessivamente;
IV - a restituí-la, com os respectivos frutos e acessões, uma vez
paga a dívida;
V - a entregar o que sobeje do preço, quando a dívida for paga,
no caso do inciso IV do art. 1.433.
Art. 1.436 Extingue-se o penhor:
I - extinguindo-se a obrigação;
II - perecendo a coisa;
III - renunciando o credor;
IV - confundindo-se na mesma pessoa as qualidades de credor
e de dono da coisa;
V - dando-se a adjudicação judicial, a remissão ou a venda da
coisa empenhada, feita pelo credor ou por ele autorizada.
§ 1º Presume-se a renúncia do credor quando consentir na ven-
da particular do penhor sem reserva de preço, quando restituir a
sua posse ao devedor, ou quando anuir à sua substituição por outra
garantia.
§ 2º Operando-se a confusão tão-somente quanto a parte da
dívida pignoratícia, subsistirá inteiro o penhor quanto ao resto.
Art. 1.437 Produz efeitos a extinção do penhor depois de averba-
do o cancelamento do registro, à vista da respectiva prova.
Art. 1.438 Constitui-se o penhor rural mediante instrumento pú-
blico ou particular, registrado no Cartório de Registro de Imóveis
da circunscrição em que estiverem situadas as coisas empenhadas.
Parágrafo único. Prometendo pagar em dinheiro a dívida, que
garante com penhor rural, o devedor poderá emitir, em favor do
credor, cédula rural pignoratícia, na forma determinada em lei es-
pecial.
Art. 1.439. O penhor agrícola e o penhor pecuário não podem
ser convencionados por prazos superiores aos das obrigações ga-
rantidas. (Redação dada pela Lei nº 12.873, de 2013)
§ 1º Embora vencidos os prazos, permanece a garantia, enquan-
to subsistirem os bens que a constituem.
§ 2º A prorrogação deve ser averbada à margem do registro
respectivo, mediante requerimento do credor e do devedor.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 1.440 Se o prédio estiver hipotecado, o penhor rural poderá
constituir-se independentemente da anuência do credor hipotecá-
rio, mas não lhe prejudica o direito de preferência, nem restringe a
extensão da hipoteca, ao ser executada.
Art. 1.441 Tem o credor direito a verificar o estado das coisas
empenhadas, inspecionando-as onde se acharem, por si ou por pes-
soa que credenciar.
Art. 1.442 Podem ser objeto de penhor:
I - máquinas e instrumentos de agricultura;
II - colheitas pendentes, ou em via de formação;
III - frutos acondicionados ou armazenados;
IV - lenha cortada e carvão vegetal;
V - animais do serviço ordinário de estabelecimento agrícola.
Art. 1.443 O penhor agrícola que recai sobre colheita pendente,
ou em via de formação, abrange a imediatamente seguinte, no caso
de frustrar-se ou ser insuficiente a que se deu em garantia.
Parágrafo único. Se o credor não financiar a nova safra, poderá
o devedor constituir com outrem novo penhor, em quantia máxima
equivalente à do primeiro; o segundo penhor terá preferência sobre
o primeiro, abrangendo este apenas o excesso apurado na colheita
seguinte.
Art. 1.444 Podem ser objeto de penhor os animais que integram
a atividade pastoril, agrícola ou de lacticínios.
Art. 1.445 O devedor não poderá alienar os animais empenha-
dos sem prévio consentimento, por escrito, do credor.
Parágrafo único. Quando o devedor pretende alienar o gado
empenhado ou, por negligência, ameace prejudicar o credor, pode-
rá este requerer se depositem os animais sob a guarda de terceiro,
ou exigir que se lhe pague a dívida de imediato.
Art. 1.446 Os animais da mesma espécie, comprados para subs-
tituir os mortos, ficam sub-rogados no penhor.
Parágrafo único. Presume-se a substituição prevista neste arti-
go, mas não terá eficácia contra terceiros, se não constar de men-
ção adicional ao respectivo contrato, a qual deverá ser averbada.
Art. 1.447 Podem ser objeto de penhor máquinas, aparelhos,
materiais, instrumentos, instalados e em funcionamento, com os
acessórios ou sem eles; animais, utilizados na indústria; sal e bens
destinados à exploração das salinas; produtos de suinocultura, ani-
mais destinados à industrialização de carnes e derivados; matérias-
-primas e produtos industrializados.
Parágrafo único. Regula-se pelas disposições relativas aos ar-
mazéns gerais o penhor das mercadorias neles depositadas.
Art. 1.448 Constitui-se o penhor industrial, ou o mercantil, me-
diante instrumento público ou particular, registrado no Cartório de
Registro de Imóveis da circunscrição onde estiverem situadas as coi-
sas empenhadas.
Parágrafo único. Prometendo pagar em dinheiro a dívida, que
garante com penhor industrial ou mercantil, o devedor poderá emi-
tir, em favor do credor, cédula do respectivo crédito, na forma e para
os fins que a lei especial determinar.
Art. 1.449 O devedor não pode, sem o consentimento por escri-
to do credor, alterar as coisas empenhadas ou mudar-lhes a situa-
ção, nem delas dispor. O devedor que, anuindo o credor, alienar as
coisas empenhadas, deverá repor outros bens da mesma natureza,
que ficarão sub-rogados no penhor.
Art. 1.450 Tem o credor direito a verificar o estado das coisas
empenhadas, inspecionando-as onde se acharem, por si ou por pes-
soa que credenciar.
(...)
182
Hipoteca – código civil
(...)
Art. 1.473 Podem ser objeto de hipoteca:
I - os imóveis e os acessórios dos imóveis conjuntamente com
eles;
II - o domínio direto (diz respeito ao direito de dispor do imóvel);
III - o domínio útil (diz respeito ao direito de utilizar ou usufruir
do imóvel);
IV - as estradas de ferro;
V - os recursos naturais (as jazidas, minas e demais recursos
minerais) independentemente do solo onde se acham;
VI - os navios;
VII - as aeronaves.
VIII - o direito de uso especial para fins de moradia;
IX - o direito real de uso;
X - a propriedade superficiária (o domínio da construção ou da
plantação separado do solo).
Art. 1.474 A hipoteca abrange todas as acessões, melhoramen-
tos ou construções do imóvel. Subsistem os ônus reais constituídos e
registrados, anteriormente à hipoteca, sobre o mesmo imóvel.
Art. 1.475 É nula a cláusula que proíbe ao proprietário alienar
imóvel hipotecado.
Art. 1.476 O dono do imóvel hipotecado pode constituir outra
hipoteca sobre ele, mediante novo título, em favor do mesmo ou de
outro credor.
Art. 1.477 Salvo o caso de insolvência do devedor, o credor da
segunda hipoteca, embora vencida, não poderá executar o imóvel
antes de vencida a primeira.
Parágrafo único. Não se considera insolvente o devedor por fal-
tar ao pagamento das obrigações garantidas por hipotecas poste-
riores à primeira.
Art. 1.478. Se o devedor da obrigação garantida pela primeira
hipoteca não se oferecer, no vencimento, para pagá-la, o credor da
segunda pode promover-lhe a extinção, consignando a importância
e citando o primeiro credor para recebê-la e o devedor para pagá-
-la; se este não pagar, o segundo credor, efetuando o pagamento, se
sub-rogará nos direitos da hipoteca anterior, sem prejuízo dos que
lhe competirem contra o devedor comum.
Parágrafo único. Se o primeiro credor estiver promovendo a exe-
cução da hipoteca, o credor da segunda depositará a importância
do débito e as despesas judiciais.
Art. 1.479 O adquirente do imóvel hipotecado, desde que não
se tenha obrigado pessoalmente a pagar as dívidas aos credores
hipotecários, poderá exonerar-se da hipoteca, abandonando-lhes o
imóvel.
Art. 1.485 Mediante simples averbação, requerida por ambas
as partes, poderá prorrogar-se a hipoteca, até 30 (trinta) anos da
data do contrato. Desde que perfaça esse prazo, só poderá subsis-
tir o contrato de hipoteca reconstituindo-se por novo título e novo
registro; e, nesse caso, lhe será mantida a precedência, que então
lhe competir.
Art. 1.486 Podem o credor e o devedor, no ato constitutivo da hi-
poteca, autorizar a emissão da correspondente cédula hipotecária,
na forma e para os fins previstos em lei especial.
Art. 1.487 A hipoteca pode ser constituída para garantia de dívi-
da futura ou condicionada, desde que determinado o valor máximo
do crédito a ser garantido.
§ 1º Nos casos deste artigo, a execução da hipoteca dependerá
de prévia e expressa concordância do devedor quanto à verificação
da condição, ou ao montante da dívida.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 2º Havendo divergência entre o credor e o devedor, caberá
àquele fazer prova de seu crédito. Reconhecido este, o devedor res-
ponderá, inclusive, por perdas e danos, em razão da superveniente
desvalorização do imóvel.
Art. 1.492 As hipotecas serão registradas no cartório do lugar do
imóvel, ou no de cada um deles, se o título se referir a mais de um.
Parágrafo único. Compete aos interessados, exibido o título, re-
querer o registro da hipoteca.
Art. 1.493 Os registros e averbações seguirão a ordem em que
forem requeridas, verificando-se ela pela da sua numeração suces-
siva no protocolo.
Parágrafo único. O número de ordem determina a prioridade, e
esta a preferência entre as hipotecas.
Art. 1.494 Não se registrarão no mesmo dia duas hipotecas, ou
uma hipoteca e outro direito real, sobre o mesmo imóvel, em favor
de pessoas diversas, salvo se as escrituras, do mesmo dia, indicarem
a hora em que foram lavradas.
Art. 1.495 Quando se apresentar ao oficial do registro título de
hipoteca que mencione a constituição de anterior, não registrada,
sobrestará ele na inscrição da nova, depois de a prenotar, até trinta
dias, aguardando que o interessado inscreva a precedente; esgota-
do o prazo, sem que se requeira a inscrição desta, a hipoteca ulte-
rior será registrada e obterá preferência.
Art. 1.497 As hipotecas legais, de qualquer natureza, deverão
ser registradas e especializadas.
Art. 1.498 Vale o registro da hipoteca, enquanto a obrigação
perdurar; mas a especialização, em completando vinte anos, deve
ser renovada.
Art. 1.499 A hipoteca extingue-se:
I - pela extinção da obrigação principal;
II - pelo perecimento da coisa;
III - pela resolução da propriedade;
IV - pela renúncia do credor;
V - pela remição;
VI - pela arrematação ou adjudicação.
Art. 1.500 Extingue-se ainda a hipoteca com a averbação, no
Registro de Imóveis, do cancelamento do registro, à vista da res-
pectiva prova.
(...)
Alienação fiduciária de bens móveis -
DECRETO-LEI Nº 911, DE 1º DE OUTUBRO DE 196934
Altera a redação do art. 66, da Lei nº 4.728, de 14 de julho de
1965, estabelece normas de processo sôbre alienação fiduciária e
dá outras providências.
Art 1º A alienação fiduciária em garantia transfere ao credor
o domínio resolúvel e a posse indireta da coisa móvel alienada, in-
dependentemente da tradição efetiva do bem, tornando-se o alie-
nante ou devedor em possuidor direto e depositário com todas as
responsabilidades e encargos que lhe incumbem de acordo com a
lei civil e penal.
§ 1º A alienação fiduciária somente se prova por escrito e seu
instrumento, público ou particular, qualquer que seja o seu valor,
será obrigatoriamente arquivado, por cópia ou microfilme, no Re-
34 http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/decreto-lei/1965-1988/Del0911Compilado.
htm. Acessado em 04.01.2022
183
gistro de Títulos e Documentos do domicílio do credor, sob pena de
não valer contra terceiros, e conterá, além de outros dados, os se-
guintes:
a) o total da dívida ou sua estimativa;
b) o local e a data do pagamento;
c) a taxa de juros, as comissões cuja cobrança for permitida e,
eventualmente, a cláusula penal e a estipulação de correção mone-
tária, com indicação dos índices aplicáveis;
d) a descrição do bem objeto da alienação fiduciária e os ele-
mentos indispensáveis à sua identificação.
§ 2º Se, na data do instrumento de alienação fiduciária, o deve-
dor ainda não for proprietário da coisa objeto do contrato, o domí-
nio fiduciário desta se transferirá ao credor no momento da aquisi-
ção da propriedade pelo devedor, independentemente de qualquer
formalidade posterior.
§ 3º Se a coisa alienada em garantia não se identifica por nú-
meros, marcas e sinais indicados no instrumento de alienação fi-
duciária, cabe ao proprietário fiduciário o ônus da prova, contra
terceiros, da identidade dos bens do seu domínio que se encontram
em poder do devedor.
§ 4º No caso de inadimplemento da obrigação garantida, o pro-
prietário fiduciário pode vender a coisa a terceiros e aplicar preço
da venda no pagamento do seu crédito e das despesas decorrentes
da cobrança, entregando ao devedor o saldo porventura apurado,
se houver.
§ 5º Se o preço da venda da coisa não bastar para pagar o cré-
dito do proprietário fiduciário e despesas, na forma do parágrafo
anterior, o devedor continuará pessoalmente obrigado a pagar o
saldo devedor apurado.
§ 6º É nula a cláusula que autoriza o proprietário fiduciário a
ficar com a coisa alienada em garantia, se a dívida não for paga no
seu vencimento.
§ 7º Aplica-se à alienação fiduciária em garantia o disposto nos
artigos 758, 762, 763 e 802 do Código Civil, no que couber.
§ 8º O devedor que alienar, ou der em garantia a terceiros, coisa
que já alienara fiduciariamente em garantia, ficará sujeito à pena
prevista no art. 171, § 2º, inciso I, do Código Penal.
§ 9º Não se aplica à alienação fiduciária o disposto no artigo
1279 do Código Civil.
§ 10. A alienação fiduciária em garantia do veículo automotor
deverá, para fins probatórios, constar do certificado de Registro, a
que se refere o artigo 52 do Código Nacional de Trânsito.
Art. 2º No caso de inadimplemento ou mora nas obrigações
contratuais garantidas mediante alienação fiduciária, o proprietá-
rio fiduciário ou credor poderá vender a coisa a terceiros, indepen-
dentemente de leilão, hasta pública, avaliação prévia ou qualquer
outra medida judicial ou extrajudicial, salvo disposição expressa em
contrário prevista no contrato, devendo aplicar o preço da venda no
pagamento de seu crédito e das despesas decorrentes e entregar
ao devedor o saldo apurado, se houver, com a devida prestação de
contas. (Redação dada pela Lei nº 13.043, de 2014)
§ 1º O crédito a que se refere o presente artigo abrange o prin-
cipal, juros e comissões, além das taxas, cláusula penal e correção
monetária, quando expressamente convencionados pelas partes.
§ 2º A mora decorrerá do simples vencimento do prazo para pa-
gamento e poderá ser comprovada por carta registrada com aviso
de recebimento, não se exigindo que a assinatura constante do re-
ferido aviso seja a do próprio destinatário. (Redação dada pela Lei
nº 13.043, de 2014)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 3º A mora e o inadimplemento de obrigações contratuais ga-
rantidas por alienação fiduciária, ou a ocorrência legal ou conven-
cional de algum dos casos de antecipação de vencimento da dívida
facultarão ao credor considerar, de pleno direito, vencidas todas as
obrigações contratuais, independentemente de aviso ou notificação
judicial ou extrajudicial.
§ 4º Os procedimentos previstos no caput e no seu § 2º apli-
cam-se às operações de arrendamento mercantil previstas na forma
da Lei nº 6.099, de 12 de setembro de 1974. (Incluído pela Lei nº
13.043, de 2014)
Art. 3º O proprietário fiduciário ou credor poderá, desde que
comprovada a mora, na forma estabelecida pelo § 2º do art. 2º, ou
o inadimplemento, requerer contra o devedor ou terceiro a busca e
apreensão do bem alienado fiduciariamente, a qual será concedida
liminarmente, podendo ser apreciada em plantão judiciário. (Reda-
ção dada pela Lei nº 13.043, de 2014)
§ 1º Cinco dias após executada a liminar mencionada no caput,
consolidar-se-ão a propriedade e a posse plena e exclusiva do bem
no patrimônio do credor fiduciário, cabendo às repartições compe-
tentes, quando for o caso, expedir novo certificado de registro de
propriedade em nome do credor, ou de terceiro por ele indicado,
livre do ônus da propriedade fiduciária.
§ 2º No prazo do § 1º o devedor fiduciante poderá pagar a in-
tegralidade da dívida pendente, segundo os valores apresentados
pelo credor fiduciário na inicial, hipótese na qual o bem lhe será
restituído livre do ônus.
§ 3º O devedor fiduciante apresentará resposta no prazo de
quinze dias da execução da liminar.
§ 4º A resposta poderá ser apresentada ainda que o devedor
tenha se utilizado da faculdade do § 2º, caso entenda ter havido
pagamento a maior e desejar restituição.
§ 5º Da sentença cabe apelação apenas no efeito devolutivo.
§ 6º Na sentença que decretar a improcedência da ação de bus-
ca e apreensão, o juiz condenará o credor fiduciário ao pagamento
de multa, em favor do devedor fiduciante, equivalente a cinquenta
por cento do valor originalmente financiado, devidamente atualiza-
do, caso o bem já tenha sido alienado.
§ 7º A multa mencionada no § 6º não exclui a responsabilidade
do credor fiduciário por perdas e danos.
§ 8º A busca e apreensão prevista no presente artigo constitui
processo autônomo e independente de qualquer procedimento pos-
terior.
§ 9º Ao decretar a busca e apreensão de veículo, o juiz, caso
tenha acesso à base de dados do Registro Nacional de Veículos Au-
tomotores - RENAVAM, inserirá diretamente a restrição judicial na
base de dados do Renavam, bem como retirará tal restrição após a
apreensão. (Incluído pela Lei nº 13.043, de 2014)
§ 10. Caso o juiz não tenha acesso à base de dados prevista no
§ 9º, deverá oficiar ao departamento de trânsito competente para
que: (Incluído pela Lei nº 13.043, de 2014)
I - registre o gravame referente à decretação da busca e apreen-
são do veículo; e (Incluído pela Lei nº 13.043, de 2014)
II - retire o gravame após a apreensão do veículo. (Incluído pela
Lei nº 13.043, de 2014)
§ 11. O juiz também determinará a inserção do mandado a que
se refere o § 9o em banco próprio de mandados. (Incluído pela Lei
nº 13.043, de 2014)
184
§ 12. A parte interessada poderá requerer diretamente ao juízo
da comarca onde foi localizado o veículo com vistas à sua apreen-
são, sempre que o bem estiver em comarca distinta daquela da tra-
mitação da ação, bastando que em tal requerimento conste a cópia
da petição inicial da ação e, quando for o caso, a cópia do despacho
que concedeu a busca e apreensão do veículo. (Incluído pela Lei nº
13.043, de 2014)
§ 13. A apreensão do veículo será imediatamente comunicada
ao juízo, que intimará a instituição financeira para retirar o veículo
do local depositado no prazo máximo de 48 (quarenta e oito) horas.
(Incluído pela Lei nº 13.043, de 2014)
§ 14. O devedor, por ocasião do cumprimento do mandado de
busca e apreensão, deverá entregar o bem e seus respectivos docu-
mentos. (Incluído pela Lei nº 13.043, de 2014)
§ 15. As disposições deste artigo aplicam-se no caso de reinte-
gração de posse de veículos referente às operações de arrendamen-
to mercantil previstas na Lei nº 6.099, de 12 de setembro de 1974.
(Incluído pela Lei nº 13.043, de 2014)
Art. 4º Se o bem alienado fiduciariamente não for encontrado
ou não se achar na posse do devedor, o credor poderá requerer a
conversão do pedido de busca e apreensão, nos mesmos autos, em
ação de depósito, na forma prevista no Capítulo II, do Título I, do
Livro IV, do Código de Processo Civil.
Art. 5º Se o credor preferir recorrer à ação executiva, direta ou
a convertida na forma do art. 4º, ou, se for o caso ao executivo fis-
cal, serão penhorados, a critério do autor da ação, bens do devedor
quantos bastem para assegurar a execução. (Redação dada pela Lei
nº 13.043, de 2014)
(...)
Art. 7º-A. Não será aceito bloqueio judicial de bens constituídos
por alienação fiduciária nos termos deste Decreto-Lei, sendo que,
qualquer discussão sobre concursos de preferências deverá ser re-
solvida pelo valor da venda do bem, nos termos do art. 2º. (Incluído
pela Lei nº 13.043, de 2014)
LEI Nº 9.514, DE 20 DE NOVEMBRO DE 199735
Dispõe sobre o Sistema de Financiamento Imobiliário, institui a
alienação fiduciária de coisa imóvel e dá outras providências.
(...)
Art. 22. A alienação fiduciária regulada por esta Lei é o negócio
jurídico pelo qual o fiduciante, com o escopo de garantia de obriga-
ção própria ou de terceiro, contrata a transferência ao credor, ou
fiduciário, da propriedade resolúvel de coisa imóvel. (Redação dada
pela Lei nº 14.711, de 2023)
Art. 23º Constitui-se a propriedade fiduciária de coisa imóvel
mediante registro, no competente Registro de Imóveis, do contrato
que lhe serve de título.
§ 1º Parágrafo único. Com a constituição da propriedade fidu-
ciária, dá-se o desdobramento da posse, tornando-se o fiduciante
possuidor direto e o fiduciário possuidor indireto da coisa imóvel.
(Incluído pela Lei nº 14.620, de 2023)
35 http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/l9514.htm. Acessado em 04.01.2022
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 2º Caberá ao fiduciante a obrigação de arcar com o custo do
pagamento do Imposto sobre a Propriedade Predial e Territorial Ur-
bana (IPTU) incidente sobre o bem e das taxas condominiais existen-
tes. (Incluído pela Lei nº 14.620, de 2023)
Art. 24º O contrato que serve de título ao negócio fiduciário con-
terá:
I - o valor da dívida, sua estimação ou seu valor máximo; (Reda-
ção dada pela Lei nº 14.711, de 2023)
II - o prazo e as condições de reposição do empréstimo ou do
crédito do fiduciário;
III - a taxa de juros e os encargos incidentes;
IV - a cláusula de constituição da propriedade fiduciária, com a
descrição do imóvel objeto da alienação fiduciária e a indicação do
título e modo de aquisição;
V - a cláusula que assegure ao fiduciante a livre utilização, por
sua conta e risco, do imóvel objeto da alienação fiduciária, exceto a
hipótese de inadimplência; (Redação dada pela Lei nº 14.711, de
2023)VI - a indicação, para efeito de venda em público leilão, do
valor do imóvel e dos critérios para a respectiva revisão;
VI - a indicação, para efeito de venda em público leilão, do valor
do imóvel e dos critérios para a respectiva revisão;
VII - a cláusula que disponha sobre os procedimentos de que
tratam os arts. 26-A, 27 e 27-A desta Lei. (Redação dada pela Lei
nº 14.711, de 2023)
Parágrafo único (Revogado pela Medida Provisória nº 1.162, de
2023)
§ 1º Caso o valor do imóvel convencionado pelas partes nos
termos do inciso VI do caput seja inferior ao utilizado pelo órgão
competente como base de cálculo para a apuração do imposto so-
bre transmissão inter vivos, exigível por força da consolidação da
propriedade em nome do credor fiduciário, este último será o valor
mínimo para efeito de venda do imóvel no primeiro leilão. (Incluído
pela Medida Provisória nº 1.162, de 2023)
§ 2º Nos contratos firmados com cláusula de alienação fiduci-
ária em garantia, caberá ao fiduciante a obrigação de arcar com o
custo do pagamento do Imposto sobre a Propriedade Predial e Terri-
torial Urbana - IPTU incidente sobre o bem e das taxas condominiais
existentes. (Incluído pela Medida Provisória nº 1.162, de 2023)
Art. 25º Com o pagamento da dívida e seus encargos resolve-se,
nos termos deste artigo, a propriedade fiduciária do imóvel.
§ 1º No prazo de 30 (trinta) dias, contado da data de liquidação
da dívida, o fiduciário fornecerá o termo de quitação ao devedor
e, se for o caso, ao terceiro fiduciante. (Redação dada pela Lei nº
14.711, de 2023)
§ 1º-A O não fornecimento do termo de quitação no prazo pre-
visto no § 1º deste artigo acarretará multa ao fiduciário equivalente
a 0,5% (meio por cento) ao mês, ou fração, sobre o valor do con-
trato, que se reverterá em favor daquele a quem o termo não tiver
sido disponibilizado no referido prazo. (Incluído pela Lei nº 14.711,
de 2023)
§ 2º À vista do termo de quitação de que trata o parágrafo ante-
rior, o oficial do competente Registro de Imóveis efetuará o cancela-
mento do registro da propriedade fiduciária.
Art. 26. Vencida e não paga a dívida, no todo ou em parte, e
constituídos em mora o devedor e, se for o caso, o terceiro fidu-
ciante, será consolidada, nos termos deste artigo, a propriedade do
imóvel em nome do fiduciário. (Redação dada pela Lei nº 14.711,
de 2023)
185
§ 1º Para fins do disposto neste artigo, o devedor e, se for o caso,
o terceiro fiduciante serão intimados, a requerimento do fiduciário,
pelo oficial do registro de imóveis competente, a satisfazer, no prazo
de 15 (quinze) dias, a prestação vencida e aquelas que vencerem
até a data do pagamento, os juros convencionais, as penalidades
e os demais encargos contratuais, os encargos legais, inclusive os
tributos, as contribuições condominiais imputáveis ao imóvel e as
despesas de cobrança e de intimação. (Redação dada pela Lei nº
14.711, de 2023)
§ 1º-A Na hipótese de haver imóveis localizados em mais de
uma circunscrição imobiliária em garantia da mesma dívida, a inti-
mação para purgação da mora poderá ser requerida a qualquer um
dos registradores competentes e, uma vez realizada, importa em
cumprimento do requisito de intimação em todos os procedimentos
de excussão, desde que informe a totalidade da dívida e dos imó-
veis passíveis de consolidação de propriedade. (Incluído pela Lei nº
14.711, de 2023)
§ 2º O contrato poderá estabelecer o prazo de carência, após o
qual será expedida a intimação. (Redação dada pela Lei nº 14.711,
de 2023)
§ 2º-A Quando não for estabelecido o prazo de carência no con-
trato de que trata o § 2º deste artigo, este será de 15 (quinze) dias.
(Incluído pela Lei nº 14.711, de 2023)
Art. 27º Uma vez consolidada a propriedade em seu nome, o
fiduciário, no prazo de trinta dias, contados da data do registro de
que trata o § 7º do artigo anterior, promoverá público leilão para a
alienação do imóvel.
§ 1º Se, no primeiro público leilão, o maior lance oferecido for
inferior ao valor do imóvel, estipulado na forma do inciso VI do art.
24, será realizado o segundo leilão, nos quinze dias seguintes.
§ 2º No segundo leilão será aceito o maior lance oferecido des-
de que igual ou superior ao valor da dívida, das despesas, dos prê-
mios de seguro, dos encargos legais, inclusive tributos, e das contri-
buições condominiais.
§ 3º Para os fins do disposto neste artigo, entende-se por:
I - dívida: o saldo devedor da operação de alienação fiduciária,
na data do leilão, nele incluídos os juros convencionais, as penalida-
des e os demais encargos contratuais;
II - despesas: a soma das importâncias correspondentes aos
encargos e custas de intimação e as necessárias à realização do
público leilão, nestas compreendidas as relativas aos anúncios e à
comissão do leiloeiro.
§ 4º Nos cinco dias que se seguirem à venda do imóvel no leilão,
o credor entregará ao devedor a importância que sobejar, conside-
rando-se nela compreendido o valor da indenização de benfeitorias,
depois de deduzidos os valores da dívida e das despesas e encargos
de que tratam os §§ 2º e 3º, fato esse que importará em recíproca
quitação, não se aplicando o disposto na parte final do art. 516 do
Código Civil.
§ 5º Se, no segundo leilão, o maior lance oferecido não for igual
ou superior ao valor referido no § 2º, considerar-se-á extinta a dívi-
da e exonerado o credor da obrigação de que trata o § 4º.
§ 6º Na hipótese de que trata o parágrafo anterior, o credor,
no prazo de cinco dias a contar da data do segundo leilão, dará ao
devedor quitação da dívida, mediante termo próprio.
§ 7º Se o imóvel estiver locado, a locação poderá ser denunciada
com o prazo de trinta dias para desocupação, salvo se tiver havido
aquiescência por escrito do fiduciário, devendo a denúncia ser reali-
zada no prazo de noventa dias a contar da data da consolidação da
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
propriedade no fiduciário, devendo essa condição constar expressa-
mente em cláusula contratual específica, destacando-se das demais
por sua apresentação gráfica.
§ 8º Responde o fiduciante pelo pagamento dos impostos, ta-
xas, contribuições condominiais e quaisquer outros encargos que
recaiam ou venham a recair sobre o imóvel, cuja posse tenha sido
transferida para o fiduciário, nos termos deste artigo, até a data em
que o fiduciário vier a ser imitido na posse.
§ 3º A intimação será feita pessoalmente ao devedor e, se for o
caso, ao terceiro fiduciante, que por esse ato serão cientificados de
que, se a mora não for purgada no prazo legal, a propriedade será
consolidada no patrimônio do credor e o imóvel será levado a leilão
nos termos dos arts. 26-A, 27 e 27-A desta Lei, conforme o caso,
hipótese em que a intimação poderá ser promovida por solicitação
do oficial do registro de imóveis, por oficial de registro de títulos e
documentos da comarca da situação do imóvel ou do domicílio de
quem deva recebê-la, ou pelo correio, com aviso de recebimento,
situação em que se aplica, no que couber, o disposto no art. 160 da
Lei nº 6.015, de 31 de dezembro de 1973 (Lei de Registros Públicos).
(Redação dada pela Lei nº 14.711, de 2023)
§ 3o-A. Quando, por duas vezes, o oficial de registro de imó-
veis ou de registro de títulos e documentos ou o serventuário por
eles credenciado houver procurado o intimando em seu domicílio
ou residência sem o encontrar, deverá, havendo suspeita motivada
de ocultação, intimar qualquer pessoa da família ou, em sua falta,
qualquer vizinho de que, no dia útil imediato, retornará ao imóvel, a
fim de efetuar a intimação, na hora que designar, aplicando-se sub-
sidiariamente o disposto nos arts. 252, 253 e 254 da Lei no 13.105,
de 16 de março de 2015 (Código de Processo Civil). (Incluído pela
Lei nº 13.465, de 2017)
§ 3o-B. Nos condomínios edilícios ou outras espécies de conjun-
tos imobiliários com controle de acesso, a intimação de que trata o
§ 3o-A poderá ser feita ao funcionário da portaria responsável pelo
recebimento de correspondência. (Incluído pela Lei nº 13.465, de
2017)
§ 4º Quando o devedor ou, se for o caso, o terceiro fiduciante,
o cessionário, o representante legal ou o procurador regularmente
constituído encontrar-se em local ignorado, incerto ou inacessível, o
fato será certificado pelo serventuário encarregado da diligência e
informado ao oficial de registro de imóveis, que, à vista da certidão,
promoverá a intimação por edital publicado pelo período mínimo
de 3 (três) dias em jornal de maior circulação local ou em jornal de
comarca de fácil acesso, se o local não dispuser de imprensa diária,
contado o prazo para purgação da mora da data da última publica-
ção do edital. (Redação dada pela Lei nº 14.711, de 2023)
§ 4º-A É responsabilidade do devedor e, se for o caso, do terceiro
fiduciante informar ao credor fiduciário sobre a alteração de seu
domicílio. (Incluído pela Lei nº 14.711, de 2023)
§ 4º-B Presume-se que o devedor e, se for o caso, o terceiro fi-
duciante encontram-se em lugar ignorado quando não forem en-
contrados no local do imóvel dado em garantia nem no endereço
que tenham fornecido por último, observado que, na hipótese de o
devedor ter fornecido contato eletrônico no contrato, é imprescin-
dível o envio da intimação por essa via com, no mínimo, 15 (quinze)
dias de antecedência da realização de intimação edilícia. (Incluído
pela Lei nº 14.711, de 2023)
§ 4º-C Para fins do disposto no § 4º deste artigo, considera-se
lugar inacessível: (Incluído pela Lei nº 14.711, de 2023)
186
I - aquele em que o funcionário responsável pelo recebimento
de correspondência se recuse a atender a pessoa encarregada pela
intimação; ou (Incluído pela Lei nº 14.711, de 2023)
II - aquele em que não haja funcionário responsável pelo recebi-
mento de correspondência para atender a pessoa encarregada pela
intimação. (Incluído pela Lei nº 14.711, de 2023)
§ 5º Purgada a mora no Registro de Imóveis, convalescerá o
contrato de alienação fiduciária.
§ 6º O oficial do Registro de Imóveis, nos três dias seguintes à
purgação da mora, entregará ao fiduciário as importâncias recebi-
das, deduzidas as despesas de cobrança e de intimação.
§ 7o Decorrido o prazo de que trata o § 1o sem a purgação da
mora, o oficial do competente Registro de Imóveis, certificando esse
fato, promoverá a averbação, na matrícula do imóvel, da consoli-
dação da propriedade em nome do fiduciário, à vista da prova do
pagamento por este, do imposto de transmissão inter vivos e, se for
o caso, do laudêmio. (Redação dada pela Lei nº 10.931, de 2004)
§ 8o O fiduciante pode, com a anuência do fiduciário, dar seu
direito eventual ao imóvel em pagamento da dívida, dispensados
os procedimentos previstos no art. 27. (Incluído pela Lei nº 10.931,
de 2004)
Art. 28. A cessão do crédito objeto da alienação fiduciária impli-
cará a transferência, ao cessionário, de todos os direitos e obriga-
ções inerentes à propriedade fiduciária em garantia.
Art. 29. O fiduciante, com anuência expressa do fiduciário, po-
derá transmitir os direitos de que seja titular sobre o imóvel objeto
da alienação fiduciária em garantia, assumindo o adquirente as res-
pectivas obrigações.
Art. 30. É assegurada ao fiduciário, ao seu cessionário ou aos
seus sucessores, inclusive ao adquirente do imóvel por força do lei-
lão público de que tratam os arts. 26-A, 27 e 27-A, a reintegração
na posse do imóvel, que será concedida liminarmente, para deso-
cupação no prazo de 60 (sessenta) dias, desde que comprovada a
consolidação da propriedade em seu nome, na forma prevista no
art. 26 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº 14.711, de 2023)
Art. 31. O fiador ou terceiro interessado que pagar a dívida fi-
cará sub-rogado, de pleno direito, no crédito e na propriedade fi-
duciária.
Parágrafo único. Nos casos de transferência de financiamento
para outra instituição financeira, o pagamento da dívida à institui-
ção credora original poderá ser feito, a favor do mutuário, pela nova
instituição credora. (Incluído pela Lei nº 12.810, de 2013)
TÍTULOS DE CRÉDITO - NOTA PROMISSÓRIA,
DUPLICATA, CHEQUE.
Os títulos de crédito são documentos representativos de obri-
gações pecuniárias, não se confundindo com a obrigação, mas sim,
a representando. Digamos que o título de crédito é, antes de tudo,
um documento, no qual se materializa e se incorpora a promessa
da prestação futura a ser realizada pelo devedor, em pagamento da
prestação atual realizada pelo credor. Nem todo documento será
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
título de crédito; mas, todo título de crédito é, antes de tudo, um
documento, no qual se consigna a prestação futura prometida pelo
devedor.
Não adentrando em maiores discussões doutrinárias basica-
mente são divididos os principais títulos de crédito em: letra de
câmbio; nota promissória; cheque; duplicata comercial; duplicada
de serviços; conhecimento de depósito; warrant; letra hipotecária;
cédula rural pignoratícia; ações de sociedade por ações; debênture;
dentre outros.
1. Características do título de crédito
- Negociabilidade: facilidade com que o crédito pode circular.
Quando alguém emite um título de crédito, não está fazendo uma
promessa de pagamento dirigida exclusivamente ao beneficiário
original, mas para pessoa indeterminada que, na data do vencimen-
to, esteja com a posse do título.
- Executividade: os títulos gozam de maior eficiência em sua co-
brança. São títulos executivos extrajudiciais de acordo com o art.
784, I, do NCPC: a letra de câmbio, a nota promissória, a duplicata, a
debênture e o cheque. Basta, pois, sua apresentação em Juízo para
que se dê início ao processo de execução (cobrança), ficando dis-
pensada a prévia ação de conhecimento.
- Cartularidade: de acordo com o princípio da cartularidade, a
execução somente poderá ser ajuizada se acompanhada do título
de crédito original. As únicas defesas possíveis do executado (deve-
dor) serão aquelas fundadas em defeito de forma do título ou falta
de requisito necessário ao exercício da ação.
2. Classificação dos Títulos de Crédito
a) Quanto ao modelo: podem ser vinculados ou livres.
- Vinculados: devem atender a um padrão específico, definido
por lei, para a criação do título. Exemplo: cheque.
- Livres: são os títulos que não exigem um padrão obrigatório
de emissão, basta que conste os requisitos mínimos exigidos por lei.
Exemplo: letra de câmbio e nota promissória.
b) Quanto à estrutura: podem ser ordem de pagamento ou pro-
messa de pagamento.
- Ordem de pagamento: por esta estrutura o saque cambial dá
origem a três situações distintas: sacador ou emitente, que dá a or-
dem para que outra pessoa pague; sacado, que recebe a ordem e
deve cumpri-la; e o beneficiário, que recebe o valor descrito no títu-
lo. Exemplo: letra de câmbio, cheque.
- Promessa de pagamento: envolve apenas duas situações jurí-
dicas: promitente, que deve, e beneficiário, o credor que receberá a
dívida do promitente. Exemplo: nota promissória.
c) Quanto à natureza: podem ser títulos causais ou abstratos.
- Títulos causais: são aqueles que guardam vínculo com a causa
que lhes deu origem, constando expressamente no título a obriga-
ção pelo qual o título foi assumido, sendo assim, só poderão ser
emitidos se ocorrer o fato que a lei elegeu como uma possível causa
para o mesmo. Podem circular por endosso. Exemplo: duplicatas.
- Títulos abstratos: são aqueles que não mencionam a relação
que lhes deu origem, podendo ser criados por qualquer motivo.
Exemplo: letra de câmbio, cheque.
187
3. Constituição do Título de Crédito
a) Saque: Este instituto somente será encontrado pela emissão
de letras de câmbio, já que estas são ordens de pagamento que, por
meio do saque, criam três situações jurídicas distintas, sendo estas:
- a figura do sacador, o qual dá a ordem de pagamento e que
determina a quantia que deve ser paga;
- a figura do sacado, àquele para quem a ordem é dirigida, o
qual deve realizar o pagamento dentro das condições estabeleci-
das; e, por último,
- o tomador (beneficiário), credor da quantia mencionada no
título.
O saque, portanto, é o ato de criação, ou seja, da emissão da
letra de câmbio. Após esse ato, o tomador pode procurar o sacado
para receber do mesmo a quantia devida. Sendo que não tem por
única função emitir o título, mas também visa vincular o sacador
ao pagamento da letra de câmbio, assim sendo, caso o sacado não
pague a dívida ao tomador, este último poderá cobrá-la do próprio
sacador, que é o próprio devedor do título.
b) Aceite: É por meio deste que o sacado se compromete ao
pagamento do título ao beneficiário, na data do vencimento. Para
que seja válido este aceite deverá conter o nome e assinatura do
aceitante. Importante frisar que, se este aceite se der no verso do
título, deverá acompanhar a palavra “aceito” ou “aceitamos”, para
que não se confunda com endosso; mas se no anverso do título,
bastará a assinatura do aceitante.
O sacado/aceitante deverá ser civilmente capaz e não poderá
ser falido. Se este vier a falecer poderá o inventariante proceder o
aceite em nome dos sucessores daquele.
Havendo endossantes neste título, deverão estes responder
como devedores cambiários solidários e, assim sendo, deverão pa-
gar o que estabelece o título ao beneficiário, caso o sacado não o
aceite. O aceite é irretratável, ou seja, desde que produzido o saca-
do não poderá se eximir do pagamento da letra.
Prazo de respiro: é o prazo de um dia dado em virtude da pri-
meira apresentação do título para aceite do sacado. De acordo com
o art. 24, do anexo I, da Lei Uniforme da Letra de Câmbio: “o sacado
pode pedir que a letra lhe seja apresentada uma segunda vez no dia
seguinte ao da primeira apresentação”.
As letras com data certa para vencimento ou à vista dispensam a
apresentação para aceite, porque vencem no momento em que são
apresentadas, devendo ser feita em 1 (um) ano.
Será considerada a falta de aceite quando o sacado não for en-
contrado, estiver muito enfermo, não podendo, ao menos, expres-
sar-se, ou quando nega o aceite ao título expressamente. Diante
da recusa do aceite, o beneficiário deverá, a fim de receber o valor
representado pelo título, protestá-lo no primeiro dia útil seguinte,
já que esta recusa acarreta o vencimento antecipado do título. Po-
dendo o tomador perder o direito, se não protestar neste prazo, de
acionar os demais coobrigados cambiários. Sendo assim, verifica-se
que o protesto pressupõe a ausência do aceite.
O aceite deverá ser puro e simples, não podendo ser condicio-
nado, e poderá ser limitado de acordo com que o aceitante se obri-
gar nos termos do mesmo. A lei permite que o sacador estabeleça
uma cláusula de proibição de aceitação do aceite, tornando a letra
inaceitável. Com isso, deverá o beneficiário esperar até a data do
vencimento do título para apresentá-lo ao sacado, que só então, se
recusá-lo, poderá voltar-se ao sacador. Se, entretanto, antes da data
do vencimento o sacado aceitar o título, ele será válido.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Essa cláusula não será permitida quando a letra for sacada a certo termo da vista, pois quando isso ocorre o prazo do vencimento só
corre a partir da data do aceite.

c) Endosso: É a forma pela qual se transfere o direito de receber o valor que consta no título através da tradição da própria cártula.
De acordo com o art. 893 do Código Civil: “a transferência do título de crédito implica a de todos os direitos que lhe são inerentes” e,
por assim dizer, entende-se que não só a propriedade da letra que se transfere, como também a garantia de seu adimplemento.
Figuram dois sujeitos no endosso:
- endossante ou endossador: quem garante o pagamento do título transferido por endosso;
- endossatário ou adquirente: quem recebe por meio dessa transferência a letra de câmbio.

O endosso responsabiliza solidariamente o endossante ao pagamento do crédito descrito na cártula caso o sacado e sacador não
efetuem o pagamento. Portanto, se o devedor entregar a seu credor um título, por mera tradição e sem endosso, não estará vinculado ao
pagamento deste crédito caso as outras partes se tornem inadimplentes.

Poderá o endosso se apresentar:

- em preto: quando na própria letra traz a indicação do endossatário do crédito. Também conhecido por endosso nominal.
- em branco: quando apenas constar a assinatura do endossante, sem qualquer indicação de quem seja o endossatário. Deverá este
ser feito sempre no verso do título e se tornará um título ao portador.

Classificações doutrinárias de endosso:

- Endosso próprio: transfere ao endossatário não só a titularidade do crédito como também o exercício de seus direitos.
- Endosso impróprio: difere do anterior uma vez que não transfere a titularidade do crédito, mas tão somente o exercício de seus
direitos. Este se subdivide em:
- Endosso-mandato ou endosso-procuração: permite que o endossatário aja como representante do endossante, podendo exercer os
direitos inerentes ao título.
- Endosso-caução ou pignoratício: figura como mera garantia ao endossatário de uma dívida do endossante para com ele. Deve
sempre conter a cláusula: “valor em garantia” ou “valor em penhor”. Tendo, portanto, o endossante cumprido a obrigação para a qual se
destinou a garantia, poderá rever o título de crédito.

d) Cessão Civil: é a transferência de um título de crédito por meio diverso ao do endosso.

Diferenças de Endosso e Cessão Civil:

- Endosso: ato unilateral que só será admitido mediante assinatura e declaração contidas no título. Confere direitos autônomos ao
endossatário (direitos novos) e não poderá ser parcial.
- Cessão Civil: ato bilateral, por meio de um negócio jurídico; pode ser feita da mesma forma que qualquer outro contrato; confere
os direitos derivados de quem o cedeu e poderá ser parcial.

e) Aval: Disciplina o art. 30 da Lei Uniforme da Letra de Câmbio, “o pagamento de título de crédito, que contenha obrigação de pagar
soma determinada, pode ser garantido por aval”. Com isso, estabelece-se que aval é a garantia cambial, pela qual terceiro (avalista) firma
para com o avalizado, se responsabilizando pelo cumprimento do pagamento do título, se este último não o fizer.

Poderá o aval se apresentar:

- em preto: indica o avalizado nominalmente;
- em branco: não indica expressamente o avalizado, considerando, por conseguinte, o sacador como o mesmo.

É permitido o aval parcial ou limitado, segundo o art. 30 da Lei Uniforme.

O aval difere da fiança pelo fato desta última se caracterizar em contratos cíveis e não sob títulos de crédito, como a primeira.
Conceitua-se a fiança como um contrato acessório pelo qual a pessoa garante ao credor satisfazer a obrigação assumida pelo devedor
caso este não a cumpra, ao passo que a obrigação do avalista é autônoma, independente da do avalizado. A fiança produz mais efeitos que
o aval, uma vez que a posição do fiador adquire características de principal.
Por fim, cumpre ressaltar que a lei concede ao fiador o benefício de ordem, benefício este inexistente para o avalista.

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 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

4. Exigibilidade do Título de Crédito

a) Vencimento
O vencimento do título ocorrerá, ordinariamente, com o término normal do prazo, sob as seguintes formas elencadas pelo art. 6° do
Decreto. 2.044/1908:
a) à vista;
b) a dia certo;
c) a tempo certo da data;
d) a tempo certo da vista.
Ou, também, extraordinariamente, quando se dá pela interrupção do prazo por fato imprevisto e anormal, elencados no art. 19 da
mesma norma em questão.
a) falta ou recusa de aceite;
b) falência do aceitante.

b) Pagamento
É através do pagamento que se tem por extinta uma, algumas ou todas as obrigações declaradas no título de crédito. Pode-se dizer,
com isso, que o pagamento pode extinguir:
- algumas obrigações: se o pagamento é efetuado pelo coobrigado ou pelo avalista do aceitante, extingue-se a própria obrigação de
quem pagou e também a dos posteriores coobrigados;
- todas obrigações: se o pagamento é realizado pelo aceitante do título.

c) Protesto
É a prova literal de que o título foi apresentado a aceite ou a pagamento e que nenhuma dessas providências foram atendidas, pelo
sacado ou aceitante.
O protesto será levado a efeito por:
- falta ou recusa do aceite;
- falta ou recusa do pagamento;
- falta da devolução do título.

5. Dos Títulos de Crédito

A) Nota promissória: A Nota Promissória é um título de crédito no qual uma pessoa- sacador, emitente ou subscritor (obrigado prin-
cipal) firma, por escrito, uma promessa de pagamento para outra, beneficiário ou sacado, constante do documento, ou a sua ordem, uma
quantia em dinheiro. Está sujeita às mesmas normas aplicadas à letra de câmbio, com exceções previstas na Lei Uniforme. Enquanto a letra
de câmbio é uma ordem de pagamento, porque através dela o signatário (sacador) do título requisita a uma pessoa (sacado) o pagamento
de uma soma, a nota promissória é uma promessa de pagamento feita pelo próprio devedor que se obriga, dentro de certo prazo, ao pa-
gamento de uma soma pré-fixada. Passa a ser um título de crédito desde a sua emissão feita pelo devedor e o seu possuidor ou portador
poderá, logo após o vencimento, não sendo paga, propor ação executiva para recebê-la.
Por se tratar de um título autônomo que independe da indagação da causa que motivou a obrigação. “Nota promissória regularmente
emitida e avalizada, mesmo originária de um contrato particular, - decidiu o Tribunal - pode circular. Uma vez endossada, representa dívida
autônoma, com causa legítima” (in RT 659/150).
Em conclusão: nota promissória é uma promessa direta que o devedor faz ao credor, pois ela é emitida pelo devedor. Já a letra de câm-
bio é emitida por uma pessoa que dá uma ordem ao seu devedor (sacado) para pagar certa quantia a um terceiro. Quando a nota promis-
sória é emitida, intervêm, necessariamente, duas pessoas: o emitente que é o devedor, e o beneficiário, que é o credor. Além delas, podem
aparecer outras pessoas, como o “avalista”, que se obriga com o emitente, solidariamente, ao pagamento do título e o “endossatário”, ou
terceiro, em cujas mãos passa o título quando o credor o aliena.

São requisitos essenciais da nota promissória:

1. a denominação nota promissória;
2. a importância por extenso a ser paga;
3. o nome da pessoa a quem deve ser paga;
4. a assinatura de próprio punho do emitente (devedor) ou do mandatário especial. “Se a cambial foi emitida por procuração, observa-
dos os poderes outorgados, é considerada válida (Súmula 6 deste Tribunal)” (in RT 652/151).
Esses requisitos devem ser lançados por extenso no seu contexto, como acontece com a letra de câmbio; a assinatura do devedor deve
ficar do lado direito e no final; o nome do credor deve aparecer logo após a expressão “nota promissória” situada no centro do título. A
nota promissória não pode ser emitida ao portador. Um de seus requisitos essenciais é que ela contenha o nome do credor. “A nota pro-
missória ao portador não constitui, per se, título de dívida líquida e certa - decidiu certa vez o Tribunal - podendo, quando muito, auxiliar a
prova da obrigação assumida pelo signatário para com o autor, cobrável pela via ordinária, e não pela executiva” (in RT 598/213).

189
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Atualmente, a ação própria para a cobrança via ordinária é a “ação monitória”. Entretanto, nada impede que se emita a nota promis-
sória em branco, que poderá circular livremente. Somente no momento de ser apresentada em juízo, ou no Cartório de Protesto deve ser
colocado o nome do credor. O Tribunal já decidiu que não enseja execução o título incompleto, “por lhe faltar um requisito de forma” (in
RT 591/220).
“Se o credor não exercitar os poderes que lhe são conferidos no mandato tácito contido na emissão da nota promissória em branco,
deixando de complementá-la até o momento de sua cobrança, não se reconhece ao título a natureza cambial, tornando nula a execução
nele embasada” (in RT 588/210). O pagamento da promissória será feito no tempo indicado no próprio título. Se não se determina o prazo
para pagamento, entende-se que se trata de promissória à vista.

A nota promissória pode ser passada:

1. à vista;
2. em dia certo;
3. a tempo certo da data da emissão; neste caso, a data da emissão tem relevância.

Pelo art. 77 da Lei Uniforme, são aplicáveis à nota promissória todas as disposições da letra de câmbio, evidentemente no que não lhe
contrariem a natureza. Vale, assim, tudo o que for válido à letra de cambia aplica-se, mutatis mutantis, à nota promissória, no que diz res-
peito a endosso, aval, vencimento, pagamento, protesto, execução, etc. Exceto no que se refere ao aceite, pois na promissória não se utiliza
deste instituto, pela simples razão de que o próprio emitente da promissória equipara-se ao aceitante da letra de câmbio. É por isso que
a nota promissória é um título de crédito desde o seu nascedouro. A prescrição é de três anos do credor contra o emitente e o respectivo
avalista e, de um ano, a ação do portador contra o endossante.

B) Duplicata : A duplicata, título príncipe do direito brasileiro, como assim se refere o doutrinador Tullio Ascarelli, é um título de crédito
emitido pelo fornecedor de mercadoria ou serviço, correspondente a uma fatura de venda mercantil a prazo (da qual é cópia), e que, aceito
pelo comprador, é em geral descontado num banco, que efetua sua cobrança.
No sentido etimológico, duplicata significa cópia, traslado, reprodução. Contudo, o termo “duplicata” não pode ser interpretado ao pé
da letra, como cópia ou documento duplicado de outro, mas sim como título emitido com base em crédito decorrente da venda de merca-
doria ou prestação de serviços. Existe uma corrente que defende que se pode dizer que a duplicata já existia desde o Código Comercial de
1850. Era imposto aos comerciantes a emissão de fatura. Era a fatura-duplicata, a relação por escrito das mercadorias entregue.
Em 1908, a parte que disciplinava essa matéria foi revogada pelo Decreto nº 2.044 e, mais adiante, veio a ser tratada novamente por
vários decretos e leis. Atualmente, a emissão de duplicatas é disciplinada pela lei 5.474/68. Trata-se de título de crédito causal, que se
transmite por endosso, garante-se por aval e cobra-se por ação cambial. Assim, por estar também submetida aos institutos do endosso,
aceite e aval, aplicam-se subsidiariamente, à duplicata as regras da letra de câmbio. O empresário que quer emitir duplicatas é obrigado a
ter e escriturar o Livro de registro de Duplicatas, que deve ser conservado no seu próprio estabelecimento.
A duplicata caracteriza-se como um instrumento de saque do vendedor de mercadorias pela importância faturada ao comprador. Tra-
ta-se assim, de ordem de pagamento, assemelhando-se à letra de câmbio. Distingue-se desta porque, enquanto a letra é título abstrato
(pode ser sacada em qualquer situação, de acordo com a vontade do emitente), a duplicata é título causal que, para ser regular, deve ter
sido emitida sob o lastro de uma venda de mercadorias ou prestação de serviços, ou seja, embasada em fatura, que é a relação de mer-
cadorias vendidas, discriminadas por sua natureza, quantidade e preço, ou relação de serviços, também discriminados de acordo com a
respectiva qualidade, natureza e preço.
É um título padronizado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), através da resolução n. 102, e por isso deve conter:
I - A denominação “duplicata”;
II - A data de emissão;

190
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
III - O número de ordem;
IV - O número da fatura da qual foi extraída;
V - A data certa do vencimento ou a declaração de ser a dupli-
cata à vista;
VI - O nome e o domicilio do vendedor e do comprador;
VII - A importância a pagar, em algarismos e por extenso;
VIII - A cláusula à ordem (a cláusula “não à ordem” somente
pode ser inserida no título por endossante, e, como o vendedor
saca a seu favor, ele, necessariamente, é o primeiro endossante do
título);
IX - A declaração do reconhecimento de sua exatidão e da obri-
gação de pagá-la a ser assinada pelo comprador, como aceite cam-
bial (o comprador deve ser identificado com nome, domicílio e do-
cumento: RG, CPF etc.);
X - A assinatura do emitente (seguindo a indicação de seu nome
e domicílio).
A duplicata não pode compreender a mais de uma fatura e não
pode ser emitida a certo termo de vista, nem a certo termo de data,
uma vez que deve conter a data certa de vencimento.
Aceite e Pagamento
Para que ocorra o aceite, a duplicata deverá ser enviada ao sa-
cado na praça ou no lugar de seu estabelecimento, diretamente
pelo vendedor ou por intermédio de instituições financeiras, pro-
curadores ou correspondentes, dentro do prazo de 30 (trinta) dias
contados da data da sua emissão (art 6º da Lei 5.474/68). No caso
de remessa por intermédio de representantes, instituições finan-
ceiras, procuradores ou correspondentes, estes deverão apresentar
o título ao comprador dentro de 10 (dez) dias, contados da data
de seu recebimento na praça de pagamento. Se não for à vista, o
comprador terá, no máximo, 10 (dez) dias para devolver o título ao
apresentante, contados da data de apresentação, devendo a dupli-
cata estar devidamente assinada ou acompanhada de declarações,
por escrito, das razões da falta de aceite (art. 7º da Lei 5.474/68).
A duplicata é um título de aceite obrigatório, ou seja, o sacado,
em regra, está obrigado a aceitar a ordem do título. Ele somente
poderá negar o aceite da duplicata por motivo de:
I. Avaria ou não-recebimento das mercadorias, quando não ex-
pedidas ou não entregues por sua conta e risco;
II. Vícios, defeitos e diferença na qualidade ou na quantidade
das mercadorias devidamente comprovados;
III. Divergência nos prazos ou nos preços ajustados.
Em função do seu caráter obrigatório, o aceite da duplicata mer-
cantil pode ser discriminado em três categorias:
I. Aceite ordinário – Resulta da assinatura do comprador aposta
no local apropriado do título de crédito.
II. Aceite por comunicação – resulta da detenção da duplicata
mercantil pelo comprador autorizado por eventual instituição fi-
nanceira cobradora, com a comunicação, por escrito, ao vendedor,
de seu aceite.
III. Aceite por presunção – Resulta do recebimento das merca-
doria pelo comprador, desde que não tenha havido causa legal mo-
tivadora de recusa, com ou sem devolução do título ao vendedor.
A prova do pagamento da duplicata é o recibo passado pelo le-
gítimo portador, ou por seu representante com poderes especiais,
no verso do próprio título ou em documento separado com referên-
cia expressa à duplicata. Também se presume resgatada a duplicata
191
com a liquidação de cheque, a favor do estabelecimento endossatá-
rio, no qual conste, no verso, que seu valor se destina à amortização
ou liquidação da duplicata nele mencionada.
Aval
De acordo com o art. 12 da Lei 5.474/68, o pagamento da du-
plicata poderá ser assegurado por aval, sendo o avalista equiparado
àquele cujo nome indicar, caso não haja indicação, este será equi-
parado àquele cuja firma estiver aposta acima da sua, fora desses
casos, ao comprador.
Protesto
Poder-se-á efetuar o protesto de uma duplicata na praça de pa-
gamento constante do título pelas seguintes razões:
I - Falta de aceite;
II - Falta de devolução do título pelo comprador;
III -Falta de pagamento.
O fato de não ter sido protestado o título por falta de aceite
ou de devolução não elide a possibilidade de protesto por falta de
pagamento (art. 13, § 2º, da Lei n. 5.474/68). Como nas cambiais,
a consequência da falta de protesto dentro do prazo legal (30 dias
contados da data do seu vencimento) é a mesma, qual seja, a perda
do direito de regresso contra os endossantes e respectivos avalistas
do título (art. 13, § 4º).
Triplicata
A triplicata nada mais é do que uma cópia da duplicata que foi
perdida ou extraviada, possuindo os mesmos efeitos, requisitos e
formalidades da duplicata que substitui (art. 23). Geralmente é emi-
tida uma triplicata quando o comprador retém a duplicata original.
Cobrança
A duplicata aceita expressamente, como é título de crédito per-
feito e acabado, pode ser executada sem a exigência de maiores
formalidades. Basta a apresentação do título.
No entanto, a execução da duplicata aceita por presunção segue
regra diferente. Além da apresentação do título, são necessários o
protesto (mesmo que a execução se dirija contra o devedor princi-
pal) e o comprovante de entrega das mercadorias. Essa sistemática
está prevista no art. 15 da lei das duplicatas:
Art. 15. A cobrança judicial de duplicata ou triplicata será efe-
tuada de conformidade com o processo aplicável aos títulos execu-
tivos extrajudiciais, de que cogita o Livro II do Código de Processo
Civil, quando se tratar:
l - de duplicata ou triplicata aceita, protestada ou não;
II - de duplicata ou triplicata não aceita, contanto que, cumula-
tivamente:
a) haja sido protestada;
b) esteja acompanhada de documento hábil comprobatório da
entrega e recebimento da mercadoria; e
c) o sacado não tenha, comprovadamente, recusado o aceite,
no prazo, nas condições e pelos motivos previstos nos arts. 7º e 8º
desta Lei.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Prescrição
Nos termos do art. 18 da Lei n. 5.474/68, a pretensão à execução da duplicata prescreve: I- Em 3 anos, contados da data do vencimento
do título, contra o sacado e respectivos avalistas; II- Em 1 ano, contando da data do protesto, contra os endossantes e respectivos avalistas;
III- Em 1 ano, contando da data em que haja sido efetuado o pagamento do título, de qualquer dos coobrigados, uns contra os outros.

Duplicata De Serviços
As empresas individuais ou coletivas, fundações ou sociedades civis, bem como os profissionais liberais e aqueles que prestam serviços
de natureza eventual, poderão, também, emitir fatura e duplicata (art. 20). Na fatura será discriminada a natureza dos serviços prestados,
bem como a soma correspondente ao preço desses serviços (art. 20, § 1º). Nesse caso, o sacado poderá negar aceite ao título se: I- Os
serviços prestados não corresponderem efetivamente aos contratados; II- Forem comprovados vícios ou defeitos na qualidade dos serviços
prestados; III- Houver divergência quanto aos prazos e preços ajustados.

Duplicata Simulada
Nos termos do art. 172 do Código Penal, caracteriza crime de duplicata simulada a conduta de “emitir fatura, duplicata ou nota de ven-
da que não corresponda à mercadoria vendida, em quantidade ou qualidade, ou serviço prestado”. A pena é de detenção, de dois a quatro
anos e multa. Nas vendas a prazo, com a emissão da nota e da fatura, é possível que o vendedor emita uma duplicata que, por se tratar de
título de crédito, pode ser colocada em circulação. Assim, vendedor pode descontar antecipadamente o valor nela contido com terceira
pessoa (instituições financeiras na maioria das vezes), e esta, por ocasião do vencimento, receber do comprador a quantia respectiva. Se a
duplicata, fatura ou nota de venda for emitida sem que corresponda a uma efetiva venda ou serviço prestado, poderá gerar prejuízo para
quem a descontar. Isso porque, na data do vencimento da duplicata, é evidente que a pessoa que constar no título como adquirente da
mercadoria se negará a pagar o seu valor, já que, na realidade, nada adquiriu. Por isso, o legislador incrimina a simples conduta de “emitir”,
ainda que disso não advenha efetivo prejuízo para terceiros. Trata-se de crime formal, que se consuma com a simples emissão da duplicata,
fatura ou nota fiscal.

C) Documentos comerciais
Os documentos comerciais deverão ser fornecidos sempre que ocorrer o fornecimento de um bem ou prestação de serviços, ainda que
a saída ou a prestação do serviço esteja isenta ou imune do pagamento de impostos.
Para fins de lançamento do imposto, os contribuintes do ICMS são obrigados a utilizar os documentos fiscais instituídos pela legislação
tributária vigente, quando da ocorrência dos fatos geradores do imposto.

192
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Apesar da obrigatoriedade da emissão do documento fiscal ser do vendedor da mercadoria, os clientes, ou seja, aqueles a quem as
mercadorias estão destinadas, também são corresponsáveis pela sua emissão, pois de acordo com o Art. 148 do Regulamento do ICMS,
sempre que for obrigatória a emissão de documentos fiscais, aqueles a quem se destinarem essas mercadorias são obrigados a exigir tais
documentos dos que devam emiti-los, contendo todos os requisitos legais.

Observação: É importante enfatizar que a correta emissão da nota fiscal ou cupom fiscal assegura:
1 – Que o ICMS, imposto embutido no preço da mercadoria e pago pelo adquirente, seja recolhido aos cofres públicos;
2 – A certeza, para o adquirente do bem (cidadão, empresa, ou poder público), de que a sua compra está corretamente formalizada
em um documento que lhe assegura todos os direitos.

Nota fiscal
A nota fiscal é um documento fiscal que tem por fim o registro de uma transferência de propriedade sobre um bem ou uma atividade
comercial prestada por uma empresa a uma pessoa física ou outra empresa. Nas situações em que a nota fiscal registra transferência de
valor monetário entre as partes, a nota fiscal também destina-se ao recolhimento de impostos e a não utilização caracteriza sonegação fis-
cal. Entretanto, as notas fiscais podem também ser utilizadas em contextos mais amplos como na regularização de doações, transporte de
bens, empréstimos de bens, ou prestação de serviços sem benefício financeiro à empresa emissora. Uma nota fiscal também pode cancelar
a validade de outra nota fiscal, como por exemplo na devolução de produtos industrializados, outros cancelamentos ou cancelamento de
contratos de serviços e produtos.

O Convênio S/Nº, de 15 de dezembro de 1970, que cria o Sistema Nacional Integrado de Informações Econômico-Fiscais, traz em seus
artigos as principais características que devem conter a nota fiscal, vejamos:

(...)
Seção II
Da Nota Fiscal

Art. 18. Os estabelecimentos, excetuados os de produtores agropecuários, emitirão Nota Fiscal:

I - sempre que promoverem a saída de mercadorias;
II - na transmissão da propriedade das mercadorias, quando estas não devam transitar pelo estabelecimento transmitente.
III - sempre que, no estabelecimento, entrarem bens ou mercadorias, real ou simbolicamente, nas hipóteses do artigo 54.

Art. 19. A nota fiscal conterá, nos quadros e campos próprios, observada a disposição gráfica dos modelos 1 e 1-A, as seguintes indi-
cações:
I - no quadro “EMITENTE”:
a) o nome ou razão social;
b) o endereço;
c) o bairro ou distrito;
d) o Município;
e) a unidade da Federação;
f) o telefone e/ou fax;
g) o Código de Endereçamento Postal;
h) o número de inscrição no Cadastro Geral de Contribuintes do Ministério da Fazenda;
i) a natureza da operação de que decorrer a saída ou a entrada, tais como: venda, compra, transferência, devolução, importação, con-
signação, remessa (para fins de demonstração, de industrialização ou outra);
j) o Código Fiscal de Operações e Prestações - CFOP;
l) o número de inscrição estadual do substituto tributário na unidade da Federação em favor da qual é retido o imposto, quando for o
caso;
m) o número de inscrição estadual;
n) a denominação “NOTA FISCAL”;
o) a indicação da operação, se de entrada ou de saída;
p) o número de ordem da nota fiscal e, imediatamente abaixo, a expressão SÉRIE, acompanhada do número correspondente, se ado-
tada nos termos do inciso I do art. 11;
q) o número e destinação da via da nota fiscal;
r) a data-limite para emissão da nota fiscal ou a indicação “00.00.00”, quando o Estado não fizer uso da prerrogativa prevista no § 2º
do artigo 16, deste Convênio;
s) a data de emissão da nota fiscal;
t) a data da efetiva saída ou entrada da mercadoria no estabelecimento;
u) a hora da efetiva saída da mercadoria do estabelecimento;
II - no quadro “DESTINATÁRIO/REMETENTE”:
a) o nome ou razão social;

193
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
b) o número de inscrição no Cadastro Geral de Contribuintes ou
no Cadastro de Pessoas Físicas do Ministério da Fazenda;
c) o endereço;
d) o bairro ou distrito;
e) o Código de Endereçamento Postal;
f) o Município;
g) o telefone e/ou fax;
h) a unidade da Federação;
i) o número de inscrição estadual;
III - no quadro “FATURA”, se adotado pelo emitente, as indica-
ções previstas na legislação pertinente;
IV - no quadro “DADOS DO PRODUTO”:
a) o código adotado pelo estabelecimento para identificação do
produto;
b) a descrição dos produtos, compreendendo: nome, marca,
tipo, modelo, série, espécie, qualidade e demais elementos que
permitam sua perfeita identificação;
c) o código estabelecido na Nomenclatura Comum do Merco-
sul/Sistema Harmonizado - NCM/SH, nas operações realizadas por
estabelecimento industrial ou a ele equiparado, nos termos da le-
gislação federal, e nas operações de comércio exterior;
d) o Código de Situação Tributária - CST;
e) a unidade de medida utilizada para a quantificação dos pro-
dutos;
f) a quantidade dos produtos;
g) o valor unitário dos produtos;
h) o valor total dos produtos;
i) a alíquota do ICMS;
j) a alíquota do IPI, quando for o caso;
l) o valor do IPI, quando for o caso;
V - no quadro “CÁLCULO DO IMPOSTO”:
a) a base de cálculo total do ICMS;
b) o valor do ICMS incidente na operação;
c) a base de cálculo aplicada para a determinação do valor do
ICMS retido por substituição tributária, quando for o caso;
d) o valor do ICMS retido por substituição tributária, quando
for o caso;
e) o valor total dos produtos;
f) o valor do frete;
g) o valor do seguro;
h) o valor de outras despesas acessórias;
i) o valor total do IPI, quando for o caso;
j) o valor total da nota;
VI - no quadro “TRANSPORTADOR/VOLUMES TRANSPORTA-
DOS”:
a) o nome ou razão social do transportador e a expressão “AU-
TÔNOMO”, se for o caso;
b) a condição de pagamento do frete: se por conta do emitente
ou do destinatário;
c) a placa do veículo, no caso de transporte rodoviário, ou outro
elemento identificativo, nos demais casos;
d) a unidade da Federação de registro do veículo;
e) o número de inscrição do transportador no Cadastro Geral
de Contribuintes ou no Cadastro de Pessoas Físicas do Ministério
da Fazenda;
f) o endereço do transportador;
g) o Município do transportador;
h) a unidade da Federação do domicílio do transportador;
i) o número de inscrição estadual do transportador, quando for
o caso;
194
j) a quantidade de volumes transportados;
l) a espécie dos volumes transportados;
m) a marca dos volumes transportados;
n) a numeração dos volumes transportados;
o) o peso bruto dos volumes transportados;
p) o peso líquido dos volumes transportados;
VII - no quadro “DADOS ADICIONAIS”:
a) no campo “INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES” - outros da-
dos de interesse do emitente, tais como: número do pedido, ven-
dedor, emissor da nota fiscal, local de entrega, quando diverso do
endereço do destinatário nas hipóteses previstas na legislação, pro-
paganda, etc.;
b) no campo “RESERVADO AO FISCO” - indicações estabelecidas
pelo Fisco do Estado do emitente;
c) o número de controle do formulário, no caso de nota fiscal
emitida por processamento eletrônico de dados;
VIII - no rodapé ou na lateral direita da nota fiscal: o nome, o
endereço e os números de inscrição, estadual e no Cadastro Geral
de Contribuintes do Ministério da Fazenda, do impressor da nota; a
data e a quantidade da impressão; o número de ordem da primeira
e da última nota impressa e respectiva série, quando for o caso; e o
número da autorização para impressão de documentos fiscais;
IX - no comprovante de entrega dos produtos, que deverá inte-
grar apenas a 1ª via da nota fiscal, na forma de canhoto destacável:
a) a declaração de recebimento dos produtos;
b) a data do recebimento dos produtos;
c) a identificação e assinatura do recebedor dos produtos;
d) a expressão “NOTA FISCAL”;
e) o número de ordem da nota fiscal.
28,0 cm e 28,0 x 21,0 cm para os modelos 1 e 1-A, respecti-
vamente, e suas vias não poderão ser impressas em papel jornal,
observado o seguinte:
1. os quadros terão largura mínima de 20,3 cm, exceto os qua-
dros:
a) “DESTINATÁRIO/REMETENTE”, que terá largura mínima
de 17,2 cm;
b) “DADOS ADICIONAIS”, no modelo 1-A;
2. o campo “RESERVADO AO FISCO” terá tamanho mínimo
de 8,0 cm x 3,0 cm em qualquer sentido;
3. os campos “CGC”, “INSCRIÇÃO ESTADUAL DO SUBSTITUTO
TRIBUTÁRIO”, “INSCRIÇÃO ESTADUAL”, do quadro “EMITENTE”, e os
campos “CGC/CPF” e “INSCRIÇÃO ESTADUAL”, do quadro “DESTINA-
TÁRIO/REMETENTE”, terão largura mínima de 4,4 cm.
1. das alíneas “a” a “h”, “m”, “n”, “p”, “q” e “r” do inciso I, de-
vendo as indicações das alíneas “a”, “h” e “m” ser impressas, no
mínimo, em corpo “8”, não condensado;
2. do inciso VIII, devendo ser impressas, no mínimo, em corpo
“5”, não condensado;       
3. das alíneas “d” e “e” do inciso IX.
§ 3º As indicações a que se refere as alíneas “a” a “h” e “m” do
inciso I, poderão ser dispensadas de impressão tipográfica, a juízo
do fisco estadual da localização do remetente, desde que a nota
fiscal seja fornecida e visada pela repartição fiscal, hipótese em que
os dados a esta referentes serão inseridos no quadro “Emitente”,
e a sua denominação será “Nota Fiscal Avulsa”, observado, ainda:
1. o quadro “Destinatário/Remetente” será desdobrado em
quadros “Remetente” e “Destinatário”, com a inclusão de campos
destinados a identificar os códigos dos respectivos municípios;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
2. no quadro informações complementares, poderão ser incluí-
dos o código do Município do transportador e o valor do ICMS inci-
dente sobre o frete.
§ 4º Observados os requisitos da legislação pertinente, a nota
fiscal poderá ser emitida por processamento eletrônico de dados,
com:
1. as indicações das alíneas “b” a “h”, “m” e “p” do inciso I e da
alínea “e” do inciso IXimpressas por esse sistema;
2. espaço em branco de até 5,0 cm na margem superior, na hi-
pótese de uso de impressora matricial.
§ 5º As indicações a que se referem a alínea “l” do inciso Ie as
alíneas “c” e “d” do inciso V, só serão prestadas quando o emitente
da nota fiscal for o substituto tributário.
§ 6º Nas operações de exportação o campo destinado ao Mu-
nicípio, do quadro “DESTINATÁRIO/REMETENTE”, será preenchido
com a cidade e o país de destino.
A nota fiscal poderá servir como fatura, feita a inclusão dos ele-
mentos necessários no quadro “FATURA”, caso em que a denomina-
ção prevista nas alíneas “n” do inciso I e “d” do inciso IX, passa a ser
Nota Fiscal-Fatura;
§ 9º Serão dispensadas as indicações do inciso IVse estas cons-
tarem de romaneio, que passará a constituir parte inseparável da
nota fiscal, desde que obedecidos os requisitos abaixo:
1. o romaneio deverá conter, no mínimo, as indicações das alí-
neas “a” a “e”, “h”, “m”, “p”, “q”, “s” e “t” do inciso I; “a” a “d”, “f”,
“h” e “i” do inciso II; “j” do inciso V; “a”, “c” a “h” do inciso VIe
do inciso VIII;
2. a nota fiscal deverá conter as indicações do número e da data
do romaneio e, este, do número e da data daquela.
§ 10. A indicação da alínea “a”, do inciso IV:
1. deverá ser efetuada com os dígitos correspondentes ao códi-
go de barras, se o contribuinte utilizar o referido código para o seu
controle interno;
2. poderá ser dispensada, a critério da unidade da Federação
do emitente, hipótese em que a coluna “CÓDIGO PRODUTO”, no
quadro “DADOS DO PRODUTO” poderá ser suprimida.
§ 11. REVOGADO
§ 12. REVOGADO
§ 13. Os dados relativos ao Imposto sobre Serviços de Qualquer
Natureza serão inseridos, quando for o caso, entre os quadros “DA-
DOS DO PRODUTO” e “CÁLCULO DO IMPOSTO”, conforme legisla-
ção municipal, observado o disposto no item 4 do § 4º do artigo
7ºdo Convênio s/nº, de 15 de dezembro de 1970.
§ 14. Caso o transportador seja o próprio remetente ou o desti-
natário, esta circunstância será indicada no campo “NOME/RAZÃO
SOCIAL”, do quadro “TRANSPORTADOR/VOLUMES TRANSPORTA-
DOS”, com a expressão “Remetente” ou “Destinatário”, dispensadas
as indicações das alíneas “b” e “e” a “i” do inciso VI.
§ 15. Na nota fiscal emitida relativamente à saída de mercado-
rias em retorno ou em devolução deverão ser indicados, ainda, no
campo “INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES”, o número, a data da
emissão e o valor da operação do documento original.
§ 16. No campo “PLACA DO VEÍCULO” do quadro “TRANSPOR-
TADOR/VOLUMES TRANSPORTADOS”, deverá ser indicada a placa
do veículo tracionado, quando se tratar de reboque ou semirrebo-
que deste tipo de veículo, devendo a placa dos demais veículos tra-
cionados, quando houver, ser indicada no campo “INFORMAÇÕES
COMPLEMENTARES”.
195
17. A aposição de carimbos nas notas fiscais, quando do trânsi-
to da mercadoria, deve ser feita no verso das mesmas, salvo quan-
do forem carbonadas.
§ 18. Caso o campo “INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES” não
seja suficiente para conter as indicações exigidas, poderá ser utiliza-
do, excepcionalmente, o quadro “DADOS DO PRODUTO”, desde que
não prejudique a sua clareza.
§ 19. É permitida a inclusão de operações enquadradas em di-
ferentes códigos fiscais numa mesma nota fiscal, hipótese em que
estes serão indicados no campo “CFOP
§ 20. É permitida a indicação de informações complementares
de interesse do emitente, impressas tipograficamente no verso da
nota fiscal, hipótese em que sempre será reservado espaço, com a
dimensão mínima de 10 x15 cm, em qualquer sentido, para atendi-
mento ao disposto no § 17.
§ 21. O fisco poderá dispensar a inserção na Nota Fiscal, do ca-
nhoto destacável, comprovante da entrega da mercadoria, median-
te indicação na AIDF.
§ 22. A Nota Fiscal poderá ser impressa em tamanho inferior
ao estatuído no § 1º,exclusivamente nos casos de emissão por pro-
cessamento eletrônico de dados, desde que as indicações a serem
impressas quando da sua emissão sejam grafadas em, no máximo,
17 caracteres por polegada, sem prejuízo do disposto no § 2º.
§ 24. A critério da unidade da Federação, poderá ser exigida dos
estabelecimentos gráficos, em complemento às indicações constan-
tes do inciso VIII, a impressão do código da repartição fiscal a que
estiver vinculado o contribuinte.
§ 25. Em se tratando dos produtos classificados nos códigos 3003
e 3004 da Nomenclatura Brasileira de Mercadoria/Sistema Harmoni-
zado - NBM/SH, na descrição prevista na alínea “b” do inciso IV deste
artigo, deverá ser indicado o número do lote de fabricação a que a
unidade pertencer, devendo a discriminação ser feita em função dos
diferentes lotes de fabricação e respectivas quantidades e valores.
§ 26. A Nota Fiscal emitida por fabricante, importador ou distri-
buidor, relativamente à saída para estabelecimento atacadista ou
varejista, dos produtos classificados nos códigos 3002, 3003, 3004
e 3006.60 da Nomenclatura Brasileira de Mercadoria/Sistema Har-
monizado - NBM/SH, exceto se relativa às operações com produtos
veterinários, homeopáticos ou amostras grátis, deverá conter, na
descrição prevista na alínea “b” do inciso IV deste artigo, a indica-
ção do valor correspondente ao preço constante da tabela, suge-
rido pelo órgão competente para venda a consumidor e, na falta
deste preço, o valor correspondente ao preço máximo de venda a
consumidor sugerido ao público pelo estabelecimento industrial.
§ 27. Nas operações não alcançadas pelo disposto na alínea “c”
do inciso IV do caput deste artigo, será obrigatória somente a in-
dicação do correspondente capítulo da Nomenclatura Comum do
Mercosul/Sistema Harmonizado - NCM/SH. (Acrescido o § 28 ao
art. 19 pelo Ajuste SINIEF 01/14, efeitos a partir de 01.05.14).
§ 28. Tratando-se de destinatário não contribuinte do imposto, a
entrega da mercadoria em local situado na mesma unidade federa-
da de destino poderá ser efetuada em qualquer de seus domicílios
ou em domicílio de outra pessoa, desde que esta também não seja
contribuinte do imposto e o local da efetiva entrega esteja expressa-
mente indicado no documento fiscal relativo à operação (Acrescido o
§ 29 ao art. 19 pelo Ajuste SINIEF 01/14, efeitos a partir de 01.05.14).
§ 29. O disposto no parágrafo anterior não se aplica à mercado-
ria cuja entrega efetiva seja destinada a não contribuinte do impos-
to, situado ou domiciliado no Estado de Mato Grosso.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Art. 20. A Nota Fiscal será emitida:

I - antes de iniciada a saída das mercadorias;
II - no momento do fornecimento de alimentação, bebidas e outras mercadorias, em restaurantes, bares, cafés e estabelecimentos
similares;
III - antes da tradição real ou simbólica das mercadorias:
a) nos casos de transmissão de propriedade de mercadorias ou de títulos que as represente, quando estas não transitarem pelo esta-
belecimento do transmitente;
b) nos casos de ulterior transmissão de propriedade e de mercadorias, que tendo transitado pelo estabelecimento transmitente, deste
tenham saído sem o pagamento do Imposto sobre Produtos Industrializados e/ou Imposto de Circulação de Mercadorias, em decorrência
de locação ou de remessas para armazéns gerais ou depósitos fechados.
IV - relativamente à entrada de bens ou mercadorias, nos momentos definidos no artigo 56.
§ 1º Na Nota Fiscal emitida no caso de ulterior transmissão de propriedade de mercadorias, previstas na alínea “b” do inciso III, de-
verão ser mencionados o número, a série e subsérie e a data da Nota Fiscal emitida anteriormente por ocasião da saída das mercadorias.
§ 2º No caso de mercadorias de procedência estrangeira que, sem entrar em estabelecimento do importador ou arrematante, sejam
por este remetidas a terceiros, deverão o importador ou arrematante emitir Nota Fiscal, com a declaração de que as mercadorias sairão
diretamente da repartição federal em que se processou o desembaraço.

Art. 21. A Nota Fiscal, além das hipóteses previstas no artigo anterior, será também emitida:
I - no caso de mercadorias cuja unidade não possa ser transportada de uma só vez, desde que o Imposto sobre Produtos Industrializa-
dos e/ou o Imposto de Circulação de Mercadorias deva incidir sobre o todo;
II - no reajustamento de preço em virtude de contrato escrito de que decorra acréscimo do valor das mercadorias;
III - na regularização em virtude de diferença de preço ou de quantidade das mercadorias, quando efetuada no período de apuração
dos respectivos impostos em que tenha sido emitida a Nota Fiscal originária;
IV - para lançamento do Imposto sobre Produtos Industrializados e/ou do Imposto de Circulação de Mercadorias, não pagos nas épocas
próprias, em virtude de erro de cálculo ou de classificação fiscal, quando a regularização ocorrer no período de apuração dos respectivos
impostos em que tenha sido emitida a Nota Fiscal originária;
V - no caso de diferença apurada no estoque de selos especiais de controle fornecidos ao usuário, pelas repartições do Fisco federal,
para aplicação em seus produtos.
§ 1º Na hipótese do inciso I, serão observadas as seguintes normas:
1. a Nota Fiscal inicial será emitida se o preço de venda se estender para o todo sem indicação correspondente a cada peça ou parte;
a Nota Fiscal especificará o todo, com o lançamento do Imposto sobre Produtos Industrializados e destaque do Imposto de Circulação de
Mercadorias, devendo constar que a remessa será feita em peças ou partes.
2. a cada remessa corresponderá nova Nota Fiscal, sem lançamento do Imposto sobre Produtos Industrializados e destaque do Imposto
de Circulação de Mercadorias, mencionando-se o número, a série e subsérie e a data da Nota Fiscal inicial.
§ 2º Na hipótese do inciso II, a Nota Fiscal será emitida dentro de 3 (três) dias da data em que se efetivou o reajustamento do preço.
§ 3º Nas hipóteses dos incisos III e IV, se a regularização não se efetuar dentro dos prazos mencionados, a Nota Fiscal será também
emitida, sendo que as diferenças dos impostos devidos serão recolhidas em guias especiais, com as especificações necessárias da regulari-
zação; na via da Nota Fiscal presa ao talonário deverá constar essa circulação, mencionando-se o número e a data da guia de recolhimento.
§ 4º Para efeito de emissão da Nota Fiscal na hipótese do inciso V:
1. a falta de selos caracteriza saída de produtos sem a emissão de Nota Fiscal e sem pagamento do Imposto sobre Produtos Industria-
lizados e do Imposto de Circulação de Mercadorias;
2. o excesso de selos caracteriza saída de produtos sem aplicação do selo e sem pagamento do Imposto sobre Produtos Industrializados
e do Imposto de Circulação de Mercadorias.
§ 5º A emissão da Nota Fiscal na hipótese do inciso V somente será efetuada antes de qualquer procedimento do Fisco.
§ 6º (Revogado).

196
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Características da Nota Fiscal Eletrônica

A Nota Fiscal Eletrônica proposta possuirá as seguintes características:
- Documento digital, que atende aos padrões definidos na MP 2.200/01, no formato XML (Extended Markup Language);
- Garantia de autoria, integridade e irrefutabilidade, certificadas através de assinatura digital do emitente, definido pela Infraestrutura
de Chaves Públicas Brasileiras (ICP Brasil), no formato e-CNPJ;
- O arquivo da NF-e deverá seguir o leiaute de campos definido em legislação específica;
- A NF-e deverá conter um “código numérico”, obtido por meio de algoritmo fornecido pela administração tributária, que comporá a
“chave de aceso” de identificação da NF-e, juntamente com o CNPJ do emitente e número da NF-e;
- A NF-e, para poder ser válida, deverá ser enviada eletronicamente e autorizada pelo fisco, da circunscrição do contribuinte emissor,
antes de seu envio ao destinatário e antes da saída da mercadoria do estabelecimento;
- A transmissão da NF-e será efetivada, via Internet, por meio de protocolo de segurança ou criptografia;
- A NF-e transmitida para a SEFAZ não pode mais ser alterada, permitindo-se apenas, dentro de certas condições, seu cancelamento;
- As NF-e deverão ser emitidas em ordem consecutiva crescente e sem intervalos a partir do 1º número sequencial, sendo vedado a
duplicidade ou reaproveitamento dos números inutilizados ou cancelados;
- A critério das administrações tributárias, a NF-e poderá ter o seu recebimento confirmado pelo destinatário.

197
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

Fonte: https://pt.wikipedia.org/wiki/Nota_fiscal_eletr%C3%B4nica

Quadro atual da NF-e

Com a gradual adesão das empresas aos sistemas de documentos eletrônicos, a Secretaria da Fazenda (SEFAZ) verificou que a maioria
dos contribuintes deixou de utilizar o emissor gratuito e optou por soluções próprias, ou online.

Os passos para emitir NF-e são semelhantes, independentemente da alternativa usada:

1. Certificado digital:
O primeiro passo para emitir nota eletrônica é possuir um certificado digital, que assegura validade jurídica ao documento por permitir
confirmação de sua autenticidade. Há diversos órgãos autorizados como autoridades certificadoras pela ICP (Infraestrutura de Chaves
Públicas Brasileira).

2. Credenciamento na SEFAZ:
Mesmo usando um sistema próprio ou contratado, é preciso se credenciar junto à secretaria da fazenda para emitir NF-e. Cada estado
tem um procedimento específico, mas normalmente trata-se de um cadastro simples.

3. Escolha o emissor de NF-e:

Existem softwares que podem ser baixados em seu computador para emitir notas. Outra opção é usar serviços que rodam na nuvem e
podem ser acessados online a qualquer hora em um dispositivo conectado à Internet. O volume é um dos fatores a se considerar: empresas
que tiram um volume grande de notas têm mais motivos para adotar um emissor integrado a um sistema de faturamento ou sistema de
gestão, por exemplo.

198
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

4. Gere as notas conforme sua necessidade:

Com certificado digital adequado, credenciamento realizado junto à Sefaz e emissor de NF-e escolhido, sua empresa está pronta para
faturar. Vale a pena realizar testes para homologar as notas, mas é um processo simples para seu negócio funcionar normalmente.

A Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo firmou parceria com o Serviço Brasileiro de Apoio às Micro e Pequenas Empresas
(Sebrae) para atender uma parcela de contribuintes que ainda utiliza os emissores gratuitos de Nota Fiscal Eletrônica (NF-e) e do Conhe-
cimento de Transporte Eletrônico (CT-e). A Fazenda irá transferir ao Sebrae a solução gratuita e, a partir de julho de 2017, a instituição
passará a disponibilizar e atualizar as versões do aplicativo para as empresas. Até essa data a Fazenda paulista manterá o aplicativo em
funcionamento. Além do Sebrae, a Secretaria da Fazenda do Maranhão também oferecerá o serviço gratuito, a partir do código fonte
cedido ao governo maranhense pela Fazenda paulista.

O BANCO DO NORDESTE DO BRASIL S.A.: LEGISLAÇÃO BÁSICA, PROGRAMAS E INFORMAÇÕES GERAIS DE SUA
ATUAÇÃO COMO AGENTE IMPULSIONADOR DO DESENVOLVIMENTO SUSTENTÁVEL DA REGIÃO NORDESTE.

— Legislação básica, programas e informações gerais de sua atuação como agente impulsionador do desenvolvimento sustentável
da região nordeste
O Banco do Nordeste do Brasil S.A. é uma instituição financeira fundamental para o desenvolvimento socioeconômico da região Nor-
deste do Brasil. Este banco desempenha um papel crucial como agente impulsionador do desenvolvimento sustentável, implementando
uma série de programas e políticas direcionadas ao fortalecimento da economia local e à melhoria das condições de vida da população.

Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE)

O FNE é o principal instrumento financeiro utilizado pelo Banco do Nordeste, sendo uma parte integral da Política Nacional de De-
senvolvimento Regional (PNDR). Este fundo é um dos pilares do Plano Regional de Desenvolvimento do Nordeste (PRDNE), fornecendo
recursos financeiros essenciais para a região. O FNE visa a promoção do crescimento econômico e a redução das desigualdades regionais,
apoiando diversos setores, como agricultura, indústria, turismo e infraestrutura.

Programas de Microcrédito: Crediamigo e Agroamigo

O Crediamigo é reconhecido como o maior programa de microcrédito produtivo e orientado do Brasil. Ele tem como objetivo fornecer
crédito a empreendedores de pequeno porte, facilitando o acesso a recursos financeiros para o desenvolvimento de negócios e geração
de emprego e renda. Já o Agroamigo é um programa voltado para melhorar o perfil social e econômico das famílias do campo, oferecendo
crédito e apoio técnico para os agricultores familiares.

Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf)

O Pronaf é uma iniciativa que apoia a agricultura familiar, um segmento econômico vital para o Nordeste. O Banco do Nordeste atua
como agente financeiro principal deste programa na região, proporcionando crédito e assistência técnica aos agricultores familiares, visan-
do fortalecer este segmento e melhorar a segurança alimentar.

Programa de Desenvolvimento Territorial (Prodeter)

O Prodeter é uma iniciativa estratégica do Banco do Nordeste que combina políticas governamentais com iniciativas de desenvolvi-
mento local. O programa visa promover o planejamento, a implementação e a autogestão do processo de desenvolvimento sustentável
dos territórios, fortalecendo a economia local. Envolve a construção e implementação de planos de ação, fortalecimento da governança
local e territorial, e a integração de políticas públicas necessárias para o desenvolvimento.

Soluções Digitais e Governança

Além destes programas, o Banco do Nordeste oferece uma série de soluções digitais para facilitar o acesso aos seus serviços, tanto
para pessoas físicas quanto jurídicas. Com um forte enfoque em governança e planejamento empresarial, o banco busca direcionar esfor-
ços para o desenvolvimento da região, buscando reduzir as desigualdades regionais e promover mudanças significativas nas condições de
vida das pessoas.
O Banco do Nordeste, portanto, não apenas fornece recursos financeiros essenciais para o desenvolvimento da região Nordeste, mas
também desempenha um papel ativo na formulação e implementação de políticas e estratégias voltadas para o desenvolvimento susten-
tável. A instituição é um exemplo de como um banco pode contribuir significativamente para o progresso socioeconômico de uma região,
apoiando a inovação, o empreendedorismo e a inclusão financeira.
Para mais informações detalhadas sobre os programas, ações e a atuação do Banco do Nordeste, você pode visitar o Portal do Banco
do Nordeste (https://www.bnb.gov.br/).

199
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
ÉTICA APLICADA: ÉTICA, MORAL, VALORES E
VIRTUDES
Ética Aplicada é um campo da filosofia que se concentra na
aplicação prática de conceitos éticos e morais em situações do co-
tidiano. Este campo abrange uma ampla gama de áreas, incluindo
negócios, medicina, tecnologia e meio ambiente, enfatizando a im-
portância de tomar decisões conscientes e responsáveis. Para en-
tender melhor a Ética Aplicada, é essencial explorar os conceitos de
ética, moral, valores e virtudes, que formam a base deste campo.
Ética
Ética é o estudo dos princípios que governam o comportamen-
to humano em termos do certo e errado. Ela se concentra em nor-
mas, valores e crenças compartilhadas que orientam ações e deci-
sões. Em contextos profissionais ou pessoais, a ética ajuda a definir
padrões de conduta esperados e desejados.
Moral
Moral refere-se a regras e códigos de conduta que são adota-
dos por indivíduos ou grupos. A moral pode variar entre diferentes
culturas e sociedades, refletindo crenças e tradições locais. Enquan-
to a ética é mais teórica e filosófica, a moral é prática e aplicada,
influenciando diretamente as escolhas e ações das pessoas.
Valores
Valores são crenças fundamentais que orientam ou motivam
atitudes e ações. Eles expressam o que é importante para um indiví-
duo ou grupo e podem incluir conceitos como honestidade, integri-
dade, igualdade e respeito. Os valores são cruciais na ética aplicada,
pois fornecem a base para julgamentos e escolhas éticas.
Virtudes
Virtudes são qualidades ou traços de caráter considerados mo-
ralmente bons e desejáveis em uma pessoa. Incluem honestidade,
coragem, compaixão, generosidade e humildade. A virtude ética se
concentra no desenvolvimento de características pessoais que pro-
movem o bem-estar individual e coletivo.
Na Ética Aplicada, estes conceitos são utilizados para resolver
dilemas éticos em situações práticas. Por exemplo, em um ambien-
te de trabalho, um profissional pode se deparar com um dilema en-
tre seguir um procedimento padrão (ética) ou agir de acordo com
sua consciência pessoal (moral). Nesse contexto, os valores pesso-
ais e as virtudes do indivíduo desempenham um papel crucial em
sua decisão final.
Além disso, a ética aplicada é importante para estabelecer pa-
drões em profissões que têm um impacto direto na vida das pesso-
as, como na medicina ou no direito. Aqui, os profissionais devem
equilibrar suas responsabilidades éticas e morais com as necessida-
des e direitos de seus clientes ou pacientes.
Ética Aplicada é um campo vital que orienta indivíduos e orga-
nizações na tomada de decisões responsáveis e moralmente justas.
Ela envolve uma compreensão profunda de ética, moral, valores
e virtudes, e como esses conceitos podem ser usados para guiar
ações em um mundo complexo e em constante mudança.
200
NOÇÕES DE ÉTICA EMPRESARIAL E PROFISSIONAL
As noções de ética empresarial e profissional são fundamentais
no mundo dos negócios e nas diversas profissões, atuando como
um guia para a conduta e as decisões tomadas dentro e fora do am-
biente de trabalho. Esses conceitos estão intrinsecamente ligados
ao bom funcionamento das organizações e à manutenção de uma
sociedade justa e ordenada.
Ética Empresarial
A ética empresarial refere-se aos princípios e padrões que as
empresas seguem para garantir integridade e transparência em
suas operações. Ela abrange uma variedade de aspectos, incluindo,
mas não se limitando a:
Honestidade e Transparência: As empresas devem fornecer in-
formações verdadeiras sobre seus produtos, serviços e operações
financeiras.
Responsabilidade Social: Isso envolve o compromisso da em-
presa com o bem-estar da sociedade e do meio ambiente, indo
além do objetivo de lucro.
Justiça e Equidade: As práticas empresariais devem ser justas,
garantindo igualdade de oportunidades para funcionários, clientes
e parceiros de negócios.
Respeito pelas Leis e Regulamentos: Cumprimento rigoroso de
todas as leis e regulamentos aplicáveis.
Ética Profissional
A ética profissional, por outro lado, foca na conduta individual
dos profissionais em seus campos de trabalho. Ela orienta como os
indivíduos devem agir em situações profissionais, baseando-se em
valores como:
- Integridade: Manter um comportamento honesto e íntegro
em todas as atividades profissionais.
- Confidencialidade: Proteger informações sensíveis, respeitan-
do a privacidade de clientes e da empresa.
- Competência: Manter um alto nível de profissionalismo e co-
nhecimento na área de atuação.
- Respeito pelas Pessoas: Tratar colegas, clientes e outras par-
tes interessadas com respeito e dignidade.
Importância da Ética Empresarial e Profissional
- Construção de Confiança: Uma forte ética empresarial e pro-
fissional ajuda a construir confiança entre a empresa, seus funcio-
nários, clientes e outras partes interessadas.
- Sustentabilidade do Negócio: Empresas que adotam práticas
éticas tendem a ser mais sustentáveis a longo prazo.
- Melhoria da Imagem Corporativa: A ética no ambiente de tra-
balho melhora a imagem pública da empresa e pode ser um dife-
rencial competitivo.
- Prevenção de Conflitos Legais e Financeiros: Adotar uma pos-
tura ética ajuda a evitar litígios e problemas financeiros decorrentes
de práticas inadequadas.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
A ética empresarial e profissional não é apenas uma questão
de cumprir a lei ou seguir regras. Trata-se de cultivar uma cultura
de integridade e responsabilidade, que não só beneficia a empresa
e os profissionais individualmente, mas também a sociedade como
um todo. É um investimento na reputação e na sustentabilidade a
longo prazo de qualquer organização ou carreira profissional.
A GESTÃO DA ÉTICA NAS EMPRESAS PÚBLICAS E
PRIVADAS.
— A gestão da ética nas empresas públicas e privadas;
A gestão da ética em empresas públicas e privadas é um aspec-
to crucial que aborda como as organizações desenvolvem, imple-
mentam e mantêm políticas e práticas éticas. Este conceito é fun-
damental tanto para sustentar a integridade das operações quanto
para construir uma reputação positiva no mercado e na sociedade.
A abordagem da gestão da ética varia entre empresas públicas e
privadas devido às suas diferentes naturezas e objetivos.
Empresas Públicas
Nas empresas públicas, a gestão da ética frequentemente en-
volve considerações adicionais devido ao seu papel e responsabili-
dade perante o público e os stakeholders governamentais. Aspectos
chave incluem:
- Transparência e Prestação de Contas: Como entidades públi-
cas, há uma expectativa mais alta de transparência em suas opera-
ções. Isso inclui a gestão financeira, contratações e decisões ope-
racionais.
- Conformidade com Regulamentos Governamentais: Empre-
sas públicas devem aderir estritamente às leis e regulamentos,
muitas vezes sujeitas a escrutínio e auditorias governamentais mais
rigorosos.
- Interesse Público e Serviço: A tomada de decisão deve consi-
derar o bem-estar público e a ética no serviço público, colocando os
interesses da comunidade acima dos interesses empresariais.
Empresas Privadas
Nas empresas privadas, a gestão da ética também é vital, mas
com enfoque em aspectos ligeiramente diferentes, como:
- Cultura Corporativa Ética: A criação de uma cultura empresa-
rial que valoriza a ética, desde a liderança até os colaboradores, é
essencial. Isso envolve a incorporação de princípios éticos nas práti-
cas diárias e na tomada de decisão.
- Reputação e Competitividade no Mercado: Empresas privadas
muitas vezes usam a ética como um diferencial competitivo, melho-
rando a reputação e a confiança do consumidor.
- Responsabilidade Social Corporativa (RSC): Iniciativas de RSC
são cruciais para demonstrar compromisso ético, envolvendo-se
em práticas que beneficiam a sociedade e o meio ambiente.
Gestão da Ética em Ambos os Tipos de Empresas
Em ambos os cenários, a gestão eficaz da ética envolve:
- Códigos de Conduta e Políticas Éticas: Desenvolver e imple-
mentar códigos de conduta claros e políticas éticas que definem as
expectativas e orientam o comportamento de todos na organiza-
ção.
201
- Treinamento e Educação: Oferecer treinamento regular em
ética para garantir que todos os membros da organização enten-
dam as normas e práticas éticas.
- Canais de Comunicação e Denúncia: Estabelecer mecanismos
seguros e confidenciais para que os funcionários possam relatar
comportamentos antiéticos ou dilemas éticos.
- Avaliação e Monitoramento: Regularmente avaliar e moni-
torar a aderência às práticas éticas, ajustando políticas conforme
necessário para lidar com novos desafios éticos.
A gestão da ética é um processo contínuo que requer compro-
metimento e adaptação constantes. Empresas públicas e privadas,
embora enfrentem desafios únicos em relação à ética, comparti-
lham o objetivo comum de operar de maneira responsável e íntegra,
o que é crucial para o sucesso a longo prazo e a sustentabilidade.
CÓDIGO DE CONDUTA ÉTICA E INTEGRIDADE DO
BANCO DO NORDESTE DO BRASIL
CÓDIGO DE CONDUTA ÉTICA E INTEGRIDADE DO BANCO DO
NORDESTE DO BRASIL S.A.
CAPÍTULO I
DOS OBJETIVOS
Art. 1º O conteúdo deste Código está vinculado à missão, à
visão e aos valores que definem a identidade única do Banco do
Nordeste e representa o compromisso da instituição, dos seus ad-
ministradores, empregados, colaboradores e daqueles que atuam
ou prestam serviços em nome ou para o Banco com o alinhamento
dos padrões requeridos de comportamento pessoal e profissional
ao mais alto nível de ética e de integridade desejado para os proces-
sos e relacionamentos internos e externos da Instituição.
Art. 2º São objetivos deste Código:
I- Identificar e sistematizar os princípios e valores éticos e de in-
tegridade essenciais, que devem orientar os relacionamentos inter-
nos e externos e a condução das atividades do Banco do Nordeste;
II- A partir deste conjunto de princípios e valores, alinhar e ins-
pirar diretrizes e compromissos a serem expressos nas iniciativas,
políticas, programas e normas do Banco do Nordeste;
III- Servir como guia e inspiração para o estabelecimento de
uma linha de comportamento profissional dentro do padrão ético e
de integridade esperado pelo Banco do Nordeste e pela sociedade;
IV- Estabelecer os princípios de integridade para prevenção à
corrupção e a outros atos lesivos ao Banco do Nordeste, inclusive
como forma de realizar negócios responsáveis e sustentáveis;
V- Orientar a tomada de decisão em situações de conflitos ou
dilemas éticos;
VI- Servir como elemento norteador na busca constante de ga-
rantir a integridade das nossas ações e uma comunicação precisa,
oportuna e transparente com todas as partes interessadas;
VII- Orientar a participação de todos os agentes externos, públi-
cos e privados, em seus relacionamentos com o Banco do Nordeste;
VIII- Fortalecer, na dimensão ética, a imagem e a reputação da
instituição perante a sociedade;
IX- Ser referência nas análises e apurações de eventuais infra-
ções éticas ou de integridade.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CAPÍTULO II
DO PÚBLICO-ALVO
Art. 3º Este Código aplica-se ao seguinte público-alvo, para o
qual o referencial ético aqui apresentado deve, obrigatoriamente,
balizar a condução de suas atividades e relacionamentos, seja no
mundo real ou no mundo virtual.
I- Membros dos órgãos estatutários:
a)Membros do Conselho de Administração;
b)Membros da Diretoria Executiva;
c)Membros do Conselho Fiscal;
d)Membros do Comitê de Auditoria;
e)Membros do Comitê de Pessoas, Elegibilidade, Sucessão e
Remuneração; e
f)Comitê de Sustentabilidade, Riscos e de Capital.
II- Empregados;
III- Colaboradores:
a)Terceirizados;
b)Bolsistas;
c)Jovens aprendizes.
IV- Fornecedores;
V- Parceiros e pessoas físicas prestadoras de serviços, bem
como profissionais de empresas contratadas ou parceiras que de-
senvolvam suas atividades, ou parte delas, nas dependências do
Banco do Nordeste;
VI-Pessoas que atuem em nome do Banco do Nordeste, mesmo
que de forma temporária, recebendo ou não remuneração sobre
essa atuação.
Art.4º São considerados agentes externos e devem observar o
que está disciplinado neste Código, no que couber:
a) Clientes;
b) Usuários de serviços;
c) Empregados da Caixa de Previdência dos Funcionários do
Banco do Nordeste do Brasil – Capef e do Grupo Caixa de Assistên-
cia dos Funcionários do Banco do Nordeste – Grupo Camed;
d) Empregados das instituições parceiras e patrocinadas;
e) Representantes de órgãos de regulação e controle, bem
como de empresas de auditoria externa, no exercício de suas ativi-
dades nas dependências do Banco do Nordeste;
f) Pessoas que atuem para o Banco do Nordeste, mesmo que
de forma temporária, recebendo ou não remuneração.
CAPÍTULO III
DA MISSÃO E DOS PRINCÍPIOS E VALORES ÉTICOS FUNDA-
MENTAIS
Art. 5º A missão do Banco do Nordeste é atuar como o banco
de desenvolvimento da Região Nordeste.
Parágrafo único: O Banco tem por objeto social a promoção do
desenvolvimento e a circulação de bens por meio da prestação de
assistência financeira, de serviços, técnica e de capacitação a em-
preendimentos de interesse econômico e social.
Art. 6º Os princípios e valores que fundamentam a atuação dos
diversos agentes submetidos a este Código são os seguintes:
202
I- Ética, como princípio fundamental para o aprimoramento
contínuo da atuação, dos comportamentos e das atitudes do ser
humano, sendo pré-requisito e suporte para a confiança pública;
II- Legalidade (atuação sempre conforme as leis), Impessoalida-
de (prevalência do interesse público sobre interesses particulares),
Moralidade (conduta pautada por padrões éticos de boa-fé, decoro,
lealdade, honestidade e probidade na busca sempre do bem co-
mum), Publicidade (ampla divulgação dos atos da Instituição para a
sociedade) e Eficiência (melhor desempenho com economicidade,
redução de desperdícios, qualidade, rapidez, produtividade e ren-
dimento funcional para melhores resultados) como princípios esta-
belecidos na Constituição da República Federativa do Brasil para a
Administração Pública;
III- Justiça, Governança, Honestidade, Sustentabilidade, Igual-
dade, Compromisso, Democracia, Transparência, Respeito, Coope-
ração, Confiança, Disciplina e Civilidade como valores institucionais
que devem reger todos os relacionamentos e processos do Banco
do Nordeste;
IV- Meritocracia, Integridade, Inovação e Foco nos Clientes e
Resultados como princípios de gestão;
V- Todas as pessoas devem ser tratadas com igualdade, sen-
do inadmissível qualquer forma de discriminação, seja de origem
social, cultural, étnica, sexual, ou relativa a questão de cor, idade,
religião, idioma, convicção filosófica ou política, orientação sexual,
identidade de gênero, estado civil, condição física e psíquica, ori-
gem, grau de escolaridade, formação, aparência e nacionalidade;
VI- A convivência no ambiente de trabalho deve ser harmonio-
sa e produtiva, baseada na equidade, no respeito mútuo, na cordia-
lidade, na colaboração e no espírito de equipe, independentemente
do cargo ou função;
VII- Ambientes de trabalho saudáveis e seguros são indispensá-
veis para a garantia do bem-estar de empregados e colaboradores
e para a adequada prestação de serviços para clientes e usuários;
VIII- A corrupção, em todas as suas formas, bem como as prá-
ticas fraudulentas, o nepotismo, o conflito de interesses, os atos ilí-
citos ou criminosos de toda ordem são incompatíveis com o padrão
ético do Banco do Nordeste, devendo ser repudiados, combatidos e
denunciados às instâncias competentes;
IX- Os direitos humanos fundamentais devem ser respeitados,
não sendo admitido qualquer ato que afronte a dignidade das pes-
soas e a igualdade de direitos entre elas; X Repúdio a todas as pres-
sões ou tentativas de interferência política, internas ou externas,
que visem obter quaisquer favores, benesses ou vantagens indevi-
das em decorrência de ações imorais, ilegais, aéticas ou em desa-
cordo com os normativos internos;
XI- Responsabilidade socioambiental como um conjunto de
compromissos, princípios e diretrizes de atuação fundamentais
para o desenvolvimento sustentável e que orientam o Banco do
Nordeste, como banco de desenvolvimento, na aplicação do crédito
e em seus processos internos de trabalho;
XIII- senção e imparcialidade no exercício das atividades e na
condução dos relacionamentos institucionais e interpessoais, não
usando a posição dentro do Banco do Nordeste para a obtenção de
benefícios ou vantagens para si ou para terceiros;
XIII- A exploração do trabalho infantil e a utilização do trabalho
análogo à escravidão são práticas repudiadas pelo Banco do Nor-
deste;
XIV- Zelo permanente de todos pela imagem e integridade ins-
titucional do Banco do Nordeste;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
XV- Atitudes e comportamentos baseados sempre no com-
promisso inalienável de buscar fazer sempre o melhor, o que inclui
atuar com espírito público, elevado senso de responsabilidade e de
acordo com o disposto neste Código, nas normas internas e na le-
gislação vigente.
Art. 7º Todas as políticas e iniciativas institucionais devem pau-
tar-se, no que couber, no conteúdo deste Código de Conduta Ética
e Integridade, respeitando todos os seus dispositivos, não sendo
admitido qualquer regramento interno que contrarie o que este Có-
digo estabelece.
CAPÍTULO IV
NAS RELACÕES COM CLIENTES E USUÁRIOS
Art. 8º As interações com clientes e usuários são orientadas pe-
las diretrizes e compromissos da Política de Relacionamento com
Clientes e Usuários de Produtos e Serviços Financeiros do Banco do
Nordeste e devem ser regidas pelos seguintes princípios:
I. Integridade;
II. Conformidade;
III.Confiabilidade;
IV. Segurança e sigilo das transações;
V. Legitimidade das operações contratadas e dos serviços pres-
tados;
VI.Respeito;
VII.Equidade;
VIII.Cortesia;
IX.Diligência;
X.Responsabilidade;
XI.Transparência;
XII.Receptividade a sugestões e críticas;
XIII.Privacidade e proteção de dados;
XIV.Observância de princípios e normas pertinentes aos direi-
tos do consumidor.
Art. 9º Na realização de negócios, empregados e colaboradores
do Banco do Nordeste devem seguir, além dos princípios e valores
apresentados no artigo 6° anterior, as seguintes orientações:
I -Dispensar tratamento justo e equitativo a clientes e usuários,
considerando seus perfis de relacionamento e vulnerabilidades as-
sociadas;
II- Oferecer produtos e serviços adequados às necessidades de
clientes e usuários de cada segmento;
III- Fornecer, de forma clara, precisa e tempestiva, as informa-
ções necessárias à livre escolha e à tomada de decisões por parte
de clientes e usuários, explicitando, inclusive, direitos e deveres,
responsabilidades, custos ou ônus, penalidades e eventuais riscos
existentes na execução de operações e na prestação de serviços;
IV- Cumprir os normativos internos e externos que regram a
atuação institucional;
V- Cumprir as normas internas e externas de prevenção à lava-
gem de dinheiro e de combate à corrupção e ao financiamento do
terrorismo;
VI- Abster-se de realizar negócios com clientes que exploram o
trabalho infantil ou o trabalho análogo ao escravo;
VII- Prevenir e combater atos de fraude e corrupção, denun-
ciando os fatos suspeitos às alçadas competentes;
VIII- Manter sigilo sobre as informações que ainda não sejam
de domínio público, referentes a possíveis negócios com empresas
e pessoas ou com o setor público;
203
IX- Resguardar as informações dos clientes do Banco, em espe-
cial aquelas relativas à sua situação econômica, financeira e comer-
cial e dos respectivos empreendimentos;
X- Analisar as operações de financiamento e de crédito de acor-
do com os critérios técnicos disponíveis, incluindo aqueles relacio-
nados com o risco e a viabilidade pertinentes;
XI- Tratar de forma colegiada as decisões sobre operações de
crédito e de financiamento;
XII- Não apresentar indicações a clientes, ainda que por eles
solicitadas, de fornecedores ou prestadores de serviços, mantendo
sempre uma comunicação estritamente profissional, preservando a
isenção necessária e exigida.
CAPÍTULO V
NAS RELAÇÕES COM INVESTIDORES E ACIONISTAS
Art. 10º As relações com investidores e acionistas devem ser
pautadas nos princípios de governança universalmente aceitos e
nos pressupostos da legalidade, impessoalidade, moralidade, publi-
cidade e eficiência, que norteiam a gestão pública, visando à (ao):
I- Transparência nas relações com o mercado, mediante a pres-
tação de informações claras, fidedignas, ágeis e oportunas, que
possibilitem a avaliação do desempenho da Instituição ou funda-
mentem, da melhor forma possível, a tomada de decisões sobre
investimentos;
IIEquidade de tratamento para os acionistas e respeito aos seus
direitos, não se admitindo privilégios, tanto na distribuição de resul-
tados, como na divulgação de informações, nem quaisquer atitudes
discriminatórias;
III- Disponibilização de declarações, demonstrativos, relatórios,
comunicados e outros informativos que reflitam a realidade da ins-
tituição com objetividade, clareza, simplicidade e consistência;
IV- Publicação das demonstrações financeiras e contábeis de
acordo com o estabelecido na lei e em conformidade com os prin-
cípios e normas de contabilidade, de maneira a representar, com ri-
gor e precisão, as transações realizadas, o resultado das operações,
os fluxos de caixa e a posição patrimonial e financeira do Banco do
Nordeste;
V- Conformidade com as leis, normas e regulamentos e exigên-
cia de seu cumprimento pelas contrapartes;
VI- Aperfeiçoamento contínuo de diretrizes e práticas de gover-
nança corporativa;
VII Cumprimento da missão institucional;
VIII Continuidade da Instituição no longo prazo e geração de
resultados positivos e sustentáveis.
Parágrafo único: É vedada ao público-alvo deste Código a di-
vulgação, sem autorização da autoridade competente do Banco, de
informação que possa causar impacto na cotação dos títulos da Ins-
tituição e em suas relações com o mercado ou com consumidores
e fornecedores.
CAPÍTULO VI
NAS RELAÇÕES COM O PODER PÚBLICO
Art. 11 O relacionamento com o Setor Público e seus agentes
deve ser norteado pela discussão democrática e pelo estabeleci-
mento de parcerias institucionais, objetivando a implementação de
políticas, projetos e programas voltados para o desenvolvimento
sustentável da área de atuação do Banco do Nordeste.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Parágrafo único: É vedada a realização de doações eleitorais,
financeiras ou não, a pessoas ou partidos políticos por parte do
Banco do Nordeste.
Art. 12 São exemplos de parâmetros a serem seguidos na defi-
nição da conduta em relação a agentes públicos ou políticos:
I- Relações de caráter institucional com agentes públicos, in-
dependentemente da posição hierárquica, devem ser conduzidas
pela legalidade e transparência, em especial quanto ao seu objeto,
finalidade e destino dos recursos envolvidos, bem como seguidas
de rigorosa prestação de contas;
II- Decisões originadas a partir de relacionamentos com o setor
público devem ser isentas de preferências partidárias ou ideológi-
cas, de forma a preservar a integridade do Banco do Nordeste;
III- Parcerias e eventuais destinações de recursos, reembolsá-
veis ou não, para o setor público devem ter sempre como objetivos
o aprimoramento dos serviços destinados à sociedade pelo gover-
no, órgão ou entidade pública e o bem comum;
IV- O Banco do Nordeste respeita o direito individual dos seus
administradores e demais membros dos órgãos estatutários, dos
empregados e colaboradores de participar de assuntos e proces-
sos políticos, porém eventuais manifestações de opinião e a própria
participação política desse público devem ter caráter estritamente
pessoal e ocorrer somente em seu tempo livre e às suas próprias
custas. e, em nenhuma hipótese, representarão o posicionamento
do Banco do Nordeste nem seu apoio institucional;
V- No relacionamento com agentes públicos ou políticos, sem-
pre considerar a percepção que a sociedade possa ter da condu-
ta adotada no caso concreto, assegurando-se de que não existam
dúvidas sobre a ética e a integridade individuais e as do Banco do
Nordeste.
Art. 13 No relacionamento com agentes públicos, as seguintes
condutas são inadmissíveis:
I- Prometer, oferecer ou dar, direta ou indiretamente, vanta-
gem indevida a agente público ou político, ou a terceira pessoa a
eles relacionada, bem como receber qualquer benefício, monetário
ou não, com a finalidade de dar cumprimento ao que já seria uma
obrigação ou para fazer com que processos ou rotinas sejam indevi-
damente facilitados, abreviados, apressados ou mesmo suprimidos;
II- Compactuar com fraudes em contratos de financiamento
com governos, órgãos ou entidades públicas;
III- Servir a interesses particulares em detrimento do bem co-
mum ou colaborar para a apropriação indevida de recursos públicos
por entes privados;
IV- Aliciar autoridades, agentes públicos, concessionários e
permissionários de serviço público ou candidatos a cargos eletivos,
por meio de presentes, ofertas, benefícios ou vantagens indevidas
direcionadas a esse público, ou a terceira pessoa a eles relacionada,
seja para facilitar negócios ou contratações, seja para que cumpram
as próprias responsabilidades legais ou para precipitar processos;
V- Utilizar recursos, estrutura, instalações, imagens, informa-
ções, marcas e identidade visual do Banco do Nordeste para aten-
der a interesses político-partidários.
204
CAPÍTULO VII
NAS RELAÇÕES COM ÓRGÃOS DE REGULAÇÃO, FISCALIZAÇÃO
E AUDITORIA
Art. 14 O relacionamento com os representantes de órgãos re-
guladores e fiscalizadores, bem como com as equipes de auditoria
interna e externa, deve se dar de forma atenciosa, transparente,
prestativa e respeitosa, sempre de acordo com os princípios e valo-
res éticos estabelecidos neste Código e procurando atender a even-
tuais solicitações de informação nos prazos estabelecidos.
Art. 15 O Banco do Nordeste comunica aos órgãos de controle
e de fiscalização, através da Unidade competente, de forma transpa-
rente e fidedigna, informações sobre situações ocorridas na empresa
que afrontem o Código de Conduta da Alta Administração Federal,
não se eximindo de realizar as apurações internas, no que couber.
Art. 16 Quando solicitado por órgãos de fiscalização ou de re-
gulação, o Banco do Nordeste concederá acesso aos documentos
e às informações necessários à realização dos trabalhos, inclusive
aqueles classificados como sigilosos, observado o disposto na Lei
de Acesso à Informação - LAI (Lei 12.527/2011) e na Lei Geral de
Proteção de Dados - LGPD (Lei 13.709/2018).
Art. 17 É compromisso do público-alvo deste Código, quando
solicitado, disponibilizar sempre a informação mais completa, atua-
lizada, objetiva e clara possível aos órgãos de regulação e fiscaliza-
ção, bem como às empresas de auditoria externa e às unidades de
auditoria interna.
Art. 18 São consideradas condutas inadmissíveis apresentar, de
maneira deliberada, informações incorretas, dar falsas declarações,
destruir ou alterar registros e documentos potencialmente impor-
tantes em processos de apuração ou investigação e até mesmo ten-
tar induzir ao erro auditores internos ou externos e representantes
de órgãos de regulação e fiscalização.
CAPÍTULO VIII
NAS RELACÕES COM O MERCADO E COM OS CONCORRENTES
Art. 19 A integridade, o respeito mútuo, a civilidade e a pro-
moção da concorrência justa e leal são compromissos permanentes
nas relações de mercado ou entre concorrentes.
Art. 20 O Banco do Nordeste respeita a concorrência e proíbe
que sejam divulgados ou disseminados por qualquer meio e sob
qualquer pretexto, conceito, comentário ou boato que possa com-
prometer a imagem de empresas do mercado ou prejudicá-las de
alguma maneira, zelando pela proteção de informações e pelo res-
peito à reputação, opiniões e posicionamentos dos concorrentes.
Art. 21 O intercâmbio de dados, informações e experiências
com a concorrência deve ser conduzido de forma lícita, transpa-
rente e fidedigna, preservando os princípios do sigilo bancário e os
interesses do Banco do Nordeste.
CAPÍTULO IX
NAS RELACÕES COM A SOCIEDADE E AS COMUNIDADES
Art. 22 Nos relacionamentos com a sociedade em geral e, em
particular, junto às comunidades em que o Banco do Nordeste atua,
o público-alvo deste Código deve-se primar pelo respeito às seguin-
tes diretrizes:
I- Valorizar os vínculos estabelecidos entre o Banco do Nordes-
te e as comunidades em que atua, respeitando os valores culturais
existentes no local;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
II- Desenvolver sua atuação com integridade e transparência,
cultivando a credibilidade junto à população de forma permanente
e influenciando positivamente a sociedade;
III- Levar em consideração, em todas as decisões, os impactos
que elas trarão às comunidades e ao meio ambiente e buscar sem-
pre a promoção do desenvolvimento sustentável nas ações desen-
volvidas;
IV- Considerar os princípios e diretrizes da Política de Respon-
sabilidade Social, Ambiental e Climática (PRSAC) como premissa na
definição de políticas corporativas, programas de financiamento e
nas iniciativas de um modo geral.
CAPÍTULO X
NAS RELACÕES COM FORNECEDORES E PARCEIROS
Art. 23 O Banco do Nordeste pauta seu relacionamento com
fornecedores, prestadores de serviços e parceiros pelo comparti-
lhamento dos padrões morais, éticos e de integridade constantes
deste Código.
Art. 24 A seleção de fornecedores e prestadores de serviços
é realizada com imparcialidade e transparência, de forma a nunca
existir favorecimento de qualquer espécie, procurando sempre ga-
rantir a pluralidade e a livre concorrência entre eles, bem como a
qualidade e a viabilidade socioeconômica dos serviços prestados e
dos produtos fornecidos.
Art. 25 São exigidos dos fornecedores e prestadores de servi-
ços, bem como de eventuais parceiros:
I -A adesão ao conjunto de princípios, valores e condutas éticas
e de integridade do Banco do Nordeste;
II- O respeito aos direitos humanos e à legislação vigente;
III- O cumprimento das exigências trabalhistas, ambientais,
previdenciárias, fiscais e de segurança do trabalho;
IV- Um padrão de integridade representado pela adoção das re-
gulamentações referentes à prevenção e ao combate à corrupção;
V- A não utilização de trabalho infantil, escravo ou em condi-
ções degradantes, inclusive na cadeia produtiva de seus fornece-
dores;
VI- O não envolvimento em práticas que possam, de qualquer
modo, contribuir para a disseminação do proveito criminoso da
prostituição;
VII- Responsabilidade socioambiental e compromisso com a
sustentabilidade de suas atividades;
VIII- Confidencialidade e sigilo quando do eventual acesso a
dados e informações do Banco do Nordeste, a qualquer tempo, no
desenvolvimento das suas atividades como fornecedor, prestador
de serviços ou parceiro;
IX- Que seus empregados ou representantes sejam orientados
a respeitar os princípios éticos e as diretrizes de conduta definidos
neste Código, bem como as normas operacionais do Banco do Nor-
deste.
Art. 26 No relacionamento com fornecedores, prestadores de
serviços e parceiros, são condutas vedadas ao público-alvo deste
Código:
I- Condicionar a contratação de empresa ou a celebração de
parceria, bem como a manutenção dessas relações à obtenção de
benefício que extrapole os interesses do Banco do Nordeste, à rea-
lização de negócio do qual possam resultar vantagens ou benefícios
pessoais ou para terceiros, à admissão pela contratada ou parceira
de qualquer profissional indicado por si próprio ou por outro mem-
205
bro ou empregado ou à participação em acordos ou práticas que
caracterizem conflito de interesses reais ou aparentes para os en-
volvidos, de qualquer uma das partes;
II- Prestar qualquer favor ou serviço remunerado a fornecedo-
res, prestadores de serviços ou parceiros com os quais mantenham
relação por força das suas atividades no Banco do Nordeste;
III- Propor disposições contratuais ou termos de parceria que
afrontem ou minimizem a dignidade, a qualidade de vida e o bem-
-estar dos empregados das empresas fornecedoras, prestadoras de
serviços ou parceiras.
CAPÍTULO XI
NAS RELACÕES COM A IMPRENSA E DEMAIS ÓRGÃOS DE
COMUNICAÇÃO
Art. 27 O Banco do Nordeste valoriza e respeita a imprensa e
demais órgãos de comunicação, reconhecendo que são meios fun-
damentais para a disseminação dos princípios e valores da Institui-
ção, bem como de fatos relevantes, produtos e serviços, iniciativas,
realizações, resultados alcançados e do conhecimento gerado inter-
namente, permitindo a visibilidade pública.
Art. 28 O Banco do Nordeste prima por uma relação transpa-
rente, independente, ágil e respeitosa com a imprensa e demais
órgãos de comunicação e, por meio de seus representantes deno-
minados porta-vozes, compromete-se em prestar as informações
produzidas ou custodiadas pela Instituição sempre de forma clara,
precisa, confiável e oportuna, preservando aquelas consideradas
confidenciais e estratégicas.
§ único O público alvo deste código deve respeitar a compe-
tência restrita dos porta-vozes para atender a demanda de informa-
ções pela mídia, conforme disposto na Política de Porta- Vozes do
Banco do Nordeste.
Art. 29 A publicidade, os pronunciamentos e a disponibilização
de informações institucionais devem ser impessoais e não podem
resultar em qualquer espécie de promoção pessoal.
CAPÍTULO XII
NAS RELAÇÕES DE TRABALHO
Art. 30 Nas relações de trabalho, constituem-se como compro-
missos da Alta Administração do Banco do Nordeste:
I- Cumprir as leis, as normas e as políticas de desenvolvimento
humano instituídas, estimulando a convivência harmoniosa, a cida-
dania, o espírito de equipe, a honestidade, a transparência dos atos
e a cordialidade no ambiente de trabalho;
II- Garantir ambiente de trabalho adequado, confortável, segu-
ro e em permanente melhoria, primando pela saúde, bem-estar e
qualidade de vida de empregados e colaboradores;
III- Prover condições para que empregados e colaboradores se-
jam tratados com igualdade, tornando inadmissível qualquer forma
de discriminação, seja de origem social, cultural, étnica, sexual, ou
relativa a questões de cor, idade, religião, idioma, convicção filosófi-
ca, política ou ideológica, orientação sexual, identidade de gênero,
estado civil, filiação sindical e partidária, condição física e psíquica,
origem, grau de escolaridade, formação, aparência e nacionalidade;
IV- Repudiar, coibir, apurar e punir qualquer procedimento que
possa configurar assédio de qualquer natureza, seja de caráter físi-
co, sexual, moral ou psicológico;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
V- Repudiar toda e qualquer prática ilícita, a exemplo de subor-
no, extorsão, corrupção, propina, nepotismo, lavagem de dinheiro,
em todas as suas formas;
VI- Aperfeiçoar o fluxo de informações necessárias à excelência
de procedimentos no ambiente de trabalho;
VII- Proporcionar e democratizar oportunidades de ascensão
profissional, mediante critérios claros de acesso a treinamentos,
avaliações de desempenho, suprimento e substituição de cargos e
funções, observando os interesses institucionais, assegurando aos
empregados lisura e transparência em todos os processos dessa na-
tureza e valorizando o mérito como o principal critério para acesso
às funções comissionadas; VIII Incentivar o autodesenvolvimento
dos empregados, oferecendo treinamentos e capacitações adequa-
dos para o exercício das suas atividades no Banco do Nordeste;
IX- Estimular inovações em produtos, serviços, soluções, siste-
mas, políticas de financiamento e ações corporativas;
X- Estimular ações de sustentabilidade e de responsabilidade
socioambiental;
XI- Buscar sempre o desenvolvimento sustentável em nossa
atuação direta e indireta ou dentro da nossa esfera de influência;
XII- Respeitar e valorizar a diversidade do conjunto de empre-
gados e colaboradores, bem como de todas as pessoas com as quais
o Banco do Nordeste mantém relacionamento, combatendo todas
as formas de preconceito e discriminação;
XIII- Assegurar que não haja restrição de ascensão funcional ou
qualquer outro tipo de discriminação a empregadas do Banco do
Nordeste pelo fato de serem ou de poderem vir a ser mães;
XIV- Prover condições adequadas de trabalho para empregados
e colaboradores com deficiências;
XV- Manter canais internos de comunicação efetivos, seguros
e confiáveis para recepcionar e tratar sugestões de melhoria dos
processos operacionais e de gestão, bem como consultas, críticas,
reclamações e denúncias, garantindo o anonimato;
XVI- Na forma do regramento ético vigente e, em especial, da
Política de Proteção ao Denunciante, prover garantias institucionais
quanto ao sigilo, à reserva de informações dos processos e à identi-
dade de colaboradores envolvidos em denúncias, objetivando pre-
servar direitos e proteger a neutralidade das decisões;
XVII- Assegurar que informações pessoais, inclusive médicas
e sobre benefícios, fiquem restritas ao próprio empregado e ao
pessoal responsável pela guarda, manutenção e disponibilização
dessas informações. As solicitações, análises e repasses dessas in-
formações serão feitas somente por quem tiver legitimidade para
tanto, nos termos da lei e disposições normativas;
XVIII- Respeitar a liberdade de associação sindical e buscar con-
ciliar, de forma transparente, os interesses do Banco do Nordeste
com os interesses dos empregados e de suas entidades represen-
tativas, assumindo a negociação como prática permanente e modo
preferencial de solução de conflitos trabalhistas;
XIX- Promover a ampla divulgação deste Código na organização.
Art. 31 O público alvo deste Código compromete-se a:
I- Cumprir a missão institucional;
II- Atuar sempre de acordo com as leis, regulamentos e normas
aplicáveis;
III- Alinhar atividades, processos, operações e negócios do Ban-
co do Nordeste com a Missão, Visão, Valores, Código de Conduta
Ética e Integridade, Normas de Conduta e com os princípios e dire-
trizes contidos nas políticas corporativas;
206
IV- Agir sempre de acordo com as responsabilidades que o car-
go ou a função lhe confere, exercendo suas atividades com profis-
sionalismo e contribuindo para a excelência dos serviços prestados
pelo Banco;
V- Respeitar a diversidade, tanto a presente no âmbito interno,
quanto a do conjunto de pessoas com as quais o Banco do Nordeste
mantém relacionamento, não adotando e combatendo quaisquer
comportamentos preconceituosos ou discriminatórios;
VI- Manter sigilo sobre assuntos de interesse do Banco do Nor-
deste, inclusive relacionados aos seus clientes, parceiros, concor-
rentes e acionistas, não devendo divulgá-los, sob qualquer pretex-
to, salvo se autorizado;
VII- Zelar pelo patrimônio do Banco do Nordeste e primar pela
economia, guarda e conservação dos bens corporativos e recursos
materiais à sua disposição, utilizando-os unicamente para trabalhos
de interesse do Banco, protegendo-os de danos, manuseio inade-
quado, perdas ou extravios;
VIII- Agir com responsabilidade socioambiental, especialmente
no uso de recursos como água, energia, papel e materiais de consu-
mo, promovendo a destinação final ambientalmente adequada de
resíduos e evitando qualquer forma de desperdício ou de utilização
diferente daquela guiada pelo interesse institucional;
IX- Cuidar da integridade dos recursos patrimoniais e financei-
ros de terceiros que estejam sob a guarda ou estejam sendo admi-
nistrados pelo Banco;
X- Contribuir e zelar permanentemente para a boa imagem do
Banco do Nordeste, dentro e fora do ambiente de trabalho;
XI- Abster-se em decisões que envolvam interesses pessoais
ou relação de parentesco consanguíneo ou por afinidade, em linha
reta ou colateral, até 3º grau;
XII- Abster-se de receber favores, vantagens ou presentes de
qualquer natureza, para si ou para outrem, oferecidos de forma
direta ou indireta, resultantes ou não de relacionamentos com o
Banco do Nordeste e que possam influenciar decisões, facilitar ne-
gócios ou beneficiar terceiros;
XIII- Privar-se de obter proveito de cargo, função ou de infor-
mações em benefício próprio ou de terceiros;
XIV- Abster-se de adotar procedimento que possa configurar
assédio de qualquer natureza, seja físico, moral, sexual ou psico-
lógico;
XV- Comunicar às áreas competentes pressão ou assédio de
qualquer pessoa cujo interesse conflite com os do Banco do Nor-
deste;
XVI- Contribuir para manutenção de ambiente de trabalho sau-
dável baseado em respeito, solidariedade, honestidade, harmonia,
autodesenvolvimento, espírito de equipe, cidadania e no comparti-
lhamento de conhecimentos em prol do Banco;
XVII- Colaborar para um ambiente de trabalho livre de ofensas,
difamação, exploração, discriminação, repressão, intimidação, assé-
dio e violência verbal ou não verbal;
XVIII- Compartilhar com os demais colegas os conhecimentos e
as informações necessárias ao exercício das atividades próprias da
instituição, respeitadas as normas relativas ao sigilo;
XIX- Não permitir que interesses de ordem pessoal, simpatias
ou antipatias interfiram no trato com colegas, público em geral e no
andamento dos trabalhos;
XX- Não prejudicar deliberadamente, no ambiente de trabalho
ou fora dele, por qualquer meio, a imagem da instituição ou a repu-
tação dos administradores, demais membros dos órgãos estatutá-
rios, empregados e colaboradores;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
XXI- Notificar à área responsável sobre quaisquer ocorrências
que possam oferecer risco à saúde e/ou integridade física sua ou
de outrem;
XXII- Aceitar e respeitar opiniões divergentes e de caráter cons-
trutivo, agindo continuamente para prevenir e solucionar eventuais
conflitos;
XXIII- Promover a união de esforços entre as diversas unidades,
dispondo-se sempre a compartilhar conhecimentos e informações
nos trabalhos conjuntos, contribuindo, dessa forma, para a manu-
tenção de um ambiente amplamente cooperativo;
XXIV- Para todos aqueles que intervenham em processos de
contratação, seleção e/ou promoção profissional, seja qual for a sua
posição, agir com objetividade técnica em todas as suas interven-
ções e decisões, atuando com respeito aos regulamentos vigentes
e com o único objetivo de identificar as pessoas mais adequadas ao
perfil e necessidades da função a preencher, promovendo a todo o
tempo e circunstâncias a igualdade de oportunidades, observando-
-se os interesses institucionais;
XXV- Respeitar os direitos autorais e a legislação específica so-
bre propriedade intelectual, tanto das produções do Banco do Nor-
deste como de terceiros;
XXVI- Praticar o diálogo e a cooperação com os públicos de re-
lacionamento do Banco do Nordeste, recepcionando críticas e su-
gestões de melhoria, respondendo corretamente e com rapidez às
dúvidas apresentadas e procurando, a partir dessas condutas, agre-
gar continuamente valor a produtos e serviços;
XXVII- Cumprir este Código e as normas internas a ele relacio-
nadas, agindo de acordo com os princípios e valores éticos e de in-
tegridade aqui apresentados e escolhendo sempre, diante de mais
de uma opção, a melhor para o Banco e para a sociedade;
XXVIII- Adotar os mais elevados padrões de profissionalismo,
integridade e comportamento ético no seu cotidiano, utilizando-se
dessa conduta como elemento básico e norteador de suas respon-
sabilidades funcionais;
XXIX- Conhecer e difundir, inclusive por meio das próprias atitu-
des, os valores e princípios contidos neste Código;
XXX- Comunicar imediatamente quaisquer suspeitas, tentativas
ou práticas de atos ilícitos ou condutas inapropriadas que afrontem
o disposto neste Código, por meio dos canais de denúncias apresen-
tados no Artigo 62.
XXXI- Assegurar que informações pessoais, inclusive médicas e
sobre benefícios, a que tenham conhecimento em razão do cargo
ou função, sejam manuseadas com o cuidado e a reserva necessá-
ria, devendo ficar restritas ao conhecimento daqueles que precisem
das informações para a realização de suas atividades no Banco.
Art. 32 São condutas vedadas nas relações de trabalho, presen-
ciais, virtuais ou remotas:
I O uso do cargo ou função, de facilidades, de amizades, de
tempo, de posição ou de influências, para obter qualquer favoreci-
mento, para si ou para outrem;
II- Prejudicar deliberadamente a reputação de administrado-
res, empregados e colaboradores do Banco do Nordeste, agentes
públicos de órgãos e entidades federais, estaduais ou municipais e
de cidadãos que deles dependam, bem como de clientes, parceiros,
fornecedores e concorrentes;
III- Ser, mesmo que em função de seu espírito de solidariedade,
conivente com erro ou infração a este Código de Conduta Ética e
Integridade;
207
IV- Usar de artifícios para procrastinar ou dificultar o exercício
regular de direito por qualquer pessoa, causando-lhe dano moral
ou material;
V- Deixar de utilizar os avanços técnicos e científicos ao seu al-
cance ou do seu conhecimento para cumprimento de suas respon-
sabilidades funcionais ou execução de suas atividades;
V- IPermitir que perseguições, simpatias, antipatias, caprichos,
paixões ou interesses de ordem pessoal interfiram no trato com o
público ou com colegas hierarquicamente superiores ou inferiores;
VII- Pleitear, solicitar, provocar, sugerir ou receber qualquer
tipo de ajuda financeira, gratificação, prêmio, comissão, doação ou
vantagem de qualquer espécie, para si, familiares ou qualquer pes-
soa, para o cumprimento da sua missão ou para influenciar outra
pessoa para o mesmo fim;
VIII- Alterar ou deturpar o teor de documentos que deva enca-
minhar para providências;
IX- Iludir ou tentar iludir qualquer pessoa que necessite do
atendimento do Banco do Nordeste;
X- Desviar empregados ou colaboradores para atendimento a
interesse particular;
XI- Retirar das instalações do Banco do Nordeste, sem estar
legalmente autorizado, qualquer documento, livro ou bem perten-
cente ao Banco ou a terceiros;
XII- Fazer uso de informações privilegiadas obtidas no âmbito
interno de seu serviço, em benefício próprio, de parentes, de ami-
gos ou de terceiros;
XIII- Apresentar-se embriagado ou sob o efeito de substâncias
ilícitas no serviço ou fora dele habitualmente;
XIV- Cooperar com qualquer instituição que atente contra a
moral, a honestidade ou a dignidade da pessoa humana;
XV- Exercer atividade profissional aética ou ligar o seu nome a
empreendimentos de cunho duvidoso.
Parágrafo único: É vedado ao Presidente e aos Diretores do
Banco do Nordeste opinar publicamente a respeito:
I- Da honorabilidade e do desempenho funcional de outra au-
toridade pública federal; e
II Do mérito de questão que lhe será submetida, para decisão
individual ou em órgão colegiado.
CAPÍTULO XIII
DO COMPORTAMENTO NAS REDES E MÍDIAS SOCIAIS
Art. 33 O público-alvo deste Código e todos aqueles que atuam
ou prestam serviços em nome ou para o Banco do Nordeste deve-
rão aplicar, no que couber, os dispositivos contidos neste Código
sempre que se identificarem ou forem identificáveis como vincula-
dos a essa Instituição em redes e mídias sociais.
Art. 34 O Banco do Nordeste respeita e valoriza o direito à li-
vre expressão, porém é essencial que cada um esteja consciente
de que seu comportamento em redes e mídias sociais, ainda que
em interações de caráter pessoal, pode comprometer a imagem, a
reputação e a integridade institucionais.
Parágrafo único: Redes e mídias sociais devem ser utilizadas
com responsabilidade, empatia e compromisso com a ética e a in-
tegridade institucionais.
Art. 35 Nas interações em redes e mídias sociais, o público-alvo
deste Código deve observar as seguintes orientações:
I- Ter a consciência de que é responsável por tudo o que publica
ou compartilha nas redes e mídias sociais;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
II- A má conduta no mundo virtual se compara e equivale àque-
la realizada no mundo real e pode até ser mais grave em razão da
publicidade que pode ser alcançada;
III- Respeitar os outros usuários da rede e suas opiniões e con-
vicções, mesmo em caso de discordância;
IV- Ser o primeiro a tentar corrigir eventual erro cometido nas
suas interações virtuais, estando pronto para, se for o caso, recuar
e desculpar-se;
V- Entender que o fato de as redes e mídias sociais permitirem
que qualquer pessoa publique o que pensa na Internet não dá a ela
o direito de ofender, maltratar, ameaçar, discriminar, violar direitos
autorais, revelar informações confidenciais ou sigilosas ou prejudi-
car pessoas e instituições.
Art. 36 São práticas inadmissíveis nas interações em redes e
mídias sociais:
I- Acessar imoderadamente as redes e mídias sociais no am-
biente de trabalho para fins não relacionados às suas atribuições
institucionais;
II- Criar perfis relacionados ou que façam menção ao Banco do
Nordeste ou a alguma de suas unidades sem a expressa autorização
da Superintendência de Marketing e Comunicação;
III- Usar a identidade visual do Banco do Nordeste e/ou de seus
produtos e iniciativas em perfis pessoais ou de grupos;
IV- Falar em nome da empresa, sem a devida designação for-
mal;
V- Ofender a honra do Banco do Nordeste, seus administrado-
res e demais membros dos órgãos estatutários, empregados, cola-
boradores, parceiros, fornecedores ou concorrentes;
VI- Divulgar ou tratar informações de natureza interna, confi-
dencial ou protegidas por sigilo em canais de comunicação não ho-
mologados pelo Banco do Nordeste;
VII- Obrigar quem quer seja a participar de grupos de discus-
são ou de aplicativos de mensagens instantâneas não institucionais,
uma vez que, se o canal de comunicação a ser utilizado não é do
Banco do Nordeste, a eventual participação deve ser sempre vo-
luntária;
VIII- Divulgar fotos, vídeos ou textos que possam comprometer
ou expor a vida privada de administradores e demais membros dos
órgãos estatutários, empregados, colaboradores, clientes, parceiros
ou fornecedores do Banco do Nordeste;
IX- Curtir ou compartilhar comentário, feito por terceiro, que
atente contra os princípios e valores deste Código ou que seja ofen-
sivo ao Banco do Nordeste, por poder se constituir em ato lesivo à
honra e à reputação institucional;
X- Produzir e/ou divulgar informações e notícias que deveria
saber ser falsa.
CAPÍTULO XIV
DAS RESPONSABILIDADES ADICIONAIS DA ALTA ADMINIS-
TRAÇÃO
Art. 37 A Alta Administração, composta pelos membros do Con-
selho de Administração, presidente e diretores, baseada na crença
de que suas ações e decisões não apenas são exemplos para todos
os empregados e colaboradores, mas que também ajudam a com-
por a imagem do Banco do Nordeste perante o mercado e a socie-
dade, deve enxergar-se e atuar como a principal responsável pela
promoção da cultura ética e de integridade dentro da instituição.
208
Art. 38 Baseados na premissa de que o exemplo vem de cima,
os membros da Alta Administração do Banco do Nordeste devem
também:
I- Entender e assumir que são os principais vetores de promo-
ção da cultura ética e da integridade no Banco do Nordeste;
II- Incentivar e monitorar a promoção da cultura ética e, em to-
dos os momentos, demonstrar de forma inequívoca e contundente,
por meio de suas ações e decisões, o compromisso com a ética e a
integridade e a não tolerância à má conduta;
III- Adotar postura ética exemplar no relacionamento com em-
pregados e colaboradores, com terceiros, com autoridades públicas
e com clientes, usuários, fornecedores e parceiros da instituição e
solicitar que todos os empregados e colaboradores da instituição
também o façam, procurando garantir que a promoção dos mais
altos padrões de ética e de integridade seja uma preocupação cons-
tante dentro da instituição;
IV- Patrocinar o Plano de Trabalho Anual da Comissão de Ética,
bem como o Programa de Integridade perante os públicos interno e
externo, destacando recursos humanos, financeiros e materiais su-
ficientes para o desenvolvimento e execução de ambos e solicitan-
do o comprometimento efetivo de todos os empregados, colabora-
dores e partes interessadas, para o fortalecimento de um ambiente
ético e íntegro no Banco do Nordeste;
V- Participar ou manifestar, de forma sistemática, apoio em to-
das as fases de desenvolvimento e execução do Plano de Trabalho
Anual da Comissão de Ética e do Programa de Integridade do Banco
do Nordeste, tomando para si a responsabilidade de também fo-
mentar a cultura ética, as políticas corporativas de integridade e o
respeito às leis dentro e fora da instituição;
VI- Promover o engajamento dos gestores do Banco do Nor-
deste na criação de uma cultura institucional de ética e integrida-
de, criando mecanismos para encorajar, reforçar e disseminar esse
comprometimento em todos os níveis da hierarquia organizacional;
VII- Procurar garantir que o Banco do Nordeste seja tão trans-
parente quanto possível sobre todas as decisões, ações, planos,
projetos, iniciativas, orçamentos, despesas e resultados, fornecen-
do às partes interessadas e à sociedade em geral informações que
permitam sua colaboração no desenvolvimento, acompanhamento
e avaliação das atividades institucionais, como forma de demons-
trar sua atuação sempre em conformidade com o interesse público;
VIII- Acompanhar, de maneira sistemática, o desempenho do Ban-
co do Nordeste nas áreas de ética e de integridade, bem como garantir
a atualização constante das políticas, programas e instrumentos cor-
porativos frente a novos cenários, de forma a reforçar a resiliência da
instituição a atos de improbidade, corrupção, fraude, nepotismo, con-
flito de interesses e outros que violem a ética e a integridade e, conse-
quentemente, comprometam o desempenho da missão institucional;
IX- Promover e incentivar a manutenção dos mais altos níveis
de ética e de integridade na Instituição e o desenvolvimento de uma
cultura organizacional baseada em elevados padrões de conduta;
X- Estimular o contínuo aprimoramento dos sistemas de gestão
da ética e da integridade do Banco do Nordeste e o trabalho con-
junto e coordenado dos respectivos componentes, favorecendo as
tomadas de decisão baseadas em critérios técnicos e não com base
em interesses particulares, minimizando os riscos de corrupção,
fraude, nepotismo e situações de conflito de interesses e aumen-
tando, assim, a qualidade dos serviços prestados pela Instituição;
XI- Promover eventos de treinamento e capacitação para admi-
nistradores e demais membros dos órgãos estatutários, emprega-
dos e colaboradores.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CAPÍTULO XV
DAS RESPONSABILIDADES ADICIONAIS DOS GESTORES
Art. 39 Os gestores devem atuar de forma a que suas condutas
estejam sempre em conformidade com os padrões éticos e de inte-
gridade exigidos por este Código, exercendo a liderança pelo exem-
plo e pelo compromisso contínuo de acompanhar, avaliar e cobrar
das suas equipes a adesão permanente aos princípios e valores do
Banco do Nordeste, orientando empregados e colaboradores para
a apropriada condução de suas atividades.
Art. 40 Também é dever dos gestores:
I- Cumprir e fazer cumprir as leis, os normativos internos, as
políticas corporativas, o Código de Conduta Ética e Integridade e as
Normas de Conduta do Banco do Nordeste;
II Assumir postura de responsabilidade pelo todo, acompa-
nhando e adotando medidas que inibam irregularidades e violações
ao disposto neste Código, em especial, atos de corrupção, fraude,
nepotismo, conflito de interesses e todas as formas de assédio;
III- Controlar o acesso e o uso das informações e sistemas cor-
porativos pela equipe subordinada;
IV- Abster-se de utilizar, para fins particulares, bens ou serviços
corporativos;
V- Abster-se de manter, sob sua subordinação hierárquica dire-
ta, cônjuge, companheiro(a) ou parente em linha reta ou colateral,
por consanguinidade ou afinidade, até o 3º grau;
VI- Não apenas buscar continuamente o autodesenvolvimento
nos temas de ética e integridade, mas também estimular e apoiar
treinamentos, capacitações e o desenvolvimento de suas equipes
nesses temas;
VII- Procurar certificar-se da autenticidade, fidedignidade, cla-
reza e objetividade das informações prestadas pela equipe subor-
dinada;
VIII- Difundir a cultura do cuidado e do zelo com o patrimônio,
com os recursos postos à disposição da equipe e com a imagem do
Banco do Nordeste.
IX- Evitar demandar tarefas ou realizar cobranças relacionadas
ao trabalho fora do horário de expediente de subordinados, nos fins
de semana, feriados e férias.
CAPÍTULO XVI
DO CONFLITO DE INTERESSES
Art. 41 Toda e qualquer situação que possa criar, ou sugerir
conflitos, reais ou potenciais, entre interesses públicos, em espe-
cial os do Banco do Nordeste, e interesses privados, que possam
comprometer o bem comum ou influenciar, de maneira imprópria,
o desempenho da função pública da Instituição, deve ser prevenida,
coibida e reportada.
Parágrafo único: O conflito de interesses é real quando a si-
tuação geradora já se consumou e é potencial quando interesses
particulares podem gerar conflito de interesses em situação futura.
Art. 42 São exemplos de situações que geram ou sugerem con-
flito de interesses e que devem ser evitadas:
I- Divulgar ou fazer uso de informação privilegiada, em proveito
próprio ou de terceiros, obtida em razão das atividades exercidas;
II- Exercer atividade que implique a prestação de serviços ou
a manutenção de relação de negócio com pessoa física ou jurídica
que tenha interesse em decisão de administrador ou empregado
ou do colegiado dos quais estes participem no Banco do Nordeste;
209
III- Exercer, direta ou indiretamente, atividade que em razão da
sua natureza seja incompatível com as atribuições do cargo, função
ou emprego, considerando-se como tal, inclusive, a atividade de-
senvolvida em áreas ou matérias correlatas;
IV- Atuar, ainda que informalmente, como procurador, consul-
tor, assessor ou intermediário de interesses privados junto ao Ban-
co do Nordeste;
V- Praticar ato em benefício de interesse de pessoa jurídica de
que participe administrador outro membro de órgão estatutário,
empregado ou colaborador, seu cônjuge, companheiro ou parentes,
consanguíneos ou afins, em linha reta ou colateral, até o terceiro
grau, e que possa ser por ele beneficiada ou influir em seus atos
de gestão;
VI- Receber presente de quem tenha interesse em decisão de
administrador, de membro de órgão estatutário ou de empregado
ou ainda de colegiado do qual estes participem fora dos limites e
condições estabelecidos no Capítulo XVII.
§1º A ocorrência de conflito de interesses independe da exis-
tência de lesão ao patrimônio público, bem como do recebimento
de qualquer benefício ou ganho, financeiro ou não.
§2º O empregado que tenha dúvidas quanto a uma eventual
situação concreta, que lhe diga respeito e que possa configurar con-
flito de interesses, deverá realizar consulta ao Sistema Eletrônico de
Prevenção de Conflito de Interesses (SeCI), do Ministério da Trans-
parência e Controladoria-Geral da União (CGU).
§3º Situação ou circunstância de conflito de interesses deverá
ser comunicada por meio dos canais de denúncias apresentados no
Artigo 62.
§4º Ao Presidente e aos Diretores do Banco do Nordeste é
permitido o exercício não remunerado de encargo de mandatário,
desde que não implique a prática de atos de comércio ou quaisquer
outros incompatíveis com o exercício do seu cargo ou função, nos
termos da lei, e desde que previamente autorizado ou determinado
pelo Conselho de Administração.
Art. 43 O exercício de atividades extrabanco é permitido ao
empregado, desde que não exista conflito de interesses e que seja
observado o disposto neste Código e nos demais normativos que
tratam do tema e, em especial, que:
I- Não haja interferência em suas atividades e responsabilida-
des perante o Banco do Nordeste e seja compatível com seu horário
de trabalho;
II- Não acarrete nem possa acarretar dano à reputação ou à
imagem do Banco do Nordeste;
III- Não sejam divulgadas ou utilizadas informações privilegia-
das obtidas em função do desempenho de suas atividades no Banco
do Nordeste, observado o disposto no inciso III do Artigo 49;
IV- Não sejam utilizados os recursos materiais e humanos pos-
tos a sua disposição para o desempenho de suas atividades no Ban-
co do Nordeste.
CAPÍTULO XVII
DOS PRESENTES, BRINDES E HOSPITALIDADES
Art. 44 É vedado exigir, pedir, inclusive mediante insinuação,
oferecer, ou aceitar qualquer tipo de favor, presente, comissão, aju-
da financeira, vantagem, contribuição, cortesia, compensação, do-
ação, recompensa, gratificação, prêmio ou convites pessoais para
viagens, hospedagens e entretenimento para si, para familiares ou
para terceiros, para o cumprimento da sua missão ou para influen-
ciar outro agente público para o mesmo fim.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§1º Podem ser aceitos ou oferecidos brindes que:
I- Sejam distribuídos de forma generalizada a título de propa-
ganda, promoção institucional, divulgação habitual ou por ocasião
de eventos especiais ou datas comemorativas de caráter histórico
ou cultural e que possuam valor unitário menor do que um por cen-
to do teto remuneratório previsto no inciso XI do caput do art. 37
da Constituição;
II- Não possuam valor comercial.
§2º Independentemente das hipóteses previstas no § 1º, não
pode ser aceito brinde distribuído por uma mesma pessoa, empre-
sa ou entidade a intervalos menores do que doze meses.
§3º Se o valor do brinde ultrapassar o valor mencionado o inci-
so I do §1º acima, será ele tratado como presente, aplicando-se-lhe,
em caso de impossibilidade de recusa ou de devolução imediatas,
uma das seguintes providências:
I- Tratando-se de bem de valor histórico, cultural ou artístico,
destiná-lo ao acervo do Banco do Nordeste para que este lhe dê o
destino adequado;
II- Promover a sua doação a entidade de caráter assistencial
ou filantrópico reconhecida como de utilidade pública, desde que,
tratando-se de bem não perecível, se comprometa a aplicar o bem
ou o produto da sua alienação em suas atividades-fim; ou
III- Determinar a incorporação ao patrimônio do Banco do Nor-
deste.
§4º Somente é permitido receber valor monetário, presente ou
brinde acima do limite estabelecido nas seguintes situações:
I- Quando procedentes de programas ou iniciativas de reconhe-
cimento interno do Banco do Nordeste.
II- Quando oriundos de campanhas promocionais da CAPEF ou
da CAMED destinadas aos participantes e beneficiários respectiva-
mente.
III- Quando se configurarem como prêmio concedido em razão
de concurso de acesso público a trabalho de natureza acadêmica,
científica, tecnológica ou cultural.
IV- Em razão de laços de amizade ou coleguismo entre em-
pregados ou colaboradores por ocasião de datas comemorativas
ou de confraternização, a exemplo de aniversários, despedidas e
movimentações de pessoal, desde que a oferta não seja atrelada
à intenção de obter ganhos indevidos ou de recompensar alguém
pelo cumprimento de uma obrigação inerente ao cargo ou função
ocupada, nem caracterize troca de favores ou benefícios.
V- Quando ofertados por autoridades estrangeiras, nos casos
protocolares em que houver reciprocidade ou em razão do exercício
de funções diplomáticas.
Art. 45 Na participação, por interesse institucional, em congres-
sos, seminários e eventos similares, a cobertura dos custos caberá
ao Banco do Nordeste, sendo vedado o recebimento de qualquer
hospitalidade ou remuneração oferecida por terceiros.
Parágrafo único: Poderão ser custeados inscrição, passagem,
hospedagem e traslados, pela organização do evento, desde que
não se trate de benefício exclusivo ao Banco do Nordeste ou nos
casos em que essas despesas forem providas por governo estran-
geiro e suas instituições, por organismos internacionais ou institui-
ções acadêmicas, científicas ou culturais, que não tenham interesse
em decisão ou atos dos participantes do Banco do Nordeste ou de
colegiados dos quais estes participem.
210
CAPÍTULO XVIII
DOS BENS E RECURSOS DO BANCO DO NORDESTE
Art. 46 O patrimônio, as instalações e os recursos materiais,
técnicos e financeiros do Banco do Nordeste devem ser utiliza-
dos de forma legal, zelosa, sustentável e primordialmente para o
cumprimento das atribuições que atendam aos propósitos insti-
tucionais, bem como protegidos de danos, manuseio inadequado,
perdas ou extravios, evitando e combatendo toda forma de uso in-
devido, abuso e desperdício.
Art. 47 É vedada a utilização da infraestrutura, instalações,
equipamentos, redes de dados, canais de comunicação, recursos
humanos, materiais e de tecnologia da informação (correio eletrô-
nico, Internet, Intranet, sistemas, aplicativos etc.) do Banco do Nor-
deste para atividades ou assuntos político-partidários, religiosos ou
de interesse comercial próprio ou de terceiros.
CAPÍTULO XIX
DA SEGURANÇA E TRATAMENTO DA INFORMAÇÃO
Art. 48 São compromissos do público-alvo deste Código:
I- Proteger a informação de forma a garantir sua integridade,
confidencialidade e disponibilidade, conforme o caso;
II- Preservar a segurança da informação, abstendo-se de tratar
de assuntos sigilosos, de uso interno do Banco, em salas de con-
versação, fóruns de discussão, redes e mídias sociais, plataformas
de videoconferência e serviços de comunicação com acesso pela
internet não autorizados pelo Banco;
III- Resguardar as informações privilegiadas, relevantes ao pro-
cesso de decisão no âmbito do Banco do Nordeste que tenham ou
possam ter repercussão econômica ou financeira e que não sejam
de amplo conhecimento público, obtidas tanto no exercício de suas
atribuições, quanto por meio casual, em virtude da falta de discri-
ção ou cuidado de pessoas obrigadas a guardar;
IV- Preservar a privacidade, proteger e tratar com sigilo os da-
dos pessoais e demais informações pertinentes a clientes, forne-
cedores, prestadores de serviços e demais parceiros, obtidos em
decorrência do relacionamento empresarial, fazendo uso apenas
para fins apropriados e legalmente permitidos;
V- Abster-se de consultar o cadastro, as contas de depósitos (à
vista ou vinculadas) e aplicações de empregados ou de correntistas
sem que seja por necessidade do serviço, preservando o sigilo ca-
dastral, bancário, empresarial e profissional;
VI- Prestar esclarecimentos fidedignos, quando solicitado, nos
prazos estabelecidos em legislação.
CAPÍTULO XX
DA GESTÃO DA ÉTICA E DA INTEGRIDADE
Art. 49 A gestão da ética no Banco do Nordeste é conduzida
pela Comissão de Ética e por sua Secretaria Executiva, ambas cons-
tituídas nos termos da legislação pertinente, em especial o Decreto
nº 6.029/2007 e a Resolução nº 10/2008 da Comissão de Ética Pú-
blica da Presidência da República (CEP).
Parágrafo único: As normas e procedimentos que orientam os
trabalhos da Comissão de Ética estão consolidados no seu Regimen-
to Interno.
Art. 50 Dentre as atribuições da Comissão de Ética do Banco do
Nordeste, destacam-se:
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
I- Na dimensão educativa, recomendar, acompanhar e avaliar
o desenvolvimento de ações objetivando a disseminação, capaci-
tação e treinamento sobre as normas de ética, bem como a divul-
gação e implementação deste Código, em parceria com as demais
unidades competentes;
II- Apurar, mediante denúncia ou de ofício, conduta em desa-
cordo com as normas éticas pertinentes, aplicando as consequen-
tes medidas preventivas e punitivas, conforme disciplinado no Ca-
pítulo XXIII;
III- Atuar como instância consultiva e orientativa em questões
relacionadas a este Código;
IV- Dirimir dúvidas atinentes à interpretação deste Código e das
normas que versem sobre questões éticas e deliberar sobre casos
omissos;
V- Supervisionar a observância do Código de Conduta da Alta
Administração Federal e comunicar à Comissão de Ética Pública
(CEP) a ocorrência de fatos que possam configurar descumprimen-
to de suas normas;
VI- Representar o Banco do Nordeste na Rede de Ética do Poder
Executivo Federal.
Art. 51 A representação, a denúncia ou qualquer outra deman-
da deve ser encaminhada por meio dos canais apresentados no Ar-
tigo 62.
§1º Quando o autor da demanda não se identificar, a Comissão
de Ética poderá acolher os fatos narrados para fins de instauração,
de ofício, de procedimento investigatório, desde que contenha in-
dícios suficientes da ocorrência da infração ou, em caso contrário,
determinar o arquivamento sumário.
§2º Compete à Comissão de Ética analisar as ocorrências de
descumprimento deste Código no que concerne à dimensão da éti-
ca e decidir pela abertura do respectivo processo de apuração ou
pelo encaminhamento da demanda às áreas internas competentes,
no caso de tema ou infração de outra natureza.
§3º A Comissão de Ética fica obrigada a preservar o sigilo de
quaisquer informações a que tenha acesso.
Art. 52 São princípios fundamentais no trabalho desenvolvido
pelos membros da Comissão de Ética:
I- Preservar a honra e a imagem da pessoa investigada;
II- Proteger a identidade do denunciante;
II-I Atuar de forma independente e imparcial.
Art. 53 A Comissão de Ética do Banco do Nordeste é composta
por 3 (três) membros titulares, com respectivos suplentes, todos
escolhidos entre os empregados do quadro permanente e em ati-
vidade no Banco.
§1º Dois membros titulares e dois suplentes são designados
pelo Presidente do Banco do Nordeste.
§2º Um membro titular e um suplente são escolhidos pelos
empregados do Banco do Nordeste, respectivamente o primeiro e
o segundo mais votados em eleição direta conduzida pelo Banco e
realizada a cada três anos
§3º Compete ao Presidente do Banco do Nordeste designar,
dentre os componentes, o presidente da Comissão.
§4º O mandato dos membros da Comissão é de três anos, não
coincidentes, permitida apenas uma recondução.
§5ºA atuação na Comissão de Ética é considerada prestação de
relevante serviço público e não enseja qualquer remuneração, de-
vendo ser registrada nos assentamentos funcionais do empregado.
211
§6º Os trabalhos da Comissão de Ética são considerados prio-
ritários sobre as atribuições próprias do cargo ou função dos seus
membros, quando estes não atuarem com exclusividade na Comis-
são.
§7º O registro nos assentamentos funcionais do empregado
pode ocorrer também para o Secretário-Executivo da Comissão de
Ética e para aquelas pessoas que, a juízo de seus membros, tenham
prestado relevante serviço à Comissão.
§8º A infração de natureza ética cometida por membro da Co-
missão de Ética será apurada pela Comissão de Ética Pública da Pre-
sidência da República.
Art. 54 Aos membros da Comissão de Ética do Banco do Nor-
deste, titulares e suplentes, será assegurada inamovibilidade de lo-
tação e função em comissão durante o mandato e após o fim de seu
mandato por até12 (doze) meses, conforme parágrafo único.
Parágrafo único: Caso o período do mandato seja inferior a três
anos, será calculado tempo de asseguramento de forma proporcio-
nal ao tempo de exercício como membro na Comissão de Ética, li-
mitado ao período de 12 meses.
Art. 55 Os membros da Comissão de Ética e de sua Secretaria
Executiva terão assistência jurídica interna durante o mandato e por
período indeterminado posterior ao mandato, ainda que desligados
dos quadros de empregados da empresa, acaso demandados admi-
nistrativa ou juridicamente por atos seus nesta qualidade.
Art. 56 O funcionamento da Comissão de Ética é estabelecido
em Regimento Interno aprovado pela própria Comissão.
Art. 57 As orientações e diretrizes para estruturação, efetivação
e melhoria contínua do Programa de Integridade são apresentadas
na Política de Integridade e Ética do Banco do Nordeste.
Parágrafo único: O Programa de Integridade do Banco do Nor-
deste consiste no conjunto de mecanismos e procedimentos inter-
nos de integridade, auditoria e incentivo à denúncia de irregulari-
dade e na aplicação efetiva deste Código, das normas de conduta e
das políticas e diretrizes institucionais, com o objetivo de detectar
e sanar desvios, fraudes, irregularidades e atos ilícitos praticados
contra a administração pública, nacional ou estrangeira.
Art. 58 A gestão da integridade no Banco do Nordeste ocorre
de forma distribuída e envolve coordenação e a utilização de meca-
nismos e procedimentos pelas diversas áreas da Instituição.
Parágrafo único: O Ambiente de Controles e Internos e Com-
pliance é a instância colegiada responsável pela coordenação das
ações da Política de Integridade e Ética do Banco do Nordeste, sub-
missão de atualizações dessa política e do Programa de Integridade
à Diretoria Executiva, bem como de eventuais fragilidades, opor-
tunidades de melhoria e ações necessárias ao aprimoramento dos
mecanismos e procedimentos de integridade.
CAPÍTULO XXI
DAS DENÚNCIAS
Art. 59 Qualquer pessoa pode apresentar denúncia relativa a
comportamentos que infringem o estabelecido neste Código.
§1º O Banco do Nordeste disponibiliza canais que possibilitam
o recebimento de denúncias internas e externas relativas ao des-
cumprimento deste Código e das demais normas internas e obriga-
cionais ou situações com indício de ilicitude de qualquer natureza,
relacionadas às atividades da Instituição.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§2º A Política de Proteção ao Denunciante é parte integrante
do Código de Conduta Ética e de Integridade do Banco do Nordeste
e possui mecanismos de proteção que impedem qualquer espécie
de retaliação a pessoa que utilize o canal de denúncias.
Art. 60 A denúncia deverá conter:
I -Identificação opcional do denunciante;
II- Identificação do denunciado;
III- Descrição detalhada dos fatos;
IV- Apresentação dos elementos de prova ou indicação de onde
podem ser encontrados.
Art. 61 Os responsáveis pelo tratamento de denúncias com-
prometem-se a garantir o anonimato do denunciante quando este
assim o desejar.
CAPÍTULO XXII
DOS CANAIS DE DENÚNCIA
Art. 62 Os canais de denúncia do Banco do Nordeste são:
I- E-mail: comissaodeetica@bnb.gov.br ou ouvidoria@bnb.gov.
br ou superauditoriabnbdenuncias@bnb.gov.br ou comitedeAudi-
toria@bnb.gov.br;
II- Telefones: Comissão de Ética (85) 3251-7693/ (85) 3251-
7694 ou Ouvidoria0800 033 3033. Para pessoas com deficiência
auditiva: 0800 033 3031;
III- Carta: Comissão de Ética - Av. Doutor Silas Munguba, 5.700
– Polo de Lazer – Passaré – Fortaleza – CE – CEP: 60.743-902;
IV- Presencial, na sala da Comissão de Ética, no endereço cons-
tante do inciso III acima, mediante agendamento com a Secretaria
Executiva da Comissão; e
V- Para denúncias de assédio sexual: (85) 99857-0268.
CAPÍTULO XXIII
DAS SANÇÕES
Art. 63 O descumprimento ao disposto neste Código no tocante
aos aspectos éticos ocasionará a aplicação da penalidade de Censu-
ra Ética, após o devido Processo de Apuração Ética (PAE), assegu-
rando-se o contraditório e a ampla defesa, sem prejuízo de outras
providências a cargo da Comissão de Ética do Banco do Nordeste,
cumulativamente ou não, tais como:
I- Recomendação de dispensa de função de confiança;
II- Outras medidas necessárias para evitar ou sanar desvios éti-
cos, lavrando, se for o caso, o Acordo de Conduta Pessoal e Profis-
sional – ACPP
§1º Da aplicação da censura decorrem as seguintes consequ-
ências, além de outras que venham a ser criadas por normativos
internos:
I- Não recebimento de promoção por mérito no processo em
curso ou subsequente à decisão da Comissão de Ética do Banco do
Nordeste, conforme o caso;
II- Comunicação à Comissão de Ética Pública (CEP), com o nome
do empregado censurado, para registro em seu banco de dados,
para fins de consulta pelos órgãos ou entidades da administração
pública federal em casos de nomeação para cargo em comissão ou
de alta relevância pública;
III- Registro da penalidade nos assentamentos funcionais, pelo
prazo de 3 (três) anos, contados da data em que a decisão se tornou
definitiva, após o qual deverá ser retirado, caso o empregado cen-
surado não tenha praticado nova infração ética.
212
§2º A Comissão de Ética do Banco do Nordeste dará publicida-
de das decisões que resultar em sanção, em recomendação ou em
ACPP, de forma resumida, com omissão dos nomes dos envolvidos,
através de ementa, no sítio eletrônico do Banco do Nordeste na in-
ternet.
§3º A Comissão de Ética manterá banco de dados com as san-
ções aplicadas nos últimos três anos, que deverá ser consultado
para fins de nomeação para o exercício de função em comissão.
§4º A penalidade de Censura Ética será aplicada independente-
mente de outras sanções, legais ou administrativas, determinadas
por outras áreas competentes.
Art. 64 No caso dos membros da Comissão de Ética do Banco
do Nordeste, Secretaria da Comissão de Ética, da alta administração
(presidente e diretores), além de membros do Conselho de Admi-
nistração e Fiscal, a competência para apuração e aplicação de san-
ções éticas é da Comissão de Ética Pública (CEP).
Art. 65 No caso dos colaboradores sujeitos às normas deste có-
digo, que não sejam empregados do Banco do Nordeste, compete
à Comissão de Ética do Banco do Nordeste, tão somente proceder
a devida apuração dos fatos, sem aplicação de penalidade, com o
envio do resultado ao gestor do contrato, reservando cópia ao Pre-
sidente do Banco do Nordeste, para as providências cabíveis, junto
à empresa a qual o colaborador pertence.
Art. 66 Pela infringência às disposições legais, normas e regu-
lamentos do Banco, e após conclusão de procedimento disciplinar
pelo envolvimento na irregularidade, o empregado, de acordo com
a natureza e a gravidade, poderá sofrer punições disciplinares, sem
prejuízo, quando for o caso, da aplicação de responsabilização pe-
cuniária.
Art. 67 As punições disciplinares são:
I- Repreensão: aplicada para condutas que descumpram deve-
res funcionais, sem indícios de dolo ou má-fé, de gradação leve e
que não justifique imposição de penalidade mais grave;
II- Advertência: aplicada em caso de reincidência de conduta
anteriormente punida com repreensão ou nas hipóteses de des-
cumprimento de qualquer das vedações ou deveres funcionais pre-
vistos em lei, regulamentação ou norma interna que não justifique
imposição de penalidade mais grave;
III- Suspensão: aplicada em caso de reincidência das faltas pu-
nidas com advertência, nas ocorrências de gradação média, ou de
violação das demais proibições que não tipifiquem infração sujeita
à penalidade de rescisão contratual por justa causa. É expressa pelo
compulsório afastamento de empregado do exercício de suas ativi-
dades por período de até 30 (trinta) dias;
IV- Despedida por justa causa: aplicada quando do cometimen-
to de infração prevista na legislação vigente como justa causa para
rescisão do contrato de trabalho.
Parágrafo único: A aplicação de punição disciplinar não exclui
a possibilidade de, a critério do Banco, serem adotadas as medidas
judiciais cabíveis para que o empregado repare os danos e prejuízos
causados.
CAPÍTULO XXIV
DAS DÚVIDAS E PEDIDOS DE INFORMAÇÃO
Art. 68 Em caso de dúvida quanto à aplicação deste Código ou
sobre supostas infrações ao seu conteúdo, consultar a Comissão de
Ética do Banco do Nordeste por meio dos canais apresentados no
Artigo 62, ou ainda, por meio dos representantes locais da Comis-
são nas Superintendências Estaduais.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CAPÍTULO XXV
DISPOSIÇÕES FINAIS
Art. 69 Como afirmação do compromisso do Banco do Nordes-
te com a equidade de gênero, destaca-se que os termos “empre-
gados”, “colaboradores”, “contratados” e outros usados na forma
gramatical do masculino ao longo deste Código referem-se sempre
a mulheres e homens.
Art. 70 Os editais de concurso público para seleção de empre-
gados do Banco do Nordeste farão expressa referência a este Códi-
go de Conduta Ética e Integridade para prévio conhecimento dos
candidatos.
Art. 71 Ninguém poderá ser responsabilizado civil, penal ou
administrativamente por dar ciência à autoridade superior ou,
quando houver suspeita de envolvimento desta, a outra autoridade
competente para apuração de informação concernente à prática de
crimes ou improbidade de que tenha conhecimento, ainda que em
decorrência do exercício de cargo, emprego ou função pública.
Art. 72 A Comissão de Ética apreciará toda e qualquer sugestão
de aprimoramento deste Código e proporá à Diretoria Executiva e
ao Conselho de Administração do Banco do Nordeste eventuais atu-
alizações que julgar necessárias.
Parágrafo único: Este Código deverá ser revisado a cada três
anos.
Art. 73 Este Código encontra fundamentos na Constituição
Federal; no Código de Ética Profissional do Servidor Público Civil
do Poder Executivo Federal, aprovado pelo Decreto n°. 1.171, de
22/06/1994; no Código de Conduta da Alta Administração Federal,
aprovado em 21/08/2000; no Decreto n° 6.029, de 01/02/2007, que
instituiu o Sistema de Gestão da Ética do Poder Executivo Federal;
nas Resoluções n° 3 e nº 10, de 23/11/2000 e 29/09/2008, respec-
tivamente, da Comissão de Ética Pública (CEP); na Lei Anticorrup-
ção n° 12.846, de 01/08/2013; na Lei de Conflito de Interesses n°
12.813, 16/05/2013; na Lei das estatais n°13.303, de 30/06/2016;
na Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais (LGPD) nº 13.709, de
14/08/2018, e em outras Resoluções correlatas à Gestão da Ética
e Integridade.
Art. 74 Este Código de Conduta Ética e Integridade entra em
vigor na data de sua publicação.
Aprovação pelo Conselho de Administração e publicação em
21/03/2023.
POLÍTICA DE RESPONSABILIDADE SOCIOAMBIENTAL
DO BANCO DO NORDESTE DO BRASIL
APRESENTAÇÃO
A Política de Responsabilidade Social, Ambien-
tal e Climática (PRSAC) do Banco do Nordeste consiste
no conjunto de princípios e diretrizes de natureza social, ambiental
e climática a ser observado por todo o Banco na condução de seus
negócios, atividades e processos, bem como na sua relação com
partes interes- sadas (clientes e usuários dos produtos e serviços;
comunidade interna; fornecedores e os prestadores de serviços
terceirizados relevantes; investidores em títulos ou valores mobi-
liários emitidos pelo Banco; e de- mais pessoas impactadas pelos
produtos, serviços, atividades e processos do Banco do Nordeste,
segundo critérios estabelecidos pelo próprio Banco).
213
A presente PRSAC foi elaborada em consonância com a Reso-
lução do Conselho Monetário Nacional nº4.945, de 15/09/2021,
que dispõe sobre a Política de Responsabilidade Social, Ambiental
e Climática (PR- SAC) e sobre as ações com vistas à sua efetividade
a serem estabelecidas pelas instituições financeiras edemais insti-
tuições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.
PRINCÍPIOS
São princípios de Responsabilidade Social, Ambiental e Climá-
tica do Banco do Nordeste:
Promoção do desenvolvimento de sua área de atuação em ba-
ses social, ambiental e climática sus- tentáveis;
Promoção de inovação social e tecnológica para o semiárido
brasileiro;
Respeito e promoção da diversidade, equidade e inclusão em
seus negócios, atividades e processos e na relação com as partes
interessadas;
Gestão da operação empresarial de forma ecoeficiente e so-
cioambientalmente responsável;
Atuação pautada na ética, integridade e transparência em seus
negócios, atividades e processos de trabalho e na relação com as
partes interessadas;
Apoio à transição para uma economia de baixo carbono e
contribuição à mitigação de impactosassociados à mudança cli-
mática;
Alinhamento às normas legais, às políticas públicas e aos princi-
pais tratados, acordos, pactos e con-venções nacionais e internacio-
nais relacionadas à responsabilidade social, ambiental e climática
dos quais o Brasil é signatário, em especial à Declaração Universal
dos Direitos Humanos, aos Objetivos de Desenvolvimento Sustentá-
vel da ONU e ao Acordo de Paris;
Contribuição de impacto positivo e mitigação dos impactos
negativos de seus produtos, serviços,atividades e processos;
Promoção da inclusão social e da inserção produtiva em bases so-
cial, ambiental e climática sustentáveis;
Engajamento de partes interessadas e incentivo à adoção de
práticas social, ambiental e climatica- mente sustentáveis à toda
sua cadeia de valor.
DIRETRIZES
A atuação do Banco do Nordeste é norteada pelas seguintes
diretrizes:
Contribuir para o desenvolvimento de atividades e setores
da economia com potencial de impactopositivo de natureza social,
ambiental ou climática;
Apoiar a agricultura familiar e o agronegócio sustentável, em
especial a agroecologia, a agricultura orgânica, a agricultura de bai-
xo carbono, metodologias produtivas regenerativas, a convivência
como semiárido, o combate à desertificação, bem como o reflores-
tamento e a recuperação ambiental deáreas degradadas;
Vedar a concessão de crédito a atividades, empreendimen-
tos e práticas produtivas excluídas pornorma legal e àquelas que
não condizem com os princípios e diretrizes da Política de Respon-
sabili- dade Social, Ambiental e Climática (PRSAC) do Banco do Nor-
deste;
Considerar na análise das propostas de financiamento as espe-
cificidades, fragilidades e restrições legais relacionadas a Unidades
de Conservação, bem como a terras indígenas, povos tradicionais,
territórios quilombolas e comunidades afetadas por projetos de in-
fraestrutura;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Adotar mecanismos para prevenção ao desmatamento ilegal
nos financiamentos;
Apoiar a inclusão financeira e produtiva de microempreende-
dores rurais e urbanos, além de micro epequenas empresas;
Apoiar projetos para inclusão social de indivíduos e grupos
em situação de risco e vulnerabilidadesocial;
Fomentar o uso de fontes renováveis para geração de energia;
Incentivar a inovação, pesquisa e desenvolvimento científico
e tecnológico para o desenvolvimento sustentável e inclusivo da
região, incluindo tecnologias sociais, visando soluções que con-
tribuampara avanços de natureza social, ambiental ou climática;
Observar a comprovação do licenciamento ambiental, auto-
rização para desmatamento e outorga de uso de recurso hídrico,
quando couber, das atividades e empreendimentos, de acordo
com as normas e critérios estabelecidos pela legislação ambiental
federal, estadual e/ou municipal;
Incorporar critérios sociais, ambientais e climáticos na cria-
ção, no desenvolvimento, operação e avaliação de programas de
financiamento, produtos, serviços, atividades e processos;
Incorporar critérios sociais, ambientais e climáticos ao processo
de análise e concessão de financia-mentos e acompanhamento de
operações de crédito, bem como na aceitação, renovação e execu-
ção de garantias imobiliárias;
Estimular o desenvolvimento territorial e espacialmente dis-
tribuído;
Contribuir para a segurança hídrica na área de atuação do Ban-
co, em especial no semiárido;
Estabelecer procedimentos e medidas visando ao uso de recur-
sos e serviços de maneira sustentá- vel, destinar corretamente os
resíduos, gerenciar a emissão de Gases de Efeito Estufa;
Respeitar os direitos trabalhistas, a liberdade de associação e
de negociação coletiva na relação com a comunidade interna;
Promover a valorização da diversidade, equidade e inclusão e
propiciar um ambiente de trabalho plural, inclusivo, saudável, segu-
ro e sem discriminação de qualquer natureza;
Proporcionar o desenvolvimento pessoal e profissional dos
empregados promovendo a equidadede oportunidades, a transpa-
rência nos processos de seleção, promoção e avaliação e nas políti-
cas de remuneração e plano de carreira dos empregados;
Desenvolver ações que promovam a adoção de boas práticas
de educação financeira para clientes e comunidade interna;
Atuar em consonância com a Política de Relacionamento
com Clientes e Usuários de Produtos eServiços Financeiros e Po-
lítica de Privacidade;
Buscar a integração do Banco a pactos, acordos e compromis-
sos nacionais e internacionais, de na-tureza social, ambiental ou cli-
mática;
Atuar no relacionamento com suas partes interessadas de
acordo com a Política de Integridadee Ética, a Política de Preven-
ção e Combate à Lavagem de Dinheiro e o Código de Conduta Ética
eIntegridade do Banco do Nordeste;
Proporcionar acessibilidade física e digital aos clientes e demais
usuários;
Manter e promover canais de comunicação de fácil acesso com
todos os públicos de interesse;
Instituir mecanismos de divulgação de informações acerca de
seu desempenho em termos de con-tribuição social, ambiental e cli-
mática para o desenvolvimento de sua área de atuação;
Prover, à comunidade interna, competências necessárias para a
efetivação desta Política;
214
Atentar para que a estrutura remuneratória e de campanha de
vendas de produtos e serviços não incentivem comportamentos in-
compatíveis com esta Política;
Induzir a adoção de melhores práticas sociais, ambientais e cli-
máticas para fornecedores de produ-tos e serviços;
Contemplar, em todos os instrumentos de crédito, termos de
parceria, acordos, convênios e con- tratos celebrados pelo Banco,
exigências relacionadas ao combate à discriminação de qualquer
natureza, ao trabalho infantil, ao trabalho adolescente (salvo na
condição de aprendiz), ao trabalhoem condição análoga à de escra-
vo, ao assédio moral e sexual, ao proveito criminoso da prostituição
e a danos ao meio ambiente;
Incentivar parcerias com partes interessadas, reforçando o
reconhecimento dos compromissos denatureza social, ambiental
e climática do Banco;
Incentivar a produção e difusão cultural, inclusive nos estados
e municípios nos quais não há Cen-tros Culturais Banco do Nordes-
te;
Incorporar as temáticas social, ambiental e climática nos ins-
trumentos de planejamento estratégi-co do Banco;
Alinhar as ações de comunicação com os princípios e diretrizes
desta Política.
PAPEIS E RESPONSABILIDADES
Todas as unidades organizacionais relacionadas com a PRSAC
devem conhecer, aplicar e adotar as roti-nas e procedimentos ope-
racionais necessários para sua efetivação.
GOVERNANÇA
Compõem a Governança da Política de Responsabilidade
Social, Ambiental e Climática do Banco doNordeste:
A Diretoria de Planejamento, com as seguintes competências:
Prestação de subsídios e participação no processo de tomada
de decisões relacionadas ao esta-belecimento e à revisão da PRSAC,
auxiliando o Conselho de Administração;
Implementação de ações com vistas à efetividade da PRSAC;
Monitoramento e avaliação das ações implementadas;
Aperfeiçoamento das ações implementadas quando identifi-
cadas eventuais deficiências;
Divulgação adequada e fidedigna de informações constantes
da seção “Divulgação” deste nor-mativo.
O Comitê de Sustentabilidade, Riscos e de Capital, com as se-
guintes competências:
Propor recomendações ao Conselho de Administração sobre
o estabelecimento e a revisão daPRSAC;
Avaliar o grau de aderência das ações implementadas à PRSAC
e, quando necessário, propor re-comendações de aperfeiçoamento;
Manter registro das recomendações relativas aos dois itens
imediatamente anteriores.
O Conselho de Administração, com as seguintes competências:
Aprovar e revisar a PRSAC, com o auxílio da Diretoria de Pla-
nejamento e do Comitê de Sustenta-bilidade, Riscos e de Capital;
Assegurar a aderência do Banco do Nordeste à PRSAC e às ações
com vistas à sua efetividade;
Assegurar a compatibilidade e a integração da PRSAC às de-
mais políticas estabelecidas pela ins- tituição, incluindo políticas
de crédito, de gestão de recursos humanos, de gerenciamento
deriscos, de gerenciamento de capital e de conformidade;
Assegurar a correção tempestiva de deficiências relacionadas
à PRSAC;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Estabelecer a organização e as atribuições do comitê responsá-
vel pela PRSAC no Banco do Nor- deste;
Assegurar que a estrutura remuneratória do Banco não incenti-
ve comportamentos incompatíveis com a PRSAC;
Promover a disseminação interna da PRSAC e das ações com
vistas à sua efetividade.
A Diretoria Executiva com a seguinte competência:
Conduzir suas atividades em conformidade com a PRSAC e
com as ações implementadas comvistas à sua efetividade.
Os processos relativos ao estabelecimento da PRSAC e à imple-
mentação de ações com vistas à suaefetividade devem ser avaliados
periodicamente pela Auditoria Interna.
DIVULGAÇÃO
O Banco divulgará ao público externo, em local único e de fácil
identificação em seu sítio na internet, asseguintes informações:
A PRSAC;
As ações implementadas com vistas à efetividade da PRSAC,
bem como os critérios para a suaavaliação;
A relação dos setores econômicos sujeitos a restrições nos ne-
gócios realizados em decorrência deaspectos de natureza social, de
natureza ambiental ou de natureza climática, quando existentes;
A relação de produtos e serviços oferecidos que contribuam
positivamente em aspectos de natu- reza social, de natureza am-
biental ou de natureza climática, quando existentes;
A relação de pactos, acordos ou compromissos nacionais ou
internacionais de natureza social, de natureza ambiental ou de
natureza climática, dos quais o Banco seja participante, quando
existentes;
Os mecanismos utilizados para promover a participação de
partes interessadas no processo deestabelecimento e de revisões
da PRSAC;
Facultativamente, a avaliação das ações quanto à sua contribui-
ção para a efetividade da PRSAC.
ATUALIZAÇÃO
A revisão da PRSAC deve ser feita no mínimo a cada três anos
ou quando da ocorrência de mudança re-gulatória ou eventos consi-
derados relevantes pelo Banco, incluindo:
Oferta de novos produtos ou serviços relevantes;
Modificações relevantes nos produtos, nos serviços, nas ativi-
dades ou nos processos do Banco;
Mudanças significativas no modelo de negócios do Banco;
Reorganizações societárias significativas;
Mudanças políticas, legais, regulamentares, tecnológicas, ou
de mercado, incluindo alterações significativas nas preferências
de consumo que impactem de forma relevante os negócios da
instituição, tanto positiva quanto negativamente;
Alterações relevantes em relação à dimensão e à relevância da
exposição ao risco social, ao riscoambiental e ao risco climático, de
que tratam a Resolução CMN nº 4.557/2021.
AÇÕES COM VISTAS À EFETIVIDADE DA PRSAC
Para monitorar e avaliar a efetividade da Política de Res-
ponsabilidade Social, Ambiental e Climática(PRSAC) foram insti-
tuídos os seguintes mecanismos:
Índice de Cumprimento da PRSAC - conjunto de indicadores
de responsabilidade das unidades da Direção Geral, elaborados
com participação das unidades responsáveis e do Ambiente de Pla-
nejamento, devendo compor o Programa de Ação do Banco;
215
Plano de Ação da PRSAC - conjunto de ações e iniciativas a se-
rem implementadas pelas unidadesda Direção Geral com vistas a
sanarem lacunas e / ou incorporarem avanços corporativos para
efetivação dos princípios e diretrizes da PRSAC;
Matriz de Responsabilidades PRSAC - as ações básicas de
cumprimento da PRSAC distribuídas pelas unidades da DIRGE de
acordo com suas respectivas atribuições.
CANAIS DE COMUNICAÇÃO
Dúvidas e sugestões relacionadas a esta Política e sua aplica-
ção, devem ser encaminhadas ao endereço eletrônico: relaciona-
mento@bnb.gov.br.
Informações públicas acerca dessa Política estão disponíveis
no link: https://www.bnb.gov.br/sustentabilidade/politica-de-res-
ponsabilidade-social-ambiental-e-climatica
RESPONSÁVEIS PELO DOCUMENTO
Elaboração: Célula de Estratégias de Sustentabilidade – Am-
biente de Políticas de Desenvolvimento Sus-tentável – Superinten-
dência de Políticas de Desenvolvimento Sustentável.
Aprovação: Conselho de Administração Diretoria responsá-
vel: Diretoria de Planejamento
ESTRATÉGIA ASG (AMBIENTAL, SOCIAL E
GOVERNANÇA): ESTRATÉGIA DE SUSTENTABILIDADE
DO BANCO DO NORDESTE DO BRASIL
A Estratégia ASG (Ambiental, Social e Governança) do Banco do
Nordeste do Brasil representa um marco significativo em sua jorna-
da para se tornar uma instituição financeira líder em sustentabili-
dade e responsabilidade social. Esta estratégia é uma abordagem
multifacetada que permeia todas as operações e políticas do banco,
refletindo seu compromisso com o desenvolvimento sustentável da
região Nordeste do Brasil.
Política de Responsabilidade Social, Ambiental e Climática
O Banco do Nordeste adotou uma política abrangente que en-
globa responsabilidade social, ambiental e climática. Esta política
não só cumpre os requisitos regulatórios, mas também coloca o
banco na vanguarda de práticas sustentáveis no setor financeiro.
Ela reflete o compromisso do banco em mitigar os impactos am-
bientais adversos e promover um desenvolvimento que seja susten-
tável e benéfico para as comunidades locais.
Linhas de Financiamento e Produtos para Sustentabilidade
O banco oferece uma variedade de linhas de crédito e produtos
financeiros que têm um impacto positivo no meio ambiente, co-
nhecidos como crédito verde. Esses produtos são projetados para
incentivar e facilitar projetos e empresas que se dedicam a práticas
sustentáveis e ecologicamente corretas. Isso inclui tudo, desde a
promoção de energias renováveis até o apoio a pequenas empresas
e agricultores que empregam técnicas agrícolas sustentáveis.
Gestão Ambiental Empresarial
O Banco do Nordeste incorporou uma robusta gestão ambien-
tal empresarial em suas operações. A instituição adotou um Siste-
ma de Gestão Ambiental que não apenas garante a conformidade
com as leis e regulamentos, mas também promove uma cultura
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
interna de respeito e cuidado com o meio ambiente. O banco se
esforça para reduzir sua pegada ecológica e implementar práticas
de negócios que sejam ambientalmente sustentáveis.
Gestão Socialmente Responsável
A estratégia ASG do Banco do Nordeste também se concentra
fortemente na gestão socialmente responsável. Esta abordagem
inclui a promoção de igualdade de gênero e diversidade racial em
seus quadros de funcionários, especialmente em cargos de lide-
rança. O banco está comprometido em oferecer oportunidades de
treinamento e desenvolvimento para seus empregados, garantindo
que eles estejam equipados para contribuir efetivamente para os
objetivos de sustentabilidade da organização.
Relatórios de Sustentabilidade
O Banco do Nordeste publica relatórios de sustentabilidade
detalhados, que demonstram seu compromisso com a transparên-
cia e a responsabilidade. Estes relatórios, elaborados conforme os
padrões da Global Reporting Initiative (GRI), fornecem insights va-
liosos sobre o desempenho do banco em áreas ambientais, sociais
e de governança. Eles são fundamentais para avaliar o impacto das
atividades do banco, permitindo que stakeholders e o público em
geral acompanhem seu progresso e desempenho em relação aos
objetivos de sustentabilidade.
A Estratégia ASG do Banco do Nordeste do Brasil é um exemplo
de como uma instituição financeira pode integrar a sustentabilida-
de em seu núcleo de negócios. O banco demonstra um compromis-
so genuíno com a promoção de práticas que não apenas beneficiam
o ambiente e a sociedade, mas também garantem a governança
responsável e ética. Essa abordagem holística é crucial para impul-
sionar um desenvolvimento sustentável e inclusivo na região Nor-
deste do Brasil.
ATUALIDADES DO MERCADO FINANCEIRO. OS
BANCOS NA ERA DIGITAL: ATUALIDADE, TENDÊNCIAS
E DESAFIOS. INTERNET BANKING.MOBILE BANKING.
OPEN BANKING. NOVOS MODELOS DE NEGÓCIOS.
FINTECHS, STARTUPS E BIG TECHS. O DINHEIRO
NA ERA DIGITAL: BLOCKCHAIN, BITCOIN E DEMAIS
CRIPTOMOEDAS.
Presente, tendências e desafios
Os bancos “tradicionais” já utilizam a tecnologia para oferecer
serviços e facilidades aos seus clientes. Seja através de internet
banking ou móbile banking. No entanto, esses bancos precisam ino-
var tecnologicamente o mais rápido possível, caso contrário, serão
substituídos pelos bancos digitais.
O maior desafio de um banco digital no Brasil é transformar
uma cultura de muitos anos de contatos diretos com atendentes,
gerentes e pagamentos via operadores de caixa em agências físi-
cas para o atendimento virtual. Pois ainda existe a desconfiança de
muitos clientes, principalmente aqueles com idades mais elevadas;
inclusive a dificuldade e insegurança para o acesso.
Para conquistarem mais clientes, os bancos digitais inovam
cada vez mais em tecnologia e resolução de problemas de forma
mais simples e rápido, trazendo um conceito de valor e utilidade
para seus usuários.
216
Internet banking, banco virtual e “dinheiro de plástico”
Internet Banking
É a plataforma bancária que utiliza a tecnologia como sua alia-
da. É o ambiente que fica na internet em que os clientes realizam
operações bancárias, em ambiente fora da agência.
No site do banco, os clientes podem realizar operações de ex-
tratos, saldos, pagamentos, empréstimos, etc.; permitindo que as
movimentações sejam realizadas com mais conforto e comodidade,
pois não há necessidade de se deslocar até uma agência.
Banco virtual
São plataformas tecnológicas, também conhecidas como finte-
chs (empresas que inovaram no modelo de negócios e operação) do
Sistema Financeiro Nacional.
Foram criados para com a intenção de permitir o acesso ao
sistema bancário aos brasileiros que não tem acesso aos bancos
comuns.
Toda sua operação é realizada de modo virtual, sem agências fí-
sicas abertas. Desde a abertura de contas até as movimentações de
pagamentos, consultas diversas, transferências são realizadas por
meio de sites ou aplicativos.
“Dinheiro de plástico”
É o meio físico de pagamento, mais conhecido como “cartão”,
utilizado para pagamentos, saques e diversas movimentações em
caixas eletrônicos.
Facilitam na rapidez e no sentido de evitar idas nas agências,
apenas para tais serviços. Promove também o conforto e a seguran-
ça do cliente que não necessita da utilização de dinheiro em espécie
para suas operações financeiras. Reduz custos para as instituições
financeiras e promove a garantia do recebimento para os comer-
ciantes.
Os cartões mais utilizados são:
• Cartões de débito – Débito automático na conta do cliente
do valor referente a compra. Segurança também para o estabele-
cimento, pois tem a certeza que o pagamento já saiu da conta do
cliente.
• Cartão de crédito – Incentiva o consumo, pois o pagamento
de suas compras ocorrerá apenas no vencimento da fatura, inclusi-
ve em parcelas.
• Cartões múltiplos – Que exercem duas funções simultâneas
(débito e crédito).
Mobile banking
É a tecnologia do banco voltada para a tela do celular ou outros
dispositivos móveis, 365 dias por ano, permitindo a realização de
diversas transações financeiras através de aplicativos que são bai-
xados em smartphones, relógios inteligentes, etc.
Possibilita aos clientes rapidez e comodidade, devido acesso
em qualquer localidade e sem a necessidade de idas as agências
físicas; o que também reduz custos das instituições financeiras.
Open banking e o modelo de bank as a service
Open Banking
É um conjunto de práticas que torna o cliente detentor de seus
dados financeiros, como por exemplo, datas e valores de transfe-
rências, pagamentos, ou produtos que selecionou para investimen-
tos. O que proporciona inovação e concorrência entre os serviços
financeiros.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Em abril de 2019, o Banco Central do Brasil, iniciou a imple-
mentação do Open Banking no Brasil.
Essas novas ações possibilitam que o consumidor tenha o po-
der de escolha de transferir seus dados do banco A para o banco
B; pois acredita, por exemplo, que no segundo banco terá melhor
condições de taxas de juros, tarifas ou até mesmo, melhor atendi-
mento.
Assim, o usuário tem a propriedade de seus dados e escolhe
com quem compartilhá-los.
Modelo de bank as a service
Também conhecido por “banco como serviço”, é uma solução
que tem o potencial de ampliar a competitividade e a colaboração
na prestação de serviços financeiros.
Com o bank as a service, empresas de qualquer segmento de
mercado, passam a ter condições de oferecer serviços bancários de
uma forma simples e rápida.
Os grandes benefícios para o consumidor é a variedade de em-
presas oferecendo serviços bancários, as filas em bancos ficam ape-
nas na lembrança, pois tudo é realizado por meio digital.
O comportamento do consumidor na relação com o banco
Cada vez mais ligados as tecnologias, consumidores tem bus-
cado facilidade, comodidade e rapidez nos serviços em geral. Em
relação aos serviços bancários não seria diferente.
Os bancos digitais preencheram grande parte dessas necessi-
dades, através da redução de burocracia, fim das filas e idas em
agências físicas dos bancos tradicionais. Com essas instituições já é
possível abrir contas, realizar aplicações, obter financiamentos por
aplicativos de forma rápida e segura.
Desde a entrada dos bancos virtuais, os clientes mudaram o
relacionamento e o comportamento com os bancos, deixando a de-
pendência física das agências, passando a se comunicar pelo inter-
net banking e móbile banking na utilização dos serviços financeiros.
A experiência do usuário
A experiência do usuário (user experience – UX) é o termo uti-
lizado para mencionar a relação de uma pessoa com um produto,
serviço, objeto, etc. Essa relação de utilidade vai definir se a experi-
ência foi boa ou ruim.
Os bancos digitais tem concentrado todos os esforços para que
a experiências de seus clientes seja a melhor possível. Para isso, de-
senvolvem a todo momento, produtos e serviços que atendam às
necessidades dos usuários, tanto na forma de redução de burocra-
cia de atendimento, facilidade e rapidez na solução de problemas,
realização de tarefas de maneira mais ágil.
São produtos e serviços cada vez mais inovadores e tecnológi-
cos, que proporcionam aos clientes e as empresas geração de valor.
Segmentação e interações digitais
Devido a facilidade de interação com a tecnologia, os usuários
que mais crescem entre os clientes dos bancos digitais, são os jo-
vens. Público que antigamente não se importava por assuntos de
dinheiro, tem se mostrado cada vez mais interessados nos produtos
e serviços dos bancos digitais, que prezam pela resolução de pro-
blemas.
Diferente dos bancos tradicionais, os virtuais trazem rapidez,
inovação e inclusive linguagens mais fáceis de entendimento.
217
Com o objetivo de ampliar o acesso de muitas pessoas a ser-
viços financeiros, essas instituições identificaram espaços para in-
clusão de produtos e serviços, inclusive para quem não tem vínculo
com os bancos. Por exemplo, cartão de crédito pré-pago.
Ou seja, o segmento de seus clientes é muito variado, embora
os mais jovens sejam “mais simpáticos” e confiantes com serviços
prestados de forma virtual.
Além da qualidade dos serviços oferecidos, os bancos digitais
atraem seus clientes pelas tarifas bem mais baixas que os demais
bancos e a simplicidade e comodidade de ter um banco acessível a
qualquer momento e lugar.
Inteligência artificial cognitiva
É a utilização da inteligência de computadores (robôs) que
adquirem conhecimento com o passar do tempo. Ao utilizar essa
tecnologia em seus serviços, as instituições financeiras tem como
objetivo principal, a eficácia, rapidez no atendimento. E personali-
zação dos serviços oferecidos.
A cada acesso, o computador é abastecido com as informações
do cliente, percebendo suas necessidades e preferências, por isso
que o sistema fica cada vez mais inteligente; por exemplo, ao aces-
sar o internet banking. É a tecnologia em constante desenvolvimen-
to.
Essa tecnologia é utilizada principalmente no atendimento te-
lefônico das instituições, nos caixas eletrônicos através da leitura
biométrica e também na internet e móbile banking.
Banco digitalizado versus banco digital
Banco digitalizado é a modalidade já conhecida de bancos
“tradicionais” (Caixa Econômica Federal, Banco do Brasil, etc.) que
utilizaram a tecnologia para modernizar o atendimento e inovar
o modo como seus clientes realizam as transações. Através da di-
gitalização, conseguiram mudar o foco das agências para internet
banking e móbile banking.
Porém, mesmo passando por essa inovação, não são totalmen-
te digitais e ainda possuem agências físicas para apoio presencial
com operadores de caixa, atendentes e gerentes.
Os bancos digitais são aqueles totalmente virtuais, não pos-
suem atendimento em agências físicas, por exemplo, Nubank e
Neon.
Já foram criados nesse novo conceito e seus clientes utilizam
100% de internet banking e móbile banking para realizar operações
como pagamentos, transferências, consultas, etc.; o saque ocorre
em caixas eletrônicos espalhados por estabelecimentos diversos.
Para abrir uma conta nos bancos digitais, todo o processo é via
ambiente virtual. O interessado se cadastra, faz a solicitação e após
aprovação; envia os documentos e assinatura digitalizados.
Fintechs, Startups e Big Techs
As fintechs (finanças + tecnologia) são startups que trabalham
para otimizar o processo tradicional dos serviços financeiros e tam-
bém resolver através da tecnologia, problemas específicos de pes-
soas físicas ou jurídicas.
Em geral, trazem produtos altamente inovadores, simples e
muito eficientes. Muitas vezes, analisando e preenchendo espaços
que deveriam ser dos bancos tradicionais, atendendo um público
que em muitos casos, não tem acesso as instituições financeiras
comuns.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Big Techs são grandes empresas de tecnologia que dominam o
mercado, moldam como as pessoas compra, vendem, consomem e
trabalham. Tem como motor a inovação, sempre definindo novas
tecnologias e serviços. Entre as principais estão a Apple, Amazon e
Microsoft.
Soluções mobile e service design
Soluções Mobile
Utilização de aplicativos na tecnologia da resolução das ne-
cessidades dos clientes. Para que esse processo ocorra de maneira
mais eficaz, é necessário identificar quais serviços e produtos os
usuários mais precisam.
No sistema bancário, são os aplicativos que permitem abertura
de conta e a realização de todas as transações bancárias e atendi-
mento ao cliente no local em que estiver, através de um smartpho-
ne.
Service Design
Serviço capaz de oferecer aos clientes utilidade, eficiência, efi-
cácia, ou seja, o serviço que é reconhecido pelos clientes a ponto de
gerar valor para ambas as partes.
No setor financeiro, os bancos digitais procuram oferecer servi-
ços de qualidade, otimizando tempo e custos de clientes e trazendo
soluções simples e rápidas para problemas financeiros.
O dinheiro na era digital: blockchain, bitcoin e demais cripto-
moedas
Blockchain
É a tecnologia que permite o registro de informações de forma
segura. Através dela, ocorre a transferência de valores digitalmente
mesmo sem a intermediação de instituições financeiras. Devido seu
nível de segurança, não há necessidade da confiança entre terceiros
para as transações.
Essa tecnologia pode ter outras funções, como a utilização na
indústria, para que a cadeia produtiva seja mais passível de rastrea-
mento e suas informações fiquem registradas de forma imutável e,
ainda, para que seus dados seu se percam.
Tudo pode ser registrado na blockchain, pois sua composição
se assemelha a uma grande biblioteca e a chave pública pode ser
comparada a pastas de arquivos.
Para utilizar seus recursos, os usuários devem possuir um ende-
reço na própria blockchain.
Bitcoin
Bitcoin é uma moeda em forma de código, que não existe fisi-
camente e não tem um banco central que organize sua organização.
Ou seja, só existe no mundo virtual.
Ela surgiu em 2008, tendo sua criação associada a um grupo de
a um grupo de programadores, usando um pseudônimo de Satoshi
Nakamoto. Para isso, seus criadores utilizaram a soma do processa-
mento de seus computadores para acelerar tal ação; pois um com-
putador apenas levaria aproximadamente um ano para a realização
de uma fração de bitcoin.
Para ser dono de bitcoins é necessário possuir uma carteira vir-
tual, representada por um aplicativo em que fica armazenado uma
sequência de letras, que representa o dinheiro do comprador. Caso
esse código seja perdido, o resultado será a perda do investimento.
Atualmente existem diversas corretoras que trabalham com a
venda de bitcoins.
218
Demais criptomoedas
As principais criptomoedas negociadas são:
• XRP Ripple – Criptomoeda centralizada, projetada para au-
xiliar instituições financeirasa movimentar dinheiro de forma mais
rápida, global e também com redução de custos.
• Litecan – Criptomoeda criada para transações mais rápidas e
com menos custos que a bitcoin, para ser utilizada em pagamentos
do dia a dia.
• Bitcoin Cash – Projetada para transações mais rápidas e roti-
neiras, com taxas mais baixas.
• Ethereum – Blockchain que permite o armazenamento de
contratos inteligentes e aplicativos em sua rede. Utiliza como crip-
tomoeda a Ether, lançada em 2017.
SISTEMA DE BANCOS SOMBRA (SHADOW BANKING)
SISTEMA DE BANCOS - SOMBRA (SHADOW BANKING)
Com a globalização, os mercados financeiros de todo o mundo
ficaram cada vez mais interligados e dependentes entre si. Mas ape-
sar dos benefícios que essa integração trouxe, os riscos envolvidos
em cada mercado deixaram de ter um caráter local e passaram a
comprometer o mundo inteiro. Nesse contexto, um dos principais
fatores de preocupação atualmente é a operação do controverso
sistema de shadow banking.
Shadow banking
O shadow banking36, também conhecido em português como
“sistema bancário sombra”, é um conjunto de operações e interme-
diários financeiros que fornecem crédito em todo o sistema finan-
ceiro global de forma “informal”.
Ou seja, por meio de uma série de atividades paralelas ao sis-
tema bancário, algumas instituições e agentes conseguem realizar
financiamentos de forma indireta, sem passar por nenhuma super-
visão ou regulação.
Estas empresas intermediárias do segmento financeiro não par-
ticipam do sistema bancário tradicional. Ou seja, estão “à sombra”
do sistema, por isso o nome.
O sistema financeiro tradicional é organizado em função dos
bancos e da relação que eles possuem com os governos de cada
país. No entanto, como consequência da evolução mundial em ter-
mos de globalização e aumento de tecnologia, nos dias atuais exis-
tem diversas alternativas dentro do segmento.
Assim passou a existir essas novas formas de trabalhar com ope-
rações financeiras com o nome de “shadow banking”.
Dentre os intermediários não-regulamentados que podem fazer
parte do shadow banking estão os:
Bancos de investimento;
Fundos de hedge;
Operações com derivativos e títulos securitizados;
Fundos do mercado monetário;
Companhias de seguros;
Fundos de capital privado;
Fundos de direitos creditórios;
Factorings e fomentadoras mercantis;
Empréstimos descentralizados (peer-to-peer lending).
36 https://www.suno.com.br/artigos/shadow-banking/
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
A grande questão em relação ao shadow banking é a falta de
fiscalização. Eles não sofrem com o mesmo rigor imposto aos ban-
cos tradicionais, algo que pode apresentar maiores riscos a todas as
partes envolvidas.
Apenas para ilustrar essa questão, podemos citar duas das obri-
gações que uma instituição bancária regulamentada precisa seguir:
O banco precisa ter patrimônio líquido suficiente para cobrir
todos os seus compromissos financeiros - inclusive com os seus
clientes.
O banco é obrigado a estabelecer processos que permitam a ve-
rificação dos seus clientes com o intuito de impedir o uso dos seus
recursos de maneira ilegal.
Como um shadow banking deixa de ser regulamentado e fisca-
lizado, ele também não precisa seguir todas as exigências. Neste
ponto, vale reforçar que citamos apenas dois exemplos de uma sé-
rie de requisitos que instituições bancárias seguem. Sem a obriga-
toriedade, quem garante que uma empresa fará todos os processos
exigidos? Com isso, claro, aumenta-se o risco do negócio.
Existência do Shadow banking
Instituições que praticam o shadow banking geralmente servem
como intermediários entre credores e tomadores de empréstimos,
fornecendo crédito e capital para investidores e corporações.
Mas como essas instituições não são bancárias, elas não rece-
bem depósitos tradicionais como um banco tradicional. Por isso,
muitas operações feitas por essas instituições possuem maiores ris-
cos de mercado, de crédito e de liquidez, além de não possuir uma
reserva de capital para servir como garantia.
Críticas e riscos envolvidos no shadow banking
O setor bancário paralelo desempenha um papel crítico ao
atender crescente demanda por crédito no mercado global. Porém,
embora muitos argumentam que a atuação desse sistema bancário
paralelo pode aumentar a eficiência econômica, sua operação gera
preocupações quanto ao risco sistêmico de sistema financeiro.
Muitos acreditam, por exemplo, que o shadow banking foi o
principal responsável pela crise de 2008 – a maior recessão econô-
mica desde a Grande Depressão dos anos 1930.
Isso se deve porque, na véspera da crise de 2008, o sistema fi-
nanceiro paralelo nos Estados Unidos tinha crescido aproximada-
mente o mesmo tamanho do sistema bancário tradicional do país.
Por isso, quando os junk bonds imobiliários criados pelo shadow
banking começaram a derreter, os investidores correram para ten-
tar resgatar seu capital.
Mas como todas essas operações estavam completamente ala-
vancadas (ou seja, sem nenhum lastro ou garantia real), não haviam
fundos para honrar nenhum compromisso. Logo, esse problema se
alastrou por todo o mercado financeiro, desencadeando todo o res-
tante da crise e afetando profundamente a economia mundial.
Regulação e limitações propostas ao shadow banking
Após a crise de 2008, as autoridades do mundo inteiro se em-
penharam para aprovar uma série de medidas que regulasse e limi-
tasse a operação do shadow banking. Porém, apesar das reformas,
principalmente aquelas aprovadas pelo Congresso americano, es-
sas instituições ainda não estão sujeitas aos mesmos regulamentos
que os bancos depositários tradicionais.
219
Isso significa que o shadow banking ainda permanece ativo e al-
tamente alavancado, com uma alta proporção de dívida em relação
aos seus ativos de garantia. Por isso, muitos acreditam que o esse
sistema ainda pode estar expondo os mercados financeiros de todo
mundo a um risco sistêmico excessivo.
FUNÇÕES DA MOEDA
A moeda desempenha um papel crucial nas economias moder-
nas, desempenhando diversas funções que facilitam as transações
e promovem o funcionamento suave do sistema financeiro. Vamos
explorar as principais funções da moeda:
Meio de troca
Flexibilidade na especialização:
A função primordial da moeda como meio de troca não apenas
simplifica as transações, mas também promove uma especialização
mais eficiente entre os agentes econômicos.
Essa flexibilidade na especialização tem impactos significativos
no tecido produtivo das economias, impulsionando a eficiência e o
desenvolvimento econômico.
Ao permitir que as transações ocorram de maneira mais sua-
ve e descomplicada, a moeda facilita a concentração de recursos e
habilidades em áreas específicas, contribuindo para o crescimento
sustentável.
Unidade de conta
Desafios da inflação e estratégias de mitigação:
Enquanto a moeda serve como uma unidade padrão para ex-
pressar o valor de bens e serviços, desafios surgem com a inflação,
que pode distorcer a estabilidade da unidade de conta ao longo do
tempo.
Estratégias de mitigação desses efeitos envolvem o desenvolvi-
mento de políticas monetárias sólidas, controle inflacionário e ado-
ção de medidas para preservar a estabilidade do poder de compra.
A compreensão desses desafios é crucial para manter a con-
fiança na moeda como uma medida confiável de valor.
Reserva de valor
Diversificação de ativos para preservar o poder de compra:
Além de sua função como meio de troca, a moeda atua como
reserva de valor, permitindo que as pessoas armazenem poder de
compra para o futuro.
Estratégias inteligentes de diversificação de ativos tornam-se
imperativas para preservar o poder de compra em cenários econô-
micos variados.
Investir em ativos diversificados, como ações, títulos e commo-
dities, pode proporcionar uma abordagem robusta para enfrentar
a volatilidade econômica e preservar o valor ao longo do tempo.
Padrão de pagamentos diferidos
Influência nas Relações Contratuais:
A moeda, ao facilitar transações a prazo, desempenha um pa-
pel crucial na moldagem das relações contratuais.
Mudanças nas políticas monetárias podem ter impactos signifi-
cativos em contratos e compromissos financeiros.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Compreender a influência da moeda nessas relações é funda-
mental para assegurar a estabilidade e a confiança no ambiente de
negócios, destacando a interconexão entre as decisões políticas e o
funcionamento do sistema econômico.
Instrumento de cálculo
Tecnologia na contabilidade:
No contexto das finanças modernas, a moeda atua não apenas
como uma unidade de conta, mas também como um instrumento
de cálculo.
A integração de tecnologias inovadoras, como blockchain, na
contabilidade moderna está transformando a confiabilidade e a efi-
ciência dos processos financeiros.
A transparência e a segurança proporcionadas por essas ino-
vações têm o potencial de remodelar a forma como os registros
financeiros são mantidos, promovendo uma maior confiança nas
transações.
Liquidez
Efeitos da Iliquidez e estratégias de mitigação:
Enquanto a liquidez é uma vantagem fundamental da moeda,
os efeitos da iliquidez podem ser desafiadores em diferentes con-
textos econômicos.
Desenvolver estratégias eficazes para mitigar riscos associados
à iliquidez é vital. Isso pode envolver práticas como gestão de fluxo
de caixa, diversificação de investimentos e o uso de instrumentos
financeiros adequados para garantir a flexibilidade financeira em
momentos de volatilidade.
Redução da complexidade nas transações
Globalização e desafios transnacionais:
A moeda, ao eliminar a necessidade de trocas complexas e
sistemas complicados de compensação, reduz a complexidade nas
transações comerciais.
No entanto, à medida que as transações se tornam mais glo-
bais, a moeda enfrenta desafios de complexidade em cenários
transnacionais.
A evolução dos sistemas de pagamento e a adoção de padrões
internacionais tornam-se cruciais para enfrentar esses desafios,
promovendo uma economia global mais eficiente.
Estímulo ao crescimento econômico
Inovações financeiras:
Além de proporcionar estabilidade, a moeda também atua
como um catalisador para o crescimento econômico por meio de
inovações financeiras.
A ascensão das fintechs, por exemplo, influencia significativa-
mente o ambiente econômico, estimulando a adoção de novas prá-
ticas e tecnologias.
Essas inovações criam oportunidades para investimentos, au-
mentam a eficiência financeira e contribuem para um ambiente
propício ao desenvolvimento econômico sustentável.
Desafios e evolução contemporânea
Inovações tecnológicas e globalização financeira:
As inovações tecnológicas, especialmente a ascensão das crip-
tomoedas, estão redefinindo as funções tradicionais da moeda.
O impacto das criptomoedas, com considerações sobre segu-
rança, volatilidade e aceitação generalizada, destaca a necessidade
de uma abordagem dinâmica e regulamentações adequadas.
220
No contexto da globalização financeira, as regulações interna-
cionais desempenham um papel crucial na moldagem da interação
entre moedas.
A necessidade de padrões e regulamentações em uma econo-
mia globalizada é um ponto de discussão vital para assegurar a es-
tabilidade e a equidade nas transações internacionais.
MARKETPLACE.
O marketplace é um modelo de negócio que surgiu no Brasil
em 2012, também é conhecido como uma espécie de shopping cen-
ter virtual. É considerado vantajoso para o consumidor, visto que
reúne diversas marcas e lojas em um só lugar, facilita a procura pelo
melhor produto e melhor preço.
Um marketplace37 é um espaço onde vendedores e comprado-
res se encontram e fazem transações.
Falando mais especificamente do mundo virtual, s são platafor-
mas onde vendedores oferecem seus produtos e serviços a poten-
ciais compradores.
O pode ser definido como um shopping virtual, no qual diver-
sos lojistas dividem a mesma plataforma. No caso de um e-commer-
ce convencional, cada empresa é responsável por criar e por gerir o
seu site de vendas. No Marketplace, a lógica é coletiva.
A principal vantagem do Marketplace é tornar os seus produ-
tos visíveis para mais internautas, aumentando as possibilidades de
você alcançar o seu público-alvo. Os consumidores também têm
vantagens em comprar neste tipo de canal, já que podem ter uma
experiência semelhante à que acontece em um shopping center.
Qual a diferença de um marketplace para uma loja virtual?
Enquanto uma loja virtual, como Submarino ou Magazine Lui-
za, só tem um dono, um marketplace, como eBay ou MercadoLivre,
reúne muitas lojas, de diferentes donos, que podem, inclusive, ven-
der produtos iguais a preços diferentes.
No marketplace, o cliente encontra concorrência e isso significa
maior poder de escolha e melhores preços.
Para quem vende, a vantagem é a visibilidade. Vender seus
produtos em um marketplace significa poder ser encontrado mais
facilmente pelo comprador.
Funcionamento do Marketplace
O marketplace é dividido em dois níveis de acesso: um para o
lojista e um para o cliente. Dessa forma, o lojista tem a oportuni-
dade de customizar o seu mix de produtos ofertados e lidar com a
organização do marketplace.
Enquanto isso, para o cliente, é como acessar uma loja virtual
comum, com a diferença de que existem várias opções de lojas.
Ou seja, isso quer dizer que, na hora de fechar uma compra, o
procedimento adotado é como em qualquer outro comércio virtual.
Então, não é necessário redirecionar o consumidor para o site de
cada loja ou fazer cobranças separadas.
O Marketplace reúne todos os vendedores virtuais no mesmo ambien-
te e centraliza a função de pagamento. Assim, o procedimento para fechar
uma venda é semelhante a dos outros comércios eletrônicos. Não é necessá-
rio que o cliente seja redirecionado para a página de cada loja e, se ele com-
prar produtos de diferentes vendedores, poderá fazer um pagamento único
37 https://meunegocio.uol.com.br/blog/o-que-e-um-marketplace-e-como-ele-pode-
-ser-util-para-minha-loja-virtual/#rmcl
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
O marketplace pode ser desenvolvido para um determinado
segmento específico ou então trabalhar com todas as lojas interes-
sadas, agrupando-as em segmentos, como em uma loja de depar-
tamentos.
Em alguns casos, a visibilidade dos lojistas aumenta porque os
marketplaces são sites conhecidos e comumente acessados pelos
consumidores.
Não existe um padrão estabelecido para os shoppings online.
Alguns são mais focados no varejo, outros no atacado e há ainda
aqueles que atendem os dois tipos de clientes.
Vantagens do Marketplace 38
Visibilidade
É mais fácil atrair o público para um website que conta com
diversas marcas e produtos do que para um e-commerce de apenas
uma loja. Portanto, ganha-se visibilidade através da divulgação feita
por todo o marketplace.
Baixo investimento e alto retorno
Exige-se um baixo investimento para começar as vendas atra-
vés de um marketplace e o retorno obtido pode ser alto de acordo
com o sucesso das vendas.
Diversificação de público
O público que acessa o marketplace é muito variado. Ou seja,
muitos deles nunca procurariam pela sua loja. Mas, ao ver os pro-
dutos todos em um mesmo lugar, podem acabar se interessando.
Desvantagens do Marketplace
Depender do marketplace
Um grande perigo é ficar dependente do marketplace e não
conseguir vender por conta própria. Então, isso pode ser um grande
problema em casos de imprevistos em relação ao marketplace.
Pouca importância para a sua marca
Por estar exposto com várias outras marcas, a importância e o
reconhecimento que você recebe por não ser tão bom quanto nas
vendas pelo seu próprio site.
Competição pelo preço
Em marketplaces com muitas lojas de um mesmo segmento
pode acontecer de ter tantas opções diferentes que o preço se tor-
na um fator diferencial. Pois, a competição pelo preço nem sempre
é vantajosa.
CORRESPONDENTES BANCÁRIOS
Correspondentes Bancários são empresas, integrantes ou não
do Sistema Financeiro Nacional, contratadas por Instituições Finan-
ceiras para a prestação de determinados serviços.
A nomenclatura “correspondente bancário” ou “banco corres-
pondente” deve ser utilizada apenas para as instituições financeiras
que estabeleceram convênios com outros bancos para a prestação
de serviços financeiros, conforme previsto na Resolução 1.865, do
Conselho Monetário Nacional, de 05 de setembro de 1991.
38 https://blog.vindi.com.br/o-que-e-marketplace-e-como-funciona/
221
O Banco Central define correspondente bancário como “em-
presa contratada por instituições financeiras e demais instituições
autorizadas pelo Banco Central para a prestação de serviços de
atendimento aos clientes e usuários dessas instituições.”
Em outras palavras é uma empresa não bancária (pessoa ju-
rídica) responsável por mediar instituições financeiras e clientes.
Essas empresas realizam operações de crédito e outros serviços,
em nome de um banco, e podem estar conveniadas a mais de uma
companhia.
Entre os correspondentes mais conhecidos encontram-se as lo-
téricas e o banco postal, marca utilizada pela Empresa Brasileira de
Correios e Telégrafos - ECT.
O principal objetivo é levar serviços bancários à maior parte da
população, estender a lugares onde não há agência dos principais
bancos, por exemplo. Dessa forma, consegue acelerar o atendimen-
to ao cliente e facilitar o acesso ao crédito.
Além disso, muitas organizações apostam em parcerias de ven-
das com outras empresas para alcançar um maior número de clien-
tes. Por exemplo, várias fintechs, companhias especializadas em
finanças, concedem crédito, mas precisam de instituições parceiras
para emitir propriamente o capital e outras para captar público
Os correspondentes bancários geralmente são pequenos es-
tabelecimentos comerciais que, atuando em nome dos bancos,
oferecem alguns serviços bancários e de pagamentos inclusive em
locais não atendidos pela rede bancária convencional, permitindo a
expansão geográfica do sistema de meios de pagamento. Normal-
mente são casas lotéricas, farmácias, supermercados e outros esta-
belecimentos varejistas que agregam o serviço bancário”.
Cada vez mais encontrados em casas lotéricas, supermercados
e até farmácias, os correspondentes bancários podem prestar uma
série de serviços também encontrados fora dos postos onde atuam.
O leque de serviços oferecidos pelo profissional vai da abertura de
contas de depósitos até a análise de crédito e cadastro.
A função de corresponde bancário foi criada sob o argumento
de oferecer à população acesso mais simples ao Sistema Financeiro
Nacional, “como forma de propiciar a melhoria das condições de
obtenção de crédito, de realização de poupança e de aquisição de
produtos financeiros, além da maior comodidade para pagamento
de contas por parte das pessoas de menor renda”, justifica a Reso-
lução 3.156 do Banco Central.
Características principais do Correspondente Bancário
- Definição: execução de serviços de cunho acessório às ativi-
dades privativas de instituições financeiras, por meio de empresas
contratadas para este fim
- Correspondente não pode ter como atividade principal a re-
cepção e encaminhamento de propostas de abertura de contas de
depósitos à vista, a prazo e de poupança e os recebimentos e paga-
mentos relativos a contas de depósitos à vista, a prazo e de poupan-
ça, bem como a aplicações e resgates em fundos de investimento
- Responsabilidade pelos serviços prestados permanece com o
banco
- Correspondente não pode cobrar tarifa por conta própria
Aproveitamento de sinergias
Banco: ganha capilaridade, canal de menor investimentos,
compartilhamento de custos e amigável para clientes de menor
renda, horário flexível
Correspondente: aproveita recursos ociosos, aumenta o movi-
mento e usa a marca do banco e amplia as receitas
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Atividades de correspondentes bancário
De acordo com a regulamentação do Banco Central, essas insti-
tuições podem realizar serviços financeiros variados, como:
Recebimentos e pagamentos de contas qualquer natureza;
Recepção e encaminhamento de propostas de abertura de con-
tas de depósitos à vista e a prazo;
Coleta de informações cadastrais e análise de crédito;
Serviços de cobranças;
Ordens de pagamento;
Solicitação de empréstimos pessoais, empresariais e financia-
mentos;
Solicitação de cartão de crédito e débito para trabalhadores e
aposentados;
Realização de recebimentos, pagamentos e transferências ele-
trônicas visando à movimentação de contas de depósitos de titula-
ridade de clientes mantidas pela instituição contratante;
Aplicação e resgate em fundo de investimento;
Realização de operações de câmbio de responsabilidade da ins-
tituição contratante.
Outras atividades, a critério do Banco Central do Brasil.
Vantagens e cuidados
O correspondente bancário facilita o acesso a inúmeras ope-
rações, sem que você precise se deslocar até uma agência. Assim,
ganha tempo, pode continuar no conforto do seu lar e não corre
perigo na rua.
Também é possível resolver tudo em um lugar só. Por exemplo,
uma padaria, além de vender produtos próprios, pode disponibi-
lizar saques, pagamento, abertura de contas, recarga de celular e
seguros.
Poderia até oferecer empréstimos, mas isso não costuma acon-
tecer, pois a operação é um pouco mais rebuscada. Por isso existem
correspondentes bancários especializados nesse setor.
Sem contar que é muito mais barato para os bancos e financei-
ras ter correspondentes em diferentes lugares em vez de instalar
várias agências ou caixas eletrônicos. Com custos baixos, as em-
presas credoras também conseguem oferecer condições de paga-
mento melhores. Então, no caso de empréstimos e financiamentos,
você encara juros bem menores que a média, e prazos mais longos.
Por outro lado, é importante ressaltar o que essas empresas
NÃO podem fazer, segundo a lei. Estão proibidas de:
Cobrar pagamento adiantado.
Impor tarifas sobre o serviço de intermediação prestado
Liberar empréstimo sem ter parceria com um banco.
Ganhos para o país e para a sociedade
- Penetração bancária no segmento mais pobre da população
e para as regiões mais desassistidas, contribuindo para realizar a
inclusão social;
- Desenvolvimento e disponibilidade de produtos e serviços
ajustados para a população de baixa renda e para as operações de
pequeno valor;
- Fomento da economia local;
- Aumento da arrecadação;
- Geração de empregos;
- Fomento de novos negócios;
- Valorização da cidadania da população local.
222
ARRANJOS DE PAGAMENTOS
Um arranjo de pagamento39 é o conjunto de regras e procedi-
mentos que disciplina a prestação de determinado serviço de pa-
gamento ao público. As regras do arranjo facilitam as transações fi-
nanceiras que usam dinheiro eletrônico. Diferentemente da compra
com dinheiro vivo entre duas pessoas que se conhecem, o arranjo
conecta todas as pessoas que a ele aderem. É o que acontece quan-
do o cliente usa uma bandeira de cartão de crédito numa compra
que só é possível porque o vendedor aceita receber daquela ban-
deira.
O arranjo conecta pessoas que, sem ele, não teriam como re-
alizar transações financeiras entre si. Supervisionado pelo Banco
Central, o arranjo fornece praticidade, confiabilidade e acesso do
público a diversas formas de pagamento.
Os arranjos de pagamento são as regras para viabilizar transfe-
rências de recursos, aportes e saques e tudo a mais que puder ser
definido como pagamento.
Os arranjos podem se referir, por exemplo, aos procedimentos
utilizados para realizar compras com cartões de crédito, débito e
pré-pago, em moeda nacional ou estrangeira. Os serviços de trans-
ferência e remessas de recursos também são arranjos de pagamen-
tos.
As pessoas jurídicas não financeiras que executam os serviços
de pagamento no arranjo são chamadas de instituições de paga-
mento e são responsáveis pelo relacionamento com os usuários fi-
nais do serviço. Instituições financeiras também podem operar com
pagamentos.
Alguns tipos de arranjo de pagamentos não estão sujeitos à re-
gulação do BCB, tais como os cartões private label – emitidos por
grandes varejistas e que só podem ser usados no estabelecimento
que o emitiu ou em redes conveniadas. Também não são sujeitos à
supervisão do BC os arranjos para pagamento de serviços públicos
(como provisão de água, energia elétrica e gás) ou carregamento de
cartões pré-pagos de bilhete de transporte. Incluem-se nessa cate-
goria, ainda, os cartões de vale-refeição e vale-alimentação.
A legislação proíbe que instituições de pagamento prestem ser-
viços privativos de instituições financeiras, como a concessão de
empréstimos e financiamentos ou a disponibilização de conta ban-
cária e de poupança.
Entre as empresas que prestam serviços de pagamento, temos:
As instituidoras do arranjo, isto é , aquelas que estabelecem as
regras. É os casos das bandeiras de cartão de crédito, que conectam
pessoas do mundo inteiro para que o dinheiro do comprador che-
gue ao vendedor.
As instituições financeiras ou de pagamento que aderirem ao
arranjo. O papel delas é variado incluindo, respectivamente, a ges-
tão das contas correntes bancárias, e a emissão dos instrumentos
de pagamento, com os cartões de crédito e débito.
As transações são registradas em conta corrente ou em conta de
pagamento. Esta diferente daquela pois seus recursos não podem
ser usados para empréstimos a terceiros.
39 https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/arranjospagamento
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Arranjos de pagamentos integrantes do Sistema de Pagamento
Brasileiro (SPB)40
Arranjos de pagamento integrantes do SPB são aqueles em que
o conjunto de participantes apresenta, de forma consolidada, nos
últimos 12 meses, volumes iguais ou superiores a pelo menos um
dos limites constantes no quadro ao lado e não estão enquadrados
nas demais hipóteses do art. 2º da Circular nº 3.682/2013.
Os instituidores de arranjos de pagamento, integrantes do SPB,
devem solicitar autorização de funcionamento em até 30 dias após
o arranjo de pagamento superar os limites do quadro.​
BR Code, padrão único de QR Code para pagamentos no Brasil
O BR Code é o padrão de QR Code que deve ser utilizado pelos
arranjos de pagamento integrantes do SPB que ofertem a iniciação
de uma transação de pagamento por meio desse mecanismo, con-
forme disposto na Circular nº 3.989/2020.
A existência de um único QR Code vai facilitar o processo de
iniciação dos pagamentos pelos usuários pagadores, que terão um
instrumento comum para iniciar a transação, utilizando o arranjo
da sua escolha que seja aceito pelo usuário recebedor para efetivar
a operação. Do ponto de vista do recebedor, existe uma redução
dos custos de aceitação de arranjos que permitem a iniciação por
meio do BR Code, além de uma racionalização da quantidade de QR
Codes expostos nos estabelecimentos.
Conforme estabelecido pela Carta Circular nº 4.014/2020, as
especificações técnicas do BR Code estão detalhadas no Manual do
BR Code.
Pedido de autorização de funcionamento
As informações e os documentos que compõem o pedido de au-
torização de arranjos de pagamento integrantes do SPB devem ser
apresentados em conformidade com os modelos e as orientações
descritas nos anexos da Carta Circular nº 3.949/2019.
O Banco Central do Brasil iniciou, em 23/8/2018, um ciclo de
autorizações para arranjos de pagamento.
Ciclo de autorizações
As autorizações estão organizadas em “lotes”, de acordo com
critérios de semelhança de características, natureza dos arranjos e
complexidade da análise, bem como de cronologia do recebimento
dos pedidos de autorização.
Nesse contexto, o rito de autorização adota a seguinte ordem
de prioridade: (i) arranjos fechados com conta de pagamento pré-
-paga ou pós-paga; (ii) arranjos abertos com conta de pagamento
de depósito à vista ou pré-paga; e (iii) arranjos abertos com conta
de pagamento pós-paga. Esse processo depende, ainda, do aten-
dimento tempestivo a demandas do Banco Central por ajustes ou
de particularidades que podem, eventualmente, não estar no pleno
domínio do instituidor.
Vale ressaltar que a autorização dos arranjos é apenas um dos
processos que compõem a vigilância dos arranjos de pagamentos
integrantes do Sistema de Pagamentos Brasileiro. Independente-
mente da concessão de autorização, o Banco Central continua atu-
ando, por outros meios, a fim de garantir a segurança e a eficiência
dos arranjos de pagamento.
40 https://www.bcb.gov.br/estabilidadefinanceira/arranjosintegrantesspb
223
Prazo e forma de entrega das informações exigidas dos arran-
jos integrantes do SPB
Essa obrigação deve ser cumprida conforme o disposto na Carta
Circular nº 3.923/2018 e na Carta Circular nº 3.872/2018.
SISTEMA DE PAGAMENTOS INSTANTÂNEOS (PIX)
Sistema de pagamentos e transferências desenvolvido pelo
Banco Central do Brasil. As transações realizadas através dele são
instantâneas, acontecendo no máximo em 10 segundos.
Funciona 24 por dia, todos os dias do ano, inclusive finais de
semana e feriados.
As transações podem ocorrer entre pessoas físicas, pessoas fí-
sicas e jurídicas, pessoas jurídicas e entre órgãos públicos para pa-
gamentos de impostos e taxas.
A intenção é integrar o sistema bancário, assim as transferên-
cias poderão ocorrer entre diferentes instituições.
Para fazer um PIX é necessário ter uma conta aberta em ban-
co, numa fintech ou em uma instituição de pagamento. Será criada
uma chave com alguns dados, utilizados dentro da própria conta
bancária.
• Diferença entre Pix e outros meios de transferência e de pa-
gamento
O Pix foi criado para ser um meio de pagamento bastante am-
plo. Qualquer pagamento ou transferência que hoje é feito usando
diferentes meios (TED, cartão, boleto etc.), poderá ser feito com o
Pix, simplesmente com o uso do aparelho celular.
As transferências tradicionais no Brasil são entre contas da
mesma instituição (transferência simples) ou entre contas de insti-
tuições diferentes (TED e DOC). O Pix é mais uma opção disponível
à população que convive com os tipos tradicionais. A diferença é
que, com o Pix, não é necessário saber onde a outra pessoa tem
conta. Você realiza a transferência a partir, por exemplo, de um te-
lefone na sua lista de contatos, usando a Chave Pix. Outra diferença
é que o Pix não tem limite de horário, nem de dia da semana e os
recursos são disponibilizados ao recebedor em poucos segundos. O
Pix funciona 24 horas, 7 dias por semana, entre quaisquer bancos,
de banco para fintech, de fintech para instituição de pagamento,
entre outros.
As transações de pagamento por meio de boleto exigem a lei-
tura de código de barras, enquanto o Pix pode fazer a leitura de um
QR Code. A diferença é que, no Pix a liquidação é em tempo real, o
pagador e o recebedor são notificados a respeito da conclusão da
transação e o pagamento pode ser feito em qualquer dia e horário.
As transações de pagamento utilizando cartão de débito exi-
gem uso de maquininhas ou instrumento similar. Com Pix, as tran-
sações podem ser iniciadas por meio do telefone celular, sem a ne-
cessidade de qualquer outro instrumento.
O Pix tende a ter um custo de aceitação menor por sua estrutu-
ra ter menos intermediários.
Mais detalhes sobre a diferenciação entre o Pix e os demais
meios de transferência e de pagamento podem ser visualizadas na
FAQ do Pix.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
• Com quem é possível fazer um Pix
O Pix pode ser utilizado para transferências e pagamentos:
— entre pessoas (transações P2P, person to person);
— entre pessoas e estabelecimentos comerciais, incluindo co-
mércio eletrônico (transações P2B, person to business);
— entre estabelecimentos, como pagamentos de fornecedo-
res, por exemplo (transações B2B, business to business);
— para transferências envolvendo entes governamentais,
como pagamentos de taxas e impostos (transações P2G e B2G, per-
son to government e business to government).
• Limite de valor nas transações
Não há limite mínimo para pagamentos ou transferências via Pix.
Isso quer dizer que você pode fazer transações a partir de R$0,01. Em
geral, também não há limite máximo de valores. Entretanto, as institui-
ções que ofertam o Pix poderão estabelecer limites máximos de valor
baseados em critérios de mitigação de riscos de fraude e de critérios de
prevenção à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo.”
SEGMENTAÇÃO E INTERAÇÕES DIGITAIS
A era dos avanços tecnológicos traz em seu bojo inúmeras
transformações, em especial na forma de como os negócios tradi-
cionais no mercado se realizam. Quanto a transformação digital do
setor bancário, por muitos anos, esse era um setor cheio de forma-
lidades, com muitas agências físicas, grandes filas e alguns procedi-
mentos exigiam retorno duas ou mais vezes às agências, ou seja, era
sinônimo de preocupação ao usuário. O cenário era de concentra-
ção de mercado, pautada no domínio centrado em poucas institui-
ções contribuindo para desbancarização de muitas pessoas41.
Diante da mudança de cenário, onde o modelo digital de negó-
cios cresce a cada dia surgem as Startups voltadas ao meio finan-
ceiro denominadas de Fintechs, que são empresas de tecnologia
financeira com o objetivo de cobrir os gargalos do sistema financei-
ro tradicional, com o lema “inovação”. A ideia vem apresentando
forte crescimento e se demonstrando como tendência mundial. O
sucesso das Fintechs se deve ao fato das facilidades e efetividade do
suprimento das necessidades dos clientes e usuários.
O material genético de uma Startup é a palavra “inovação”, e o
objetivo principal é a transformação com vistas a um “melhor servir”.
Por serem segmentos novos no mercado, o futuro é incerto, mas alta-
mente promissor, tanto que a cada ano o crescimento é exponencial.
Ainda que diante de toda incerteza verifica-se que as Startups
estão presentes em todos os segmentos da sociedade, como exem-
plo: saúde, lazer, agronegócios, alimentação, vestuário, financeiros,
bancário, entre outros.
Dando ênfase ao segmento bancário tem-se que as Startups
atuantes neste contexto são denominadas de Fintechs, as quais são
empresas que inovam quanto à forma de dispor os serviços financeiros
e bancários, trazendo facilidades atribuídas pelo rompimento da buro-
cracia dos métodos tradicionais de fornecimento de bens e serviços.
Das definições apresentadas entende-se que, as Fintechs são
Startups especializadas no setor financeiro/bancário tendo como
propósito a desburocratização e capilarização dos serviços e pro-
dutos financeiros. O objetivo maior é o fornecimento de soluções
ágeis e eficazes para cada usuário, melhorando assim, a experiência
no consumo de bens e produtos do segmento.
41 https://www.famaqui.edu.br/app/webroot/ojs/index.php/saberes/article/
download/26/25/.
224
Atualmente, atribui-se às Startups e Fintechs, a fonte impulsio-
nadora dos grandes movimentos tecnológicos, já que figuram como
agentes de transformação. A demanda pelo universo digital vem
crescendo a passos largos, devido as facilidades oferecidas e a boa
aceitação dos usuários.
As Startups e Fintechs vieram para revolucionar a forma de
como se executa algo, seu objetivo principal é facilitar a vida de
seus usuários em busca da satisfação, ingrediente primordial para o
sucesso de qualquer organização no mercado.
Nesse contexto, a disputa ente as Fintechs e os grandes bancos
no Brasil são acirradas, já que aquelas são estruturas enxutas e alta-
mente dinâmicas no quesito digital, o que lhes garantem maior fle-
xibilidade e possibilidade de desenvoltura, já os bancos tradicionais
precisam se reinventar a cada dia, para fazer frente à manutenção
de seus clientes e usuários, de forma a garantir que no futuro te-
nham espaço no mercado.
O desenvolvimento tecnológico aplicado ao segmento bancá-
rio
A evolução digital vem revolucionando a forma de como se rea-
liza negócios em todos os segmentos do mercado. Em especial, o
setor bancário tradicional é altamente afetado pelos reflexos das
variações tecnológicas, e por conta disso, busca a cada dia se ade-
quar às inovações, para garantir sua permanência em um mercado
altamente competitivo.
Em uma análise de contexto específico sobre essas mudanças
que a era digital vem ocasionando no mercado financeiro, área
onde circulam grande volume de negócios, pode-se perceber a
ocorrência de uma constante ruptura do formalismo bancário tradi-
cional, exigido pela legislação que afeta ao segmento, para muitas
flexibilizações e facilidades na forma de disponibilizar seus produtos
e serviços a seus consumidores de forma eficiente e com rapidez.
Essas mudanças de paradigmas demonstradas com o avanço
da tecnologia impulsionaram os bancos tradicionais a se adaptarem
às mesmas, por conta do desenvolvimento tecnológico responsável
por despontar no mercado, em especial o financeiro, novos presta-
dores de produtos e serviços carregados de novidades e transfor-
mações aos usuários, como as Startups e Fintechs, disputando o
competitivo e pouco aberto mercado financeiro.
Neste cenário, pode-se perceber que a expansão das Fintechs
no Brasil é recente, por volta de 2010, a mudança ainda era silen-
ciosa, mas hoje essas empresas comandam uma grande transfor-
mação nesse mercado. Com o surgimento das primeiras Fintechs,
observa-se no mercado um vertiginoso crescimento destas, impul-
sionando e influenciando mudanças aos participantes do mercado
financeiro, em especial os bancos tradicionais.
É importante salientar que no desenvolvimento tecnológico no
segmento bancário despontam as Fintechs, empresas 100% (cem
por cento) digitais, que se dedicam a área financeira, facilitando a
concessão de produtos e serviços, como por exemplo:
— A disponibilização de crédito rápido, menos burocrático e
com reduzidas taxas de juros;
— Abertura de conta corrente sem custos;
— Concessão de cartões de créditos com limites que agradam
os usuários e sem anuidades;
—Serviços bancários como: transferências, pagamentos, segu-
ros e investimentos;
— Atendimento remoto e muito ágil, facilitando a rotina dos
usuários, já que não é necessário atendimento presencial, ou seja,
agradável ao público a que se destina.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Diante dessas facilidades, verifica-se o crescimento das Star-
tups e Fintechs por atuarem e buscarem parcela de clientes não
bancarizados, ou descontentes com a forma de prestação de servi-
ço bancário tradicional. Parcela de clientes que na maioria das vezes
possui ampla voz ativa no mercado, aliados com contribuição que
o marketing digital disponibiliza para a expansão crescente deste
modelo de negócio.
Verifica-se que as Startups e Fintechs possuem hoje presença
mínima no mercado financeiro, porém suficiente para impulsionar
as mudanças no segmento, já que disponibiliza facilidades nunca
antes vistas na forma de ofertar produtos e serviços financeiros aos
diversos clientes, que precisam de novidades como medida de atra-
ção e segurança, e uma forma de fidelização em negócios de alta
competitividade.
Neste cenário, as instituições bancárias tradicionais cientes das
evoluções tecnológicas buscam moldar-se às tendências de merca-
do, para assegurar sua permanência no competitivo mercado finan-
ceiro.
TRANSFORMAÇÃO DIGITAL NO SISTEMA FINANCEIRO
Disruptura do método tradicional de atendimento bancário
Sobre a conceituação do termo disruptura, que significa rup-
tura ou quebra da continuidade, diante do poder de influência das
Startups e Fintechs, os bancos a cada dia criam formas de se ajustar
a oferta de produtos e serviços seguindo as tendências de mercado,
que em termos de avanços tecnológicos muitas mudanças deverão
ocorrer para melhorias continuas dos processos. Para tanto, a prá-
tica mais adotada pelas instituições financeiras é a implementação
dos canais digitais. Hoje os principais players do mercado financeiro
estão altamente digitalizados42.
Nesse sentido, as principais ferramentas implementadas fo-
ram: acesso ao mobile banking; internet banking; correspondentes
bancários e terminais de autoatendimento. Destes canais, o que
mais cresceu foi o mobile banking devido aos smartphones ganha-
rem significativo espaço no quotidiano das pessoas.
Os negócios bancários digitais, ou seja, aqui entendidos como
os produtos e serviços bancários transacionados por meios digitais,
se solidificam a cada dia, devido à percepção ao usuário externo
da segurança e agilidade que possuem. Neste sentido, os bancos,
se consubstanciam como o setor de mercado que mais investe em
segurança no meio digital.
O cenário de atuação bancária é de risco, e, portanto, são ex-
tremamente necessários os investimentos de tecnologia aliados
com a segurança, com vistas a garantir que seus usuários e clientes
tenham a proteção necessária, o que culminará com o sucesso da
instituição no mercado.
A iminente concorrência de mercado ocasionada pelos players
digitais, como as Fintechs, bem como o acelerado mundo dos negó-
cios traz o despertar e a necessidade de incorporar a tecnologia aos
processos bancários. Junto a esta necessidade, os bancos investem
maciçamente em segurança, pois de nada adiantaria tecnologia que
colocasse em risco os usuários e clientes.
42 https://www.famaqui.edu.br/app/webroot/ojs/index.php/saberes/article/
download/26/25/.
225
As parcerias digitais como forma de cooperação
É notória a presença crescente das Startups e Fintechs em par-
cela significativa do mercado financeiro, e a principal causa desse
crescimento, é sem dúvida, a facilitação na contratação de serviços
ou na aquisição de produtos do segmento.
Nesse cenário de crescimento digital no ramo dos negócios, os
bancos no movimento de observar os players do mercado tecno-
lógico (aqui definidos como grupos com muita expertise no ramo,
investidores em mercados não tão promissores, mas com grande
perspectiva de desenvolvimento), adotam a posição para mitigação
de riscos inerentes à atividade, cuja forma mais comum se dá por
meio das parcerias.
Consta-se que muitas das Fintechs ainda não contabilizam lu-
cros, por dependerem de aportes pecuniários externos, fator deter-
minante para sua sobrevivência. Os bancos tradicionais conhecedo-
res dessa realidade frequentemente firmam parcerias em forma de
capital x tecnologia, onde injetam recursos financeiros em troca de
toda tecnologia desenvolvida para aplicarem em seus negócios. Os
resultados geralmente são de altas performances financeiras.
Sobre a relação de parceria entre as Fintechs e bancos, a mes-
ma se restringe a preocupação de Fintechs com uma chamada de
experiência do cliente, algo que os bancos também estão buscando
alcançar um novo desenvolvimento de serviços.
Observa-se que por meio das parcerias se obtêm grande com-
partilhamento de informações, e essas permitem o crescimento e
fortalecimento das organizações. Importante destacar, que as par-
cerias entre as Fintechs e grandes bancos, ocorrem em formatos
variados das mais rápidas e pontuais: como maratonas de progra-
mação, conhecidas por hackathons; até níveis mais profundos de
relacionamento e investimento, exemplo: a constituição de fundos
para aporte em startups.
Os grandes bancos e correlatas do segmento que patrocinam
as hackathons (maratonas de programação) buscam encontrar so-
luções inovadoras para seus produtos e serviços. Complementando
tem-se os aportes financeiros vultosos de grandes bancos e suas
subsidiárias nos chamados laboratórios de inovação, responsáveis
pela experimentação de novas tecnologias a serem aplicadas atra-
vés de testes.
Hoje existe uma única certeza no mercado financeiro: que todo
grande banco precisa pensar como Fintech se não quiser ser inco-
modado por elas. Diante dessa constatação as grandes instituições
bancárias no Brasil, já sinalizaram que entenderam o recado do
mercado, e por conta disso, percebe-se a evolução digital nos ne-
gócios bancários.
Pode-se afirmar que nesse regime de parceria, os bancos de-
têm uma vantagem em relação às Fintechs, que é o requisito con-
fiança. Por representarem solidez no mercado vislumbra-se que ao
adequarem a tecnologia ao meio digital, podem atingir resultados
sustentáveis e crescentes. Os grandes conglomerados bancários
despontam na vanguarda da tecnologia digital, modernizando sua
estrutura de atendimento de forma a proporcionar a melhor expe-
riência a seus usuários.
Percebe-se que todo grande banco precisará pensar e agir
como uma Fintech, caso deseje perpetuar no mercado competi-
tivo e altamente digital. Trata-se de um novo processo de gestão
bancária, onde a implementação das tecnologias tem a finalidade
de melhorias nos processos, bem como a fidelização com o cliente
de forma a dispor ao público produtos e serviços com segurança e
rapidez.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
LEI GERAL DE PROTEÇÃO DE DADOS (LGPD): LEI
Nº 13.709, DE 14 DE AGOSTO DE 2018 E SUAS
ALTERAÇÕES.
LEI Nº 13.709, DE 14 DE AGOSTO DE 2018
Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais (LGPD). (Redação
dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA Faço saber que o Congresso Na-
cional decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
CAPÍTULO I
DISPOSIÇÕES PRELIMINARES
Art. 1º Esta Lei dispõe sobre o tratamento de dados pessoais,
inclusive nos meios digitais, por pessoa natural ou por pessoa jurí-
dica de direito público ou privado, com o objetivo de proteger os
direitos fundamentais de liberdade e de privacidade e o livre desen-
volvimento da personalidade da pessoa natural.
Parágrafo único. As normas gerais contidas nesta Lei são de in-
teresse nacional e devem ser observadas pela União, Estados, Dis-
trito Federal e Municípios. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
Vigência
Art. 2º A disciplina da proteção de dados pessoais tem como
fundamentos:
I - o respeito à privacidade;
II - a autodeterminação informativa;
III - a liberdade de expressão, de informação, de comunicação
e de opinião;
IV - a inviolabilidade da intimidade, da honra e da imagem;
V - o desenvolvimento econômico e tecnológico e a inovação;
VI - a livre iniciativa, a livre concorrência e a defesa do consu-
midor; e
VII - os direitos humanos, o livre desenvolvimento da personali-
dade, a dignidade e o exercício da cidadania pelas pessoas naturais.
Art. 3º Esta Lei aplica-se a qualquer operação de tratamento re-
alizada por pessoa natural ou por pessoa jurídica de direito público
ou privado, independentemente do meio, do país de sua sede ou do
país onde estejam localizados os dados, desde que:
I - a operação de tratamento seja realizada no território nacio-
nal;
II - a atividade de tratamento tenha por objetivo a oferta ou o
fornecimento de bens ou serviços ou o tratamento de dados de in-
divíduos localizados no território nacional; ou (Redação dada pela
Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
III - os dados pessoais objeto do tratamento tenham sido cole-
tados no território nacional.
§ 1º Consideram-se coletados no território nacional os dados
pessoais cujo titular nele se encontre no momento da coleta.
§ 2º Excetua-se do disposto no inciso I deste artigo o tratamen-
to de dados previsto no inciso IV do caput do art. 4º desta Lei.
Art. 4º Esta Lei não se aplica ao tratamento de dados pessoais:
I - realizado por pessoa natural para fins exclusivamente parti-
culares e não econômicos;
II - realizado para fins exclusivamente:
a) jornalístico e artísticos; ou
226
b) acadêmicos, aplicando-se a esta hipótese os arts. 7º e 11
desta Lei;
III - realizado para fins exclusivos de:
a) segurança pública;
b) defesa nacional;
c) segurança do Estado; ou
d) atividades de investigação e repressão de infrações penais;
ou
IV - provenientes de fora do território nacional e que não sejam
objeto de comunicação, uso compartilhado de dados com agentes
de tratamento brasileiros ou objeto de transferência internacional
de dados com outro país que não o de proveniência, desde que o
país de proveniência proporcione grau de proteção de dados pesso-
ais adequado ao previsto nesta Lei.
§ 1º O tratamento de dados pessoais previsto no inciso III será
regido por legislação específica, que deverá prever medidas pro-
porcionais e estritamente necessárias ao atendimento do interesse
público, observados o devido processo legal, os princípios gerais de
proteção e os direitos do titular previstos nesta Lei.
§ 2º É vedado o tratamento dos dados a que se refere o inciso
III do caput deste artigo por pessoa de direito privado, exceto em
procedimentos sob tutela de pessoa jurídica de direito público, que
serão objeto de informe específico à autoridade nacional e que de-
verão observar a limitação imposta no § 4º deste artigo.
§ 3º A autoridade nacional emitirá opiniões técnicas ou reco-
mendações referentes às exceções previstas no inciso III do caput
deste artigo e deverá solicitar aos responsáveis relatórios de impac-
to à proteção de dados pessoais.
§ 4º Em nenhum caso a totalidade dos dados pessoais de banco
de dados de que trata o inciso III do caput deste artigo poderá ser
tratada por pessoa de direito privado, salvo por aquela que pos-
sua capital integralmente constituído pelo poder público. (Redação
dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
Art. 5º Para os fins desta Lei, considera-se:
I - dado pessoal: informação relacionada a pessoa natural iden-
tificada ou identificável;
II - dado pessoal sensível: dado pessoal sobre origem racial ou
étnica, convicção religiosa, opinião política, filiação a sindicato ou a
organização de caráter religioso, filosófico ou político, dado referen-
te à saúde ou à vida sexual, dado genético ou biométrico, quando
vinculado a uma pessoa natural;
III - dado anonimizado: dado relativo a titular que não possa ser
identificado, considerando a utilização de meios técnicos razoáveis
e disponíveis na ocasião de seu tratamento;
IV - banco de dados: conjunto estruturado de dados pessoais,
estabelecido em um ou em vários locais, em suporte eletrônico ou
físico;
V - titular: pessoa natural a quem se referem os dados pessoais
que são objeto de tratamento;
VI - controlador: pessoa natural ou jurídica, de direito público
ou privado, a quem competem as decisões referentes ao tratamen-
to de dados pessoais;
VII - operador: pessoa natural ou jurídica, de direito público ou
privado, que realiza o tratamento de dados pessoais em nome do
controlador;
VIII - encarregado: pessoa indicada pelo controlador e opera-
dor para atuar como canal de comunicação entre o controlador, os
titulares dos dados e a Autoridade Nacional de Proteção de Dados
(ANPD); (Redação dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
IX - agentes de tratamento: o controlador e o operador;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
X - tratamento: toda operação realizada com dados pessoais,
como as que se referem a coleta, produção, recepção, classificação,
utilização, acesso, reprodução, transmissão, distribuição, processa-
mento, arquivamento, armazenamento, eliminação, avaliação ou
controle da informação, modificação, comunicação, transferência,
difusão ou extração;
XI - anonimização: utilização de meios técnicos razoáveis e dis-
poníveis no momento do tratamento, por meio dos quais um dado
perde a possibilidade de associação, direta ou indireta, a um indi-
víduo;
XII - consentimento: manifestação livre, informada e inequívo-
ca pela qual o titular concorda com o tratamento de seus dados
pessoais para uma finalidade determinada;
XIII - bloqueio: suspensão temporária de qualquer operação
de tratamento, mediante guarda do dado pessoal ou do banco de
dados;
XIV - eliminação: exclusão de dado ou de conjunto de dados
armazenados em banco de dados, independentemente do proce-
dimento empregado;
XV - transferência internacional de dados: transferência de da-
dos pessoais para país estrangeiro ou organismo internacional do
qual o país seja membro;
XVI - uso compartilhado de dados: comunicação, difusão, trans-
ferência internacional, interconexão de dados pessoais ou trata-
mento compartilhado de bancos de dados pessoais por órgãos e
entidades públicos no cumprimento de suas competências legais,
ou entre esses e entes privados, reciprocamente, com autorização
específica, para uma ou mais modalidades de tratamento permiti-
das por esses entes públicos, ou entre entes privados;
XVII - relatório de impacto à proteção de dados pessoais: docu-
mentação do controlador que contém a descrição dos processos de
tratamento de dados pessoais que podem gerar riscos às liberdades
civis e aos direitos fundamentais, bem como medidas, salvaguardas
e mecanismos de mitigação de risco;
XVIII - órgão de pesquisa: órgão ou entidade da administração
pública direta ou indireta ou pessoa jurídica de direito privado sem
fins lucrativos legalmente constituída sob as leis brasileiras, com
sede e foro no País, que inclua em sua missão institucional ou em
seu objetivo social ou estatutário a pesquisa básica ou aplicada de
caráter histórico, científico, tecnológico ou estatístico; e (Redação
dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
XIX - autoridade nacional: órgão da administração pública res-
ponsável por zelar, implementar e fiscalizar o cumprimento desta
Lei em todo o território nacional. (Redação dada pela Lei nº 13.853,
de 2019) Vigência
Art. 6º As atividades de tratamento de dados pessoais deverão
observar a boa-fé e os seguintes princípios:
I - finalidade: realização do tratamento para propósitos legí-
timos, específicos, explícitos e informados ao titular, sem possibi-
lidade de tratamento posterior de forma incompatível com essas
finalidades;
II - adequação: compatibilidade do tratamento com as finalida-
des informadas ao titular, de acordo com o contexto do tratamento;
III - necessidade: limitação do tratamento ao mínimo neces-
sário para a realização de suas finalidades, com abrangência dos
dados pertinentes, proporcionais e não excessivos em relação às
finalidades do tratamento de dados;
IV - livre acesso: garantia, aos titulares, de consulta facilitada e
gratuita sobre a forma e a duração do tratamento, bem como sobre
a integralidade de seus dados pessoais;
227
V - qualidade dos dados: garantia, aos titulares, de exatidão,
clareza, relevância e atualização dos dados, de acordo com a ne-
cessidade e para o cumprimento da finalidade de seu tratamento;
VI - transparência: garantia, aos titulares, de informações cla-
ras, precisas e facilmente acessíveis sobre a realização do tratamen-
to e os respectivos agentes de tratamento, observados os segredos
comercial e industrial;
VII - segurança: utilização de medidas técnicas e administrati-
vas aptas a proteger os dados pessoais de acessos não autorizados
e de situações acidentais ou ilícitas de destruição, perda, alteração,
comunicação ou difusão;
VIII - prevenção: adoção de medidas para prevenir a ocorrência
de danos em virtude do tratamento de dados pessoais;
IX - não discriminação: impossibilidade de realização do trata-
mento para fins discriminatórios ilícitos ou abusivos;
X - responsabilização e prestação de contas: demonstração,
pelo agente, da adoção de medidas eficazes e capazes de compro-
var a observância e o cumprimento das normas de proteção de da-
dos pessoais e, inclusive, da eficácia dessas medidas.
CAPÍTULO II
DO TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS
SEÇÃO I
DOS REQUISITOS PARA O TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS
Art. 7º O tratamento de dados pessoais somente poderá ser
realizado nas seguintes hipóteses:
I - mediante o fornecimento de consentimento pelo titular;
II - para o cumprimento de obrigação legal ou regulatória pelo
controlador;
III - pela administração pública, para o tratamento e uso com-
partilhado de dados necessários à execução de políticas públicas
previstas em leis e regulamentos ou respaldadas em contratos, con-
vênios ou instrumentos congêneres, observadas as disposições do
Capítulo IV desta Lei;
IV - para a realização de estudos por órgão de pesquisa, garanti-
da, sempre que possível, a anonimização dos dados pessoais;
V - quando necessário para a execução de contrato ou de pro-
cedimentos preliminares relacionados a contrato do qual seja parte
o titular, a pedido do titular dos dados;
VI - para o exercício regular de direitos em processo judicial,
administrativo ou arbitral, esse último nos termos da Lei nº 9.307,
de 23 de setembro de 1996 (Lei de Arbitragem) ;
VII - para a proteção da vida ou da incolumidade física do titular
ou de terceiro;
VIII - para a tutela da saúde, exclusivamente, em procedimento
realizado por profissionais de saúde, serviços de saúde ou autorida-
de sanitária; (Redação dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
IX - quando necessário para atender aos interesses legítimos do
controlador ou de terceiro, exceto no caso de prevalecerem direi-
tos e liberdades fundamentais do titular que exijam a proteção dos
dados pessoais; ou
X - para a proteção do crédito, inclusive quanto ao disposto na
legislação pertinente.
§ 1º (Revogado). (Redação dada pela Lei nº 13.853, de 2019)
Vigência
§ 2º (Revogado). (Redação dada pela Lei nº 13.853, de 2019)
Vigência
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 3º O tratamento de dados pessoais cujo acesso é público
deve considerar a finalidade, a boa-fé e o interesse público que jus-
tificaram sua disponibilização.
§ 4º É dispensada a exigência do consentimento previsto no
caput deste artigo para os dados tornados manifestamente públi-
cos pelo titular, resguardados os direitos do titular e os princípios
previstos nesta Lei.
§ 5º O controlador que obteve o consentimento referido no in-
ciso I do caput deste artigo que necessitar comunicar ou comparti-
lhar dados pessoais com outros controladores deverá obter consen-
timento específico do titular para esse fim, ressalvadas as hipóteses
de dispensa do consentimento previstas nesta Lei.
§ 6º A eventual dispensa da exigência do consentimento não
desobriga os agentes de tratamento das demais obrigações previs-
tas nesta Lei, especialmente da observância dos princípios gerais e
da garantia dos direitos do titular.
§ 7º O tratamento posterior dos dados pessoais a que se re-
ferem os §§ 3º e 4º deste artigo poderá ser realizado para novas
finalidades, desde que observados os propósitos legítimos e especí-
ficos para o novo tratamento e a preservação dos direitos do titular,
assim como os fundamentos e os princípios previstos nesta Lei. (In-
cluído pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
Art. 8º O consentimento previsto no inciso I do art. 7º desta Lei
deverá ser fornecido por escrito ou por outro meio que demonstre
a manifestação de vontade do titular.
§ 1º Caso o consentimento seja fornecido por escrito, esse de-
verá constar de cláusula destacada das demais cláusulas contratu-
ais.
§ 2º Cabe ao controlador o ônus da prova de que o consenti-
mento foi obtido em conformidade com o disposto nesta Lei.
§ 3º É vedado o tratamento de dados pessoais mediante vício
de consentimento.
§ 4º O consentimento deverá referir-se a finalidades determi-
nadas, e as autorizações genéricas para o tratamento de dados pes-
soais serão nulas.
§ 5º O consentimento pode ser revogado a qualquer momento
mediante manifestação expressa do titular, por procedimento gra-
tuito e facilitado, ratificados os tratamentos realizados sob amparo
do consentimento anteriormente manifestado enquanto não hou-
ver requerimento de eliminação, nos termos do inciso VI do caput
do art. 18 desta Lei.
§ 6º Em caso de alteração de informação referida nos incisos
I, II, III ou V do art. 9º desta Lei, o controlador deverá informar ao
titular, com destaque de forma específica do teor das alterações,
podendo o titular, nos casos em que o seu consentimento é exigido,
revogá-lo caso discorde da alteração.
Art. 9º O titular tem direito ao acesso facilitado às informações
sobre o tratamento de seus dados, que deverão ser disponibiliza-
das de forma clara, adequada e ostensiva acerca de, entre outras
características previstas em regulamentação para o atendimento do
princípio do livre acesso:
I - finalidade específica do tratamento;
II - forma e duração do tratamento, observados os segredos
comercial e industrial;
III - identificação do controlador;
IV - informações de contato do controlador;
V - informações acerca do uso compartilhado de dados pelo
controlador e a finalidade;
VI - responsabilidades dos agentes que realizarão o tratamen-
to; e
228
VII - direitos do titular, com menção explícita aos direitos conti-
dos no art. 18 desta Lei.
§ 1º Na hipótese em que o consentimento é requerido, esse
será considerado nulo caso as informações fornecidas ao titular te-
nham conteúdo enganoso ou abusivo ou não tenham sido apresen-
tadas previamente com transparência, de forma clara e inequívoca.
§ 2º Na hipótese em que o consentimento é requerido, se hou-
ver mudanças da finalidade para o tratamento de dados pessoais
não compatíveis com o consentimento original, o controlador de-
verá informar previamente o titular sobre as mudanças de finalida-
de, podendo o titular revogar o consentimento, caso discorde das
alterações.
§ 3º Quando o tratamento de dados pessoais for condição para
o fornecimento de produto ou de serviço ou para o exercício de di-
reito, o titular será informado com destaque sobre esse fato e sobre
os meios pelos quais poderá exercer os direitos do titular elencados
no art. 18 desta Lei.
Art. 10. O legítimo interesse do controlador somente poderá
fundamentar tratamento de dados pessoais para finalidades legí-
timas, consideradas a partir de situações concretas, que incluem,
mas não se limitam a:
I - apoio e promoção de atividades do controlador; e
II - proteção, em relação ao titular, do exercício regular de seus
direitos ou prestação de serviços que o beneficiem, respeitadas as
legítimas expectativas dele e os direitos e liberdades fundamentais,
nos termos desta Lei.
§ 1º Quando o tratamento for baseado no legítimo interesse do
controlador, somente os dados pessoais estritamente necessários
para a finalidade pretendida poderão ser tratados.
§ 2º O controlador deverá adotar medidas para garantir a
transparência do tratamento de dados baseado em seu legítimo
interesse.
§ 3º A autoridade nacional poderá solicitar ao controlador re-
latório de impacto à proteção de dados pessoais, quando o trata-
mento tiver como fundamento seu interesse legítimo, observados
os segredos comercial e industrial.
SEÇÃO II
DO TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS SENSÍVEIS
Art. 11. O tratamento de dados pessoais sensíveis somente po-
derá ocorrer nas seguintes hipóteses:
I - quando o titular ou seu responsável legal consentir, de forma
específica e destacada, para finalidades específicas;
II - sem fornecimento de consentimento do titular, nas hipóte-
ses em que for indispensável para:
a) cumprimento de obrigação legal ou regulatória pelo contro-
lador;
b) tratamento compartilhado de dados necessários à execução,
pela administração pública, de políticas públicas previstas em leis
ou regulamentos;
c) realização de estudos por órgão de pesquisa, garantida, sem-
pre que possível, a anonimização dos dados pessoais sensíveis;
d) exercício regular de direitos, inclusive em contrato e em pro-
cesso judicial, administrativo e arbitral, este último nos termos da
Lei nº 9.307, de 23 de setembro de 1996 (Lei de Arbitragem) ;
e) proteção da vida ou da incolumidade física do titular ou de
terceiro;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
f) tutela da saúde, exclusivamente, em procedimento realizado
por profissionais de saúde, serviços de saúde ou autoridade sanitá-
ria; ou (Redação dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
g) garantia da prevenção à fraude e à segurança do titular, nos
processos de identificação e autenticação de cadastro em sistemas
eletrônicos, resguardados os direitos mencionados no art. 9º desta
Lei e exceto no caso de prevalecerem direitos e liberdades funda-
mentais do titular que exijam a proteção dos dados pessoais.
§ 1º Aplica-se o disposto neste artigo a qualquer tratamento
de dados pessoais que revele dados pessoais sensíveis e que possa
causar dano ao titular, ressalvado o disposto em legislação especí-
fica.
§ 2º Nos casos de aplicação do disposto nas alíneas “a” e “b”
do inciso II do caput deste artigo pelos órgãos e pelas entidades pú-
blicas, será dada publicidade à referida dispensa de consentimento,
nos termos do inciso I do caput do art. 23 desta Lei.
§ 3º A comunicação ou o uso compartilhado de dados pessoais
sensíveis entre controladores com objetivo de obter vantagem eco-
nômica poderá ser objeto de vedação ou de regulamentação por
parte da autoridade nacional, ouvidos os órgãos setoriais do Poder
Público, no âmbito de suas competências.
§ 4º É vedada a comunicação ou o uso compartilhado entre
controladores de dados pessoais sensíveis referentes à saúde com
objetivo de obter vantagem econômica, exceto nas hipóteses rela-
tivas a prestação de serviços de saúde, de assistência farmacêutica
e de assistência à saúde, desde que observado o § 5º deste artigo,
incluídos os serviços auxiliares de diagnose e terapia, em benefí-
cio dos interesses dos titulares de dados, e para permitir: (Redação
dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
I - a portabilidade de dados quando solicitada pelo titular; ou
(Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
II - as transações financeiras e administrativas resultantes do
uso e da prestação dos serviços de que trata este parágrafo. (Incluí-
do pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
§ 5º É vedado às operadoras de planos privados de assistência
à saúde o tratamento de dados de saúde para a prática de sele-
ção de riscos na contratação de qualquer modalidade, assim como
na contratação e exclusão de beneficiários. (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019) Vigência
Art. 12. Os dados anonimizados não serão considerados dados
pessoais para os fins desta Lei, salvo quando o processo de anoni-
mização ao qual foram submetidos for revertido, utilizando exclusi-
vamente meios próprios, ou quando, com esforços razoáveis, puder
ser revertido.
§ 1º A determinação do que seja razoável deve levar em con-
sideração fatores objetivos, tais como custo e tempo necessários
para reverter o processo de anonimização, de acordo com as tecno-
logias disponíveis, e a utilização exclusiva de meios próprios.
§ 2º Poderão ser igualmente considerados como dados pesso-
ais, para os fins desta Lei, aqueles utilizados para formação do perfil
comportamental de determinada pessoa natural, se identificada.
§ 3º A autoridade nacional poderá dispor sobre padrões e téc-
nicas utilizados em processos de anonimização e realizar verifica-
ções acerca de sua segurança, ouvido o Conselho Nacional de Pro-
teção de Dados Pessoais.
Art. 13. Na realização de estudos em saúde pública, os órgãos
de pesquisa poderão ter acesso a bases de dados pessoais, que se-
rão tratados exclusivamente dentro do órgão e estritamente para
a finalidade de realização de estudos e pesquisas e mantidos em
ambiente controlado e seguro, conforme práticas de segurança pre-
229
vistas em regulamento específico e que incluam, sempre que pos-
sível, a anonimização ou pseudonimização dos dados, bem como
considerem os devidos padrões éticos relacionados a estudos e
pesquisas.
§ 1º A divulgação dos resultados ou de qualquer excerto do es-
tudo ou da pesquisa de que trata o caput deste artigo em nenhuma
hipótese poderá revelar dados pessoais.
§ 2º O órgão de pesquisa será o responsável pela segurança
da informação prevista no caput deste artigo, não permitida, em
circunstância alguma, a transferência dos dados a terceiro.
§ 3º O acesso aos dados de que trata este artigo será objeto de
regulamentação por parte da autoridade nacional e das autorida-
des da área de saúde e sanitárias, no âmbito de suas competências.
§ 4º Para os efeitos deste artigo, a pseudonimização é o tra-
tamento por meio do qual um dado perde a possibilidade de as-
sociação, direta ou indireta, a um indivíduo, senão pelo uso de in-
formação adicional mantida separadamente pelo controlador em
ambiente controlado e seguro.
SEÇÃO III
DO TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS DE CRIANÇAS E DE
ADOLESCENTES
Art. 14. O tratamento de dados pessoais de crianças e de ado-
lescentes deverá ser realizado em seu melhor interesse, nos termos
deste artigo e da legislação pertinente.
§ 1º O tratamento de dados pessoais de crianças deverá ser
realizado com o consentimento específico e em destaque dado por
pelo menos um dos pais ou pelo responsável legal.
§ 2º No tratamento de dados de que trata o § 1º deste artigo,
os controladores deverão manter pública a informação sobre os ti-
pos de dados coletados, a forma de sua utilização e os procedimen-
tos para o exercício dos direitos a que se refere o art. 18 desta Lei.
§ 3º Poderão ser coletados dados pessoais de crianças sem o
consentimento a que se refere o § 1º deste artigo quando a coleta
for necessária para contatar os pais ou o responsável legal, utiliza-
dos uma única vez e sem armazenamento, ou para sua proteção, e
em nenhum caso poderão ser repassados a terceiro sem o consen-
timento de que trata o § 1º deste artigo.
§ 4º Os controladores não deverão condicionar a participação
dos titulares de que trata o § 1º deste artigo em jogos, aplicações
de internet ou outras atividades ao fornecimento de informações
pessoais além das estritamente necessárias à atividade.
§ 5º O controlador deve realizar todos os esforços razoáveis
para verificar que o consentimento a que se refere o § 1º deste ar-
tigo foi dado pelo responsável pela criança, consideradas as tecno-
logias disponíveis.
§ 6º As informações sobre o tratamento de dados referidas
neste artigo deverão ser fornecidas de maneira simples, clara e
acessível, consideradas as características físico-motoras, percepti-
vas, sensoriais, intelectuais e mentais do usuário, com uso de re-
cursos audiovisuais quando adequado, de forma a proporcionar a
informação necessária aos pais ou ao responsável legal e adequada
ao entendimento da criança.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SEÇÃO IV
DO TÉRMINO DO TRATAMENTO DE DADOS
Art. 15. O término do tratamento de dados pessoais ocorrerá
nas seguintes hipóteses:
I - verificação de que a finalidade foi alcançada ou de que os
dados deixaram de ser necessários ou pertinentes ao alcance da
finalidade específica almejada;
II - fim do período de tratamento;
III - comunicação do titular, inclusive no exercício de seu direito
de revogação do consentimento conforme disposto no § 5º do art.
8º desta Lei, resguardado o interesse público; ou
IV - determinação da autoridade nacional, quando houver vio-
lação ao disposto nesta Lei.
Art. 16. Os dados pessoais serão eliminados após o término de
seu tratamento, no âmbito e nos limites técnicos das atividades,
autorizada a conservação para as seguintes finalidades:
I - cumprimento de obrigação legal ou regulatória pelo contro-
lador;
II - estudo por órgão de pesquisa, garantida, sempre que possí-
vel, a anonimização dos dados pessoais;
III - transferência a terceiro, desde que respeitados os requisi-
tos de tratamento de dados dispostos nesta Lei; ou
IV - uso exclusivo do controlador, vedado seu acesso por tercei-
ro, e desde que anonimizados os dados.
CAPÍTULO III
DOS DIREITOS DO TITULAR
Art. 17. Toda pessoa natural tem assegurada a titularidade de
seus dados pessoais e garantidos os direitos fundamentais de liber-
dade, de intimidade e de privacidade, nos termos desta Lei.
Art. 18. O titular dos dados pessoais tem direito a obter do con-
trolador, em relação aos dados do titular por ele tratados, a qual-
quer momento e mediante requisição:
I - confirmação da existência de tratamento;
II - acesso aos dados;
III - correção de dados incompletos, inexatos ou desatualiza-
dos;
IV - anonimização, bloqueio ou eliminação de dados desneces-
sários, excessivos ou tratados em desconformidade com o disposto
nesta Lei;
V - portabilidade dos dados a outro fornecedor de serviço ou
produto, mediante requisição expressa, de acordo com a regula-
mentação da autoridade nacional, observados os segredos comer-
cial e industrial; (Redação dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigên-
cia
VI - eliminação dos dados pessoais tratados com o consenti-
mento do titular, exceto nas hipóteses previstas no art. 16 desta Lei;
VII - informação das entidades públicas e privadas com as quais
o controlador realizou uso compartilhado de dados;
VIII - informação sobre a possibilidade de não fornecer consen-
timento e sobre as consequências da negativa;
IX - revogação do consentimento, nos termos do § 5º do art.
8º desta Lei.
§ 1º O titular dos dados pessoais tem o direito de peticionar em
relação aos seus dados contra o controlador perante a autoridade
nacional.
230
§ 2º O titular pode opor-se a tratamento realizado com funda-
mento em uma das hipóteses de dispensa de consentimento, em
caso de descumprimento ao disposto nesta Lei.
§ 3º Os direitos previstos neste artigo serão exercidos mediante
requerimento expresso do titular ou de representante legalmente
constituído, a agente de tratamento.
§ 4º Em caso de impossibilidade de adoção imediata da pro-
vidência de que trata o § 3º deste artigo, o controlador enviará ao
titular resposta em que poderá:
I - comunicar que não é agente de tratamento dos dados e indi-
car, sempre que possível, o agente; ou
II - indicar as razões de fato ou de direito que impedem a ado-
ção imediata da providência.
§ 5º O requerimento referido no § 3º deste artigo será atendi-
do sem custos para o titular, nos prazos e nos termos previstos em
regulamento.
§ 6º O responsável deverá informar, de maneira imediata, aos
agentes de tratamento com os quais tenha realizado uso comparti-
lhado de dados a correção, a eliminação, a anonimização ou o blo-
queio dos dados, para que repitam idêntico procedimento, exceto
nos casos em que esta comunicação seja comprovadamente impos-
sível ou implique esforço desproporcional. (Redação dada pela Lei
nº 13.853, de 2019) Vigência
§ 7º A portabilidade dos dados pessoais a que se refere o inciso
V do caput deste artigo não inclui dados que já tenham sido anoni-
mizados pelo controlador.
§ 8º O direito a que se refere o § 1º deste artigo também po-
derá ser exercido perante os organismos de defesa do consumidor.
Art. 19. A confirmação de existência ou o acesso a dados pesso-
ais serão providenciados, mediante requisição do titular:
I - em formato simplificado, imediatamente; ou
II - por meio de declaração clara e completa, que indique a ori-
gem dos dados, a inexistência de registro, os critérios utilizados e a
finalidade do tratamento, observados os segredos comercial e in-
dustrial, fornecida no prazo de até 15 (quinze) dias, contado da data
do requerimento do titular.
§ 1º Os dados pessoais serão armazenados em formato que
favoreça o exercício do direito de acesso.
§ 2º As informações e os dados poderão ser fornecidos, a cri-
tério do titular:
I - por meio eletrônico, seguro e idôneo para esse fim; ou
II - sob forma impressa.
§ 3º Quando o tratamento tiver origem no consentimento do
titular ou em contrato, o titular poderá solicitar cópia eletrônica in-
tegral de seus dados pessoais, observados os segredos comercial e
industrial, nos termos de regulamentação da autoridade nacional,
em formato que permita a sua utilização subsequente, inclusive em
outras operações de tratamento.
§ 4º A autoridade nacional poderá dispor de forma diferencia-
da acerca dos prazos previstos nos incisos I e II do caput deste artigo
para os setores específicos.
Art. 20. O titular dos dados tem direito a solicitar a revisão de
decisões tomadas unicamente com base em tratamento automa-
tizado de dados pessoais que afetem seus interesses, incluídas as
decisões destinadas a definir o seu perfil pessoal, profissional, de
consumo e de crédito ou os aspectos de sua personalidade. (Reda-
ção dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 1º O controlador deverá fornecer, sempre que solicitadas,
informações claras e adequadas a respeito dos critérios e dos pro-
cedimentos utilizados para a decisão automatizada, observados os
segredos comercial e industrial.
§ 2º Em caso de não oferecimento de informações de que trata
o § 1º deste artigo baseado na observância de segredo comercial e
industrial, a autoridade nacional poderá realizar auditoria para veri-
ficação de aspectos discriminatórios em tratamento automatizado
de dados pessoais.
§ 3º (VETADO). (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
Art. 21. Os dados pessoais referentes ao exercício regular de
direitos pelo titular não podem ser utilizados em seu prejuízo.
Art. 22. A defesa dos interesses e dos direitos dos titulares de
dados poderá ser exercida em juízo, individual ou coletivamente, na
forma do disposto na legislação pertinente, acerca dos instrumen-
tos de tutela individual e coletiva.
CAPÍTULO IV
DO TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS PELO PODER PÚBLICO
SEÇÃO I
DAS REGRAS
Art. 23. O tratamento de dados pessoais pelas pessoas jurídicas
de direito público referidas no parágrafo único do art. 1º da Lei nº
12.527, de 18 de novembro de 2011 (Lei de Acesso à Informação) ,
deverá ser realizado para o atendimento de sua finalidade pública,
na persecução do interesse público, com o objetivo de executar as
competências legais ou cumprir as atribuições legais do serviço pú-
blico, desde que:
I - sejam informadas as hipóteses em que, no exercício de suas
competências, realizam o tratamento de dados pessoais, fornecen-
do informações claras e atualizadas sobre a previsão legal, a fina-
lidade, os procedimentos e as práticas utilizadas para a execução
dessas atividades, em veículos de fácil acesso, preferencialmente
em seus sítios eletrônicos;
II - (VETADO); e
III - seja indicado um encarregado quando realizarem opera-
ções de tratamento de dados pessoais, nos termos do art. 39 desta
Lei; e (Redação dada pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
IV - (VETADO). (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
§ 1º A autoridade nacional poderá dispor sobre as formas de
publicidade das operações de tratamento.
§ 2º O disposto nesta Lei não dispensa as pessoas jurídicas
mencionadas no caput deste artigo de instituir as autoridades de
que trata a Lei nº 12.527, de 18 de novembro de 2011 (Lei de Aces-
so à Informação) .
§ 3º Os prazos e procedimentos para exercício dos direitos do
titular perante o Poder Público observarão o disposto em legislação
específica, em especial as disposições constantes da Lei nº 9.507,
de 12 de novembro de 1997 (Lei do Habeas Data) , da Lei nº 9.784,
de 29 de janeiro de 1999 (Lei Geral do Processo Administrativo) ,
e da Lei nº 12.527, de 18 de novembro de 2011 (Lei de Acesso à
Informação) .
§ 4º Os serviços notariais e de registro exercidos em caráter pri-
vado, por delegação do Poder Público, terão o mesmo tratamento
dispensado às pessoas jurídicas referidas no caput deste artigo, nos
termos desta Lei.
231
§ 5º Os órgãos notariais e de registro devem fornecer acesso
aos dados por meio eletrônico para a administração pública, tendo
em vista as finalidades de que trata o caput deste artigo.
Art. 24. As empresas públicas e as sociedades de economia
mista que atuam em regime de concorrência, sujeitas ao disposto
no art. 173 da Constituição Federal , terão o mesmo tratamento
dispensado às pessoas jurídicas de direito privado particulares, nos
termos desta Lei.
Parágrafo único. As empresas públicas e as sociedades de eco-
nomia mista, quando estiverem operacionalizando políticas pú-
blicas e no âmbito da execução delas, terão o mesmo tratamento
dispensado aos órgãos e às entidades do Poder Público, nos termos
deste Capítulo.
Art. 25. Os dados deverão ser mantidos em formato interoperá-
vel e estruturado para o uso compartilhado, com vistas à execução
de políticas públicas, à prestação de serviços públicos, à descen-
tralização da atividade pública e à disseminação e ao acesso das
informações pelo público em geral.
Art. 26. O uso compartilhado de dados pessoais pelo Poder Pú-
blico deve atender a finalidades específicas de execução de políticas
públicas e atribuição legal pelos órgãos e pelas entidades públicas,
respeitados os princípios de proteção de dados pessoais elencados
no art. 6º desta Lei.
§ 1º É vedado ao Poder Público transferir a entidades privadas
dados pessoais constantes de bases de dados a que tenha acesso,
exceto:
I - em casos de execução descentralizada de atividade pública
que exija a transferência, exclusivamente para esse fim específico
e determinado, observado o disposto na Lei nº 12.527, de 18 de
novembro de 2011 (Lei de Acesso à Informação) ;
II - (VETADO);
III - nos casos em que os dados forem acessíveis publicamente,
observadas as disposições desta Lei.
IV - quando houver previsão legal ou a transferência for res-
paldada em contratos, convênios ou instrumentos congêneres; ou
(Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
V - na hipótese de a transferência dos dados objetivar exclusi-
vamente a prevenção de fraudes e irregularidades, ou proteger e
resguardar a segurança e a integridade do titular dos dados, desde
que vedado o tratamento para outras finalidades. (Incluído pela Lei
nº 13.853, de 2019) Vigência
§ 2º Os contratos e convênios de que trata o § 1º deste artigo
deverão ser comunicados à autoridade nacional.
Art. 27. A comunicação ou o uso compartilhado de dados pes-
soais de pessoa jurídica de direito público a pessoa de direito priva-
do será informado à autoridade nacional e dependerá de consenti-
mento do titular, exceto:
I - nas hipóteses de dispensa de consentimento previstas nesta
Lei;
II - nos casos de uso compartilhado de dados, em que será dada
publicidade nos termos do inciso I do caput do art. 23 desta Lei; ou
III - nas exceções constantes do § 1º do art. 26 desta Lei.
Parágrafo único. A informação à autoridade nacional de que
trata o caput deste artigo será objeto de regulamentação. (Incluído
pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
Art. 28. (VETADO).
Art. 29. A autoridade nacional poderá solicitar, a qualquer mo-
mento, aos órgãos e às entidades do poder público a realização de
operações de tratamento de dados pessoais, informações específi-
cas sobre o âmbito e a natureza dos dados e outros detalhes do tra-
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
tamento realizado e poderá emitir parecer técnico complementar
para garantir o cumprimento desta Lei. (Redação dada pela Lei nº
13.853, de 2019) Vigência
Art. 30. A autoridade nacional poderá estabelecer normas
complementares para as atividades de comunicação e de uso com-
partilhado de dados pessoais.
SEÇÃO II
DA RESPONSABILIDADE
Art. 31. Quando houver infração a esta Lei em decorrência do
tratamento de dados pessoais por órgãos públicos, a autoridade
nacional poderá enviar informe com medidas cabíveis para fazer
cessar a violação.
Art. 32. A autoridade nacional poderá solicitar a agentes do Po-
der Público a publicação de relatórios de impacto à proteção de da-
dos pessoais e sugerir a adoção de padrões e de boas práticas para
os tratamentos de dados pessoais pelo Poder Público.
CAPÍTULO V
DA TRANSFERÊNCIA INTERNACIONAL DE DADOS
Art. 33. A transferência internacional de dados pessoais so-
mente é permitida nos seguintes casos:
I - para países ou organismos internacionais que proporcionem
grau de proteção de dados pessoais adequado ao previsto nesta Lei;
II - quando o controlador oferecer e comprovar garantias de
cumprimento dos princípios, dos direitos do titular e do regime de
proteção de dados previstos nesta Lei, na forma de:
a) cláusulas contratuais específicas para determinada transfe-
rência;
b) cláusulas-padrão contratuais;
c) normas corporativas globais;
d) selos, certificados e códigos de conduta regularmente emi-
tidos;
III - quando a transferência for necessária para a cooperação ju-
rídica internacional entre órgãos públicos de inteligência, de inves-
tigação e de persecução, de acordo com os instrumentos de direito
internacional;
IV - quando a transferência for necessária para a proteção da
vida ou da incolumidade física do titular ou de terceiro;
V - quando a autoridade nacional autorizar a transferência;
VI - quando a transferência resultar em compromisso assumido
em acordo de cooperação internacional;
VII - quando a transferência for necessária para a execução de
política pública ou atribuição legal do serviço público, sendo dada
publicidade nos termos do inciso I do caput do art. 23 desta Lei;
VIII - quando o titular tiver fornecido o seu consentimento es-
pecífico e em destaque para a transferência, com informação prévia
sobre o caráter internacional da operação, distinguindo claramente
esta de outras finalidades; ou
IX - quando necessário para atender as hipóteses previstas nos
incisos II, V e VI do art. 7º desta Lei.
Parágrafo único. Para os fins do inciso I deste artigo, as pessoas
jurídicas de direito público referidas no parágrafo único do art. 1º
da Lei nº 12.527, de 18 de novembro de 2011 (Lei de Acesso à Infor-
mação) , no âmbito de suas competências legais, e responsáveis, no
âmbito de suas atividades, poderão requerer à autoridade nacional
a avaliação do nível de proteção a dados pessoais conferido por país
ou organismo internacional.
232
Art. 34. O nível de proteção de dados do país estrangeiro ou do
organismo internacional mencionado no inciso I do caput do art.
33 desta Lei será avaliado pela autoridade nacional, que levará em
consideração:
I - as normas gerais e setoriais da legislação em vigor no país de
destino ou no organismo internacional;
II - a natureza dos dados;
III - a observância dos princípios gerais de proteção de dados
pessoais e direitos dos titulares previstos nesta Lei;
IV - a adoção de medidas de segurança previstas em regula-
mento;
V - a existência de garantias judiciais e institucionais para o res-
peito aos direitos de proteção de dados pessoais; e
VI - outras circunstâncias específicas relativas à transferência.
Art. 35. A definição do conteúdo de cláusulas-padrão contra-
tuais, bem como a verificação de cláusulas contratuais específicas
para uma determinada transferência, normas corporativas globais
ou selos, certificados e códigos de conduta, a que se refere o inciso
II do caput do art. 33 desta Lei, será realizada pela autoridade na-
cional.
§ 1º Para a verificação do disposto no caput deste artigo, de-
verão ser considerados os requisitos, as condições e as garantias
mínimas para a transferência que observem os direitos, as garantias
e os princípios desta Lei.
§ 2º Na análise de cláusulas contratuais, de documentos ou de
normas corporativas globais submetidas à aprovação da autoridade
nacional, poderão ser requeridas informações suplementares ou
realizadas diligências de verificação quanto às operações de trata-
mento, quando necessário.
§ 3º A autoridade nacional poderá designar organismos de cer-
tificação para a realização do previsto no caput deste artigo, que
permanecerão sob sua fiscalização nos termos definidos em regu-
lamento.
§ 4º Os atos realizados por organismo de certificação poderão
ser revistos pela autoridade nacional e, caso em desconformidade
com esta Lei, submetidos a revisão ou anulados.
§ 5º As garantias suficientes de observância dos princípios ge-
rais de proteção e dos direitos do titular referidas no caput deste
artigo serão também analisadas de acordo com as medidas técnicas
e organizacionais adotadas pelo operador, de acordo com o previsto
nos §§ 1º e 2º do art. 46 desta Lei.
Art. 36. As alterações nas garantias apresentadas como sufi-
cientes de observância dos princípios gerais de proteção e dos di-
reitos do titular referidas no inciso II do art. 33 desta Lei deverão ser
comunicadas à autoridade nacional.
CAPÍTULO VI
DOS AGENTES DE TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS
SEÇÃO I
DO CONTROLADOR E DO OPERADOR
Art. 37. O controlador e o operador devem manter registro das
operações de tratamento de dados pessoais que realizarem, espe-
cialmente quando baseado no legítimo interesse.
Art. 38. A autoridade nacional poderá determinar ao contro-
lador que elabore relatório de impacto à proteção de dados pes-
soais, inclusive de dados sensíveis, referente a suas operações de
tratamento de dados, nos termos de regulamento, observados os
segredos comercial e industrial.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Parágrafo único. Observado o disposto no caput deste artigo, o
relatório deverá conter, no mínimo, a descrição dos tipos de dados
coletados, a metodologia utilizada para a coleta e para a garantia
da segurança das informações e a análise do controlador com re-
lação a medidas, salvaguardas e mecanismos de mitigação de risco
adotados.
Art. 39. O operador deverá realizar o tratamento segundo as
instruções fornecidas pelo controlador, que verificará a observância
das próprias instruções e das normas sobre a matéria.
Art. 40. A autoridade nacional poderá dispor sobre padrões de
interoperabilidade para fins de portabilidade, livre acesso aos da-
dos e segurança, assim como sobre o tempo de guarda dos regis-
tros, tendo em vista especialmente a necessidade e a transparência.
SEÇÃO II
DO ENCARREGADO PELO TRATAMENTO DE DADOS PESSOAIS
Art. 41. O controlador deverá indicar encarregado pelo trata-
mento de dados pessoais.
§ 1º A identidade e as informações de contato do encarrega-
do deverão ser divulgadas publicamente, de forma clara e objetiva,
preferencialmente no sítio eletrônico do controlador.
§ 2º As atividades do encarregado consistem em:
I - aceitar reclamações e comunicações dos titulares, prestar
esclarecimentos e adotar providências;
II - receber comunicações da autoridade nacional e adotar pro-
vidências;
III - orientar os funcionários e os contratados da entidade a res-
peito das práticas a serem tomadas em relação à proteção de dados
pessoais; e
IV - executar as demais atribuições determinadas pelo contro-
lador ou estabelecidas em normas complementares.
§ 3º A autoridade nacional poderá estabelecer normas comple-
mentares sobre a definição e as atribuições do encarregado, inclusi-
ve hipóteses de dispensa da necessidade de sua indicação, confor-
me a natureza e o porte da entidade ou o volume de operações de
tratamento de dados.
§ 4º (VETADO). (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019) Vigência
SEÇÃO III
DA RESPONSABILIDADE E DO RESSARCIMENTO DE DANOS
Art. 42. O controlador ou o operador que, em razão do exercí-
cio de atividade de tratamento de dados pessoais, causar a outrem
dano patrimonial, moral, individual ou coletivo, em violação à legis-
lação de proteção de dados pessoais, é obrigado a repará-lo.
§ 1º A fim de assegurar a efetiva indenização ao titular dos da-
dos:
I - o operador responde solidariamente pelos danos causados
pelo tratamento quando descumprir as obrigações da legislação de
proteção de dados ou quando não tiver seguido as instruções lícitas
do controlador, hipótese em que o operador equipara-se ao con-
trolador, salvo nos casos de exclusão previstos no art. 43 desta Lei;
II - os controladores que estiverem diretamente envolvidos no
tratamento do qual decorreram danos ao titular dos dados respon-
dem solidariamente, salvo nos casos de exclusão previstos no art.
43 desta Lei.
233
§ 2º O juiz, no processo civil, poderá inverter o ônus da prova
a favor do titular dos dados quando, a seu juízo, for verossímil a
alegação, houver hipossuficiência para fins de produção de prova
ou quando a produção de prova pelo titular resultar-lhe excessiva-
mente onerosa.
§ 3º As ações de reparação por danos coletivos que tenham
por objeto a responsabilização nos termos do caput deste artigo
podem ser exercidas coletivamente em juízo, observado o disposto
na legislação pertinente.
§ 4º Aquele que reparar o dano ao titular tem direito de regres-
so contra os demais responsáveis, na medida de sua participação
no evento danoso.
Art. 43. Os agentes de tratamento só não serão responsabiliza-
dos quando provarem:
I - que não realizaram o tratamento de dados pessoais que lhes
é atribuído;
II - que, embora tenham realizado o tratamento de dados pes-
soais que lhes é atribuído, não houve violação à legislação de pro-
teção de dados; ou
III - que o dano é decorrente de culpa exclusiva do titular dos
dados ou de terceiro.
Art. 44. O tratamento de dados pessoais será irregular quando
deixar de observar a legislação ou quando não fornecer a segurança
que o titular dele pode esperar, consideradas as circunstâncias rele-
vantes, entre as quais:
I - o modo pelo qual é realizado;
II - o resultado e os riscos que razoavelmente dele se esperam;
III - as técnicas de tratamento de dados pessoais disponíveis à
época em que foi realizado.
Parágrafo único. Responde pelos danos decorrentes da viola-
ção da segurança dos dados o controlador ou o operador que, ao
deixar de adotar as medidas de segurança previstas no art. 46 desta
Lei, der causa ao dano.
Art. 45. As hipóteses de violação do direito do titular no âmbito
das relações de consumo permanecem sujeitas às regras de respon-
sabilidade previstas na legislação pertinente.
CAPÍTULO VII
DA SEGURANÇA E DAS BOAS PRÁTICAS
SEÇÃO I
DA SEGURANÇA E DO SIGILO DE DADOS
Art. 46. Os agentes de tratamento devem adotar medidas de
segurança, técnicas e administrativas aptas a proteger os dados
pessoais de acessos não autorizados e de situações acidentais ou
ilícitas de destruição, perda, alteração, comunicação ou qualquer
forma de tratamento inadequado ou ilícito.
§ 1º A autoridade nacional poderá dispor sobre padrões técni-
cos mínimos para tornar aplicável o disposto no caput deste artigo,
considerados a natureza das informações tratadas, as característi-
cas específicas do tratamento e o estado atual da tecnologia, es-
pecialmente no caso de dados pessoais sensíveis, assim como os
princípios previstos no caput do art. 6º desta Lei.
§ 2º As medidas de que trata o caput deste artigo deverão ser
observadas desde a fase de concepção do produto ou do serviço até
a sua execução.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 47. Os agentes de tratamento ou qualquer outra pessoa
que intervenha em uma das fases do tratamento obriga-se a ga-
rantir a segurança da informação prevista nesta Lei em relação aos
dados pessoais, mesmo após o seu término.
Art. 48. O controlador deverá comunicar à autoridade nacional
e ao titular a ocorrência de incidente de segurança que possa acar-
retar risco ou dano relevante aos titulares.
§ 1º A comunicação será feita em prazo razoável, conforme de-
finido pela autoridade nacional, e deverá mencionar, no mínimo:
I - a descrição da natureza dos dados pessoais afetados;
II - as informações sobre os titulares envolvidos;
III - a indicação das medidas técnicas e de segurança utilizadas
para a proteção dos dados, observados os segredos comercial e in-
dustrial;
IV - os riscos relacionados ao incidente;
V - os motivos da demora, no caso de a comunicação não ter
sido imediata; e
VI - as medidas que foram ou que serão adotadas para reverter
ou mitigar os efeitos do prejuízo.
§ 2º A autoridade nacional verificará a gravidade do incidente
e poderá, caso necessário para a salvaguarda dos direitos dos ti-
tulares, determinar ao controlador a adoção de providências, tais
como:
I - ampla divulgação do fato em meios de comunicação; e
II - medidas para reverter ou mitigar os efeitos do incidente.
§ 3º No juízo de gravidade do incidente, será avaliada eventual
comprovação de que foram adotadas medidas técnicas adequadas
que tornem os dados pessoais afetados ininteligíveis, no âmbito e
nos limites técnicos de seus serviços, para terceiros não autorizados
a acessá-los.
Art. 49. Os sistemas utilizados para o tratamento de dados
pessoais devem ser estruturados de forma a atender aos requisitos
de segurança, aos padrões de boas práticas e de governança e aos
princípios gerais previstos nesta Lei e às demais normas regulamen-
tares.
SEÇÃO II
DAS BOAS PRÁTICAS E DA GOVERNANÇA
Art. 50. Os controladores e operadores, no âmbito de suas
competências, pelo tratamento de dados pessoais, individualmente
ou por meio de associações, poderão formular regras de boas práti-
cas e de governança que estabeleçam as condições de organização,
o regime de funcionamento, os procedimentos, incluindo reclama-
ções e petições de titulares, as normas de segurança, os padrões
técnicos, as obrigações específicas para os diversos envolvidos no
tratamento, as ações educativas, os mecanismos internos de super-
visão e de mitigação de riscos e outros aspectos relacionados ao
tratamento de dados pessoais.
§ 1º Ao estabelecer regras de boas práticas, o controlador e
o operador levarão em consideração, em relação ao tratamento e
aos dados, a natureza, o escopo, a finalidade e a probabilidade e a
gravidade dos riscos e dos benefícios decorrentes de tratamento de
dados do titular.
§ 2º Na aplicação dos princípios indicados nos incisos VII e VIII
do caput do art. 6º desta Lei, o controlador, observados a estrutura,
a escala e o volume de suas operações, bem como a sensibilidade
dos dados tratados e a probabilidade e a gravidade dos danos para
os titulares dos dados, poderá:
234
I - implementar programa de governança em privacidade que,
no mínimo:
a) demonstre o comprometimento do controlador em adotar
processos e políticas internas que assegurem o cumprimento, de
forma abrangente, de normas e boas práticas relativas à proteção
de dados pessoais;
b) seja aplicável a todo o conjunto de dados pessoais que este-
jam sob seu controle, independentemente do modo como se reali-
zou sua coleta;
c) seja adaptado à estrutura, à escala e ao volume de suas ope-
rações, bem como à sensibilidade dos dados tratados;
d) estabeleça políticas e salvaguardas adequadas com base em
processo de avaliação sistemática de impactos e riscos à privacida-
de;
e) tenha o objetivo de estabelecer relação de confiança com o
titular, por meio de atuação transparente e que assegure mecanis-
mos de participação do titular;
f) esteja integrado a sua estrutura geral de governança e esta-
beleça e aplique mecanismos de supervisão internos e externos;
g) conte com planos de resposta a incidentes e remediação; e
h) seja atualizado constantemente com base em informações
obtidas a partir de monitoramento contínuo e avaliações periódi-
cas;
II - demonstrar a efetividade de seu programa de governança
em privacidade quando apropriado e, em especial, a pedido da au-
toridade nacional ou de outra entidade responsável por promover o
cumprimento de boas práticas ou códigos de conduta, os quais, de
forma independente, promovam o cumprimento desta Lei.
§ 3º As regras de boas práticas e de governança deverão ser pu-
blicadas e atualizadas periodicamente e poderão ser reconhecidas
e divulgadas pela autoridade nacional.
Art. 51. A autoridade nacional estimulará a adoção de padrões
técnicos que facilitem o controle pelos titulares dos seus dados pes-
soais.
CAPÍTULO VIII
DA FISCALIZAÇÃO
SEÇÃO I
DAS SANÇÕES ADMINISTRATIVAS
Art. 52. Os agentes de tratamento de dados, em razão das in-
frações cometidas às normas previstas nesta Lei, ficam sujeitos às
seguintes sanções administrativas aplicáveis pela autoridade nacio-
nal: (Vigência)
I - advertência, com indicação de prazo para adoção de medi-
das corretivas;
II - multa simples, de até 2% (dois por cento) do faturamento da
pessoa jurídica de direito privado, grupo ou conglomerado no Brasil
no seu último exercício, excluídos os tributos, limitada, no total, a
R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhões de reais) por infração;
III - multa diária, observado o limite total a que se refere o in-
ciso II;
IV - publicização da infração após devidamente apurada e con-
firmada a sua ocorrência;
V - bloqueio dos dados pessoais a que se refere a infração até
a sua regularização;
VI - eliminação dos dados pessoais a que se refere a infração;
VII - (VETADO);
VIII - (VETADO);
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
IX - (VETADO).
X - suspensão parcial do funcionamento do banco de dados a
que se refere a infração pelo período máximo de 6 (seis) meses,
prorrogável por igual período, até a regularização da atividade de
tratamento pelo controlador; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
XI - suspensão do exercício da atividade de tratamento dos da-
dos pessoais a que se refere a infração pelo período máximo de
6 (seis) meses, prorrogável por igual período; (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
XII - proibição parcial ou total do exercício de atividades relacio-
nadas a tratamento de dados. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 1º As sanções serão aplicadas após procedimento administra-
tivo que possibilite a oportunidade da ampla defesa, de forma gra-
dativa, isolada ou cumulativa, de acordo com as peculiaridades do
caso concreto e considerados os seguintes parâmetros e critérios:
I - a gravidade e a natureza das infrações e dos direitos pessoais
afetados;
II - a boa-fé do infrator;
III - a vantagem auferida ou pretendida pelo infrator;
IV - a condição econômica do infrator;
V - a reincidência;
VI - o grau do dano;
VII - a cooperação do infrator;
VIII - a adoção reiterada e demonstrada de mecanismos e pro-
cedimentos internos capazes de minimizar o dano, voltados ao
tratamento seguro e adequado de dados, em consonância com o
disposto no inciso II do § 2º do art. 48 desta Lei;
IX - a adoção de política de boas práticas e governança;
X - a pronta adoção de medidas corretivas; e
XI - a proporcionalidade entre a gravidade da falta e a intensi-
dade da sanção.
§ 2º O disposto neste artigo não substitui a aplicação de san-
ções administrativas, civis ou penais definidas na Lei nº 8.078, de 11
de setembro de 1990, e em legislação específica. (Redação dada
pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 3º O disposto nos incisos I, IV, V, VI, X, XI e XII do caput deste
artigo poderá ser aplicado às entidades e aos órgãos públicos, sem
prejuízo do disposto na Lei nº 8.112, de 11 de dezembro de 1990,
na Lei nº 8.429, de 2 de junho de 1992, e na Lei nº 12.527, de 18 de
novembro de 2011. (Promulgação partes vetadas)
§ 4º No cálculo do valor da multa de que trata o inciso II do
caput deste artigo, a autoridade nacional poderá considerar o fa-
turamento total da empresa ou grupo de empresas, quando não
dispuser do valor do faturamento no ramo de atividade empresarial
em que ocorreu a infração, definido pela autoridade nacional, ou
quando o valor for apresentado de forma incompleta ou não for
demonstrado de forma inequívoca e idônea.
§ 5º O produto da arrecadação das multas aplicadas pela ANPD,
inscritas ou não em dívida ativa, será destinado ao Fundo de Defesa
de Direitos Difusos de que tratam o art. 13 da Lei nº 7.347, de 24 de
julho de 1985, e a Lei nº 9.008, de 21 de março de 1995. (Incluído
pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 6º As sanções previstas nos incisos X, XI e XII do caput deste
artigo serão aplicadas: (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
I - somente após já ter sido imposta ao menos 1 (uma) das san-
ções de que tratam os incisos II, III, IV, V e VI do caput deste arti-
go para o mesmo caso concreto; e (Incluído pela Lei nº 13.853, de
2019)
235
II - em caso de controladores submetidos a outros órgãos e
entidades com competências sancionatórias, ouvidos esses órgãos.
(Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 7º Os vazamentos individuais ou os acessos não autorizados
de que trata o caput do art. 46 desta Lei poderão ser objeto de con-
ciliação direta entre controlador e titular e, caso não haja acordo, o
controlador estará sujeito à aplicação das penalidades de que trata
este artigo. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
Art. 53. A autoridade nacional definirá, por meio de regulamen-
to próprio sobre sanções administrativas a infrações a esta Lei, que
deverá ser objeto de consulta pública, as metodologias que orienta-
rão o cálculo do valor-base das sanções de multa. (Vigência)
§ 1º As metodologias a que se refere o caput deste artigo de-
vem ser previamente publicadas, para ciência dos agentes de trata-
mento, e devem apresentar objetivamente as formas e dosimetrias
para o cálculo do valor-base das sanções de multa, que deverão
conter fundamentação detalhada de todos os seus elementos, de-
monstrando a observância dos critérios previstos nesta Lei.
§ 2º O regulamento de sanções e metodologias corresponden-
tes deve estabelecer as circunstâncias e as condições para a adoção
de multa simples ou diária.
Art. 54. O valor da sanção de multa diária aplicável às infrações
a esta Lei deve observar a gravidade da falta e a extensão do dano
ou prejuízo causado e ser fundamentado pela autoridade nacional.
(Vigência)
Parágrafo único. A intimação da sanção de multa diária deverá
conter, no mínimo, a descrição da obrigação imposta, o prazo razo-
ável e estipulado pelo órgão para o seu cumprimento e o valor da
multa diária a ser aplicada pelo seu descumprimento.
CAPÍTULO IX
DA AUTORIDADE NACIONAL DE PROTEÇÃO DE DADOS (ANPD)
E DO CONSELHO NACIONAL DE PROTEÇÃO DE DADOS PESSO-
AIS E DA PRIVACIDADE
SEÇÃO I
DA AUTORIDADE NACIONAL DE PROTEÇÃO DE DADOS (ANPD)
Art. 55. (VETADO).
Art. 55-A. Fica criada a Autoridade Nacional de Proteção de Da-
dos (ANPD), autarquia de natureza especial, dotada de autonomia
técnica e decisória, com patrimônio próprio e com sede e foro no
Distrito Federal. (Redação dada pela Lei nº 14.460, de 2022)
§ 1º (Revogado pela Lei nº 14.460, de 2022)
§ 2º (Revogado pela Lei nº 14.460, de 2022)
§ 3º (Revogado pela Lei nº 14.460, de 2022)
Art. 55-B. (Revogado pela Lei nº 14.460, de 2022)
Art. 55-C. A ANPD é composta de: (Incluído pela Lei nº 13.853,
de 2019)
I - Conselho Diretor, órgão máximo de direção; (Incluído pela
Lei nº 13.853, de 2019)
II - Conselho Nacional de Proteção de Dados Pessoais e da Pri-
vacidade; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
III - Corregedoria; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
IV - Ouvidoria; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
V - (revogado); (Redação dada pela Lei nº 14.460, de 2022)
V-A - Procuradoria; e (Incluído pela Lei nº 14.460, de 2022)
VI - unidades administrativas e unidades especializadas ne-
cessárias à aplicação do disposto nesta Lei. (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 55-D. O Conselho Diretor da ANPD será composto de 5
(cinco) diretores, incluído o Diretor-Presidente. (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
§ 1º Os membros do Conselho Diretor da ANPD serão escolhi-
dos pelo Presidente da República e por ele nomeados, após apro-
vação pelo Senado Federal, nos termos da alínea ‘f’ do inciso III do
art. 52 da Constituição Federal, e ocuparão cargo em comissão do
Grupo-Direção e Assessoramento Superiores - DAS, no mínimo, de
nível 5. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 2º Os membros do Conselho Diretor serão escolhidos dentre
brasileiros que tenham reputação ilibada, nível superior de educa-
ção e elevado conceito no campo de especialidade dos cargos para
os quais serão nomeados. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 3º O mandato dos membros do Conselho Diretor será de 4
(quatro) anos. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 4º Os mandatos dos primeiros membros do Conselho Diretor
nomeados serão de 2 (dois), de 3 (três), de 4 (quatro), de 5 (cinco)
e de 6 (seis) anos, conforme estabelecido no ato de nomeação. (In-
cluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 5º Na hipótese de vacância do cargo no curso do mandato de
membro do Conselho Diretor, o prazo remanescente será completa-
do pelo sucessor. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
Art. 55-E. Os membros do Conselho Diretor somente perderão
seus cargos em virtude de renúncia, condenação judicial transitada
em julgado ou pena de demissão decorrente de processo adminis-
trativo disciplinar. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 1º Nos termos do caput deste artigo, cabe ao Ministro de
Estado Chefe da Casa Civil da Presidência da República instaurar o
processo administrativo disciplinar, que será conduzido por comis-
são especial constituída por servidores públicos federais estáveis.
(Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 2º Compete ao Presidente da República determinar o afas-
tamento preventivo, somente quando assim recomendado pela
comissão especial de que trata o § 1º deste artigo, e proferir o jul-
gamento. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
Art. 55-F. Aplica-se aos membros do Conselho Diretor, após o
exercício do cargo, o disposto no art. 6º da Lei nº 12.813, de 16 de
maio de 2013. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
Parágrafo único. A infração ao disposto no caput deste artigo
caracteriza ato de improbidade administrativa. (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
Art. 55-G. Ato do Presidente da República disporá sobre a es-
trutura regimental da ANPD. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 1º Até a data de entrada em vigor de sua estrutura regimen-
tal, a ANPD receberá o apoio técnico e administrativo da Casa Civil
da Presidência da República para o exercício de suas atividades. (In-
cluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 2º O Conselho Diretor disporá sobre o regimento interno da
ANPD. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
Art. 55-H. Os cargos em comissão e as funções de confiança da
ANPD serão remanejados de outros órgãos e entidades do Poder
Executivo federal. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
Art. 55-I. Os ocupantes dos cargos em comissão e das funções
de confiança da ANPD serão indicados pelo Conselho Diretor e no-
meados ou designados pelo Diretor-Presidente. (Incluído pela Lei
nº 13.853, de 2019)
Art. 55-J. Compete à ANPD: (Incluído pela Lei nº 13.853, de
2019)
I - zelar pela proteção dos dados pessoais, nos termos da legis-
lação; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
236
II - zelar pela observância dos segredos comercial e industrial,
observada a proteção de dados pessoais e do sigilo das informações
quando protegido por lei ou quando a quebra do sigilo violar os fun-
damentos do art. 2º desta Lei; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
III - elaborar diretrizes para a Política Nacional de Proteção de
Dados Pessoais e da Privacidade; (Incluído pela Lei nº 13.853, de
2019)
IV - fiscalizar e aplicar sanções em caso de tratamento de dados
realizado em descumprimento à legislação, mediante processo ad-
ministrativo que assegure o contraditório, a ampla defesa e o direi-
to de recurso; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
V - apreciar petições de titular contra controlador após com-
provada pelo titular a apresentação de reclamação ao controlador
não solucionada no prazo estabelecido em regulamentação; (Inclu-
ído pela Lei nº 13.853, de 2019)
VI - promover na população o conhecimento das normas e das
políticas públicas sobre proteção de dados pessoais e das medidas
de segurança; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
VII - promover e elaborar estudos sobre as práticas nacionais e
internacionais de proteção de dados pessoais e privacidade; (Inclu-
ído pela Lei nº 13.853, de 2019)
VIII - estimular a adoção de padrões para serviços e produtos
que facilitem o exercício de controle dos titulares sobre seus dados
pessoais, os quais deverão levar em consideração as especificida-
des das atividades e o porte dos responsáveis; (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
IX - promover ações de cooperação com autoridades de prote-
ção de dados pessoais de outros países, de natureza internacional
ou transnacional; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
X - dispor sobre as formas de publicidade das operações de tra-
tamento de dados pessoais, respeitados os segredos comercial e
industrial; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
XI - solicitar, a qualquer momento, às entidades do poder pú-
blico que realizem operações de tratamento de dados pessoais in-
forme específico sobre o âmbito, a natureza dos dados e os demais
detalhes do tratamento realizado, com a possibilidade de emitir pa-
recer técnico complementar para garantir o cumprimento desta Lei;
(Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
XII - elaborar relatórios de gestão anuais acerca de suas ativida-
des; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
XIII - editar regulamentos e procedimentos sobre proteção de
dados pessoais e privacidade, bem como sobre relatórios de impac-
to à proteção de dados pessoais para os casos em que o tratamento
representar alto risco à garantia dos princípios gerais de proteção
de dados pessoais previstos nesta Lei; (Incluído pela Lei nº 13.853,
de 2019)
XIV - ouvir os agentes de tratamento e a sociedade em matérias
de interesse relevante e prestar contas sobre suas atividades e pla-
nejamento; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
XV - arrecadar e aplicar suas receitas e publicar, no relatório de
gestão a que se refere o inciso XII do caput deste artigo, o detalha-
mento de suas receitas e despesas; (Incluído pela Lei nº 13.853, de
2019)
XVI - realizar auditorias, ou determinar sua realização, no âm-
bito da atividade de fiscalização de que trata o inciso IV e com a
devida observância do disposto no inciso II do caput deste artigo,
sobre o tratamento de dados pessoais efetuado pelos agentes de
tratamento, incluído o poder público; (Incluído pela Lei nº 13.853,
de 2019)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
XVII - celebrar, a qualquer momento, compromisso com agen-
tes de tratamento para eliminar irregularidade, incerteza jurídica ou
situação contenciosa no âmbito de processos administrativos, de
acordo com o previsto no Decreto-Lei nº 4.657, de 4 de setembro
de 1942; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
XVIII - editar normas, orientações e procedimentos simplifi-
cados e diferenciados, inclusive quanto aos prazos, para que mi-
croempresas e empresas de pequeno porte, bem como iniciativas
empresariais de caráter incremental ou disruptivo que se autode-
clarem startups ou empresas de inovação, possam adequar-se a
esta Lei; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
XIX - garantir que o tratamento de dados de idosos seja efetu-
ado de maneira simples, clara, acessível e adequada ao seu enten-
dimento, nos termos desta Lei e da Lei nº 10.741, de 1º de outubro
de 2003 (Estatuto do Idoso); (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
XX - deliberar, na esfera administrativa, em caráter terminativo,
sobre a interpretação desta Lei, as suas competências e os casos
omissos; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
XXI - comunicar às autoridades competentes as infrações pe-
nais das quais tiver conhecimento; (Incluído pela Lei nº 13.853, de
2019)
XXII - comunicar aos órgãos de controle interno o descumpri-
mento do disposto nesta Lei por órgãos e entidades da administra-
ção pública federal; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
XXIII - articular-se com as autoridades reguladoras públicas
para exercer suas competências em setores específicos de ativida-
des econômicas e governamentais sujeitas à regulação; e (Incluído
pela Lei nº 13.853, de 2019)
XXIV - implementar mecanismos simplificados, inclusive por
meio eletrônico, para o registro de reclamações sobre o tratamen-
to de dados pessoais em desconformidade com esta Lei. (Incluído
pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 1º Ao impor condicionantes administrativas ao tratamento
de dados pessoais por agente de tratamento privado, sejam eles
limites, encargos ou sujeições, a ANPD deve observar a exigência de
mínima intervenção, assegurados os fundamentos, os princípios e
os direitos dos titulares previstos no art. 170 da Constituição Fede-
ral e nesta Lei. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 2º Os regulamentos e as normas editados pela ANPD devem
ser precedidos de consulta e audiência públicas, bem como de aná-
lises de impacto regulatório. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 3º A ANPD e os órgãos e entidades públicos responsáveis pela
regulação de setores específicos da atividade econômica e gover-
namental devem coordenar suas atividades, nas correspondentes
esferas de atuação, com vistas a assegurar o cumprimento de suas
atribuições com a maior eficiência e promover o adequado funcio-
namento dos setores regulados, conforme legislação específica, e o
tratamento de dados pessoais, na forma desta Lei. (Incluído pela Lei
nº 13.853, de 2019)
§ 4º A ANPD manterá fórum permanente de comunicação, in-
clusive por meio de cooperação técnica, com órgãos e entidades
da administração pública responsáveis pela regulação de setores
específicos da atividade econômica e governamental, a fim de faci-
litar as competências regulatória, fiscalizatória e punitiva da ANPD.
(Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 5º No exercício das competências de que trata o caput deste
artigo, a autoridade competente deverá zelar pela preservação do
segredo empresarial e do sigilo das informações, nos termos da lei.
(Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
237
§ 6º As reclamações colhidas conforme o disposto no inciso V
do caput deste artigo poderão ser analisadas de forma agregada, e
as eventuais providências delas decorrentes poderão ser adotadas
de forma padronizada. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
Art. 55-K. A aplicação das sanções previstas nesta Lei compe-
te exclusivamente à ANPD, e suas competências prevalecerão, no
que se refere à proteção de dados pessoais, sobre as competências
correlatas de outras entidades ou órgãos da administração pública.
(Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
Parágrafo único. A ANPD articulará sua atuação com outros
órgãos e entidades com competências sancionatórias e normativas
afetas ao tema de proteção de dados pessoais e será o órgão cen-
tral de interpretação desta Lei e do estabelecimento de normas e
diretrizes para a sua implementação. (Incluído pela Lei nº 13.853,
de 2019)
Art. 55-L. Constituem receitas da ANPD: (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
I - as dotações, consignadas no orçamento geral da União, os
créditos especiais, os créditos adicionais, as transferências e os re-
passes que lhe forem conferidos; (Incluído pela Lei nº 13.853, de
2019)
II - as doações, os legados, as subvenções e outros recursos que
lhe forem destinados; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
III - os valores apurados na venda ou aluguel de bens móveis e
imóveis de sua propriedade; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
IV - os valores apurados em aplicações no mercado financeiro
das receitas previstas neste artigo; (Incluído pela Lei nº 13.853, de
2019)
V - (VETADO); (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
VI - os recursos provenientes de acordos, convênios ou con-
tratos celebrados com entidades, organismos ou empresas, públi-
cos ou privados, nacionais ou internacionais; (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
VII - o produto da venda de publicações, material técnico, da-
dos e informações, inclusive para fins de licitação pública. (Incluído
pela Lei nº 13.853, de 2019)
Art. 55-M. Constituem o patrimônio da ANPD os bens e os di-
reitos: (Incluído pela Lei nº 14.460, de 2022)
I - que lhe forem transferidos pelos órgãos da Presidência da
República; e (Incluído pela Lei nº 14.460, de 2022)
II - que venha a adquirir ou a incorporar. (Incluído pela Lei nº
14.460, de 2022)
Art. 56. (VETADO).
Art. 5 7. (VETADO).
SEÇÃO II
DO CONSELHO NACIONAL DE PROTEÇÃO DE DADOS PESSO-
AIS E DA PRIVACIDADE
Art. 58. (VETADO).
Art. 58-A. O Conselho Nacional de Proteção de Dados Pessoais
e da Privacidade será composto de 23 (vinte e três) representantes,
titulares e suplentes, dos seguintes órgãos: (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
I - 5 (cinco) do Poder Executivo federal; (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
II - 1 (um) do Senado Federal; (Incluído pela Lei nº 13.853, de
2019)
III - 1 (um) da Câmara dos Deputados; (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
IV - 1 (um) do Conselho Nacional de Justiça; (Incluído pela Lei
nº 13.853, de 2019)
V - 1 (um) do Conselho Nacional do Ministério Público; (Incluí-
do pela Lei nº 13.853, de 2019)
VI - 1 (um) do Comitê Gestor da Internet no Brasil; (Incluído
pela Lei nº 13.853, de 2019)
VII - 3 (três) de entidades da sociedade civil com atuação rela-
cionada a proteção de dados pessoais; (Incluído pela Lei nº 13.853,
de 2019)
VIII - 3 (três) de instituições científicas, tecnológicas e de inova-
ção; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
IX - 3 (três) de confederações sindicais representativas das
categorias econômicas do setor produtivo; (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
X - 2 (dois) de entidades representativas do setor empresarial
relacionado à área de tratamento de dados pessoais; e (Incluído
pela Lei nº 13.853, de 2019)
XI - 2 (dois) de entidades representativas do setor laboral. (In-
cluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 1º Os representantes serão designados por ato do Presidente
da República, permitida a delegação. (Incluído pela Lei nº 13.853,
de 2019)
§ 2º Os representantes de que tratam os incisos I, II, III, IV, V e
VI do caput deste artigo e seus suplentes serão indicados pelos titu-
lares dos respectivos órgãos e entidades da administração pública.
(Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 3º Os representantes de que tratam os incisos VII, VIII, IX, X
e XI do caput deste artigo e seus suplentes: (Incluído pela Lei nº
13.853, de 2019)
I - serão indicados na forma de regulamento; (Incluído pela Lei
nº 13.853, de 2019)
II - não poderão ser membros do Comitê Gestor da Internet no
Brasil; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
III - terão mandato de 2 (dois) anos, permitida 1 (uma) recon-
dução. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
§ 4º A participação no Conselho Nacional de Proteção de Da-
dos Pessoais e da Privacidade será considerada prestação de serviço
público relevante, não remunerada. (Incluído pela Lei nº 13.853, de
2019)
Art. 58-B. Compete ao Conselho Nacional de Proteção de Dados
Pessoais e da Privacidade: (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
I - propor diretrizes estratégicas e fornecer subsídios para a ela-
boração da Política Nacional de Proteção de Dados Pessoais e da
Privacidade e para a atuação da ANPD; (Incluído pela Lei nº 13.853,
de 2019)
II - elaborar relatórios anuais de avaliação da execução das
ações da Política Nacional de Proteção de Dados Pessoais e da Pri-
vacidade; (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
III - sugerir ações a serem realizadas pela ANPD; (Incluído pela
Lei nº 13.853, de 2019)
IV - elaborar estudos e realizar debates e audiências públicas
sobre a proteção de dados pessoais e da privacidade; e (Incluído
pela Lei nº 13.853, de 2019)
V - disseminar o conhecimento sobre a proteção de dados pes-
soais e da privacidade à população. (Incluído pela Lei nº 13.853, de
2019)
Art. 59. (VETADO).
238
CAPÍTULO X
DISPOSIÇÕES FINAIS E TRANSITÓRIAS
Art. 60. A Lei nº 12.965, de 23 de abril de 2014 (Marco Civil da
Internet) , passa a vigorar com as seguintes alterações:
“Art. 7º ..................................................................
.......................................................................................
X - exclusão definitiva dos dados pessoais que tiver fornecido a
determinada aplicação de internet, a seu requerimento, ao térmi-
no da relação entre as partes, ressalvadas as hipóteses de guarda
obrigatória de registros previstas nesta Lei e na que dispõe sobre a
proteção de dados pessoais;
..............................................................................” (NR)
“Art. 16. .................................................................
.......................................................................................
II - de dados pessoais que sejam excessivos em relação à finali-
dade para a qual foi dado consentimento pelo seu titular, exceto nas
hipóteses previstas na Lei que dispõe sobre a proteção de dados
pessoais.” (NR)
Art. 61. A empresa estrangeira será notificada e intimada de to-
dos os atos processuais previstos nesta Lei, independentemente de
procuração ou de disposição contratual ou estatutária, na pessoa
do agente ou representante ou pessoa responsável por sua filial,
agência, sucursal, estabelecimento ou escritório instalado no Brasil.
Art. 62. A autoridade nacional e o Instituto Nacional de Estudos
e Pesquisas Educacionais Anísio Teixeira (Inep), no âmbito de suas
competências, editarão regulamentos específicos para o acesso a
dados tratados pela União para o cumprimento do disposto no § 2º
do art. 9º da Lei nº 9.394, de 20 de dezembro de 1996 (Lei de Dire-
trizes e Bases da Educação Nacional) , e aos referentes ao Sistema
Nacional de Avaliação da Educação Superior (Sinaes), de que trata a
Lei nº 10.861, de 14 de abril de 2004 .
Art. 63. A autoridade nacional estabelecerá normas sobre a
adequação progressiva de bancos de dados constituídos até a data
de entrada em vigor desta Lei, consideradas a complexidade das
operações de tratamento e a natureza dos dados.
Art. 64. Os direitos e princípios expressos nesta Lei não excluem
outros previstos no ordenamento jurídico pátrio relacionados à ma-
téria ou nos tratados internacionais em que a República Federativa
do Brasil seja parte.
Art. 65. Esta Lei entra em vigor: (Redação dada pela Lei nº
13.853, de 2019)
I - dia 28 de dezembro de 2018, quanto aos arts. 55-A, 55-B, 55-
C, 55-D, 55-E, 55-F, 55-G, 55-H, 55-I, 55-J, 55-K, 55-L, 58-A e 58-B; e
(Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
I-A – dia 1º de agosto de 2021, quanto aos arts. 52, 53 e 54;
(Incluído pela Lei nº 14.010, de 2020)
II - 24 (vinte e quatro) meses após a data de sua publicação,
quanto aos demais artigos. (Incluído pela Lei nº 13.853, de 2019)
Brasília , 14 de agosto de 2018; 197º da Independência e 130º
da República.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
LEGISLAÇÃO ANTICORRUPÇÃO: LEI Nº 12.846/2013
LEI Nº 12.846, DE 1º DE AGOSTO DE 2013.
Dispõe sobre a responsabilização administrativa e civil de pes-
soas jurídicas pela prática de atos contra a administração pública,
nacional ou estrangeira, e dá outras providências.
A PRESIDENTA DA REPÚBLICA Faço saber que o Congresso Na-
cional decreta e eu sanciono a seguinte Lei:
CAPÍTULO I
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 1º Esta Lei dispõe sobre a responsabilização objetiva ad-
ministrativa e civil de pessoas jurídicas pela prática de atos contra a
administração pública, nacional ou estrangeira.
Parágrafo único. Aplica-se o disposto nesta Lei às sociedades
empresárias e às sociedades simples, personificadas ou não, in-
dependentemente da forma de organização ou modelo societário
adotado, bem como a quaisquer fundações, associações de entida-
des ou pessoas, ou sociedades estrangeiras, que tenham sede, filial
ou representação no território brasileiro, constituídas de fato ou de
direito, ainda que temporariamente.
Art. 2º As pessoas jurídicas serão responsabilizadas objetiva-
mente, nos âmbitos administrativo e civil, pelos atos lesivos pre-
vistos nesta Lei praticados em seu interesse ou benefício, exclusivo
ou não.
Art. 3º A responsabilização da pessoa jurídica não exclui a res-
ponsabilidade individual de seus dirigentes ou administradores ou
de qualquer pessoa natural, autora, coautora ou partícipe do ato
ilícito.
§ 1º A pessoa jurídica será responsabilizada independentemen-
te da responsabilização individual das pessoas naturais referidas no
caput .
§ 2º Os dirigentes ou administradores somente serão responsa-
bilizados por atos ilícitos na medida da sua culpabilidade.
Art. 4º Subsiste a responsabilidade da pessoa jurídica na hipó-
tese de alteração contratual, transformação, incorporação, fusão ou
cisão societária.
§ 1º Nas hipóteses de fusão e incorporação, a responsabilidade
da sucessora será restrita à obrigação de pagamento de multa e re-
paração integral do dano causado, até o limite do patrimônio trans-
ferido, não lhe sendo aplicáveis as demais sanções previstas nesta
Lei decorrentes de atos e fatos ocorridos antes da data da fusão ou
incorporação, exceto no caso de simulação ou evidente intuito de
fraude, devidamente comprovados.
§ 2º As sociedades controladoras, controladas, coligadas ou, no
âmbito do respectivo contrato, as consorciadas serão solidariamen-
te responsáveis pela prática dos atos previstos nesta Lei, restringin-
do-se tal responsabilidade à obrigação de pagamento de multa e
reparação integral do dano causado.
239
CAPÍTULO II
DOS ATOS LESIVOS À ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA NACIONAL
OU ESTRANGEIRA
Art. 5º Constituem atos lesivos à administração pública, nacio-
nal ou estrangeira, para os fins desta Lei, todos aqueles praticados
pelas pessoas jurídicas mencionadas no parágrafo único do art. 1º
, que atentem contra o patrimônio público nacional ou estrangeiro,
contra princípios da administração pública ou contra os compromis-
sos internacionais assumidos pelo Brasil, assim definidos:
I - prometer, oferecer ou dar, direta ou indiretamente, vanta-
gem indevida a agente público, ou a terceira pessoa a ele relacio-
nada;
II - comprovadamente, financiar, custear, patrocinar ou de
qualquer modo subvencionar a prática dos atos ilícitos previstos
nesta Lei;
III - comprovadamente, utilizar-se de interposta pessoa física
ou jurídica para ocultar ou dissimular seus reais interesses ou a
identidade dos beneficiários dos atos praticados;
IV - no tocante a licitações e contratos:
a) frustrar ou fraudar, mediante ajuste, combinação ou qual-
quer outro expediente, o caráter competitivo de procedimento li-
citatório público;
b) impedir, perturbar ou fraudar a realização de qualquer ato
de procedimento licitatório público;
c) afastar ou procurar afastar licitante, por meio de fraude ou
oferecimento de vantagem de qualquer tipo;
d) fraudar licitação pública ou contrato dela decorrente;
e) criar, de modo fraudulento ou irregular, pessoa jurídica para
participar de licitação pública ou celebrar contrato administrativo;
f) obter vantagem ou benefício indevido, de modo fraudulento,
de modificações ou prorrogações de contratos celebrados com a
administração pública, sem autorização em lei, no ato convocatório
da licitação pública ou nos respectivos instrumentos contratuais; ou
g) manipular ou fraudar o equilíbrio econômico-financeiro dos
contratos celebrados com a administração pública;
V - dificultar atividade de investigação ou fiscalização de órgãos,
entidades ou agentes públicos, ou intervir em sua atuação, inclusive
no âmbito das agências reguladoras e dos órgãos de fiscalização do
sistema financeiro nacional.
§ 1º Considera-se administração pública estrangeira os órgãos
e entidades estatais ou representações diplomáticas de país estran-
geiro, de qualquer nível ou esfera de governo, bem como as pessoas
jurídicas controladas, direta ou indiretamente, pelo poder público
de país estrangeiro.
§ 2º Para os efeitos desta Lei, equiparam-se à administração
pública estrangeira as organizações públicas internacionais.
§ 3º Considera-se agente público estrangeiro, para os fins desta
Lei, quem, ainda que transitoriamente ou sem remuneração, exerça
cargo, emprego ou função pública em órgãos, entidades estatais ou
em representações diplomáticas de país estrangeiro, assim como
em pessoas jurídicas controladas, direta ou indiretamente, pelo po-
der público de país estrangeiro ou em organizações públicas inter-
nacionais.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CAPÍTULO III
DA RESPONSABILIZAÇÃO ADMINISTRATIVA
Art. 6º Na esfera administrativa, serão aplicadas às pessoas ju-
rídicas consideradas responsáveis pelos atos lesivos previstos nesta
Lei as seguintes sanções:
I - multa, no valor de 0,1% (um décimo por cento) a 20% (vinte
por cento) do faturamento bruto do último exercício anterior ao
da instauração do processo administrativo, excluídos os tributos, a
qual nunca será inferior à vantagem auferida, quando for possível
sua estimação; e
II - publicação extraordinária da decisão condenatória.
§ 1º As sanções serão aplicadas fundamentadamente, isolada
ou cumulativamente, de acordo com as peculiaridades do caso con-
creto e com a gravidade e natureza das infrações.
§ 2º A aplicação das sanções previstas neste artigo será prece-
dida da manifestação jurídica elaborada pela Advocacia Pública ou
pelo órgão de assistência jurídica, ou equivalente, do ente público.
§ 3º A aplicação das sanções previstas neste artigo não exclui,
em qualquer hipótese, a obrigação da reparação integral do dano
causado.
§ 4º Na hipótese do inciso I do caput , caso não seja possível
utilizar o critério do valor do faturamento bruto da pessoa jurídica,
a multa será de R$ 6.000,00 (seis mil reais) a R$ 60.000.000,00 (ses-
senta milhões de reais).
§ 5º A publicação extraordinária da decisão condenatória ocor-
rerá na forma de extrato de sentença, a expensas da pessoa jurídi-
ca, em meios de comunicação de grande circulação na área da prá-
tica da infração e de atuação da pessoa jurídica ou, na sua falta, em
publicação de circulação nacional, bem como por meio de afixação
de edital, pelo prazo mínimo de 30 (trinta) dias, no próprio esta-
belecimento ou no local de exercício da atividade, de modo visível
ao público, e no sítio eletrônico na rede mundial de computadores.
§ 6º (VETADO).
Art. 7º Serão levados em consideração na aplicação das san-
ções:
I - a gravidade da infração;
II - a vantagem auferida ou pretendida pelo infrator;
III - a consumação ou não da infração;
IV - o grau de lesão ou perigo de lesão;
V - o efeito negativo produzido pela infração;
VI - a situação econômica do infrator;
VII - a cooperação da pessoa jurídica para a apuração das in-
frações;
VIII - a existência de mecanismos e procedimentos internos de
integridade, auditoria e incentivo à denúncia de irregularidades e
a aplicação efetiva de códigos de ética e de conduta no âmbito da
pessoa jurídica;
IX - o valor dos contratos mantidos pela pessoa jurídica com o
órgão ou entidade pública lesados; e
X - (VETADO).
Parágrafo único. Os parâmetros de avaliação de mecanismos e
procedimentos previstos no inciso VIII do caput serão estabelecidos
em regulamento do Poder Executivo federal.
240
CAPÍTULO IV
DO PROCESSO ADMINISTRATIVO DE RESPONSABILIZAÇÃO
Art. 8º A instauração e o julgamento de processo administrati-
vo para apuração da responsabilidade de pessoa jurídica cabem à
autoridade máxima de cada órgão ou entidade dos Poderes Execu-
tivo, Legislativo e Judiciário, que agirá de ofício ou mediante provo-
cação, observados o contraditório e a ampla defesa.
§ 1º A competência para a instauração e o julgamento do pro-
cesso administrativo de apuração de responsabilidade da pessoa
jurídica poderá ser delegada, vedada a subdelegação.
§ 2º No âmbito do Poder Executivo federal, a Controladoria-
-Geral da União - CGU terá competência concorrente para instaurar
processos administrativos de responsabilização de pessoas jurídicas
ou para avocar os processos instaurados com fundamento nesta Lei,
para exame de sua regularidade ou para corrigir-lhes o andamento.
Art. 9º Competem à Controladoria-Geral da União - CGU a apu-
ração, o processo e o julgamento dos atos ilícitos previstos nesta
Lei, praticados contra a administração pública estrangeira, obser-
vado o disposto no Artigo 4 da Convenção sobre o Combate da
Corrupção de Funcionários Públicos Estrangeiros em Transações
Comerciais Internacionais, promulgada pelo Decreto nº 3.678, de
30 de novembro de 2000.
Art. 10. O processo administrativo para apuração da responsa-
bilidade de pessoa jurídica será conduzido por comissão designada
pela autoridade instauradora e composta por 2 (dois) ou mais ser-
vidores estáveis.
§ 1º O ente público, por meio do seu órgão de representação
judicial, ou equivalente, a pedido da comissão a que se refere o
caput , poderá requerer as medidas judiciais necessárias para a in-
vestigação e o processamento das infrações, inclusive de busca e
apreensão.
§ 2º A comissão poderá, cautelarmente, propor à autoridade
instauradora que suspenda os efeitos do ato ou processo objeto da
investigação.
§ 3º A comissão deverá concluir o processo no prazo de 180
(cento e oitenta) dias contados da data da publicação do ato que a
instituir e, ao final, apresentar relatórios sobre os fatos apurados e
eventual responsabilidade da pessoa jurídica, sugerindo de forma
motivada as sanções a serem aplicadas.
§ 4º O prazo previsto no § 3º poderá ser prorrogado, mediante
ato fundamentado da autoridade instauradora.
Art. 11. No processo administrativo para apuração de respon-
sabilidade, será concedido à pessoa jurídica prazo de 30 (trinta) dias
para defesa, contados a partir da intimação.
Art. 12. O processo administrativo, com o relatório da comis-
são, será remetido à autoridade instauradora, na forma do art. 10,
para julgamento.
Art. 13. A instauração de processo administrativo específico de
reparação integral do dano não prejudica a aplicação imediata das
sanções estabelecidas nesta Lei.
Parágrafo único. Concluído o processo e não havendo paga-
mento, o crédito apurado será inscrito em dívida ativa da fazenda
pública.
Art. 14. A personalidade jurídica poderá ser desconsiderada
sempre que utilizada com abuso do direito para facilitar, encobrir
ou dissimular a prática dos atos ilícitos previstos nesta Lei ou para
provocar confusão patrimonial, sendo estendidos todos os efeitos
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
das sanções aplicadas à pessoa jurídica aos seus administradores e
sócios com poderes de administração, observados o contraditório e
a ampla defesa.
Art. 15. A comissão designada para apuração da responsabili-
dade de pessoa jurídica, após a conclusão do procedimento admi-
nistrativo, dará conhecimento ao Ministério Público de sua existên-
cia, para apuração de eventuais delitos.
CAPÍTULO V
DO ACORDO DE LENIÊNCIA
Art. 16. A autoridade máxima de cada órgão ou entidade pú-
blica poderá celebrar acordo de leniência com as pessoas jurídicas
responsáveis pela prática dos atos previstos nesta Lei que colabo-
rem efetivamente com as investigações e o processo administrativo,
sendo que dessa colaboração resulte:
I - a identificação dos demais envolvidos na infração, quando
couber; e
II - a obtenção célere de informações e documentos que com-
provem o ilícito sob apuração.
§ 1º O acordo de que trata o caput somente poderá ser celebra-
do se preenchidos, cumulativamente, os seguintes requisitos:
I - a pessoa jurídica seja a primeira a se manifestar sobre seu
interesse em cooperar para a apuração do ato ilícito;
II - a pessoa jurídica cesse completamente seu envolvimento
na infração investigada a partir da data de propositura do acordo;
III - a pessoa jurídica admita sua participação no ilícito e coo-
pere plena e permanentemente com as investigações e o processo
administrativo, comparecendo, sob suas expensas, sempre que soli-
citada, a todos os atos processuais, até seu encerramento.
§2º A celebração do acordo de leniência isentará a pessoa ju-
rídica das sanções previstas no inciso II do art. 6º e no inciso IV do
art. 19 e reduzirá em até 2/3 (dois terços) o valor da multa aplicável.
§ 3º O acordo de leniência não exime a pessoa jurídica da obri-
gação de reparar integralmente o dano causado.
§ 4º O acordo de leniência estipulará as condições necessárias
para assegurar a efetividade da colaboração e o resultado útil do
processo.
§ 5º Os efeitos do acordo de leniência serão estendidos às pes-
soas jurídicas que integram o mesmo grupo econômico, de fato e
de direito, desde que firmem o acordo em conjunto, respeitadas as
condições nele estabelecidas.
§ 6º A proposta de acordo de leniência somente se tornará pú-
blica após a efetivação do respectivo acordo, salvo no interesse das
investigações e do processo administrativo.
§ 7º Não importará em reconhecimento da prática do ato ilícito
investigado a proposta de acordo de leniência rejeitada.
§ 8º Em caso de descumprimento do acordo de leniência, a
pessoa jurídica ficará impedida de celebrar novo acordo pelo prazo
de 3 (três) anos contados do conhecimento pela administração pú-
blica do referido descumprimento.
§ 9º A celebração do acordo de leniência interrompe o prazo
prescricional dos atos ilícitos previstos nesta Lei.
§ 10. A Controladoria-Geral da União - CGU é o órgão compe-
tente para celebrar os acordos de leniência no âmbito do Poder Exe-
cutivo federal, bem como no caso de atos lesivos praticados contra
a administração pública estrangeira.
241
Art. 17. A administração pública poderá também celebrar acor-
do de leniência com a pessoa jurídica responsável pela prática de
ilícitos previstos na Lei nº 8.666, de 21 de junho de 1993, com vistas
à isenção ou atenuação das sanções administrativas estabelecidas
em seus arts. 86 a 88.
CAPÍTULO VI
DA RESPONSABILIZAÇÃO JUDICIAL
Art. 18. Na esfera administrativa, a responsabilidade da pessoa
jurídica não afasta a possibilidade de sua responsabilização na es-
fera judicial.
Art. 19. Em razão da prática de atos previstos no art. 5º desta
Lei, a União, os Estados, o Distrito Federal e os Municípios, por meio
das respectivas Advocacias Públicas ou órgãos de representação ju-
dicial, ou equivalentes, e o Ministério Público, poderão ajuizar ação
com vistas à aplicação das seguintes sanções às pessoas jurídicas
infratoras:
I - perdimento dos bens, direitos ou valores que representem
vantagem ou proveito direta ou indiretamente obtidos da infração,
ressalvado o direito do lesado ou de terceiro de boa-fé;
II - suspensão ou interdição parcial de suas atividades;
III - dissolução compulsória da pessoa jurídica;
IV - proibição de receber incentivos, subsídios, subvenções, do-
ações ou empréstimos de órgãos ou entidades públicas e de insti-
tuições financeiras públicas ou controladas pelo poder público, pelo
prazo mínimo de 1 (um) e máximo de 5 (cinco) anos.
§ 1º A dissolução compulsória da pessoa jurídica será determi-
nada quando comprovado:
I - ter sido a personalidade jurídica utilizada de forma habitual
para facilitar ou promover a prática de atos ilícitos; ou
II - ter sido constituída para ocultar ou dissimular interesses ilí-
citos ou a identidade dos beneficiários dos atos praticados.
§ 2º (VETADO).
§ 3º As sanções poderão ser aplicadas de forma isolada ou
cumulativa.
§ 4º O Ministério Público ou a Advocacia Pública ou órgão de
representação judicial, ou equivalente, do ente público poderá re-
querer a indisponibilidade de bens, direitos ou valores necessários
à garantia do pagamento da multa ou da reparação integral do dano
causado, conforme previsto no art. 7º , ressalvado o direito do ter-
ceiro de boa-fé.
Art. 20. Nas ações ajuizadas pelo Ministério Público, poderão
ser aplicadas as sanções previstas no art. 6º , sem prejuízo daque-
las previstas neste Capítulo, desde que constatada a omissão das
autoridades competentes para promover a responsabilização admi-
nistrativa.
Art. 21. Nas ações de responsabilização judicial, será adotado o
rito previsto na Lei nº 7.347, de 24 de julho de 1985.
Parágrafo único. A condenação torna certa a obrigação de re-
parar, integralmente, o dano causado pelo ilícito, cujo valor será
apurado em posterior liquidação, se não constar expressamente da
sentença.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CAPÍTULO VII
DISPOSIÇÕES FINAIS
Art. 22. Fica criado no âmbito do Poder Executivo federal o Ca-
dastro Nacional de Empresas Punidas - CNEP, que reunirá e dará
publicidade às sanções aplicadas pelos órgãos ou entidades dos
Poderes Executivo, Legislativo e Judiciário de todas as esferas de
governo com base nesta Lei.
§ 1º Os órgãos e entidades referidos no caput deverão informar
e manter atualizados, no Cnep, os dados relativos às sanções por
eles aplicadas.
§ 2º O Cnep conterá, entre outras, as seguintes informações
acerca das sanções aplicadas:
I - razão social e número de inscrição da pessoa jurídica ou en-
tidade no Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica - CNPJ;
II - tipo de sanção; e
III - data de aplicação e data final da vigência do efeito limitador
ou impeditivo da sanção, quando for o caso.
§ 3º As autoridades competentes, para celebrarem acordos de
leniência previstos nesta Lei, também deverão prestar e manter atuali-
zadas no Cnep, após a efetivação do respectivo acordo, as informações
acerca do acordo de leniência celebrado, salvo se esse procedimento
vier a causar prejuízo às investigações e ao processo administrativo.
§ 4º Caso a pessoa jurídica não cumpra os termos do acordo
de leniência, além das informações previstas no § 3º , deverá ser
incluída no Cnep referência ao respectivo descumprimento.
§ 5º Os registros das sanções e acordos de leniência serão ex-
cluídos depois de decorrido o prazo previamente estabelecido no
ato sancionador ou do cumprimento integral do acordo de leniência
e da reparação do eventual dano causado, mediante solicitação do
órgão ou entidade sancionadora.
Art. 23. Os órgãos ou entidades dos Poderes Executivo, Legislativo e
Judiciário de todas as esferas de governo deverão informar e manter atua-
lizados, para fins de publicidade, no Cadastro Nacional de Empresas Inidô-
neas e Suspensas - CEIS, de caráter público, instituído no âmbito do Poder
Executivo federal, os dados relativos às sanções por eles aplicadas, nos ter-
mos do disposto nos arts. 87 e 88 da Lei no 8.666, de 21 de junho de 1993.
Art. 24. A multa e o perdimento de bens, direitos ou valores
aplicados com fundamento nesta Lei serão destinados preferencial-
mente aos órgãos ou entidades públicas lesadas.
Art. 25. Prescrevem em 5 (cinco) anos as infrações previstas
nesta Lei, contados da data da ciência da infração ou, no caso de
infração permanente ou continuada, do dia em que tiver cessado.
Parágrafo único. Na esfera administrativa ou judicial, a prescri-
ção será interrompida com a instauração de processo que tenha por
objeto a apuração da infração.
Art. 26. A pessoa jurídica será representada no processo admi-
nistrativo na forma do seu estatuto ou contrato social.
§ 1º As sociedades sem personalidade jurídica serão represen-
tadas pela pessoa a quem couber a administração de seus bens.
§ 2º A pessoa jurídica estrangeira será representada pelo ge-
rente, representante ou administrador de sua filial, agência ou su-
cursal aberta ou instalada no Brasil.
Art. 27. A autoridade competente que, tendo conhecimento
das infrações previstas nesta Lei, não adotar providências para a
apuração dos fatos será responsabilizada penal, civil e administrati-
vamente nos termos da legislação específica aplicável.
Art. 28. Esta Lei aplica-se aos atos lesivos praticados por pessoa
jurídica brasileira contra a administração pública estrangeira, ainda
que cometidos no exterior.
242
Art. 29. O disposto nesta Lei não exclui as competências do
Conselho Administrativo de Defesa Econômica, do Ministério da
Justiça e do Ministério da Fazenda para processar e julgar fato que
constitua infração à ordem econômica.
Art. 30. A aplicação das sanções previstas nesta Lei não afeta
os processos de responsabilização e aplicação de penalidades de-
correntes de:
I - ato de improbidade administrativa nos termos da Lei nº
8.429, de 2 de junho de 1992 ; e
II - atos ilícitos alcançados pela Lei nº 8.666, de 21 de junho de
1993, ou outras normas de licitações e contratos da administração
pública, inclusive no tocante ao Regime Diferenciado de Contrata-
ções Públicas - RDC instituído pela Lei nº 12.462, de 4 de agosto de
2011.
Art. 31. Esta Lei entra em vigor 180 (cento e oitenta) dias após
a data de sua publicação.
Brasília, 1º de agosto de 2013; 192º da Independência e 125º
da República.
DECRETO Nº 11.129 DE 11/07/2022.
DECRETO Nº 11.129, DE 11 DE JULHO DE 2022
Regulamenta a Lei nº 12.846, de 1º de agosto de 2013, que
dispõe sobre a responsabilização administrativa e civil de pessoas
jurídicas pela prática de atos contra a administração pública, nacio-
nal ou estrangeira.
O PRESIDENTE DA REPÚBLICA, no uso da atribuição que lhe
confere o art. 84, caput, inciso IV, da Constituição, e tendo em vista
o disposto na Lei nº 12.846, de 1º de agosto de 2013,
DECRETA:
CAPÍTULO I
DISPOSIÇÕES PRELIMINARES
Art. 1º Este Decreto regulamenta a responsabilização objetiva
administrativa e civil de pessoas jurídicas pela prática de atos contra
a administração pública, nacional ou estrangeira, de que trata a Lei
nº 12.846, de 1º de agosto de 2013.
§ 1º A Lei nº 12.846, de 2013, aplica-se aos atos lesivos prati-
cados:
I - por pessoa jurídica brasileira contra administração pública
estrangeira, ainda que cometidos no exterior;
II - no todo ou em parte no território nacional ou que nele pro-
duzam ou possam produzir efeitos; ou
III - no exterior, quando praticados contra a administração pú-
blica nacional.
§ 2º São passíveis de responsabilização nos termos do disposto
na Lei nº 12.846, de 2013, as pessoas jurídicas que tenham sede,
filial ou representação no território brasileiro, constituídas de fato
ou de direito.
Art. 2º A apuração da responsabilidade administrativa de pes-
soa jurídica, decorrente do exercício do poder sancionador da ad-
ministração pública, será efetuada por meio de Processo Adminis-
trativo de Responsabilização - PAR ou de acordo de leniência.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
CAPÍTULO II
DA RESPONSABILIZAÇÃO ADMINISTRATIVA
SEÇÃO I
DA INVESTIGAÇÃO PRELIMINAR
Art. 3º O titular da corregedoria da entidade ou da unidade
competente, ao tomar ciência da possível ocorrência de ato lesivo à
administração pública federal, em sede de juízo de admissibilidade
e mediante despacho fundamentado, decidirá:
I - pela abertura de investigação preliminar;
II - pela recomendação de instauração de PAR; ou
III - pela recomendação de arquivamento da matéria.
§ 1º A investigação de que trata o inciso I do caput terá cará-
ter sigiloso e não punitivo e será destinada à apuração de indícios
de autoria e materialidade de atos lesivos à administração pública
federal.
§ 2º A investigação preliminar será conduzida diretamente pela
corregedoria da entidade ou unidade competente, na forma esta-
belecida em regulamento, ou por comissão composta por dois ou
mais membros, designados entre servidores efetivos ou emprega-
dos públicos.
§ 3º Na investigação preliminar, serão praticados os atos neces-
sários à elucidação dos fatos sob apuração, compreendidas todas as
diligências admitidas em lei, notadamente:
I - proposição à autoridade instauradora da suspensão cautelar
dos efeitos do ato ou do processo objeto da investigação;
II - solicitação de atuação de especialistas com conhecimentos
técnicos ou operacionais, de órgãos e entidades públicos ou de ou-
tras organizações, para auxiliar na análise da matéria sob exame;
III - solicitação de informações bancárias sobre movimentação
de recursos públicos, ainda que sigilosas, nesta hipótese, em sede
de compartilhamento do sigilo com órgãos de controle;
IV - requisição, por meio da autoridade competente, do com-
partilhamento de informações tributárias da pessoa jurídica inves-
tigada, conforme previsto no inciso II do § 1º do art. 198 da Lei nº
5.172, de 25 de outubro de 1966 - Código Tributário Nacional;
V - solicitação, ao órgão de representação judicial ou equiva-
lente dos órgãos ou das entidades lesadas, das medidas judiciais
necessárias para a investigação e para o processamento dos atos
lesivos, inclusive de busca e apreensão, no Brasil ou no exterior; ou
VI - solicitação de documentos ou informações a pessoas físicas
ou jurídicas, de direito público ou privado, nacionais ou estrangei-
ras, ou a organizações públicas internacionais.
§ 4º O prazo para a conclusão da investigação preliminar não
excederá cento e oitenta dias, admitida a prorrogação, mediante
ato da autoridade a que se refere o caput.
§ 5º Ao final da investigação preliminar, serão enviadas à auto-
ridade competente as peças de informação obtidas, acompanhadas
de relatório conclusivo acerca da existência de indícios de autoria e
materialidade de atos lesivos à administração pública federal, para
decisão sobre a instauração do PAR.
243
SEÇÃO II
DO PROCESSO ADMINISTRATIVO DE RESPONSABILIZAÇÃO
Art. 4º A competência para a instauração e para o julgamento
do PAR é da autoridade máxima da entidade em face da qual foi
praticado o ato lesivo ou, em caso de órgão da administração públi-
ca federal direta, do respectivo Ministro de Estado.
Parágrafo único. A competência de que trata o caput será exer-
cida de ofício ou mediante provocação e poderá ser delegada, ve-
dada a subdelegação.
Art. 5º No ato de instauração do PAR, a autoridade designará
comissão, composta por dois ou mais servidores estáveis.
§ 1º Em entidades da administração pública federal cujos qua-
dros funcionais não sejam formados por servidores estatutários, a
comissão a que se refere o caput será composta por dois ou mais
empregados permanentes, preferencialmente com, no mínimo,
três anos de tempo de serviço na entidade.
§ 2º A comissão a que se refere o caput exercerá suas ativida-
des com imparcialidade e observará a legislação, os regulamentos e
as orientações técnicas vigentes.
§ 3º Será assegurado o sigilo do PAR, sempre que necessário
à elucidação do fato ou quando exigido pelo interesse da adminis-
tração pública, garantido à pessoa jurídica processada o direito à
ampla defesa e ao contraditório.
§ 4º O prazo para a conclusão dos trabalhos da comissão de
PAR não excederá cento e oitenta dias, admitida a prorrogação, me-
diante solicitação justificada do presidente da comissão à autorida-
de instauradora, que decidirá de maneira fundamentada.
Art. 6º Instaurado o PAR, a comissão avaliará os fatos e as cir-
cunstâncias conhecidas e indiciará e intimará a pessoa jurídica pro-
cessada para, no prazo de trinta dias, apresentar defesa escrita e
especificar eventuais provas que pretenda produzir.
§ 1º A intimação prevista no caput:
I - facultará expressamente à pessoa jurídica a possibilidade de
apresentar informações e provas que subsidiem a análise da comis-
são de PAR no que se refere aos elementos que atenuam o valor da
multa, previstos no art. 23; e
II - solicitará a apresentação de informações e documentos,
nos termos estabelecidos pela Controladoria-Geral da União, que
permitam a análise do programa de integridade da pessoa jurídica.
§ 2º O ato de indiciação conterá, no mínimo:
I - a descrição clara e objetiva do ato lesivo imputado à pessoa
jurídica, com a descrição das circunstâncias relevantes;
II - o apontamento das provas que sustentam o entendimento
da comissão pela ocorrência do ato lesivo imputado; e
III - o enquadramento legal do ato lesivo imputado à pessoa
jurídica processada.
§ 3º Caso a intimação prevista no caput não tenha êxito, será
feita nova intimação por meio de edital publicado na imprensa ofi-
cial e no sítio eletrônico do órgão ou da entidade pública respon-
sável pela condução do PAR, hipótese em que o prazo para apre-
sentação de defesa escrita será contado a partir da última data de
publicação do edital.
§ 4º Caso a pessoa jurídica processada não apresente sua de-
fesa escrita no prazo estabelecido no caput, contra ela correrão os
demais prazos, independentemente de notificação ou intimação,
podendo intervir em qualquer fase do processo, sem direito à repe-
tição de qualquer ato processual já praticado.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Art. 7º As intimações serão feitas por qualquer meio físico ou
eletrônico que assegure a certeza de ciência da pessoa jurídica pro-
cessada.
§ 1º Os prazos começam a correr a partir da data da cientifica-
ção oficial, excluindo-se da contagem o dia do começo e incluindo-
-se o dia do vencimento, observado o disposto no Capítulo XVI da
Lei nº 9.784, de 29 de janeiro de 1999.
§ 2º Na hipótese prevista no § 4º do art. 6º, dispensam-se as
demais intimações processuais, até que a pessoa jurídica interessa-
da se manifeste nos autos.
§ 3º A pessoa jurídica estrangeira poderá ser notificada e in-
timada de todos os atos processuais, independentemente de pro-
curação ou de disposição contratual ou estatutária, na pessoa do
gerente, representante ou administrador de sua filial, agência, su-
cursal, estabelecimento ou escritório instalado no Brasil.
Art. 8º Recebida a defesa escrita, a comissão avaliará a perti-
nência de produzir as provas eventualmente requeridas pela pes-
soa jurídica processada, podendo indeferir de forma motivada os
pedidos de produção de provas que sejam ilícitas, impertinentes,
desnecessárias, protelatórias ou intempestivas.
§ 1º Caso sejam produzidas provas após a nota de indiciação, a
comissão poderá:
I - intimar a pessoa jurídica para se manifestar, no prazo de dez
dias, sobre as novas provas juntadas aos autos, caso tais provas não
justifiquem a alteração da nota de indiciação; ou
II - lavrar nova indiciação ou indiciação complementar, caso as
novas provas juntadas aos autos justifiquem alterações na nota de
indiciação inicial, devendo ser observado o disposto no caput do
art. 6º.
§ 2º Caso a pessoa jurídica apresente em sua defesa informa-
ções e documentos referentes à existência e ao funcionamento de
programa de integridade, a comissão processante deverá examiná-
-lo segundo os parâmetros indicados no Capítulo V, para a dosime-
tria das sanções a serem aplicadas.
Art. 9º A pessoa jurídica poderá acompanhar o PAR por meio
de seus representantes legais ou procuradores, sendo-lhes assegu-
rado amplo acesso aos autos.
Parágrafo único. É vedada a retirada de autos físicos da repar-
tição pública, sendo autorizada a obtenção de cópias, preferencial-
mente em meio digital, mediante requerimento.
Art. 10. A comissão, para o devido e regular exercício de suas
funções, poderá praticar os atos necessários à elucidação dos fatos
sob apuração, compreendidos todos os meios probatórios admiti-
dos em lei, inclusive os previstos no § 3º do art. 3º.
Art. 11. Concluídos os trabalhos de apuração e análise, a comis-
são elaborará relatório a respeito dos fatos apurados e da eventual
responsabilidade administrativa da pessoa jurídica, no qual sugeri-
rá, de forma motivada:
I - as sanções a serem aplicadas, com a respectiva indicação da
dosimetria, ou o arquivamento do processo;
II - o encaminhamento do relatório final à autoridade compe-
tente para instrução de processo administrativo específico para
reparação de danos, quando houver indícios de que do ato lesivo
tenha resultado dano ao erário;
III - o encaminhamento do relatório final à Advocacia-Geral da
União, para ajuizamento da ação de que trata o art. 19 da Lei nº
12.846, de 2013, com sugestão, de acordo com o caso concreto,
da aplicação das sanções previstas naquele artigo, como retribuição
complementar às do PAR ou para a prevenção de novos ilícitos;
244
IV - o encaminhamento do processo ao Ministério Público, nos
termos do disposto no art. 15 da Lei nº 12.846, de 2013; e
V - as condições necessárias para a concessão da reabilitação,
quando cabível.
Art. 12. Concluído o relatório final, a comissão lavrará ata de
encerramento dos seus trabalhos, que formalizará sua desconsti-
tuição, e encaminhará o PAR à autoridade instauradora, que deter-
minará a intimação da pessoa jurídica processada do relatório final
para, querendo, manifestar-se no prazo máximo de dez dias.
Parágrafo único. Transcorrido o prazo previsto no caput, a au-
toridade instauradora determinará à corregedoria da entidade ou à
unidade competente que analise a regularidade e o mérito do PAR.
Art. 13. Após a análise de regularidade e mérito, o PAR será
encaminhado à autoridade competente para julgamento, o qual
será precedido de manifestação jurídica, elaborada pelo órgão de
assistência jurídica competente.
Parágrafo único. Na hipótese de decisão contrária ao relatório
da comissão, esta deverá ser fundamentada com base nas provas
produzidas no PAR.
Art. 14. A decisão administrativa proferida pela autoridade jul-
gadora ao final do PAR será publicada no Diário Oficial da União e no
sítio eletrônico do órgão ou da entidade pública responsável pelo
julgamento do PAR.
Art. 15. Da decisão administrativa sancionadora cabe pedido
de reconsideração com efeito suspensivo, no prazo de dez dias, con-
tado da data de publicação da decisão.
§ 1º A pessoa jurídica contra a qual foram impostas sanções no
PAR e que não apresentar pedido de reconsideração deverá cumpri-
-las no prazo de trinta dias, contado do fim do prazo para interposi-
ção do pedido de reconsideração.
§ 2º A autoridade julgadora terá o prazo de trinta dias para de-
cidir sobre a matéria alegada no pedido de reconsideração e publi-
car nova decisão.
§ 3º Mantida a decisão administrativa sancionadora, será con-
cedido à pessoa jurídica novo prazo de trinta dias para o cumpri-
mento das sanções que lhe foram impostas, contado da data de
publicação da nova decisão.
Art. 16. Os atos previstos como infrações administrativas à Lei
nº 14.133, de 1º de abril de 2021, ou a outras normas de licitações
e contratos da administração pública que também sejam tipifica-
dos como atos lesivos na Lei nº 12.846, de 2013, serão apurados
e julgados conjuntamente, nos mesmos autos, aplicando-se o rito
procedimental previsto neste Capítulo.
§ 1º Concluída a apuração de que trata o caput e havendo au-
toridades distintas competentes para o julgamento, o processo será
encaminhado primeiramente àquela de nível mais elevado, para
que julgue no âmbito de sua competência, tendo precedência o jul-
gamento pelo Ministro de Estado competente.
§ 2º Para fins do disposto no caput, o chefe da unidade respon-
sável no órgão ou na entidade pela gestão de licitações e contra-
tos deve comunicar à autoridade a que se refere o caput do art. 3º
eventuais fatos que configurem atos lesivos previstos no art. 5º da
Lei nº 12.846, de 2013.
Art. 17. A Controladoria-Geral da União possui, no âmbito do
Poder Executivo federal, competência:
I - concorrente para instaurar e julgar PAR; e
II - exclusiva para avocar os processos instaurados para exame
de sua regularidade ou para lhes corrigir o andamento, inclusive
promovendo a aplicação da penalidade administrativa cabível.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 1º A Controladoria-Geral da União poderá exercer, a qualquer
tempo, a competência prevista no caput, se presentes quaisquer
das seguintes circunstâncias:
I - caracterização de omissão da autoridade originariamente
competente;
II - inexistência de condições objetivas para sua realização no
órgão ou na entidade de origem;
III - complexidade, repercussão e relevância da matéria;
IV - valor dos contratos mantidos pela pessoa jurídica com o
órgão ou com a entidade atingida; ou
V - apuração que envolva atos e fatos relacionados com mais de
um órgão ou entidade da administração pública federal.
§ 2º Ficam os órgãos e as entidades da administração pública
obrigados a encaminhar à Controladoria-Geral da União todos os
documentos e informações que lhes forem solicitados, incluídos os
autos originais dos processos que eventualmente estejam em cur-
so.
Art. 18. Compete à Controladoria-Geral da União instaurar,
apurar e julgar PAR pela prática de atos lesivos a administração pú-
blica estrangeira, o qual seguirá, no que couber, o rito procedimen-
tal previsto neste Capítulo.
Parágrafo único. Os órgãos e as entidades da administração
pública federal direta e indireta deverão comunicar à Controlado-
ria-Geral da União os indícios da ocorrência de atos lesivos a ad-
ministração pública estrangeira, identificados no exercício de suas
atribuições, juntando à comunicação os documentos já disponíveis
e necessários à apuração ou à comprovação dos fatos, sem prejuízo
do envio de documentação complementar, na hipótese de novas
provas ou informações relevantes, sob pena de responsabilização.
CAPÍTULO III
DAS SANÇÕES ADMINISTRATIVAS E DOS ENCAMINHAMEN-
TOS JUDICIAIS
SEÇÃO I
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 19. As pessoas jurídicas estão sujeitas às seguintes sanções
administrativas, nos termos do disposto no art. 6º da Lei nº 12.846,
de 2013:
I - multa; e
II - publicação extraordinária da decisão administrativa sancio-
nadora.
Parágrafo único. Caso os atos lesivos apurados envolvam infra-
ções administrativas à Lei nº 14.133, de 2021, ou a outras normas
de licitações e contratos da administração pública e tenha ocorrido
a apuração conjunta prevista no art. 16, a pessoa jurídica também
estará sujeita a sanções administrativas que tenham como efeito a
restrição ao direito de participar em licitações ou de celebrar con-
tratos com a administração pública, a serem aplicadas no PAR.
SEÇÃO II
DA MULTA
Art. 20. A multa prevista no inciso I do caput do art. 6º da Lei
nº 12.846, de 2013, terá como base de cálculo o faturamento bruto
da pessoa jurídica no último exercício anterior ao da instauração do
PAR, excluídos os tributos.
§ 1º Os valores que constituirão a base de cálculo de que trata
o caput poderão ser apurados, entre outras formas, por meio de:
245
I - compartilhamento de informações tributárias, na forma do
disposto no inciso II do § 1º do art. 198 da Lei nº 5.172, de 1966 -
Código Tributário Nacional;
II - registros contábeis produzidos ou publicados pela pessoa
jurídica acusada, no Brasil ou no exterior;
III - estimativa, levando em consideração quaisquer informa-
ções sobre a sua situação econômica ou o estado de seus negócios,
tais como patrimônio, capital social, número de empregados, con-
tratos, entre outras; e
IV - identificação do montante total de recursos recebidos pela
pessoa jurídica sem fins lucrativos no ano anterior ao da instaura-
ção do PAR, excluídos os tributos incidentes sobre vendas.
§ 2º Os fatores previstos nos art. 22 e art. 23 deste Decreto se-
rão avaliados em conjunto para os atos lesivos apurados no mesmo
PAR, devendo-se considerar, para o cálculo da multa, a consolidação
dos faturamentos brutos de todas as pessoas jurídicas pertencentes
de fato ou de direito ao mesmo grupo econômico que tenham pra-
ticado os ilícitos previstos no art. 5º da Lei nº 12.846, de 2013, ou
concorrido para a sua prática.
Art. 21. Caso a pessoa jurídica comprovadamente não tenha
tido faturamento no último exercício anterior ao da instauração do
PAR, deve-se considerar como base de cálculo da multa o valor do
último faturamento bruto apurado pela pessoa jurídica, excluídos
os tributos incidentes sobre vendas, que terá seu valor atualizado
até o último dia do exercício anterior ao da instauração do PAR.
Parágrafo único. Na hipótese prevista no caput, o valor da mul-
ta será estipulado observando-se o intervalo de R$ 6.000,00 (seis
mil reais) a R$ 60.000.000,00 (sessenta milhões de reais) e o limite
mínimo da vantagem auferida, quando for possível sua estimação.
Art. 22. O cálculo da multa se inicia com a soma dos valores
correspondentes aos seguintes percentuais da base de cálculo:
I - até quatro por cento, havendo concurso dos atos lesivos;
II - até três por cento para tolerância ou ciência de pessoas do
corpo diretivo ou gerencial da pessoa jurídica;
III - até quatro por cento no caso de interrupção no forneci-
mento de serviço público, na execução de obra contratada ou na
entrega de bens ou serviços essenciais à prestação de serviços pú-
blicos ou no caso de descumprimento de requisitos regulatórios;
IV - um por cento para a situação econômica do infrator que
apresente índices de solvência geral e de liquidez geral superiores
a um e lucro líquido no último exercício anterior ao da instauração
do PAR;
V - três por cento no caso de reincidência, assim definida a
ocorrência de nova infração, idêntica ou não à anterior, tipificada
como ato lesivo pelo art. 5º da Lei nº 12.846, de 2013, em menos
de cinco anos, contados da publicação do julgamento da infração
anterior; e
VI - no caso de contratos, convênios, acordos, ajustes e outros
instrumentos congêneres mantidos ou pretendidos com o órgão ou
com as entidades lesadas, nos anos da prática do ato lesivo, serão
considerados os seguintes percentuais:
a) um por cento, no caso de o somatório dos instrumentos to-
talizar valor superior a R$ 500.000,00 (quinhentos mil reais);
b) dois por cento, no caso de o somatório dos instrumentos
totalizar valor superior a R$ 1.500.000,00 (um milhão e quinhentos
mil reais);
c) três por cento, no caso de o somatório dos instrumentos to-
talizar valor superior a R$ 10.000.000,00 (dez milhões de reais);
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
d) quatro por cento, no caso de o somatório dos instrumentos
totalizar valor superior a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhões de
reais); ou
e) cinco por cento, no caso de o somatório dos instrumentos
totalizar valor superior a R$ 250.000.000,00 (duzentos e cinquenta
milhões de reais).
Parágrafo único. No caso de acordo de leniência, o prazo cons-
tante do inciso V do caput será contado a partir da data de celebra-
ção até cinco anos após a declaração de seu cumprimento.
Art. 23. Do resultado da soma dos fatores previstos no art. 22
serão subtraídos os valores correspondentes aos seguintes percen-
tuais da base de cálculo:
I - até meio por cento no caso de não consumação da infração;
II - até um por cento no caso de:
a) comprovação da devolução espontânea pela pessoa jurídica
da vantagem auferida e do ressarcimento dos danos resultantes do
ato lesivo; ou
b) inexistência ou falta de comprovação de vantagem auferida
e de danos resultantes do ato lesivo;
III - até um e meio por cento para o grau de colaboração da
pessoa jurídica com a investigação ou a apuração do ato lesivo, in-
dependentemente do acordo de leniência;
IV - até dois por cento no caso de admissão voluntária pela pes-
soa jurídica da responsabilidade objetiva pelo ato lesivo; e
V - até cinco por cento no caso de comprovação de a pessoa
jurídica possuir e aplicar um programa de integridade, conforme os
parâmetros estabelecidos no Capítulo V.
Parágrafo único. Somente poderão ser atribuídos os percentu-
ais máximos, quando observadas as seguintes condições:
I - na hipótese prevista na alínea “a” do inciso II do caput, quan-
do ocorrer a devolução integral dos valores ali referidos;
II - na hipótese prevista no inciso IV do caput, quando a admis-
são ocorrer antes da instauração do PAR; e
III - na hipótese prevista no inciso V do caput, quando o plano
de integridade for anterior à prática do ato lesivo.
Art. 24. A existência e quantificação dos fatores previstos nos
art. 22 e art. 23 deverá ser apurada no PAR e evidenciada no relató-
rio final da comissão, o qual também conterá a estimativa, sempre
que possível, dos valores da vantagem auferida e da pretendida.
Art. 25. Em qualquer hipótese, o valor final da multa terá como
limite:
I - mínimo, o maior valor entre o da vantagem auferida, quando
for possível sua estimativa, e:
a) um décimo por cento da base de cálculo; ou
b) R$ 6.000,00 (seis mil reais), na hipótese prevista no art. 21; e
II - máximo, o menor valor entre:
a) três vezes o valor da vantagem pretendida ou auferida, o que
for maior entre os dois valores;
b) vinte por cento do faturamento bruto do último exercício
anterior ao da instauração do PAR, excluídos os tributos incidentes
sobre vendas; ou
c) R$ 60.000.000,00 (sessenta milhões de reais), na hipótese
prevista no art. 21, desde que não seja possível estimar o valor da
vantagem auferida.
§ 1º O limite máximo não será observado, caso o valor resultan-
te do cálculo desse parâmetro seja inferior ao resultado calculado
para o limite mínimo.
246
§ 2º Na ausência de todos os fatores previstos nos art. 22 e art.
23 ou quando o resultado das operações de soma e subtração for
igual ou menor que zero, o valor da multa corresponderá ao limite
mínimo estabelecido no caput.
Art. 26. O valor da vantagem auferida ou pretendida corres-
ponde ao equivalente monetário do produto do ilícito, assim enten-
dido como os ganhos ou os proveitos obtidos ou pretendidos pela
pessoa jurídica em decorrência direta ou indireta da prática do ato
lesivo.
§ 1º O valor da vantagem auferida ou pretendida poderá ser
estimado mediante a aplicação, conforme o caso, das seguintes me-
todologias:
I - pelo valor total da receita auferida em contrato administrati-
vo e seus aditivos, deduzidos os custos lícitos que a pessoa jurídica
comprove serem efetivamente atribuíveis ao objeto contratado, na
hipótese de atos lesivos praticados para fins de obtenção e execu-
ção dos respectivos contratos;
II - pelo valor total de despesas ou custos evitados, inclusive
os de natureza tributária ou regulatória, e que seriam imputáveis à
pessoa jurídica caso não houvesse sido praticado o ato lesivo pela
pessoa jurídica infratora; ou
III - pelo valor do lucro adicional auferido pela pessoa jurídica
decorrente de ação ou omissão na prática de ato do Poder Público
que não ocorreria sem a prática do ato lesivo pela pessoa jurídica
infratora.
§ 2º Os valores correspondentes às vantagens indevidas pro-
metidas ou pagas a agente público ou a terceiros a ele relacionados
não poderão ser deduzidos do cálculo estimativo de que trata o §
1º.
Art. 27. Com a assinatura do acordo de leniência, a multa apli-
cável será reduzida conforme a fração nele pactuada, observado o
limite previsto no § 2º do art. 16 da Lei nº 12.846, de 2013.
§ 1º O valor da multa prevista no caput poderá ser inferior ao
limite mínimo previsto no art. 6º da Lei nº 12.846, de 2013.
§ 2º No caso de a autoridade signatária declarar o descumpri-
mento do acordo de leniência por falta imputável à pessoa jurídica
colaboradora, o valor integral encontrado antes da redução de que
trata o caput será cobrado na forma do disposto na Seção IV, des-
contando-se as frações da multa eventualmente já pagas.
SEÇÃO III
DA PUBLICAÇÃO EXTRAORDINÁRIA DA DECISÃO ADMINIS-
TRATIVA SANCIONADORA
Art. 28. A pessoa jurídica sancionada administrativamente pela
prática de atos lesivos contra a administração pública, nos termos
da Lei nº 12.846, de 2013, publicará a decisão administrativa san-
cionadora na forma de extrato de sentença, cumulativamente:
I - em meio de comunicação de grande circulação, física ou ele-
trônica, na área da prática da infração e de atuação da pessoa jurídi-
ca ou, na sua falta, em publicação de circulação nacional;
II - em edital afixado no próprio estabelecimento ou no local
de exercício da atividade, em localidade que permita a visibilidade
pelo público, pelo prazo mínimo de trinta dias; e
III - em seu sítio eletrônico, pelo prazo mínimo de trinta dias e
em destaque na página principal do referido sítio.
Parágrafo único. A publicação a que se refere o caput será feita
a expensas da pessoa jurídica sancionada.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SEÇÃO IV
DA COBRANÇA DA MULTA APLICADA
Art. 29. A multa aplicada será integralmente recolhida pela pes-
soa jurídica sancionada no prazo de trinta dias, observado o dispos-
to no art. 15.
§ 1º Feito o recolhimento, a pessoa jurídica sancionada apre-
sentará ao órgão ou à entidade que aplicou a sanção documento
que ateste o pagamento integral do valor da multa imposta.
§ 2º Decorrido o prazo previsto no caput sem que a multa te-
nha sido recolhida ou não tendo ocorrido a comprovação de seu pa-
gamento integral, o órgão ou a entidade que a aplicou encaminhará
o débito para inscrição em Dívida Ativa da União ou das autarquias
e fundações públicas federais.
§ 3º Caso a entidade que aplicou a multa não possua Dívida
Ativa, o valor será cobrado independentemente de prévia inscrição.
§ 4º A multa aplicada pela Controladoria-Geral da União em
acordos de leniência ou nas hipóteses previstas nos art.17 e art. 18
será destinada à União e recolhida à conta única do Tesouro Nacio-
nal.
§ 5º Os acordos de leniência poderão pactuar prazo distinto do
previsto no caput para recolhimento da multa aplicada ou de qual-
quer outra obrigação financeira imputada à pessoa jurídica.
SEÇÃO V
DOS ENCAMINHAMENTOS JUDICIAIS
Art. 30. As medidas judiciais, no Brasil ou no exterior, como a
cobrança da multa administrativa aplicada no PAR, a promoção da
publicação extraordinária, a persecução das sanções previstas no
caput do art. 19 da Lei nº 12.846, de 2013 , a reparação integral dos
danos e prejuízos, além de eventual atuação judicial para a finali-
dade de instrução ou garantia do processo judicial ou preservação
do acordo de leniência, serão solicitadas ao órgão de representação
judicial ou equivalente dos órgãos ou das entidades lesadas.
Art. 31. No âmbito da administração pública federal direta, in-
clusive nas hipóteses de que tratam os art. 17 e art. 18, a atuação
judicial será exercida pela Procuradoria-Geral da União, observadas
as atribuições da Procuradoria-Geral da Fazenda Nacional para ins-
crição e cobrança de créditos da União inscritos em Dívida Ativa.
Parágrafo único. No âmbito das autarquias e das fundações
públicas federais, a atuação judicial será exercida pela Procurado-
ria-Geral Federal, inclusive no que se refere à cobrança da multa
administrativa aplicada no PAR, respeitadas as competências da
Procuradoria-Geral do Banco Central.
CAPÍTULO IV
DO ACORDO DE LENIÊNCIA
Art. 32. O acordo de leniência é ato administrativo negocial de-
corrente do exercício do poder sancionador do Estado, que visa à
responsabilização de pessoas jurídicas pela prática de atos lesivos
contra a administração pública nacional ou estrangeira.
Parágrafo único. O acordo de leniência buscará, nos termos da
lei:
I - o incremento da capacidade investigativa da administração
pública;
II - a potencialização da capacidade estatal de recuperação de
ativos; e
III - o fomento da cultura de integridade no setor privado.
247
Art. 33. O acordo de leniência será celebrado com as pessoas
jurídicas responsáveis pela prática dos atos lesivos previstos na Lei
nº 12.846, de 2013, e dos ilícitos administrativos previstos na Lei nº
14.133, de 2021, e em outras normas de licitações e contratos, com
vistas à isenção ou à atenuação das respectivas sanções, desde que
colaborem efetivamente com as investigações e o PAR, devendo re-
sultar dessa colaboração:
I - a identificação dos demais envolvidos nos ilícitos, quando
couber; e
II - a obtenção célere de informações e documentos que com-
provem a infração sob apuração.
Art. 34. Compete à Controladoria-Geral da União celebrar acor-
dos de leniência no âmbito do Poder Executivo federal e nos casos
de atos lesivos contra a administração pública estrangeira.
Art. 35. Ato conjunto do Ministro de Estado da Controladoria-
-Geral da União e do Advogado-Geral da União:
I - disciplinará a participação de membros da Advocacia-Geral
da União nos processos de negociação e de acompanhamento do
cumprimento dos acordos de leniência; e
II - disporá sobre a celebração de acordos de leniência pelo Mi-
nistro de Estado da Controladoria-Geral da União conjuntamente
com o Advogado-Geral da União.
Parágrafo único. A participação da Advocacia-Geral da União
nos acordos de leniência, consideradas as condições neles estabe-
lecidas e observados os termos da Lei Complementar nº 73, de 10
de fevereiro de 1993, e da Lei nº 13.140, de 26 de junho de 2015,
poderá ensejar a resolução consensual das penalidades previstas
no art. 19 da Lei nº 12.846, de 2013.
Art. 36. A Controladoria-Geral da União poderá aceitar delega-
ção para negociar, celebrar e monitorar o cumprimento de acordos
de leniência relativos a atos lesivos contra outros Poderes e entes
federativos.
Art. 37. A pessoa jurídica que pretenda celebrar acordo de le-
niência deverá:
I - ser a primeira a manifestar interesse em cooperar para a
apuração de ato lesivo específico, quando tal circunstância for re-
levante;
II - ter cessado completamente seu envolvimento no ato lesivo
a partir da data da propositura do acordo;
III - admitir sua responsabilidade objetiva quanto aos atos le-
sivos;
IV - cooperar plena e permanentemente com as investigações e
o processo administrativo e comparecer, sob suas expensas e sem-
pre que solicitada, aos atos processuais, até o seu encerramento;
V - fornecer informações, documentos e elementos que com-
provem o ato ilícito;
VI - reparar integralmente a parcela incontroversa do dano cau-
sado; e
VII - perder, em favor do ente lesado ou da União, conforme o
caso, os valores correspondentes ao acréscimo patrimonial indevi-
do ou ao enriquecimento ilícito direta ou indiretamente obtido da
infração, nos termos e nos montantes definidos na negociação.
§ 1º Os requisitos de que tratam os incisos III e IV do caput se-
rão avaliados em face da boa-fé da pessoa jurídica proponente em
reportar à administração a descrição e a comprovação da integrali-
dade dos atos ilícitos de que tenha ou venha a ter ciência, desde o
momento da propositura do acordo até o seu total cumprimento.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 2º A parcela incontroversa do dano de que trata o inciso VI
do caput corresponde aos valores dos danos admitidos pela pessoa
jurídica ou àqueles decorrentes de decisão definitiva no âmbito do
devido processo administrativo ou judicial.
§ 3º Nas hipóteses em que de determinado ato ilícito decor-
ra, simultaneamente, dano ao ente lesado e acréscimo patrimonial
indevido à pessoa jurídica responsável pela prática do ato, e haja
identidade entre ambos, os valores a eles correspondentes serão:
I - computados uma única vez para fins de quantificação do va-
lor a ser adimplido a partir do acordo de leniência; e
II - classificados como ressarcimento de danos para fins contá-
beis, orçamentários e de sua destinação para o ente lesado.
Art. 38. A proposta de celebração de acordo de leniência deve-
rá ser feita de forma escrita, oportunidade em que a pessoa jurídica
proponente declarará expressamente que foi orientada a respeito
de seus direitos, garantias e deveres legais e de que o não atendi-
mento às determinações e às solicitações durante a etapa de nego-
ciação importará a desistência da proposta.
§ 1º A proposta deverá ser apresentada pelos representantes
da pessoa jurídica, na forma de seu estatuto ou contrato social, ou
por meio de procurador com poderes específicos para tal ato, ob-
servado o disposto no art. 26 da Lei nº 12.846, de 2013.
§ 2º A proposta poderá ser feita até a conclusão do relatório a
ser elaborado no PAR.
§ 3º A proposta apresentada receberá tratamento sigiloso e o
acesso ao seu conteúdo será restrito no âmbito da Controladoria-
-Geral da União.
§ 4º A proponente poderá divulgar ou compartilhar a existência
da proposta ou de seu conteúdo, desde que haja prévia anuência da
Controladoria-Geral da União.
§ 5º A análise da proposta de acordo de leniência será instruída
em processo administrativo específico, que conterá o registro dos
atos praticados na negociação.
Art. 39. A proposta de celebração de acordo de leniência será
submetida à análise de juízo de admissibilidade, para verificação da
existência dos elementos mínimos que justifiquem o início da ne-
gociação.
§ 1º Admitida a proposta, será firmado memorando de enten-
dimentos com a pessoa jurídica proponente, definindo os parâme-
tros da negociação do acordo de leniência.
§ 2º O memorando de entendimentos poderá ser resilido a
qualquer momento, a pedido da pessoa jurídica proponente ou a
critério da administração pública federal.
§ 3º A assinatura do memorando de entendimentos:
I - interrompe a prescrição; e
II - suspende a prescrição pelo prazo da negociação, limitado,
em qualquer hipótese, a trezentos e sessenta dias.
Art. 40. A critério da Controladoria-Geral da União, o PAR ins-
taurado em face de pessoa jurídica que esteja negociando a cele-
bração de acordo de leniência poderá ser suspenso.
Parágrafo único. A suspensão ocorrerá sem prejuízo:
I - da continuidade de medidas investigativas necessárias para
o esclarecimento dos fatos; e
II - da adoção de medidas processuais cautelares e assecurató-
rias indispensáveis para se evitar perecimento de direito ou garantir
a instrução processual.
Art. 41. A Controladoria-Geral da União poderá avocar os autos
de processos administrativos em curso em outros órgãos ou enti-
dades da administração pública federal relacionados com os fatos
objeto do acordo em negociação.
248
Art. 42. A negociação a respeito da proposta do acordo de leni-
ência deverá ser concluída no prazo de cento e oitenta dias, conta-
do da data da assinatura do memorando de entendimentos.
Parágrafo único. O prazo de que trata o caput poderá ser pror-
rogado, caso presentes circunstâncias que o exijam.
Art. 43. A desistência da proposta de acordo de leniência ou a
sua rejeição não importará em reconhecimento da prática do ato
lesivo.
§ 1º Não se fará divulgação da desistência ou da rejeição da
proposta do acordo de leniência, ressalvado o disposto no § 4º do
art. 38.
§ 2º Na hipótese prevista no caput, a administração pública fe-
deral não poderá utilizar os documentos recebidos durante o pro-
cesso de negociação de acordo de leniência.
§ 3º O disposto no § 2º não impedirá a apuração dos fatos rela-
cionados com a proposta de acordo de leniência, quando decorrer
de indícios ou provas autônomas que sejam obtidos ou levados ao
conhecimento da autoridade por qualquer outro meio.
Art. 44. O acordo de leniência estipulará as condições para as-
segurar a efetividade da colaboração e o resultado útil do processo
e conterá as cláusulas e obrigações que, diante das circunstâncias
do caso concreto, reputem-se necessárias.
Art. 45. O acordo de leniência conterá, entre outras disposi-
ções, cláusulas que versem sobre:
I - o compromisso de cumprimento dos requisitos previstos nos
incisos II a VII do caput do art. 37;
II - a perda dos benefícios pactuados, em caso de descumpri-
mento do acordo;
III - a natureza de título executivo extrajudicial do instrumento
do acordo, nos termos do disposto no inciso II do caput do art. 784
da Lei nº 13.105, de 16 de março de 2015 - Código de Processo Civil;
IV - a adoção, a aplicação ou o aperfeiçoamento de programa
de integridade, conforme os parâmetros estabelecidos no Capítulo
V, bem como o prazo e as condições de monitoramento;
V - o pagamento das multas aplicáveis e da parcela a que se
refere o inciso VI do caput do art. 37; e
VI - a possibilidade de utilização da parcela a que se refere o
inciso VI do caput do art. 37 para compensação com outros valo-
res porventura apurados em outros processos sancionatórios ou de
prestação de contas, quando relativos aos mesmos fatos que com-
põem o escopo do acordo.
Art. 46. A Controladoria-Geral da União poderá conduzir e jul-
gar os processos administrativos que apurem infrações administra-
tivas previstas na Lei nº 12.846, de 2013, na Lei nº 14.133, de 2021,
e em outras normas de licitações e contratos, cujos fatos tenham
sido noticiados por meio do acordo de leniência.
Art. 47. O percentual de redução do valor da multa aplicável
de que trata o § 2º do art. 16 da Lei nº 12.846, de 2013, levará em
consideração os seguintes critérios:
I - a tempestividade da autodenúncia e o ineditismo dos atos
lesivos;
II - a efetividade da colaboração da pessoa jurídica; e
III - o compromisso de assumir condições relevantes para o
cumprimento do acordo.
Parágrafo único. Os critérios previstos no caput serão objeto de
ato normativo a ser editado pelo Ministro de Estado da Controlado-
ria-Geral da União.
Art. 48. O acesso aos documentos e às informações comercial-
mente sensíveis da pessoa jurídica será mantido restrito durante a
negociação e após a celebração do acordo de leniência.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 1º Até a celebração do acordo de leniência, a identidade da
pessoa jurídica signatária do acordo não será divulgada ao público,
ressalvado o disposto no § 4º do art. 38.
§ 2º As informações e os documentos obtidos em decorrência
da celebração de acordos de leniência poderão ser compartilhados
com outras autoridades, mediante compromisso de sua não utiliza-
ção para sancionar a própria pessoa jurídica em relação aos mes-
mos fatos objeto do acordo de leniência, ou com concordância da
própria pessoa jurídica.
Art. 49. A celebração do acordo de leniência interrompe o pra-
zo prescricional da pretensão punitiva em relação aos atos ilícitos
objeto do acordo, nos termos do disposto no § 9º do art. 16 da Lei
nº 12.846, de 2013, que permanecerá suspenso até o cumprimento
dos compromissos firmados no acordo ou até a sua rescisão, nos
termos do disposto no art. 34 da Lei nº 13.140, de 2015.
Art. 50. Com a celebração do acordo de leniência, serão con-
cedidos em favor da pessoa jurídica signatária, nos termos previa-
mente firmados no acordo, um ou mais dos seguintes efeitos:
I - isenção da publicação extraordinária da decisão administra-
tiva sancionadora;
II - isenção da proibição de receber incentivos, subsídios, sub-
venções, doações ou empréstimos de órgãos ou entidades públicos
e de instituições financeiras públicas ou controladas pelo Poder Pú-
blico;
III - redução do valor final da multa aplicável, observado o dis-
posto no art. 27; ou
IV - isenção ou atenuação das sanções administrativas previs-
tas no art. 156 da Lei nº 14.133, de 2021, ou em outras normas de
licitações e contratos.
§ 1º No acordo de leniência poderá ser pactuada a resolução
de ações judiciais que tenham por objeto os fatos que componham
o escopo do acordo.
§ 2º Os efeitos do acordo de leniência serão estendidos às pes-
soas jurídicas que integrarem o mesmo grupo econômico, de fato
ou de direito, desde que tenham firmado o acordo em conjunto,
respeitadas as condições nele estabelecidas.
Art. 51. O monitoramento das obrigações de adoção, imple-
mentação e aperfeiçoamento do programa de integridade de que
trata o inciso IV do caput do art. 45 será realizado, direta ou indire-
tamente, pela Controladoria-Geral da União, podendo ser dispen-
sado, a depender das características do ato lesivo, das medidas de
remediação adotadas pela pessoa jurídica e do interesse público.
§ 1º O monitoramento a que se refere o caput será realizado,
dentre outras formas, pela análise de relatórios, documentos e in-
formações fornecidos pela pessoa jurídica, obtidos de forma inde-
pendente ou por meio de reuniões, entrevistas, testes de sistemas
e de conformidade com as políticas e visitas técnicas.
§ 2º As informações relativas às etapas do processo de monito-
ramento serão publicadas em transparência ativa no sítio eletrônico
da Controladoria-Geral da União, respeitados os sigilos legais e o
interesse das investigações.
Art. 52. Cumprido o acordo de leniência pela pessoa jurídica
colaboradora, a autoridade competente declarará:
I - o cumprimento das obrigações nele constantes;
II - a isenção das sanções previstas no inciso II do caput do art.
6º e no inciso IV do caput do art. 19 da Lei nº 12.846, de 2013, bem
como das demais sanções aplicáveis ao caso;
III - o cumprimento da sanção prevista no inciso I do caput do
art. 6º da Lei nº 12.846, de 2013; e
249
IV - o atendimento dos compromissos assumidos de que tra-
tam os incisos II a VII do caput do art. 37 deste Decreto.
Art. 53. Declarada a rescisão do acordo de leniência pela au-
toridade competente, decorrente do seu injustificado descumpri-
mento:
I - a pessoa jurídica perderá os benefícios pactuados e ficará
impedida de celebrar novo acordo pelo prazo de três anos, contado
da data em que se tornar definitiva a decisão administrativa que
julgar rescindido o acordo;
II - haverá o vencimento antecipado das parcelas não pagas e
serão executados:
a) o valor integral da multa, descontando-se as frações eventu-
almente já pagas; e
b) os valores integrais referentes aos danos, ao enriquecimento
indevido e a outros valores porventura pactuados no acordo, des-
contando-se as frações eventualmente já pagas; e
III - serão aplicadas as demais sanções e as consequências pre-
vistas nos termos dos acordos de leniência e na legislação aplicável.
Parágrafo único. O descumprimento do acordo de leniência
será registrado pela Controladoria-Geral da União, pelo prazo de
três anos, no Cadastro Nacional de Empresas Punidas - CNEP.
Art. 54. Excepcionalmente, as autoridades signatárias poderão
deferir pedido de alteração ou de substituição de obrigações pac-
tuadas no acordo de leniência, desde que presentes os seguintes
requisitos:
I - manutenção dos resultados e requisitos originais que funda-
mentaram o acordo de leniência, nos termos do disposto no art. 16
da Lei nº 12.846, de 2013;
II - maior vantagem para a administração, de maneira que se-
jam alcançadas melhores consequências para o interesse público
do que a declaração de descumprimento e a rescisão do acordo;
III - imprevisão da circunstância que dá causa ao pedido de
modificação ou à impossibilidade de cumprimento das condições
originalmente pactuadas;
IV - boa-fé da pessoa jurídica colaboradora em comunicar a
impossibilidade do cumprimento de uma obrigação antes do ven-
cimento do prazo para seu adimplemento; e
V - higidez das garantias apresentadas no acordo.
Parágrafo único. A análise do pedido de que trata o caput consi-
derará o grau de adimplência da pessoa jurídica com as demais con-
dições pactuadas, inclusive as de adoção ou de aperfeiçoamento do
programa de integridade.
Art. 55. Os acordos de leniência celebrados serão publicados
em transparência ativa no sítio eletrônico da Controladoria-Geral
da União, respeitados os sigilos legais e o interesse das investiga-
ções.
CAPÍTULO V
DO PROGRAMA DE INTEGRIDADE
Art. 56. Para fins do disposto neste Decreto, programa de in-
tegridade consiste, no âmbito de uma pessoa jurídica, no conjunto
de mecanismos e procedimentos internos de integridade, auditoria
e incentivo à denúncia de irregularidades e na aplicação efetiva de
códigos de ética e de conduta, políticas e diretrizes, com objetivo de:
I - prevenir, detectar e sanar desvios, fraudes, irregularidades e
atos ilícitos praticados contra a administração pública, nacional ou
estrangeira; e
II - fomentar e manter uma cultura de integridade no ambiente
organizacional.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
Parágrafo único. O programa de integridade deve ser estrutu-
rado, aplicado e atualizado de acordo com as características e os
riscos atuais das atividades de cada pessoa jurídica, a qual, por sua
vez, deve garantir o constante aprimoramento e a adaptação do re-
ferido programa, visando garantir sua efetividade.
Art. 57. Para fins do disposto no inciso VIII do caput do art. 7º da
Lei nº 12.846, de 2013, o programa de integridade será avaliado, quan-
to a sua existência e aplicação, de acordo com os seguintes parâmetros:
I - comprometimento da alta direção da pessoa jurídica, inclu-
ídos os conselhos, evidenciado pelo apoio visível e inequívoco ao
programa, bem como pela destinação de recursos adequados;
II - padrões de conduta, código de ética, políticas e procedi-
mentos de integridade, aplicáveis a todos os empregados e admi-
nistradores, independentemente do cargo ou da função exercida;
III - padrões de conduta, código de ética e políticas de integri-
dade estendidas, quando necessário, a terceiros, tais como fornece-
dores, prestadores de serviço, agentes intermediários e associados;
IV - treinamentos e ações de comunicação periódicos sobre o
programa de integridade;
V - gestão adequada de riscos, incluindo sua análise e reavalia-
ção periódica, para a realização de adaptações necessárias ao pro-
grama de integridade e a alocação eficiente de recursos;
VI - registros contábeis que reflitam de forma completa e preci-
sa as transações da pessoa jurídica;
VII - controles internos que assegurem a pronta elaboração e a
confiabilidade de relatórios e demonstrações financeiras da pessoa
jurídica;
VIII - procedimentos específicos para prevenir fraudes e ilícitos no
âmbito de processos licitatórios, na execução de contratos administra-
tivos ou em qualquer interação com o setor público, ainda que inter-
mediada por terceiros, como pagamento de tributos, sujeição a fiscali-
zações ou obtenção de autorizações, licenças, permissões e certidões;
IX - independência, estrutura e autoridade da instância interna
responsável pela aplicação do programa de integridade e pela fisca-
lização de seu cumprimento;
X - canais de denúncia de irregularidades, abertos e amplamente
divulgados a funcionários e terceiros, e mecanismos destinados ao
tratamento das denúncias e à proteção de denunciantes de boa-fé;
XI - medidas disciplinares em caso de violação do programa de
integridade;
XII - procedimentos que assegurem a pronta interrupção de ir-
regularidades ou infrações detectadas e a tempestiva remediação
dos danos gerados;
XIII - diligências apropriadas, baseadas em risco, para:
a) contratação e, conforme o caso, supervisão de terceiros, tais
como fornecedores, prestadores de serviço, agentes intermediá-
rios, despachantes, consultores, representantes comerciais e asso-
ciados;
b) contratação e, conforme o caso, supervisão de pessoas ex-
postas politicamente, bem como de seus familiares, estreitos cola-
boradores e pessoas jurídicas de que participem; e
c) realização e supervisão de patrocínios e doações;
XIV - verificação, durante os processos de fusões, aquisições e
reestruturações societárias, do cometimento de irregularidades ou
ilícitos ou da existência de vulnerabilidades nas pessoas jurídicas
envolvidas; e
XV - monitoramento contínuo do programa de integridade
visando ao seu aperfeiçoamento na prevenção, na detecção e no
combate à ocorrência dos atos lesivos previstos no art. 5º da Lei nº
12.846, de 2013.
250
§ 1º Na avaliação dos parâmetros de que trata o caput, serão
considerados o porte e as especificidades da pessoa jurídica, por
meio de aspectos como:
I - a quantidade de funcionários, empregados e colaboradores;
II - o faturamento, levando ainda em consideração o fato de
ser qualificada como microempresa ou empresa de pequeno porte;
III - a estrutura de governança corporativa e a complexidade de
unidades internas, tais como departamentos, diretorias ou setores,
ou da estruturação de grupo econômico;
IV - a utilização de agentes intermediários, como consultores
ou representantes comerciais;
V - o setor do mercado em que atua;
VI - os países em que atua, direta ou indiretamente;
VII - o grau de interação com o setor público e a importância
de contratações, investimentos e subsídios públicos, autorizações,
licenças e permissões governamentais em suas operações; e
VIII - a quantidade e a localização das pessoas jurídicas que in-
tegram o grupo econômico.
§ 2º A efetividade do programa de integridade em relação ao
ato lesivo objeto de apuração será considerada para fins da avalia-
ção de que trata o caput.
CAPÍTULO VI
DO CADASTRO NACIONAL DE EMPRESAS INIDÔNEAS E SUS-
PENSAS E DO CADASTRO NACIONAL DE EMPRESAS PUNIDAS
Art. 58. O Cadastro Nacional de Empresas Inidôneas e Suspen-
sas - CEIS conterá informações referentes às sanções administrati-
vas impostas a pessoas físicas ou jurídicas que impliquem restrição
ao direito de participar de licitações ou de celebrar contratos com a
administração pública de qualquer esfera federativa, entre as quais:
I - suspensão temporária de participação em licitação e impedi-
mento de contratar com a administração pública, conforme dispos-
to no inciso III do caput do art. 87 da Lei nº 8.666, de 21 de junho
de 1993;
II - declaração de inidoneidade para licitar ou contratar com a
administração pública, conforme disposto no inciso IV do caput do
art. 87 da Lei nº 8.666, de 1993, e no inciso IV do caput do art. 156
da Lei nº 14.133, de 2021;
III - impedimento de licitar e contratar com a União, os Estados,
o Distrito Federal ou os Municípios, conforme disposto no art. 7º da
Lei nº 10.520, de 17 de julho de 2002, no art. 47 da Lei nº 12.462,
de 4 de agosto de 2011, e no inciso III do caput do art. 156 da Lei nº
14.133, de 2021;
IV - suspensão temporária de participação em licitação e im-
pedimento de contratar com a administração pública, conforme
disposto no inciso IV do caput do art. 33 da Lei nº 12.527, de 18 de
novembro de 2011;
V - declaração de inidoneidade para licitar ou contratar com a
administração pública, conforme disposto no inciso V do caput do
art. 33 da Lei nº 12.527, de 2011;
VI - declaração de inidoneidade para participar de licitação com
a administração pública federal, conforme disposto no art. 46 da Lei
nº 8.443, de 16 de julho de 1992;
VII - proibição de contratar com o Poder Público, conforme dis-
posto no art. 12 da Lei nº 8.429, de 2 de junho de 1992;
VIII - proibição de contratar e participar de licitações com o Po-
der Público, conforme disposto no art. 10 da Lei nº 9.605, de 12 de
fevereiro de 1998; e
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
IX - declaração de inidoneidade, conforme disposto no inciso V
do caput do art. 78-A combinado com o art. 78-I da Lei nº 10.233,
de 5 de junho de 2001.
Parágrafo único. Poderão ser registradas no CEIS outras san-
ções que impliquem restrição ao direito de participar em licitações
ou de celebrar contratos com a administração pública, ainda que
não sejam de natureza administrativa.
Art. 59. O CNEP conterá informações referentes:
I - às sanções impostas com fundamento na Lei nº 12.846, de
2013; e
II - ao descumprimento de acordo de leniência celebrado com
fundamento na Lei nº 12.846, de 2013.
Parágrafo único. As informações sobre os acordos de leniên-
cia celebrados com fundamento na Lei nº 12.846, de 2013, serão
registradas em relação específica no CNEP, após a celebração do
acordo, exceto se sua divulgação causar prejuízos às investigações
ou ao processo administrativo.
Art. 60. Constarão do CEIS e do CNEP, sem prejuízo de outros
a serem estabelecidos pela Controladoria-Geral da União, dados e
informações referentes a:
I - nome ou razão social da pessoa física ou jurídica sancionada;
II - número de inscrição da pessoa jurídica no Cadastro Nacio-
nal da Pessoa Jurídica - CNPJ ou da pessoa física no Cadastro de
Pessoas Físicas - CPF;
III - tipo de sanção;
IV - fundamentação legal da sanção;
V - número do processo no qual foi fundamentada a sanção;
VI - data de início de vigência do efeito limitador ou impeditivo
da sanção ou data de aplicação da sanção;
VII - data final do efeito limitador ou impeditivo da sanção,
quando couber;
VIII - nome do órgão ou da entidade sancionadora;
IX - valor da multa, quando couber; e
X - escopo de abrangência da sanção, quando couber.
Art. 61. Os registros no CEIS e no CNEP deverão ser realizados
imediatamente após o transcurso do prazo para apresentação do
pedido de reconsideração ou recurso cabível ou da publicação de
sua decisão final, quando lhe for atribuído efeito suspensivo pela
autoridade competente.
Art. 62. A exclusão dos dados e das informações constantes do
CEIS ou do CNEP se dará:
I - com o fim do prazo do efeito limitador ou impeditivo da san-
ção ou depois de decorrido o prazo previamente estabelecido no
ato sancionador; ou
II - mediante requerimento da pessoa jurídica interessada,
após cumpridos os seguintes requisitos, quando aplicáveis:
a) publicação da decisão de reabilitação da pessoa jurídica san-
cionada;
b) cumprimento integral do acordo de leniência;
c) reparação do dano causado;
d) quitação da multa aplicada; e
e) cumprimento da pena de publicação extraordinária da deci-
são administrativa sancionadora.
Art. 63. O fornecimento dos dados e das informações de que
trata este Capítulo pelos órgãos e pelas entidades dos Poderes Exe-
cutivo, Legislativo e Judiciário de cada uma das esferas de governo
será disciplinado pela Controladoria-Geral da União.
Parágrafo único. O registro e a exclusão dos registros no CEIS
e no CNEP são de competência e responsabilidade do órgão ou da
entidade sancionadora.
251
CAPÍTULO VII
DISPOSIÇÕES FINAIS
Art. 64. As informações referentes ao PAR instaurado no âm-
bito dos órgãos e das entidades do Poder Executivo federal serão
registradas no sistema de gerenciamento eletrônico de processos
administrativos sancionadores mantido pela Controladoria-Geral
da União, conforme ato do Ministro de Estado da Controladoria-
-Geral da União.
Art. 65. Os órgãos e as entidades da administração pública, no
exercício de suas competências regulatórias, disporão sobre os efei-
tos da Lei nº 12.846, de 2013, no âmbito das atividades reguladas,
inclusive no caso de proposta e celebração de acordo de leniência.
Art. 66. O processamento do PAR ou a negociação de acordo
de leniência não interfere no seguimento regular dos processos ad-
ministrativos específicos para apuração da ocorrência de danos e
prejuízos à administração pública federal resultantes de ato lesivo
cometido por pessoa jurídica, com ou sem a participação de agente
público.
Art. 67. Compete ao Ministro de Estado da Controladoria-Ge-
ral da União editar orientações, normas e procedimentos comple-
mentares para a execução deste Decreto, notadamente no que diz
respeito a:
I - fixação da metodologia para a apuração do faturamento bru-
to e dos tributos a serem excluídos para fins de cálculo da multa a
que se refere o art. 6º da Lei nº 12.846, de 2013;
II - forma e regras para o cumprimento da publicação extraordi-
nária da decisão administrativa sancionadora;
III - avaliação do programa de integridade, inclusive sobre a for-
ma de avaliação simplificada no caso de microempresas e empresas
de pequeno porte; e
IV - gestão e registro dos procedimentos e sanções aplicadas
em face de pessoas jurídicas e entes privados.
Art. 68. O Ministério da Justiça e Segurança Pública, a Advoca-
cia-Geral da União e a Controladoria-Geral da União:
I - estabelecerão canais de comunicação institucional:
a) para o encaminhamento de informações referentes à prática
de atos lesivos contra a administração pública nacional ou estran-
geira ou derivadas de acordos de colaboração premiada e acordos
de leniência; e
b) para a cooperação jurídica internacional e recuperação de
ativos; e
II - poderão, por meio de acordos de colaboração técnica, ar-
ticular medidas para o enfrentamento da corrupção e de delitos
conexos.
Art. 69. As disposições deste Decreto se aplicam imediatamen-
te aos processos em curso, resguardados os atos praticados antes
de sua vigência.
Art. 70. Fica revogado o Decreto nº 8.420, de 18 de março de
2015.
Art. 71. Este Decreto entra em vigor em 18 de julho de 2022.
Brasília, 11 de julho de 2022; 201º da Independência e 134º da
República.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
SEGURANÇA CIBERNÉTICA: RESOLUÇÃO CMN Nº
4.893, DE 26/02/2021.
RESOLUÇÃO CMN Nº 4.893, DE 26 DE FEVEREIRO DE 2021
Dispõe sobre a política de segurança cibernética e sobre os re-
quisitos para a contratação de serviços de processamento e arma-
zenamento de dados e de computação em nuvem a serem observa-
dos pelas instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central
do Brasil.
O Banco Central do Brasil, na forma do art. 9º da Lei nº 4.595,
de 31 de dezembro de 1964, torna público que o Conselho Monetá-
rio Nacional, em sessão realizada em 25 de fevereiro de 2021, com
base nos arts. 4º, inciso VIII, da referida Lei, 9º da Lei nº 4.728, de
14 de julho de 1965, 7º e 23, alínea “a”, da Lei nº 6.099, de 12 de
setembro de 1974, 1º, inciso II, da Lei nº 10.194, de 14 de fevereiro
de 2001, e 1º, § 1º, da Lei Complementar nº 130, de 17 de abril de
2009,
RESOLVEU:
CAPÍTULO I
DO OBJETO E DO ÂMBITO DE APLICAÇÃO
Art. 1º Esta Resolução dispõe sobre a política de segurança ci-
bernética e sobre os requisitos para a contratação de serviços de
processamento e armazenamento de dados e de computação em
nuvem a serem observados pelas instituições autorizadas a funcio-
nar pelo Banco Central do Brasil.
Parágrafo único. O disposto nesta Resolução não se aplica às
instituições de pagamento, que devem observar a regulamentação
emanada do Banco Central do Brasil, no exercício de suas atribui-
ções legais.
CAPÍTULO II
DA POLÍTICA DE SEGURANÇA CIBERNÉTICA
SEÇÃO I
DA IMPLEMENTAÇÃO DA POLÍTICA DE SEGURANÇA CIBERNÉ-
TICA
Art. 2º As instituições referidas no art. 1º devem implementar
e manter política de segurança cibernética formulada com base em
princípios e diretrizes que busquem assegurar a confidencialidade,
a integridade e a disponibilidade dos dados e dos sistemas de infor-
mação utilizados.
§ 1º A política mencionada no caput deve ser compatível com:
I - o porte, o perfil de risco e o modelo de negócio da institui-
ção;
II - a natureza das operações e a complexidade dos produtos,
serviços, atividades e processos da instituição; e
III - a sensibilidade dos dados e das informações sob responsa-
bilidade da instituição.
252
§ 2º Admite-se a adoção de política de segurança cibernética
única por:
I - conglomerado prudencial; e
II - sistema cooperativo de crédito.
§ 3º As instituições que não constituírem política de seguran-
ça cibernética própria em decorrência do disposto no § 2º devem
formalizar a opção por essa faculdade em reunião do conselho de
administração ou, na sua inexistência, da diretoria da instituição.
Art. 3º A política de segurança cibernética deve contemplar, no
mínimo:
I - os objetivos de segurança cibernética da instituição;
II - os procedimentos e os controles adotados para reduzir a
vulnerabilidade da instituição a incidentes e atender aos demais ob-
jetivos de segurança cibernética;
III - os controles específicos, incluindo os voltados para a ras-
treabilidade da informação, que busquem garantir a segurança das
informações sensíveis;
IV - o registro, a análise da causa e do impacto, bem como o
controle dos efeitos de incidentes relevantes para as atividades da
instituição;
V - as diretrizes para:
a) a elaboração de cenários de incidentes considerados nos tes-
tes de continuidade de negócios;
b) a definição de procedimentos e de controles voltados à pre-
venção e ao tratamento dos incidentes a serem adotados por em-
presas prestadoras de serviços a terceiros que manuseiem dados ou
informações sensíveis ou que sejam relevantes para a condução das
atividades operacionais da instituição;
c) a classificação dos dados e das informações quanto à rele-
vância; e
d) a definição dos parâmetros a serem utilizados na avaliação
da relevância dos incidentes;
VI - os mecanismos para disseminação da cultura de segurança
cibernética na instituição, incluindo:
a) a implementação de programas de capacitação e de avalia-
ção periódica de pessoal;
b) a prestação de informações a clientes e usuários sobre pre-
cauções na utilização de produtos e serviços financeiros; e
c) o comprometimento da alta administração com a melhoria
contínua dos procedimentos relacionados com a segurança ciber-
nética; e
VII - as iniciativas para compartilhamento de informações sobre
os incidentes relevantes, mencionados no inciso IV, com as demais
instituições referidas no art. 1º.
§ 1º Na definição dos objetivos de segurança cibernética re-
feridos no inciso I do caput, deve ser contemplada a capacidade
da instituição para prevenir, detectar e reduzir a vulnerabilidade a
incidentes relacionados com o ambiente cibernético.
§ 2º Os procedimentos e os controles de que trata o inciso II do
caput devem abranger, no mínimo, a autenticação, a criptografia, a
prevenção e a detecção de intrusão, a prevenção de vazamento de
informações, a realização periódica de testes e varreduras para de-
tecção de vulnerabilidades, a proteção contra softwares maliciosos,
o estabelecimento de mecanismos de rastreabilidade, os controles
de acesso e de segmentação da rede de computadores e a manu-
tenção de cópias de segurança dos dados e das informações.
§ 3º Os procedimentos e os controles citados no inciso II do
caput devem ser aplicados, inclusive, no desenvolvimento de siste-
mas de informação seguros e na adoção de novas tecnologias em-
pregadas nas atividades da instituição.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 4º O registro, a análise da causa e do impacto, bem como o
controle dos efeitos de incidentes, citados no inciso IV do caput,
devem abranger inclusive informações recebidas de empresas pres-
tadoras de serviços a terceiros.
§ 5º As diretrizes de que trata o inciso V, alínea “b”, do caput,
devem contemplar procedimentos e controles em níveis de com-
plexidade, abrangência e precisão compatíveis com os utilizados
pela própria instituição.
SEÇÃO II
DA DIVULGAÇÃO DA POLÍTICA DE SEGURANÇA CIBERNÉTICA
Art. 4º A política de segurança cibernética deve ser divulgada
aos funcionários da instituição e às empresas prestadoras de servi-
ços a terceiros, mediante linguagem clara, acessível e em nível de
detalhamento compatível com as funções desempenhadas e com a
sensibilidade das informações.
Art. 5º As instituições devem divulgar ao público resumo con-
tendo as linhas gerais da política de segurança cibernética.
SEÇÃO III
DO PLANO DE AÇÃO E DE RESPOSTA A INCIDENTES
Art. 6º As instituições referidas no art. 1º devem estabelecer
plano de ação e de resposta a incidentes visando à implementação
da política de segurança cibernética.
Parágrafo único. O plano mencionado no caput deve abranger,
no mínimo:
I - as ações a serem desenvolvidas pela instituição para ade-
quar suas estruturas organizacional e operacional aos princípios e
às diretrizes da política de segurança cibernética;
II - as rotinas, os procedimentos, os controles e as tecnologias a
serem utilizados na prevenção e na resposta a incidentes, em con-
formidade com as diretrizes da política de segurança cibernética; e
III - a área responsável pelo registro e controle dos efeitos de
incidentes relevantes.
Art. 7º As instituições referidas no art. 1º devem designar dire-
tor responsável pela política de segurança cibernética e pela execu-
ção do plano de ação e de resposta a incidentes.
Parágrafo único. O diretor mencionado no caput pode desem-
penhar outras funções na instituição, desde que não haja conflito
de interesses.
Art. 8º As instituições referidas no art. 1º devem elaborar rela-
tório anual sobre a implementação do plano de ação e de resposta
a incidentes, mencionado no art. 6º, com data-base de 31 de de-
zembro.
§ 1º O relatório de que trata o caput deve abordar, no mínimo:
I - a efetividade da implementação das ações descritas no art.
6º, parágrafo único, inciso I;
II - o resumo dos resultados obtidos na implementação das ro-
tinas, dos procedimentos, dos controles e das tecnologias a serem
utilizados na prevenção e na resposta a incidentes descritos no art.
6º, parágrafo único, inciso II;
III - os incidentes relevantes relacionados com o ambiente ci-
bernético ocorridos no período; e
IV - os resultados dos testes de continuidade de negócios, con-
siderando cenários de indisponibilidade ocasionada por incidentes.
§ 2º O relatório mencionado no caput deve ser:
I - submetido ao comitê de risco, quando existente; e
253
II - apresentado ao conselho de administração ou, na sua ine-
xistência, à diretoria da instituição até 31 de março do ano seguinte
ao da data-base.
Art. 9º A política de segurança cibernética referida no art. 2º e
o plano de ação e de resposta a incidentes mencionado no art. 6º
devem ser aprovados pelo conselho de administração ou, na sua
inexistência, pela diretoria da instituição.
Art. 10. A política de segurança cibernética e o plano de ação e
de resposta a incidentes devem ser documentados e revisados, no
mínimo, anualmente.
CAPÍTULO III
DA CONTRATAÇÃO DE SERVIÇOS DE PROCESSAMENTO E AR-
MAZENAMENTO DE DADOS E DE COMPUTAÇÃO EM NUVEM
Art. 11. As instituições referidas no art. 1º devem assegurar
que suas políticas, estratégias e estruturas para gerenciamento de
riscos previstas na regulamentação em vigor, especificamente no
tocante aos critérios de decisão quanto à terceirização de serviços,
contemplem a contratação de serviços relevantes de processamen-
to e armazenamento de dados e de computação em nuvem, no País
ou no exterior.
Art. 12. As instituições mencionadas no art. 1º, previamente à
contratação de serviços relevantes de processamento e armazena-
mento de dados e de computação em nuvem, devem adotar proce-
dimentos que contemplem:
I - a adoção de práticas de governança corporativa e de gestão
proporcionais à relevância do serviço a ser contratado e aos riscos a
que estejam expostas; e
II - a verificação da capacidade do potencial prestador de ser-
viço de assegurar:
a) o cumprimento da legislação e da regulamentação em vigor;
b) o acesso da instituição aos dados e às informações a serem
processados ou armazenados pelo prestador de serviço;
c) a confidencialidade, a integridade, a disponibilidade e a recu-
peração dos dados e das informações processados ou armazenados
pelo prestador de serviço;
d) a sua aderência a certificações exigidas pela instituição para
a prestação do serviço a ser contratado;
e) o acesso da instituição contratante aos relatórios elaborados
por empresa de auditoria especializada independente contratada
pelo prestador de serviço, relativos aos procedimentos e aos con-
troles utilizados na prestação dos serviços a serem contratados;
f) o provimento de informações e de recursos de gestão ade-
quados ao monitoramento dos serviços a serem prestados;
g) a identificação e a segregação dos dados dos clientes da ins-
tituição por meio de controles físicos ou lógicos; e
h) a qualidade dos controles de acesso voltados à proteção dos
dados e das informações dos clientes da instituição.
§ 1º Na avaliação da relevância do serviço a ser contratado,
mencionada no inciso I do caput, a instituição contratante deve
considerar a criticidade do serviço e a sensibilidade dos dados e
das informações a serem processados, armazenados e gerenciados
pelo contratado, levando em conta, inclusive, a classificação realiza-
da nos termos do art. 3º, inciso V, alínea “c”.
§ 2º Os procedimentos de que trata o caput, inclusive as infor-
mações relativas à verificação mencionada no inciso II, devem ser
documentados.
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
§ 3º No caso da execução de aplicativos por meio da internet,
referidos no inciso III do art. 13, a instituição deve assegurar que o
potencial prestador dos serviços adote controles que mitiguem os
efeitos de eventuais vulnerabilidades na liberação de novas versões
do aplicativo.
§ 4º A instituição deve possuir recursos e competências neces-
sários para a adequada gestão dos serviços a serem contratados,
inclusive para análise de informações e uso de recursos providos
nos termos da alínea “f” do inciso II do caput.
Art. 13. Para os fins do disposto nesta Resolução, os serviços
de computação em nuvem abrangem a disponibilidade à instituição
contratante, sob demanda e de maneira virtual, de ao menos um
dos seguintes serviços:
I - processamento de dados, armazenamento de dados, infra-
estrutura de redes e outros recursos computacionais que permitam
à instituição contratante implantar ou executar softwares, que po-
dem incluir sistemas operacionais e aplicativos desenvolvidos pela
instituição ou por ela adquiridos;
II - implantação ou execução de aplicativos desenvolvidos pela
instituição contratante, ou por ela adquiridos, utilizando recursos
computacionais do prestador de serviços; ou
III - execução, por meio da internet, de aplicativos implantados
ou desenvolvidos pelo prestador de serviço, com a utilização de re-
cursos computacionais do próprio prestador de serviços.
Art. 14. A instituição contratante dos serviços mencionados no
art. 12 é responsável pela confiabilidade, pela integridade, pela dis-
ponibilidade, pela segurança e pelo sigilo em relação aos serviços
contratados, bem como pelo cumprimento da legislação e da regu-
lamentação em vigor.
Art. 15. A contratação de serviços relevantes de processamen-
to, armazenamento de dados e de computação em nuvem deve ser
comunicada pelas instituições referidas no art. 1º ao Banco Central
do Brasil.
§ 1º A comunicação mencionada no caput deve conter as se-
guintes informações:
I - a denominação da empresa contratada;
II - os serviços relevantes contratados; e
III - a indicação dos países e das regiões em cada país onde os
serviços poderão ser prestados e os dados poderão ser armazena-
dos, processados e gerenciados, definida nos termos do inciso III do
art. 16, no caso de contratação no exterior.
§ 2º A comunicação de que trata o caput deve ser realizada até
dez dias após a contratação dos serviços.
§ 3º As alterações contratuais que impliquem modificação das
informações de que trata o § 1º devem ser comunicadas ao Banco
Central do Brasil até dez dias após a alteração contratual.
Art. 16. A contratação de serviços relevantes de processamen-
to, armazenamento de dados e de computação em nuvem presta-
dos no exterior deve observar os seguintes requisitos:
I - a existência de convênio para troca de informações entre o
Banco Central do Brasil e as autoridades supervisoras dos países
onde os serviços poderão ser prestados;
II - a instituição contratante deve assegurar que a prestação dos
serviços referidos no caput não cause prejuízos ao seu regular fun-
cionamento nem embaraço à atuação do Banco Central do Brasil;
III - a instituição contratante deve definir, previamente à con-
tratação, os países e as regiões em cada país onde os serviços po-
derão ser prestados e os dados poderão ser armazenados, proces-
sados e gerenciados; e
254
IV - a instituição contratante deve prever alternativas para a
continuidade dos negócios, no caso de impossibilidade de manu-
tenção ou extinção do contrato de prestação de serviços.
§ 1º No caso de inexistência de convênio nos termos do inciso
I do caput, a instituição contratante deverá solicitar autorização do
Banco Central do Brasil para:
I - a contratação do serviço, no prazo mínimo de sessenta dias
antes da contratação, observado o disposto no art. 15, § 1º, desta
Resolução; e
II - as alterações contratuais que impliquem modificação das in-
formações de que trata o art. 15, § 1º, observando o prazo mínimo
de sessenta dias antes da alteração contratual.
§ 2º Para atendimento aos incisos II e III do caput, as instituições
deverão assegurar que a legislação e a regulamentação nos países
e nas regiões em cada país onde os serviços poderão ser prestados
não restringem nem impedem o acesso das instituições contratan-
tes e do Banco Central do Brasil aos dados e às informações.
§ 3º A comprovação do atendimento aos requisitos de que tra-
tam os incisos I a IV do caput e o cumprimento da exigência de que
trata o § 2º devem ser documentados.
Art. 17. Os contratos para prestação de serviços relevantes de
processamento, armazenamento de dados e computação em nu-
vem devem prever:
I - a indicação dos países e da região em cada país onde os ser-
viços poderão ser prestados e os dados poderão ser armazenados,
processados e gerenciados;
II - a adoção de medidas de segurança para a transmissão e
armazenamento dos dados citados no inciso I do caput;
III - a manutenção, enquanto o contrato estiver vigente, da se-
gregação dos dados e dos controles de acesso para proteção das
informações dos clientes;
IV - a obrigatoriedade, em caso de extinção do contrato, de:
a) transferência dos dados citados no inciso I do caput ao novo
prestador de serviços ou à instituição contratante; e
b) exclusão dos dados citados no inciso I do caput pela empresa
contratada substituída, após a transferência dos dados prevista na
alínea “a” e a confirmação da integridade e da disponibilidade dos
dados recebidos;
V - o acesso da instituição contratante a:
a) informações fornecidas pela empresa contratada, visando a
verificar o cumprimento do disposto nos incisos I a III do caput;
b) informações relativas às certificações e aos relatórios de au-
ditoria especializada, citados no art. 12, inciso II, alíneas “d” e “e”; e
c) informações e recursos de gestão adequados ao monitora-
mento dos serviços a serem prestados, citados no art. 12, inciso II,
alínea “f”;
VI - a obrigação de a empresa contratada notificar a instituição
contratante sobre a subcontratação de serviços relevantes para a
instituição;
VII - a permissão de acesso do Banco Central do Brasil aos con-
tratos e aos acordos firmados para a prestação de serviços, à docu-
mentação e às informações referentes aos serviços prestados, aos
dados armazenados e às informações sobre seus processamentos,
às cópias de segurança dos dados e das informações, bem como aos
códigos de acesso aos dados e às informações;
VIII - a adoção de medidas pela instituição contratante, em de-
corrência de determinação do Banco Central do Brasil; e
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
IX - a obrigação de a empresa contratada manter a instituição
contratante permanentemente informada sobre eventuais limita-
ções que possam afetar a prestação dos serviços ou o cumprimento
da legislação e da regulamentação em vigor.
Parágrafo único. Os contratos mencionados no caput devem
prever, para o caso da decretação de regime de resolução da insti-
tuição contratante pelo Banco Central do Brasil:
I - a obrigação de a empresa contratada conceder pleno e ir-
restrito acesso do responsável pelo regime de resolução aos con-
tratos, aos acordos, à documentação e às informações referentes
aos serviços prestados, aos dados armazenados e às informações
sobre seus processamentos, às cópias de segurança dos dados e das
informações, bem como aos códigos de acesso citados no inciso VII
do caput que estejam em poder da empresa contratada; e
II - a obrigação de notificação prévia do responsável pelo re-
gime de resolução sobre a intenção de a empresa contratada in-
terromper a prestação de serviços, com pelo menos trinta dias de
antecedência da data prevista para a interrupção, observado que:
a) a empresa contratada obriga-se a aceitar eventual pedido
de prazo adicional de trinta dias para a interrupção do serviço, feito
pelo responsável pelo regime de resolução; e
b) a notificação prévia deverá ocorrer também na situação em
que a interrupção for motivada por inadimplência da contratante.
Art. 18. O disposto nos arts. 11 a 17 não se aplica à contratação
de sistemas operados por câmaras, por prestadores de serviços de
compensação e de liquidação ou por entidades que exerçam ativi-
dades de registro ou de depósito centralizado.
CAPÍTULO IV
DISPOSIÇÕES GERAIS
Art. 19. As instituições referidas no art. 1º devem assegurar que
suas políticas para gerenciamento de riscos previstas na regulamen-
tação em vigor disponham, no tocante à continuidade de negócios,
sobre:
I - o tratamento dos incidentes relevantes relacionados com o
ambiente cibernético de que trata o art. 3º, inciso IV;
II - os procedimentos a serem seguidos no caso da interrupção
de serviços relevantes de processamento e armazenamento de da-
dos e de computação em nuvem contratados, abrangendo cenários
que considerem a substituição da empresa contratada e o reestabe-
lecimento da operação normal da instituição; e
III - os cenários de incidentes considerados nos testes de conti-
nuidade de negócios de que trata o art. 3º, inciso V, alínea “a”.
Art. 20. Os procedimentos adotados pelas instituições para ge-
renciamento de riscos previstos na regulamentação em vigor de-
vem contemplar, no tocante à continuidade de negócios:
I - o tratamento previsto para mitigar os efeitos dos incidentes
relevantes de que trata o inciso IV do art. 3º e da interrupção dos
serviços relevantes de processamento, armazenamento de dados e
de computação em nuvem contratados;
II - o prazo estipulado para reinício ou normalização das suas
atividades ou dos serviços relevantes interrompidos, citados no in-
ciso I do caput; e
III - a comunicação tempestiva ao Banco Central do Brasil das
ocorrências de incidentes relevantes e das interrupções dos ser-
viços relevantes citados no inciso I do caput que configurem uma
situação de crise pela instituição financeira, bem como das provi-
dências para o reinício das suas atividades.
255
Parágrafo único. As instituições devem estabelecer e documen-
tar os critérios que configurem uma situação de crise de que trata
o inciso III do caput.
Art. 21. As instituições de que trata o art. 1º devem instituir
mecanismos de acompanhamento e de controle com vistas a as-
segurar a implementação e a efetividade da política de segurança
cibernética, do plano de ação e de resposta a incidentes e dos re-
quisitos para contratação de serviços de processamento e armaze-
namento de dados e de computação em nuvem, incluindo:
I - a definição de processos, testes e trilhas de auditoria;
II - a definição de métricas e indicadores adequados; e
III - a identificação e a correção de eventuais deficiências.
§ 1º As notificações recebidas sobre a subcontratação de servi-
ços relevantes descritas no art. 17, inciso VI, devem ser considera-
das na definição dos mecanismos de que trata o caput.
§ 2º Os mecanismos de que trata o caput devem ser subme-
tidos a testes periódicos pela auditoria interna, quando aplicável,
compatíveis com os controles internos da instituição.
Art. 22. Sem prejuízo do dever de sigilo e da livre concorrência,
as instituições mencionadas no art. 1º devem desenvolver iniciati-
vas para o compartilhamento de informações sobre os incidentes
relevantes de que trata o art. 3º, inciso IV.
§ 1º O compartilhamento de que trata o caput deve abranger
informações sobre incidentes relevantes recebidas de empresas
prestadoras de serviços a terceiros.
§ 2º As informações compartilhadas devem estar disponíveis
ao Banco Central do Brasil.
CAPÍTULO V
DISPOSIÇÕES FINAIS
Art. 23. Devem ficar à disposição do Banco Central do Brasil
pelo prazo de cinco anos:
I - o documento relativo à política de segurança cibernética, de
que trata o art. 2º;
II - a ata de reunião do conselho de administração ou, na sua
inexistência, da diretoria da instituição, no caso de ser formalizada
a opção de que trata o art. 2º, § 2º;
III - o documento relativo ao plano de ação e de resposta a inci-
dentes, de que trata o art. 6º;
IV - o relatório anual, de que trata o art. 8º;
V - a documentação sobre os procedimentos de que trata o art.
12, § 2º;
VI - a documentação de que trata o art. 16, § 3º, no caso de
serviços prestados no exterior;
VII - os contratos de que trata o art. 17, contado o prazo referi-
do no caput a partir da extinção do contrato;
VIII - os dados, os registros e as informações relativas aos me-
canismos de acompanhamento e de controle de que trata o art. 21,
contado o prazo referido no caput a partir da implementação dos
citados mecanismos; e
IX - a documentação com os critérios que configurem uma situ-
ação de crise de que trata o art. 20, Parágrafo único.
Art. 24. O Banco Central do Brasil poderá adotar as medidas
necessárias para cumprimento do disposto nesta Resolução, bem
como estabelecer:
I - os requisitos e os procedimentos para o compartilhamento
de informações, nos termos do art. 22;
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
II - a exigência de certificações e outros requisitos técnicos a
serem requeridos das empresas contratadas, pela instituição finan-
ceira contratante, na prestação dos serviços de que trata o art. 12;
III - os prazos máximos de que trata o art. 20, inciso II para rei-
nício ou normalização das atividades ou dos serviços relevantes in-
terrompidos; e
IV - os requisitos técnicos e procedimentos operacionais a se-
rem observados pelas instituições para o cumprimento desta Re-
solução.
Art. 25. As instituições referidas no art. 1º que, em 26 de abril
de 2018, já tinham contratado a prestação de serviços relevantes
de processamento, armazenamento de dados e de computação em
nuvem devem adequar o contrato para a prestação de tais serviços:
I - ao cumprimento do disposto no art. 16, incisos I, II, IV e § 2º,
no caso de serviços prestados no exterior; e
II - ao disposto nos arts. 15, § 1º, e 17.
Parágrafo único. O prazo previsto para adequação ao disposto
no caput não pode ultrapassar 31 de dezembro 2021.
Art. 26. O Banco Central do Brasil poderá vetar ou impor restri-
ções para a contratação de serviços de processamento e armazena-
mento de dados e de computação em nuvem quando constatar, a
qualquer tempo, a inobservância do disposto nesta Resolução, bem
como a limitação à atuação do Banco Central do Brasil, estabelecen-
do prazo para a adequação dos referidos serviços.
Art. 27. Ficam revogadas:
I - a Resolução nº 4.658, de 26 de abril de 2018; e
II - a Resolução nº 4.752, de 26 de setembro de 2019.
Art. 28. Esta Resolução entra em vigor em 1º de julho de 2021.
QUESTÕES
1. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Agente de Tecnologia
- Microrregião 158 - TI- No Sistema Financeiro Nacional, identifi-
cam-se os bancos-sombra (shadow banks) como bancos que
(A) possuem diversos tipos de carteiras em suas operações ati-
vas.
(B) se especializam em transações financeiras como bancos es-
trangeiros.
(C) se concentram em transações financeiras no mercado local.
(D) realizam operações financeiras à margem do sistema de re-
gulação e supervisão do Banco Central do Brasil.
(E) se originam a partir de indivíduos que se associam para
prestar serviços financeiros a seus associados.
2. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Agente de Tecnologia
- Microrregião 158 - TI- Ao longo das crises financeiras agudas, em
que se observam elevada incerteza e temor em relação à solvência
de empresas e bancos, a extrema preferência por liquidez tende
a fazer com que os agentes econômicos aumentem as práticas de
entesouramento.
Nesse contexto, a moeda assume, precipuamente, a função de
(A) meio de financiamento dos investimentos
(B) meio de troca
(C) unidade de conta
(D) escambo
(E) reserva de valor
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3. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Agente de Tecnologia
- Microrregião 158 - TI- A economia digital propiciou a criação de
um modelo de negócios em que uma empresa gerencia uma plata-
forma digital por meio da qual diversas empresas, concorrentes ou
não, ofertam e vendem produtos e serviços on-line num ambiente
que se assemelha a um shopping virtual. A plataforma digital des-
crita acima é denominada
(A) startup
(B) marketplace
(C) fintech
(D) mobile banking
(E) internet banking
4. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Agente de Tecnologia
- Microrregião 158 - TI- A principal característica dos bancos exclu-
sivamente digitais é a
(A) oferta de produtos e serviços por meio digital.
(B) oferta de serviços por meio de agências bancárias.
(C) oferta de todos os serviços operados pelos bancos múlti-
plos.
(D) ausência de operações com moeda estrangeira.
(E) cobrança de taxas similares às cobradas pelos bancos tra-
dicionais.
5. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Escriturário - Agente
Comercial - Prova A- O Internet banking facilita a realização de tran-
sações bancárias, mas também oferece risco para usuários finais
que são pessoas naturais. Para minimizar os riscos, o Banco Central
do Brasil determina que os participantes provedores de conta tran-
sacional do Pix devem estabelecer limites máximos de valor para
iniciação de um Pix com finalidade de compra ou de transferência,
por conta transacional, e possibilidade de diferenciação do limite
estabelecido para o período diurno e para o período noturno.
Os participantes poderão, a seu critério, ofertar funcionalidade
para que o usuário final possa solicitar que o período noturno com-
preenda o período entre
(A) 21 horas e 6 horas
(B) 22 horas e 6 horas
(C) 23 horas e 6 horas
(D) 0 hora e 7 horas
(E) 1 hora e 7 horas
6. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Escriturário - Agente
Comercial - Prova A- Um pesquisador em ciências da informação
busca descobrir como os vários sistemas financeiros nacionais tra-
tam a proteção dos seus bancos de dados contra ataques cibernéti-
cos que se tornaram comuns na contemporaneidade.
Nos termos da Resolução CMN nº 4.658, de 26 de abril de
2018, que dispõe sobre a política de segurança cibernética aplicável
às instituições financeiras, devem ser observados, no mínimo, os
controles específicos, incluindo os voltados para a rastreabilidade
da informação, que busquem garantir a segurança das
(A) relações empresariais
(B) situações sigilosas
(C) bases financeiras
(D) questões litigiosas
(E) informações sensíveis
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS
7. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Agente Comercial -
Prova B- Quando um cliente paga uma conta mensal de energia elé-
trica em uma casa lotérica, essa lotérica está atuando como
(A) correspondente bancário
(B) banco digital
(C) banco comercial
(D) banco múltiplo
(E) agência postal
8. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Agente Comercial -
Prova B- Os contratos celebrados entre um banco e seus clientes
estabelecem tarifas, limites de crédito, taxas de juros, pagamentos
mínimos, datas e prazos para pagamento, dentre outros aspectos
regulados. O estabelecimento de contratos só pode ocorrer devido
à função de unidade de conta da moeda.
A função de unidade de conta da moeda diz respeito à
(A) possibilidade de separar no tempo e no espaço as transa-
ções de compra das transações de venda.
(B) coincidência de interesses entre as partes envolvidas nas
transações, possibilitando que o contrato seja firmado.
(C) preservação do valor da moeda em data futura, com relação
ao momento da assinatura do contrato
(D) determinação da quantidade de unidades monetárias que
liquidam as obrigações de um contrato.
(E) capacidade da moeda ser facilmente trocada por outros ati-
vos sem perda significativa do seu valor.
9. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Agente Comercial -
Prova B- Liquidez é a capacidade de conversão de um bem em di-
nheiro.
Considerando-se apenas os efeitos da transformação digital do
sistema financeiro sobre a liquidez dos ativos financeiros, espera-se
que todos os ativos abaixo possam apresentar ganhos de liquidez,
EXCETO
(A) Cédulas e moedas
(B) Certificados de Depósito Bancário e de Depósito Interban-
cário (CDB e CDI)
(C) Depósitos em caderneta de poupança
(D) Títulos privados, como letras hipotecárias e letras de câm-
bio
(E) Títulos Públicos
10. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Agente Comercial -
Prova B- O crédito rural é a modalidade de financiamento destinado
ao segmento rural. Ele atende a diversas finalidades das empresas
que atuam no setor agropecuário.
O crédito rural destinado ao financiamento da aquisição de
equipamentos, como tratores e colheitadeiras, por parte dos pro-
dutores agropecuários, atende à finalidade de crédito de
(A) investimento
(B) custeio
(C) comercialização
(D) industrialização
(E) exportação
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11. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Agente Comercial
- Prova B- Nos financiamentos destinados à compra de imóveis, as
instituições financeiras exigem, do devedor, uma modalidade de
garantia, operacionalizada através da oferta de um bem, que geral-
mente assume a forma de um imóvel.
A garantia em questão é denominada
(A) fiança
(B) penhor mercantil
(C) aval
(D) fiança bancária
(E) hipoteca
12. CESGRANRIO - 2023 - Banco do Brasil - Agente Comercial
- Prova B- Como parte integrante do Sistema Financeiro Nacional,
o Conselho Monetário Nacional (CMN) funciona como instituição
cuja função é predominantemente
(A) normativa
(B) executora
(C) bancária
(D) produtiva
(E) financeira
13. CESGRANRIO - 2022 - Banco da Amazônia - Técnico Cientí-
fico - Tecnologia da Informação- Existe um tipo de instituição finan-
ceira, formada pela associação de pessoas, cujo objetivo é prestar
serviços financeiros exclusivamente aos seus associados, tais como
conta-corrente, aplicações financeiras, cartão de crédito, emprésti-
mos e financiamentos. Trata-se de instituição financeira que, em-
bora supervisionada pelo Banco Central do Brasil, não tem acesso à
câmara de compensação de cheques, aos créditos oficiais, à reserva
bancária e ao mercado interfinanceiro.
A instituição financeira descrita é denominada
(A) banco comercial
(B) caixa econômica
(C) cooperativa de crédito
(D) banco comercial cooperativo
(E) corretora de títulos e valores mobiliários
14. CESGRANRIO - 2022 - Banco da Amazônia - Técnico Ban-
cário- Na composição do Sistema Financeiro Nacional no Brasil, o
órgão normativo responsável pela fixação das metas para a inflação,
pelas diretrizes da política cambial e pelas normas inerentes ao fun-
cionamento das instituições financeiras é o(a)
(A) Banco Central do Brasil
(B) Banco do Brasil
(C) Conselho Monetário Nacional
(D) Caixa Econômica Federal
(E) Comissão de Valores Mobiliários
 CONHECIMENTOS BANCÁRIOS

15. CESGRANRIO - 2023 - BANRISUL - Escriturário- O Pix possui ______________________________________________________

uma estrutura flexível e aberta de participação a fim de garantir o
acesso e o surgimento de participantes que ofertem serviços inova- ______________________________________________________
dores e diferenciados que atendam às necessidades dos usuários
finais. ______________________________________________________
A participação no Pix é obrigatória para as instituições finan-
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ceiras e para as instituições de pagamento autorizadas a funcionar
pelo Banco Central do Brasil, que tenham uma quantidade de con- ______________________________________________________
tas de clientes ativas acima de
(A) 100.000 ______________________________________________________
(B) 200.000
(C) 300.000 ______________________________________________________
(D) 400.000
(E) 500.000 ______________________________________________________

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GABARITO
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1 D
2 E ______________________________________________________
3 B ______________________________________________________
4 A
______________________________________________________
5 B
6 E ______________________________________________________

7 A ______________________________________________________
8 D
______________________________________________________
9 A
______________________________________________________
10 A
11 E ______________________________________________________
12 A ______________________________________________________
13 C
______________________________________________________
14 C
15 E ______________________________________________________

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ANOTAÇÕES ______________________________________________________

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