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SUL
DEPARTAMENTO DE CINCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTBEIS,
ECONMICAS E DA COMUNICAO
CURSO DE CINCIAS CONTBEIS
IJU (RS)
2012
IJU (RS)
2012
AGRADECIMENTOS
Agradeo primeiramente a Deus pelo dom da vida;
Aos meus pais, que me proporcionaram a vida
em famlia com muito carinho, amor, compreenso,
apoio e ajuda que sempre me deram para
que conseguisse realizar meus objetivos;
A minha irm, pelo grande amor,
apoio e compreenso;
Ao meu namorado, pelo amor e carinho, e
por estar sempre ao meu lado me apoiando;
Aos professores que contriburam de forma
relevante para a minha formao,
em especial a Professora Euslia Vieira
pelo acompanhamento e orientao
deste trabalho de concluso;
A todos os meus amigos e amigas, pelo
companheirismo e verdadeira amizade.
Enfim, a todos, que de um
modo ou de outro, contriburam
para a concretizao do curso.
SUMRIO
LISTA DE QUADROS
LISTA DE FIGURAS
1 INTRODUO
funcionrios,
proprietrios,
obterem
uma
maior
organizao,
10
sua
11
1.1.4 Objetivos
12
1.1.5 Justificativa
13
14
15
16
17
18
2 REVISAO BIBLIOGRAFICA
19
20
21
22
2.2.1 Conceitos
Um plano de negcios deve ser elaborado por vrios motivos, como, saber
antes da implantao ou da ampliao do empreendimento sua viabilidade, auxiliar
na diminuio dos riscos, obter um bom planejamento para assim conseguir
23
aumentar seus lucros, proporcionar uma viso ampla do mercado para auxiliar os
empreendedores, entre outros.
Dornelas (2001, p. 97) acredita que com a elaborao do plano de negcios
possvel:
- Entender e estabelecer diretrizes para o seu negcio.
- Gerenciar de forma mais eficaz a empresa e tomar decises acertadas.
- Monitorar o dia-a-dia da empresa e tomar decises corretivas quando
necessrio.
- Conseguir financiamentos e recursos junto a bancos, governo, Sebrae,
investidores, capitalistas de risco etc.
- Identificar oportunidades e transform-las em diferencial competitivo para
a empresa.
- Estabelecer uma comunicao intera eficaz na empresa e convencer o
pblico externo (fornecedores, parceiros, clientes, bancos, investidores,
associaes etc.)
O plano de negcios inicia com uma ideia, projeto de uma pessoa em abrir
sua prpria empresa, ele serve para tornar seu sonho em realidade, mas sempre
lembrando que no vai existir um empreendimento sem riscos e incertezas, por
isso que o plano de negcios vem se tornando indispensvel.
Segundo Filion (1991) apud Filion e Dolabela (2000, p. 30)
Antes de tomar qualquer iniciativa, isto , antes de por a mo na
massa, o empreendedor precisa dispor de uma estrutura de pensamento
sistmico e visionrio, porque com base nisso que poder fixar seus
objetivos e traar o caminho para atingi-los _ incluindo a previso dos
obstculos e limites que dever encontrar.
24
25
26
Terceirizao
Sistematizao de gesto
Parcerias
O plano de marketing
Anlise de mercado
O setor
Oportunidades e ameaas
Clientela
Segmentao
Concorrncia
Fornecedores
Estratgias de marketing
O produto
Tecnologia e ciclo de vida
Vantagens competitivas
Planos de pesquisa e desenvolvimento
Preo
Distribuio
Promoo e publicidade
Servio ao cliente (venda e ps venda)
Relacionamento com os clientes
O plano financeiro
Investimento Inicial
Projeo Dos Resultados
Projeo De Fluxo De Caixa
Balano Patrimonial
Ponto De Equilbrio
Anlise De Investimento
Fonte: Filion e Dolabela (2000, p. 179 e 180)
A seguir caracterizam-se as sees necessrias para a elaborao de um
plano de negcios.
27
28
29
30
Berti (2010, p. 20) acrescenta que gasto que provoca reduo do patrimnio
constitui a despesa. Bem ou servio consumido direta ou indiretamente para
obteno de receitas. O esforo no sentido da obteno da receita deve ter
contrapartida a entrega ou promessa de entrega de ativos.
As despesas podem ser divididas em fixas e variveis, as despesas fixas no
alteram com a variao de venda ou da prestao de servios, ou seja, no iro
mudar com a alterao da receita, exemplo: salrios administrativos, despesas com
alugueis. J as despesas variveis se alteram com a variao das receitas, exemplo:
imposto incidente sobre o faturamento.
31
32
custos mais justo tanto para consumidores, quanto para vendedores, que
obtm um retorno justo por seus investimentos, sem tirar vantagens do
mercado quando ocorrem elevaes da demanda.
- No consumidor: baseia-se no valor percebido do produto pelo mercado
consumidor. Nessa metodologia, as empresas empregam a percepo que
os consumidores tm valor do produto, e no dos custos do vendedor.
- Na concorrncia: as empresas prestam pouca ateno a seus custos ou
a sua demanda- a concorrncia que determina os preos a praticar. Os
preos podem ser de oferta- quando a empresa determina seu preo
segundo seu julgamento sobre como os concorrentes iro fixar seus preos.
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Para Wernke (2001, p. 130 e 131) tambm existem duas formas de utilizao
do mark-up.
Mark-up divisor:
a) listar todas as Despesas Variveis de Venda (DVVs)
- ICMS s/vendas
- Comisses s/vendas
- Lucro desejado
b) somar as DVVs
c) dividir a soma das DVVs por 100 (para achar a forma unitria)
d) o quociente da diviso deve ser subtrado de 1
e) dividir o Custo de Compra pelo mark-up divisor
Mark-up Multiplicador:
a) listar todas as DVVs
- ICMS s/vendas
- Comisses s/vendas
- Lucro desejado
b) somar todas as DVVs
c) partindo de 100% e subtrai a soma das DVVs
34
35
Onde:
MCu = margem de contribuio unitria;
PVu = preo de venda unitrio;
CVu = custos variveis unitrios;
DVu = despesas variveis unitrias.
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Onde:
MC Total = margem de contribuio total;
MCu = margem de contribuio unitria.
A margem de contribuio apesar de algumas limitaes apresentadas acima,
de fundamental importncia as empresas, pois objetiva a reduo dos custos, dos
preos unitrios de venda, e o aumento nas vendas.
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PEC un. =
Custos fixos $
Margem de contribuio unitria $
PEC valor =
Custos fixos $
38
39
40
41
42
Ainda seguindo a linha de Westwood (2007), podem ser definidos alguns tipos
de estratgias de marketing, como:
Estratgias Defensivas idealizadas para evitar a perda dos
clientes existentes.
Estratgias de Desenvolvimento idealizadas para oferecer aos
clientes existentes uma variedade maior de seus produtos ou servios.
Estratgias de Ataque idealizadas para desenvolver o negcio
por meio de novos clientes, (WESTWOOD, 2007, p. 118).
43
O tempo mximo para o perodo de payback vai ser decidido pela alta
administrao, o qual em geral criado pela alta administrao, mas que pode
ajudar para boas decises de investimentos.
44
45
46
Onde:
DE = dias de estoque
EA unid. = estoque atual em unidades
VMM unid. = venda mdia mensal em unidades
Para Pizutti (2006, p. 23) o estoque de melhor qualidade ser sempre aquele
que apresentar o maior coeficiente de rotao, podendo ser calculado pelas
frmulas:
(Estoques) x 365
O fluxo de caixa possui grande importncia, pois, com ele que as empresas
vo saber se possuem valores disponveis para honrar seus compromissos com
terceiros.
Denomina-se fluxo de caixa de uma empresa ao conjunto de
ingressos e desembolsos de numerrio ao longo de um perodo
determinado. O fluxo de caixa consiste na representao dinmica da
situao financeira de uma empresa, considerando todas as fontes de
recursos e todas as aplicaes em itens do ativo, (ZDANOWICZ, 1995, p.
37).
Para Zdanowicz (1995, p. 38) o principal objetivo do fluxo de caixa dar uma
viso das atividades desenvolvidas, bem como as operaes financeiras que so
realizadas diariamente, no grupo do ativo circulante, dentro das disponibilidades, e
que representam o grau de liquidez da empresa.
47
Onde:
SFC = Saldo Final de Caixa;
SIC = Saldo Inicial de Caixa;
I = Ingressos;
D = Desembolsos.
O fluxo de caixa o instrumento utilizado pelo administrador
finaceiro, com a finalidade de detectar se o saldo inicial de caixa adicionado
ao somatrio de ingressos, menos o somatrio de desembolsos em
determinado perodo, apresentar excedentes de caixa ou escassez de
recursos financeiros pela empresa, (ZDANOWICZ, 1995, p. 49).
O planejamento do fluxo de caixa pode ser feito em curto ou longo prazo, isso
vai depender do ramo de atividade da empresa e das oscilaes do mercado em
atuao.
48
J o mtodo indireto:
Consiste em demonstrar os recebimentos e pagamentos
operacionais indiretamente, ajustando o lucro lquido para reconcili-lo ao
fluxo de caixa lquido das atividades operacionais, ele toma por base o
Balano Patrimonial e a Demonstrao de Resultados, (CAMPOS FILHO,
1999, p. 41).
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Para a maioria das empresas, acredita-se que o mtodo direto o qual possui
maiores benefcios para elaborar o fluxo de caixa, isso ocorre principalmente para a
reduo dos custos financeiros. Apesar disso cada empresa deve analisar qual o
mtodo mais adequado para a sua realidade.
50
51
A empresa vai possuir uma estrutura funcional bsica, pois se trata de uma
empresa de pequeno porte, contar com a colaborao de duas funcionrias e a
proprietria. As funcionrias sero responsveis pelas vendas, reposio do
estoque, organizao e limpeza da loja e junto com a proprietria a organizao da
vitrine.
A proprietria ser responsvel pelo gerenciamento da loja, com os seguintes
itens: caixa da empresa, contas a pagar e a receber, compras de mercadorias,
publicidade e propaganda, controle de estoques, entre outros. A estrutura da
empresa ser apresentada no organograma a seguir.
52
Scia/ Proprietria
Administradora
Vendedora
Vendedora
Moda Feminina
Moda Masculina
Acessrios
Figura 1: Organograma Empresarial
Fonte: Dados conforme pesquisa
Foram
analisadas
algumas
estratgias
de
marketing
formas
de
53
54
mercado
est
em
constante
crescimento,
concorrncia
55
compras
das
mercadorias
sero
realizadas
diretamente
com
56
57
NATURALMENTE BELLA
Figura 2: Logamarca da empresa
Fonte: Dados conforme pesquisa
Os clientes podem adquirir o carto fidelidade da loja, no qual iro
acumular pontos e depois transform-los em desconto na compra de mercadorias.
Sero realizadas promoes em datas comemorativas do ano, como dias
das mes, dia dos namorados, pscoa, dia dos pais e natal, e tambm a cada final
de estao.
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Ameaas (externo)
Concorrentes;
Inadimplncia;
Impostos elevados;
Oscilao da economia
59
do
estoque
inicial
de
mercadorias,
poltica
de
vendas,
assim
respectivamente.
60
Valor R$
6.045,00
1.200,00
1.674,00
200,00
1.520,00
999,00
150,00
72,00
230,00
12.602,00
590,00
490,00
790,00
1.160,00
1.160,00
700,00
2.500,00
200,00
180,00
1.000,00
510,00
382,00
630,00
300,00
250,00
120,00
150,00
1.000,00
490,00
18.647,00
75.000,00
61
62
sendo 75% (setenta e cinco por cento) do setor feminino, 21% (vinte e um por cento)
do setor masculino e 4% (quatro por cento) do setor de acessrios.
4%
21%
75%
Total Feminino
Total Masculino
Total Acessrios
Dias
90
54
Dias
90
76,5
63
(quarenta por cento), e tambm a venda a prazo que poder ser realizada em at 3
(trs) vezes, 30 (trinta), 60 (sessenta) e 90 (noventa) dias, resultando em um prazo
mdio de recebimentos de 54 (cinquenta e quatro) dias.
Como poltica de compras a empresa decidiu que realizar 15% (quinze por
cento) das compras vista, os quais sero realizados no momento em que os
fornecedores oferecerem descontos nas mercadorias, e 85% (oitenta e cinco por
cento) a prazo, podendo ser efetuado o pagamento em at 3 (trs) vezes, quando se
achar necessrio, obtendo um prazo mdio de 76,5 (setenta e seis vrgula cinco)
dias para pagar os fornecedores.
A empresa resolveu utilizar para a poltica de estoques, uma necessidade de
atualizao dos produtos em 10 (dez) dias, para sempre estar atualizada com a
moda e oferecer o melhor para suas clientes. Possui a necessidade de investimento
inicial em estoque no valor de R$ 48.054,00 (quarenta e oito mil cinquenta e quatro
reais).
%
24,86
64,07
7,07
4,00
100,00
giro
de
investimentos
pr-operacionais,
as
que
possuem
menos
representatividade do total investindo com 7,07% (sete vrgula sete por cento) e
4,00% (quatro por cento) respectivamente. Segue figura para visualizao
64
4%
7%
25%
Estimativa de Investimentos Fixos
Estimativa de Investimentos em
Estoques
Estimativa de Capital de Giro
Estimativa de Investimentos PrOperacionais
64%
211,96
38.915,83
48.054,00
33.590,50
3.000,00
5.299,00
65
750,00
62,48
62,48
20,85
895,80
62,71
71,66
1.030,17
2,00
2.060,34
66
590,00
59,00
490,00
49,00
790,00
79,00
1.160,00
116,00
1.160,00
116,00
700,00
70,00
2.500,00
250,00
200,00
20,00
180,00
18,00
1.000,00
100,00
510,00
51,00
382,00
38,20
630,00
63,00
300,00
30,00
250,00
25,00
120,00
12,00
150,00
15,00
1.000,00
100,00
490,00
49,00
12.602,0
0 1.260,20
531,00
441,00
711,00
1.044,00
1.044,00
630,00
2.250,00
180,00
162,00
900,00
459,00
343,80
567,00
270,00
225,00
108,00
135,00
900,00
441,00
11.341,80
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
10%
53,10
44,10
71,10
104,40
104,40
63,00
225,00
18,00
16,20
90,00
45,90
34,38
56,70
27,00
22,50
10,80
13,50
90,00
44,10
4,43
3,68
5,93
8,70
8,70
5,25
18,75
1,50
1,35
7,50
3,83
2,87
4,73
2,25
1,88
0,90
1,13
7,50
3,68
1.134,18
94,52
182,94
67
O valor da depreciao tambm entra como uma despesa fixa mensal para a
empresa, pois representa a perda do valor do bem a partir de seu desgaste em
relao aos anos de uso, sendo reposto mensalmente. A depreciao foi calculada
separadamente para mquinas e equipamentos e mveis e utenslios.
Para o grupo de mquinas e equipamentos o valor mensal de R$ 88,43
(oitenta e oito reais com quarenta e trs centavos), este foi encontrado a partir do
valor de seus bens subtrado pelo valor residual e aps calculado a partir da
estimativa de vida til. Para mveis e utenslios o valor encontrado foi de R$ 94,52
(noventa e quatro reias com cinquenta e dois centavos), calculado da mesma forma
que o grupo anterior. Assim totalizando em uma despesa mensal com depreciao
para a empresa de R$ 182,94 (cento e oitenta e dois reias com noventa e quatro
centavos).
%
18,26
0,22
3,65
2,92
3,65
2,44
25,09
36,53
2,23
1,70
0,37
0,73
0,49
1,46
0,27
100,00
68
por cento) respectivamente, seguidos pelo aluguel com 18,26% (dezoito vrgula vinte
e seis por cento), de modo que as outras despesas juntas totalizam 20,12% (vinte
vrgula doze por cento) referente ao total das despesas mensais. A participao das
despesas so apresentadas na figura a seguir.
0,37%
2,23%
0,73%
0,49%
1,46%
0,27%
1,70%
Aluguel
gua
Luz
18,26%
Internet/Telefone
0,22%
Publicidade
3,65%
Funcionrias
2,92%
36,53%
Escritrio Contbil
Pr-labore
3,65%
Depreciao
2,44%
Embalagens
Mensalidade Mquina de Carto
25,09%
Material de Expediente
Material de Consumo
Mensalidade Site
Manuteno Conta Bancria
R$
4.929,34
1.362,05
6.291,39
69
70
Mercadorias
Blusas
Inverno
Blusas Vero
Camisetes
Vestidos
Curtos
Vestidos
Longos
Saias
Cala Jeans
legging
Casacos L
Shorts Jeans
Jaquetas
Jeans
Blusas de L
Casacos
(Capas)
Lingerie
Mercadorias
Camisetas
Camisas
Cala Jeans
Bermuda
Jeans
Mercadorias
Bolsas
Brincos
Pulseiras
Cintos
Carteiras
lenos
Simple
s (%)
Mark-up
Multiplicador
7,60
7,60
7,60
3,5
3,5
3,5
12,64
12,64
12,64
25
20
20
48,74
43,74
43,74
0,5126
0,5626
0,5626
1,9507
1,7773
1,7773
7,60
3,5
12,64
30
53,74
0,4626
2,1615
7,60
7,60
7,60
7,60
7,60
7,60
3,5
3,5
3,5
3,5
3,5
3,5
12,64
12,64
12,64
12,64
12,64
12,64
30
30
20
30
15
20
53,74
53,74
43,74
53,74
38,74
43,74
0,4626
0,4626
0,5626
0,4626
0,6126
0,5626
2,1615
2,1615
1,7773
2,1615
1,6323
1,7773
7,60
7,60
3,5
3,5
12,64
12,64
25
20
48,74
43,74
0,5126
0,5626
1,9507
1,7773
7,60
7,60
3,5
3,5
12,64
15 38,74 0,6126
12,64
40 63,74 0,3626
Masculino
Despesa Marge
s
m de Soma Mark-up
Mensais Lucro
(%)
Divisor
(%)
(%)
12,64
40 63,74 0,3626
12,64
30 53,74 0,4626
12,64
20 43,74 0,5626
1,6323
2,7575
Despesa
Simple
s
s (%) Eventuai
s (%)
7,60
3,5
7,60
3,5
7,60
3,5
7,60
Simple
s (%)
7,60
7,60
7,60
7,60
7,60
7,60
3,5
Despesa
s
Eventuai
s (%)
3,5
3,5
3,5
3,5
3,5
3,5
12,64
20 43,74 0,5626
Acessrios
Despesa Marge
s
m de Soma Mark-up
Mensais Lucro
(%)
Divisor
(%)
(%)
12,64
40 63,74 0,3626
12,64
40 63,74 0,3626
12,64
40 63,74 0,3626
12,64
40 63,74 0,3626
12,64
40 63,74 0,3626
12,64
40 63,74 0,3626
Mark-up
Multiplicador
2,7575
2,1615
1,7773
1,7773
Mark-up
Multiplicador
2,7575
2,7575
2,7575
2,7575
2,7575
2,7575
71
Mark- Mark-up
up
Multiplic
Divisor
ador
0,7626
0,7626
0,7626
1,3112
1,3112
1,3112
72
Descrio dos
Produtos
Blusas Inverno
Blusas Vero
Camisetes
Vestidos
Curtos
Vestidos
Longos
Saias
Cala Jeans
legging
Casacos L
Shorts Jeans
Jaquetas
Jeans
Blusas de L
Casacos
(Capas)
Lingerie
Camisetas
Camisas
Cala Jeans
Bermuda
Jeans
Bolsas
Brincos
Pulseiras
Cintos
Carteiras
lenos
0,7626
0,4626
124,57
205,34
240,00
105,00
73,00
189,00
90,00
190,00
115,00
0,7626
0,7626
0,7626
0,7626
0,7626
0,7626
0,4626
0,4626
0,5626
0,4626
0,6126
0,5626
137,68
95,72
247,82
118,01
249,13
150,79
226,96
157,79
335,92
194,53
310,13
204,39
260,00
199,00
368,00
200,00
340,00
250,00
100,00
93,00
0,7626
0,7626
0,5126
0,5626
131,12
121,94
195,07
165,29
300,00
190,00
200,00
15,00
0,7626
0,7626
262,25
19,67
326,46
41,36
400,00
60,00
85,00
97,00
160,00
0,6126
0,3626
Masculino
0,7626
0,3626
0,7626
0,4626
0,7626
0,5626
111,45
127,19
209,80
234,39
209,67
284,37
260,00
228,00
330,00
110,00
0,7626
144,24
195,51
198,00
45,89
7,87
13,11
26,22
15,73
10,49
96,51
16,55
27,58
55,15
33,09
22,06
130,00
25,00
30,00
70,00
40,00
30,00
35,00
6,00
10,00
20,00
12,00
8,00
0,5626
Acessrios
0,7626
0,3626
0,7626
0,3626
0,7626
0,3626
0,7626
0,3626
0,7626
0,3626
0,7626
0,3626
73
74
75
75
75
75
75
75
75
75
75
75
75
75
75
75
34
26
17
15
9
14
30
11
11
15
12
19
15
23
193,12
140,41
133,30
205,34
226,96
157,79
335,92
194,53
310,13
204,39
195,07
165,29
326,46
41,36
6.517,71
3.685,74
2.299,42
3.080,14
2.042,62
2.130,16
10.077,46
2.188,52
3.488,99
3.065,89
2.340,82
3.099,22
4.896,83
930,67
49.844,16
Masculino
Mercadoria
Camisetas
Camisas
Cala Jeans
Bermuda Jeans
Total de Vendas
Masculino
EI
% de
Estimativa
vendas/E de vendas
I
Unidades
28
20
23
20
50
50
50
50
14
10
12
10
PV
Orientativo
(R$)
234,39
209,67
284,37
195,51
Acessrios
Mercadoria
Bolsas
Brincos
Pulseiras
Cintos
Carteiras
Lenos
Total de Vendas
Acessrios
Total das Vendas
EI
% de
Estimativa
vendas/E de vendas
I
Unidades
20
30
30
18
25
20
80
80
80
80
80
80
16
24
24
14
20
16
PV
Orientativo
(R$)
96,51
16,55
27,58
55,15
33,09
22,06
75
7%
16%
Feminino
Masculino
Acessrios
77%
76
77
Custo Unitrio
(R$)
Estimativa de
vendas Unidades
99,00
79,00
75,00
95,00
105,00
73,00
189,00
90,00
190,00
115,00
100,00
93,00
200,00
15,00
34
26
17
15
9
14
30
11
11
15
12
19
15
23
Blusas Inverno
Blusas Vero
Camisetes
Vestidos Curtos
Vestidos Longos
Saias
Cala Jeans
legging
Casacos L
Shorts Jeans
Jaquetas Jeans
Blusas de L
Casacos (Capas)
Lingerie
CMV das Vendas
Femininas
Mercadoria
3.341,25
2.073,75
1.293,75
1.425,00
945,00
985,50
5.670,00
1.012,50
2.137,50
1.725,00
1.200,00
1.743,75
3.000,00
337,50
26.890,50
Masculinas
Custo Unitrio
(R$)
Estimativa de
vendas Unidades
85,00
97,00
160,00
110,00
14
10
12
10
1.190,00
970,00
1.840,00
1.100,00
Camisetas
Camisas
Cala Jeans
Bermuda Jeans
CMV das Vendas
Masculinas
Mercadoria
5.100,00
Acessrios
Custo Unitrio
(R$)
Estimativa de
vendas Unidades
35,00
6,00
10,00
20,00
12,00
8,00
16
24
24
14
20
16
560,00
144,00
240,00
288,00
240,00
128,00
Bolsas
Brincos
Pulseiras
Cintos
Carteiras
lenos
CMV das Vendas
Acessrios
CMV Total das Vendas
1.600,00
33.590,50
78
PV
Orientativo
(R$)
Despesa
Fixa Total
(R$)
Resultado
Lquido
(R$)
193,12
99,00
21,44
72,68
34
2.452,99
24,40
823,57
1.629,43
140,41
133,30
79,00
75,00
15,59
14,80
45,82
43,50
26
17
1.202,87
750,43
17,74
16,84
465,72
290,55
737,15
459,88
205,34
95,00
22,79
87,55
15
1.313,24
25,95
389,20
924,04
226,96
157,79
105,00
73,00
25,19
17,51
96,77
67,27
9
14
870,89
908,21
28,68
19,94
258,10
269,16
612,79
639,05
335,92
194,53
189,00
90,00
37,29
21,59
109,63
82,94
30
11
3.288,86
933,09
42,45
24,58
1.273,37
276,54
2.015,49
656,56
310,13
190,00
34,42
85,71
11
964,21
39,19
440,86
523,35
204,39
115,00
22,69
66,71
15
1.000,58
25,83
387,40
613,18
195,07
100,00
21,65
73,42
12
880,99
24,65
295,78
585,20
165,29
93,00
18,35
53,94
19
1.011,46
20,89
391,61
619,84
326,46
41,36
200,00
15,00
36,24
4,59
90,22
21,77
15
23
1.353,28
489,87
41,25
5,23
618,75
117,60
734,52
372,27
17.420,96
234,39
209,67
85,00
97,00
26,02
23,27
284,37
160,00
31,57
195,51
110,00
Masculino
123,37
89,39
6.298,22 11.122,75
14
10
1.727,23
893,93
29,62
26,49
414,64
264,93
1.312,59
629,00
92,81
12
1.067,28
35,93
413,23
654,06
21,70
63,81
10
638,05
24,70
247,04
391,01
1.339,84
2.986,66
10,71
1,84
3,06
6,12
3,67
2,45
Acessrios
50,80
8,71
14,51
29,03
17,42
11,61
195,13
50,18
83,63
100,35
83,63
44,60
617,69
158,83
264,72
317,67
264,72
141,19
4.326,49
96,51
16,55
27,58
55,15
33,09
22,06
35,00
6,00
10,00
20,00
12,00
8,00
16
24
24
14
20
16
812,81
209,01
348,35
418,02
348,35
185,79
12,20
2,09
3,48
6,97
4,18
2,79
2.322,33
24.069,78
0,00
557,50
1.764,83
8.195,55 15.874,23
79
80
PV
Mnimo
(R$)
Despesa
Fixa (R$)
Despesa Fixa
Total (R$)
129,81
99,00
14,41
16,40
34
553,59
16,40
553,59
103,59
98,34
79,00
75,00
11,50
10,92
13,09
12,43
26
17
343,59
214,35
13,09
12,43
343,59
214,35
124,57
95,00
13,83
15,74
15
236,10
15,74
236,10
137,68 105,00
95,72
73,00
15,28
10,62
17,40
12,09
9
14
156,57
163,28
17,40
12,09
156,57
163,28
247,82 189,00
118,01
90,00
249,13 190,00
27,51
13,10
27,65
31,31
14,91
31,48
30
11
11
939,43
167,76
354,15
31,31
14,91
31,48
939,43
167,76
354,15
150,79 115,00
16,74
19,05
15
285,81
19,05
285,81
131,12 100,00
14,55
16,57
12
198,82
16,57
198,82
121,94
93,00
13,54
15,41
19
288,91
15,41
288,91
262,25 200,00
19,67
15,00
29,11
2,18
33,14
2,49
15
23
497,05
55,92
33,14
2,49
497,05
55,92
85,00
97,00
12,37
14,12
Maculino
14,08
16,07
14
10
197,16
160,71
14,08
16,07
197,16
160,71
209,80 160,00
23,29
26,51
12
304,86
26,51
304,86
144,24 110,00
16,01
18,23
10
182,25
18,23
182,25
4.455,35
111,45
127,19
4.455,35
844,99
45,89
7,87
13,11
26,22
15,73
10,49
35,00
6,00
10,00
20,00
12,00
8,00
5,09
0,87
1,46
2,91
1,75
1,16
Acessrios
5,80
0,99
1,66
3,31
1,99
1,33
16
24
24
14
20
16
92,78
23,86
39,76
47,72
39,76
21,21
265,10
5.565,43
844,99
5,80
0,99
1,66
3,31
1,99
1,33
92,78
23,86
39,76
47,72
39,76
21,21
265,10
5.565,43
81
Blusas
Inverno
Blusas
Vero
Camisetes
Vestidos
Curtos
Vestidos
Longos
Saias
Cala Jeans
legging
Casacos L
Shorts
Jeans
Jaquetas
Jeans
Blusas de
L
Casacos
(Capas)
Lingerie
Total
Feminino
8,22%
72,68
5,9771
12
2.224,02
26
17
6,40%
4,20%
45,82
43,50
2,9310
1,8285
9
6
1.257,68
784,63
15
3,65%
87,55
3,1999
1.051,03
9
14
30
11
11
2,19%
3,29%
7,31%
2,74%
2,74%
96,77
67,27
109,63
82,94
85,71
2,1220
2,2130
8,0138
2,2736
2,3494
3
5
10
4
4
697,00
726,87
3.438,71
746,78
1.190,54
15
3,65%
66,71
2,4381
1.046,17
12
2,92%
73,42
2,1466
798,75
19
4,57%
53,94
2,4646
1.057,54
15
23
3,65%
5,48%
90,22
21,77
3,2975
1,1936
5
8
1.670,93
317,57
251
61,04%
85
17.008,22
Camisetas
Camisas
Cala Jeans
Bermuda
Jeans
Total
Masculino
14
10
12
3,41%
2,44%
2,80%
997,93
42,4487
Masculino
123,37
4,2087
89,39
2,1782
92,81
2,6006
5
3
4
1.119,73
715,44
1.115,91
10
2,44%
1,5547
667,12
46
11,09%
16
3.618,20
Bolsas
Brincos
Pulseiras
Cintos
Carteiras
lenos
Total
Acessrios
Total
16
24
24
14
20
16
3,90%
5,85%
5,85%
3,51%
4,87%
3,90%
369,38
10,5421
Acessrios
50,80
1,9805
8,71
0,5093
14,51
0,8488
29,03
1,0186
17,42
0,8488
11,61
0,4527
5
8
8
5
7
5
526,93
135,50
225,83
270,99
225,83
120,44
114
410
27,88%
100,00%
39
140
1.505,52
22.131,94
63,81
132,08
1499,39
5,6587
58,6496
140,04
82
83
O Valor Presente Lquido representa o valor atual para os futuros fluxos reais
que sero gerados para a empresa, se este valor for positivo, demonstra que a
mesma obteve um retorno acima de suas expectativas.
Pode-se observar no quadro posterior que o Valor Presente Lquido projetado
para a empresa em estudo, no final do 12 ms de atividade, ter gerado um fluxo
de caixa descontado no valor de R$ 7.229,81 (sete mil duzentos e vinte e nove reais
com oitenta e um centavos), este sendo maior que o valor do investimento inicial.
84
TMA
0
13%
- 75.000,00
1
13%
6.400,64
2
13%
9.855,27
3
13%
13.309,90
4
13%
16.764,54
5
13%
16.764,54
6
13%
16.764,54
7
13%
16.764,54
8
13%
16.764,54
9
13%
16.764,54
10
13%
16.764,54
11
13%
16.764,54
12
13%
16.764,54
Total dos Fluxos de Caixa (VPL)
Fonte: Dados conforme pesquisa
- 75.000,00
5.664,28
7.718,12
9.224,43
10.282,00
9.099,12
8.052,32
7.125,94
6.306,15
5.580,66
4.938,64
4.370,48
3.867,68
7.229,81
A taxa interna de retorno busca igualar o valor presente dos fluxos de entrada
de caixa com o investimento inicial de um projeto. Para poder analisar a viabilidade
do negcio deve-se cuidar se a taxa interna de retorno maior que o custo do
capital, ou seja, a taxa mnima de atratividade (TMA).
85
VPL
- 75.000,00
5.574,13
7.474,41
8.790,99
9.642,92
8.397,75
7.313,37
6.369,01
5.546,59
4.830,37
4.206,63
3.663,44
3.190,39
75.000,00
- 75.000,00
0,00
3.6.1.3 Payback
86
Fluxo de Caixa
Gerado
75.000,00
6.400,64
9.855,27
13.309,90
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
Saldo Inicial
-
0,00
75.000,00
68.599,36
58.744,09
45.434,19
28.669,65
11.905,12
4.859,42
21.623,96
38.388,49
55.153,03
71.917,57
88.682,10
- 75.000,00
- 68.599,36
- 58.744,09
- 45.434,19
- 28.669,65
- 11.905,12
4.859,42
21.623,96
38.388,49
55.153,03
71.917,57
88.682,10
105.446,64
TMA
Fluxo de Caixa
Gerado
Valor Presente
FC
Saldo Inicial
Payback Descontado
(R$)
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
13%
13%
13%
13%
13%
13%
13%
13%
13%
13%
13%
13%
- 75.000,00
6.400,64
9.855,27
13.309,90
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
16.764,54
- 75.000,00
5.664,28
7.718,12
9.224,43
10.282,00
9.099,12
8.052,32
7.125,94
6.306,15
5.580,66
4.938,64
4.370,48
0,00
- 75.000,00
- 69.335,72
- 61.617,60
-52.393,17
-42.111,16
-33.012,04
-24.959,73
-17.833,78
- 11.527,64
- 5.946,98
- 1.008,34
- 75.000,00
- 69.335,72
- 61.617,60
- 52.393,17
- 42.111,16
- 33.012,04
- 24.959,73
- 17.833,78
- 1.527,64
- 5.946,98
- 1.008,34
3.362,14
12
13%
16.764,54
3.867,68
3.362,14
7.229,81
87
CMV x 100 =
Estoque Mdio
33.590,50
x 100 =
70%
48.054,00
CMV
x 100 = 33.590,50
Estoque Mdio
48.054,00
x 30 =
21 dias
88
Ms 01
Valor R$
%
64.859,71 100,00
25.943,88 40,00
38.915,83 60,00
42.881,89 66,11
33.590,50 51,79
4.929,34
7,60
1.362,05
2,10
3.000,00
4,63
21.977,82 33,89
8.213,28 100,00
1.500,00 18,26
18,00
0,22
300,00
3,65
240,00
2,92
300,00
3,65
200,00
2,44
2.060,34 25,09
3.000,00 36,53
182,94
2,23
140,00
1,70
30,00
0,37
60,00
0,73
40,00
0,49
120,00
1,46
22,00
0,27
13.764,54 21,22
Ms 02
Valor R$
%
64.859,71 100,00
25.943,88 40,00
38.915,83 60,00
39.881,89 61,49
33.590,50 51,79
4.929,34
7,60
1.362,05
2,10
Valor R$
64.859,71
25.943,88
38.915,83
39.881,89
33.590,50
4.929,34
1.362,05
Ms 03
24.977,82 38,51
8.213,28 100,00
1.500,00 18,26
18,00
0,22
300,00
3,65
240,00
2,92
300,00
3,65
200,00
2,44
2.060,34 25,09
3.000,00 36,53
182,94
2,23
140,00
1,70
30,00
0,37
60,00
0,73
40,00
0,49
120,00
1,46
22,00
0,27
16.764,54 25,85
24.977,82
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
16.764,54
%
100,00
40,00
60,00
61,49
51,79
7,60
2,10
38,51
100,00
18,26
0,22
3,65
2,92
3,65
2,44
25,09
36,53
2,23
1,70
0,37
0,73
0,49
1,46
0,27
25,85
89
90
Discriminao
1. Receita Total
Receita de Venda de Merc.
vista
Receita de Venda de Merc.
prazo
2. Custos Variveis Totais
Custo da Mercadoria Vendida
Simples Nacional (7,60%)
Administrao de Carto
Crdito
Despesas de Instalao
3.Margem de Contribuio
4. Despesas Fixas Totais
Aluguel
gua
Luz
Internet/Telefone
Escritrio Contbil
Publicidade
Funcionrias
Pr-labore
Depreciao
Embalagens
Mensalidade Mquina de
Carto
Material de Expediente
Material de Consumo
Mensalidade Site
Manuteno Conta Bancria
5. Resultado Operacional
(Lucro/Prejuizo)
CENRIO
CENRIO
CENRIO OTIMISTA
PESSIMISTA
PESSIMISTA
Mdia Mensal
Mdia Anual
Simulao
Simulao
Valor (R$)
%
Valor (R$)
%
Valor (R$)
%
Valor (R$)
%
64.859,71 100,00 778.316,50 100,00 32.429,85 100,00 22.700,90 100,00
25.943,88
40,00
311.326,60
40,00
12.971,94
40,00
9.080,36
40,00
38.915,83
42.881,89
33.590,50
4.929,34
60,00
66,11
51,79
7,60
466.989,90
514.582,70
403.086,00
59.152,05
60,00
66,11
51,79
7,60
19.457,91
22.940,95
16.795,25
2.464,67
60,00
70,74
51,79
7,60
13.620,54
16.958,66
11.756,68
1.725,27
60,00
74,70
51,79
7,60
16.344,65
2,10
36.000,00
4,63
263.733,80 33,89
98.559,36 100,00
18.000,00 18,26
216,00
0,22
3.600,00
3,65
2.880,00
2,92
3.600,00
3,65
2.400,00
2,44
24.724,08 25,09
36.000,00 36,53
2.195,28
2,23
1.680,00
1,70
681,03
3.000,00
9.488,91
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
2,10
9,25
29,26
100,00
18,26
0,22
3,65
2,92
3,65
2,44
25,09
36,53
2,23
1,70
1.362,05
2,10
3.000,00
4,63
21.977,82 33,89
8.213,28 100,00
1.500,00 18,26
18,00
0,22
300,00
3,65
240,00
2,92
300,00
3,65
200,00
2,44
2.060,34 25,09
3.000,00 36,53
182,94
2,23
140,00
1,70
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
0,37
0,73
0,49
1,46
0,27
360,00
720,00
480,00
1.440,00
264,00
0,37
0,73
0,49
1,46
0,27
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
0,37
0,73
0,49
1,46
0,27
13.764,54
21,22
263.469,80
33,85
1.275,63
3,93
476,72
2,10
3.000,00 13,22
5.742,24 25,30
8.213,28 100,00
1.500,00 18,26
18,00
0,22
300,00
3,65
240,00
2,92
300,00
3,65
200,00
2,44
2.060,34 25,09
3.000,00 36,53
182,94
2,23
140,00
1,70
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
2.471,04
0,37
0,73
0,49
1,46
0,27
10,89
91
valor de R$ 8.213,28 (oito mil duzentos e treze reais com vinte e oito centavos)
chegou-se a um lucro lquido mensal de R$ 13.764,54 (treze mil setecentos e
sessenta e quatro reais com cinquenta e quatro centavos), representando 21,22%
(vinte e um vrgula vinte e dois por cento) da receita total mensal.
Anualmente as despesas fixas totais somaram R$ 98.559,36 (noventa e oito
mil quinhentos e cinquenta e nove reais com trinta e seis centavos) descontados da
margem de contribuio, estima-se em um lucro lquido anual de R$ 263.469,80
(duzentos e sessenta e trs mil quatrocentos e sessenta e nove reais com oitenta
centavos), equivalente a 33,85% (trinta e trs vrgula oitenta e cinco por cento) da
receita total.
No primeiro cenrio pessimista com 50% (cinquenta por cento) de queda nas
vendas, estima-se uma receita total mensal de R$ 32.429,85 (trinta e dois mil
quatrocentos e vinte e nove reais com oitenta e cinco centavos), os custos fixos
totais foram reduzidos na mesma proporo que as vendas, o nico custo que no
sofreu alterao foram s despesas de instalao, pois no alteram com as vendas,
as despesas fixas totais tambm no sofrem alteraes. Mesmo com essa queda
nas vendas a empresa no terminaria o ms com prejuzo, mas com um lucro bem
reduzido no valor de R$ 1.275,63 (um mil duzentos e setenta e cinco reais com
sessenta e trs centavos), equivalente a 3,93% (trs vrgula noventa e trs por
cento) da receita total.
No segundo cenrio pessimista foi estimada uma queda mais brusca nas
vendas, de 65% (sessenta e cinco por cento). Assim chegando a uma receita total
mensal de R$ 22.700,90 (vinte e dois mil setecentos reais com noventa centavos),
as dedues foram realizadas iguais as do primeiro cenrio pessimista. Chegando a
um prejuzo mensal estimado em R$ (2.471,04) (dois mil quatrocentos e setenta e
um reias com quatro centavos).
92
Registro
Publicidade
Hospedagem de Site
Reforma do Ambiente
Fachada
DESPESAS FIXAS
Aluguel
gua
Luz
Internet/Telefone
Escritrio Contbil
Publicidade
Funcionrias
Pr-labore
Depreciao
Embalagens
Mensalidade Mquina de
Carto
Material de Expediente
Material de Consumo
Mensalidade Site
Manuteno Conta Bancria
SALDO LQUIDO MS
3.000,00
1.000,00
500,00
100,00
1.000,00
400,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
30,00
30,00
30,00
30,00
30,00
60,00
60,00
60,00
60,00
60,00
40,00
40,00
40,00
40,00
40,00
120,00
120,00
120,00
120,00
120,00
22,00
22,00
22,00
22,00
22,00
8.699,64 18.554,91 31.864,81 48.629,35 65.393,88
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
82.158,42
93
Registro
Publicidade
Hospedagem de Site
Reforma do Ambiente
Fachada
DESPESAS FIXAS
Aluguel
gua
Luz
Internet/Telefone
Escritrio Contbil
Publicidade
Funcionrias
Pr-labore
Depreciao
Embalagens
Mensalidade Mquina de
Carto
Material de Expediente
Material de Consumo
Mensalidade Site
Manuteno Conta Bancria
SALDO LQUIDO MS
3.000,00
1.000,00
500,00
100,00
1.000,00
400,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
8.213,28
1.500,00
18,00
300,00
240,00
300,00
200,00
2.060,34
3.000,00
182,94
140,00
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
1.392,68
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
2.213,67
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
4.761,99
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
9.037,61
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
13.313,24
30,00
60,00
40,00
120,00
22,00
17.588,87
O fluxo de caixa com o cenrio pessimista foi projetado com uma queda nas
vendas de 50% (cinquenta por cento), o saldo inicial o mesmo que no fluxo
anterior no valor de R$ 5.299,00 (cinco mil duzentos e noventa e nove reais), e a
94
estimativa de receita com vendas diminuiu para R$ 12.971,94 (doze mil novecentos
e setenta e um reais com noventa e quatro centavos) devido essa queda nas
vendas.
O valor das sadas tambm ser modificado, devido alterao nos custos
variveis, pois os custos com as compras das mercadorias, com o simples nacional
e com a administrao carto de crdito sofrero queda na mesma proporo, j as
despesas pr-operacionais e fixas no sofrem alterao, chegando a um total das
sadas no valor de R$ 16.878,26 (dezesseis mil oitocentos e setenta e oito reias com
vinte e seis centavos).
Assim resultando em um saldo lquido no primeiro ms de R$ 1.392,68 (um
mil trezentos e noventa e dois reais com sessenta e oito centavos), valor obtido com
a soma do saldo inicial e da receita com venda, subtrado o valor das sadas.
Mesmo ocorrendo reduo de 50% (cinquenta por cento) a empresa
conseguir em seus seis primeiros meses de funcionamento honrar com seus
compromissos com terceiros e ainda manter um bom saldo em caixa.
117.316,46
100,00
Lucros
Total das Origens
Valor
28.551,93
28.551,93
%
24,34
24,34
88.764,54
75.000,00
75,66
63,93
13.764,54
117.316,46
11,73
100,00
95
quarenta e seis centavos), equivalente a 84,11% (oitenta e quatro vrgula onze por
cento) do Ativo total, composto pelas contas caixa, estoque e clientes, representado
respectivamente 9,97% (nove vrgula noventa e sete por cento), 40,96% (quarenta
vrgula noventa e seis por cento) e 33,17% (trinta e trs vrgula dezessete por cento)
do Ativo Circulante total. J o Ativo no Circulante totalizou R$ 18.647,00 (dezoito
mil seiscentos e quarenta e sete reais) composto pela conta imobilizado,
representando 15,89% (quinze vrgula oitenta e nove por cento) do Ativo total.
O Passivo (origens dos recursos) totalizou igualmente ao Ativo R$ 117.316,46
(cento e dezessete mil trezentos e dezesseis reais com quarenta e seis centavos), e
dividido em Passivo Circulante R$ 28.551,93 (vinte e oito mil quinhentos e
cinquenta e um reais com noventa e trs centavos), representando 24,34% (vinte e
quatro vrgula trinta e quatro por cento) do Passivo total composto pela conta
fornecedores. E o Patrimnio Lquido que a maior representatividade no total das
origens dos recursos, 75,66% (setenta e cinco vrgula sessenta e seis por cento)
composto pelo capital prprio no valor de R$ 75.000,00 (setenta e cinco mil reais) e
pelo lucro alcanado no primeiro ms de funcionamento no valor de R$ 13.764,54
(treze mil setecentos e sessenta e quatro reais com cinquenta e quatro centavos).
96
Lucro Lquido
x 100 =
Receita Bruta
Lucratividades (%)=
Lucro Lquido
Lucro Lquido
x 100=
21,22%
x 100=
25,85%
x 100=
25,85%
64.859,71
x 100 =
Receita Bruta
Lucratividades (%)=
13.764,54
16.764,54
64.859,71
x 100 =
Receita Bruta
16.764,54
64.859,71
Lucro Lquido
x 100 =
Patrimnio
Rentabilidade (%)=
Lucro Lquido
Lucro Lquido
Patrimnio
x 100=
15,51%
x 100=
18,89%
x 100=
18,89%
88.764,54
x 100 =
Patrimnio
Rentabilidade (%)=
13.764,54
16.764,54
88.764,54
x 100 =
16.764,54
88.764,54
97
Investimento
=
Total
Lucro Lquido
13.764,54
5,45
meses
Investimento
=
Total
Lucro Lquido
98
duzentos e setenta e cinco reais com sessenta e trs centavos). E com esse lucro o
prazo de retorno de investimento da empresa seria de 58 (cinquenta e oito) meses e
22 (vinte e dois) dias.
99
CONCLUSO
100
101
Por fim, pode-se dizer que para a autora a realizao deste trabalho de
concluso de curso, foi extremamente satisfatrio e importante para aprofundar seus
conhecimentos j elaborados durante os anos de estudo. Auxiliando, principalmente
na tomada de deciso e aumentando a vontade de futuramente abrir seu negcio
neste mesmo ramo.
102
REFERNCIAS
103
Plano
de
Negcio.
Disponvel
em
104
relatrios
de
pesquisa
em