Introdução

• A análise Vertical e a Análise Horizontal devem ser

utilizadas conjuntamente.

ANÁLISE VERTICAL E ANÁLISE HORIZONTAL • Servem para complementar as observações

efetuadas por meio da Análise por Quocientes.

• São mais detalhadas, envolvendo todos os itens

das demonstrações, e revelam as falhas
responsáveis pelas situações de anomalia da
Entidade.

Análise Vertical Análise Vertical

• Também denominada por alguns analistas Análise  Exemplo:
por Coeficientes, é aquela por meio da qual se • Para calcular a porcentagem de Participação que a
compara cada um dos elementos do conjunto em conta Despesas Administrativas, de R$ 257.310, ocupa
relação ao total do conjunto. na Demonstração do Resultado do Exercício que tem
uma Receita Operacional Líquida de R$ 1.372.500,
faremos:
• Evidencia a porcentagem de Participação de cada 1.372.500 = 100%
elemento no conjunto. 257.310 = x

• O cálculo do percentual que cada elemento ocupa  Logo:

em relação ao conjunto é feito por meio de regra
de três (Simples), em que o valor-base é X = 257.310 x 100 = 18% ou 18,75%
1.372.500
igualado a 100, sendo os demais calculados em
relação a ele.

Análise Vertical Análise Horizontal

• Também denominada por alguns analistas Análise por meio
 A porcentagem encontrada (18%) corresponde ao percentual de de Números-índices, tem por finalidade evidenciar a
participação das despesas Administrativas em relação ao volume da evolução dos itens das demonstrações financeiras ao longo
Receita Líquida das Vendas. dos anos.

 No Balanço Patrimonial, a Análise Vertical abrange cálculos de • Este tipo de análise possibilita o acompanhamento do
percentuais de todas as contas, podendo relacioná-las tanto como os desempenho de cada uma das contas que compõem a
grupos a que pertencem, como com o total do Ativo ou do Passivo. demonstração em questão, ressaltando as tendências
evidenciadas em cada uma delas, sejam de evolução ou de
 O principal objetivo da Análise Vertical é mostrar a importância de cada retração.
conta na demonstração financeira a que pertence. • Exemplo:
DRE Ano X1 Ano X5
 A Análise Vertical pode ser feita em qualquer demonstração financeira, Receita Líquida de Vendas R$ 10.000,00 R$ 200.000,00
mas alcança sua plenitude quando efetuada na Demonstração do Análise Horizontal AH= 200.000,00/10.000,00=20,00 x 100% = 2.000 (Dois mil
Fórmula = AH= Ano X5/Ano X1X100% por cento) em cinco anos.
Resultado do Exercício.

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 Análise Horizontal
 Por meio da Análise Horizontal, o analista poderá verificar a evolução
desta conta e compará-la com a evolução das demais contas da
demonstração, para concluir se o Lucro Líquido se comportou da
mesma maneira no período.
 Vale ressaltar que o analista não poderá, evidentemente, desprezar em
sua análise a influência da inflação, que pode concorrer para um
crescimento aparente ou para a redução dos valores em análise.
Análise Horizontal
• É feita por meio do Números-índices.
• Número-índice – é uma operação estatística, utilizada pela
Análise de Balanços, que consistem em substituir os valores
constantes das contas de cada exercício por um número
percentual que facilita a comparação entre eles.

 Observação: • O mecanismo consiste em escolher um exercício- geralmente

o mais antigo como base, atribuindo aos seus valores o
percentual de 100 e, a partir desse exercício, calcular os
 Enquanto a Análise Vertical é feita pela comparação de cada
demais valores dos outros exercícios por meio de regra de
elemento do conjunto em relação ao total, em um mesmo período, a
três, sempre em relação ao primeiro.
Análise Horizontal compara a evolução dos valores de cada conta
das demonstrações em análise ao longo de vários períodos.

Análise Horizontal Análise Horizontal

 Exemplo:  Escolhendo o exercício de X1 como base, faremos:
 Suponhamos que a Demonstração do Resultado do Exercício de uma
determinada empresa apresente os seguintes valores da Receita Operacional
 Cálculo do índice para o Exercício de X3:
Líquida:
R$ 2.500.000,00 = 100%
 Exercício de X1 = 2.500.000,00
R$ 9+547.111,00 = X
 Exercício de X2 = 7.322.200,00
 Exercício de X3 = 9.547.111,00 Solução:
X= 9.547.111,00 x 100 = 381,88% ou 382%
 Escolhendo o exercício de X1 como base, faremos: 2.500,000,00

Para fins de Análise Horizontal, podemos elaborar uma tabela com base nos
 Cálculo do índice para o Exercício de X2:
dados apurados, veja:
R$ 2.500.000,00 = 100%
R$ 7.322.200,00 = X
Demonstração do Resultado do Exercício da empresa “y”
Solução: Conta X1 X2 X3
X= 7.322.200,00 X 100 = 292,89% ou 293% Receita Operacional Líquida 100% 293% 382%
2.500.000,00

Análise Horizontal

 De posse da tabela devidamente elaborada, basta analisar a evolução

ou a retração de cada conta em relação ao exercício escolhido como
base.

 A análise pode ser feita incialmente comparando-se os índices obtidos

em cada ano sempre em relação ao ano-base.

 Pode ser feita especificamente em cada item e depois em conjunto,

possibilitando verificar a influência de cada item um sobre o outro.