CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.

219
 INTERMEDIAÇÃO
FINANCEIRA

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 A intermediação financeira é o processo
pelo qual as pessoas que estão com sobra
de dinheiro (superavitários), transferem
esses recursos para aqueles que estão
com falta de dinheiro (deficitários), por
meio de instituições financeiras que
utilizam os seus produtos bancários.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 No frigir, o sistema financeiro é o poder
público e as empresas privadas atuando
de forma a controlar o dinheiro em
circulação e os meios de pagamentos
existentes.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 Órgãos
Normatizadores

Entidades
Supervisores

Superavitários IF Deficitários
Poupadores
CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219 Intermediadores Tomadores
 SFN

Capta
Aplica

Poupador Não Tomador

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 capta
Superavitário

Intermediação

Aplica,
investe e
empresta

Deficitário
CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219
 A intermediação financeira é
fundamentada nos processos de
captação de recursos e na
concessão de créditos, que dá
origem a denominada “mesa de
operações” dos bancos.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 Operações ativas e
passivas

O conceito de mesa de operações envolve o processo

onde as instituições financeiras centralizam a maioria das
operações de suas áreas de mercado, ou seja, quais
serão os produtos ofertados no mercado e a definição de
taxas de remuneração dos recursos captados e os juros
que serão cobrados nas operações de crédito.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 Intermediação financeira:
Captação junto aos poupadores = operação passiva - depósito à vista, poupança e
depósito a prazo.

Operação de crédito junto aos tomadores = operação ativa - empréstimo,

financiamento e investimento.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 ® Captação de recursos consiste em criar produtos bancários para
“pegar” o dinheiro da população; se dá junto aos poupadores,
também denominados de superavitários; pode ser por meio de
depósito à vista, poupança e depósito a prazo.

A operação de captação de recursos junto

ao público é uma operação passiva para as
instituições financeiras, pois gera a
obrigação de ter que devolver o dinheiro e
os juros, quando for o caso.
CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219
 Depósito à vista é aquele que nasce com a abertura de uma conta
corrente, é livremente movimentável pela instituição financeira e pelo
correntista.
A conta poupança foi criada para estimular a economia popular,
permitindo a aplicação de pequenos valores, em qualquer data, que
passam a gerar rendimentos mensalmente; normalmente para o
poupador ter um rendimento deve deixar o dinheiro aplicado por 30
dias. Ela se difere da conta corrente por não ter a liberdade de
aplicação dos recursos pelos bancos.
Depósito a prazo é caracterizado pela entrega de dinheiro a uma
instituição, em contrapartida da emissão de um título ou instrumento
financeiro, que fica obrigada a restituir o valor aplicado mais juros no
final de um período de tempo acordado (existe um prazo para resgate);
por exemplo CDB, RDB e fundos de renda fixa.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 Não são todos os bancos comerciais que
podem captar por meio de poupança.

Estão autorizadas a captar depósitos de

poupança as seguintes instituições:

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 a) na modalidade de depósitos de poupança - SBPE, cujos
recursos são direcionados para a concessão de financiamentos
imobiliários, os bancos múltiplos com carteira de crédito
imobiliário, as caixas econômicas, as sociedades de crédito
imobiliário e as associações de poupança e empréstimo
(Resolução CMN 1.980, de 1993); e

Operadores
de crédito
imobiliário
CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219
 b) na modalidade de depósitos de poupança rural, cujos
recursos são direcionados para a concessão de
operações de crédito rural, o Banco da Amazônia S.A., o
Banco do Brasil S.A., o Banco do Nordeste do Brasil S.A. e
os bancos cooperativos (Resolução CMN 3.556, de 2008).

Operadores
de crédito
rural
CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219
 ® Operação de crédito ocorre quando a instituição financeira
cria produtos para “dar dinheiro ou crédito” para os seus
clientes, que são denominados de tomadores ou
deficitários.
Na prática é criada uma linha de crédito para o tomador, por
isto é uma operação ativa das instituições financeiras, pois
gera o direito de receber o dinheiro que foi emprestado e os
juros cobrados; normalmente se dá por meio da concessão
de empréstimo, financiamento e investimento.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 A operação de concessão de créditos junto ao público é uma
operação ativa para as instituições financeiras, pois gera o
direito a receber o dinheiro e os juros, quando for o caso.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 • Empréstimo é o meio pelo qual uma instituição financeira transfere
dinheiro para uma pessoa física ou jurídica sob determinada
condição de devolução do principal e dos juros. Os recursos
emprestados podem ser livremente aplicados pelo tomador.
• Financiamento é uma operação financeira em que a financiadora
fornece recursos para outra parte que está sendo financiada, de
modo que esta possa executar alguma aplicação específica,
previamente acordada. Os recursos financiados não são de livre
aplicação pelo tomador, pois devem ser aplicados em algo já
devidamente acertado por contrato, por exemplo o financiamento
de veículos, de imóveis etc.
• Investimento é a aplicação de recursos próprios ou de terceiros em
títulos negociados no mercado bancário e de capital. Consiste em
aplicar o dinheiro em outras empresas.
CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219
 O empréstimo se diferencia do financiamento na
aplicação dos recursos acordados.
No empréstimo o tomador utiliza o recurso como bem
quiser, já no financiamento, o financiado é obrigado a
utilizar o recurso captado conforme estabelecido em
contrato e normalmente exige uma garantia.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 Dentro da dinâmica do mercado financeiro,
considerando a mesa de operação de cada instituição, a
diferença entre os juros pagos na captação dos recursos
(remuneração) e os juros cobrados na aplicação dos
recursos é denominado de “SPREAD BANCÁRIO”, ou seja,
o spread é o lucro nas operações.
Entenda que o conceito de Spread é a diferença entre o
custo do dinheiro captado e o ganho no dinheiro
aplicado, não é o mesmo que o lucro do banco, pois nas
“mesas de operações” não entram as despesas
administrativas que afetam o resultado final da instituição
financeira.
CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219
 O mercado financeiro está
basicamente segmentado em
quatro grandes mercados:
mercado monetário, mercado de
crédito, mercado de câmbio e
mercado de capitais

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 MERCADO
MONETÁRIO

MERCADO DE
BACEN
CRÉDITOS

MERCADO
CMN
CAMBIAL

MERCADO DE
CVM
CAPITAL
CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219
Mercado Monetário:
É o mercado onde se concentram as operações para controle da oferta de moeda e das
taxas de juros de curto prazo com objetivo a garantir a liquidez da economia. Neste mercado
o objeto é o dinheiro em circulação seja dinheiro físico ou escritural. O Banco Central do Brasil
atua neste mercado praticando a chamada Política Monetária.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 Resumidamente, se o volume de dinheiro estiver maior do que o
desejado pela política governamental, o Banco Central
intervém vendendo títulos e retirando moeda do mercado,
reduzindo, assim, liquidez da economia.
Ao contrário, caso observe que a quantidade de recursos está
inferior à desejada, o Banco Central intervém comprando títulos
e injetando moeda no mercado, restaurando a liquidez
desejada.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

Mercado de Crédito:
É o segmento do mercado financeiro
em que as instituições financeiras
captam recursos dos agentes
superavitários e os emprestam às
famílias ou empresas, por meio dos
produtos criados em suas mesas de
operações.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 Atuam neste mercado diversas instituições
financeiras e não financeiras prestando serviços de
intermediação de recursos de curto e médio prazo
para agentes deficitários que necessitam de recursos
para consumo ou capital de giro.
Banco Central do Brasil é o principal órgão
responsável pelo controle, normatização e
fiscalização deste mercado.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 Mercado de Capitais:
Tem como objetivo canalizar
recursos de médio e longo prazo
para agentes deficitários –
Sociedades Anônimas, através das
operações de compra e de venda
de títulos e valores mobiliários,
efetuadas entre empresas,
investidores e intermediários.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 Na relação que se estabelece no mercado de capitais, os
investidores, ao emprestarem seus recursos diretamente para
as empresas, adquirem títulos, que representam as condições
estabelecidas no negócio, chamados de valores mobiliários.
Podem ser títulos de dívida, em que se estabelece uma
relação de crédito entre as partes tomadora e poupadora,
como é o caso das debêntures, ou podem ser títulos
patrimoniais, ou de capital, em que os investidores se tornam
sócios do negócio, com todos os direitos e deveres inerentes,
como é o caso das ações.
A Comissão de Valores Mobiliários é o principal órgão
responsável pelo controle, normatização e fiscalização deste
mercado.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 Mercado de Câmbio:
Mercado onde são negociadas
as trocas de moedas estrangeiras
por reais. O Banco Central do
Brasil é o responsável pela
administração, fiscalização e
controle das operações de
câmbio e da taxa de câmbio
atuando através de sua Política
Cambial.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 É o mercado em que são negociadas as trocas de
moedas estrangeiras por moeda nacional.
Participam desse mercado todos os agentes
econômicos que realizam transações com o
exterior, ou seja, têm recebimentos ou pagamentos
a realizar em moeda estrangeira.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 CAIU NA PROVA

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 1. (CESGRANRIO/BASA/Técnico/2021) Considerando a prática do
Sistema Financeiro Nacional, a ampliação dos meios de pagamento,
na forma tanto de papel-moeda em poder do público quanto de
depósitos do público nos bancos comerciais (o chamado M1), resulta
de operações realizadas
A) exclusivamente pelo Banco Central do Brasil
B) exclusivamente pelo Banco do Brasil
C) exclusivamente pelos bancos comerciais
D) pelo Banco Central do Brasil e pelos bancos comerciais
E) pelo Banco Central do Brasil e pelas corretoras de valores

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 2. (CESGRANRIO/BB/Escriturário/2012) O Sistema Financeiro
Nacional é composto por diversos tipos de instituições que
intermediam os recursos financeiros. A capacidade de criar
moeda escritural é específica das seguintes instituições:
A) Seguradas
B) Resseguradoras
C) Captadoras de depósitos a prazo
D) Captadoras de depósito a vista
E) Bancos múltiplos

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 3. (CESGRANRIO/BNDES/Administrador/2012) No Brasil, as instituições
financeiras podem ou não ter a capacidade de criar moeda
escritural. Se tiverem essa capacidade, são consideradas instituições
financeiras monetárias, entre as quais figura(m)
A) Empresas seguradoras
B) Empresas de Registro, Liquidação e Custódia de Títulos
C) Banco do Brasil
D) Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social
E) Bancos Regionais de Desenvolvimento

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 4. (VUNESP/PAULIPREV-SP/Agente previdenciário/2018) São operações
bancárias:
a) seletivas e qualitativas.
b) ativas e avaliativas.
c) qualitativas e passivas.
d) avaliativas e seletivas.
e) passivas e ativas.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 5. (IBFC/EMDEC/Administrador/2019) Sobre operações bancárias, leia o trecho abaixo e
assinale a alternativa que preencha correta e respectivamente as lacunas.
“O depósito à vista e a conta corrente são exemplos de _____. As _____ são aquelas em que o
banco oferece crédito aos clientes. As _____ são aquelas em o banco presta serviço como por
exemplo a arrecadação de tributos e impostos.”
a) operações passivas / operações ativas / operações acessórias
b) operações passivas / operações acessórias / operações ativas
c) operações ativas / operações acessórias / operações passivas
d) operações acessórias / operações passivas / operações ativas

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 6. (FCC/CEF/Escriturário/2011) O mercado que opera a curto prazo destinando os recursos
captados ao financiamento de consumo para pessoas físicas e capital de giro para pessoas
jurídicas, através de intermediários financeiros bancários, é o mercado
a) de crédito
b) de capitais
c) de câmbio
d) de ações
e) monetário

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 7. (IESES/CEGÁS/Economista/2017) O segmento que supre as necessidades de recursos de
médio e de longo prazo, principalmente com vistas à realização de investimentos de capital, e
que comercializa títulos como os commercial papers e as debêntures é denominado:
a) Mercado monetário.
b) Mercado de capitais.
c) Mercado cambial.
d) Mercado de crédito.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 De acordo com a Figura abaixo, observa-se que o mercado financeiro está basicamente
segmentado em quatro grandes mercados: mercado monetário, mercado de crédito,
mercado de câmbio e mercado de capitais

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219

 8. (CESGRANRIO/BB/Escriturário/2015) Caracteriza um mercado de capitais ser o
a) mercado em que são negociadas as trocas de moedas estrangeiras por moeda nacional,
participando desse mercado todos os agentes econômicos que realizam transações com o
exterior, ou seja, têm recebimentos ou pagamentos a realizar em moeda estrangeira.
b) segmento do mercado financeiro em que são criadas as condições para que as empresas
captem recursos diretamente dos investidores, através da emissão de instrumentos financeiros
(ações, debêntures, bônus de subscrição, etc), com o objetivo principal de financiar suas
atividades ou viabilizar projetos de investimentos.
c) mercado utilizado basicamente para controle da liquidez da economia, no qual o Banco
Central intervém para condução da Política Monetária.
d) mercado para realização, registro e negociação de determinados instrumentos financeiros,
basicamente divididos em quatro produtos, como: mercado a termo, mercado futuro, opções
e swaps, com a finalidade de proteção, elevação de rentabilidade (alavancagem),
especulação e arbitragem.
e) segmento do mercado financeiro em que as instituições financeiras captam recursos dos
agentes superavitários e os emprestam às famílias ou empresas, sendo remuneradas pela
diferença entre seu custo de captação e o que cobram dos tomadores.
CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219
 Gabarito:

1 D, 2 D, 3 C, 4 E, 5 A, 6 A, 7 B, 8 B.

CEP - contato@cepconcursos.com - IP: 131.255.21.219