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Fonte: ValueWalk
Juros compostos são os juros que incidem sobre o principal (valor que você
investe mensalmente) e também sobre os juros acumulados. Ações, por
exemplo, são alvo dos juros compostos. O mesmo ocorre com fundos
imobiliários. Vamos projetar uma evolução de patrimônio que é baseada em
números realísticos para você compreender o poder dos juros compostos:
Imagine que você acumulou R$ 10 mil e vai começar a investir. Aliado a isso,
você fará aportes mensais de R$ 1,5 mil. Ainda, como você é jovem e projeta
um aumento de salário ao longo dos anos, vamos considerar que seu aporte
irá crescer a uma taxa de 5% ao ano durante 30 anos.
Por fim, iremos considerar para esta simulação uma taxa de retorno anual
acima da inflação de 8% ao ano, o que está em linha com a média do retorno
das bolsas de valores ao redor do mundo.
É claro que o caminho é longo, por isso o foco é no longo prazo. É importante
desde o início ter em mente que é preciso fazer investimentos mensais e
sempre reinvestir os seus ganhos. Além disso, seu investimento mensal não
pode ser o que “sobra” de seu salário ou de sua fonte de renda. É preciso que
isso seja tratado como uma prioridade.
Aos 30 anos Buffett atingiu o seu primeiro milhão, um grande feito. No entanto,
o que viria acontecer em diante seria a mágica dos juros compostos.
No momento que escrevo este texto, Buffett segue trabalhando com seus 88
anos, nos brindando com sua inteligência e com um patrimônio total de US$
83,2 bilhões.
Não estou dizendo que você irá se tornar o próximo Warren Buffett, pois isto
seria lhe iludir.
Mas afirmo que a mesma ferramenta que ele usou para construir o seu
patrimônio está à sua disposição: Os juros compostos.
Basta, para isso, que você invista o seu patrimônio de maneira sábia,
constante e disciplinada ao longo dos anos e eu lhe garanto que você irá atingir
a sua independência financeira.
Se você já não é mais tão jovem, também não se preocupe. Como diz um
ditado popular no mundo dos investimentos, o melhor dia para começar a
investir foi há 10 anos e o segundo melhor dia para isso é hoje. Não perca mais
Relatório Suno Start 3
o seu tempo e comece a investir de forma rentável e saudável, sem a ilusão de
que as coisas acontecem do dia para a noite. Até porque, em anos de mercado
financeiro, nunca vi ninguém ficar rico de uma hora para outra.
Além disso, você terá direito a uma carteira exclusiva. Esta é uma carteira de
investimentos voltada ao investidor iniciante na renda variável, ou aquele
investidor que busca fazer a transição de uma carteira de renda fixa para
produtos mais rentáveis.
A carteira irá conter ações, que é a classe de ativos que historicamente mais
valorizou no mundo.
Alocação Conservadora
Fundos de
Investimento
10% Ações
15%
FIIs
15%
Renda Fixa
60%
Fundos de
Investimento
Ações
10%
25%
Renda Fixa
40%
FIIs
25%
Ações
Vamos iniciar o relatório pela parcela que mais tende a agregar rentabilidade à
sua carteira.
Para ganhar dinheiro com ações, você precisa achar empresas que possuam
apenas essas duas características:
• Empresas boas
• Empresas baratas
Nos próximos relatórios iremos explicar exatamente tudo o que você precisa
saber para encontrar empresas boas e baratas. Não perca as nossas próximas
edições.
No entanto, para adiantar alguns pontos, vamos explicar o que faz das
empresas que nós selecionamos boas companhias. Algumas características
marcantes são:
• ITSA4
• SUZB3
• ENBR3
Itaúsa
Investir em bancos brasileiros tem sido um dos melhores negócios entre todos
os disponíveis no mercado nacional. Os acionistas dos grandes bancos
construíram fortunas tanto através da valorização dos seus ativos quanto pelo
recebimento de dividendos, que são parcela dos lucros pagas aos acionistas.
É interessante notar como mesmo durante a crise o banco foi capaz de crescer
de forma notável o seu lucro líquido. Isto ocorre, pois, os bancos possuem uma
certa proteção em relação aos seus resultados. Isto é, quando a atividade
econômica está mais devagar os bancos costumam aumentar a taxa de juros,
o que eleva a receita de crédito das empresas.
A receita com tarifas, por exemplo, é uma das linhas de faturamento que tende
a cair nos próximos anos.
No entanto, ainda assim, vemos que Itaúsa será um bom investimento e irá se
tornar o que no mercado se chama de “cash cow” ou “vaca leiteira”. Este termo
é usado para representar as empresas que se tornam grandes pagadoras de
dividendos aos seus acionistas.
É importante ressaltar que o Itaú se mexe para se adaptar aos novos tempos.
Uma prova disso foi a aquisição pela empresa de uma parcela relevante da XP
Investimentos, uma empresa responsável pela disrupção do mercado
financeiro do Brasil. Além de seu esforço no sentido de digitalização do banco.
É provável que Itaúsa não valorize nos próximos 20 anos tanto o quanto ela
valorizou nos 20 anos passados. Porém, temos convicção de que a empresa
ainda será um ótimo investimento, principalmente para investidores que
buscam iniciar no mercado de ações.
A demanda nos últimos anos vem crescendo em um ritmo cada vez mais
rápido. Entre 2005 e 2015 a demanda cresceu a 1,2 milhão de toneladas ao
ano. Entre 2015 e 2018 cresceu 1,3 milhão ao ano.
Por fim, a fusão com a Fibria diante de sua grande magnitude aumentou a
alavancagem da empresa gerando despesas financeiras relevantes. Por sua
vez, os benefícios da fusão irão começar a surgir no ano de 2020.
Como investidor de longo prazo é crucial que se aplique seus recursos apenas
em negócios perenes. Ao pensar em perenidade um setor se destaca: O setor
elétrico.
Sendo assim investir neste setor é uma ótima ideia para o investidor de longo
prazo.
Por fim, a empresa hoje negocia a menos de 9 vezes o seu lucro e assim
observamos um bom potencial para alta neste ativo de baixo risco.
FIIs
Fundos Imobiliários são uma comunhão de recursos de diversos investidores
para aplicar em imóveis e obter renda a partir do aluguel destes. Você deve
conhecer alguém que comprou algum imóvel para a locação. Pois bem, FIIs
são ativos similares só que de forma muito maior e menos burocrática. Com tão
pouco quanto R$ 3,00 você já pode se tornar um dos donos de um imóvel e
receber o aluguel proveniente dele. Você pode fazer isto do seu celular sem ter
que se preocupar com corretor, IPTU ou cobrar o seu inquilino. Existem
profissionais que farão todo este trabalho para você.
Além disso, eles são de muito fácil compreensão. Você adquire uma parcela do
imóvel e irá receber um aluguel por isso. É muito simples para o investidor
compreender o que ele está adquirindo.
Por fim, uma grande vantagem do fundo imobiliário é o seu rendimento mensal.
Todo mês, não importa se você tem uma ou um milhão de cotas, você receberá
os proventos que são seus de direitos. Esta constância no rendimento é muito
atrativa e traz segurança para o investidor iniciante.
Nos próximos relatórios, iremos explicar em maiores detalhes o que são FIIs e
como eles são compostos. Quais os principais tipos e segmentos de fundos
imobiliários e como encontrar o ativo ideal para o seu perfil.
HGLG11
Além disso, chama atenção o volume do fundo. Ele é um dos maiores dentre
os disponíveis na bolsa de valores. O fundo possui um valor de mercado de R$
1,2 bilhão e está em processo de captação para aumentar o seu volume em
mais R$ 550 milhões o que tende a agregar ainda mais segurança ao cotista.
O fundo atua hoje com um nível de vacância (percentual dos imóveis vagos)
muito baixo, de apenas 5%. Além disso, o gestor tem exercido esforços no
sentido de alongar os contratos do fundo, trazendo ainda mais segurança ao
cotista.
XPML11
Já pensou em ser dono de shopping centers ao redor de todo o Brasil e
receber o aluguel pago pelos lojistas?
KNRI11
No entanto, nem tudo são flores. É justamente por este menor risco que essas
aplicações costumam render menos.
Uma operação típica de renda fixa pós-fixada rende hoje cerca de 5,5% líquida
de impostos, o que é apenas 2% acima da inflação.
No entanto, essa aplicação ainda rende mais do que a poupança. Dito isto,
vamos à recomendação de aplicação pós-fixada. Neste caso você deve optar
por uma delas, sendo a ordem de prioridade a que segue:
Por fim, uma quarta alternativa para quem não possui conta em nenhuma das
instituições citadas acima é aplicar no Tesouro Selic. O Tesouro Selic está
disponível em todos os bancos e corretoras e possui uma rentabilidade, líquida
de taxa de custódia, de cerca de 96% do CDI. A liquidez do título é em D+1, ou
seja, ao fazer o resgate, você recebe os seus recursos no dia seguinte.
Em nossa carteira oficial estamos incluindo o Tesouro Selic pois ele está
disponível em todas as corretoras.
Para facilitar a sua vida assinante, vamos indicar a aplicação em ETFs, que
são fundos negociados em bolsa que não possuem aplicação mínima alta.
Fundos de índices, ou ETFs (do inglês Exchange Traded Funds), são fundos
de investimentos com o único objetivo de acompanhar a rentabilidade de
determinado indexador, ou seja, cada ETF reflete a performance de um
determinado índice de referência de um setor ou mercado.
Os ETFs, por possuírem gestão passiva, possuem custos muito mais baixos.
Esses custos menores são levados ao investidor na forma de menores taxas
de administração e na inexistência de taxa de performance.
Dos 10% reservados para fundos em nossa carteira, iremos compor com 5%
em cada um dos seguintes ativos:
• IVVB11
• IMAB11
IVVB11
Quer ter participação em empresas como Disney, Apple, Google e Amazon?
Não sabe qual escolher entre elas nem como fazer isto?
Fique calmo, você não precisa escolher. Você pode aplicar em todas elas! E
fazer isto é muito mais simples do que você pensa: basta comprar uma cota do
IVVB11.
A melhor opção para quem quer um ativo atrelado ao S&P500 é sem dúvida o
IVVB11. Esse ETF, além de ser um ativo ligado ao mercado americano,
possibilita investimentos com baixos aportes, o que geralmente é muito difícil
de se encontrar no Brasil. O IVVB11 é gerido pela BlackRock, a maior gestora
de ativos do mundo, e possui taxa de administração de 0,24% ao ano.
IMAB11
A renda fixa muitas vezes é associada apenas com o CDI, porém uma classe
de ativo muito interessante é as indexadas à inflação. Uma NTN-B, ou Tesouro
IPCA, é um título público que possui indexação à variação do IPCA, indicador
oficial para a medida da inflação, mais uma taxa pré-fixada.
Se a sua corretora não possui o IMAB11 você pode adquirir o título do Tesouro
Direto IPCA+ 2035 que está disponível em qualquer corretora.
FAQ
Posso comprar no mercado fracionário?
Ranking Suno Ativo Início Alocação Preço Atual Preço de entrada Variação
1 SUZB3 15/07/2019 5% R$ 32,90 R$ 32,90 0,00%
2 ENBR3 15/07/2019 10% R$ 19,58 R$ 19,58 0,00%
3 XPML11 15/07/2019 5% R$ 110,25 R$ 110,25 0,00%
4 ITSA4 15/07/2019 10% R$ 12,93 R$ 12,93 0,00%
5 HGLG11 15/07/2019 10% R$ 152,98 R$ 142,97 0,00%
6 KNRI11 15/07/2019 10% R$ 152,50 R$ 152,50 0,00%
7 IVVB11 15/07/2019 5% R$ 120,75 R$ 120,75 0,00%
8 IMAB11 15/07/2019 5% R$ 73,00 R$ 73,00 0,00%
Tesouro
9 15/07/2019 40% - - -
Selic
Alocação Conservadora
Ranking Suno Ativo Início Alocação Preço Atual Preço de entrada Variação
1 SUZB3 15/07/2019 5% R$ 32,90 R$ 32,90 0,00%