MATEMÁTICA FINANCEIRA

2020
TEMA: DESCONTO BANCARIO
Elaborado por: Dr. Saide Jr, Dr. Celso Cunha, Dr. Isac Moreira
1. Conceitos genéricos
Quando se definiu o desconto por fora disse-se que este tem grande
aplicabilidade na actividade comercial sendo mesmo muito aplicado na
actividade bancária.
Existe então um tipo de desconto, a que chamaremos de desconto bancário,
de letras e outros títulos de crédito, que se calcula com base no conceito de
desconto por fora. Assim:
O desconto bancário é, portanto, o preço pago a uma instituição bancária
para obter uma determinada quantia antecipadamente em relação ao seu
vencimento.
Na actividade comercial o título mais usado é a letra. Pode-se então definir a
letra como um título de crédito pelo qual uma entidade (pessoa ou
organização) dá ordem a outra para pagar determinada quantia, no fim de
um certo período de tempo a quem possuir o título.
A letra é um título de crédito com capacidade para circular entre diversas
entidades. Em qualquer ponto da circulação, a que chamamos cadeia de
endossos, pode o portador da letra tomar três atitudes.
1. Continua…
 Guardar a letra até ao seu vencimento, para que nessa data lhe seja
pago o valor nominal;
 Transferir a letra, endossando-a a um credor, usando-a portanto como
meio de pagamento;
 Endossar a letra a um banco, isto é, descontando o seu valor nominal,
realizando imediatamente o valor do crédito que a letra representava.
O que nos interessa agora analisar é o processo que conduz a realização
imediata do capital da letra, por desconto numa instituição bancária.
No caso do banco responder afirmativamente ao pedido de desconto
solicitado pelo portador da letra, ser-lhe-á creditado na sua conta o valor
nominal da letra deduzido dos encargos de desconto.
Isto é, o portador suportará os custos da negociação da letra, que
representam no fundo o preço que ele paga para ter o montante da letra
disponível antecipadamente, relação ao vencimento acordado. Assim, os
encargos de desconto são constituídos basicamente por:
1. Continua…
1. Premio de desconto (𝐷𝑓) - montante de juros relativos ao período de antecipação, que
vai desde a data de desconto até a data de vencimento (como legalmente se
concedem dois dias úteis de tolerância no pagamento de uma letra, para efeitos de
cálculos de juros somam-se dois dias úteis ao prazo de antecipação). A taxa de juro
incide sobre o valor nominal da letra, pois em desconto bancário utiliza-se o desconto por
fora.

𝑡+2 ∗𝑖
𝐷𝑓 = 𝐶𝑛 ∗
365
1. Comissão de Cobrança (𝐶𝑐) - remuneração dos serviços da instituição de crédito que
negoceia o desconto. Este valor é calculado com base numa taxa que incide sobre o
valor nominal da letra e pode ser negociado com a instituição bancária. A taxa
negociada depende dos locais de desconto e pagamento do título. Será superior se não
forem coincidentes.

𝐶𝑐 = 𝛼% ∗ 𝐶𝑛
1. Continua…
3. Premio de transferência (𝑃𝑡) – é o encargo que o banco cobra quando o
desconto é efectuado em praça diferente da que foi emitida.

𝑃𝑡 = 𝛽% ∗ 𝐶𝑛
3. Imposto (I) - imposto com que o Estado tributa estas operações de desconto.
Incide sobre os premio de desconto, a comissão de cobrança e o premio de
transferência.

𝐼 = 𝛿%(𝐷𝑓 + 𝐶𝑐 + 𝑃𝑡)
3. Diversos (D) - despesas diversas cobradas pelos serviços prestados pelo banco.
Estas despesas podem englobar rubricas tais como portes, telefones,
telegramas etc.

Assim, o valor do desconto bancário (DB) será então a soma de todos os encargos
de desconto:
1. Continua…
𝐷𝐵 = 𝐷𝑓 + 𝐶𝑐 + 𝑃𝑡 + 𝐼 + 𝐷

𝑡+2 ∗𝑖 𝑡+2 ∗𝑖
𝐷𝐵 = 𝐶𝑛 ∗ + 𝛼% ∗ 𝐶𝑛 + 𝛽% ∗ 𝐶𝑛 + 𝛿% 𝐶𝑛 ∗ + 𝛼% ∗ 𝐶𝑛 + 𝛽% ∗ 𝐶𝑛 + 𝐷
365 365

𝑡+2 ∗𝑖
𝐷𝐵 = 𝐶𝑛 ∗ + 𝛼% ∗ 𝐶𝑛 + 𝛽% ∗ 𝐶𝑛 ∗ 1 + 𝛿% + 𝐷
365

𝒕+𝟐 ∗𝒊
𝑫𝑩 = 𝑪𝒏 + 𝜶% + 𝜷% ∗ 𝟏 + 𝜹% + 𝑫
𝟑𝟔𝟓
1. Continua…
Então o valor creditado na conta do portador da letra, a que chamaremos

Valor líquido do desconto (VLD), será a diferença entre o valor nominal da

letra e o desconto bancário:

𝑉𝐿𝐷 = 𝐶𝑛 − 𝐷𝐵

𝑡+2 ∗𝑖
𝑉𝐿𝐷 = 𝐶𝑛 − { 𝐶𝑛 + 𝛼% + 𝛽% ∗ 1 + 𝛿% + 𝐷}
365

𝒕+𝟐 ∗𝒊
𝑽𝑳𝑫 = 𝑪𝒏 ∗ {𝟏 − + 𝜶% + 𝜷% ∗ 𝟏 + 𝜹% } − 𝑫
𝟑𝟔𝟓
1. Continua…
Exemplo:
Um comerciante, portador de uma letra de 2.000 Mt, por necessitar de
liquidez, propôs ao banco o seu desconto imediato quando faltavam 90 dias
para o seu vencimento. Sabendo que as condições negociadas com o
banco foram:

• Taxa de juro anual nominal: 8%

• Comissão bancária: 0,4%

• Taxa de imposto de selo: 4%

• Portes: 5 Mt

Determine: O montante que o banco creditará na conta do comerciante.

1. Continua…
Resolução:

𝑡+2 ∗𝑖
𝑉𝐿𝐷 = 𝐶𝑛 ∗ {1 − + 𝛼% + 𝛽% ∗ 1 + 𝛿% } − 𝐷
365

90 + 2 ∗ 8%
𝑉𝐿𝐷 = 2.000 ∗ {1 − + 0,4% ∗ 1 + 4% } − 5
365

𝑽𝑳𝑫 = 𝟏. 𝟗𝟓𝟒, 𝟕𝟒
para o USO EXCLUSIVO no
ISCAM – Instituto Superior de
Contabilidade e Auditoria
de Moçambique, ano
lectivo 2020

OBRIGADO!!!