07/07/2021 Média, Variância e Desvio Padrão - TopInvest Educação Financeira

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Como calcular a Média, Variância e

Desvio Padrão?

Escrito em 13/04/2020 Atualizado em 11/11/2020 Por Kleber Stumpf

Depois de falarmos sobre a Moda e a Mediana, hoje iremos abordar um pouco mais
sobre os indicadores estatísticos. Porém, iremos falar sobre a Média, Variância e
Desvio Padrão.

Bora lá então conhecê-los? Curti só!

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Média
A Média é uma medida de tendência central que busca o valor médio de uma série
histórica. Ou seja, imagine que compramos ações da Eletrobrás e nos 5 meses em que
mantivemos essa ação o resultado foi conforme os números abaixo:

Mês 1 ? + 1%
Mês 2 ? + 6%
Mês 3 ? ? 2%
Mês 4 ? ? 1%
Mês 5 ? + 2%

O fato de ter valorizado 6% no segundo mês não quer dizer nada, já que ocorreram
perdas em meses futuros, não é? O que realmente importa para nós – e para o
investidor – é o retorno médio.

Para calcular o retorno médio deste ativo, é necessário a média destes valores. Isso é
feito somando os valores dos meses e dividindo-os pelo número de fatores. Ou seja:

1 + 6 + (-2) + (-1) + 2 = 6

Dividimos esse valor por 5, que é o número de meses utilizados na amostra, que é o
número de fatores. Chegamos, então, na seguinte fórmula:

Média = ( 6 / 5 ) = 1,20

Assim, conseguimos concluir que a ação da Eletrobrás possui média igual a 1,20%.
Em outras palavras, o investimento pagou 1,20% ao mês, em Média.

Deu para compreender? Então, tocamos ficha a diante!

Variância
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Este fator indica “o quão longe”, em geral, os seus valores se encontram do valor
esperado. Ou pode ainda ser o quanto o ativo varia em função de sua Média.

Uma pausa aqui!

Você sabe o que é valor esperado?

Nós já falamos dele anteriormente, pois também é conhecido como retorno esperado.
E para você não esquecer, ele é a média ponderada dos retornos esperados. Assim
mesmo, bem prático!

Resolvido essa questão, agora é hora de voltarmos à Variãncia.

Desta maneira, considerando que a ação da Eletrobrás teve as oscilações nos 5 meses:

Mês 1 ? + 1%
Mês 2 ? + 6%
Mês 3 ? ? 2%
Mês 4 ? ? 1%
Mês 5 ? + 2%

A fórmula desta será:

Fórmula
da
Variância.

Onde:

n = dado oscilação do mês;

x = média;

? = somatório de todos os meses.

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Se colocarmos as informações direto na fórmula, ela fica desta maneira:

var = 9,70

A Variância não tem nenhuma aplicação prática no mercado, mas é utilizada para
encontrar o que de fato nos interessa: o Desvio Padrão. Que é o nosso próximo fator
estudado.  

Desvio Padrão
Este é considerado a medida de risco para calcularmos a Volatilidade de um ativo.
Para você poder entender melhor, com o Desvio Padrão podemos mostrar,
matematicamente, o risco de determinado investimento.

Porém, para podermos encontrá-lo, basta apenas extrairmos a raiz quadrada da

Variância.

Seguindo o exemplo anterior onde a Variância deu resultado igual a 9,7, logo, seu
Desvio padrão é igual ?9,7 = 3,11.

O mais importante que você deve saber é que quanto maior for o Desvio Padrão de
um ativo, maior será o risco de mercado desse ativo. Pois, ele indica o quanto o valor
de um ativo pode variar em um determinado período de tempo, podendo ser para
cima ou para baixo.

Viu como não tem nenhum mistério? É super fácil! Minha dica é: pratique e saberá
cada vez mais!

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