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ANÁLISE DE BALANÇO = QUADRO DE ÍNDICES

ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE

LIQUIDEZ
A. CIRCULANTE + REALIZÁVEL LP A capacidade de cobertura do ativo quanto maior melhor.
GERAL ILG
P. CIRCULANTE + EXIGÍVEL LP circulante e de longo prazo para cada
AC + ARLP unidade monetária de obrigações totais
PC + PELP (circulante e Longo Prazo)

CORRENTE ILC ATIVO CIRCULANTE A capacidade de cobertura do ativo quanto maior melhor.
PASSIVO CIRCULANTE circulante para cada unidade monetária
AC de suas obrigações circulantes
PC

SECA ILS ATIVO CIRCULANTE - ESTOQUES A capacidade de cobertura dos ativos sem quanto maior melhor
PASSIVO CIRCULANTE a realização dos estoques, para cada
AC – E unidade monetária do passivo circulante
PC
DISPONÍVEL + DIREITO REALIZÁVEL
PASSIVO CIRCULANTE
D + DR ( CIRCULANTE)
PC

IMEDIATA ILI DISPONÍVEL A capacidade de cobertura das efetivas quanto maior melhor.
PASSIVO CIRCULANTE disponibilidades para cada unidade de
D_ obrigações circulantes
PC

SOLVÊNCIA GERAL SG ATIVO TOTAL Quantas vezes o ativo total dá garantia deve-se localizar acima de 2
CAP. TERCEIROS de pagamento ao capital de terceiros. e a partir daí quanto maior
AT Mostra a capacidade de cobertura do melhor.
Cter Ativo para o Capital de Terceiros
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ANÁLISE DE BALANÇO = QUADRO DE ÍNDICES

ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE

ESTRUTURA DO CAPITAL
ENDIVIDAMENTO CTer/PL CAPITAL DE TERCEIROS quanto foi tomado emprestado de terceiros quanto menor melhor.
(PARTICIPAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO para cada unidade monetária de
CAPITAL DE CTer capital próprio
TERCEIROS) PL ou

OBRIGAÇÕES TOTAIS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
PC + PELP = igual a CTer
PL

COMPOSIÇÃO DO PC PASSIVO CIRCULANTE quanto a Cia. tem de obrigações quanto menor melhor.
ENDIVIDAMENTO CTer P. CIRCULANTE + EXIGÍVEL A LP circulantes para cada unidade
PC monetária de suas obrigações totais
CTer

IMOBILIZAÇÃO DO AP/PL ATIVO PERMANENTE quanto a Cia. tem de imobilizado quanto menor melhor.
CAPITAL PRÓPRIO PATRIMÔNIO LÍQUIDO para cada unidade monetária
AP de seu Patrimônio Líquido
PL

GARANTIA DO PL/CT PATRIMÔNIO LÍQUIDO quanto a empresa tem de PL quanto maior melhor.
CAPITAL DE P. CIRCULANTE + EXIGÍVEL A LP para cada unidade monetária
TERCEIROS PL tomada junto a terceiros (obrigações)
Cter
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ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE

PRAZOS MÉDIOS DOS CICLOS DE RENOVAÇÃO (ROTAÇÃO) DOS CIRCULANTES

PRAZO MÉDIO DE PMRE ESTOQUE MÉDIO _ x 360 quantos dias, em média, são necessários quanto menor melhor.
RENOVAÇÃO DOS CUSTO DAS VENDAS para a empresa vender seus estoques.
ESTOQUES EM_ _ x 360
CMV ou CPV ou CSV

PRAZO MÉDIO DE PMRV DUP. A RECEBER MÉDIAS x 360 quantos dias, em média, são necessários para quanto menor melhor.
RECEBIMENTO DAS VENDAS LÍQUIDAS a empresa receber suas vendas a prazo
VENDAS A PRAZO DRM_ x 360
ROL

PRAZO MÉDIO DE PMPC FORNECEDORES MÉDIOS x 360 quantos dias, em média, são necessários quanto maior melhor.
PAGAMENTO DAS COMPRAS para a empresa pagar suas compras a
COMPRAS FM_ x 360
prazo
C

CÁLCULO DOS GIROS

ESTOQUES GE CUSTO DAS VENDAS (CMV ou CPV) quantas vezes o estoque é vendido no quanto maior melhor
ESTOQUE MÉDIO período considerado

VENDAS A PRAZO GV VENDAS _ quantas vezes as vendas a prazo são quanto maior melhor
DUP. A RECEBER MÉDIAS recebidas no período considerado

COMPRAS A PRAZO GC COMPRAS _ quantas vezes as compras a prazo são quanto menor melhor
FORNECEDORES MÉDIOS pagas no período considerado
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ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE

CÁLCULO DO PRAZO MÉDIO – COM A UTILIZAÇÃO DOS GIRO

360 quantos dias, em média, são necessários quanto menor melhor
PMRE = dias
GE para a empresa vender seus estoques.

360 = dias quantos dias, em média, são necessários para quanto menor melhor
PMRV
GV a empresa receber suas vendas a prazo.

quantos dias, em média, são necessários quanto maior melhor

PMPC 360 = dias
GV para a empresa pagar suas compras a
prazo

CÁLCULO DOS CICLOS

Quem financia a relação clientes X quanto menor melhor
COMERCIAL PMRV - PMPC fornecedores, Positivo o prazo concedido
a clientes é maior que o recebido dos
fornecedores e negativo é o inverso

o desempenho na venda dos estoques e no quanto menor melhor

OPERACIONAL PMRE + PMRV recebimento das vendas

FINANCEIRO O financiador do ciclo. Se. positivo quem quanto menor melhor

ou (PMRE + PMRV) – PMPC financia é a empresa, mostrando quantos
DE CAIXA dias de vendas ela tem que financiar. Se
negativo os fornecedores financiam.
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ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE

LUCRATIVIDADE
MARGEM BRUTA MB indica a capacidade que cada unidade quanto maior melhor
LUCRO OPERACIONAL BRUTO
VENDAS LÍQUIDAS vendida tem para gerar resultados.
Mostra o desempenho da administração
LOB * 100 na gestão do custo das vendas
ROL Representa a margem de contribuição
praticada pela Cia.

MARGEM MOp indica o esempenho das receitas quanto maior melhor

RESULTADO OPERACIONAL
OPERACIONAL opeacionais líquidas perante custos e
VENDAS LÍQUIDAS
despesas operacionais.
ROB * 100 Mostra a eficiência da administração na
ROL gestão das despesas operacionais

MARGEM LÍQUIDA ML indica a lucratividade final da empresa quanto maior melhor.

LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
VENDAS LÍQUIDAS medida pelo resultado resultado do
exercício perante as vendas líquidas.
LLE * 100 Mostra a eficiência da administação na
ROL gestão administrativa operacional dos
negócios

MARGEM ANTES DO Mair LUCRO ANTES DO IR indica o desempenho de receitas quanto maior melhor
IMPOSTO DE RENDA VENDAS LÍQUIDAS operacionais e nâo operacionais perante
custos e despesas operacionais e nâo
LAIR * 100
ROL operacionais
Mostra a eficiência da administração na
gestão dos resultados não operacionais
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ÍNDICES FÓRMULAS INDICA ANÁLISE

RENTABILIDADE
GIRO DO ATIVO GA VENDAS LÍQUIDAS quanto a Cia. vendeu para cada quanto maior melhor.
ATIVO MÉDIO unidade monetária de aplicação
V_ total (Ativo Médio)
AM

RENTABILIDADE DO TRI LUCRO LÍQUIDO quanto a empresa ganha para

ATIVO (Taxa. Retorno ATIVO MÉDIO cada unidade monetária de
s/investimento) LLE
Ativo médio
ou AM
RENTABILIDADE DO
ATIVO (Taxa. Retorno GIRO ATIVO * RENTAB. ATIVO
s/investimento)
GA * TRI

RENTABILIDADE DO TRPL LUCRO LÍQUIDO quanto a companhia. lucra por unidade quanto maior melhor.
PATRIMÔNIO PATRIMÔNIO LÍQUIDO MÉDIO monetária de seu capital próprio médio
LÍQUIDO LLE
investido no negócio
PL

VALOR PATRIMONIAL VPA PATRIMÔNIO LÍQUIDO indica a tendência da empresa para sua quanto maior melhor.
DAS AÇÕES NÚMERO DE AÇÕES capitalização.

PL _ É útil para comparar ao valor de mercado

Nº AÇÕES da ação
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LUCRO POR AÇÃO LPA LUCRO LÍQUIDO indica a rentabilidade obtida por cada ação
NÚMERO DE AÇÕES da empresa. índice obrigatório
LL quanto maior melhor.
das S.A na DRE logo após o LL
Nº AÇÕES

PREÇO S/O LUCRO P/L COTAÇÃO AÇÃO MERCADO indica em quanto tempo o investidor terá o
POR AÇÃO LUCRO P/AÇÃO (LPA) retorno do capital investido na aquisição quanto menor melhor.
das ações se mantida a mesma estrutura de
lucro.

RENTABILIDADE POR RDA LUCRO P/AÇÃO (LPA) indica qual o ganho monetário do
AÇÃO COTAÇÃO DA AÇÃO investidor na aquisição de ações ao preço quanto maior melhor
NO MERCADO de mercado

DIVIDENDO P/ AÇÃO DPA DIVIDENDOS PAGOS (DPA) a participação de cada ação no lucro quanto maior melhor.
NÚMERO DE AÇÕES distribuído

RETORNO DE CAIXA RDC DIVIDENDOS P/AÇÃO (DPA) quanto efetivamente o acionista recebe
(RECEBIMENTO DE COTAÇÃO AÇÃO MERCADO pelo seu investimento em ações quanto maior melhor.
DIVIDENDOS)

CAIXA / C/RDA ÍNDICE DE RETORNO DE CAIXA qual o percentual efetivo da rentabilidade da

RENTABILIDADE ÍNDICE RENTABILIDADE AÇÃO ação retorna realmente para o acionista quanto maior melhor.
DA AÇÃO Índice RDC
Índice RDA
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