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1 SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO
A necessidade de recursos obriga àqueles que querem fazer investimentos a tomarem
empréstimos e assumirem dividas que são pagas com juros de forma que variam de acordo
com contratos estabelecidos entre as partes interessadas.
As formas de pagamento dos empréstimos são chamadas sistemas de amortização.
Os sistemas de amortização são os mais variados, alguns prevendo pagamento único,
outros possibilitando parcelamentos. Alguns desses sistemas de amortização são mais
comuns e têm até denominação própria, como o sistema PRICE, usado pelo Sistema
Financeiro de Habitação.

1.1 SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE

Neste sistema de amortização, as prestações são decrescentes e formadas por
parcelas do capital, mais juros.
O valor da amortização do capital é constante em todos os períodos. Já a parcela dos
juros diminui a cada período, uma vez que a taxa de juros é aplicada sobre o saldo devedor.
O valor da amortização pode ser obtido através da seguinte fórmula:

Exemplo: Considerando um empréstimo de R$ 100.000,00, feito à taxa de 10% a.m., pelo

prazo de quatro meses, devendo ser pago pelo SAC, fazer o demonstrativo do estado da
dívida nestes quatro meses.

Tabela Demonstrativa:

O USO DA CALCULADORA

É possível realizar os cálculos de um sistema de amortização constante na

calculadora HP 12 C. Para isso, precisamos utilizar as teclas de memorização de dados da
HP 12C.

MEMÓRIAS NA HP 12 C

A calculadora possui 20 memórias. Os dados podem ser armazenados nas memórias

de 0 a 9 e de .0 a .9 (coloca-se o ponto antes do número da memória). Para armazenar,
utilizamos a tecla [STO] (store), e para recuperar, [RCL] (recall).

Ex.: Armazenar o número 35 na memória 3, e o número 71 na memória 1:

35 [STO] 3
71 [STO] 1
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Para recuperá-los, digitamos:

[RCL] 3
Resposta: 35
[RCL] 1
Resposta: 71

Além disso, podemos fazer qualquer operação dentro das memórias de 0 a 4.

Ex.: Se quisermos adicionar 20 ao número armazenado na memória 3, digitamos:

20 [STO] + 3
Para conferir o resultado, teclamos:

[RCL] 3
Resposta: 55

Com esses conceitos, é possível realizar os cálculos de sistema de Amortização constante.

Exemplo: Considerando um empréstimo de R$ 100.000,00, feito à taxa de 10% a.m., pelo

prazo de quatro meses, devendo ser pago pelo SAC, fazer o demonstrativo do estado da
dívida nestes quatro meses.

100.000 Enter 4 STO 1 Amortização Constante

100.000 Enter 10 % RCL 1 + Juros e Pagamento
75.000 Enter 10 % RCL 1 + Juros e Pagamento
50.000 Enter 10 % RCL 1 + Juros e Pagamento
25.000 Enter 10 % RCL 1 + Juros e Pagamento

1.2 SISTEMA PRICE OU SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS

Neste sistema de amortização, as prestações são constantes em todos os períodos e
formadas por parcelas do capital, mais juros. A parcela referente à amortização do capital
aumenta a cada período,ao passo que a referente aos juros diminui no mesmo valor,
mantendo assim iguais as prestações em todos os períodos.
O valor das Prestações pode ser obtido através da seguinte fórmula:

( )
[ ]
( )

Exemplo: Considere o empréstimo de R$ 100.000,00, feito à taxa de 10% a.m., por quatro
meses, devendo ser pago no sistema PRICE. Determinar o pagamento mensal e fazer um
demonstrativo do estado da dívida nesses quatro meses.
PMT = 31.547,08
Tabela Demonstrativa
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USO DA CALCULADORA

Para se obter o valor PMT de cada pagamento, os valores correspondentes a juros e

amortização incluídos em cada pagamento e o saldo devedor remanescente de cada
pagamento, deve-se proceder da seguinte forma:
100.000 CHS PV
10 i
4 n
PMT R.: 31.547,08

1 n
f AMORT R.: 10.000 (juros)
R.: 21 547,08 (amortização de capital)
RCL PV R.: 78.452,92 (saldo devedor)

1 n
f AMORT R.: 7.845,29
R.: 23 701,79
RCL PV R.: 54.751,13

1 n
f AMORT R.: 5.475,11
R.: 26.071,97
RCL PV R.: 28.679,16

1 n
f AMORT R.: 2.867 92
R.: 28.679,16
RCL PV R.: 0,00

EXERCÍCIOS - SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO:

1) Um cliente propôs pagar o saldo devedor de um empréstimo de R$ 120.000,00 em 4

parcelas, mas sugeriu que as prestações fossem decrescentes. Assim, o ideal seria a
amortização pelo sistema SAC. Preencha a grade abaixo, sabendo que a taxa de juros é de
10% a.m.
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2) A composição de uma dívida de R$ 5.000.000,00 será paga em 5 prestações, com taxa

de 15 % a.a., pelo sistema SAC. Encontrar os valores de cada prestação, juros e
amortização anual.

3) Uma geladeira no valor de R$ 1.200,00 é financiada pelo sistema PRICE em 4 parcelas,

sem entrada. Encontrar o valor da prestação mensal e as parcelas de juros e amortização do
capital de cada período, sabendo que a taxa de financiamento é de 11% a.m.

Respostas – Sistemas de Amortização:

1)

2)

3)