13-abr

Abertura (06:30 BRT)

EUA Europa Ásia

S&P 500 (fut) Nasdaq (fut) FTSE 100 Euro Stoxx 500 Shangai Nikkei HSI Index
4.417 USD 14.046 USD 7.547 EUR 3.750 EUR 3.186 CNY 26.843 JPY 21.326 HKG

+0,56% +0,73% +0,01% -0,11% -0,82% +1,93% +0,03%

Fechamento 12-abr
EUA Europa

S&P 500 Nasdaq Dow Jones VIX FTSE 100 Stoxx 600
4.397 USD 13.371 USD 34.220 USD 24,26 USD 7.576 EUR 456,64 EUR
-0,34% -0,30% -0,26% -0,45% -0,55% -0,35%

Brasil Futuros & Commodities

Ibovespa Small Caps INDJ22 DOLK22 BGIJ22 CCMK22

116.147 BRL 2.402 BRL 116.550 4.694,500 USD 330,30 BRL/@ 88,00 BRL/saca
-0,69% -0,17% -0,38% -0,42% +1,63% +1,32%

Futuros | Ajustes BTC + Alugadas do IBOV

(% free float)
Índice (J22) | 116.256 venc: 13/04/2022
Índice (M22) | 118.344 venc: 15/06/2022
Dólar (K22) | 4.698,779 venc: 02/05/2022

COGN3(+4,49%);
Top Altas:
CIEL3(+4,03%); UGPA3(+3,21%) Destaque Termo

BIDI11(-8,54%); CASH3(-5,00%);
Top Baixas: MRFG3(-4,73%)

*Preço Alvo: Consenso do valor justo fornecido pelos analistas que na

Bloomberg nos últimos 3 meses.

Agenda do dia
Data de Consenso
Hora País Evento Período anterior
referência (Bloomberg)
quarta-feira, 13 de abril de 2022
09:00 BZ Vendas no varejo Fev 0,40% 0,80%
09:30 US Núcleo do PPI Mar 1,10% 0,80%
15:00 BZ Assembleia para eleição do conselho da Petrobras - - -

Internacional
Bolsas sem direção única nesta quarta-feira. Na Europa o EuroStoxx cai -0,9%,
enquanto nos EUA os futuros do S&P e do Nasdaq sobem 0,4% e 0,5%,
respectivamente. Na Ásia, o Nikkei subiu 1,9% e o Hang Seng avançou 0,3%. O VIX
indicador de volatilidade do mercado cai 0,5 ponto para 23,8 pontos. Nas moedas,
o DXY indidce do dolar contra uma cesta de moedas fortes, avança 0,1% para
100,4. Já contra as moedas de economias emergentes o dolar opera em leve
queda. Nas commodities, o preço do petróleo sobe 0,8% a USD 105,5/bbl, os
futuros curtos do minério de ferro caem 2,6% para 151,6 dólares por tonelada e os
grãos operam mistos. Nos juros Americanos, as taxas das treasuries curtas operam
de lado, enquanto as com vencimentos de 10 e 30 anos sobem 0.02%.

Mercados avaliam que a guerra da Ucrânia pode se estender por um período mais
longo do que o esperado após o presidente russo, Vladimir Putin, dizer que
concluirá seus objetivos na guerra e que as negociações diplomáticas com a
Ucrânia chegaram a um beco sem saída. Na direção da manutenção do conflito, o
governo americano se reunirá com fornecedores de armas no Pentágono para
preparar mais uma rodada de auxílio militar ao governo ucraniano.

As economias seguem sentindo os efeitos do conflito. Após divulgação do CPI

Índice de inflação ao consumidor americano ontem, hoje foi a vez do Reino Unido
registrar alta de 1,1% m/m, acumulando alta de 7,0% em doze meses, o maior
patamar em 30 anos.

Agenda Internacional do dia: No Japão, o pedido de novas máquinas recuou -9,8%

em fevereiro (exp. -1,5%). Na China, as exportações em dólar avançaram 14,7% em
março (exp. 12,8%), enquanto as importações recuaram 0,1% (exp. +8,4%) e o
saldo comercial fechou em USD 47,4 bi (exp. USD 21,7 bi). No Reino Unido, o CPI
inflacao ao consumidor de março ficou em 1,1% m/m, acumulando 7,0% a/a (exp.
6,7%); o núcleo de inflação acelerou para 5,7% a/a (exp. 5,3%). Nos EUA, teremos
a divulgação do PPI Inflacao ao produtor de março às 9:30 (exp. 1,1% m/m).

Destaque Local
O Ibovespa encerrou o pregão dessa terça-feira em queda de 0,69%, em 116.147
pontos. O movimento foi impulsionado pelos mercados internacionais, após
comentários hawkish de Lael Brainard, integrante do board do Fed, mesmo após o
núcleo de inflação americana ter desacelerado em relação à Fevereiro. Com isso,
somado à alta dos preços de Petróleo que pressionam a inflação, vimos a parte mais
longa da curva de juros operar em alta.

Para o dia de hoje, no cenário local o destaque fica para a divulgação dos dados de
vendas no varejo de Fevereiro. A expectativa é de uma pequena alta de 0,4% na
comparação m/m.

No cenário político, após não conseguirem chegar a um acordo com o governo

sobre reajuste, os servidores do BC aprovaram manutenção da greve por tempo
indeterminado.

Do lado de empresas, a agenda tem como destaque a assembleia para eleição do

conselho da Petrobrás, as 15:00. Além da definição do novo comando da empresa, a
assembleia também tem como objetivo votar medidas para blindar a empresa de
interferência por parte do governo. Também vale destacar no dia de hoje o
vencimento dos contratos futuros de índice J22, que encerram a negociação as
17:00. O próximo vencimento, portanto o mais líquido é o contrato de junho (M22).

Empresas
TOTS3 - A TOTVS anunciou ontem um acordo para a criação de uma JV com o Itaú
denominada “TOTVS Techfin” com o objetivo de operar uma plataforma digital de
serviços financeiros para PMEs. O Itaú deverá desembolsar mais de R$ 1 bilhão para
50% da vertical Techfin da TOTVS, incluindo earn-out. Essa integração ocorrerá de
forma nativa aos sistemas de gestão da TOTVS, facilitando a contratação,
distribuição e definição de condições com o uso inteligente dos dados transacionais.
Em suma, reiteramos nossa recomendação de Compra e preço-alvo para o final de
2022 de R$ 48,0/ação para TOTS3.

IGTI11 - A Iguatemi divulgou ontem a prévia operacional do 1T22. No período, as

vendas totais atingiram R$ 3,3 bilhões, representando um crescimento de 14,8% em
relação três primeiros meses de 2019. O principal destaque ficou com mês de
março, após ser decretado o fim da obrigatoriedade do uso de máscara, onde houve
um crescimento de 23,3% nas vendas totais vs 2019.

CURY3 - A Cury apresentou fortes dados operacionais no 1T22, impulsionados

principalmente por lançamentos robustos, atingindo R$ 781 milhões no 1T22 (+32%
A/A e -0,9% T/T). Este volume foi composto por 2 projetos no Rio de Janeiro e 3
projetos em São Paulo; Com isso, nosso time de research reitera a Cury como
principal recomendação do setor.

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