Isabella Schurtz Chagas Lima

RGM: 12525308

4. Análises e riscos:

A. Como são realizadas as principais análises desse mercado (ex. fundamentalista, técnica,
macroeconômica, de curto prazo, de longo prazo, benchmarking, etc..)?
O tesouro direto tem como análise fundamentalista um estudo do cenário macroeconômico
do país, do setor e do governo, Já a análise técnica se baseia nos gráficos no levantamento de
gráficos. A análise macroeconômica é importante para o Tesouro Direto, pois mostra se o país
estará apto ou não para honrar com esse pagamento no momento de vencimento do título. Existem
diversas opções para o Tesouro Direto, sendo de curto, médio e longo prazo. Por fim, o principal
benchmark do Tesouro Direto é a taxa básica de juros, a Selic.
b. Escolha um dos mercados atribuídos a outra equipe e compare o risco desses dois mercados (o
seu e o da outra equipe).
Escolhi a B3 para comparar com o Tesouro Direto. O ponto principal dessa comparação
para comprovar que o mercado da nossa equipe tem menos riscos, o Tesouro Direto é segurado,
enquanto as ações negociadas na B3 não são. Além disso, o Tesouro Direto é garantido pelo
Tesouro Nacional, enquanto as ações costumam ser pequenos pedaços de empresas privadas.
c. O mercado possui mitigadores de risco (ex. seguros)? Quais são e como funcionam?
Sim, o Tesouro Direto tem como garantidor a própria União, sendo ela a principal
responsável pelo pagamento, mas quanto ao Fundo Garantidor de Crédito, o Tesouro Direto não é
segurado por ele.
d. O mercado apresenta histórico de crises? Quando ocorreram e por quais motivos?
Não, a União não apresenta histórico de crise quanto ao pagamento dos títulos do Tesouro
Direto.
e. Cite a opinião de dois analistas (um otimista e um pessimista) sobre esse mercado.
Apesar do aumento da Selic, taxa básica da economia, analistas ainda afirmam que não num
bom momento para investir em títulos de renda fixa, pois a inflação cresce sem precedentes. Já
outros afirmam que nesse momento com o aumento da taxa de juros, é o momento de investir em
títulos de curto prazo.

Com os juros subindo, veja se é hora de apostar no Tesouro Selic. Cnn Brasil.
Disponível em: https://www.cnnbrasil.com.br/business/com-os-juros-subindo-veja-se-e-
hora-de-apostar-no-tesouro-selic/ Acesso em 19 de Outubro de 2021.
Conheça todos os títulos do Tesouro Direto. Tesouro Direto. Disponível em:
https://www.tesourodireto.com.br/titulos/tipos-de-tesouro.htm Acesso em 20 de Outubro
de 2021.