Objetivo

O fundo Carteira Itaú ESG Internacional é a combinação das perspectivas econômicas e a

visão estratégica de investimento da Itaú Asset com tendências de investimento ESG
(environment, social e governance).

agilidade investimentos
diferenciais

praticidade eficiência fiscal

responsáveis
Agilidade para Investimentos A carteira de investimentos é Acesso a mercados globais
acompanhar as internacionais ajustada automaticamente, buscando maximizar o
mudanças do mercado diversificados em sem cobrança de impostos comprometimento com ESG
a todo momento. uma única aplicação. entre as movimentações.

Destaques Características
Operacionais
Até onde vão os juros? Volume Global
R$ 1,00
Após um mês de julho com forte performance, agosto apresentou volatilidade, Aplicação mínima inicial
com incertezas no mercado internacional afetando um maior otimismo. O foco R$ 1,00
seguiu no ciclo de juros nos EUA, onde de um lado a inflação aparentemente
Movimentação mínima
atingiu o pico em bens industriais, mas, por outro lado, ainda apresenta um
R$ 1,00
resiliente mercado de trabalho, que pode pressionar salários e preços de bens de
serviços. No curto prazo, a dinâmica inflacionária traz um certo alívio para o FED, Cota de aplicação
mas o desafio de médio prazo permanece inalterado. D+1 útil
Cota de Resgate
O momento é de menor coordenação entre a dinâmica inflacionária dos países D+1 útil
desenvolvidos e emergentes. Identificamos um maior risco para a Europa, que
Crédito do Resgate
ainda apresenta uma forte aceleração em seus índices de inflação em virtude do D+5 útil
preço de commodities energéticas. Na China, o governo está no sentido
contrário das grandes economias globais, tentando estimular a economia local. Taxa de Administração
0,90% (máxima 1,05%)
Porém, os desafios da política de Covid-Zero e desalavancagem no mercado
imobiliário continuam pesando sobre a atividade econômica. Taxa de Performance
o fundo pode investir em
O posicionamento recente de forma mais dura por parte do Fed (Banco Central fundos que cobram taxa de
norte-americano), mesmo que a inflação tenha mostrado sinais de performance
desaceleração, tem afetado as precificações de juros no exterior. Na Europa, a Horário de fechamento
dinâmica inflacionária permanece muito negativa em função dos preços de 14h00
energia, ao mesmo tempo que a atividade dá sinais de desaceleração. Público
Investidores Qualificados
Sobre a China, seguem riscos relacionados à política de Covid-Zero, com
estímulos recentes contribuindo de forma positiva para o quadro geral, mas Classificação Tributária
Longo Prazo sem Compromisso
ainda insuficientes para gerar um impulso de crescimento econômico.
Exposição Cambial
O quadro geral continua nos apontando para uma estratégia de diversificação Sim
em ações internacionais. O viés de menor otimismo para países desenvolvidos
nos levou a reduzir o posicionamento em ações americanas em momento
oportuno, dado que conseguimos nos apropriar da alta do S&P500 e reduzir a 99,9% Nível de Risco

posição de forma anterior à realização recente.

Baixo Médio Alto
Data base: 31/08/2022 pag. 1
 Destaques do mercado e reflexos
na Carteira Itaú ESG
Diversificação e proteções: nossas posições em commodities seguem apresentando contribuição
positiva para o produto no ano. Entendemos que a diversificação oferecida por esta classe de ativo, junto
ao ouro, são importante proteção para o portfólio.
Seguimos com posições em títulos americanos para 10 anos, que historicamente foi uma excelente
defesa para portfólios em momentos de desaceleração econômica.
O dólar segue fortalecido no ambiente atual. Aqui também é importante lembrar a função protetiva
desta classe em cenários de maior aversão ao risco.

O fundo Carteira Itaú busca capturar ganhos no longo prazo de forma diversificada,
combinando ativos de risco com proteções e atento às oportunidades.

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 Performance da carteira desde o início

-3,82%

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ ANO DÓLAR

2022

2021
-10,32%

6,18%
-4,50%

-0,39%
-6,55%

1,97%
-2,51%

-2,05%
-5,13%

-2,26%
2,78%

-3,15%
6,06%

4,48%
-2,93%

1,71%
-

1,87%
-

7,52%
-

-1,45%
-

1,14%
99,9%
-21,67%

16,02%
-6,61%

7,60%

Data base: 31/08/2022

Atribuição da performance
Mensal

Inflação Ações Ações Crédito Crédito Energia Treasury Ações Ações

Caixa Água Despesas Dólar Total
(EUA) Jap. Emerg. Emerg. HY EUA Limpa 10a. Europ. EUA

0,00% -0,01% -0,08% -0,12% -0,17% -0,19% -0,19% -0,30% -0,38% -0,47% -0,59% -0,81% 0,38% -2,93%

Anual

Inflação Ações Crédito Treasury Ações Energia Crédito Ações Ações

Água Caixa Despesas Dólar Total
(EUA) Jap. HY EUA 10a. Emerg. Limpa Emerg. Europ. EUA

0,19% 0,18% -0,23% -0,70% -0,76% -0,86% -1,30% -1,43% -1,48% -1,56% -1,58% -5,57% -6,55% -21,67%
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 Posição da carteira
A Posição da Carteira no mês reflete as visões para cada classe de ativos, levando em consideração o
posicionamento de longo prazo e as adaptações às circunstâncias momentâneas do mercado.
Visão para Posição da
Classe de Ativos
Classe Carteira
Ações Americanas ESG - 31,7%
Ações Europeias ESG - 7,7%
Ações Japonesas ESG = 4,0%
Ações Mercados Emergentes ESG + 9,1%
Crédito High Yield Americano ESG = 9,5%
Crédito Mercados Emergentes ESG - 7,9%
Inflação Americana - 3,4%
Treasury 10 anos + 12,9%
Água + 7,0%
Energia Limpa + 6,7%

31,7%

12,9%
7,7% 9,1% 9,5% 7,9% 7,0% 6,7%
4,0% 3,4%

Ações Ações Ações Ações Merc. Crédito High Crédito Merc. Inflação Treasury 10 Energia
Água
Americanas Europeias Japonesas Emergentes Yield EUA Emergentes Americana anos Limpa

31,68% 7,67% 4,04% 9,11% 9,50% 7,89% 3,37% 12,94% 6,97% 6,69%
Exposição a moedas
Moedas %
Dólar (US$)
Outras moedas
79,04%
20,96% 99,9%
¹ Treasury - título prefixado emitido pelo Tesouro Americano.
² Crédito High Yield Americano - títulos emitidos por empresas privadas americanas. Data base: 31/08/2022
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 Com a Carteira Itaú de Investimentos, você investe em:

Pós-fixado % da carteira Internacional % da carteira

LFT - Tesouro Nacional 1,00% ESG Ações Americanas 31,68%
Liquidez/Caixa - Fundos DI 0,21% US Treasury 12,94%
Total Pós-fixado 1,21% Crédito High Yield USA 9,50%
ESG Ações Mercados Emergentes 9,11%
Crédito Soberano Mercados Emergentes 7,89%
ESG Ações Europa 7,67%
H²O Ações 6,97%
Energia Limpa Ações 6,69%
ESG Ações Japão 4,04%
Inflação Americana 3,37%
Total Internacional 99,86%

Fundo Dólar
PL Total R$ 99,9%
40.637.848
Volatilidade Anual 16,67% 16,44%
Data base: 31/08/2022
Informações Relevantes
CARTEIRA ITAÚ ESG INTERNACIONAL FUNDO DE INVESTIMENTO EM COTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO MULTIMERCADO INVESTIMENTO NO EXTERIOR
CNPJ 39.502.691/0001-67Este fundo possui lâmina de informações essenciais, podendo esta ser consultada no seguinte endereço eletrônico www.itau.com.br. Não há
garantia de que este fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. Os rendimentos serão tributados semestralmente, no último dia útil dos meses de
maio e novembro, à alíquota de 15%. No momento do resgate, será aplicada a alíquota complementar em função do prazo da aplicação: até 180 dias, 22,5%; de 181 a 360
dias, 20%; de 361 a 720 dias, 17,5%; acima de 720 dias, 15%. Haverá cobrança de IOF regressivo no caso de resgates de aplicações com menos de 30 dias. Público alvo: O
FUNDO, a critério do ADMINISTRADOR, receberá recursos de fundos de investimento, pessoas físicas e jurídicas que sejam investidores qualificados, clientes do
ADMINISTRADOR, do GESTOR ou de controladas, direta ou indiretamente, pela Itaú Unibanco Holding S.A. Objetivo do fundo O objetivo do FUNDO é aplicar seus recursos
em cotas de fundos de investimento de diversas classes, os quais investem em ativos financeiros de diferentes naturezas, riscos e características, sem o compromisso de
concentração em nenhum ativo ou fator de risco em especial, observado que (i) a carteira do FUNDO terá uma concentração preponderante em ativos
emitidos/negociados no exterior, em virtude de sua classificação, nos termos deste regulamento (em especial, a política de investimento) e da regulamentação aplicável,
estando, portanto, também sujeito a um relevante risco cambial, de acordo sua composição (e das moedas nas quais os ativos investidos são emitidos/negociados); e que
(ii) a rentabilidade do FUNDO será impactada em virtude dos custos e despesas do FUNDO, inclusive taxa de administração. Tipo Anbima: MULTIMERCADOS
INVESTIMENTO NO EXTERIOR - Fundos que podem investir em ativos financeiros no exterior em parcela superior a 40% (quarenta por cento) do patrimônio líquido nos
termos da regulamentação da CVM. Taxa de Administração: 0,90% Taxa de Administração máx.: 1,05%. a.a. Taxa de Performance: Não há.

Material de divulgação do fundo - A Itaú Asset Management é o segmento do Itaú Unibanco especializado em gestão de recursos
de clientes. Leia a lâmina de informações essenciais, se houver, e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não
representa garantia de rentabilidade futura. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. Fundos de investimento não
contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito – FGC. Para
obter mais informações, entre em contato pelo telefone (11) 3631-2555. Consultas, sugestões, reclamações, críticas, elogios e
denúncias, utilize o SAC: 0800 728 0728, todos os dias, 24 horas, ou o canal Fale Conosco (www.itau.com.br). Se necessário contate
a Ouvidoria Corporativa Itaú: 0800 570 0011 (em dias úteis das 9h às 18h) ou Caixa Postal 67.600, CEP 03162-971. Deficientes
auditivos ou de fala, todos os dias, 24 horas, 0800 722 1722.
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