Universidade São Tomás de Moçambique

Faculdade De Ciências Económicas e Empresariais

Curso de Licenciatura Em Gestão Financeira e Bancaria

Nome do Estudante

Avelizio zitha

Dalva Eufrásia

Leozio Hélio Mboa

Madonna Chissaque

Leonolde Armindo Jó

Palorio Paulo Cuco

Tema: Desconto bancário e Capital comum

Xai-Xai, Outubro de 2022

 Universidade São Tomás de Moçambique

Faculdade De Ciências Económicas e Empresariais

Curso de Licenciatura Em Gestão Financeira e Bancaria

Nome do Estudante

Avelizio zitha

Dalva Eufrásia

Leozio Hélio Mboa

Madonna Chissaque

Leonolde Armindo Jó

Palorio Paulo Cuco

Turma: 1L2LGFB

Docente: Filipe Mazive

Trabalho de calculo
financeiro a ser apresentado
na Universidade São Tomás
de Moçambique sob
orientação do docente

Xai-Xai, Outubro de 2022

Índice
Introdução....................................................................................................................................1

1.1.Objectivo geral.......................................................................................................................2

1.2.Objectivo específico...............................................................................................................2

2.Descontos bancários.................................................................................................................3

2.1. Desconto Comercial (“Por Fora”)..........................................................................................3

2.1.1.Desconto comercial bancário..............................................................................................6

2.1.2.Desconto Racional Simples..................................................................................................7

2.2.Desconto Racional Composto................................................................................................8

2.2.1. Desconto comercial na sua capitalização composta.........................................................10

2.3.Equivalência de Capitais.......................................................................................................11

2.3.1.Vencimento Comum/Capital Comum................................................................................11

3.Conclusão................................................................................................................................13

Bibliografia.................................................................................................................................14
 1

Introdução

Falar de Calculo Financeiro é estar se referir de Valor do Dinheiro no Tempo, pode uma
sendo uma disciplina Fundamental para uma boa economia financeira de cada
individuo, no entanto não podemos falar uma operação sem mencionar os factores:
capital, Tempo e taxa.
Para tal deparamo-nos com duas naturezas que são: sistema capitalização e sistema de
atualização, onde para o estudo em causa temos com finalidade de um dos temas do
sistema de atualização, neste caso, os descontos bancários e equivalência de capitais
(vencimento comum).
No sistema financeiro as operações de empréstimos são muito usadas pelas pessoas,
essa movimentações geram ao credor um tipo de credito que é justificativa da divida. Os
títulos possuem dados de vencimentos mas o devedor tem o direito de antecipar o
pagamento, este abatimento é chamado de desconto.
Nos descontos bancários pretendemos por sua vez, ilustrar seus cálculos com base de
conceitos e exemplos práticos pois não é justo que um individuo paga um valor que se
capitalizou.
 2

1.1.Objectivo geral

 Identificar as diferentes formas de determinar o desconto bancário.

1.2.Objectivo específico

 Compreender os aspectos fundamentais do capital comum e vencimento comum.

 Mencionar as várias formas de calcular o capital comum e vencimento comum.
 Explicar a função do desconto, capital e vencimento.
 3

2.Descontos bancários

Desconto Bancário é um desconto oferecido ao cliente em troca do pagamento

antecipado de algum saldo. Dessa forma, se o comprador não pagar sua dívida dentro do
prazo combinado, então esta pessoa deve pagar o valor integral do bem ou serviço que
adquiriu.

Basicamente, o desconto comercial funciona através do juro simples. Em um banco, por

exemplo, esses juros é como se fosse um “aluguel” do dinheiro. Ou seja, uma taxa que
você paga pelo serviço do empréstimo.

Onde teremos o valor nominal (VN) de um compromisso é quando ele vale na data de
vencimento, enquanto valor descontado (ou atual) é o valor que ele adquire numa data
que antecede o seu vencimento. O intervalo de tempo entre a data em que o título é
negociado e a data de vencimento do mesmo é o prazo de antecipação. Neste caso
teremos:

 VN: valor nominal ou futuro; VP: valor descontado ou actual e n: prazo

de antecipação.

O desconto pode ser definido como a diferença entre o valor nominal de um título e seu
valor descontado, isto é, o abatimento a que o devedor faz quando antecipa o pagamento
de um título.

D=VN −VP

2.1. Desconto Comercial (“Por Fora”)

Em muitas operações bancarias é empregado o desconto simples comercial (ou desconto

por fora).
Ele consiste, em negociar um título com uma instituição financeira, mediante uma
redução no seu valor, visando antecipar o valor, visando antecipar o recebimento de
uma parte do seu valor.

DC=VN ×i ×n
 4

Onde:
VN=valor do titulo na data deseu vencimentoou valor nominal ;
i=taxa de desconto ;
n= periodode antecipacao do titulo .
O valor liquido recebido ou valor atual comercial (VC) é dado por:
VC =VN −DC ou VC =VN −DC=VN −VN × i× n=VN ×(1−i× n)
Logo, VC =VN × ( 1−i× n ) .
Quando calculamos o desconto comercial de um título necessitamos conhecer a taxa
efetivamente cobrada nesta operação de desconto.
Taxa efectiva (
if ¿ :a taxa de juros que aplica sobre o valor descontado comercial ( VC ) .
VN =VC ×(1 – if × n)
Logo temos,
VN
VC
if = −1
n
Exemplo 1.
O Sr. Azul, Gerente Financeiro da Empresa Azul Arts Support Lda., precisa antecipar
alguns recebimentos programados para o próximo mês, em razão de alguns
compromissos não previstos. Ele está levando ao Banco BIM, com o qual costuma
trabalhar, duplicatas no valor de 50.000,00MTS. A taxa de desconto por fora do Banco
BIM é de 2,5% ao mês. Os títulos têm vencimento previsto para 45 dias a partir desta
data. Calcular:

a) O valor do desconto e o valor que ele receberá líquido;

b) A taxa efetiva mensal da operação.
Resolução:
Dados:
VN = 50.000,00
i = 2,5% a.m = 0,025 a.m
n = 45 dias = 45/30 = 1,5 meses
a) DC =?
VC = ?
 5

DC=VN ×i ×n=50.000,00 ×0,025 ×1,5=1875.00 e

VC =VN −DC =50.000,00 – 1875,00=48125.00

b) ief(mensal) = ?
FV
−1
VC
if =
n
15000
−1
144375
¿
1,5
1,03896−1 0,03896
¿ = =0,02597
1,5 1,5
¿ 2,597 % am.

Exemplo 2:
Uma Nota Promissória, no valor de 7.500,00MTS foi descontada 6 meses antes de seu
vencimento (prazo de resgate). Sabendo que a taxa de desconto comercial é
2,75% a.m, calcular o valor do desconto, o valor atual e a taxa efetiva da operação
(mensal).

Resolução:
Dados:
FV = 7.500,00
n = 6 meses
i = 2,75% a.m = 0,0275 am
DC = ?
VC = ?
if = ? (mensal)

Inicialmente vamos calcular o desconto comercial e o valor actual, assim

DC=VN ×i ×n=7.500,00 ×0,0275 ×6=1.237,50 e

VC=VN – DC=7.500,00 – 1.237,50=6.262,50 .
 6

taxa efetiva da operação

VN
−1
VC
if =
n
7500
−1
6262,50
¿
6
1,1976−1 0,1976
¿ = =0,0329
6 6
¿ 3,29 %am

2.1.1.Desconto comercial bancário

Segundo Assaf Neto (2000,p.41) em operações de desconto com bancos comerciais são
geralmente cobradas taxas adicionais de desconto a pretexto de cobrir certas despesas
administrativas e operacionais incorridas pela instituição financeira. Estas taxas são
geralmente prefixadas e incidem sobre o valor nominal do título uma única vez no
momento do desconto.
D=VN × d × n+VN × h
Substituindo em:
D=VN −VP
VNd ×n+ VN × d=VN −PV
VP=VN (1−d × n−h)

Este desconto é chamado de Desconto Comercial Bancário.

Alem disso, o IOF (imposto sobre operações financeiras) é repassado e calculado sobre
o valor nominal FV.
VP=VN (1−d × n−h−IOF × n)

Exemplo 03:
Um título de 100 000 é descontado em um banco, seis meses antes do vencimento a taxa
de desconto comercial de 5% ao mês, o banco cobra uma taxa de 2% sobre o valor
nominal do título com despesas administrativas e 1,5% a0 ano de IOF.
Calcule o valor líquido ao ser recebido pelo proprietário do titulo e a taxa de
juros efectiva mensal da operação.
 7

Dados
VN = 100000
DC = 0,05 ao mês
h = 0,02
0,015
IOF = 0,015 a.a = am
12
n = 6meses
VP = ?
i =?

VP=VN ( 1−DC ×n−h−IOF ×n )

[
VP=100000 1−0,05 × ( 6 ) −0,02−
0,015
12
×6
]
¿ 100000 ( 0,6725 )
¿ 67250,00

i= ?
D
i=
VP
32750
i= =0,486989
67250
¿ 48,7 %
6 meses – o,486989
1 mês – x ao mês
X = 0,081165
X = 8,12% ao mês

2.1.2.Desconto Racional Simples

Como a base do desconto racional é o valor atual PV, considerando a taxa de desconto
dr, o prazo de antecipação n e usando a Capitalização Simples, temos que o desconto D
será dado por:

D=VP ×i ×n
 8

D=VN −VP
T VP ×i× n=VN −VP
VN =VP ( 1+i× n )

Exemplo 01:
Um título no valor nominal de 6.500,00MTs foi descontado 45 dias antes de seu
vencimento a uma taxa mensal de 1,3%. Encontre o valor descontado e o desconto
utilizando o Desconto Racional Simples.

Dados
VN = 6500
n = 45 dias
i = 0,013 ao mês
VP =?
D=?

VN =PV ( 1+ i× n )

[
6500=VP 1+ 0,013 ( 4530 )]
6500=1,0195 PV
VP=6375,67

D=VN −PV
D=6500−6375,67
D=124,33

2.2.Desconto Racional Composto

Como a base do desconto racional é o valor atual PV, considerando a taxa de desconto
dr, o prazo de antecipação n e usando a Capitalização Composta, temos que
FV =PV (1+dr ) ⁿ e D = VN – VPᵣ

VN
VN =VP × ( 1+i ) ⁿ ⇒ VPᵣ=VP=
(1+ i)ⁿ
 9

Formulo de valor actual racional

dᵣ=VN −VPᵣ=VN − 1−
[ 1
( 1+i ) ⁿ ]
O desconto racional composto é dado, se a taxa dada é nominal precisamos calcular a
efetiva.

[
dᵣ=VN × 1−
1
(1+i)ⁿ ]
Ex 01:
Calcular o desconto por dentro de um título de valor nominal 8.500,00MT
Descontado 5 meses antes de seu vencimento à taxa de 3,5% am.

Resolução:
Dados
VN = 8.500,00
i = 3,5% am = 0,035 am
n = 5 meses
dr = ?

dᵣ=VN × 1−
[ 1
( 1+i ) ⁿ ]
dᵣ=8500 1−
[ 1
( 1+0,035 )5 ]
¿ 8500 1−
[ 1
( 1,035 )5 ]
¿ 8500 1−
[ 1
1,18769 ]
¿ 8500 ( 1−0,84197 )
¿ 8500 ×0,15803
¿ 1343,20
 10

Vᵣ=VN −dᵣ=8500−1343,22=7156,78

Portanto, o desconto por dentro do titulo é de 1343,22 MT e o valor actual racional é de

7156,77MT

Ex 02: antecipando.se em dois meses o pagamento do título, obteve um desconto

racional composto que foi calculado com base na taxa de 4% ao mês.
Sendo 5408 0 valor nominal do título, quanto pagaria por este título.

Dados
d = 0,04 a.m
n = 2 meses
VN = 5408
VP =?

VN
VP−1=
( 1+d ) ⁿ
5408
VP−1=
( 0,04 +1 )2
5408
VP−1=
( 1,04 )2
5408
VP−1= =5000
1,0816

2.2.1. Desconto comercial na sua capitalização composta

Como a base do desconto comercial é o valor nominal FV, considerando a taxa de

desconto d, o prazo de antecipação n e utilizando a Capitalização Composta.
VP=VN ( 1−d ) ⁿ
D=VN −VP
Analogamente, fazendo algumas substituições, podemos encontrar fórmulas para
encontrar o valor atual e o valor nominal a partir do desconto.
 11

VP=( D+VP ) ( 1−d ) n

VP [1−( 1+d ) ⁿ ] =D¿ 1+ d ¿ ⁿ
D ( 1+d ) ⁿ
VP=
1−( 1+d ) ⁿ
Podemos encontrar o valor nominal
D
VN =
1−(1+d )ⁿ

2.3.Equivalência de Capitais

2.3.1.Vencimento Comum/Capital Comum

Em cálculo financeiro é numa situação em que um certo capitalizador (individuo) se

encontra com varias dívidas em vários bancos e este por sua vez entra em coordenação
com um financiador a fim de juntar todas suas dívidas em um só capital, dado que cada
banco tem sua própria taxa, devendo se assim fazer uma equivalência, assim sendo
surge o conceito capital comum.
No entanto o Vencimento Comum vai ser o momento em que ocorre o pagamento do
capital comum.

Para se perceber melhor esse tema é vamos a suas fórmulas de cálculo, a saber os mais
importantes e menos complexos, onde teremos: Capital Comum (Ccom); Vencimento
Comum (t); nesta natureza sempre teremos vários capitais (Ck); Vencimentos (tk); a
taxa (i).
Suas Formulas
1. Ccom=(1+i)t × ∑ ¿ ¿
Ccom
2. t = ¿
∑ ¿¿¿
Ccom
3. Ck=
(1+i) × ∑ ¿ ¿ ¿
t
 12

4.
t ₖ=
ln [ (1+ n)ᵗ ×∑ C ₖ
Ccomum ]
ln ⁡(1+r )
5. Querendo o capital comum e não conhecendo o vencimento (t).
Admete-se que o vencimento t =0
com=∑ [ Ck × ( 1+i ) ]
−tk

Desconhecendo o capital comum, podemos admitir que, ccom = ∑ck

∑ ck
6. t=ln ¿
∑¿¿
 13

3.Conclusão

Diante de tudo que foi exposto, pode-se dizer que a matemática financeira pode ser
abordada de forma natural, estabelecendo situações práticas do dia-a-dia, sem esquecer
o seu aspecto formal. Tratada dessa forma, ela instiga o estudante, uma vez que ele
consegue relacionar o que aprende na sala de aula com sua prática pessoal.
Neste trabalho buscou-se destacar aspectos relacionados ao desconto bancário, capital
comum e por último vencimento comum.
podemos perceber no que diz respeito ao desconto, que o desconto é antónimo de juro,
neste caso, enquanto o juro é dado para estender o prazo para o pagamento, o desconto é
dado para antecipação desse prazo, como o próprio nome diz, é um desconto cedido a
alguém ou uma instituição, por quintar sua divida antecipadamente.
Continuamos procurando informações sobre o capital comum e o vencimento comum,
foi considerado capital comum quando um financiador junta suas dívidas em um único
capital, e o vencimento comum passa a ser o momento de cada mês ou instância do
prazo em que uma das partes deve pagar uma determinada quantia de dinheiro.
Pode-se dizer também que em cálculo financeiro o desconto, o capital comum, e o
vencimento comum fazem parte das operações financeiras.
 14

Bibliografia

Alexandre, & NETO, A. (2000). Matematica financeira e suas aplicacoes. ed Sao paulo.
BELO, & Har B oldo da Costa. (2008). Matematica financeira.Volume I.
Vianna, R. d. (2018). Desconto bancarios . salvador.