Caso ACBD

PERGUNTAS:
Uma empresa com lucro pode quebrar?
Uma empresa com prejuízo pode se manter viva?

EXERCÍCIO
Uma empresa abriu em 01/jan/13 com $ 800 de capital próprio, usado integralmente para comprar mercadorias. Essa
mercadoria será vendida por $ 1.000 na 1ª semana, porém seu cliente pagará somente depois de 10 semanas. A fim de
continuar as operações, a empresa necessita comprar mais $ 800 em mercadoria, comprando-a financiada por seu
fornecedor, para pagar após 5 semanas. Ao final da 2ª semana, os estoques serão convertidos em recebíveis novamente,
e a empresa efetuará nova compra a prazo de $ 800 para as vendas da 3ª semana. Esse processo continuará até o
começo da 11ª semana, quando $ 1.000 dos recebíveis serão cobrados a cada semana. A empresa continuará comprando
$ 800 em mercadorias por semana, garantindo o estoque necessário para suas operações.

a) Elabore o Balanço Patrimonial no final da 2ª semana.

b) Elabore o Balanço Patrimonial no início da 11ª semana.
c) Mostre como o caixa se comporta a partir da 11ª semana.
Caso ACBD
EXERCÍCIO
0 1a. Sem 2a. Sem 3a. Sem 4a. Sem 5a. Sem 6a. Sem 7a. Sem 8a. Sem 9a. Sem 10a. Sem 11a. Sem 12a. Sem
Caixa -

Contas a Receber - 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 10.000 10.000

Estoque 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800
ATIVO 800 1.800 2.800 3.800 4.800 5.800 6.800 7.800 8.800 9.800 10.800 10.800 10.800

Contas a Pagar - 800 1.600 2.400 3.200 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000

Dívida - 800 1.600 2.400 3.200 4.000 3.800 3.600

Capital Social 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800

Lucro Retido - 200 400 600 800 1.000 1.200 1.400 1.600 1.800 2.000 2.200 2.400

PASSIVO+PL 800 1.800 2.800 3.800 4.800 5.800 6.800 7.800 8.800 9.800 10.800 10.800 10.800

Receita - 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000

CMV - 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800

Lucro - 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
Caso ACBD
Calcule o fluxo de caixa gerado, dado o exercício anterior.
0 1a. Sem 2a. Sem 3a. Sem 4a. Sem 5a. Sem 6a. Sem 7a. Sem 8a. Sem 9a. Sem 10a. Sem 11a. Sem 12a. Sem
Fluxo de Caixa da Firma
LAJIR 0 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
IR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Depreciação 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FCx Operações 0 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200

Invest CGL -800 -200 -200 -200 -200 -200 -1.000 -1.000 -1.000 -1.000 -1.000 0 0

Invest Imob 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FCFF -800 0 0 0 0 0 -800 -800 -800 -800 -800 200 200

Fluxo de Caixa dos Investidores

Juros 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Variação Dívida 0 0 0 0 0 0 -800 -800 -800 -800 -800 200 200
FCx Credores 0 0 0 0 0 0 -800 -800 -800 -800 -800 200 200

Dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Variação PL -800 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FCx Acionistas -800 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

FCx Investidores -800 0 0 0 0 0 -800 -800 -800 -800 -800 200 200