1

Pilares Estratégicos

1 Forte cultura corporativa, cujo principal foco é a valorização das pessoas

2 Plataforma de vendas integrada, com múltiplos canais de venda

3 Grande base de clientes, com CRM visando a fidelização e retenção de clientes

4 Política de governança corporativa bem definida e divulgação transparente

5 Portfólio de serviços e produtos financeiros amplo e competitivo

2
Visão Geral do Magazine Luiza

Evolução da Receita Bruta e Número de Lojas Formatos Idade das Lojas

17 Até 1 ano
1 Site 1 a 2 anos
107 67
Virtual 55 2 a 3 anos

456 149
743 744 3 a 4 anos
728 636
604 Convencional
10,3
Acima de
455 9,1
444 4 anos
391 7,6
351 346
253 5,7
174 Posicionamento Geográfico
111 127 4,1
3,4
2,2 2,6
1,9
1,4
0,6 0,7 0,9

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Alhandra
Receita Bruta Pro-forma (R$ bi) Nº Lojas

Visão Geral Mix Centro-Oeste

Simões Filho

2%
8%
 Mais de 24 mil funcionários Outros Ribeirão Preto
Contagem
14% 30% 21%
 Mais de 36 milhões de clientes (30% ativos) Móveis Tecnologia Nordeste 48%
Ibiporã Louveira

 16 anos: melhores empresas para se trabalhar 19% Sudeste Navegantes

29% Caxias
Som e
 Multicanalidade sob única marca Imagem 29% Sul
Eletrodoméstico Estados com Lojas
 Portfólio competitivo de produtos financeiros Centros de Distribuição

3
 Estratégia Multicanal – Múltiplas plataformas de vendas

Lojas Convencionais Lojas Virtuais

Fundação 1957 1992 1999 2001

Área média -
750 m² 150 m² -
de Vendas
CAPEX -
~R$ 1,5 milhão ~R$ 0,3 milhão -
por loja

Ticket
médio R$ 500,00 R$ 500,00 R$ 550,00 -

Número
de Lojas 636 lojas 107 lojas 1 e-commerce R$ 500,00
Presença
Geográfica 16 estados 4 estados Território Nacional 732 lojas
Número de
clientes 36 milhões 36 milhões 36 milhões 16 estados
% das
vendas do 80,9% 4,6% 14,6% 3,6 milhões
Grupo
Vendas
2013* R$ 7,8 bilhões R$ 440,0 milhões R$ 1,4 bilhões R$ 3,6 bilhõe
Participação
nas vendas ~5%
~40% ~70%
* Receita Bruta
Luizacred

4
Estratégia Multicanal – Diversas possibilidades para compras

Canais múltiplos atraem clientes complementares

Baixa canibalização

Composição dos clientes

Lojas físicas E-commerce

15

90
85

10
Lojas físicas E-commerce
Classes C&D Classes A&B
Classes A&B Classes C&D

Ao compartilhar a mesma infraestrutura, back-office, plataforma logística e

transportadoras, o Magazine Luiza é capaz de servir dois tipos de clientes
que vêm de classes sociais distintas

5
Magazine Luiza está bem posicionado para aproveitar o Nordeste

Crescimento do PIB (%) Renda Média – Crescimento Real (%)

PIB: 5% PIB: 14%

2010: 9,9% 2010: 7,2% 7,2
2011: 4,1% 6,7 6,5
2011: 3,1%
2012: - 6,1 6,1
2012: 1,3% 5,7
0,1% Crescimento
PIB: 9% 4,8
do PIB no NE 4,4
2010: 6,2% 4,2 4,2 4,1
maior do que 3,9
2011: 3,3% PIB: 55% nas demais
2012: 2,5% 2010: 7,6% regiões
PIB: 17% 2011: 2,5%
2010: 7,6% 2012: 0,8% 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E
2011: 2,5%
2012: -0,3% Brasil Nordeste

Penetração de Produtos (%) Casas Novas - Classe C (milhões 2013-2018)

Freezer 16 Centro-Oeste 0,72 41%

8
Sul 1,31 29%
Computador c/… 34
20 Maior
Máquina de lavar 53 cresci-
22 34% mento
Oportunidades Sudeste 4,04
Smartphones 5
10
para de 2013

17 aumentar a
TV Tela Plana 8 penetração de
45 produtos no Nordeste 2,57 72%
Refrigerador Frost Free 21 Nordeste
Norte 0,76 60%
Brasil Nordeste Fonte: IBGE 2011

6
Processo de Integração – Destaques

Em 2010 e 2011, o Magazine Luiza adquiriu as Lojas Maia e o Baú da Felicidade, duas
grandes oportunidades para fortalecer seu posicionamento nas regiões Nordeste e
Sudeste…

7
MINHA CASA MELHOR: Impulso Adicional nas Vendas

Alto potencial para penetração adicional

Previsão de Construções de Novas Habitações
de bens duráveis nos mercados de classe
74.3 79.5 média, a classe social que mais cresce no país
63.3 69

11.3% Programa de financiamento do governo

8.2%
“Minha Casa Melhor” deverá beneficiar 3,7
5.0%
1.5% milhões de famílias até o final de 2014
2010 2014E 2018E 2022E
(R$18,7 bilhões em vendas de bens
Habitações Déficit Residencial
(MM) duráveis são esperados em todas as redes de
Fonte: FGV 2010 varejo credenciadas)

Penetração de Produtos (% das Classes C, D e E) Crédito com taxas de juros subsidiadas (0,4%
a.m.) e prazo de pagamentos favoráveis (até
Freezer 10
48 meses)
Computador com… 32
Dos 30 milhões de clientes do Magazine
Máquina de Lavar 24
Luiza, 90% pertencem às classes de
Smartphones 7
TV Tela Plana
baixa renda
8
Refrigerador Frost Free 35

Fonte: CETIC e IBGE 2011

8
Oportunidades para 2014 e para a Copa do Mundo
Mercado brasileiro de TVs - Milhares de
A paixão de todos brasileiros está em um só lugar: unidades

Futebol na Rede Globo ML cresceu > 30% CAGR: 10% +14%

14.000
O Magazine Luiza é o único varejista a patrocinar a +20% 12.316
10.699 11.196
Copa do Mundo no Brasil através da Rede Globo de 8.987
7.741 7.494 Copa do Mundo
Televisão, juntamente com outras marcas globais como 2014
Copa do Mundo
Coca-Cola e Hyundai 2010

Rede Globo é a maior emissora de TV no país (com

50% de market share) e possui exclusividade nos direitos 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E
de transmissão da Copa do Mundo de 2014

Na última Copa do Mundo 165 milhões de Mercado brasileiro de TVs - R$ MM

+21%
brasileiros assistiram os jogos pela TV CAGR: 12%
ML cresceu > 50%
18.000
+36% 14.900
8 meses de exposição na mídia na maior emissora 14.486 14.086
12.874
do país durante o maior evento esportivo do
8.472 9.474
planeta Copa do Mundo
Copa do Mundo 2014
Geralmente, com a vinculação de uma propaganda de TV, o 2010

Magazine Luiza vende mais de 12.000 TVs de LED em

um dia Fontes: GFK 2008 2009 2010 2011 2012 2013E 2014E

9
 Oportunidades de Smartphones e Tablets

Venda de 34 milhões de smartphones no Brasil em 2013 e expectativa de vender 47 milhões de unidades em 2014

Venda de Smartphone Penetração de Smartphone e Tablet Mercado Móvel

Milhões % domicílios 140%

136%
47 285

27% 133% 135%

275

130%

34 20% 124% 125%

265

15% 120%

255

16
115%

271
245

7% 262
9
110%

5 5%
3% 3%
235

242
2
105%

0% 1% 1%
225 100%

2009 2010 2011 2012 2013 2014E 2009 2010 2011 2012 2013 2011 2012 2013
Smartphones Tablets Milhões de linhas % Penetração

Fonte: Euromonitor Fonte: Anatel

Source: IDC

10
Promoção Prédio pra Você

Maior promoção do varejo brasileiro. Diferenciação frente a concorrência. Inovadora.

• A cada R$100,00 em compras no Magazine Luiza o cliente ganha um cupom para concorrer a um prédio
• Período da promoção: 24/11/2013 à 15/08/2014
• Prêmio: 2 prédios
• Importante aumento nas vendas do e-commerce nas cidades onde o Magazine Luiza não possui lojas físicas

11
Expectativas para 2014

Performance de Vendas
 Crescimento do e-commerce acima da média da indústria e dois dígitos de SSS
 Copa do Mundo deve impulsionar as vendas de TVs
 Programas habitacionais do Governo Federal – Minha Casa Minha Vida e Minha Casa Melhor

Estabilidade da margem bruta

 Melhoria contínua da margem bruta nas lojas do Nordeste
 Manutenção da margem bruta nas demais regiões
 Gestão de Preços “Pricing” – mais eficiência na precificação dos produtos por canal, categoria e região
 Melhoria do mix de vendas compensando a maior contribuição do e-commerce e vendas de TVs no 1S14

Expansão da margem EBITDA

 Ganhos adicionais devido a consolidação dos projetos mapeados em 2012 e 2013, e totalmente executados em 2014
 Processo de maturação das lojas
 Redução de custos de entrega e logística (Projeto de Entrega Multicanal)
 Melhoria de eficiência da Luizacred

12
Relações com Investidores
ri@magazineluiza.com.br
www.magazineluiza.com.br/ir
(11) 3504-2727

Roberto Bellissimo Rodrigues Daniela Bretthauer

CFO e DRI Diretora de Relações com Investidores
roberto@magazineluiza.com.br daniela.bretthauer@magazineluiza.com.br

Aviso Legal
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e
aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do Magazine Luiza são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas
expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das aprovações e licenças necessárias para
homologação dos projetos, condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais
e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. O presente documento pode incluir dados contábeis e não contábeis tais
como, operacionais, financeiros pro forma e projeções com base na expectativa da Administração da Companhia. Os dados não contábeis não foram
objeto de revisão por parte dos auditores independentes da Companhia.

13
ANEXOS

14
 Desempenho Operacional – Lojas
Evolução do Número de Lojas Investimentos
# lojas R$ milhões 175
+ 1 loja 23 146
744 25
743 731 733 740 63
106 1 106 1 106 1 107 1 107 1
45
25
52 42 39
7 9
636 624 626 632 636 25 11 43
8 14 25
2 10 2 5 21 13
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 4T13 12M12 12M13
Lojas Convencionais Lojas Virtuais Site Lojas Novas Reformas TI Logística Outros

Crescimento das Vendas Mesmas Lojas Idade Média das Lojas

Até 1 ano 17 De 1 a 2 anos
19,0% 20,1%
16,0% 12,9% 14,6% 67
10,5% 55 De 2 a 3 anos

Acima de 4 anos 149 De 3 a 4 anos

4T13 12M13 456
Crescimento das Vendas Mesmas Lojas Físicas
Crescimento das Vendas Mesmas Lojas (incluindo e-commerce)
Crescimento das Vendas Totais do Varejo 288 lojas (38,7%) com menos de 4 anos

15
 Desempenho Operacional – Luizacred
Mix de Vendas Financiadas Faturamento Luizacred
% da venda total R$ milhões

100% 100% 13,9%

2.711
2.381 29
30% 30% 39 419
402
478
431
34% 35%

1.785
19% 18% 1.509

17% 17%

4T12 4T13 4T12 4T13

Cartão Luiza Cartão de Terceiros Cartão Luiza Fora - Bandeira CDC

CDC Venda à vista/Entrada Cartão Luiza Dentro Empréstimo Pessoal

16
 Desempenho Operacional – Composição da Carteira
Base de Cartões Luiza Composição da carteira
# milhões R$ milhões

12,9%
4.122
3,9 3.650 59
3,8
3,6 3,5 91
3,4
1.158
946

2.904
2.614

4T12 4T13
4T12 1T13 2T13 3T13 4T13
Carteira Cartão Carteira Empréstimo Pessoal
Carteira CDC

17
 Carteira da Luizacred

Visão Atraso Considerações

% carteira  Redução da PDD sobre a receita total:
queda de 51,8% no 4T12 para 46,6% no
12,7
12,4 4T13
11,6
10,4 10,0 11,3 11,2
8,7  Redução da PDD sobre carteira total:
8,2 queda de 4,0% no 4T12 para 3,4% no
3T13

 Atraso de curto prazo nos menores

níveis históricos, refletindo a tendência
4,4 4,7 4,3 4,5 de melhoria nos indicadores de
4,0 4,1
3,3 3,2 3,2 inadimplência

 Manutenção do conservadorismo

dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

114% 111% 117% 129% 153% 147% 126% 117% 118%

Atraso de 15 a 90 dias Atraso maior a 90 dias

Índice de cobertura(%)

18
 Evolução da Equivalência Patrimonial
Equivalência Patrimonial Considerações
R$ milhões
 Equivalência Patrimonial
• Impactada positivamente pelo
0,7% 0,8% aumento de rentabilidade na
Luizacred
19,5 • Diluição de PDD e despesas
13,4 operacionais
• Aumento da margem EBITDA
4T12 4T13 para 15,4% no 4T13 (12,0%
no 4T12)
• Aumento da margem líquida
0,3% 0,7% para 9,1% no 4T13 (6,2% no
54,5 4T12)

 No ano de 2013, a Luizacred apresentou

EBITDA e lucros recordes
18,0 • Lucro líquido de R$89,2
milhões, com ROE de 22,0%.

12M12 12M13
% Rec. Líquida

19
 Evolução da Receita Bruta e Líquida
Receita Bruta - Consolidado Receita Bruta - Internet
R$ bilhões R$ milhões
7,0% 11,2% 18,9% 20,0% 14,6% 21,1% 13,3% 36,4% 39,3% 28,2%

1.403
1.095 437
2,9 314
2,5 367
2,0 2,4 9,7 269
8,5 298
2,0 2,2 264
2,0 2,1 248 301

1T12 2T12 3T12 4T12 12M12 1T13 2T13 3T13 4T13 12M13 1T12 2T12 3T12 4T12 12M12 1T13 2T13 3T13 4T13 12M13

Receita Líquida - Consolidado Considerações

R$ bilhões
6,0% 10,1% 18,8% 21,1% 14,5%  Receita bruta consolidada: avanço de 20,0% no 4T13
• 19,0% de crescimento no conceito mesmas lojas, maior
crescimento dos últimos dois anos (SSS de 16,0% nas
2,5 lojas físicas e de 39,3% no e-commerce no 4T13)
2,0
1,7 2,0 8,1 • Forte base de comparação do 4T12 (SSS de 10,2% nas
7,1
1,7 1,8 lojas físicas e de 25,0% no e-commerce)
1,7 1,8  Evolução de 14,6% da receita bruta consolidada em 2013
1T12 2T12 3T12 4T12 12M12 1T13 2T13 3T13 4T13 12M13

Crescimento vs o mesmo período do ano anterior

20
 Evolução do EBITDA e EBITDA Ajustado
EBITDA Considerações
R$ milhões 132 477
 Aumento da margem EBITDA de 1,3 pp versus
122 4T12 (5,3% no 4T13).
81 259 • Sem o PLR, margem de 6,2% no 4T13
74 160 versus 4,0% no 4T12
81
63  Impactos: i) crescimento de vendas de dois
23
dígitos; ii) diluição de despesas e iii) aumento
da equivalência patrimonial
1T12 2T12 3T12 4T12 12M12 1T13 2T13 3T13 4T13 12M13
1,4% 4,9% 4,4% 4,0% 3,7% 3,6% 8,8% 6,1% 5,3% 5,9%  Margem EBITDA recorrente em 2013 de 5,1%
(5,4% sem o PLR)
EBITDA Ajustado
R$ milhões 4T12 4T13
4,1% 5,3% 5,3%
4,0%
132 0 0 0 0 132
81 0 0 3 0 84

EBITDA Custos Receitas Despesas Ajustes EBITDA EBITDA Custos Receitas Despesas Ajustes EBITDA
Extraord. Extraord. Extraord. receitas Ajustado Extraord. Extraord. Extraord. receitas Ajustado
diferidas diferidas
Margem EBITDA (%)

21
 Lucro Líquido e Lucro Líquido Ajustado
Lucro Líquido Considerações
R$ milhões 33,0 113,8
 Lucro líquido recorde
25,4 • R$48,0 milhões com margem de 1,9% no
54,7
4T13 (sem PLR), quatro vezes superior
0,8 16 ao de 4T12
• Lucro líquido recorrente de R$33,0
2,3 9,7 6,7 milhões, cerca de 2 vezes maior que o de
40,7 21,9 4T12
1T12 2T12 3T12 4T12 12M12 1T13 2T13 3T13 4T13 12M13 • Em 2013, lucro de R$113,8 milhões com
margem de 1,4%, revertendo o prejuízo
-2,4% 1,3% 0,1% 0,5% -0,1% 0,0% 3,0% 1,3% 1,3% 1,4% de R$6,7 milhões em 2012

Lucro Líquido Ajustado

R$ milhões 4T12 4T13
0,1% 0,2% 1,3% 1,3%

33,0 0 0 0 0 33,0

3,0 0 1,0 0 11,7

9,7

Lucro Resultado Resultado IR/CS Créditos Lucro Lucro Resultado Resultado IR/CS Créditos Lucro
Líquido Oper. Extr. Finan. Extr. Extraord. Tributários Ajustado Líquido Oper. Extr. Finan. Extr. Extraord. Tributários Ajustado

Margem Líquida (%)

22
 Capital de Giro e Endividamento Líquido
Capital de Giro
Capital de Giro
% sobre receita bruta Recebíveis Descontados
13,6% 14,0%
13,2% 13,3%
12,0%
 Melhoria no giro dos
estoques
9,8% 10,3% 10,8%
9,4% 12,2%

2,6% 3,4% 3,4% 3,3%

1,0%

dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

Endividamento Líquido Dívida Líquida

R$ milhões Dívida Líquida/EBITDA

2,6x
2,3x 2,1x 1,9x  Redução da dívida
1,3x líquida em R$142
milhões

691 792 680 701

549

dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13

23
 Demonstração de Fluxo de Caixa Ajustado
Evolução do Fluxo de Caixa
R$ milhões

545 772

412

211

229 146 12 226

346
101 20

Fluxo Venda Capex Época Juros Recompra Captações Pagtos Fluxo Caixa Caixa
Operações Ativos de Caixa Inicial Final

Obs.: Ajustado considerando Títulos e Valores Mobiliários como Caixa e Equivalente de Caixa

24
25