--

como trabalhar no         

MERCADO FINANCEIRO?
Acesse Certi quei.com.br para mais conteúdos como esse

/
--

Sobre o autor
Bacharel em Economia e Especialista em
Finanças Corporativas e Mercado de Capitais
pelo Ibmec-MG. Mestrando em Estatística pela
UFMG, atua como professor, palestrante e porta
voz das áreas de economia e finanças, tendo
concedido mais de mil entrevistas para os
principais meios de comunicação. Atualmente,
leciona matérias ligadas à Economia e ao
Mercado Financeiro em cursos preparatórios
para certificações financeiras, além de ser o
Economista-Chefe do departamento de Estudos
Econômicos da Federação do Comércio de
Bens, Serviços e Turismo do Estado de Minas
Gerais (Fecomércio MG).

Guilherme Almeida
Guilherme Almeida

/
Sumário
Introdução

Capítulo 1 - Perspectivas para

o setor

Capítulo 2 - Cargos e
requisitos

Analista

Agente Autônomo de
Investimentos

Consultor de Valores
Mobiliários

Administrador ou Gestor de
carteiras de Valores
Mobiliários

Back Of ce, Gerente de Contas

e mais

Planejador Financeiro

Capítulo 3 - Conclusão

/
--

Introdução
Trabalhar no mercado nanceiro é o sonho
de muitos. Seja pelos salários atrativos,
pelas perspectivas de progressão ou mesmo
pela paixão por nanças e investimentos,
muitos buscam uma vaga nessa área.
Porém, você já se perguntou quais são as
possibilidades de atuação e o que é preciso
para ser um pro ssional das diversas áreas
desse mercado?
Esse e-book busca elucidar diversos
aspectos em relação às pro ssões do
Mercado Financeiro. Seja a busca por um
estágio ou até mesmo cargos seniores,
alguns quesitos devem ser preenchidos e
você os encontra aqui.

--
 - CAPÍTULO 1 -

Perspectivas para o setor

Como trabalhar no mercado
nanceiro?

/
--

O último ano foi marcado pelo

reaquecimento da economia
brasileira. Diversos segmentos
voltaram a apresentar crescimento
e, consequentemente, a demandar
mais mão de obra, contribuindo
assim para a geração de emprego e
renda. 
Em um cenário de mudanças dos
níveis dos indicadores
macroeconômicos, com juros e
in ação baixos, o investidor precisa
revisitar suas estratégias de
alocação, buscando maior
diversi cação e produtos
nanceiros mais arrojados. 
Nesse sentido, o papel do
pro ssional de análise, bem como
do pro ssional intermediário no
processo de alocação, deve ganhar
notoriedade e gerar uma maior
demanda por diversos per s
pro ssionais.
Segundo o último Guia Salarial
(2020) da Robert Half, o momento é
propício para a expansão de Independente da área de atuação
bancos, butiques ou ntechs. esses quesitos são vistos como
Aquele que busca uma imprescindíveis para o pro ssional
oportunidade nesse meio, deve padrão. Adicionalmente, exigências
buscar se quali car com vistas a mínimas são elencadas para cada
atender aos quesitos mínimos cargo, sendo necessário o
exigidos em cada área de atendimento às mesmas. 
atuação. Além disso, habilidades A seguir, você confere os principais
que extrapolam o que é pedido, cargos do mercado nanceiro e o
também são bem vistas. A Robert que você precisa para conseguir
Half elenca algumas das uma oportunidade.
habilidades mais demandadas no
segmento nanceiro, sendo elas:

--
 - CAPÍTULO 2 -

Cargos e requisitos
Como trabalhar no mercado
nanceiro?

/
--

Cargos e
requisitos
O primeiro passo para entrar no mercado
nanceiro é conhecer as possibilidades de
atuação, além de avaliar qual é a mais
aderente ao seu per l.

De áreas comerciais à atuações como

analista ou gestor, o mercado nanceiro
possui oportunidades para diversos estilos
de pro ssionais. Vejamos algumas das
principais pro ssões a seguir.

--
/
1. Analista

A principal função do analista é dar suporte técnico ao investidor. Esse

pro ssional se baseia em análises econômicas, projetando perspectivas para o
futuro e considerando cada detalhe dos produtos de investimento para, assim,
oferecer projeções assertivas.
Podemos dividir a atividade do analista em duas formas de atuação: analista
buy-side e analista sell-side.

Analista buy-side
Os analistas buy-side são analistas que normalmente trabalham para
investidores institucionais, sejam fundos de renda xa, multimercado, fundos
de ações, gestoras de patrimônio, private equity, entre outras.
A sua remuneração vem dos resultados dos investimentos de suas
recomendações e tem relação direta com o resultado do fundo para o qual
trabalha. Ou seja, não há con ito de interesse, pois este analista só será
remunerado se o investidor tiver retorno.
O papel principal de um analista buy-side é “cobrir um perímetro” do mercado,
conhecendo e analisando empresas, para elaborar estratégias de investimento
que possam trazer retorno para a empresa que ele trabalha.

Como o próprio nome diz, as análises de um buy-side tem como objetivo a

compra de determinado ativo ou estratégia por parte do seu empregador, e o
sucesso desta análise é medida pelo o que esta estratégia trouxe de resultados
a empresa.

Um bom analista buy-side deve saber rastrear o mercado e identi car fontes
con áveis de informações para embasar suas tomadas de decisões. Isso inclui
identi car quais analistas sell-side são bons e con áveis.

/
--

Analista sell side

O sell side, ou lado vendedor, é a área e os pro ssionais do setor nanceiro
que criam e promovem ferramentas para que seus clientes comprem ativos
nanceiros, como ações, títulos de renda xa, entre outros.
No mercado nanceiro, o lado da venda é normalmente composto por:

Portanto, esses agentes podem fazer a intermediação e recomendação de

investimentos entre os ofertantes de ativos nanceiros e os investidores.
Normalmente, o pro ssional do sell side é remunerado através de comissões
sobre o preço de compra ou venda de ações.
No entanto, para o casa de analistas sell side, por exemplo, a remuneração
pode ser xa, relacionada a compra de análises e relatórios de investimentos.
A atuação do pro ssional do sell side pode ocorrer em vários espaços
diferentes do mercado. Contudo, sua principal atividade, é avaliar se os
ativos nanceiros estão em um bom momento de compra, venda ou
manutenção.
Esse cenário é muito comum, por exemplo, nas empresas que atuam como
equity research, vendendo análises e relatórios de empresas listadas na
bolsa. As análises e relatórios, por sua vez, são materiais ricos, que podem
ajudar o investidor a tomar suas decisões de investimentos.
Normalmente, os materiais do sell side divulgam informações interessantes
para o investidor, como:
Detalhamento sobre ganhos de produtividade, rentabilidade e estratégia de
gestão da empresa;
Recomendações de investimentos;
Estimativas de resultados futuros;
Análise da economia e do setor econômico da empresa.

/
--

Como adiantado previamente, o trabalho do sell side e buy side podem ser
dependentes e complementares. O analista do lado vendedor tenta vender os
produtos e relatórios ao maior preço possível, intuitivamente. Normalmente,
os tipos de produtos que são negociados pelo sell side são análises,
relatórios, recomendação de compra ou venda, entre outros instrumentos
nanceiros. Desta forma, o investidor pode tornar-se cliente do pro ssional
do sell side e tomar decisões de investimentos fundamentadas no estudo
deste pro ssional.

A grande diferença quando se compara o sell side com o buy side, é que este
último normalmente trabalha com investidores institucionais, fundos e
clientes de grande porte. Enquanto o sell side faz apenas recomendação de
venda ou compra, o buy side pode comprar ativos diretamente para seu
cliente.
Portanto, para trabalhar no sell side, é preciso ter um nível de conhecimento
aprofundado sobre análise de investimentos. Saber como fazer uma
valuation e preci cação dos ativos, por exemplo, é uma habilidade
indispensável para este pro ssional. Além disso, esse pro ssional deve estar
familiarizado com os componentes de uma completa análise
fundamentalista.
Independente da forma de atuação, buy-side ou sell-side, em muitos casos,
para o desempenho da função de analista, é necessária a certi cação CNPI
(Certi cação Nacional do Pro ssional de Investimentos), da APIMEC.

/
--

A APIMEC
A Associação dos Analistas e Pro ssionais de Investimento do Mercado de
Capitais - Apimec Nacional - foi criada em junho de 1988, com a nalidade
de congregar todas as Apimecs Regionais - Distrito Federal, Minas Gerais,
Nordeste, Rio de Janeiro, São Paulo e Sul.

A Apimec Nacional funciona como uma confederação das Apimecs e

concentra suas atividades na certi cação dos pro ssionais, representação
política institucional frente ao governo e entidades representativas
congêneres do mercado, no intercâmbio internacional com outras
confederações de pro ssionais. Além disso, a Apimec desenvolve estudos e
pesquisas visando o desenvolvimento do mercado de capitais e a
capacitação dos pro ssionais. Promove em bases bianuais o congresso geral
da categoria e anualmente o "Prêmio Apimec" que distingue pro ssionais e
empresas que mais se destacaram no período nas categorias analista,
companhia aberta, imprensa, relações com investidores e especial.
As Regionais, por sua vez, dedicam-se ao treinamento dos pro ssionais,
através de cursos e seminários; à elaboração de trabalhos técnicos através
de comissões temáticas permanentes; à promoção de reuniões com
empresas e ao relacionamento com todos os associados.

As certi cações sob responsabilidade da entidade são: CNPI, CGRPPS e CGRPF,

onde destacamos a primeira.

/
--

O que é Certificação CNPI?

O CNPI, ou Certi cado Nacional do Pro ssional

de Investimentos, é um selo obrigatório
pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
para quem deseja exercer a função de Analista
de Valores Mobiliários. Além disso, para os
pro ssionais que desejam desenvolver
relatórios de investimentos e também se
tornarem consultores também se bene ciam
com o CNPI.
A Apimec é a instituição responsável pelo
desenvolvimento dessa certi cação, que
possui dois tipos:
CNPI;
CNPI-T;
CNPI-P.
Para ser certi cado com o CNPI é necessário
passar por um exame realizado pela Apimec
Nacional, que faz parte do conselho
da Association of Certi ed International
Investment Analysts (ACCIIA)

SABER MAIS

/
--

Como funciona a Certificação CNPI?

A certi cação CNPI é obrigatória para o exercício da função de Analista de
Valores Mobiliários, de acordo com a instrução CVM 483/2010. Seguindo essa
atividade, o pro ssional atua nos processos de análise, avaliação e escolha
de investimentos. Portanto, ela serve para garantir que essas funções sejam
executadas com qualidade e ofereçam segurança aos investidores, a partir da
certi cação da capacidade técnica do pro ssional.
A certi cação é dividida em três categorias:

CNPI
Direcionado à formação do Analista Fundamentalista, que atua na
determinação de valores de um título a partir da análise e avaliação de
companhias na economia. Além disso, esse pro ssional também é capaz
de reconhecer as diferentes características dos mais diversos produtos
disponíveis no mercado.

CNPI-T
Voltado para quem deseja se tornar um Analista Técnico, sendo capaz de
indicar o tipo de investimento ideal a partir do per l de cada investidor e
os riscos envolvidos em cada operação nanceira.

O Analista Técnico é aquele que reconhece oportunidades de investimento

a partir da leitura de padrões grá cos, gerenciamento de riscos e criação
de estratégias de curto prazo.

CNPI-P
Direcionado à formação do Analista Pleno, ou seja, que trabalha de
maneira fundamentalista e técnica. Essa é a mais completa das categorias,
já que habilita o pro ssional a exercer a análise de investimentos a partir
de diversas perspectivas.

/
--

Onde o profissional certificado pelo CNPI pode

atuar?

Além da análise e recomendação de investimentos em si, o pro ssional

certi cado com a CNPI também pode ser importante para pro ssionais de
outras áreas, como:

Portanto, é possível tirar o CNPI até mesmo se você quiser ampliar seus
conhecimentos e se tornar um investidor pro ssional.

/
--

Como funciona o exame da Certificação CNPI?

Os exames para o CNPI oferecidos pela Apimec são realizados nos Centros de
Testes da FGV, distribuídos em praticamente todo o território nacional.
Para se credenciar, o candidato precisa ser aprovado nas seguintes provas:

CB - Conteúdo Brasil
Essa fase é comum tanto para quem deseja se tornar um analista fundamentalista
quanto técnico ou pleno. Nela, os candidatos devem realizar uma prova com 2 horas
de duração que é dividida em 60 questões de múltipla escolha.

Os conteúdos cobrados são:

1. Sistema Financeiro Nacional;

2. Mercado de Capitais;
3. Mercado de Renda Fixa;
4. Mercado de Derivativos;
5. Conceitos Econômicos;
6. Conduta e Relacionamento;
7. Governança Corporativa;
8. Relações com Investidores;
9. Vendas e Operações nos Mercados Financeiros e de Capitais.

O custo da prova é R$457,00 para associados Apimec e R$610,00 para não

associados.¹

¹Valores consultados em 25 de janeiro de 2020. Para conferir, visite

https://certpessoas.fgv.br/apimec/FreeAccess/Default.aspx

/
--

CG1 – Conteúdo Global 1

Essa fase é voltada apenas para quem deseja se tornar um analista fundamentalista. O
exame é aplicado durante 2 horas, com 60 questões de múltipla escolha contendo os
seguintes conteúdos:

1. Análise e Avaliação de Ações e Finanças Corporativas: 30 questões;

2. Contabilidade Financeira e Análise de Relatórios Financeiros: 30 questões.

O custo da prova é R$571 para associados Apimec e R$762 para não associados.

CT1 – Conteúdo Técnico 1

A fase CT1 é voltada para quem deseja se tornar um analista técnico, com uma prova
de 2 horas de duração com 60 questões de múltipla escolha.

Os conteúdos cobrados são:

1. Fundamentos de Análise Técnica;

2. Teoria de Dow;
3. Conceito de Tendência;
4. Figuras Grá cas;
5. Teoria das Ondas de Elliott;
6. Padrões de Candlestick;
7. Indicadores;
8. Gerenciamento de Risco;
9. Estratégias Operacionais;
10. Trading Systems.

O custo da prova é R$571 para associados Apimec e R$762 para não associados.

O pro ssional aprovado no CB e CG1 é certi cado com o CNPI, sendo então
considerado um Analista Fundamentalista. Já o pro ssional aprovado no CB e CT1
consegue a certi cação CNPI-T, sendo então um Analista Técnico. No entanto, quem for
aprovado no CB, CG1 e no CT1 é certi cado com o CNPI-P, podendo fazer
recomendações através de relatórios de análise fundamentalista e grá ca. 

É possível se inscrever separadamente em qualquer um dos exames pelo site da FGV,

em datas distintas. Quem for aprovado em um exame possui o prazo de 12 meses para
concluir outro. Após esse prazo, será preciso fazer uma nova inscrição e obter
novamente a aprovação nos exames.

Vale lembrar que não é exigida nenhuma ordem de realização, possibilitando que o
candidato escolha por qual exame começar.

/
--

Quais os requisitos para obter a Certificação

CNPI?

Para tirar a Certi cação CNPI, é preciso se inscrever no site da FGV e prestar o
exame da Apimec em um dos centros de teste da Fundação. No entanto, é
preciso que o candidato tenha nível superior completo, em qualquer área,
para fazer o exame. 
O comprovante é exigido no momento de credenciamento, possibilitando que
o candidato complete o curso dentro de um prazo de até 24 meses. Isso
porque o exame pode ser realizado em até 12 meses e, após a aprovação, a
requisição do certi cado pode ser feita em até 12 meses, com o envio dos
documentos necessários.

/
2. Agente Autônomo de Investimentos

O Agente Autônomo de Investimentos (AAI) é a pessoa natural que atua na:

prospecção e captação de clientes;
recepção e registro de ordens e transmissão dessas ordens para os sistemas
de negociação ou de registro cabíveis; e
prestação de informações sobre os produtos oferecidos e sobre os serviços
prestados pela instituição integrante do sistema de distribuição de valores
mobiliários pela qual tenha sido contratado.
Esse pro ssional pode atuar diretamente como pessoa natural, mas, também,
por meio de uma sociedade constituída com esse m exclusivo, e deve exercer
suas atividades sempre através de uma instituição integrante do sistema de
distribuição de valores mobiliários, em nome da qual atua como preposto.
A função do agente autônomo é, então, a de intermediação. O pro ssional deve
explicar de forma simples o funcionamento dos mercados, falar dos produtos
disponíveis, dos riscos e auxiliar o investidor.
Diferente do analista que geralmente é um pro ssional contratado e
remunerado diretamente por empresas como bancos, corretoras e casas de
análise, o agente autônomo tem seus rendimentos provenientes da
intermediação dos negócios. Logo, sua remuneração está, muitas vezes,
atrelada à sua capacidade de angariar novas aplicações para a instituição na
qual atua como preposto.
A qualidade de um agente autônomo é medida por sua capacidade de trazer
opções novas para o investidor, sempre alinhadas a seu per l, auxiliar no
acompanhamento dos investimentos e por m passar o máximo de
conhecimento e informações.

Quem deseja atuar como AAI (pessoa natural), deve atender os requisitos
mínimos exigidos pela entidade credenciadora, sendo eles:

/
1. Ter concluído o ensino médio no País ou equivalente no exterior;
2. Ter sido aprovado em exames de quali cação técnica e ética de nidos pela
CVM;
3. Não estar inabilitado ou suspenso para o exercício de cargo em instituições
nanceiras e demais entidades autorizadas a funcionar pela CVM, pelo Banco
Central do Brasil, pela Superintendência de Seguros Privados – SUSEP ou pela
Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC;
4. Não haver sido condenado por crime falimentar, de prevaricação, suborno,
concussão, peculato, “lavagem” de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e
valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de
consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema nanceiro
nacional, ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso
a cargos públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese
de reabilitação; e
5. Não estar impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de
decisão judicial.
O exame mencionado no segundo requisito é o da ANCORD e leva o mesmo
nome da entidade credenciadora.

/
--

A ANCORD
A Associação Nacional das Corretoras e
Distribuidores de Títulos e Valores Mobiliários,
Câmbio e Mercadorias (ANCORD) é a
organização responsável por agrupar e
representar as empresas atuantes do mercado
de capitais e nanceiro.
A Associação funciona como uma espécie de
representante dessas empresas frente ao
governo e aos órgãos reguladores, sendo
também, a responsável pela certi cação dos
Agentes Autônomos de Investimento (AAIs).
Com o propósito de regular o mercado, a
associação oferece aos seus representados:
Cursos
Treinamentos
Certi cações
O exame é composto por 14 módulos que
permeiam temas de legislação a produtos
nanceiros.

SABER MAIS

/
--

Como é a remuneração do AAI?

O AAI recebe uma parte da receita de corretagem, taxa de administração de

fundos, distribuição de ativos de renda xa, IPOs e outros produtos. A
remuneração total depende do número de clientes com que o pro ssional
mantém relação comercial e das condições de acordo fechado com o
escritório sobre a comissão a ser paga por transação.

--
3. Consultor de Valores Mobiliários

O exercício da atividade de Consultoria de Valores Mobiliários compreende a

prestação dos serviços de orientação, recomendação e aconselhamento, de
forma pro ssional, independente e individualizada, sobre investimentos no
mercado de valores mobiliários, cuja adoção e implementação sejam
exclusivas do cliente. Este pro ssional possui conhecimentos técnicos e
práticos para auxiliar o cliente na busca do produto que irá melhor atender a
seus objetivos e necessidades pessoais.
A consultoria de valores mobiliários só pode ser exercida por pessoas físicas ou
jurídicas previamente autorizadas pela CVM, conforme normas estabelecidas
na Instrução CVM 592.
A prestação do serviço de consultor de valores mobiliários pode se dar por
meio de uma ou mais das seguintes formas de orientação, recomendação e
aconselhamento:
sobre classes de ativos e valores mobiliários;
sobre títulos e valores mobiliários especí cos;
sobre prestadores de serviços no âmbito do mercado de valores mobiliários.
Podem atuar como consultores de valores mobiliários, aqueles pro ssionais
que atendam aos seguintes quesitos:

1. Ser domiciliado no Brasil;

2. Ser graduado em curso superior;
3. Ter sido aprovado em algum dos seguintes exames de certi cação: CGA, CEA,
CNPI, CFA (Level III), ACIIA (exam 1 e exam 2 do Final Level) ou CFP;
4. Não estar incluído em relação de comitentes inadimplentes;
5. Ter reputação ilibada;
6. Não ter sido condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, lavagem
de dinheiro etc.;
7. Não estar impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de
decisão judicial ou administrativa;
8. Não ter sido suspenso para exercício de cargos em instituições nanceiras e
demais entidades autorizadas pelo Banco Central, SUSEP ou PREVIC.

/
--

Conheça a CEA – Certificação de

Especialista em Investimentos
ANBIMA

Essa certi cação é voltada para pro ssionais

que assessoram gerentes de contas de
investidores, que também dá o direito de
indicar produtos nanceiros, exceto poupança
e planos de previdência. O pro ssional
certi cado CEA também pode atuar como
Consultor de Valores Mobiliários e como
Planejador Financeiro.
O exame em si é composto por 70 questões de
múltipla escolha, com duração de 3 horas e 30
minutos. Para a aprovação, são necessários, no
mínimo, 70% de acertos.
O exame é compostos pelos seguintes grande
temas:
Sistema Financeiro Nacional e Participantes
do Mercado (5 a 15%);
Princípios básicos de economia e nanças (5
a 15%);
Instrumentos de renda xa, renda variável e
derivativos (15 a 25%);
Fundos de Investimento (10 a 20%);
Produtos de previdência complementar (10 a
15%);
Gestão de carteiras e riscos (10 a 20%); e
Planejamento de Investimento (15 a 25%).

--
 4. Administrador ou Gestor de carteiras
de Valores Mobiliários

O exercício da Administração de Carteira de Valores Mobiliários compreende a

gestão pro ssional de recursos ou valores mobiliários, entregues a pessoa
física ou jurídica com autorização para a compra ou venda de valores
mobiliários por conta do investidor.

A administração de carteira de valores mobiliários só pode ser exercida por

pessoas físicas ou jurídicas previamente autorizadas pela CVM, conforme
normas estabelecidas na Instrução CVM 558.

Em seu artigo 1º, a instrução elenca que a administração de carteiras de valores

mobiliários é o exercício pro ssional de atividades relacionadas, direta ou
indiretamente, ao funcionamento, à manutenção e à gestão de uma carteira de
valores mobiliários, incluindo a aplicação de recursos nanceiros no mercado
de valores mobiliários por conta do investidor.
O registro de administrador de carteiras de valores mobiliários pode ser
requerido em ambas ou em uma das seguintes categorias:
administrador duciário;
gestor de recursos.
O registro na categoria gestor de recursos autoriza a gestão de uma carteira de
valores mobiliários, incluindo a aplicação de recursos nanceiros no mercado
de valores mobiliários por conta do investidor. O registro na categoria
administrador duciário autoriza o exercício de todas as atividades elencadas
no terceiro parágrafo deste tópico, com exceção da atividade de gestão de
recursos.
Os requisitos para o desempenho da função, são:

--
1. Ser domiciliado no Brasil;
2. Ser graduado em curso superior;
3. Ter sido aprovado em algum dos seguintes exames de certi cação: CGA, CFA
(Level III) e ACIIA (exam 1 e exam 2 do Final Level);
4. Não estar incluído no cadastro de serviços de proteção ao crédito;
5. Não ter sido condenado por crime falimentar, prevaricação, suborno, lavagem
de dinheiro etc.;
6. Não estar impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de
decisão judicial ou administrativa;
7. Não ter sido suspenso para exercício de cargos em instituições nanceiras e
demais entidades autorizadas pelo Banco Central, SUSEP ou PREVIC.

Os quesitos b e c podem ser dispensados, a critério da CVM, se o requerente

possuir comprovada experiência de, no mínimo, 7 anos em atividades
diretamente relacionadas à gestão de carteiras administradas de valores
mobiliário e fundos de investimentos; ou notório saber e elevada quali cação
em área de conhecimento que o habilite para o exercício da atividade.

/
--

Conheça mais da CGA –

Certificado de Gestores
ANBIMA
Aqueles que querem administrar carteiras
de investimento precisam da CGA para
exercer a pro ssão. Estes pro ssionais são
os únicos que têm a permissão para
gerenciar portfólios de investimentos.
A CGA tem objetivo de certi car os
pro ssionais que fazem gestão de recursos
de terceiros de veículos de investimentos.
Isso inclui aqueles que atuam na gestão de
recursos de terceiros e que têm
alçada/poder de compra e de venda dos
ativos nanceiros das carteiras destes
veículos.
Pro ssionais que desejam se certi car com
a CGA precisam ser aprovados em dois
módulos do exame de certi cação. São 60
questões por módulo com duração de 3h
cada. Para ser aprovado, é preciso 70% de
acertos. São realizados apenas quatro
exames no ano!
Os dois módulos são compostos por 21
grandes temas, sendo eles:
/

--
 Módulo II:
Teoria Moderna de Carteiras;
Modelos de Preci cação; Finanças
Comportamentais;
Processo de Gestão e Política de
Investimento (Investment Policy
Statement-IPS);
Formação de Expectativas, Alocação de
Ativos e Rebalanceamento;
Gestão de Carteiras – Renda Variável;
Gestão de Carteiras – Renda Fixa;
Investimentos Alternativos;
Avaliação de Desempenho;
Gestão de Risco.

Módulo I:
Métodos Quantitativos;
Economia;
Análise de Relatórios Financeiros;
Finanças Corporativas;
Mercados;
Renda Fixa;
Renda Variável;
Derivativos;
Investimentos no Exterior;
Ética;
Legislação e Regulação

--
5. Back Office, Gerente de Contas, entre
outras profissões em instituições
financeiras

Muitas vezes consideradas a porta de entrada para o mercado nanceiro, as

pro ssões com vieses mais administrativos e encontradas em Bancos
Comerciais, são atrativas pelo volume de ofertas de vagas, além da atratividade
de progressão pro ssional e salarial.
Um pro ssional de Back Of ce, é responsável pela liquidação, compensação,
contabilização, registro e custódia das operações realizadas por uma instituição
nanceira. Um gerente de contas, por sua vez, é o pro ssional responsável por
trabalhar com gerenciamento de contas bancárias em uma instituição
nanceira. Atua no gerenciamento de informações sigilosas sobre o detentor da
conta, con rmando operações de alto valor, realizando estornos, concedendo
empréstimos bancários entre outras inúmeras atividades. Para essas funções,
em especial, não são exigidas competências avançadas nem certi cações.
A Resolução de número 3.158, do Conselho Monetário Nacional, porém, tornou
obrigatórias as certi cações CPA-10 e CPA-20 para os pro ssionais que
trabalham em Instituições Financeiras e atuam na comercialização de produtos
de Investimento, ou seja, aqueles que atuam no Front Of ce.

/
--

Conheça o Certificado Profissional

ANBIMA
É a certi cação mais comum no mercado nanceiro.
Existem dois níveis: o CPA-10 e o CPA-20. Ambas, em
muitos casos, são exigidas a funcionários de bancos
que lidam com clientes, por exemplo. Porém, o
ambiente de trabalho não se limita às tradicionais
instituições nanceiras, podendo, sua atuação, se dar
em cooperativas de crédito e assets.

Vejamos agora as características de cada certi cação.

CPA-10
A CPA-10 é destinada aos pro ssionais que atuam na
distribuição de produtos de investimento em agências
bancárias ou plataformas de atendimento.
Basicamente, o pro ssional com esta certi cação
negocia com investidores de renda aplicável de até
R$300 mil. O exame conta com 50 questões e tem 2
horas de duração, sendo necessários 70% de acertos
para aprovação. A certi cação é composta pelos
seguintes módulos:

Sistema Financeiro Nacional e participantes do

mercado (5 a 10%);
Ética, Regulamentação e Análise do Per l do
Investidor (15 a 20%);
Noções de Economia e Finanças (5 a 10%);
Princípios de Investimento (10 a 20%);
Fundos de Investimento (20 a 30%);
Instrumentos de Renda Variável e Renda Fixa (15 a
25%); e
Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL.

Não há pré-requisito para realização da prova.

SABER MAIS

/
--

CPA-20
A CPA-20 é destinada aos pro ssionais que atuam na
distribuição de produtos de investimento para clientes
dos segmentos varejo alta renda, private, corporate e
investidores institucionais em agências bancárias ou
em plataformas de atendimento.

Ao obter a CPA-20, o pro ssional pode,

automaticamente, exercer as atividades abrangidas
pela CPA-10.

A prova é composta por 60 questões, em que são

necessários 70% de acertos para aprovação. OS
módulos contemplados na certi cação são:

Sistema Financeiro Nacional e participantes do

mercado (5 a 10%);
Compliance legal, ética e análise do per l do
investidor (15 a 25%);
Princípios básicos de economia e nanças (5 a
10%);
Instrumentos de renda variável, renda xa e
derivativos (17 a 25%);
Fundos de Investimento (18 a 25%);
Previdência Complementar aberta: PGBL e VGBL (5 a
10%); e
Mensuração e Gestão de performance e riscos (10 a
20%).

Assim como a CPA-10, não há pré-requisitos para a

realização da CPA-20.

SABER MAIS

--
6. Planejador Financeiro

O planejador nanceiro avalia os objetivos, expectativas e necessidades de cada

cliente visando desenvolver, apresentar e executar estratégias de planejamento
nanceiro adequadas ao per l do cliente. Por ser multiespecialista, este
pro ssional pode atuar como autônomo ou empregado de grupos nanceiros,
seguradoras, entidades de previdência complementar e demais áreas do
planejamento nanceiro pessoal.
Para atuação como autônomo, não há requisitos para o desempenho da função.
Porém, a busca por quali cações e certi cações, especialmente a CFP, pode
conferir elevada credibilidade ao pro ssional. Além disso, essa certi cação é
exigida quando o planejador nanceiro atua na área de private banking de
instituições bancárias.

/
--

Conheça a CFP

A Certi cação CFP® ou a credencial CERTIFIED

FINANCIAL PLANNER é a mais desejada e
respeitada certi cação global para aqueles que
demonstram comprometimento com a prática
competente e ética de planejamento nanceiro.
Pro ssionais com a Certi cação CFP® reúnem
as habilidades e competências contidas no
Per l de Competências do Planejador
Financeiro, atuam segundo as Melhores
Práticas de Planejamento Financeiro, e aderem
ao Código de Conduta Ética e Responsabilidade
Pro ssional da Planejar.
O escopo da Certi cação CFP® abrange seis
áreas de conhecimento:
1. Planejamento Financeiro e Ética
2. Gestão de Investimentos
3. Planejamento da Aposentadoria
4. Gestão de Riscos e Seguros
5. Planejamento Fiscal
6. Planejamento Sucessório

O planejador nanceiro com a certi cação CFP

auxilia na organização de nanças pessoais.
Esse pro ssional é habilitado a dar suporte
necessário para que indivíduos e famílias
façam uma gestão melhor de seus
patrimônios. O planejamento nanceiro tem
vários modelos de atuação, mas não requerem
licença pro ssional por parte da CVM. A
certi cação CFP é portanto, obtida
voluntariamente, conferindo credibilidade à
sua atuação. /
Para ser considerado certi cado, é preciso que
o candidato seja aprovado em uma prova
aplicada pela associação, além de se
enquadrar em alguns requisitos:
Ter experiência mínima de 3 anos nas
atividades de nanças para pessoas físicas
(ou 1 ano se for uma experiência
supervisionada);
Ser formado em curso superior reconhecido
pelo MEC;
Aderir ao código de ética da Planejar.
O tempo de experiência deve ser realizado no
atendimento a pessoas físicas, sendo que as
áreas admitidas são:
planejamento nanceiro;
gestão de investimentos;
planejamento da aposentadoria;
gestão de riscos e seguros;
planejamento scal e planejamento
sucessório. 
A prova é composta de 140 perguntas de
múltipla escolha, com quatro opções de
resposta. Pode ser realizada em apenas um dia
ou em módulos, que devem ser completados
em até 24 meses. O tempo de duração total do
exame é de 7 horas e 5 minutos. O preço da
certi cação CFP é R$ 1.300 para a prova em um
dia, ou R$ 350 por módulo.

/
 - CAPÍTULO 3 -

Conclusão
Como trabalhar no mercado
nanceiro?

/
--

Conclusão
Como vimos, as possibilidades de atuação
são diversas. Cabe ao pro ssional se
adequar às áreas correspondentes
buscando, além das quali cações mínimas
existentes, o desenvolvimento de
habilidades interpessoais. 
O ano de 2020 projeta maior
desenvolvimento e crescimento da
economia brasileira. Com isso, mais
pro ssionais serão requisitados, visando
atender à crescente demanda por
investimentos considerados mais arrojados.

/
--

Quer trabalhar no mercado financeiro?

Ser um pro ssional certi cado é o primeiro passo para começar sua
carreira no mercado nanceiro. Con ra nossos cursos e se prepare da
melhor forma para tirar sua certi cação!

SABER MAIS

Siga no Inscreva-se Siga no

LinkedIn no YouTube Instagram