Projeto de Investimento

ALBUFEIRA HOTEL 3*

ANO LETIVO 2021/2022

Relatório final da unidade curricular de Projeto da licenciatura em Gestão

Aluno: Luís Filipe Geraldes Neto (aluno nº 36892)

Orientador do IPB: Dra. Paula Ferreri

Bragança,2022
Índice
RESUMO....................................................................................................................................3
ABSTRACT................................................................................................................................4
ABREVIATURAS:....................................................................................................................5
INTRODUÇÃO..........................................................................................................................6
PARTE I –ENQUADRAMENTO TEÓRICO.........................................................................8
1- Empreendorismo Turistico..........................................................................................11
a. Noçao de empreendorismo Turistico..........................................................................11
b. Tipologia.......................................................................................................................12
2- Importância do Turismo em Portugal........................................................................13
PARTE II – MEMORIA DESCRITIVA................................................................................15
1-Apresentação da Empresa................................................................................................15
2-Produtos e Serviços...........................................................................................................16
3-Localização da Empesa.....................................................................................................19
4-Mercado.............................................................................................................................19
5-Clientes/Público-alvo........................................................................................................20
6-Fornecedores.....................................................................................................................20
7-Concorrentes.....................................................................................................................21
8-Marketing e Política Comercial.......................................................................................21
III- PLANOS E ORÇAMENTOS DO PROJETO.................................................................24
1-Pressupostos das Previsões Financeiras..........................................................................24
1 – Preços de Venda.............................................................................................................24
2-Previsão das Quantidades: Dormidas- Artesanato e Atividades...................................25
3 – Previsões dos Proveitos..................................................................................................25
4- Taxa de Ocupação............................................................................................................26
FUNDAMENTAÇÃO E INVESTIMENTO...........................................................................27
1-Análise Swot......................................................................................................................28
5- Plano de Investimento......................................................................................................30
6- Empréstimo Bancário......................................................................................................31
7 – Fundo de Maneio Necessário.........................................................................................32
8- Custo das Matérias Vendidas e Matérias Consumidas.................................................33
9 – Fornecimento e Serviços Externos................................................................................34
10- Mapa de Amortizações e Depreciações.........................................................................35
11- Gastos com o pessoal......................................................................................................35
12 -Demonstração de Resultados Previsional.....................................................................37

1
 13 – Balanço previsional......................................................................................................38
14 – Rácios............................................................................................................................39
15- Cálculo do Cash Flow Previsional.................................................................................39
16- Avaliação do Projeto......................................................................................................40
PARTE IV- ANÁLISE DE SENSIBILIDADE.......................................................................41
Cenário 1 e 2.........................................................................................................................42
PARTE V - CONCLUSÃO......................................................................................................43
BIBLIOGRAFIA......................................................................................................................44

2
RESUMO

O Turismo em Portugal, tem vindo a crescer, pois é considerado um país seguro

quer para o turismo nacional, quer para o estrangeiro. O slogan ”vá para fora cá
dentro”(RTP) nunca fez tanto sentido, os portugueses passaram a valorizar mais o nosso
país, preferindo fazer férias em território nacional e deste modo, aumentando a
economia deste setor, que foi muito fustigado pelo covid 19. A pandemia mudou a
maneira de pensar das pessoas. O turismo é um dos maiores motores económicos do
nosso país. Depois de uma leitura atenta, a vários estudos efetuados nesta região, surgiu
a ideia de um investimento de um hotel de três estrelas, nas imediações da albufeira do
Azibo, sita no concelho de Macedo de Cavaleiros. Mcaedo de Cavaleiros é considerada
uma das 7 maravilhas de Portugal e fica a 3km da aldeia de Podence, conhecida pelos
“caretos de Podence”, figuras icónicas que atraem muitos turistas e que são
reconhecidos pela Unesco, como património imaterial da humanidade. Fez se então um
estudo económico, onde se utilizaram as ferramentas de gestão, VAL, TIR e PRI,
concluindo se que o projeto seria vaiável, dando início ao investimento de forma a
valorizar todo o potencial transmontano.

Palavras-Chave: Hotel 3*, viabilidade económica, Albufeira do Azibo, caretos de

Podence

3
ABSTRACT

Tourism in Portugal has been growing more and more, Portugal is a corner of
the World that is attractive to foreigners and most Portuguese “go on vocation here,”
never so much sense. The pandemic has changed people’s way of thinking a lot, giving
more value to what is Portuguese. It is a very safe country tourism is one of the biggest
economic drivers in the country. Taking advantage of the various studies carried out and
after analyzing the tourism de Portugal page, the idea of an investment in a 3 star hotel ,
in the vicinity of Albufeira do Azibo located in the city the Macedo de Cavaleiros,
considered one of Portugal the seven wonders , three km from Podence village where
we find the (caretos de Podence) iconic figures that attract many tourist and are
recognized for UNESCO, as an intangible heritage of humanity .An economic study
was then carried out, where management tools were used, such as, VAL, TIR, PRI,
concluding that the project will be viable. Thus, starting the investment of the idea that
emerged valuing all our transmontano potential.

Keyword : 3 star hotel, economic viability , Albufeira do Azibo, Caretos of the

Podence.

4
ABREVIATURAS:

CAE: Classificação de Atividades Económicas

REV3- Revisão 3

PMR- Prazo medio de Recebimento

PMP- Prazo Medio de Pagamento

PMR- Prazo Medio de Rotação de Stock

VAL- Valor Atual líquido

TIR- Taxa Interna de Rentabilidade

PRI- Prazo de Retorno do Investimento

ATF- Ativo Fixo Tangível

AFI- Ativo Fixo Intangível

UNESCO- Organização das Nações Unidas para a Educação, a Ciência e a Cultura

CCT- Contrato Coletivo de Trabalho

AHRES- Associação da Hotelaria, Restauração e Similares de Portugal

PPAA- Paisagem protegida albufeira de Azibo

RTP- Rádio Televisao Portuguesa

ODS- Objetivos de Desenvolvimento Sustentável

RJET- Regime Juridico dos Empreendorismos Turisticos

5
INTRODUÇÃO

Este trabalho, foi realizado no âmbito da disciplina de Projeto do 3º ano da

licenciatura de Gestão, do Instituto Politécnico de Bragança.

O meu trabalho é uma análise de investimento a implementar nas imediações da

albufeira do Azibo, mais concretamente a 500 metros da praia, classificada com 4,7
estrelas pela atração turística de Portugal.

O investimento é feito de raiz, existindo apenas um terreno licenciado para

construção, que já faz parte do património do gestor, adquirido por doação dos seus
avós paternos.

Trata-se de um edifício com características inovadoras, com todos os

equipamentos e mobiliários de boa qualidade. “A atração anual “será um dos grandes
objetivos, deste empreendimento. Os turistas passarão a frequentar a nossa região todo o
ano. Os serviços serão diversificados e inovadores. As diferencicaçoes dos serviços
prestados passarão, por na época baixa, o hotel reservar 60% da ocupação a séniores,
mesmo com mobilidade reduzida, ou outras patologias. Este mercado no nosso país está
pouco ou nada explorado e desenvolvido, estas pessoas terão ao seu dispor geriatras,
médicos, e enfermeiros, que cuidarao dos hórarios da medicaçao. Esta marca será
divulgada no estrangeiro, criando ferramentas de marketing para tal. O Hotel
disponibilizará também um serviço de transfer para o aeroporto Sá Carneiro, no Porto.

O promotor deste projeto serei eu, e a forma jurídica deste hotel será uma
sociedade unipessoal por quotas, denominada ALBUFEIRA HOTEL UNIPESSOAL,
LDA.

O aproveitamento de todas as nossas valências durante todo o ano será o

objetivo, colocando de lado só o turismo sazonal. Aproveitar, as múltiplas praias
existentes na albufeira no verão, o clima, as maravilhosas paisagens, gastronomia, as
tradições, as feiras, romarias e toda a riqueza da região, os produtos, hábitos, costumes e
a cultura transmontana, o calor humano, a arte de bem receber que é tão característica
da região.

6
 A diferenciação, a diversificação, a inovação, a boa organização assim como a
sua localização, vai marcar a diferença neste concelho. Oferecerá também serviços,
como eventos, casamentos, batizados, reuniões, aniversários, eventos de empresas, com
qualidade, conforto e vista privilegiada. Nestes eventos as crianças até aos cinco anos
terão pessoas que se encarreguem delas, se assim os pais o entenderem, com pessoas
contratadas para o efeito, para os pais aproveitarem melhor, o convívio.

A estrutura deste trabalho vai ser feita em cinco partes.

A primeira parte diz respeito ao enquadramento teórico, foi feito um estudo

baseado na literatura existente que nos permite verificar quais os estudos feitos
relativamente ao tema em causa. Na segunda, foi elaborada a memória descritiva, onde
será apresentada, a empresa, produtos e serviços, localização e o enquadramento
económico. Relativamente à terceira parte, apresentam-se os planos e orçamentos do
projeto, ou seja, são dados a conhecer os preços a praticar, os custos suportados, a
fundamentação do investimento…

Na penúltima, analisa-se a viabilidade económico-financeiro do projeto, isto é,

são apresentados estudos económicos que sustentem a viabilidade do presente projeto.

E por fim, são apresentadas as conclusões, limitações e sugestões para trabalhos.

7
PARTE I –ENQUADRAMENTO TEÓRICO

O enquadramento teórico, ajuda a compreender melhor o projeto de viabilidade

económica, e os resultados obtidos, pois requer um grande conhecimento empírico. O
conceito teórico e o senso comum não bastam, em termos metafóricos, é como se
fossem ao médico, fizéssem exames e não voltássem para compreender os resultados
dos mesmos, e investir nele mesmo, para corrigir o que não está bem.

Todo o empresário deveria ter esse conhecimento, para em qualquer altura saber,
como está financeiramente a sua empresa, e o gestor depois de analisar a situação,
mantéem ou muda a sua estratégia, tendo em vista a maximização dos lucros.

Uma das demonstrações financeiras mais importantes é o balanço patrimonial,

normalmente feito no fim de cada exercício económico, ou também se o gestor assim o
entender, em qualquer altura que se queira verificar a situação económica. No balanço o
ativo é igual ao passivo, mais o património líquido. Se quiserem saber mais
detalhadamente as receitas e despesas da empresa recorrem à demonstração de
resultados (DR), seguindo uma estrutura padrão, de forma a apurar no final de cada
exercício económico o desempenho (lucro/prejuízo) da atividade desenvolvida. A
análise de rácios, e segundo (Baptista e Andrade, 2009), é uma das técnicas mais
utilizadas em análises financeira. É mais fácil, analisar o histórico da empresa, para
tomar as decisões mais importantes e planear o seu futuro. É de extrema importância
analisar os rácios de endividamento, os rácios de liquidez, os de rendibilidade, rácios de
mercado. Todos os anos o Instituto Nacional de Estatística (INE) publica os valores de
referência de mercado de cada setor de atividade, podendo assim, fazer uma
comparação de várias empresas com a mesma atividade exercida. Os rácios são mais
fáceis de analisar do que o sistema monetário, devido à sua menor grandeza, assim
facilita a compreensão, comparar milhares de euros é muito mais complicado. Estes
simplificam a verificação do cash flow da empresa, ou fluxo de caixa, extremamente
importante, pois permite analisar a liquidez da empresa, ou seja, as entradas e as saídas
do dinheiro no momento. Pode haver lucro contabilístico, e num determinado momento
termos um cash flow negativo. Uma empresa rentável pode falir, por falta de tesouraria.
Assim o cash flow é uma medida objetiva da disponibilidade da empresa.

8
 “O incremento de um turismo sustentável exige, para além do envolvimento
informado de todas as partes interessadas, uma liderança determinada que assegure
o estabelecimento de consensos. A busca por um turismo sustentável é um processo
contínuo que requer uma monitorização constante dos impactos, apresentando
atempadamente, as medidas de prevenção e correção necessárias. O turismo
sustentável deverá ainda oferecer um alto nível de satisfação turística e garantir uma
experiência relevante aos turistas, sensibilizando-os para as questões da
sustentabilidade e promovendo, entre os mesmos, práticas de turismo sustentáveis.”

(Organização Mundial do Turismo, 2004).

Em 2015 as Nações Unidas aprovam a agenda 2030, constituída por 17 objetivos

desenvolvimento sustentável (ODS) (turismo de Portugal business).

A nível europeu foi recentemente apresentado o Pacto Ecológico Europeu, cuja

visão é transformar a União Europeia, numa economia moderna, eficiente e competitiva
no aproveitamento dos recursos. Este plano de ação do pacto, salienta a importância do
comprometimento e envolvimento de todas as atividades incluindo o turismo (turismo
de Portugal business)

O (decreto-lei nº 89/2017de 28 de julho publicado no Diário da República

145/2017), divulga as informações sobre a diversidade das grandes empresas e grupos,
transpondo a diretiva 2014/95 da EU. No (artigo 63B, nº1) - intitulado “demonstrações
não financeiras”, diz que a obrigatoriedade da entrega do relatório de sustentabilidade é
para grandes empresas de interesse público que tenham em média mais de 500
trabalhadores.

Segundo o comunicado de imprensa da união Europeia de 21 de junho de 2022,

a parir do dia 01 de janeiro de 2025, já serão aplicadas as regras às empresas não
sujeitas á diretiva da divulgação de informações não financeiras.

Este relatório é elaborado pelos órgãos de administração e refere-se às questões

ambientais, socias e relativas aos trabalhadores, nomeadamente à igualdade entre os
homens e as mulheres no que se refere às suas tarefas e desempenho de funções.

9
 Nunca em medida alguma, o género masculino ou feminino será um problema
na escolha das tarefas ou atividades, ou distribuição de categorias da empresa, e muito
menos a diferença salarial.

Quanto ao investimento vai ser brevemente realizada a sua entrega e respeitará

toda esta política, elaborando mesmo o relatório todos os anos.

O futuro deste investimento obriga a pensar em adotar medidas sustentáveis

visando um turismo mais responsável e eficiente, na gestão dos seus recursos. Convictos
destas medidas que vão ajudar a reduzir o impacto ambiental, da atividade, pensou nas
formas de sensibilizar os clientes, os fornecedores, e a equipa de trabalho nesse sentido.
Terá de haver responsabilidade social, sensibilizar as pessoas para um planeta
sustentável.

Serão criadas sinaléticas e informação no Albufeira Hotel, da forma como

devem ser utilizados os recursos. Esta informação será colocada nas partes comuns, e
nos quartos do hotel. Toda a equipa de trabalho vai ter formação nesta área, para
desempenhar as suas funções, com mais rigor e sensibilização, e passar esse exemplo
para os clientes. Todas as garrafas de água, ou outras bebidas serão em vidro. As
refeições do hotel serão confecionadas com produtos da época, obtidos por fornecedores
da região e produtos biológicos. O restaurante do hotel vai aderir ao desperdício zero,
para assim beneficiar as pessoas mais carenciadas dos arredores.

É pertinente também sensibilizar os clientes e toda a equipa de trabalho para a

eficiência energética e hídrica, gestão de resíduos, redução das emissões de gases com
efeito de estufa, associados à atividade.

Serão adquiridos também painéis solares, e será um espaço com muita luz
natural, evitando assim o consumo excessivo de energia elétrica, as janelas serão todas
de vidro duplo com uma boa caixilharia e bem isoladas, para evitar a passagem do frio
no inverno e do calor no verão, serão colocados também sensores que ligam e desligam
á passagem das pessoas. Os cartões para abertura das portas dos quartos serão feitos em
PVC a imitar a madeira.

Todas as torneiras das casas de banho funcionarão também com sensores,

evitando o desperdício de água.

Todas estas medidas sustentáveis implementadas no hotel, terão um grande

impacto na redução dos custos, tornado a atividade mais rentável.

10
 Os relatórios de sustentabilidade que a empresa irá elaborar serão tão, ou mais
importantes que os relatórios financeiros. Terão de ser os mais transparentes possíveis
para que os Stakholders (partes interessadas) possam tirar as suas conclusões, que
podem ser para tomadas de decisões da mais diversa espécie. Estes Stakholder podem
ser investidores, bancos, clientes, fornecedores, e até colaboradores, pois a intenção é
criar um investimento próspero, pensado no impacto ambiental em que vivemos. Ajuda
também o gestor a implementar medidas e a definir estratégias diárias.

Esta breve síntese, e o estudo efetuado, serão mais claros de analisar face aos
resultados obtidos

O estudo deste investimento passou também pela leitura minuciosa, atenta e

compreensiva do Diário da República -I série B, nº 222 de 25-09-1997. O Decreto
regulamentar nº 36/95 de 25 de setembro, logo no nº1, faz referência ao decreto-lei nº
167/97 de 4 de julho, que estabelece o novo regime jurídico, instalação e funcionamento
dos estabelecimentos hoteleiros.

No nº2, elenca os principais requisitos mínimos que o estabelecimento hoteleiro

tem de preencher. Todos os artigos relacionados com a categoria de hotel foram
cuidadosamente estudados, para que este projeto assente em pleno na legalidade. Ao
abrigo do disposto no nº3 do artigo 1º do decreto-lei nº 167/97 de 4 de julho e nos
termos da alínea c) do artigo 202º da Constituição, o Governo decreta os artigos, onde
se pode estudar a noção de estabelecimentos hoteleiros no art.º 1º, no nº 1, e logo nas
art.º 2º as classificações dos grupos hoteleiros. Entre outros artigos realço o 6º e 7º que
se referem à designação de quartos e suítes respetivamente e qual os equipamentos que
os deve constituir. Concluído o estudo, não há dúvidas que se está a construir a empresa
dentro da legalidade exigida, dando-se então início a este projeto.

1- Empreendorismo Turistico
a. Noçao de Empreendorismo Turistico

“consideram-se empreendimentos turísticos, os estabelecimentos que se destinam a

prestar serviços de alojamento, mediante remuneração, dispondo para seu
funcionamento um adequado conjunto de estruturas, equipamentos e serviços
complementares” (Decreto-lei 186/2015 de 03-09-2015 capítulo II, secção I).

11
 b. Tipologia

Segundo o (decreto-lei nº 186/2015, secção I artigo 4.º), os empreendedorismos

turísticos, tem as seguintes tipologias:
a) Estabelecimentos hoteleiros
b) Aldeamentos turísticos
c) Apartamentos turísticos
d) Conjuntos turísticos (resorts)
e) Empreendedorismos turísticos de habitação
f) Empreendedorismos de turismo de espaço rural
g) Parques de campismo de turismo rural

Na secção III, estabelecimentos hoteleiros (artigo 11 nº1) “são estabelecimentos

hoteleiros os empreendedorismos turísticos destinados a proporcionar alojamento
temporário e outros serviços acessórios, ou de apoio, com ou sem fornecimento de
refeições, e vocacionados a uma lotação diária”.

No nº2 “os estabelecimentos hoteleiros, podem ser classificados nos seguintes grupos”

a) Hotéis
b) Hotéis apartamentos (aparthotéis)
c) Pousadas

As condições de instalação, segundo o artigo 12.º são as seguintes:

1-Os estabelecimentos hoteleiros devem dispor de 10 unidades de alojamento.

2- Os estabelecimentos hoteleiros podem ocupar a totalidade ou uma parte

independente, constituída por pisos completos, de um ou mais edifícios, desde que os
edifícios em causa constituam entre eles, um conjunto de espaços contíguos, ou desde
que, entre eles, exista uma área de utilização comum.

3- No mesmo Edifício podem ser instalados estabelecimentos hoteleiros de diferentes

grupos ou categorias.

O estudo deste investimento passou também pela leitura minuciosa, atenta ao

Decreto-lei nº 186/2015 de 3 de setembro de 2015, cujo regime jurídico dos
empreendimentos turísticos (RJET), na sua versão atua l (5ª alteração) está replicado no

12
decreto lei nº 80/2017 de 30 de Junho, constituído o diploma base comum a todos os
empreendimentos turísticos

Todos os artigos relacionados com a categoria de hotel foram cuidadosamente

estudados, para que este projeto assente em pleno na legalidade, ao abrigo do disposto
do (decreto lei na sua 5ª alteração republicado no decreto lei nº 80/2017, de 30 de
junho). Concluído esse estudo dá-se início ao projeto, sem dúvidas que se está a
construir a empresa dentro da legalidade exigida.

2- Importância do Turismo em Portugal

O setor do turismo em Portugal nos ultimos anos alcançou uma importância
muito significativa na economia do País, tendo conseguido uma taxa de crescimento
médio anual de 7,2% nos ultimos 9 anos, o que traduz a nível de dormidas cerca de 70
Milhoes euros em 2019, o que fez com que o setor do turismo tivesse sido considerado
uma das atividade económica que mais riqueza e empregos gera em Portugal, segundo o
Turismo de Portugal (https://www.ipdt.pt/o-emprego-no-setor-do-turismo-em-
portugal/). Contudo em 2020 viveu-se um ano muito complicado devido ao Covid-19 e
consequentemente existiu um decrescimo, em Portugal e no resto do mundo neste
respetivo setor, segundo a Organizaçao Mundial do Turismo.

Em 2021, registou uma recuperaçao embora tímida ao nível da procura

comparadamente com o ano anterior com 34,7 milhoes de dormidas com uma diferença
de 100 mil entre dormidas nacionais e estrangeiros com 18,8 e 18,7 respetivamente. A
nível económico observou-se uma ligeira recuperação de 29% relativamente a 2020,
contudo o melhor ano contínua a ser o de 2019 com receitas a rondar os 18,7 mil
milhoes de euros, perante este valor em 2021 tivemos uma descida de 45,6%.

Segundo o site (https://www.ipdt.pt/o-emprego-no-setor-do-turismo-em-

portugal/) quanto ao nível da empregabilidade o turismo emprega indiretamente por
volta das 900 mil pessoas, com o crescimemto de 5,9% face ao ano passado mas com
uma diferença consideravel, se analisar mos o ano 2019, ou seja, antes da pandemia que
rondava as 1,01milhoes de pessoas em Portugal. Em 2021 Portugal empregava
diretamente 260 mil pessoas, ou seja, no setor do alojamento, restauraçao...

Visto isto, Portugal tem uma enorme afluência, procura e dependência do turismo,
sendo uma das principais armas económicas do país

13
“O peso do turismo na economia nacional nao esta suficientemente reconhecido em
termos de importância e prioridade política. Há uma subestimaçao e incompreensao
cultural e ideológica em relaçao ao turismo. Fala-se em “galinhas de ovos de ouro” e
que o turismo é o petróleo da economia portuguesa.” (Vítor Neto, ex-secretário de
Estado do Turismo)

“O turismo é considerado uma valiosa oportunidade de desenvolvimento económico

para muitos países, mas a expansão do Turismo em todo o mundo também tem levado a
uma preocupação crescente com seus impactos negativos nos ambientes de acolhimento
“ Nesse sentido, a atividade turística gera outros efeitos, principalmente ambientais,
sociais e culturais” (Casasola, 2003). ” mesmo que quando a atividade turística ocorre, o
ambiente é inevitavelmente modificado, seja para facilitar o Turismo, seja através do
processo de produção do Turismo”. (Cooper 2007)

14
PARTE II – MEMORIA DESCRITIVA

1-Apresentação da Empresa

ALBUFEIRA HOTEL, será uma Unipessoal por quotas, com sede a 500 metros
da albufeira do Azibo, que dará origem ao seu nome, com um capital social de
100.000€. sito no concelho de Macedo de Cavaleiros.

A atividade principal desta empresa será hotel, com restaurante e bar com o
CAE: 55111- Hotéis com restaurante e como atividade secundária o CAE: 47784- que
corresponde à venda de artesanato, estas classificações económicas fazem parte da
revisão 3, onde se irá adotar as que melhor se enquadram no negócio.

Terá como atividade secundária, a venda dos produtos biológicos da nossa

região com vista a ajudar os nossos produtores a escoar os seus produtos, e algumas
recordações regionais (artesanato).

A sua abertura está prevista para 01 de janeiro de 2023. Será constituída por um
único sócio-gerente remunerado que será o investidor, criando assim o seu posto de
trabalho. Será classificado de três estrelas, uma vez que vai seguir os requisitos mínimos
exigidos (tabela que saiu na portaria nº309/2015 de 25 de setembro do Diário da
República 188/2015 série 1.) 1 - Aos estabelecimentos hoteleiros é atribuída uma categoria
de 1 a 5 estrelas, de acordo com os requisitos constantes do anexo i da presente portaria, que
dela faz parte integrante).

Para começar serão criados 16 postos de trabalho incluindo o do sócio, com as

categorias de: chefe de receção, porteiro, funcionários de limpeza, cozinheiro, ajudantes
de cozinha empregados de mesa, orientadores e acompanhantes para as atividades
exercidas e um contabilista certificado, uma empregada de escritório de forma a
centralizar a contabilidade no estabelecimento.

O Albufeira Hotel, primará sempre pela qualidade dos seus serviços e pela
inovação, o que vai agradar e cativar os clientes a voltar, e terá em conta todas as faixas
etárias.

O respeito pelos clientes, fornecedores, colaboradores “turismo, saúde e bem-

estar”;

15
 O profissionalismo de toda a equipa, a união, a motivação, serão sempre
assegurados, uma equipa unida e motivada, será mais produtiva o que fará alcançar os
objetivos esperados mais facilmente, e a economia da nossa região agradece.

Visão, motivação, inovação, satisfação, são variáveis importantes para o sucesso

de qualquer negócio. Todos os funcionários terão ao longo do ano alguma formação
profissional, para adquirirem mais conhecimentos sobre as tarefas que executam. O
gerente apostará sempre numa equipa produtiva.

2-Produtos e Serviços

Albufeira hotel, será de 3 estrelas, a sua arquitetura terá a forma de uma meia-
lua, a cor será verde-água, a confundir-se com a natureza. A fachada frontal
envidraçada, e vidro espelhado, permitirá a privacidade dos clientes, aproveitando a
beleza da paisagem natural, nas janelas predominará o alumínio, que será adquirido a
uma empresa situada na zona industrial de Macedo de Cavaleiros, os serralheiros, os
empreiteiros os vidreiros serão da região fazendo assim, mexer a economia do concelho.
Haverá alguns quartos com varanda e outros com terraços generosos com vista para a
praia fluvial. Os quartos terão todos um nome original, trocando os números, pelo nome
das aldeias mais conhecidas do concelho. Serão criadas infraestruturas para pessoas com
mobilidade reduzidas, ou em cadeiras de rodas. Terá elevadores com áreas de 3 x 3
metros e uma cadeira elevatória no corrimão das escadas. O edifício será constituído por
r/chão e 3 andares, com 10 quatos por andar. Em cada andar, terá dez quartos, entre os
quais 2 suítes de luxo, 3 quartos de casal e cinco quarto individuais. Terá também um
bar, um restaurante, uma sala de estar, ginásio, spa e no exterior uma piscina, e outra
aquecida no interior e um parque infantil, assim como um parque de estacionamento
com uma ocupação mínima de 25% da lotação do hotel, com lugares para veículos
híbridos e elétricos e vigiado por camaras. Disponibilizará também WiFi, com uma boa
internet, plasmas de grande dimensão, assim como ecrãs gigantes que estarão sempre a
passar imagens da nossa região, para aguçar a vontade de a conhecer. Cada quarto
contará também com um cofre, onde os clientes guardarão os seus pertences, sentindo
assim uma grande segurança.

O cliente poderá escolher a diária com pequenos-almoços incluídos, ou pensão

completa. Todos os dias os clientes podem escolher onde querem fazer as suas

16
refeições. O hotel terá duas viaturas para deslocar os clientes que o solicitem, e prestará
serviços aos restaurantes do concelho de Macedo de Cavaleiros, terras de Geopoark, que
adiram á iniciativa “Refeições de Qualidade”, a troco de uma contrapartida monetária.
Todos os dias o hotel, entrará em contacto com o restaurante, e informar quantas
pessoas irão fazer a refeição e o que vão comer. Conhecerem a gastronomia do nosso
concelho é o objetivo, os clientes serão informados dos restaurantes que primam pela
qualidade e pela diferença, e os que aderiram a esta parceria com o hotel. Um dos
requisitos desta parceria, será a adesão ao desperdício zero.

No que respeita ao pequeno-almoço os clientes serão surpreendidos todos os dias

com uma variedade de produtos, café, chá, sumos de frutas da época, e terão também o
prazer de degustar de um bom bolo de castanha, rosquilhas, económicos (bolos
tradicionais), compotas biológicas, confecionadas em casa, um mel biológico,
marmelada caseira, favos de mel, pólen da abelhas, queijo fresco, queijo de orégãos,
queijo de nozes, confecionado por uma queijaria artesanal, fruta da época assim como
um maravilhoso pão confecionado num forno a lenha. Boas razões para o prazer de um
pequeno-almoço, completo, saudável e com qualidade

Haverá também uma vitrina com o Mix de produtos (artesanato) que os clientes
podem comprar para recordarem a passagem pela região: miniaturas e máscaras dos
caretos de Podence, assim como os respetivos fatos que poderão alugar ou comprar,
cestas de verga de Macedo de Cavaleiros, casinhas feitas em pedra da aldeia de Vale de
Prados, estes produtos serão comprados aos artesãos regionais e colocados à venda nas
instalações.

Oferecerá também atividades diversas, umas destinadas aos meses de verão e

outras aos meses de inverno.

Com base nesses pressupostos e agindo numa lógica de autenticidade esta

iniciativa procurará incentivar atividades no concelho de Macedo de Cavaleiros Terras
de Geopark. Acompanhado por guias, e que terá um custo para cada cliente que queira
participar.

Geopark terras de cavaleiros, reconhecida pelas redes europeias e global de

Geoparks da Unesco, existem 24 percursos pedestres, e cerca de 180km de trilhos, com
uma beleza invejável, com 42 trilhos, com níveis de esforço diferentes, uns mais fáceis,
outros mais difíceis. A idade e mobilidade de cada cliente poderá condicionar, estes

17
passeios, para a sua escolha poderão consultar o site da Camara Municipal de Macedo
de Cavaleiros, e terão também toda a informação nas Instalações, onde consta o grau de
dificuldade desse trilho e o que podem visitar, para assim poderem decidir e se
organizar os grupos.

Nesses trilhos encontraram:

• Visitas a Podence, aldeia dos caretos, a mais colorida do país, essa cor será
encontrada nas paredes das casas mais antigas da aldeia, onde estão pintados
além dos caretos, o mural do presidente da república, Cristiano Ronaldo entre
outras pessoas que foram importantes pelo reconhecimento, dos caretos e do seu
Carnaval; visita ao museu do Careto, e à sua igreja matriz;

• Museu de arte sacra em Macedo de Cavaleiros;

• Museu do mel e da apicultura, onde podem apreciar as antiguidades usados

pelos antigos apicultores até á atualidade, podem ainda provar o mel e todos os
produtos produzidos pelas colmeias e oferece ainda aos seus visitantes a
possibilidade de contactarem com as abelhas, usando os fatos próprios para tal.
Situado em Macedo de Cavaleiros;

• Convento de Balsemão, com visita guiada para perceberem a história do Frei

Casimiro e Da Nossa Senhora de Balsemão. Podem ainda deixar os nomes
escritos nos catos lá existentes e beneficiar de uma vista maravilhosa;

• Visita serra de Bornes, mais na altura de outono e inverno, serão organizadas

caminhadas até á fraga dos corvos, a serra tem uma beleza natural, que não
deixará os turistas indiferentes, com a vista de uma altura de 1200 metros, já
ficarão deslumbrados. Então nos dias de neve será fascinante;

• O icónico Carnaval de Podence, reconhecido por todo o mundo, atrai centenas

de turistas dos diversos cantos do mundo, sobretudo os ingleses, franceses e
holandeses, que trarão com certeza turistas para o Albufeira Hotel, uma vez que
a aldeia fica situada a 3 km do hotel. Alem disso os turistas podem comprar ou
alugar os fatos dos caretos no hotel e participarem no evento;

18
 • Canoagem, passeios de bicicletas, de barco, passeios de gaivotas, passeios de
barco com direito a lanche e um guia em barcos que se mobilizam através de um
painel solar;

• Centro hípico de Grijó, onde poderão montar a cavalo e dar alguns passeios;

Todas estas atividades, entre as inúmeras que não citei e que incluirei, atrairão
os turistas durante todo o ano.

3-Localização da Empesa

Albufeira do Azibo, fica situada no concelho de Macedo de Cavaleiros terras de

Geoparque, a 7 km da cidade de Macedo de Cavaleiros, distrito de Bragança, entre as
freguesias de Salselas, Vale da Porca, Santa Combinha e Podence. É constituída por
várias praias, entre elas a praia do Azibo, uma das praias fluviais mais protegidas da
Europa.

É há vários anos consecutivos privilegiados com bandeira azul, uma praia limpa
e segura, aqui existem diversas atrações que agradam aos turistas, nas listas europeias
está classificada como um dos melhores locais culturais e turísticos.

Foi considerada uma das sete maravilhas de Portugal em 2012.

Podemos encontrar a Albufeira do Azibo no sítio oficial da PPAA, das áreas

protegidas de Portugal.

Praia vigiada com bastantes equipamentos que proporcionam a quem a visita uns
dias divertidos.

O concelho é o mais central do nordeste transmontano, gozando de uma

excelente rede de ligação ao território.

A gastronomia, a nossa cultura, a nossa hospitalidade, a nossa riqueza

geográfica, o clima, as tradições, as nossas praias fluviais, são os principais fatores do
cartão-de-visita dos turistas.

4-Mercado

O Turismo é a principal fonte, que gere riqueza e emprego em Portugal.

19
 Mercado atrativo para os amantes da natureza, que gostam de sair do stress das
grandes cidades, que se interessam pela cultura e pela história, que zelam pela
segurança, principalmente casais com crianças. Atração sénior, bem-estar.

O Albufeira Hotel trará e encarregar-se-á de mimar o seu cliente cativando-o

assim a voltar.

No que diz respeito ao mercado alvo a estratégia da entidade direciona-se para

mercados estratégicos, tais como: Portugal, Espanha; Reino unido, França, Holanda,
Brasil

São povos conhecidos por gostarem de explorar a natureza, a história e a cultura

tradicional e, face aos dados estatísticos do Turismo de Portugal apresentam um
crescente aumento da afluência destas nacionalidades ao nosso país.

5-Clientes/Público-alvo

Não será difícil atrair os clientes, pois a nossa região prima por uma beleza
natural que irá agradar a todas as faixas etárias, dos mais novos aos mais idosos. A
calmia, a segurança, os nossos hábitos, costumes, serão fatores positivos. O público-
alvo serão os clientes a partir dos 18 até aos 80 anos, pessoas que gostem de conhecer
novas culturas e com um bom grau de conhecimento. Economicamente, serão pessoas
com um nível medio e elevado, pois o Albufeira Hotel, será luxuoso e com várias
valências e atividades, que não estarão ao alcance das todas as bolsas. Os seniores serão
pessoas com património elevado para fazer face a todas as despesas que o Hotel irá
oferecer.

6-Fornecedores

Quanto aos fornecedores serão privilegiados os da região. Todos os artigos, os

equipamentos, os móveis, terão a marca portuguesa. Todos os produtos consumidos no
hotel serão comprados aos produtores e aos comércios regionais, salvo se não houver
oferta.

A construção do hotel será a cargo dos empreiteiros do concelho.

Tudo o que o hotel precisar dará primazia ao concelho.

20
7-Concorrentes

Quanto á concorrência, não existe no concelho um hotel desta qualidade, um

hotel de 3 estrelas, com esta arquitetura inovadora e com todas as valências que o
Albufeira Hotel oferece.

Existe em Macedo de Cavaleiros 2 hotéis de duas estrelas, que não fazem

concorrência ao Albufeira Hotel. O público-alvo não é o mesmo, qualquer pessoa tem
capacidade económica de passar uns dias nestes hotéis. A oferta que existe mais na
região é o turismo rural, mas que não vai fazer concorrência, porque hospeda outo tipo
de turistas. Estes são de classe económica baixa ou media.

8-Marketing e Política Comercial

A visão e a estratégia são as ferramentas essenciais para o sucesso de um projeto

desta dimensão, estar sempre atento à concorrência e às necessidades do público-alvo e
à economia do mundo. Para um projeto destes será necessário um estudo constante da
concorrência envolvente e um grande conhecimento do que a região oferece e do que já
existe e o que poderá vir a existir. O reajustamento da estratégia terá de estar sempre
presente, para quando for necessário. Não queremos ser mais um, queremos ser
diferentes.

É necessário que toda equipa que venha a trabalhar para este projeto, tenha
formação, e consciência como devem agradar, e cativar o cliente, pois é isto que vai
fazer, com que o empreendimento siga em frente e o engrandeça cada vez mais. A
confiança e o bem-estar, a segurança, a satisfação das necessidades de cada cliente, das
mais básicas às mais complexas, a felicidade e bem-estar, estará em primeiro lugar.
Aqui a equipa terá um papel fundamental, com regras, que serão cumpridas com rigor,
com competência, por todos. Cliente satisfeito, temos a certeza que volta, e os
comentários verbais e escritos que deixarem, será uma mais-valia, e uma ajuda para a
vinda de outros turistas. Para que tudo isto aconteça será preciso trazer uma equipa
motivada e satisfeita, porque não se pode simplesmente olhar os colaboradores não só
como profissionais, mas sim como pessoas, que tem uma família e uma vida para além
do trabalho. A equipa satisfeita, trabalhará mais e melhor, e a sua rentabilidade será
recompensada.

21
 O Marketing é arte de explorar e de criar, com o fim de satisfazer as
necessidades dos consumidores. Captar a atenção do cliente, pela diferenciação dos
serviços prestados será a finalidade do Albufeira Hotel, para assim obter a sua
lucratividade.

"As decisões de marketing são tomadas segundo as informações que se tem das
variáveis do ambiente, por isso, destaca Pupo (2015, p. 33),[18] que "dependendo do
setor em que uma empresa atua, haverá mais impacto de determinada variável, que às
vezes, se torna característica de um setor”. Será nessa ou nessas variáveis que o gestor
depositará maior energia para investigar, monitorizar, entender e, por fim, tomar
decisões mais precisas.

O marketing que se irá apostar será o digital, porque cada vez mais o digital é a
solução, permite uma facilidade de permuta entre o utilizador, e o cliente, fazendo com
que haja mais audiência, permite também segmentar o público-alvo, promover e
direcionar o público, a que se pretende chegar. Para tudo isto vai criar se um website,
um blog com conteúdos do hotel, um Facebook, Instagram, Twitter, Youtube, todos
estas ferramentas com uma vista bem privilegiada do nosso Hotel, onde podem ver
todas as valências do mesmo. A vista de um Hotel de luxo com a sua maravilhosa
arquitetura de meia-lua, verde-água que se se irá inserir numa fantástica paisagem, com
uma vista bem privilegiada, de frente para uma das sete maravilhas de Portugal as
nossas praias fluviais. Terão também o prazer de ver as fotografias dos maravilhosos
quartos que os aguardam, assim como todo o interior do hotel. Irá também ser bem
salientado e bem publicitado, os 60% da ocupação para seniores nas épocas do ano atras
referidas, assim como todas as atividades que poderão usufruir. Toda esta publicidade
terá uma narrativa, curta e bem legível da história, dos hábitos, costumes da região.

Irá se recorrer também ao Booking.com, onde poderão ver o nosso preçário,

entre outras plataformas que nos prestarão serviços, e caso pretendam consultar o
tripadvisor, irão com certeza ler os bons comentários e a classificação elevada, que lhes
vai aguçar a vontade de nos visitar.

Devido à crise pandémica que estamos a atravessar, este alojamento, vai

implementar medidas extremas de limpeza e de desinfeção, para a execução destas
tarefas, irão ser contratadas empresas de limpeza, que irão trabalhar em conjunto com os
funcionários do hotel. Serão utilizados os melhores produtos de limpeza do mercado.

22
Serão criadas infraestruturas para que não haja grandes contactos com os funcionários
da empresa e os clientes. Vão ser seguidas todas as práticas de limpeza e desinfeção,
descritas nas recomendações da Clean & Safe (Portugal), Este será um tema bem
publicitado e bem esclarecido nas plataformas digitais do hotel, é um tema que preocupa
bastante as pessoas e que as podem inibir na altura de escolher, onde passar as suas
férias.

Apenas serão permitidos os acessos aos quartos a clientes registados. Este

empreendimento, terá acesso, e infraestruturas a todo o tipo de clientes, não esquecendo
as pessoas deficientes e, ou em cadeiras de rodas e com pouca mobilidade. Nos
elevadores haverá sinalização em braille ou em relevo.

Serão também aceites animais de companhia de pequeno porte, nomeadamente

cães e gatos, para assim ajudar a reduzir o abandono dos animais durante os períodos de
férias.

As crianças com menos de três anos não pagam alojamento desde que fiquem no
quarto dos pais.

23
III- PLANOS E ORÇAMENTOS DO PROJETO

1-Pressupostos das Previsões Financeiras

Os pressupostos assumidos para a definição das previsões financeiras tiveram

em conta os vários sites de hotéis, como: https//booking.com/city/pt/macedo-de-
cavaleiros, onde se podem ver, os 10 melhores alojamentos do concelho de Macedo de
Cavaleiros, e o site Hoteis.com, ajudando a comparar preços versus qualidade e
potencialidades que oferecem.

As épocas altas na região, são considerados os meses, de junho, julho, agosto e

setembro, outubro, as épocas mais baixas: janeiro, fevereiro, março, abril, maio,
novembro e dezembro, mas os preços serão os mesmos uma vez que o lema do hotel é
apostar no turismo o ano todo. Os preços terão uma taxa de inflação de 2% ao ano, para
fazer face aos aumentos das despesas. Na tabela 1 podemos então verificar os preços a
praticar pelo hotel.

1 – Preços de Venda

Tabela 1

Preço quarto/diaindividual pequeno almoço

i=2% 2023 2024 2025 2026 2027
80,00 € 81,60 € 83,23 € 84,90 € 86,59 €
Peço quarto/dia pensão completa
i=2% 2023 2024 2025 2026 2027
100,00 € 102,00 € 104,04 € 106,12 € 108,24 €
Preço quarto/dia casal pequeno almoço
i=2% 2023 2024 2025 2026 2027
120,00 € 122,40 € 124,85 € 127,34 € 129,89 €
Preço quarto/dia casal pensão completa
i=2% 2023 2024 2025 2026 2027
150,00 € 153,00 € 156,06 € 159,18 € 162,36 €
Suite - pequeno almoço
i=2% 2023 2024 2025 2026 2027
200,00 € 204,00 € 208,08 € 212,24 € 216,49 €
suite - pensão completa
i=2% 2023 2024 2025 2026 2027
220,00 € 224,40 € 228,89 € 233,47 € 238,14 €

Fonte: elaboração própria

24
 Foram também provisionadas as seguintes quantidades de dormidas, atividades e
venda de artesanato, o que resultou o valor das vendas. E assim calculada também a
taxa de ocupação.

2-Previsão das Quantidades: Dormidas- Artesanato e Atividades

Tabela 2
PREVISOES EM QUANTIDADES
Designação
2023 2024 2025 2026 2027
Quarto individual pequeno almoço 2400 1864 1972 2092 2000
Quarto individual pensão completa 1092 2000 2000 2000 2440
Quarto casal pequeno almoço 1000 1600 1760 1000 1060
Quarto casal pensão completa 1508 1040 1000 1868 2000
Suite pequeno almoço 800 848 908 956 1000
Suite pensão completa 892 1000 1000 1000 1028
TOTAL PREVISÃO 7692 8352 8640 8916 9528

Fonte: elaboração própria

3 – Previsões dos Proveitos

Tabela3
PREVISOES VENDA
Designação
2023 2024 2025 2026 2027
Quarto individual pequeno almoço 192 000,00 € 152 102,40 € 164 133,50 € 177 603,77 € 173 189,15 €
Quarto individual pensão completa 109 200,00 € 204 000,00 € 208 080,00 € 212 241,60 € 264 113,45 €
Quarto casal pequeno almoço 120 000,00 € 195 840,00 € 219 732,48 € 127 344,96 € 137 685,37 €
Quarto casal pensão completa 226 200,00 € 159 120,00 € 156 060,00 € 297 350,48 € 324 729,65 €
Suite pequeno almoço 160 000,00 € 172 992,00 € 188 936,64 € 202 902,97 € 216 486,43 €
Suite pensão completa 196 240,00 € 224 400,00 € 228 888,00 € 233 465,76 € 244 802,86 €
Artesanato 41 000,00 € 66 300,00 € 72 828,00 € 79 590,60 € 93 089,17 €
Atividades 180 000,00 € 229 500,00 € 265 302,00 € 291 832,20 € 438 385,02 €
TOTAL 1 224 640,00 € 1 404 254,40 € 1 503 960,62 € 1 622 332,34 € 1 892 481,09 €

Fonte: elaboração própria

Estas previsões dos proveitos da tabela 3, foram calculadas, segundo o preço

unitário de cada designação, multiplicadas pelas quantidades das mesmas, e seguindo a
inflação dos 2% ao ano.

25
4- Taxa de Ocupação

Tabela 4

TAXA OCUPAÇÃO
2023 2024 2025 2026 2027
7692 8352 8640 8916 9528
10800 10800 10800 10800 10800
71,22% 77,33% 80,00% 82,56% 88,22%

Fonte: elaboração própria

- As taxas médias de ocupação foram consideradas, de 71,22% para o ano 2023, de

77,33% para o ano 2024, de 80% para o ano 2025, de 82,56% para o ano 2026 e de
88,22% para o ano de 2027. As taxas de ocupação foram calculadas, pela quantidade de
dormidas do mês/quantidade total do alojamento*30 dias*12 meses.

- A taxa de inflação foi considerada de 2%

- A taxa de IRC foi considerada de 21%

- Foi também considerado o prazo medio de recebimento de 30 dias,

- Prazo medio de pagamento de 60 dias.

- Segurança social: 34,75%, sendo 23,75% a cargo da empresa e 11% a cargo do

funcionário.

- Subsídio de alimentação, 4,77 euros

-Taxa de juro: Spread:8,50%

-Indexante- Taxa Euribor a 1/ ano :0,96%

-Taj:9,46%

26
FUNDAMENTAÇÃO E INVESTIMENTO

Com este projeto, procura-se abrandar a desertificação da população no concelho

de Macedo de Cavaleiros e atrair cada vez mais turistas.

Fonte figura1 (google)

A população do concelho está cada vez mais envelhecida, os jovens, são

obrigados a emigrar, porque o desemprego é cada vez maior.

É necessário fixar os jovens e dar-lhes melhores condições de vida, salários

apetecíveis e boas condições de trabalho, para se fixarem na sua região e combaterem a
desertificação que se tem vindo a instalar de ano para ano.

Os jovens são pais, cada vez mais tarde, porque as suas condições económicas,
não lhes permite fazer face às despesas, estes acabam os seus estudos e são obrigados a
habitarem em casa dos seus pais ou a emigrarem. Outros saem para estudar e não
regressam ao concelho, segundo a base de dados da Pordata, podemos verificar que de
2011 a 2021 temos 11,75% de jovens dos 0 aos 14 anos, 28,10% de idosos e 60,2% em
idade ativa. Temos um declínio de empresas de 2018 a 2021.

27
 O nosso concelho tem potencial para a criação de empresas. A beleza da nossa
região, o clima, a gastronomia, a nossa cultura, hábitos e costumes a barragem do
Azibo, são valências que bem exploradas que poderão intensificar o turismo e criar
inúmeras vantagens para a fixação dos jovens.

Por tudo isto acho que este projeto irá contribuir para criar mais uns postos de
trabalho e dar a conhecer aos turistas, esta beleza tão natural, que os fará voltar e trazer
riqueza á nossa região.

1-Análise Swot

Seja, qual for a atividade de um projeto de investimento, é essencial fazer análise do

nosso empreendimento, através de uma excelente análise Swot, que é uma ferramenta
fundamental para um autoconhecimento, maximizar, ou reduzir os riscos, e assim obter
o sucesso. Quanto mais conhecimento tivermos do ambiente interno e externo do
negócio, melhor poderemos adotar as estratégias de mercado, tendo sempre presente as
necessidades e oportunidades futuras.

Matriz da análise Swot

Figura 2: pesquisa google

28
Pontos fortes da análise do investimento:

 A beleza natural da paisagem do concelho;

 Albufeira do Azibo- uma das setes maravilhas de Portugal;
 Atração turística – grandes eventos;
 Promover a região, boa localização, bons acessos, clima;
 Cultura do concelho (caretos de Podence), património imaterial da humanidade,
reconhecido pela UNESCO, arqueologia, gastronomia;
 Visão atenta e empreendedora do único sócio do Hotel.

Pontos Fracos:

 Invernos rigorosos;
 Pouca divulgação da região;
 Envelhecimento da população;
 Desertificação por parte dos jovens.

Oportunidades:

 Aumento da procura turística;

 Alojamento inovador (hospitalidade);
 Aumento dos postos de trabalho, criação de riqueza;
 Atividades de lazer;
 Acolhimento dos seniores (uma faixa etária esquecida para o lazer).

Ameaças:

 Novos entrantes, devido ao aumento do setor turístico;

 A sazonalidade que a que as pessoas se habituaram;
 O medo que se instalou nas pessoas, com o covid 19;
 O forte aumento do turismo rural;
 A subida de preços dos produtos.

Após análise de todos estes fatores da análise Swot, traçou-se a estratégia futura
para o sucesso do Albufeira Hotel, sempre atentos a esta ferramenta para assim traçar

29
outros caminhos se assim forem necessários. Como todas as regiões, o concelho de
Macedo de Cavaleiros tem os seus pontos fortes, fracos, ameaças e oportunidades.

5- Plano de Investimento

Tabela 5

INVESTIMENTO ANO 0
Terrenos
Edificios e outras construções 980 000,00 €
Viaturas 50 000,00 €
Equipamento de escritório 40 000,00 €
Equipamento basico 350 000,00 €
Material Diverso 20 000,00 €
TOTAL ATIVO FIXO TANGIVEL 1 440 000,00 €
Despesas de constituição da firma 3 100,00 €
Estudo economico 25 000,00 €
Software 15 300,00 €
Publicidade 15 000,00 €
TOTAL ATIVO FIXO INTANGIVEL 58 400,00 €
TOTAL FIXO TANGIVEL 1 440 000,00 €
TOTAL FIXO INTANGIVEL 58 400,00 €
TOTAL INVESTIMENTO 1 498 400,00 €

Elaboração própria

Trata-se de um grande investimento, uma parte suportada pelo capital realizado

do socio no valor de 298400 que será subscrito pelo socio no ato da constituição da
empresa.

O Terreno foi herdado pelo socio e o restante capital como não poderia deixar de
ser foi financiado pelo banco, sendo assim 1200.000 euros, com um spread de 8,50%,
indexada á taxa Euribor /1 ano de 0,96%, o que dá uma taxa de juro de 9,46%.

Depois de várias visitas aos vários bancos, CGD, Millennium BCP, NOVO
BANCO e de vistas ao sítio do banco de Portugal, o spread não tinha grandes variações
entre eles, nem a taxa Euribor, é um financiamento bastante elevado e um único sócio,
atendendo a estes fatores achei a taxa de juro atrativa. A taxa de juro=spread +taxa
Euribor, ou seja 8,50%+0,96%=9,46%.

30
6- Empréstimo Bancário

Tabela 6

EMPR.BANC. 0 2023 2024 2025 2026 2027

Capital em divida 1 200 000 € 1 200 000 € 1 001 318 € 783 841 € 545 790 € 285 220 €
Juro 113 520 € 94 725 € 74 151 € 51 632 € 26 982 €
Reembolso 198 682 € 217 477 € 238 051 € 260 570 € 285 220 €
Prestação global 312 202 € 312 202 € 312 202 € 312 202 € 312 202 €
DIVIDA 1 200 000 € 1 001 318 € 783 841 € 545 790 € 285 220 € 0€

Elaboração própria

Prevê-se que no fim do ano de 2027, a divida esteja paga ao banco, se tudo
correr como o esperado, então os cálculos de amortização de divida foram os seguintes:

No ano 0, ano de investimento o valor da divida é o inicial, ou seja, o valor total

financiado pelo banco. No final do ano 2023 a divida diminui. O juro anual negociado
pelo banco foi de 9,46%, o valor da divida multiplicado pelo valor da taxa bancária, dá
o valor total do juro de 113520 euros, a prestação global será o juro anual calculado
anteriormente a dividir pela taxa de juro anual, elevada aos 5 anos de amortização (juro
anual/ ((1-(1+9,46) ^-5) / (9,46)). O reembolso será o a diferença da prestação global
com o juro, ou seja, a amortização da divida no final do ano de 2023 será de 198,682
euros, o que reduzirá a divida 1.001.318,00 euros. Os cálculos irão ser os mesmo até ao
fim do ano de 2027. Nesta tabela o método escolhido foi o das prestações constantes.

31
7 – Fundo de Maneio Necessário

Tabela 7

FMN
CLIENTES 2023 2024 2025 2026 2027
Saldo inicial cliente
Vendas 1 224 640,00 € 1 404 254,40 € 1 503 960,62 € 1 622 332,34 € 1 892 481,09 €
Saldo final clientes
TOTAL RECEBIMENTOS 1 224 640,00 € 1 404 254,40 € 1 503 960,62 € 1 622 332,34 € 1 892 481,09 €
Mercadorias
Stock inicial mercadorias
Cmvmc 94 382,00 € 114 582,72 € 125 917,53 € 136 830,04 € 174 345,18 €
Stock final mercadorias 7 757,42 € 9 417,76 € 10 349,39 € 11 246,30 € 14 329,74 €
TOTAL COMPRAS 102 139,42 € 124 000,48 € 136 266,92 € 148 076,34 € 188 674,92 €
FORNECEDORES
Saldo inicial fornecedores
Compras 102 139,42 € 124 000,48 € 136 266,92 € 148 076,34 € 188 674,92 €
Saldo final Fornecedores 16 790,04 € 20 383,64 € 22 400,04 € 24 341,32 € 31 015,06 €
TOTAL PAGAMENTOS 85 349,38 € 103 616,84 € 113 866,88 € 123 735,03 € 157 659,87 €
FMN
TOTAL CLIENTES
TOTAL COMPRAS 7 757,42 € 9 417,76 € 10 349,39 € 11 246,30 € 14 329,74 €
TOTAL FORNECEDORES 16 790,04 € 20 383,64 € 22 400,04 € 24 341,32 € 31 015,06 €
SALDO -9 032,62 € -10 965,88 € -12 050,66 € -13 095,01 € -16 685,31 €
V.FMN -9 032,62 € -1 933,26 € -10 117,39 € -2 977,62 € -13 707,69 €

Elaboração própria

Prazo Medio de Recebimento 30 dias

Prazo Medio de Pagamento 60 dias

Prazo Medio de Rotação de Stock 30 dias

Um bom fundo de maneio, para suporte às despesas que surgem num

determinado momento é fundamental para que a empresa não abra falência em situações
mais críticas. Esse fundo de maneio serve para fazer face as essas despesas, que surgem
em alturas menos esperadas. Estas necessidades de fundo de maneio são calculadas pela
soma dos recebimentos dos clientes + as existências- fornecedores.

O Prazo medio de pagamento é um indicador importante para a gestão financeira

da empresa, pois neste caso a empresa tem na média 60 dias para pagar a fornecedores,

32
com este prazo a empresa consegue conciliar melhor os recebimentos com os
pagamentos e gerir melhor a sua tesouraria.

CMVMC

8- Custo das Matérias Vendidas e Matérias Consumidas

Tabela 8
CUSTO DAS MATERIAS VENDIDAS E DAS MATERIAS CONSUMIDAS
Designação
2023 2024 2025 2026 2027
Quarto individual pequeno almoço 9 600,00 € 7 605,12 € 8 206,68 € 8 880,19 € 8 659,46 €
quarto individual pensão completa 5 460,00 € 10 200,00 € 10 404,00 € 10 612,08 € 13 205,67 €
Quarto casal pensão individual 6 000,00 € 9 792,00 € 10 986,62 € 6 367,25 € 6 884,27 €
Quarto casal pensão completa 11 310,00 € 7 956,00 € 7 803,00 € 14 867,52 € 16 236,48 €
Suite pequeno almoço 8 000,00 € 8 649,60 € 9 446,83 € 10 145,15 € 10 824,32 €
Suite pensão completa 9 812,00 € 11 220,00 € 11 444,40 € 11 673,29 € 12 240,14 €
Artesanato 8 200,00 € 13 260,00 € 14 565,60 € 15 918,12 € 18 617,83 €
Atividades 36 000,00 € 45 900,00 € 53 060,40 € 58 366,44 € 87 677,00 €
TOTAL CMVMC 94 382,00 € 114 582,72 € 125 917,53 € 136 830,04 € 174 345,18 €

Elaboração própria

O custo das mercadorias vendidas e consumidas, é o valor bruto relativo a um

determinado período, o que corresponde as vendas e ao valor de custo das mercadorias
vendidas e consumidas. Estes custos foram estimados, para além do alojamento,
também tudo o que se põe à disponibilidade dos turistas e que tem de ser comprado, e
que acarreta custos. A margem foi calculada, no alojamento a 5% e nas atividades e nos
produtos regionais 25%.

33
FSE

9 – Fornecimento e Serviços Externos

Tabela 9

PREVISOES GASTOS DO ANO

ANOS
Rubricas
2023 2024 2025 2026 2027
Subcontratos 6 000,00 € 6 120,00 € 6 242,40 € 6 367,25 € 6 494,59 €
Serviços Especializados 5 760,00 € 5 875,20 € 5 992,70 € 6 112,56 € 6 234,81 €
Publicidade e Propaganda 2 400,00 € 2 448,00 € 2 496,96 € 2 546,90 € 2 597,84 €
Vigilância e Segurança 4 800,00 € 4 896,00 € 4 993,92 € 5 093,80 € 5 195,67 €
Conservação e Reparação 7 200,00 € 7 344,00 € 7 490,88 € 7 640,70 € 7 793,51 €
Honorarios 9 600,00 € 9 792,00 € 9 987,84 € 10 187,60 € 10 391,35 €
Ferram. E Utensilios de Desg. Rápido 4 200,00 € 4 284,00 € 4 369,68 € 4 457,07 € 4 546,22 €
Material de Escritorio 2 400,00 € 2 448,00 € 2 496,96 € 2 546,90 € 2 597,84 €
Artigos de Oferta 2 160,00 € 2 203,20 € 2 247,26 € 2 292,21 € 2 338,05 €
Gás 9 000,00 € 9 180,00 € 9 363,60 € 9 550,87 € 9 741,89 €
Eletricidade 14 400,00 € 14 688,00 € 14 981,76 € 15 281,40 € 15 587,02 €
Combustiveis 8 400,00 € 8 568,00 € 8 739,36 € 8 914,15 € 9 092,43 €
Agua 3 600,00 € 3 672,00 € 3 745,44 € 3 820,35 € 3 896,76 €
Comunicação 3 360,00 € 3 427,20 € 3 495,74 € 3 565,66 € 3 636,97 €
Seguros 7 800,00 € 7 956,00 € 8 115,12 € 8 277,42 € 8 442,97 €
Limpeza, Higiene e Conforto 10 680,00 € 10 893,60 € 11 111,47 € 11 333,70 € 11 560,38 €
Outros 1 800,00 € 1 836,00 € 1 872,72 € 1 910,17 € 1 948,38 €
Total 103 560,00 € 105 631,20 € 107 743,82 € 109 898,70 € 112 096,67 €

Elaboração própria

Os gastos do Albufeira Hotel, estimaram-se primeiro os gastos por mês, e de

seguida, através destes os gastos para cada ano, tendo como inflação uma taxa de
inflação de 2%.

Estes gastos já foram calculados (estimados) tendo em conta o plano de

sustentabilidade e o impacto que este tema vai ter na redução dos mesmos. Sofrendo
mesmo assim uma inflação de 2% ao ano.

34
10- Mapa de Amortizações e Depreciações

Tabela 10
MAPA DE AMORTIZAÇÕES
ANOS
RUBRICAS TAXA VA
2023 2024 2025 2026 2027
Terrenos 0,00%
Edificios e outras construções 5,00% 980 000,00 € 49 000,00 € 49 000,00 € 49 000,00 € 49 000,00 € 49 000,00 €
Viaturas 25,00% 50 000,00 € 12 500,00 € 12 500,00 € 12 500,00 € 12 500,00 €
Equipamento escritório 33,33% 40 000,00 € 13 332,00 € 13 332,00 € 13 332,00 €
Equipamento básico 12,50% 350 000,00 € 43 750,00 € 43 750,00 € 43 750,00 € 43 750,00 € 43 750,00 €
Material Diverso 12,50% 20 000,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 € 2 500,00 €
Despesas constituição firma 33,33% 3 100,00 € 1 033,23 € 1 033,23 € 1 033,23 €
Estudo economico 33,33% 25 000,00 € 8 332,50 € 8 332,50 € 8 332,50 €
Software 33,33% 15 300,00 € 5 099,49 € 5 099,49 € 5 099,49 €
Publicidade 33,33% 15 000,00 € 4 999,50 € 4 999,50 € 4 999,50 €
AFT 1 440 000,00 € 121 082,00 € 121 082,00 € 121 082,00 € 107 750,00 € 95 250,00 €
AFI 58 400,00 € 19 466,66 € 19 466,67 € 19 466,67 € 0,00 € 0,00 €
AMORTIZAÇÃO DO EXERCICIO 1 498 400,00 € 140 548,66 € 140 548,67 € 140 548,67 € 107 750,00 € 95 250,00 €
AMORTIZAÇÃO TANGIVEL (LIQ.) 1 440 000,00 € 1 318 918,00 € 1 197 836,00 € 1 076 754,00 € 969 004,00 € 873 754,00 €
AMORTIZAÇÃO INTANGIVEL (LIQ.) 58 400,00 € 38 933,34 € 19 466,67 € 0,00 €

Elaboração própria

As amortizações, consiste em repartir os custos do ativo imobilizado pelos

exercícios que beneficiam do uso, imputando-se a cada um a parte dos gastos que lhe
cabe, a partir do valor de aquisição. Todos os anos esses bens sofrem depreciações, com
exceção dos terrenos que não são depreciados. O valor residual encontrado é de 624646
euros.

ENCARGOS SALARIAS

11- Gastos com o pessoal

Tabela 11

SALARIOS ANUAIS
QUADRO DO PESSOAL Nº S/M 2023 2024 2025 2026 2027
Socio remunerado 1 2 000,00 € 28 000,00 € 28 560,00 € 29 131,20 € 29 713,82 € 30 308,10 €
Chefe de recepção dia 1 1 000,00 € 14 000,00 € 14 280,00 € 14 565,60 € 14 856,91 € 15 154,05 €
Chefe recepção noite 1 1 300,00 € 18 200,00 € 18 564,00 € 18 935,28 € 19 313,99 € 19 700,27 €
Cozinheiro 1 1 200,00 € 16 800,00 € 17 136,00 € 17 478,72 € 17 828,29 € 18 184,86 €
Ajudante de cozinha 1 800,00 € 11 200,00 € 11 424,00 € 11 652,48 € 11 885,53 € 12 123,24 €
Empregado de mesa 2 750,00 € 21 000,00 € 21 420,00 € 21 848,40 € 22 285,37 € 22 731,08 €
Empregado de Limpeza 5 780,00 € 54 600,00 € 55 692,00 € 56 805,84 € 57 941,96 € 59 100,80 €
Contabilista certificado 1 1 500,00 € 21 000,00 € 21 420,00 € 21 848,40 € 22 285,37 € 22 731,08 €
Empregado escritorio 1 900,00 € 12 600,00 € 12 852,00 € 13 109,04 € 13 371,22 € 13 638,65 €
porteiro 1 800,00 € 11 200,00 € 11 424,00 € 11 652,48 € 11 885,53 € 12 123,24 €
Condutor 1 1 000,00 € 14 000,00 € 14 280,00 € 14 565,60 € 14 856,91 € 15 154,05 €
TOTAL 16 12 030,00 € 222 600,00 € 227 052,00 € 231 593,04 € 236 224,90 € 240 949,40 €

35
ENCARGOS S/REMUN. TAXAS 2023 2024 2025 2026 2027
Total segurança social 34,75% 77 353,50 € 78 900,57 € 80 478,58 € 82 088,15 € 83 729,92 €
Segurança social emp. 23,75% 52 867,50 € 53 924,85 € 55 003,35 € 56 103,41 € 57 225,48 €
Segurança social func. 11% 24 486,00 € 24 975,72 € 25 475,23 € 25 984,74 € 26 504,43 €
TOTAL 52 867,50 € 53 924,85 € 55 003,35 € 56 103,41 € 57 225,48 €

ENCARGOS S/REMUN. VALOR 2023 2024 2025 2026 2027

Subsidio alimentação 4,77 € 18 469,44 € 18 838,83 € 19 215,61 € 19 599,92 € 19 991,92 €
TOTAL 18 469,44 € 18 838,83 € 19 215,61 € 19 599,92 € 19 991,92 €

OUTROS ENCARGOS 2023 2024 2025 2026 2027

Seguros 7 800,00 € 7 956,00 € 8 115,12 € 8 277,42 € 8 442,97 €
GASTOS EMPRESA 7 800,00 € 7 956,00 € 8 115,12 € 8 277,42 € 8 442,97 €
TOTAL 301 736,94 € 307 771,68 € 313 927,11 € 320 205,65 € 326 609,77 €

Elaboração própria

Depois de analisado o Boletim de trabalho e emprego nº21 de 8/6/2022, no qual,

onde se encontra mencionadas as clausulas do contrato coletivo entre a associação de
hotelaria e similares de Portugal (AHRESP), na cláusula 3ª deste boletim encontra-se a
classificação dos estabelecimentos, doa quais existem dois grupos relacionados com a
hotelaria, o grupo A e o B, o hotel encontra se no grupo B, mais á frente na cláusula 4ª,
encontra-se a vigência da CCT (contrato coletivo de trabalho), no número 2 faz
referência às tabelas salariais que produzem efeitos a partir 2022. No anexo I,
encontram-se as remunerações mínimas pecuniárias das bases mensais do grupo A e B.
No grupo B encontram-se então as categorias classificadas em números romanos de I a
XI, depois de analisada, cheguei á conclusão que os meus funcionários seriam mais bem
pagos, do que a tabela exige. Pretendo com isto motivar os meus funcionários e motivá-
los.

Sendo assim fiz a estimativa salarial acima da média, para os 16 postos de

trabalho mensal que se vão assegurar para o começo da atividade, inclusive a do socio,
uma vez que exerce funções remuneradas, a partir desses montantes calculou-se os
valores anuais.

Quanto aos encargos, os salários sofrerão uma inflação de 2% ao ano, tendo em

conta 14 meses de remunerações ao ano, contando com o subsídio de férias e subsídio
de Natal. O trabalhador em Portugal trabalha 11 meses e recebe 14, quanto as taxas da
segurança social, são de 23,75% a cargo da empresa, 11% a cargo dos trabalhadores.

36
 O cálculo do subsídio de alimentação o mínimo tem o valor de 4,77 euros*11
meses trabalhados e considerei sempre 22 dias uteis por cada mês.

12 -Demonstração de Resultados Previsional

Tabela 12

DR 2023 2024 2025 2026 2027

Vendas e serviços prestados 1 224 640,00 € 1 404 254,40 € 1 503 960,62 € 1 622 332,34 € 1 892 481,09 €
Cmvmc 94 382,00 € 114 582,72 € 125 917,53 € 136 830,04 € 174 345,18 €
Fse 103 560,00 € 105 631,20 € 107 743,82 € 109 898,70 € 112 096,67 €
Gastos com o pessoal 301 736,94 € 307 771,68 € 313 927,11 € 320 205,65 € 326 609,77 €
Outros rendimentos e ganhos
Outros gastos e perdas
RAI 724 961,06 € 876 268,80 € 956 372,16 € 1 055 397,95 € 1 279 429,47 €
Gastos/dep/amortoização 140 548,66 € 140 548,67 € 140 548,67 € 107 750,00 € 95 250,00 €
Imparidades
RESULTADO OPERACIONAL 584 412,40 € 735 720,13 € 815 823,49 € 947 647,95 € 1 184 179,47 €
Resultados financeiros -113 520,00 € -94 724,69 € -74 151,34 € -51 631,76 € -26 981,82 €
Juros rendimentos similares obtidos
Juros e gastos similares suportados 113 520,00 € 94 724,69 € 74 151,34 € 51 631,76 € 26 981,82 €
RAI 697 932,40 € 640 995,44 € 741 672,14 € 896 016,19 € 1 157 197,64 €
Imposto rendimento do periodo 146 565,80 € 134 609,04 € 155 751,15 € 188 163,40 € 243 011,51 €
RLP 551 366,60 € 506 386,40 € 585 920,99 € 707 852,79 € 914 186,14 €

Elaboração própria

A DR (demonstração de resultados) é uma demonstração financeira de uma

empresa, que permite durante um determinado período evidenciar as operações da
mesma, ou seja, serão demonstrados neste relatório as contas de rendimentos e de gastos
que a empresa teve, e que nos leva a encontrar os resultados positivos ou negativos da
empresa, para calcular a taxa de IRC, que neste momento foi calculada a 21%.

É notório que nesta demonstração de resultados o Resultado líquido da empresa

vai aumentando de ano para ano, o que faz acreditar que será uma empresa bastante
consistente e rentável para prosseguir com este projeto de investimento.

37
13 – Balanço previsional

Tabela 13
BALANÇO PREVISIONAL
Anos
Rubrica
ANO 0 2023 2024 2025 2026 2027
ATIVO 1 498 400,00 € 1 357 851,34 € 1 217 302,67 € 1 076 754,00 € 969 004,00 € 873 754,00 €
Ativo Não-Corrente
Ativos Fixos Tangiveis 1 440 000,00 € 1 318 918,00 € 1 197 836,00 € 1 076 754,00 € 969 004,00 € 873 754,00 €
Ativos Intangiveis 58 400,00 € 38 933,34 € 19 466,67 € 0,00 €
Ativo Corrente 1 498 400,00 € 282 983,38 € 1 179 482 1 286 514,81 € 1 923 197,27 € 3 896 418,99 €
Inventários 7 757,42 € 9 417,76 € 10 349,39 € 11 246,30 € 14 329,74 €
Clientes
EOEP
Outras Contas a Receber
Diferimentos
Caixa e Depósitos Bancários 275 225,95 € 715 649,67 € 1 276 165,43 € 1 911 950,97 € 3 882 089,25 €
Total do Ativo 1 200 000,00 € 1 640 834,72 € 2 395 348,00 € 2 363 268,81 € 2 892 201,27 € 4 770 172,99 €
CP E PASSIVO 298 400,00 €
Capital Realizado
Outros Instr. Capital Proprio
Reservas Legais
Resultados transitados
Resultados liquidos retidos
Outras Variações no Capital Proprio
Total do Capital Próprio 298 400,00 € 324 326,60 € 1 292 723,96 € 2 042 468,77 € 2 569 459,96 € 4 440 757,93 €
PASSIVO
Passivo Não-Corrente 1 200 000,00 € 1 001 318,08 € 783 840,84 € 545 790,27 € 285 220,10 € 0,00 €
Provisões
Financiamentos Obtidos 1 200 000,00 € 1 001 318,08 € 783 840,84 € 545 790,27 € 285 220,10 € 0,00 €
Financiamento do socio
Outras Contas a Pagar
Passivo Corrente 16 790,04 € 20 383,64 € 22 400,04 € 24 341,32 € 31 015,06 €
Fornecedores 16 790,04 € 20 383,64 € 22 400,04 € 24 341,32 € 31 015,06 €
Estado e Outros Entes Publicos
Acionistas (Sócios) 298 400,00 € 298 400,00 € 298 400,00 € 298 400,00 € 298 400,00 € 298 400,00 €
Outras Contas a Pagar
Diferimentos
Total do Passivo 1 200 000,00 € 1 316 508,12 € 1 102 624,48 € 320 800,04 € 322 741,32 € 329 415,06 €
TOTAL CAP.PRP+PASS. 1 498 400,00 € 1 640 834,72 € 2 395 348,44 € 2 363 268,81 € 2 892 201,27 € 4 770 172,99 €

Elaboração própria

O ativo, o passivo e o capital proprio, fazem parte desta demonstração

financeira, que expressaa situação patrimonial da empresa, neste balnaço previsional ,
elaboardo com bastante rigor, preve se um aumento de capital proprio bastante
significativo de ano para ano.

38
14 – Rácios

Tabela 14

Elaboração própria

Autonomia financeiras – a percentagem financeira recomendada pelos analistas

é de> ou= a 35%, como se poderá verificar a partir do 3º ano o empreendimento tem
54%, este rácio foi calculado: capital próprio/ativo.

Solvabilidade- deve ser igual a 100% a partir do 3ºano já tem117%, capital próprio
/passivo.

Capacidade de endividamento -a percentagem recomendada é de pelo menos 50%, a

partir do 3ºano já tem 62%, passivo/ativo

Liquidez geral deve ser> 100% - ativo corrente/passivo, corrente

Liquidez imediata> = 100%, caixa e depósitos bancários/passivo corrente

Liquidez reduzida, também está acima de 100%, (ativo corrente-inventário-ativos

biológicos-ativos não correntes detidas para vendas) /passivo corrente.

15- Cálculo do Cash Flow Previsional

Tabela 15

CASH-FLOW PREVISIONAL
Rubricas 0 2023 2024 2025 2026 2027
Ro*(1-Tx.IRC) 551 366,60 € 506 386,40 € 585 920,99 € 707 852,79 € 914 186,14 €
Amortizações 140 548,66 € 140 548,67 € 140 548,67 € 107 750,00 € 95 250,00 €
Provisões
CASH-FLOW EXPLORAÇÃO 691 915,26 € 646 935,07 € 726 469,66 € 815 602,79 € 1 009 436,14 €
INVESTIMENTO -1 498 400,00 € 0,00 €
NFM -9 032,62 € -1 933,26 € -10 117,39 € -2 977,62 € -13 707,69 €
VR 624 646,00 €
CASH-FLOW -1 498 400,00 € 682 882,64 € 645 001,80 € 716 352,27 € 812 625,17 € 1 620 374,45 €

Elaboração própria

39
 Pegou-se na DR previsional e através dos cálculos efetuados, chegou-se ao cash
flow previsional.

16- Avaliação do Projeto

Tabela 16

VIABILIDADE
ANO cruzeiro 3º Ano
VAL 1.754827€
TIR 43%
PRI 2,3

Elaboração própria

Para uma VAL >0 – aceita-se a viabilidade do projeto, a VAL do investimento é de

1754827 euros;

TIR – 43% - deve aceitar-se o projeto

PRI- Período de recuperação do investimento 2 anos e 3 meses

Ano Cruzeiro 3

Com todos estes indicadores conclui-se que o projeto é viável. Apesar de um grande
investimento, o retorno é positivo.

40
PARTE IV- ANÁLISE DE SENSIBILIDADE

Análise de sensibilidade, é feita através da variação de uma determinada variável

no seu total. É um instrumento útil em diferentes áreas, para se concluir, qual a
importância de um determinado item faz sobre o resultado final do outro, e assim seguir
a estratégia mais adequada, reduzindo o risco, e levar a empresa ao sucesso.

A intenção é criar diversos cenários que poderão surgir no projeto ao longo do

tempo. As receitas, os gastos, impostos, poderão ser variáveis importantes para estes
tipos de análise.

Com análise destes cenários, um bom gestor compreende, como esses elementos
atuam, e interferem na obtenção de lucros.

Quantos mais cenários se traçarem, com as variáveis que possam ter impacto
com as finanças do projeto, mais segurança teremos no mesmo. Devem se contruir-se, e
simular os piores cenários, os médios e os melhores. A análise de sensibilidade é uma
das ferramentas mais importantes para um projeto.

No cenário 1, coloquei em linha o volume de negócios, face às variações dos

custos das compras e verificou-se que mesmo no pior cenário onde os custos
aumentaram, 1400.000 euros e 1200.00 euros respetivamente a maior parte do volume
de negócios continuam positivos.

Em relação ao cenário 2 a variação da VAL, em relação á taxa de ocupação,

mesmo nos 5% de ocupação do Hotel a VAL continua a ser confortável.

Face ao exposto este empreendimento, tem tudo para ser viável e crescer cada
vez mais.

41
Cenário 1 e 2
COMPRA VARIAÇÃO DO VOLUME DE NEGOCIOS
######### 1 450 000,00 € 1 380 000,00 € 1 200 000,00 € 1 250 000,00 € 1 300 000,00 € 1 350 000,00 € 1 400 000,00 € 1 450 000,00 € 1 600 000,00 €
1 050 000 € 3 076 800 000,00 € 2 538 360 000,00 € 1 153 800 000,00 € 1 538 400 000,00 € 1 923 000 000,00 € 2 307 600 000,00 € 2 692 200 000,00 € 3 076 800 000,00 € 4 230 600 000,00 €
1 100 000 € 2 692 200 000,00 € 2 153 760 000,00 € 769 200 000,00 € 1 153 800 000,00 € 1 538 400 000,00 € 1 923 000 000,00 € 2 307 600 000,00 € 2 692 200 000,00 € 3 846 000 000,00 €
920 000 € 4 076 760 000,00 € 3 538 320 000,00 € 2 153 760 000,00 € 2 538 360 000,00 € 2 922 960 000,00 € 3 307 560 000,00 € 3 692 160 000,00 € 4 076 760 000,00 € 5 230 560 000,00 €
1 300 000 € 1 153 800 000,00 € 615 360 000,00 € -769 200 000,00 € -384 600 000,00 € 0,00 € 384 600 000,00 € 769 200 000,00 € 1 153 800 000,00 € 2 307 600 000,00 €
1 400 000 € 384 600 000,00 € -153 840 000,00 € -1 538 400 000,00 € -1 153 800 000,00 € -769 200 000,00 € -384 600 000,00 € 0,00 € 384 600 000,00 € 1 538 400 000,00 €
1 180 000 € 2 076 840 000,00 € 1 538 400 000,00 € 153 840 000,00 € 538 440 000,00 € 923 040 000,00 € 1 307 640 000,00 € 1 692 240 000,00 € 2 076 840 000,00 € 3 230 640 000,00 €
1 200 000 € 1 923 000 000,00 € 1 384 560 000,00 € 0,00 € 384 600 000,00 € 769 200 000,00 € 1 153 800 000,00 € 1 538 400 000,00 € 1 923 000 000,00 € 3 076 800 000,00 €
950 000 € 3 846 000 000,00 € 3 307 560 000,00 € 1 923 000 000,00 € 2 307 600 000,00 € 2 692 200 000,00 € 3 076 800 000,00 € 3 461 400 000,00 € 3 846 000 000,00 € 4 999 800 000,00 €
850 000 € 4 615 200 000,00 € 4 076 760 000,00 € 2 692 200 000,00 € 3 076 800 000,00 € 3 461 400 000,00 € 3 846 000 000,00 € 4 230 600 000,00 € 4 615 200 000,00 € 5 769 000 000,00 €
1 180 000 € 2 076 840 000,00 € 1 538 400 000,00 € 153 840 000,00 € 538 440 000,00 € 923 040 000,00 € 1 307 640 000,00 € 1 692 240 000,00 € 2 076 840 000,00 € 3 230 640 000,00 €
970 000 € 3 692 160 000,00 € 3 153 720 000,00 € 1 769 160 000,00 € 2 153 760 000,00 € 2 538 360 000,00 € 2 922 960 000,00 € 3 307 560 000,00 € 3 692 160 000,00 € 4 845 960 000,00 €

TAXA OCUPAÇÃO VARIAÇÃO DA VAL EM RELAÇÃO Á TAXA DE OCUPAÇÃO

1401518,461 1 750 000,00 € 1 800 000,00 € 1 900 000,00 € 1 200 000,00 € 1 757 500,00 € 1 850 000,00 € 1 980 000,00 € 2 300 000,00 € 1 450 000,00 €
50% 874 998,00 € 899 998,00 € 949 998,00 € 599 998,00 € 878 748,00 € 924 998,00 € 989 998,00 € 1 149 998,00 € 724 998,00 €
10% 174 999,60 € 179 999,60 € 189 999,60 € 119 999,60 € 175 749,60 € 184 999,60 € 197 999,60 € 229 999,60 € 144 999,60 €
88% 1 539 996,49 € 1 583 996,49 € 1 671 996,49 € 1 055 996,49 € 1 546 596,49 € 1 627 996,49 € 1 742 396,49 € 2 023 996,49 € 1 275 996,49 €
78% 1 364 996,89 € 1 403 996,89 € 1 481 996,89 € 935 996,89 € 1 370 846,89 € 1 442 996,89 € 1 544 396,89 € 1 793 996,89 € 1 130 996,89 €
20% 349 999,20 € 359 999,20 € 379 999,20 € 239 999,20 € 351 499,20 € 369 999,20 € 395 999,20 € 459 999,20 € 289 999,20 €
5% 87 499,80 € 89 999,80 € 94 999,80 € 59 999,80 € 87 874,80 € 92 499,80 € 98 999,80 € 114 999,80 € 72 499,80 €
88% 1 539 996,49 € 1 583 996,49 € 1 671 996,49 € 1 055 996,49 € 1 546 596,49 € 1 627 996,49 € 1 742 396,49 € 2 023 996,49 € 1 275 996,49 €
60% 1 049 997,60 € 1 079 997,60 € 1 139 997,60 € 719 997,60 € 1 054 497,60 € 1 109 997,60 € 1 187 997,60 € 1 379 997,60 € 869 997,60 €
67% 1 172 497,32 € 1 205 997,32 € 1 272 997,32 € 803 997,32 € 1 177 522,32 € 1 239 497,32 € 1 326 597,32 € 1 540 997,32 € 971 497,32 €
81% 1 417 496,77 € 1 457 996,77 € 1 538 996,77 € 971 996,77 € 1 423 571,77 € 1 498 496,77 € 1 603 796,77 € 1 862 996,77 € 1 174 496,77 €

42
PARTE V - CONCLUSÃO

Face aos resultados obtidos, conclui-se que o projeto apresentado tem

viabilidade, os indicadores nele contido assim o indicam.

A VAL e a TIR, têm valores>0; 1.754827 e 43%, respetivamente.

Sendo assim o valor superior a 0, permite cobrir o investimento inicial, bem

como a remuneração exigida pelo investidor.

Os indicadores económicos e financeiros, dizem que pode vir a ser um projeto

com bastante influência na área em que se insere.

As receitas geradas recuperam rapidamente as despesas do investimento.

A região, a localização deste empreendimento é uma mais-valia para o Albufeira

Hotel, que terá com finalidade o sucesso, assim o indica estudo económico.

A política de sustentabilidade do projeto, vai permitir reduzir custos e

rentabilizar a economia do Hotel. O impacto do plano de sustentabilidade vai ajudar a
impactar o nosso planeta e incentivar as pessoas e empresas a segui o nosso exemplo.

A intenção é crescer e ir criando cada vez mais postos de trabalho.

Face a tudo isto não tenho grandes dúvidas sobre a viabilidade do projeto!

43
BIBLIOGRAFIA

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Boletim de trabalho e emprego nº21 de 8/6/

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