Almanaque Mensal: O Resumo Técnico Que Realmente Importa para Os Seus Investimentos

#05
O resumo técnico que

realmente importa para
os seus investimentos
ALMANAQUE
MENSAL
Abril de 2023
Índice
▪ Introdução 03
▪ Artigo Técnico 04
▪ Cenário Macro ______________________________________________________ ___09
▪ Análise Gráfica Ibovespa________________________________________________14
▪ Análise Setorial e Técnica
Alimentos e Bebidas ___________________16
Bancos e Serviços Financeiros 23
Bens Industrias e Transportes 36
Construção Civil e Shoppings 46
Educação 53
Materiais Básicos 57
Petróleo, Gás e Biocombustíveis 73
Saúde ________________________________________________ ___81
Tecnologia _______________________________________________89
Telecomunicações___________ 95
Utilities___________________________________________________99
Varejo 114
▪ Pitada Cripto 128
▪ Glossário 130
▪ Disclaimer 132
2
Olá, Investidor!
Seja bem-vindo ao resumo macro e técnico dos principais ativos
negociados no mercado brasileiro.
Nele, você encontra a análise técnica resumida de todos os ativos do

Ibovespa.
Mesmo que de cunho técnico, é importante entender e conhecer os

fatores macros que influenciam diretamente o movimento dos
gráficos.
A partir desse rico material, assumimos o pioneirismo na unificação

de conhecimento gerado a partir da análise técnica conduzida pelos
nossos analistas.
3
Artigo – Dividendo “Sintético”
▪ Dividendo sintético é um termo utilizado no mercado financeiro para se referir a uma estratégia de
investimento que busca replicar os efeitos de receber dividendos através da venda de opções. Essa
técnica permite que os investidores recebam uma renda dando funcionalidade adicional ao seu portfólio
de ações.
▪ Na prática, um investidor que utiliza essa estratégia vende opções de compra sobre ações que ele já
possui em carteira, recebendo um prêmio pelo negócio. Ao fazer isso, ele assume o compromisso de
vender suas ações pelo preço acordado na opção (strike), caso esse direito não seja exercido, o
vendedor fica com o prêmio recebido.
▪ Dessa forma, o investidor consegue gerar uma renda adicional através da venda de opções de compra,
que pode ser utilizada para reinvestir em novas ações ou para outros fins, como proteger a carteira de
ações por exemplo.
▪ As estratégias de investimento com característica conservadora que mistura ações e opções, oferece aos
investidores iniciantes uma excelente oportunidade de se aprofundar nesse assunto e descobrir que a
venda de opções de compra pode ser uma porta de entrada para estruturas mais complexas.
4
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Estratégia
▪ Existem diversas estratégias que possuem a característica de geração de renda via opções,
algumas com maior risco e outras com risco reduzido. Talvez a estratégia mais comum por ter
uma característica mais conservadora seja o lançamento coberto.
▪ O lançamento coberto é uma estratégia de investimento que envolve a venda de opções de

compra (Call) de ações que o investidor já possui em sua carteira. Essa estratégia é usada
principalmente por investidores que buscam gerar renda adicional com seus investimentos em
ações.
▪ É muito comum investidores com ações em carteira com foco no longo prazo, não receberem
nada além dos dividendos e JCP aguardando a valorização que muitas vezes pode levar algum
tempo.
▪ O lançamento coberto pode trazer funcionalidade para sua carteira de longo prazo trazendo
rentabilidade adicional.
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Vantagens e Desvantagens
Vantagens:
✓ A geração de renda: o lançamento coberto pode gerar renda para o investidor, que recebe um prêmio
por vender a opção de compra.
✓ Redução do risco: como o investidor já possui as ações em sua carteira, o risco é reduzido em
comparação com a venda a descoberto de opções.
✓ Potencial para lucros adicionais: se as ações subirem de preço, o investidor pode lucrar tanto com o
prêmio da opção vendida quanto com o aumento no valor das ações.
Desvantagens:
✓ Restrição do potencial de lucro: o investidor abre mão de parte do potencial de lucro das ações, já
que a venda da opção limita o preço máximo que ele pode receber pelas ações.
✓ Possibilidade de perdas: se o preço das ações cair significativamente, por isso é importante executar
a estratégia com as ações que possuem um foco maior no longo prazo.
6
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Lançamento Coberto na Prática
▪ Pontos que devem ser levados em consideração antes de efetuar a venda coberta de uma call.
▪ Preço médio das ações que pretendo usar como garantia na operação, é sempre recomendado fazer
contas para que o strike seja corretamente escolhido.
▪ Ter ciência que de que a venda da call é a obrigação de vender as ações, logo é muito importante
efetuar as operações na mesma quantidade entre ações e opções.
▪ Escolher ações que tem boa relação de risco e retorno do ponto de vista fundamentalista e de longo
prazo.
▪ Compreender os fundamentos das opções e as principais características técnicas desses derivativos.
▪ Escolher a opção correta para vender, é muito importante considerar o preço de exercício, a data de
vencimento e o prêmio recebido pela operação.
▪ Existem momentos melhores para venda de call como por exemplo, uma sequência de alta nas ações
ou um dia com forte repique de preços. São oportunidades que melhoram a rentabilidade do
lançamento coberto já que nesses cenários o prêmio das opções fica maior.
7
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Artigo – Dividendo “Sintético” Cenário 1
Exemplo na prática ✓ As ações da Petrobrás fecham no dia do

vencimento da opção abaixo do strike de
Vamos imaginar que um investidor tenha ações da R$ 24,50.
Petrobrás conforme abaixo
✓ A opção virá pó e o investidor fica com o
prêmio de 500,00 o equivalente a 2,17% de
Posição em carteira dividendo sintético.
Ativo: PETR4 Cenário 2

Preço Médio R$ 23,50
✓ As ações da Petrobrás fecham no dia do
Quantidade de ações: 1.000 vencimento da opção acima do strike de
24,50.
Nesse cenário ele pode vender uma call coberta no strike ✓ O investidor será exercido vendendo suas
de R$ 24,50 recebendo por essa operação o prêmio de ações ao preço de R$ 24,50.
0,50 a cada 100 ações, totalizando R$ R$ 500,00. Preço médio: R$ 23,50
Preço de venda: R$ 24,50
Premio recebido: R$ 0,50
Rentabilidade: 6,38%
8
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CENÁRIO MACRO
9
Cenário Local
No cenário local, a expectativa pela divulgação antecipada de um novo arcabouço fiscal tentou, ao nosso ver, de maneira
precoce, precificar chances maiores de queda na taxa Selic, ganhando ainda mais força após os eventos dramáticos no
mercado de crédito dos Estados Unidos e uma possível mudança na “mentalidade” do FED, que deixou bastante claro o
tamanho do desafio ao sinalizar rapidamente apoio aos clientes dos bancos regionais, na tentativa de evitar uma reação que
pudesse desencadear um evento sistêmico no setor.
Apesar do aparente esforço por parte do Ministério da Fazenda em apresentar o novo projeto antes da decisão do BC,
obviamente, não foi possível. Ainda que tivesse sido colocado na mesa qual seria o novo desenho para o fiscal, não
acreditamos que o resultado teria sido outro, a não ser a manutenção da taxa básica em 13,75%, conforme anunciada pelo
BCB no dia último dia 22. Além disso, no último dia 28, tivemos a ata do COPOM, que apesar de ter vindo com um tom um
pouco mais ameno, reforçou a preocupação dos agentes de política monetária quanto à desancoragem das expectativas de
inflação, bem como alertas importantes para os malefícios que políticas fiscais expansionistas, neste momento, podem causar
para a economia, forçando o BC a potencialmente elevar a taxa de juros neutra, uma vez que se dissipa parte da força da
política monetária. Em outras palavras, não faz sentido ampliar gastos do governo (sem contrapartidas concretas), justamente
em meio a um ciclo de aperto monetário, que está sendo realizado para conter a inflação.
10
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Cenário Local
Como plano de fundo desde o início do ano e, amplificado pelo caso Americanas, os desafios no mercado de crédito vão se
materializando e se tornando cada vez mais comuns no mercado local. Ainda que enxerguemos um ambiente com riscos, a
priori, relativamente controlados, é fato que a qualidade do crédito, bem como o apetite dos bancos, já não são os mesmos. A
depender do novo arcabouço fiscal, se será factível ou não e o quanto será modificado, enxergamos possibilidades reais de
início de cortes nos juros ainda neste ano, apesar de nos mantermos cautelosos quanto ao cenário inflacionário, que não deve
permitir um início prematuro das reduções. O fato é que; um ambiente econômico mais desafiador poderia sim antecipar uma
inversão da nossa política monetária atual e, ironicamente, beneficiar os ativos de riscos no país, que até então nos parecem
bastante descontados, mas ainda enxergamos chances reais de que o BC – na figura do RCN – deve continuar exigente quanto
aos efeitos práticos da combinação entre política monetária atual e implementação do novo arcabouço fiscal, corroborando
com a nossa expectativa inicial de corte de juros devendo se iniciar no segundo semestre do ano.
Em suma, tivemos uma deterioração significativa nos mercados neste mês, pautados pela incerteza no setor bancário em
escala global e bem ilustrados pelas crises do SVB, First Bank e Credit Suisse, bem como um banho de água fria para todos
aqueles que acreditaram em uma possível inversão do ciclo de juros para o mercado doméstico já neste primeiro semestre.
Embora Campos Neto, talvez, pudesse ter sido um pouco mais conciliador no comunicado, reiteramos que, em nossa visão, a
decisão de manutenção nos parece correta, uma vez que as expectativas futuras de inflação se encontram desancoradas e
acelerando de forma significativa, aumentando o grau de imprevisibilidade e incerteza para os decisores de política monetária.
Adicionalmente, o tom mais duro do BC, consequentemente, forçou o executivo a acelerar a entrega do arcabouço fiscal, o
que no final das contas acaba sendo positivo, minimizando as incertezas.
Resta entender agora, o quanto do que foi exposto no novo planejamento, de fato poderia ser considerado crível. As
premissas inicialmente apresentadas para o resultado primário no novo arcabouço fiscal nos parecem consideravelmente
exigentes, a começar pera expectativa de déficit para o primeiro ano do governo em 0,5%, conforme apresentado pelo
ministro Haddad
11
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Cenário Internacional
Não demorou muito para as primeiras vítimas de um deslocamento histórico dos juros nos Estados Unidos aparecerem. O
mês de março foi marcado pela quebra do SVB e alguns outros bancos regionais nos Estados Unidos. Os eventos acabaram
por tirar boa parte do peso que era; até então, atribuído pelo mercado, exclusivamente aos índices de preços no país e ao seu
mercado de trabalho ainda bastante apertado como balizadores para os próximos passos do FED. O CPI de fevereiro,
divulgado em março, não trouxe novidades, avançando 0,4%, em linha com o consenso e levemente abaixo do que
esperávamos. Já o núcleo, com alta de 0,45%, ficou acima do esperado pelo mercado, mesmo com contribuição negativa de
saúde e carros usados. Na base anual, o índice atingiu 6%, também em linha com o esperado pelo mercado, mas ainda em
níveis desafiadores para o FED. No último dia do mês foi a vez do PCE ser apresentado, também mostrando algum nível de
desaceleração (0,3% m/m vs. expectativa de 0,4% dos mercados), adicionando um ingrediente a mais para a difícil missão do
FED na próxima reunião.
Ainda que os indicadores de preços tivessem mostrado pressão além do esperado, o que de fato não aconteceu, os impactos
no mercado de crédito após notícias de um cenário frágil para os bancos norte-americanos, foram mais do que suficientes
para que as apostas de uma política monetária ainda mais restritiva se esvaziassem, trazendo para o curtíssimo prazo chances
reais de uma recessão no país, o que acabou por pressionar também o preço do Brent, que chegou a cair mais de 15% no
período. Entendemos que qualquer coisa que se aproxime de um contágio maior no sistema financeiro poderia trazer grandes
impactos à economia norte-americana, diminuindo potencialmente a necessidade de doses ainda maiores de juros para
conter o avanço da inflação no país.
12
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Cenário Internacional
Para a reunião de março, o comitê optou por mais um ajuste de 25 bps, conforme esperávamos, mas com um discurso
levemente mais dovish, indicando um fim próximo para o aperto, apesar de deixar em aberto a possibilidade de doses
adicionais caso a inflação e o mercado de trabalho, ainda pressionados, não deem tréguas. Nosso cenário base continua
sendo de cautela, atribuindo o peso devido para o cenário atual ainda bastante desafiador – núcleo de inflação forte e um PIB
ainda resiliente no primeiro trimestre do ano - o que nos leva a crer que um ajuste adicional de 25 bps na próxima reunião
deveria ser considerado. Nos parece provável que os problemas enfrentados no sistema financeiro deverão ser tratados
através de mecanismos paralelos do próprio governo. Além disso, com base nas informações que temos hoje, não
consideramos cortes na taxa de juros esse ano, ao passo que vemos chances crescentes de uma possível recessão na
economia americana no segundo semestre.
De fato, tudo indica que os juros terminais nos EUA devem ficar abaixo do esperado por nós inicialmente (5,5% - 5,75%), mas
ainda vale um sinal amarelo em relação ao carácter definitivo após o encerramento do “primeiro” ciclo de aperto. Se por um
lado, apesar da instabilidade, o espaço para mais altas nos juros está bem apertado, a recessão e os inevitáveis ajustes
sequenciais nos resultados das empresas americanas nos parecem uma questão de tempo. Dito isso, esperamos uma
reprecificação nos ativos de risco na bolsa americana, que ainda nos parece sobrevalorizada diante de um novo cenário de
juro no país e no mundo, bem como um ambiente mais desafiador para os lucros em 2023.
13
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ANÁLISE GRÁFICA
DO ÍNDICE
14
Índice
Ibovespa (IBOV)
30.000 120000,00 IBOVESPA 31-mar
115000,00 Preço 101.882,20
25.000
110000,00
Volume 15.116
20.000 Mês -2,9%
105000,00 Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das
cotações: 31/03/23
15.000 100000,00
95000,00
10.000
90000,00
5.000
85000,00
0 80000,00
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
13-fev
6-dez
8-dez
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
21-mar
13-mar
15-mar
17-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento
Para IBOVESPA, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa . Como pontos técnicos,
apresenta como resistência os 103.000 pontos e suporte em 100.000 pontos.
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15
ANÁLISE SETORIAL E TÉCNICA
ALIMENTOS E BEBIDAS
16
Setor
Alimentos e Bebidas
20%
Mês Ano
Alimentos e Bebidas
ABEV3
15%
-0,67% -15,62%
ABEV3 7,02% -1,31%
BEEF3 -6,97% -18,67%
BEEF3
10%
JBSS3 -6,98% -18,83%

MRFG3 4,24% -23,68%
GRÁFICO
5%
JBSS3
Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das cotações:31/03/23

0%
Gráfico
MRFG3
-5%
-10% Alimen
tos e
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
Bebida
s
O setor de Alimentos e Bebidas apresentou uma performance mensal de -0,67%, e no ano acumula -15,62%. Como destaque positivo temos, ABEV3 com
performance no mês de 7,02% e como destaque negativo JBSS3 com rentabilidade no mês de -6,98%
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17
Ativo
Ambev (ABEV3)
2.000 16,00
ABEV3 31-mar
1.800
15,50 Preço 14,33
1.600
15,00 Volume 9.858.078
1.400
14,50
Mês -5,7%
1.200
Ano -2,2%
1.000 14,00
P/L 15,6x
800
13,50
EV/Ebitda 9,1x
600
13,00 Div./Ebitda -0,5x
400
12,50
ROA 12 meses 10,3%
200
ROE 12 meses 16,0%
0 12,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ABEV3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
como resistência os R$15,59 e suporte em R$13,25
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18
Ativo
Marfrig (MRFG3)
350 10,00
MRFG3 31-mar
300 9,00 Preço 6,64
Volume 1.391.526
250 8,00
Mês -29,8%
200 7,00 Ano -63,2%
150 6,00
P/L 1,1x
EV/Ebitda 4,4x
Div./Ebitda 2,8x
100 5,00
50 4,00 ROA 12 meses 6,1%

ROE 12 meses 27,4%
0 3,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para MRFG3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
apresenta como resistência os R$7,05 e suporte em R$6,23
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19
Ativo
BRF (BRFS3)
800 10,00
BRFS3 31-mar
9,00
700 Preço 6,21
8,00
600 Volume 2.538.167
7,00
500
Mês -50,6%
6,00
Ano -72,4%
400 5,00
P/L -2,1x
4,00
300
EV/Ebitda 7,8x
3,00
200 Div./Ebitda 5,2x
2,00
100
ROA 12 meses -2,5%
1,00
ROE 12 meses -10,9%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para BRFS3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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20
Ativo
JBS (JBSS3)
450 24,00
JBSS3 31-mar
400 23,00
Preço 17,85
350 22,00
Volume 4.098.481
300 21,00 Mês -25,6%
250 20,00 Ano -49,7%
200 19,00 P/L 2,6x
150 18,00 EV/Ebitda 3,5x
100 17,00
Div./Ebitda 2,3x
ROA 12 meses 11,6%
50 16,00
ROE 12 meses 51,4%
0 15,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para JBSS3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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21
Ativo
Minerva Foods (BEEF3)
300 16,00
BEEF3 31-mar
250 15,00
Preço 10,54
Volume 2.211.966
200 14,00 Mês -23,0%
Ano 3,6%
150 13,00
P/L 9,4x
100 12,00 EV/Ebitda 4,7x
Div./Ebitda 2,4x
50 11,00 ROA 12 meses 3,9%
ROE 12 meses 103,1%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para BEEF3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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22
BANCOS E SERVIÇOS FINANCEIROS
23
Setor
Bancos e Serviços Financeiros
20% Mês Ano
Bancos e Serviços Financeiros
B3SA3
BB AS3
-0,02% -7,88%
15%
BB DC3
B3SA3 -1,90% -18,24%
10% BB DC4
BBAS3 -2,95% 12,32%
BBDC3 1,80% -11,43%
BB SE3
5%
BBDC4 0,69% -11,68%
BBSE3 -4,97% -3,38%
BPAC11
0%
BPAC11 -2,72% -17,04%
BPAN4
BPAN4 -0,78% -15,65%

CIEL3
-5%
CIEL3 1,04% -4,58%

IRBR3
-10% ITSA4
IRBR3 17,80% -13,95%
ITUB 4
ITSA4 -0,12% -4,11%
-15%
ITUB4 -2,71% -1,52%
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
SANB11
Bancos e
Serviço s
Financeiros
SANB11 -5,40% -5,25%
O setor de Bancos e Serviços Financeiros apresentou uma performance mensal de -0,02%, e no ano acumula -7,88%. Como destaque positivo temos,
IRBR3 com performance no mês de 17,80% e como destaque negativo SANB11 com rentabilidade no mês de -5,40%
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24
Ativo
B3 (B3SA3)
1.200 15,00
B3SA3 31-mar
1.000 13,00
Preço 10,35
Volume 13.572.293
800 11,00 Mês -30,1%
Ano -2,3%
600 9,00
P/L 14,6x
400 7,00 EV/Ebitda 8,6x
Div./Ebitda -0,4x
200 5,00 ROA 12 meses 9,4%
ROE 12 meses 21,6%
0 3,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para B3SA3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
25
Ativo
Banco do Brasil (BBAS3)
3.000 48,00
BBAS3 31-mar
2.500
43,00
Preço 39,11
38,00
Volume 8.671.560
2.000 33,00 Mês 12,5%
28,00 Ano 56,4%
1.500
23,00 P/L 3,6x
1.000 18,00 EV/Ebitda -
13,00
Div./Ebitda -
500 ROA 12 meses 1,3%
8,00
ROE 12 meses 16,8%
0 3,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para BBAS3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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26
Ativo
Bradesco (BBDC4)
3.500 16,00
BBDC4 31-mar
3.000 15,00 Preço 13,17
Volume 13.886.838
2.500 14,00
Mês -30,6%
2.000 13,00 Ano -19,4%
1.500 12,00
P/L 6,8x
EV/Ebitda -
Div./Ebitda -
1.000 11,00
500 10,00 ROA 12 meses 1,4%

ROE 12 meses 15,7%
0 9,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para BBDC4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
27
Ativo
BB Seguridade (BBSE3)
600 38,00
BBSE3 31-mar
500
36,00 Preço 32,51
Volume 3.455.261
34,00
400 Mês 15,4%
32,00 Ano 77,7%
300
30,00
P/L 10,7x
200 EV/Ebitda -
Div./Ebitda -
28,00
100
26,00 ROA 12 meses 34,9%
ROE 12 meses 61,6%
0 24,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para BBSE3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
28
Ativo
BTG Pactual (BPAC11)
800 27,00
BPAC11 31-mar
700
25,00
Preço 19,65
600 Volume 4.801.415
500
23,00 Mês -31,0%
Ano -2,9%
400 21,00
P/L 9,6x
300
19,00 EV/Ebitda -
200 Div./Ebitda -
100
17,00 ROA 12 meses 1,7%
ROE 12 meses 17,0%
0 15,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para BPAC11, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
29
Ativo
Banco PAN (BPAN4)
70 7,00
BPAN4 31-mar
60
6,50
Preço 5,10
Volume 327.841
50
6,00 Mês -31,3%
40 Ano -50,1%
5,50
30
P/L 9,4x
5,00 EV/Ebitda -
Div./Ebitda -
20
10
4,50 ROA 12 meses 1,4%
ROE 12 meses 9,7%
0 4,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
15-fev
17-fev
13-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para BPAN4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
30
Ativo
Cielo (CIEL3)
350 5,60
CIEL3 31-mar
300 5,40 Preço 4,85
5,20 Volume 2.350.196
250
5,00
Mês -16,2%
200 Ano 124,1%
4,80
150
P/L 9,3x
4,60
EV/Ebitda 5,6x
Div./Ebitda 1,3x
100
4,40
50 4,20
ROA 12 meses -
ROE 12 meses -
0 4,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CIEL3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
Retornar ao Índice
31
Ativo
IRB Brasil (IRBR3)
250 44,00
IRBR3 31-mar
39,00 Preço 22,24
200
34,00 Volume 770.912
29,00
Mês -21,1%
150
Ano -81,6%
24,00
P/L -1,9x
100
19,00
EV/Ebitda -
14,00 Div./Ebitda -
50
9,00
ROA 12 meses -3,9%
ROE 12 meses -25,1%
0 4,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para IRBR3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
Retornar ao Índice
32
Ativo
Itaúsa (ITSA4)
800 10,00
ITSA4 31-mar
700
9,00
Preço 8,22
600 Volume 4.069.475
500
8,00 Mês -12,0%
Ano 9,6%
400 7,00
P/L 5,8x
300
6,00 EV/Ebitda 5,4x
100
5,00 ROA 12 meses 15,8%
ROE 12 meses 19,8%
0 4,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ITSA4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
Retornar ao Índice
33
Ativo
Itaú (ITUB4)
3.000 29,00
ITUB4 31-mar
2.500
Preço 24,74
24,00
Volume 18.446.608
2.000 Mês -15,8%
19,00
Ano 24,6%
1.500
P/L 8,2x
14,00
1.000 EV/Ebitda -
Div./Ebitda -
9,00
500 ROA 12 meses 1,2%
ROE 12 meses 16,9%
0 4,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ITUB4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
Retornar ao Índice
34
Ativo
Santander Brasil (SANB11)
250 32,00
SANB11 31-mar
30,00
Preço 26,80
200
Volume 1.166.776
28,00 Mês -8,6%
150
Ano -2,6%
26,00
P/L 7,9x
100
24,00 EV/Ebitda -
Div./Ebitda -
50
22,00 ROA 12 meses 1,6%
ROE 12 meses 19,8%
0 20,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para SANB11, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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35
BENS INDUSTRIAIS E TRANSPORTES
36
Setor
Bens Industriais e Transportes
Mês Ano
120%
Bens Industriais
AZUL4
100% 20,30% 10,90%

CCRO3
AZUL4 68,72% 9,26%

CCRO3 16,47% 18,30%
80% ECOR3
60% EMBR3
ECOR3 26,34% 16,40%
EMBR3 25,32% 45,28%
40% GOLL4
GOLL4 20,80% -8,99%
RAIL3
RAIL3 4,96% 1,29%
RENT3 -3,77% 0,38%
20%
Gráfico 0%
RENT3
WEGE3 3,55% 5,30%
WEGE3 Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das cotações:31/0
-20%
13/03/2023
28/03/2023
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
27/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
45016
Bens
Industriais
nte: Economatica e Levante Ideias de Investimento
setor de Bens Industriais apresentou uma performance mensal de 20,30%, e no ano acumula 10,90%. Como destaque positivo temos, AZUL4 com
erformance no mês de 68,72% e como destaque negativo RENT3 com rentabilidade no mês de -3,77%
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37
Ativo
Azul (AZUL4)
800 16,00
AZUL4 31-mar
700 14,00 Preço 12,03
600 12,00 Volume 4.892.232
500 10,00
Mês -25,4%
Ano -50,6%
400 8,00
P/L -5,8x
300 6,00
EV/Ebitda 7,6x
200 4,00 Div./Ebitda 6,4x
100 2,00
ROA 12 meses -13,0%
ROE 12 meses -
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para AZUL4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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38
Ativo
Grupo CCR (CCRO3)
600 14,00
CCRO3 31-mar
500 13,00
Preço 12,80
Volume 2.792.894
400 12,00 Mês 1,0%
Ano 13,7%
300 11,00
P/L 6,3x
200 10,00 EV/Ebitda 4,0x
Div./Ebitda 1,8x
100 9,00 ROA 12 meses 7,8%
ROE 12 meses 31,1%
0 8,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CCRO3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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39
Ativo
EcoRodovias (ECOR3)
100 6,00
ECOR3 31-mar
90
5,50
Preço 5,18
80
Volume 630.527
70
5,00 Mês -4,6%
60
Ano -29,1%
50 4,50
P/L 14,7x
40
4,00 EV/Ebitda 6,6x
30
Div./Ebitda 4,8x
20
3,50 ROA 12 meses 0,9%
10
ROE 12 meses 6,5%
0 3,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ECOR3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
40
Ativo
Embraer (EMBR3)
600 23,00
EMBR3 31-mar
21,00
500
Preço 20,79
19,00
Volume 4.217.485
17,00
400 Mês 51,2%
15,00
Ano -16,2%
300 13,00
P/L -16,0x
11,00
200 EV/Ebitda 40,1x
9,00
Div./Ebitda 8,8x
7,00
100 ROA 12 meses -2,3%
5,00
ROE 12 meses -8,0%
0 3,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para EMBR3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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41
Ativo
GOL (GOLL4)
450 9,00
GOLL4 31-mar
400
8,00
Preço 6,68
350
Volume 2.509.888
300 7,00 Mês -30,5%
250 Ano -60,8%
6,00
200 P/L -1,8x
150 5,00 EV/Ebitda 6,2x
100
Div./Ebitda 5,0x
4,00 ROA 12 meses -33,9%
50
ROE 12 meses -
0 3,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para GOLL4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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42
Ativo
Rumo (RAIL3)
400 22,00
RAIL3 31-mar
350
20,00
Preço 18,85
300 Volume 3.941.708
250
18,00 Mês -14,9%
Ano 6,3%
200 16,00
P/L 67,8x
150
14,00 EV/Ebitda 8,9x
50
12,00 ROA 12 meses -0,8%
ROE 12 meses -2,5%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para RAIL3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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43
Ativo
Localiza (RENT3)
1.200 70,00
RENT3 31-mar
1.000 60,00
Preço 53,40
Volume 9.606.447
800 50,00 Mês -23,1%
Ano 4,1%
600 40,00
P/L 25,0x
400 30,00 EV/Ebitda 12,2x
Div./Ebitda 4,2x
200 20,00 ROA 12 meses 6,9%
ROE 12 meses 24,9%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para RENT3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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44
Ativo
WEG (WEGE3)
600 45,00
WEGE3 31-mar
43,00
500
Preço 40,55
41,00
Volume 5.208.551
39,00
400 Mês 1,5%
37,00
Ano 26,0%
300 35,00
P/L 40,4x
33,00
200 EV/Ebitda 30,1x
31,00
Div./Ebitda -0,3x
29,00
100 ROA 12 meses 13,9%
27,00
ROE 12 meses 26,1%
0 25,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para WEGE3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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45
CONSTRUÇÃO CIVIL E SHOPPINGS
46
Setor
Construção Civil e Shoppings
35%
Mês Ano
CYRE3 Construção Civil
30%
-0,87% -0,17%
25% CYRE3 -6,01% 7,73%
EZTC3 -4,17% -9,31%
EZTC3
20%
15% IGTI11 -0,21% 4,27%

IGTI11 MRVE3 8,14% -16,05%
10%
MULT3 -2,11% 12,51%
5%
MRVE
3
0%
-5%
MULT
3
-10%
-15%
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
Constr
ução
Civil
O setor de Construção Civil apresentou uma performance mensal de -0,87%, e no ano acumula -0,17%. Como destaque positivo temos, MRVE3 com
performance no mês de 8,14% e como destaque negativo CYRE3 com rentabilidade no mês de -6,01%
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47
Ativo
Cyrela (CYRE3)
350 18,00
CYRE3 31-mar
300 17,00 Preço 14,08
16,00 Volume 1.826.057
250
15,00
Mês -24,3%
200 Ano -7,3%
14,00
150
P/L 6,7x
13,00
EV/Ebitda 8,1x
Div./Ebitda 2,1x
100
12,00
50 11,00
ROA 12 meses 5,8%
ROE 12 meses 12,0%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CYRE3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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48
Ativo
EZTEC (EZTC3)
120 16,00
EZTC3 31-mar
100 15,00
Preço 12,18
Volume 895.021
80 14,00 Mês -40,9%
Ano -37,6%
60 13,00
P/L 8,2x
40 12,00 EV/Ebitda 9,8x
Div./Ebitda -1,0x
20 11,00 ROA 12 meses 8,0%
ROE 12 meses 9,6%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para EZTC3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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49
Ativo
Iguatemi (IGTI11)
160 22,00
IGTI11 31-mar
140
20,00
Preço 19,29
120 Volume 1.273.137
100
18,00 Mês -11,5%
Ano 9,1%
80 16,00
P/L 421,6x
60
40 Div./Ebitda 1,9x
20
12,00 ROA 12 meses -2,3%
ROE 12 meses -4,9%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para IGTI11, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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50
Ativo
MRV (MRVE3)
200 10,00
MRVE3 31-mar
180 9,00
Preço 6,38
160 8,00
Volume 2.086.743
140 7,00
Mês -37,3%
120 6,00
Ano -44,6%
100 5,00
P/L -15,2x
80 4,00
EV/Ebitda 20,0x
60 3,00
Div./Ebitda 12,7x
40 2,00
ROA 12 meses 3,2%
20 1,00
ROE 12 meses 10,1%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para MRVE3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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51
Ativo
Multiplan (MULT3)
400 27,00
MULT3 31-mar
350
25,00
Preço 24,64
300 Volume 1.859.945
250
23,00 Mês -4,8%
Ano 36,6%
200 21,00
P/L 18,8x
150
50
17,00 ROA 12 meses 6,1%
ROE 12 meses 10,1%
0 15,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para MULT3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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52
EDUCAÇÃO
53
Setor
Educação
Mês Ano
15%
Educação
-3,71% -18,38%
10% COGN3
COGN3 -7,43% -8,78%

5%
YDUQ3 0,00% -27,99%
0% YDUQ3
-5%
-10% Educaç
ão
-15%
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
O setor de Educação apresentou uma performance mensal de -3,71%, e no ano acumula -18,38%. Como destaque positivo temos, YDUQ3 com
performance no mês de 0,00% e como destaque negativo COGN3 com rentabilidade no mês de -7,43%
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54
Ativo
Cogna (COGN3)
250 2,50
COGN3 31-mar
2,40
Preço 1,87
200 2,30
Volume 1.430.906
2,20
Mês -43,2%
150 2,10
Ano -24,0%
2,00
P/L -6,6x
100 1,90
EV/Ebitda 8,6x
1,80
Div./Ebitda 4,9x
50 1,70
ROA 12 meses -1,6%
1,60
ROE 12 meses -3,2%
0 1,50
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para COGN3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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55
Ativo
YDUQS (YDUQ3)
140 11,50
YDUQ3 31-mar
10,50
120 Preço 7,05
9,50
Volume 753.773
100 8,50
Mês -56,3%
7,50
80 Ano -65,5%
6,50
60
P/L -35,9x
5,50
EV/Ebitda 4,8x
4,50
Div./Ebitda 3,2x
40
3,50
20 ROA 12 meses 0,1%
2,50
ROE 12 meses 0,4%
0 1,50
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para YDUQ3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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56
MATERIAIS BÁSICOS
57
Setor
Materiais Básicos
Mês Ano
Materiais Básicos
15% BRAP4 -4,66% -3,81%
10%
BRKM5
BRAP4 -3,04% -9,94%
CMIN3
BRKM5 -3,78% -16,62%
5% CSNA3
CMIN3 3,86% 19,80%
CSNA3 -7,38% 4,89%
DXCO3
0%
DXCO3 -9,82% -11,31%

GGBR4
GOAU4
GGBR4 -7,25% -9,86%

-5%
KLBN1
-10%
1
SLCE3
GOAU4 -5,96% -9,35%
SMTO3
KLBN11 -7,04% -9,78%
-15%
SUZB3
SLCE3 -7,47% -0,76%
-20% USIM5 SMTO3 -0,66% 14,98%
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
Materi SUZB3 -12,86% -15,07%
ais
Básicos
USIM5 6,73% 3,70%
Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento VALE3 -5,90% -10,19%
O setor de Materiais Básicos apresentou uma performance mensal de -4,66%, e no ano acumula -3,81%. Como destaque positivo temos, USIM5 com
performance no mês de 6,73% e como destaque negativo SUZB3 com rentabilidade no mês de -12,86%
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58
Ativo
Bradespar (BRAP4)
250 34,00
BRAP4 31-mar
32,00 Preço 26,82
200
Volume 1.392.957
30,00
Mês 19,3%
150
28,00 Ano 21,2%
26,00
P/L 2,8x
100
EV/Ebitda 2,7x
Div./Ebitda -0,1x
24,00
50
22,00 ROA 12 meses 77,7%
ROE 12 meses 78,2%
0 20,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para BRAP4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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59
Ativo
Braskem (BRKM5)
700 30,00
BRKM5 31-mar
28,00
600 Preço 19,36
26,00
Volume 1.343.825
500 24,00
Mês -42,6%
22,00
400 Ano -65,1%
20,00
300
P/L -45,9x
18,00
EV/Ebitda 3,9x
16,00
Div./Ebitda 2,3x
200
14,00
100 ROA 12 meses 7,1%
12,00
ROE 12 meses 81,0%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para BRKM5, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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60
Ativo
CSN Mineração (CMIN3)
120 6,00
CMIN3 31-mar
100
5,50 Preço 4,84
5,00 Volume 762.998
80
4,50
Mês 65,3%
Ano -11,2%
60 4,00
P/L 9,0x
40
3,50
EV/Ebitda 4,9x
3,00 Div./Ebitda 0,3x
20
2,50
ROA 12 meses 12,7%
ROE 12 meses 24,1%
0 2,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CMIN3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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61
Ativo
Companhia Siderúrgica Nacional (CSNA3)
400 20,00
CSNA3 31-mar
350 18,00
Preço 15,44
300
16,00
Volume 3.252.974
250
14,00 Mês 41,5%
12,00 Ano -27,6%
200
10,00 P/L 13,2x
150
8,00 EV/Ebitda 4,8x
100
6,00
Div./Ebitda 2,6x
50
ROA 12 meses 5,4%
4,00
ROE 12 meses 17,3%
0 2,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CSNA3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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62
Ativo
Dexco (DXCO3)
160 8,00
DXCO3 31-mar
140
7,00
Preço 5,88
120 Volume 1.170.100
100
6,00 Mês -30,1%
Ano -54,8%
80 5,00
P/L 6,3x
60
4,00 EV/Ebitda 3,8x
40 Div./Ebitda 1,7x
20
3,00 ROA 12 meses 8,0%
ROE 12 meses 21,4%
0 2,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para DXCO3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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63
Ativo
Gerdau (GGBR4)
1.000 37,00
GGBR4 31-mar
900
32,00 Preço 25,29
800
Volume 5.603.431
700 27,00
Mês 11,9%
600
22,00 Ano 11,7%
500
17,00
P/L 3,9x
400
EV/Ebitda 2,4x
300
Div./Ebitda 0,3x
12,00
200
7,00 ROA 12 meses 21,1%
100
ROE 12 meses 34,5%
0 2,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para GGBR4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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64
Ativo
Gerdau Metalúrgica (GOAU4)
300 16,00
GOAU4 31-mar
250
15,00 Preço 11,83
14,00 Volume 1.970.598
200
13,00
Mês 10,3%
Ano 16,7%
150 12,00
P/L 3,4x
100
11,00
EV/Ebitda 2,4x
50
9,00
ROA 12 meses 20,9%
ROE 12 meses 34,0%
0 8,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para GOAU4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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65
Ativo
Klabin (KLBN11)
400 22,00
KLBN11 31-mar
21,00
350 Preço 18,09
20,00
300 Volume 2.599.202
19,00
250
Mês -13,0%
18,00
Ano -23,2%
200 17,00
P/L 4,5x
16,00
150
EV/Ebitda 4,4x
15,00
14,00
50
ROA 12 meses 9,3%
13,00
ROE 12 meses 42,4%
0 12,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para KLBN11, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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66
Ativo
Raízen (RAIZ4)
1.400 4,00
RAIZ4 31-mar
3,80
1.200 Preço 2,85
3,60
Volume 1.572.884
1.000 3,40
Mês -29,6%
3,20
800 Ano -52,4%
3,00
600
P/L 305,5x
2,80
EV/Ebitda 5,2x
2,60
Div./Ebitda 3,0x
400
2,40
200 ROA 12 meses 2,9%
2,20
ROE 12 meses 13,4%
0 2,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
15-fev
13-fev
17-fev
23-fev
27-fev
28-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para RAIZ4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
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67
Ativo
SLC Agrícola (SLCE3)
200 55,00
SLCE3 31-mar
180
Preço 45,59
160 50,00
Volume 1.448.941
140
Mês 0,0%
120 45,00
Ano 17,6%
100
P/L 7,5x
80 40,00
EV/Ebitda 4,4x
60
Div./Ebitda 0,8x
40 35,00
ROA 12 meses 11,1%
20
ROE 12 meses 30,8%
0 30,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para SLCE3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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68
Ativo
São Martinho (SMTO3)
180 31,00
SMTO3 31-mar
160 29,00 Preço 27,02
140
27,00 Volume 1.150.529
120
25,00
Mês 1,9%
100 Ano -18,6%
23,00
80 P/L 8,6x
60
21,00
EV/Ebitda 5,1x
40
17,00
ROA 12 meses 8,4%
20
ROE 12 meses 28,1%
0 15,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para SMTO3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
69
Ativo
Suzano (SUZB3)
800 60,00
SUZB3 31-mar
700 55,00
Preço 41,60
600
50,00
Volume 4.199.829
500
45,00 Mês -19,0%
40,00 Ano -26,6%
400
35,00 P/L 2,4x
300
200
25,00
Div./Ebitda 1,9x
100
ROA 12 meses 9,7%
20,00
ROE 12 meses 49,0%
0 15,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para SUZB3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
apresenta como resistência os R$44,8 e suporte em R$40
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70
Ativo
Usiminas (USIM5)
450 9,00
USIM5 31-mar
400
8,50
Preço 7,29
350
Volume 2.099.026
300 8,00 Mês 0,8%
250 Ano -49,3%
7,50
200 P/L 5,6x
150 7,00 EV/Ebitda 3,7x
100
Div./Ebitda 0,3x
6,50 ROA 12 meses 16,1%
50
ROE 12 meses 25,1%
0 6,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para USIM5, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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71
Ativo
Vale (VALE3)
4.500 100,00
VALE3 31-mar
95,00
4.000
Preço 80,29
90,00
3.500
Volume 36.471.499
85,00
3.000 Mês 22,6%
80,00
2.500 Ano 15,4%
75,00
2.000 P/L 3,9x
70,00
1.500 EV/Ebitda 3,8x
65,00
1.000
Div./Ebitda 0,4x
60,00
ROA 12 meses 23,7%
500 55,00
ROE 12 meses 54,1%
0 50,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
14-dez
12-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para VALE3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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72
PETRÓLEO, GÁS E BIOCOMBUSTÍVEIS
73
Setor
Petróleo, Gás e Biocombustíveis
10%
Mês Ano
Petróleo e Gás
CSAN3
5% -7,25% -8,48%
PETR3
CSAN3 0,73% -7,20%
0%
PETR3 -7,86% 1,22%
PETR4 -7,09% 2,31%
PETR4
-5%
PRIO3
PRIO3 -7,45% -15,15%
-10%
RAIZ4 -7,47% -19,49%
-15% RAIZ4 RRRP3 -19,06% -19,06%
VBBR3 -2,57% -1,97%
-20%
RRRP3
-25%
VBBR3
-30%
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
Petról
eo e
Gás
O setor de Petróleo e Gás apresentou uma performance mensal de -7,25%, e no ano acumula -8,48%. Como destaque positivo temos, CSAN3 com
performance no mês de 0,73% e como destaque negativo RRRP3 com rentabilidade no mês de -19,06%
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74
Ativo
Cosan (CSAN3)
450 19,00
CSAN3 31-mar
400
18,00 Preço 15,09
350
Volume 2.886.934
17,00
300 Mês -10,5%
250 16,00 Ano -28,8%
200 15,00
P/L 24,0x
150 EV/Ebitda 9,1x
Div./Ebitda 4,0x
14,00
100
13,00 ROA 12 meses 5,0%
50
ROE 12 meses 16,6%
0 12,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CSAN3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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75
Ativo
Petrobras (PETR3)
1.800 37,00
PETR3 31-mar
1.600
Preço 26,49
32,00
1.400
Volume 6.912.852
1.200 Mês -10,5%
27,00
1.000 Ano 40,6%
800 P/L 1,8x
22,00
600 EV/Ebitda 1,5x
400
Div./Ebitda 0,6x
17,00
ROA 12 meses 16,1%
200
ROE 12 meses 39,3%
0 12,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para PETR3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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76
Ativo
Petrobras (PETR4)
8.000 30,00
PETR4 31-mar
7.000 28,00
Preço 23,45
6.000
26,00
Volume 27.935.690
5.000
24,00 Mês -10,1%
22,00 Ano 40,9%
4.000
20,00 P/L 1,6x
3.000
2.000
16,00
Div./Ebitda 0,6x
1.000
ROA 12 meses 16,1%
14,00
ROE 12 meses 39,3%
0 12,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para PETR4, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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77
Ativo
PetroRio (PRIO3)
1.800 47,00
PRIO3 31-mar
1.600
42,00 Preço 31,19
1.400
Volume 8.559.884
37,00
1.200 Mês -11,9%
1.000 32,00 Ano 50,9%
800 27,00
P/L 7,8x
600 EV/Ebitda 5,5x
Div./Ebitda -0,1x
22,00
400
17,00 ROA 12 meses 16,5%
200
ROE 12 meses 32,9%
0 12,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para PRIO3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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78
Ativo
3R Petroleum (RRRP3)
900 57,00
RRRP3 31-mar
800 52,00
Preço 29,47
700 47,00
Volume 5.337.532
600 42,00 Mês -36,6%
500 37,00 Ano -12,2%
400 32,00 P/L 39,9x
300 27,00 EV/Ebitda 11,4x
200 22,00
Div./Ebitda 0,4x
ROA 12 meses -5,0%
100 17,00
ROE 12 meses -7,7%
0 12,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
16-jan
8-dez
10-jan
12-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para RRRP3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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79
Ativo
Vibra Energia (VBBR3)
700 17,00
VBBR3 31-mar
16,50
600 Preço 14,41
16,00
Volume 3.316.974
500 15,50
Mês -19,0%
15,00
400 Ano -29,3%
14,50
300
P/L 10,5x
14,00
EV/Ebitda 6,5x
13,50
Div./Ebitda 2,9x
200
13,00
100 ROA 12 meses 6,7%
12,50
ROE 12 meses 20,3%
0 12,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para VBBR3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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80
SAÚDE
81
Setor
Saúde
20%
Mês Ano
Saúde
-13,18% -18,50%
FLRY3
10%
0%
HAPV3
FLRY3 2,33% -3,90%
-10%
HAPV3 -41,65% -43,53%
HYPE3
HYPE3 -9,48% -13,79%
-20%
QUAL3 -21,20% -33,33%
-30%
QUAL3
RADL3 7,80% 5,12%
-40%
RDOR3 -16,87% -21,57%
RADL3
-50%
-60%
RDOR3
-70%
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
Saúde
O setor de Saúde apresentou uma performance mensal de -13,18%, e no ano acumula -18,50%. Como destaque positivo temos, RADL3 com
performance no mês de 7,80% e como destaque negativo HAPV3 com rentabilidade no mês de -41,65%
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82
Ativo
Fleury (FLRY3)
120 18,00
FLRY3 31-mar
100 17,00
Preço 14,52
Volume 801.620
80 16,00 Mês -20,5%
Ano -13,3%
60 15,00
P/L 15,1x
40 14,00 EV/Ebitda 6,5x
Div./Ebitda 2,0x
20 13,00 ROA 12 meses 5,2%
ROE 12 meses 19,1%
0 12,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para FLRY3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
como resistência os R$15,24 e suporte em R$14
Retornar ao Índice
83
Ativo
Hapvida (HAPV3)
1.600 6,00
HAPV3 31-mar
1.400
5,00
Preço 2,62
1.200 Volume 7.730.517
1.000
4,00 Mês -66,4%
Ano -74,8%
800 3,00
P/L -22,8x
600
200
1,00 ROA 12 meses -0,3%
ROE 12 meses -0,5%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
15-fev
13-fev
17-fev
23-fev
27-fev
28-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para HAPV3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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84
Ativo
Hypera Pharma (HYPE3)
600 48,00
HYPE3 31-mar
500
46,00
Preço 37,70
44,00
Volume 3.153.590
400 42,00 Mês -24,7%
40,00 Ano 38,5%
300
38,00 P/L 14,0x
200 36,00 EV/Ebitda 11,5x
34,00
Div./Ebitda 2,5x
100 ROA 12 meses 6,5%
32,00
ROE 12 meses 13,3%
0 30,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para HYPE3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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85
Ativo
Qualicorp (QUAL3)
120 8,00
QUAL3 31-mar
100
7,00 Preço 3,68
6,00 Volume 526.517
80
5,00
Mês -53,3%
Ano -77,8%
60 4,00
P/L 11,0x
40
3,00
EV/Ebitda 3,3x
20
1,00
ROA 12 meses 6,0%
ROE 12 meses 21,0%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para QUAL3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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86
Ativo
RaiaDrogasil (RADL3)
300 27,00
RADL3 31-mar
250 25,00
Preço 24,45
Volume 3.298.365
200 23,00 Mês -6,9%
Ano 1,7%
150 21,00
P/L 40,4x
100 19,00 EV/Ebitda 12,6x
Div./Ebitda 0,6x
50 17,00 ROA 12 meses 5,2%
ROE 12 meses 16,6%
0 15,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para RADL3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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87
Ativo
Rede D’Or (RDOR3)
800 35,00
RDOR3 31-mar
33,00
700 Preço 21,24
31,00
600 Volume 3.754.842
29,00
500
Mês -33,8%
27,00
Ano -52,0%
400 25,00
P/L 35,2x
23,00
300
EV/Ebitda 9,7x
21,00
19,00
100
ROA 12 meses 2,5%
17,00
ROE 12 meses 9,4%
0 15,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para RDOR3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
88
TECNOLOGIA
89
Setor
Tecnologia
Mês Ano
50%
Tecnologia
40%
CASH3
7,84% -11,95%
CASH3 16,09% -17,21%
30%
LWSA3
LWSA3 -2,04% -25,39%
POSI3 14,14% -13,95%
20%
TOTS3 3,19% 8,77%
10% POSI3 Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das cotações:31/03/23
0%
TOTS3
-10%
-20%
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
Tecnol
ogia
O setor de Tecnologia apresentou uma performance mensal de 7,84%, e no ano acumula -11,95%. Como destaque positivo temos, CASH3 com
performance no mês de 16,09% e como destaque negativo LWSA3 com rentabilidade no mês de -2,04%
Retornar ao Índice
90
Ativo
Méliuz (CASH3)
140 1,50
CASH3 31-mar
1,40
120 Preço 1,01
1,30
Volume 538.758
100 1,20
Mês -15,8%
1,10
80 Ano -68,8%
1,00
60
P/L -15,0x
0,90
EV/Ebitda -1,1x
0,80
Div./Ebitda -
40
0,70
20 ROA 12 meses -5,1%
0,60
ROE 12 meses -8,4%
0 0,50
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CASH3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
91
Ativo
Locaweb (LWSA3)
140 9,50
LWSA3 31-mar
120
8,50
Preço 4,79
7,50
Volume 1.292.978
100
6,50 Mês -56,2%
80 5,50 Ano -63,6%
60 4,50 P/L 93,1x
3,50 EV/Ebitda 9,6x
Div./Ebitda -9,0x
40
2,50
1,50
ROE 12 meses 0,2%
0 0,50
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para LWSA3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
92
Ativo
Positivo Tecnologia (POSI3)
70 10,50
POSI3 31-mar
9,50
60 Preço 7,59
8,50
Volume 409.306
50 7,50
Mês -37,9%
6,50
40 Ano -27,2%
5,50
30
P/L 3,5x
4,50
EV/Ebitda 3,2x
3,50
Div./Ebitda 1,6x
20
2,50
1,50
ROE 12 meses 16,7%
0 0,50
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
14-dez
12-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para POSI3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
Retornar ao Índice
93
Ativo
TOTVS (TOTS3)
300 32,00
TOTS3 31-mar
250 30,00
Preço 28,16
Volume 3.003.295
200 28,00 Mês -14,4%
Ano -0,6%
150 26,00
P/L 34,3x
100 24,00 EV/Ebitda 18,6x
Div./Ebitda -1,1x
50 22,00 ROA 12 meses 4,2%
ROE 12 meses 9,3%
0 20,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para TOTS3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
94
TELECOMUNICAÇÃO
95
Setor
Telecomunicações
8%
Mês Ano
Telecom
7%
2,04% 7,84%
6%
TIMS3 2,61% 9,43%
TIMS3
5%
VIVT3 -0,72% 6,24%
4%
3%
2%
VIVT3
1%
0%
-1%
-2%
Teleco
-3% m
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
O setor de Telecom apresentou uma performance mensal de 2,04%, e no ano acumula 7,84%. Como destaque positivo temos, TIMS3 com
performance no mês de 2,61% e como destaque negativo VIVT3 com rentabilidade no mês de -0,72%
Retornar ao Índice
96
Ativo
TIM Brasil (TIMS3)
300 13,50
TIMS3 31-mar
250
13,00 Preço 12,58
Volume 1.787.827
12,50
200 Mês -3,2%
12,00 Ano 0,2%
150
11,50
P/L 18,2x
100 EV/Ebitda 3,1x
Div./Ebitda 0,0x
11,00
50
10,50 ROA 12 meses -
ROE 12 meses -
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para TIMS3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
Retornar ao Índice
97
Ativo
Telefônica Brasil (VIVT3)
300 44,00
VIVT3 31-mar
250 42,00
Preço 38,66
Volume 1.734.311
200 40,00 Mês -3,7%
Ano -14,1%
150 38,00
P/L 15,8x
100 36,00 EV/Ebitda 4,2x
Div./Ebitda 0,9x
50 34,00 ROA 12 meses 4,5%
ROE 12 meses 8,0%
0 32,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para VIVT3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
98
UTILITIES
99
Setor
Utilities
20% Mês Ano

CMIG4
Utilities
CPFE3
2,26% -1,37%
15%
CPLE6
CMIG4 9,16% 4,86%
10% EGIE3
CPFE3 4,49% -1,68%
ELET3
CPLE6 -1,56% -9,16%
5%
ELET6
EGIE3 2,27% 7,64%
ELET3 -3,03% -18,01%
0% ENBR3
ELET6 0,86% -13,66%
ENEV3
-5% ENBR3 13,81% 9,19%

ENGI1
1
ENEV3 -8,40% -6,52%
EQTL3
-10%
ENGI11 3,85% -6,32%
SBSP3
EQTL3 6,02% 2,94%

-15% TAEE1
SBSP3 -2,20% -5,31%

28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
1
Utilitie
s
TAEE11 -1,86% 1,43%
UGPA3 5,92% 16,82%
Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das cotações:31/03/23
O setor de Utilities apresentou uma performance mensal de 2,26%, e no ano acumula -1,37%. Como destaque positivo temos, ENBR3 com
performance no mês de 13,81% e como destaque negativo ENEV3 com rentabilidade no mês de -8,40%
Retornar ao Índice
100
Ativo
Cemig (CMIG4)
400 12,00
CMIG4 31-mar
11,50
350 Preço 11,44
11,00
300 Volume 2.455.323
10,50
250
Mês 6,4%
10,00
Ano 30,6%
200 9,50
P/L 6,2x
9,00
150
EV/Ebitda 5,4x
8,50
8,00
50
ROA 12 meses 5,4%
7,50
ROE 12 meses 14,2%
0 7,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CMIG4, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
Retornar ao Índice
101
Ativo
CPFL Energia (CPFE3)
250 36,00
CPFE3 31-mar
34,00 Preço 31,65
200
32,00 Volume 1.457.016
30,00
Mês -10,6%
150
Ano 29,6%
28,00
P/L 7,2x
100
26,00
EV/Ebitda 4,8x
50
22,00
ROA 12 meses 7,9%
ROE 12 meses 36,3%
0 20,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CPFE3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
Retornar ao Índice
102
Ativo
Copel (CPLE6)
350 8,50
CPLE6 31-mar
300 8,00 Preço 6,94
Volume 1.857.529
250 7,50
Mês -2,1%
200 7,00 Ano 23,0%
150 6,50
P/L 17,1x
EV/Ebitda 6,7x
Div./Ebitda 2,3x
100 6,00
50 5,50 ROA 12 meses 6,9%

ROE 12 meses 16,2%
0 5,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CPLE6, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
Retornar ao Índice
103
Ativo
Engie Brasil (EGIE3)
250 43,00
EGIE3 31-mar
42,00
Preço 40,17
200 41,00
Volume 1.827.874
40,00
Mês 2,0%
150 39,00
Ano 12,5%
38,00
P/L 12,3x
100 37,00
EV/Ebitda 7,1x
36,00
Div./Ebitda 2,2x
50 35,00
ROA 12 meses 4,4%
34,00
ROE 12 meses 22,2%
0 33,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para EGIE3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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104
Ativo
Eletrobras (ELET3)
1.200 46,00
ELET3 31-mar
1.000
44,00 Preço 33,28
42,00 Volume 8.286.973
800
40,00
Mês -33,2%
Ano 1,5%
600 38,00
P/L 18,1x
400
36,00
EV/Ebitda 10,1x
200
32,00
ROA 12 meses 2,3%
ROE 12 meses 5,3%
0 30,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ELET3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
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105
Ativo
Eletrobras (ELET6)
300 50,00
ELET6 31-mar
48,00
250
Preço 36,28
46,00
Volume 2.354.399
44,00
200 Mês -32,0%
42,00
Ano 14,2%
150 40,00
P/L 19,7x
38,00
100 EV/Ebitda 10,1x
36,00
Div./Ebitda 3,1x
34,00
32,00
ROE 12 meses 5,3%
0 30,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ELET6, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
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106
Ativo
EDP Brasil (ENBR3)
1.000 24,00
ENBR3 31-mar
900 23,00
Preço 22,34
800
22,00
Volume 2.104.228
700
21,00 Mês 2,6%
600
20,00 Ano 24,8%
500
19,00 P/L 12,5x
400
300
17,00
Div./Ebitda 2,3x
200
ROA 12 meses 6,9%
100 16,00
ROE 12 meses 19,6%
0 15,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan

13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ENBR3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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107
Ativo
Eneva (ENEV3)
1.600 13,50
ENEV3 31-mar
1.400 13,00 Preço 10,47
1.200 Volume 2.411.592
12,50
1.000
Mês -26,2%
12,00 Ano -26,0%
800
11,50
P/L 40,0x
600
EV/Ebitda 15,6x
Div./Ebitda 7,7x
11,00
400
200 10,50 ROA 12 meses 4,5%

ROE 12 meses 8,7%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan

13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ENEV3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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108
Ativo
Energisa (ENGI11)
500 46,00
ENGI11 31-mar
450
44,00 Preço 40,18
400
42,00 Volume 2.605.794
350
40,00
Mês -15,3%
300
Ano -0,1%
250 38,00
P/L 7,1x
200
36,00
EV/Ebitda 6,1x
150
100
32,00
ROA 12 meses 5,2%
50
ROE 12 meses 27,2%
0 30,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ENGI11, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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109
Ativo
Equatorial (EQTL3)
800 29,00
EQTL3 31-mar
700 28,00
Preço 26,96
600
27,00
Volume 4.476.020
500
26,00 Mês -10,2%
25,00 Ano 22,3%
400
24,00 P/L 21,3x
300
200
22,00
Div./Ebitda 4,8x
100
ROA 12 meses 5,3%
21,00
ROE 12 meses 21,3%
0 20,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para EQTL3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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110
Ativo
Sabesp (SBSP3)
900 65,00
SBSP3 31-mar
800
Preço 50,61
60,00
700
Volume 3.254.209
600 Mês -15,8%
55,00
500 Ano 28,6%
400 P/L 11,1x
50,00
300 EV/Ebitda 7,0x
200
Div./Ebitda 2,2x
45,00
ROA 12 meses 4,5%
100
ROE 12 meses 9,3%
0 40,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para SBSP3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos, apresenta
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111
Ativo
Taesa (TAEE11)
300 38,00
TAEE11 31-mar
250
37,00 Preço 34,83
36,00 Volume 1.705.805
200
35,00
Mês -7,5%
Ano 11,5%
150 34,00
P/L 8,3x
100
33,00
EV/Ebitda 7,7x
50
31,00
ROA 12 meses 11,4%
ROE 12 meses 29,1%
0 30,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para TAEE11, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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112
Ativo
Ultrapar (UGPA3)
300 14,50
UGPA3 31-mar
250
14,00
Preço 13,96
13,50
Volume 1.860.164
200 13,00 Mês 4,9%
12,50 Ano 0,9%
150
12,00 P/L 8,5x
100 11,50 EV/Ebitda 5,6x
11,00
Div./Ebitda 1,7x
10,50
ROE 12 meses 14,9%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para UGPA3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de alta. Como pontos técnicos, apresenta
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113
VAREJO
114
Setor
Varejo
50% Mês Ano
ALPA4
Varejo
40% ARZZ3
-8,34% -9,32%
ASAI3
ALPA4 -13,57% -43,13%
30%
CRFB3
ARZZ3 -14,87% -14,31%
20% ASAI3 -14,33% -18,17%
CRFB3
CVCB3
10%
-7,88% -12,56%
CVCB3 2,64% -26,82%
LREN3
0% MGLU
3 LREN3 -11,15% -14,28%
-10%
NTCO3
MGLU3 -7,80% 27,80%
PCAR3 NTCO3 -13,84% 24,06%
-20%
PETZ3 PCAR3 -5,21% -8,57%
-30% SOMA PETZ3 -3,88% 5,08%
28/02/2023
01/03/2023
02/03/2023
03/03/2023
04/03/2023
05/03/2023
06/03/2023
07/03/2023
08/03/2023
09/03/2023
10/03/2023
11/03/2023
12/03/2023
13/03/2023
14/03/2023
15/03/2023
16/03/2023
17/03/2023
18/03/2023
19/03/2023
20/03/2023
21/03/2023
22/03/2023
23/03/2023
24/03/2023
25/03/2023
26/03/2023
27/03/2023
28/03/2023
29/03/2023
30/03/2023
31/03/2023
SOMA3 -7,63% -12,32%
3
Varejo
VIIA3 -2,59% -18,61%

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das cotações:31/03/23
O setor de Varejo apresentou uma performance mensal de -8,34%, e no ano acumula -9,32%. Como destaque positivo temos, CVCB3 com
performance no mês de 2,64% e como destaque negativo ARZZ3 com rentabilidade no mês de -14,87%
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115
Ativo
Alpargatas (ALPA4)
400 17,00
ALPA4 31-mar
350
15,00
Preço 8,15
300 Volume 1.128.758
250
13,00 Mês -62,9%
Ano -77,9%
200 11,00
P/L 44,3x
150
50
7,00 ROA 12 meses 7,1%
ROE 12 meses 9,5%
0 5,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ALPA4, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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116
Ativo
Assaí (ASAI3)
900 22,00
ASAI3 31-mar
800
20,00
Preço 15,54
700
Volume 7.011.689
600 18,00 Mês -21,4%
500 Ano 21,1%
16,00
400 P/L -
300 14,00 EV/Ebitda -
200
Div./Ebitda 1,8x
12,00 ROA 12 meses 4,8%
100
ROE 12 meses 48,3%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ASAI3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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117
Ativo
Arezzo (ARZZ3)
600 95,00
ARZZ3 31-mar
500
85,00 Preço 63,51
75,00 Volume 2.832.744
400
65,00
Mês -38,6%
Ano -15,2%
300 55,00
P/L 16,3x
200
45,00
EV/Ebitda 9,7x
35,00 Div./Ebitda -0,1x
100
25,00
ROA 12 meses 9,5%
ROE 12 meses 16,0%
0 15,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para ARZZ3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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118
Ativo
Carrefour (CRFB3)
350 17,00
CRFB3 31-mar
300 16,00 Preço 12,39
Volume 2.047.383
250 15,00
Mês -36,0%
200 14,00 Ano -17,1%
150 13,00
P/L 14,7x
EV/Ebitda 5,3x
Div./Ebitda 1,2x
100 12,00
50 11,00 ROA 12 meses 3,6%

ROE 12 meses 13,5%
0 10,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CRFB3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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119
Ativo
CVC Brasil (CVCB3)
200 6,00
CVCB3 31-mar
180
5,00
Preço 3,11
160
Volume 1.687.048
140
4,00 Mês -56,6%
120
Ano -76,8%
100 3,00
P/L -1,8x
80
2,00 EV/Ebitda 5,7x
60
Div./Ebitda 0,5x
40
1,00 ROA 12 meses -10,3%
20
ROE 12 meses -100,0%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para CVCB3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
120
Ativo
Lojas Renner (LREN3)
900 25,00
LREN3 31-mar
800
Preço 16,57
20,00
700
Volume 6.983.974
600 Mês -45,3%
15,00
500 Ano -29,5%
400 P/L 12,5x
10,00
300 EV/Ebitda 6,1x
200
Div./Ebitda -0,4x
5,00
ROA 12 meses 5,4%
100
ROE 12 meses 11,8%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para LREN3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
Retornar ao Índice
121
Ativo
Magazine Luiza (MGLU3)
1.400 5,00
MGLU3 31-mar
4,50
1.200 Preço 3,31
4,00
Volume 8.387.732
1.000 3,50
Mês -26,0%
3,00
800 Ano -54,2%
2,50
600
P/L -44,3x
2,00
EV/Ebitda 13,7x
1,50
Div./Ebitda 2,3x
400
1,00
200 ROA 12 meses -0,2%
0,50
ROE 12 meses -0,5%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
15-fev
13-fev
17-fev
23-fev
27-fev
28-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para MGLU3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
apresenta como resistência os R$3,74 e suporte em R$3
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122
Ativo
Grupo Natura (NTCO3)
1.200 18,00
NTCO3 31-mar
1.000
16,00
Preço 13,20
14,00
Volume 6.435.641
800 12,00 Mês -11,7%
10,00 Ano -47,8%
600
8,00 P/L -6,3x
400 6,00 EV/Ebitda 12,1x
4,00
Div./Ebitda 3,6x
200 ROA 12 meses -0,8%
2,00
ROE 12 meses -1,8%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
10-jan
6-dez
8-dez
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para NTCO3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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123
Ativo
Pão de Açúcar (PCAR3)
300 25,00
PCAR3 31-mar
250
Preço 14,73
20,00
Volume 868.536
200 Mês -33,2%
15,00
Ano -31,1%
150
P/L -23,1x
10,00
100 EV/Ebitda 6,2x
Div./Ebitda 1,6x
5,00
ROE 12 meses 12,5%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para PCAR3, a tendência de curto prazo é de alta e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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124
Ativo
Petz (PETZ3)
200 9,00
PETZ3 31-mar
180 8,00
Preço 6,20
160
7,00
Volume 1.515.011
140
6,00 Mês -29,1%
120
5,00 Ano -62,0%
100
4,00 P/L 56,5x
80
3,00 EV/Ebitda 6,9x
60
2,00
Div./Ebitda -0,2x
40
ROA 12 meses 2,1%
20 1,00
ROE 12 meses 4,0%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para PETZ3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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125
Ativo
Grupo SOMA (SOMA3)
350 12,00
SOMA3 31-mar
300
10,00
Preço 8,11
Volume 1.491.299
250
8,00 Mês -44,3%
200 Ano -35,8%
6,00
150
P/L 19,0x
Div./Ebitda 1,2x
100
50
2,00 ROA 12 meses 3,7%
ROE 12 meses 5,2%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
27-fev
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
26-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para SOMA3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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126
Ativo
Via Varejo (VIIA3)
500 3,00
VIIA3 31-mar
450
2,50
Preço 1,88
400
Volume 2.704.393
350
2,00 Mês -39,9%
300
Ano -64,2%
250 1,50
P/L -8,7x
200
1,00 EV/Ebitda 4,5x
150
Div./Ebitda 3,2x
100
0,50 ROA 12 meses -1,7%
50
ROE 12 meses -10,4%
0 0,00
1-fev
3-fev
7-fev
9-fev
6-dez
8-dez
10-jan
12-jan
16-jan
18-jan
20-jan
24-jan
26-jan
30-jan
27-fev
13-fev
15-fev
17-fev
23-fev
26-dez
12-dez
14-dez
16-dez
20-dez
22-dez
28-dez
1-mar
3-mar
7-mar
9-mar
13-mar
15-mar
17-mar
21-mar
23-mar
27-mar
29-mar
31-mar
2-jan
4-jan
6-jan
Para VIIA3, a tendência de curto prazo é de baixa e a tendência de longo prazo é de baixa. Como pontos técnicos,
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127
PITADA CRIPTO
128
Bitcoin sobe refletindo o que ocorreu em 2008
O bitcoin (BTC) surgiu após crise de 2008. Uma percepção que a inflação poderia levar o sistema financeiro ao colapso fez com que um
programador (ou equipe de programadores) usando o pseudônimo Satoshi Nakamoto escrevesse um whitepaper que mudaria a forma
com que as pessoas iriam enxergar o conceito de moeda. O cenário atual é bem parecido. Estamos no meio de uma corrida bancária e o
bitcoin já se valorizou chegando a fazer máximas acima dos U$ 27.000.
Não é surpresa que as qualidades do bitcoin se destaquem em um momento de tanta incerteza no mercado. A mais conhecida das
criptomoedas está se beneficiando da instabilidade no sistema financeiro. Apesar de a inflação seguir em alta, os riscos a que os bancos
mais frágeis se expõem em momentos de juros altos podem permitir ao Federal Reserve (Fed), o banco central americano, ser menos
“hawkish” na política monetária.
No entanto, a alta das taxas e perspectivas de endurecimento regulatório provocaram vários movimentos simultâneos de fuga para a
qualidade. Esse fenômeno ocorre quando os investidores vendem o que percebem como investimentos de maior risco e compram ativos
mais seguros.
Por exemplo, quando o Binance USD (BUSD) da Paxos chamou a atenção das autoridades e dos reguladores, o dinheiro investido nele
migrou para o bitcoin. Quando o USD Coin (USDC) da Circle perdeu sua paridade, houve fluxos de recursos partindo do USDC. Para
contextualizar, uma stablecoin é um tipo de criptomoeda cujo valor é atrelado a outro ativo, como o dólar americano ou o ouro.
Além disso, as políticas de aumento de taxas do Fed levaram à queda dos preços dos Tesouros, diminuindo o valor das carteiras dos
bancos. O colapso do Silvergate (SI), do Silicon Valley Bank (SVB) e do Signature Bank (SBNY) agitou os mercados financeiros e a
insolvência do Credit Suisse trouxe receios ainda maiores sobre o que é valor. E vimos essa fuga para a qualidade, que incluiu o ouro e o
bitcoin.
Apesar de a situação mais crítica ter sido aparentemente resolvida com ajuda, ainda deverá haver turbulências no mercado. Para não
perder nenhuma delas, siga a Cripto 3.0, série de criptomoedas da Levante.
Luísa Pires.
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129
Glossário
• Ponto Relevante: faixa de preços importante para um determinado momento naquele ativo. Geralmente pontos
relevantes são preços com grande volume de negócios por um período de tempo relativamente longo.
• Suporte: zona de preços na qual o valor de um ativo encontra dificuldade em cair mais. É um nível de preços em que os
compradores voltam a demonstrar força. Suporte funciona como uma linha “imaginária” que estabelece um piso
psicológico para a queda.
• Resistência: zona de preços na qual o ativo encontra dificuldade em subir mais. É um nível de preços em que os
vendedores voltam a demonstrar força. Resistência é como uma linha “imaginária” que estabelece uma barreira
psicológica para a alta.
• Tendência de alta: conceito de topos e fundos ascendentes, ou seja, temos um movimento de alta seguido por leve
correção e, em seguida, um movimento que leva os preços para mais alto. A tendência de alta geralmente é seguida por
expansão e contração de preços em tendência visivelmente identificada nos gráficos.
• Tendência de baixa: conceito de topos e fundos descendentes, ou seja, temos um movimento de baixa seguido por um
repique de preços e em seguida um movimento levando os preços para níveis mais baixos. A tendência de baixa
geralmente é seguida por quedas e correções visivelmente identificadas nos gráficos.
• Consolidação: conceito do mercado fazer topos e fundos seguindo um mesmo range de preços sem ter uma tendência
definida. Uma consolidação leva, em alguns casos, muito tempo para ser rompida para cima ou para baixo definindo o
próximo movimento do ativo.
• Média móvel: cálculo de preços de um determinado período que se move conforme novos fechamentos de preços são
inseridos nos cálculos. A média móvel facilita a visualização de suportes e resistências e também ajuda a identificar a
tendência do ativo.
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130
Glossário
• Volume: o volume utilizado nas edições do almanaque é o financeiro, ou seja, quanto àquele ativo negociou em valor
financeiro durante o período.
• Preço/Lucro (P/L): indicador da análise fundamentalista que visa relacionar o valor de mercado de uma ação com o
lucro apresentado. O calculo é a divisão do preço de mercado pelo lucro por ação. Esse indicador pode ser usado
dentro de uma série histórica para entender se o preço da ação está ou não atrativo frente a sua geração de lucro.
• Ebitda: lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Informação que tem a característica de mostrar se a
operação da empresa está sendo ou não eficiente.
• EV/Ebitda: indicador cuja característica é mostrar quantos anos seriam necessários para que o lucro operacional
quitasse todos os gastos gerados para comprar a empresa. “EV” quer dizer “Enterprise Value”, que é o valor da empresa
dividido pelo Ebtida.
• Divida/Ebitda: indicador cuja característica é mostrar o nível de endividamento da empresa. Quanto menor for esse
número, menos endividamento tem a empresa.
• ROA: significa Return On Assets ou retorno sobre ativos, mostra em percentual o quanto os ativos da empresa são
rentáveis. O calculo é feito da divisão do lucro líquido pelo ativo total.
• ROE: significa Return On Equity ou retorno sobre o patrimônio. Em suma, indica a rentabilidade de determinada
empresa sob seu lucro líquido e patrimônio líquido.
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131
Disclaimer
• Este relatório foi elaborado pela Levante Ideias de Investimentos e o uso é exclusivo de seu assinante, estando protegido
pela Lei de Direitos Autorais. Este conteúdo não pode ser reproduzido, copiado ou distribuído, no todo ou em parte, a
terceiros, sem prévia e expressa autorização.
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sugerir a existência de garantia de resultados futuros ou isenção de risco para os leitores. O documento não tem o
cunho de ofertar, negociar, comercializar ou distribuir títulos ou valores mobiliários ou qualquer outro instrumento
financeiro.
• As decisões de investimentos devem ser realizadas pelo próprio leitor.
• As informações deste relatório foram baseadas em fontes públicas e consideradas fidedignas na data de publicação, e
estão sujeitas a mudanças, não implicando necessariamente na obrigação de qualquer comunicação com respeito a tal
mudança.
• Conforme o artigo 19, 1º da Resolução CVM nº 20/2021, o analista Enrico Cozzolino declara-se inteiramente responsável
pelas informações e afirmações contidas neste relatório de análise.
• A reprodução, cópia ou distribuição deste conteúdo, no todo ou em parte, implicará ao infrator sanções cíveis e
criminais, incluindo a obrigação de reparação de perdas e danos causados, nos termos dos artigos 102 e seguintes da Lei
9.610/98.
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132

Almanaque Mensal: O Resumo Técnico Que Realmente Importa para Os Seus Investimentos

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#05

O resumo técnico que

Nele, você encontra a análise técnica resumida de todos os ativos do

Mesmo que de cunho técnico, é importante entender e conhecer os

A partir desse rico material, assumimos o pioneirismo na unificação

▪ O lançamento coberto é uma estratégia de investimento que envolve a venda de opções de

Lançamento Coberto na Prática

Exemplo na prática ✓ As ações da Petrobrás fecham no dia do

Ativo: PETR4 Cenário 2

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

JBSS3 -6,98% -18,83%

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das cotações:31/03/23

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

50 4,00 ROA 12 meses 6,1%

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

BPAN4 -0,78% -15,65%

CIEL3 1,04% -4,58%

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

500 10,00 ROA 12 meses 1,4%

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

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Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

100% 20,30% 10,90%

AZUL4 68,72% 9,26%

nte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

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Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento Data base das

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

15% IGTI11 -0,21% 4,27%

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

COGN3 -7,43% -8,78%

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

Fonte: Economatica e Levante Ideias de Investimento

DXCO3 -9,82% -11,31%

GGBR4 -7,25% -9,86%