MODELOS FINANCEIROS

Problemas matemáticos da área financeira

Impostos

Imposto é uma prestação de carácter obrigatório, das famílias para o

Estado. Existem dois tipos de impostos:
• Diretos – aqueles que incidem diretamente sobre o valor tributável,
ou seja, o rendimentos das famílias: exemplo do IRS e do IRC;
• Indiretos – aqueles que incidem indiretamente sobre o valor do
rendimento das famílias: exemplo do IVA, IMI, IMT, Imposto de
Selo, Imposto sobre Veículos Motorizados, Imposto sobre os
Combustíveis, Imposto sobre o Tabaco e Imposto sobre Heranças.

IVA

O IVA (Imposto sobre o Valor Acrescentado) é um imposto indireto e

sobre a despesa.
Este imposto incide sobre bens de consumo, e a sua taxa varia no
Continente e nas Regiões Autónomas. Para se calcular o custo do IVA
num bem, deve-se utilizar uma regra de três simples ou uma
multiplicação:
• Preço do bem com IVA ------- 100% + taxa de IVA
Valor monetário do IVA (x) ------- Taxa de IVA;
• Preço do bem sem IVA × Taxa de IVA (2 c. d.).

IMI

O IMI (Imposto Municipal sobre Imóveis) é um imposto indireto que incide

sobre o valor patrimonial tributário dos prédios rústicos, urbanos ou
mistos, situados em Portugal. O valor patrimonial tributário dos prédios
urbanos (Vt) é obtido pela expressão seguinte – Vt = Vc × A × Ca × Cl ×
Cq × Cv, na qual:

• Vc – valor base dos prédios edificados;

• A – área bruta de construção e área excedente à área de implantação;
• Ca – coeficiente de afetação;
• Cl – coeficiente de localização;
• Cq – coeficiente de qualidade e conforto;
• Cv – coeficiente de vetustez.

O Vt apurado é arredondado para a dezena de euros imediatamente

superior (ex. – 246522,60 arredonda-se para 246530). Depois de se
conhecer o Vt, o IMI calcula-se multiplicando-o pela taxa em vigor na
área onde se localiza o prédio urbano (ex. – 246530 (Vt) × 0,006 (0,6%
de taxa) = 1479,18 €).

IMT
O IMT (Imposto Municipal sobre a Transmissão Onerosa de Imóveis) é
um imposto indireto e sobre o capital. Para calcular o valor a pagar de
IMT, aplica-se a taxa correspondente ao valor do imóvel (o valor a utilizar
será o mais elevado dos dois valores existentes – o valor de aquisição e
o valor patrimonial), e, de seguida, subtrai-se o valor da parcela a abater,
ou seja: IMT = Valor do imóvel × Taxa - Parcela a abater.

IRS

O IRS (Imposto sobre o Rendimento de Pessoas Singulares) é um

imposto direto e sobre o rendimento. O cálculo do IRS muda de acordo
com a situação, mas pode-se resumir pelo seguinte:
• Quando o sujeito passivo faz deduções à coleta, é necessário
calcular o rendimento coletável antes de se calcular o IRS
propriamente dito:
Rendimento bruto – deduções específicas = Rendimento líquido
global;
Rend. líq. global – abatimentos = Rendimento coletável.
Quando o sujeito passivo não faz deduções à coleta, não é
necessário calcular o rendimento coletável, pois este vai ser igual ao
rendimento bruto (caso o contribuinte seja solteiro);
• Caso o sujeito passivo seja solteiro, o IRS vai ser calculado pela
seguinte fórmula:
Rendimento coletável × taxa – parcela a abater.
Caso sejam dois sujeitos passivos casados, o IRS é calculado de
forma diferente:
[(Rendimento coletável : 2) × taxa – parcela a abater] x 2
Inflação e custo de vida

Enquanto que a inflação representa o crescimento contínuo e

generalizado dos preços dos bens, a deflação corresponde a uma
descida continuada e generalizada deles.
Uma das consequências da inflação é a descida do poder de compra dos
consumidores devido ao aumento do custo de vida. A variação do custo
de vida calcula-se pelo Índice de Preços no Consumidor (IPC). Este
índice toma em consideração um «cabaz de bens de consumo corrente»
fixo e mede o seu custo.
A taxa de inflação calcula-se da seguinte forma:

𝐼𝑃𝐶 (𝑎𝑛𝑜 𝐵) − 𝐼𝑃𝐶 (𝑎𝑛𝑜 𝐴)

× 100
𝐼𝑃𝐶 (𝑎𝑛𝑜 𝐴)

Atividade bancária

Depósitos e juros

Juro é uma quantia em dinheiro que deve ser paga por um devedor (o
que pede emprestado), pela utilização de dinheiro de um credor (aquele
que empresta).

Juro simples

O juro produzido em cada período de tempo pelo capital é depositado na

! × $ × %
conta à ordem, sendo o seu valor dado por 𝐽 = , onde C é o
&'())

capital depositado, n o período de tempo (em dias) para pagar o juro e i a

taxa de juro (em %).

Juro composto

O juro produzido em cada período de tempo é adicionado ao capital,

produzindo no período seguinte ainda mais juro. O seu valor é dado por
% $
𝐽$ = 𝐶) [31 + 5 − 1] , onde 𝐽$ é o juro acumulado ao fim de n anos, 𝐶)
*))
o capital inicial, n o período de tempo (em anos) para pagar o juro e i a
taxa de juro (em %).
O capital acumulado ao fim de n anos, num regime de juro composto, é
%
dado por 𝐶$ = 𝐶) (1 + )$
*))

Empréstimos

Quando um banco empresta dinheiro (prestação) a alguém, esse

devedor é obrigado a devolvê-lo numa ou em várias contraprestações,
acrescido de um juro que corresponde à compensação que o banco
recebe por emprestar o capital. Para se calcularem as prestações
mensais que o devedor terá de pagar ao banco, fazem-se os seguintes
cálculos:

+ + %
Prestação mensal = Amortização ( ) + juros mensais ( × ),
$ *, *))
onde E é o valor do empréstimo, n o período de tempo estipulado para
pagamento (em meses) e i a taxa de juro (em %).

Fundos de investimento

Fundo de investimento é uma forma de poupança coletiva que resulta

das aplicações de poupanças de vários investidores, constituindo o
conjunto dessas aplicações um património pertencente a uma pluralidade
de pessoas singulares ou coletivas.
Cada investidor participa com uma pequena parte do investimento total,
que se denomina unidade de participação (UP), a qual ao longo do
tempo vai assumindo diversas valorizações, conforme a evolução global
do fundo. A cotação da UP de um fundo referente a um determinado dia
resulta da seguinte fórmula:

𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑎 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑖𝑟𝑎 𝑛𝑜 𝑑𝑖𝑎 ú𝑡𝑖𝑙 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑟𝑖𝑜𝑟

𝐶𝑂𝑇𝐴ÇÃ𝑂 𝐷𝐴 𝑈𝑃 =
𝑁º 𝑑𝑒 𝑈𝑃 𝑒𝑚 𝑐𝑖𝑟𝑐𝑢𝑙𝑎çã𝑜

O valor da subscrição de um fundo é igual ao no de UP × cotação da UP.

O valor do resgate (levantamento do montante aplicado) em qualquer
fundo é igual ao no de UP × cotação da UP – no de UP × cotação da UP
× comissão. A comissão de subscrição é igual ao valor da subscrição ×
taxa de comissão.