Tabajara Bertelli, CEO da Ultragaz

VISÃO GERAL ULTRAGAZ

CAPILARIDADE MARCA
Em qualquer lugar, a todo o momento Confiança e força nacional

39 OPERACIONAIS
BASES

30 MIL
COLABORADORES
(próprios + parceiros)

11 MILHÕES
DE DOMICÍLIOS

RELACIONAMENTO
COM CLIENTES

ÚLTIMA MILHA
 4
ULTRAGAZ DOMICILIAR

PROXIMIDADE 11 milhões ~3,1 mil

de domicílios municípios

AGILIDADE 80 milhões 17 minutos

de entregas/ano tempo de entrega

CONECTIVIDADE +2 milhões
de transações digitais

Expansão
RELACIONAMENTO da base de
5,6
5,1
revendas
PRÓXIMO E DE (# mil) 4,7

CONFIANÇA 2019 2020 2021

 5
ULTRAGAZ EMPRESARIAL

58 mil 51 meses
clientes empresariais prazo médio de contrato

1,2 milhão +30%

abastecimentos/ano inovações customizadas
(novos clientes)
Ultragaz
cervejaria

RELACIONAMENTO
ESPECIALIZADO E
DE LONGO PRAZO COMÉRCIOS E
SERVIÇOS
INDÚSTRIAS E
GASES ESPECIAIS
AGRICULTURA CONDOMÍNIOS
 6

INFRAESTRUTURA
EM CONSTANTE +R$ 225 M
EVOLUÇÃO de investimentos em
bases de 2017 a 2021

• Acesso a novos
mercados
• Automação
Fortaleza/CE
• Capacidade de
armazenagem
• Melhor nível de
serviço ao cliente

Belém/PA
 7

NOSSA JORNADA
DE SEGURANÇA
R$ 111 M investidos de 2019 a 2021

7,10
-49%
3,63 -14% 3,13
TRIR

2019 2020 2021

3,21
-38% 1,99
-29% 1,41
LTIF

2019 2020 2021

TRIR – Frequência de acidentes com e sem afastamento (apenas colaboradores próprios) | LTIF – Frequência de acidentes com afastamento (apenas colaboradores próprios)
 8

ESG COMO OPORTUNIDADE DE GERAÇÃO DE VALOR

ENERGIA ENERGIA ENERGIA ENERGIA

PARA INOVAR HUMANA CIDADÃ ÉTICA

Programa de R$ 13 M +3,5 mil horas

24 inovações diversidade
contribuindo para a redução investidos em projetos de treinamento em
das emissões de GEE (74% de favorabilidade) socioambientais nos políticas de compliance
últimos 3 anos

Aceleração da formação de Contratos com cláusula

14% de redução lideranças +23 M de pessoas anticorrupção, LGPD e
no consumo de água impactadas positivamente
femininas análise reputacional
 9

FUTURO – ALAVANCAS DE VALOR

EXCELÊNCIA OPERACIONAL

NOVAS FONTES DE SUPRIMENTOS

INOVAÇÃO NO MERCADO DE GLP

DIVERSIFICAÇÃO ENERGÉTICA
 10

Projeto Lean
• Racionalização de processos
• Automatização

EXCELÊNCIA 76% volume

OPERACIONAL
engarrafamento automatizado

5 novos fornecedores
E SUPRIMENTOS de matéria-prima
(~15% do volume Ultragaz 2022²)

EXPANDIR
PRODUTIVIDADE 100
-4%
SOBRE ATIVOS OPEX¹ 96
-5%
91

2017 2019 2021

¹ Base 100 em 2017; Opex = custos + despesas, excluindo custo GLP e efeito da inflação
² Inclui ACELEN
 11

Autoatendimento Ultragaz 24h

Portal auto
atendimento
para cliente

INOVAÇÃO
empresarial

FACILIDADE E
CONVENIÊNCIA
Vale gás

TECNOLOGIA
APROXIMANDO E
ULLY
Assistente
FORTALECENDO O digital
Parcerias
RELACIONAMENTO e canais
COM O CLIENTE
 12

INDÚSTRIAS E
SERVIÇOS
INOVAÇÃO
Usinas de asfalto Lavanderias

CLIENTE AGRONEGÓCIO
EMPRESARIAL Beneficiamento de algodão Secagem de sementes

PORTFÓLIO DE
SOLUÇÕES DE ENERGIA TESTES PARA
com foco no cliente LIBERAÇÃO DE
USOS RESTRITOS
Bomba de irrigação

24 ▪ Uso energético mais

eficiente +8 mil
soluções ▪ Redução da emissão clientes com
lançadas de carbono novas soluções
INOVAÇÃO
13

AGILIDADE PARA EVOLUÇÃO DOS PARCEIROS

E SEUS NEGÓCIOS

RELACIONAMENTO DIGITAL COM A REVENDA

APLICATIVO
AMIGU
Última milha

2,3 mil
entregadores

MAP APLICATIVO
MEU APLICATIVO ULTRAGAZ
PARCEIRO +2 milhões
4,5 mil de downloads
revendedores +600 cidades
conectados
 14
Sempre perto do cliente
para entregar a energia
que ele precisa
Preparados para acelerar
a transição energética

Presença diária nos Marca forte e de Capilaridade Portfólio de

domicílios e negócios confiança nacional soluções
 15

EBITDA¹ (R$ M)

729 729
524 544 587

CRESCIMENTO
CONSISTENTE Volume
2017 2018 2019 2020 2021

MESMO COM VOLUME DE mercado GLP 7,4 7,3 7,3 7,5 7,4
(milhões de tons)
MERCADO ESTÁVEL

¹ Não inclui TCC de R$ 84 M em 2017 e multa pela não aquisição da Liquigás de R$ 286 M em 2018
2017 e 2018: sem IFRS 16
Décio Amaral, CEO da Ultracargo
ULTRACARGO POSICIONAMENTO GEOGRÁFICO
17

É LÍDER NO BRASIL E CAPACIDADE ESTÁTICA

EM TERMINAIS INDEPENDENTES
DE GRANÉIS LÍQUIDOS
Vila do Conde (PA) | 110 mil m³ (início de operação no 4T21)

955 mil m³* Itaqui (MA) | 155 mil m³

de capacidade
estática total Suape (PE) | 158 mil m³

7 milhões
de toneladas Aratu (BA) | 218 mil m³
movimentadas

13 milhões Rio de Janeiro (RJ) | 17 mil m³

de m³ faturados
Santos (SP) | 297 mil m³

870
colaboradores
Etanol Combustíveis Químicos, corrosivos e óleos

Dados referentes a 2021

* Não considera 28 mil m³ do terminal da União Vopak – em desmobilização
 18
CONECTAMOS NEGÓCIOS
TRANSPORTE DE
Mix de contratos RECEBIMENTO E
ARMAZENAGEM EXPEDIÇÃO FEITO POR
e volumes spot
EXPEDIÇÃO NOSSOS CLIENTES
Foco em
otimização de RECEBIMENTO NAVIO
capacidade
dinâmica (GIRO)
CAMINHÃO

Rodoviário Ferroviário Dutoviário

TREM
UTILIZAÇÃO DOS
PRODUTOS
DUTOS

Marítimo

DIRETRIZES
ESTRATÉGICAS Segurança e
Pessoas e cultura de Produtividade e Escolha preferencial Novas avenidas de crescimento
responsabilidade social e
alto desempenho tecnologia dos clientes e relevância geográfica
ambiental
 19
EVOLUÇÃO NA
JORNADA DE
R$ 75 M investidos em segurança e
SEGURANÇA integridade nos últimos 3 anos

-40%

2,04
1,64
1,23
TRIR

2019 2020 2021

0,82 0,82
0,68

LTIF

2019 2020 2021

TRIR – Frequência de acidentes com e sem afastamento (acidentes/hht*1.000.000 próprios e terceiros)

LTIF – Frequência de acidentes com afastamento (acidentes/hht*1.000.000 próprios e terceiros)
NOSSO PLANO DE SUSTENTABILIDADE
20

CONTEMPLA METAS E INICIATIVAS PARA EVOLUÇÃO NOS NOSSOS TEMAS MATERIAIS

OPERAÇÕES RESPONSABILIDADE
ECOEFICIENTES COM A COMUNIDADE

100% 133 mil m³ 25%

de economia de água com
energia elétrica de origem
reutilização em testes
renovável certificada e
hidrostáticos nas obras em
rastreável já em 2021
2021
Até 2030
zero -30%
destinação de resíduos para aterro captação de água nova em nossos
terminais em relação a 2020
das escolas da rede municipal de São
Luís (MA) receberão em 2022 o projeto
Diálogos Socioemocionais, com
investimento da Ultracargo em
parceria com o Instituto Ayrton Senna
R$ 2 M
investidos em ações sociais nos últimos
dois anos, entre investimento direto e
projetos incentivados
 21
ESTRATÉGIA DE Crescimento da movimentação e expansões da
NEGÓCIO E Ultracargo nos últimos 5 anos

ALOCAÇÃO Vila do Conde (PA)

110

DE CAPITAL 2016 2021

INVESTIMENTOS EM REGIÕES +42% Itaqui (MA)

55
155

DE MAIOR CRESCIMENTO combustíveis

2016 2021
N/NE

RACIONAL DE EXPANSÃO Crescimento da movimentação Capacidade estática

de 2016-2021 (mil m³)
− Crescimento do Arco Norte
− Itaqui: porta de entrada de 297
combustíveis para o MAPITO
− Operações integradas com +56% químicos Santos Santos (SP)
152
ferrovia
− Portos de alto calado: +3% combustíveis SE 2016 2021

economia no frete marítimo

 22
PRINCIPAIS PROGRAMAS DE

PRODUTIVIDADE E TECNOLOGIA:
SOUL E CONECTA
SOUL (SISTEMA DE OPERAÇÕES ULTRACARGO) CONECTA
NOVO MODELO DE GESTÃO OPERACIONAL TRANSFORMAÇÃO DIGITAL ULTRACARGO

Filosofia de gestão operacional, com

foco no aprimoramento contínuo dos Gestão automatizada dos processos
processos

Otimização em supply chain e evolução

no nível de serviço aos clientes
Redução de desperdícios e
otimização do modelo de operação
de terminais Maximização do uso dos ativos

Captura de ganhos:
Ultracargo: redução de custos,
otimização de giro e capex evitado
Clientes: redução no tempo de
carregamento e melhora no nível
de serviço
Captura de ganhos:
Ultracargo: redução de custos,
otimização de compras e melhorias na
gestão de custeio
Clientes: automatizações check in check
out, otimização de agendamentos e
gestão online de estoques
 23

OS RESULTADOS INICIAIS DESSES PROJETOS

JÁ DEMONSTRAM GANHOS DE EFICIÊNCIA OPERACIONAL...

SANTOS ITAQUI ARATU

Tempo médio (minutos) Produtividade Produtividade
de movimentação rodoviária Tonelada movimentada/colaborador Tonelada movimentada/colaborador

2019 X 2021 2020 X 2021 2020 X 2021

-55% +21% +20%

2019 2021 2020 2021 2020 2021
04:06 01:50 1.634 1.979 769 922

Utilização dos ativos Utilização dos ativos Utilização dos ativos

2019 X 2021 2020 X 2021 2020 X 2021

21 p.p. 3 p.p. 10 p.p.
 24
... E JÁ SE REFLETEM NA OTIMIZAÇÃO
DE CUSTOS DA ULTRACARGO
CUSTOS E DESPESAS EX-DEPRECIAÇÃO

Inflação 2021:
IPCA +10,1%
-11% IGP-M +17,8%

29
26 25
23

312 +2% 319 317

-1% 283

2019 2020 2021 2021*

Custos e despesas unitários (R$/m³ fat.)

Custos e despesas totais (R$ M)

* Em moeda de 2020; valor ajustado pela cesta ponderada de indicadores – 11%

 25

AVANÇO
IMPORTANTE DOS Vila do Conde (PA)

PROGRAMAS DE Itaqui (MA) 60%

TRANSFORMAÇÃO Suape (PE) 10%

DO PADRÃO OPERACIONAL E
TECNOLÓGICO DOS NOSSOS 60%
Aratu (BA)
TERMINAIS

Rio de Janeiro (RJ) 10%

Santos (SP)
80%
STATUS STATUS
SOUL CONECTA
 26

CONSOLIDAMOS CAPACIDADE ESTÁTICA

NOSSA
(em mil m³)

LIDERANÇA 955
610 510
EM ABRANGÊNCIA GEOGRÁFICA
E CAPACIDADE ESTÁTICA
CONCORRENTE A CONCORRENTE B

6 geografias 1 geografia 1 geografia

25% 16% 13%
de market share de market share de market share
de movimentação de movimentação de movimentação
 27

RECEITA LÍQUIDA 2021

O CRESCIMENTO
DA ULTRACARGO Participação por tipo
de contrato
Participação por
classe de produto
Participação dos
clientes

É SUSTENTADO POR UMA 1 a 3 anos Combustíveis Cliente 2 Cliente 3

18% 49% 12% 10%
Spot
CARTEIRA DIVERSIFICADA
Cliente 4
12% 8%
3a5
anos
14% Cliente 5

27% 7%
DE CLIENTES E CONTRATOS Outros**
9%
Álcoois
12%

DE LONGO PRAZO Acima de

5 anos 43%
Químicos*
31%
Outros
48%

* Químicos + corrosivos ** Outros: óleos e serviços

MAIOR DEMANDA 28

ALAVANCADA PELO CRESCIMENTO NA MOVIMENTAÇÃO DE COMBUSTÍVEIS E

BIOCOMBUSTÍVEIS

Aumento da movimentação de PROJEÇÃO

combustíveis e biocombustíveis MERCADO BRASIL

− Necessidade crescente de
importação de combustíveis

− Crescimento da utilização e
mistura de biocombustíveis
+33%
de aumento projetado
Químicos crescendo em linha de capacidade estática
no Brasil nos próximos 10 anos
com a economia

Análise Ultracargo
 29

EXPANSÕES EM
ANDAMENTO E Expansão do terminal atual e
novo terminal no Itaqui (MA)
OPORTUNIDADES IQI13:
79mil m³
EM AVALIAÇÃO (início até 2026)

POTENCIALIZANDO INTEGRAÇÃO
PORTO, FERROVIA E INTERIOR Legenda:
+69%
de potencial crescimento de
Ferrovia Carajás
capacidade nas áreas atuais*
Ferrovia Transnordestina

Ferrovia Norte Sul

Rumo Malhas Paulista e Norte

Novas licitações
Hidrovia

Interligação com ferrovias

Operações no interior

Outros granéis

* Aratu e Suape em processo de renovação contratual

 30

OS GANHOS DE
PRODUTIVIDADE EBITDA¹
453
E OS AVANÇOS DO PLANO 391
311
DE CRESCIMENTO, 238 247
PAUTADOS PELA 396
326
SUSTENTABILIDADE, 230
SÃO OS ALICERCES PARA 158 173
AUMENTO DE RENTABILIDADE
DA ULTRACARGO NOS
PRÓXIMOS ANOS 2017 2018 2019 2020 2021

36% 35% 43% 51% 56%

EBITDA/Capacidade
EBITDA (R$ M)
estática média (R$/m³) % Margem EBITDA

¹ Não inclui despesas com incêndio de Santos de R$ 34 M em 2017, TAC de R$ 66 M em 2019 e créditos tributários de R$ 12 M em 2020
2017 e 2018: sem IFRS 16
Leonardo Linden, CEO da Ipiranga
 32

ALGUMAS
DECISÕES DO PASSADO IMPACTARAM
OS RESULTADOS NOS ÚLTIMOS ANOS

CAPTURA DE MARGEM DEMORA NA IMPLEMENTAÇÃO DE PESSOAS

ACIMA DO SUSTENTÁVEL UMA BOA GESTÃO DE PRICING Plano sucessório falho:
Desgaste no relacionamento Nova estrutura e processos de mudança de grande parte
com a revenda pricing revisados e implementados da equipe (N-2 e N-3)
a partir de jul/21 durante a pandemia

EXPANSÃO ACELERADA DA REDE APÓS DIFICULDADE DE ATACAR OS

FRUSTRAÇÃO DA AQUISIÇÃO DA ALESAT PROBLEMAS DE FORMA ASSERTIVA
Postos de menor produtividade com Excesso de iniciativas desestabilizou
menores retornos e maiores riscos processos
NESSE PERÍODO, 33

SURGIRAM ALGUNS MITO 1

~85% do volume da rede com
contrato vigente
REDE VULNERÁVEL
MITOS QUE
Menos de
Rede forte, saudável
e engajada 15% da rede é composta por
postos de baixo potencial

PRECISAVAM SER Legado de investimentos ruins, que já

DESCONTRUÍDOS
estão sendo tratados

MITO 2
2015 2021 Cresc. %
INFRA INSUFICIENTE
Capacidade estrutural para Volume total 26 22 -12%
atender com sobra o volume M m³

Capacidade 576 914 +60%

estática¹ mil m³

MITO 3

ATIVOS LOGÍSTICOS RUINS Distribuição eficiente entre os modais

Boa infra e malha logística,

com custos competitivos Ganho de eficiência logística virá
com a otimização dos processos de
planejamento e execução

¹ Bases próprias, pools e terceiros

TEMOS UM PLANO DE 34

RETOMADA DO CRESCIMENTO
FOCO EM 4 PILARES

Inteligência Logística Suprimentos e Gestão e

de pricing e distribuição trading engajamento
da rede

Marca forte Pessoas TI / Processos

DISCIPLINA DE EXECUÇÃO
 35

JORNADA DE PRICING IPIRANGA

MELHORIA DE FERRAMENTAS, PROCESSOS E ORGANIZAÇÃO

PREÇO JUSTO 2021

COM MAIS NOVA GESTÃO DE PRICING MAIOR CONSISTÊNCIA NA

CONSISTÊNCIA IMPLEMENTADA ESTRATÉGIA DE PREÇOS VS

MARKET SHARE (4T21)

E COERÊNCIA 2022+
EVOLUÇÃO & MATURIDADE DO PRICING
▪ Maior transparência
▪ Rodovia ▪ B2B
▪ Nos
▪ Urbano ▪ Mercado ▪ Mais digital
segmentos:
▪ Grandes redes spot

EVOLUÇÃO DA FERRAMENTA DE INTELIGÊNCIA DE PREÇOS

Maior visibilidade da dinâmica de mercado e da volatilidade
de cada zona de preços
 36
LOGÍSTICA E DISTRIBUIÇÃO
MAIS EFICIENTES E COMPETITIVAS
DESDE 2021 COM FOCO EM...

MELHORIA DE PROCESSOS PARA GANHO DE EFICIÊNCIA OPERACIONAL

Foco em dois processos chaves

Evolução do planejamento logístico: Otimização do ciclo do pedido:

plataforma tecnológica integrada, trazendo gestão ativa do pedido da entrada
maior visibilidade, inteligência e poder de reação até o recebimento

+eficiência +rentabilidade -atrito +nível de serviço +eficiência

NOVAS FONTES E MODELOS DE COMPRAS DE PRODUTO¹

• Terminais
logísticos

EVOLUÇÃO DA TRADING

MAIOR PRODUTIVIDADE, NÍVEL

INVESTIMENTOS RENTÁVEIS PARA CRESCIMENTO DE SERVIÇO E EFICIÊNCIA
¹ Derivados e biocombustíveis
 37

JORNADA DA SEGURANÇA: Nº acidentes pessoais totais / M Horas de exposição ao risco

UM PLANO DE EVOLUÇÃO (TRIR)

CONSISTENTE E
INTEGRADO À CULTURA 1,26 1,28
1,04

2019 2020 2021

Nº acidentes pessoais com afastamento / M Horas de exposição ao risco

(LTIF)

0,60 0,58 0,61

2019 2020 2021

Inclui funcionários e contratados diretos IPP, inclusive motoristas CIF

Não inclui funcionários AmPm
 38
REDE FORTE, ENGAJADA E COM EXCELÊNCIA
EM IMAGEM E SERVIÇOS
EXPANSÃO REDE MAIS SAUDÁVEL
IMAGENS E SERVIÇOS
QUALIFICADA DA REDE E ENGAJADA
~2.000 postos
+250 inaugurações com a imagem Redução de +40% do
revitalizada até jun/22 débito corrente (2020)
em 2021, com produtividade
média de 342 m³/mês

Capacitação na pista +80% dos revendedores

Crescimento da engajados nas dinâmicas
rede Ipiranga trimestrais de debates
+ 4 mil revendedores
treinados em 2021

Otimização do + 35 mil Vips treinados Jornada do revendedor

portfólio em 2021

Foco na revenda
Maior proximidade Imagem Competitividade Excelência em
Marca forte
com revendedor impecável na bomba produtos e serviços
 39

~2.000
POSTOS
com a imagem
revitalizada até
jun/22

+4%¹ vol.
nos postos
revitalizados

¹ Avaliação vs grupo de controle no período de jun/21 a ago/21

 40
PROPOSTA DE VALOR
IPIRANGA

IPIRANGA
UMA OFERTA COMPLETA
ONDE QUER QUE VOCÊ ESTEJA.

Marca Clientes e consumidores

FORTE ENGAJADOS
 OFERTA COMPLETA
41

Maior franquia Rede e marca líder Plataforma de Mix de produtos

automotiva do Brasil em conveniência inteligência e fidelização

+1,1 mil +1,8 mil 36 milhões 4 milhões

Lojas em 2021 Lojas em 2021 participantes contas criadas
 42

PIONEIRISMO EM
SUSTENTABILIDADE
Primeiros 50 pontos de recarga
elétrica em postos do Brasil

Há mais de 10 anos neutraliza

100% da sua emissão de carbono
Escopo 1 + Escopo 2

1º corredor elétrico RJ - SP

Parceria com a Voltz

Troca de bateria moto elétrica
Parceria com iFood
 43

ORGULHO
EM PERTENCER
UM AMBIENTE INOVADOR,
COLABORATIVO E DE CRESCIMENTO

Valor Inovação Marca Mais, Prêmio Prêmio Ser Humano

Brasil 2021 do Estadão Respeito 2021 RH – ABRH

Maior 82% Engajamento

Prontidão equidade
para sucessão
de gênero e etnia 79% Favorabilidade
(clima)
 44

NOSSA JORNADA

REDE FORTE EXPANSÃO SELETIVA LOGÍSTICA, MELHOR TIME

▪ Expansão qualificada
EM INFRAESTRUTURA DISTRIBUIÇÃO E Competências certas
▪ Competitividade
▪ Posto completo Para crescimento e competitividade TRADING EFICIENTES

FOCO NA EXECUÇÃO
 45

RESULTADOS
FINANCEIROS
EBITDA¹

131
106
87 89
80

3.067
2.487
2.052 1.712 2.010

2017 2018 2019 2020 2021

EBITDA (R$ M) EBITDA unitário (R$/m³)

¹ Não inclui ganho de capital com a venda da ConectCar de R$ 76 M em 2021

2017 e 2018: sem IFRS 16
Rodrigo Pizzinatto, CFO do Grupo Ultra
 47
TRAJETÓRIA MARCADA POR M&A
E GESTÃO ATIVA DO PORTFÓLIO
DESEMPENHO DESDE O IPO*
Extrafarma

União Temmar
Terminais

Texaco

Extrafarma
Oxiteno
Ipiranga ConectCar
DNP
Transultra
1.756
Shell
Gás
IPO
1.035

1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021
UGPA3 IBOV

Transultra: negócio de transporte rodoviário especializado vendido pela Ultracargo

DNP: distribuidora de combustíveis adquirida pela Ipiranga
Temmar: terminal de Itaqui adquirido pela Ultracargo
* Base 100: 13/10/1999
 48
EVOLUTIVO DE MARGEM
1.416

DESINVESTIMENTO 1.020 1.042

DA OXITENO 814
568 622
462 518
374 302

A Oxiteno tem tido um

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
ótimo desempenho no
Brasil, porém enfrentou EBITDA R$/ton

desafios importantes em
seu processo de ROIC
internacionalização...

16% 16%
...a venda ocorre em um
8%
momento oportuno de
ciclo petroquímico e 7%
9% 8% 8% 8% 7%
desvalorização cambial 3% 0%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Média

ROIC: retorno sobre capital investido

 49
DÍVIDA BRUTA E CAIXA CUSTO DA DÍVIDA
R$ M CDI+

REDUÇÃO DO CUSTO 3,0x

DE CAPITAL,
2,9x
1,5%
19.210 18.381

REFORÇANDO A 8.672
6.690
0,6%

SOLIDEZ FINANCEIRA 2020 2021

2020 2021
Dívida bruta
Caixa e aplicações financeiras
Dívida líquida / EBITDA Ajustado LTM¹

GESTÃO ATIVA DE DÍVIDA E CAIXA

Emissão de CRA Liquidação antecipada Redução do dividendo Target de

com menor custo de dívidas + recompra mínimo obrigatório de alavancagem:
do mercado em
2021
do bond² para reduzir
custo total do
50% para 25% 2,0x – 2,5x
visando maior flexibilidade
endividamento

¹ EBITDA Ajustado LTM exclui impairment Extrafarma e ganho de capital com venda ConectCar em 2021
² Anunciado em abril de 2022
 50
EBITDA DOS NEGÓCIOS
operações continuadas¹
Preparação para
R$ M 3.067

2.010
NOVO CICLO
729
DE CRESCIMENTO
CAGR 524 CAGR CAGR
9% 26% 396 -10% Melhora operacional Turnaround da
158
da Ultragaz e Ipiranga como foco
2017 2021 Ultracargo resultaram em geração de
2017 2021 2017 2021
em aumento expressivo valor no curto e
Ultragaz Ultracargo Ipiranga em seus EBITDAs médio prazo

Destaques do CAPEX
PLANO DE INVESTIMENTOS DE 2022 operações continuadas
R$ M
1.672
Expansão em granel e revenda 1.561
1.248 232
358
215 374
Expansão e otimização das operações 354
282
807 1.022
Otimização da rede de postos (postos com
688
maior galonagem), expansão da infraestrutura
2020 2021 Plano 2022
logística e novas lojas próprias da AmPm
Ipiranga Ultragaz Ultracargo Outros

+ portfólio revisado + balanço fortalecido + flexibilidade da gestão de caixa

¹ 2017: sem IFRS 16; não inclui R$ 84 M do TCC assinado com CADE na Ultragaz e R$ 34 M de despesas com incêndio na
Ultracargo, ambos em 2017, e ganho de capital com venda ConectCar de R$ 76 M na Ipiranga em 2021
 INTRÍNSECA À NOSSA ESTRATÉGIA, 51

SEGUIMOS EVOLUINDO EM NOSSA

JORNADA SUSTENTÁVEL
2019 - 2020 2021 2022 A PARTIR DE 2022
Estudo de Criação de estrutura Definição da
toda a liderança do Ultra com
materialidade focada em ESG e estratégia e dos metas de ESG atreladas à sua
definição dos temas nossos compromissos, remuneração variável
materiais com foco em 2030

CERTIFICAÇÕES
Participação nos ratings e índices ESG Women on Board
Pela representação feminina no
Conselho de Administração
MSCI: A FTSE: 3 CDP¹: B e C ICO2 desde 2012
I-RECs
Classificação de Cujas notas Cujas notas Certificados de energia renovável
AAA a CCC variam de 0 a 5 variam de A a D IGC desde 2011 para toda a energia comprada

GPTW
ITAG desde 2011 Selo Melhores Empresas para
Trabalhar para a Holding

¹ Nota B no questionário de Segurança Hídrica e nota C no questionário de Mudanças Climáticas

Marcos Lutz, CEO do Grupo Ultra
 Nº acidentes pessoais com afastamento / 53
M Horas de exposição ao risco
NOSSA JORNADA LTIF¹

DE SEGURANÇA 2019 1,30

ULTRA² 2020 0,97
2021 0,83

2019 3,21
ULTRAGAZ 2020 1,99
2021 1,41

2019 0,68
ULTRACARGO 2020 0,82
2021 0,82

2019 0,60
IPIRANGA 2020 0,58
2021 0,61

¹ Considera acidentes com colaboradores e terceiros para a Ipiranga e Ultracargo e apenas acidentes com colaboradores para a Ultragaz
² Considera apenas Ultragaz, Ultracargo e Ipiranga
 54
Ranking de infraestrutura¹
OS DESAFIOS DO
BRASIL TRAZEM Chile Argentina Colômbia

OPORTUNIDADES
IMPORTANTES 1 42 54 69 78 81 141

Cingapura México
Brasil

Evasão fiscal² Transição energética³ Interiorização da economia brasileira5

Temperatura global4 CAGR PIB

14
2009 - 2019

0,8 ºC Norte
R$
3,6%
BILHÕES3 0,4 ºC
Centro-
0,0 ºC 2,9%
perdidos no setor de Oeste
combustíveis com evasão -0,4 ºC
Nordeste 2,7%
fiscal no Brasil por ano -0,8 ºC
1859 1879 1899 1919 1939 1959 1979 1999 2019
Brasil 2,3%
Mediana Banda superior

¹ Fonte: World Economic Forum 2019 | ² Fonte: FGV 2021 | ³ Fonte: Our world in data | 4 Média por ano vs média dos anos de 1961 – 1990 | 5 Fonte: IBGE, moeda constante de 2009
TEMOS UMA PLATAFORMA ROBUSTA DE NEGÓCIOS 55

PARA PARTICIPAR DESSAS OPORTUNIDADES

COMBUSTÍVEIS /
GÁS / ENERGIA INFRAESTRUTURA MOBILIDADE HOLDING

▪ Marca nacional de ▪ Presença nacional ▪ Marcas líderes ▪ Acesso a capital a custo

referência baixo
▪ Know-how setorial ▪ Capilaridade
▪ Capilaridade na última ▪ Diversificação de receita
milha ▪ Terminais multipropósito ▪ Infraestrutura de
dimensão nacional ▪ Alinhamento de interesses /
▪ Relacionamento de ▪ Expertise de concepção governança
confiança com o e capacidade de ▪ 3° maior short brasileiro
consumidor implementação ▪ Integridade
▪ Uma das maiores
▪ Líder de inovação no ▪ Produtos e clientes plataformas de venda de ▪ Captação e retenção de
setor diversificados biocombustíveis talentos

▪ Maior rede de ▪ Escala institucional

conveniência do Brasil
 56
NOS ÚLTIMOS ANOS, 2019 2020 2021 2022

PROMOVEMOS A CEO Board of director vice-president

CFO Board of director vice-president

SUCESSÃO DA Board of director vice-president

CEO Ultragaz
Board of director vice-president

NOSSA LIDERANÇA
CEO Ultracargo
Board of director vice-president
CEO Ipiranga

Anúncio do processo de Sucessão de todos os Sucessão via “job rotation”,

sucessão da presidência do diretores estatutários do promoções ou
Conselho com conclusão Grupo foi promovida a contratações de mais que
prevista para abril de 2023 partir de 2019 50% dos diretores N-2
 57

NOSSA JORNADA
PILARES DE CRESCIMENTO

RETORNO SOBRE CAPITAL

ALINHAMENTO ALOCAÇÃO TRANSIÇÃO EFICIÊNCIA

DE INTERESSES DE CAPITAL ENERGÉTICA OPERACIONAL

Integridade Disciplina Inovação Pessoas

CULTURA