ALAVANCAGEM – DIFERENÇA ENTRE

DAYTRADER E COMPRA DE AÇÕES DIRETAS

(BUY AND HOLDER)

Na modalidade DAY TRADE, as corretoras permitem o uso da alavancagem

de até 20x o seu capital, através da “garantia de margem”, ou seja, o limite
da perda diária das operações será justamente o valor do capital que você irá
alocar como garantia – Uma vez alcançado esse limite, a corretora ZERA
automaticamente suas posições, evitando que você fique “devendo”.

Então vamos imaginar dois investidores hipotéticos que tenham R$ 5.115,00

para investir e decidem comprar ações da PETR3. Esses investidores decidem
usar todo esse capital para compra das ações.

O INVESTIDOR A, prefere fazer a compra direta das ações, fora do day trade
(sem uso de garantia de margem), na cotação atual do papel de R$ 17,04, ele
poderá comprar 300 ações!

Agora o INVESTIDOR B optou pela modalidade day trade e ele poderá

comprar ações como se tivesse R$ 102.300,00 (capital x 20), que na cotação
atual ele poderá adquirir 6000 ações!!

1 – ANÁLISE DAS VARIAÇÕES DO PREÇO

Vamos supor que no dia da compra dos papeis, houve uma grande notícia
negativa para a PETR3 e o papel fechou o dia caindo 2%, vamos analisar
quanto foi a perda em cada modalidade

- INVESTIDOR A QUE FEZ COMPRA SEM GARANTIA (BUY AND HOLDER)

Aqui fica fácil calcular suas perdas, pois como está sem alavancagem ele irá
perder justamente o valor da perda do dia das ações, o equivalente a R$
102,30 (2% do valor que ele tinha e usou para comprar as 300 ações).

- INVESTIDOR B QUE FEZ A COMPRA NA MODALIDADE DAY TRADE E USOU

TODO SEU CAPITAL COMO MARGEM ALAVANCADA DE COMPRA
Nesse caso, esse investidor amargou um prejuízo muito maior sobre o seu
capital e será bem maior que a variação de 2% do papel, vamos ver:
R$ 102.300,00 x 2% = R$ 2.046,00
Esse valor representa um prejuízo de 40% sobre o capital investido.... UM
BAITA PREJUÍZO
Quando o prejuízo no dia chegar no valor de R$ 5.115,00 a corretora irá
ZERAR as posições. Por isso falamos que no day trade o prejuízo é garantido
pela margem que você tem na conta!

Agora vamos imaginar o contrário – o Papel se valoriza 2% no dia! Quanto o

daytrader irá ganhar sobre seu capital? 40% e o buy and holder 2%

Por isso a alavancagem pode ser sua amiga ou inimiga! Poder ser contra ou a
seu favor...

2 – VANTAGENS E DESVANTAGENS

INVESTIDOR A

- Pode suportar uma variação maior contra ele, pois se o papel “despencar”
20% naquele dia, ele estará perdendo exatos 20%;
- Não precisa acompanhar tanto as cotações, pois suporta a variação maior
contra ele, podendo usar os papeis como verdadeiros investimentos para
ganho de capital, comprando barato e vendendo mais caro;
- Tem como desvantagem o problema que pode ficar muito tempo “casado
com o papel”, tendo que esperar para poder vender os papeis sem prejuízo,
o que pode levar meses ou até anos;
- Nunca estará tranquilo, pois em caso de catástrofes, notícias negativas e
outros fatores pode acordar no dia seguinte com uma variação muito grande
contra ele e ter que esperar muito tempo para sair sem prejuízo ou tomar a
decisão de sair com o prejuízo mesmo.

INVESTIDOR B

- Pode usar a alavancagem a seu favor e ganhar muito mais, desde que tiver
muita experiência e souber o que está fazendo;
- Opera na duas pontas, pode vender a descoberto sem ter o papel;
- Tem que ter muito conhecimento de análise técnica para poder pegar
movimentos de preço;
- Pode ganhar mais com muito pouco, aumentando assim sua carteira mais
rápido;
- Sobra mais dinheiro para comprar outras ações, pois para comprar os
mesmos 300 papeis do investidor A precisaria de apenas de R$ 256,00 ao
invés dos R$ 5.115,00, podendo diversificar mais sua carteira;
- Tem que tomar decisões rápidas para cortar suas perdas logo e tem que
saber posicionar muito bem o seu stop loss evitando que quebre toda sua
banca;
- PODE OPERAR sem alavancagem também, usando a mesma somente
quando achar que tem uma oportunidade muito excelente para fazer
dinheiro naquele dia, potencializando seu poder de compra!!!
- Desvantagem é que precisa ter o mercado como profissão, precisar dominar
muito bem a análise técnica e ser um mestre no domínio das emoções.