1 o que é o mercado derivativo?

2 Características do mercado derivativo

3 Exemplos de ativos base do mercado derivativo (títulos financeiros, valor financeiro e valor
materialista)

1 – O que são mercados derivativo?

Derivativos financeiros são ativos que estão vinculados a outros ativos, como

ações, índices, dólar, petróleo, café e soja. Isso significa que eles não possuem
um valor intrínseco, pois o seu preço depende do valor base do ativo de
referência. 

Ou seja, derivativos são um tipo de contrato financeiro entre duas partes. Nele,

os investidores acordam condições prévias referentes a preço e quantidade de
compra ou venda de um ativo e determinam um prazo futuro para que os
termos sejam executados. 

Sendo assim, quando um investidor adquire derivativos de ações, por

exemplo, ele não está comprando a ação em si. O que ele compra é um
“documento” com o valor da ação acordado naquele momento.   
Apenas quando o contrato for executado no futuro é que a pessoa poderá
ter as ações propriamente ditas. 

2 – Objetivos do mercado derivativo e seus tipos de mercados

Atualmente, todas as negociações dos derivativos são feitas por meio de

contratos bem definidos e com regras para liquidação, e funcionam atrelados
à bolsa de valores, possuindo dois objetivos principais: 

1. Proteger financeiramente empresas ou investidores; 

2. Movimentar os preços por meio de especulação e alavancagem, o que

pode gerar altos lucros para pessoas experientes. 

Tipos de mercados

Contratos a termo;
Contratos futuro;
Opções;
Swaps.

3 – Operações com contrato a termo: por que fazer?

O investidor pode usar operações com contrato a termo para diferentes fins,
desde especulação à proteção de carteira de investimentos.

É possível, por exemplo, fazer uma “operação de caixa” usando os artifícios do

derivativo.

Um investidor que esteja precisando de caixa pode vender à vista um lote

de ações e recomprá-lo a termo para pagar em data futura, ficando com
as ações e o dinheiro.

4 – Exemplos de como o contrato a termo funciona

Contrato a termo de commodities

Um produtor de soja teme que os preços da commodity caiam na ocasião da

safra, que ocorrerá em dois meses.

Para garantir boas margens de lucro, ele procura um comprador que, por
alguma razão, pensa o contrário: que os preços vão subir.

Os dois combinam US$ 100,00 por saca de soja e fecham um contrato a termo
com prazo e quantidade predeterminadas: 50 sacas de soja para 60 dias.

Dois meses depois, o preço da saca de soja caiu para US$ 50,00.

O produtor entregará as 50 sacas de soja por US$ 100,00, como combinado

previamente no contrato a termo com o comprador.
Nesse exemplo, o produtor se protegeu do prejuízo, garantindo
previsibilidade em suas margens de lucro.

Se o preço da soja tivesse subido, o lucro seria do comprador.

Contrato a termo de ações

Na bolsa de valores, um investidor resolve comprar a termo 100 ações da

empresa X para pagar em 30 dias.

Cada ação custa R$ 10,00 e, após fazer suas análises, o investidor acredita
que ela pode subir para R$ 15,00.

Por meio da corretora de valores, ele encontra um vendedor que possui os

ativos e combina o valor (preço das ações à vista mais uma taxa de juros).

Para comprar ações a termo é exigido do investidor uma margem de

garantia, que pode ser em dinheiro ou em outros ativos (Ações, FIIs,
títulos públicos e saldo em conta).

Passados os 30 dias, as ações da empresa X caíram para R$ 5,00, ao

contrário do que previa o comprador.

Mesmo assim, ele terá de pagar os R$ 10,00 por ação (mais os juros)
conforme acordado no termo, ficando no prejuízo.
Digamos que você negocie contratos de ouro. Você precisa definir todos os
detalhes da operação previamente.

Então, no dia 22 de novembro de 2022, você vende 10 contratos de ouro a R$ 200,

com vencimento em 14 de fevereiro de 2023 – supomos que nesta data o ouro
estava valendo R$219. Então nessa operação, você teria “perdido” dinheiro, pois
vendeu a R$ 200.

O prejuízo seria de R$ 19 vezes os 250 gramas por contrato, vez

es os 10 contratos. Ou seja, você deixaria de ganhar R$ 47.500.

Em contrapartida, se, com as mesmas datas, você vendesse os contratos a R$225,

teria lucrado em R$ 6 por grama de ouro. Isto é, 6 reais vezes 250 gramas por
contrato, vezes 10 contratos. Total: R$ 15 mil.