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Lição de Casa - 3 - MGMT - 41150 - Key
Lição de Casa - 3 - MGMT - 41150 - Key
**Poderá trabalhar em grupos de até 4 pessoas; basta colocar todos os nomes no topo desta
página.
Seu grupo deverá entregar apenas um dever de casa.
**Por favor, imprima este HW unilateralmente e escreva no espaço fornecido (tentarei deixar
bastante espaço, mas use o verso da página se precisar). Por favor, mostre todo o trabalho para
obter crédito total!
Lição de casa #3
MGMT 41150 – Futuros e Opções
Professor Boquist
Lição de casa #3
MGMT 41150 – Futuros e Opções
Professor Boquist
(Página em branco – espaço extra para resposta à pergunta 1)
Lição de casa #3
MGMT 41150 – Futuros e Opções
Professor Boquist
Questão 2 (25 pontos)
Você está analisando opções da Ravenclaw Corporation com 13 meses até o vencimento e um preço de
exercício de $ 50. A taxa livre de risco para prazos entre 1 e 13 meses é de 2,5% (anualizada com
capitalização contínua). Espera-se que a empresa pague um dividendo de $ 1,20 a cada trimestre durante
os próximos 13 meses (ou seja, um dividendo de $ 1,20 em 3, 6, 9 e 12 meses), e o preço atual das ações é
de $ 48,11. O preço da opção de compra é de US$ 3,14 e da opção de venda é de US$ 4,79. Encontre a
negociação de arbitragem dados esses preços e mostre o lucro de cada contrato.
Lição de casa #3
MGMT 41150 – Futuros e Opções
Professor Boquist
Lição de casa #3
MGMT 41150 – Futuros e Opções
Professor Boquist
Questão 3 (30 pontos)
Use os dados abaixo para responder às perguntas a) a d) da Malfoy Corporation, que está sendo negociada
atualmente por US$ 31 por ação:
a) Encontre o custo de um spread borboleta usando as opções de compra com strikes de 25, 30 e 35.
Desenhe o diagrama de lucro e mostre o lucro do preço final da ação nos intervalos apropriados.
Lição de casa #3
MGMT 41150 – Futuros e Opções
Professor Boquist
Lição de casa #3
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b) Encontre o custo de um straddle usando opções com preço de exercício de 30. Desenhe o diagrama de
lucro e mostre o lucro do preço final da ação nos intervalos apropriados.
De, é
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Professor Boquist
c) Encontre o custo de um estrangulamento usando as opções com golpes de 20 e 40. Desenhe o
diagrama de lucro e mostre o lucro do preço final da ação nos intervalos apropriados.
Lição de casa #3
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Professor Boquist
d) Encontre o custo de um spread de condor de ferro usando opções com preço de exercício de 20,
25, 30 e 35. Desenhe o diagrama de lucro e mostre o lucro do preço final da ação nos intervalos
apropriados.
Lição de casa #3
MGMT 41150 – Futuros e Opções
Professor Boquist