Aula 3: Métodos de valorização de estoques: método PEPS e UEPS e sua proibição

Na aula 2 nós estudamos sobre a Identificação Específica e o Método do Varejo.

De acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 16 (R1)- Estoques, o custo dos estoques de itens que
são normalmente intercambiáveis deve ser atribuído pelo uso do critério Primeiro a Entrar, Primeiro
a Sair (PEPS) ou pelo critério do custo médio ponderado.

Nesta aula vamos estudar sobre dois métodos de valoração de estoques, o PEPS e o UEPS, que é
proibido no Brasil e por isso não abordado no pronunciamento técnico. Na aula 8 iremos estudar o
critério do custo médio ponderado.

É importante destacar que o CPC frisa que a entidade deve usar o mesmo critério de custeio para
todos os estoques que tenham natureza e uso semelhantes para a entidade, enquanto pode-se
utilizar critérios diferentes de valoração para os estoques que tenham outra natureza ou uso.

Portanto, os objetivos da aula são:

 Adquirir conhecimento sobre os critérios de custeio PEPS e UEPS;

 Identificar o porquê de o método UEPS não ser aceito no Brasil.

Método PEPS (Primeiro que entra, Primeiro que sai)

O critério PEPS (Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair) pressupõe que os itens de estoque que foram
comprados ou produzidos primeiro sejam vendidos em primeiro lugar e, consequentemente, os itens
que permanecerem em estoque no fim do período sejam os mais recentemente comprados ou
produzidos.

Deste modo, os custos dos itens baixados (CMV) são avaliados pelo custo de aquisição o primeiro
item que entrou em estoque (e ainda está lá). Enquanto isso, o estoque é avaliado pelo custo de
aquisição do item mais recente. Assim, a baixa é feita pelo item adquirido há mais tempo, ou mais
antigo, o estoque é avaliado pelo valor mais atual.

Pelo PEPS não há diferença se a empresa adota o sistema de controle permanente ou periódico, uma
vez que o valor apurado é o mesmo.

Na elaboração, cada vez que há uma venda deve-se determinar o custo unitário, dando prioridade
sempre aos primeiros que entraram.

Exemplo:

Em 01/01, uma loja de perfumes tinha em seu estoque 20 unidades do perfume Green. O custo de
cada unidade era de R$40. O preço do perfume era de R$100.

Em 10/01 a loja adquiriu 30 unidades de Green por R$50.

O estoque apresentava a seguinte composição:

 20 unidades x R$40= R$800

 30 unidades x R$50= R$1.500
Estoque final: R$800+ R$1.500= R$2.300

Em 20/01, a loja vendeu 30 unidades de perfume.

Em primeiro lugar, vemos que todos os perfumes são iguais. Há 50 unidades de perfume no estoque
da loja, no entanto, não há diferença para a loja entregar ao cliente o frasco que chegou primeiro ou
que chegou por último.

Pelo método PEPS, iremos baixar do estoque primeiro os valores que chegaram primeiro, ou seja, os
de R$40.

No estoque há 20 unidades que custaram R$40. No entanto, a loja precisa de 30 unidades. Deste
modo, vai baixar do estoque mais 10 unidades que custaram R$50, que foi o segundo valor a chegar.

Deste modo, o cálculo do CMV é o seguinte:

 20 unidades x R$40= R$800

 10 unidades x R$50= R$500
o CMV Total= R$800+R$500= R$1.300

Já o estoque final é formado pelos perfumes que não foram vendidos. No exemplo, foram vendidos
todos os que custaram R$40 e 10 dos que custaram R$50. Portanto, estão em estoque 20 unidades
que foram compradas por R$50.

O estoque final é o seguinte:

o R$20 unidades x R$50= R$1.000.

Como o preço do perfume é de R$100, a receita bruta é de 30 unidades x R$100= 3.000.

Já o lucro líquido é o seguinte:

o Receita- CMV= R$3.000- R$1.300= R$1.700.

Portanto, pelo método PEPS, começamos dando baixa aos primeiros custos de aquisição, e vamos
seguindo até os últimos.

Para facilitar o controle, podemos utilizar a seguinte ficha de controle:

Entrada Saída Saldo Final

Data
unidades R$ unidades R$ unidades R$
Saldo inicial 20 x 40 800,00
10/jan 30 x 50 1500,00 (20x40) + (30x50) 2.300,00
20/jan (20x40) + (10x50) 1.300,00 20 x 50 1.000,00 Estoque final
Soma 30 1500,00 30 1.300,00
CMV
Na ficha de controle, cada linha representa uma data. Nas colunas, separamos as entradas, as saídas
e o saldo final, depois da compra ou da venda. O saldo final começa com o estoque que havia no
início do período.

Por essa ficha de controle é possível obter o CMV e o estoque final de modo simples.

Vamos ver agora um exemplo com mais transações.

Uma loja apresentava o seguinte balanço patrimonial em 31/12/2018:

Ativo Patrimônio Líquido

AC
Caixa 1000 Capital Social 1160
Estoque 160
Ativo Total 1160 PL total 1160

O estoque era composto por 10 unidades do sabonete Green. O sabonete era vendido por R$50.
Além disso, todas as transações (compras e vendas) eram realizadas à vista.

No mês de janeiro ocorreram as seguintes transações:

 05/01: Compra de 6 unidades de sabonete por R$18 cada;

 08/01: Compra de 12 unidades de sabonete por R$20 cada;
 12/01: Venda de 25 unidades de sabonete por R$50 cada;
 18/01: Compra de 20 unidades de sabonete por R$22 cada;
 22/01: Compra de 10 unidades de sabonete por R$25 cada;
 26/01: Venda de 30 unidades de sabonete por R$50 cada.

Para resolver, vamos analisar passo a passo e depois elaborar a ficha de controle:

Em primeiro lugar, o estoque inicial era formado por 10 unidades a R$16 cada. Houve duas compras,
a primeira de 6 unidades a R$18 cada e a segunda de 12 unidades a R$20.

Deste modo, o estoque antes da venda tinha a seguinte composição:

 10 unidades a R$16
 6 unidades a R$18
 12 unidades a R$20

Em 12/01 a loja vendeu 25 unidades de sabonetes. Na baixa do estoque, o preço cobrado é

irrelevante.

Há três custos unitários diferentes. Como estamos usando o método PEPS, fazemos a baixa de
acordo com o primeiro que entrou, e assim em diante.

Portanto, primeiro baixamos as 10 unidades que custaram R$16. Ficamos, assim, com as seguintes
unidades em estoque:

 10 unidades a R$16
 6 unidades a R$18
  12 unidades a R$20

Como a venda é de 25 unidades, ainda precisamos de 25-10 unidades= 15 unidades. Vamos baixar
agora as 6 unidades que custaram R$18, de modo que o estoque fica o seguinte:

 10 unidades a R$16
 6 unidades a R$18
 12 unidades a R$20

Agora já temos 10 + 6= 16 unidades de um total de 25 que precisamos. Portanto, vamos baixar 25-
16= 9 unidades que custaram R$20.

Portanto, o custo das mercadorias vendidas desta primeira venda será de:

 10 x R$16= R$160
 6 x R$18= R$108
 9 x R$20= R$180
 Total= R$160+ R$108+ R$180= R$448

Já o estoque remanescente depois da venda é de 12-9= 3 unidades x R$20= R$36.

A loja faz mais duas compras, a primeira de 20 unidades por R$22 cada e a segunda de 10 unidades
por R$25 cada.

Deste modo, a composição do estoque antes da segunda venda é a seguinte:

 3 x R$20
 20 x R$22
 10 x R$25

Em 26/01 a loja vende 30 unidades de sabonete.

Novamente, como estamos utilizando o método PEPS, baixamos os custos na ordem de entrada.

Portanto, primeiro baixamos as 3 unidades que custaram R$20,ficando com as seguintes unidades
em estoque:

 3 x R$20
 20 x R$22
 10 x R$25

Como precisamos de 30 unidades para vender, ainda faltam 30- 3= 27 unidades. Vamos pegar, então,
as unidades que entraram logo depois, do seguinte modo:

 3 x R$20
 20 x R$22
 10 x R$25

Agora já temos 3 +20= 23 unidades de um total de 30 que precisamos. Portanto, vamos baixar 30-
23= 7 unidades que custaram R$25.
Portanto, o custo das mercadorias vendidas da segunda venda será de:

 3 x R$20= R$60
 20 x R$22= R$440
 7 x R$25= R$175
 Total= R$160+ R$440+ R$175= R$675

Já o estoque remanescente depois da venda é de 10-7= 3 unidades x R$25= R$75. Este é o estoque
final.

Como aconteceram duas vendas no período, o CMV é a soma dos dois, ou seja, de R$448 + R$675=
R$1.123.

Na ficha de controle podemos disponibilizar as informações do seguinte modo, de acordo com as

datas:

Entrada Saída Saldo Final

Data
unidades R$ unidades R$ unidades R$
Saldo inicial 10 x 16 160,00
05/jan 6 x 18 108,00 (10 x 16) + (6 x 18) 268,00
08/jan 12 x 20 240 (10 x 16) + (6 x 18) + (12 x 20) 508
12/jan (10 x 16) + (6 x 18) + (9 x 20) 448 3 x 20 60
18/jan 20 x 22 440 (3 x 20) + (20 x 22) 500
22/jan 10 x 25 250 (3 x 20) + (20 x 22) + (10 x 25) 750
26/jan (3 x 20) + (20 x 22) + (7 x 25) 675 3 x 25 75 Estoque final
1.123
CMV

Já o lucro bruto da loja no período pode ser calculado do seguinte modo:

Receita total:

 1ª venda: 25 unidades x R$50= R$1.250

 2ª venda: 30 unidades x R$50= R$1.500
 Receita de vendas: R$1.250 + R$1.500= R$2.750

DRE:

Receita de Vendas 2.750

CMV - 1.123
Lucro Bruto 1.627

Questão de concurso- PEPS

Vamos agora resolver uma questão de concurso, que usa o método PEPS. A questão é da pra para a
Assembleia Legislativa do Estado da Bahia, cuja prova foi aplicada em 2014 pela banca da FGV.

A questão é a seguinte:

A Cia Azul vende somente a mercadoria blue. Ela possui um fornecedor, sendo que no contrato está
acordado que quando a compra é de pelo menos 20 mercadorias, o frete é pago pelo fornecedor. No
entanto, quando a compra é de menos que 20 mercadorias, é a Cia Azul que paga o frete. O valor do
frete é fixo, no valor de R$120, independente do número de mercadorias compradas.

Em 01 de janeiro de 2014, a Cia Azul possuía estoque avaliado em R$500. Este era formado por cinco
unidades da mercadoria blue.

Durante o mês de janeiro de 2014, aconteceram as seguintes operações:

 Em 15 de janeiro, a Cia Azul comprou mais 12 unidades de blue, a R110 cada.

 Em 20 de janeiro, a Cia Azul comprou mais 30 unidades de blue, a R$105 cada.
 Em 25 de janeiro, a Cia Azul vendeu 40 unidades de blue, a R$200 cada.
 Em 30 de janeiro, a Cia Azul comprou 10 unidades de blue, a R$ 150 cada.

Considerando que a Cia Azul utiliza o método PEPS para avaliar seus estoques e com base nas
informações acima, o valor do estoque final da mercadoria blue em 31/01/2014 era de:

a) R$2.235
b) R$2.355
c) R$2.383
d) R$4.235
e) R$4.355

Resolução

Na questão deve-se julgar quando somar o frete ao valor do estoque. De acordo com o enunciado o
frete é fixo e deve ser somado ao estoque quando a compra é de menos do que 20 mercadorias, uma
vez que é paga pelo comprador da mesma.

Vamos resolver a questão passo a passo:

Em primeiro lugar, o estoque inicial era de 5 unidades e cada unidade tinha custo unitário de
R$500/5= R$100.

A primeira compra, em 15/01, foi de 12 unidades, sendo que como a quantidade é menor do que 20
unidades, o comprador deve pagar o frete, que passa a fazer parte do custo do estoque. Portanto, o
custo unitário do estoque é de R$110 + (R$120/12)= R$R$120.

Já a segunda compra, em 20/01, foi de 30 unidades. Como a quantidade é maior do que 20 unidades,
o frete foi pago pelo fornecedor e não faz parte do custo do estoque. Portanto, o custo unitário do
estoque é de R$105.

Em 25/01 acontece uma venda. Como o método PEPS é utilizado, deve-se baixar primeiro o primeiro
custo, e assim sucessivamente. O estoque antes da venda tinha a seguinte composição:

 5 x R$100
 12 x R$120
 30 x R$105
São necessárias 40 unidades de estoque. Portanto, pega-se 5 unidades de R$100, 12 unidades de
R$120 e 40- 5- 12= 23 de R$105.

Portanto, o custo das mercadorias vendidas é de:

 5 x R$100= R$500
 12 x R$120= R$1.440
 23 x R$105= R$2.415
 Total= R$500+ R$1.440+ R$2.415= R$4.355

Já o estoque após a venda é de 30-23= 7 unidades x R$105, ou seja, de R$735.

Em 30/01 são compradas 10 unidades a R$150 cada. Como a quantidade é menor do que 20, o frete
deve ser pago pelo comprador, de modo que o custo unitário é de R$150 + (120/120)= R$162.

Portanto, o estoque final tem a seguinte composição:

 7 unidades x R$105= R$735

 10 unidades x R$162= R$1.620
 Estoque final= R$735 + R$1.620= R$2.355

Agora vamos organizar a questão com a ficha de controle:

Entrada Saída Saldo Final

Data
unidades R$ unidades R$ unidades R$
Saldo inicial 5 x 100 500,00
15/jan 12 x 120 1440,00 (5 x 100) + (12 x 120) 1940
20/jan 30 x 105 3150 (5 x 100) + (12 x 120) + (30 x 105) 5090
25/jan (5 x 100) + (12 x 120) + (23 x 105) 4355 7 x 105 735
30/jan 10 x 162 1620 (7 x 105) + (10 x 162) 2355 EI
4.355
CMV

Portanto, o estoque final é de R$2.355 (letra b).

Método UEPS (Último que entra, Primeiro que sai)

Esse critério representa o oposto do PEPS, uma vez que o último custo é o primeiro a ser baixado. O
uso do UEPS para controle de estoque é proibido no Brasil, uma vez como geralmente os novos
produtos têm custo maior, o CMV tende a ser maior e o resultado do exercício apurado tende a ser
menor, gerando um imposto de renda menor. No entanto, é utilizado em outros países, como
Estados Unidos, México e Alemanha.

Vamos ver como ficariam os exemplos que estudamos anteriormente de acordo com esse critério.

O primeiro exemplo era o seguinte:

Em 01/01, uma loja de perfumes tinha em seu estoque 20 unidades do perfume Green. O custo de
cada unidade era de R$40. O preço do perfume era de R$100.

Em 10/01 a loja adquiriu 30 unidades de Green por R$50.

O estoque apresentava a seguinte composição:

  20 unidades x R$40= R$800
 30 unidades x R$50= R$1.500

Estoque final: R$800+ R$1.500= R$2.300

Em 20/01, a loja vendeu 30 unidades de perfume.

Resolução dos Exemplos pelo UEPS

Pelo método UEPS, iremos baixar do estoque primeiro os valores que chegaram por último, no caso
R$50.

Como a loja vendeu 30 unidades de perfumes e temos em estoque 30 unidades com custo de R$50,
vamos baixar esses 30 perfumes.

Deste modo, o CMV será de 30 unidades x R$50= R$1.500.

Já o estoque final será de 20 unidades x R$40= R$800.

Por sua vez, o lucro líquido é de R$3.000- R$1.500= R$1.500.

Vemos, portanto, que o lucro líquido é menor do que aquele apurado de acordo com o PEPS, que era
de R$1.700.

Vamos ver como ficaria a resolução com a ficha de controle:

Entrada Saída Saldo Final

Data
unidades R$ unidades R$ unidades R$
Saldo inicial 20 x 40 800,00
10/jan 30 x 50 1500,00 (20x40) + (30x50) 2.300,00
20/jan 30x50 1.500,00 20 x 40 800,00 EF
Soma 30 1500,00 30 1.500,00
CMV

Vamos ver agora a resolução do segundo exemplo de acordo com o UEPS:

Uma loja apresentava o seguinte balanço patrimonial em 31/12/2018:

No exemplo, o estoque inicial era de 10 unidades, sendo que o custo unitário era de R$16.

No mês de janeiro ocorreram as seguintes transações:

 05/01: Compra de 6 unidades de sabonete por R$18 cada;

 08/01: Compra de 12 unidades de sabonete por R$20 cada;
 12/01: Venda de 25 unidades de sabonete por R$50 cada;
 18/01: Compra de 20 unidades de sabonete por R$22 cada;
 22/01: Compra de 10 unidades de sabonete por R$25 cada;
 26/01: Venda de 30 unidades de sabonete por R$50 cada.

Pelo método UEPS, a ficha de controle era a seguinte:

 Entrada Saída Saldo Final
Data
unidades R$ unidades R$ unidades R$
Saldo inicial 10 x 16 160,00
05/jan 6 x 18 108,00 (10 x 16) + (6 x 18) 268,00
08/jan 12 x 20 240 (10 x 16) + (6 x 18) + (12 x 20) 508
12/jan (12 x 20) + (6 x 18) + (7 x 16) 460 3 x 16 48
18/jan 20 x 22 440 (3 x 16) + (20 x 22) 488
22/jan 10 x 25 250 (3 x 16) + (20 x 22) + (10 x 25) 738
26/jan (10 x 25) + (20 x 22) 690 3 x 16 48 EF
1.150
CMV

Pelo PEPS, calculamos do seguinte modo:

Entrada Saída Saldo Final

Data
unidades R$ unidades R$ unidades R$
Saldo inicial 10 x 16 160,00
05/jan 6 x 18 108,00 (10 x 16) + (6 x 18) 268,00
08/jan 12 x 20 240 (10 x 16) + (6 x 18) + (12 x 20) 508
12/jan (10 x 16) + (6 x 18) + (9 x 20) 448 3 x 20 60
18/jan 20 x 22 440 (3 x 20) + (20 x 22) 500
22/jan 10 x 25 250 (3 x 20) + (20 x 22) + (10 x 25) 750
26/jan (3 x 20) + (20 x 22) + (7 x 25) 675 3 x 25 75 Estoque final
1.123
CMV

Já o lucro bruto da loja no período pelo UEPS é o seguinte:

Receita de vendas 2750

CMV -1150
Lucro Bruto 1600

Vamos lembrar que pelo método PEPS o lucro bruto era calculado pelo seguinte modo:

Receita de Vendas 2.750

CMV - 1.123
Lucro Bruto 1.627

Portanto podemos visualizar por meio dos dois exemplos que o lucro tende a ser menor quando o
critério UEPS é adotado, de modo que este é proibido no Brasil.

Referências

Iudícibus, Sérgio de; Martins, Eliseu; Santos, Ariovaldo dos; Gelbcke, Ernesto Rubens. Manual de
Contabilidade Societária, ed. Atlas, 3ª de, 2018.

Pronunciamento Técnico CPC 16- Estoques, disponível em

http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/243_CPC_16_R1_rev%2013.pdf

Szuster, Natan; Cardoso, Ricardo L.; Szuster Fortunée R.; Szuster, Fernanda R.; Szuster, Flávia R.
Contabilidade Geral, ed. Atlas, 4ª ed., 2013.