TÓPICOS EMERGENTES EM CONTABILIDADE

Profª Kelly Farias

CPC 23 - POLÍTICAS CONTÁBEIS,
MUDANÇA DE ESTIMATIVA E
RETIFICAÇÃO DE ERRO, CPC 24 -
EVENTO SUBSEQUENTE

2
OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM

É esperado que ao final da leitura do Book, o estudante tenha alcançado

os seguintes objetivos de aprendizagem:

• Conhecer e interpretar os pronunciamentos contábeis CPC

23 Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação
de Erro e CPC 24 Evento Subsequente.
• Distinguir e aplicar as diferentes alternativas de métodos
contábeis de reconhecimento, mensuração e divulgação dos
eventos econômicos associados a esses CPCs.
• Analisar o efeito da política contábil adotada no atendimento
das características qualitativas da informação contábil, de
acordo com a estrutura conceitual vigente.

3
SUMÁRIO

1. Introdução
2. Políticas contábeis
2.1. Seleção e aplicação se políticas contábeis
2.2. Mudança nas políticas contábeis
3. Mudança nas estimativas contábeis
4. Retificação de erro
5. Evento subsequente
5.1. Reconhecimento e mensuração
5.2. Divulgação

4
 de eventos significativos, que podem alterar sua tomada de decisão,
refletir fidedignamente a situação patrimonial, econômica e financeira,
1. INTRODUÇÃO
conforme o caso, bem como atender à melhoria da tempestividade,

O objetivo deste material é tratar dos dois pronunciamentos contábeis uma vez que antes mesmo da publicação, o reflexo dos eventos

associados à divulgação das demonstrações contábeis, que são o subsequentes à elaboração das demonstrações contábeis já é

CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação de observado.

Erro e o CPC 24 - Evento Subsequente.

O CPC 23 - Políticas Contábeis, Mudança de Estimativa e Retificação

Ambos os Pronunciamentos CPC 23 e CPC 24 estão relacionados de Erro tem correlação com as Normas Internacionais de Contabilidade

com as características qualitativas fundamentais e de melhoria da – IAS 8, tendo como objetivo a definição de critérios para a seleção e

informação contábil e com o processo de apresentação e divulgação mudança de políticas contábeis, o tratamento contábil e divulgação

das informações contábeis. O tratamento contábil atribuído pelo de mudança nas políticas contábeis, a mudança nas estimativas

CPC 23 à seleção e alteração de políticas contábeis, à mudança de contábeis e a retificação de erro. O Pronunciamento tem como objetivo

estimativa e à retificação de erro está relacionado com a relevância, melhorar a relevância e a confiabilidade das demonstrações contábeis

com a representação fidedigna dos eventos e com a necessidade dos da entidade, bem como permitir sua comparabilidade ao longo do

usuários realizarem comparações entre demonstrações contábeis de tempo com as demonstrações contábeis de outras entidades.

uma mesma empresa ou entre entidades diferentes ao longo do tempo,

por meio do entendimento dos critérios aplicados. Para questões mais gerais, os requisitos de divulgação relativos às
políticas contábeis, exceto aqueles que dizem respeito à mudança

No que tange ao CPC 24 - Evento subsequente, o tratamento contábil nessas políticas, são estabelecidos no Pronunciamento Técnico CPC

permite que seja atendida a característica qualitativa fundamental 26 - Apresentação das Demonstrações Contábeis. Os efeitos tributários

de relevância, uma vez que o usuário terá a informação a respeito de retificação de erros de períodos anteriores e de ajustes retrospectivos

5
feitos para a aplicação de alterações nas políticas contábeis são
contabilizados e divulgados de acordo com o Pronunciamento Técnico
CPC 32 - Tributos sobre o Lucro.

O CPC 24 de Eventos subsequentes tem correspondência à norma

internacional de contabilidade IAS 10. O objetivo do pronunciamento
é determinar em que momento a entidade deve ajustar suas
demonstrações contábeis decorrentes de eventos subsequentes e
qual a divulgação necessária para evidenciar as consequências do
reporte desses efeitos.

6

2. POLÍTICAS CONTÁBEIS
Lemes e Carvalho (2010, p. 43) afirmam que as políticas contábeis
são fundamentais para o adequado entendimento da informação,
disponibilizada no conjunto de demonstrações contábeis. Assim,
a seleção, definição e mudança da política contábil deve ser uma
informação a ser destacada e divulgada pelos preparadores da
informação contábil, para permitir que o usuário possa realizar
suas avaliações, comparações e tomar decisões subsidiadas por
informações que consiga compreender e nas quais possa confiar.
2.1. Seleção e aplicação de políticas contábeis
Segundo o CPC 23 (2009), “políticas contábeis são os princípios, as
bases, as convenções, as regras e as práticas específicas aplicados
pela entidade na elaboração e na apresentação de demonstrações
contábeis” (p. 02).
Vejamos, por exemplo, um trecho que trata das políticas contábeis da
Natura Cosméticos S/A, no reporte de 31/12/2018, evidenciado em
suas Notas Explicativas abaixo, nas quais a empresa define qual é a
base para preparação das suas demonstrações contábeis do período.
NATURA COSMÉTICOS S.A.
NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS INDIVIDUAIS
E CONSOLIDADAS PARA O EXERCÍCIO FINDO EM
31 DE DEZEMBRO DE 2018
Valores expressos em milhares de reais (R$), exceto se de
outra forma indicado.
a) Demonstrações financeiras individuais e consolidadas
A Administração da Sociedade é responsável pela elaboração
e adequada apresentação das demonstrações financeiras
individuais e consolidadas de acordo com as normas
internacionais de relatório financeiro (IFRS), emitidas pelo
International Accounting Standard Board (IASB) e interpretações
emitidas pelo International Financial Reporting Interpretations
Committee (IFRIC), implantados no Brasil através do Comitê
de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e suas interpretações
técnicas (ICPC) e orientações (OCPC) aprovados pela
Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
7

As demonstrações financeiras individuais e consolidadas
foram elaboradas com base no custo histórico, exceto por
determinados instrumentos financeiros mensurados pelos
seus valores justos, conforme descrito nas práticas contábeis
a seguir.
As principais práticas contábeis aplicadas na preparação
das demonstrações financeiras individuais e consolidadas
estão definidas a seguir. Essas práticas foram aplicadas de
modo consistente no exercício anterior, exceto para os itens
mencionados no item b) desta nota e para as aplicações do CPC
47 - Receita de Contrato com Clientes, correspondente ao IFRS
15 - Revenue from Contracts with Customers e Instrumentos
Financeiros, correspondente ao IFRS 9 - Financial Instruments
nota explicativa n° 2.29.
Para selecionar e aplicar as políticas contábeis a uma transação,
evento ou circunstância, dois critérios podem ser utilizados:
1º) Tratamento dado por Pronunciamento, Interpretação ou
Orientação específica;
2º) Tratamento determinado pelos critérios do CPC 23.
Como um primeiro critério, a seleção e aplicação da política contábil
segue o determinado pelo pronunciamento específico. Esse foi o caso
do CPC 47 Receita de Contrato com Clientes, que entrou em vigor no
dia 1º de Janeiro de 2018, cujo trecho sobre transição segue abaixo.
Transição
C2. Para as finalidades dos requisitos de transição dos itens C3 a C8A:
(a) data da aplicação inicial é o início do período das demonstrações
contábeis em que a entidade aplica este pronunciamento pela primeira vez;
e
(b) contrato concluído é um contrato pelo qual a entidade transferiu todos
os bens ou serviços identificados de acordo com o CPC 17 – Contratos de
Construção, com o CPC 30 – Receitas e com as respectivas interpretações
técnicas.
C3. A entidade deve aplicar este pronunciamento utilizando um dos
seguintes métodos:
(a) retrospectivamente, a cada período anterior, apresentado de acordo
com o CPC 23, sujeito aos expedientes práticos descritos no item C5; ou
(b) retrospectivamente, com efeito cumulativo da aplicação inicial deste
pronunciamento, reconhecido na data da aplicação inicial de acordo com
os itens C7 e C8.
C4. Não obstante os requisitos do item 28 do CPC 23, quando este
pronunciamento for aplicado pela primeira vez, a entidade precisa somente
apresentar as informações quantitativas exigidas pelo item 28(f) do CPC 23
para o período anual imediatamente precedente ao primeiro período anual
8
 Segundo o CPC 23 (2009, p. 4), a administração deve basear seu
ao qual deve ser aplicado este pronunciamento (“período imediatamente
precedente”) e somente se a entidade aplicar este pronunciamento julgamento, considerando prioritariamente:
retrospectivamente de acordo com o item C3(a). A entidade pode também
apresentar essas informações em relação ao período atual ou a períodos
1º) Os requisitos e a orientação dos Pronunciamentos, Interpretações e
corporativos anteriores, mas não está obrigada a fazê-lo.
Orientações que tratem de assuntos semelhantes e relacionados; e

2º) As definições, os critérios de reconhecimento e os conceitos de

No caso do CPC 47, o tratamento dado a mudança de política contábil
mensuração para ativos, passivos, receitas e despesas contidos na
foi o de informar retrospectivamente os efeitos da adoção do CPC 47 a
Estrutura Conceitual.
partir 01/08/2019. O tratamento determinado pelo CPC 23 estabelece
(CPC, 2009, p. 04).
que a administração, exercendo seu poder de julgamento, selecione e
aplique a política contábil, desde de que a informação gerada atenda
Além disso, o CPC 23 indica que a administração pode considerar
às seguintes características:
também, quando não conflitantes com as fontes prioritárias:

a) Seja relevante para a tomada de decisão econômica por

a) Posições técnicas assumidas por outros órgãos
parte dos usuários;
normatizadores contábeis, desde que a estrutura conceitual
b) Seja confiável.
seja semelhante a do CPC;
b) Literatura contábil;
É esperado que o atendimento a esses critérios permita que as
c) Práticas aceitas pelo setor.
demonstrações contábeis possam: representar adequadamente a posição
patrimonial e financeira, o desempenho financeiro e os fluxos de caixa
da entidade; refletir a essência econômica de transações, outros eventos
e condições (não meramente a forma legal); ser neutras, ou, isentas de
viés; ser prudentes e completas em todos os aspectos materiais.

9
Avaliação da materialidade da política contábil
Segundo o CPC 23, a materialidade “depende da dimensão e da
natureza da omissão ou da informação incorreta julgada à luz das
circunstâncias às quais está sujeita” (p. 02). Sendo assim, o julgamento
sobre a materialidade ou imaterialidade do efeito da seleção e aplicação
da política contábil é um outro critério importante para a sua definição.
Quando da aplicação de uma política contábil, deve-se avaliar se
sua omissão ou incorreção é capaz de, individual ou coletivamente,
influenciar as decisões econômicas tomadas pelos usuários das
demonstrações contábeis.
Caso o efeito seja imaterial, a política contábil não precisará ser
aplicada.
Contudo, o CPC 23 destaca que não é adequado deixar de corrigir
incorreções mesmo imateriais no reporte da posição patrimonial e
financeira (balanço patrimonial), do desempenho (demonstração dos
resultados do exercício e abrangente), assim como dos fluxos de caixa
da entidade.
Uniformidade da política contábil
Uma vez que a entidade fez a seleção da política contábil, deve aplicar
tal política de maneira uniforme para transações e outros eventos e
condições semelhantes. Isso é importante para que os usuários das
demonstrações contábeis possam ter a possibilidade de comparar as
demonstrações contábeis da entidade ao longo do tempo e identificar
tendências na sua posição patrimonial e financeira, no seu desempenho
e nos seus fluxos de caixa. Por essa razão, devem ser aplicadas as
mesmas políticas contábeis em cada período e de um período para o
outro.
Pode haver situações em que um Pronunciamento, Interpretação ou
Orientação determine especificamente ou permita a classificação de
itens, para os quais possam ser aplicadas diferentes políticas contábeis.
É o caso, por exemplo, de ativos financeiros que podem ser avaliados a
valor justo e a custo amortizado, dependendo se a empresa considera
como equivalente de caixa ou como a ser resgatado dentro do prazo
contratual. Para esses casos, a política contábil apropriada deve ser
selecionada e aplicada uniformemente para cada categoria.
10
2.2. Mudança nas políticas contábeis Situação Tratamento Contábil
1º) Quando o Pronunciamento, De acordo com as disposições
Interpretação ou Orientação possui transitórias específicas, que podem ser
O CPC 23 determina que mudanças nas políticas contábeis devem ser disposições transitórias específicas. retrospectivas ou não.
2º) Quando o Pronunciamento,
feitas pela entidade apenas nos casos em que tal mudança: Interpretação ou Orientação não possui Aplicar a mudança retrospectivamente.
a) Seja exigida por Pronunciamento, Interpretação ou disposições transitórias específicas.
3º) Quando a entidade muda uma
Aplicar a mudança retrospectivamente.
Orientação; ou política contábil voluntariamente.

b) Que resulte em informação confiável e mais relevante nas

demonstrações contábeis sobre os efeitos das transações, Exemplo
outros eventos ou condições acerca da posição patrimonial e No primeiro caso, tem-se o exemplo do CPC
financeira, do desempenho ou dos fluxos de caixa da entidade. 18 Investimentos em Coligadas, Controladas e
Empreendimento Controlado em Conjunto, que
Tratamento contábil da mudança de políticas contábeis em suas disposições transitórias estabeleceu o
tratamento retrospectivo para a opção da empresa,
Para determinar o tratamento contábil adequado para a contabilização ao atender ao determinado pelo Pronunciamento, em
da mudança de política contábil, deve-se descrever a situação em avaliar um investimento em Coligada, Controlada e
função da qual tal política está sendo alterada. Se a mudança da Empreendimento Controlado em Conjunto, mantido
política contábil está em função da adoção inicial de Pronunciamento, por uma empresa de capital de risco em avaliar os
Interpretação ou Orientação, ou se está sendo alterada voluntariamente investimentos utilizando o Método da Equivalência
pela entidade. Patrimonial (MEP) ou a Mensuração a Valor Justo,
como se fosse um ativo financeiro.
a) Mudança de Política Contábil na adoção inicial de
Pronunciamento, Interpretação ou Orientação

11
 semelhante no desenvolvimento de pronunciamentos contábeis. Tal
Exemplo
mudança deve ser contabilizada e divulgada como mudança voluntária
No segundo caso, tem-se o exemplo do CPC 16
na política contábil.
Estoques, que não apresenta disposições transitórias.
Contudo, caso a entidade decida modificar o critério
Aplicação retrospectiva
de avaliação dos estoques de Média Ponderada para
o Primeiro que Entra é o Primeiro que Sai (PEPS), tal
Na aplicação retrospectiva, a nova política contábil é aplicada a
decisão é tida como mudança de política contábil, o que
transações, a outros eventos e a condições como se essa política
ensejará no tratamento retrospectivo dos efeitos de tal
tivesse sido sempre aplicada. Nesse caso, são feitos ajustes no saldo
mudança.
de abertura de cada componente do patrimônio líquido afetado para
o período anterior mais antigo apresentado e os demais montantes
Segundo o CPC 23, a adoção antecipada de Pronunciamento,
comparativos divulgados para cada período anterior apresentado.
Interpretação ou Orientação não deve ser considerada como mudança
voluntária na política contábil.
O ajuste é realizado, geralmente, por meio da conta de Lucros ou
Prejuízos Acumulados ou em outro componente do Patrimônio Líquido,
b) Mudança de Política Contábil na ausência de Pronunciamento,
determinado por algum Pronunciamento, Interpretação ou Orientação
Interpretação ou Orientação
específicos. O entendimento é que o ajuste retrospectivo deve ser feito
para períodos contábeis anteriores tão antigos quanto for praticável.
Quando a entidade decide mudar a política contábil na ausência
de Pronunciamento, Interpretação ou Orientação, ela pode aplicar
Como no caso da Cia. Wave, por exemplo, que alterou sua política
uma política contábil derivada de pronunciamento recente emanado
contábil em 2018, quanto à avaliação de seu estoque. Assim, até 2017,
de outros órgãos técnicos, que se utilizem de estrutura conceitual
os estoques eram avaliados usando o método PEPS e, em 2018, foi

12
reavaliado que o método da Média Ponderada reflete de forma mais Caso não seja possível identificar essas informações, considera-
adequada as variações nos benefícios econômicos do estoque, se impraticável aplicar a nova política contábil. Isso ocorre também,
durante o seu ciclo econômico. O efeito acumulado nos estoques em segundo o CPC 23 (2009) quando é necessário fazer estimativas

2016, 2017 e 2018 corresponde a uma redução, respectivamente, de $ significativas e que dependem dessas informações.

10.000, $ 15.000 e $ 25.000, que serão ajustados retrospectivamente

no conjunto das demonstrações contábeis. Impraticabilidade da aplicação retrospectiva

Existe a possibilidade de ser impraticável a aplicação da política

A mudança na política contábil deve ocorrer mesmo que não seja
contábil retrospectiva, mesmo que a entidade tenha realizado todos os
praticável aplicar a nova política a qualquer período anterior. Contudo,
esforços razoáveis para aplicá-la. Isso é possível, conforme o CPC 23
o CPC 23 determina que não se deve utilizar uma percepção posterior
(2009, p. 3), quando:
à aplicação da nova política contábil.

a) os efeitos da aplicação retrospectiva ou da reapresentação retrospectiva

Dessa forma, estabelece ainda que para aplicar retrospectivamente
não puderem ser determinados;
uma nova política contábil é necessário identificar a informação que:
b) a aplicação retrospectiva ou a reapresentação retrospectiva exigir

premissas baseadas no que teria sido a intenção da Administração naquele

a) fornece evidência das circunstâncias que existiam à época em que a
momento passado; ou
transação, outro evento ou condição ocorreu, e que estavam presentes e
c) a aplicação retrospectiva ou a reapresentação retrospectiva exigir
disponíveis quando as demonstrações contábeis relativas àquele período
estimativas significativas de valores e se for impossível identificar
anterior foram elaboradas;
objetivamente a informação sobre essas estimativas que:
b) teria estado disponível quando as demonstrações contábeis desse
i. proporciona evidências das circunstâncias que existiam à data
período anterior foram autorizadas para divulgação.
em que esses valores deviam ser reconhecidos, mensurados ou
(CPC 23, 2009, p. 12).
divulgados; e

13
 ii. estaria disponível quando as demonstrações contábeis desse b) A adoção de nova política contábil para transações, outros
período anterior tiveram autorização para divulgação. eventos ou condições que não ocorriam anteriormente ou eram
(CPC 23 2009, p. 03). imateriais.

Tratamento contábil em situações de impraticabilidade Divulgação

retrospectiva de política contábil
QUANDO FOR IMPRATICÁVEL
Quando for impraticável
tratamento contábil (CPC 23)
pela entidade
Na adoção inicial da política contábil determinada por Pronunciamento,
Interpretação ou Orientação:
TRATAMENTO CONTÁBIL (CPC 23) PELA
ENTIDADE
1) Aplicar a nova política contábil aos saldos Quando da adoção inicial da política contábil, decorrente de
contábeis de ativos e passivos de abertura do
período mais antigo para o qual seja praticável Pronunciamentos, Interpretação ou Orientação, a entidade deve
a aplicação retrospectiva, que pode ser o
período corrente; divulgar, de acordo com o CPC 23:
2) Proceder ao ajuste correspondente no saldo
de abertura de cada componente do patrimônio
líquido desse período.
a) O título do Pronunciamento, Interpretação ou Orientação;

Determinar o efeito cumulativo,
no início do período corrente,
da aplicação da nova política
contábil a todos os períodos
anteriores.
Ajustar a informação comparativa para aplicar
a nova política contábil prospectivamente a
partir do período mais antigo que for praticável.
b) Quando aplicável, que a mudança na política contábil é feita de acordo
com as disposições da aplicação inicial do Pronunciamento, Interpretação
ou Orientação;

c) A natureza da mudança na política contábil;

Não são consideradas mudanças de políticas contábeis: d) Quando aplicável, uma descrição das disposições transitórias na adoção

inicial;

a) A adoção de política contábil para transações, outros eventos e) Quando aplicável, as disposições transitórias que possam ter efeito em

ou condições que difiram em essência daqueles que ocorriam futuros períodos;

anteriormente; f) O montante dos ajustes para o período corrente e para cada período

14
 anterior apresentado, até ao ponto em que seja praticável:
i. para cada item afetado da demonstração contábil; e
ii. se o Pronunciamento Técnico CPC 41- Resultado por Ação se
aplicar à entidade, para resultados por ação básicos e diluídos.
g) o montante do ajuste relacionado com períodos anteriores aos
apresentados, até ao ponto em que seja praticável; e
h) se a aplicação retrospectiva exigida for impraticável para um período
anterior em particular, ou para períodos anteriores aos apresentados, as
circunstâncias que levaram à existência dessa condição e uma descrição
de como e desde quando a política contábil tem sido aplicada.
(CPC, 23, 2009, p. 7).
As informações acima não precisam ser divulgadas nas demonstrações
contábeis de períodos anteriores.
EXEMPLO
NOTAS EXPLICATIVAS DO MAGAZINE LUÍZA –
REPORTE DE 31/12/2018
5. Mudanças nas principais políticas contábeis
Adoção inicial do CPC 48/ IFRS 9 - Instrumentos
Financeiros e CPC 47/ IFRS 15 - Receita de Contrato
com Cliente A Companhia adotou inicialmente o CPC
48/ IFRS 9 - Instrumentos Financeiros e o CPC 47/IFRS
15 - Receitas de Contratos com Clientes usando o
método de efeito cumulativo (sem expedientes práticos),
com efeito de adoção inicial da norma reconhecida
na data de aplicação inicial (ou seja, 1° de janeiro de
2018). Consequentemente, a informação apresentada
para 2017 não foi reapresentada e, dessa forma, foi
apresentada conforme reportado anteriormente de
acordo com as normas anteriormente vigentes. O
quadro abaixo demonstra os efeitos patrimoniais da
adoção inicial:
15
 - Estimativa da contraprestação variável relacionada às
devoluções de mercadorias.

01/01/2018
Receita líquida de vendas (3.226)
Custo das mercadorias revendidas 2.458
IR/CS 261
Efeito da adoção inicial (507)

a) CPC 47 / IFRS 15 Receita de contrato com cliente A Companhia a avaliou os impactos do programa de
O CPC 47 / IFRS 15 estabelece uma estrutura fidelização de clientes, devoluções de serviços, serviços
abrangente para determinar se, quando, e por quanto a oferecidos gratuitamente e não foram identificados
receita é reconhecida. A receita é reconhecida quando valores materiais para ajuste na adoção inicial.
um cliente obtém o controle dos bens ou serviços.
Determinar o momento da transferência de controle -
Na mudança voluntária de política contábil com efeito no período atual
em um momento específico no tempo ou ao longo do
ou qualquer outro período anterior:
tempo - requer julgamento. Substitui o CPC 30 / IAS
18 Receitas e interpretações relacionadas. O efeito da
O CPC 23 (2009) indica que caso haja uma mudança voluntária da
aplicação inicial dessa norma é atribuído principalmente:
política contábil e essa mudança tiver efeito no período atual e em
qualquer período anterior, a entidade deve divulgar:

16
 a) a natureza da mudança na política contábil; Segundo o CPC 23, quando a entidade não adotar um Pronunciamento,
b) as razões pelas quais a aplicação da nova política contábil proporciona Interpretação e Orientação de forma voluntária e antecipada, ela deve
informação confiável e mais relevante; divulgar:
c) o montante do ajuste para o período corrente e para cada período anterior

apresentado, até o ponto em que seja praticável: a) tal fato; e

i. para cada item afetado da demonstração contábil; e b) informação disponível ou razoavelmente estimável que seja relevante

ii. se o Pronunciamento Técnico CPC 41 – Resultado por Ação se para avaliar o possível impacto da aplicação do novo Pronunciamento,

Interpretação ou Orientação nas demonstrações contábeis da entidade no

aplicar à entidade, para resultados por ação básicos e diluídos.
período da aplicação inicial.
d) o montante do ajuste relacionado com períodos anteriores aos
(CPC 23, 2009, p. 8).
apresentados, até ao ponto em que seja praticável; e

e) as circunstâncias que levaram à existência dessa condição e uma

Além disso, deve divulgar:
descrição de como e desde quando a política contábil tem sido aplicada,

se a aplicação retrospectiva for impraticável para um período anterior em

a) O título do novo Pronunciamento, Interpretação ou Orientação;
particular, ou para períodos anteriores aos apresentados.
b) A natureza da mudança ou das mudanças iminentes na política contábil;
(CPC 23, 2009, p.08).
c) A data em que é exigida a aplicação do Pronunciamento, Interpretação

ou Orientação;
Para períodos subsequentes, as demonstrações contábeis não
d) A data em que ela planeja aplicar inicialmente o Pronunciamento,
precisam evidenciar tais informações.
Interpretação ou Orientação; e

e) A avaliação do impacto que se espera que a aplicação inicial do

Quando a entidade não adotar voluntariamente Pronunciamento,
Pronunciamento, Interpretação ou Orientação tenha nas demonstrações
Interpretação e Orientação
contábeis da entidade ou, se esse impacto não for conhecido ou

razoavelmente estimável, da explicação acerca dessa impossibilidade.

17

3. MUDANÇA NAS ESTIMATIVAS CONTÁBEIS
As estimativas contábeis são partes essenciais da elaboração das
demonstrações contábeis, dado o nível de incerteza relacionado com
os eventos econômicos, que afetam as atividades empresariais. Isso
faz com que ativos, passivos e patrimônio líquido não possam ser
mensurados acuradamente, sendo apenas estimados (CPC 23, 2009).
De acordo com o CPC 23 (2009), a estimativa considera as últimas
informações disponibilizadas e fidedignas para realizar o julgamento a
respeito dos seguintes eventos: a) estimativa de créditos de liquidação
duvidosa; b) obsolescência de estoque; c) valor justo de ativos financeiros
ou passivos financeiros; d) vida útil de ativos depreciáveis ou o padrão
esperado de consumo dos futuros benefícios econômicos incorporados
nesses ativos; e) obrigações decorrentes de garantias, entre outros.
Entretanto, caso as informações disponíveis forem alteradas em
função das mudanças em fatos e circunstâncias ou mesmo do acesso
pela empresa a novas informações, a entidade pode necessitar rever a
estimativa feita anteriormente, sendo o efeito da mudança de estimativa
reconhecido prospectivamente. Isso significa que a nova estimativa
será aplicada a transações, eventos e circunstâncias a partir da data
da mudança da estimativa.
Assim, o CPC 23 (2009, p. 02) define mudança na estimativa contábil
como:
um ajuste nos saldos contábeis de ativo ou de passivo, ou nos montantes
relativos ao consumo periódico de ativo, que decorre da avaliação da
situação atual e das obrigações e dos benefícios futuros esperados
associados aos ativos e passivos. (CPC 23, 2009, p. 02).
Os efeitos das mudanças de estimativa contábil serão incluídos no
resultado do período da mudança, se esta afetar apenas esse período;
ou período da mudança e futuros períodos, se afetar todos eles.
Assim, estimativas relacionadas a perdas em ativos, como nos créditos
de liquidação duvidosa e/ou na redução ao valor realizável líquido do
estoque afetam apenas o exercício no qual foram identificadas. Já
mudanças relacionadas com a reestimação da vida útil econômica de
ativos imobilizados e/ou intangíveis apresentam efeitos no exercício
atual e também nos futuros. Para ambos os exemplos, o reconhecimento
dos efeitos no período dessa mudança de estimativa é feito por meio
de contas de resultado de receitas e despesas, sendo no momento
atual ou no futuro.
18
Para aquelas mudanças de estimativas contábeis que provoquem
mudanças em ativos e passivos e tenha implicações em componentes
do patrimônio líquido, o CPC 23 (2009) determina que seja realizado o
respectivo ajuste no ativo, passivo e patrimônio líquido no período em
que ocorrer a mudança.

Divulgação

Para evidenciar a mudança de estimativas contábeis e seus efeitos, a

entidade deve divulgar as seguintes informações, segundo o CPC 23
(2009, p. 10):

a) a natureza e o montante de mudança na estimativa contábil, que tenha

efeito no período corrente;

b) a natureza e o montante de mudança na estimativa contábil, que se

espera que tenha efeito em períodos subsequentes;

c) quando a estimativa for impraticável e o montante do efeito de períodos

subsequentes não puder ser divulgado em função disso, a entidade deve

divulgar tal fato.

(CPC 23, 2009, p. 10).

19
 apresentação da posição patrimonial e financeira, do desempenho e
do fluxo de caixa da entidade.
4. RETIFICAÇÃO DE ERRO

Os erros de períodos anteriores correspondem, segundo o CPC 23 Quando os erros do período corrente são identificados antes da

(2009) a “omissões e incorreções nas demonstrações contábeis da publicação das demonstrações contábeis, eles devem ser ajustados

entidade de um ou mais períodos anteriores decorrentes da falta de uso, antes da autorização para a publicação. Contudo, quando os erros

ou uso incorreto, de informação confiável” (p. 02). Essa informação: forem identificados após a publicação das demonstrações contábeis

a) estava disponível quando da autorização para divulgação das em períodos subsequentes, os erros de períodos anteriores devem ser

demonstrações contábeis desses períodos; e b) poderia ter sido ajustados no próximo reporte, ajustando a informação comparativa, ou

razoavelmente obtida e levada em consideração na elaboração e na seja, a do ano anterior ao período reportado.

apresentação dessas demonstrações contábeis.

Assim, conforme determinação do CPC 23, os erros materiais

Outros erros possíveis, exemplificados pelo CPC 23 (2009) são “erros identificados de períodos anteriores devem ser ajustados

matemáticos, na aplicação de políticas contábeis, descuidos ou retrospectivamente no primeiro conjunto de demonstrações contábeis

interpretações incorretas de fatos e fraudes”. (p. 03). após sua descoberta, da seguinte forma:

Além disso, os erros podem ocorrer em todas as fases do processo a) por reapresentação dos valores comparativos para o período anterior

de geração de informações contábeis, como: no reconhecimento, apresentado em que tenha ocorrido o erro; ou

na mensuração e na divulgação. Quando tais erros ocorrem nas b) se o erro ocorreu antes do período anterior mais antigo apresentado,

demonstrações contábeis, isso implica que tais demonstrações da reapresentação dos saldos de abertura dos ativos, dos passivos e do

não estão de acordo com os Pronunciamentos, Interpretações e patrimônio líquido para o período anterior mais antigo apresentado.

Orientações, tal como declarado pela entidade, o que interfere na (CPC 23, 2009, p. 10).

20
O ajuste retrospectivo faz a correção dos erros nas fases de Tratamento contábil em situações de impraticabilidade da
reconhecimento, mensuração e divulgação dos valores dos elementos reapresentação retrospectiva em função de identificação de erro.
patrimoniais e de resultado das demonstrações contábeis, evidenciando
a informação para um estágio anterior como se o erro não tivesse
QUANDO FOR IMPRATICÁVEL
ocorrido.
Determinar os efeitos de erro
A retificação de erro de períodos anteriores deve ser excluída do em um período específico na
informação comparativa para
resultado em que o erro for identificado. Ao mesmo tempo, os erros um ou mais períodos anteriores
que afetam mais de um exercício devem ser retificados para períodos apresentados.
tão antigos quando praticáveis. Determinar o efeito cumulativo,
no início do período corrente,
de erro em todos os períodos
Impraticabilidade da reapresentação retrospectiva anteriores.
Determinar o montante do erro
(por exemplo, erro na aplicação
Existe a possibilidade de que a correção do erro de períodos anteriores de política contábil) para todos
seja impraticável por meio da reapresentação retrospectiva, quando os períodos anteriores.
TRATAMENTO CONTÁBIL
(CPC 23) PELA ENTIDADE
Retificar os saldos de abertura
de ativos, passivos e patrimônio
líquido para o período mais
antigo para o qual seja praticável
a reapresentação retrospectiva
(que pode ser o período
corrente).
Retificar a informação
comparativa para corrigir o erro
prospectivamente a partir da
data mais antiga praticável.
Retifica a informação
comparativa prospectivamente
a partir da data mais antiga
praticável.

não for possível determinar os efeitos específicos do período ou o

efeito cumulativo do erro (CPC 23, 2009). Divulgação de erro de período anterior

Quando da correção de erros materiais de períodos anteriores

retrospectivamente no primeiro conjunto de demonstrações contábeis,
a empresa deve divulgar, segundo o CPC 23:

21
 a) a natureza do erro de período anterior;

b) o montante da retificação para cada período anterior apresentado, na

medida em que seja praticável:

i. para cada item afetado da demonstração contábil; e

ii. se o Pronunciamento Técnico CPC 41 – Resultado por Ação se

aplicar à entidade, para resultados por ação básicos e diluídos;

c) o montante da retificação no início do período anterior mais antigo

apresentado;

d) as circunstâncias que levaram à existência dessa condição e uma

descrição de como e desde quando o erro foi corrigido, se a reapresentação

retrospectiva for impraticável para um período anterior em particular.

(CPC 23, 2009, p. 11).

Além disso, as demonstrações contábeis de períodos subsequentes à

retificação do erro não precisam repetir essas divulgações.

22

5. EVENTO SUBSEQUENTE
De acordo com o CPC 24,
Evento subsequente ao período a que se referem as demonstrações
contábeis é o evento, favorável ou desfavorável, que ocorre entre a data
final do período a que se referem as demonstrações contábeis e a data na
qual é autorizada a emissão dessas demonstrações. (CPC 24, 2009, p. 02).
A data de autorização deve ser aquela em que a autoridade
competente decide emitir o conjunto das demonstrações contábeis,
independentemente de aprovação em conselhos e/ou comitês, bem
como de fatos e circunstâncias que ocorram após o anúncio de lucros
e/ou outras informações financeiras, relacionadas às demonstrações
contábeis emitidas.
Há a possibilidade de serem identificados dois tipos de eventos:
1º) Eventos que evidenciam condições que já existiam na data
final do período a que se referem as demonstrações contábeis,
que correspondem ao evento subsequente que originam
ajustes;
2º) Eventos que são indicadores de condições que surgiram
subsequentemente ao período contábil a que se referem as
demonstrações contábeis, que é o evento subsequente, que
não originam ajustes.
5.1. Reconhecimento e Mensuração
Serão reconhecidos e mensurados nas demonstrações contábeis
emitidas eventos subsequentes que evidenciem situações em que já
havia a possibilidade e/ou condições de ocorrência até a data final
de emissão das demonstrações contábeis. Assim, eventos cujo fato
gerador ou que as condições de ocorrência aconteçam após a data da
emissão não serão reconhecidos e mensurados nas demonstrações
contábeis existentes e sim naquelas que se referem.
São exemplos de eventos subsequentes que devem ser ajustados:
a) Decisão ou pagamento final de processos judiciais, que
ensejou o reconhecimento e mensuração de acordo com CPC
25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes;
b) Desvalorização de ativos ao final do período contábil a que
se refere a demonstração contábil emitida. Como por exemplo,
23
 referentes a estimativa de perda para créditos de liquidação
duvidosa e/ou estimativa de perda no estoque ao ajuste ao seu
valor realizável líquido;
c) Definição do valor de custos de ativos adquiridos e/ou
recebidos em troca de ativos vendidos;
d) Definição de pagamento de participação nos resultados em
função de benefícios a empregados;
e) Descoberta de fraudes e erros, que devem ser retificados.
f) Dividendos declarados até a data da emissão das
demonstrações contábeis.
5.2. Divulgação
Para evidenciar o tratamento dado aos eventos subsequentes, que
ensejarão em ajuste nas demonstrações contábeis emitidas ou não, a
entidade deve divulgar:
1) A data em que foi concedida a autorização para emissão das
demonstrações contábeis e quem forneceu tal autorização;
2) Se os sócios da entidade ou outros tem o poder de alterar as
demonstrações contábeis após sua emissão;
3) Informações sobre condições recebidas pela entidade, que
existiam até a data da emissão e atualizar a divulgação que se
relaciona a essas condições, à luz das novas informações;
4) Eventos subsequentes significativos, mas que não originam
ajustes por natureza do evento e a estimativa de seu efeito
financeiro ou uma declaração de que tal estimativa não pode
ser feita. Como por exemplo, decorrente de combinação de
negócios, descontinuidade de operações, compra de ativos
relevantes, perdas decorrentes de sinistros, reestruturações,
alterações de alíquotas tributárias, concessão de garantias
significativas, consequências de litígios, entre outros com
características significativas e cujo período não se refere a
demonstração contábil emitida.
24

CONSIDERAÇÕES FINAIS
Nesse material foram apresentados o tratamento contábil para seleção
e aplicação de políticas contábeis, mudança de políticas e estimativas
contábeis e retificação de erro, conforme determinado pelo CPC 23. A
figura a seguir apresenta um resumo do tratamento dessas mudanças,
quando for praticável.
Tratamentos para mudanças de política e estimativa contábil
e retificação de erro
Quanto aos eventos subsequentes, determinados pelo CPC 24, a
entidade deve determinar se o evento ocorreu entre a data final do período
de emissão das demonstrações contábeis e a data de autorização
de emissão. Para eventos que ocorreram entre esses períodos, eles
devem ser reconhecidos e mensurados nas demonstrações contábeis
e divulgados seus efeitos. Eventos subsequentes que ocorreram após
esse período, se considerados significativos, devem ser evidenciados
em notas explicativas.
ESTUDO DE CASO
1. Caso de Estudo da Cia. Wave
Continuemos o caso da Cia. Wave, que alterou sua
política contábil em 2018, quanto à avaliação de seu
estoque. Até 2017, os estoques eram avaliados usando
o método PEPS e em 2018 isso reavaliado, pois o método
da Média Ponderada reflete de forma mais adequada
as variações nos benefícios econômicos do estoque,
durante o seu ciclo econômico. O efeito acumulado nos
estoques em 2016, 2017 e 2018 corresponde a uma
redução, respectivamente, de $ 10.000, $ 15.000 e $
25.000, que serão ajustados retrospectivamente no
conjunto das demonstrações contábeis.
As Demonstrações do Resultado do Exercício dos anos
afetados, desconsiderando os efeitos dos impostos,
antes dos ajustem eram:
25
 2018 ($) 2017 ($) 2016 ($)
2. Pesquisa
Receita 450.000 380.000 320.000
(-) CMV (150.000) (120.000) (90.000) Escolha um CPC publicado recentemente e pesquise
Lucro Bruto 300.000 260.000 230.000 o tratamento que deve ser dado para as disposições
(-) Despesas Operacionais (120.000) (100.000) (90.000)
Lucro Líquido do Exercício 180.000 160.000 140.000 transitórias, comparando com o tratamento estudado
no CPC 23. Essa atividade será discutida em nosso

Após o ajuste associado ao tratamento retrospectivo Fórum. Participe!

da mudança da política contábil, a nova Demonstração

do Resultado a ser reportada em 2018 será:

2018 ($) 2017 ($) 2016 ($)

Receita 450.000 380.000 320.000
(-) CMV (175.000) (135.000) (100.000)
Lucro Bruto 275.000 245.000 220.000
(-) Despesas Operacionais (120.000) (100.000) (90.000)
Lucro Líquido do Exercício 155.000 145.000 130.000

A contrapartida dos anos de 2017 e 2016 corresponde

a um ajuste de exercícios anteriores, diretamente no
patrimônio líquido. No ano atual, o ajuste foi realizado
diretamente no controle de estoques.

26
INDICAÇÃO DE LEITURA OBRIGATÓRIA INDICAÇÃO DE LEITURA COMPLEMENTAR

GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.; COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS -

MARTINS, E. Manual de contabilidade societária: CPC 23 Políticas contábeis, mudança de estimativa
aplicável a todas as sociedades de acordo com as e retificação de erro, de 23 de junho de 2009.
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Atlas, 2018.
• Capítulo 28: Políticas contábeis, mudança
de estimativa e retificação de erro e evento __________. CPC 24 - Evento Subsequente, de 16
subsequente. de outubro de 2009.

27

REFERÊNCIAS
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.;
MARTINS, E. Manual de contabilidade societária:
aplicável a todas as sociedades de acordo com as
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Atlas, 2018.
OLIVEIRA, A. B. S.; SANTOS, D. S. IFRS e CPC: guia
de aplicação contábil para contexto brasileiro. 1ª
ed. São Paulo: Saraiva, 2013.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS
- CPC 23 - Políticas contábeis, mudança de
estimativa e retificação de erro, de 23 de junho
de 2009. Disponível em: http://static.cpc.aatb.com.br/
Documentos/296_CPC_23_rev%2012.pdf.
__________. CPC 24 - Evento subsequente, de 16
de outubro de 2009. Disponível em: http://www.cpc.
org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/
Pronunciamen to?Id=55
© FIPECAFI - Todos os direitos reservados.
A FIPECAFI assegura a proteção das informações contidas nesse
material pelas leis e normas que regulamentam os direitos autorais,
marcas registradas e patentes. Todos os textos, imagens, sons,
vídeos e/ou aplicativos exibidos nesse volume são protegidos pelos
direitos autorais, não sendo permitidas modificações, reproduções,
transmissões, cópias, distribuições ou quaisquer outras formas de
utilização para fins comerciais ou educacionais sem o consentimento
prévio e formal da FIPECAFI.
CRÉDITOS
Autoria: Kelly Farias
Coordenação de Operações: Juliana Nascimento
Design Instrucional: Patricia Brasil
Design Gráfico e Diagramação: Dejailson Markes
Captação e Produção de Mídias: Erika Alves, Gabriel Rodrigues,
Gabriel dos Santos e Maurício Leme
Revisão de Texto: Patricia Brasil e Thiago Batista
28
TÓPICOS EMERGENTES EM CONTABILIDADE
Profª Kelly Farias
CPC 29 - ATIVO BIOLÓGICO E
PRODUTO AGRÍCOLA

2
OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM

É esperado que ao final da leitura deste material, o estudante tenha

alcançado os seguintes objetivos de aprendizagem:

• Conhecer e interpretar o pronunciamento contábil CPC 29 -

Ativo Biológico e Produto Agrícola;

• Distinguir e aplicar as diferentes alternativas de métodos

contábeis de reconhecimento, mensuração e divulgação dos
eventos econômicos associados a esse CPC;

• Analisar o efeito da política contábil adotada no atendimento

das características qualitativas da informação contábil, de
acordo com a estrutura conceitual vigente.

3
SUMÁRIO

1. Introdução
2. Atividades agrícolas
3. Reconhecimento de ativos biológicos e produtos agrícolas
3.1. Aplicação do CPC 29 - Ativo Biológico e Produto Agrícola
3.2. Reconhecimento de ativo biológico e produto agrícola
4. Mensuração de ativo biológico e produto agrícola
4.1. Mensuração a valor justo
4.1.1. Reconhecimento do ganho ou da perda no valor
justo
4.2. Mensuração a custo
5. Subvenção governamental associada a ativo biológico
6. Apresentação e divulgação
7. Considerações finais
8. Aplicação

4
1. INTRODUÇÃO

O objetivo deste material é subsidiar os estudos sobre o tratamento

contábil de ativos biológicos e produtos agrícolas, conforme as
normas determinadas no Pronunciamento Contábil do CPC 29 - Ativo
Biológico e Produto Agrícola, correspondente à IAS 41 pelas Normas
Internacionais de Contabilidade.

5
 • Gerenciamento de vírus e células de sangue para pesquisas,
que não são considerados animais.
2. ATIVIDADES AGRÍCOLAS
• Organismos vivos para clonagem, que não são utilizados

O tratamento contábil de ativos biológicos e produtos agrícolas se para transformação biológica.

contextualiza nas atividades agrícolas e, conforme o CPC 29 (2009,

p. 4), corresponde ao “gerenciamento da transformação biológica e De acordo com o CPC 29 (2009, p. 4), há determinadas características

da colheita de ativos biológicos para venda ou para conversão em comuns entre as atividades agrícolas. Tais características interferem

produtos agrícolas ou em ativos biológicos adicionais, pela entidade.” na posição e na variação patrimonial, econômica e financeira de
entidades, que desenvolvem tais atividades:

Como exemplos de atividades agrícolas estão a pecuária, a silvicultura,

a agricultura, plantações de árvores frutíferas, a floricultura e a a) Capacidade de mudança, uma vez que animais e plantas

aquicultura, entre outras. E o ponto central para aplicação do CPC vivos passam por transformação biológica, que compreende o

29 - Ativo Biológico e Produto Agrícola a essas atividades é que elas processo de crescimento (aumento em quantidade ou melhoria

são passíveis de transformação biológica e gerenciamento como na qualidade do animal ou planta), degeneração (redução na

recurso econômico por parte da entidade. Assim, Almeida (2013, p. 21) quantidade ou deterioração na qualidade de animal ou planta),

exemplifica as atividades que não são consideradas agrícolas, para produção (de produtos agrícolas derivados de animais e

efeito do CPC 29, que são: plantas vivos) e procriação (geração adicional de animais ou
plantas), que são eventos que provocam mudanças qualitativa

• Participação em uma floresta não gerenciada pela entidade, e quantitativa no ativo biológico (CPC 29, 2009);

para fins de negociação de crédito de carbono. b) Gerenciamento de mudança. O gerenciamento permite

• Uso de animais para corridas, como cavalos. a transformação biológica, na medida em que promove as

• Animais para exibição. condições necessárias, para que tal transformação ocorra,

6
provendo os recursos de que necessita, tais como: nível
de nutrientes, umidade, temperatura, fertilidade, luz. Essa
característica é que torna as atividades agrícolas distintas das
atividades de simples coleta ou extrativas, como coleta de frutos,
pesca no oceano ou desflorestamento (CPC 29, 2009); e
c) Mensuração da mudança. A mudança na qualidade ou
quantidade decorrentes de transformação biológica ou colheita
é mensurada e monitorada por meio do gerenciamento dessa
mudança. São exemplos, conforme o CPC 29, de mudanças
qualitativas: o mérito genético, a densidade, o amadurecimento,
o nível de gordura, o conteúdo proteico e a resistência da fibra,
entre outros. São exemplos, ainda conforme o CPC 29, de
mudanças quantitativas: a descendência, o peso, os metros
cúbicos, o comprimento e/ou diâmetro da fibra e a quantidade
de brotos, entre outros.

7

3. RECONHECIMENTO DE ATIVOS BIOLÓGICOS E
PRODUTOS AGRÍCOLAS
O CPC 29 deve ser utilizado no tratamento contábil de ativos biológicos
(exceto plantas portadoras), de produtos agrícolas no ponto da colheita
e de subvenções governamentais associadas a ativos biológicos,
relacionados com as atividades agrícolas.
3.1. Aplicação do CPC 29 - Ativo Biológico e Produto Agrícola
Para fins de aplicação do CPC 29 (2009):
Ativo biológico corresponde a um animal e/ou uma planta, vivos.
Como, por exemplo, gado para leite e para corte, carneiros, porcos,
peixes, plantas cultivadas para serem colhidas como produto
agrícola; árvores cultivadas para o uso como madeira; culturas anuais
temporárias em formação como milho, cana-de-açúcar e trigo e produto
em desenvolvimento de planta portadora.
Não é tratada como ativo biológico, para efeito do CPC 29 (2009), a
planta portadora, que é uma planta viva utilizada na produção ou no
fornecimento de produtos agrícolas; cultivada para produzir frutos por
mais de um período; e aquelas que têm uma probabilidade remota de
ser vendida como produto agrícola, exceto para eventual venda como
sucata.
Além disso, os ativos biológicos podem ser classificados em
consumíveis ou para produção, assim como em maduros e imaturos.
De acordo com o CPC 29 (2009, p. 10), os ativos biológicos consumíveis
“são aqueles passíveis de serem colhidos como produto agrícola ou
vendidos como ativos biológicos”. Como por exemplo: rebanhos de
animais mantidos para a produção de carne, rebanhos mantidos para
a venda, produção de peixe, plantações de milho e trigo, produto de
planta portadora e árvores para produção de madeira.
São considerados ativos biológicos para produção os que não se
enquadram como consumíveis, como por exemplo: rebanhos de
animais para produção de leite, árvores frutíferas, das quais é colhido
o fruto, assim como as plantas portadoras, que não são produtos
agrícolas, mas são mantidos para produzir produtos.
O CPC 29 (2009, p. 11) ainda classifica os ativos biológicos em
maduros ou imaturos, sendo os maduros os que atingiram a condição
8
para serem colhidos (ativos biológicos consumíveis) ou que estão
aptos a manter colheitas regulares (ativos biológicos de produção) e
os imaturos, os que não apresentam tais condições.
O CPC 29 (2009) define ainda que o produto agrícola no ponto de
colheita é aquele colhido de ativo biológico da entidade ou derivado da
cessação da vida desse ativo biológico, como, por exemplo: algodão,
cana-de-açúcar, uva, folha de fumo ou de chá, frutas, látex, colhidos,
assim como árvore cortada, leite, lã, carne e carcaça de porcos, bovinos
e aves. Podemos assim ilustrar a associação entre o ativo biológico e
o produto agrícola:
O gado de leite são um grupo de ativos biológicos (um
conjunto de animais vivos semelhantes) que têm o leite
como produção agrícola. Além do leite, podem produzir
bezerros que se enquadrem como produtos agrícolas ou
como ativos biológicos adicionais.
Os bezerros machos que nascem destinados à venda são
considerados produtos agrícolas, enquanto as bezerras
fêmeas que se destinam à futura produção de leite são
ativos biológicos adicionais.
Salotti et al. (2015, p. 58)
O CPC 29 deve ser utilizado apenas no tratamento contábil das
subvenções governamentais associadas a ativos biológicos,
mensurados ao valor justo líquido das despesas com vendas,
condicionais e incondicionais.
O CPC 29 (2009) não deve ser aplicado a:
a) terras relacionadas com atividades agrícolas, que possuem
características de ativo imobilizado, conforme CPC 27 e/ou
propriedade para investimento, de acordo com o CPC 28;
b) plantas portadoras relacionadas com a atividade agrícola,
como arbustos de chá, videiras, palmeira de dendê e seringueira,
que devem ser tratadas como ativo imobilizado, conforme CPC
27;
c) subvenção e assistência governamentais associadas às
plantas portadoras, que devem receber tratamento contábil de
acordo com o CPC 07;
d) ativos intangíveis relacionados com atividades agrícolas,
que estão sob o tratamento contábil do CPC 04;
e) ativos de direito de uso decorrentes de arrendamento de
terrenos relacionados à atividade agrícola, cujo tratamento é
dado pelo CPC 06 - Operações de Arrendamento Mercantil.
9
 f) Produtos agrícolas após o ponto de colheita, advindo de ativos
O ativo biológico e o produto agrícola serão tratados
biológicos da entidade devem ser tratados contabilmente por
contabilmente pelo CPC 29, enquanto que os produtos
meio do CPC 16 - Estoques, ou outro Pronunciamento Técnico
processados após a colheita estão sob o alcance do CPC 16 -
mais adequado, deve ser aplicado. Como por exemplo: a
Estoques ou de outros CPCs específicos, como por exemplo,
transformação em vinho por vinícola após ter sido cultivada e
o CPC 27 - Ativo Imobilizado ou CPC 28 - Propriedade para
colhida a uva; ou ainda o queijo produzido do leite extraído do
Investimento.
gado de leite criado pela entidade.

3.2. Reconhecimento de ativo biológico e produto agrícola

O quadro a seguir classifica dentro de uma mesma cadeia o ativo
biológico, o produto agrícola a ser colhido e os produtos resultantes do
A entidade deve reconhecer um ativo biológico ou produto agrícola
processamento após a colheita:
quando, e somente quando, se enquadrarem na definição de ativo,
Produtos resultantes seguindo a Estrutura Conceitual Básica de Elaboração dos Relatórios
Ativo Biológico Produto Agrícola do processamento
após a colheita Econômico-financeiros atual.
Carneiros Lã Fio, tapete
Plantação de árvores para madeira Árvore cortada Tora, madeira serrada
Gado de leite Leite Queijo
Para tanto, a entidade deve controlar o ativo biológico ou o produto
Porcos Carcaça Salsicha, presunto agrícola, decorrentes de eventos passados, assim como deve ser capaz
Plantação de Algodão Algodão colhido Fio de algodão, roupa
de absorver os prováveis benefícios econômicos futuros associados a
Cana-de-açúcar Cana colhida Açúcar
Plantação de fumo Folha colhida Fumo curado esses ativos e deve ser capaz de mensurar o valor justo ou o custo de
Videira Uva colhida Vinho
forma confiável.
Árvore frutífera Fruta colhida Fruta processada
Palmeira de dendê Fruta colhida Óleo de palma
Seringueira Látex colhido Produto da borracha A entidade evidencia que controla o ativo quando possui a sua
Fonte: CPC 29 (2009, p. 3) propriedade legal e o correspondente controle físico, como no caso

10
do gado, que é realizado por meio de sua marcação no momento da
aquisição, nascimento ou por época de crescimento.

No caso de ativos biológicos ou produtos agrícolas, uma forma

de determinar os benefícios econômicos futuros ocorre com o
desenvolvimento e/ou crescimento físicos e significativos, que auxiliam
na mensuração do seu valor justo ou na impossibilidade de mensurá-lo
confiavelmente o custo do ativo.

11

4. MENSURAÇÃO DE ATIVO BIOLÓGICO E PRODUTO
AGRÍCOLA
O critério de mensuração inicial e subsequente prioritário para ativos
biológicos é o valor justo, na presença de mercado ativo e/ou de
alternativas que o mensurem de forma confiável. Caso não seja possível
mensurá-lo confiavelmente, a entidade deve realizar a mensuração
a custo, menos qualquer depreciação e perda por irrecuperabilidade
acumuladas. No caso de se tornar possível mensurar o valor justo de
ativo biológico de forma confiável, a entidade deve mensurá-lo ao seu
valor justo menos as despesas de venda.
Contudo, no reconhecimento inicial, caso a entidade tenha mensurado
previamente o ativo biológico ao seu valor justo, menos a despesa de
venda, manterá esse critério de mensuração até a sua venda. Além
disso, quando o ativo biológico for classificado no ativo não circulante
e atender aos critérios para ser classificado como mantido para venda
(de acordo com o CPC 31 - Ativo Não Circulante Mantido para Venda e
Operação Descontinuada), o CPC 29 entende que o valor justo possa
ser mensurado de forma confiável e assim a entidade deve proceder.
No que tange à mensuração do produto agrícola no momento da
colheita, para todos os casos, a entidade deve mensurá-lo ao seu valor
justo, menos a despesa de venda. O CPC 29 entende que o valor
justo do produto agrícola no momento da colheita pode ser sempre
mensurado confiavelmente.
Em síntese:
• O ativo biológico deve ser mensurado ao valor justo menos
a despesa de venda no momento do reconhecimento inicial
e no final de cada período de competência, exceto para os
casos em que o valor justo não pode ser mensurado de forma
confiável.
• O produto agrícola colhido de ativos biológicos da entidade
deve ser mensurado ao valor justo, menos a despesa de
venda, no momento da colheita. Após isso, tal valor representa
o custo e deve seguir o que determina o CPC 16 - Estoques,
ou outro Pronunciamento aplicável.
12

4.1. Mensuração a valor justo
A mensuração inicial e subsequente de ativos biológicos, bem como de
produto agrícola no momento da colheita, é realizada por meio do valor
justo líquido, ou seja, o valor justo menos as despesas com vendas.
Conforme o CPC 29 (2009, p. 5), o valor justo “é o preço que seria
recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela transferência
de um passivo em uma transação não forçada entre participantes do
mercado na data de mensuração.” Para determinar o valor justo, devem
ser seguidos os critérios e procedimentos determinados no CPC 46 -
Mensuração do Valor Justo.
As despesas de venda, por sua vez, são despesas incrementais
diretamente atribuíveis à venda de ativo, excluindo as despesas
financeiras e tributos sobre o lucro (CPC 29, 2009).
O CPC 29 (2009) parte da premissa que é possível mensurar com
confiabilidade o valor justo de ativos biológicos e o produto agrícola no
momento da colheita e que pode tal mensuração pode ser facilitada
se feita por grupos, agregando-os pelos atributos significativos, que
são reconhecidos no mercado em que os preços são baseados,
como por exemplo, idade, raça/espécie ou qualidade. Para tanto, o
CPC 29 estabelece que a entidade deve identificar os atributos que
correspondem aos atributos usados no mercado como base para a
fixação de preço.
Além disso, pode não existir mercado separado para ativos objeto
de mensuração do valor justo, mas pode existir mercado ativo para a
combinação deles, como por exemplo na situação em que os ativos
biológicos, terra nua e terras com melhorias, são tratados como
um grupo de ativos. A entidade pode usar informações sobre ativos
combinados para mensurar o valor justo dos ativos biológicos. Por
exemplo, o valor justo da terra nua e da terra com melhorias pode ser
deduzido do valor justo dos ativos combinados, visando obter o valor
justo do ativo biológico.
13
Por outro lado, contratos realizados pelas entidades, frequentemente, Exemplo 1
para negociar seus ativos biológicos ou produtos agrícolas em data A Cia. Bicho do Mato comprou à vista 10 ovelhas pelo valor de R$
futura não devem ser utilizados para determinar o respectivo valor 150,00 cada. Na data da aquisição, o valor justo no mercado mais
justo de ativos biológicos e produtos agrícolas, uma vez que os preços vantajoso era de R$ 190,00 por unidade e as despesas com vendas
contratados não refletem as condições do mercado corrente em que eram de R$ 20,00 por unidade. O reconhecimento e mensuração
compradores e vendedores participantes do mercado realizariam a iniciais dessa aquisição, na data da aquisição, seriam:
transação, e sim são estabelecidos com base nas condições desejadas
Débito Crédito
pela entidade.
Ativo Não Circulante
Ativo Biológico R$ 1.700,00
Demonstração do Resultado
A entidade pode utilizar para realizar a mensuração do valor justo, o Ganho na mensuração inicial a valor justo líquido R$ 200,00
modelo de fluxo de caixa descontado. Porém, não deve incluir nessa Ativo Circulante
Caixa e Equivalentes de Caixa R$ 1.500,00
estimativa quaisquer expectativas de financiamento de ativos, tributos
ou restabelecimento do ativo biológico após a colheita, como custo de
Exemplo 2
replantio de árvores em plantação após a colheita.
Ainda no mesmo exercício, a Cia. Bicho do Mato comprou à vista 5
suínos de 160 kg em média pelo valor de R$ 3,50/kg cada. Na data
4.1.1. Reconhecimento do ganho ou da perda no valor justo
da aquisição, o valor justo no mercado mais vantajoso era de R$ 3,30/
kg por unidade e as despesas com vendas eram de R$ 0,10/kg por
Conforme o CPC 29 (2009), as variações no valor justo menos a
unidade. O reconhecimento e mensuração iniciais dessa aquisição, na
despesa de venda de ativo biológico que resultem em ganho ou perda
data da aquisição, seriam:
devem ser reconhecidos tanto na mensuração inicial, quanto ao final
de cada período, no resultado do exercício em que tiver origem.

14
 Débito Crédito Débito Crédito
Ativo Não Circulante Ativo Circulante
Ativo Biológico R$ 2.560,00 Produto Agrícola - Lã
R$ 3.000,00
Demonstração do Resultado Mensuração a Valor Justo no momento da
Perda na mensuração inicial a valor justo líquido R$ 240,00 colheita
Ativo Circulante Demonstração do Resultado
Caixa e Equivalentes de Caixa R$ 2.800,00 Ganho na mensuração a valor justo líquido, no R$ 500,00
momento da colheita
Ativo Circulante
Produto Agrícola - Lã R$ 2.500,00
No caso de produto agrícola, o CPC 29 (2009) determina que a Mensuração a Custo antes da colheita
variação no valor justo menos a despesa de venda de ativo biológico
que resultem em ganho ou perda devem ser reconhecidos no momento No caso de ativo biológico, a perda pode ocorrer no reconhecimento
da colheita como resultado da colheita. inicial em função da dedução das despesas de venda na determinação
do valor justo e o ganho pode ocorrer no reconhecimento inicial de
Exemplo 3 ativo biológico, como no caso de o nascimento de um bezerro.
A Cia. Bicho do Mato extraiu 30 kg de lã por animal das 10 ovelhas
adquiridas no início do período. Ao final do período, o valor justo no Exemplo 4
mercado mais vantajoso da lã colhida era de R$ 12,00/kg e as despesas Ao final do exercício, a Cia. Bicho do Mato verificou que nasceram 2
com vendas eram de R$ 2,00/kg. Os custos associados ao cuidado e filhotes de ovelhas. Ao final do período, o valor justo no mercado mais
extração da lã até o momento da colheita, considerando os 10 animais, vantajoso, considerando o estágio dos filhotes, era de R$ 70,00 por
eram de R$ 2.500,00. O reconhecimento e mensuração do produto unidade e as despesas com vendas eram de R$ 20,00 por unidade.
agrícola, no momento da colheita, seriam: O reconhecimento e mensuração pelo nascimento desses ativos
biológicos, ao final do período, seriam:

15
 De acordo com o CPC 29 (2009), os custos podem, algumas vezes,
Débito Crédito
aproximar-se do valor justo, particularmente, nas seguintes situações
Ativo Não Circulante
Ativo Biológico R$ 100,00 em que:
Demonstração do Resultado
Ganho na mensuração inicial a valor justo líquido
de animais nascidos R$ 100,00
a) Ocorre uma pequena transformação biológica no momento
inicial. Como por exemplo, quando mudas são plantadas no
No caso de produto agrícola, o ganho ou a perda pode ser em período imediatamente anterior ao de encerramento das
consequência do resultado da colheita no reconhecimento inicial. demonstrações contábeis ou quando o gado é recém-adquirido;
ou
4.2. Mensuração a custo b) Não se espera que o impacto da transformação do ativo
biológico sobre o preço seja material. Como por exemplo, no
Há uma premissa de que o valor justo dos ativos biológicos pode ser crescimento inicial da plantação de pinos cujo ciclo de produção
mensurado de forma confiável. Contudo, tal premissa pode ser rejeitada é de 30 anos.
no caso de ativo biológico cujo valor deveria ser cotado pelo mercado,
porém, este não o tem disponível e as alternativas para mensurá-los
não são, claramente, confiáveis. Em tais situações, o ativo biológico
deve ser mensurado ao custo, menos qualquer depreciação e perda
por irrecuperabilidade acumuladas.

Na determinação do custo, da depreciação e da perda por

irrecuperabilidade acumuladas, a entidade deve considerar os
Pronunciamentos Técnicos CPC 16 - Estoques, CPC 27 - Ativo
Imobilizado e CPC 01 - Redução ao Valor Recuperável de Ativos.

16

5. SUBVENÇÃO GOVERNAMENTAL ASSOCIADA A ATIVO
BIOLÓGICO
Subvenção governamental é definida no Pronunciamento Técnico
CPC 07 – Subvenção e Assistência Governamentais, como sendo
“uma assistência governamental geralmente na forma de contribuição
de natureza pecuniária, mas não só restrita a ela, concedida a uma
entidade normalmente em troca do cumprimento passado ou futuro de
certas condições relacionadas às atividades operacionais da entidade”
(CPC 07, 2010, p.2).
Os termos e as condições das subvenções governamentais variam e
são determinadas em contratos e/ou convênios. O tratamento contábil
determinado pelo CPC 29 (2009) para o reconhecimento das receitas
decorrentes de subvenções governamentais depende do atendimento
ou não das condições determinadas em tais instrumentos, separado
entre as subvenções governamentais incondicionais e as condicionais
e se o ativo biológico é mensurado ao valor justo líquido ou ao custo.
Na subvenção governamental incondicional associada a um ativo
biológico mensurado ao seu valor justo, menos a despesa de venda,
a receita deve ser reconhecida no resultado do período quando, e
somente quando, se tornar recebível.
Contudo, na subvenção governamental condicional associada com
o ativo biológico mensurado ao seu valor justo menos a despesa de
venda, mesmo quando a condição determinada não envolva uma
atividade agrícola especificada, a receita deve ser reconhecida no
resultado quando, e somente quando, a condição for atendida.
Caso a subvenção governamental seja com ativo biológico mensurado
ao custo menos qualquer depreciação ou perda irrecuperável
acumuladas, o Pronunciamento Técnico CPC 07 - Subvenção e
Assistência Governamentais deve ser aplicado. Em tal pronunciamento,
a receita deve ser reconhecida apenas se houver segurança de que a
entidade cumprirá as condições requeridas para obter a subvenção e
que a mesma será recebida.
O CPC 29 (2009) expõe um exemplo de reconhecimento contábil da
subvenção relacionada à exigência de que a entidade agrícola cultive
em um determinado prazo e em determinada localidade, devendo
devolvê-la, integralmente, se o cultivo se der em período inferior.
Nessa situação, a subvenção não pode ser reconhecida no resultado
antes de se passarem os cinco anos. Porém, se os termos contratuais
permitirem a retenção do valor proporcional à passagem do tempo,
seu reconhecimento contábil também deve ser proporcional.
17
 produção por grupos; separando o total entre ativos maduros
e imaturos, bem como divulgar a base para realizar tais
6. APRESENTAÇÃO E DIVULGAÇÃO
distinções.

O CPC 29 (2009) estabelece um conjunto mínimo de informação a

serem divulgadas e a forma de apresentação nas Notas Explicativas, No que tange a divulgação de informações sobre perdas ou ganhos,

assim como encoraja a entidade a realizar evidenciações adicionais, relacionados aos ativos biológicos, a entidade deve:

capazes de influenciar a estimativa de fluxos de caixa e o tempo de

realização dos ativos biológicos e produto agrícola. • Divulgar o ganho ou a perda do período corrente em relação
ao valor inicial do ativo biológico e do produto agrícola;

Assim, no que tange a divulgação de informações descritivas em • Divulgar o ganho ou a perda do período corrente, decorrentes

relação aos ativos biológicos, a entidade deve: da mudança no valor justo, menos a despesa de venda dos
ativos biológicos.

• Fornecer uma descrição de cada grupo de ativos biológicos

de forma dissertativa ou quantitativa. Quanto à apresentação nas demonstrações contábeis, a entidade
deve divulgar, se não o fez de outra maneira:

Além disso, é encorajada a apresentar:

a) a natureza das atividades envolvendo cada grupo de ativos

• Uma descrição da quantidade por cada grupo de ativos biológicos;

biológicos, separando-os em consumíveis e de produção b) mensurações ou estimativas não financeiras de quantidade

ou entre maduros e imaturos, conforme apropriado, físicas:

apresentando, por exemplo, o total de ativos biológicos i. de cada grupo de ativos biológicos no final do período;

passíveis de serem consumidos e aqueles disponíveis para ii. da produção agrícola durante o período.

18
A entidade deve apresentar a conciliação das mudanças no valor
contábil de ativos biológicos entre o início e o fim do período corrente,
incluindo:
a) ganho ou perda decorrente da mudança no valor justo menos
a despesa de venda;
b) aumentos devido às compras;
c) reduções atribuíveis às vendas e aos ativos biológicos
classificados como mantidos para venda ou incluídos em grupo
de ativos mantidos para essa finalidade, de acordo com o CPC
31 - Ativo Não Circulante Mantido para Venda e Operação
Descontinuada;
d) reduções devidas às colheitas;
e) aumento resultante de combinação de negócios;
f) diferenças cambiais líquidas decorrentes de conversão das
demonstrações contábeis para outra moeda de apresentação
e, também, de conversão de operações em moeda estrangeira
para a moeda de apresentação das demonstrações da entidade;
e têm relação direta com as transformações biológicas, provocadas
g) outras mudanças.
Quanto à assunção de compromissos em função de ativos biológicos,
a entidade deve divulgar:
a) a existência e o total de ativos biológicos cuja titularidade
legal seja restrita, e o montante deles dado como garantia de
exigibilidades;
b) o montante de compromissos relacionados com o
desenvolvimento ou aquisição de ativos biológicos; e
c) as estratégias de administração de riscos financeiros
relacionadas com a atividade agrícola.
Quanto à mensuração a valor justo e o efeito das mudanças físicas:
A entidade é encorajada a divulgar, por grupo, ou de outra forma, o
total da mudança no valor justo menos a despesa de venda, incluído
no resultado, referente às mudanças físicas e de preços no mercado.
Os efeitos observados e mensurados nos benefícios econômicos
por mudanças físicas como crescimento, degeneração, produção e
procriação. Aqui, inclui-se também como mudança física a mudança
no valor justo de ativo biológico devido à colheita.
19
Em relação a eventos climáticos, riscos de doenças e outros riscos • Se durante o período corrente a entidade mensura os ativos
naturais a que a atividade agrícola está, frequentemente, exposta, avalia- biológicos ao seu custo menos depreciação e perda no valor
se se o evento dá origem a um item material de receita ou despesa. Em recuperável acumuladas, deve divulgar qualquer ganho ou
caso afirmativo, a natureza e o total devem ser divulgados de acordo perda reconhecido sobre a venda de tais ativos biológicos, e
com o CPC 26 - Apresentação das Demonstrações Contábeis. a conciliação requerida pelo item 50 deve evidenciar o total
relacionado com ativos avaliados a custo, separadamente,
Quanto à divulgação adicional para ativo biológico cujo valor justo não e realizar a conciliação, que deve conter os seguintes
pode ser mensurado de forma confiável, a entidade deve divulgar um
montantes, incluídos no resultado e decorrentes daqueles
conjunto de informações dependendo da situação no final do período:
ativos biológicos:
a) perdas irrecuperáveis;
• Se mensura ativos biológicos pelo custo, menos qualquer
b) reversão de perdas no valor recuperável; e
depreciação e perda no valor recuperável acumuladas, no
c) depreciação.
final do período deve divulgar:
(a) uma descrição dos ativos biológicos;
Em relação à divulgação, se o valor justo dos ativos biológicos, antes
(b) uma explicação da razão pela qual o valor justo não
mensurados ao custo, se tornar mensurável de forma confiável durante
pode ser mensurado de forma confiável;
o período corrente, a entidade deve evidenciar:
(c) se possível, uma faixa de estimativas dentro da qual
existe alta probabilidade de se encontrar o valor justo;
(d) o método de depreciação utilizado; a) uma descrição dos ativos biológicos;

(e) a vida útil ou a taxa de depreciação utilizada; e b) uma explicação da razão pela qual a mensuração do valor

(f) o total bruto e a depreciação acumulada (adicionada justo se tornou mensurável de forma confiável; e
da perda por irrecuperabilidade acumulada) no início e c) o efeito da mudança.
no final do período.

20
Quanto à divulgação sobre subvenção governamental associada a
ativo biológico, a entidade deve evidenciar:

a) a natureza e a extensão das subvenções governamentais

reconhecidas nas demonstrações contábeis;
b) condições não atendidas e outras contingências associadas
com a subvenção governamental; e
c) reduções significativas esperadas no nível de subvenções
governamentais.

21
 Além disso, o CPC 29 trata de como as subvenções governamentais
associadas a ativo biológico devem ser reconhecidas. Assim, as receitas
7. CONSIDERAÇÕES FINAIS
decorrentes de subvenções governamentais incondicionais devem ser

Neste material, foram apresentados o tratamento contábil para o reconhecidas no momento do recebimento e aquelas que dependem

reconhecimento, mensuração e divulgação de eventos econômicos de que sejam cumpridas determinadas condições, no momento em

relacionados a ativos biológicos e produtos agrícolas, definidos que tais condições forem atendidas.

normativamente pelo CPC 29, separando-os do tratamento contábil

dado pelos demais pronunciamentos relacionados. As formas de apresentação e divulgações requeridas pelo CPC 29
exigem que sejam feitas descrições sobre os ativos biológicos, incluindo

De uma maneira geral, o reconhecimento de um ativo biológico ou classificar em consumíveis e de produção, maduros e imaturos e por

produto agrícola ocorre quando a entidade controla os benefícios estágio de crescimento. Além disso, exigem que sejam evidenciadas

econômicos advindos desses ativos e pode mensurá-los a valor justo informações sobre a mensuração a valor justo, incluindo ganhos e

ou a custo confiavelmente. perdas ou sobre a mensuração a custo, sobre compromissos assumidos

tendo como garantias os ativos biológicos ou produto agrícolas e sobre

O critério de mensuração prioritário é a valor justo líquido das despesas a existência e suas condições de subvenção governamental associada

com vendas, cujos ganhos ou perdas devem ser reconhecidos no a tais ativos.

resultado no momento do reconhecimento inicial e nos subsequentes,

para ativo biológico e no momento da colheita, para produto agrícola.
Na ausência de meios confiáveis de estimação do valor justo, a
mensuração pode ser a custo menos a depreciação e as perdas por
irrecuperabilidade.

22
 As premissas significativas na determinação do valor justo dos ativos
biológicos estão demonstradas na nota explicativa 13.
8. APLICAÇÃO

CASO DE ESTUDO SOBRE DIVULGAÇÃO DE ATIVOS A avaliação dos ativos biológicos é feita trimestralmente pela

BIOLÓGICOS Companhia, sendo o ganho ou perda na variação do valor justo

KLABIN S/A (DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ANUAIS dos ativos biológicos reconhecidos no resultado do período em

COMPLETAS – 2018) que ocorrem, em linha específica da demonstração do resultado,

Nota Explicativa – PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS denominada “Variação do Valor Justo dos Ativos Biológicos”. O
valor da exaustão dos ativos biológicos é mensurado pela quantidade

[...] de madeira cortada, avaliada por seu valor justo.

2.2 Sumário das principais práticas contábeis adotadas [...]

[...]
u) Julgamentos, estimativas e premissas contábeis significativas

K) ATIVOS BIOLÓGICOS [...]

Os ativos biológicos correspondem a florestas de eucalipto e pinus, As Demonstrações Financeiras incluem várias estimativas, tais como,

as quais são destinadas para produção de papéis para embalagem, mas não se limitando, a realização dos créditos tributários diferidos,

sacos de papel, celulose, caixas e chapas de papelão ondulado, avaliação do valor justo dos ativos biológicos, provisões para riscos

além de venda de madeira para terceiros. O processo de colheita e fiscais, previdenciários, cíveis e trabalhistas e ajuste a valor presente

replantio tem um ciclo aproximado de 7 – 14 anos, variável com base de saldos.

na cultura e material genético a que se refere. Os ativos biológicos são [...]

mensurados ao valor justo, deduzidos dos custos estimados de venda

no momento da colheita.

23
OUTRAS INFORMAÇÕES Consolidado

1 DIVULGAÇÃO DO LAJIDA (EBITDA) 31/12/2018 31/12/2017

(=) Lucro líquido do exercício 186.818 532.169
(+) Imposto de renda e contribuição social (255.399) 306.499
(+/-) Resultado financeiro líquido 3.052.186 713.384
Conforme instrução CVM 527/12, a Companhia aderiu a divulgação (+) Amortização, depreciação e exaustão no resultado 1.673.347 1.940.487
LAJIDA (EBITDA) 4.656.952 3.492.539
voluntária de informações de natureza não contábil como informação
adicional agregada em sua demonstração financeira, apresentando o Ajustes conf. Inst. CVM 527/12
(+/-) Variação do valor justo dos ativos biológicos (i) (628.367) (789.661)
LAJIDA (EBITDA) – Lucros Antes dos Juros, Impostos sobre Renda (+/-) Equivalência patrimonial (ii) (5.964) (13.624)
(+) Realização de custo atribuído imobilizado – terras (iii) 1.798 39.801
incluindo Contribuição Social sobre o Lucro (Prejuízo) Líquido, (+/-) LAJIDA (EBITDA) de controlada em conjunto (ii) - 9.124
Depreciação e Amortização, para os exercícios findos em 31 de LAJIDA (EBITDA) – ajustado 4.024.419 2.738.179

dezembro de 2018 e 2017.

Em linhas gerais, o LAJIDA (EBITDA) representa a geração operacional Ajustes para definição do LAJIDA (EBITDA) - ajustado:

de caixa da Companhia, correspondente ao quanto à empresa gera

de recursos apenas em suas atividades operacionais, sem levar em (i) Variação do valor justo dos ativos biológicos

consideração os efeitos financeiros e de impostos. Ressalva-se que A variação do valor justo dos ativos biológicos corresponde aos

este não representa o fluxo de caixa para os exercícios apresentados, ganhos ou perdas obtidas na transformação biológica dos ativos

não devendo ser considerado obrigatoriamente como base para florestais até a colocação dos mesmos em condição de uso/venda

distribuição de dividendos, alternativa para o lucro líquido, ou ainda, durante o ciclo de formação. Por tratar-se de uma expectativa do valor

como indicador de liquidez. dos ativos refletida no resultado da Companhia, calculada a partir de
premissas incluídas em fluxo de caixa descontado, sem o efeito caixa
no mesmo momento de seu reconhecimento, a variação do valor justo
é excluída do cálculo do LAJIDA (EBITDA).

24
[...]
Nota Explicativa nº 13 ATIVOS BIOLÓGICOS
Os ativos biológicos da Companhia compreendem o cultivo e plantio de
florestas de pinus e eucalipto para abastecimento de matéria-prima na
produção de celulose de fibra curta, longa e fluff, bem como utilizada
no processo de produção de papel e vendas de toras de madeira para
terceiros. Em 31 de dezembro de 2018 a Companhia possui 239 mil
hectares (229 mil hectares em 31 de dezembro de 2017) de florestas
plantadas, desconsiderando as áreas de preservação permanente e
reserva legal que devem ser mantidas para atendimento à legislação
ambiental brasileira.
A avaliação dos ativos biológicos por seu valor justo considera
certas estimativas, tais como: preço de madeira, taxa de desconto,
plano de colheita das florestas e volume de produtividade, as
quais estão sujeitas a incertezas, podendo gerar efeitos nos resultados
futuros em decorrência de suas variações.
Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 não foram
identificadas necessidades de provisão para impairment.
a) Premissas para o reconhecimento do valor justo dos ativos
biológicos

O saldo dos ativos biológicos da Companhia, ao valor justo, pode ser A Companhia reconhece seus ativos biológicos a valor justo adotando
assim demonstrado: as seguintes premissas em sua apuração:

Controladora Consolidado
i. Serão mantidas a custo histórico as florestas de eucalipto até
31/12/2018 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2017
Custo de formação dos ativos 1.142.474 1.076.381 1.715.919 1.433.608 o terceiro ano de plantio e florestas de pinus até o quinto ano de
biológicos
Ajuste ao valor justo dos ativos 2.161.300 2.196.115 2.866.712 2.714.171 plantio, em decorrência do entendimento da Administração de
biológicos
3.303.774 3.272.496 4.582.631 4.147.779
que durante esse período, o custo histórico dos ativos biológicos
se aproxima de seu valor justo, além de ser possível de realizar
os inventários para avaliação de crescimento e expectativa de
produção da floresta somente após este período;

25
ii. As florestas, após o terceiro e quinto ano de plantio, de
eucalipto e pinus respectivamente, são valorizadas por seu
valor justo, o qual reflete o preço de venda do ativo menos os
custos necessários para colocação do produto em condições
de venda ou consumo;
iii. A metodologia utilizada na mensuração do valor justo dos
ativos biológicos corresponde à projeção dos fluxos de caixa
futuros descontados de acordo com o ciclo de produtividade
projetado das florestas, levando-se em consideração as
variações de preço e crescimento dos ativos biológicos;
iv. A taxa de desconto utilizada nos fluxos de caixa corresponde
ao custo médio de capital ponderado da Companhia, o qual é
revisado anualmente pela Administração;
v. Os volumes de produtividade projetados das florestas são
definidos com base em uma estratificação em função de
cada espécie, material genético, regime de manejo florestal,
potencial produtivo, rotação e idade das florestas. O conjunto
dessas características compõe um índice denominado IMA
vi. Os preços dos ativos biológicos (madeira em pé),
denominados em R$/metro cúbico são obtidos por meio de
pesquisas de preço de mercado, divulgados por empresas
especializadas. Os preços obtidos são ajustados deduzindo-se
os custos de capital referente a terras, em decorrência de tratar-
se de ativos contribuintes para o plantio das florestas e demais
custos necessários para colocação dos ativos em condição de
venda ou consumo;
vii. Os gastos com plantio referem-se aos custos de formação
dos ativos biológicos;
viii. A apuração da exaustão dos ativos biológicos é realizada
com base no valor justo dos ativos biológicos colhidos no
exercício;
ix. A Companhia definiu por efetuar a reavaliação do valor justo
de seus ativos biológicos trimestralmente, sob o entendimento
de que esse intervalo é suficiente para que não haja defasagem
significativa do saldo de valor justo dos ativos biológicos

(Incremento Médio Anual), expresso em metros cúbicos por registrado em suas demonstrações financeiras.

hectare/ano utilizado como base na projeção de produtividade.

O plano de corte das culturas mantidas pela Companhia é
variável principalmente entre 6 e 7 anos para eucalipto e entre
14 e 15 anos para pinus;

26
b) Reconciliação e movimentação das variações de valor justo Destaca-se na variação do valor justo a utilização da nova taxa de
desconto, reduzida por conta de melhora nos indicadores da economia
Controlada Consolidado
que ajudam na composição do custo médio de capital ponderado.
2.397.462 3.656.596
Saldo em 31 de dezembro de 2016 150.799 237.371
Plantio (800.860) (946.737)
Exaustão: (130.795) (145.263) c) Análise de sensibilidade
- Custo histórico (670.065) (801.474)
- Ajuste ao valor justo 649.322 789.661
Variação de valor justo por: 173.719 251.767 De acordo com a hierarquia do CPC 46 (equivalente ao IFRS 13)
- Preço 475.603 537.894
- Crescimento 410.888 410.488 – Mensurações do Valor Justo, o cálculo dos ativos biológicos se
Incorporação de ativos (i) (227.355) -
Constituição de controlada (i) 692.240 -
enquadra no Nível 3, por conta de sua complexidade e estrutura de
Dissolução de controlada 3.272.496 4.147.779 cálculo.
Saldo em 31 de dezembro de 2017 243.677 338.786
Plantio - 123.000
Aquisição de ativos florestais (i) 536.030 655.301
Exaustão: (156.611) (179.479) Dentre as premissas utilizadas no cálculo destaca-se a sensibilidade
- Custo histórico (379.419) (475.822)
aos preços utilizados na avaliação e a taxa de desconto utilizada
- Ajuste ao valor justo 466.074 628.367
Variação de valor justo por: 185.764 239.346 no fluxo de caixa descontado. Os preços referem-se aos praticados
- Preço 280.310 389.021
- Crescimento (142.443) - nas regiões onde a Companhia está alocada, já a taxa de desconto
Constituição de controlada (i) 3.303.774 4.582.631
Saldo em 30 de dezembro de 2018
corresponde ao custo médio de capital, levando em conta a taxa básica
de juros (Selic) e níveis de inflação.
(i) Vide informações na nota explicativa 1

Aumentos (reduções) significativos nos preços utilizados na avaliação
A exaustão dos ativos biológicos dos exercícios apresentados foi
resultariam em acréscimo (decréscimo) na mensuração do valor justo
substancialmente apropriada ao custo de produção, após alocação
dos ativos biológicos. O preço médio ponderado utilizado na avaliação
nos estoques mediante colheita das florestas e utilização no processo
do ativo em 31 de dezembro de 2018 foi equivalente a R$67/m3 (R$63/
produtivo ou venda para terceiros.

27
m3 em 31 de dezembro de 2017). Sobre a taxa de desconto, os efeitos dividendos e juros sobre capital próprio com saldos de “Reservas de
significativos de elevação (redução) da taxa utilizado na mensuração Lucros” mantidos no Patrimônio Líquido.
do valor justo dos ativos biológicos, acarretaria em queda (elevação)
dos valores mensurados. A Companhia atualiza seu custo médio de A distribuição do lucro do exercício de 2018 está disposta da seguinte
capital ponderado anualmente, sendo utilizada a nova taxa a partir forma:
da primeira avaliação trimestral de cada exercício, permanecendo a
Controlada
mesma utilizada no cálculo do primeiro trimestre para os demais. A
(=) Lucro líquido do exercício atribuído aos acionistas de Klabin 137.455
taxa de desconto utilizada na avaliação do ativo biológico em 31 de (-) Constituição de reserva de incentivos fiscais (59.368)
(-) Constituição de reserva legal (5% do lucro líquido – reserva incent. (3.904)
dezembro de 2018 foi de 4,74% em moeda constante (5,1% em 31 de fiscal)
(+) Realização de custo atribuído imobilizado (terras) 1.187
dezembro de 2017). (+) Realização da reserva de ativos biológicos – próprios 241.173
(-) Constituição da reserva de ativos biológicos – próprios (307.609)
(-) Constituição da reserva de ativos biológicos – controladas (i) (8.934)
Nota Explicativa nº 18 PATRIMÔNIO LÍQUIDO (=) Lucro base para distribuição do dividendo obrigatório -

[...] (=) Dividendo mínimo obrigatório conforme Estatuto Social (25%) -

d) Dividendos (i) Contido no resultado de equivalência patrimonial.

[...]
A base de cálculo do dividendo obrigatório definida no Estatuto Social Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras
da Companhia é ajustada pela constituição, realização e reversão, no individuais e consolidadas
respectivo exercício, da “Reserva de Ativos Biológicos”, outorgando
aos acionistas da Companhia o direito ao recebimento a cada exercício Aos Acionistas e Administradores da Klabin S/A
de um dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido anual [...]
ajustado. Adicionalmente, é facultado à Companhia a distribuição de

28
Principais Assuntos de Auditoria
Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento
profissional, foram os mais significativos em nossa auditoria do
exercício corrente.
[...]
b) Mensuração do valor justo de ativos biológicos
A Companhia e suas controladas registram suas florestas de eucalipto
e pinus (ativos biológicos) a valor justo. Em 31 de dezembro de 2018,
o valor justo dos ativos biológicos consolidado, conforme divulgado
na nota explicativa 13, era de R$3.303.774 mil e R$4.582.631 mil na
controladora e consolidado, respectivamente.
Devido à magnitude dos montantes envolvidos e complexidade
do processo de determinação do valor justo dos ativos biológicos,
que conforme divulgado nas notas explicativas 2.2 j) e 13 leva em
consideração diversas premissas que envolveram alto grau de
julgamento da administração da Companhia, tais como: índice de
crescimento das florestas, a idade das florestas quando o valor justo
se diferencia do seu custo histórico, taxas de juros para descontos dos
fluxos de caixa, estimativas de produtividade, projeções de volume de
colheita e preço da madeira em pé, esse tema foi considerado como
um assunto importante em nossa auditoria.
Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros,
entendimento dos controles internos relacionados à atividade
florestal da Companhia e suas controladas, envolvimento de nossos
especialistas na avaliação das premissas e metodologias utilizadas
pela Companhia, em particular relacionadas às estimativas de
índice de crescimento das florestas, a idade das florestas quando o
valor justo se diferencia do seu custo histórico, taxas de juros para
descontos dos fluxos de caixa, estimativas de produtividade, projeções
de volume de colheita e preço da madeira em pé, bem como avaliação
da adequada divulgação pela Companhia acerca das premissas
utilizadas nos cálculos de mensuração do respectivo valor justo, tanto
no ativo não circulante como seus reflexos no resultado do exercício,
nas demonstrações financeiras.
Com base no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados
sobre a mensuração do valor justo dos ativos biológicos, que está
consistente com a avaliação da Administração, consideramos que
os critérios e premissas adotadas para a mensuração do valor justo
dos ativos biológicos adotados pela Administração, assim como as
29
respectivas divulgações nas notas explicativas 2.2j e 13, são aceitáveis,
no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. e) Entre as informações disponíveis nas Notas
Explicativas, quais você destacaria como relevantes,
QUESTÕES PARA DISCUSSÃO: para avaliação de riscos presentes e futuros associados
Com base nas notas explicativas, discuta no Fórum: à atividade da empresa e que serviriam para estimar os
fluxos futuros de caixa?
a) Quais são os ativos biológicos e os produtos
agrícolas da Klabin. A empresa fez a descrição de seus
ativos biológicos, classificando-os em consumíveis e de
produção e em maduros e imaturos?
b) Qual a forma de mensuração adotada pela empresa
para seus ativos biológicos e produtos agrícolas?
Existem casos de impossibilidade de mensuração
confiável a valor justo? Quais são e os motivos alegados
pela entidade?
c) Há ativos biológicos e/ou produtos agrícolas objeto
de compromissos assumidos? Quais são e como a
entidade gerencia os riscos associados a tais ativos?
d) Existem contratos de subvenção governamental
associados a ativos biológicos? São condicionais ou
incondicionais? E de que forma a entidade tratou tais
contratos?

30
INDICAÇÃO DE LEITURA OBRIGATÓRIA INDICAÇÃO DE LEITURA COMPLEMENTAR

GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.; CPC 29 - Ativo Biológico e Produto Agrícola
MARTINS, E. Manual de contabilidade societária: CPC 46 - Mensuração do Valor Justo
aplicável a todas as sociedades de acordo com as
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Atlas, 2018. Capítulo 15.

31
 © FIPECAFI - Todos os direitos reservados.

REFERÊNCIAS
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.;
MARTINS, E. Manual de contabilidade societária:
aplicável a todas as sociedades de acordo com as
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Atlas, 2018.
SALOTTI, B. M.; MURCIA, F. D.; CARVALHO, N.;
FLORES, E. IFRS no Brasil: temas avançados
abordados por meio de casos reais. São Paulo:
Atlas, 2015.
A FIPECAFI assegura a proteção das informações contidas nesse
material pelas leis e normas que regulamentam os direitos autorais,
marcas registradas e patentes. Todos os textos, imagens, sons,
vídeos e/ou aplicativos exibidos nesse volume são protegidos pelos
direitos autorais, não sendo permitidas modificações, reproduções,
transmissões, cópias, distribuições ou quaisquer outras formas de
utilização para fins comerciais ou educacionais sem o consentimento
prévio e formal da FIPECAFI.
CRÉDITOS

OLIVEIRA, A. B. S.; SANTOS, D. S. IFRS e CPC: guia Autoria: Kelly Farias

de aplicação contábil para contexto brasileiro. 1ed.
São Paulo: Saraiva, 2013.
Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC.
Documentos emitidos: pronunciamentos.
2019. Disponível em: http://www.cpc.org.br/CPC/
Documentos-Emitidos/Pronunciamentos
Coordenação de Operações: Juliana Nascimento
Design Instrucional: Patricia Brasil
Design Gráfico e Diagramação: Dejailson Markes
Captação e Produção de Mídias: Erika Alves, Gabriel Rodrigues,
Gabriel dos Santos e Maurício Leme
Revisão de Texto: Patricia Brasil e Thiago Batista

KLABIN S/A. Demonstrações Financeiras Anuais

Completas (2018). Disponível em: http://ri.klabin.
com.br/ptb/4110/Demonstraes%20Financeiras%20
Anuais%20Completas%202018%20-%20Klabin.pdf.
Acesso em 17/08/2019.

32
TÓPICOS EMERGENTES EM CONTABILIDADE
Profª Kelly Farias
CPC 47 - RECEITA DE CONTRATO
COM CLIENTES

2
OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM

• Conhecer e interpretar o pronunciamento contábil CPC 47

Receita de Contrato de Clientes;

• Aplicar os critérios de reconhecimento, mensuração e

divulgação das Receitas oriundas de Contratos com Clientes;

• Analisar o efeito da política contábil adotada no atendimento

das características qualitativas da informação contábil, de
acordo com a estrutura conceitual vigente.

3
SUMÁRIO

1. Introdução
2. Reconhecimento
2.1. Identificação do contrato
2.1.1. Características do contrato
2.1.2. Critérios de identificação do contrato
2.2. Identificação da obrigação de desempenho
2.3. Satisfação da obrigação de performance
3. Mensuração
3.1. Determinação do preço da transação
3.2. Alocação do preço da transação à obrigação de desempenho
3.3. Custos incrementais e custos incorridos
3.4. Amortização e teste de recuperabilidade
4. Apresentação e divulgação
5. Considerações finais
6. Aplicação

4

1. INTRODUÇÃO
Este material tem visa subsidiar os estudos sobre o tratamento
contábil de Receitas de Contrato com Clientes, conforme as normas
determinadas no Pronunciamento Contábil do CPC 47 Receita de
Contrato com Clientes, correspondente às Normas Internacionais de
Contabilidade IFRS 15. De acordo com a Estrutura Conceitual para
Elaboração de Relatório Contábil-Financeiro, Receita corresponde ao:
aumento nos benefícios econômicos durante o período contábil, originado
no curso das atividades usuais da entidade, na forma de fluxos de entrada
ou aumentos nos ativos ou redução nos passivos que resultam em aumento
no patrimônio líquido, e que não sejam provenientes de aportes dos
participantes do patrimônio.
O objetivo do CPC 47 Receita de Contrato com Clientes é determinar
princípios para o reconhecimento da natureza, valor, época e incerteza
desse aumento de benefícios econômicos e o consequente efeito nos
fluxos de caixa, decorrentes de um contrato com o cliente. A lógica é
reconhecer a receita quando da transferência de bens ou serviços ao
cliente no valor que reflita a contraprestação à qual a entidade espera ter
direito em troca desses bens ou serviços, descrevendo economicamente
a relação contratual entre a entidade, que se compromete a entregar
os bens e serviços ao cliente e esse, por sua vez, que cumpre com
a contrapartida financeira decorrente do cumprimento da obrigação a
qual a entidade espera.
De acordo com o CPC 47, o reconhecimento da receita, então, está
em função dos termos contratuais acordados entre a entidade e o
cliente, estabelecendo os direitos e obrigações executáveis entre as
partes. Além disso, deve se basear na consideração de todos os fatos
e circunstâncias relevantes em torno desse instrumento, aplicando-
os de forma consistente aos contratos que tenham características
similares e em circunstâncias similares.
Assim, a entidade deve aplicar o CPC 47 Receita de Contrato com
Clientes a todos os contratos que tenham como contraparte um
cliente, que “é a parte que contratou com a entidade para obter bens
ou serviços, que constituem um produto das atividades normais da
entidade em troca de contraprestação” (CPC 47, 2016, p. 27). Contudo,
nas situações em que haja compartilhamento de riscos e benefícios
entre a entidade e o cliente e quando o objetivo no cliente não seja
obter o produto das atividades normais da entidade, o CPC 47 não
considera a contraparte como Cliente.
5
Entretanto, para contratos que tenham Pronunciamentos Contábeis
específicos, o tratamento contábil determinado em tais pronunciamos Consideremos o caso das Empresas Aurora e Brisa, que
deve prevalecer ao do CPC 47 Receita de Contrato com Clientes. O comercializam açúcar. Ambas as sociedades têm depósitos
quadro a seguir apresenta esses casos. nas principais cidades do Brasil. A Empresa Aurora estava
precisando entregar 500 quilos de açúcar a um cliente na
Receitas IASB Brasil cidade de Manaus. No entanto, o depósito da empresa em
De contratos de leasing IFRS 16 CPC 06 Manaus não tinha esse produto para ser entregue ao cliente.
De dividendos de investimentos avaliados pelo MEP IAS 28 CPC 18
Então, a Empresa Aurora fez um acordo com a Empresa Brisa,
Contratos de seguro IFRS 4 CPC 11
De alterações no valor justo de ativos e passivos por meio do qual o depósito desta em Manaus entregaria esse
IFRS 9 CPC 48
financeiros
produto ao depósito da Empresa Aurora nessa mesma cidade,
De alterações no valor justo de ativos biológicos
IAS 41 CPC 29
relacionados a atividade agrícola de forma que pudesse cumprir o acordo com o seu cliente.
Receita de dividendos recebidos de ações classificadas
como ativos financeiros
IFRS 9 CPC 48 Por outro lado, o depósito da Empresa Aurora em São Paulo
Receita na variação de valor justo de propriedades para
IAS 40 CPC 28 entregaria essa mesma quantidade de produto ao depósito da
investimentos.
Receita de doações recebidas. IAS 20 CPC 07 Empresa Brisa nessa mesma cidade, caracterizando uma troca
de ativos não monetários (Adaptado de Almeida, 2018).

Fazem parte desse grupo contratos que se caracterizem como permutas

Essa operação não está sob o alcance do CPC 47, uma vez
não monetárias entre entidades na mesma linha de negócios, para
que as entidades são do mesmo ramo de negócio e as trocas
facilitar vendas a clientes ou clientes potenciais, não serão tratados
de itens não monetários foram feitas com o objetivo de facilitar
pelo CPC 47 por não se caracterizarem como receita de contrato com
operações com clientes.
clientes.

6
Pode ocorrer também que um contrato com cliente esteja parcialmente
dentro do alcance do CPC 47 e parcialmente dentro do alcance de
outro pronunciamento. Isso ocorre, por exemplo, no reconhecimento
e/ou mensuração inicial, que deve atender a um pronunciamento
específico e após isso ser tratado conforme o CPC 47.

Além disso, o tratamento contábil definido pelo CPC 47 pode ser feito
considerando um contrato individual ou a uma carteira de contratos. A
carteira de contratos deve ser formada por um conjunto de contratos com
características similares e cujos efeitos nas informações apresentadas
nas demonstrações contábeis não sejam diferentes dos que seriam
provocados ao aplicar o tratamento contábil aos contratos individuais.
Do mesmo modo, a entidade deve utilizar estimativas e premissas que
reflitam o tamanho e a composição da carteira.

7
 2) Podem ser escritos, verbais ou que se subsidiem nas práticas
usuais dos negócios da entidade;
2. RECONHECIMENTO
3) Existe contrato com duração fixa e aqueles que podem ser

O reconhecimento da Receita oriunda de Contrato com Clientes, de rescindidos ou modificados pelas partes a qualquer momento;

acordo com o CPC 47 Receita de Contrato de Clientes, deve ser feito 4) Podem apresentar renovação automática como umas das

atendendo às seguintes etapas: suas cláusulas;

5) Gera direito condicional, uma vez que cada parte deve

1) Identificação do contrato. cumprir o estabelecido no Contrato ou compensar a outra

2) Identificação da obrigação de performance. parte, caso o contrato seja rescindido.

3) Satisfação da obrigação de performance. 6) A rescisão ocorre quando a entidade ainda não transferiu

4) Determinação do preço de transação. nenhum bem e/ou direito que tiver sido prometido ao cliente e

5) Alocação do preço de transação à obrigação de performance. não houve recebimento ou a geração de um direito a receber
pela entidade para efeito de contraprestação dos bens e/ou

2.1. Identificação do contrato serviços, objetos do contrato.

7) Os contratos podem ser combinados e contabilizados como

2.1.1. Características do Contrato um único contrato, caso: sejam negociados com um único
objetivo comercial; o valor da contraprestação está em função

O CPC 47 Receita de Contrato com Clientes apresenta algumas do preço ou do desempenho do outro contrato e os bens e/ou

características para descrever os Contratos, que são: serviços a serem transferidos ao cliente fazem parte de uma
única obrigação de performance.

1) Correspondem a um acordo entre duas ou mais partes, que 8) Os contratos podem ter seu alcance e/ou preço modificados

cria direitos e obrigações; e aprovados pelas partes. Quando isso ocorre existem dois

8
 tratamentos contábeis possíveis: contabilizá-lo como um único
contrato ou como contratos separados.
Para contabilizar como um contrato separado é preciso que haja
aumento do alcance do contrato com a inclusão de bens e/ou serviços
distintos dos comprometidos no contrato anterior e o preço do contrato
seja aumentado, para refletir a contraprestação esperada em virtude
do aumento de bens e/ou serviços a serem transferidos aos clientes.
Quando não for possível contabilizar o contrato separado, a entidade
pode optar por contabilizar a alteração do contrato como um novo
contrato, rescindindo o anterior ou como parte do contrato anteriormente
estabelecido.
A entidade deve desreconhecer o contrato anterior e reconhecer o
novo contrato, quando:
• Os bens e/ou serviços restantes forem distintos dos bens ou
serviços transferidos na, ou antes da, data da modificação do
contrato;
• O valor da contraprestação a ser alocado à obrigação
de performance ainda a ser cumprida for a soma da
contraprestação prometida no contrato anterior pelo cliente
e que ainda não tinha sido reconhecida como receita e a
contraprestação a ser cumprida como parte da modificação
do contrato.
A entidade deve tratar a modificação do contrato e tratá-la como parte
do contrato anterior, quando os bens e/ou serviços restantes não
forem distintos, sendo parte de uma única obrigação de performance,
que seja parcialmente satisfeita na data da modificação do contrato.
Será necessário realizar um ajuste da receita na data da alteração do
contrato, em função do efeito dessa modificação no preço da transação
e na mensuração do progresso em relação à satisfação da obrigação
de performance feito pela entidade.
2.1.2. Critérios de Identificação do Contrato
A primeira etapa na aplicação do CPC 47 Receita de Contrato com
Clientes é a identificação do contrato e, para que seja possível
contabilizar os efeitos de um contrato com clientes, de acordo com o
que determina o CPC 47, é necessário que a entidade atenda todos os
seguintes critérios:
9
 1) Aprovação do contrato pela entidade e pelo cliente, ratificando
o seu comprometimento em cumprir as obrigações descritas no
instrumento contratual. O contrato pode ser por escrito, verbal
ou de acordo com outras práticas usuais de negócios;
2) Identificação dos direitos da entidade e do cliente em relação
aos bens ou serviços, objetos do contrato, a serem transferidos;
3) Identificação dos termos de pagamento para os para os bens
ou serviços, objetos do contrato, a serem transferidos;
4) Identificação se o contrato deve possuir substância
comercial, sendo resultado do desenvolvimento de transações
normais comercialmente, nas quais espera-se que o resultado
do contrato provoque mudanças no risco, na época ou no valor
dos fluxos de caixa futuros da entidade; e
5) Avaliação da probabilidade que a entidade receberá a
contraprestação à qual terá direito em troca dos bens ou
serviços, objetos do contrato, que serão transferidos ao cliente,
considerando apenas a capacidade e a intenção do cliente de
pagar esse valor da contraprestação quando devido.
Algumas situações em função da identificação do contrato podem
surgir, como por exemplo:
1) Identificação do Contrato no Início de sua Vigência: Se
o contrato com o cliente atender aos critérios de identificação
do contrato no início de sua vigência, a entidade não deve
reavaliar tais critérios, exceto quando existir indicação de
alteração significativa nos fatos e circunstâncias.
2) Ausência de Identificação do Contrato: Ao não atender
aos critérios de identificação, o contrato deve ser acompanhado
pela entidade, que deve continuar observando-o para
determinar se os critérios de identificação serão atendidos
subsequentemente.
3) Ausência de Identificação do Contrato, Recebimento
da Contraprestação e Reconhecimento de Receita: Se
na ausência de identificação do contrato, a entidade receber
contraprestação do cliente, a receita deve ser reconhecida pelo
valor da contraprestação recebida somente quando:
Caso 1:
• A entidade não possui obrigações restantes de transferir bens
ou serviços ao cliente;
• A contraprestação prometida pelo cliente foi totalmente ou
praticamente em sua totalidade recebida pela entidade; e
• A contraprestação recebida não é restituível.
10
 Caso 2:
• o contrato foi rescindido;
• a contraprestação recebida do cliente não é restituível.
4) Ausência de Identificação do Contrato, Recebimento
da Contraprestação e Reconhecimento de Passivo: Se
na ausência de identificação do contrato, a entidade receber
contraprestação do cliente deve reconhecer um passivo pelo
valor da contraprestação recebida:
• Se a entidade possuir obrigações restantes de transferir bens
ou serviços ao cliente;
• Se o contrato não foi rescindido;
• Até que seja feita a identificação do contrato.
O reconhecimento desse passivo considera que a entidade ainda tem
uma obrigação de transferir os bens ou serviços, objetos do contrato,
no futuro ao cliente ou, então, que deverá restituir a contraprestação
recebida. Assim, ainda não é devido fazer o reconhecimento da receita
e sim do passivo.
2.2. Identificação da Obrigação de Desempenho
A segunda etapa do reconhecimento da receita, conforme determina o
CPC 47 Receita de Contrato de Clientes é a identificação da obrigação
de desempenho. Para isso, no início do contrato, no reconhecimento
inicial, a entidade deve avaliar os bens e/ou serviços prometidos no
contrato e identificar a obrigação de performance, para que tais bens
e/ou serviços sejam transferidos ao Cliente.
Para que a obrigação de desempenho seja identificada, é necessário
observar se o objeto do contrato é um bem ou serviço distinto ou se
trata de uma série de bens ou serviços distintos comportam-se de
forma substancialmente semelhante e que mantém o mesmo padrão
de transferência ao cliente.
Os bens e/ou serviços distintos definidos pelo contrato, segundo o
CPC 47, podem incluir:
a) venda de bens produzidos pela entidade;
b) revenda de bens adquiridos pela entidade;
c) revenda de direitos sobre bens ou serviços adquiridos pela
entidade;
11
 d) execução de tarefa (ou tarefas) contratualmente pactuada
para cliente;
e) prestação de serviço que consiste em estar pronta para
fornecer bens ou serviços ou disponibilização de bens ou
serviços ao cliente a serem usados à medida que e quando o
cliente decidir;
f) prestação de serviço de modo a providenciar para que a outra
parte transfira bens ou serviços ao cliente;
g) concessão de direitos sobre bens ou serviços a serem
fornecidos no futuro que o cliente possa revender ou fornecer
a seu cliente;
h) construção, fabricação ou desenvolvimento de ativo em
nome do cliente;
i) concessão de licenças; e
j) concessão de opções para a compra de bens ou serviços
adicionais.
Para caracterizar um bem ou serviço como distintos, é preciso atender
aos seguintes critérios:
1) Se o cliente pode se beneficiar do bem ou serviço, seja
isoladamente ou em conjunto com outros recursos que estejam
prontamente disponíveis ao cliente. Isso significa que o bem
ou serviço pode ser usado, consumido ou vendido, para gerar
benefícios econômicos ao cliente; e
2) O compromisso da entidade de transferir o bem ou o
serviço ao cliente é separadamente identificável dos outros
compromissos determinados no contrato.
Um possível exemplo é o dos contratos de venda do modem
e a prestação de serviços de canais por assinatura. Nesse
tipo de contrato, há a venda de dois produtos distintos, cujas
obrigações de performance são diferenciadas. A receita na
venda do modem ocorre no momento em que ele foi instalado e
está pronto para ser utilizado. No caso da prestação de serviço
de canais de televisão por assinatura, há a necessidade de
reconhecer a receita quando ocorrer a prestação de serviço de
fato e o cliente usufruir do benefício esperado.
Há o caso também da venda de máquinas com manutenção
futura. Assim, o reconhecimento da receita da venda da máquina
ocorre no momento em que há a transferência dos riscos e
benefícios ao cliente, enquanto que a receita decorrente da
manutenção futura deve ocorrer no momento da prestação de
serviço.
12
Caso não seja possível identificar separadamente o bem, é necessário
reconhecer a obrigação de performance considerando uma série de
bens ou serviços. Para identificar cada série de bens ou serviços, de-
ve-se observar se há o mesmo padrão de transferência para o cliente,
por meio do atendimento ambos os seguintes critérios:
1) Cada bem ou serviço distinto da série que a entidade se
comprometeu a transferir ao cliente atende aos critérios de
cumprimento da obrigação de performance ao longo tempo; e
2) O mesmo método para mensurar o progresso da entidade no
cumprimento da obrigação de desempenho pode ser utilizado
para observar a transferência ao cliente de cada bem ou serviço
distinto da série.
2.3. Satisfação da Obrigação de Performance
A terceira etapa do reconhecimento da receita, é observar se a
obrigação de performance identificada no item anterior foi cumprida
pela entidade. O reconhecimento da receita, então, somente deve
ocorrer quando (ou à medida que) a entidade satisfizer à obrigação de
performance, transferindo o bem ou o serviço, que se comprometeu
ao cliente.
O bem ou serviço é considerado transferido quando (ou à medida
que) o cliente obtiver o controle desse ativo. Tal controle advém da
capacidade do cliente em determinar o uso do ativo e em obter os
fluxos de caixa potenciais decorrentes desse ativo, direcionando sua
utilização. Entre os exemplos, conforme o CPC 47, de como o cliente
pode obter benefícios econômicos com os ativos sob seu controle estão:
o uso do ativo para produzir bens ou prestar serviços; para aumentar
o valor de outros ativos; liquidar passivos ou reduzir despesas; assim
como, pela venda ou troca do ativo; pela caução do ativo em garantia
de empréstimo; e pela retenção do ativo.
Como regra geral, a entidade no início do período, deve identificar para
cada obrigação de performance, se a satisfaz ao longo do tempo ou
em um momento específico no tempo.
Para identificar se a obrigação de performance é cumprida ao longo do
tempo, a entidade deve observar:
1) Se o cliente recebe e consome simultaneamente os
benefícios gerados pelo desempenho por parte da entidade à
medida que a entidade efetiva o desempenho;
13

Um exemplo é o serviço de segurança, no qual o cliente
usufrui do benefício a partir do momento em que tal serviço
é prestado.
2) Se o desempenho por parte da entidade cria ou melhora o
ativo e assim o cliente controla os benefícios à medida que o
ativo é criado ou melhorado;
Isso ocorre quando há serviços de customização de
veículos, quando a partir do momento em que há o processo
de customização e melhoria do veículo, o cliente obtém o
benefício econômico pela valorização do ativo.
3) Se o desempenho por parte da entidade não cria um ativo
com uso alternativo para a entidade e a entidade possui direito
executável ao pagamento pelo desempenho concluído até a
data presente.
Essa situação ocorre com contratos de consultoria em que
são devidos os serviços no momento de sua execução,
independentemente de etapas posteriores.
Para mensurar o progresso da satisfação da obrigação de performan-
ce ao longo do tempo e assim reconhecer a receita ao longo do tempo,
a entidade deve utilizar um único método de mensuração, para descre-
ver o desempenho da entidade em transferir ao longo do tempo o con-
trole dos bens ou serviços, ou objetos do contrato, ao cliente. Como
métodos de mensuração do progresso, estão os métodos de produto
e os métodos de insumo.
Os métodos de produto (de saída) reconhecem o progresso de
cumprimento da obrigação de performance e, consequentemente, a
receita por meio de mensurações diretas do valor dos bens ou serviços,
que serão transferidos aos clientes na data da mensuração.
Compreendem os métodos de mensuração do progresso por produto
aqueles que medem o progresso por meio do desempenho concluído,
resultados atingidos, marcos alcançados, tempo transcorrido, unidades
produzidas ou entregues, entre outros.
Além disso, se a entidade tiver direito a faturar uma parte em função
do cumprimento de uma determinada etapa do contrato, reconhecida
pelo cliente. Nesse momento, pode reconhecer o cumprimento da
obrigação e consequentemente o reconhecimento da receita.
14
Os métodos de insumo (entrada) reconhecem o progresso do
cumprimento da obrigação de performance e, consequentemente, a
receita com base nos insumos e/ou esforços da entidade, para atingir o
cumprimento da obrigação de performance. Assim, incluem medições
relacionadas aos recursos consumidos, horas de trabalho utilizadas,
custos incorridos, tempo transcorrido ou horas máquinas utilizadas,
entre outros. Pode-se utilizar também como critério a distribuição linear
ao longo do tempo da receita, em função dos insumos para alcançá-la
se comportarem dessa maneira.
Para se fazer a alocação da receita ao longo do tempo conforme o
atendimento das obrigações de desempenho, a mensuração do
progresso da receita é feita por meio do método do percentual
completado ou concluído ou Percentage of Completion (POC). Ao final
deste material, há a aplicação desse no Caso 4.
Caso não seja possível identificar a transferência ao longo do
tempo, deve considerar que a transferência ocorre em um momento
específico. Para isso, deve-se identificar o momento em que o cliente
obtém o controle do bem ou serviço e assim o momento em que a
entidade satisfaz a sua obrigação de performance. São indicadores
dessa transferência de controle, como determinados pelo CPC 47 os
seguintes:
1) A entidade possui um direito presente a pagamento
pelo ativo, o que significa que o cliente está obrigado a
realizar o pagamento, o que pode indicar que o cliente obteve
a capacidade de direcionar o uso do ativo sujeito à troca e,
assim, obter, substancialmente, a totalidade dos benefícios
restantes desse ativo;
2) O cliente possui a titularidade legal do ativo, o que pode
indicar contratualmente qual parte do contrato tem a capacidade
de direcionar o uso do ativo e de obter substancialmente a
totalidade dos benefícios restantes desse ativo ou de restringir
o acesso de outras entidades a esses benefícios.
3) A entidade transferiu a posse física do ativo ao cliente, o
que pode indicar que o cliente tem a capacidade de direcionar
o uso do ativo e de obter substancialmente a totalidade dos
benefícios restantes desse ativo ou de restringir o acesso de
outras entidades a esses benefícios.
4) O cliente possui os riscos e os benefícios significativos
da propriedade do ativo, uma vez que houve a transferência
dos riscos e benefícios significativos da propriedade do ativo
para o cliente;
5) O cliente aceitou o ativo e assim pode ter obtido a
capacidade de direcionar o uso do ativo e a totalidade dos
benefícios restantes desse ativo.
15
 também estabelecidos pelo contrato. Não são incorporados ao preço
da transação, os valores recebidos por conta de terceiros, quando a
3. MENSURAÇÃO
entidade atua com função de agente e não de principal responsável

As etapas de determinação do preço da transação e alocação do preço pela obrigação com terceiros.

da transação à obrigação de desempenho referem-se ao processo de

mensuração da receita de contrato com cliente. Assim, quando ou à Para estimar a remuneração variável, a entidade deve considerar

medida em que a obrigação de performance for cumprida, a entidade descontos, abatimentos, restituições, créditos, concessões de preços,

deve reconhecer a receita com base no preço da transação, que deve incentivos, bônus de desempenho, penalidades ou outros itens
similares. Além disso, deve-se utilizar um dos métodos a seguir para
ser alocado à obrigação de performance.
realizar a estimação:

3.1. Determinação do preço da transação

a) o valor esperado: que corresponde à soma de valores ponderados
em função da probabilidade de uma gama de possíveis valores de
O preço da transação corresponde ao valor da contraprestação ao
contraprestação e que deve ser utilizado se a entidade tiver grande
qual a entidade espera ter direito, uma vez cumprida a obrigação de
número de contratos com características similares.
performance determinada no contrato, quando da transferência dos
bens ou serviços prometidos ao cliente. Para determinar o preço
Pode-se tomar como exemplo a situação em que um contrato de
da transação, a entidade deve observar os termos contratuais e as
prestação de serviços educacionais de R$ 2.000,00 ao mês estabelece
práticas habituais dos negócios da entidade.
políticas de desconto em função da data de pagamento. Assim, para
os clientes que pagarem até o primeiro dia útil receberão 10% de
O preço da transação pode ter valores fixos, valores variáveis ou
desconto, para aqueles que pagarem até o quinto dia útil receberão 5%
ambos. Os valores fixos são especificados no contrato e os valores
de desconto e no vencimento 1% de desconto. A empresa que presta
variáveis devem ser estimados pela entidade, a partir de critérios
o serviço identificou por meio de seus controles, que a probabilidade

16
do cliente pagar no primeiro dia útil é de 40%, no quinto de 30% e Como resultado da estimação de contraprestação variável, a entidade
no vencimento, 30%. Desse modo, o valor esperado é calculado pela deve reconhecer um passivo de restituição para vendas sujeitas à
ponderação entre os valores esperados: devolução. Tal passivo deve ser mensurado pela contraprestação
recebida ou a receber do cliente e deve ser atualizado sempre a cada
Valor com
Recebimento
Desconto
Probabilidade Valor Provável final de período de reporte.
1º Dia útil 1.800,00 40% 720,00
5º Dia útil 1.900,00 30% 570,00
Em relação à restrição de estimativas de contraprestação variável,
No Vencimento 1.980,00 30% 594,00
1.884,00 a entidade deve avaliar a probabilidade de haver uma reversão
significativa quanto à devolução da receita em função de incertezas
b) o valor mais provável: que corresponde ao valor único mais associadas à estimativa da contraprestação variável e incluir a
provável de uma gama de possíveis valores de contraprestação e que contraprestação variável à medida em que tais incertezas forem
deve ser utilizado se o contrato tiver apenas dois possíveis resultados. reduzindo.

Utilizando o exemplo anterior, o valor mais provável seria o que
corresponde à maior probabilidade de recebimento, no caso
1.800,00.
A entidade deve também considerar na estimativa do preço da transação
os efeitos decorrentes da contraprestação variável, da restrição de
estimativas de contraprestação variável, a existência de componente
significativo de financiamento no contrato, a contraprestação não
monetária e a contraprestação a pagar ao cliente.
A entidade deve ajustar o montante prometido de remuneração para
os efeitos do valor temporal do dinheiro se o momento de pagamento
acordado pelas partes no contrato (explícita ou implicitamente) fornece
ao cliente ou à entidade um benefício significativo de financiamento na
transferência de bens ou serviços para o cliente.
A remuneração não caixa (por exemplo, um ativo não monetário –
imóvel), incluída no preço da transação, deve ser avaliada pelo valor
justo. Caso não se possa mensurar, utilizar o preço de venda individual

17
de bens ou serviços prometidos ao cliente em função da obrigação de
performance.
3.2. Alocação do Preço da Transação à Obrigação de Desempenho
O preço total da transação do contrato deve ser alocado a cada
obrigação de desempenho individual de bem ou serviço no início
contrato. O critério de alocação baseia-se na proporção do preço de
venda autônomo de cada obrigação de desempenho individual de bem
ou serviço do contrato.
Se um preço de venda autônomo não é diretamente observável, a
entidade deve estimar o preço de venda autônomo. Desconto concedido
ao cliente deve ser alocado à respectiva obrigação de desempenho.
Caso não seja possível, deve ser alocado a todas as obrigações de
desempenho proporcional ao preço de venda autônomo.
3.3. Custos Incrementais e Custos Incorridos
Os custos incrementais são aqueles que a entidade incorre, para
obtenção de um contrato com um cliente. Tais custos devem ser
reconhecidos como um ativo se a entidade espera recuperar esses
custos. Os custos para a obtenção de um contrato, que teriam sido
incorridos, independentemente do contrato ser obtido, devem ser
reconhecidos como despesa quando incorridos.
Por sua vez, os custos incorridos para cumprir um contrato devem ser
reconhecidos apenas se atendem a todos os seguintes critérios:
• Os custos referem-se diretamente a um contrato ou a
um contrato antecipado que a entidade pode identificar
especificamente;
• Os custos geram ou aumentam os recursos da entidade, que
serão utilizados na satisfação (ou em continuar a satisfazer)
do desempenho de obrigações no futuro;
• Os custos que são esperados que sejam recuperados.
São exemplos de custos incorridos:
• Mão de obra direta, incluindo as remunerações e os salários
dos funcionários que prestam os serviços prometidos
diretamente para o cliente;
• Materiais diretos, como suprimentos utilizados no fornecimento
dos serviços prometidos para um cliente;
18
 • Alocação de custos que se relacionam diretamente com o 3.4. Amortização e Teste de Recuperabilidade
contrato ou para contratar atividades, como os custos de
gestão de contratos e supervisão, seguro e amortização das Os custos ativados decorrentes do contrato com clientes serão
ferramentas e dos equipamentos utilizados na realização do amortizados em uma base sistemática consistente com a transferência
contrato; para o cliente dos bens ou serviços para o qual o ativo está relacionado.
• Os custos que são explicitamente a cargo do cliente nos
termos do contrato; Segundo a CPC47.101, uma entidade deve reconhecer uma perda
• Outros custos que são suportados apenas porque a por imparidade na demonstração do resultado, na medida em que o
entidade celebrou o contrato, como pagamentos a empresas valor contábil de um ativo reconhecido de acordo com os parágrafos
subcontratadas. anteriores excede: o montante remanescente da remuneração que a
entidade espera receber em troca de bens ou serviços para o qual
Como despesas do período quando incorridas, relacionadas ao contrato o ativo se refere; menos os custos que se relacionam diretamente
com clientes estão: as despesas gerais e administrativos, desde que ao fornecimento desses produtos ou serviços e que não foram
não sejam imputadas explicitamente ao cliente nos termos do contrato; reconhecidos como despesas.
desperdícios de materiais, de trabalho ou de outros recursos para
cumprir o contrato, que não reflitam no preço do contrato; despesas
que se relacionam com obrigações de desempenho satisfeitas (ou
parcialmente obrigações de desempenho satisfeitas) no contrato;
despesas relacionadas a gastos que não podem ser distintos se
referirem-se a obrigações de desempenho insatisfeitas ou a obrigações
de desempenho satisfeitas.

19
 O CPC 47 Receita de Contrato de Clientes estabelece o detalhamento
das informações a serem divulgadas em cada um dos itens acima.
4. APRESENTAÇÃO E DIVULGAÇÃO
Sugere-se a leitura do CPC para aprofundar nos requisitos.
O CPC 47 Receita de Contrato com Clientes estabelece que quando
qualquer das partes do contrato tiver concluído o desempenho, a
entidade deve apresentar o contrato no balanço patrimonial como
ativo de contrato ou passivo de contrato, dependendo da relação entre
o desempenho pela entidade e o pagamento pelo cliente. A entidade
deve apresentar separadamente como recebível, quaisquer direitos
incondicionais à contraprestação.

No que tange à divulgação, o objetivo é de que a entidade divulgue

informações suficientes para permitir aos usuários de demonstrações
contábeis compreender a natureza, o valor, a época e a incerteza de
receitas e fluxos de caixa provenientes de contratos com clientes. Para
tanto, a entidade deve divulgar informações qualitativas e quantitativas
sobre todos os itens seguintes:

• seus contratos com clientes;

• julgamentos significativos e mudanças nos julgamentos feitos
ao aplicar este pronunciamento a esses contratos; e
• quaisquer ativos reconhecidos a partir dos custos para obter
ou cumprir um contrato com cliente.

20

5. CONSIDERAÇÕES FINAIS
Neste material foram apresentados o tratamento contábil para o
reconhecimento, mensuração e divulgação da receita de contratos
com clientes, conforme determina o CPC 47. De uma forma geral,
a receita deve ser reconhecida quando a entidade satisfaz uma
obrigação de desempenho por meio da transferência de um bem ou de
um serviço prometido (ou seja, um ativo) para um cliente. Um ativo é
transferido quando o cliente obtém o controle desse ativo. O controle
de um ativo refere-se à capacidade para dirigir o uso e a obtenção de,
substancialmente, todas as restantes vantagens do ativo.
A entidade deve determinar no início do contrato se cumpre a
obrigação de desempenho ao longo do tempo ou satisfaz a obrigação
de desempenho em um ponto no tempo. A entidade deve reconhecer
a receita ao longo do tempo por meio da medição do progresso do
cumprimento da obrigação de desempenho. Se uma entidade não
cumprir uma obrigação de desempenho ao longo do tempo, a obrigação
de desempenho é satisfeita em um ponto no tempo.
Além disso, a entidade deve determinar o preço da transação com
base na contraprestação a ser recebida em função da transferência
do bem ou direito, objeto do contrato, ao cliente e o consequente
cumprimento da obrigação de desempenho. O preço da transação
possui componentes fixos e/ou variáveis. A remuneração variável deve
ser estimada com base no que determina o contrato.
O preço da transação deve ser alocado a cada obrigação de
desempenho, uma vez que ao cumpri-la a entidade deve reconhecer a
receita. Caso não consiga elementos para estimar a contraprestação
confiavelmente ou houver incertezas quanto à reembolsos futuros
ao cliente, a receita não deve ser reconhecida até o ponto de ainda
existirem tais incertezas. Os custos associados ao contrato, tanto
incrementais quanto incorridos, devem ser ativados, na medida em
que há como estima-los e existe a possibilidade de recuperá-los por
meio da execução do contrato.
Por fim, o CPC 47 estabelece que ocorra a apresentação no Balanço
Patrimonial dos efeitos do contrato, tanto no reconhecimento do ativo
contratual quanto do passivo, bem como sejam detalhados todos os
requisitos a respeito do contrato suficientes para que o usuário possa
compreender a natureza, o valor e a incerteza quanto à receita e aos
fluxos de caixa decorrentes de contratos com clientes.
21
 reembolso. O custo de cada produto para a Empresa Interpower
6. APLICAÇÃO é R$ 1,5 mil. Seguindo o que determina o CPC 47 – Receita de
Contrato com Cliente, responda o que se pede:

CASOS PARA DISCUSSÃO NO FÓRUM

a) A Empresa cumpre os requisitos de Identificação do
Contrato? Exemplifique com os dados do contrato da
Caso 1: (Adaptado de Almeida, 2018). A Empresa Interpower
Interpower, se houver o atendimento dos requisitos.
atua no segmento de negócios de produção e venda de
b) Qual é o preço da transação?
computadores. Ela formaliza a venda de 1.000 computadores a
c) Em que momento a Empresa deve reconhecer a Receita?
um grande hipermercado, mediante contrato em que as partes
d) Qual o tratamento contábil adequado para o reembolso
se comprometem a executar suas cláusulas. Os computadores
total no caso de devolução?
são entregues ao cliente em condições de uso 15 dias após
a realização da venda, que passa a partir de então a utilizá-
CASO 2: (Adaptado de Almeida, 2018). A empresa Consulte
los, assumindo todos os custos de manutenção. O preço de
presta serviços de consultoria financeira e atualmente está
venda individual do computador é R$ 3 mil, e é recebido em
prestando serviços para um cliente de elaboração de orçamento
três parcelas para 30, 60 e 90 dias a partir da venda. A prática
de capital para novos investimentos, que demandará 5.000
comercial costumeira da Empresa Interpower é permitir que
horas. O contrato estabelece que o faturamento mensal será
o cliente devolva qualquer computador, de acordo com as
com base nas horas incorridas pelos profissionais da empresa
condições especificadas no contrato, dentro de 60 dias e receba
na prestação do serviço, valorizadas pela taxa de R$ 250. O
um reembolso total. Pela experiência da empresa Interpower,
contrato também estabelece que, caso o cliente desista dos
mesmo com um controle de qualidade rigoroso, é provável que
serviços, a empresa será indenizada pelos serviços prestados
haja a devolução de 1% do total da venda e o consequente

22
 CASO RESOLVIDO
até a data do cancelamento do contrato. Ainda segundo o
Caso 4: Adaptado de Sousa (2015)
contrato, as horas incorridas no mês serão faturadas no mês
seguinte e a fatura será paga 30 dias após sua emissão. No
A Prefeitura Municipal de Sucesso contratou a Construtora Dedicação
mês de janeiro de 20x8, a empresa incorreu em 1.000 horas,
S.A. para a construção de uma ponte. O contrato foi assinado em
o faturamento foi emitido em fevereiro de 20x9, o recebimento
Janeiro de X5 e a construção será́ concluída em Dezembro de X7.
foi realizado em março de 20x9. A partir de fevereiro de 20x9, o
O Preço contrato inicialmente foi de R$ 5.000.000,00 reajustáveis;
cliente desistiu dos serviços, mas a empresa já tinha incorrido
Foi orçado um Custo total de R$ 3.400.000,00 para a realização da
em 500 horas de prestação de serviços. Em que momento(s)
obra. O cronograma financeiro previa como forma de pagamento uma
a empresa deve reconhecer a receita e por qual(is)
entrada de 30% em X5 e mais duas parcelas de 30% em X6 e de 40%
montante(s)?
na conclusão da construção. O Método de reconhecimento da receita
adotado foi a proporção dos custos incorridos em relação à última
CASO 3: (Adaptado de Almeida, 2018). A empresa de serviços
estimativa de custos totais. Em X6 será́ pago o percentual sobre o
de segurança Seg firmou contrato em 10 de Junho de 20X9
valor do contrato já́ reajustado, caso haja reajuste, e qualquer diferença
com um cliente para prestar serviços de instalação de câmeras
entre preço e pagamentos será́ ajustada ao término do contrato.
e monitoramento mensal. O serviço de instalação de câmeras
foi concluído em 48 horas da assinatura do contrato, sendo
No Exercício Social de X5, a Construtora Dedicação S.A. foi
faturado e pago no dia da conclusão no valor de R$ 5.000,00.
constituída em Janeiro de X5 com Capital Social de R$ 1.000.000,00
Para o serviço de monitoramento, o contrato estabelece um
totalmente integralizado em dinheiro. Na assinatura do contrato a
valor mensal de R$ 1.200,00 por um prazo de 1 ano. Em que
empresa recebeu R$ 5.000.000,00 × 30% = R$ 1.500.000,00. Os
momento(s) a empresa Seg deve reconhecer a(s) receita(s)
custos incorridos em X5 foram de R$ 700.000, e os custos orçados
relacionada(s) ao Contrato e por qual(is) montante(s)?
foram revisados para R$ 3.500.000. Diante desta nova estimativa de

23
custos, a empresa negociou com a Prefeitura o aumento do preço do D. Reconhecimento da Receita em X5
contrato, que passou a ser de R$ 5.200.000,00. Os custos incorridos
D= Adiantamento de Clientes
em X5 foram totalmente pagos.
Receita com Prestação de R$ 1.040.000,00
C=
Serviços
Reconhecimento das Receitas em X5 pelo Método da Percentagem Completada
Lançamentos Contábeis no Exercício de X5 POC = Custos Incorridos em X5 / Custos Orçados em X5
= 700.000 / 3.500.000 = 20%
Apuração da Receita = Preço do Contrato x Percentual de Execução do
A. Constituição e Integralização do Capital da Empresa Contrato
= R$ 5.200.000 x 20% = R$ 1.040.000,00

D= Caixa
R$ 1.000.000,00
C= Capital Social E. Pela apuração do resultado em X5
Integralização em Dinheiro de Capital Social

D= Receita com Prestação de Serviços

R$ 1.040.000,00
C= Apuração do Resultado do Exercício
B. Na assinatura do Contrato, pelo recebimento da Entrada
Apuração do Resultado de X5

D= Caixa
R$ 1.500.000,00 D= Apuração do Resultado do Exercício
C= Adiantamento de Clientes R$ 700.000,00
C= Custos com Prestação de Serviços
Entrada ref. Ao Contrato de Construção de uma Ponte com a
Construtora Dedicação S/A Apuração do Resultado de X5

C. Apropriação e Pagamento dos Custos Incorridos em X5 F. Pela Transferência da Apuração do Resultado do Exercício para o
Patrimônio Líquido em X5
D= Custo dos Serviços Prestados
R$ 700.000,00
C= Caixa D= Apuração do Resultado do Exercício
Reconhecimento dos Custos incorridos em X5 totalmente pagos R$ 340.000,00
C= Reservas de Lucro
Apuração do Resultado de X5

24
No Exercício Social de X6, os custos foram revisados para R$ C. Reconhecimento da Receita em X6
4.000.000 e o preço do contrato foi reajustado para R$ 5.500.000, com
D= Adiantamento de Clientes R$ 2.110.000,00
a concordância da contratante. A empresa recebeu 30%, conforme
D= Clientes R$ 700.000,00
contrato, e incorreu em R$ 2.100.000 em custos, dos quais 40% foram Receita com Prestação de
C= R$ 2.810.000,00
Serviços
pagos em X6, ficando o restante para ser pago em X7.
Reconhecimento das Receitas em X6 pelo Método da Percentagem Completada
POC = Custos Incorridos até X6 / Custos Orçados em X6
= 2.800.000 (700.000+ 2.100.000) / 4.000.000 = 70%
Lançamentos Contábeis no Exercício de X6 Apuração da Receita = (Preço do Contrato x Percentual de Execução do
Contrato)
(–) Receita Já reconhecida em X5
= R$ 5.500.000 x 70% = R$ 3.850.000,00 – R$ 1.040.000,00= R$ 2.810.000,00
A. Recebimento de Parcela referente à 30% do Contrato

D= Caixa D. Pela apuração do resultado em X6

R$ 1.650.000,00
C= Adiantamento de Clientes
Adiantamento de 30% ref. Ao Contrato de Construção de uma Ponte
D= Receita com Prestação de Serviços
com a Construtora Dedicação S/A, tendo como base o preço do contrato R$ 2.810.000,00
reajustado = R$ 5.500.000,00 x 30% C= Apuração do Resultado do Exercício
Apuração do Resultado de X6

B. Apropriação e Pagamento dos Custos Incorridos em X6 D= Apuração do Resultado do Exercício

R$ 2.100.000,00
C= Custos com Prestação de Serviços
D= Custo dos Serviços Prestados R$ 2.100.000,00 Apuração do Resultado de X6
C= Caixa R$ 840.000,00
C= Fornecedores R$ 1.260.000,00
Reconhecimento dos Custos incorridos em X6 dos quais 40% foram pagos em
X6, ficando o restante para ser pago em X7.

25
E. Pela Transferência da Apuração do Resultado do Exercício para o B. Pagamento de Fornecedores, referentes aos custos incorridos em
Patrimônio Líquido em X2 X6

D= Apuração do Resultado do Exercício D= Fornecedores

R$ 710.000,00 R$ 1.260.000,00
C= Reservas de Lucro C= Caixa
Apuração do Resultado de X2 Pagamento dos Fornecedores, referentes aos Custos incorridos em X6

No Exercício Social de X7, a empresa recebeu o restante do preço C. Apropriação e Pagamento dos Custos Incorridos em X7
contratado, pagou o valor de fornecedores que ficou em aberto em X6
D= Custo dos Serviços Prestados
e todos os custos incorridos em X7. Durante X7, a empresa cumpriu o R$ 1.200.000,00
C= Caixa
cronograma e gastou exatamente o que já estava previsto. Reconhecimento dos Custos incorridos em X7 pagos em X7.
Custos Incorridos em X7 = Custos Incorridos até X7 – Custos já reconhecidos
= R$ 4.000.000,00 – R$ 700.000,00 – R$ 2.100.000,00 = R$ 1.200.000,00
Lançamentos Contábeis no Exercício de X7

D. Reconhecimento da Receita em X7
A. Recebimento do Restante do Valor Acordado
D= Adiantamento de Clientes R$ 1.650.000,00
D= Caixa R$ 2.350.000,00 C= Receita com Prestação de Serviços
C= Clientes R$ 700.000,00 Reconhecimento das Receitas em X7 pelo Método da Percentagem Completada
POC = Custos Incorridos até X7 / Custos Orçados em X = 4.000.000 /
C= Adiantamento de Clientes R$ 1.650.000,00
4.000.000= 100%
Recebimento do restante do valor do contrato ref. Ao Contrato de Construção Apuração da Receita = (Preço do Contrato x Percentual de Execução do
de uma Ponte com a Construtora Dedicação S/A, tendo como base o preço do Contrato)
contrato reajustado (–) Receita Já reconhecida em X5 e X6
Valor recebido = Preço do Contrato – Valor Recebido em X5 – Valor Recebido em = R$ 5.500.000 x 100% = R$ 5.500.000,00 – R$ 1.040.000,00 - R$ 2.810.000,00
X6 = R$ 1.650.000,00
R$ 5.500.000,00 – R$ 1.500.000,00 – R$ 1.650.000,00 = R$ 2.350.000,00

26
E. Pela apuração do resultado em X7 Construtora Dedicação S/A
Balanços Patrimoniais do Exercício findo em 31 de dezembro de X7, X6 e X5
Em R$
D= Receita com Prestação de Serviços
R$ 1.650.000,00 X7 X6 X5
C= Apuração do Resultado do Exercício
ATIVO
Apuração do Resultado de X7
ATIVO CIRCULANTE
Caixa e Equivalentes de
D= Apuração do Resultado do Exercício R$ 2.500.000 R$ 2.610.000 R$ 1.800.000
R$ 1.200.000,00 Caixa
C= Custos com Prestação de Serviços Clientes - R$ 700.000 -
Apuração do Resultado de X7 TOTAL DO ATIVO
R$ 2.500.000 R$ 3.310.000 R$ 1.800.000
CIRCULANTE
TOTAL DO ATIVO R$ 2.500.000 R$ 3.310.000 R$ 1.800.000
F. Pela Transferência da Apuração do Resultado do Exercício para o PASSIVO E
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Patrimônio Líquido em X7
PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores - R$ 1.260.000 -
D= Apuração do Resultado do Exercício Adiantamento de
R$ 450.000,00 - - R$ 460.000
C= Reservas de Lucro Clientes
Apuração do Resultado de X7 TOTAL DO PASSIVO
R$ 1.260.000 R$ 460.000
CIRCULANTE
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Construtora Dedicação S/A Capital Social R$ 1.000.000 R$ 1.000.000 R$ 1.000.000
Demonstração do Resultado do Exercício findo em 31 de dezembro de X7, Reservas de Lucro R$ 1.500.000 R$ 1.050.000 R$ 340.000
X6 e X5 Em R$ TOTAL DO
X7 X6 X5 R$ 2.500.000 R$ 2.050.000 R$ 1.340.000
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Receita com TOTAL DO PASSIVO E
Prestação de R$ 1.650.000,00 R$ 2.810.000,00 R$ 1.040.000,00 R$ 2.500.000 R$ 3.310.000 R$ 1.800.000
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Serviços
(-) Custo
dos Serviços (R$ 1.200.000,00) (R$ 2.100.000,00) (R$ 700.000,00)
Prestados
Lucro Bruto R$ 450.000,00 R$ 710.000,00 R$ 340.000,00

27
INDICAÇÃO DE LEITURA OBRIGATÓRIA INDICAÇÃO DE LEITURA COMPLEMENTAR

GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.; COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS.

MARTINS, E. Manual de contabilidade societária: CPC 47 - Receita de Contrato com Clientes, de 22
aplicável a todas as sociedades de acordo com as de dezembro de 2016.
normas internacionais e do CPC. Livro Texto. 3ª ed.
São Paulo: Atlas, 2018.
• Capítulo 3: Disponibilidades: caixa e
equivalentes de caixa (pp. 41-46).

28
 © FIPECAFI - Todos os direitos reservados.

REFERÊNCIAS
A FIPECAFI assegura a proteção das informações contidas nesse
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.; material pelas leis e normas que regulamentam os direitos autorais,
MARTINS, E. Manual de contabilidade societária:
marcas registradas e patentes. Todos os textos, imagens, sons,
aplicável a todas as sociedades de acordo com as
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo: vídeos e/ou aplicativos exibidos nesse volume são protegidos pelos
Atlas, 2018. direitos autorais, não sendo permitidas modificações, reproduções,
transmissões, cópias, distribuições ou quaisquer outras formas de
ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti. Curso de contabilidade
utilização para fins comerciais ou educacionais sem o consentimento
introdutória em IFRS e CPC: atende à programação
do 1º ano do curso de ciências contábeis. São Paulo: prévio e formal da FIPECAFI.
Atlas, 2014.
CRÉDITOS
OLIVEIRA, A. B. S.; SANTOS, D. S. IFRS e CPC: guia
Autoria: Kelly Farias
de aplicação contábil para contexto brasileiro. 1ed. São
Paulo: Saraiva, 2013. Coordenação de Operações: Juliana Nascimento
Design Instrucional: Patricia Brasil
SOUSA, Edmilson Patrocínio de. Contabilidade Design Gráfico e Diagramação: Dejailson Markes
de contratos de construção e de incorporação
Captação e Produção de Mídias: Erika Alves, Gabriel Rodrigues,
imobiliária de acordo com as IFRS. São Paulo: Atlas,
2015. Gabriel dos Santos e Maurício Leme
Revisão de Texto: Patricia Brasil e Thiago Batista
Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC.
Documentos emitidos: pronunciamentos.
2019. Disponível em: http://www.cpc.org.br/CPC/
Documentos-Emitidos/Pronunciamentos

29
TÓPICOS EMERGENTES EM CONTABILIDADE
Profª Kelly Farias
CPC 10 - PAGAMENTO BASEADO
EM AÇÕES

2
OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM

• Conhecer e interpretar o pronunciamento contábil CPC 10 Pagamento

Baseado em Ações.

• Aplicar os critérios de reconhecimento, mensuração e divulgação às

transações envolvendo pagamentos baseados em ações.

• Analisar o efeito da política contábil adotada no atendimento das

características qualitativas da informação contábil, de acordo com a
estrutura conceitual vigente.

3
SUMÁRIO

1. Introdução
2. Aspectos gerais do reconhecimento e mensuração
3. Reconhecimento e mensuração de transação com pagamento
baseado em ação liquidada com instrumentos patrimoniais
3.1. Reconhecimento
3.2. Mensuração
3.2.1. Mensuração a valor justo de forma indireta
4. Transação com pagamento baseado em ações liquidadas em caixa
5. Transação com pagamento baseado em ações com alternativa de
liquidação em caixa
5.1. Quando os termos do acordo permitem que a contraparte
escolha a forma de liquidação
5.2. Quando os termos do acordo permitem que a entidade
escolha a forma de liquidação
6. Transação com pagamento baseado em ações entre entidades do
mesmo grupo econômico
7. Apresentação e divulgação
8. Considerações finais

4
 adquire produtos (estoques, materiais de consumo, itens
do imobilizado, do intangível ou outros ativos financeiros) e
1. INTRODUÇÃO
serviços e cujos termos do acordo conferem à entidade ou ao

O objetivo desse material é subsidiar os estudos sobre o tratamento fornecedor desses produtos ou serviços a liberdade de escolha

contábil de pagamentos baseados em ações, conforme as normas da forma de liquidação da transação.

determinadas no Pronunciamento Contábil do CPC 10 - Pagamento

Baseado em Ações, correspondente às Normas Internacionais de EXEMPLO: PLANO DE OPÇÃO DE AÇÕES COM

Contabilidade IFRS 2. LIQUIDAÇÃO EM AÇÕES E EM DINHEIRO

O CPC 10 estabelece os procedimentos para o reconhecimento, A empresa Alfa fez um plano de opção de compra de ações para

a mensuração e a divulgação nas demonstrações contábeis das seus empregados em 01/01/20x3 com as seguintes condições:

transações da entidade, envolvendo pagamento baseado em ações.

Isso significa descrever os efeitos no resultado e/ou no balanço • Cada empregado tem direito a comprar 1.000 ações de

patrimonial das transações com pagamento baseado em ações. Alfa por R$ 30.000, que em 01/01/20x3 correspondem
a 70% do preço de cotação em bolsa de valores nessa

O tratamento determinado por esse CPC deve ser aplicado para data;

contabilizar as transações com pagamentos baseados em ações que • A opção de compra somente poderá ser exercida em

sejam: 01/01/20x4, após o empregado ter trabalhado esse

período em Alfa;

1) Liquidadas pela entrega de instrumentos patrimoniais; • A liquidação da opção poderá ser pela entrega de ações

2) Liquidadas em caixa; (instrumentos patrimoniais) de Alfa (o empregado paga à

3) Transações por meio das quais a entidade recebe ou Alfa R$ 30.000 e recebe em troca 1.000 ações de Alfa) ou

5
 pelo pagamento em dinheiro (Alfa paga para o empregado
a diferença entre os R$ 30.000 e o valor de cotação das
ações em bolsa de valores).
(ALMEIDA, 2018, p. 225).
Além disso, podem haver transações com pagamento baseado em
ações que podem ser liquidadas por outra entidade do grupo ou mesmo
por acionista de qualquer entidade do grupo, no interesse daquela que
recebe ou adquire os produtos e/ou serviços.
A entidade não deve aplicar o CPC 10 (2010) nas seguintes situações:
1. Em transações envolvendo empregado ou terceiros, detentores de
instrumento patrimonial da entidade e que não é caracterizado como
pagamento baseado em ação.
Exemplo) Quando a entidade outorga a todos os detentores de
instrumentos patrimoniais de uma classe específica o direito
de adquirir instrumentos patrimoniais adicionais a um preço
menor do que o valor justo desses instrumentos patrimoniais e
o empregado for um dos detentores dessa classe específica e,
portanto, detentor desse direito. Tal situação não se caracteriza
com uma transação de pagamento baseado em ações, mesmo
envolvendo um empregado.
2. Em transações em que a entidade adquire produtos em uma
combinação de negócios, tratadas conforme o CPC 15 - Combinação
de Negócios. ou para a contribuição de um negócio na formação
de uma joint venture, de acordo com o definido pelo CPC 19 (R2) -
Negócios em Conjuntos.
Exemplo) Essa situação ocorre quando são emitidos
instrumentos patrimoniais em uma combinação de negócio,
para efetivar a aquisição de controle de outra entidade.
3. Em transações com pagamento baseado em ações por meio das
quais a entidade recebe ou adquire bens ou serviços, em função de
contratos relacionados a instrumentos financeiros, tratados conforme
determina o CPC 39 - Instrumento Financeiro: Apresentação e o CPC
48 - Instrumentos Financeiros.
6
Exemplo) Quando o contrato para comprar ou vender um
item não financeiro, que pode ser liquidado pelo valor líquido
à vista, ou por outro instrumento financeiro, ou pela troca
de instrumentos financeiros, como se o contrato fosse um
instrumento financeiro, sendo designado irrevogavelmente
como mensurado ao valor justo por meio do resultado, conforme
CPC 48 - Instrumentos Financeiros.

7
 c) Em contrapartida, a entidade deve reconhecer um passivo, se os
produtos ou serviços forem adquiridos em transação com pagamento
2. ASPECTOS GERAIS DO RECONHECIMENTO E
baseado em ações e liquidada em caixa (ou com outros ativos).
MENSURAÇÃO
d) A mensuração deve ser feita pelo valor justo dos produtos ou serviços

O reconhecimento e a mensuração de uma transação envolvendo recebidos.

o pagamento baseado em ações depende da forma como essa e) Caso não seja possível a mensuração pelo valor justo dos produ-

operação será liquidada. Os critérios gerais das duas operação serão tos ou serviços recebidos, a entidade deve efetuar a mensuração como

apresentados neste item. Nos itens subsequentes serão apresentados base no valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados.

os critérios para o reconhecimento e mensuração específicos nos (ALMEIDA, 2018, p. 228).

casos de em que uma transação de pagamento baseado em ações

for liquidada por meio da outorga de instrumentos patrimoniais, em O reconhecimento dos produtos adquiridos e dos serviços recebidos
caixa ou outro ativo, ou ainda, quando houver acordos que permitam à será como ativos, caso tenham atendam as características para tal
entidade ou à contraparte a escolha da forma de liquidação.
ou, então, como despesas do período, quando estão relacionados ao
consumo de produtos ou serviços. Em síntese:
Almeida (2018) resume os principais pontos no reconhecimento de
transações envolvendo pagamentos baseados em ações:

a) A entidade deve reconhecer os produtos ou os serviços recebidos ou

adquiridos em transação com pagamento baseado em ações, quando
ela obtiver os produtos ou à medida que receber os serviços.
b) Em contrapartida, a entidade deve reconhecer o correspondente au-
mento do patrimônio líquido se os produtos ou serviços forem recebidos
em transação com pagamento baseado em ações e liquidada em ins-
trumentos patrimoniais.

8
Conforme o CPC 10 (2010), a mensuração das transações envolvendo
aquisição de produtos e serviços por meio de pagamento baseado em
ações é realizada pela estimativa do valor justo:

1) De forma direta, pelo valor justo dos produtos ou serviços

recebidos ou de forma indireta, pelo valor justo dos instrumentos
patrimoniais outorgados, quando a operação é liquidada com
instrumentos patrimoniais;
2) De forma indireta, pelo valor justo do passivo, quando a
operação é liquidada em caixa ou com outros ativos.

A definição do valor justo a ser adotada para aplicação do CPC 10

(2010) é considerada de forma diferente em alguns aspectos daquela
determinada pelo CPC 46 Mensuração a Valor Justo. Segundo o CPC
10 (2010), valor justo é “o valor pelo qual um ativo poderia ser trocado,
um passivo liquidado, ou um instrumento patrimonial outorgado poderia
ser trocado, entre partes conhecedoras do assunto e interessadas, em
uma transação sem favorecimentos.”

9
 evidência em contrário. Momento do reconhecimento: nesse caso,
a entidade deve reconhecer a totalidade dos serviços recebidos, com
3. RECONHECIMENTO E MENSURAÇÃO DE TRANSAÇÃO
COM PAGAMENTO BASEADO EM AÇÃO LIQUIDADA COM correspondente aumento no patrimônio líquido, na data da outorga.
INSTRUMENTOS PATRIMONIAIS
Situação 2. Quando esse direito for adquirido apenas quando
3.1. Reconhecimento
a contraparte completar um período de tempo específico de
prestação de serviços. Nessa situação, a entidade deve presumir
O reconhecimento da transação baseada em pagamento por ações
que os serviços serão prestados pela contraparte, em contrapartida
ocorre quando o produto ou a prestação de serviço é recebida. No caso
aos instrumentos patrimoniais outorgados, que serão recebidos no
da prestação de serviços recebida, existem duas situações que devem
futuro, ao longo do período de aquisição de direito. Momento do
ser observadas para que se defina o momento do reconhecimento:
reconhecimento: nesse caso, a entidade deve contabilizar os serviços
1) Quando o direito aos instrumentos patrimoniais outorgados for
prestados pela contraparte à medida em que são prestados, ao longo
adquirido de imediato e 2) Quando esse direito for adquirido apenas
do período de aquisição de direito, com o correspondente aumento do
quando a contraparte completar um período de tempo específico de
patrimônio líquido.
prestação de serviços.

Exemplo a) CPC 10 Quando há uma condição de cumprimento

Situação 1. Quando o direito aos instrumentos patrimoniais
em determinado período de tempo.
outorgados for adquirido de imediato. Nesse caso, a contraparte
Quando ao empregado forem outorgadas opções de ações
adquire o direito de se tornar titular incondicional dos instrumentos
condicionadas ao cumprimento de três anos de serviços, então
patrimoniais e não há exigência de completar um período específico
a entidade deve presumir que ao longo desses três anos o
de tempo para a prestação de serviços. Assim, a entidade deve
empregado irá adquirir o direito às opções de ações e reconhecer
presumir que os serviços prestados pela contraparte são contrapartida
o recebimento dos serviços ao longo do tempo. (2010, p. 7).
pelos instrumentos financeiros outorgados, caso não haja nenhuma

10

Exemplo b) CPC 10: Quando há uma condição de
cumprimento condicionada ao alcance de metas de
desempenho e à permanência do empregado na empresa
até que as metas sejam cumpridas.
Se forem outorgadas opções de ações a empregados
condicionadas ao alcance de metas e à sua permanência na
empresa, o período em que o empregado adquire o direito
à opção de ações depende do momento em que tais metas
sejam alcançadas, assim a entidade deve presumir que a
execução dos serviços ocorrerá ao longo do tempo. Na data
da outorga, a entidade deve estimar a duração do período de
aquisição de direito com base no resultado mais provável da
condição de desempenho e revisar sempre que informações
subsequentes indiquem um período diferente do que foi
estimado anteriormente. (2010, p. 7).
3.2. Mensuração
A mensuração da transação com pagamento baseado em ações
liquidadas com instrumentos patrimoniais deve ser realizada de forma
direta, pelo valor justo dos produtos ou serviços recebidos,
mensurados na data em que a entidade obtém os produtos ou em que
a contraparte presta os serviços. Contudo, na impossibilidade de se
mensurar diretamente com confiabilidade, a entidade deve mensurar
de forma indireta, ou seja, pelo valor justo dos instrumentos patrimoniais
outorgados. Em ambos os casos, a mensuração da transação terá
como contrapartida um aumento no patrimônio líquido.
3.2.1. Mensuração a valor justo de forma indireta
Algumas questões devem ser consideradas para a mensuração a
valor justo de forma indireta, ou seja, pelo valor justo dos instrumentos
patrimoniais outorgados.
Como regra geral, a mensuração indireta da transação com pagamento
baseado em ação deve ocorrer quando o valor justo dos produtos
e serviços recebidos não possa ser mensurado confiavelmente.
Assim, a transação será mensurada pelo valor justo dos instrumentos
patrimoniais.
É o que presume o CPC 10 (2010) com transações envolvendo
empregados e outros prestadores de serviços similares, uma vez que
o pagamento baseado em ações faz parte da política de remuneração
e incentivo desses empregados e, normalmente, não há possibilidade
11
de se mensurar de forma direta os serviços recebidos por componente
outorgados ou do passivo incorrido, o CPC 10 entende que
considerado específico do plano de remuneração.
essa situação indica a existência de que outras contrapartidas
A data da mensuração desse valor justo dependerá de quem está
(isto é produtos ou serviços não identificáveis) tenham sido (ou
prestando o serviço.
serão) recebidas pela entidade. Nesse caso, a entidade deve
mensurar os produtos e serviços identificáveis de acordo com
1. Se os produtos ou serviços recebidos com transação de
o CPC 10 diretamente. A entidade deve mensurar os produtos
pagamento baseado em ação forem adquiridos ou prestados
e serviços não identificáveis recebidos (ou a serem recebidos)
por empregados e outros prestadores de serviços similares,
por meio da diferença entre o valor justo do pagamento baseado
o valor justo desses instrumentos patrimoniais deve ser
em ações e o valor justo de quaisquer produtos ou serviços
mensurado na data da outorga.
recebidos (ou a serem recebidos). A entidade deve mensurar
2. Se os produtos ou serviços recebidos com transação de
os produtos e serviços não identificáveis recebidos na data de
pagamento baseado em ação forem adquiridos ou prestados
sua outorga. Para transações liquidadas em caixa, o passivo
por outras partes que não empregados, o valor justo desses
deve ser remensurado ao término de cada período de cada
instrumentos patrimoniais deve ser mensurado na data em
período de reporte, até que ele seja liquidado de acordo com o
que a entidade obtém os produtos ou em que a contraparte
determinado no CPC 10.
presta os serviços.

Para a determinação do valor justo dos instrumentos patrimoniais

TRATAMENTO ESPECÍFICO - Entenda o Caso
outorgados, a entidade deve determinar o valor justo na data
da mensuração, por meio dos preços de mercado disponíveis,
No caso em que a contrapartida (produtos ou serviços)
considerando o atendimento dos termos e condições sob os quais os
identificável recebida (qualquer que seja) pela entidade
instrumentos patrimoniais são outorgados. Assim, para mensurar o
pareça ser inferior ao valor justo dos instrumentos patrimoniais
valor justo do instrumento patrimonial outorgado, a entidade deve:

12
 • Observar o atendimento das condições de aquisição de
direito e das condições de não aquisição de direito até a data
da mensuração, para estabelecer o número de instrumentos
patrimoniais que devem ser incluídos na mensuração da
transação;
• Considerar as condições de mercado para estimar o valor
justo;
• Estabelecer se o preço de mercado do instrumento patrimonial
outorgado está disponível ou se será estimado usando
técnicas de avaliação;
• Determinar o valor justo do instrumento patrimonial outorgado
na data da mensuração.
Atendimento das condições de aquisição de direito e das
condições de não aquisição de direito até a data da mensuração
A outorga de instrumentos patrimoniais pode estar sujeita ao
atendimento de determinadas condições de aquisição de direito. Pode,
por exemplo, estar vinculada à permanência do empregado na entidade
por determinado período de tempo ou ao alcance de condições de
desempenho, como crescimento nos lucros e/ou aumento no preço
das ações.
As condições de aquisição de direito não devem ser utilizadas para
realizar a estimativa do valor justo das ações e opções de ações.
Contudo, o atendimento dessas condições deve ser considerado
para a determinação do número de instrumentos patrimoniais a
serem incluídos na mensuração do valor da transação, uma vez que
se constituem em direito adquirido aos instrumentos patrimoniais
envolvidos.
Assim, a mensuração da transação deve ser realizada utilizando a
melhor estimativa disponível sobre a quantidade de instrumentos
patrimoniais dos quais se esperam que tenham sido adquiridos os
direitos. E sempre que informações subsequentes indicarem que o
número de instrumentos patrimoniais for diferente do estimado em
períodos anteriores, a estimativa deve ser revisada.
Além disso, na data de aquisição do direito, a entidade deverá revisar
a estimativa inicial para igualar o número de instrumentos patrimoniais,
os quais efetivamente proporcionaram a aquisição de direito.
13

4. TRANSAÇÃO COM PAGAMENTO BASEADO EM AÇÕES
LIQUIDADAS EM CAIXA
As transações com pagamento baseado em ações liquidadas em caixa
envolvem a aquisição de bens ou serviços em função de promessa
de entrega de caixa futuro em razão do cumprimento de determinada
condição. São exemplos de transações com pagamento baseado
nesse tipo de ações:
a) Quando a entidade outorga direitos sobre a valorização de
suas ações aos seus empregados como parte do seu conjunto
de remunerações no caso em que tais direitos se referem a
futuros pagamentos de caixa com base no aumento do preço
das ações da entidade, em um determinado período e a partir
de um nível específico de valorização;
b) Quando a entidade outorga o direito de receber futuros
pagamentos de caixa por meio da outorga do direito às ações,
que sejam resgatáveis de forma compulsória ou por escolha do
empregado.
O reconhecimento das transações com pagamento baseado em ações
deve ser feito quando há o recebimento do produto e a prestação de
serviço em contrapartida do reconhecimento de um passivo. No caso
de prestação de serviços por empregados, a entidade deve reconhecer
a transação:
a) De maneira imediata, quando os direitos sobre a valorização
das ações forem obtidos de forma imediata, sem o atendimento
de outras condições, sendo considerado pela entidade que
os serviços foram prestados à medida em que os direitos
sobre a valorização das ações tenham sido recebidos pelos
empregados.
b) Ao longo do período especificado para a prestação do
serviço, quando os direitos sobre a valorização das ações
forem adquiridos à medida em que ou até que o empregado
tenha completado o período especificado.
Para mensurar as transações com pagamento baseado em ações
liquidadas em caixa, a entidade deve utilizar o valor justo do passivo,
remensurando ao término de cada período de reporte e na data da
liquidação, até que o passivo seja liquidado. Qualquer mudança no
valor justo deve ser reconhecida no resultado do período.
14
O valor justo do passivo corresponde ao valor justo dos direitos de
valorização das ações, mediante a aplicação de modelo de precificação
de opções. Isso, considerados os termos e condições de aquisição
e não aquisição de direitos à valorização das ações, que forem
outorgados e na extensão em que os serviços tenham sido prestados
pelo empregado até a data da mensuração.

As condições de aquisição de direito correspondem à satisfação de

determinadas condições de desempenho como aumento dos lucros ou
do preço das ações. A entidade não deve considerar essas condições
para efeito de mensuração do valor justo do passivo, mas deve
considerar para efeito de reconhecimento da transação, no que tange
ao ajuste da quantidade de prêmios a serem incluídos na mensuração
do passivo decorrente da transação.

Por outro lado, as condições de mercado (preço da ação, por exemplo)

e as condições de não aquisição de direito devem ser consideradas
na estimativa do valor justo do pagamento baseado em ações e na
mensuração do valor justo ao final de cada período de reporte e na data
da liquidação. Como resultado, o valor acumulado final reconhecido
como bens e serviços recebidos em contrapartida do passivo, em
operações liquidadas em caixa, deve ser igual ao valor do caixa pago.

15

5. TRANSAÇÃO COM PAGAMENTO BASEADO EM AÇÕES
COM ALTERNATIVA DE LIQUIDAÇÃO EM CAIXA
Existem transações com pagamento baseado em ações que permitem
que a entidade ou a contraparte realizem a opção, se a liquidação da
operação será feita em caixa (ou com outros ativos) ou por meio da
emissão de instrumentos patrimoniais.
De modo geral, a contabilização dessa transação irá ocorrer de acordo
com o que for incorrido. Se a entidade incorrer em um passivo, ela
deve contabilizar a transação como sendo liquidada em caixa. Se a
entidade não incorrer em passivo, ela deve contabilizar a transação
como sendo liquidada em instrumentos patrimoniais.
5.1. Quando os termos do acordo permitem que a contraparte
escolha a forma de liquidação
Quando os termos do acordo permitirem que a contraparte escolha
a forma de liquidação, a entidade terá outorgado um instrumento
financeiro composto, que possui dois componentes: um componente
de dívida (opção por liquidação em caixa) e um componente de
patrimônio líquido (opção por instrumentos patrimoniais). Para efeito
de mensuração, duas situações podem ocorrer:
1) Para transações cuja contraparte não sejam empregados:
nesse caso, o valor justo dos produtos ou serviços deve
ser diretamente mensurado e a entidade deve mensurar o
componente do patrimônio líquido do instrumento financeiro
composto pela diferença entre esse valor justo dos produtos e
serviços recebidos e o valor justo do componente de dívida, na
data em que os produtos ou serviços forem recebidos.
2) Para transações cuja contraparte incluem empregados:
a entidade deve mensurar primeiro o valor justo do instrumento
financeiro composto na data da mensuração, considerando os
termos e condições para a outorga dos direitos ao caixa ou aos
instrumentos patrimoniais. Assim, para mensurar o instrumento
financeiro composto, ela deve mensurar primeiro o valor justo
do componente de dívida e depois o valor justo do componente
do patrimônio líquido. Feitas as mensurações e considerando
que uma escolha elimina a outra, ou seja, que a contraparte
deve perder o direito a receber caixa se receber o instrumento
patrimonial, o valor do instrumento financeiro composto é a
soma dos valores justos dos dois componentes.
Para o reconhecimento dos produtos ou serviços recebidos, a entidade
deve contabilizá-los separadamente em função de cada componente
16
do instrumento financeiro composto. Para o componente de dívida, ela
deve reconhecê-los conforme as operações de pagamento baseando-
se em ações liquidadas em caixa. Para o componente de patrimônio
líquido, ela deve reconhecer conforme as operações de pagamento
baseando-se em ações liquidadas em instrumento patrimonial.
No momento da liquidação, a entidade deve remensurar o passivo e
reconhecer a liquidação de acordo com a escolha da contraparte:
1) Se a entidade emitir instrumentos patrimoniais ao invés de
liquidar a operação com o pagamento em caixa, o passivo
deve ser transferido diretamente para o patrimônio líquido em
contrapartida da emissão de instrumentos patrimoniais;
2) Se a entidade liquidar a operação com pagamento em caixa
ao invés de emitir instrumentos patrimoniais, esse pagamento
deve ser utilizado para liquidar todo o passivo. Qualquer
componente do patrimônio líquido que tenha sido reconhecido
deve continuar no patrimônio líquido.
5.2. Quando os termos do acordo permitem que a entidade escolha
a forma de liquidação
Quando os termos do acordo permitirem que a entidade escolha a forma
de liquidação, esta deve avaliar se há obrigação presente de liquidar
em caixa e contabilizar a operação de acordo com essa avaliação.
Para avaliar se a entidade tem obrigação presente em liquidar em
caixa, ela deve:
a) Observar se a liquidação em instrumentos patrimoniais não
tenha substância comercial (por exemplo, em virtude de alguma
restrição legal de fazê-lo);
b) Ter uma prática usual ou política já estabelecida de fazer a
liquidação em caixa.
Se a entidade tiver uma obrigação presente de liquidar em caixa,
deve contabilizar a transação por meio das exigências aplicáveis
às operações cuja liquidação seja em caixa e, caso contrário, deve
contabilizar conforme as exigências aplicáveis às operações liquidadas
com instrumentos patrimoniais. No momento da liquidação da operação,
a contabilização se dará da seguinte forma:
17
1) Se for operação liquidada em caixa, o pagamento deve ser
contabilizado como recompra da participação patrimonial por
meio de conta redutora do patrimônio líquido;
2) Se for operação liquida por instrumentos patrimoniais,
nenhum registro contábil deve ser feito a não ser a transferência
entre contas de patrimônio líquido;
3) Se a entidade optar por realizar a liquidação por meio da
alternativa com maior valor justo, observada na data da
liquidação, a entidade deve reconhecer uma despesa adicional
em relação ao valor excedente. Esse valor deve corresponder
à diferença entre o valor pago em caixa e o valor justo dos
instrumentos patrimoniais emitidos ou à diferença entre o valor
justo dos instrumentos patrimoniais emitidos e o montante de
caixa que teria sido pago, o que é aplicável.

18
6. TRANSAÇÃO COM PAGAMENTO BASEADO EM AÇÕES
ENTRE ENTIDADES DO MESMO GRUPO ECONÔMICO

O tratamento dado pelo CPC 10 (2010) para transações com pagamento

baseado em ações entre entidades do mesmo grupo econômico
envolve situações em que uma entidade se beneficia dos produtos ou
serviços recebidos, enquanto a outra é responsável pela liquidação da
operação.

A entidade beneficiária do recebimento de produtos ou serviços deve

mensurar essa operação como sendo liquidada em instrumentos
patrimoniais, quando: os prêmios outorgados forem seus próprios
instrumentos patrimoniais ou quando a entidade não tiver qualquer
obrigação de liquidar a transação com pagamento baseado em ações.
Caso contrário, deve contabilizar como operação liquidada em caixa.

A entidade responsável pela liquidação da operação quando outra

entidade do grupo for a beneficiária deve reconhecer a operação como
liquidada por instrumentos patrimoniais, quando a liquidação ocorrer
por meio de seus próprios instrumentos patrimoniais. Caso contrário,
deve contabilizar como operação liquidada em caixa.

19
 o preço médio ponderado das ações durante o período, se
as opções forem exercidas em base regular durante todo o
7. APRESENTAÇÃO E DIVULGAÇÃO
período;

De acordo com o CPC 10 (2010), a entidade deve divulgar informações d) Para as opções de ações em circulação no final do período,

que permitam aos usuários das demonstrações contábeis entender a a faixa de preços de exercício e a média ponderada da vida

natureza e a extensão dos acordos com pagamento baseado em ações contratual remanescente. Se a faixa de preços de exercício for

que existiram durante o período. Para tanto, deve divulgar no mínimo: muito ampla, as opções em circulação devem ser divididas em
faixas que possuam um significado para avaliar a quantidade

a) Descrição de cada tipo de acordo com pagamento baseado e o prazo em que ações adicionais possam ser emitidas e o

em ações que vigorou em algum momento do período, montante em caixa que possa ser recebido por ocasião do

incluindo, para cada acordo, os termos e condições gerais, tais exercício dessas opções.

como os requisitos de aquisição de direito, o prazo máximo das

opções outorgadas e o método de liquidação (se em caixa ou Além disso, deve divulgar informações a respeito da estimativa de

em instrumentos patrimoniais, por exemplo). valor justo dos instrumentos patrimoniais, envolvendo no mínimo

b) A quantidade e o preço médio ponderado de exercício informações:

das opções de ações para cada um dos seguintes grupos de

opções: em circulação no início do período; outorgadas durante a) Para opções de ações outorgadas durante o período, o valor

o período; com direito prescrito durante o período; exercidas justo médio ponderado dessas opções na data da mensuração e

durante o período; expiradas durante o período; em circulação informações de como esse valor justo foi mensurado, incluindo:

no final do período; e exercíveis no final do período; o modelo de precificação de opções utilizado e os dados de

c) Para as opções de ações exercidas durante o período, o entrada do modelo; como foi determinada a volatilidade

preço médio ponderado das ações na data do exercício ou esperada, incluindo uma explicação da extensão na qual a

20
volatilidade esperada foi baseada na volatilidade histórica; e se
e como quaisquer outras características da opção outorgada
foram incorporadas na mensuração de seu valor justo;
b) Para outros instrumentos patrimoniais outorgados durante
o período, a quantidade e o valor justo médio ponderado
desses instrumentos patrimoniais na data da mensuração,
e informações acerca de como o valor justo foi mensurado,
incluindo: se o valor justo não foi mensurado com base no preço
de mercado observável, como ele foi determinado; se e como
os dividendos esperados foram incorporados na mensuração
do valor justo; e se e como quaisquer outras características dos
instrumentos patrimoniais outorgados foram incorporadas na
mensuração de seu valor justo;
c) Para os acordos com pagamento baseado em ações que
tenham sido modificados durante o período, deve informar
uma explicação dessas modificações; o valor justo incremental
outorgado (como resultado dessas modificações); informações
acerca de como o valor justo incremental outorgado foi
mensurado, consistentemente com os requerimentos dispostos
nas alíneas (a) e (b), quando aplicável.

21
 Figura 1. Opções de Liquidação de Operações

8. CONSIDERAÇÕES FINAIS

Nesse material foram apresentados o tratamento contábil para o

reconhecimento, mensuração e divulgação dos acordos envolvendo
pagamento baseado em ações. Como vimos, uma transação de
pagamento baseado em ação pode ser caracterizada como aquela em
que a entidade recebe produtos e serviços em troca de pagamento
em instrumentos patrimoniais. A forma de liquidação dessa operação
irá direcionar o seu reconhecimento e sua mensuração. Existem duas
formas de fazer a liquidação dessas operações, uma envolvendo
a liquidação com instrumentos patrimoniais e a outra envolvendo a
liquidação em caixa. Há, ainda, a possibilidade do acordo contratual que
prevê que a entidade ou a contraparte possam optar, posteriormente,
pela forma de liquidação. A figura abaixo mostra esse reconhecimento. Adaptado de FIPECAFI, 2018

A mensuração da transação de pagamento baseado em ações deve ser

feita pelo valor justo dos produtos e serviços recebidos. Caso não seja
possível deve-se mensurar com base no valor justo dos instrumentos
patrimoniais outorgados, em operações cuja liquidação ocorre por
meio de tais instrumentos ou pelo valor justo do passivo em operações
com liquidação em caixa.

22
Nas operações de pagamento baseado em ações, há o estabelecimento
de determinados condições, que devem ser consideradas para o INDICAÇÃO DE LEITURA OBRIGATÓRIA
reconhecimento e mensuração, da seguinte forma:
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.;
Efeito Direto no Efeito Direto na MARTINS, E. Manual de contabilidade societária:
Condições
Reconhecimento Mensuração aplicável a todas as sociedades de acordo com as
Aquisição de Direitos Sim Não
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Não Aquisição de Direitos Não Sim
Atlas, 2018.
de Mercado Não Sim
• Capítulo 34. Pagamento baseado em ações (pp.
Concedidas automaticamente Sim Não
Após a data de aquisição Não Não 601-617).

ALMEIDA1, M. C. Contabilidade intermediária. 2ª

ed. São Paulo: Atlas, 2018.
• Casos do Capítulo 13. Pagamento baseado em
ações do livro (pp. 225-242).

1 Este item da leitura obrigatória apresenta aplicações

da matéria estudada.

23
INDICAÇÃO DE LEITURA COMPLEMENTAR REFERÊNCIAS

COMITÊ DE PRENUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.;

MARTINS, E. Manual de contabilidade societária:
CPC 10 (R1) - Pagamento baseado em ações. 16
aplicável a todas as sociedades de acordo com as
de dezembro de 2016. normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Atlas, 2018.
CLIQUE AQUI PARA ACESSAR

ALMEIDA, M. C. Contabilidade intermediária. 2ª ed.

ALMEIDA, M. C. Contabilidade intermediária. 2ª São Paulo: Atlas, 2018.
ed. São Paulo: Atlas, 2018.
OLIVEIRA, A. B. S.; SANTOS, D. S. IFRS e CPC: guia
• Casos do Capítulo 13. Pagamento baseado em
de aplicação contábil para contexto brasileiro. 1ª ed.
ações do livro (pp. 225-242).
São Paulo: Saraiva, 2013.

COMITÊ DE PRENUNCIAMENTOS CONTÁBEIS.

CPC 10 (R1) - Pagamento baseado em ações. 16
de dezembro de 2016. Disponível em: http://www.cpc.
org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/
Pronunciamento?Id=41.

24
© FIPECAFI - Todos os direitos reservados.

A FIPECAFI assegura a proteção das informações contidas nesse

material pelas leis e normas que regulamentam os direitos autorais,
marcas registradas e patentes. Todos os textos, imagens, sons,
vídeos e/ou aplicativos exibidos nesse volume são protegidos pelos
direitos autorais, não sendo permitidas modificações, reproduções,
transmissões, cópias, distribuições ou quaisquer outras formas de
utilização para fins comerciais ou educacionais sem o consentimento
prévio e formal da FIPECAFI.

CRÉDITOS
Autoria: Kelly Farias
Coordenação de Operações: Juliana Nascimento
Design Instrucional: Patricia Brasil
Design Gráfico e Diagramação: Dejailson Markes
Captação e Produção de Mídias: Erika Alves, Gabriel Rodrigues.
Gabriel dos Santos e Maurício Leme
Revisão de Texto: Patricia Brasil e Thiago Batista

25
TÓPICOS EMERGENTES EM CONTABILIDADE
Profª Kelly Farias
CPC 33 - BENEFÍCIOS A
EMPREGADOS

2
OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM

• Conhecer e interpretar o pronunciamento contábil CPC 33 Benefícios

a Empregados.

• Aplicar os critérios de reconhecimento, mensuração e divulgação às

transações envolvendo benefícios a empregados.

• Analisar o efeito da política contábil adotada no atendimento das

características qualitativas da informação contábil, de acordo com a
estrutura conceitual vigente.

3
 benefício definido
4.3.1 Reconhecimento e mensuração: valor presente
SUMÁRIO
de obrigação por benefício definido e custo do serviço
corrente
1. Introdução
4.3.2. Método de avaliação atuarial
2. Benefícios a empregados
4.3.3. Atribuição de benefício a períodos de serviço
2.1. Planos de benefícios pós-emprego a empregados
4.3.4. Adoção de premissas atuariais
3. Reconhecimento, mensuração e divulgação de benefícios de curto
4.3.5. Custo do serviço passado e ganhos e perdas na
prazo aos empregados
liquidação (settlement)
3.1. Reconhecimento e mensuração
4.3.6. Custo do serviço passado
3.2. Divulgação
4.3.7. Ganhos e perdas na liquidação
4. Reconhecimento, mensuração e divulgação de benefícios pós-
4.3.8. Reconhecimento e mensuração: ativos do plano
emprego
5. Reconhecimento, mensuração e divulgação de outros benefícios de
4.1. Planos de contribuição definida e planos de benefício
longo prazo a empregados
definido
6. Benefícios rescisórios
4.1.1. Planos multiempregadores
7. Considerações finais
4.1.2. Planos de benefício definido que compartilham
riscos entre várias entidades sob controle comum
4.1.3. Planos de previdência social (planos públicos)
4.1.4. Seguro de benefícios
4.2. Reconhecimento, mensuração e divulgação de plano de
contribuição definida
4.3. Reconhecimento, mensuração e divulgação de plano de

4
1. INTRODUÇÃO

O objetivo deste material é subsidiar os estudos sobre o tratamento

contábil dos efeitos nas entidades patrocinadoras de planos de benefícios
concedidos à empregados, conforme as normas determinadas no
Pronunciamento Contábil do CPC 33 - Benefícios a Empregados,
correspondente às Normas Internacionais de Contabilidade IAS 19.

De forma geral, o CPC 33 estabelece que a entidade que seja

patrocinadora de planos de benefícios a empregados reconheça um
passivo quando o empregado prestou o serviço em troca de benefícios
a serem pagos no futuro. Estabelece também que ela reconheça uma
despesa quando se utiliza do benefício econômico proveniente do
serviço recebido do empregado em troca de benefícios ao mesmo.

5
 Tabela 1. Tipos de benefícios aos empregados

2. BENEFÍCIOS A EMPREGADOS
Tipo de Benefício Exemplos
• Ordenados, salários e contribuições para a seguridade
De acordo com o CPC 33, são considerados benefícios a empregados social;
• Licença anual remunerada e licença médica
“todas as formas de compensação proporcionadas pela entidade em 1. Benefícios de curto remunerada;
prazo • Participação nos lucros e bônus;
troca de serviços prestados pelos seus empregados ou pela rescisão • Assistência médica;
• Moradia, carros e bens;
do contrato de trabalho”. Incluem-se nesses benefícios associados • Serviços gratuitos ou subsidiados.
a planos (ou a acordos formais entre a entidade e os empregados • Benefícios de aposentadoria: pensões e pagamentos
2. Benefícios pós- integrais por ocasião da aposentadoria;
individuais) os grupos de empregados ou seus representantes. Eles emprego • Outros benefícios pós-emprego: seguro de vida e
assistência médica pós-emprego.
são determinados por disposições legais, por meio de acordos setoriais • Auxílio-mudança;
3. Benefícios
• Seguros de vida e saúde;
ou, ainda, por práticas informais, considerados como uma obrigação rescisórios
• Indenizações.
construtiva. • Ausências remuneradas de longo prazo: licenças por
4. Outros benefícios de tempo de serviço ou sabáticas;
longo prazo • Jubileu ou outros benefícios por tempo de serviço;
• Benefícios por invalidez de longo prazo.
Esses benefícios podem ser de curto ou longo prazo, pós-emprego e
Fonte: CPC 33 (2009)
rescisórios. Os benefícios de curto prazo a empregados são aqueles
que, espera-se, sejam integralmente liquidados em até doze meses após
Fazem parte desses benefícios tanto aqueles oferecidos aos
o período a que se referirem as demonstrações contábeis em que os
empregados quanto aos seus dependentes, tanto aqueles que podem
empregados prestaram o respectivo serviço. Os benefícios pós-emprego
ser liquidados por meio de pagamentos quanto pelo fornecimento de
são os que serão pagos após o período de emprego. Os benefícios
bens e serviços diretamente aos empregados ou aos seus cônjuges,
rescisórios são aqueles fornecidos aos empregados pela rescisão do
filhos ou outros dependentes e também os oferecidos por terceiros
contrato de trabalho. Os benefícios de longo prazo são todos os demais
como entidades de seguro e previdência.
que não se enquadrem nas categorias de benefícios anteriores.

6
2.1. Planos de benefícios pós-emprego a empregados
Para efeito do tratamento dado pelo CPC 33, é importante caracterizar
os planos de benefícios pós-emprego concedidos aos empregados.
Tais planos correspondem a acordos formais ou informais, nos quais
a entidade se compromete a proporcionar benefícios pós-emprego a
um ou mais empregados. Tais planos são classificados como Planos
de Contribuição Definida e Planos de Benefício Definido. Essa
classificação definirá a forma como devem ser contabilizados passivos,
despesas e ativos associados. Além disso, podem ser decorrentes de
Planos Multiempregadores, entre várias entidades sob controle comum
e planos públicos de previdência social.
Planos de contribuição definida são planos de benefícios pós-
emprego nos quais a entidade patrocinadora paga contribuições fixas
a uma entidade separada (fundo), não tendo nenhuma obrigação legal
ou construtiva de pagar contribuições adicionais se o fundo não possuir
ativos suficientes para pagar todos os benefícios aos empregados
relativamente aos seus serviços do período corrente e anterior.
Planos de benefício definido são planos de benefícios pós-emprego
que não se enquadram como planos de contribuição definida.
Planos multiempregadores podem ser planos de contribuição
definida, ou planos de benefício definido, que se caracterizam por
possuírem ativos formados por contribuições de várias entidades
patrocinadoras, que não estão sob o mesmo controle acionário e que
utilizam tais ativos para fornecer benefícios a empregados a mais de
uma entidade patrocinadora.
Planos entre várias entidades sob controle comum são planos cujo
risco é compartilhado por entidades sob controle comum, como uma
controladora e suas subsidiárias.
Planos de Previdência Social são aqueles estabelecidos por
legislação, acessíveis a todas as entidades e operacionalizados pelo
governo ou por outro órgão, que não estão sob o controle ou influência
da entidade que reporta.
7

3. RECONHECIMENTO, MENSURAÇÃO E DIVULGAÇÃO
DE BENEFÍCIOS DE CURTO PRAZO AOS EMPREGADOS
3.1. Reconhecimento e mensuração
Os benefícios de curto prazo a empregados são aqueles que, espera-
se, sejam liquidados completamente em até doze meses após o período
de reporte das demonstrações contábeis em que os empregados
tiverem prestado o serviço. Assim, o tratamento contábil desse tipo de
benefício não requer que sejam adotadas premissas atuariais quando
houver a mensuração da respectiva obrigação. Portanto, nesse caso
não haverá o reconhecimento de ganhos ou perdas atuariais.
O reconhecimento do benefício de curto prazo a empregados deve
ocorrer no período contábil em que o empregado tiver prestado
serviços à entidade. O valor a ser reconhecido deve ser o montante
não descontado dos benefícios de curto prazo aos empregados, que
se espera sejam pagos, em troca desse serviço. Tal reconhecimento
ocorre:
• Como passivo (despesa acumulada), após a dedução de
qualquer quantia já paga. Exemplo: salários não pagos,
contribuições previdenciárias e sociais;
• Como ativo (despesa paga antecipadamente), se a quantia
já paga exceder o valor não descontado dos benefícios.
Exemplo: adiantamentos não descontados, vale transporte;
• Como despesa ou custo de ativo (no caso de Estoques e/
ou Ativo Investimento, Imobilizado ou Intangível). Exemplo:
salários, participações nos resultados, férias, 13º salário.
Outra forma de benefício são as licenças remuneradas de curto prazo.
Essas licenças incluem férias, feriados, doença e invalidez por cur-
to prazo, maternidade ou paternidade, serviços de tribunais e serviço
militar. O direito às licenças remuneradas classificam tais licenças em
duas categorias cumulativa; e não cumulativa.
As licenças remuneradas cumulativas são aquelas que podem ser
estendidas e utilizadas futuramente, se o direito adquirido no período
corrente não foi totalmente utilizado. Já as licenças remuneradas não
cumulativas não são estendidas para o próximo exercício, pois expiram
se o direito não for totalmente usufruído no período corrente. Elas não
dão aos empregados o direito ao pagamento em dinheiro por direitos
não usufruídos no momento em que se desliguem da entidade.
A entidade deve reconhecer o custo esperado de benefícios de curto
prazo aos empregados na forma de licenças remuneradas da seguinte
forma:
8
 • No caso de licenças remuneradas cumulativas, quando o
serviço prestado pelos empregados aumentar o seu direito cinco dias de licença médica remunerada em 20X2 e que os

a ausências remuneradas futuras; A entidade deve mensurar oito empregados restantes tirarão a média de seis dias e meio

o custo esperado de licenças remuneradas cumulativas cada um. A entidade espera pagar um adicional de 12 dias de

como a quantia adicional que a entidade espera pagar, auxílio-doença em consequência do direito não utilizado que

em consequência do direito não utilizado que se acumulou tenha acumulado em 31 de dezembro de 20X1 (um dia e meio

na data a que se referem as demonstrações contábeis. cada, para oito empregados). Portanto, a entidade reconhece

Exemplos: férias dobradas e licença prêmio. um passivo igual a 12 dias de auxílio-doença.

• No caso de licenças remuneradas não cumulativas, quando (CPC 33, 2012, p. 09).

as ausências ocorrerem. Exemplo: licença maternidade ou

paternidade. Outra forma de benefício a curto prazo a empregados é a participação
nos lucros e bônus de desempenho. O reconhecimento do custo

EXEMPLO 1 esperado desse benefício como despesa do período deve ocorrer

A entidade tem 100 empregados, cada um deles com direito a quando e somente quando:

cinco dias de trabalho de licença médica remunerada em cada

ano. A licença médica não utilizada pode ser estendida por • A entidade tiver a obrigação legal ou construtiva de fazer tais

um ano-calendário. A licença médica é excluída, em primeiro pagamentos em consequência de eventos passados;

lugar, do direito do ano corrente e, em seguida, do saldo do • A obrigação puder ser estimada de maneira confiável, o que

ano anterior (base UEPS). Em 31 de dezembro de 20X1, o ocorre quando: há uma fórmula para determinar o valor do

direito médio não utilizado é de dois dias por empregado. A benefício prevista nos termos formais do plano; a entidade

entidade espera, baseada na experiência passada, que essa determinar os montantes a serem pagos antes da aprovação

expectativa continue, que 92 empregados não tirarão mais de de emissão das demonstrações contábeis; ou

9
 • A prática passada fornecer evidências claras do montante da estabelece as diretrizes de divulgação de despesas com benefícios a
obrigação construtiva da entidade. empregados.

EXEMPLO 2
Um plano de participação nos lucros requer que a entidade pague
uma parcela específica do lucro líquido do ano aos empregados
que trabalharam todo o ano. Se nenhum dos empregados se
desligar durante o ano, o total dos pagamentos de participação
nos lucros será de 3% do lucro líquido. A entidade estima que
a taxa de rotatividade de pessoal reduza os pagamentos para
2,5% do lucro líquido. A entidade deve reconhecer um passivo
e uma despesa de 2,5% do lucro líquido.
(CPC 33, 2012, p. 10).

3.2. Divulgação

Não há exigência específica do CPC 33 a respeito de benefícios de

curto prazo concedidos a empregados. Contudo, podem existir em
outros pronunciamentos, tal como no Pronunciamento Técnico CPC
05 - Divulgação sobre Partes Relacionadas, quando os benefícios em
questão são concedidos aos administradores da entidade ou mesmo
no CPC 26 - Apresentação das Demonstrações Contábeis, que

10

4. RECONHECIMENTO, MENSURAÇÃO E DIVULGAÇÃO
DE BENEFÍCIOS PÓS-EMPREGO
4.1. Planos de contribuição definida e planos de benefício defini-
do
Os benefícios pós-emprego incluem benefícios de aposentadoria,
como pensões e pagamentos únicos por ocasião da aposentadoria
e outros benefícios como seguro de vida e assistência médica pós-
emprego. Eles são estabelecidos em planos de benefícios pós-
emprego, que são classificados como plano de contribuição definida
ou como plano de benefício definido, a depender dos seus principais
termos e condições. Esses planos são administrados por outra
entidade separada da previdência (aberta ou fechada), que recebe as
contribuições e paga os benefícios aos empregados (MARTINS et. al,
2018).
Os planos de contribuição definida caracterizam-se pela existência
de obrigação legal ou construtiva da entidade, que está limitada à
quantia que ela aceita contribuir para o fundo, o que leva à assunção
do risco pelo empregado pela gestão dos recursos ou eventos futuros
que os afetem. O valor do benefício pós-emprego a ser recebido
pelo empregado corresponde à soma do montante de contribuições
pagas pela entidade patrocinadora (e, em alguns casos, também
pelo empregado) com o retorno dos investimentos provenientes das
aplicações das contribuições. Assim, o risco atuarial (risco de que os
benefícios sejam inferiores ao esperado) e o risco de investimento
(risco de que os ativos investidos venham a ser insuficientes para
cobrir os benefícios esperados) recaem sobre o empregado.
Os planos de benefício definido, caracterizam-se pela responsabilidade
da entidade patrocinadora em comum acordo com o empregado. Tais
casos ocorrem quando a obrigação da entidade não está limitada
à quantia que ela concorda em contribuir para o fundo de pensão e
exigem dela: assumir a obrigação legal ou construtiva por meio de
necessidade de entidade; fornecer contribuições adicionais se os
ativos forem insuficientes para cobrir os benefícios de plano; conceder
garantia de retorno especificado sobre contribuições, direta ou
indiretamente vinculada ao plano; atender às práticas informais que
dão origem a uma obrigação construtiva. Dessa forma, o risco atuarial
(de que os benefícios venham a custar mais do que o esperado) e o
risco de investimento recaem, substancialmente, sobre a entidade.
11
Os valores atribuídos aos planos de benefício definido dependem de
cálculos atuariais, baseados em estimativas de valores de benefícios
a pagar, de tempo de contribuição, vida remanescente do empregado
após a aposentadoria, de expectativa de vida de seus dependentes,
custos futuros dos benefícios do plano e também das estimativas
das taxas de retorno ao longo do tempo. São variáveis que envolvem
riscos e que devem ser determinadas em cálculos atuariais, sob a
responsabilidade de profissionais habilitados, que são os atuários. O
CPC 33 não exige, mas recomenda que tais cálculos sejam realizados
por tais profissionais. (MARTINS et. al, 2018, p. 609).
O tratamento contábil dos planos de contribuição definida ou benefício
definido é dado no contexto de planos multiempregadores, planos
de benefício definido que compartilham riscos entre entidades sob
controle comum, planos de previdência social e benefícios segurados.
4.1.1. Planos multiempregadores
A entidade deve classificar um plano multiempregador como plano de
contribuição definida ou como de benefício definido, de acordo com
seus termos, incluindo qualquer obrigação construtiva. Quando a
entidade participar de plano multiempregador de benefício definido, a
entidade deve:
• Contabilizar proporcionalmente sua parcela da obrigação de
benefício definido, dos ativos do plano e do custo associado
ao plano, da mesma forma como qualquer outro plano de
benefício definido;
• Divulgar as informações exigidas para os planos de benefício
definido.
Quando não houver informação suficiente disponível para se adotar
a contabilização de benefício definido para plano multiempregador de
benefício definido, a entidade deve:
• Contabilizar o plano como se fosse um plano de contribuição
definida;
• Divulgar as informações exigidas especificamente para os
planos multiempregador (Item 148 do CPC 33).
Planos multiempregadores são distintos dos planos administrados em
grupo. O plano administrado em grupo é meramente a agregação de
planos patrocinados individualmente combinados para permitir que
os empregadores reúnam os seus ativos para fins de investimento,
de maneira a reduzir os custos de gestão e de administração, mas
as pretensões dos diferentes empregadores são segregadas para o
benefício exclusivo dos seus próprios empregados.
12
4.1.2. Planos de benefício definido que compartilham riscos entre
EXEMPLO 3
várias entidades sob controle comum

A empresa S/A é participante de um plano multipatrocinado em

Os planos de benefício definido que compartilham riscos entre
conjunto com suas controladas, sendo a Matriz responsável
entidades sob controle comum, ou seja, entre uma controladora e suas
pelo plano. Não existe política ou acordo expresso de
subsidiárias, não são planos multiempregadores. Tais planos devem
reconhecimento da variação líquida da obrigação. O valor total
ser tratados como um todo. Se houver acordo contratual ou política
dos benefícios vencidos no período são: $ 150.000, sendo $
expressa para atribuir a despesa líquida dos benefícios definidos
80.000 de benefícios referentes à Matriz, $ 30.000 referentes à
do plano, cada entidade deve, nas suas demonstrações separadas
controlada A e $ 40.000 referentes à controlada B. A variação
ou individuais, reconhecer a despesa líquida correspondente aos
líquida da obrigação, conforme plano de benefício definido é
benefícios definidos individualmente ou proporcionalmente a cada
de $ 5.000. Nesse caso, cada entidade fará o reconhecimento
uma delas. Se não houver tal acordo ou política, a despesa líquida do
individual do valor a ser pago como benefício a empregados e a
benefício definido deve ser reconhecida nas demonstrações separadas
variação líquida calculada será de responsabilidade da Matriz,
ou individuais da entidade que é legalmente a patrocinadora do plano.
que é a responsável pelo plano.
As outras entidades pertencentes ao grupo devem reconhecer, em
(MARTINS et al. (2018, p. 610-11).
suas demonstrações separadas ou individuais, uma despesa igual às
contribuições devidas no período.
4.1.3. Planos de previdência social (planos públicos)

A entidade deve contabilizar sua participação em plano de previdência

social (planos públicos) da mesma maneira que contabiliza sua
participação em plano multiempregador, sendo classificados como
planos de benefício definido ou de contribuição definida dependendo

13
da obrigação da entidade em relação ao plano. O mais comum é que
tais planos sejam de contribuição definida, uma vez que a entidade
não é a responsável por assumir riscos inerentes à administração e à
capitalização dos recursos, que na maioria das vezes é assumido pelo
governo, tendo a entidade apenas a responsabilidade de repassar os
valores das contribuições, como é o caso do Brasil.
4.1.4. Seguro de benefícios
A entidade pode pagar prêmios de seguro para custear um plano de
benefícios pós-emprego. A entidade deve tratar o plano como plano de
contribuição definida.
É o caso quando a apólice de seguro estiver no nome de participante
específico do plano ou de grupo de participantes e a entidade não
tiver nenhuma obrigação legal ou construtiva de cobrir qualquer
perda na apólice, a entidade não tem obrigação de pagar benefícios
aos empregados, e a seguradora tem a responsabilidade exclusiva
de pagar esses benefícios. O pagamento de prêmios fixos, segundo
tais contratos, é, na verdade, a liquidação da obrigação de benefícios
ao empregado, não um investimento para cobrir a obrigação.
Consequentemente, a entidade não reconhece um ativo ou um
passivo, tratando tais pagamentos como contribuições para plano de
contribuição definida.
Todavia, a entidade deve contabilizar como plano de benefício definido
se tiver, direta ou indiretamente por meio do plano, a obrigação legal
ou construtiva de pagar os benefícios dos empregados diretamente
quando vencerem. Deve, ainda, pagar contribuições adicionais se
a seguradora não cobrir todos os benefícios futuros do empregado
relativos aos serviços prestados no período corrente e em períodos
anteriores.
Isso ocorre quando a entidade custeia uma obrigação de benefícios
pós-emprego ao contribuir para uma apólice de seguro pela qual a
entidade mantém a obrigação legal ou construtiva. Isso direta ou
indiretamente por meio do plano, utilizando mecanismo de fixação de
prêmios futuros ou por meio de relacionamento com a seguradora.
Nesse caso, o pagamento dos prêmios não corresponde a um acordo
de contribuição definida. A entidade deve, então:
• Contabilizar a apólice de seguro elegível como ativo de plano,
ou seja, como despesa antecipada;
• Reconhecer outras apólices de seguro como direitos de
14
 reembolso como ativos separados, mensurando-os por seu
valor justo e reconhecer quaisquer variações nesse valor
como se fossem variações no valor justo de ativos.
4.2. Reconhecimento, mensuração e divulgação de plano de
contribuição definida
De acordo com o CPC 33, a contabilização dos planos de contribuição
definida é direta porque a obrigação da entidade patrocinadora relativa
a cada exercício é determinada pelos montantes a serem contribuídos
no período. Não há, assim, a necessidade de premissas atuariais
para mensurar a obrigação ou a despesa, e não há possibilidade de
qualquer ganho ou perda atuarial.
Quando o empregado tiver prestado serviços à entidade durante um
período, a entidade deve reconhecer a contribuição devida para plano
de contribuição definida em troca desses serviços de acordo com o
critério geral de reconhecimento:
• Como passivo (despesa acumulada), após a dedução de
qualquer quantia já paga;
• Como ativo (despesa paga antecipadamente), se a quantia já
paga exceder o valor não descontado dos benefícios;
• Como despesa ou custo de ativo (no caso de Estoques e/ou
Ativo Investimento, Imobilizado ou Intangível).
Quando as contribuições para plano de contribuição definida não forem
completamente liquidados em até doze meses após o final do período
da prestação de serviço pelo empregado, elas devem ser descontadas.
Deve-se utilizar para isso taxa de desconto, determinada com base
nos rendimentos de mercado, apurados na data a que se referem as
demonstrações contábeis, para títulos ou obrigações corporativas de
alta qualidade.
EXEMPLO 4
A empresa S/A é participante de um plano de contribuição
definida, sendo que, em negociação com o sindicato de seus
empregados, alterou o percentual de contribuição ao plano de
2% para 2,5% dos salários retroagindo por um ano. A empresa
efetuou o pagamento de $ 28.000 em contribuições para o
plano.
15
Informações adicionais: Utilizando esses mesmos dados, caso a entidade tivesse
Valor total dos salários do ano anterior: $ 1.000.000,00 decidido fazer uma contribuição de $ 38.000, os lançamentos
Valor total dos salários do ano do atual período contábil: $ contábeis seriam os seguintes:
1.200.000,00
D= Custo/Despesa do serviço corrente $ 30.000
D= Custo/Despesa do serviço passado $ 5.000
Com a decisão de retroagir por um ano a variação do aumento
D= Custo/Despesa antecipada $ 3.000
percentual de contribuição da empresa S/A, além do custo do C= Caixa e Equivalentes de Caixa $ 38.000
serviço corrente (2,5% x $ 1.200.000 = $ 30.000), a empresa
se responsabilizou como mais $ 5.000 (0,5% x $ 1.000.000 (MARTINS et. al, 2018, p. 613)
= $ 5.000) referente a variação percentual do ano anterior,
devendo reconhece-los imediatamente no resultado. Com isso, A entidade deve divulgar o montante reconhecido como despesa
a empresa tem uma obrigação de pagar $ 35.000 ($ 30.000 + para os planos de contribuição definida. Se essa despesa estiver
$5.000) no período atual, dos quais contribuiu com $ 28.000, relacionada com administradores da entidade, deve atender também
restando uma obrigação de $ 7.000 ($ 35.000 - $ 28.000). ao que determina o CPC 05 – Divulgação sobre Partes Relacionadas.

Os lançamentos contábeis relacionados a transação são os 4.3. Reconhecimento, mensuração e divulgação de plano de
seguintes: benefício definido

D= Custo/Despesa do serviço corrente $ 30.000

Conforme o CPC 33, a contabilização dos planos de benefício definido
D= Custo/Despesa do serviço passado $ 5.000
C= Caixa e Equivalentes de Caixa $ 28.000 é complexa porque são necessárias premissas atuariais para mensurar
C= Contribuição à Plano de Benefício a pagar $ 7.000 a obrigação e a despesa do plano, bem como existe a possibilidade de
ganhos e perdas atuariais. Além disso, as obrigações são mensuradas

16
ao seu valor presente, porque podem ser liquidadas muitos anos após
a prestação dos serviços pelos empregados.
Planos de benefício definido podem não ter fundo constituído ou
podem ser total ou parcialmente cobertos por contribuições da entidade
e, algumas vezes, dos seus empregados, para a entidade ou fundo
legalmente separado da entidade patrocinadora, e a partir do qual
são pagos os benefícios a empregados. O pagamento dos benefícios
concedidos depende não somente da situação financeira e do
desempenho dos investimentos do fundo, mas também da capacidade
e do interesse da entidade de suprir qualquer insuficiência nos ativos do
fundo. Portanto, a entidade assume, na essência, os riscos atuariais e
de investimento associados ao plano. Consequentemente, a despesa
reconhecida de plano de benefício definido não é necessariamente o
montante da contribuição devida relativa ao período.
Para contabilizar cada plano de benefício definido, a entidade deve
seguir os seguintes passos:
1. Determinar o déficit ou superávit, por meio de:
a) Técnica atuarial, o método de crédito unitário
projetado, para estimar de maneira confiável o custo final
para a entidade do benefício obtido pelos empregados
em troca dos serviços prestados nos períodos corrente
e anteriores;
b) Desconto do benefício para determinar o valor
presente da obrigação de benefício definido e o custo
do serviço corrente;
c) Deduzir o valor justo de quaisquer ativos do plano
do valor presente da obrigação de benefício definido.
2. Determinar o valor líquido de passivo (ativo) de benefício
definido como o valor do déficit ou superávit determinado em
(a), ajustado por qualquer efeito de limitação de ativo líquido de
benefício definido ao teto de ativo.
3. Determinar: os valores a serem reconhecidos em resultado,
definido pelo custo do serviço corrente; qualquer custo do
serviço passado e ganho ou perda na liquidação; e juros
líquidos sobre o valor líquido de passivo (ativo) de benefício
definido.
4. Determinar: as remensurações do valor líquido de passivo
(ativo) de benefício definido, a serem reconhecidas em outros
resultados abrangentes, compreendendo os ganhos e perdas
atuariais; o retorno sobre os ativos do plano, excluindo valores
17
 considerados nos juros líquidos sobre o valor líquido de passivo
(ativo) de benefício definido; e qualquer mudança no efeito
do teto de ativo, excluindo os valores considerados nos juros
líquidos sobre o valor líquido de passivo (ativo) de benefício
definido.
4.3.1. Reconhecimento e mensuração: valor presente de obrigação
por benefício definido e custo do serviço corrente
O custo final de plano de benefício definido pode ser influenciado por
muitas variáveis, tais como salários na data da concessão do benefício,
rotatividade e mortalidade, contribuições de empregados e tendências
de custos médicos. O custo final do plano é incerto e é provável que
essa incerteza venha a permanecer por longo período de tempo. Com
o objetivo de mensurar o valor presente das obrigações de benefício
pós-emprego e o respectivo custo do serviço corrente, é necessário:
• Aplicar método de avaliação atuarial;
• Atribuir benefício aos períodos de serviço;
• Adotar premissas atuariais.
4.3.2. Método de avaliação atuarial
A entidade deve utilizar o Método de Crédito Unitário Projetado para
determinar o valor presente das obrigações de benefício definido, o
respectivo custo do serviço corrente e, quando aplicável, o custo do
serviço passado. Esse método considera cada período de serviço como
dando origem a uma unidade adicional de direito ao benefício e mensura
cada unidade separadamente para construir a obrigação final.
EXEMPLO 5
Método de Crédito Unitário Projetado
Um benefício de pagamento único a ser liquidado ao final do
período trabalhado corresponde a 1% do salário final para cada
ano de serviço. O salário no ano 1 é $ 10.000 e assume-se
um crescimento anual de 7% (composto) para cada ano. A
taxa de desconto utilizada é de 10% ao ano. A tabela a seguir
demonstra como a obrigação é calculada para um empregado
cuja expectativa de desligamento é ao final do ano 5, assumindo
que não haverá mudanças nas premissas atuariais. Para fins
de simplificação, este exemplo não considera o ajuste adicional
necessário para refletir a probabilidade de o empregado deixar
a entidade em data anterior ou posterior.
18
 Ano 1 2 3 4 5
Benefício atribuído a:
– anos anteriores $0 $ 131 $ 262 $ 393 $ 524
– ano corrente (1% do $ 131 $ 131 $ 131 $ 131 $ 131
salário final)
– ano corrente e anteriores $ 131 $ 262 $ 393 $ 524 $ 655
Obrigação Inicial - $ 89 $ 196 $ 324 $ 476
Jurosde10% - $9 $ 20 $ 33 $ 48
Custo do serviço corrente $ 89 $ 98 $ 108 $ 119 $ 131
Obrigação final $ 89 $ 196 $ 324 $ 476 $ 655

Observações:

• A obrigação inicial é o valor presente do benefício atribuído

a anos anteriores.
• O custo do serviço corrente é o valor presente do benefício
atribuído ao ano corrente.
• A obrigação final é o valor presente do benefício atribuído
aos anos corrente e anteriores.
• A entidade deve descontar a valor presente o total da
obrigação de benefícios pós-emprego, mesmo se parte
da obrigação vencer em até doze meses após a data das
demonstrações contábeis.
Adaptado de CPC 33.

19
4.3.3. Atribuição de benefício a períodos de serviço
Na determinação do valor presente das obrigações de benefício
definido, do respectivo custo do serviço corrente e, quando aplicável,
do custo do serviço passado, a entidade deve atribuir benefício a
períodos de serviço de acordo com a fórmula de benefício do plano.
Entretanto, se o serviço do empregado nos últimos anos conduzir a
um benefício significativamente mais elevado do que em períodos
anteriores, a entidade deve atribuir benefícios em bases lineares.
O Método de Crédito Unitário Projetado exige que a entidade atribua
benefício ao período corrente (a fim de determinar o custo do serviço
corrente) e aos períodos corrente e anteriores (a fim de determinar
o valor presente das obrigações de benefício definido). A entidade
deve atribuir benefício aos períodos em que surge a obrigação de
proporcionar benefícios pós-emprego. Essa obrigação surge à medida
que os empregados prestam serviços em troca de benefícios pós-
emprego e que a entidade espera pagar em períodos futuros. As
técnicas atuariais permitem que a entidade mensure essa obrigação
com confiabilidade suficiente para justificar o reconhecimento do
passivo.
EXEMPLO 7
ATRIBUIÇÃO DO BENEFÍCIO NO MÉTODO
DE CRÉDITO UNITÁRIO PROJETADO
7.1. Um plano de benefício definido proporciona o benefício de
pagamento único de $ 100 devido por ocasião da aposentadoria,
para cada ano de serviço prestado. Atribui-se a cada ano o
benefício de $ 100. O custo do serviço corrente é o valor presente
de $ 100. O valor presente da obrigação de benefício definido é
o valor presente de $ 100, multiplicado pelo número de anos de
serviço na data a que se referem as demonstrações contábeis.
Se o benefício for devido imediatamente quando o empregado
se desliga da entidade, o custo do serviço corrente e o valor
presente da obrigação de benefício definido refletem a data em
que se espera que o empregado se desligue. Assim, devido
ao efeito do desconto a valor presente, eles são inferiores às
quantias que seriam determinadas se o empregado saísse no
final do período a que se referem as demonstrações contábeis.
20

7.2. Um plano proporciona uma pensão mensal de 0,2% do
salário final para cada ano de serviço. A pensão é devida a
partir da idade de 65 anos. Atribuído a cada ano de serviço
um benefício igual ao valor presente, à data esperada de
aposentadoria da pensão mensal de 0,2% do salário final
estimado, devido a partir da data esperada de aposentadoria até
a data estimada do falecimento. O custo do serviço corrente é o
valor presente desse benefício. O valor presente da obrigação
de benefício definido é o valor presente dos pagamentos
mensais de pensão de 0,2% do salário final, multiplicado
pelo número de anos de serviço até o final do período a que
se referem as demonstrações contábeis. O custo do serviço
corrente e o valor presente da obrigação de benefício definido.
(CPC 33, 2012, p. 20).
4.3.4. Adoção de premissas atuariais
As premissas atuariais devem ser imparciais (não enviesadas) e devem
ser mutuamente compatíveis, sendo elas:
• Premissas demográficas: dizem respeito às características
futuras dos atuais e ex-empregados (e seus dependentes)
que sejam elegíveis aos benefícios como: mortalidade; taxas
de rotatividade de empregados, invalidez e aposentadoria
antecipada; proporção de participantes do plano com
dependentes que serão elegíveis aos benefícios; proporção
de participantes do plano que escolherá cada opção de forma
de pagamento disponível conforme os termos do plano; e
taxas de sinistralidade dos planos médicos;
• Premissas financeiras: taxa de desconto; níveis de
benefícios, excluindo qualquer custo dos benefícios que deva
correr por conta de empregados e salário futuro; no caso
de benefícios médicos, custos médicos futuros, incluindo
custos de administração de sinistros (que serão incorridos no
processamento e solução de sinistros, incluindo honorários
legais e taxas de reguladores); impostos devidos pelo plano
sobre contribuições relativas a serviços anteriores à data das
demonstrações contábeis ou sobre benefícios decorrentes
desses serviços.
As premissas atuariais devem refletir alterações em benefícios futuros
que estejam estabelecidos nos termos formais de plano (ou obrigação
21
construtiva que vá além desses termos) no final do período a que se
referem as demonstrações contábeis.
4.3.5. Custo do serviço passado e ganhos e perdas na liquidação
(settlement)
Quando determinar o custo do serviço passado ou o ganho ou a perda
na liquidação, a entidade deve remensurar o valor líquido de passivo
(ativo) de benefício definido, utilizando o valor justo dos ativos do plano
e as premissas atuariais correntes (incluindo taxas de juros de mercado
e outros preços de mercado correntes) que reflitam:
• Os benefícios oferecidos em conformidade com o plano e os
ativos do plano antes da alteração, redução (encurtamento/
curtailment) ou liquidação do plano;
• Os benefícios oferecidos em conformidade com o plano e os
ativos do plano após a alteração, redução ou liquidação do
plano.
4.3.6. Custo do serviço passado
Custo do serviço passado é a mudança no valor presente da obrigação
de benefício definido, resultante de alteração ou redução (encurtamento/
curtailment) do plano. A entidade deve reconhecer esse custo do
serviço passado como despesa na data em que ocorrer primeiro
entre as seguintes opções: a alteração ou a redução (encurtamento/
curtailment) do plano; e quando a entidade reconhecer os custos de
reestruturação correspondentes ou os benefícios rescisórios.
4.3.7. Ganhos e perdas na liquidação
O ganho ou a perda na liquidação é a diferença entre:
• O valor presente da obrigação de benefício definido que
estiver sendo liquidada, conforme determinado na data de
liquidação;
• O preço de liquidação, incluindo quaisquer ativos do plano
transferidos e quaisquer pagamentos feitos diretamente pela
entidade referente à liquidação.
22
A entidade deve reconhecer o ganho ou a perda na liquidação de plano
de benefício definido quando ocorrer a liquidação, que ocorre quando
a entidade celebra a transação que elimina todas as obrigações,
legais ou construtivas, restantes em relação à totalidade ou parte dos
benefícios oferecidos pelo plano de benefício definido.
4.3.8. Reconhecimento e mensuração: ativos do plano
Valor justo dos ativos do plano
O valor justo de quaisquer ativos do plano deve ser deduzido do valor
presente da obrigação de benefício definido na determinação do déficit
ou superávit. Os ativos do plano devem excluir contribuições não pagas,
devidas pela entidade patrocinadora ao fundo de pensão, assim como
quaisquer instrumentos financeiros não transferíveis emitidos pela
entidade e detidos pelo fundo. Os ativos do plano devem ser reduzidos
por quaisquer passivos do fundo que não estejam relacionados com
benefícios aos empregados, como contas a pagar e outros exigíveis e
passivos resultantes dos instrumentos financeiros derivativos.
Quando os ativos do plano incluem apólices de seguro elegíveis,
que correspondem exatamente ao montante e ao prazo de partes ou
da totalidade dos benefícios devidos do plano, o valor justo dessas
apólices de seguro deve ser considerado como o valor presente
das respectivas obrigações. Ela estará sujeita a qualquer redução
necessária se os montantes a receber, segundo as apólices de seguro,
não forem integralmente recuperáveis.
Reembolsos
Apenas quando for praticamente certo que a outra parte reembolsará
total ou parcialmente os gastos necessários para liquidar obrigação de
benefício definido, a entidade deve:
• Reconhecer seu direito ao reembolso como ativo separado,
mensurando o ativo pelo valor justo;
• Separar e reconhecer as variações no valor justo de seu
direito ao reembolso da mesma forma que para mudanças
no valor justo de ativos do plano.
23
Componentes de custo de benefício definido
A entidade deve reconhecer os componentes de custo de benefício
definido, exceto na medida em que outro pronunciamento exigir ou
permitir a sua inclusão no custo do ativo, da seguinte maneira:
• Custo do serviço no resultado;
• Os juros líquidos sobre o valor líquido de passivo (ativo) de
benefício definido no resultado; e
• Remensurações do valor líquido de passivo (ativo) de
benefício definido em outros resultados abrangentes.
Juros líquidos sobre o valor líquido de passivo (ativo) de benefício
definido
A entidade deve determinar os juros líquidos sobre o valor líquido de
passivo (ativo) de benefício definido, multiplicando o valor líquido de
passivo (ativo) de benefício definido pela taxa de desconto, definida
como a que reflete as operações de mercado. Os juros líquidos sobre
o valor líquido de passivo (ativo) de benefício definido podem ser vistos
como compreendendo receita de juros sobre ativos do plano, custo de
juros sobre a obrigação de benefício definido e juros sobre o efeito do
teto de ativo (asset ceiling).
Remensurações do valor líquido de passivo (ativo) de benefício
definido líquido
As remensurações do valor líquido de passivo (ativo) de benefício
definido compreendem:
• Ganhos e perdas atuariais;
• O retorno sobre os ativos do plano;
• Qualquer mudança no efeito do teto de ativo (asset ceiling).
Ganhos e perdas atuariais resultam de aumentos ou reduções no valor
presente da obrigação de benefício definido em razão de mudanças
em premissas atuariais e os ajustes pela experiência. Os ganhos e
as perdas atuariais não devem incluir as alterações no valor presente
da obrigação de benefício definido ocorrido em razão da introdução,
alteração, redução (encurtamento/curtailment), liquidação do plano de
benefício definido ou alterações nos benefícios devidos de acordo com
o plano de benefício definido. Essas alterações resultam em custo do
serviço passado ou em ganhos ou perdas na liquidação.
Na determinação do retorno sobre os ativos do plano, a entidade deve
deduzir os custos de gestão dos ativos do plano e quaisquer impostos
24
devidos pelo próprio plano, exceto impostos incluídos nas premissas
atuariais utilizadas para mensurar a obrigação de benefício definido.
Outros custos de administração não devem ser deduzidos do retorno
sobre os ativos do plano.
Divulgação
De forma geral, o CPC 33 estabelece que a entidade deve divulgar
informações que:
• Expliquem as características de seus planos de benefício
definido e os riscos a eles associados;
• Identifiquem e expliquem os montantes em suas
demonstrações contábeis decorrentes de seus planos de
benefício definido; e
• Descrevam como seus planos de benefício definido podem
afetar o valor, o prazo e a incerteza dos fluxos de caixa futuros
da entidade.
A entidade deve avaliar se a totalidade ou parte das divulgações deve
ser desagregada para distinguir planos ou grupos de planos com
riscos significativamente diferentes, considerando uma ou mais das
seguintes características, como: diferentes localizações geográficas;
diferentes características, tais como planos de previdência de salário
fixo, planos de previdência de salário final ou planos de assistência
médica pós-emprego; diferentes ambientes regulatórios; diferentes
segmentos; diferentes modalidades de financiamento (por exemplo,
totalmente não custeado, total ou parcialmente custeado).
A entidade deve fornecer uma conciliação entre o saldo de abertura e
o saldo de fechamento para cada um dos itens a seguir, se aplicáveis:
• O valor líquido de passivo (ativo) de benefício definido,
apresentando conciliações separadas para: ativos do plano;
o valor presente da obrigação de benefício definido; o efeito
do teto de ativo (asset ceiling);
• Quaisquer direitos a reembolso. A entidade deve também
apresentar a relação entre qualquer direito a reembolso e a
obrigação correspondente.
Deve apresentar para cada conciliação: custo do serviço corrente;
receita ou despesa de juros; remensurações do valor líquido de passivo
(ativo) de benefício definido líquido, apresentando separadamente: o
retorno sobre os ativos do plano; ganhos e perdas atuariais decorrentes
25
de mudanças nas premissas demográficas; ganhos e perdas atuariais
decorrentes de mudanças nas premissas financeiras; mudanças
no efeito limitador de ativo de benefício definido líquido ao teto de
ativo (asset ceiling); custo do serviço passado e ganhos e perdas
resultantes de liquidações; o efeito de mudanças nas taxas de câmbio;
contribuições feitas para o plano, apresentando separadamente
aquelas efetuadas pelo empregador e pelos participantes do plano;
pagamentos provenientes do plano, apresentando separadamente
o montante pago referente a quaisquer liquidações; os efeitos de
combinações e alienações de negócios.
A entidade deve alocar o valor justo dos ativos do plano em classes
que distingam a natureza e o risco desses ativos, subdividindo cada
classe de ativos do plano entre aquelas que possuem valor de mercado
cotado em mercado ativo (tal como definido no CPC 46 – Mensuração
do Valor Justo) e aquelas que não têm.
A entidade deve divulgar o valor justo dos instrumentos financeiros de
sua própria emissão mantidos como ativos do plano e o valor justo de
ativos do plano que sejam imóveis ocupados pela entidade ou outros
ativos por ela utilizados.
A entidade deve divulgar as premissas atuariais significativas utilizadas
para determinar o valor presente da obrigação de benefício definido
em termos absolutos (por exemplo, como porcentagem absoluta, e
não apenas como margem entre diferentes porcentagens ou outras
variáveis). Quanto ao montante, prazo e incerteza de fluxos de caixa
futuros, a entidade deve ainda divulgar:
• Análise de sensibilidade para cada premissa atuarial
significativa no final do período a que se referem as
demonstrações contábeis, demonstrando como a obrigação
de benefício definido teria sido afetada por mudanças
em premissa atuarial relevante que eram razoavelmente
possíveis naquela data;
• Métodos e premissas utilizados na elaboração das análises
de sensibilidade exigidas e as limitações desses métodos;
• Mudanças, em relação ao período anterior, nos métodos
e premissas utilizados na elaboração das análises de
sensibilidade e as razões dessas mudanças.
A entidade deve divulgar uma descrição de quaisquer estratégias de
confrontação de ativos/passivos utilizadas pelo plano ou pela entidade
patrocinadora, incluindo o uso de anuidades e outras técnicas, tais
26
como swaps de longevidade, para gerenciamento do risco. Além de
outras divulgações requeridas pelo CPC 33, que descrevam aspectos
específicos de planos multiempregadores e Planos de benefício
definido que compartilham riscos entre várias entidades sob controle
comum, entre outros. Para maiores detalhes, consultar o CPC 33.

27
 Não há exigência específica do CPC 33 para evidenciação sobre
outros benefícios de longo prazo aos empregados, mas outros
5. RECONHECIMENTO, MENSURAÇÃO E DIVULGAÇÃO
DE OUTROS BENEFÍCIOS DE LONGO PRAZO A EMPRE- Pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis podem
GADOS requerer tais divulgações, como o CPC 05 – Divulgação sobre Partes
Relacionadas sobre benefícios a empregados para os administradores
Outros benefícios de longo prazo a empregados incluem itens que
da entidade e o CPC 26 – Apresentação das Demonstrações Contábeis
a entidade não espera e que sejam integralmente liquidados em até
requer a divulgação das despesas de benefícios a empregados.
doze meses após o período a que se referem as demonstrações
contábeis em que os empregados prestarem os respectivos serviços.
São exemplos os casos de:

• Ausências remuneradas de longo prazo, como, por exemplo,

licença por tempo de serviço ou licença sabática;
• Jubileu ou outros benefícios por tempo de serviço;
• Benefícios de invalidez de longo prazo;
• Participação nos lucros e bônus;
• Remuneração diferida.

O reconhecimento e a mensuração do superávit ou déficit em outro

plano de benefícios de longo prazo a empregados segue os mesmos
procedimentos para a determinação do plano de benefício definido,
exceto pelo fato de que as variações líquidas devem ser reconhecidas
no resultado e não como outros resultados abrangentes.

28
 A entidade deve mensurar benefícios rescisórios no reconhecimento
inicial, mensurando e reconhecendo mudanças subsequentes, de
6. BENEFÍCIOS RESCISÓRIOS
acordo com a natureza do benefício a empregados, ficando evidente

O CPC 33 trata de benefícios rescisórios separadamente de outros que os benefícios rescisórios são uma melhoria de benefícios pós-

benefícios a empregados, porque o evento gerador da obrigação é emprego, a entidade deve aplicar os requisitos para benefícios pós-

a rescisão do contrato de trabalho, não a prestação do serviço pelo emprego.

empregado. Assim, benefícios rescisórios resultam da decisão

da entidade de rescindir o contrato de trabalho ou da decisão do EXEMPLO 8

empregado de aceitar uma oferta de benefícios por parte da entidade Contexto

em troca da rescisão do contrato de trabalho.

Em virtude de aquisição recente, a entidade planeja fechar

A entidade deve reconhecer um passivo e uma despesa com benefícios uma fábrica dentro de dez meses e, naquela ocasião, rescindir

rescisórios no momento que ocorrer primeiro dentre as seguintes datas: os contratos de trabalho de todos os empregados restantes da
fábrica. Como necessita do conhecimento dos empregados

• Quando a entidade não mais puder cancelar a oferta desses da fábrica para cumprir alguns contratos, a entidade anuncia

benefícios; um plano de rescisão, nos seguintes termos. Cada empregado

• Quando a entidade reconhecer os custos de reestruturação que permanecer e prestar serviços até o fechamento da fábrica

que estiver no alcance do CPC 25 – Provisões, Passivos receberá, na data do desligamento, o pagamento em dinheiro

Contingentes e Ativos Contingentes e envolver o pagamento de $ 30.000. Empregados que saírem antes do fechamento da

de benefícios rescisórios. fábrica receberão $ 10.000.

29
A fábrica possui 120 empregados. No momento do anúncio
do plano, a entidade espera que 20 deles saiam antes do
fechamento. Portanto, as saídas de caixas totais esperadas em
virtude do plano são de $ 3.200.000 (ou seja, 20 * $ 10.000 +
100 * $ 30.000). Conforme exige o item 160, a entidade deve
contabilizar benefícios fornecidos em troca da rescisão do
contrato de trabalho como benefícios rescisórios, e contabilizar
benefícios fornecidos em troca de serviços como benefícios de
curto prazo aos empregados.
Benefícios rescisórios
O benefício fornecido em troca da rescisão dos contratos de
trabalho é de $ 10.000. Este é o valor que a entidade teria de
pagar ao rescindir os contratos de trabalho, independentemente
de os empregados permanecerem e prestarem serviços até o
fechamento da fábrica ou saírem antes do seu fechamento.
Embora os empregados possam sair antes do fechamento
da fábrica, a rescisão do contrato de trabalho de todos os
empregados é resultado da decisão da entidade de fechar
a fábrica e dispensar seus empregados (ou seja, todos os
empregados deixarão o emprego quando a fábrica for fechada).
Portanto, a entidade reconhece um passivo de $ 1.200.000 (ou
seja, 120 * $ 10.000) pelos benefícios rescisórios fornecidos
de acordo com o plano de benefícios aos empregados quando
o plano de rescisão for anunciado ou quando a entidade
reconhecer os custos de reestruturação associados ao
fechamento da fábrica, na data que ocorrer primeiro.
Benefícios fornecidos em troca de serviços
Os benefícios adicionais que os empregados receberão se
prestarem serviços durante todo o período de dez meses são
obtidos em troca de serviços prestados ao longo desse período.
Estes benefícios devem ser contabilizados pela entidade como
benefícios de curto prazo aos empregados porque se espera
liquidá-los em até doze meses após o período a que se referem
as demonstrações contábeis. Neste exemplo, o desconto
a valor presente não é necessário, de modo que a despesa
de $ 200.000 (ou seja, $ 2.000.000 ÷ 10) é reconhecida a
cada mês durante o período de serviço de dez meses, com o
correspondente aumento no valor contábil do passivo.
(CPC 33, 2012, p. 44).
30
7. CONSIDERAÇÕES FINAIS

Neste material foram apresentados o tratamento contábil para o

reconhecimento, mensuração e divulgação de benefícios concedidos
a empregados, conforme determina o CPC 33. Tais benefícios incluem
todas as formas de compensação proporcionadas pela entidade em
troca de serviços prestados pelos seus empregados ou pela rescisão do
contrato de trabalho, determinados em planos ou em acordos formais
entre a entidade e os empregados individuais, grupos de empregados
ou seus representantes; determinados por disposições legais, ou por
meio de acordos setoriais; ou por práticas informais, considerados
como uma obrigação construtiva.

31

APLICAÇÃO
Contabilização de plano de benefício definido
A empresa Z concede plano de aposentadoria de benefício
definido para todos os seus funcionários que se qualificam.
O plano é administrado por um fundo de pensão privado e
sem fins lucrativos, que é dirigido por executivos indicados
pela empresa Z e pelos funcionários. A avaliação atuarial
é efetuada por atuário especializado, usando a técnica do
método de crédito unitário projetado. A empresa X assume os
riscos atuariais e de investimentos associados com o plano.
As principais informações sobre o plano para o ano findo em
31/12/20x3 são as seguintes:
Custo do serviço corrente (CPC 33(R1)70 a 74). 31.000
Custo do serviço passado (CPC 33(R1)99 a 112). 4.500
Juros líquidos sobre o passivo(ativo) de benefício definido
27.500
(CPC 33(R1)123 a 126).
Perdas atuariais (CPC 33(R1)128 a 129). 7.200
Retorno “negativo” sobre os ativos do plano (CPC
3.800
33(R1)130).
Registro contábil:
Débito Crédito
Despesa com plano de aposentadoria – Custo do serviço
corrente (demonstração do resultado).
31.000
Despesa com plano de aposentadoria – Custo do serviço
4.500
passado (demonstração do resultado).
Despesa com plano de aposentadoria – Juros
líquidos sobre o passivo(ativo) de benefício definido 27.500
(demonstração do resultado).
Obrigação com plano de aposentadoria (passivo). 63.000
Registro do reconhecimento no resultado do plano de
aposentadoria em 20x3.
Outros resultados abrangentes – Perdas atuariais
7.200
(patrimônio líquido).
Outros resultados abrangentes – Retorno sobre os ativos
3.800
do plano (patrimônio líquido).
Obrigação com plano de aposentadoria (passivo). 11.000
Registro do reconhecimento das remensurações do valor
líquido do passivo/ativo do plano de aposentadoria de
benefício definido em 20x3.
Comentários com relação ao exemplo:
• A empresa Z tem um passivo do plano de aposentadoria.
Em outras palavras, a obrigação atuarial descontada a
valor presente é maior do que os ativos do plano a valor
justo (CPC 33(R1)57a).
• O retorno sobre os ativos do plano foi negativo, ou seja, o
rendimento real foi menor do que o rendimento esperado
(CPC 33(R1).125).
32
• Outros Pronunciamentos do CPC exigem a inclusão de
alguns custos de benefício a empregados como custo de
ativos, tais como estoques e imobilizado (vide CPC 16 e
CPC 27).
• Remensurações do valor líquido de passivo (ativo) de
benefício definido reconhecidas em Outros Resultados
Abrangentes não devem ser reclassificadas para a
demonstração do resultado no período subsequente
(CPC 33(R1)122).
Fonte: ALMEIDA (2018).
INDICAÇÃO DE LEITURA OBRIGATÓRIA
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.;
MARTINS, E. Manual de contabilidade societária:
aplicável a todas as sociedades de acordo com as
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Atlas, 2018.
• Capítulo 33: Benefícios a empregados (pp. 587-
600).
33
INDICAÇÃO DE LEITURA COMPLEMENTAR
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS.
CPC 33 (R1) - Benefícios a empregados. 13 de
dezembro de 2012.
ALMEIDA, M. C. Contabilidade intermediária. 2ª ed.
São Paulo: Atlas, 2018.
• Capítulo 11: Benefício a empregados do livro
(pp. 211-218).
REFERÊNCIAS
ALMEIDA, M. C. Contabilidade intermediária. 2ª ed.
São Paulo: Atlas, 2018.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS
– CPC. Documentos emitidos: pronunciamentos.
2019. Disponível em: http://www.cpc.org.br/CPC/
Documentos-Emitidos/Pronunciamentos.
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.;
MARTINS, E. Manual de contabilidade societária:
aplicável a todas as sociedades de acordo com as
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Atlas, 2018.
OLIVEIRA, A. B. S.; SANTOS, D. S. IFRS e CPC: guia
de aplicação contábil para contexto brasileiro. 1ªed.
São Paulo: Saraiva, 2013.
34
© FIPECAFI - Todos os direitos reservados.

A FIPECAFI assegura a proteção das informações contidas nesse

material pelas leis e normas que regulamentam os direitos autorais,
marcas registradas e patentes. Todos os textos, imagens, sons,
vídeos e/ou aplicativos exibidos nesse volume são protegidos pelos
direitos autorais, não sendo permitidas modificações, reproduções,
transmissões, cópias, distribuições ou quaisquer outras formas de
utilização para fins comerciais ou educacionais sem o consentimento
prévio e formal da FIPECAFI.

CRÉDITOS
Autoria: Kelly Farias
Coordenação de Operações: Juliana Nascimento
Design Instrucional: Patricia Brasil
Design Gráfico e Diagramação: Dejailson Markes
Captação e Produção de Mídias: Erika Alves, Gabriel Rodrigues,
Gabriel dos Santos e Maurício Leme
Revisão de Texto: Patricia Brasil e Thiago Batista

35
TÓPICOS EMERGENTES EM CONTABILIDADE
Profª Kelly Farias
 CPC 25 - PROVISÕES,
PASSIVOS CONTINGENTES
E ATIVOS CONTINGENTES

2
OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM

• Conhecer e interpretar o pronunciamento contábil CPC 25 Provisões,

Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.

• Aplicar os critérios de reconhecimento, mensuração e divulgação

sobre Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.

• Analisar o efeito da política contábil adotada no atendimento das

características qualitativas da informação contábil, de acordo com a
estrutura conceitual vigente.

3
 3.2.3. Divulgação
3.2.4. Não é exigida informação comparativa
SUMÁRIO
4. Passivo contingente
4.1. Definição
1. Introdução
4.2. Reconhecimento
2. Provisões
4.3. Divulgação
2.1. Definições
5. Ativo contingente
2.2. Provisão x Ativos
5.1. Definição
2.3. Provisão e outros passivos
5.2. Reconhecimento
2.4. Reconhecimento
5.3. Divulgação
3. Mensuração
6. Considerações finais
3.1. Melhor estimativa
3.1.1. Valor presente
3.1.2. Evento futuro
3.1.3. Alienação esperada de ativo
3.1.4. Reembolso
3.1.5. Mudança na provisão
3.1.6. Uso de provisão
3.2. Aplicações de regra de reconhecimento e de mensuração,
perda operacional futura e provisões para perdas operacionais
futuras não devem ser reconhecidas
3.2.1. Contrato oneroso
3.2.2. Reestruturação

4
 • Tributos sobre o lucro, no âmbito do CPC 32 – Tributos sobre
o Lucro;
1. INTRODUÇÃO
• Arrendamento mercantil, CPC 06 – Operações de

O objetivo deste material é subsidiar os estudos sobre o tratamento Arrendamento Mercantil

contábil de provisões, passivos contingentes e ativos contingentes, • Benefícios a empregados, CPC 33 – Benefícios a Empregados;

conforme as normas determinadas no Pronunciamento Contábil do • Contratos de seguro, CPC 11 – Contratos de Seguro

CPC 25 Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, • Contraprestação contingente de adquirente em combinação

correspondente às Normas Internacionais de Contabilidade IAS de negócios, CPC 15 – Combinação de Negócios;receita

37. Tal tratamento compreende os critérios de reconhecimento e proveniente de contratos com clientes, CPC 47 – Receita de

bases de mensuração apropriados a provisões e a passivos e ativos Contrato com Cliente).

contingentes, bem como a informação necessária a ser divulgada em

notas explicativas, para atender aos usuários, quanto a sua natureza,
oportunidade e valor.

O CPC 25 deve ser aplicado por todas as entidades na contabilização

de provisões, e de passivos e ativos contingentes, exceto os que
resultem de:

• Contratos a executar, a menos que o contrato seja oneroso;

• Os cobertos por outro pronunciamento, tais como:
• A instrumentos financeiros (incluindo garantias), tratados
pelo CPC 48 – Instrumentos Financeiros;

5
 Essa obrigação pode ser uma obrigação legal ou uma obrigação não
formalizada, denominada construtiva. Como tal, a entidade não tem
2. PROVISÕES
nenhuma alternativa realista senão liquidar essa obrigação.

2.1. Definições
Uma obrigação legal é uma obrigação decorrente de:

O CPC 25 define provisão como passivo de prazo ou valor incertos,

sendo exemplos de provisão desse tipo: • Contrato (por meio de termos explícitos ou implícitos);
• Legislação; ou

• Provisão para garantias de produtos e mercadorias e serviços; • Outra ação da lei.

• Provisão para riscos fiscais, trabalhistas e cíveis;

• Provisão para reestruturação; Uma obrigação não formalizada ou construtiva é uma obrigação que a

• Provisão para danos ambientais causados pela entidade; entidade se impõe em função das ações da entidade em que:

• Provisão para compensação ou penalidades por quebra de

contratos (contratos onerosos); • Por via de padrão estabelecido de práticas passadas, de

• Provisão para retirada de serviço de ativos de longo prazo. políticas publicadas ou de declaração atual suficientemente
específica, a entidade tenha indicado a outras partes que

Como passivo uma provisão é uma obrigação presente da entidade, aceitará certas responsabilidades;

derivada de eventos já ocorridos, cuja liquidação se espera que • Em consequência, a entidade cria uma expectativa

resulte em saída de recursos da entidade capazes de gerar benefícios válida nessas outras partes de que cumprirá com essas

econômicos, conforme determina a Estrutura Conceitual para responsabilidades.

Elaboração de Relatórios Econômico-Financeiros (CPC 00). O evento

ocorrido para ser passivo deve criar uma obrigação de saída de recursos.

6
2.2. Provisão x Ativos 2.4. Reconhecimento

O termo Provisão é usado muitas vezes como sinônimo de
reconhecimento de ajustes no Ativo, tal como perdas em crédito de
liquidação duvidosa, depreciação ou mesmo perda/redução ao valor
recuperável de ativos. Contudo, o uso de tal termo é considerado
indevido por se tratar de passivo e não de um ajuste em Ativos, como
tratado pelo CPC 25. Assim, Martins et al (2018) indica que o uso
adequado para esses ajustes é considera-los como perdas estimadas,
o que não é objeto do CPC 25.
Uma provisão deve ser reconhecida apenas quando:
• A entidade tem uma obrigação presente (legal ou não
formalizada) como resultado de evento passado;
• Seja provável que será necessária uma saída de recursos que
incorporam benefícios econômicos para liquidar a obrigação;
• Possa ser feita uma estimativa confiável do valor da obrigação.

2.3. Provisão e outros passivos

Outros passivos ou passivos derivados de apropriações por competência

(accruals) que não possuem incertezas quanto ao prazo ou valor da
saída de caixa não são considerados como Provisão. Embora algumas
vezes seja necessário estimar o valor ou prazo desses passivos, a
incerteza é geralmente muito menor do que nas provisões. É o caso
de Salários a Pagar, Férias, 13º Salário, Encargos Sociais, Dividendos
Mínimos Obrigatórios, Participações nos Lucros, Impostos sobre o
Lucro, entre outros.

7
 EXEMPLO 1
3. MENSURAÇÃO

A entidade vende bens com uma garantia segundo a qual os

3.1. Melhor estimativa
clientes estão cobertos pelo custo da reparação de qualquer
defeito de fabricação que se tornar evidente dentro dos
O valor reconhecido como provisão deve ser a melhor estimativa
primeiros seis meses após a compra. Se forem detectados
do desembolso exigido para liquidar a obrigação presente na data
defeitos menores em todos os produtos vendidos, a entidade
do balanço. A melhor estimativa significa que o valor que a entidade
irá incorrer em custos de reparação de 1 milhão. Se forem
racionalmente pagaria para liquidar a obrigação na data do balanço ou
detectados defeitos maiores em todos os produtos vendidos,
para transferi-la para terceiros nesse momento.
a entidade irá incorrer em custos de reparação de 4 milhões.
A experiência passada da entidade e as expectativas futuras
As estimativas da provisão são determinadas pelo julgamento da
indicam que, para o próximo ano, 75 por cento dos bens
administração da entidade, complementados pela experiência de
vendidos não terão defeito, 20 por cento dos bens vendidos
transações semelhantes e, em alguns casos, por relatórios de peritos
terão defeitos menores e 5 por cento dos bens vendidos terão
independentes. As evidências consideradas devem incluir qualquer
defeitos maiores. De acordo com o item 24, a entidade avalia
evidência adicional fornecida por eventos subsequentes à data do
a probabilidade de uma saída para as obrigações de garantias
balanço (CPC 25).
como um todo. O valor esperado do custo das reparações é:
(75% x 0) + (20% x $ 1 milhão) + (5% de $ 4 milhões) = $
Para mensurar a provisão, a estimativa pode ser realizada ponderando-
400.000.
se todos as possíveis probabilidades associadas. Tal modo corresponde
ao método estatístico de estimativa de valor esperado. Abaixo, segue
um exemplo desse método.

8
3.1.1. Valor presente
Quando o efeito do valor do dinheiro no tempo é material, o valor da
provisão deve ser o valor presente dos desembolsos que se espera que
sejam exigidos para liquidar a obrigação. A taxa de desconto utilizada
deve ser a taxa antes dos impostos, que reflita as atuais avaliações de
mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e os riscos específicos
para o passivo.
3.1.2. Evento futuro
Os eventos futuros que possam afetar o valor necessário para liquidar
a obrigação devem ser refletidos no valor da provisão quando houver
evidência objetiva suficiente de que eles ocorrerão. Exemplos de evento
futuro são os custos de reparação de uma área degradada derivado
de uma mudança de legislação ou tecnológica ou mesmo econômica.
A estimativa deve refletir uma expectativa razoável de observadores
tecnicamente qualificados e objetivos, tendo em vista toda a evidência
disponível quanto às legislações, tecnologias ou variáveis econômicas,
que estarão prese
3.1.3. Alienação esperada de ativo
Ganhos da alienação esperada de ativos não devem ser levados em
consideração ao mensurar a provisão, mesmo que tal alienação esteja
intimamente ligada ao evento que originou à provisão.
3.1.4. Reembolso
De acordo com o CPC 25, quando se espera que algum ou todos
os desembolsos necessários para liquidar uma provisão sejam
reembolsados por outra parte, o reembolso deve ser reconhecido
apenas quando for praticamente certo que o reembolso será recebido
se a entidade liquidar a obrigação. Esse reembolso deve ser tratado
como ativo separado e não deve ultrapassar o valor da provisão. Na
demonstração do resultado, a despesa relativa a uma provisão pode
ser apresentada líquida do valor reconhecido de reembolso.
3.1.5. Mudança na provisão
As provisões devem ser reavaliadas em cada data de balanço e
ajustadas para refletir a melhor estimativa corrente. Se já não for mais
provável que seja necessária uma saída de recursos, a provisão deve
9
ser revertida. Quando for utilizado o desconto a valor presente, o valor
EXEMPLO 2
contábil da provisão aumenta a cada período para refletir a passagem do
tempo. Esse aumento deve ser reconhecido como despesa financeira.
A empresa X firmou um contrato para o fornecimento de bens
com um custo estimado de vendas de R$ 200. Por causa do
3.1.6. Uso de provisão
aumento de gastos, os custos da Empresa X para cumprir as
suas obrigações contratuais deverão ser de R$ 240, o que
Uma provisão deve ser usada somente para os desembolsos, para os
supera os benefícios econômicos associados ao contrato.
quais a provisão foi originalmente reconhecida.

CONTAS / HISTÓRICO DÉBITO CRÉDITO

3.2. Aplicações de regra de reconhecimento e de mensuração, Perdas com contrato oneroso
R$ 40,00
(Resultado do Período)
perda operacional futura e provisões para perdas operacionais
Provisão para contrato oneroso
R$ 40,00
futuras não devem ser reconhecidas (Passivo Não Circulante)
Registro da perda esperada com contrato oneroso

(Martins et. al, 2018).

3.2.1. Contrato oneroso

3.2.2. Reestruturação
Obrigações presentes decorrentes de contrato oneroso da entidade
devem ser reconhecidas e mensuradas como provisão. São contratos
Uma provisão para custos de reestruturação deve ser reconhecida
onerosos aqueles em que os custos inevitáveis de satisfazer as
somente quando são cumpridos os critérios gerais de reconhecimento
obrigações do contrato excedem os benefícios econômicos que se
de provisões. São exemplos de eventos que podem se enquadrar na
espera sejam recebidos ao longo do mesmo contrato.
definição de reestruturação:

10
 • Venda ou extinção de linha de negócios;
• Fechamento de locais de negócios de um país ou região ou a
realocação das atividades de negócios de um país ou região
para outro;
• Mudanças na estrutura da administração, por exemplo,
eliminação de um nível de gerência;
• Reorganizações fundamentais que tenham efeito material na
natureza e no foco das operações da entidade.
Além disso, pode surgir provisão de obrigação não formalizada para
reestruturação, tais como quando a entidade:
• Tiver um plano formal detalhado para a reestruturação,
identificando pelo menos: o negócio ou parte do negócio em
questão, os principais locais afetados, o local, as funções e o
número aproximado de empregados que serão incentivados
financeiramente a se demitir, os desembolsos que serão
efetuados; e quando o plano será implantado;
• Tiver criado expectativa válida naqueles que serão afetados
pela reestruturação, seja ao começar a implantação desse
plano ou ao anunciar as suas principais características para
aqueles afetados pela reestruturação.
A provisão para reestruturação deve incluir somente os desembolsos
diretos decorrentes da reestruturação, que simultaneamente sejam:
• Necessariamente ocasionados pela reestruturação;
• Não associados às atividades em andamento da entidade.
Assim, a provisão para reestruturação não inclui custos como:
• Novo treinamento ou remanejamento da equipe permanente;
• Marketing; ou
• Investimento em novos sistemas e redes de distribuição.
3.2.3. Divulgação
Para cada classe de provisão, a entidade deve divulgar:
• O valor contábil no início e no fim do período;
• Provisões adicionais feitas no período, incluindo aumentos
nas provisões existentes;
• Valores utilizados (ou seja, incorridos e baixados contra a
provisão) durante o período;
• Valores não utilizados revertidos durante o período; e
11
 • O aumento durante o período no valor descontado a valor
presente proveniente da passagem do tempo e o efeito de
qualquer mudança na taxa de desconto.

3.2.4. Não é exigida informação comparativa

Além disso, entidade deve divulgar, para cada classe de provisão:

• Uma breve descrição da natureza da obrigação e o

cronograma esperado de quaisquer saídas de benefícios
econômicos resultantes;
• Uma indicação das incertezas sobre o valor ou o cronograma
dessas saídas. Sempre que necessário para fornecer
informações adequadas, a entidade deve divulgar as
principais premissas adotadas em relação a eventos futuros;
e
• O valor de qualquer reembolso esperado, declarando o valor
de qualquer ativo que tenha sido reconhecido por conta desse
reembolso esperado.

12

4. PASSIVO CONTINGENTE
4.1. Definição
De acordo com o CPC 25, em termos gerais, todas as provisões
são contingentes porque são incertas quanto ao seu prazo ou valor.
Contudo, o CPC usa o termo “contingente” tanto para passivos quanto
para ativos, que não são reconhecidos porque a sua existência somente
será confirmada pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros
incertos não totalmente sob o controle da entidade.
Além disso, o termo “passivo contingente” também é usado para
passivos que não satisfaçam os critérios de reconhecimento. Assim,
passivos contingentes se enquadram em uma das classificações a
seguir:
• Obrigações possíveis: uma vez que ainda precisam ser
confirmados se a entidade tem ou não uma obrigação
presente, para que possa haver uma saída de recursos, ou
• Obrigações presentes: que não satisfazem os critérios de
reconhecimento do CPC 25, uma vez que não é provável que
haja saída de recursos ou não pode ser feita uma estimativa
suficientemente confiável do valor da obrigação.
4.2. Reconhecimento
A entidade não deve reconhecer um passivo contingente. O passivo
contingente é divulgado em Notas Explicativas, a menos que seja
remota a possibilidade de uma saída de recursos que incorporam
benefícios econômicos. Os passivos contingentes devem ser avaliados
periodicamente, para determinar se uma saída de recursos se tornou
provável. Caso tenha se tornado provável, deve ser reconhecido como
provisão nas demonstrações contábeis no período no qual ocorre a
mudança na estimativa da probabilidade.
4.3. Divulgação
A menos que seja remota a possibilidade de ocorrer qualquer
desembolso na liquidação, a entidade deve divulgar, para cada classe
de passivo contingente na data do balanço, uma breve descrição da
natureza do passivo contingente e, quando praticável:
• A estimativa do seu efeito financeiro, mensurada conforme o
CPC 25;
13
 • A indicação das incertezas relacionadas ao valor ou momento
de ocorrência de qualquer saída; e
• A possibilidade de qualquer reembolso.

Quando a provisão e o passivo contingente surgirem do mesmo conjunto

de circunstâncias, a entidade deve fazer as divulgações requeridas,
que evidenciem a ligação entre a provisão e o passivo contingente,
conforme determinada pelo CPC 25.

14
 contábeis. Se for praticamente certo que ocorrerá uma entrada
de benefícios econômicos, o ativo e o correspondente ganho são
5. ATIVO CONTINGENTE
reconhecidos nas demonstrações contábeis do período em que ocorrer

5.1. Definição a mudança de estimativa.

De acordo com o CPC 25, ativo contingente é um ativo possível que Quadro 1. Tratamento contábil de ativos contingentes

resulta de eventos passados e cuja existência será confirmada apenas

Probabilidade de ocorrência da
pela ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros incertos não Tratamento Contábil
entrada de recursos
totalmente sob controle da entidade. Um exemplo é uma reivindicação O ativo não é contingente e deve ser
Praticamente certa
reconhecido.
que a entidade esteja reclamando por meio de processos legais, em Nenhum ativo é reconhecido, mas
Provável, mas não praticamente certa
existe divulgação em notas explicativas.
que o desfecho seja incerto.
Nenhum ativo é reconhecido, não existe
Não é provável
divulgação em notas explicativas.

5.2. Reconhecimento Fonte: Martins et al. (2018)

A entidade não deve reconhecer um ativo contingente. Os ativos 5.3. Divulgação

contingentes não são reconhecidos nas demonstrações contábeis, por
se tratar de resultado que nunca venha a ser realizado. Porém, quando Se a entrada de benefícios econômicos se tornar provável, a entidade
a realização do ganho é praticamente certa, então o ativo relacionado
deve divulgar o ativo contingente. Essa divulgação inclui breve
não é um ativo contingente e sim um ativo, e assim o reconhecimento
descrição da natureza dos ativos contingentes na data do balanço
é adequado.
e, quando praticável, uma estimativa dos seus efeitos financeiros,
mensurada usando os princípios estabelecidos para as provisões.
Os ativos contingentes devem ser avaliados periodicamente, para que
É importante que as divulgações de ativos contingentes evitem dar
os reflexos sejam reconhecidos adequadamente nas demonstrações
indicações indevidas da probabilidade de surgirem ganhos.

15
 Quadro 2. Ativo contingente

6. CONSIDERAÇÕES FINAIS São caracterizados em situações nas quais, como resultado de eventos
passados, há um ativo possível cuja existência será confirmada apenas pela
ocorrência ou não de um ou mais eventos futuros incertos não totalmente sob
Em síntese, neste material foram apresentados o tratamento contábil controle da entidade.
para o reconhecimento, mensuração e divulgação de provisões, A entrada de benefícios
A entrada de benefícios
econômicos é provável,
econômicos é A entrada não é provável.
passivos contingentes e ativos contingentes. A seguir são apresentados mas não praticamente
praticamente certa.
certa.
quadros resumos, contidos no CPC 25, mostrando tais tratamentos. Nenhum ativo é Nenhum ativo é
O ativo não é contingente.
reconhecido. reconhecido
Nenhuma divulgação é
Divulgação é exigida.
Quadro 1. Provisão e passivo contingente exigida.

Fonte: CPC 25
São caracterizados em situações nas quais, como resultado de eventos
passados, pode haver uma saída de recursos envolvendo benefícios econômicos
futuros na liquidação de: (a) obrigação presente; ou (b) obrigação possível cuja
existência será confirmada apenas pela ocorrência ou não de um ou mais eventos
futuros incertos não totalmente sob controle da entidade.
Há obrigação possível
Há obrigação possível
Há obrigação presente ou obrigação presente
ou obrigação presente
que provavelmente que pode requerer, mas
cuja probabilidade de
requer uma saída de provavelmente não irá
uma saída de recursos é
recursos. requerer, uma saída de
remota.
recursos.
Nenhuma provisão é Nenhuma provisão é
A provisão é reconhecida.
reconhecida. reconhecida.
Divulgação é exigida para Divulgação é exigida para Nenhuma divulgação é
a provisão. o passivo contingente. exigida.

Fonte: CPC 25

16
 Quadro 3. Reembolso APLICAÇÃO: ÁRVORE DE DECISÃO

São caracterizados em situações nas quais se espera que parte ou todo o

desembolso necessário para liquidar a provisão seja reembolsado por outra parte.
Para decidir o tratamento adequado de Passivos em termos gerais,
O passivo relativo ao O passivo relativo ao provisões ou passivos contingentes, o CPC 25 sugere o uso da seguinte
valor que se espera ser valor que se espera ser
A entidade não tem árvore de decisão e apresenta os exemplos que seguem.
reembolsado permanece reembolsado permanece
obrigação em relação à
com a entidade e é com a entidade e não é
parcela do desembolso
praticamente certo que o praticamente certo que o
a ser reembolsado pela
reembolso será recebido reembolso será recebido
outra parte.
se a entidade liquidar a se a entidade liquidar a
provisão. provisão.
O reembolso é
reconhecido como
ativo separado no
balanço patrimonial e
A entidade não tem pode ser compensado O reembolso esperado
passivo em relação ao contra a despesa na não é reconhecido como
valor a ser reembolsado demonstração de ativo
resultados. O valor
reconhecido para o
reembolso esperado não
ultrapassa o passivo.
O reembolso é divulgado
Nenhuma divulgação é juntamente com o valor O reembolso esperado é
exigida. reconhecido para o divulgado
desembolso

Fonte: CPC 25

Fonte: CPC 25, 2009, p. 20.

17
 EXEMPLO 1: GARANTIA
Um fabricante dá garantias no momento da venda para os compradores
do seu produto. De acordo com os termos do contrato de venda, o
fabricante compromete a consertar, por reparo ou substituição,
defeitos de produtos, que se tornarem aparentes dentro de três anos
desde a data da venda. De acordo com a experiência passada, é
provável (ou seja, mais provável que sim do que não) que haverá
algumas reclamações dentro das garantias. Assim, o evento que gera
a obrigação é a venda do produto com a garantia, o que dá origem a
uma obrigação legal e a provisão é reconhecida pela melhor estimativa
dos custos para consertos de produtos com garantia vendidos antes
da data do balanço.
EXEMPLO 2: TERRENO CONTAMINADO /
CASOS EM QUE A LEGISLAÇÃO SERÁ APROVADA
Uma entidade do setor de petróleo causa contaminação, mas
efetua a limpeza apenas quando é requerida a fazê-la nos termos
da legislação de um país em particular no qual ela opera. O país
no qual ela opera não possui legislação requerendo a limpeza, e a
entidade vem contaminando o terreno nesse país há diversos anos.
Em 31 de dezembro de 20X0 é praticamente certo que um projeto
de lei requerendo a limpeza do terreno já contaminado será aprovado
rapidamente após o final do ano. Nesse caso, o evento que gera a
obrigação é a contaminação do terreno, pois é praticamente certo que
a legislação requeira a limpeza. É provável que ocorra e assim uma
provisão é reconhecida pela melhor estimativa dos custos de limpeza.
EXEMPLO 3: TERRENO CONTAMINADO /
CASOS COM OBRIGAÇÃO NÃO FORMALIZADA
Uma entidade do setor de petróleo causa contaminação e opera em
um país onde não há legislação ambiental. Entretanto, a entidade
possui uma política ambiental amplamente divulgada, na qual ela
assume a limpeza de toda a contaminação que causa. A entidade
tem um histórico de honrar essa política publicada. Nesse caso, o
evento que gera a obrigação é a contaminação do terreno, que dá
origem a uma obrigação não formalizada, pois a conduta da entidade
criou uma expectativa válida na parte afetada pela contaminação de
que a entidade irá limpar a contaminação. Uma provisão, então, é
reconhecida pela melhor estimativa dos custos de limpeza.
18
 EXEMPLO 4: ATIVIDADE DE EXTRAÇÃO DE PETRÓLEO
Uma entidade opera em uma atividade de extração de petróleo na qual
seu contrato de licença prevê a remoção da perfuratriz petrolífera ao
final da produção e a restauração do solo oceânico. Noventa por cento
dos custos eventuais são relativos à remoção da perfuratriz petrolífera
e a restauração dos danos causados pela sua construção, e dez por
cento advêm da extração do petróleo. Na data do balanço, a perfuratriz
foi construída, mas o petróleo não está sendo extraído. Assim, a
construção da perfuratriz petrolífera cria uma obrigação legal nos
termos da licença para remoção da perfuratriz e restauração do solo
oceânico e, portanto, esse é o evento que gera a obrigação. Na data
do balanço, entretanto, não há obrigação de corrigir o dano que será
causado pela extração do petróleo. Então, uma provisão é reconhecida
pela melhor estimativa de noventa por cento dos custos eventuais
que se relacionam com a perfuratriz petrolífera e a restauração dos
danos causados pela sua construção, que são incluídos como parte
dos custos da perfuratriz petrolífera. Os dez por cento de custos que
são originados a partir da extração do petróleo são reconhecidos como
passivo quando o petróleo é extraído.
EXEMPLO 5: POLÍTICA DE REEMBOLSO
Uma loja de varejo tem a política de reembolsar compras de clientes
insatisfeitos, mesmo que não haja obrigação legal para isso. Sua
política de efetuar reembolso é amplamente conhecida. Nessa
situação, o evento que gera a obrigação é a venda do produto, que
dá origem à obrigação não formalizada porque a conduta da loja criou
uma expectativa válida nos seus clientes de que a loja irá reembolsar
as compras. Uma provisão é reconhecida pela melhor estimativa dos
custos de reembolso.
EXEMPLO 6: FECHAMENTO DE DIVISÃO /
NENHUMA IMPLEMENTAÇÃO ANTES DO FECHAMENTO DO
BALANÇO
Em 12 de dezembro de 20X0, o conselho da entidade decidiu encerrar
as atividades de uma divisão. Antes do fechamento do balanço (31 de
dezembro de 20X0), a decisão não havia sido comunicada a qualquer
um dos afetados por ela, e nenhuma outra providência havia sido
tomada para implementar a decisão. Nesse caso, como não há evento
que gera obrigação e, portanto, não há obrigação, nenhuma provisão
é reconhecida.
19
 EXEMPLO 7: FECHAMENTO DE DIVISÃO /
COMUNICAÇÃO OU IMPLEMENTAÇÃO ANTES DO
FECHAMENTO DO BALANÇO
Em 12 de dezembro de 20X0, o conselho da entidade decidiu encerrar
as atividades de uma divisão que produz um produto específico. Em
20 de dezembro de 20X0, um plano detalhado para o fechamento da
divisão foi aprovado pelo conselho; cartas foram enviadas aos clientes
alertando-os para procurar uma fonte alternativa de fornecimento,
e comunicações diversas sobre demissões foram enviadas para o
pessoal da divisão. Já nesse caso, o evento que gera a obrigação é a
comunicação da decisão aos clientes e empregados, o que dá origem
a uma obrigação não formalizada a partir dessa data, porque cria uma
expectativa válida de que a divisão será fechada. Considerando que é
provável que ocorra a saída de recursos, uma provisão é reconhecida
em 31 de dezembro de 20X0 pela melhor estimativa dos custos de
fechamento da divisão.
EXEMPLO 8: REQUERIMENTO LEGAL
PARA A INSTALAÇÃO DE FILTRO DE FUMAÇA
fez a instalação dos filtros de fumaça. Nesse caso, em 31 de dezembro
de 20X0, na data do balanço, não há obrigação porque não há o evento
que gera a obrigação mesmo para os custos de instalação dos filtros
de fumaça ou para as multas de acordo com a nova legislação. Assim,
nenhuma provisão é reconhecida para os custos de instalação dos
filtros de fumaça. Em 31 de dezembro de 20X1, na data do balanço,
novamente não há obrigação para os custos de instalação dos filtros
de fumaça porque nenhum evento que gera a obrigação ocorreu (a
instalação dos filtros). Entretanto, uma obrigação pode surgir do
pagamento de multas ou penalidades de acordo com a nova legislação,
pois o evento que gera a obrigação ocorreu (a operação da fábrica
em não- conformidade com a legislação). A avaliação da probabilidade
de incorrência de multas e penalidades pela não-conformidade da
operação depende dos detalhes da legislação e da severidade do
regime de execução da lei. Então, nenhuma provisão é reconhecida
para os custos de instalação dos filtros de fumaça. Entretanto, uma
provisão é reconhecida pela melhor estimativa de quaisquer multas ou
penalidades que sejam mais prováveis de serem impostas.

De acordo com a nova legislação, a entidade é requerida a instalar filtros

de fumaça nas suas fábricas até 30 de junho de 20X1. A entidade não

20
EXEMPLO 9: TREINAMENTO PARA ATUALIZAÇÃO DE PESSOAL
COMO RESULTADO DE MUDANÇA NA TRIBUTAÇÃO DO
IMPOSTO DE RENDA
O governo introduz certo número de mudanças na tributação do imposto
de renda. Como resultado dessas mudanças, a entidade do setor
financeiro irá necessitar de treinamento para atualização de grande
número de seus empregados da área administrativa e de vendas para
garantir a conformidade contínua com a regulação bancária. Na data
do balanço, nenhum treinamento do pessoal havia sido feito. Como
não há obrigação porque o evento que gera a obrigação (treinamento
para atualização) não foi realizado, nenhuma provisão é reconhecida.
EXEMPLO 10: CONTRATO ONEROSO
Uma entidade opera de maneira lucrativa em uma fábrica arrendada
conforme arrendamento operacional. Durante dezembro de 20X0, a
entidade transfere suas operações para nova fábrica. O arrendamento
da antiga fábrica ainda terá que ser pago por mais quatro anos, não
pode ser cancelado e a fábrica não pode ser subarrendada para outro
usuário. O evento que gera a obrigação é a assinatura do contrato de
arrendamento mercantil, que dá origem a uma obrigação legal. A partir
do momento em que o arrendamento se torna oneroso, uma saída
de recursos envolvendo benefícios econômicos é provável e assim
uma provisão é reconhecida pela melhor estimativa dos pagamentos
inevitáveis do arrendamento mercantil.
EXEMPLO 11: GARANTIA INDIVIDUAL
Em 31 de dezembro de 20X0, a Entidade A dá garantia a certos
empréstimos da Entidade B, cuja condição financeira naquele momento
é sólida. Durante 20X1, a condição financeira da Entidade B se
deteriora, e em 30 de junho de 20X1 a Entidade B entra em processo de
recuperação judicial. Esse contrato atende à definição de contrato de
seguro de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 11 – Contratos
de Seguro, mas está dentro do alcance do Pronunciamento Técnico
CPC 48 – Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensuração,
porque também atende à definição de contrato de garantia financeira do
Pronunciamento Técnico CPC 48. Se o emissor previamente declarou
explicitamente que trata tais contratos como contratos de seguro e tem
utilizado a contabilidade aplicável a contratos de seguro, o emissor
pode eleger aplicar tanto o CPC 48 quanto o CPC 11 em tais contratos
de garantia. O Pronunciamento Técnico CPC 11 permite ao emissor
continuar com as suas políticas contábeis existentes para contratos
21
de seguro se determinados requisitos mínimos são atendidos. O
Pronunciamento Técnico CPC 11 também permite mudanças em
políticas contábeis que atendam a critérios específicos. O exemplo
a seguir ilustra uma política contábil que o Pronunciamento Técnico
CPC 11 permite e também está em conformidade com os requisitos
do Pronunciamento Técnico CPC 48 com relação aos contratos de
garantia financeira dentro do alcance do CPC 48. Em 31 de dezembro
de 20X0, o evento que gera a obrigação é a concessão da garantia,
que dá origem a uma obrigação legal. Como não é provável que
haja saída de benefícios em 31 de dezembro de 20X0, a garantia é
reconhecida pelo valor justo. Em 31 de dezembro de 20X1, o evento
que gera a obrigação é a concessão da garantia, que dá origem a uma
obrigação legal. Nessa data, é provável que uma saída de recursos
envolvendo benefícios econômicos futuros será requerida para liquidar
a obrigação. Então, a garantia é posteriormente mensurada pelo
maior dos seguintes valores: (a) a melhor estimativa da obrigação
e (b) o valor inicialmente reconhecido menos, quando apropriado, a
amortização acumulada de acordo com o Pronunciamento Técnico
CPC 47 – Receitas de Contratos com Clientes.
EXEMPLO 12: CASO JUDICIAL
Após um casamento em 20X0, dez pessoas morreram, possivelmente
por resultado de alimentos envenenados oriundos de produtos vendidos
pela entidade. Procedimentos legais são instaurados para solicitar
indenização da entidade, mas esta disputa o caso judicialmente. Até a
data da autorização para a publicação das demonstrações contábeis
do exercício findo em 31 de dezembro de 20X0, os advogados
da entidade aconselham que é provável que a entidade não será
responsabilizada. Entretanto, quando a entidade elabora as suas
demonstrações contábeis para o exercício findo em 31 de dezembro de
20X1, os seus advogados aconselham que, dado o desenvolvimento
do caso, é provável que a entidade será responsabilizada. Em 31 de
dezembro de 20X0, as evidências disponíveis até o momento em que
as demonstrações contábeis foram aprovadas, não indicam que há
obrigação como resultado de eventos passados. Assim, nenhuma
provisão é reconhecida. A questão é divulgada como passivo
contingente, a menos que a probabilidade de qualquer saída seja
considerada remota.
Em 31 de dezembro de 20X1, a evidência disponível indica que há
uma obrigação presente, considerando provável a saída de recursos.
22
Dessa forma, uma provisão é reconhecida pela melhor estimativa do
valor necessário para liquidar a obrigação.
EXEMPLO 13: REPARO E MANUTENÇÃO
Alguns ativos necessitam, além de manutenção de rotina, de gastos
substanciais a cada período de alguns anos, para reparos ou reformas
principais e a substituição de componentes principais. O Pronunciamento
Técnico CPC 27 – Ativo Imobilizado fornece orientação para a alocação
de desembolsos com um ativo aos seus componentes quando esses
componentes possuem vidas úteis diferentes ou fornecem benefícios
em um padrão diferente.
EXEMPLO 14: CUSTO DE REFORMA / NÃO HÁ REQUISITO
LEGAL
Um forno possui um revestimento que precisa ser substituído a cada
cinco anos por razões técnicas. Na data do balanço, o revestimento foi
utilizado por três anos. Não há obrigação presente e assim nenhuma
provisão é reconhecida. O custo de substituição do revestimento
não é reconhecido porque, na data do balanço, não há obrigação
de substituir o revestimento existente independentemente das
ações futuras da companhia – mesmo que a intenção de incorrer no
desembolso dependa da decisão da companhia de continuar operando
o forno ou de substituir o revestimento. Ao invés de uma provisão ser
reconhecida, a depreciação do revestimento leva em consideração o
seu consumo, ou seja, é depreciado em cinco anos. Os custos do novo
revestimento, quando incorridos, são capitalizados e o consumo de
cada novo revestimento é capturado pela depreciação ao longo dos
cinco anos subsequentes.
EXEMPLO 15: CUSTO DE REFORMA /
HÁ REQUISITO LEGAL
Uma companhia aérea é requerida por lei a vistoriar as suas aeronaves
a cada três anos. Como não há obrigação presente, nenhuma provisão
é reconhecida. Os custos de vistoria da aeronave não são reconhecidos
como provisão pelas mesmas razões de não-reconhecimento de
provisão para os custos de substituição do revestimento de exemplo
anterior. Mesmo o requisito legal para realizar a vistoria não torna
os custos de vistoria um passivo, porque nenhuma obrigação existe
para vistoriar a aeronave, independentemente das ações futuras da
entidade – a entidade poderia evitar os desembolsos futuros pelas
suas ações futuras, por exemplo, mediante a venda da aeronave. Ao
23
invés da provisão ser reconhecida, a depreciação da aeronave leva
em consideração a incidência futura de custos de manutenção, ou INDICAÇÃO DE LEITURA COMPLEMENTAR
seja, um valor equivalente aos custos de manutenção esperados é
depreciado em três anos. CPC 25 (R1). Provisões, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes.

INDICAÇÃO DE LEITURA OBRIGATÓRIA

ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti. Contabilidade
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.; Intermediária. 2ª ed. São Paulo: Atlas, 2018.
MARTINS, E. Manual de contabilidade societária: • Capítulo 14: Provisões, passivos contingentes e
aplicável a todas as sociedades de acordo com as ativos contingentes do livro.
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Atlas, 2018.
• Capítulo 21: Provisões, passivos contingentes e
ativos contingentes (pp. 367-378).

24

REFERÊNCIAS
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.;
MARTINS, E. Manual de contabilidade societária:
aplicável a todas as sociedades de acordo com as
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Atlas, 2018.
ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti. Contabilidade
intermediária. 2ª ed. São Paulo: Atlas, 2018.
OLIVEIRA, A. B. S.; SANTOS, D. S. IFRS e CPC: guia
de aplicação contábil para contexto brasileiro. 1ª ed.
São Paulo: Saraiva, 2013.
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS
(CPC). Documentos emitidos: pronunciamentos.
2019. Disponível em: http://www.cpc.org.br/CPC/
Documentos-Emitidos/Pronunciamentos
© FIPECAFI - Todos os direitos reservados.
A FIPECAFI assegura a proteção das informações contidas nesse
material pelas leis e normas que regulamentam os direitos autorais,
marcas registradas e patentes. Todos os textos, imagens, sons,
vídeos e/ou aplicativos exibidos nesse volume são protegidos pelos
direitos autorais, não sendo permitidas modificações, reproduções,
transmissões, cópias, distribuições ou quaisquer outras formas de
utilização para fins comerciais ou educacionais sem o consentimento
prévio e formal da FIPECAFI.
CRÉDITOS
Autoria: Kelly Farias
Coordenação de Operações: Juliana Nascimento
Design Instrucional: Patricia Brasil
Design Gráfico e Diagramação: Dejailson Markes
Captação e Produção de Mídias: Erika Alves, Gabriel Rodrigues,
Gabriel Santos e Maurício Leme
Revisão de Texto: Patricia Brasil e Thiago Batista
25
TÓPICOS EMERGENTES EM CONTABILIDADE
Profª Kelly Farias
CPC 32 – TRIBUTOS SOBRE
O LUCRO

2
OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM

• Conhecer e interpretar o Pronunciamento Contábil CPC 32, que trata

de tributos sobre o lucro;

• Aplicar os critérios de reconhecimento, mensuração e divulgação em

tributos sobre o lucro;

• Analisar o efeito da política contábil adotada no atendimento das

características qualitativas da informação contábil, de acordo com a
estrutura conceitual vigente.

3
SUMÁRIO

1. Introdução
1.1. Aplicação
1.2. Base fiscal
2. Reconhecimento
2.1. Reconhecimento de passivos e ativos fiscais correntes
2.2. Reconhecimento de passivos e ativos fiscais diferidos
2.2.1. Diferença temporária tributável
2.2.2. Diferença temporária dedutível
2.2.3. Prejuízos e créditos fiscais não utilizados
3. Considerações finais

4
 b) operações e outros eventos do período atual que são reconhecidos nas

demonstrações contábeis da entidade. Assim:

1. INTRODUÇÃO
i. para transações e outros eventos reconhecidos no resultado,

O objetivo desse material é subsidiar os estudos sobre o tratamento quaisquer efeitos fiscais relacionados também são reconhecidos no

contábil de tributos sobre o lucro, conforme as normas determinadas resultado;

no Pronunciamento Contábil do CPC 33 Tributos sobre o Lucro, ii. para transações e outros eventos reconhecidos como outros

correspondente às Normas Internacionais de Contabilidade IAS 12. resultados abrangentes dentro do patrimônio líquido também devem

De acordo com o CPC 33, a principal questão na contabilização dos ser reconhecidos em outros resultados abrangentes ou diretamente no

tributos sobre o lucro é como contabilizar os efeitos fiscais atuais e patrimônio líquido, respectivamente;

futuros de: iii. Similarmente, o reconhecimento de ativos e passivos fiscais

diferidos em combinação de negócios afeta o valor do ágio derivado

a) futura recuperação (liquidação) do valor contábil dos ativos (passivos) da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) advindo daquela

que são reconhecidos no balanço patrimonial da entidade, reconhecidos: combinação de negócios ou o valor do ganho de compra vantajosa

i. se for provável que haja recuperação desse valor contábil e que (barganha) reconhecida.

tornará futuros pagamentos de tributos maiores do que eles seriam se

tal recuperação não tivessem efeitos fiscais, reconhecidos como um Além disso, o CPC 32 também trata do reconhecimento de ativos

passivo fiscal diferido; ou fiscais diferidos advindos de prejuízos fiscais não utilizados ou

ii. se for provável que haja liquidação desse valor contábil e que tornará créditos fiscais não utilizados, da apresentação dos tributos sobre o

futuros pagamentos de tributos menores do que eles seriam se tal lucro nas demonstrações contábeis e da divulgação das informações

recuperação ou liquidação não tivessem efeitos fiscais, reconhecidos relacionadas aos tributos sobre o lucro.

como ativo fiscal diferido.

5
1.1. Aplicação
Exemplo do CPC 32
Uma máquina custa $ 100. Para fins fiscais a depreciação de
O CPC 32 aplica-se à contabilização de tributos sobre o lucro, expres-
$ 30 já foi deduzida nos períodos corrente e anterior, e o custo
são que inclui todos os impostos e contribuições nacionais e estran-
remanescente será dedutível nos períodos futuros, tanto como
geiros incidentes sobre lucros tributáveis, bem como inclui impostos
depreciação ou por meio de dedução na alienação. O lucro
retidos na fonte, que são devidos por controlada, coligada ou empre-
gerado pelo uso da máquina é tributável, qualquer ganho sobre
endimento sob controle conjunto nas distribuições à entidade.
a alienação da máquina é tributável e qualquer perda na venda
é dedutível para fins fiscais.
O CPC 32 não se aplica à contabilidade para concessões
A base fiscal da máquina é $ 70, uma vez que seu valor de
governamentais, que atendem ao determinado pelo CPC 07 –
custo é de $ 100 menos depreciação de $ 30.
Subvenção e Assistência Governamentais ou a créditos fiscais
(CPC 32, p. 04).
de investimentos. Trata apenas da contabilização das diferenças
temporárias que podem surgir de créditos fiscais de tais subvenções
A base fiscal de um passivo é o seu valor contábil, menos qualquer
ou investimentos.
valor que será dedutível para fins fiscais relacionado àquele passivo em
períodos futuros. No caso da receita que é recebida antecipadamente,
1.2. Base fiscal
a base fiscal do passivo resultante é o seu valor contábil, menos
qualquer valor da receita que não será tributável em períodos futuros.
A base fiscal de um ativo é o valor que será dedutível para fins fiscais
contra quaisquer benefícios econômicos tributáveis que fluirão para a
entidade quando ela recuperar o valor contábil desse ativo. Se aqueles
benefícios econômicos não serão tributáveis, a base fiscal do ativo é
igual ao seu valor contábil.

6
Exemplo do CPC 32
O passivo circulante inclui despesas provisionadas com o valor
contábil de $ 100. A despesa correspondente é deduzida para
fins fiscais pelo regime de caixa.
A base fiscal das despesas provisionadas é zero, uma vez
que já houve a dedução com base no regime de caixa.
(CPC 32, p. 05)

7
 2.2. Reconhecimento de passivos e ativos fiscais diferidos

2. RECONHECIMENTO
2.2.1. Diferença temporária tributável: é a diferença tributária,

2.1. Reconhecimento de passivos e ativos fiscais correntes que resulta em valores tributários, para determinar o lucro tributário
(prejuízo fiscal) de períodos futuros quando o valor contábil de ativo ou

Os tributos correntes relativos a períodos correntes e anteriores passivo é recuperado ou liquidado.

devem, na medida em que não estejam pagos, ser reconhecidos como

passivos. Um passivo fiscal diferido deve ser reconhecido para todas as
diferenças temporárias tributáveis. Um passivo fiscal diferido é o
D= Despesa com Tributos sobre o Lucro $ valor do tributo sobre o lucro devido em período futuro, relacionado às
C= Tributos sobre o Lucro a Pagar
diferenças temporárias tributáveis.

Se o valor já pago relacionado aos períodos atual e anteriores exceder

Exemplo do CPC 32
o valor devido para aqueles períodos, o excesso deve ser reconhecido
como ativo.
Considere que um ativo tenha custado $ 150 e está com o valor contábil
de $ 100, por ter sido depreciado contabilmente em $ 50. A depreciação
D= Tributos sobre o Lucro a Compensar
$ acumulada para fins fiscais é de $ 90 e a alíquota do tributo sobre o
C= Caixa
lucro é de 25%. Assim, tem-se o seguinte cálculo:

8
 Contabilidade Para fins Fiscais
Depreciação
Depreciação Lucro antes Despesa com Adicional
Custo do Lucro Tributo sobre Passivo
Contábil - dos Tributos Tributos sobre o Fiscal
Ativo Tributável Lucro a Pagar Diferido
Acumulada sobre o Lucro Lucro (Diferença
(A) (F) = (C) – (E) (G) = (F) x 25% (H) = (D) – (G)
(B) (C) (D) = (C) x 25% dedutível)
(E)
150 50 100 25 40 60 15 10

A contabilização no período é feita da seguinte forma:

(CPC 32, p. 07)
Despesa com Tributos sobre o Lucro
D= $ 25
(Resultado)
Tributos sobre o Lucro a Pagar Exemplo Martins et. al. (2011, p. 360) – Depreciação Acelerada
C= $ 15
(Passivo Circulante)
Tributos sobre o Lucro Diferido
C= $ 10 Suponhamos que uma empresa tenha bens no valor total de $ 1.000,
(Passivo Não Circulante)
cuja depreciação normal seja de $ 100 por ano. Como está amparada

No próximo período, em que a entidade recuperar o valor do ativo, há legalmente, a depreciação, que pode ser deduzida fiscalmente, seria

a transferência do Tributo diferido para o Tributo a Pagar: de, digamos, três vezes a normal, ou seja, no total de 300 por ano,
representando uma aceleração de $ 200.
Tributos sobre o Lucro Diferido
D=
(Passivo Não Circulante)
$ 10 Na contabilidade, portanto, a despesa de depreciação seria registrada
Tributos sobre o Lucro a Pagar
C= em $ 100 por ano e os $ 200 restantes seriam computados como uma
(Passivo Circulante)

9
exclusão temporária no Livro de Apuração do Lucro Real para dedução
fiscal.

Vejamos, então, nesse exemplo, como ficariam os reflexos da

depreciação incentivada no valor da obrigação com o Imposto de
Renda, durante a vida útil do bem. Veja a tabela a seguir. O total do
Imposto de Renda lançado como despesa na contabilidade, durante a
vida útil do bem, é igual ao imposto total pago fiscalmente. A diferença
é a sua distribuição durante o tempo.

10
 Na Contabilidade Para Fins Fiscais
Lucro Lucro
Ano Despesas de Depreciação Lucro Real IR a Pagar
antes da Depreciação antes Diferença
IR (25%) (D) Incentivada (Tributável) (25%) (G) =
Depreciação Normal (B) do IR (H) = D – E
= C × 25% (E) (F) = C – E F × 25%
(A) (C)
1 1.000 (100) 900 225 (200) 700 175 50
2 1.000 (100) 900 225 (200) 700 175 50
3 1.000 (100) 900 225 (200) 700 175 50
4 1.000 (100) 900 225 – 900 225 –
5 1.000 (100) 900 225 100 1.000 250 (25)
6 1.000 (100) 900 225 100 1.000 250 (25)
7 1.000 (100) 900 225 100 1.000 250 (25)
8 1.000 (100) 900 225 100 1.000 250 (25)
9 1.000 (100) 900 225 100 1.000 250 (25)
10 1.000 (100) 900 225 100 1.000 250 (25)
(1.000) 2.250 –0– 2.250 –0–

11
Assim, em cada um dos três primeiros anos, a empresa faria a seguinte Não serão reconhecidos da forma acima, os passivos fiscais diferidos
contabilização: decorrentes de: reconhecimento inicial de ágio derivado da expectativa
de rentabilidade futura (goodwill); ou reconhecimento inicial de ativo
Débito Crédito
ou passivo em transação que não é combinação de negócios; e no
Despesas de Imposto de Renda Corrente e Diferida 225
Imposto de Renda a pagar (Passivo Circulante) 175 momento da transação, não afeta nem o lucro contábil nem o lucro
Imposto de Renda Diferido (200 × 25%) (Passivo Não tributável (prejuízo fiscal).
50
Circulante)

Mais exemplos de diferenças temporárias tributáveis que resultam

A despesa tributária será de $ 225, somando-se as despesas de imposto
em passivo fiscal diferido, conforme CPC 32:
de renda corrente e imposto de renda diferido, o que equivale à coluna
D, que corresponde ao valor de imposto de renda considerando-se o
1. a receita de juros está incluída no lucro contábil em base proporcional ao
resultado contábil sem efeito de diferenças tributárias temporárias.
tempo, mas em alguns países pode ser incluída no lucro tributável quando o

dinheiro é recebido. A base fiscal de qualquer conta a receber reconhecida

No final do terceiro ano, a conta do Imposto de Renda Diferido estaria
no balanço patrimonial relacionada a essa receita é zero porque as receitas
com saldo de $ 150. No quarto ano, não haveria diferença. A partir do
não afetam o lucro tributável até que o dinheiro seja recebido;
quinto ano, o processo inverte-se, pois continua a haver depreciação
2. a depreciação usada para determinar o lucro tributável (prejuízo fiscal)
contábil, embora não haja depreciação fiscal. Passa-se então a reverter
pode diferir daquela usada para determinar o lucro contábil. A diferença
o Imposto de Renda Diferido, como segue, em cada mês:
temporária é a diferença entre o valor contábil do ativo e sua base fiscal,

Débito Crédito a qual é o custo original do ativo menos todas as deduções referentes
Imposto de Renda Diferido (Passivo Não Circulante) 25
àquele ativo permitidas pelas autoridades tributárias para determinar o
a Imposto de Renda a pagar (Passivo Circulante) 25
lucro tributável dos períodos corrente e anteriores. A diferença temporária

tributável surge, e resulta em passivo fiscal diferido, quando a depreciação

12
 para fins fiscais é acelerada (se a depreciação para fins fiscais é menos seu valor contábil inicial; por exemplo, quando a entidade se beneficia de

rápida do que a depreciação contábil, a diferença temporária surge e resulta subvenções governamentais não tributáveis relacionadas a ativos; ou

em ativo fiscal diferido); e e) o valor contábil de investimentos em controladas, filiais e coligadas ou

3. os custos de desenvolvimento podem ser capitalizados e amortizados em interesses em empreendimentos sob controle conjunto (joint ventures)
em períodos futuros para determinar o lucro contábil, mas às vezes torna-se diferente da base fiscal do investimento ou interesse.
podem ser deduzidos para determinar o lucro tributável no período em

que eles são incorridos. Esses custos de desenvolvimento possuem base

2.2.2. Diferença temporária dedutível: é a diferença temporária que
fiscal zero, já que eles foram deduzidos na apuração do lucro tributável.
resulta em valores que são dedutíveis para determinar o lucro tributável
A diferença temporária é a diferença entre o valor contábil dos custos de
(prejuízo fiscal) de futuros períodos quando o valor contábil do ativo ou
desenvolvimento e sua base fiscal zero.
passivo é recuperado ou liquidado.

Além disso, tais diferenças tributárias ainda surgem quando:

De acordo com Martins et. al. (2018, p. 362), são exemplos de custos
ou despesas, que geram diferenças tributárias dedutíveis, uma vez
a) os ativos identificáveis adquiridos e os passivos assumidos em
que são adicionados ao lucro líquido para determinar o lucro tributário,
combinação de negócios, reconhecidos por seus valores justos de acordo
pois são dedutíveis no cálculo do Imposto de Renda, atendendo a
com o Pronunciamento Técnico CPC 15 – Combinação de Negócios, mas
legislação fiscal:
nenhum ajuste equivalente é feito para fins fiscais;

b) os ativos são reavaliados e nenhum ajuste equivalente é feito para fins

a) perdas estimadas sobre estoques registradas na contabilidade, mas
fiscais;
dedutíveis para fins fiscais somente quando realizadas;
c) ágio derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill) surge em
b) provisão para despesas com manutenção e reparos de equipamentos
combinação de negócios;
registrada contabilmente quando conhecida, mas dedutível, para fins fiscais,
d) a base fiscal de ativo ou passivo no reconhecimento inicial difere de
quando efetivamente realizada;

13
 c) provisão para garantia de produtos; Imposto de Renda 25% (já lançado como despesa) 898
d) provisão para riscos e outros passivos contingentes; Débito Crédito
e) provisões contabilizadas acima dos limites permitidos pela legislação em Despesa com Imposto de Renda Corrente 898
Imposto de Renda a Pagar (Passivo Circulante) 898
vigor.

De acordo com o lançamento anterior, no valor da despesa com

O ativo fiscal diferido deve ser reconhecido para todas as diferenças
imposto de renda calculada há aquelas não dedutíveis nesse período,
temporárias dedutíveis na medida em que seja provável a existência
mas que o serão no futuro, quando realizadas ou comprovadas, sobre
de lucro tributável contra o qual a diferença temporária dedutível possa
as quais já caberia reconhecer o benefício fiscal futuro (diferimento do
ser utilizada, a não ser que o ativo fiscal diferido surja do reconhecimento
imposto) da seguinte forma:
inicial de ativo ou passivo na transação que: não é uma combinação
de negócios. No momento da transação não afeta nem o lucro contábil $
nem o lucro tributável (prejuízo fiscal). Despesas dedutíveis em exercícios futuros:
Provisão para garantia de produtos 100
Provisão para manutenção e reparos 150
Exemplo de Martins et. al. (2018) Provisão trabalhista 40
Total 290
Valor do Imposto de Renda Diferido (25%) 73
Suponha que a empresa tenha a seguinte apuração do Lucro Real:

No cálculo acima, não foram consideradas as multas indedutíveis, pois

$
Lucro líquido do exercício antes do Imposto de Renda 3.000 não são consideradas seguramente como dedutíveis no futuro, para
Adições: Despesas não dedutíveis
fins de apuração do lucro tributário. Após o cálculo, a contabilização do
Multas Indedutíveis 300
Provisão para garantia de produtos 100 ativo fiscal diferido ocorre da seguinte forma:
Manutenção e reparos a executar 150
Provisão trabalhista 40
Lucro Real (Tributável) 3.590

14

Débito
Imposto de Renda Diferido (Ativo Não Circulante –
73
Realizável a Longo Prazo)
Receita com Imposto de Renda Diferido
No período seguinte, quando a totalidade das despesas tornar-se
dedutível, faz-se, então, sua reversão, como segue:
distorções que aparecem no lucro quando o diferimento não é adotado.
Crédito
Exemplo do CPC 32
73
A entidade reconhece o passivo de $ 100 relativo à provisão para gastos
com garantia de produto. Para fins fiscais, os gastos de garantia de
produto não são dedutíveis até que a entidade pague as reclamações.
A alíquota do tributo é de 25%.

Débito Crédito
Despesa com Imposto de Renda Diferido 73 A base fiscal do passivo é zero (valor contábil de $ 100, menos o
a Imposto de Renda Diferido (Ativo Não Circulante –
73 valor que será dedutível para fins fiscais relacionado àquele passivo
Realizável a Longo Prazo)
em períodos futuros). Ao liquidar o passivo pelo seu valor contábil,
a entidade reduz seu lucro tributável futuro no valor de $ 100 e,
A seguir a Demonstração do Resultado do Exercício nesses dois
consequentemente, reduz seus futuros pagamentos de tributos em $
períodos, supondo os demais valores constantes, seria:
25 ($ 100 a 25%). A diferença entre o valor contábil de $ 100 e a base
Não fazendo o diferimento Fazendo o diferimento fiscal de zero é a diferença temporária dedutível de $ 100. Portanto,
1º Período 2º Período 1º Período 2º Período
a entidade reconhece o ativo fiscal diferido de $ 25 ($ 100 a 25%)
Lucro antes
3.000 3.000 3.000 3.000
do IR desde que seja provável que a entidade venha a obter lucro tributável
Despesa
898 752 825 825 suficiente nos períodos futuros para se beneficiar da redução dos
tributária
Lucro Líquido 2.102 2.248 2.175 2.175 pagamentos de tributos.
(CPC 32, p. 12).
Assim, quando se adota o diferimento, a despesa fica registrada numa
base mais justa e proporcional ao lucro contabilizado, eliminando as

15
São exemplos ainda de diferenças temporárias dedutíveis que
resultam em ativos fiscais diferidos:
a) despesas com benefícios de aposentadoria: podem ser
deduzidas para determinar o lucro contábil na medida em que
o serviço é prestado pelo empregado, mas deduzidas para
determinar lucro tributável somente quando as contribuições
são pagas para um fundo constituído pela entidade ou os
benefícios de aposentadoria são pagos pela entidade. Existe
uma diferença temporária entre o valor contábil do passivo
e a sua base fiscal; em geral, a base fiscal do passivo é
zero. Tal diferença temporária dedutível resulta em um ativo
fiscal diferido, já que benefícios econômicos irão fluir para a
entidade na forma de dedução dos lucros tributáveis quando as
contribuições ou os benefícios de aposentadoria forem pagos;
b) os gastos com pesquisa: devem ser reconhecidos como
despesa para determinar o lucro contábil no período em que
são incorridos, mas podem não ser dedutíveis para determinar
o lucro tributável (prejuízo fiscal) até um período posterior. A
diferença entre a base fiscal dos gastos com pesquisa, que é
o valor que as autoridades tributárias permitem como dedução
nos períodos futuros, e o valor contábil de zero é a diferença
temporária dedutível que resulta em ativo fiscal diferido;
c) na combinação de negócios: com limitadas exceções, a
entidade deve reconhecer os ativos identificáveis adquiridos
e os passivos assumidos em combinação de negócios aos
seus valores justos na data de aquisição. Quando o passivo
assumido é reconhecido na data da aquisição, mas os custos
relacionados não podem ser deduzidos para determinar os
lucros tributáveis até um período posterior, surge uma diferença
temporária dedutível que resulta em ativo fiscal diferido. O
ativo fiscal diferido também surge quando o valor justo de ativo
identificável adquirido é menor do que a sua base fiscal. Em
ambos os casos, o ativo fiscal diferido resultante afeta o ágio
derivado da expectativa de rentabilidade futura (goodwill); e
d) na reavaliação de ativos: se permitida. Determinados
ativos podem ser registrados contabilmente ao valor justo, ou
podem ser reavaliados, quando isso é permitido legalmente,
sem que um ajuste equivalente seja feito para fins fiscais. A
diferença temporária dedutível surge se a base fiscal do ativo
exceder seu valor contábil.
16
Exemplo do CPC 32
Identificação de diferença temporária dedutível no final do ano 2:
A entidade A compra por $ 1.000, no início do ano 1, um
instrumento de dívida com valor nominal de $ 1.000 pagável no
vencimento em 5 anos e com a taxa de juros de 2% pagável no
final de cada ano. A taxa efetiva de juros é de 2%. O instrumento
de dívida é mensurado pelo valor justo.
No final do ano 2, o valor justo do instrumento de dívida diminuiu
para $ 918 como resultado do aumento nas taxas de juro de
mercado para 5%. É provável que a entidade A irá receber
todos os fluxos de caixa contratuais se continuar a deter o
instrumento de dívida.
Quaisquer ganhos (perdas) com o instrumento de dívida são
tributáveis (dedutíveis) somente quando realizados. Os ganhos
(perdas) resultantes da venda ou vencimento do instrumento de
dívida devem ser calculados para efeitos fiscais como a diferença
entre o valor recebido e o custo original do instrumento de dívida.
Consequentemente, a base fiscal do instrumento de dívida
será o seu custo original.
A diferença entre o valor contábil do instrumento de dívida da
entidade no balanço patrimonial de $ 918 e sua base fiscal de
$ 1.000 dá origem à diferença temporária dedutível de $ 82
no final do ano 2 (ver itens 20 e 26(d)), independentemente
do fato de a entidade A esperar recuperar o valor contábil
do instrumento de dívida por venda ou utilização, ou seja,
mantendo-o e recebendo os fluxos de caixa contratuais, ou a
combinação de ambos.
Isso ocorre porque as diferenças temporárias dedutíveis são as
diferenças entre o valor contábil de ativo ou passivo no balanço
patrimonial e a sua base tributável que irá resultar em quantias
que serão dedutíveis na determinação do lucro tributável (perda
fiscal) de períodos futuros, quando o valor contábil do ativo ou
passivo for recuperado ou liquidado (ver item 5)
A entidade obtém a dedução equivalente à base fiscal do ativo
de $ 1.000 na determinação do lucro tributável (perda fiscal),
quer na venda ou no vencimento.
(CPC 32, p. 13).
17
2.2.3. Prejuízos e créditos fiscais não utilizados um prejuízo fiscal de $ 2.100 ($ 10.000 - $ 7.900). Contudo, no caso
brasileiro, há uma limitação de 30% do lucro tributável para efeito de
Além das despesas dedutíveis, um ativo fiscal diferido deve ser compensação de prejuízos fiscal. Assim, o cálculo da despesa com
reconhecido quando há registro de prejuízos fiscais não utilizados tributos correntes seria:
e créditos fiscais não utilizados, na medida em que seja provável
que estarão disponíveis lucros tributáveis futuros contra os quais os (=) Base de cálculo do período $ 7.900
(-) Compensação de prejuízos fiscais (30% x $ 7.900) ($ 2.370)
prejuízos fiscais não utilizados e créditos fiscais não utilizados possam
(=) Base de cálculo após a compensação $ 5.530
ser utilizados. Isso ocorre quando a entidade tem histórico de perdas (x) Alíquota dos tributos 25%
recentes e somente na medida em que as diferenças temporárias (=) Tributos correntes $ 1.383

tributáveis são suficientes ou que haja disponibilidade de lucro tributável

suficiente para haver a compensação futura dos prejuízos fiscais ou A contabilização do tributo corrente seria:

créditos fiscais não utilizados.

Débito Crédito
Despesa com Imposto de Renda Corrente 1.383
Exemplo de Salotti et. al (2019, p. 284) a Imposto de Renda a Pagar (Passivo Circulante 1.383

Supondo que a Companhia ABC tivesse apurado um prejuízo fiscal de

$ 10.000 no período anterior, bem como um lucro antes do imposto de
renda de $ 7.900 e uma alíquota de imposto de renda de 25%.

Se não houver nenhuma restrição para a compensação prevista na

legislação, então a companhia ABC não teria nada a pagar Tributos
Correntes no período atual, uma vez que no acumulado, ainda teria

18
 quando a base contábil do ativo é maior que sua base fiscal ou quando
a base fiscal do passivo é menor que sua base contábil. Tais diferenças
3. CONSIDERAÇÕES FINAIS
ocorrem quando há uma aceleração da dedução da base fiscal por meio

Neste material foram apresentados aspectos gerais para o tratamento de uma despesa dedutível, por exemplo, enquanto na base contábil, tal

contábil para o reconhecimento e mensuração de tributos sobre o lucro. despesa ainda não foi reconhecida. São contabilizadas reconhecendo

Destaca-se que cada país tem suas regras específicas, que devem ser uma despesa de imposto de renda diferido em contrapartida com o

atendidas para o cálculo desses tributos sobre o lucro. passivo fiscal diferido.

O CPC 32 trata dos princípios associados ao reconhecimento, Diferenças temporárias dedutíveis permitem o reconhecimento de ativo

mensuração e divulgação de tributos correntes e tributos diferidos. fiscal diferido. As diferenças temporárias dedutíveis ocorrem quando a

Os tributos correntes são calculados com base na legislação tributária base contábil do ativo é menor que a sua base fiscal ou quando a base

específica do país com base no lucro contábil, sendo contabilizados ao fiscal do passivo é maior que a base contábil. Tais diferenças estão

final do período como despesa no resultado em contrapartida a uma em função de despesas já deduzidas, por exemplo, da base contábil,

obrigação de pagar no passivo. mas ainda não dedutíveis da base fiscal, que serão no futuro. São
contabilizadas reconhecendo um ativo fiscal diferido em contrapartida

Os tributos diferidos são reconhecidos em função do regime de a uma receita com tributos diferidos.

competência e surgem em função de diferenças temporárias entre

o lucro contábil e o lucro tributário ou quando há prejuízos fiscais a Por fim, há a possibilidade de dedução da base de cálculo tributária em

serem compensados no futuro. função da compensação de prejuízos fiscais, que só pode ser realizada
quando há probabilidade de que haja base tributária para compensar e

Diferenças temporárias tributáveis permitem o reconhecimento de de acordo com a legislação tributária específica.

passivo fiscal tributário. As diferenças temporárias tributáveis surgem

19
INDICAÇÃO DE LEITURA OBRIGATÓRIA
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.;
MARTINS, E. Manual de contabilidade societária:
aplicável a todas as sociedades de acordo com as
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo:
Atlas, 2018.
• Capítulo 20.
INDICAÇÃO DE LEITURA COMPLEMENTAR
COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS.
CPC 32 – Tributos sobre Lucro, 16 de setembro de
2009.
Tributos sobre o Lucro do Livro SALOTTI; B. M.;
LIMA, G. A.S.F.; MURCIA, F. D.; MALACRIDA, M. J.
C.; PIMENTEL, R. C. Contabilidade Financeira. São
Paulo: Atlas, 2019.
• Capítulo 13.
20
 © FIPECAFI - Todos os direitos reservados.

REFERÊNCIAS
A FIPECAFI assegura a proteção das informações contidas nesse
GELBCKE, E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.; material pelas leis e normas que regulamentam os direitos autorais,
MARTINS, E. Manual de contabilidade societária:
marcas registradas e patentes. Todos os textos, imagens, sons,
aplicável a todas as sociedades de acordo com as
normas internacionais e do CPC. 3ª ed. São Paulo: vídeos e/ou aplicativos exibidos nesse volume são protegidos pelos
Atlas, 2018. direitos autorais, não sendo permitidas modificações, reproduções,
transmissões, cópias, distribuições ou quaisquer outras formas de
ALMEIDA, Marcelo Cavalcanti. Contabilidade
utilização para fins comerciais ou educacionais sem o consentimento
intermediária. 2 ed. São Paulo: Atlas, 2018.
prévio e formal da FIPECAFI.
SALOTTI; B. M.; LIMA, G. A.S.F.; MURCIA, F. D.;
MALACRIDA, M. J. C.; PIMENTEL, R. C. Contabilidade CRÉDITOS
Financeira. São Paulo: Atlas, 2019.
Autoria: Kelly Farias

Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC. Coordenação de Operações: Juliana Nascimento

Documentos emitidos: pronunciamentos. Design Instrucional: Patricia Brasil
2019. Disponível em: http://www.cpc.org.br/CPC/ Design Gráfico e Diagramação: Dejailson Markes
Documentos-Emitidos/Pronunciamentos
Captação e Produção de Mídias: Erika Alves, Gabriel Rodrigues,
Gabriel dos Santos e Maurício Leme
Revisão de Texto: Patricia Brasil e Thiago Batista

21
TÓPICOS EMERGENTES EM CONTABILIDADE
Profª Kelly Farias
INSTRUMENTOS
FINANCEIROS

2
 3.4. Instrumentos financeiros compostos
3.5. Ações em tesouraria
SUMÁRIO
3.6. Juros, dividendos, perdas e ganhos
3.7. Compensação de um ativo financeiro e um passivo financeiro
Apresentação (IAS 32 - CPC 39)
4. Data de vigência de transição
1. Introdução
2. Definições
Divulgações (IFRS 7 - CPC 40 (R1))
3. Apresentação
1. Introdução
3.1. Passivo e patrimônio líquido
2. Classes de instrumentos financeiros e níveis de divulgação
3.1.1. Instrumentos com opção de venda
3. Significância de instrumentos financeiros para a posição e
3.1.2. Instrumentos, ou componentes e instrumentos, que
desempenho financeiro
impõem à entidade uma obrigação de entregar a uma
3.1. Demonstração da posição financeira
outra parte uma parcela proporcional dos ativos líquidos de
3.1.1. Categorias de ativos financeiros e passivos financeiros
entidade apenas em caso de liquidação
3.1.2. Ativos financeiros ou passivos financeiros ao valor
3.1.3. Reclassificação de instrumentos com opção de
justo por meio do resultado
venda e instrumentos que impõem à entidade a obrigação
3.1.3. Reclassificação
de entregar a terceiros uma parte da parcela proporcional
3.1.4. Garantia
referente aos ativos líquidos da entidade somente na
3.1.5. Provisão para perda com crédito
liquidação
3.1.6. Instrumentos financeiros compostos com derivativos
3.2. Inexistência de obrigação contratual para entregar caixa ou
embutidos múltiplos
outro ativo financeiro
3.1.7. Descumprimento de compromisso contratual
3.3. Liquidação em instrumentos patrimoniais da própria entidade
3.2. Demonstração do resultado abrangente
3.3.1. Cláusulas de liquidação contingente
3.2.1. Itens de receita, despesa, ganhos ou perdas
3.3.2. Opções de liquidação
3.3. Outras divulgações

3
 3.3.1. Políticas contábeis Introdução (CPC 48 - IFRS 9)
3.3.2. Contabilização de hedge 1. Introdução
3.3.3. Valor justo 2. Objetivo
4. Natureza e extensão de riscos decorrentes de instrumentos 3. Alcance
financeiros 4. Definições Importantes
4.1. Divulgações qualitativas 5. Derivativos Embutidos
4.2. Divulgações quantitativas
4.2.1. Risco de crédito Reconhecimento e desreconhecimento (CPC 48 - IFRS 9)
4.2.1.1. Ativos financeiros que estão vencidos ou com 1. Reconhecimento inicial
problemas de redução ao valor recuperável 2. Desreconhecimento de ativo financeiro
4.2.1.2. Garantia e outras melhorias de crédito obtidas 3. Compra ou venda regular de ativo financeiro
4.2.2. Risco de liquidez 4. Desreconhecimento de passivo financeiro
4.2.3. Risco de mercado
4.2.3.1. Análise de sensibilidade Redução ao valor recuperável de ativos financeiros/Impairment
4.2.3.2. Outras divulgações de risco de mercado Test (CPC 48 - IFRS 9)
5. Transferência de ativos financeiros 1. Introdução
5.1. Ativos financeiros transferidos que não são baixados em sua 2. Abordagem Geral
totalidade 3. Abordagem Simplificada
5.2. Ativos financeiros transferidos que são baixados em sua
totalidade
6. Data de vigência e transição

4
APRESENTAÇÃO (IAS 32 - CPC 39)

1. INTRODUÇÃO

O objetivo da IAS 32 - CPC 39 - é de estabelecer os princípios pra

a apresentação e classificação dos instrumentos financeiros.
Adicionalmente são apresentadas definições relevantes sobre
instrumentos financeiros, especificamente, sobre ativos financeiros,
passivos financeiros e instrumentos patrimoniais.

Instrumento Financeiro é qualquer contrato que dê origem a um

ativo financeiro de uma entidade e um passivo financeiro ou
instrumento patrimonial para outra entidade.

5

2. DEFINIÇÕES
Instrumento Financeiro - É qualquer contrato que origina um ativo
financeiro em uma entidade e um passivo financeiro ou instrumento
patrimonial (equity instrument) em outra entidade.
Contrato e contratual referem-se a um acordo entre duas ou mais
partes, que tem claras consequências econômicas e que as partes têm
pouco ou nenhuma discrição para evitar, normalmente porque o acordo
é baseado em termos legais. Contratos e, portanto, instrumentos
financeiros podem tomar diversas formas e não precisam ser escritos.
Ativo financeiro é qualquer ativo que é:
a) Caixa;
b) Um instrumento patrimonial (equity instrument) de outra
entidade;
c) Um direito contratual:
i) De receber caixa ou outro ativo financeiro de outra
entidade; ou
ii) De trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com
outra entidade sob condições que são potencialmente
favoráveis à entidade;
d) Um contrato que será ou poderá ser liquidado com os próprios
instrumentos patrimoniais da entidade e que:
i) Não é um derivativo para o qual a entidade é ou pode ser
obrigada a receber um número variável dos seus próprios
instrumentos patrimoniais;
ii) É um derivativo que será ou poderá ser liquidado por
outro meio que não a troca de um valor fixo em moeda ou
outro ativo financeiro por um número fixo dos seus próprios
instrumentos patrimoniais;
Passivo financeiro é qualquer passivo que é:
a) Uma obrigação contratual de:
i. Entregar caixa ou outro ativo financeiro para outra
entidade; ou
ii. Trocar ativos financeiros ou passivos financeiros com
outra entidade sob condições que são potencialmente
desfavoráveis
b) Um contrato que será ou poderá ser liquidado com os
próprios instrumentos patrimoniais da entidade e que:
i. Não é um derivativo para o qual a entidade é ou pode
ser obrigada a entregar um número variável dos seus
próprios instrumentos patrimoniais;
ii. É um derivativo que será ou poderá ser liquidado por
outro meio que não a troca de um valor fixo em moeda
6
 ou outro ativo financeiro por um número fixo dos seus
próprios instrumentos patrimoniais.

Instrumento patrimonial é qualquer contrato que evidencie uma

participação nos ativos de uma entidade após a dedução de todos os
seus passivos.

Instrumento com opção de venda é um instrumento financeiro que dá

ao seu detentor o direito de retornar o instrumento ao emissor por caixa,
ou outro ativo financeiro, ou retornar automaticamente ao emissor no
caso de evento futuro incerto, morte ou aposentadoria do detentor do
instrumento.

7
 ao emissor.
3. APRESENTAÇÃO b) Se o instrumento será ou poderá ser liquidado com os
próprios instrumentos patrimoniais do emitente e é:
Antes de falar especificamente sobre o Pronunciamento, vamos i) Um não derivativo que não inclui obrigação contratual
apresentar situações recentes que geraram necessidade de para o emitente de entregar número variável de seus
republicação de DFs por conta de apresentação inadequada de próprios instrumentos patrimoniais;
instrumentos financeiros. ii) Um derivativo que será liquidado somente pelo emitente
por meio da troca de um montante fixo de caixa ou outro
3.1. Passivo e patrimônio líquido ativo financeiro por número fixo de seus instrumentos
patrimoniais.
O emissor de instrumento financeiro deverá classificar o instrumento,
ou parte, no reconhecimento inicial como passivo financeiro, ativo Exemplo item ‘i’: compra de carros com pagamento em 1.000
financeiro ou instrumento patrimonial de acordo com a essência do ações da própria empresa.
acordo contratual e as definições de passivo financeiro, ativo financeiro Exemplo item ‘ii’: Uma opção de compra que dá o direito da
e instrumento patrimonial. entidade readquirir um número fixo de seus próprios títulos
patrimoniais pela entrega de um valor fixo em dinheiro ou outro
O instrumento será um instrumento patrimonial se, e somente se, ativo financeiro deve ser tratado como um item redutor de PL
estiver de acordo com ambas as condições a seguir:
Se a obrigação contratual, incluindo aquela advinda de instrumento
a) Não possuir obrigação contratual de: financeiro derivativo, não satisfizer às condições (a) e (b), ela não será
i) Entregar caixa ou outro ativo financeiro à outra entidade; classificada como um instrumento patrimonial (PL).
ou
ii) Trocar ativos ou passivos financeiros com outras
entidades sob condições potencialmente desfavoráveis

8
3.1.1 Instrumentos com opção de venda
Normalmente, são passivos para o emissor. Incluem uma obrigação
contratual para o emitente de recomprar ou resgatar aquele instrumento
por caixa ou outro ativo financeiro no exercício da opção de venda.
Somente é classificado como instrumento patrimonial (como uma
exceção) se tiver todas as seguintes características:
a) Concede ao titular o direito a uma parcela proporcional dos
ativos líquidos da entidade em caso de liquidação desta. A
parcela proporcional é determinada por:
i) Divisão dos ativos líquidos da entidade em liquidação em
unidades de valor igual; e
ii) Multiplicação daquele montante pelo número de unidades
mantidas pelo detentor dos instrumentos financeiros;
Os ativos líquidos da entidade são aqueles ativos que
remanescem após a dedução de todas as outras contingências
e obrigações vinculadas aos seus ativos. Em outras palavras é o
PL da entidade.
b) O instrumento está na classe de instrumentos subordinados a
todas as outras classes de instrumentos. Para estar em tal classe
o instrumento:
i) Não tem prioridade sobre os demais créditos relacionados
aos ativos da entidade em liquidação; e
ii) Não precisa ser convertido em outro instrumento antes
de estar na classe de instrumentos que são subordinados a
todas as outras classes de instrumentos;
c) Todos os instrumentos financeiros de uma classe de
instrumentos que são subordinados a todas as outras classes de
instrumentos possuem características idênticas;
Todos eles precisam, por exemplo, ter opção de venda e a fórmula
ou outro método utilizado para calcular os preços de recompra ou
resgate devem ser os mesmos para todos os instrumentos dessa
classe.
9
 d) Exceto pela obrigação contratual para o emitente de recomprar
ou resgatar o instrumento por caixa ou outro ativo financeiro, o
instrumento não inclui qualquer obrigação contratual de entregar
caixa ou outro ativo financeiro à outra entidade, ou de trocar
ativos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade
sob condições potencialmente desfavoráveis à entidade. Não é
um contrato que será ou poderá ser liquidado por instrumentos
patrimoniais da própria entidade;
e) O fluxo de caixa total esperado atribuído ao instrumento ao
longo do seu prazo de existência é baseado substancialmente
no resultado, na mudança no reconhecimento dos ativos líquidos
da entidade ou na mudança do valor justo dos ativos líquidos
reconhecidos e não reconhecidos da entidade durante o prazo
de existência do instrumento (excluindo quaisquer efeitos do
instrumento).
Para um instrumento ser classificado como instrumento patrimonial,
o emitente não deve ter outro instrumento financeiro ou contrato que
tenha:
a) Fluxos de caixa totais baseados substancialmente no resultado,
na mudança nos ativos líquidos reconhecidos ou a mudança no
valor justo nos ativos líquidos reconhecidos ou não reconhecidos
da entidade (excluindo quaisquer efeitos de tal instrumento ou
contrato); e
b) O efeito de restringir substancialmente ou fixar o retorno
residual aos detentores dos instrumentos com opção de venda.
3.1.2. Instrumentos, ou componentes e instrumentos, que impõem
à entidade uma obrigação de entregar a uma outra parte uma par-
cela proporcional dos ativos líquidos da entidade apenas em caso
de liquidação
Instrumentos financeiros podem incluir uma obrigação contratual
para a entidade emissora de entregar à outra entidade uma parcela
proporcional referente a ativos líquidos somente na sua liquidação. A
obrigação surge, pois ou a liquidação é certa de ocorrer e não está sob
controle da entidade, ou é incerta de ocorrer, mas depende do titular do
instrumento. Tal como uma exceção na definição de passivo financeiro,
um instrumento que inclui essa obrigação deve ser classificado como
instrumento patrimonial se:
a) Dá ao detentor uma parte da parcela proporcional dos ativos
líquidos da entidade no evento de sua liquidação. A parcela
proporcional é determinada por:
i) Divisão do ativo líquido da entidade em liquidação em
unidades de igual montante; e
10
 ii) Multiplicação daquele montante pelo número de unidades
mantidas pelo detentor dos instrumentos financeiros;
b) O instrumento está na classe de instrumentos subordinados a
todas as outras classes de instrumentos. Para estar em tal classe
o instrumento:
i) Não tem prioridade sobre os demais passivos e
contingências passivas da entidade em liquidação; e
ii) Não precisa ser convertido em outro instrumento antes
de estar na classe de instrumentos que são subordinados a
todas as outras classes de instrumentos;
c) Todos os instrumentos financeiros da classe de instrumentos
que está subordinada a todas as outras classes de instrumentos
devem possuir obrigações contratuais idênticas para a entidade
emissora de entregar a parcela proporcional de seus ativos
líquidos em caso de liquidação.
Para o instrumento ser classificado como instrumento patrimonial,
além dele ter todas as características acima, o emitente não deve ter
outro instrumento financeiro ou contrato que tenha:
a) Fluxos de caixa totais que se baseiam substancialmente
no resultado, mudança nos ativos líquidos reconhecidos ou a
mudança no valor justo dos ativos líquidos reconhecidos e não
reconhecidos da entidade; e
b) O efeito de restringir substancialmente ou fixar o retorno
residual para os titulares dos instrumentos.
3.1.3. Reclassificação de instrumentos com opção de venda e
instrumentos que impõem à entidade a obrigação de entregar a
terceiros uma parte da parcela proporcional referente aos ativos
líquidos da entidade somente na liquidação
Um instrumento financeiro deve ser classificado como instrumento
patrimonial quando possuir todas as características e satisfizer todas
as condições previstas anteriormente. Um instrumento financeiro deve
ser reclassificado quando ele deixar de ter todas as características ou
não mais satisfizer as condições anteriormente mencionadas.
A reclassificação de um instrumento deve ser contabilizada da seguinte
forma:
a) Deixando de ter as características e atender aos critérios, um
instrumento de patrimônio deve ser reclassificado como passivo
financeiro. A entidade reconhecerá no patrimônio líquido qualquer
diferença entre o valor contábil do instrumento de patrimônio e o
valor justo do passivo financeiro na data de reclassificação;
b) Quando tiver todas as características e atender aos critérios,
um passivo financeiro deve ser reclassificado como patrimônio
11
 líquido. Um instrumento de patrimônio será mensurado pelo valor
contábil do passivo financeiro na data de reclassificação.
3.2. Inexistência de obrigação contratual para entregar caixa ou
outro ativo financeiro
Uma característica decisiva na diferenciação entre um passivo
financeiro e um instrumento patrimonial é a existência de obrigação
contratual de uma parte do instrumento financeiro (emissor) para
entregar caixa ou outro ativo financeiro para outra parte (titular) ou
trocar ativos ou passivos financeiros sob condições potencialmente
desfavoráveis ao emissor. Mesmo com o titular podendo receber uma
parcela proporcional de quaisquer dividendos ou outras distribuições
de capital, o emissor não tem a obrigação contratual de realizar estas
distribuições, pois não pode ser obrigado a entregar caixa ou outro
ativo financeiro à outra parte.
A essência de um instrumento financeiro orienta sua classificação
no balanço patrimonial da entidade. Normalmente, essência e forma
legal são consistentes. Alguns instrumentos assumem a forma legal
de patrimônio líquido mas, em essência, são passivos e outros podem
combinar características associadas a instrumentos patrimoniais e a
passivos financeiros. Por exemplo:
a) Uma ação preferencial que estabeleça o resgate obrigatório
pelo emitente por um valor fixo ou determinável em uma data
futura fixa ou determinável, ou dê ao titular o direito de exigir que
o emitente resgate o instrumento a partir de uma data especifica
por um valor fixo ou determinável, é um passivo financeiro;
Note-se que nesse caso a empresa possuirá uma obrigação de
entregar caixa em data futura; por isso deverá classificar a ação
resgatável obrigatoriamente (que na forma seria um instrumento
de patrimônio líquido) como dívida (instrumento passivo).
b) Um instrumento financeiro que concede ao titular o direito de
revendê-lo ao emissor, em troca de caixa ou outro ativo financeiro,
é um passivo financeiro, exceto instrumentos classificados
como instrumentos de patrimônio. O instrumento financeiro é
um passivo financeiro mesmo quando o valor de caixa ou de
outros ativos financeiros é determinado com base em um índice
ou outro item que tenha o potencial de aumentar ou diminuir. A
existência de uma opção para que o titular revenda o instrumento
ao emissor em troca de caixa ou outro ativo financeiro indica
que o instrumento com opção de venda atende à definição de
passivo financeiro, exceto os classificados como instrumentos de
patrimônio.
12
Quando a entidade não possui o direito incondicional de evitar a
outra entidade sob condições potencialmente favoráveis ou
entrega de caixa ou outro ativo financeiro para liquidar uma obrigação
recebimento de algum outro ativo financeiro.
contratual, a obrigação satisfaz a definição de passivo financeiro
quando os instrumentos financeiros não forem classificados como
a) Um instrumento financeiro pode conter uma obrigação não
instrumentos patrimoniais. Por exemplo:
financeira que deve ser liquidada se a entidade deixar de fazer
distribuições ou de resgatar o instrumento. Se a entidade puder
a) Uma restituição sobre a capacidade de uma entidade de
evitar a transferência de caixa ou outro ativo financeiro apenas
cumprir uma obrigação contratual como a falta de acesso à
pela liquidação da obrigação não financeira, o instrumento é um
moeda estrangeira, por exemplo, ou a necessidade de obter
passivo financeiro.
aprovação para pagamento de uma autoridade reguladora, não
b) Um instrumento financeiro é um passivo financeiro se ele
anula a obrigação contratual da entidade ou o direito contratual
estabelecer que na liquidação a entidade entregará:
do titular previsto no instrumento.
b) Uma obrigação contratual que for condicionada ao exercício
i) Caixa ou outro ativo financeiro; ou
da contraparte de seu direito de resgate é um passivo financeiro,
ii) Suas próprias ações, cujo valor está determinado como
pois a entidade não tem o direito incondicional de evitar a entrega
excedendo substancialmente o valor de caixa ou outro ativo
de caixa ou outro ativo financeiro.
financeiro.

Não estabelecendo explicitamente uma obrigação contratual de

entregar caixa ou outro ativo financeiro, um instrumento financeiro
pode estabelecer uma obrigação indireta por meio de seus termos e
condições. Por exemplo:

Instrumento patrimonial de outra entidade, direito contratual

para: recebimento de caixa, trocar instrumentos financeiros com

13
3.3. Liquidação em instrumentos patrimoniais da própria entidade
Um contrato que resultar no recebimento ou entrega de instrumentos
patrimoniais da própria entidade pode não ser um instrumento
patrimonial. A entidade pode ter a obrigação ou direito contratual de
receber ou entregar uma quantidade de suas próprias ações ou outro
instrumento patrimonial de modo que o valor justo dos instrumentos
patrimoniais da entidade a ser recebido ou entregue é igual ao valor
do direito ou obrigação contratual. Essa obrigação ou direito pode ser
participação residual nos ativos da entidade após deduzir a
totalidade de seus passivos.
Para ser um instrumento patrimonial, é necessário:
a) Não possuir obrigação contratual de:
i) Entregar caixa ou outro ativo financeiro a outra
entidade; ou
ii) Trocar ativo ou passivos financeiros com outra
entidade sob condições potencialmente desfavoráveis

um montante fixo ou que flutue, em parte ou por inteiro, em resposta ao emissor.

às mudanças em uma variável diferente do preço de mercado dos b) Se o instrumento será ou poderá ser liquidado por

instrumentos patrimoniais da própria entidade. Por exemplo: instrumentos patrimoniais do próprio emitente, é:
i) Um não derivativo que não inclui obrigação contratual
para o emitente de entregar um número variável de
a) Um contrato para entregar uma quantidade de instrumentos de
seus próprios instrumentos patrimoniais; ou
patrimônio próprios da entidade que for igual em valor a $100; e
ii) Um derivativo que será liquidado somente pelo
b) Um contrato para entregar uma quantidade de instrumentos de
emitente por meio da troca de um montante fixo de
patrimônio próprios da entidade que for igual em valor a 100 onças
caixa ou outro ativo financeiro por número fixo
(oz) de ouro. Esse contrato é um passivo financeiro da entidade,
ainda que a entidade deva ou passa liquidá-lo entregando seus
Um contrato que será liquidado pela entidade por meio da entrega
próprios instrumentos de patrimônio. Ele não é um instrumento
ou recebimento de um número fixo de seus instrumentos, em
de patrimônio, pois a entidade utiliza um número variável de seus
troca de um montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro é
próprios instrumentos de patrimônio como um meio de liquidar
um instrumento patrimonial. Mudanças no valor justo de contrato
o contrato. Consequentemente, o contrato não comprova uma
resultante de variações em taxas de juros do mercado que não afetem

14
o recebimento ou pagamento de caixa ou outro ativo financeiro, ou o
número de instrumentos patrimoniais a serem entregues ou recebidos
na liquidação do contrato não impedem que ele seja um instrumento
patrimonial. Qualquer recebimento deve ser adicionado e qualquer
contraprestação paga deve ser deduzida diretamente no patrimônio
líquido. Variações no valor justo de instrumento patrimonial não
são reconhecidas.
Caso os instrumentos patrimoniais sobre o patrimônio da própria
entidade a serem recebidos ou entregues pela entidade para a
liquidação de um contrato sejam instrumentos financeiros com
opções de venda com todas suas características, ou os que impõem
a obrigação de entregar uma divisão proporcional dos ativos líquidos
da entidade somente na liquidação com todas suas características e
condições, o contrato é um ativo financeiro ou um passivo financeiro.
Inclui um contrato que será liquidado pela entrega ou recebimento do
número fixo de tal instrumento em troca de um montante fixo de caixa
ou de outro ativo financeiro.
Um contrato que contém a obrigação da entidade comprar seus
instrumentos patrimoniais em caixa ou outro ativo financeiro origina
um passivo financeiro no valor presente do resgate. Quando o passivo
financeiro é reconhecido ele deve ser reclassificado do patrimônio
líquido. Futuramente, o passivo financeiro deve ser mensurado de
acordo com o IAS 39 (ou IFRS 9, se aplicável). Em caso de expiração
do contrato sem a entrega, o valor contábil do passivo financeiro deve
ser reclassificado para o patrimônio líquido. A obrigação da entidade
de comprar seus instrumentos patrimoniais dá origem a um passivo
financeiro pelo valor presente do montante de resgate mesmo que a
obrigação de compra seja condicionada pela realização do direito de
resgate pela contraparte.
Um contrato que será liquidado pela entrega ou recebimento do número
fixo de seus instrumentos patrimoniais em troca de uma quantia variável
de caixa ou outro ativo financeiro é um passivo ou ativo financeiro.
3.3.1 Cláusulas de liquidação contingente
Instrumentos financeiros podem exigir que a entidade entregue caixa
ou algum outro ativo financeiro, ou liquide-o de maneira que seja um
passivo financeiro no caso de ocorrência ou não de eventos futuros
incertos além do controle do emitente e do detentor do instrumento,
como uma alteração no índice da bolsa de valores, taxa de juros,
impostos cobrados, etc. O emitente de tal instrumento não tem o direito
incondicional de evitar a entrega de caixa ou outro ativo financeiro.
Portanto, é um passivo financeiro do emitente, a não ser:
15
 a) Se a parte da cláusula de liquidação contingente que poderia
a) O valor muda em resposta à mudança específica na
exigir a liquidação em caixa ou outro ativo financeiro (ou de outro
taxa de juros, preço de títulos e valores mobiliários, preço
modo, de tal forma que ele seria um passivo financeiro) não for
de commodities, taxa de câmbio, índice ou taxa de preços,
autêntica;
rating ou índice de crédito, ou outra variável similar (por
b) Se o emitente puder ser obrigado a liquidar a obrigação em
vezes denominado underlying);
caixa ou outro ativo financeiro (ou de outro modo, de tal forma que
b) Nenhum ou pouco investimento líquido inicial é requerido,
seria ele um passivo financeiro) apenas no caso de liquidação do
em relação a outros tipos de contratos que tenham resposta
emitente; ou
similar às mudanças nas condições do mercado; e
c) Se o instrumento tiver todas as características e atender às
c) A liquidação se dará em data futura.
condições de instrumentos com opção de venda.
Exemplos comuns de derivativos são os contratos a termo,
contratos futuros, opções e swaps. (LOPES, GALDI & LIMA,
3.3.2 Opções de liquidação
2011, p.16).

Quando o instrumento financeiro derivativo permite a uma das partes

escolher como será liquidado, é um ativo ou passivo financeiro, a menos 3.4. Instrumentos financeiros compostos

que todas as alternativas de liquidação resultem nesse instrumento

como sendo instrumento patrimonial.
Um exemplo desse tipo de instrumento que é um passivo financeiro é
uma opção de ação em que o emitente pode decidir liquidar em caixa
ou pela troca de suas ações por caixa.
Derivativo é um instrumento financeiro ou outro contato com
TODAS as seguintes características:
O emissor de um instrumento financeiro não derivativo deve
avaliar os termos desse instrumento para determinar se ele contém
simultaneamente um componente de passivo e um componente de
patrimônio líquido. Estes componentes devem ser classificados
separadamente como ativos financeiros, passivos financeiros ou
instrumentos patrimoniais.

16
A entidade deve reconhecer separadamente os componentes do
instrumento financeiro que:
a) Criem um passivo financeiro da entidade; e
b) Concedam uma opção ao titular do instrumento de convertê-lo
em um instrumento de patrimônio da entidade.
Exemplo típico destes instrumentos são as debêntures
conversíveis em ações.
Por exemplo, um título ou instrumento similar conversível pelo
titular em um número fixo de ações ordinárias da entidade é um
instrumento financeiro composto. Sob a perspectiva da entidade, tal
instrumento compreende dois componentes: um passivo financeiro
(acordo contratual de entregar caixa ou outro ativo financeiro) e um
instrumento patrimonial (opção de compra concedendo ao titular o
direito, por período específico de tempo, de convertê-la em número
fixo de ações ordinárias da entidade). O efeito econômico da emissão
desse tipo de instrumento é essencialmente o mesmo da emissão de
um instrumento de dívida com cláusula de liquidação antecipada e
contrato com garantia (warrant) de compra de ações ordinárias, ou
da emissão de instrumento de dívida com garantia (warrant) à parte
(detachable) de compra de ações. A entidade deve apresentar o
passivo e os componentes do patrimônio líquido separadamente em
suas demonstrações.
A classificação de componentes do passivo e do patrimônio líquido de
um instrumento conversível não deve ser revisada como resultado de
alteração na possibilidade da opção conversível ser exigida, mesmo que
o exercício da opção pareça ter se tornado uma vantagem econômica
a alguns titulares. Efeitos fiscais resultantes da conversão podem ser
diferentes entre os titulares e a possibilidade de conversão muda de
tempos em tempos. A obrigação contratual de realizar pagamentos
futuros permanece pendente até que não exista mais, devido a uma
conversão, vencimento do instrumento ou outra operação.
O IFRS 09 (Pronunciamento Técnico CPC 48 – Instrumentos
Financeiros) trata da mensuração de ativos financeiros e passivos
financeiros. Instrumentos patrimoniais são instrumentos que
evidenciam uma participação residual nos ativos da entidade após
a dedução de todos os passivos. Portanto, quando o valor contábil
inicial do instrumento financeiro composto deve ser atribuído aos seus
componentes de patrimônio líquido e passivo, ao componente de
patrimônio líquido deve ser atribuído o valor residual após deduzir, do
valor justo total do instrumento, o montante separadamente determinado
para o componente do passivo. O valor de qualquer característica
17
de derivativos (como opção de compra) embutido no instrumento
financeiro composto diferente do componente do patrimônio líquido
(como opção de conversão de patrimônio líquido) deve ser incluído
no componente do passivo. A soma dos montantes atribuídos aos
componentes do passivo e patrimônio líquido no reconhecimento inicial
é sempre igual ao valor justo que seria atribuído ao instrumento como
um todo. Nenhum ganho ou perda deve decorrer do reconhecimento
inicial dos componentes do instrumento separadamente. O emissor de
título conversível em ações ordinárias determina o valor contábil do
componente do passivo, mensurando o valor justo de passivo similar
que não tenha um componente de patrimônio líquido associado. O valor
contábil do instrumento patrimonial que é representado pela opção de
conversão do instrumento em ações ordinárias é determinado pela
dedução do valor justo do passivo financeiro e instrumento financeiro
composto.
3.5 Ações em tesouraria
Quando a entidade readquire seus instrumentos patrimoniais, eles
devem ser deduzidos do patrimônio líquido. Nenhum ganho ou perda
decorrente da compra, venda, emissões ou cancelamentos de ações
da própria entidade deve ser reconhecido no resultado.
Tais ações em tesouraria podem ser adquiridas e mantidas pela
entidade ou outro membro do grupo consolidado. Montantes pagos
ou recebidos devem ser contabilizados diretamente no patrimônio.
O montante de ações em tesouraria mantidas deve ser divulgado
separadamente no balanço ou em notas explicativas.
Em determinados casos, companhias recompram suas ações
no mercado para fins de entrega aos seus executivos, por
razão de stock options concedidas em decorrência de planos de
remuneração.
18

3.6 Juros, dividendos, perdas e ganhos
Juros, dividendos, perdas e ganhos relativos a um instrumento financeiro
ou um componente que for passivo financeiro devem ser reconhecidos
como receita ou despesa no resultado. As distribuições a titulares de
instrumento patrimonial serão debitadas pela entidade diretamente no
patrimônio líquido, líquidas de qualquer benefício tributário. Custos
de uma transação de patrimônio líquido serão contabilizados como
dedução no patrimônio líquido, líquido de qualquer benefício fiscal.
A classificação de um instrumento financeiro como passivo financeiro
ou instrumento patrimonial determina se os juros, dividendos, perdas
e ganhos relativos àquele instrumento devem ser reconhecidos
como receita ou despesa no resultado. Assim, dividendos a pagar de
ações, que são inteiramente reconhecidos como passivos, devem ser
reconhecidos como despesa, da mesma forma que os juros em um título
(bonds). Similarmente, ganhos e perdas associados com resgates ou
refinanciamentos de passivos financeiros devem ser reconhecidos no
resultado, enquanto que resgates ou refinanciamentos de instrumentos
patrimoniais devem ser reconhecidos como mudanças no patrimônio
líquido. Alterações no valor justo de instrumento patrimonial não devem
ser reconhecidas nas demonstrações contábeis.
A entidade incorre normalmente em vários custos na emissão ou
aquisição de seus próprios instrumentos patrimoniais. Esses custos
podem incluir registro e outras taxas regulatórias, montantes pagos
a consultores jurídicos, contábeis e outros profissionais, custos de
impressão e outros tributos. Os custos de transação de uma transação
de patrimônio líquido são contabilizados como dedução do patrimônio
(líquido de qualquer benefício tributário) na medida em que representam
custos incrementais atribuídos diretamente à transação de patrimônio
líquido que de outra forma seriam evitados. Os custos de transação de
patrimônio líquido que é abandonada devem ser reconhecidos como
despesa.
Custos de transação relacionados com a emissão de instrumento
financeiro composto são atribuídos aos componentes do patrimônio
líquido e passivo do instrumento em proporção à alocação dos
19
rendimentos. Já os relacionados conjuntamente a mais de uma
transação são atribuídos a essas transações através de uma base de
alocação coerente e consistente com transações similares. O montante
de custos de transação contabilizado como dedução do patrimônio
líquido deve ser divulgado separadamente e o montante relacionado
a tributos sobre lucro, reconhecido no patrimônio líquido, deve ser
incluído no montante total de imposto de renda.
Dividendos que forem classificados como despesa poderão constar
na demonstração do resultado abrangente ou na demonstração do
resultado em separado, em conjunto com juros sobre outros passivos
ou separadamente. Devido à diferença entre juros e dividendos, em
relação a questões como a dedutibilidade fiscal, pode ser desejável a
divulgação separada deles não divulgação do resultado.
Ganhos e perdas relacionados a alterações no valor contábil de
um passivo financeiro serão reconhecidos como receita e despesa
no resultado. Qualquer ganho ou perda decorrente de uma nova
mensuração deve ser apresentado separadamente na demonstração
do resultado, caso for relevante para explicar o desempenho da
entidade.
3.7. Compensação de um ativo financeiro e um passivo financeiro
Ativos e passivos financeiros devem ser compensados, e o montante
líquido deve apresentado nas demonstrações quando a entidade:
a) Tiver um direito legalmente exequível de compensar os valores
reconhecidos; e;
b) Tiver a intenção de liquidar sobre uma base líquida, ou realizar
o ativo e liquidar o passivo simultaneamente.
Ativos e passivos financeiros devem ser apresentados pela base líquida
quando isso refletir uma expectativa da entidade de fluxos de caixa
futuros a partir da liquidação de dois ou mais instrumentos financeiros
separados. Quando a entidade tiver o direito de receber ou pagar
um montante líquido e tem intenção de realizá-lo, ela tem somente
um único ativo ou passivo financeiro. Em outras circunstâncias,
devem ser apresentados separadamente, em consistência com suas
características de recursos ou obrigações da entidade.
Compensar um ativo financeiro e um passivo financeiro reconhecidos, e
apresentar o montante líquido difere da reversão do reconhecimento (baixa)
de ativo financeiro ou passivo financeiro. Embora compensar não enseje
o reconhecimento de ganho ou perda, a reversão do reconhecimento
20
(baixa) de instrumento financeiro não resulta somente na remoção do
item reconhecido anteriormente no balanço, mas também pode resultar
em reconhecimento de ganho ou perda. O direito de compensação é um
direito legal do devedor, por contrato ou de outra forma, de liquidar ou, de
outra maneira, eliminar a totalidade ou uma parte do montante devido ao
credor, por meio da aplicação contra esse montante de um montante devido
pelo credor. Em circunstâncias incomuns, um devedor pode ter o direito
legal de compensar um montante devido por terceiros ao credor desde
que exista um acordo entre as três partes que claramente estabeleçam
o direito de compensação. Pelo fato de o direito de compensação ser
um direito legal, as condições para suportar o direito podem variar de
uma jurisdição para outra e as leis aplicáveis às relações entre as partes
precisam ser consideradas.
A existência do direito de liquidar um ativo financeiro e um passivo
financeiro afeta os direitos e as obrigações associados com um ativo
financeiro e um passivo financeiro, e pode afetar a exposição da
entidade a risco de crédito e de liquidez. No entanto, a existência do
direito, por si só, não é base suficiente para compensação. Na ausência
de intenção de exercer o direito ou de liquidar simultaneamente, o
montante e o momento dos fluxos futuros de caixa não devem ser
afetados. Quando a entidade pretende exercer o direito ou liquidar
simultaneamente, a apresentação do ativo e do passivo em base
líquida reflete mais apropriadamente os montantes e o momento dos
fluxos de caixa futuros, bem como o risco a que cada um dos fluxos de
caixa está exposto. A intenção por uma ou ambas as partes de liquidar
em base líquida sem o direito legal de fazê-lo não é suficiente para
justificar a compensação, porque os direitos e obrigações associados ao
ativo financeiro individual e passivo financeiro individual permanecem
inalterados. Quando a entidade tem o direito de compensação, mas
não pretende liquidar ou realizar o ativo e liquidar o passivo, o efeito do
direito sobre a exposição ao risco de crédito deve ser divulgado.
A realização de ativo financeiro e liquidação de passivo financeiro
devem ser tratadas como simultâneas caso as transações ocorram no
mesmo momento.
As condições de compensação e apresentação do valor líquido na
demonstração financeira de um ativo financeiro e um passivo financeiro
não são satisfeitas usualmente e a compensação é inadequada quando:
a) Vários instrumentos diferentes forem usados para emular
as características de um único instrumento financeiro (um
“instrumento sintético”);
b) Os ativos financeiros e os passivos financeiros surgirem de
instrumentos financeiros que tenham a mesma exposição ao
risco primário, mas envolvem contrapartes diferentes;
21
 c) Ativos financeiros ou outros ativos foram dados em garantia
para passivos financeiros sem recurso;
d) Os ativos financeiros estão separados em fideicomisso por
um devedor para a finalidade de liquidar uma obrigação sem que
esses ativos tenham sido aceitos pelo credor na liquidação da
obrigação; ou
e) For esperado que as obrigações incorridas como resultado
de eventos que dão origem a perdas sejam recuperados de um
terceiro em virtude de uma reivindicação feita em um contrato de
seguro.
Por exemplo, uma put sintética (C – Call e V- Termo).
Por exemplo, ativos e passivos dentro de uma carteira de
contratos a termo ou outros instrumentos derivativos.
Uma entidade que assume uma quantidade de transações de
instrumentos financeiros com uma só contraparte pode entrar em
um “acordo de liquidação master” com essa contraparte. Tal acordo
converge para uma única liquidação, de forma líquida, para todos
os instrumentos financeiros abrangidos pelo acordo no caso de
descumprimento ou término de qualquer contrato. Esses acordos são
comumente usados por instituições financeiras para fornecer proteção
contra perdas em casos de falência ou outras circunstâncias que
resultam na incapacidade da contraparte de cumprir suas obrigações.
Um “acordo de liquidação master” geralmente cria o direito de
compensação que se torna exigível e afeta a realização ou a liquidação
de ativos financeiros individuais e passivos financeiros somente após
evento específico de descumprimento ou outras circunstâncias que
não são esperadas no curso normal dos negócios. Um acordo de
liquidação master não fornece base para compensação a não ser que
ambos os critérios exigidos para compensação (direito legalmente
exequível e intenção de compensação em base líquida) sejam
satisfeitos. Quando ativos financeiros e passivos financeiros sujeitos
a um acordo de liquidação master não são compensados, o efeito do
acordo na exposição da entidade a risco de crédito deve ser divulgado.
22
4. DATA DE VIGÊNCIA E TRANSIÇÃO

CPC - Pronunciamento Técnico, aprovado pela Deliberação CVM 604

em 19 de novembro de 2009. Aprovado pela Resolução 1.197/09 do
CFC. Também aprovado pela SUSEP e ANS.

IFRS - Uma entidade aplicará esta Norma para períodos anuais iniciados
em ou após 1º de janeiro de 2005. A aplicação antecipada é permitida.
Uma entidade não aplicará esta Norma para períodos anuais iniciados
antes de 1º de janeiro de 2005, exceto se ela também aplicar a IAS 39
(emitida em dezembro de 2003), incluindo as alterações emitidas em
março de 2004. Se uma entidade aplicar esta Norma para um período
iniciado antes de 1º de janeiro de 2005, ela divulgará este fato.

23
DIVULGAÇÕES (IFRS 7 - CPC 40 (R1))

1. INTRODUÇÃO

O objetivo da IFRS 7 é exigir que as entidades forneçam divulgações

em suas demonstrações financeiras que permitam aos usuários
avaliar: a significância de instrumentos financeiros para a posição e
desempenho financeiro da entidade, a natureza e extensão de riscos
decorrentes de instrumentos financeiros (aos quais a entidade está
exposta durante o período e no final do período de relatório) e como a
entidade gerencia esses riscos.

Dada a alta complexidade que envolve as operações com

instrumentos financeiros, principalmente os derivativos, é de
suma importância a devida divulgação dessas informações nas
demonstrações financeiras das entidades. Conforme o objetivo da
IFRS 7, tais divulgações visam permitir que os usuários avaliam
a relevância dos instrumentos financeiros na posição patrimonial
e no desempenho da empresa.

24
2. CLASSES DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS E
NÍVEIS DE DIVULGAÇÃO

Quando for exigida a divulgação por classe de instrumento financeiro,

os instrumentos financeiros devem ser agrupados nas classes definidas
de acordo com a natureza da informação divulgada, levando em
conta suas características. Deve ser fornecida informação suficiente
para permitir a conciliação com os itens apresentados no balanço
patrimonial.

25

3. SIGNIFICÂNCIA DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS
PARA A POSIÇÃO E DESEMPENHO FINANCEIRO
Devem ser divulgadas informações que permitam os usuários avaliar
a significância dos instrumentos financeiros para suas posições
patrimonial e financeira e para a análise de desempenho.
3.1. Demonstração da posição financeira
3.1.1. Categorias de ativos financeiros e passivos financeiros
O valor contábil de cada categoria a seguir, como especificado pelo
CPC 48, deve ser divulgado no balanço patrimonial ou nas notas
explicativas:
a) ativos financeiros pelo valor justo por meio do resultado,
mostrando separadamente (i) aqueles designados dessa forma
no reconhecimento inicial ou subsequentemente de acordo com o
item 6.7.1 do CPC 48 e (ii) aqueles obrigatoriamente mensurados
ao valor justo por meio do resultado, de acordo com o CPC 48;
b) ativos financeiros pelo valor justo por meio do resultado,
mostrando separadamente (i) aqueles designados dessa forma
no reconhecimento inicial ou subsequentemente de acordo com o
item 6.7.1 do CPC 48 e (ii) aqueles obrigatoriamente mensurados
ao valor justo por meio do resultado, de acordo com o CPC 48;
c) ativos financeiros pelo valor justo por meio do resultado,
mostrando separadamente (i) aqueles designados dessa forma
no reconhecimento inicial ou subsequentemente de acordo com o
item 6.7.1 do CPC 48 e (ii) aqueles obrigatoriamente mensurados
ao valor justo por meio do resultado, de acordo com o CPC 48;
d) passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado;
e) ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio de
outros resultados abrangentes, apresentando separadamente (i)
ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio de outros
resultados abrangentes, de acordo com o item 4.1.2A do CPC
48; e (ii) investimentos em instrumentos patrimoniais designados
como tal no reconhecimento inicial, de acordo com o item 5.7.5
do CPC 48.
3.1.2. Ativos financeiros ou passivos financeiros ao valor justo
por meio do resultado
Se a entidade tiver designado um empréstimo ou um recebível (ou
um grupo de empréstimos ou recebíveis) pelo valor justo por meio do
resultado, ela deve divulgar:
26
 a) A exposição máxima ao risco de crédito do ativo financeiro (ou
grupo de ativos) no final do período de relatório;
b) O valor pelo qual quaisquer derivativos de crédito relacionados
ou instrumentos similares reduzem essa exposição máxima ao
risco de crédito;
c) O valor da mudança, durante o período e, cumulativamente,
no valor justo do ativo financeiro (ou grupo de ativos) que seja
atribuível às mudanças no risco de crédito desse ativo financeiro
determinado:
i) Como o valor da mudança no seu valor justo que não
seja atribuível a mudanças nas condições de mercado que
originam risco de mercado; ou
ii) Utilizando um método alternativo que a entidade acredita
representar de forma mais fiel o valor da mudança sem
seu valor justo que seja atribuível a mudanças no risco de
credito do ativo.
Mudanças nas condições de mercado que originam risco de crédito
incluem: mudanças na taxa de juros observável (benchmark), no preço
de commodity, na taxa de câmbio ou nos índices de preços e taxas.
d) O valor da mudança no valor justo de quaisquer derivativos
de crédito relacionados ou instrumentos similares, que tenha
ocorrido durante o período cumulativamente desde que o ativo
financeiro foi designado.
Se a entidade designou um passivo financeiro pelo valor justo por meio
do resultado, ela deve divulgar:
(a) O valor da variação, durante o período e cumulativamente, no
valor justo do passivo financeiro que seja atribuível a mudanças
no risco de crédito do passivo determinado, tanto:
(i) Como a quantia da variação no seu valor justo que não é
atribuível a mudanças nas condições de mercado dá origem
ao risco de mercado (ver apêndice B, item B4); ou
(ii) Usando um método alternativo que a entidade acredita
que representa melhor a mudança em seu valor justo que é
atribuível a mudanças no risco de crédito do passivo.
Mudanças nas condições de mercado que dão origem ao risco
de mercado incluem mudanças na taxa de juros benchmark, no
preço do instrumento financeiro de outra entidade, no preço de
commodity, na taxa de câmbio ou no índice de preços ou taxas.
Para contratos que incluem cláusula de ligação, mudanças nas
condições de mercado incluem mudanças no desempenho dos
respectivos fundos de investimento interno ou externo.
27
 (b) A diferença entre o valor contábil do passivo financeiro e a
quantia que a entidade seria obrigada a pagar no vencimento ao
detentor da obrigação.
Também deverão ser divulgados:
a) Os métodos utilizados para calcular a mudança no valor justo
do passivo ou ativo financeiro atribuível às mudanças no risco de
crédito destes, bem como uma explicação do motivo de escolha
do método;
b) Caso a entidade acredite que essa divulgação não apresenta
essas mudanças de forma confiável, a razão para se chegar a
essa conclusão e os fatores que sejam pertinentes;
c) Ativos financeiros mensurados ao valor justo através de outros
resultados abrangentes.
3.1.3. Reclassificação
Se a entidade tiver reclassificado um ativo financeiro:
A entidade deve divulgar se, nos períodos de relatórios correntes ou
anteriores, reclassificou quaisquer ativos financeiros de acordo com o
item 4.4.1 da NBC TG 48. Para cada um desses eventos, a entidade
deve divulgar:
(a) a data da reclassificação;
(b) a explicação detalhada da alteração no modelo de negócios
e a descrição qualitativa de seu efeito sobre as demonstrações
contábeis da entidade;
(c) o valor reclassificado dentro e fora de cada categoria.
(Incluído pela NBC TG 40 (R3))
Para cada período de relatório após a reclassificação até o
desreconhecimento, a entidade deve divulgar, para ativos reclassificados
da categoria de valor justo por meio do resultado de modo que sejam
mensurados ao custo amortizado ou ao valor justo por meio de outros
resultados abrangentes de acordo com o item 4.4.1 da NBC TG 48:
(a) a taxa de juros efetiva determinada na data da reclassificação;
e
(b) a receita de juros reconhecida.
(Incluído pela NBC TG 40 (R3))
Se, desde a sua última data de relatório anual, a entidade tiver
reclassificado ativos financeiros fora da categoria de valor justo por
meio de outros resultados abrangentes de modo que eles sejam
mensurados ao custo amortizado ou fora da categoria de valor justo
por meio do resultado de modo que eles sejam mensurados ao custo
28
amortizado ou ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes, a) O valor justo da garantia detida;
ela deve divulgar: b) O valor justo de qualquer eventual garantia vendida ou renovada
e se a entidade tem uma obrigação de devolvê-la; e
(a) o valor justo dos ativos financeiros no final do período de c) Os termos e condições associados ao uso da garantia.
relatório; e
(b) o ganho ou a perda no valor justo que teria sido reconhecido
3.1.5. Provisão para perda com crédito
no resultado ou em outros resultados abrangentes durante o
período de relatório se os ativos financeiros não tivessem sido
Quando ativos financeiros sofrerem redução no valor recuperável por
reclassificados.
perdas com crédito e a entidade registrar a perda no valor recuperável
(Incluído pela NBC TG 40 (R3))
em conta separada (por exemplo, em conta de provisão usada para
registrar perdas individuais ou conta similar usada para registrar perdas
3.1.4. Garantia
de forma coletiva), em vez de reduzir diretamente o montante do valor
contábil do ativo, deve ser divulgada a conciliação das movimentações
A entidade divulgará:
dessa conta durante o período para cada classe de ativos financeiros.

a) O valor contábil dos ativos financeiros que são usados como

3.1.6. Instrumentos financeiros compostos com derivativos
garantia por passivos ou passivos contingentes, incluindo valores
embutidos múltiplos
reclassificados; e
b) Os termos e condições relacionados à sua oferta como garantia.
Se a entidade embutir um instrumento que inclua um componente
de capital próprio e um passivo e o instrumento possuir múltiplos
Se a entidade possuir garantias (de ativos financeiros ou não) e estiver
derivativos embutidos nos quais os valores são interdependentes, ela
autorizada a vender ou a reapresentar a garantia na ausência de
deve divulgar a existência dessas situações.
descumprimento por parte do detentor da garantia, ela deverá divulgar:

29
 se esses descumprimentos ou violações permitirem que o credor exija
o pagamento antecipado.

3.2. Demonstração do resultado abrangente

3.2.1. Itens de receita, despesa, ganhos ou perdas

Os seguintes itens de receita, despesa, ganho e perda devem ser

divulgados na demonstração do resultado abrangente, demonstração
do resultado ou em notas explicativas:
3.1.7. Descumprimento de compromisso contratual

a) Ganhos líquidos ou perdas líquidas em:

Para empréstimos a pagar existentes na data das demonstrações,
(i) ativos financeiros ou passivos financeiros pelo valor justo
deve ser divulgado:
por meio do resultado, mostrando separadamente aqueles
(a) Detalhes de qualquer descumprimento contratual durante o
ativos financeiros ou passivos financeiros designados
período do principal, juros, amortização ou resgates;
como tais no reconhecimento inicial, ou subsequentemente
(b) O valor contábil da dívida em atraso na data das demonstrações
de acordo com o item 6.7.1 da NBC TG 48, e aqueles
contábeis; e
ativos financeiros ou passivos financeiros que sejam,
(c) No caso de renegociação dos termos contratuais antes das
obrigatoriamente, mensurados ao valor justo por meio
demonstrações contábeis serem autorizadas para emissão, os
do resultado de acordo com a NBC TG 48 (por exemplo,
termos dessa renegociação.
passivos financeiros que atendam à definição de mantidos
para negociação na NBC TG 48). Para passivos financeiros
Se houver descumprimentos ou violações dos acordos contratuais
designados como ao valor justo por meio do resultado, a
diferentes das já mencionadas, devem receber o mesmo tratamento
entidade deve apresentar, separadamente, o valor do ganho

30
 ou da perda reconhecido em outros resultados abrangentes
e o valor reconhecido no resultado;
(ii) passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado;
(iii) ativos financeiros mensurados pelo custo amortizado;
(Incluído pela NBC TG 40 (R3));
(iv) investimentos em instrumentos patrimoniais designados
como ao valor justo por meio de outros resultados
abrangentes, de acordo com o item 5.7.5 da NBC TG 48;
(Incluído pela NBC TG 40 (R3));
(v) ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio de
outros resultados abrangentes de acordo com o item 4.1.2A
da NBC TG 48, apresentando separadamente o valor do
ganho ou da perda reconhecido em outros resultados
abrangentes durante o período e o valor reclassificado,
por ocasião do desreconhecimento, de outros resultados
abrangentes acumulados para o resultado do período;
(Incluído pela NBC TG 40 (R3));
b) receita e despesa totais de juros (calculados utilizando-se o
método da taxa efetiva de juros) para os ativos financeiros que
são mensurados ao custo amortizado ou ao valor justo por meio
de outros resultados abrangentes, de acordo com o item 4.1.2A
da NBC TG 48 (apresentando esses valores separadamente); ou
passivos financeiros que não são mensurados ao valor justo por
meio do resultado; (Alterado pela NBC TG 40 (R3))
c) receitas e despesas outras, que não as incluídas na
determinação da taxa efetiva de juros, decorrentes de:
(i) ativos financeiros ou passivos financeiros que não
estejam mensurados ao valor justo por meio do resultado; e
(ii) trustes e atividades fiduciárias que resultem na
manutenção ou investimento de ativos em favor de
indivíduos, trustes, fundos de pensão e outras instituições.
3.3. Outras divulgações
3.3.1. Políticas contábeis
Devem ser divulgadas, em nota explicativa, as bases de mensuração
usadas na elaboração das demonstrações e outras políticas contábeis
relevantes para o entendimento das demonstrações contábeis.
3.3.2. Contabilização de hedge
Devem ser divulgados separadamente para hedge de valor justo, de
fluxo de caixa e de investimento realizado no exterior:
31

Exemplo: BRASKEM – DFP (p. 72 e 73 de175, itens (i),
(ii) e (iii))
Veja aqui um exemplo da divulgação da contabilização de
cada tipo de hedge.
a) Uma descrição de cada tipo de hedge;
b) Uma descrição dos instrumentos financeiros designados como
instrumentos de hedge e seus valores justos no final do período
de relatório; e
c) A natureza dos riscos que estão sendo protegidos.
Para hedge de fluxo de caixa, deverão ser divulgados:
a) Os períodos em que se espera que os fluxos de caixa ocorram
e quando se espera que afetem lucros e perdas;
b) Uma descrição de qualquer transação prevista em relação à
qual a contabilização de hedge tinha sido utilizada anteriormente,
mas não mais se espera ocorrer;
c) O valor que foi reconhecido em outros resultados abrangentes
durante o período;
d) O valor que foi reclassificado do patrimônio líquido para lucros
e perdas do período, demonstrando o valor incluído em cada
rubrica da demonstração do resultado abrangente; e
e) O valor que foi transferido do patrimônio líquido durante o
período e incluído no custo inicial ou outro valor contábil de um
ativo não financeiro ou passivo não financeiro, cuja aquisição
ou execução foi uma transação futura prevista protegida por um
hedge altamente provável.
Deverá ser divulgado separadamente:
(a) Em hedges de valor justo, ganhos ou perdas:
(i) sobre o instrumento de hedge; e
(ii) sobre o objeto de hedge atribuído ao risco coberto;
(b) A ineficácia do hedge reconhecida no resultado que decorre
de hedges de fluxo de caixa; e
(c) A ineficácia do hedge reconhecida no resultado que decorre
de hedges de investimentos líquidos em operações no exterior
3.3.3. Valor justo
Para cada classe de ativo e passivo financeiro, deve ser divulgado
seu valor justo de para que ele possa ser comparado com seu valor
contábil. Na divulgação de valores justos, ativos e passivos financeiros
devem ser agrupados em classes, mas a compensação deve ocorrer
32
na medida em que seus valores contábeis forem compensados no
balanço patrimonial.

Os métodos devem ser divulgados para cada classe de ativos

financeiros e, em caso de uso de uma técnica de avaliação, os
pressupostos aplicados na determinação do valor justo de cada classe
de ativo ou passivo financeiro. As mensurações de valor justo devem
ser classificadas pelo uso de uma hierarquia de valor justo que reflita a
significância dos inputs usados no processo de mensuração. Os níveis
de hierarquia são:
O nível de hierarquia de valor justo dentro do qual a mensuração é
a. (Nível 1) preços negociados (sem ajustes) em mercados ativos classificada em sua totalidade deve ser determinada na base do input
para ativos idênticos ou passivos; de nível mais baixo que seja significativo para a mensuração. Para essa
b. (Nível 2) inputs diferentes dos preços negociados em mercados
finalidade, a significância de um input deve ser avaliada em relação à
ativos incluídos no Nível 1 que são observáveis para o ativo ou
mensuração do valor justo em sua totalidade. Se uma mensuração de
passivo, diretamente (como preços) ou indiretamente (derivados
valor justo usar inputs observáveis que requerem ajustes consideráveis
dos preços); e
baseados em inputs não observáveis, trata-se de uma mensuração de
c. (Nível 3) inputs para o ativo ou passivo que não são baseados
Nível 3. A avaliação de significância de um input em particular para
em variáveis observáveis de mercado (inputs não observáveis).
a mensuração do valor justo em sua totalidade requer julgamento,
considerando os fatores específicos para ativo ou passivo.

Para mensurações de valor justo reconhecidas no balanço patrimonial,

isso deve ser evidenciado para cada classe de instrumentos financeiros:

33
a) O nível de hierarquia de valor justo em que as mensurações
são classificadas em sua totalidade, separando-as de acordo
com este nível;
b) Quaisquer transferências significativas entre o Nível 1 e o Nível 2
da hierarquia de valor justo e as razões para essas transferências.
As transferências para cada nível serão divulgadas e discutidas
separadamente das transferências fora de cada nível. Para essa
finalidade, a significância será julgada com relação a lucros e
perdas e ativos e passivos totais;
c) Para mensurações de valor justo no Nível 3, uma conciliação dos
saldos iniciais com os saldos finais, divulgando separadamente
as mudanças durante o período atribuíveis ao seguinte:
i) Ganhos ou perdas totais para o período reconhecido no resultado
do exercício e uma descrição de onde eles são apresentados na
demonstração do resultado abrangente ou na demonstração do
resultado separada (se apresentada);
ii) Ganhos ou perdas totais reconhecidos em outros
resultados abrangentes;
iii) Compras, vendas, emissões e liquidações (cada tipo de
movimento divulgado separadamente); e
iv) Transferências para dentro ou para fora no Nível 3
e as razões dessas transferências. Para transferências
significativas, serão divulgadas aquelas que passaram para
o Nível 3 e discutidas separadamente das transferências
que saíram do Nível 3.
d) O valor de ganhos ou perdas totais para o período em c) i)
acima incluídos no resultado do exercício que são atribuíveis a
ganhos ou perdas relativos aos ativos e passivos mantidos no final
do período de relatório e uma descrição de onde esses ganhos
ou perdas são apresentados na demonstração do resultado
abrangente ou na demonstração do resultado separada;
e) Para mensurações de valor justo no Nível 3, se a mudança de
um ou mais dos dados para premissas alternativas razoavelmente
possíveis mudar o valor justo de forma significativa, a entidade
indicará esse fato e divulgará o efeito dessas mudanças. A
entidade divulgará como o efeito de uma mudança para uma
premissa alternativa razoavelmente possível foi calculada.
Para essa finalidade, a significância será julgada em relação ao
resultado do exercício e aos ativos ou passivos totais ou, quando
as mudanças no valor justo forem reconhecidas em outros
resultados abrangentes, no patrimônio líquido total.
As evidenciações quantitativas requeridas por esse item devem ser
apresentadas no formato tabular (a não ser que outro formato seja
mais apropriado).
34
Se o mercado para um instrumento financeiro não for ativo, seu
valor justo deve ser estabelecido utilizando técnica de avaliação. A
melhor evidência do valor justo no reconhecimento inicial é o preço de
transação (o valor justo da retribuição dada ou recebida). Poderia haver
uma diferença entre o valor justo no reconhecimento inicial e a quantia
que seria determinada na data da utilização técnica de avaliação. Se
tal diferença existir, devem ser divulgados, por classe de instrumento
financeiro:
a) Sua política contábil para reconhecimento dessa diferença no
resultado do exercício, para refletir uma mudança nos fatores que
os participantes do mercado considerariam ao estabelecer um
preço; e
b) A diferença total a ser ainda reconhecida no resultado do
exercício no início e no final do período e uma conciliação das
mudanças no saldo dessa diferença.
Não são exigidas divulgações de valor justo:
a) Quando o valor contábil for uma aproximação razoável do
valor justo, por exemplo, para instrumentos financeiros tais como
contas a receber de clientes e contas a pagar a fornecedores de
curto prazo; e
b) Para um contrato que contém uma característica de participação
discricionária, se o valor justo dessa característica não puder ser
mensurado de forma confiável.
No caso apresentado anteriormente, a entidade deve divulgar
informações para ajudar os usuários das demonstrações contábeis
a fazer seu próprio julgamento a respeito da extensão de possíveis
diferenças entre o valor contábil desses ativos ou passivos financeiros
e seus valores justos, incluindo:
a) O fato de que as informações de valor justo não foram
divulgadas para esses instrumentos, pois o seu valor justo não
pode ser mensurado de forma confiável;
b) Uma descrição dos instrumentos financeiros, seu valor contábil
e uma explicação do porquê o valor justo não pode ser mensurado
de forma confiável;
c) Informações sobre o mercado para os instrumentos;
d) Informações sobre se e como a entidade pretende alienar os
instrumentos financeiros; e
e) Se os instrumentos financeiros cujo valor justo não pôde ser
anteriormente mensurado de forma confiável forem baixados,
esse fato, o seu valor contábil na época da baixa e o valor do
ganho ou perda reconhecido.
35

4. NATUREZA E EXTENSÃO DE RISCOS DECORREN-
TES DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS
Exemplo: AMBEV – DFP (p. 92 itens 29)
Veja um exemplo de divulgação acerca dos riscos
decorrentes de instrumentos financeiros da Ambev
Devem ser divulgadas informações que permitam aos usuários
das demonstrações avaliarem a natureza e a extensão dos riscos
decorrentes de instrumentos financeiros aos quais a entidade está
exposta na data das demonstrações contábeis.
As divulgações exigidas que serão apresentadas a seguir focam-se
em riscos decorrentes de instrumentos financeiros e como eles têm
sido administrados. Costumam ser inclusos aí, o risco de crédito, o
risco de liquidez e o risco de mercado.
Realizar divulgações qualitativas no contexto de divulgações
quantitativas permite aos usuários a realização de associações com
as divulgações relacionadas e a formação de entendimento amplo
em relação à natureza e a extensão dos riscos provenientes dos
instrumentos financeiros. A interação entre as divulgações qualitativas
e quantitativas contribui para uma melhor divulgação de informação,
que possibilita aos usuários avaliar a exposição de uma entidade a
riscos.
4.1. Divulgações qualitativas
Devem ser divulgados para cada tipo de risco decorrente de
instrumentos financeiros:
a) As exposições ao risco e como eles surgem;
b) Seus objetivos, políticas e processos para gerenciar o risco e
os métodos utilizados para mensurá-lo; e
c) Quaisquer mudanças nos itens a) ou b) em relação ao período
anterior.
4.2. Divulgações quantitativas
Devem ser divulgados para cada tipo de risco decorrente de
instrumentos financeiros:
a) Dados quantitativos resumidos sobre sua exposição a esse
risco no final do período de relatório. Essa divulgação será
36
 baseada nas informações fornecidas internamente ao pessoal-
chave da administração da entidade; Por exemplo, acordos de compensação que não se qualifiquem

b) As divulgações em relação a risco de crédito, liquidez e de para compensação.

mercado, na medida em que não foram fornecidas de acordo

com o item anterior; e b) Uma descrição da garantia detida e de outras melhorias de

c) Concentrações de risco, se não forem aparentes pelas credito e seu efeito financeiro em relação ao valor que melhor

divulgações feitas de acordo com os itens a) e b). representa a exposição máxima ao risco de crédito;

Se esses dados não forem representativos da exposição ao risco Por exemplo, uma quantificação da extensão em que uma

da entidade durante o período, devem ser fornecidas informações garantia e outras melhorias de crédito reduzem o risco de crédito.

adicionais que sejam representativas.

c) Informações sobre a qualidade de crédito de ativos financeiros

4.2.1. Risco de crédito que não estão vencidos nem com redução ao valor recuperável.

Devem ser divulgados, por classe de instrumento financeiro:

a) O valor que melhor representa sua exposição máxima ao

risco de crédito ao final do período de relatório, sem levar em
consideração qualquer garantia detida ou outra melhoria de
crédito; essa divulgação não é requerida para instrumentos
financeiros cujo valor contábil melhor representa a exposição
máxima a risco de crédito;

37
4.2.1.1. Ativos financeiros que estão vencidos ou com problemas
de redução ao valor recuperável
Deve ser divulgado, por classe de instrumento financeiro:
a) Uma análise da idade dos ativos financeiros que estejam
vencidos no final do período de relatório, mas não com redução
no valor recuperável; e
b) Uma análise dos ativos financeiros que forem determinados
individualmente como redução no valor recuperável no final
do período de relatório, incluindo os fatores que a entidade
considerou ao determinar que eles estão com redução no valor
recuperável.
4.2.1.2. Garantia e outras melhorias de crédito obtidas
Quando a entidade obtém ativos financeiros ou não financeiros – pela
posse de garantias que mantém como títulos e valores mobiliários
ou outros instrumentos que visem melhorar o nível de recuperação
do crédito – e tais ativos satisfazem o critério de reconhecimento em
outras IFRSs, a entidade deverá divulgar para esses ativos mantidos
na data de crédito:
a) A natureza e o valor contábil dos ativos; e
b) Quando os ativos não forem facilmente conversíveis em caixa,
suas políticas para alienar esses ativos ou para utilizá-los em
suas operações.
4.2.2. Risco de liquidez
Exemplo: AMBEV – DFP (p. 96 itens 29)
Veja um exemplo de divulgação acerca dos riscos
decorrentes de instrumentos financeiros da Ambev
A entidade divulgará:
a) Uma análise de vencimento para passivos financeiros não
derivativos que mostre os vencimentos contratuais restantes;
b) Uma análise de vencimento para passivos financeiros
derivativos, que incluirá os vencimentos contratuais restantes para
os passivos financeiros derivativos para os quais os vencimentos
contratuais são essenciais para um entendimento da época dos
fluxos de caixa; e
c) Uma descrição de como ela gerencia o risco de liquidez inerente
nos itens a) e b).
38
4.2.3 Risco de mercado
4.2.3.1 Análise de sensibilidade
Exemplo: AMBEV – DFP (p. 109 itens 29)
Veja um exemplo de divulgação acerca dos riscos
decorrentes de instrumentos financeiros da Ambev
A entidade divulgará:
a)Uma análise de sensibilidade para cada tipo de risco de mercado
ao qual a entidade está exposta no final do período de relatório,
demonstrando como lucros e perdas e o patrimônio líquido teriam
sido afetados por mudanças na variável de risco pertinente, que
eram razoavelmente possíveis nessa data;
b) Os métodos e premissas usados na preparação da análise de
sensibilidade; e
c) Mudanças em relação ao período anterior nos métodos e
premissas utilizadas e os motivos para essas mudanças.
Caso seja elaborada uma análise de sensibilidade que reflita
interdependências entre riscos variáveis utilizada para administrar
riscos financeiros, a entidade pode usar essa análise de sensibilidade
no lugar da anteriormente especificada. A entidade também divulgará:
a) Uma explicação do método utilizado na preparação dessa
analise de sensibilidade e dos principais parâmetros e premissas
subjacentes aos dados fornecidos; e
b) Uma explicação do objetivo do método utilizado e das limitações
que possam resultar no fato de as informações não refletirem
integralmente o valor justo dos ativos e passivos envolvidos.
4.2.3.2. Outras divulgações de risco de mercado
Quando as análises de sensibilidade não forem representativas do risco
inerente de instrumento financeiro, esse fato e a razão para considerar
que essas análises não são representativas devem ser divulgados.
39
 a) Compreender a relação entre ativos financeiros transferidos que
5. TRANSFERÊNCIA DE ATIVOS FINANCEIROS não são baixados em sua totalidade e os passivos associados; e
b) Avaliar a natureza e os riscos associados do envolvimento
Os requisitos de divulgação referentes à transferência de ativos contínuo da entidade em ativos financeiros baixados.
financeiros suplementam os outros requisitos de divulgação
mencionados. Estas divulgações devem ser apresentadas em uma A entidade deverá divulgar qualquer informação adicional que
nota explicativa. As divulgações referidas devem ser fornecidas para considere necessária para alcançar os objetivos de divulgação
todos os ativos financeiros transferidos não desreconhecidos e para deste parágrafo.
qualquer envolvimento contínuo em ativo transferido, existente na
data das demonstrações, independentemente de quando a transação
ocorreu.

Para a aplicação dos requisitos de divulgação, a entidade deve transferir

a totalidade ou parte do ativo financeiro (o ativo transferido) se:

a) Transferir os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa

desse ativo financeiro; ou
b) Retiver os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa
desse ativo financeiro, mas assumir uma obrigação contratual
de pagar os fluxos de caixa a um ou mais beneficiários em um
acordo.

Devem ser divulgadas informações que permitam aos usuários das

demonstrações contábeis:

40
Para a aplicação dos requisitos de divulgação de ativos financeiros
baixados em sua totalidade, a entidade tem envolvimento contínuo
em ativo financeiro transferido se a entidade retiver quaisquer direitos
ou obrigações contratuais pertencentes ao ativo financeiro transferido
ou obtiver novos direitos ou obrigações contratuais relativos ao ativo
financeiro transferido. Os seguintes casos não constituem envolvimento
contínuo:
a) Declarações e garantias normais relativas à transferência
fraudulenta e conceitos de razoabilidade, boa fé e negociações
justas que poderiam invalidar uma transferência como resultado
de uma ação judicial;
b) Contratos a termo, de opções e outros contratos para readquirir
o ativo financeiro transferido para o qual o preço contratual (ou
preço de exercício) é o valor justo do ativo financeiro transferido;
ou
c) Um acordo pelo qual uma entidade retém os direitos contratuais
de receber os fluxos de caixa de um ativo financeiro, mas assume
uma obrigação contratual de pagar os fluxos de caixa para uma
ou mais entidades.
5.1. Ativos financeiros transferidos que não são baixados em sua
totalidade
Ativos financeiros podem ter sido transferidos de forma que a parte ou
a totalidade deles não se qualifique para o desreconhecimento. Para
compreender a relação entre ativos financeiros transferidos que não
são baixados em sua totalidade e os passivos associados, devem ser
divulgados em cada data-base da demonstração contábil e para cada
classe de ativos financeiros transferidos não desreconhecidos em sua
totalidade:
a) A natureza dos ativos transferidos;
b) A natureza dos riscos de benefícios da propriedade aos quais
a entidade está exposta;
c) Uma descrição da natureza da relação entre os ativos
transferidos e os passivos associados, incluindo restrições
decorrentes da transferência sobre o uso dos ativos transferidos
pela entidade que reporta;
d) Quando a contraparte dos passivos associados tem recurso
somente para os ativos transferidos, um cronograma que
estabelece o valor justo dos ativos transferidos, o valor justo dos
passivos associados e a posição líquida (diferença entre o valor
justo de ativos transferidos e dos passivos associados);
41
 e) Quando a entidade continuar a reconhecer a totalidade dos
ativos transferidos, os valores contábeis dos ativos e passivos
associados;
f) Quando a entidade continuar a reconhecer os ativos na medida
de seu envolvimento contínuo, o valor contábil total dos ativos
originais antes da transferência, o valor contábil dos ativos que a
entidade continua a reconhecer, e o valor contábil dos passivos
associados.
5.2. Ativos financeiros transferidos que são baixados em sua
totalidade
Para avaliar a natureza e os riscos associados do envolvimento
contínuo da entidade em ativos financeiros baixados, quando a entidade
desreconhece ativos financeiros transferidos em sua totalidade, mas
tem envolvimento contínuo com eles, deve ser divulgado, para cada
tipo em cada data-base:
a) O valor contábil dos ativos e passivos que são reconhecidos
na demonstração da posição financeira da entidade e que
representam o envolvimento contínuo da entidade nos ativos
financeiros baixados, e as rubricas em que são reconhecidos os
valores contábeis desses ativos e passivos;
b) O valor justo dos ativos e passivos que representa o envolvimento
contínuo da entidade nos ativos financeiros baixados;
c) O valor que melhor representa a exposição máxima da
entidade à perda a partir de seu envolvimento contínuo nos
ativos financeiros baixados, e informações que mostram como a
exposição máxima à perda é determinada;
d) As saídas de caixa não descontadas que seriam ou poderiam ser
requeridas para recomprar ativos financeiros baixados ou outros
valores a pagar ao cessionário em relação aos ativos transferidos.
Se a saída de caixa for variável, então o valor divulgado será
baseado nas condições existentes em cada período de relatório.
e) Uma análise de vencimento das saídas de fluxo de caixa
não descontadas que seriam ou poderiam ser requeridas para
recomprar os ativos financeiros baixados ou outros valores
pagáveis ao cessionário em relação aos ativos transferidos,
demonstrando os vencimentos contratuais restantes do
envolvimento contínuo da entidade;
f) Informações qualitativas que explicam e suportam as
divulgações quantitativas.
Essas informações em relação a ativo específico podem ser agregadas
se a entidade tiver mais que um tipo de envolvimento contínuo
nesse ativo financeiro desreconhecido e reportá-lo sob um tipo de
envolvimento contínuo.
42
Deverá ser divulgado para cada tipo de envolvimento contínuo:
a) O ganho ou perda reconhecida na data de transferência dos
ativos;
b) Receitas e despesas reconhecidas, tanto no período de relatório
quanto cumulativamente, a partir do envolvimento contínuo da
entidade nos ativos financeiros baixados;
c) Se o valor total dos recursos da atividade de transferência em
um período de relatório não é distribuído uniformemente ao longo
de todo o período de relatório:
i) Quando a principal atividade de transferência ocorre
dentro desse período de relatório;
ii) O valor reconhecido a partir da atividade de transferência
nessa parte do período de relatório; e
iii) O valor total dos proventos da atividade de transferência
para parte do período de relatório.

Essas informações deverão ser fornecidas para cada período para o

qual uma demonstração do resultado abrangente é apresentada.

43
6. DATA DE VIGÊNCIA E TRANSIÇÃO

CPC - Este Pronunciamento Técnico, emitido em 30/08/2012, substitui

o CPC 40 – Instrumentos Financeiros: Evidenciação, aprovado em 2
de outubro de 2009.

IFRS - Esta Norma deve ser aplicada para períodos anuais iniciados
em ou após 1º de janeiro de 2007. A aplicação antecipada é encorajada.
Se uma entidade aplicar esta Norma para um período anterior, ela
divulgará esse fato.

44
INTRODUÇÃO (CPC 48 – IFRS 9)

1. INTRODUÇÃO

CPC
IASB
(Brasil)
Clissificação e mensuração de
IAS 39 CPC 38
instrumentos financeiros
Apresentação de instrumentos financeiros IAS 32 CPC 39
Divulgação de instrumentos financeiros IFRS 7 CPC 40
Mensuração a valor justo IFRS 13 CPC 46
Classificação e mensuração de
IFRS 9 CPC 48
instrumentos financeiros

45

2. OBJETIVO
O objetivo do CPC 48 (equivalente à versão final do IFRS 9) é estabelecer
princípios para os relatórios financeiros de ativos financeiros e passivos
financeiros que devem apresentar informações pertinentes e úteis
aos usuários de demonstrações contábeis para a sua avaliação dos
valores, época e incerteza dos fluxos de caixa futuros da entidade.
Principais datas do desenvolvimento/evolução da Norma
Internacional (IFRS 9)
• Dezembro de 1998 – Emissão do IAS 39
• 1º de janeiro de 2001 – Data em que o IAS 39 se torna obrigatório
• Dezembro de 2003 – Versão revisada do IAS 39 é emitida pelo
IASB (Macro Hedge)
• Dezembro de 2004 – Nova revisão do IAS 39 (ganhos e perdas
no 1º dia)
• Durante o ano de 2005, novas revisões foram feitas (inclusão
de FVO e contratos de garantia)
• 13 de outubro de 2008 – Por conta da crise internacional, o IASB
revisa em velocidade excepcional e sem audiência pública a
questão relativa à reclassificação dos Instrumentos Financeiros
• Março de 2009 – Mudanças relativas a derivativos embutidos
• 12 de novembro de 2009 – As partes relativas à mensuração e
classificação do IAS 39 são substituídas pela primeira vez pelo
IFRS 9
• Outubro/2010 – Nova emissão do IFRS 9 com a inclusão de
itens sobre passivos financeiros e desreconhecimento
• Novembro/2013 – Nova versão com a incorporação de
requerimentos sobre hedge accounting
• Versão final: julho/2014 – Novos requerimentos de impairment e
adendos aos requerimentos de reconhecimento e mensuração
No Brasil, até 31/12/2017, é foi obrigatória a adoção do CPC 38,
que é a versão do IAS 39 vigente até 31/12/2009. O CPC 38 foi
aprovado em 02/10/2009.
Em 4 de novembro de 2016, o CPC informa ao mercado que
o PRONUNCIAMENTO TÉCNICO CPC 48 – INSTRUMENTOS
FINANCEIROS foi aprovado no âmbito do CPC. O Pronunciamento
foi elaborado a partir do IFRS 9 – Financial Instruments e sua
aplicação, no julgamento do Comitê, produz reflexos contábeis
que estão em conformidade com o documento editado pelo
IASB. A partir de 01/01/2018, o Brasil passa a adotar o CPC 48,
referendado pelo CFC e pela CVM.
46

3. ALCANCE
Este Pronunciamento Técnico deve ser aplicado por todas as entidades
a todos os tipos de instrumentos financeiros, exceto:
(a) participações em controladas, coligadas ou empreendimentos
controlados em conjunto. Entretanto, em alguns casos, o CPC 36, o
CPC 35 ou o CPC 18 exigem ou permitem que a entidade contabilize
sua participação em controlada, coligada ou empreendimento
controlado em conjunto de acordo com alguns, ou todos, requisitos
deste pronunciamento. As entidades devem também aplicar este
pronunciamento a derivativos em participação em controlada, coligada
ou empreendimento controlado em conjunto, exceto se o derivativo
atender à definição de instrumento patrimonial da entidade no CPC 39
– Instrumentos Financeiros: Apresentação;
(b) direitos e obrigações previstos em arrendamentos aos quais deve
ser aplicado o CPC 06 – Operações de Arrendamento Mercantil.
Entretanto:
(i) os recebíveis de arrendamento reconhecidos por arrendador
estão sujeitos aos requisitos de desreconhecimento e de
redução ao valor recuperável deste pronunciamento;
(ii) as contas a pagar de arrendamento financeiro
reconhecidas por arrendatário estão sujeitas aos requisitos de
desreconhecimento deste pronunciamento; e
(iii) derivativos que estão embutidos em arrendamentos
estão sujeitos aos requisitos de derivativos embutidos deste
pronunciamento;
(c) direitos e obrigações de empregadores em planos de benefícios a
empregados, aos quais deve ser aplicado o CPC 33;
(d) instrumentos financeiros emitidos pela entidade que atenderem
à definição de instrumento patrimonial do CPC 39 (incluindo opções
e bônus de subscrição) ou que tiverem de ser classificados como
instrumento patrimonial. Entretanto, normalmente o titular desses
instrumentos patrimoniais deve aplicar este pronunciamento a esses
instrumentos, exceto se atenderem à exceção da alínea (a);
(e) direitos e obrigações decorrentes de (i) contrato de seguro,
conforme definido no CPC 11, que não sejam direitos e obrigações da
emitente decorrentes de contrato de seguro que atenda à definição
de contrato de garantia financeira, ou (ii) contrato que esteja dentro
do alcance do CPC 11, porque contém característica de participação
discricionária. Contudo, este pronunciamento deve ser aplicado a um
derivativo que esteja embutido em contrato dentro do alcance do CPC
47
11 se o derivativo não for, ele próprio, um contrato dentro do alcance do
CPC 11. Além disso, se a emitente de contratos de garantia financeira
tiver anteriormente afirmado explicitamente que considera esses
contratos como contratos de seguro e tiver usado a contabilização
aplicável a contratos de seguro, a emitente pode decidir aplicar este
pronunciamento ou o CPC 11 a esses contratos de garantia financeira
(ver itens B2.5 e B2.6). A emitente pode tomar essa decisão, contrato
a contrato, mas a decisão para cada contrato é irrevogável;
(f) qualquer contrato a termo entre a adquirente e o acionista vendedor
para comprar ou vender uma entidade adquirida que resultará em
combinação de negócios dentro do alcance do CPC 15 na data de
aquisição futura. O prazo do contrato a termo não deve exceder um
período razoável normalmente necessário para obter quaisquer
aprovações exigidas e para concluir a transação;
(g) compromissos de empréstimo, exceto os compromissos de
empréstimo descritos no item 2.31. Entretanto, a emitente de
compromissos de empréstimo deve aplicar os requisitos de redução
ao valor recuperável deste pronunciamento a compromissos de
empréstimo que não estejam dentro do alcance deste pronunciamento.
Além disso, todos os compromissos de empréstimo estão sujeitos aos
requisitos de desreconhecimento deste pronunciamento;
(h) instrumentos financeiros, contratos e obrigações previstos em
transações de pagamento baseadas em ações aos quais deve ser
aplicado o CPC 10;
(i) direitos a pagamentos para reembolsar a entidade por gastos
incorridos para liquidar um passivo que reconheça como provisão de
acordo com o CPC 25, ou para os quais, em período anterior, tenha
reconhecido uma provisão de acordo com o CPC 25;
(j) direitos e obrigações dentro do alcance do CPC 47 – Receita de
Contrato com Cliente que são instrumentos financeiros, exceto aqueles
que o CPC 47 especifica que devem ser contabilizados de acordo com

1
este pronunciamento.
2.3. Os seguintes compromissos de empréstimo estão dentro do alcance do CPC 48:
(a) compromissos de empréstimo que a entidade designe como passivos financeiros ao valor justo
por meio do resultado. A entidade que tenha a prática passada de vender os ativos resultantes de
seus compromissos de empréstimo logo após a concessão deve aplicar este pronunciamento a
todos os seus compromissos de empréstimo na mesma classe;
(b) compromissos de empréstimo que possam ser liquidados pelo valor líquido à vista ou pela
entrega ou emissão de outro instrumento financeiro. Esses compromissos de empréstimo são
derivativos. O compromisso de empréstimo não é considerado como liquidado pelo valor líquido
meramente pelo fato de o empréstimo ter sido pago em prestações (por exemplo, empréstimo
hipotecário para construção que seja pago em parcelas, de acordo com o progresso da construção);
(c) compromissos para fornecer empréstimo à taxa de juros abaixo do mercado.

48
 instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros,
como se o contrato fosse um instrumento financeiro, pode ser
irrevogavelmente designado como mensurado ao valor justo
por meio do resultado, mesmo se foi celebrado para fins de
recebimento ou entrega de item não financeiro, de acordo
com os requisitos de compra, venda ou uso esperados da
entidade. Essa designação está disponível apenas no início
do contrato e apenas se eliminar ou reduzir significativamente
uma inconsistência de reconhecimento (algumas vezes referida
como descasamento contábil) que de outra forma surgiria do
O CPC 48 deve ser aplicado àqueles contratos de compra e venda de não reconhecimento desse contrato porque foi excluída do
item não financeiro que puderem ser liquidados pelo valor líquido à alcance deste pronunciamento.
vista ou por outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos
financeiros, como se os contratos fossem instrumentos financeiros,
com exceção dos contratos que foram celebrados e continuam a ser
mantidos para fins de recebimento ou entrega de item não financeiro,
de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso esperados da
entidade. Entretanto, este pronunciamento deve ser aplicado àqueles
contratos que a entidade designa como mensurados ao valor justo por
meio do resultado de acordo com a descrição abaixo (item 2.5 do CPC
48):

O contrato para comprar ou vender um item não financeiro,

que pode ser liquidado pelo valor líquido à vista ou por outro

49

4. DEFINIÇÕES IMPORTANTES
Derivativo – instrumento financeiro ou outro contrato dentro do alcance
deste pronunciamento com todas as três seguintes características:
(a) seu valor é modificado em resposta à alteração em
determinada taxa de juros, preço de instrumento financeiro,
preço de commodity, taxa de câmbio, índice de preços ou taxas,
classificação de crédito ou índice de crédito, ou outra variável
(algumas vezes denominada “subjacente”), desde que, no caso
de variável não financeira, essa variável não seja específica a
uma das partes do contrato;
(b) não exige nenhum investimento líquido inicial ou investimento
líquido inicial, que seja menor do que seria necessário para
outros tipos de contratos, que se esperaria que tivessem
resposta similar a alterações nos fatores de mercado;
(c) seja liquidado em data futura.
Custo amortizado de ativo financeiro ou passivo financeiro – o
valor pelo qual o ativo financeiro ou passivo financeiro é mensurado
no reconhecimento inicial, menos a amortização do principal, mais
ou menos a amortização acumulada, utilizando-se o método de juros
efetivos, de qualquer diferença entre esse valor inicial e o valor no
vencimento e para ativos financeiros ajustados por qualquer provisão
para perdas.
Método de juros efetivos – o método utilizado no cálculo do custo
amortizado de ativo financeiro ou passivo financeiro e na alocação e
reconhecimento da receita de juros ou despesa de juros no resultado,
ao longo do período pertinente.
Taxa de juros efetiva – a taxa que desconta exatamente os
recebimentos ou pagamentos à vista futuros estimados ao longo da
vida esperada do ativo financeiro ou passivo financeiro em relação
ao valor contábil bruto de ativo financeiro ou ao custo amortizado
de passivo financeiro. Ao calcular a taxa de juros efetiva, a entidade
deve estimar os fluxos de caixa esperados, levando em consideração
todos os termos contratuais do instrumento financeiro (por exemplo,
pagamento antecipado, extensão, opções de compra e similares),
mas não deve considerar perdas de crédito esperadas. O cálculo deve
incluir todas as taxas e pontos, pagos ou recebidos, entre as partes do
contrato, que sejam parte integrante da taxa de juros efetiva, custos de
transação e todos os outros prêmios ou descontos. Há uma presunção
de que os fluxos de caixa e a vida esperada de grupo de instrumentos
financeiros similares podem ser estimados de forma confiável. Contudo,
nos casos raros em que não é possível estimar, de forma confiável, os
fluxos de caixa ou a vida esperada de instrumento financeiro (ou grupo
50
de instrumentos financeiros), a entidade deve utilizar os fluxos de
caixa contratuais ao longo de todo o termo contratual do instrumento
financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros).
Taxa de juros efetiva ajustada ao crédito – a taxa que desconta
exatamente os recebimentos ou pagamentos à vista futuros estimados
ao longo da vida esperada do ativo financeiro, em relação ao custo
amortizado do ativo financeiro, que é um ativo financeiro comprado
ou concedido com problemas de recuperação de crédito. Ao calcular
a taxa de juros efetiva ajustada ao crédito, a entidade deve estimar
os fluxos de caixa esperados, levando em consideração todos os
termos contratuais do ativo financeiro (por exemplo, pagamento
antecipado, extensão, opções de compra e similares) e perdas de
crédito esperadas. O cálculo deve incluir todas as taxas e pontos,
pagos ou recebidos entre as partes do contrato, que sejam parte
integrante da taxa de juros efetiva, custos de transação e todos os
outros prêmios ou descontos. Há uma presunção de que os fluxos de
caixa e a vida esperada de grupo de instrumentos financeiros similares
podem ser estimados de forma confiável. Contudo, nos casos raros em
que não é possível estimar, de forma confiável, os fluxos de caixa ou
a vida restante do instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos
financeiros), a entidade deve utilizar os fluxos de caixa contratuais ao
longo de todo o termo contratual do instrumento financeiro (ou grupo
de instrumentos financeiros).
Custos de transação – custos incrementais diretamente atribuíveis
à aquisição, emissão ou alienação de ativo financeiro ou passivo
financeiro. Custo incremental é aquele que não teria sido incorrido se
a entidade não tivesse adquirido, emitido ou alienado o instrumento
financeiro.
Compromisso firme – contrato de venda fechado, para a troca de
uma quantidade determinada de recursos, a um preço determinado,
em uma data ou datas futuras determinadas.
Contrato de garantia financeira – contrato que exige que a emitente
efetue determinados pagamentos para indenizar o titular por perda
em que este incorrer em virtude de não pagamento, no vencimento,
por determinado devedor, de acordo com os termos originais ou
modificados de instrumento de dívida.
Desreconhecimento – a retirada de ativo financeiro ou passivo
financeiro, anteriormente reconhecido, do balanço patrimonial da
entidade.
Valor contábil bruto de ativo financeiro – custo amortizado de ativo
financeiro, antes do ajuste por qualquer provisão para perdas.
51
Valor justo – é o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou
que seria pago pela transferência de um passivo em uma transação
não forçada entre participantes do mercado na data de mensuração.

52

5. DERIVATIVOS EMBUTIDOS
Um derivativo embutido é um componente de um instrumento
híbrido (combinado) que também inclui um contrato-mãe (principal)
não derivativo. Em resultado disso, alguns dos fluxos de caixa do
instrumento combinado variam de forma semelhante a um derivativo
isolado.
O derivativo embutido modifica a característica dos fluxos de caixa
“padrão” do contrato-mãe. Essa modificação pode ser de acordo
com uma taxa de juros especificada, preço de instrumento financeiro,
preço de mercadoria, taxa de câmbio, índice de preços ou de taxas,
avaliação ou índice de crédito, ou outra variável, desde que, no caso
de variável não financeira, a variável não seja específica de uma das
partes do contrato.
• Derivativos embutidos
Se o derivativo embutido precisar ser separado, a entidade
deve:
i) classificar o derivativo de acordo com os requisitos do IFRS 9;
ii) contabilizar o contrato principal de acordo com outros IFRSs.
Um derivativo que é relacionado com um instrumento financeiro,
mas é contratualmente transferível de maneira independente do
instrumento, ou tem uma contraparte diferente, não é um derivativo
embutido, mas um instrumento financeiro separado.
Se o contrato principal é um ativo financeiro, a entidade deve
reconhecer e mensurar o contrato híbrido por inteiro de acordo com
os requisitos de ativos financeiros do IFRS 9.
Se o contrato principal não é um ativo financeiro (portanto, isto se
aplica a passivos financeiros), a entidade deve avaliar a existência
de um derivativo embutido e a necessidade de sua separação de
acordo com as seguintes avaliações:
(a) as características econômicas e os riscos do derivativo
embutido não estiverem intimamente relacionados com as
características econômicas e os riscos do contrato principal;
(b) o instrumento separado com as mesmas características que
o derivativo embutido satisfizer a definição de derivativo; e
(c) o instrumento híbrido (combinado) não for medido pelo
valor justo com as alterações no valor justo reconhecidas no
resultado.
53
 Sim
O contrato é classificado
com VJPR?
Contratos Híbridos
Não

Não
Seria um derivativo se Não recebe tratamento
Contrato principal é Contrato principail não estiver sozinho? de derivativo embutido
ativo financeiro é ativo financeiro
Sim

As características econômicas e Sim

riscos do derivatico embutido são
Não há separação fortemente relacionadas com as do
Separa o derivativo
Trata o contrato todo contrato principal (host contract)?
embutido do
de acordo com as
contrato principal Não
categorias do CPC 48

Recebe tratamento de derivatvo embutido e deve ser

separado do contrato principal (host contract)

Fonte: Galdi et al (2017)

54
Exemplo
A entidade Zeta emitiu um título de dívida que é conversível
nas ações ordinárias da empresa Yota. O contrato híbrido é
o título conversível, o contrato-mãe é o título e o derivativo
embutido é a cláusula de conversibilidade.

55
RECONHECIMENTO E DESRECONHECIMENTO
1. RECONHECIMENTO INICIAL
A entidade deve reconhecer o ativo financeiro ou o passivo financeiro
nas suas demonstrações contábeis quando, e apenas quando, a
entidade se tornar parte das disposições contratuais do instrumento.
Ao reconhecer, pela primeira vez, um ativo financeiro, a entidade deve
classificá-lo de acordo com a avaliação do modelo de negócios da
entidade para a gestão dos ativos financeiros e das características
de fluxo de caixa contratual do ativo financeiro. A depender desta
avaliação, o ativo financeiro será classificado em uma das categorias
existentes, veja a seguir.
Classificação e Mensuração
Mensuração Inicial
Uma entidade deve reconhecer um ativo ou passivo financeiro no
reconhecimento inicial pelo seu valor justo mais ou menos os custos de
transação que sejam diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão
do ativo financeiro ou passivo financeiro, com exceção dos itens
classificados na categoria de valor justo por meio do resultado. No
caso de instrumentos financeiros ao valor justo por meio do resultado,
o reconhecimento inicial é realizado somente pelo valor justo, e os
custos de transação são lançados diretamente no resultado.
No reconhecimento inicial, espera-se que o valor justo de um ativo ou
passivo financeiro seja o próprio valor da transação, e como veremos
mais à frente, há três categorias para a classificação dos ativos
financeiros:
• Valor justo por meio do resultado (VJPR)
• Valor justo por meio de outros resultados abrangentes (VJORA)
• Custo Amortizado (CA)
Também é importante lembrar que os recebíveis de clientes deverão
ser mensurados pelo próprio valor da transação, exceto se tiverem um
56
componente de financiamento significativo, situação em que os fluxos
de caixa deverão ser trazidos a valor presente.
O valor justo somente será diferente do valor da transação quando
houver favorecimento sobre alguma das partes, ou seja, quando as
condições negociadas diferem daquelas usuais de mercado. Isso
Nas situações em que o valor justo diferir do valor de reconhecimento
inicial de um instrumento financeiro, essa diferença deve ser
contabilizada como um ganho ou perda (DRE), no caso de instrumentos
financeiros mensurados sob o nível 1 da hierarquia do valor justo ou
sob técnica que utilize somente dados observáveis. Nos demais casos,
a entidade somente reconhecerá essa diferença diferida como um

ocorre, por exemplo, em quando uma entidade, por uma razão qualquer, ganho ou perda na medida em que ela resultar de uma mudança em

concede um financiamento sem juros a um cliente ou fornecedor. um fator que os participantes do mercado levariam em consideração
ao precificar o ativo ou o passivo.

Os custos de transação são aqueles que não existiriam caso a entidade

É preciso estar atento com esta relação direta, pois existem gastos na
não tivesse contratado o instrumento financeiro, ou seja, são custos
cadeia financeira das entidades que estão relacionadas com uma ou
incrementais. Cada situação tem o potencial de produzir custos de
com várias transações. Existem gastos relacionados com a criação
transação diferentes, porém, arriscaremos mencionar alguns exemplos:
de estrutura para operar com determinados produtos. Esses gastos
estruturais podem ser entendidos como os gastos pré-operacionais
• Gastos com elaboração de prospectos, publicidade, relatórios
relacionados no pronunciamento que versa sobre ativos intangíveis
e road show em uma captação;
entre exemplos de gastos a serem reconhecidos como despesa
• Remuneração de variável de funcionários ou terceiros
quando incorridos.
diretamente relacionada com um instrumento financeiro;
• Taxas e comissões relacionadas com a transação;
• Seguros exigidos pelas instituições financeiras para garantir
um contrato;
• IOF sobre operação de crédito;
• Taxa para consultar a avaliação de crédito da contraparte em
uma transação.

57
 um passivo na data da mensuração, ou seja, representa um valor de
saída. Essa definição incorpora expectativas presentes sobre fluxos de
entrada futuros, associados com o ativo e fluxos de saída associados
com o passivo, sob a perspectiva dos participantes do mercado.

De forma bem simplista, diz-se que o valor justo é um valor de mercado.

No entanto, é inadequado usar essa menção como definição, pois
nem todo ativo ou passivo possui um mercado secundário ativo. Em
algumas situações, é importante estimar o valor de realização de um
ativo ou de um passivo, e quando não há um mercado ativo, o campo
da subjetividade aumenta, pois utilizam-se estimativas de qual seria
Mensuração Subsequente
o valor de venda do ativo ou passivo na hipótese da sua venda ou
Após o reconhecimento inicial, um instrumento financeiro deve ser
transferência.
mensurado recorrentemente ao valor justo ou ao custo amortizado,
dependendo da categoria em que estiver classificado.
Na prática, o valor justo é uma representação do valor de mercado.
Basicamente, quando há mercado ativo, deve-se utilizar as cotações
As duas formas de mensuração fazem com que o instrumento financeiro
negociadas para a determinação do valor justo de um determinado
seja reportado em valores atualizados, tentando representar da forma
ativo ou passivo. Por outro lado, em situações em que as cotações
mais adequada o potencial de geração de benefícios econômicos
de mercado não estão disponíveis, deve-se utilizar modelos de
futuros do ativo financeiro ou de consumo de recursos do passivo
apreçamento consubstanciados na teoria e na literatura de precificação
financeiro.
de instrumentos financeiros.

Valor Justo
No IFRS 13/CPC 46, de maneira mais formal, o valor justo é definido
O objetivo da mensuração por valor justo é determinar o valor que
como o preço que seria recebido pela venda de um ativo ou pago
seria recebido na venda de um ativo ou pago pela transferência de

58
pela transferência de um passivo, em uma transação ordenada entre
participantes do mercado na data da mensuração.
Para aumentar a consistência e a comparabilidade da mensuração a
valor justo e divulgações relacionadas, as entradas para técnicas de
avaliação são divididas em três grandes níveis.
evidencia os instrumentos financeiros por nível), o nível mais baixo
de entrada (menos observável), desde que tenha impacto significativo
sobre a avaliação do item como um todo.
A disponibilidade de dados de entradas relevantes, assim como a
confiabilidade dessas entradas, impacta diretamente na escolha de
uma técnica de avaliação adequada. No entanto, a hierarquia do valor
justo prioriza as entradas, e não as técnicas.

Nível 1
Cotações Por exemplo, uma medida de valor justo usando a técnica de valor
presente pode ser considerada como nível 2 ou nível 3, dependendo das
Nível 2 entradas relevantes que forem utilizadas para compor a mensuração.
Inputs observáveis
Para resumir o assunto, a figura que segue ilustra o processo de
determinação da classificação em níveis da hierarquia do valor justo:
Nível 3
Inputs não observáveis

A prioridade mais alta é dada para preços cotados em mercados ativos

para ativos, e passivos idênticos aos avaliados pela entidade (Nível 1)
e prioridade mais baixa às entradas não observáveis (Nível 3).

Em alguns casos, um mesmo ativo pode ser mensurado com a

utilização de entradas de diferentes níveis da hierarquia, porém, deve-
se pensar em considerar, para fins de divulgação (nota explicativa que

59
 Para instrumentos financeiros de taxa flutuante, a reestimativa periódica
Preço cotado para um Sim Não
item idêntico em Preço é ajustado Nível 1 dos fluxos de caixa para refletir os movimentos nas taxas de juros de
mercado ativo
mercado altera a taxa de juros efetiva (IFRS 9/CPC 48.B5.4.5).
Sim
Não

Há inputs não
Se uma entidade revisa suas estimativas de pagamentos ou
Não
observáveis Nível 2
significativos? recebimentos, excluindo modificações nas estimativas de perdas de
crédito, ela ajustará o valor contábil bruto do instrumento financeiro
ao custo amortizado para refletir fluxos de caixa contratuais estimados
Sim
Nível 3 atuais e revisados. Esse novo valor contábil bruto será o valor presente
dos fluxos de caixa contratuais futuros estimados que são descontados

Fonte: KPMG (2011, p. 28)1 – Tradução livre. à taxa de juros efetiva original do instrumento financeiro (ou taxa de
juros efetiva ajustada ao crédito para ativos financeiros comprados
ou originados com problemas de recuperação de crédito). O ajuste é
Mensuração ao custo amortizado
reconhecido no resultado do exercício.

Método de juros efetivos

Custo amortizado de ativo ou passivo financeiro é o montante pelo qual
Uma entidade amortiza quaisquer taxas, pontos pagos ou recebidos,
o ativo ou o passivo financeiro é mensurado em seu reconhecimento
custos de transação, prêmios e descontos ao longo da vida esperada
inicial, menos as amortizações de principal, mais ou menos juros
do instrumento financeiro.
acumulados calculados com base no método da taxa de juros efetiva
menos qualquer redução (direta ou por meio de conta de provisão) por
ajuste ao valor recuperável ou impossibilidade de recebimento.

2 KPMG. First Impressions: Fair value measurement. UK: junho 2011. Disponível em: https://home.
kpmg.com/content/dam/kpmg/pdf/2011/06/First-Impressions-O-1106-Fair-value-measurement.
pdf. Acesso em: 11 dez. 2017.

60
Método da taxa efetiva de juros é o método utilizado para calcular o
custo amortizado de ativo ou de passivo financeiro (ou grupo de ativos
ou de passivos financeiros) e de alocar a receita ou a despesa de
juros no período relevante. A taxa efetiva de juros (taxa interna de
retorno) é a taxa de desconto que, aplicada sobre os pagamentos ou
recebimentos futuros estimados ao longo da expectativa de vigência
do instrumento financeiro ou, quando apropriado, por um período mais
curto, resulta no valor contábil líquido do ativo ou passivo financeiro.
Ao calcular a taxa efetiva de juros, a entidade deve estimar os fluxos
de caixa considerando todos os termos contratuais do instrumento
financeiro (por exemplo, liquidação antecipada, opções de compra e
derivativos semelhantes), mas não deve considerar perdas de crédito
futuras. O cálculo deve incluir todas as comissões pagas ou recebidas
entre as partes do contrato, os custos de transação e todos os outros
prêmios ou descontos. Há a premissa de que os fluxos de caixa e a
vida esperada de um grupo de instrumentos financeiros semelhantes
podem ser confiavelmente estimados. Contudo, naqueles raros casos
em que não é possível estimar confiavelmente os fluxos de caixa ou
a vida esperada de instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos
financeiros), a entidade deve utilizar os fluxos de caixa do contrato ao
longo de todo o prazo do contrato do instrumento financeiro (ou grupo
de instrumentos financeiros).
O custo amortizado é calculado pelo método dos juros efetivos. A
taxa efetiva de juros inerente a um instrumento financeiro é a taxa
que desconta exatamente os fluxos de caixa estimados associados
ao instrumento financeiro ao longo do prazo estimado do instrumento
financeiro ou, quando apropriado, um período mais curto. O cálculo
inclui todas as comissões e itens pagos ou recebidos que são parte
integrante da taxa efetiva de juros, custos de transação diretamente
atribuíveis e todos os demais prêmios e descontos.
Classificação de Ativos Financeiros
O IFRS 9/CPC 48 prevê três classificações distintas para ativos
financeiros, as quais têm por base tanto o modelo de negócios da
entidade para a gestão desses ativos, quanto as características de
fluxos de caixa contratuais do ativo (IFRS 9/CPC 48.4.1.1):
a. Ativos financeiros mensurados subsequentemente ao custo
amortizado (CA);
b. Ativos financeiros ao valor justo por meio de outros resultados
abrangentes (VJORA);
c. Ativos financeiros ao valor justo por meio dos resultados
(VJPR).
Teste SPPJ
O primeiro passo na classificação de ativos financeiros é a determinação
61
se ele é formado somente por pagamentos de principal e juros (SPPJ),
o que tem sido chamado de teste dos fluxos de caixa contratuais, SPPI
Test ou Teste SPPJ.
Para ativos financeiros que são instrumentos de dívida serem
mensurados ao custo amortizado ou ao valor justo por meio de outros
resultados abrangentes, seus termos contratuais devem originar fluxos
de caixa que são somente pagamentos de principal e juros (SPPJ ou,
em inglês, SPPI – Solely Payments of Principal and Interest).
Para esse propósito, consideramos que o principal é igual ao valor
justo do ativo financeiro no reconhecimento inicial, no entanto, esse
principal pode sofrer mudanças ao longo da sua vida, por exemplo,
com o recebimento de parte do principal que esteja embutida nas
parcelas.
Os juros são considerados como uma compensação pelo valor do
dinheiro no tempo, pelo risco de crédito associado com o principal
durante certo período e outros riscos e custos de empréstimos. Os
juros podem embutir uma margem para compensar riscos básicos de
empréstimos, como risco de crédito e risco de liquidez, por exemplo,
ou mesmo custos administrativos. No entanto, fluxos de caixa que não
são relacionados com esses riscos básicos de empréstimos, como
exposição a mudanças no preço de ações ou commodities, não são
considerados SPPJ.
A análise das características dos fluxos de caixa contratuais, para
saber se são SPPJ ou não, é feita na moeda na qual o ativo financeiro
é denominado.
Modelo de Negócios
Ativos financeiros ao custo amortizado devem ser mantidos sob um
modelo de negócios cujo objetivo é manter os ativos para receber seus
fluxos de caixa contratuais.
Ativos financeiros ao valor justo por meio de outros resultados
abrangentes devem ser mantidos sob um modelo de negócios cujo
objetivo é atendido tanto com o recebimento de fluxos de caixa
contratuais, como com a venda dos ativos.
Ativos financeiros mantidos sob outros modelos de negócios devem
ser mensurados ao valor justo por meio do resultado.
O modelo de negócios deve refletir como os grupos ativos financeiros
são gerenciados para atingir um objetivo comercial específico. O modelo
de negócios da entidade não depende das intenções da administração
em relação a um instrumento individual, embora uma entidade possa
62
ter mais de um modelo de negócios. Assim, a classificação não precisa e, em particular, a forma como esses riscos são gerenciados; e
ser determinada no nível que a entidade reporta, e uma entidade pode c. Como os gestores do negócio são remunerados.
deter uma carteira de investimentos da qual ela espera receber seus
fluxos de caixa contratuais e uma outra que ela gerencia afim de
negociar para realizar mudanças positivas no valor justo.

O modelo de negócios de uma entidade determina se seus fluxos de

caixa resultarão do recebimento de fluxos de caixa contratuais, venda
de ativos financeiros ou ambos. Se uma entidade espera vender uma
carteira de ativos financeiros somente em um cenário de estresse, esse
cenário não deve afetar sua avaliação sobre o modelo de negócios,
uma vez que ela espera que esse cenário não ocorra. Se a realização
de ativos financeiros ocorre de forma diferente daquela esperada pela
entidade, isso não deve ser interpretado como erro de período anterior
e não altera a classificação dos ativos financeiros remanescentes.
Contudo, ao avaliar o modelo de negócios para novos ativos financeiros,
uma entidade deve considerar seu histórico de realização.

As evidências que sustentam um modelo de negócios incluem, entre

outras coisas:

a. Como o desempenho do modelo e os ativos financeiros são

avaliados e reportados à administração da entidade;
b. Os riscos que afetam o desempenho do modelo de negócios

63
 Ativo Financeiro dentro do escopo do IFRS 9

O ativo é um Os fluxos de caixa O modelo de

investimento em contratuais do ativo negócio tem como
Instrumento representam juros e objetivo coletar os
Patrimonial? principal? fluxos de caixa?

O modelo de negócio tem

É mantido para como objetivo coletar os
negociação? fluxos de caixa e negociar
os ativos financeiros?

A empresa deseja
usar a opção do
ORA
(irrevogável)?

VJORA VJPR VJORA CA

Instr. Patrimonial Instr. de dívida

64
 PADRÃO: PASSIVOS FINANCEIROS AO CUSTO AMORTIZADO

Contraprestação em uma
Derivativos
combinação de negócios

Passivos resultantes de Compromissos de fornecer

transferência de ativos VJPR Exceções empréstimos abaixo da taxa
não qualificados para baixa de mercado

Garantia financeira:
Maior entre PCLD e valor da Opção pelo VJPR
receita diferida

Fonte: Galdi et al (2017)

65

2. DESRECONHECIMENTO DE ATIVO FINANCEIRO
Antes de avaliar se, e até que ponto, o desreconhecimento é
apropriado, a entidade determina se esses itens devem ser aplicados
a uma parte de ativo financeiro (ou a uma parte de grupo de ativos
financeiros semelhantes) ou a um ativo financeiro (ou a um grupo de
ativos financeiros semelhantes) na sua totalidade.
Quando se aplica a uma parte de ativo financeiro (ou a uma parte de
grupo de ativos financeiros semelhantes):
(i) a parte compreende apenas fluxos de caixa especificamente
identificados resultantes de ativo financeiro (ou de grupo de
ativos financeiros semelhantes).
(ii) a parte compreende apenas percentagem (pro rata)
totalmente proporcional dos fluxos de caixa resultantes de ativo
financeiro (ou de grupo de ativos financeiros semelhantes).
(iii) a parte compreende apenas uma parte totalmente
proporcional (pro rata) dos fluxos de caixa especificamente
identificados de ativo financeiro (ou de grupo de ativos
financeiros semelhantes).
Em todos os outros casos, aplica-se ao ativo financeiro (ou a um grupo
de ativos financeiros semelhantes) na sua totalidade.
A entidade deve desreconhecer um ativo financeiro quando, e apenas
quando:
(a) os direitos contratuais aos fluxos de caixa de ativo financeiro
expiram; ou
(b) ela transfere o ativo financeiro, e a transferência se qualifica
para desreconhecimento.
A entidade transfere um ativo financeiro se, apenas se:
(a) transferir os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa
do ativo financeiro; ou
(b) retiver os direitos contratuais de receber fluxos de caixa do
ativo financeiro, mas assumir a obrigação contratual de pagar
os fluxos de caixa a um ou mais destinatários.
Quando a entidade retém os direitos contratuais de receber os
fluxos de caixa de ativo financeiro (ativo original), mas assume a
obrigação contratual de pagar esses fluxos de caixa a uma ou mais
entidades (destinatários finais), a entidade trata a transação como uma
transferência de ativo financeiro se, e apenas se:
66
 (a) a entidade não tem qualquer obrigação de pagar quantias aos
destinatários finais a menos que receba quantias equivalentes
do ativo original. Os adiantamentos a curto prazo pela entidade
com o direito de total recuperação da quantia emprestada
acrescida dos juros às taxas de mercado não violam essa
condição;
(b) a entidade está proibida pelos termos do contrato de
transferência de vender ou penhorar o ativo original, a não ser
como garantia aos destinatários finais pela obrigação de lhes
pagar fluxos de caixa;
(c) a entidade tem a obrigação de remeter qualquer fluxo de
caixa que receba em nome dos destinatários finais sem atrasos
significativos. Além disso, a entidade não tem o direito de
reinvestir esses fluxos de caixa, exceto no caso de investimentos
em dinheiro ou seus equivalentes durante o curto período de
liquidação desde a data de recebimento até a data de entrega
exigida aos destinatários finais, e os juros recebidos como
resultado desses investimentos são passados aos destinatários
finais.
(a) se a entidade transferir substancialmente todos os riscos e
benefícios da propriedade do ativo financeiro, a entidade deve
desreconhecer o ativo financeiro e reconhecer separadamente
como ativos ou passivos quaisquer direitos e obrigações criados
ou retidos com a transferência;
(b) se a entidade retiver substancialmente todos os riscos e
benefícios da propriedade do ativo financeiro, a entidade deve
continuar a reconhecer o ativo financeiro;
(c) se a entidade não transferir nem retiver substancialmente
todos os riscos e benefícios da propriedade do ativo financeiro,
a entidade deve determinar se reteve o controle do ativo
financeiro.

Quando a entidade transfere um ativo financeiro, deve avaliar até

que ponto ela retém os riscos e benefícios da propriedade do ativo
financeiro. Nesse caso:

67
 Situação Tratamento Contábil são feitos usando como taxa de desconto a taxa de juros de mercado
(1) O vendedor retém substancialmente Continua-se a reconhecer o corrente apropriada. Toda a variabilidade razoavelmente possível nos
todos os riscos e os benefícios. ativo transferido. Qualquer
valor recebido é tratado fluxos de caixa líquidos é considerada, sendo atribuído maior peso aos
como empréstimo recebido. resultados que sejam mais prováveis de ocorrer.
(2) A entidade transferiu Há a baixa do ativo
substancialmente todos os riscos transferido. O vendedor
e os benefícios da propriedade do reconhece os resultados Se aquele que recebe a transferência tiver capacidade prática para
ativo transferido. de ganho/perda com a
transferência. vender o ativo na sua totalidade a um terceiro não relacionado e for
(3) A entidade não O vendedor Continua-se a reconhecer capaz de exercer essa capacidade unilateralmente e sem necessitar
transferiu ou manteve mantém o o ativo transferido na
substancialmente controle medida que o envolvimento impor restrições adicionais sobre a transferência, a entidade não reteve
todos os riscos e do vendedor com o ativo o controle. Em todos os outros casos, a entidade reteve o controle.
os benefícios da continua. O vendedor
propriedade do ativo reconhece os ganhos/
transferido. perdas para as partes
que se qualificam para o Transferências que se qualificam para desreconhecimento:
desreconhecimento.
O vendedor Há baixa do ativo
perdeu o transferido. O vendedor
Se a entidade transferir um ativo financeiro em transferência que se
controle reconhece os resultados qualifique para desreconhecimento na sua totalidade e retiver o direito
de ganho/perda com a
transferência. de prestar serviço de administração ao ativo financeiro em troca de
comissões, ela deve reconhecer um ativo de serviço ou um passivo

A transferência de riscos e benefícios é avaliada por comparação de serviço para esse contrato de serviço. Se não se espera que as

da exposição da entidade, antes e depois da transferência, com a comissões a receber compensem a entidade adequadamente pela

variabilidade das quantias e a distribuição dos fluxos de caixa líquidos realização do serviço, deve-se reconhecer um passivo de serviço

do ativo transferido. É necessário calcular e comparar a exposição da para a obrigação de serviço, pelo seu valor justo. Se espera-se que

entidade à variabilidade do valor presente dos fluxos de caixa líquidos as comissões a serem recebidas sejam mais do que a compensação

futuros, antes e depois da transferência. O cálculo e a comparação adequada pelo serviço, deve-se reconhecer um ativo de serviço para

68
o direito por serviço por quantia determinada na base da alocação da
quantia escriturada do ativo financeiro maior.
Se, como resultado de transferência, o ativo financeiro for
desreconhecido na sua totalidade, mas a transferência resultar na
obtenção pela entidade de novo ativo financeiro ou de novo passivo
financeiro, ou um passivo de serviço, a entidade deve reconhecer o
novo ativo financeiro, passivo financeiro ou passivo de serviço pelo
seu valor justo.
No desreconhecimento de ativo financeiro na sua totalidade, a diferença
entre:
(a) a quantia escriturada e
(b) a soma de (i) a retribuição recebida (incluindo qualquer
novo ativo obtido menos qualquer novo passivo assumido)
e (ii) qualquer ganho ou perda cumulativo que tenho sido
reconhecido diretamente em outros resultados abrangentes
deve ser reconhecida no resultado.
Se o ativo transferido fizer parte de ativo financeiro maior e a parte
transferida se qualificar para desreconhecimento na sua totalidade, a
quantia escriturada anterior do ativo financeiro maior deve ser alocada
entre a parte que continua a ser reconhecida e a parte que é não
reconhecida, com base nos valores justos relativos dessas partes
na data da transferência. Para essa finalidade, um ativo de serviço
retido deve ser tratado como parte que continua a ser reconhecida. A
diferença entre:
(a) a quantia escriturada alocada para parte desreconhecida; e
(b) a soma de (i) a retribuição recebida pela parte não reconhecida
(incluindo qualquer novo ativo obtido menos qualquer novo
passivo assumido) e (ii) qualquer ganho ou perda cumulativo
alocado a ela que tenha sido reconhecido diretamente em outros
resultados abrangentes deve ser reconhecida no resultado.
Quando não há cotações de preços ou transações de mercado recentes
para dar suporte ao valor justo da parte que continua a ser reconhecida,
a melhor estimativa do valor justo é a diferença entre o valor justo do
ativo financeiro maior como um todo e a retribuição recebida de quem
recebeu a transferência pela parte que é desreconhecida.
Transferências que não se qualificam para desreconhecimento:
Se a transferência não resultar em desreconhecimento porque
a entidade reteve substancialmente todos os riscos e benefícios
da propriedade do ativo transferido, a entidade deve continuar a
reconhecer o ativo transferido na sua totalidade e deve reconhecer um
passivo financeiro pela retribuição recebida. Em períodos posteriores,
69
a entidade deve reconhecer qualquer rendimento do ativo transferido Se o ativo transferido for medido pelo custo amortizado, a opção deste
e qualquer gasto incorrido como passivo financeiro. Pronunciamento de designar um passivo financeiro ao valor justo por
meio do resultado não se aplica ao passivo associado.
Envolvimento continuado em ativos transferidos:
Se a entidade não transferir nem retiver substancialmente todos os
riscos e benefícios da propriedade de ativo transferido e retiver o
controle do ativo transferido, a entidade continua a reconhecer o ativo
transferido até o ponto do seu envolvimento continuado. A medida do
envolvimento continuado da entidade no ativo transferido é o ponto
até o qual ela está exposta a alterações no valor do ativo transferido.
Quando a entidade continua a reconhecer um ativo na medida do seu
envolvimento continuado, a entidade também reconhece um passivo
associado.
Exemplo – Baixa parcial de ativos financeiros
A entidade deve continuar a reconhecer qualquer rendimento resultante • O banco F vende sua carteira de crédito que tem um valor
do ativo transferido na medida do seu envolvimento continuado e deve contábil de $100.000 por $98.000.
reconhecer qualquer gasto incorrido com o passivo associado.
• O banco dá uma garantia (coobrigação) de $1.000 para
compensar o comprador de possíveis perdas de crédito
Se o envolvimento continuado da entidade for apenas na parte de
(assumindo que não existam outros riscos). O contrato
ativo financeiro, a entidade aloca a quantia escriturada anterior do
estabelece que o banco tem que aprovar a revenda dos
ativo financeiro entre a parte que continua a reconhecer segundo o
recebíveis.
envolvimento continuado e a parte que deixou de reconhecer na base
na proporção dos valores justos relativos dessas partes na data da • As perdas esperadas com base nas perdas históricas são de

transferência. $2.500.

70
D – Caixa 98.000
D – Perda na Venda 2.000
C – Operações de Crédito 99.000
C – Coobrigação sem ativo vendido 1.000

Todas as transferências:
Se o ativo transferido continua a ser reconhecido, o ativo e o passivo
associado não devem ser compensados.

Se quem transfere proporcionar garantias não monetárias (como

instrumentos de dívida ou patrimoniais) a quem recebe a transferência,
a contabilização das garantias por quem transfere e por quem recebe a
transferência depende de se quem recebe a transferência tem o direito
de vender ou voltar a penhorar a garantia e se quem transfere incorreu
em inadimplência.

71
3. COMPRA OU VENDA REGULAR DE ATIVO FINAN-
CEIRO

A compra ou venda regular de ativos financeiros deve ser reconhecida

e desreconhecida, conforme aplicável, usando a contabilização pela
data da negociação ou pela data de liquidação.

72

4. DESRECONHECIMENTO DE PASSIVO FINANCEIRO
A entidade deve remover um passivo financeiro (ou parte de passivo
financeiro) de sua demonstração contábil quando, e apenas quando,
for extinto – isto é, quando a obrigação especificada no contrato for
retirada, cancelada ou expirar.
A troca entre tomador e fornecedor de empréstimos existentes e tomador
e fornecedor de instrumentos de dívida com termos substancialmente
diferentes deve ser contabilizada como extinção do passivo financeiro
original e reconhecimento de novo passivo financeiro. De modo
similar, uma modificação substancial nos termos de passivo financeiro
existente ou de parte dele (quer seja atribuível à dificuldade financeira
do devedor, quer não) deve ser contabilizada como extinção do passivo
financeiro original e reconhecimento de novo passivo financeiro.
Nestes casos, deve-se computar os ganhos/perdas no resultado do
exercício com a extinção dos passivos financeiros como a diferença do
valor contábil da dívida antiga para o valor justo inicial (mais custos de
transação) da dívida nova.
Se a entidade recomprar parte de seu passivo financeiro, a entidade
deve computar os ganhos/perdas no resultado do exercício pela
diferença do valor de recompra (renegociado) e o valor contábil do
passivo financeiro.
O pronunciamento dispõe:
os termos são substancialmente diferentes se o valor presente
descontado dos fluxos de caixa de acordo com os novos
termos, incluindo quaisquer taxas pagas líquidas de quaisquer
taxas recebidas e descontadas usando a taxa de juros efetiva
original, for pelo menos 10% diferente do valor presente
descontado dos fluxos de caixa restantes do passivo financeiro
original. Se a troca de instrumentos de dívida ou modificação
de termos for contabilizada como extinção, quaisquer custos
ou taxas incorridos devem ser reconhecidos como parte do
ganho ou perda na extinção. Se a troca ou modificação não
for contabilizada como extinção, quaisquer custos ou taxas
incorridos devem ajustar o valor contábil do passivo e devem ser
amortizados ao longo do prazo restante do passivo modificado
(grifo nosso).
73
 elementos que façam sentido na previsão de recebimentos da
REDUÇÃO AO VALOR RECUPERÁVEL DE ATIVOS companhia.
FINANCEIROS
Em termos gerais, os ativos financeiros primariamente sujeitos a essa
IMPAIRMENT TEST abordagem são aqueles mensurados ao custo amortizado como, por
exemplo, recebíveis no escopo do CPC 47/IFRS 15. Isso porque ativos
1. INTRODUÇÃO
mensurados a custo amortizado não capturam eventuais deteriorações
no risco de crédito das contrapartes liquidantes, ou seja, dos clientes.
De acordo com o CPC 48 (IFRS 9), as entidades passarão, a partir
da vigência desse normativo, a ter de reconhecer uma provisão para
Adicionalmente, o teste de impairment também deverá contemplar
perdas de crédito esperadas. Em linhas gerais, essa abordagem
ativos financeiros que mensurados ao valor justo por meio de outros
diferencia-se da preconizada pelo CPC 38 (IAS 39) à medida que exige
resultados abrangentes, cujo modelo de negócios da entidade e o teste
das organizações que as perdas de crédito sejam contabilizadas, não
do pagamento de principal e juros indiquem, sejam mantidos com o fim
no momento em que de fato ocorre o inadimplemento, mas de maneira
de receber fluxos de caixa contratuais, mesmo que a entidade tenha
prospectiva, isto é, em função da expectativa do não recebimento.
optado por mensurá-los a valor justo com efeitos no PL. Entretanto,
a provisão para perdas deve ser reconhecida em outros resultados
De uma maneira geral, é possível destacar que esse método é mais
abrangentes e não deve reduzir o valor contábil do ativo financeiro no
conservador do que o modelo até então praticado, pois, reconhece de
balanço patrimonial.
forma antecipada perdas que ainda não ocorreram. Adicionalmente, a
aplicação de tal abordagem deverá levar em consideração elementos
passados como, por exemplo, a experiência de inadimplemento
da entidade conjugados a fatores econômicos, tais como: taxa de
desemprego, desempenho do PIB, curvas de juros, dentre outros

74

2. ABORDAGEM GERAL
De acordo com o item 5.5.4 do CPC 48, “o objetivo da redução ao valor
recuperável é reconhecer perdas de crédito esperadas para todos os
instrumentos financeiros para os quais houve aumentos significativos
no risco de crédito desde o reconhecimento inicial, avaliados de forma
individual ou coletiva, considerando todas as informações razoáveis e
sustentáveis, incluindo informações prospectivas”. Adicionalmente, se
na data do relatório, o risco de crédito de instrumento financeiro não
tiver aumentado significativamente desde o reconhecimento inicial, a
entidade deve mensurar a provisão para perdas para esse instrumento
financeiro ao valor equivalente às perdas de crédito esperadas para 12
meses.
A título exemplificativo, suponha que a Companhia Alfa possui
uma carteira de dez ativos financeiros no valor de $ 130.000, mais
especificamente, títulos de dívidas, os quais são mensurados ao custo
amortizado. Tais títulos são remunerados por uma taxa de juros simples
prefixada de 9% ao ano e possuem maturidade de dois anos. Nenhuma
perda por ajuste ao valor recuperável foi reconhecida anteriormente e,
no começo do ano, a Empresa verifica que o segmento em que os
tomadores de créditos atuam tem passado por problemas econômicos,
dessa forma, Alfa a partir de suas análises de crédito espera que haja
um incremento na inadimplência que leve à rentabilidade da carteira
para um novo patamar de 5%.
Com base nessas informações, Alfa projeta que o efeito do não
recebimento nominal decorrente do inadimplemento esperado seja de:
($130.000 x 9%) – ($130.000 x 6%) = 3.900 ao ano. Entretanto, esse
ainda não é o valor contabilizável, pois, no momento t0, Alfa espera
que, em t1, haja um default de $ 3.900, bem como um novo default
de $ 3.900 em t2, portanto, para que se registre corretamente o valor
em t0 da perda de crédito esperada, é necessário que se traga a valor
presente ambos os números. Para tanto, deve ser utilizada uma taxa
de juros livre de risco. Nessa ocasião, suponha que a taxa de juros
livre de risco seja de 4%. Logo:
Valor Presente de t1 em t0 = 3.900 / 1,04 = 3.750,00
Valor Presente de t2 em t0 = 3.900 / (1,042) = 3.605,77
O somatório de ambos os valores perfaz uma perda esperada na ordem
de $7.355,77, devendo ser debitado na linha de despesa com perdas
esperadas de crédito no resultado, em contrapartida a um crédito no
ativo na rubrica de perdas esperadas.
A ideia geral por trás dessa metodologia é permitir que os ativos
financeiros mensurados a custo amortizado possam representar
75
eventuais deteriorações na capacidade de pagamento dos devedores.
Portanto, somente por meio de uma abordagem prospectiva, seria
possível alcançar tal intuito.
No reconhecimento inicial, a entidade deverá reconhecer uma provisão
para perda de crédito que equivalha às expectativas de default dos
próximos 12 meses. Posteriormente, se o risco de crédito se elevar,
deverá ser reconhecida uma perda que reflita toda a vida do ativo
financeiro.
De acordo com o modelo proposto, existe uma presunção refutável de
que se deve calcular as perdas esperadas durante toda a vida do ativo
financeiro se este se encontrar vencido a mais de 30 dias. Se trata
de uma presunção refutável, pois outras evidências de solvência do
instrumento podem derrubá-la, como, por exemplo, garantias dadas
em favor do detentor desse ativo em atraso.
Se a qualidade do crédito posteriormente melhorar e o critério das
perdas de crédito esperadas durante toda a vida já não for cumprido,
a perda de crédito retorna a uma base de perda de crédito esperada
de 12 meses.
Ainda utilizando como referência o exemplo listado acima sobre a
Companhia Alfa, suponha que, ao término do ano 1, as condições
econômicas do setor em que operam seus devedores tenham
melhorado, de tal sorte que agora as perdas esperadas elevem a taxa
de retorno dos iniciais 6% para 8%. Competirá à Alfa realizar a revisão
de suas provisões pelo seguinte cálculo:
($130.000 x 9%) – ($130.000 x 8%) = 1.300 ao ano
Valor Presente de t2 em t1 = 1.300 / 1,04 = 1.250,00
Igualmente, o CPC 48 indica que a entidade poderá realizar o teste
de impairment de forma coletiva, em vez de individualmente, como no
caso do exemplo de Alfa em que fora calculado o valor da provisão
para uma carteira de 10 ativos financeiros.
A abordagem geral tem sido costumeiramente chamada de abordagem
de três estágios, isso porque no reconhecimento inicial de um
ativo financeiro uma entidade reconhece a perda esperada para os
próximos 12 meses no caso de ativos que não apresentem problemas
de recuperação. O reconhecimento da receita financeira desse ativo
no resultado é realizado por meio da multiplicação entre a taxa de juros
efetiva e o custo amortizado do ativo.
Posteriormente, no segundo estágio, a entidade deverá avaliar se há
indicações diretas ou indiretas de deterioração na qualidade de crédito
desse ativo, caso haja indicações indiretas de que o ativo financeiro se
76
tornou menos solvente, então, a entidade deverá reconhecer a perda
esperada tomando como prazo toda a vida útil desse ativo financeiro.
O reconhecimento da receita de juros permanecerá sendo realizado
por meio da multiplicação entre a taxa de juros efetiva da operação e o
custo amortizado do ativo.

Entretanto, caso haja indicações diretas subsequentes de que o risco

de crédito do ativo piorou, a entidade também deverá reconhecer uma
provisão para perdas esperadas pela vida toda do ativo financeiro,
todavia, agora passará a registrar a receita financeira por meio da
multiplicação da taxa de juros efetiva pelo custo amortizado líquido, isto
é, o montante de custo amortizado do instrumento financeiro subtraído
o valor da perda esperada de crédito e liquidação duvidosa.

77

3. ABORDAGEM SIMPLIFICADA
De acordo com a análise do item 5.5.15 do CPC 48, a entidade deverá
seguir a abordagem simplificada para calcular a PECLD do seu Contas
a Receber decorrente de transações com clientes, os quais não contêm
componente de financiamento significativo de acordo com o CPC 47.
Basicamente, isso deve ser aplicado para entidades que não possuam
elemento expressivo de juros em seus recebíveis. Em extensão a esse
racional, o item B5.5.35 indica que:
B5.5.35 A entidade pode utilizar expedientes práticos ao
mensurar perdas de crédito esperadas, se elas forem
consistentes com os princípios do item 5.5.17. Um exemplo de
expediente prático é o cálculo das perdas de crédito esperadas
sobre contas a receber de clientes, utilizando uma matriz de
provisões. A entidade deve usar sua experiência de perda de
crédito histórica (ajustada conforme apropriado de acordo com
os itens B5.5.51 e B5.5.52) para contas a receber de clientes
para estimar as perdas de crédito esperadas para 12 meses ou
as perdas de crédito esperadas no ativo financeiro conforme
pertinente. A matriz de provisões pode, por exemplo, especificar
taxas de provisão fixas dependendo do número de dias que a
conta a receber de cliente está vencida (por exemplo, 1% se
não estiver vencida, 2% se estiver vencida há menos de 30 dias,
3% se estiver vencida há mais de 30 dias e menos de 90 dias,
20% se estiver vencida entre 90 e 180 dias, etc.). Dependendo
da diversidade da carteira de clientes, a entidade deve utilizar
agrupamentos apropriados se sua experiência de perda de
crédito histórica indicar padrões de perda significativamente
diferentes para diferentes segmentos de clientes. Exemplos de
critérios que podem ser utilizados para agrupar ativos incluem
região geográfica, tipo de produto, classificação do cliente,
seguro de crédito comercial ou garantia e tipo de cliente (como,
por exemplo, atacado ou varejo).
Seguindo uma linha lógica do estabelecimento de formalidades, é
possível estabelecer que uma vez requerido o teste de impairment para
ativos financeiros, a regra geral é o modelo de três estágios, todavia,
para casos em que o Contas a Receber não possua componentes
financeiros significativo em sua composição, então, as organizações
deverão migrar para a abordagem simplificada, a qual, por sua vez,
poderá ser operacionalizada por expedientes práticos, como, por
exemplo, a matriz de provisões tal como narrado no item B5.5.35.
O CPC 48 apresenta na Parte B de seu conteúdo, mais especificamente,
no Exemplo 12, uma demonstração da matriz de provisões, que
78
também é conhecida no Brasil como sendo o modelo de aging list e prospectivas são analisadas. Nesse caso, há previsão de que
cuja adaptação se encontra abaixo: as condições econômicas se deteriorarão durante o próximo
ano.
A empresa M possui uma carteira de contas a receber de
clientes de $ 30 milhões em 20X1 e atua somente em uma Com base nisso, a empresa M estima a seguinte matriz de
região geográfica. A carteira de clientes consiste de um provisões:
grande número de pequenos clientes e as contas a receber de
clientes são classificadas por características de risco comuns Vencido Vencido Vencido
Vencido
há há há
que representam a capacidade dos clientes de pagar todos Em dia há 1-30
31-60 61-90 mais de 90
dias
os valores devidos, de acordo com os termos contratuais. As dias dias dias
Taxa de
contas a receber de clientes não possuem componente de 0,3% 1,6% 3,6% 6,6% 10,6%
inadimplência
financiamento significativo de acordo com o CPC 30 – Receita
de Contrato com Cliente. De acordo com o item 5.5.15 do CPC As contas a receber de clientes do grande número de pequenos
38, a provisão para perdas para essas contas a receber de clientes totalizam $ 30 milhões e são mensuradas utilizando a
clientes é sempre mensurada no valor equivalente às perdas de matriz de provisões.
crédito esperadas.

Para determinar as perdas de crédito esperadas para a carteira,

a empresa M utiliza uma matriz de provisões. A matriz de
provisões baseia-se em suas taxas de inadimplência históricas
observadas ao longo da vida esperada das contas a receber
de clientes e é ajustada para estimativas prospectivas. Em
cada data de relatório, as taxas de inadimplência históricas
observadas são atualizadas e as alterações nas estimativas

79
 Provisão para perdas de
crédito esperadas
Valor contábil bruto (Valor contábil bruto x
taxa das perdas de crédito
esperadas)
Atual $ 15.000.000 $ 45.000
Vencido há
$ 7.500.000 $ 120.000
1-30 dias
Vencido há
$ 4.000.000 $ 144.000
31-60 dias
Vencido há
$ 2.500.000 $ 165.000
61-90 dias
Vencido há mais
$ 1.000.000 $ 106.000
de 90 dias
$ 30.000.000 $ 580.000

A contabilização do valor de $ 580.000 deverá seguir a lógica tradicional

do reconhecimento de perdas esperadas com créditos que é um débito
em despesa com perdas esperadas em contrapartida a um crédito no
ativo, subconta do Contas a Receber.

80
© FIPECAFI - Todos os direitos reservados.

A FIPECAFI assegura a proteção das informações contidas nesse

material pelas leis e normas que regulamentam os direitos autorais,
marcas registradas e patentes. Todos os textos, imagens, sons,
vídeos e/ou aplicativos exibidos nesse volume são protegidos pelos
direitos autorais, não sendo permitidas modificações, reproduções,
transmissões, cópias, distribuições ou quaisquer outras formas de
utilização para fins comerciais ou educacionais sem o consentimento
prévio e formal da FIPECAFI.

CRÉDITOS
Autoria: Fernando Galdi, Eduardo Flores e Erick Barreto.
Coordenação de Operações: Juliana Nascimento
Design Instrucional: Patricia Brasil
Design Gráfico e Diagramação: Dejailson Markes
Captação e Produção de Mídias: Erika Alves, Gabriel Rodrigues,
Gabriel dos Santos e Maurício Leme
Revisão de Texto: Patricia Brasil e Thiago Batista

81