Ensino Profissional

Cálculo
Financeiro
Aires Lousã
Paula Aires Pereira
Raul Lambert
Mário Dias Lousã

e Estatística
Revisão científica
Maria do Carmo M. Guedes

Aplicada
Módulos 1·2·3·4·5

Médias e Proporcionalidades
Regime de Juro Simples
Regime de Juro Composto
Rendas Financeiras
Aplicações Estatísticas

Oo
 | 5

Índice

MÓDULO 1 – MÉDIAS E PROPORCIONALIDADES 9

I – CONTEÚDOS 10 1.2.5. Liga direta 15

1. Médias aritméticas 10 Exemplo 15

1.1. Médias aritméticas simples 10 Exercícios resolvidos 15

1.2. Médias aritméticas ponderadas 11 Propostas de trabalho 17

Exemplo 11 2. Proporcionalidades 21

1.2.1. Salário médio 13 2.1. Proporcionalidade direta 21

Exemplo 13 Exemplo 21

1.2.2. Taxa média 13 Exemplo 22

Exemplo 13 2.2. Proporcionalidade inversa 22

1.2.3. Vencimento médio 14 Exemplo 23

Exemplo 14 Exercícios resolvidos 24

1.2.4. Mistura direta 14 Propostas de trabalho 26

Exemplo 14 II – Bibliografia/Outros recursos 30

MÓDULO 2 – REGIME DE JUROS SIMPLES 31

I – CONTEÚDOS 32 2. Capitalização a juros simples 45

1. Conceito de juro 32 2.1. Conceito de capital acumulado

e dedução da fórmula 45
1.1. Regimes de capitalização 32
2.2. Resolução algébrica
1.1.1. Aplicação do rendimento 32
de problemas variados 47
1.1.2. Investimento financeiro 33
2.2.1. Desconto racional
1.1.3. Capitalização 33
e desconto comercial 47
1.2. Taxa de juro 34
2.2.2. Taxa nominal e taxa real
1.2.1. Juro e taxa de juro 34 do empréstimo 49
1.3. Representação gráfica Exercícios resolvidos 50
dos juros simples 35
2.3. Equivalência de capitais 52
Exemplo 35
2.3.1. Introdução 52
Exemplo 35
2.3.2. Efeitos comerciais
Exemplo 36 – Realização antecipada 53
1.4. Implicações algébricas e práticas 2.3.3. O desconto comercial 54
da utilização do ano comercial
2.3.4. O desconto racional 55
e do ano civil 36
2.3.5. Reforma da letra 55
1.5. Dedução das expressões algébricas
do capital, do tempo e da taxa 37 Exercícios resolvidos 56

1.6. Processo prático para o cálculo Propostas de trabalho 58

dos juros 38 Anexo – Tabelas Financeiras 66
1.7. Divisores e multiplicadores • Tabela para a Contagem dos
fixos simples 39 Dias 66
1.7.1. Método dos divisores fixos 39 • Tabela dos Divisores Fixos
CPTCCFEA © Porto Editora

1.7.2. Método dos multiplicadores (Ano Comercial e Ano Civil) 67

fixos 39 • Tabela dos Multiplicadores
Exercícios resolvidos 40 Fixos 68

Propostas de trabalho 42 II – Bibliografia/Outros recursos 69

6|

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MÓDULO 3 – REGIME DE JURO COMPOSTO 70

I – CONTEÚDOS 71 Exemplo 74

1. Generalidades 71 2.1.4. O juro em função do capital

2. Distinção entre juros simples acumulado 74

e juros compostos 71 Exemplo 74

2.1. Expressão algébrica do juro composto 72
2.1.5. Representação gráfica
2.1.1. O capital acumulado
dos juros compostos 74
em função do capital inicial 72
Exercícios resolvidos 75
Exercício resolvido 72
2.1.2. O capital inicial em função Propostas de trabalho 77
do capital acumulado 73
Anexo – Tabela Financeira 79
Exemplo 73
• Tabela dos Juros Compostos 79
2.1.3. O juro em função do capital
inicial 73 II – Bibliografia/Outros recursos 85

MÓDULO 4 – RENDAS FINANCEIRAS 86

I – CONTEÚDOS 87 Exemplo 104

1. Generalidades 87 Exemplo 104

Propostas de trabalho 105
2. Classificação das rendas 87
3.4. Anuidades de capitalização 106
2.1. Noções 87
3.4.1. Anuidades de amortização
Exercícios resolvidos 88
constantes de capital e juros 106
2.2. Critérios de classificação das rendas 89
Exemplo 107
2.3. Rendas inteiras de termos constantes 90 Exercícios resolvidos 109
2.4. Rendas imediatas de termos normais Propostas de trabalho 111
ou postecipados 91
3.4.2. Anuidades de amortização
2.4.1. Introdução 91 constantes mas o período
2.5. Rendas imediatas de termos de vencimento das
antecipados 93 prestações não coincide
Exercícios resolvidos 94 com o período da taxa
de juro 111
Propostas de trabalho 95
Exemplo 112
3. Anuidades 97
Propostas de trabalho 113
3.1. Generalidades 97
4. Empréstimos por obrigações 114
3.2. Modalidades 98
4.1. Noção e plano de emissão 114
3.3. Anuidades de amortização 98
4.2. Conceitos básicos 115
3.3.1. Noção 98
Exemplo 116
3.3.2. Modalidades 99
4.3. Reembolso de empréstimos
Exemplo 100
por obrigações 117
Exemplo 101 4.3.1. Reembolso ao par e sem
Exemplo 101 prémio de reembolso 117
Exemplo 102 Exercício resolvido 120
Exemplo 103 Propostas de trabalho 120
 Índice | 7

4.4. Sugestão de utilização de ferramenta Exemplo 127

informática – Folha de cálculo 122 4.4.5. Cálculo do valor da prestação
4.4.1. Cálculo do valor atual de um de reembolso de um
investimento ou capital 122 empréstimo com base nos
Exemplo 123 pagamentos constantes e
numa taxa de juro constante 127
4.4.2. Cálculo do valor futuro de um
investimento ou capital 123 Exemplo 128

Exemplo 124 Exemplo 129

4.4.3. Cálculo do pagamento de juros Exemplo 129

para um determinado período 124 4.4.6. Cálculo do pagamento de
Exemplo 125 capital para um período de
investimento, de acordo com
Exemplo 125
pagamentos constantes e
4.4.4. Cálculo do número de periódicos, com uma taxa
períodos para um investimento de juro constante 130
de acordo com pagamentos
Exemplo 130
constantes e periódicos com
uma taxa de juro constante 126 Exemplo 131

Exemplo 126 II – Bibliografia/Outros recursos 132

MÓDULO 5 – APLICAÇÕES ESTATÍSTICAS 132

I – CONTEÚDOS 134 1.7. Censo e sondagem 146

1. Noções gerais de Estatística 134 1.8. Tipos de Estatística 146

1.1. A origem da Estatística 134 Exemplo 147

1.2. Definição de Estatística 137 Exercícios resolvidos 148

1.3. Áreas de aplicação da Estatística 138 Propostas de trabalho 150
1.4. População e Amostra 138 2. Recolha e organização de dados 151
Exemplo 139 2.1. Recolha de dados e métodos
Exemplo 139 de observação 152
Exemplo 140 2.1.1. Questionário de resposta
Exemplo 140 fechada 152
Exemplo 141 Exemplo 153
Exemplo 141 Exemplo 153
1.5. Variável 142 2.1.2. Entrevista estruturada 153
Exemplo 142 2.1.3. Observação estruturada 154
Exemplo 143 Propostas de trabalho 154
Exemplo 143
3. Tratamento de dados 155
Exemplo 143
3.1. Tabelas de frequência absoluta 155
Exemplo 143
Exemplo 155
Exemplo 143
Exemplo 156
1.6. Variáveis discretas
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e variáveis contínuas 144 3.2. Tabelas de frequência relativa 156

Exemplo 144 Exemplo 156

Exemplo 144 3.3. Tabelas de frequências acumuladas 157

Exemplo 144 Exemplo 157
8|

4. Construção de gráficos 5.5. Classificação das distribuições 189

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158
4.1. Gráfico de barras 158 Exercícios resolvidos 191
Exemplo 158 Propostas de trabalho 197
4.2. Gráfico circular 159
6. Quartis e Percentis 198
Exemplo 159
6.1. Quartis 198
4.3. Pictograma 160
Exemplo 160 Exemplo 199

4.4. Histograma 160 Exemplo 200

Exemplo 161 Exemplo 201

4.5. Histograma de frequências 6.2. Percentis 202
acumuladas 161
Exemplo 203
Exemplo 161
Exemplo 204
4.6. Polígono de frequências 162
Exemplo 162
Exercícios resolvidos 205

4.7. Polígono de frequências acumuladas 163 Propostas de trabalho 214

Exemplo 163 7. Medidas de dispersão 214

4.8. Diagrama de dispersão 164 7.1. Amplitude 214
Exemplo 164
Exemplo 214
Exemplo 165
7.2. Desvio absoluto médio 215
Exemplo 166
Exemplo 215
Exercícios resolvidos 167
Propostas de trabalho 175 7.3. Variância 216

5. Medidas de tendência central 176

Exemplo 217

5.1. Média 177 7.4. Desvio-padrão 218

Exemplo 177 Exemplo 220

Exemplo 178 Exemplo 222
Exemplo 178 Exemplo 223
5.2. Moda 180
7.5. Interpretação dos resultados 224
Exemplo 181
Exercícios resolvidos 225
Exemplo 182
Propostas de trabalho 231
Exemplo 182
Exemplo 183
Anexo 233

5.3. Mediana 184 • Exemplo da criação de um gráfico

Exemplo 185 no Microsoft Excel 234

Exemplo 185 • Análise de dados na Folha de Cálculo

Exemplo 186 – Microsoft Excel 236

Exemplo 186 • Quadro-síntese de correspondência

Exemplo 187 entre as medidas estatísticas e as funções
5.4. Mediana ou Média 188 estatísticas da Folha de Cálculo
Exemplo 188
(Microsoft Excel) 239

Exemplo 189 II – Bibliografia/Outros recursos 240

20 | Módulo 1

(cont.)

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18. Qual o título de uma barra de ouro que se obteve pela fusão de duas barras de peso igual, uma
com o título de 0,900 e outra com o título de 0,920?

19. Qual a quantidade de prata pura que se deve fundir com 2 kg de uma liga de prata com o título
0,700 para se obter uma nova liga com o título de 0,860?

20. Um fornecedor concede hoje ao seu cliente a substituição de duas letras, uma a vencer dentro
de 50 dias e outra a vencer dentro de 75 dias, por uma nova de 24 000 euros de valor equiva-
lente à soma das letras substituídas.
20.1. Qual o prazo para o vencimento da nova letra, sabendo-se que o valor da primeira letra é
duplo do da segunda?

21. Um ourives deseja fazer uma pulseira de prata de 0,800 de título. Tem 400 gramas de prata
pura e cobre.
21.1. Qual a quantidade de cobre que se deve misturar?

22. Fundiram-se três barras de ouro: a primeira pesava 20 gramas e o seu título era de 0,700; a
segunda pesava 50 gramas e o seu título era de 0,930 gramas; a terceira pesava 30 gramas e o
seu título era de 0,850.
22.1. Qual o título da barra resultante da fusão?
22.2. Que percentagem de ouro tinha esta barra?

23. Em que relação poderemos misturar farinha de 5,50 euros o quilo com farinha de 6,50 euros o
quilo para que o quilo de uma mistura de 250 kg se possa vender a 5,80 euros o quilo?

24. Um comerciante substituiu hoje uma letra de 80 000 euros e outra de 40 000 euros por uma
letra de 120 000 euros a vencer dentro de 66 dias.
24.1. Sabendo-se que a primeira letra se vencia dentro de 75 dias, em que dia se vencia a
segunda letra?

25. Um comerciante misturou 6000 litros de vinho de 1,10 euros o litro com 3000 litros de vinho
de 1,60 euros o litro, com 5000 litros de vinho de 1,50 euros o litro.
25.1. Qual o preço de cada litro da mistura?

26. Numa fábrica de cerâmica verificou-se que num dia 7 operários fizeram 150 peças cada,
6 operários fizeram 110 peças cada e 3 operários fizeram 80 peças.
26.1. Qual a produção média de cada operário?

27. Fundiram-se 880 gramas de ouro puro com 220 gramas de cobre.
27.1. Qual o título da liga obtida?

28. Um indivíduo depositou 160 000 euros à taxa de 6% e 220 000 euros a 8%.
28.1. A que taxa média deveria colocar estes capitais para obter o mesmo juro?

29. Hoje substituíram-se duas letras, uma de 160 000 euros que se vencia dentro de 90 dias e
outra de 220 000 euros que se vencia dentro de 120 dias, por uma letra de 380 000 euros.
29.1. Em que dia se vence esta letra?

30. Quantos quilos de cacau de 3,60 euros o quilo se devem misturar com cacau de 4,80 euros o
quilo para se obter um lote de 72 quilos de cacau de 3,80 euros o quilo?

31. Como devemos misturar feijão de 4,00 euros o quilo com feijão de 5,00 euros o quilo para
obtermos uma mistura de 4,60 euros o quilo?
 MÉDIAS E PROPORCIONALIDADES | 21

2. Proporcionalidades
2.1. Proporcionalidade direta
Noção
Diz-se que existe proporcionalidade direta entre dois conjuntos A e B quando:
a) se verifica a existência de uma bijeção;
b) é constante o quociente dos pares ordenados de A e B.
Ao quociente apurado chama-se constante de proporcionalidade e representa-se por k.

Exemplo
> Dados os conjuntos A e B

Existe proporcionalidade direta entre os conjuntos A e B, pois:

__
​​  4 ​ = __
​   ​ = ___
8 10
​   ​  ⇒ k = 2​
2 4 5
e

__
​​  2 ​ = __
​  4 ​ = ___
​   ​  ⇒ ​k​  ​ ​ = __
5 -1
​  1 ​​
4 8 10 2

Numa sucessão de razões iguais os valores inscritos no numerador recebem o nome de antece-
dentes e os inscritos no denominador recebem o nome de consequentes.

Assim:

Numa sucessão de razões iguais a soma dos antecedentes está para a soma dos consequentes
assim como cada antecedente está para o seu consequente.

EM RESUMO:
CPTCCFEA © Porto Editora

Entre duas grandezas existe proporcionalidade direta quando, aumentando ou diminuindo o

valor de uma delas um certo número de vezes, o valor da outra aumenta ou diminui o mesmo
número de vezes.
74 | Módulo 3

CPTCCFEA © Porto Editora

Exemplo
> Qual o juro produzido por um capital de 5000 € que esteve aplicado durante 3 anos à taxa
de 6%?
​j3 = 5000 × ​  [​​(1 + 0,06)​​​ ​ - 1]
3

3 = 5000 × ​(1,191016 - 1)
j​

3 = 5000 × 0,191016
j​

3 = 955,08 €​
j​

2.1.4. O juro em função do capital acumulado

​j = Sn - C0​
logo,
​j = Sn - Sn ​​(1 + i)​​​
-n
​

ou seja:
​j = Sn ​  [1 - (​​ 1 + i)​​​ ​] ​​
-n

Exemplo
> Um determinado capital aplicado, em regime de juro composto, durante 3 anos produziu
um capital acumulado de 5955 €, à taxa de 6%.
Qual o montante do juro produzido?

( ​  1,191016 ​)​
​j = 5955 ​ 1- _________
1

​j = 5955 ​(1 - 0,83962)​

​j = 5955 × 0,16038​

​j = 955,08 €​

2.1.5. Representação gráfica dos juros compostos

Dada a seguinte tabela referente à aplicação de 1000 €, à taxa anual de 5% para os prazos
constantes da tabela, os juros compostos respetivos serão:

Prazos (anos) Juros compostos ​(​ Sn - C0)​

5 1276,28 - 1000 = 276,28 €

10 1628,89 - 1000 = 628,89 €

15 2078,93 - 1000 = 1078,93 €

20 2653,30 - 1000 = 1653,30 €

Nota: Os valores de Sn foram obtidos por consulta da tabela da pág. 81.

 REGIME DE JURO COMPOSTO | 75

Graficamente:

Exercícios resolvidos
1. Calcular o juro produzido por um capital de 40 000 €, colocado durante 8 anos à taxa de 7%.

​j = C0 ​  [​​(1 + i)​​​ ​- 1] ​
n

​j = 40 000 × ​(1,71819 - 1)​

​j = 40 000 × 0,71819​

​j = 28 727,60 €​

2. Qual o capital acumulado produzido por um capital de 6000 €, depositado a juro composto,
durante 4 anos à taxa de 10%?
​Sn = C0 ​​(1 + i)​​​ ​
n

​Sn = 6000 (​​ 1 + 0,10)​​​

4

Sn = 6000 × 1,46410
​

​
S n = 8784,60 €​

3. Determine o capital inicial que, tendo sido colocado em regime de juro composto à taxa semes-
tral de 3%, produziu ao fim de 5 anos o capital acumulado de 7812 €.
Taxa semestral: 3% ⇒ taxa anual: 6%.

​C0 = Sn (​​ 1 + i)​​​

-n
​

​
​S​  n ​​ 
​C0 = _______
​  n ​​
(​​ 1 + i)​​​ ​

​C0 = ________
7812
CPTCCFEA © Porto Editora

​   ​​
1,33823

​C0 = 5837,56 €​

(Continua)