SIMULADO O LOBO

1) INDEPENDENTEMENTE DA RESPONSABILIDADE INDIVIDUAL DO AAI, PERANTE A CVM E DEMAIS ENTIDADES COMPETENTES, A

RESPONSABILIDADE PELAS ATIVIDADES DA SOCIEDADE A QUE PERTENCE É:

A) DOS SÓCIOS QUE POSSUAM MAIS DE 25% DO CAPITAL SOCIAL

B) DO SÓCIO QUE RESPONDE À RECEITA FEDERAL

C) DO SÓCIO MAJORITÁRIO

D) DE TODOS OS SÓCIOS

2) É UMA ATIVIDADE DOS AAI, A RECEPÇÃO E O REGISTRO DAS ORDENS DOS SEUS CLIENTES, ALÉM DE TRANSMITI-LAS PARA O(A)S:

A) REGISTRO DE QUOTAS DE FUNDOS DE INVESTIMENTO

B) CONTROLES DE VALORES MOBILLIÁRIOS E DERIVATIVOS

C) ADMINISTRADOR DE CARTEIRAS

D) SISTEMAS DE NEGOCIAÇÃO

3) O AAI, SEGUNDO A INST. CVM 497, PRECISA SER ____ DE UM INTERMEDIÁRIO PARA REALIZAR A ATIVIDADE DE ____

A) PREPOSTO / PROSPECÇÃO E CAPTAÇÃO DE CLIENTES

B) REPRESENTANTE / DISTRIBUIÇÃO DE ATIVOS FINANCEIROS

C) FUNCIONÁRIO / TRANSMISSÃO DAS ORDENS PARA A ANCORD

D) SÓCIO / MEDIAÇÃO DE ATIVOS FINANCEIROS

4) OS MATERIAIS UTILIZADOS PELO AAI NO EXERCICIO DAS SUAS ATIVIDADES DEVEM FAZER REFERÊNCIA EXPRESSA À INSTITUIÇÃO
CONTRATANTE:

A) APRESENTANDO OS DADOS DE CONTATO DO AAI

B) APRESENTANDO A LISTA DE TODAS AS ENTIDADES AUTO REGULADORAS COMPETENTES.

C) IDENTIFICANDO O AAI COMO CONTRATADO

D) INFORMANDO SOBRE AS REGRAS DO CÓDIGO DE CONDUTA PROFISSIONAL

5) OS MATERIAIS USADOS PELO AAI NO EXERCICIO DAS SUAS ATIVIDADES DEVEM SER PREVIA E EXPRESSAMENTE APROVADOS PELA:

A) CVM

B) B3

C) INSTITUIÇÃO INTEGRANTE DO SISTEMA DE DISTRIBUIÇÃO QUE O CONTRATOU

D) ENTIDADE CREDENCIADORA

6) ALÉM DA PRESTAÇÃO DE INFORMAÇÕES SOBRE OS PRODUTOS OFERECIDOS E SERVIÇOS PRESTADOS PELO INTERMEDIÁRIO
CONTRATANTE, O AAI TAMBÉM TEM COMO ATIVIDADE:

A) UTILIZAÇÃO DO SISTEMA DE DISTRIBUIÇÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS

B) ADAPTAÇÃO E PROSPECÇÃO DE NOVAS INSTITUIÇÕES

C) SUPORTE E ORIENTAÇÃO INERENTES A RELAÇÃO COMERCIAL COM OS CLIENTES

D) ORIENTAÇÃO SOBRE INFORMAÇÕES CONFIDENCIAIS A QUE TENHA ACESSO NO EXERCÍCIO DA FUNÇÃO

SIMULADO O LOBO
7) QUANTO AO AAI OU À SOCIEDADE POR ELE FORMADA, AS INSTITUIÇÕES INTEGRANTES DO SISTEMA DE DISTRIBUIÇÃO, A CVM E AS
ENTIDADES CREDENCIADORAS, TEM RESPECTIVAMENTE AS FUNÇÕES DE:

A) CONTRATAR PARA A PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS, REGISTRAR E CREDENCIAR

B) REGISTRAR, CREDENCIAR E CONTRATAR PARA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS

C) CREDENCIAR, REGISTRAR E CONTRATAR PARA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS

D) REGISTRAR, CONTRATAR PARA PRESTAÇÃO DE SERVIÇO E CREDENCIAR

8) O REGISTRO PARA A ATIVIDADE DE AAI É CONCEDIDO À PESSOA NATURAL OU JURÍDICA PELA:

A) INSTITUIÇÃO CONTRATANTE

B) ANCORD. AUTOMATICANTE

C) ENTIDADE AUTORIZADA PELA CVM POR SOLICITAÇÃO DO AAI

D) CVM, AUTOMATICAENTE

9) O AAI É OBRIGADO A ADERIR AO CÓDIGO DE CONDUTA PROFISSIONAL E O CÓDIGO DE AUTORREGULAÇÃO DA ANCORD:

A) PESSOALMENTE APENAS.

B) APENAS EM NOME DA SOCIEDADE DE AAI QUE FAÇA PARTE.

C) PESSOALMENTE E EM NOME DE SUA FIRMA INDIVIDUAL OU DE SOCIEDADE DE AAI QUE FAÇA PARTE

D) SOMENTE EM NOME DE SUA FIRMA INDIVIDUAL

10) UMA MULTA COMINATÓRIA É UM TIPO DE MULTA QUE É IMPOSTA, MUITO MAIS COM O OBJETIVO DE OBRIGAR O CUMPRIMENTO
DE UMA OBRIGAÇÃO DO QUE O RECEBIMENTO DO VALOR ESTIPULADO. O ART 16 DO COD. DE CONDUTA DOS AAI IMPUTA QUE O AAI
QUE NÃO MANTIVER O SEU CONTRATO ATUALIZADO JUNTO A ANCORD, UMA MULTA COMINATÓRIA DIÁRIA DE __ A SER COBRADA A
PARTIR DO DIA SEGUINTE AO __ DIA DO NÃO CUMPRIMENTO DESSA OBRIGAÇÃO.

A)30,00 / 5o.

B) 50,00 / 50O.

C) 100,00 / 30O.

D) 200,00 / 10o.

11) CONSIDERE AS AFIRMATIVAS ABAIXO

I) PARTICIPAR, A SUA OPÇÃO, DE PESSOAS JURÍDICAS, COMO FIRMA INDIVIDUAL OU SOCIEDADE DE AAI, E POR MEIO DESSAS EXERCER
SUA ATIVIDADE PROFISSIONAL, SEM PREJUÍZO DAS OBRIGAÇÕES QUE A REGULAMENTAÇÃO ATRIBUI A PESSOA NATURAL;

II) REQUERER À ENTIDADE CREDENCIADORA E OBTER O CANCELAMENTO DE SEU CREDENCIAMENTO COMO AAI, CASO VENHA A
EXERCER ATIVIDADES DE ADMINISTRAÇÃO DE CARTEIRA, DE CONSULTORIA OU DE ANÁLISE DE VALORES MOBILIÁRIOS;

III) NEGOCIAR VALORES MOBILIÁRIOS, POR CONTA PRÓPRIA, DIRETA OU INDIRETAMENTE, ATRAVÉS DE INSTITUIÇÃO INTEGRANTE DO
SISTEMA DE VALORES MOBILIÁRIOS COM A QUAL NÃO MANTENHA CONTRATO;

RELACIONE CADA ASSERTIVA A UMA DAS ATRIBUIÇÕES DO AAI:

A) I É UM DEVER DO AAI; II É UM DIREITO; III É UMA VEDAÇÃO;

B) I É UM DEVER DO AAI; II É UMA VEDAÇÃO; III É UM DIREITO;

C) I É UMA VEDAÇÃO DO AAI; II É UMA VEDAÇÃO; III É UM DIREITO;

D) I É UM DIREITO DO AAI; II É UM DEVER; III É UMA VEDAÇÃO;

SIMULADO O LOBO
12) É UM DIREITO DO AAI, FIRMA INDIVUDUAL OU SOCIEDADE (INSTITUÍDAS CONFORME INST. 497/11) EXIGIR DO INTERMEDIÁRIO QUE
O CONTRATOU, E DE TODOS OS _____, QUE MANTENHAM RESGUARDADA SUA RELAÇÃO COM OS CLIENTES POR ELES CAPTADOS,
ENQUANTO ESTES CLIENTES O QUISEREM MANTER COMO SEU __ PERANTE A CONTRATANTE;

A) AAI VINCULADOS A ESTES CLIENTES / CONTRATADO

B) AAI VINCULADOS A ESTE INTERMEDIÁRIO / CONTATO

C) AAI VINCULADOS A SOCIEDADE DE QUE FAZ PARTE / PREPOSTO

D) AAI VINCULADOS A ASSOCIAÇÃO DOS AAI / REPRESENTANTE

13) UM DOS EFEITOS DA CONDENAÇÃO POR CRIME DE LAVAGEM DE DINHEIRO É A PERDA DOS BENS, DIREITOS E VALORES OBJETO DO
CRIME EM FAVOR:

A) DA UNIÃO E ESTADOS

B) DA RECEITA FEDERAL

C) DOS ESTADOS E MUNICÍPIOS

D) DA CAIXA ECONÔMICA

14) NO CASO DE CLIENTES ESTRANGEIROS PERMANENTES, SENDO ESTAS, PESSOAS EXPOSTAS POLITICAMENTE, AS INSTITUIÇÕES
FINANCEIRAS E AS DEMAIS INTITUIÇÕES AUTORIZADAS A FUNCIONAR PELO BACEN DEVEM ADOTAR, POR FORÇA DA CIRCULAR BACEN
3.461/09, PELO MENOS UMA DAS SEGUINTES PROVIDENCIAS:

A) SOLICITAR DECLARAÇÃO EXPRESSA DO CLIENTE A RESPEITO DA SUA CLASSIFICAÇÃO

B) MONTAR UMA BASE DE DADOS COMERCIAIS DE TODOS OS CLIENTES PEP

C) BUSCAR INFORMAÇÕES EM ENTIDADE GOVERNAMENTAL NO EXTERIOR

D) DAR A MESMA ATENÇÃO AS OPERAÇÕES REALIZADAS COM CLIENTES QUE NÀO SEJAM PEP.

15) EM RELAÇÃO AS REGRAS SOBRE OS PROCEDIMENTOS A SEREM ADOTADOS NA PREVENÇÃO E COMBATE A LLAVAGEM DE DINHEIRO
OU OCULTAÇÃO DE BENS DIREITOS E VALORES, DE QUE TRATA A CIRCULAR BACEN 3461/09, NO CASO DE MOVIMENTAÇÃO DE
RECURSOS POR CLIENTES PERMANENTES, OS REGISTROS DEVEM TER INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS QUE PERMITAM VERIFICAR:

A) AS OPERAÇÕES REALIZADAS POR UMA MESMA PESSOA FÍSICA QUE SUPEREM, NO MESMO MÊS CALENDÁRIO, O VALOR DE 100K

B) DEPÓSITO EM ESPÉCIE, SAQUE EM ESPÉCIE, OU SAQUE EM ESPÉCIE COM CARTÃO PRÉ PAGO, DE VALOR IGUAL OU SUPERIOR A 10K

C) A COMPATIBILIDADE ENTRE A MOVIMENTAÇÃO DE RECURSOS E A CAPACIDADE FINANCEIRA DO CLIENTE

D) AS OPERAÇÕES REALIZADAS POR UMA MESMA PESSOA JURÍDICA OU GRUPO FINANCEIRO QUE SUPEREM, NO MESMO ANO
CALENDÁRIO, O VALOR DE 50K.

16) É UMA COMPETENCIA ATRIBUIDA PELA LEI 9613/98 ATUALIZADA PELA LEI 12683/12, AO COAF:

A) DISCIPLINAR ASSUNTOS RELATIVOS AS OCORRENCUAS SUSPEITAS DE ATIVIDADES ILICITAS PREVISTAS EM LEI.

B) INTERVIR NO MERCADO DE CAPITAIS PARA DISCIPLINAR E CONTER A LAVAGEM DE DINHEIRO.

C) ABRIR INQUERITOS PENAIS PARA O OFERECIMENTO DE DENUNCIA A JUSTIÇA FEDERAL

D) DISCIPLINAR A PREVENÇAO E COMBATE A LAVAGEM DE DINHEIRO NO AMBITO DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

17) OS CHAMADOS INDICES DE PREÇOS SÃO:

A) NUMEROS QUE MEDEM A VARIAÇÃO MEDIA DO PIB EM UM ANO

B) NUMEROS QUE MEDEM A VARIAÇÃO DOS PREÇOS MÉDIOS DAS AÇOES NA B3

C) NUMEROS QUE MEDEM A VARIAÇAO MEDIA DOS PREÇOS E PRODUTOS DE UMA DETERMINADA CESTA (CONJUNTO)

D) NUMERO QUER MEDEM A M''EDIA DOS PREÇOS DAS AÇOES DE DETERMINADA CARTEIRA DE INVESTIMENTO
SIMULADO O LOBO

18) O INDICE GERAL DE PREÇO MAIS UTILIZADO COMO INDEXADOR FINANCEIRO É O:

A) IGP-DI

B) IPCA

C) INPC

D) IGP-M

19) A TAXA SELIC É A TAXA MÉDIA AJUSTADA DOS FINANCIAMENTOS DIÁRIOS APURADOS NO SISTEMA ESPECIAL DE LIQUIDAÇÃO E
CUSTÓDIA (SELIC) PARA TÍTULOS:

A) PUBLICOS FEDERAIS REGISTRADOS NO SELIC

B) PRIVADOS ESTADUAIS REGISTRADOS NO CETIP

C) PUBLICOS ESTADUAIS REGISTRADOS NO SELIC

D) PRIVADOS FEDERAIS REGISTRADOS NO CETIP

20) SAO ATRIBUIÇOES DO CONSELHO NACIONAL DOS SEGUROS PRIVADOS - CNSP:

I - FIXAR AS DIRETRIZES DA POLITICA DE SEGUROS PRIVADOS, REGULAR O FUNCIONAMENTO DOS CORRETORES DE SEGURO E REGULAR
A ORGANIZAÇAO DAS SOCIEDADES DE CAPITALIZAÇÃO

II - REGULAR O FUNCIONAMENTO DOS FUNDOS DE PENSÃO, REGULAR A CONSTITUIÇÃO DAS ENTIDADES RESSEGURADORAS E FAZER A
FISCALIZAÇAO DOS CORRETORES DE SEGURO

III - REGULAR O FUNCIONAMENTO DOS CORRETORES DE SEGURO, REGULAR A CONSTITUIÇÃO DAS ENTIDADES ABERTAS DA
PREVIDÊNCIA PRIVADA E REGULAR A CONSTITUIÇÃO DAS ENTIDADES SEGURADORAS

PODEMOS AFIRMAR QUE:

A) I E III SÃO VERDADEIRAS

B) I E II SÃO VERDADEIRAS

C) II E III SÃO VERDADEIRAS

D) TODAS SÃO VERDADEIRAS

21) A CAMARA DE CAMBIO (CLEARING DA B3), LIQUIDA OPERAÇOES INTERBANCARIAS DE CAMBIO. NO AMBIENTE DA CAMA DE
CAMBIO, SÃO ATUALMENTE ACEITAS OPERAÇOES COM ____ A VISTA (PRONTO) E A LIQUIDAÇÃO É GERALMENTE FEITA, NO MÁXIMO
EM __.

A) TODAS AS MOEDAS / D+3

B) PRINCIPAIS MOEDAS / D+1

C) DOLAR E LIBRA / D+3

D) DOLAR AMERICANO / D+2

22) APOIAR EMPREENDIMENTOS QUE CONTRIBUAM PARA O DESENVOLVIMENTO DO PAÍS E CONTRIBUIR PARA O FORTALECIMENTO DA
ESTRUTURA DE CAPITAL DAS EMPRESAS PRIVADAS SÃO OBJETIVOS:

A) DA CAIXA ECONOMICA FEDERAL

B) NO MINISTÉRIO DO DESENVOLVIMENTO, INDÚSTRIA E COMÉRCIO EXTERIOR

C) DO BNDES

D) DO BNDESPAR
SIMULADO O LOBO

23) AS SOCIEDADES DE CREDITO, FINANCIAMENTO E INVESTIMENTO SE CARACTERIZAM POR FINANCIAR A AQUISIÇAO DE:

A) MOEDA ESTRAGEIRA

B) BENS DURÁVEIS ATRAVÉS DE LEASING

C) BENS E SERVIÇOS

D) TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS

24) AS INTITUIÇOES FINANCEIRAS PRIVADAS ESPECIALIZADAS EM OPERAÇOES ATIVAS VOLTADAS PARA O FINANCIAMENTO DE CAPITAL
DE GIRO E CAPITAL FIXO PARA AQUISIÇÃO DE TÍTULOS E VALORES MOBILIARIOS SÃO OS BANCOS:

A) DE INVESTIMENTO

B) MULTIPLOS, COM CARTEIRA COMERCIAL

C) DE DESENVOLVIMENTO

D) COMERCAIS

26) SOBRE O CONCEITO DE VALUE AT RISK É CORRETO AFIRMAR QUE:

A) ESSA METODOLOGIA TEM IMPORTANTES VANTAGENS EM RELAÇÃO AOS ÍNDICES ECONOMICO FINANCEIROS, COMO CONSIDERAR AS
VOLATILIDADES E AS CORRELAÇÕES ENTRE AS VARIÁVEIS

B) AS METODOLOGIAS DE CÁLCULO DE VAR, ANALÍTICA, DA SIMULAÇÃO MONTE CARLO E DA SIMULAÇÃO HISTÓRICA TEM EM COMUM A
ESTIMATIVA DA DISTRIBUIÇÃO DE PROBABILIDADE VERDADEIRA DA CARTEIRA

C) O CALCULO DE RISCO POR MEIO DE INDICES ECONOMICO FINANCEIROS TEM A VANTAGEM DE SEREM BASEADOS EM BALANÇOS OU
BALANCETES, O QUE GARANTE MENORES CUSTOS E MAIORES CONFIABILIDADES

D) A EXISTENCIA DE VAR ELEVADOS E QUE NÃO SÃO REDUZIDOS PELOS ADMINISTRADORES DAS POSIÇÕES PODEM GERAR
QUESTIONAMENTOS POR PARTE DE ÓRGÃOS REGULADORES, MAS NÃO POR PARTE DE CORRETORAS EM RELAÇÃO AOS SEUS CLIENTES.

27) SOBRE A NECESSIDADE DE CONHECER E CONTROLAR RISCOS OU PERMITIR TOTAL LIBERDADE DE AÇÕES ESTRATÉGICAS AS
EMPRESAS OU XXXXX (PALAVRA QUE NÃO DEU PRA VER). É CORRETO AFIRMAR QUE:

A) A IMPOSIÇÃO DE LIMITES MÁXIMOS DE RISCOS (VAR MÁXIMOS) NOS REGULAMENTOS DOS FUNDOS DE INVESTIMENTOS É RUIM,
PORQUE OS GESTORES PRECISAM DE LIBERDADE E SABEM MELHOR DO QUE NINGUÉM ATÉ ONDE PODEM ARRISCAR.

B) A IMPOSIÇÃO DE LIMITES MÁXIMOS DE RISCOS (VAR MÁXIMOS) POR PARTE DOS ADMINISTRADORES DOS BANCOS NÃO SIGNIFICA
ENGESSAR AS ESTRATÉGIAS OPERACIONAIS, MAS, EVITAR ESTRATÉGIAS QUE ARRISCARIAM A PRÓPRIA SOBREVIVENCIA DOS BANCOS.

C) A IMPOSIÇÃO DE LIMITES MÁXIMOS DE RISCOS É MALÉFICA PORQUE REDUZ A LIBERDADE DA AÇÃ, AINDA QUE QUANDO RISCOS
EXCESSIVOS SEJAM ASSUMIDOS E GRANDES LUCROS OCORRAM, OS ACIONISTAS GANHEM SOZINHOS, AO PASSO QUE SE ENORMES
PREJUÍZOS FOREM VERIFICADOS, TERCEIROS TAMBÉM PERCAM.

D) A IMPOSIÇÃO DELIMITES MÁXIMOS DE VELOCIDADE NAS RODOVIAS LIMITAM OS LUCROS DAS EMPRESAS DE TRANSPORTES E ESTAS
DEVERIAM FICAR LIVRES DESSES CONTROLES.

28) NA ADMINISTRAÇÃO DE UMA CARTEIRA DE TÍTULOS DE RENDA FIXA, É CORRETO:

A) REDUZIR O RISCO DE CARTEIRA DE TÍTULOS PÚBLICOS PÓS FIXADOS AO COMPRAR CONTRATOS FUTUROS DE TAXAS DE JUROS

B) REDUZIR O RISCO DA CARTEIRA DE TÍTULOS PRÉ FIXADOS AO REDUZIR A DURATION DA CARTEIRA

C) REDUZIR O RISCO DA CARTEIRA DE TÍTULOS PRÉ FIXADOS AO REDUZIR A CONVEXIDADE DA CARTEIRA

D) REDUZIR A DURATION DA CARTEIRA SE O OBJETIVO É APOSTAR NA QUEDA DAS TAXAS DE JUROS

SIMULADO O LOBO

29) EM RELAÇÃO A ATIVIDADES E MODELO DE LIQUIDAÇÃO E COMPENSAÇÃO DA CLEARING, É CORRETO AFIRMAR QUE:

A) AS GARANTIAS DEPOSITADAS POR UM COMITENTE PODEM SER UTILIZADAS PARA CUMPRIR EXIGENCIAS DE MARGEM DE OUTRO
COMITENTE LIGADO A UMA MESMA CORRETORA.

B) EM CASO DE INADIMPLÊNCIA DE UM COMITENTE, EXISTE UMA CADEIA DE RESPOSABILIDADES A SER ADICIONADA, NO QUAL AS
MARGENS DE GARANTIA SÃO AS ULTIMAS A SEREM EXECUTADAS

C) UM PARTICIPANTE DE NEGOCIAÇÃO PLENO É RESPONSÁVEL PELAS OBRIGAÇÕES DECORRENTES DAS OPERAÇÕES DOS PARTICIPANTES
DE NEGOCIAÇÃO E DOS COMITENTES A ELE LIGADOS.

D) UM MEMBRO DE COMPENSAÇÃO DE UMA CAMARA DE COMPENSAÇÃO E LIQUIDAÇÃO É RESPONSÁVEL PELA COMPENSAÇÃO, MAS
NÃO PELA LIQUIDAÇÃO DAS OPERAÇÕES.

30) SÃO CONSIDERADOS ATIVOS EXCLUÍDOS DO MERCADO DE VALORES MOBILIARIO:

A) COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO

B) CEDULAS DE DEBENTURES

C) TITULOS PUBLICOS

D) NOTAS COMERCIAIS

31) POSSUEM STATUS DE AURREGULADORAS AS ENTIDADES:

A) BOLSA DE VALORES E ENTIDADES DE MERCADO DE BALCÃO ORGANZADO

B) BOLSA DE VALORES E ENTIDADES DE MERCADO DE BALCÃO NÃO ORGANZADO

C) BOLSA DE VALORES E CVM

D) ENTIDADES DO MERCADO DE BALCÃO ORGANIZADO E NÃO ORGANIZADO

32) O MERCADO DE BOLSA E DE BALCÃO ORGANIZADO UTILIZA UM SISTEMA DE NEGOCIAÇÃO QUE É CENTRALIZADO E
MULTIDIRECIONAL, O QUE SIGNIFICA DIZER QUE:

A) AS OFERTAS DE UM VALOR MOBILIARIO SÃO DIRECIONADAS A MULTIPLOS SISTEMAS DE NEGOCIAÇÃO ONDE CADA UMA DAS PARTES
AUTORIZADAS A NEGOCIAR NESTES AMBIENTES, TENHA CONHECIMENTO, ISOLADAMENTE E PARTICIPE.

B) AS OFERTAS DE VÁRIOS VALORES MOBILIARIOS SÃO DIRECIONADAS A UM ÚNICO AMBIENTE DE NEGOCIAÇÃO ONDE ALGUMAS DAS
PARTES AUTORIZADAS A NEGOCIAR NESTES AMBIENTES, TENHA CONHECIMENTO, ISOLADAMENTE E PARTICIPE.

C) TODAS AS OFERTAS DE UM MESMO VALOR MOBILIARIO SÃO DIRECIONADAS A UM ÚNICO AMBIENTE DE NEGOCIAÇÃO ONDE TODAS
UMA DAS PARTES AUTORIZADAS A NEGOCIAR NESTE AMBIENTE, TENHA CONHECIMENTO, ISOLADAMENTE E PARTICIPE.

D) AS OFERTAS DE CADA UM DOS VALORES MOBILIARIOS NEGOCIÁVEIS SÃO DIRECIONADAS, ISOLADAMENTE, A MULTIPLOS SISTEMAS DE
NEGOCIAÇÃO ONDE TODAS AS PARTES AUTORIZADAS A NEGOCIAR NESTES AMBIENTES, TAMBÉM ISOLADAMENTE, TENHA
CONHECIMENTO, E PARTICIPEM.

33) A ICVM 461/07 E SUAS ATUALIZAÇÕES, DEFINE COMO MERCADO ORGANIZADO DE VALORES MOBILIÁRIOS OS SEGUINTES
MERCADOS:

A) BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO, BOLSA DE VALORES, BALCÃO ORGANIZADO

B) FUTURO, OPÇÕES, SWAPS E A TERMO

C) BOLSA DE VALORES, MERCADO ORGANIZADO E MERCADO NÃO ORGANIZADO

D) BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO, MERCADO ORGANIZADO E MERCADO DE DERIVATIVOS.

SIMULADO O LOBO

34) QUANTO A VALIDADE DE UMA OFETA (ORDEM ENCAMINHADA A B3) PODE SER:

A) PARA O DIA, ATÉ EXECUTAR, ATÉ CANCELAR

B) ATÉ CANCELAR, ATÉ SUSPENDER, EXECUTE OU CANCELE.

C) PARA O DIA, ATÉ A DATA ESPECIFICADA, ATÉ CANCELAR

D) TUDO OU NADA, PARA A DATA, EXECUTE OU CANCELE

35) A INST CVM 495 NO SEU ANEXO A, 1.3 DETERMINA QUE: NA AUSENCIA DE MERCADO DE NEGOCIAÇÃO PARA UM DETERMINADO
ATIVO DE UM CLUBE DE INVESTIMENTO, UMA CONTABILIZAÇÃO DEVE SER FEITA UTILIZANDO-SE UM DOS 3 CRITÉRIO VÁLIDOS.
OBSERVE AS AFIRMATIVAS ABAIXO:

I) PELO VALOR QUE PODE SE OBTER NA NEGOCIAÇÃO DE OUTRO ATIVO DE, NO MÍNIMO, NATUREZA, PRAZO, RISCO E
INDEXADORES SIMILARES;

II) PELO VALOR PRESENTE DOS FLUXOS DE CAIXA FUTUROS A SEREM OBTIDOS, AJUSTADOS COM BASE NA TAXA DE JUROS
VIGENTE NO MERCADO TRINTA (30) DIAS ANTES DA DATA DA DEMONSTRAÇÃO FINANCEIRA.

III) PELO VALOR LÍQUIDO DE REALIZAÇÃO OBTIDO POR TÉCNICA OU MODEO MATEMÁTICO ESTATISTICO DE PRECIFICAÇÃO.

ESCOLHA AS QUE SÃO CRITÉRIOS VÁLIDOS PARA ESSA DETERMINAÇÃO:

A) I E III NÃO SÃO INVÁLIDOS

B) I E III SÃO INVÁLIDOS

C) II E III SÃO VÁLIDOS

D) I E II SÃO INVÁLIDOS

36) O FUNDO DE INVESTIMENTO EM PARTICIPAÇÕES É UMA COMUNHÃO DE RECURSOS DESTINADOS A AQUISIÇÃO DE TÍTULOS E
VALORES MOBILIARIOS:

A) NÃO RESGATÁVEIS EM AÇÕES

B) NÃO CONVERSÍVEIS EM AÇÕES

C) RESGATAVEIS EM AÇÕES

D) CONVERSÍVEIS EM AÇÕES

37) INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS COM APLICAÇÃO EM TITULOS DE RENDA FIXA EMITIDOS POR INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS
AUTORIZADAS A OPERAR COM CARTEIRAS DE CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS SÃO APLICAÇÕES EM:

A) LETRAS DE CRÉDITO IMOBILIÁRIO

B) LETRAS DO TESOURO NACIONAL

C) LETRAS DE CAMBIO IMOBILIÁRIO

D) CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS MOBILIARIOS

38) OS FUNOS CLASSIFICADOS COMO MULTIMERCADO TEM POLITICAS DE INVESTIMENTO QUE:

A) NÃO ASSUMEM OS FATORES DE RISCOS DE OUTROS FUNDOS APLICADOS

B) ACOMPANHAM A VARIAÇÃO DE PREÇO DE MOEDA ESTRANGEIRA

C) ENVOLVEM VÁRIOS FATORES DE RISCO

D) APLICAM PELO MENOS 67% DA CARTEIRA EM AÇÕES

SIMULADO O LOBO

39) UM FUNDO FECHADO QUE NÃO CONSEGUIR SUBSCREVER UM NUMERO MINIMO DE COTAS REPRESENTATIVAS DO SEU
PATRIMONIO INICIAL DEPOIS DE TERMINADOO PRAZO DE DISTRIBUIÇÃO, DEVERÁ:

A) SOLICITAR A DILATAÇÃO DO PRAZO DE DISTRIBUIÇÃO

B) TER SEU REGISTRO CANCELADO PELA CVM

C) SER INCORPORADO POR OUTRO FUNDO

D) SOLICITAR SUA TRANSFORMAÇÃO PARA FUNDO ABERTO

40) O REGULAMENTO DE UM FUNDO DE INVESTIMENTO DEVE DISPOR SOBRE AS TAXAS A SEREM COBRADAS DOS SEUS COTISTAS.
IDENTIFIQUE ABAIXO AS TAXAS COBRADAS PREVISTAS NA ICVM 555

A) ADMINISTRAÇÃO, PERFORMANCE, INGRESSO E SAÍDA.

B) PERFORMANCE, ADESÃO, RESULTADO E CUSTÓDIA

C) ADMINISTRAÇÃO, GESTÃO, PERFORMANCE E INGRESSO

D) ADMINISTRAÇÃO, DESEMPENHO, GESTÃO E CUSTÓDIA

41) A LEGISLAÇÃO SOBRE MERCADOS REGULAMENTADOS PREVÊ OS SEGUINTES TIPOS DE MERCADOS:

A) BURSÁTIL E FUTURO

B) ORGANIZADO E DEVIRATIVOS

C) BOLSA, BALCÃO ORGANIZADO E BALCÃO NÃO ORGANIZADO

D) PRIMÁRIO E SECUNDÁRIO

42) NO FLUXO DE LIQUIDAÇÃO E DA LINGUAGEM DE MERCADO, CONSIDERA-SE D+0 O DIA:

A) SEGUINTE AO DIA DA OPERAÇÃO NO PREGÃO

B) DA LIQUIDAÇÃO DA OPERAÇÃO

C) ANTERIOR AO DIA DA OPERAÇÃO NO PREGÃO

D) DA OPERAÇÃO NO PREGÃO

43) NO MERCADO A VISTA DE AÇOES, AS LIQUIDAÇOES FISICA E FINANCEIRA DA OPERAÇÃO OCORREM:

A) D+0 FÍSICA E D1 FINANCEIRA

B) AMBAS EM D+1

C) AMBAS EM D+3

d) EM D+2 FÍSICA E D+3 FINANCEIRA

SIMULADO O LOBO
44) OS PROGRAMAS DE BDRS SÃO CLASSIFICADOS EM PATROCINADOS E NAO PATROCINADOS. O QUE DIFERENCIA UM DO OUTRO É TER
(UM TEM OUTRO NÃO):

A) ACORDO COM A COMPANHIA EMISSORA DOS VALORES MOBILIÁRIOS OBJETO DO CERTIFICADO DE DEPÓSITO.

B) MERCADOS DE NEGOCIAÇÃO

C) A OBRIGATORIEDADE DE REGISTRO DO PROGRAMA NA CVM

D) AQUISIÇÃO EXCLUSIVA POR FUNDOS DE INVESTIMENTOS.

SIMULADO O LOBO

45) FUNDO DE INVESTIMENTO É:

A) UMA COMUNHÃO DE RECURSOS COLETIVOS, ADMINISTRADA PELOS PRÓPRIOS PARTICIPANTES.

B) UM CONDOMÍNIO PARA APLICAÇÃO, EM ATIVOS FINANCEIROS, DOS RECURSOS DE SEUS PARTICIPANTES

C) UMA FORMA DE INVESTIMENTO COLETIVO, GERIDA EXCLUSIVAMENTE POR INSTITUIÇÃO NÃO FINANCEIRA

D) UM GRUPO DE INVESTIDORES QUE UTILIZA UMA ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO DIVERSIFICADA

46) NO AFTER MARKET, O PERÍODO PARA NEGOCIAÇÃO NO SEGMENTO BOVESPA DE OPERAÇÕES NO MERCADO A VISTA É DE:

A) 17:25 AS 18H

B) 17:25 AS 17:30

C) 17:30 AS 18H

D) 16:55 AS 17H

47) A FUNÇÃO DA CENTRAL DE LIQUIDAÇÃO E COMPENSAÇÃO - CLLEARING HOUSE - É GARANTIR O CUMPRIMENTO E A INTEGRIDADE
DE TODOS OS CONTRATOS ASSUMIDOS:

A) PELOS ORGÃOS CONTROLADORES DO MERCADO

B) POR COMPRADORES E VENDEDORES

C) SOMENTE POR COMPRADORES

D) SOMENTE POR VENDEDORES

48) COM RELAÇÃO AOS CERTIFICADOS DE DEPÓSITO E VALORES MOBILIÁRIOS (DR), RELACIONE AS COLUNAS ABAIXO E SELECIONE
ENTRE AS OPÇÕES, A QUE MOSTRE A ORDEM CERTA:

1 - INSTITUIÇÃO CUSTODIANTE (BDRS)

2 - INSTITUIÇÀO DEPOSITÁRIA (BDRS)

3 - INSTITUIÇÃO PATROCINADORA (BDRS)

4 - BDRS

5 - ADRS

(2) EMISSOR, NO BRASIL, DO CERTIFICADO DE DEPÓSITO, COM BASE NOS VALORES MOBILIÁRIOS CUSTODIADOS NO EXTERIOR.

(1) A INSTITUIÇÃO, SEDIADA NO PAÍS DE ORIGEM DOS VALORES MOBILIÁRIOS, AUTORIZADA A PRESTAR SERVIÇOS DE CUSTÓDIA

(3) COMPANHIA ABERTA EMISSORA DOS VALORES MOBILIÁRIOS OBJETO DO CERTIFICADO DE DEPÓSITO

(4) CERTIFICADOS REPRESENTATIVOS DE VALORES MOBILIÁRIOS ESTRANGEIROS NEGOCIADOS NO BRASIL

A) 2 1 3 5

B) 3 2 1 4

C) 2 1 3 4

D) 1 2 3 5

49) OS BDRS SÃO RECIBOS:

A) ESTRANGEIROS NEGOCIADOS NA BOVESPA

B) ESTRANGEIROS, CUJO LASTRO SÃO AÇÕES DE EMPRESAS BRASILEIRAS, QUE SÃO NEGOCIADOS NA BOVESPA

C) DE DEPÓSITOS BRASILEIROS, CUJO LASTRO SÃO AÇÕES DE EMPRESAS ESTRANGEIRAS, QUE SÃO NEGOCIADOS NA BOVESPA

D) BRASILEIROS, CUJO LASTRO SÃO AÇÕES NÃO BRASILEIRAS, EMITIDOS POR UM BANCO BRASILEIRO E NEGOCIADO NO MERCADO
AMERICANO
SIMULADO O LOBO

50) O GLOBAL DEPOSITARY RECEIPTS ( GDRS ) SÃO:

A) AÇÕES, DEBENTURES OU NOTAS PROMISSÓRIAS DE EMPRESAS QUE SÃO NEGOCIADAS DIRETAMENTE NAS BOLSAS AMERICANAS

B) RECIBOS DE DEPÓSITOS DE AÇOES DE EMPRESAS ESTRANGEIRAS QUE SÃO NEGOCIADAS DENTRO DO PAÍS DE ORIGEM

C) INSTRUMENTOS E VALORES MOBILIÁRIOS NEGOCIÁVEIS QUE REPRESENTAM A PROPRIEDADE DIRETA DE SECURITIES AMERICANAS

D) RECIBOS DE DEPÓSITOS DE AÇÕES DE EMPRESAS DE UM PÁIS QUE SÃO NEGOCIADOS EM OUTROS (FORA DELE).

51) OS ADRS (AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS) SÃO:

A) AÇÕES, DEBENTURES OU NOTAS PROMISSÓRIAS DE EMPRESAS NÃO AMERICANAS QUE SÃO NEGOCIADAS DIRETAMENTE NAS BOLSAS
AMERICANAS

B) INSTRUMENTOS E VALORES MMOBILIARIOS NEGOCIÁVEIS QUE REPRESENTAM A PROPRIEDADE DIRETA DE "SECURITIES" ESTRANGEIRAS

C) RECIBOS DE DEPOSITOS DE AÇÕES DE EMPRESAS NÃO AMERICANAS QUE SÃO NEGOCIADAS DIRETAMENTE NAS BOLSAS AMERICANAS

D) AÇOES OU OUTROS VALORES MOBILIÁRIOS DE EMPRESAS ESTRANGEIRAS QUE SÃO NEGOCIADAS EM DÓLAR FORA DOS ESTADOS
UNIDOS

52) AS OPERAÇÕES DE DAY TRADE SÃO TRIBUTADAS COM IMPOSTO DE RENDA A ALIQUOTA DE 1% COM RETENÇÃO NA FONTE E SOBRE
GANHOS LIQUIDOS MENSAIS AUFERIDOS DE:

A) 15%

B) 10%

C) 20%

D) 17,5%

53) OS SEGMENTOS ESPECIAIS DE LISTAGEM NA B3 FORAM CRIADOS PARA:

A) OFERECER ADEQUAÇÃO AOS DIFERENTES PERFIS DE EMPRESAS

B) FACILITAR O ACESSO DE PESSOAS FÍSICAS AO MERCADO DE AÇÕES

C) DESENVOLVER O NOVO EMRCADO

D) DISTINGUIR AÇÕES DE COMPANHIA DE 1a. 2a. OU 3a. LINHA

54) AS PRÁTICAS APLICADAS ÀS EMPRESAS LISTADAS NOS SEGMENTOS NOVO MERCADO E NÍVEL 2 TEM SEMELHANÇAS E DIFERENÇAS.
ABAIXO, ESCOLHA A OPÇÃO QUE TEM UMA DIFERENÇA VALIDA ENTRE ESSES SEGMENTOS.

A) NIVEL 2 PERMITE A LISTAGEM SEM OFERTA INICIAL E O NOVO MERCADO NÃO PERMITE

B) NOVO MERCADO TEM 7 ANOS PARA ATINGIR O FREE FLOATING (25%) E O NIVEL 2 NÃO TEM REGRA ESPECIFICA

C) NOVO MERCADO NÃO ADMITE AÇÕES PREFERENCIAIS (PN) E O NIVEL 2 ADMITE

D) NIVEL 2 NÃO ADMITE AÇÕES PREFERENCIAIS (PN) E O NOVO MERCADO ADMITE.

SIMULADO O LOBO

55) TODOS OS SEGMENTOS DE LISTAGEM PREZAM POR REGRAS DE GOVERNANÇA CORPORATIVA DIFERENCIADAS, PORÉM, UM DELES,
O SEGMENTO _____, NÃO PRECISA SEGUIR ESSAS REGRAS DE GOVERNANÇA.

A) BOVESPA MAIS NIVEL 3

B) NOVO MERCADO NIVEL 3

C) BASICO

D) NOVO MERCADO MAIS

SIMULADO O LOBO

56) DE TODOS OS SEGMENTOS DE LISTAGEM QUE TEM REGRAS DIFERENCIADAS DE GOVERNANÇA, 2 DELES NÃO PRECISAM FAZER IPO
IMEDIATAMENTE. ASSIM COMO PARA ATINGIR O FREE FLOAT DE 25%, AS COMPANHIAS LISTADAS NESSES SEGMENTOS TÊM 7 ANOS DE
CARENCIA. SÃO ELES:

A) BOVESPA MAIS E NIVEL 2 E NIVEL 1

B) NOVO MERCADO E BOVESPA MAIS

C) NIVEL 1 E NIVEL 2

D) BOVESPA MAIS E BOVESPA MAIS NIVEL 2.

57) A ALTERNATIVA ABAIXO QUE REPRESENTA A RELAÇÃO ENTRE TAXAS DE DESCONTO RACIONAL (i) E COMERCIAL (d), CONSIDERANDO
O REGIME DE CAPTALIZAÇÃO SIMPLES E TEMPO UNITÁRIO É:

A) i=d/(1+d)

B) i=d*(1-d)

C) i=d*(i+d)

D) i=d/(1-d)
58) AS CONTAS, INFORMAÇOES PERIODICAS DE NATUREZA CONTABIL, E DEMONSTRAÇOES FINANCEIRAS DO CLUBE DE INVESTIMENTOS
DEVEM OBEDECER, SOBRE ESSE ASSUNTO, A NORMA ESPECIFICA:

A) DA RECEITA FEDERAL DO BRASIL

B) DO CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE

C) DO BACEN

D) DA CVM

59) O VALOR PRESENTE DE UM FLUXO FINANCEIRO REPRESENTA O PREÇO DE UM ATIVO DE RENDA FIXA. O PREÇO DE NEGOCIAÇÃO DO
ATIVO PARA *** (palavra que não dá pra ver) PRAZO, É:

A) NÃO SE ALTERA QUANDO OCORRE UMA ALTA NA TAXA DE JUROS; OBSERVA-SE UM EQUILIBRIO NO PREÇO DE MERCADO DO TÍTULO.

B) ELEVADO QUANDO OCORRE UMA ALTA NA TAXA DE JUROS; OBSERVA-SE UMA DESVALORIZAÇÃO NO PREÇO DE MERCADO DO TÍTULO.

C) REDUZIDO QUANDO OCORRE UMA ALTA NA TAXA DE JUROS; OBSERVA-SE UMA DESVALORIZAÇÃO NO PREÇO DE MERCADO DO TÍTULO.

D) NÃO SE ALTERA QUANDO OCORRE UMA QUEDA NA TAXA DE JUROS; OBSERVA-SE UM EQUILIBRIO NO PREÇO DE MERCADO DO TÍTULO.

60) UM IMPORTADOR COMPROU MÁQUINAS, DO EXTERIOR, POR U$$ 90 MILHOES, A SEREM PAGOS NO PRAZO DE 150 DIAS. ELE
CONSEGUIU VENDER A VISTA AS MAQUINAS POR R$ 370 MILHOES, QUE PODEM SER APLICADOS ATÉ O PAGAMENTO DAS
IMPOTORTAÇOES. CONSIDERE QUE A TAXA DE JURO NO MERCADO INTERNO ESTEJA EM 6% NO PERIODO; QUE O DOLAR A VISTA ESTEJA
EM 3,80; E O MERCADO A TERMO PARA 90 DIAS A 3,90; - INDIQUE A PARTIR DE QUAL COTAÇÃO DO DOLAR O IMPORTADOR TERÁ
PREJUIZO SE NAOO EFETUAR HEDGE, E SE ELE DEVE COMPRAR OU VENDER DOLAR A TERMO, CASO DECIDA HEDGEAR.

A) 4,36 COMPRAR A TERMO

B) 4,26 VENDER A TERMO

C) 4,46 VENDER A TERMO

D) 4,56 COMPRAR A TERMO

61) SOBRE REPASSES É CORRETO AFIRMAR QUE:

A) O REPASSE DAS OPERAÇÕES PODE OCORRE SEM A APROVAÇÃO PREVIA ENTRE AS PARTES

B) SE O INVESTIDOR FINAL NÃO FOR INDICADO PELO PARTICIPANTE DE NEGOCIAÇÃO PLENO REPASSADOR, A ALOCAÇÃO FINAL DEVERÁ
SER FEITA PELO PARTICIPANTE RECEBEDOR

C) AO SOLICITAR O REPASSE NO PROCESSO DE ALOCAÇÃO, O PARTICIPANTE DE NEGOCIAÇÃO PLENO PODE ESCOLHER UM ENTRE TRÊS
PROCEDIMENTOS POSSÍVEIS

D) OPERAÇOES DE REPASSE NÃO PODEM OCORRER POR PARTE DE PARTICIPANTE DE NEGOCIAÇÃO PLENO QUANDO NEGOCIAM PARA
INVESTIDORES QUALIFICADOS
SIMULADO O LOBO
62) CONSIDERE QUE OS MERCADOS DE OURO INTERNO ESTEJA COM A COTAÇÃO DE 159,10 POR GRAMA. DE OURO EXTERNO COM A
COTAÇÃO DE U$$ 40 O GRAMA E O DOLAR NO MERCADO INTERNO ESTEJA COM A COTAÇAO DE U$$ 1 = R$ 4,00. RESPONDA SE É
POSSIVEL REALIZAR ARBITRAGEM E, EM CASO AFIRMATIVO, QUE OPERAÇOES DEVERIAM COMPOR A ARBITRAGEM. CONSIDERE UM
VOLUME DE 100.000 GRAMAS E CALCULE O LUCRO EM REAIS.

A) NAO SERIA POSSIVEL MONTAR ARBITRAGEM, MAS AO COMPRAR OURO MAIS BARATO E VENDER MAIS CARO, A ESPECULAÇÃO TERIA
GRANDE CHANCE DE DAR LLUCRO

B) SERIA POSSIVEL MONTAR ARBITRAGEM. COMPRAR OURO NO MERCADO INTERNO, VENDER OURO NO MERCADO EXTERNO. LUCRO
40.000

C) SERIA POSSIVEL MONTAR ARBITRAGEM. COMPRAR OURO NO MERCADO INTERNO, VENDER OURO NO MERCADO EXTERNO E VENDER
DOLAR NO MERCADO INTERNO. LUCRO 90.000

D) SERIA POSSIVEL MONTAR ARBITRAGEM. COMPRAR OURO NO MERCADO EXTERNO, VENDER OURO NO MERCADO INTERNO E COMPRAR
DOLAR NO MERCADO INTERNO. LUCRO 90.000

63) NO MERCADO DE OPÇOES DE VENDA (PUTS) EXISTEM ESTRATÉGIAS QUE ENVOLVEM A NEGOCIAÇÃO DE MAIS DE UMA PUT AO
MESMO TEMPO E QUE TAMBÉM PODEM ENVOLVER O ATIVO OBJETO. CONSIDERE QUE TODAS AS PUTS SE REFIRAM A UM MESMO
ATIVO OBJETO E TENHAM MESMA DATA DE VENCIMENTO. É CORRETO AFIRMAR:

A) UM OPERADOR DE TESOURARIA PODE COMPRAR O CAFÉ E VENDER PUT AT-THE-MONEY SE O OBJETIVO FOR ARRECADAR RECURSOS

B) UM ESPECULADOR PODE COMPRAR PUT COM PREÇO DE EXERCICIO ALTO E VENDER CALL COM PREÇO DE EXERCICIO BAIXO, SE O
OBJETIVO FOR O DE APOSTAR NA ALTA DO CAFÉ

C) UM AGRICULTOR PPODE MONTAR TRAVA DE BAIXA COM PUTS DE CAFÉ PARA SE DEFENDER DE POSSÍVEL QUEDA NO PREÇO DO CAFÉ

D) EM UMA OPERAÇÀO TRAVA DE BAIXA HÁ A COMPRA DE PUT COM PREÇO DE EXERCICIO MAIS BAIXO E VENDA DE PUT COM PREÇO DE
EXERCICIO MAIS ALTO

64) O CONTRATO DE JURO FUTURO, CONHECIDO COMO DI FUTURO, NORMALMENTE TEM OS MAIORES VOLUMES FINANCEIROS ENTRE
OS CONTRATOS FUTUROS. SOBRE O DI FUTURO, É CORRETO AFIRMAR:

A) ESTAR VENDIDO EM TAXA EQUIVALE A ESTAR VENDIDO EM PU

B) A COTAÇÃO EM PONTOS NO VENCIMENTO É IGUAL A 100.000 PONTOS, SENDO O VALOR DE CADA PONTO DEFINIDO ENTRE AS PARTES

C) A COTAÇÃO EM PONTOS NO VENCIMENTO É IGUAL A 1.000 PONTOS, SENDO O VALOR DE CADA PONTO DEFINIDO ENTRE AS PARTES

D) PARA O CALCULO DO AJUSTE DIÁRIO DEVE SE COMPARAR O PU DE AJUSTE DE UM DIA COM O PU DO DE AJUSTE DO DIA ANTERIOR
CORRIGIDO

65) COM RELAÇÃO AS OPERAÇÕES A FUTURO, É CORRETO AFIRMAR QUE:

A) OS VENDEDORES DESCOBERTOS ESTÃO SUJEITOS A AJUSTES DIÁRIOS NEGATIVOS, MAS NÃO AOS POSITIVOS.

B) HÁ MERCADOS FUTUROS COM VOLUMES DE NEGOCIAÇÃO BASTANTE ELEVADOS E TANTO PODEM SER UTILIZADOS TANTO COM
OBJETIVO DE HEDGE COMO DE ESPECULAÇÃO

C) OS CONTRATOS SÃO NEGOCIADOS PARA DETERMIANDOS PRAZOS E NÃO PARA DETERMINADAS DATAS DE VENCIMENTO.

D) O MERCADO FUTURO DE DEPÓSITO INTERFINANCEIRO DESTINA-SE PRINCIPALMENTE A ESPECULAÇÃO, DEVIDO A NÃO EXISTENCIA DE
LIQUIDAÇÃO FÍSICA.

66) OS ORGAOS REGULADORES E CONSELHOS EMPRESARIAIS TEM VISAO MACRO E BUSCAM A MELHORIA E O AUMENTO DA
PRODUÇÃO DO CONJUNTO DE EMPRESAS, E NÃO DE APENAS UMA DELAS. NESSE CONTEXTO, É CORRETO AFIRMAR QUE OS CONTRATOS
DERIVATIVOS DEVEM SER:

A) COMBATIDOS E DESISTIMULADOS, TENDO EM VISTA INUMEROS PROBLEMAS DELES ORIUNDOS, COMO A ALAVANCAGEM EXCESSIVA DE
RISCO

B) DIFUNDIDOS E ESTIMULADOS ENTRE OS DIVERSOS AGENTES ECONOMICOS, POR CONTRIBUIREM PARA A ALAVANCAGEM DE RISCO
ACARRETANDO, DE FORMA GENERALIZADA, ENORMES LUCROS.

C) DIFUNDIDOS E ESTIMULADOS QUANDO UTILIZADOS COM O OBJETIVO DE HEDGE, PORQUE PODEM EVITAR QUEBRA DE EMPRESAS DE
DIFERENTES PORTES, O QUE EVITA INUMEROS PROBLEMAS

D) DIFUNDIDOS E ESTIMULADOS PARA AS INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS, MAS NÃO PARA AS EMPRESAS OU AGRICULTORES, POR NÃO TEREM
ESSE O CONHECIMENTO NECESSÁRIO
SIMULADO O LOBO

67) SOBRE A COTAÇÃO DO BEVESPA FUTURO, É CORRETO AFIRMAR QUE:

A) A COTAÇÃO É DEFINIDA PELO MERCADO E GUARDA CORRELAÇÃO POSITIVA COM A COTAÇÃO DO IBOVESPA A VISTA

B) A COTAÇÃO É DEFINIDA PELAS PARTES DO CONTRATO E GUARDA CORRELAÇÃO NEGATIVA COM A COTAÇÃO DO IBOVESPA A VISTA

C) A COTAÇÃO É DEFINIDA PELAS PARTES DO CONTRATO E É IGUAL AO IBOVESPA A VISTA MAIS O CUSTO MÉDIO DE ALUGUEL DAS AÇÕES
QUE COMPÕEM O IBOVESPA A VISTA

D) A COTAÇÃO É DEFINIDA PELO MERCADO E É IGUAL AO IBOVESPA A VISTA MAIS UMA TAXA DE JURO

68) AJUSTES DIÁRIOS E MARGENS DE GARANTIA. A RESPEITO DOS AJUSTES DIÁRIOS E MARGENS DE GARANTIA É CORRETO AFIRMAR:

A) EM CONTRATOS DERIVATIVOS ONDE HÁ O MECANISMO DOS AJUSTES DIÁRIOS, AS MARGENS DE GARANTIA TENDEM A SER MAIORES
PORQUE GRANDES PERDAS PODEM SE ACUMULAR ATÉ O VENCIMENTO DOS CONTRATOS.

B) NO MERCADO DE SWAPS OS CONTRATOS QUE ENVOLVEM VARIVEIS DÓLAR E TAXA DE DI OS AJUSTES DIARIOS TENDEM A SER
MENORES DO QUE OS CONTRATOS QUE ENVOLVEM IGP-M E TAXA DE DI.

C) OS AJUSTES DIÁRIOS DOS MERCADOS A TERMO TENDEM A SER MAIORES DO QUE DOS MERCADOS FUTUROS, DEVIDO A MENOR
LIQUIDEZ DOS MERCADOS A TERMO

D) EM CONTRATOS DERIVATIVOS ONDE HÁ O MECANISMO DOS AJUSTES DIÁRIOS, AS MARGENS DE GARANTIA TENDEM A SER MENORES,
PORQUE GRANDES PERDAS NÃO SE ACUMULAM ATÉ O VENCIMENTO DO CONTRATO.

69) MERCADOS DERIVATIVOS SÃO AQUELES:

A) NOS QUAIS SÃO NEGOCIADOS CONTRATOS CUJOS PREÇOS DERIVAM DAQUELES PRATICADOS EM MERCADOS MAIS BÁSICOS, ONDE SÃO
NEGOCIADOS OS ATIVOS SUBJACENTES E QUE PODEM SERVIR A DIFERENTES INTERESSES

B) QUE TEM HORÁRIOS REDUZIDOS DE FUNCIONAMENTO E CONTAM COM A PARTICIPAÇÃO APENAS DE INVESTIDORES RESIDENTES

C) RESTRITOS, ONDE SÃO NEGOCIADOS CONTRATOS CONJUGADOS, DE ELEVADO RISCO E QUE SE DESTINAM AO AUMENTO DOS GANHOS
DOS ESPECULADORES

D) ONDE SÃO NEGOCIADOS CONTRATOS LASTREADOS EM AÇOES QUE TENHAM APREGOAÇOES NOS MERCADOS BRASILEIRO E EUROPEU
(EDRS)

70) CONSIDERANDO QUE HÁ PAISES COM MERCADOS DERIVATIVOS MAIS DESENVOLVIDOS OU MENOS DESENVOLVIDOS, E DIFERENTES
MODALIDADES DE OPERAÇOES E DE FORMAS DE CONTABILIZAÇÃO DE DERIVATIVOS, É CORRETO AFIRMAR:

A) UM PAÍS NÃO DEVERIA ELIMINAR A EXISTENCIA DE MERCADOS DERIVATIVOS PORQUE ISTO REDUZIRIA DRASTICAMENTE AS CHANCES
DE AGENTES ECONOMICOS ELIMINAREM OS SEUS RISCOS

B) OS REGULADORES NÃO DEVEM ESTABELECER REGRAS DE REGISTROS CONTÁBEIS DE DERIVATIVOS PORQUE A PADRONIZAÇAO NAO É
IMPORTANTE PARA A EVIDENCIAÇAO DOS RISCOS NOS BALANÇOS

C) OS EXPORTADORES QUE TEM RECEITAS EM DOLARES E VENDEM DOLARES NO MERCADO FUTURO SAO ESPECULADORES

D) UM PAÍS QUE NAO DISPÕE DE MERCADOS DERIVATIVOS EVITA PROBLEMAS DE ESPECULAÇOES EXCESSIVAS E TENDE A TER
DESEMPENHO ECONOMICO MELHOR.

71) SOBRE OS BENEFICIOS DE DERIVATIVOS PARA OS AGENTES ECONOMICOS EM GERAL E PARA EMPRESAS EM PARTICULAR, É
CORRETO AFIRMAR QUE:

A) A NÃO IMPLEMENTAÇÃO DE HEDGE PELA MAIOR PARTE DAS EMPRESAS FAZ COM QUE ELAS MANTENHAM RISCO DE MERCADO O QUE
É FUNDAMENTAL PARA O DINAMISMO E O AUMENTO DA PRODUÇAO E DO EMPREGO

B) A IMPLEMENTAÇAO DE HEDGES POR PARTE DA MAIORIA DAS EMPRESAS TENDE A ENGESSAR O MERCADO E RETIRAR AS
POSSIBILIDADES DE GRANDES LUCROS, O QUE PREJUDICA A RENDA E O EMPREGO

C) A NÃO IMPLEMENTAÇÃO DE HEDGE PELA MAIOR PARTE DAS EMPRESAS FAZ COM QUE ELAS OSCILEM ENTRE SITUAÇOES DE GRANDES
LUCROS OU GRANDES PREJUIZOS, O QUE É BOM PARA ADMINISTRADORES PRUDENTES

D) A IMPLEMENTAÇAO DE HEDGES POR PARTE DA MAIORIA DAS EMPRESAS TENDE A GERAR CONFIRMAÇAO DE SUAS MARGENS DE
LUCRO ESPERADAS, REDUZINDO AS CHANCES DE QUABRA E CONTRIBUIDO PARA O AUMENTO DA PRODUÇAO E DO EMPREGO.
72) AS TAXAS DI CETIP OVER SAO CALCULADAS E DIVULGADAS PELA CETIP, APURADAS COM BASE NA MEDIA PONDERADAS DAS
OPERAÇOES DE EMISSAO DE DEPOSITOS INTERFINANCEIROS PRÉ FIXADOS, PACTUADAS POR UM DIA UTIL E REGISTRADAS E
LIQUIDADAS PELO SISTEMA CETIP. SE EM UM DETERMINADO DIA OCORRERAM AS SEGUINTES OPERAÇOES: R$ 100 MILHOES A 14,68%
a.a., R$ 200 MILHOES A 14,67% a.a., R$ 250 MILHOES A 14,65% a.a., R4 130 MILHOES A 14,70% a.a., A TAXA CDI OVER CALCULADO FOI
DE:

A) 14,70% a.a.

B) 14,67% a.a.

C) 14,69% a.a.

D) 14,65% a.a.

73) SABENDO QUE A TAXA DE UMA NTN-B SEM PAGAMENTO DE CUPOM DE JUROS E PRAZO DE UM ANO É DE 5,79% a.a. E QUE A TAXA
DA LTN É 13,62% a.a. PARA O MESMO PRAZO DA OPERAÇÃO, PODEMOS DIZER QUE A INFLAÇAO IMPLICITA PROJETADA NO MERCADO
DE TITULOS PUBLICOS É DE:

A) 7,16

B) 7,27

C) 7,40

D) 7,50

74) O VPL DE UM FLUXO DE CAIXA É O RESULTADO DA DIFERENÇA ENTRE O CAPITAL INICIAL DO FLUXO E O SOMATÓRIO DOS VALORES
PRESENTES DIFERIDOS NO TEMPO A UMA DETERMINADA TAXA DE JUROS. SE O FLUXO DE CAIXA REPRESENTA UM PROJETO
FINANCEIRO DE INVESTIMENTO, DESCONSIDERADOS OS ASPECTOS REFERENTES AO RISCO, O VPL POSITIVO INDICA QUE:

A) NÃO DEVEMOS INVESTIR, POIS O RESULTADO DO PROJETO É DIFERENTE PARA ESSE TAXA DE JUROS

B) NÃO DEVEMOS INVESTIR, POIS O RESULTADO DO PROJETO NÃO É LUCRATIVO PARA ESSA TAXA DE JUROS

C) PODEMOS INVESTIR, POIS O RESULTADO DO PROJETO É LUCRATIVO PARA ESSA TAXA DE JUROS

D) PODEMOS INVESTIR, POIS O RESULTADO DO PROJETO É INDIFERENTE PARA ESSA TAXA DE JUROS.

75) O VPL DE UM FLUXO DE CAIXA, ADMITINDO UMA TAXA DE JUROS DE 3,5% AO MES E 40 PRESTAÇOES MENSAIS, IGUAL E SUCESSIVAS
DE R$ 1850,00 CADA, VENCENDO A PRIMEIRA AO FINAL DO 1o. MÊS, É:

A) 39.506,88

B) 35.126,35

C) 37.500,00

D) 38.807,36