Bíblias para Ancord

Sumário A Bíblia para a Ancord
SIMULADO
Simulado 1 ...................................................................................................................... 01
Simulado 2 ...................................................................................................................... 18
Simulado 3 ...................................................................................................................... 36
Simulado 4 ...................................................................................................................... 53
Simulado 5 ...................................................................................................................... 71
GABARITO ................................................................................................................................... 89
Simulado Ancord 1
01 [601001] Segundo a ICVM 497, o credenciamento de um AAI é feito pela __________,

depois de ele __________. O credenciamento de uma sociedade de AAI deve ser feito pela
________ e tendo como sócios _________. Considerando os itens abaixo, a ordem de
preenchimento correto é:
I – Entidade Credenciadora
II – Ancord
III – CVM
IV – Obter aprovação no exame técnico
V – Somente AAI PF
VI – Somente investidores institucionais
VII – Comprovar graduação completa
a) a) I, IV, II, V.
b) b) III, VII, II, VI.
c) c) I, IV, III, VI.
d) d) II, IV, III, VI.
02 [601002] Segundo a ICVM 497, o objetivo do programa de educação continuada

instituído pela entidade credenciadora aos credenciados é:
a) a) Manter alto o padrão de atendimento dos clientes.

b) b) Manter o conhecimento dos aprovados alto o suficiente para vender os
produtos propostos pelas contratantes e assim garantir sua performance como
AAI.
c) c) Certificar que os credenciados estejam em conformidade com as normas da
CVM.
d) d) Atualizar e aperfeiçoar periodicamente a capacidade técnica dos seus
credenciados.
03 [601003] Segundo a ICVM 497, ser sociedade simples é uma das exigências para:
a) a) Credenciamento de pessoas jurídicas como agente autônomo de

investimentos.
b) b) Realizar o Programa de Educação continuada proposto pela credenciadora.
c) c) CVM autorizar a pessoa natural a distribuir valores mobiliários pela Ancord.
d) d) O assessor credenciado possa delegar atividades a terceiros.
04 [601006] d) O credenciamento e registro devem ser formalizados em contrato do AAI,

sendo a conceção feita através da Ancord. Caso haja alterações, a instituição têm prazo de
5 dias para atualização na rede internet da CVM.
a) a) Através da solicitação da instituição contratante.

b) b) Por sistema interligado a rede de computadores da Ancord automaticamente.
c) c) Através de entidade autorizada pela CVM por solicitação do AAI
d) d) Automaticamente.
Apostila
A Bíblia para a Ancord 1
05 [601007] A pessoa jurídica AAI responde pelos seus atos e a sua responsabilidade é
a) a) Limitada à PJ.
b) b) Solidária a todos AAI do contrato social.
c) c) Do administrador da empresa, apontado em contrato social
d) d) Do gestor do escritório e sócio majoritário.
06 [601009] É vedado ao agente autônomo de investimentos (pessoa natural):
a) a) Atender presencialmente clientes sem acompanhamento de um

representante da DTVM (Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários).
b) b) A prestação de informações sobre os produtos oferecidos.
c) c) Realizar análise de valores mobiliários para a compra ou venda de ativos.
d) d) Ser sócio de pessoa jurídica que mantenha contrato escrito com instituição
integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários.
07 [601059] Victorio é credenciado como agente autônomo de investimentos (AAI) e está

trabalhando faz 1 ano em um escritório filiado à corretora ART. Afim de customizar seu
trabalho, mandou fazer alguns materiais de divulgação para expor em redes sociais e
entregar aos seus clientes. Esses materiais:
a) a) Devem estar em consonância com os princípios da probidade, boa fé, cuidado

e diligência.
b) b) Devem estar nas mesmas cores e fonte das utilizadas pela corretora ART,
sem regras adicionais.
c) c) Precisam conter o local e o telefone com DDD identificado do escritório,
apenas.
d) d) Devem identificar todos os demais sócios AAI como sociedade simples.
08 [601011] Quando ocorre o desligamento de um AAI da sociedade da qual ele fazia

parte, é de obrigação deste contratante:
a) a) Acompanhar através do sistema de computadores o novo contratante da

pessoa natural para realizar a migração ou retenção dos clientes.
b) b) Descadastrar o profissional como investidor profissional junto a CVM.
c) c) Escutar suas ligações gravadas para preenchimento do Formulário de Normas
e Procedimentos da CVM.
d) d) Informar, no prazo de até 5 dias uteis, à Ancord a extinção desse contrato.
09 [601012] Sobre os materiais de marketing e divulgação utilizados pelo AAI, podemos

afirmar que:
a) a) Deve ter o nome e razão social do AAI e seu endereço eletrônico,

obrigatoriamente.
b) b) Deve deixar claro a relação entre o AAI e o contratante, sem palavras que
dificultem a compreensão como “filiado”, “associado“.
c) c) Não pode ser utilizado materiais que tenham logomarca do AAI.
d) d) Não há regras definidas sobre uso de material publicitário e logomarca do
AAI.
Apostila
10 [601013] Segundo a ICVM 497, celebrar contrato com instituição diferente daquela com
a qual o AAI, da sua firma individual ou a sociedade da que faz parte já mantiver contrato,
é:
a) a) vedado ao AAI, sempre.

b) b) vedado ao AAI, salvo exceção.
c) c) atividade do AAI.
d) d) obrigação do AAI.
11 [601014] Segundo a ICVM 497, é atividade do agente autônomo de investimentos o

registro e transmissão das ordens recebidas nos sistemas de negociação:
a) a) De acordo com as normas da CVM.

b) b) Sempre exatamente como solicitado pelo cliente.
c) c) De acordo com a forma determinada pelas Entidades Reguladoras.
d) d) De acordo com o determinado pela Ancord.
12 [601020] Para concessão da autorização para exercício da atividade de AAI, de acordo

com a ICVM 497, é necessário que o AAI tenha:
a) a) Concluído o ensino médio.

b) b) Contrato com instituição financeira.
c) c) Experiência prévia de no mínimo 3 anos.
d) d) Tido vínculo no máximo com uma empresa no seu currículo.
13 [102101] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:

I – Depósitos que apresentem atipicidade em relação à atividade econômica do cliente.
II – Movimentações em espécie realizadas por clientes cujas atividades possuam como
característica a utilização de outros instrumentos de transferência de recursos.
III – Aumentos substanciais no volume de depósitos em espécie sem causa aparente.
Está correto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
14 [102131] São consideradas Pessoas Expostas Politicamente (PEP) aquelas que

desempenham ou tenham desempenhado cargos, empregos ou funções públicas
relevantes, no Brasil ou em outros países, territórios e dependências estrangeiros, assim
como seus representantes, familiares (parentes de primeiro grau, cônjuge, companheiro e
enteado) e outras pessoas de seu relacionamento próximo, nos últimos:
a) Cinco (5) anos.

b) Dez (10) anos.
c) Cinco (5) anos, caso tenha sido eleito por voto popular.
d) Dez (10) anos, caso tenha sido eleito por voto popular.
Apostila
15 [102147] Considere as seguinte afirmativas sobre o Conselho de Controle de Atividades
Financeiras - COAF:
I – Criado no âmbito do Ministério da Prevenção ao Terrorismo, com a finalidade de
disciplinar, aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar as ocorrências
suspeitas de atividades ilícitas previstas nesta Lei, sem prejuízo da competência de outros
órgãos e entidades.
II – Poderá requerer aos órgãos da Administração Pública as informações cadastrais
bancárias e financeiras de pessoas envolvidas em atividades suspeitas.
III – Comunicará às autoridades competentes a instauração dos procedimentos cabíveis,
quando concluir pela existência de crimes previstos nesta lei.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
16 [102152] Caracterizam-se Pessoas Expostas Politicamente (PEP):

I – Agentes públicos que desempenham ou tenham desempenhado nos últimos cinco anos,
cargos, empregos ou funções públicas relevantes, no Brasil ou em outros países,
territórios e dependências estrangeiros
II – Representantes de Pessoas Expostas Politicamente (EP).
III – Familiares e outras pessoas de relacionamento próximo de Pessoas Expostas
Politicamente (PEP).
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
17 [103110] A TR (Taxa Referencial) é medida considerando:
a) A média das operações realizadas no interbancário.

b) A taxa média de todas as operações ativas e passivas dos 30 maiores bancos
comerciais do país.
c) A taxa média de todos os títulos públicos prefixados, de até 60 dias.
d) As taxas de juros negociadas no mercado secundário com Letras do Tesouro
Nacional (LTN).
18 [103118] Em um cenário no qual existe uma desvalorização da moeda local, as

consequências naturais esperadas para as importações, exportações e o turismo
estrangeiro, respectivamente, é de:
a) Aumento, redução e aumento.

b) Redução, aumento e redução.
c) Aumento, redução e redução.
d) Redução, aumento e aumento.
Apostila
19 [101138] São considerados instituições autorreguladoras no mercado financeiro:
a) Bolsa de Valores e entidades de mercado de balcão não organizado.

b) Bolsa de Valores e entidades de mercado de balcão organizado.
c) Entidades de mercado de balcão organizado e de balcão não organizado.
d) CVM e B3 (Brasil, Bolsa e Balcão).
20 [101242] Os sistemas que integram o SPB incluem o sistema:

I – SELIC (Sistema Especial de Liquidação e Custódia)
II – SICAF (Sistema de Cadastramento Unificado de Fornecedores)
III – STR (Sistema de transferência de reservas).
IV – Cetip (Central de Custódia e de Liquidação Financeira de Títulos Privados)
a) I, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
21 [101206] É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB:
a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo

conglomerado.
b) Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil.
c) É a transferência de fundos próprio e de terceiros realizados entre bancos em
tempo real, com o objetivo de reduzir o risco sistêmico.
d) Sistema criado para gerenciar o risco de crédito das instituições ao custodiar
todos os CDB’s emitidos por essas instituições.
22 [101202] Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma financeira e um Banco de

Investimento se unirão formando um Banco Múltiplo. Com isso, este banco deverá:
a) Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira.

b) Operar com um CNPJ para cada carteira, mas podendo publicar um único
balanço.
c) Operar com um único CNPJ, mas podendo publicar um único balanço.
d) Operar com um CNPJ para cada carteira, devendo publicar um balanço para
cada carteira.
23 [101243] Uma corretora de Mercadorias e Futuros, para funcionar, deverá:
a) ser aprovada pela CVM e realizar operações de financiamento.

b) ser aprovada pela CVB e constituída sob forma de sociedade simples.
c) adotar em sua denominação a expressão "corretora de mercadorias“ e ter
autorização da CVM.
d) ter parte de sua sociedade sendo operada pela B3 e com no mínimo 25% de
free float.
Apostila
24 [101244] A captação de depósitos a vista pode ser realizado por:
I – Banco comercial II – Banco múltiplo sem carteira comercial III – Banco múltiplo com
carteira comercial IV – Caixa Econômica Federal
V – Cooperativas de crédito
Está correto o que se afirma apenas em:
a) I e III
b) II e V
c) I, III e IV
d) I, III, IV e V
25 [107102] Uma empresa que possuía rating de crédito B+ teve seu rating elevado para
A na última avaliação da empresa classificadora. É esperado que o preço dos títulos
emitidos por esta empresa, negociados no mercado financeiro:
a) Diminua.
b) Apresente constante oscilação.
c) Estabilize-se temporariamente.
d) Aumente.
26 [107105] Risco de Liquidez pode ser definido como:
a) Possibilidade de o emissor de um título não honrar com o seu compromisso de

pagar o mesmo.
b) Possibilidade de não ser possível comercializar um ativo pelo seu preço justo,
por falta de demanda no mercado.
c) Possibilidade de oscilação de preço de um ativo por condições naturais do
mercado.
d) A possibilidade do rating de crédito do emissor se confirmar no prazo do título.
27 [107107] As empresas de rating reclassificaram as Debêntures da “RToro Education

S/A” com risco CC para CCC. Desta forma, qual é a principal mudança pra empresa, caso
não haja outras mudanças no mercado financeiro?
a) A empresa pagará menos juros para as debêntures em circulação.

b) A empresa pagará mais juros para as debêntures em circulação.
c) A empresa pagará menos juros para novas emissões de debêntures.
d) A empresa pagará mais juros para novas emissões de debêntures.
28 [207201] Em relação ao conceito de Duration e suas variáveis, podemos afirmar que:

I – Quanto maior o cupom pago pelo título, maior será a sua Duration.
II – Quanto maior a frequência de pagamentos dos cupons, menor será a Duration dos
títulos.
III – A variação da taxa de juros possui um relação direta com o preço dos títulos
prefixados.
a) I, apenas
b) II, apenas
c) I e III, apenas
d) I, II e III.
Apostila
29 [104202] Sobre o mercado de renda variável, pode-se afirmar que:
a) A bonificação não altera a composição financeira do acionista.

b) As ações preferenciais distribuem dividendos, sempre que a empresa apresenta
lucro operacional.
c) O direito de subscrição, quando exercido na íntegra, não assegura ao investidor
a certeza de não ser diluído.
d) As ações ordinárias são consideradas menos arriscadas que as preferenciais,
pois possuem preferência no acervo em caso de falência.
30 [104214] Após uma distribuição de JCP (Juros sobre o Capital Próprio) aos acionistas,
haverá:
a) Redução na quantidade de ações da companhia.

b) Aumento na quantidade de ações da companhia.
c) Aumento do mesmo valor da ação.
d) Redução do mesmo valor na ação.
31 [104216] Quando um investidor adquire ações no mercado secundário, a corretagem é

uma despesa cobrada pelo(a):
a) Banco Comercial
b) B3
c) Corretora (CTVM)
d) Empresa na qual as ações fazem parte
32 [104230] Segundo a Instrução CVM 400, que dispõe sobre as ofertas públicas de
distribuição de valores mobiliários nos mercados primário e secundário ao mercado em
geral, poderá ser ofertado ao público apenas depois da(o):
a) Confirmação de rentabilidade mínima aos investidores qualificados.

b) Elaboração do Prospecto da Emissão.
c) Registro da oferta na CVM.
d) Registro da oferta no Banco Central.
33 [104233] Em relação ao direito de subscrição, podemos afirmar o seu objetivo é de:
a) distribuição gratuita de novas ações aos atuais acionistas, causado pelo

incorporação do lucro.
b) proteção ao acionista minoritário, concedendo-lhe a possibilidade de vender
suas ações ordinárias por 80% do valor da alienação do controle
c) proteção dos acionistas dos efeitos de diluição, dando-lhe a possibilidade de
adquirir novas ações.
d) proteção dos debenturistas dos efeitos de diluição, dando-lhe a possibilidade de
adquirir novas debentures.
Apostila
34 [104250] Em uma emissão de debêntures ou notas promissórias, é função de uma
agência classificadora de risco:
a) Garantir que os pagamentos serão realizados pelo emissor.

b) Conceder uma nota de crédito, que significa a possibilidade do emissor não
honrar com o seu compromisso.
c) Ser o representante do emissor na oferta pública.
d) Ser o representante dos investidores em uma oferta pública.
35 [104252] No fluxo de liquidação e da linguagem de mercado, “D+0” é o:
a) Dia da liquidação da operação.

b) Dia da operação no pregão.
c) Próximo dia do mercado financeiro.
d) Dia seguinte ao dia da operação no pregão.
36 [204203] Os ADRs e BDRs são depositary receipts de empresas estrangeiras

negociadas, respectivamente:
a) Nos EUA e no Brasil.

b) No Brasil e nos EUA.
c) Na Alemanha e Bélgica.
d) Na Bélgica e Alemanha.
37 [204204] Considerando os índices apresentados abaixo, assinale a alternativa que

melhor indica o método de ponderação e o período de balanceamento do mesmo:
a) IDIV: Nível de governança; Anual.

b) SMLL: 100 menores empresas da B3; Quadrimestral.
c) Ibovespa: Liquidez; Quadrimestral.
d) IBrX: Capitalização e Liquidez; Quadrimestral.
38 [204222] O agente fiduciário dos debenturistas:
a) Não pode ser uma instituição financeira.

b) Tem poderes para modificar as cláusulas e condições da emissão do título.
c) Pode requerer a falência da companhia emissora, no caso de inadimplência e
inexistência de garantias reais.
d) Está impedido de efetuar despesas para proteger direitos ou interesses dos
debenturistas, sem prévia autorização, mesmo em caso de inadimplência.
39 [204223] Quando a Instituição Financeira que está coordenando o processo de

underwriting de uma emissão de Debêntures assume o risco caso não consiga vender
todas debêntures, dá-se o nome da operação de:
a) Block-Trade.
b) Garantia Firme.
c) Melhores Esforços.
d) Risco-Zero.
Apostila
40 [204244] O Índice de sustentabilidade empresarial (ISE B3) é calculado com base:
a) Nas 100 ações mais líquidas da B3, emitidas por 100 diferentes companhias.
b) Na comprovação de investimentos em valores mínimos para o desenvolvimento
sustentável dos seus negócios, produtos e serviços favoráveis ao impacto
ambiental e mudança do clima.
c) Na análise das respostas fornecidas pela empresas a um questionário composto
por seis dimensões, que avaliam diferentes aspectos da sustentabilidade.
d) Na ponderação entre a participação dos ativos no Índice Bovespa (Ibovespa) e
no Índice de ações com Governança Corporativa.
41 [204247] Considere as seguintes afirmativas sobre BDR:

I – Quando há emissão de um BDR Não Patrocinado, não há envolvimento da companhia
estrangeira emissora dos valores mobiliários que servem como lastro.
II – As modalidades Patrocinados Nível I e II não necessitam de registro na CVM.
III – BDRs Nível II e III envolvem captação de recursos por meio de emissão de ações.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
42 [204264] Considere os ativos e operações:

I – Opções
II – BDR’s
III – Units
Não podem fazer parte de índices de ações amplos:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
43 [303201] A empresa ABC possui seu capital dividido em 100.000 ações, sendo que o
bloco de controle possui 51%, um fundo de pensão 20%, um fundo de ações 15% e os
demais minoritários 14%. A empresa XYZ realizou uma oferta para adquirir todas as ações
do grupo controlador por R$ 51.000.000,00. Se o Tag Along considerado for o mínimo
exigido por lei, é correto afirmar que a empresa XYZ:
a) avaliou a empresa ABC em R$ 51.000.000,00.

b) deveria estender a oferta de R$ 1.000,00 por ação aos minoritários caso a
empresa fosse listada no Nível 1 de governança corporativa.
c) deverá oferecer no mínimo R$ 800,00 por ação aos minoritários.
d) poderá oferecer no mínimo R$ 500,00 por ação aos minoritários, dado que a
empresa não é listada em nenhum segmento de governança diferenciada.
Apostila
44 [104406] Um investidor fez uma aplicação em debêntures pelo prazo de 181 dias,
realizando um lucro de R$ 420 mil. Com relação à tributação, analise os itens abaixo:
I – A base de cálculo para cobrança do I.R, é o rendimento da aplicação.
II – A Instituição Financeira irá reter o valor do imposto devido.
III – A alíquota do imposto de renda foi de 15%.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
45 [104409] O responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda no investimento em

debêntures é:
a) O agente fiduciário da debênture, que também é o responsável por pagar os

tributos.
b) A Pessoa Física, que deverá recolher esse IR via DARF até o último dia do mês
seguinte
c) Da Instituição Financeira que está custodiando a debênture.
d) O Banco que emitiu a debênture para o investidor.
46 [204407] Em relação a tributação em renda variável, podemos afirmar que:

I – Via de regra, corresponde aos ganhos líquidos auferidos em operações realizadas nas
bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas, existentes no País;
II – É permitido ao investidor deduzir da base tributária (diferença positiva entre o valor
da alienação), os custos de corretagem, emolumentos e do IOF.
III – A alíquota corresponde a tabela regressiva de 22,5% em aplicações com prazo de até
180 dias; 20% em aplicações com prazo de 181 dias até 360 dias; 17,5% em aplicações
com prazo de 361 dias até 720 dias; e 15% em aplicações com prazo em 721 dias ou mais.
IV – O IR é cobrado tanto no resgate, quanto nos meses de maio e novembro, através do
chamado come-cotas;
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II, III e IV.
47 [204413] Em relação a tributação de BDR’s (Brazilian Depositary Receipts) para as

pessoas físicas, podemos afirmar que:
I – A alíquota aplicada sobre o ganho de capital, segue a regra da renda variável: 15% em
operações a vista e 20% para day-trade.
II – Os dividendos são isentos de imposto de renda.
IIII – O ganho de capital obtido pela venda é tributado e deve ser recolhido através da
DARF, exceto quando as vendas do mês não superarem R$ 20.000,00.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
48 [204107] O prazo máximo de emissão de uma nota promissória, sem considerar as suas
exceções, é de:
a) Pode ser emitida sem prazo máximo.

b) 30 dias para S.A Fechadas e 180 dias para S.A Abertas.
c) 180 dias para S.A Fechadas e 360 dias para S.A Abertas.
d) 360 dias para S.A Fechadas e 360 dias para S.A Abertas.
49 [104237] Uma das vantagens em investir diretamente em ações ao invés de investir

através de fundos de investimentos em ações é:
a) A maior facilidade para diversificar uma carteira de investimentos.

b) Poder escolher individualmente quais ações farão parte da sua carteira de
investimentos.
c) Ser mais fácil escolher ações para investir do que escolher fundos de
investimentos.
d) Ter mais liquidez na venda das ações do que em resgate de fundos, pois a única
relevância para a liquidez das ações é a liquidação financeira em D+2.
50 [105102] Sobre a remuneração financeira dos administradores e gestores dos fundos

de investimentos, considere as afirmativas abaixo:
I – Taxa de administração está relacionada com a performance do fundo. II – Taxa de
performance é a taxa cobrada do cotista quando a rentabilidade do fundo supera o
benchmark previamente definido, respeitando-se o conceito da Linha D'Água.
III – Taxa de performance recai sobre o valor total do rendimento.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
51 [105111] De acordo com a Instrução CVM 555, o período de carência que os fundo de
investimentos devem seguir para divulgar seu desempenho após sua primeira emissão de
cotas é de:
a) 1 mês
b) 3 meses
c) 6 meses
d) 12 meses
52 [105123] De acordo com a Instrução CVM nº 555, em casos excepcionais de iliquidez

dos ativos financeiros componentes da carteira do fundo, inclusive em decorrência de
pedidos de resgates incompatíveis com a liquidez existente, ou que possam implicar
alteração do tratamento tributário do fundo ou do conjunto dos cotistas em prejuízos
destes últimos, o administrador poderá declarar:
a) a falência do fundo.
b) a substituição do gestor.
c) a transformação de um fundo aberto para fechado.
d) o fechamento do fundo para realização de resgates.
Apostila
53 [204410] Em relação aos ETF de renda variável (ações) negociados na B3:
a) É isento para pessoa física para alienações de até R$ 20.0000,00.

b) O investidor é o responsável pelo recolhimento do IR via DARF até o último dia
do mês seguinte.
c) A instituição financeira é a responsável pelo recolhimento total do IR, sendo ele
na fonte.
d) O IR é cobrado tanto no resgate, quanto nos meses de maio e novembro,
através do chamado come-cotas.
54 [205301] Um Fundo de Investimentos em Participações (FIP) de empresas emergentes

deve investir:
a) No mínimo 67% em ações.

b) No mínimo 80% em títulos do governo.
c) Em títulos de empresas emergentes e trata-se de um fundo aberto.
d) Em títulos que permitam influenciar nas decisões das empresas.
55 [204265] Ao realizar-se um processo de securitização, registra-se os recebíveis no

balanço da(o):
a) Empresa que originou os recebíveis.

b) Sociedade simples participante.
c) Agente de custódia.
d) Agente fiduciário.
56 [105401] Um clube de investimento deve possuir no mínimo quanto do seu patrimônio

investido em ações, bônus de subscrição e debêntures conversíveis em ações de
companhias abertas?
a) 100%.
b) 95%.
c) 67%.
d) 51%.
57 [105412] Em relação aos clube de investimentos, podemos afirmar que:
a) podem ter sua taxa de administração e performance reduzida independente de

aprovação em assembleia geral.
b) o cotista que tiver atestado por escrito ser um investidor profissional e tiver
mais de R$ 10.000.000,00 em investimentos, poderá concentrar mais do que
40% das cotas do fundo.
c) é obrigatório a contratação de um auditor para o clube de investimentos.
d) bancos de desenvolvimento podem ser administradores e auditores de clubes
de investimentos.
Apostila
58 [MF0019] Considerando o IGPM de 6 meses conforme abaixo:
● Junho + 0,16%
● Julho: + 0,35%
● Agosto: - 0,16%
● Setembro: - 0,02%
● Outubro: + 0,05%
● Novembro: - 0,02%.
Qual foi o acumulado no período?
a) 0,3598%
b) 0,3600%
c) 0,3698%
d) 0,3740%
59 [103226] Dados de uma aplicação em um Certificado de Depósito Bancário (CDB):

● Valor da aplicação: R$ 60.000,00
● Rentabilidade nominal bruta da operação no período: 3,00%
● Imposto de renda na fonte: 20% sobre o rendimento bruto
● Taxa da inflação do período: 3,00%
Nessa aplicação:
a) A rentabilidade real líquida foi negativa.

b) A rentabilidade real bruta foi negativa.
c) A rentabilidade nominal bruta foi inferior à taxa de inflação.
d) O valor do resgate líquido da operação foi R$ 20.000,00.
60 [103230] Sobre taxas de juros podemos afirmar que:
a) Quanto maior a inflação, maior o juro real.

b) A taxa de juro real é uma função decrescente da taxa de juro nominal e
crescente em relação à inflação.
c) Considerando uma inflação declinante, o juro real subirá se o juro nominal se
mantiver constante.
d) A inflação é uma função da taxa de juro nominal.
61 [203210] Podemos afirmar que, o valor presente de um fluxo de caixa é:
a) Proporcional a sua taxa de desconto.

b) Proporcional ao prazo.
c) Inversamente proporcional a sua taxa de desconto.
d) Inversamente proporcional ao prazo.
62 [101234] O custodiante dos ativos transacionados pelo Tesouro Direto é a(o):
a) Banco Central
b) Tesouro Direto
c) B3
d) SELIC
Apostila
63 [104126] Dos títulos públicos federais abaixo, qual oferece ao investidor a
possibilidade de recebimento de juros periódicos (cupons)?
a) LFT
b) LTN
c) NTN-B
d) NTN-B (Principal)
64 [104129] No Tesouro Direto é estabelecido um limite máximo de compra por investidor:
a) Por semana.
b) Por mês.
c) Por semestre.
d) Por ano.
65 [104161] Considerando o decreto nº 9.292, as LFT's terão as seguintes características:

I – Tem seu prazo definido no momento da emissão do título pelo ministério da fazenda,
atual ministério da economia.
II – O valor nominal do titulo na data-base é múltiplo de R$1.000,00 (mil reais).
III – Rendimento: taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no Sistema
Especial de Liquidação e de Custódia, calculada sobre o valor nominal.
IV – Quando ocorre o Resgate, é considerado sobre valor nominal acrescido do respectivo
rendimento, desde a data-base do título.
a) I e II, apenas.
b) III e IV, apenas.
c) I, II e III, apenas.
d) I, II, III e IV.
66 [104162] Segundo o decreto nº 9.292, de 23 de fevereiro de 2018, no qual estabelece

as características dos títulos da Dívida Pública Mobiliária Federal e dá outras
providências, as Letras do Tesouro Nacional - LTN terão:
a) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido

pelo deságio sobre o valor nominal e resgate pelo valor nominal na data de
vencimento.
b) Valor nominal, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com rendimento definido
vencimento, além de pagamento de juros semestrais.
c) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com
rendimento pela variação do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo -
IPCA do mês anterior, divulgado pelo IBGE, calculada sobre o valor nominal.
d) Valor nominal na sua data-base, múltiplo de R$ 1.000,00 (mil reais), com
rendimento taxa média ajustada dos financiamentos diários apurados no
Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC, calculada sobre o valor
nominal.
Apostila
67 [303137] Rafael está analisando comprar uma LTN pelo tesouro direto, com vencimento
em 126 dias úteis, pelo valor de R$ 934,05. No entanto, ele tem a possibilidade de adquirir
outros três títulos pelo tesouro, todos com o mesmo vencimento. Desta forma, estimando
uma inflação IPCA de 3,52% ao período de 126 dias úteis, a melhor alternativa de retorno
para Rafael seria adquirir:
a) LTN ao valor de aquisição de R$ 934,05.

b) NTN-B com taxa de cupom a 6,70% ao ano.
c) NTN-B principal com taxa de cupom a 6,95% ao ano.
d) NTN-F com rentabilidade de 7,18% a.p.
68 [303198] Um gestor de renda fixa avalia uma carteira composto por três títulos
públicos, conforme tabela abaixo:
a) R$ 1.377.220,00
b) R$ 1.397.233,99
c) R$ 1.513.806,19
d) R$ 1.555.000,00
69 [204303] Em relação aos contratos de Swap:

I – São negociados e registrados no SELIC.
II – O Swap de moeda tem como objetivo a proteção contra variações da moeda na qual
possui exposição (recebíveis ou obrigações).
III – Tem como característica saída de caixa inicial na operação.
IV – No vencimento, calcula-se a variação dos indexadores (ativo e passivo) e a liquidação
se dá pela diferença dos fluxos.
a) I e IV.
b) II e III.
c) II e IV.
d) I, II e III.
70 [204317] O principal objetivo do mercado de derivativos é:
a) Especular.
b) Arbitrar.
c) Reduzir riscos inerentes à atividade econômica.
d) Especular e Arbitrar.
Apostila
71 [204318] A operação que consiste em tomar uma posição no mercado futuro, oposta à
posição assumida no mercado à vista, a fim de minimizar o risco de uma perda financeira
decorrente de uma tendência de preços adversa, é denominada:
a) Hedge
b) Especulação
c) Arbitragem.
d) Swap.
72 [204335] Acordo entre vendedor e comprador para entregar e receber certa

quantidade de um ativo por determinado preço para liquidação em uma data futura, a
partir de contratos padronizados e negociados em bolsa são operações típicas do
mercado:
a) Futuro.
b) Swap.
c) Derivativo.
d) Termo.
73 [204336] Os termos Call e Put correspondem respectivamente a:
a) Opção de Venda e Opção de Compra.

b) Opção de Compra e Opção de venda.
c) Opção de venda e futuro de dólar.
d) Termo de dólar e opção de venda.
74 [204362] O lançador de uma opção de compra de ações, na bolsa de valores tem:
a) O direito de comprar a ação, pelo preço de mercado.

b) A obrigação de comprar a ação, pelo preço de mercado.
c) O direito de vender a ação, pelo preço de exercício.
d) A obrigação de vender a ação, pelo preço de exercício.
75 [204364] Um exportador está temendo a flutuação no câmbio que pode vir a acontecer
no médio prazo. Diante disso, ele procura um profissional para lhe ajudar a fazer um
hedge. O profissional financeiro deveria recomendar a:
a) Venda de dólar através de NDF.

b) Compra de dólar através de NDF.
c) Compra de Opção de Compra de dólar.
d) Compra de Dólar no mercado a vista.
76 [204376] Em relação aos derivativos, podemos afirmar que:
a) São instrumentos que possibilitam a redução de riscos pelas contrapartes que

assumem posição.
b) Comprar put de dólar, pode ser um hedge para um importador.
c) Comprar futuro de DI pode reduzir o risco de crédito dos aplicadores em
debêntures pós-fixados.
d) O arbitrador é o responsável pelo strike de uma opção.
Apostila
77 [204377] As operações com derivativos permitem um maior grau de alavancagem, pois:
a) exigem menos recursos no instante da operação, fazendo com que o percentual

de ganhos ou perdas possa ser acentuado em relação às operações em outros
mercados.
b) quem opera derivativos sempre corre o risco de perder todo o valor do principal
investido.
c) o risco de volatilidade é maior quando se opera derivativos.
d) os riscos para se operar derivativos são sempre maiores.
78 [303414] Lucas comprou 100 contratos de Índice Futuro a 62.500 pontos e os vendeu,
no mesmo dia, por 64.000 pontos. Desta forma, o IR total e o IR retido pela corretora
foram de:
a) R$ 22.500,00 e R$ 7,50
b) R$ 22.500,00 e R$ 1.500,00
c) R$ 30.000,00 e R$ 7,50
d) R$ 30.000,00 e R$ 1.500,00
79 [303421] Um investidor comprou 200 contratos futuros de Ibovespa a 67.500 pontos e

os vendeu no mesmo dia a 70.000 pontos. Podemos afirmar que o IR total e o IR retido
pela corretora, respectivamente, foram de:
a) R$ 75.000,00 e R$ 750,00
b) R$ 75.000,00 e R$ 5.000,00
c) R$ 100.000,00 e R$ 7.500,00
d) R$ 100.000,00 e R$ 5.000,00
80 [604301] Considere as afirmações abaixo sobre as Operações Ex-Pit:

( ) Não possibilitam a precificação de posições a termo por meio de preços futuros.
( ) Reduzem a liquidez do mercado a termo.
( ) São submetidas à interferência do mercado.
( ) Constituem negócios realizados fora do pit de negociações ou pregão de uma bolsa.
Marque a alternativa que considere corretamente se as sentenças são verdadeiras (V) ou
falsas (F):
a) V, V, F, V
b) F, V, F, V
c) F, F, F, V
d) F, F, V, F
Apostila
Simulado Ancord 2
01 [601004] Sobre credenciamento e registro para o exercício da atividade de agente

autônomo de investimento de pessoas jurídicas pela entidade credenciadora, podemos
afirmar que:
I – É necessário que essa seja constituída em forma de empresa limitada.
II – Pelo menos uma filial deve ter sede no país.
III – A atividade principal deve ser agente autônomo.
IV – Todos os sócios precisam ser AAI's com responsabilidade solidária.
Está incorreto o que se afirma em:
a) a) I e II, apenas.
b) b) II e IV, apenas.
c) c) I, II, III, apenas.
d) d) I, II, III, IV.
02 [601008] De quem é a responsabilidade sobre as atividades realizadas na empresa de

agente autônomo?
a) a) Da empresa.
b) b) Dos seus sócios AAI, solidariamente.
c) c) Do sócio majoritário.
d) d) Da corretora que responderá ao BACEN e a CVM.
03 [601016] De acordo com instrução CVM 497/2011, é possível a suspensão do

credenciamento do AAI por:
a) a) Solicitação do AAI desde que comprove que não está em atividade.

b) b) Solicitação da instituição por descumprimento às regras do compliance da
empresa.
c) c) Requerimento da Ancord pela não participação no programa de educação
continuada.
d) d) Requerimento da CVM indicando erros operacionais do AAI com uso de
margem de garantia em derivativos.
04 [601015] Segundo a ICVM 497, é vedado ao AAI manter contrato com instituição
financeira diferente daquela com a qual sua firma individual ou sua sociedade já mantiver
contrato, sua exceção é quando:
a) a) O agente autônomo tiver certificação de administrador de carteiras, podendo

assim realizar gestão em diferentes instituições.
b) b) O agente autônomo não mantiver contrato escrito com uma segunda
instituição financeira.
c) c) Refere-se a atividade de distribuição de cotas de fundos de investimento por
agentes autônomos de investimento.
d) d) O agente autônomo for preposto do seu cliente e o representar sobre todos
seus investimentos.
Apostila
05 [601017] Em relação ao cancelamento do credenciamento do AAI, podemos afirmar
que:
I – É realizado pela instituição credenciadora.
II – Pode ser feito por uma solicitação do AAI.
III – Pode ocorrer devido a alguma falha na liberação do credenciamento
IV – Pode ser imposta como Penalidade da Ancord/CVM para o AAI.
a) a) I, apenas.
b) b) II e III, apenas.
c) c) III e IV, apenas.
d) d) I, II, III e IV.
06 [601022] De acordo com ICVM 497, considere as afirmações abaixo:

( ) Todos os funcionários de um escritório de agentes autônomos de investimento são
responsáveis legalmente pelos atos e pela conduta da empresa.
( ) Estão entre as atividades do AAI a prospecção e recomendação de ativos para clientes
da carteira.
( ) A atividade do AAI pode ser exercida por sociedade ou firma individual.
( ) Para atuação do AAI em sociedade que atue como preposto de instituição financeira, é
obrigatório que haja contrato com a contratante e esta com a instituição financeira.
falsas (F):
a) a) F, V, V, V.
b) b) F, F, V, V.
c) c) F, F, F, V.
d) d) V, V, F, F.
07 [601023] De acordo com ICVM 497, considere as afirmações abaixo a respeito dos
materiais publicitários:
( ) Todos os materiais devem ser aprovados previamente pela instituição contratante.
( ) O AAI pode usar somente sua própria marca nos materiais que distribuir.
( ) Deve Fazer referência à Instituição contratante com dados da ouvidoria.
( ) É vedado ao AAI utilizar nomes que remetem à atividade diferente da de AAI como
“broker”, “gestão”, “asset”e “bank”.
falsas (F):
a) a) V, F, V, V.
b) b) F, F, V, V.
c) c) V, F, F, V.
d) d) V, V, F, F.
08 [601024] São infrações consideradas graves, segundo a instrução CVM 497/21:
a) a) A inobservância das vedações estabelecidas na própria instrução.

b) b) Solicitar credenciamento a entidade credenciadora com nome sujo no
SPC/Serasa.
c) c) Solicitar suspensão do credenciamento por parte do AAI, antes de 3 anos de
seu credenciamento.
d) d) Prestar informações sobre os produtos que a instituição financeira com a qual
possui vínculo distribui.
Apostila
09 [601025] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, as lacunas da
seguinte frase: “Caso seja imposta uma penalidade solicitando suspensão ou
cancelamento do credenciamento do AAI, o agente autônomo de investimento com
credenciamento cancelado por perda de qualquer das condições necessárias para o
credenciamento, pode, no prazo de ________________, apresentar solicitação de
reconsideração à entidade credenciadora.”
a) a) 10 dias corridos.
b) b) 10 dias úteis.
c) c) 30 dias corridos.
d) d) 30 dias úteis.
10 [601026] Victorio é agente autônomo de investimentos (AAI) há 3 anos e atualmente

atende clientes com ticket acima de R$ 700.000,00 de patrimônio investido com ele.
Rafael, cliente de Victorio desde seu início como AAI, ficou um pouco confuso com a
atualização da plataforma da corretora e pediu ajuda para o Victorio sobre sua
movimentação na conta. Victorio, de forma profissional e de acordo com as regras da
ICVM 497, que rege sua profissão, como conhece o cliente de longa data:
a) a) Foi compreensivo solícito com o cliente, fazendo questão de construir uma

relatório próprio pelo Excell e enviar ao cliente para que ele pudesse analisar
sua movimentação.
b) b) Explicou para o cliente que não poderia fazer um relatório, mas poderia
ensiná-lo sobre suas dúvidas na plataforma em uma videochamada.
c) c) Deixou o cliente tranquilo, já que poderia administrar seu patrimônio até que
ele se sinta mais a vontade com a atualização da plataforma.
d) d) Fez o login na plataforma com os dados pessoais do cliente, para checar se
estava tudo funcionando corretamente.
11 [601028] A respeito dos prazos e comunicados à CVM, considere:

I – O credenciamento de AAI's deve ser informado à CVM com prazo de até cinco dias
úteis.
II – Caso seja configurada infração na atividade do agente autônomo, a CVM deverá ser
notificada em até 5 dias úteis.
III – Até 31 de janeiro, anualmente, a instituição financeira deverá enviar seu relatório de
prestação de contas das atividades realizadas para a CVM.
Está incorreto o que se afirma apenas em:
a) a) I.
b) b) II.
c) c) III.
d) d) II e III.
Apostila
12 [601029] A empresa RMV é uma sociedade de AAI, formada por três amigos: Rafael,
Marina e Victorio. A instituição financeira DTVM ART está com duas vagas em aberto para
contratação, uma para agente autônomo (pessoa jurídica) e outra para analista de valores
mobiliários. Estes três amigos decidiram se candidatar às vaga na ART e tomaram as
seguintes providências:
● Marina: Saiu do contrato da RMV AAI; se estabeleceu como pessoa jurídica; manteve
seu credenciamento na Ancord; e pleiteou a vaga de AAI.
● Rafael: Saiu do contrato da RMV; se manteve como AAI pessoa natural; solicitou
cancelamento da sua ANCORD; pleiteou a vaga de analista.
● Victorio: Se manteve na RMV; pediu o cancelamento do seu credenciamento à CVM; e
pleiteou a vaga de analista.
Estará(ão) apto(s) a preencher as vagas:
a) a) Marina e Rafael.
b) b) Marina e Victorio.
c) c) Victorio e Rafael.
d) d) Somente Marina.
13 [102112] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:

I – O dono de uma banca de jornal que deposita R$ 4.500,00 na conta corrente de sua
banca em notas pequenas.
II – Uma pessoa que deposita R$ 19.800,00 na conta de uma joalharia.
III – A dona de uma loja virtual que deposita R$ 30.000,00 em sua conta corrente.
a) II, apenas.
b) III, apenas.
d) I, II e III.
14 [102125] Com referência aos crimes de lavagem ou ocultação de bens, direitos e

valores, a cassação ou suspensão de pessoas jurídicas para o exercício de atividade,
operação ou funcionamento será aplicada nos casos de:
a) Irregularidades não sanadas no prazo.

b) Reincidência específica de infrações punidas.
c) Multas não recolhidas.
d) Requisições formuladas pelo COAF não atendidas.
Apostila
15 [102148] Nos crimes de Lavagem de Dinheiro, podemos afirmar que:
a) O Ministério Público participará em conjunto com a COAF nos processos de

identificação dos participantes repassando para o BACEN os dados dos
envolvidos para devidas penalidades de multa e prisão quando cabível.
b) A autoridade policial e o Ministério Público terão acesso, exclusivamente, aos
dados cadastrais do investigado que informam qualificação pessoal, filiação e
endereço, independentemente de autorização judicial, mantidos pela Justiça
Eleitoral, pelas empresas telefônicas, pelas instituições financeiras, pelos
provedores de internet e pelas administradoras de cartão de crédito.
c) O Ministério Público utiliza, na atividade econômica ou financeira, bens, direitos
ou valores provenientes de infração penal para a execução das ações de
prevenção à Lavagem de Dinheiro.
d) O Ministério Público é o órgão máximo no combate à lavagem de dinheiro e sua
composição é feita por servidores públicos de reputação ilibada e reconhecida
competência. Ele está vinculado ao Banco Central (mas com autonomia técnica
e operacional) e tem como finalidade disciplinar, aplicar penas administrativas,
receber, examinar e identificar as ocorrências suspeitas de atividades ilícitas
previstas na Lei.
16 [102153] Os bens recuperados nos processos de lavagem de dinheiro são retomados

em favor da(o):
a) União.
b) Município onde se cometeu o crime.
c) Instituição Financeira que delatou o crime.
d) Judiciário, mediante prestação de contas anual.
17 [103111] Se um país tiver uma desvalorização cambial, o que tende a acontecer com o
seu PIB e com suas Exportações?
a) O PIB aumenta e as importações aumentam.

b) O PIB diminui e as exportações aumentam.
c) O PIB aumenta e as exportações aumentam.
d) O PIB diminui e as importações aumentam.
18 [103119] Existe um grande leque de indexadores existentes no Brasil, que se baseia,

via de regra, no comportamento dos preços de uma cesta de produtos de consumo
mediante determinados critérios. No entanto, existe no Brasil uma taxa que reflete índices
de variação do custo do dinheiro das aplicações financeiras, através das taxas de juros
negociadas no mercado secundário com Letras do Tesouro Nacional (LTN), e uma outra,
correspondente a esta taxa, mas diminuída de um redutor. Estas taxas, respectivamente,
são:
a) IPCA e IGP-M
b) SELIC e DI
c) SELIC e TR
d) TBF e TR
Apostila
19 [101126] Em relação ao Conselho Monetário Nacional (CMN), pode-se afirmar que ele:
a) Controla o fluxo de capitais estrangeiros.

b) Coordena as políticas monetária, creditícia, orçamentária e da dívida pública
interna e externa.
c) Determina a meta para a inflação IGP-M.
d) Define a meta para a taxa Selic.
20 [414103] Em relação ao sistema financeiro nacional, podemos afirmar que:

I – É responsabilidade do CNSP fixar as diretrizes da política de seguros privados, regular
o funcionamento dos corretores de seguro e regular a organização das sociedades de
capitalização.
II – O CNSP regula o funcionamento dos fundos de pensão, regula a constituição das
entidades resseguradoras e também é quem faz a fiscalização dos corretores de seguro.
III – A Susep regula o funcionamento dos corretores de seguro, regula a constituição das
entidades abertas de previdência privada e regula a constituição das entidades
seguradoras.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
21 [101238] As atividades da B3 incluem criação e administração de sistemas de

negociação, compensação, liquidação, depósito e registro para todas as principais classes
de ativos, como ações, fundos, derivativos, moedas e commodities. Em complemento a
essas informações, podemos afirmar que:
a) Os seus membros não podem participar nos ambientes de bolsa ou de balcão da

B3.
b) Seu funcionamento independe de fiscalização da CVM.
c) A B3 é uma empresa estatal, sem negociação em bolsa de valores.
d) Outros ativos, como LCA e LCI, passaram a ser negociados na B3.
22 [101209] As instituições financeiras que têm como foco operações de participação

societária de caráter temporário, de financiamento da atividade produtiva para
suprimento de capital fixo e de giro, ou seja, com foco em médio e longo prazo, são:
a) Banco múltiplo com carteira comercial

b) Banco comercial
c) Banco de investimento
d) Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM)
23 [101237] É uma atividade que pode ser efetuada por uma corretora de títulos e valores
mobiliários:
a) Crédito direto ao consumidor.

b) Securitização de recebíveis.
c) Intermediação de operações de câmbio.
d) Financiamento de capital de giro das empresas.
Apostila
24 [201204] São considerados investidores não residentes os seguintes agentes
econômicos que possuam residência, sede ou domicílio no exterior:
I – Pessoa Física
II – Pessoa Jurídica
III – Fundos e outras entidades de investimentos coletivos
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
25 [107115] Sobre risco, pode-se afirmar que:
a) A carteira de mercado consiste apenas de risco não sistemático.

b) O risco total envolve o risco sistemático e o não sistemático.
c) Risco não sistemático é o risco não diversificável.
d) Risco sistemático pode ser diversificado.
26 [107124] Quanto menor for o prazo de um título de renda fixa:
a) Maior tenderá a ser seu risco de crédito

b) Menor tenderá ser seu risco de mercado
c) Maior tenderá ser sua rentabilidade esperada
d) Menor tenderá ser sua liquidez
27 [107125] São riscos potenciais de uma carteira de ações:

I – Risco de mercado
II – Risco de liquidez
III – Risco de crédito
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
28 [207202] Um título sem cupom possui duration:
a) Menor que seu prazo de maturidade.

b) Igual ao seu prazo de maturidade.
c) Maior que seu prazo de maturidade.
d) Independe de seu prazo de maturidade.
Apostila
29 [104203] A bonificação, em uma sociedade por ações, ocorre mediante a incorporação
de reservas e lucros, sendo:
a) Distribuídas gratuitamente novas ações aos seus acionistas.

b) Distribuídas gratuitamente debêntures aos seus acionistas.
c) Oferecidas a um preço de mercado novas ações aos seus acionistas.
d) Oferecidas a um preço abaixo do valor mercado novas ações aos seus
acionistas.
30 [104213] Um investidor recebeu "juros sobre capital próprio" em seu investimento em:
a) Debêntures.
b) Nota promissória.
c) Ações.
d) LFT.
31 [104217] A principal inovação do Novo Mercado em relação à legislação é a proibição

de emissão de:
a) Ações ordinárias.
b) Ações preferenciais.
c) Nota promissória.
d) Debêntures.
32 [104229] Podemos definir o direito ao Tag Along como:
a) o direito de compra de ações de uma empresa para seus acionista, antes de

lançar nova ações a mercado.
b) o direito de venda de um acionista minoritário de vender suas ações, pelo valor
mínimo 80% do valor que o acionista controlador vendeu suas ações com direito
a voto.
c) o direito de uma empresa juntar duas ações em uma única, sem alterar a
posição acionária dos atuais acionistas, para aumentar a liquidez das ações.
d) o direito de uma empresa de repartir duas ações em uma única, sem alterar a
posição acionária dos atuais acionistas, para aumentar a liquidez das ações.
33 [104234] No mercado secundário:
a) Ocorre a captação de recursos para as empresas, exclusivamente através de

ações.
b) Ocorre a liquidez do mercado primário e a transferência dos ativos financeiros.
c) São realizadas as negociações de empresas consideradas de segunda linha.
d) São negociados pela primeira vez títulos e ações.
34 [104248] O direito a voto é conferido ao proprietário de:
a) Ações ordinárias, exclusivamente.

b) Ações preferenciais, exclusivamente.
c) Ações preferenciais, em algumas circunstâncias, e ordinárias.
d) Debêntures.
Apostila
35 [104253] A empresa Rtoro Education S/A pretende realizar um IPO (Initial Public
Offering) para adquirir recursos e continuar seu projeto de expansão. Desta forma, esta
operação deverá ocorrer na(o):
a) Balcão, através do mercado primário.

b) Bolsa, através do mercado primário.
c) Balcão, através do mercado secundário.
d) Bolsa, através do mercado secundário.
36 [204202] O preço das ações nas ofertas públicas através do processo de Bookbuilding é
determinado após:
a) a emissora definir o preço unilateralmente através de uma Assembleia Geral

Extraordinária (AGE) ou de uma Reunião do Conselho de Administração (RCA).
b) os investidores encaminharem suas ofertas diretamente para a bolsa de
valores, ocorrendo assim a definição do preço por oferta e demanda.
c) os investidores encaminharem suas ofertas para a empresa que for emitir as
ações, depois da CVM definir as condições básicas da oferta.
d) os investidores encaminharem suas ofertas para a instituição coordenadora da
emissão, depois da empresa emissora definir as condições básicas da oferta.
37 [204205] Uma empresa contratou uma instituição financeira para intermediar a

colocação de suas debêntures no mercado através de uma operação de underwriting Best
Effors (Melhores Esforços). Nesta operação o risco da não colocação do total de
debêntures no mercado é:
a) da Instituição Financeira.
b) da empresa que está emitindo debêntures.
c) compartilhado entre as partes.
d) do coordenador líder da emissão.
38 [204220] A análise técnica no mercado acionário é aquela que:
a) Projeta a geração de caixa da companhia.

b) Utiliza instrumentos gráficos como suporte e resistência.
c) Utiliza múltiplos para identificar a ação relativamente mais barata.
d) Faz uma estimativa de dividendos futuros para calcular o preço justo da ação
hoje.
39 [204226] Underwriting significa:
a) leilão de grande lote de ações nas bolsas de valores.

b) o processo de lançamento de ações ou debêntures mediante subscrição
privada.
c) o processo de lançamento de ações diretamente e exclusivamente aos
acionistas.
d) o processo de lançamento de ações ou debêntures, mediante subscrição
pública.
Apostila
40 [204243] É obrigação do agente fiduciário de uma emissão pública de debêntures:
a) Proteger os direitos dos debenturistas, representando-os.

b) Prestar os serviços de escrituração e custódia.
c) Representar a instituição coordenadora na assembleia de debenturistas.
d) Zelar pelos interesses da companhia emissora.
41 [204248] Em relação aos investidores em ADR da empresa RToro Education S/A e aos
investidores em ações desta mesma empresa, está incorreto que:
a) Ambos têm direito de receber os mesmos proventos da empresa (dividendos,

bonificações etc.).
b) Ambos correm o risco de oscilação cambial e o risco país na remessa dos
dividendos.
c) Os investidores em ADR podem troca-lo por ações no Brasil, caso queiram.
d) Ambos correm o risco de mercado e o risco específico da empresa citada.
42 [204261] Segundo a B3, “A Oferta Pública de Aquisição (“OPA”) é uma oferta pública
obrigatória ou voluntária, nos termos da regulamentação aplicável, para aquisição de
parte ou da totalidade das ações de emissão de uma empresa”. Desta forma, em relação a
OPA, podemos afirmar que:
a) Se for por fechamento do capital, ele deverá ser aceito expressamente ou

aprovado por no mínimo 50% das ações detidas pelos acionistas que tenham
concordado com o cancelamento de registro ou se habilitado a participar do
leilão de OPA.
b) Será obrigatória, caso o acionista controlador adquira ações da empresa que
representem mais de um terço do total das ações de cada espécie ou classe em
circulação, devendo a ele apresentar o requerimento de registro da OPA à CVM
no prazo de trinta dias, contados da data em que for verificado o seu aumento.
c) Havendo um novo controlador, ele terá a obrigação de realizar uma oferta
pública para adquirir as ações pertencentes aos acionistas minoritários titulares
de ações com direito a voto por no mínimo 67% do ofertado ao acionista
controlador antigo.
d) A OPA obrigatória está sujeita à aprovação da B3 e a OPA voluntária está sujeita
a aprovação da CVM, desde que não envolva pagamento por meio de permuta.
43 [303203] Um investidor comprou 100 ações por R$ 2.000,00. No dia seguinte, a cotação
da ação estava a R$ 10,00. Descartando a possibilidade de um evento de elevação
anormal no mercado e mudança na estrutura de capital da companhia, pode-se afirmar
que ocorreu.
a) Split, dobrando o seu número de ações.

b) Inplit, diminuindo seu número de ações pela metade.
c) Bonificação de 2 para 1.
d) Pagamento de dividendos.
Apostila
44 [204129] As companhias e as sociedades limitadas podem emitir, para distribuição
pública, Commercial Papers (Notas Promissórias) e, em regra geral:
a) São negociáveis e consideradas títulos de curto prazo.

b) São negociáveis e consideradas títulos de longo prazo.
c) Não são negociáveis e consideradas títulos de curto prazo.
d) Não são negociáveis e consideradas títulos de longo prazo.
45 [104418] Analise as seguintes afirmativas em relação ao imposto de renda:

I – A alíquota do IR sobre os ganhos financeiros líquidos auferidos em operações não Day
Trade realizadas em bolsa de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas é de
15%.
II – Os ganhos auferidos nas operações de Day Trade na bolsa de valores estão sujeitos à
alíquota total de 20%.
III – A corretora que intermediar as operações de não Day Trade será a responsável pela
retenção do IRRF de 0,5% sobre a venda.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
46 [204404] Guilherme fez uma aplicação em um COE (Certificado de Operações

Estruturada), no qual venceu com lucro. Se o prazo da operação foi de um ano (365 dias
corridos e 252 dias úteis) a alíquota do imposto de renda da operação será:
a) 15%
b) 17,5%
c) 20%
d) Zero, pois as pessoas físicas são isentas nesse tipo de operação.
47 [204414] Os Brazilian Depositary Receipts (BDR´s) são títulos de empresas não

brasileiras negociadas no Brasil. Os BDR´s, assim como as ações de empresas brasileiras,
também podem distribuir dividendos. Em relação ao imposto de renda (IR) sobre os
dividendos recebidos dos BDRs, podemos afirmar que:
a) Dividendos recebidos por pessoas físicas são isentos de IR.

b) Se o valor for inferior a R$ 20.000,00 no mês, não há cobrança de IR.
c) O investidor deverá recolher o IR através de carnê-leão (tabela progressiva de
0% a 27,5%), com ajuste no próximo ano.
d) O investidor deverá recolher o IR na declaração de ajuste anual.
Apostila
48 [414201] Considere as seguintes afirmativas:
I – TLP é uma taxa divulgada mensalmente pelo Bacen.
II – Taxa DI é obtida através de uma taxa média das operações entre instituições
financeiras lastreadas em títulos públicos.
III – PTAX é calculada através de uma média aritmética de operações realizadas com dólar
americano no mercado interfinanceiro.
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
49 [105136] Em relação ao “Termo de Adesão & Ciência de Risco” podemos afirmar que:
a) Ao assinar, o cotista declara que irá ler todos os documentos como

regulamento, da lâmina e formulário de informações complementares para
poder fazer a devida aplicação financeira.
b) É obrigatório a todos, exceto aos fundos de renda fixa de curto prazo.
c) Ao assinar, o cotista declara que é um investidor qualificado com aplicações
financeiras superiores a R$ 1.000.000,00, podendo desta forma, realizar aportes
em fundos de investimentos específicos.
d) Ao assinar o devido termo, o cotista toma ciência de todos os fatores de riscos
envolvidos, teve acesso ao regulamento e que não há qualquer garantia contra
eventuais perdas patrimoniais que possam acontecer por causa do fundo.
50 [105138] Segundo a regulação para os fundos de investimentos em ações, as taxas de

administração devem ser cobradas sobre o:
a) Patrimônio líquido do fundo no último dia útil de cada mês.

b) Patrimônio líquido diário do fundo.
c) Rentabilidade mensal dos títulos que compõem a carteira do fundo.
d) Rentabilidade diária dos títulos que compõem a carteira do fundo.
51 [105202] A estratégia que consiste na tomada de empréstimo com a finalidade de

investir mais que o próprio patrimônio do fundo permitiria é denominada como:
a) Hedge.
b) Alavancagem.
c) Capitalização.
d) Alocação de recursos.
52 [105208] Um fundo de investimentos passivo indexado ao IBR-X, tem como benchmark

acompanhar a evolução dos retornos:
a) Dos títulos públicos federais prefixados.

b) Dos títulos públicos federais atrelados a inflação.
c) Das ações de empresas não incluídas entre as 25 maiores participações da B3 .
d) Das ações com maior negociabilidade da B3.
Apostila
53 [205303] Sobre os Fundos de Investimentos Imobiliários, pode-se afirmar que:
a) São constituídos sob a forma de condomínio fechado, que admitem resgate de

quotas durante seu prazo de duração.
b) Devem distribuir, no mínimo, 90% dos lucros auferidos, segundo regime de
caixa.
c) O cotista pessoa física que tiver menos que 10% de um fundo de investimento
imobiliário que, por sua vez, tenha no mínimo 50 cotistas, sendo as cotas
negociadas exclusivamente em bolsa ou mercado de balcão organizado, estará
isento de Imposto de Renda sobre as distribuições de rendimentos pagas pelo
fundo.
d) Ocorrendo o resgate das quotas, em decorrência do término do prazo de
duração ou da liquidação do fundo, o rendimento será constituído pela diferença
positiva entre o valor de resgate e o valor da cota no mês imediatamente
anterior.
54 [205307] Sobre o FIDC, analise as alternativas a seguir:

I – Podem ser constituídos como fundo aberto.
II – Tem sua captação de recursos tanto no varejo, quanto para investidores qualificados.
III – Não podem ser constituídos como fundo de investimentos em cotas de fundos.
a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
55 [204136] Com relação a securitização de recebíveis, é correto afirmar:

I – O risco de crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são
separados.
II – O risco de crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são
idênticos.
III – O risco de crédito dos recebíveis e o risco de crédito da empresa originária são
proporcionais a emissão.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
56 [105403] Em relação a um fundo de investimento em ações, não é uma vantagem de

um clube de investimento:
a) Isenção da taxa de administração.

b) Maior influência dos membros na gestão da carteira.
c) Menores custos por haver menores exigências.
d) Menor necessidade de Patrimônio Líquido.
Apostila
57 [105413] Clubes de investimento podem ter no máximo 33% alocados em valores
mobiliários diversos, exceto em:
a) Cotas de fundos de investimento em renda fixa.

b) Debêntures com rating acima de BB (grau de investimento).
c) Debêntures com rating abaixo de BB (grau especulativo).
d) Opções a descoberto.
58 [MF0020] Um investimento que rende 8%a.a., levará quantos meses para dobrar de
tamanho no regime de capitalização simples?
a) aproximadamente 5 anos.
b) menos de 10 anos.
c) mais de 10 anos.
d) 10 anos.
59 [103216] Em relação a taxa nominal, podemos afirmar que:
a) Será menor que a taxa real, se houver inflação.

b) Será maior que a taxa real, se houver inflação.
c) Será maior que a taxa real, se houver deflação.
d) Sempre será maior que a taxa real.
60 [302204] Qual a taxa equivalente de um investimento de 14%.a.a para 185 dias

corridos?
a) 5,48%
b) 6,97%
c) 7,19%
d) 10,10%
61 [302327] Antônio tem um investimento que irá ocorrer os seguintes fluxos:

• Mês 0: ꟷ R$ 15.000,00
• Mês 1: + R$ 8.500,00
• Mês 2: + R$ 8.000,00
• Mês 3: + R$ 7.200, 00
Desta forma, a TIR aproximada do investimento de Antônio é de:
a) 19,00% a.m.
b) 27,79% a.m.
c) 33,50% a.m.
d) 43,50% a.m.
62 [101247] Victorio se interessou por fazer um contrato de câmbio para liquidação

pronta o qual deve ser liquidado em até dois dias úteis. O que Victorio não considerou foi
que os dias úteis a serem considerados devem excluir:
a) Dias não úteis nas praças da moeda vendedora.

b) Dias não úteis na praça da moeda compradora.
c) Dias não úteis nas praças das duas moedas envolvidas.
d) Fins de semana nas praças das moedas envolvidas.
Apostila
63 [104119] Em relação a títulos públicos, pode-se afirmar que:
a) LTN- Titulo de rentabilidade pós-fixada.

b) LFT é um titulo de rentabilidade pré-fixada.
c) Debenture é um titulo público de rentabilidade pós-fixada ou prefixada.
d) NTN-B é um titulo de rentabilidade atrelada à variação do IPCA.
64 [104131] Um investidor que não deseja correr risco de crédito e ainda por cima, deseja
o menor risco possível, deveria investir em:
a) LFT
b) CDB
c) NTN-F
d) LTN

providências, as Letras Financeiras do Tesouro - LFT terão:

vencimento.
nominal.

providências, as Notas do Tesouro Nacional – Série F (NTN-F) terão:

vencimento.
nominal.
Apostila
67 [303135] Quando consideramos uma NTN-B Principal com taxa de 5,79% a.a. e uma LTN
com taxa de 13,62% a.a, para o mesmo período de 1 ano, entende-se que a inflação
implícita considerada para aquele ano para os títulos públicos é de:
a) 7,16%
b) 7,38%
c) 7,40%
d) 7,50%
68 [104450] Um título público com pagamento de juros semestrais possui incidência de IR:
a) mensalmente, no mêsversario do título por carnê leão.

b) na declaração anual do IR do investidor.
c) apenas no resgate do principal.
d) no pagamento ou crédito dos rendimentos.
69 [204306] Ao realizar um swap cuja posição ativa é de 7% a.a. e a posição passiva é a

variação do CDI (100%), uma empresa espera que:
a) a variação do CDI fique acima de 7% a.a. pelo período da operação.

b) a variação do CDI fique abaixo de 7% a.a. pelo período da operação.
c) a inflação se mantenha baixa.
d) o investimento no swap renda acima de 7%.
70 [204316] É uma característica de um Non Deliverable Forward (NDF):
a) É um contrato a termo que pode ser firmado somente entre duas moedas de
países com intenso fluxo comercial.
b) Se aplica somente às moedas conversíveis.
c) Na liquidação, há o pagamento somente da diferença financeira entre o preço
acordado e a cotação vigente na data de vencimento futura.
d) É composto por um risco de taxa pós-local mais o cupom, que resulta no
forward local, mais uma variável, que é a conversibilidade.
71 [204320] Sobre o sistema de ajuste diário, este:
a) Só é utilizado no mercado a termo.

b) Só é utilizado no mercado de swaps.
c) Só é utilizado em casos especiais.
d) É fator de segurança na liquidação dos contratos.
72 [204334] Em um mercado futuro, o especulador é o agente que:
a) Atua no mercado para se proteger de uma determinada variação de preços,

garantindo um preço mínimo.
b) Atua no mercado para alavancar seus ganhos através de um preço mínimo
garantido.
c) Visa obter lucro a partir das diferenças de preços entre dois mercados,
comprando no mercado A e vendendo no B.
d) Visa obter lucros a partir das flutuações de preços, podendo utilizar
alavancagem.
Apostila
73 [204339] O tesoureiro da empresa Rtoro Education S/A, uma exportadora, tem com o
objetivo proteger a empresa do risco cambial. Desta forma, ele deverá:
a) Comprar uma opção de compra.

b) Comprar a termo dólares.
c) Comprar uma opção de venda.
d) Vender uma opção de compra..
74 [204361] Os derivativos podem ser classificados como:
a) Opções de compra e venda, contratos a termo, securitização e contratos

futuros.
b) Contrato a termo, securitização, ações e swaps.
c) Opções de compra e venda, ações, swap e contratos futuros.
d) Opções de compra e venda, contratos a termo, contratos futuros e swaps.
75 [204365] Em relação as premissas do modelo Black-Scholes, podemos afirmar que:

I – O modelo considera que as opções podem ser exercidas a qualquer momento.
II – Leva em consideração que não há oportunidades de arbitragem sem risco.
III – Considera em seus cálculos que a volatilidade (medida pelo desvio padrão) e a taxa
livre de risco são constantes.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
76 [204375] O lançador de uma opção de compra tem:
a) a obrigação de vender a ação pelo preço de exercício.

b) o direito de vender a ação pelo preço de exercício.
c) a obrigação de reter o IR na fonte com a instituição financeira.
d) a obrigação e o direito de exercer todos os que comprarem o papel.
77 [303309] Guilherme possui investimentos em ações no valor R$ 50 milhões com um

beta mensurado em 1,4. Como o cenário econômico brasileiro está nebuloso, ele lhe
informa que gostaria de proteger sua carteira utilizando contratos futuros do Ibovespa
para os próximos 2 meses. Atualmente o índice futuro do Ibovespa para esse prazo está
sendo negociado a 70.000 pontos. Desta forma, para Guilherme proteger a carteira de um
risco sistêmico, ele deverá:
a) Vender 714 contratos

b) Comprar 714 contratos
c) Comprar 1.000 contratos
d) Vender 1.000 contratos
Apostila
78 [303403] Um investidor fez uma operação cambial e teve resultado positivo, após 150
dias corridos, de R$ 120.000,00, sendo R$ 140.000,00 proveniente de SWAP e prejuízo de
R$ 20.000,00 provenientes de NDF (Non-Deliverable Forward – Contrato a Termo de Moeda
sem Entrega Física). Neste caso, o IR total devido pelo investidor:
a) R$ 18.000,00
b) R$ 21.000,00
c) R$ 31.500,00
d) R$ 28.000,00
79 [303436] Rafael, um investidor extremamente arrojado, realizou uma operação no

mercado a termo no qual lucrou R$ 100.000,00 no prazo de 180 dias. Desta forma, qual o
imposto de renda total devido?
a) R$ 5,00
b) R$ 15.000,00
c) R$ 20.000,00
d) R$ 22.500,00
80 [303328] Considere as afirmações abaixo sobre os derivativos:

( ) O ajuste do contrato futuro de DI com vencimento em 214 dias úteis resultou no valor
de 91.519 pontos, assim a taxa de juros composta correspondente a este valor de ajuste é
de 12% a.a.
( ) Os contratos a termo podem ser encerradas a qualquer tempo desde que múltiplos de
16 dias.
( ) No mercado a termo de ações as operações podem ser encerradas no máximo em 999
dias.
( ) A operação de swap prevê a troca futura de fluxo de caixa e pode ser usado como
hedge.
( ) Swaps são negociados em mesa de balcão organizado.
falsas (F):
a) F, F, V, V, V
b) F, F, V, F, V
c) V, F, F, V, V
d) V, V, F, V, F
Apostila
Simulado Ancord 3
01 [601005] Em relação ao credenciamento e registro para a atividade de AAI podemos

afirmar que:
a) a) O credenciamento é realizado pela ANCORD, por solicitação do contratante

(pessoa jurídica), desde que não ultrapasse 2 anos (24 meses) da aprovação no
Exame Técnico, sendo o seu registro concedido aos profissionais.
b) b) O credenciamento é realizado pela Entidade Credenciadora e o registro sendo
concedido pela CVM aos profissionais que tiveram aprovação no exame técnico
e atenderam aos pré-requisitos.
c) c) O credenciamento é realizado pela empresa contratante a pedido do
contratado junto à CVM através de empresa simples, sendo que a CVM concede
o registro a todas as Sociedades Simples.
d) d) O credenciamento e registro devem ser formalizados em contrato do AAI,
sendo a conceção feita através da Ancord. Caso haja alterações, a instituição
têm prazo de 5 dias para atualização na rede internet da CVM.
02 [601018] Considere as seguinte afirmativas sobre a ICVM 497 do agente autônomo de

investimentos (AAI):
I – O cancelamento do credenciamento não pode ser realizado sem prévia anuência da
instituição financeira contratante.
II – O cancelamento pode ser realizado pela credenciadora.
III – O descumprimento da educação continuada proposta pela entidade credenciadora
pode ter como consequência o cancelamento do credenciamento.
a) a) I.
b) b) II.
c) c) III.
d) d) II e III.
03 [601027] É possível realizar a suspensão ou o cancelamento do credenciamento do AAI

na Ancord. Esse cancelamento, quando solicitado diretamente pela Entidade
Credenciadora, ocorre:
a) a) Imediatamente, pela execução da CVM que cancela o registro.

b) b) Dentro de 24h, considerando o prazo máximo que a contratante tem para
desligamento do AAI no contrato social e atualização na rede da CVM.
c) c) Com possibilidade de apresentação de defesa por parte do AAI dentro de um
prazo de 10 dias úteis à entidade credenciadora.
d) d) Em sigilo para todos os participantes da DTVM e do sistema financeiro.
04 [601033] Segundo a ICVM 497, é vedado ao agente autônomo de investimentos:
a) a) Se identificar como preposto da instituição financeira com a qual possui

contrato.
b) b) Ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes
do sistema de distribuição de valores mobiliários.
c) c) Explicar de forma transparente como funciona a remuneração do agente
autônomo de investimentos.
d) d) Prestar informações sobre os ativos que a instituição com a qual o AAI
mantém contrato distribui.
Apostila
05 [601036] Segundo a ICVM 497, é vedado ao agente autônomo de investimento:
I – A Recepção e registro de ordens e transmissão dessas ordens para os sistemas de
negociação ou de registro cabíveis, na forma da regulamentação em vigor.
II – Ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes do
sistema de distribuição de valores mobiliários, para quaisquer fins.
III – Confeccionar e enviar para os clientes extratos contendo informações sobre as
operações realizadas ou posições em aberto.
IV – Usar senhas ou assinaturas eletrônicas de uso exclusivo do cliente para transmissão
de ordens por meio de sistema eletrônico.
Está correto o que se afirma, exceto em:
a) a) I, apenas.
b) b) II, apenas.
c) c) I e III, apenas
d) d) I, II, III e IV.
06 [601037] Segundo a ICVM 497, que trata sobre a legislação do agente autônomo de
investimentos, é uma obrigação e responsabilidade dos instituições financeiras
intermediárias:
a) a) Acompanhar as ordens de todos os clientes e manter todos os documentos

impressos arquivados por no mínimo 5 anos.
b) b) Verificar a regularidade do registro dos AAI’s contratados por ela e formalizar
à CVM por contrato escrito.
c) c) Prestar consultoria, análise ou administração de carteira mesmo que de
forma gratuita.
d) d) Informar imediatamente à CVM a extinção de contrato com cada AAI.
07 [601038] Preencha corretamente com uma das alternativas abaixo, a lacuna da

seguinte frase: “Atuar como representante de uma instituição integrante do SDTVM e
como consultor de investimentos para o cliente é um (a) _______ do agente autônomo de
investimentos”.
a) a) Obrigação.
b) b) Intenção.
c) c) Vedação.
d) d) Cuidado.
08 [601039] Uma Pessoa Jurídica AAI é obrigada a incluir em sua Denominação e em seu
Nome Fantasia a expressão:
a) a) Distribuidora de valores mobiliários.

b) b) Filiado a Ancord.
c) c) Broker de ativos.
d) d) Agente autônomo de investimentos.
Apostila
seguinte frase: “Um Agente Autônomo de Investimento, pessoa natural, pode ser sócio de
________ empresa(s) constituída(s) como pessoa(s) jurídica(s) para o fim de exercício da
função de AAI”.
a) a) Apenas uma (1).

b) a) Até três (3).
c) c) Até dez (10).
d) d) Qualquer número de.

seguinte frase: “Um AAI _______ considerar as características dos produtos que _________, a
fim de atender a ICVM 30/21, que substituiu a ICVM 539/13, identificando as
características e riscos que possam afetar sua adequação ao perfil do cliente”.
a) a) Ajuda a, aconselha.
b) b) Deve, distribui.
c) c) Deve, recomenda.
d) d) Pode, representa.
11 [601043] A instituição credenciadora é escolhida pela CVM e, necessariamente, precisa

ser capaz de atender às responsabilidades estabelecidas por ela. Dentre as
responsabilidades e atribuições da entidade credenciadora está:
a) a) Manter as gravações dos assessores de investimentos como registro da

ordem de seus clientes.
b) b) Acompanhar as operações dos clientes com contatos periódicos.
c) c) Comunicar o cliente formalmente quando do cancelamento do
credenciamento do AAI por penalidade.
d) d) Realizar o exame técnico probatório de capacidade.
12 [601044] Segundo a ICVM 497, dentre as responsabilidades das instituições

intermediárias nos contratos com os Agente Autônomo de Investimentos (AAI), incluem-se
nos mecanismos de fiscalização aos AAI, no mínimo:
a) a) o acompanhamento das operações dos clientes, inclusive com a realização de

contatos periódicos.
b) b) As vedações dos AAI, sendo publicado em seu site na internet os devidos
limites.
c) c) o acompanhamento das operações de titularidade dos próprios agentes
autônomos de investimento, aos quais devem se aplicar regras mais brandas.
d) d) Solicitar uma vez ao ano, a assinatura em papel ou assinatura digital, de
todas as ordens executadas pelo AAI.
Apostila
13 [102124] As pessoas físicas e jurídicas, mencionadas no art.9º da Lei 9.613/98, que
dispõe sobre os crimes de "lavagem" ou ocultação de bens, direitos e valores, bem como
aos administradores das pessoas jurídicas, que deixarem de cumprir as obrigações
previstas (artigo 10 e 11 dessa mesma lei), será aplicada multa pecuniária de valor não
superior a:
a) R$ 200.000,00
b) R$ 1.200.000,00
c) R$ 2.000.000,00
d) R$ 20.000.000,00
14 [102139] O processo e julgamento dos crimes previstos nesta Lei 9.613/98, quando
praticados contra o sistema financeiro ou interesses da União, terão seus valores
apurados e o recurso:
a) será depositado em conta judicial remunerada a favor do estado em que o crime

ocorreu podendo ser sacado após 24h caso o processo não apresente provas
cabíveis pelo delator.
b) os depósitos serão efetuados na Caixa Econômica Federal ou em instituição
financeira pública, mediante documento adequado para essa finalidade.
c) será destinado a instituição definida pela COAF em reunião com presidente do
BACEN e 2 conselheiros representantes do Conselho de Prevenção a Lavagem
de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo (PLD-FT).
d) Será de responsabilidade do Ministério Público a apuração do rastro do recurso
para devolução com abatimento das custas processuais.
15 [102149] A partir da circular 3.978 do Bacen, que entrou em vigor em 2020, afirma que
as próprias instituições financeiras devem:
I – Estabelecer seu conjunto de políticas e procedimentos, devendo implementar e manter
uma política formulada com base em princípios e diretrizes que busquem prevenir a
utilização da sua instituição financeira para práticas desses crimes.
II – Manter sob a responsabilidade dos gerentes de contas a responsabilidade exclusiva
sobre seus clientes.
III – Realizar a criação de uma estrutura de governança para assegurar o cumprimento da
politica de combate a lavagem de dinheiro e prevenção ao terrorismo, devendo ser
indicado ao Bacen o diretor responsável pelo cumprimento das obrigações.
Está incorreto o que se afirma em:
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
16 [102154] Pessoas que incorrem do crime de lavagem de dinheiro:

I – O valor da multa pode ser variável não superior ao teto estabelecido.
II – O valor da multa não poderá ser superior ao dobro do valor da operação ou ao dobro
do lucro real obtido ou que presumivelmente seria obtido pela realização da operação.
IIII – Deverão ter pena de reclusão (de 3 a 10 anos) e multa.
IV – Será no máximo o dobro do valor apurado de R$ 20.000.000,00.
a) I e II, apenas.
b) I, II e III, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
17 [103114] A taxa PTAX, divulgada diariamente pelo BACEN, é apurada a partir:
a) Da média simples das operações realizadas com contratos futuros de dólar na

B3.
b) Da média ponderada das operações realizadas com contratos futuros de dólar
na B3.
c) Da média simples das operações realizadas no mercado interbancário com
dólar.
d) Da média ponderada das operações realizadas no mercado interbancário com
dólar.
18 [103121] A taxa SELIC-OVER é obtida mediante o cálculo da taxa média ponderada e

ajustada das operações de financiamento por um dia lastreada em:
a) Títulos privados, registrados na B3.

b) Títulos privados, registrados no Sistema Especial de Liquidação e Custódia.
c) Títulos públicos federais, registrados na B3.
d) Títulos públicos federais, registrados no Sistema Especial de Liquidação e
Custódia.
19 [104104] No Tesouro Direto:
a) As pessoas físicas somente podem comprar títulos públicos fede

b) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar títulos públicos federais.
c) As pessoas físicas podem comprar e vender títulos públicos federais.
d) As pessoas físicas e jurídicas podem comprar e vender títulos públicos federais.
20 [443118] Considere as seguintes afirmativas abaixo sobre as atribuições do CNSP:

I – Fixa as diretrizes e normas da política de seguros privados.
II – Fixa as características gerais dos contratos de seguro, previdência privada aberta,
capitalização e resseguro
III – Estabelece as diretrizes gerais das operações de resseguro.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III
21 [201209] São considerados investidores qualificados aqueles expressos em:

I – Instituições financeiras.
II – Pessoas físicas com investimentos financeiros superiores a R$ 1.000.000,00.
III – Profissional com certificação ANCORD (agente autônomo de investimentos),
devidamente autorizado pela CVM, em relação aos seus recursos próprios
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
22 [101210] A empresa “RT Academia de Finanças S/A” deseja fazer uma captação de
recursos através de uma oferta pública de debêntures. Desta forma, esta oferta será
estruturada por um(a):
a) Banco Comercial
b) Banco de Investimento
c) Companhia fechada não-financeira
d) Companhia aberta não-financeira
23 [101223] Um banco múltiplo é formado pelas seguintes carteiras:

I – Investimento
II – Crédito, financiamento e investimento
Desta forma, este banco tem autorização para:
a) participar do processo de emissão, subscrição para revenda e distribuição de

títulos e valores mobiliários, mas não pode administrar recursos de terceiros.
b) operar na concessão de crédito para financiamento de capital de giro, mas não
pode receber depósito à vista.
c) operar em câmbio, mas não pode participar do processo de emissão, subscrição
para revenda e distribuição de títulos e valores mobiliários.
d) praticar operações de compra e venda de títulos e valores mobiliários por conta
própria ou de terceiros, mas não pode participar do processo de emissão de
títulos e valores mobiliários.
24 [201215] Caso um investidor não residente tenha interesse em realizar investimentos

no Brasil, ele deverá:
I – Ter no mínimo R$ 10.000.000,00 em investimentos no Brasil e se declarar investidor
profissional.
II – Registrar seu representante legal junto ao bacen e cvm.
III – Constituir pelo menos um representante.
IV – Solicitar cadastro na receita federal através de solicitação da Ancord.
a) II, apenas.
b) III, apenas.
c) I, II e III, apenas.
d) I, III e IV, apenas.
25 [107110] A diversificação permite:
a) A obtenção de maiores retornos.

b) A obtenção de menores riscos e, consequentemente, maiores retornos.
c) A obtenção de carteiras com melhor relação risco/retorno.
d) A eliminação do risco sistemático.
Apostila
26 [107116] Em relação as afirmativas abaixo:
I – Risco é a possibilidade de ter um retorno diferente do esperado.
II – Nos investimentos encontramos apenas dois tipos de riscos: risco de mercado e risco
de liquidez.
III – Os riscos de fundos de investimento são garantidos pelo gestor, administrador e pelo
Fundo Garantidor de Créditos.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
27 [107127] O limite de concentração por emissor de 20% do Patrimônio Líquido, quando

o emissor for instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil,
que existe nos Fundos de Investimentos, imposto pela ICVM 555, visa reduzir qual tipo de
risco:
a) Mercado.
b) Crédito.
c) Operacional.
d) Liquidez.
28 [207205] Um Investidor possuía todo seu capital investido em ações de uma companhia
Petroleira. Resolveu vender todas as suas ações e comprar 5 ações de empresas de
diversos setores. Ao tomar esta atitude este investidor está diluindo:
a) Risco Não diversificável

b) Risco Diversificável
c) Risco Sistemático
d) Risco Legal
29 [104206] A distribuição gratuita de novas ações aos atuais acionistas, em função da

incorporação de reservas e lucros, é conhecida por:
a) Juros sobre capital próprio.

b) dividendos.
c) Bonificação.
d) Direito de preferência de subscrição.
30 [104212] Quando um investidor adquire ações no mercado secundário, os emolumentos

são despesas cobradas pelo(a):
a) Banco Comercial
b) B3
c) Corretora (CTVM)
d) Empresa na qual as ações fazem parte
Apostila
31 [104218] Em uma oferta de ações de uma companhia, os recursos captados foram
direcionados para os acionistas da empresa. Desta forma, esta operação é conhecida
como:
a) Bookbuilding
b) IPO (Initial Public Offering)
c) Oferta primária
d) Oferta secundária
32 [104228] No mercado primário:
a) Ocorre a captação de recursos para as empresas, exclusivamente através de

ações.
b) Ocorre a liquidez dos ativos financeiros para os investidores.
c) São realizadas as transações via homebroker para compra e venda de ações.
d) São negociados pela primeira vez títulos e ações.
33 [104235] A “RT Education S/A” está realizando pela primeira vez uma oferta pública de
suas ações, abrindo seu capital na bolsa brasileira e captando recursos. Diante disso, você
telefona aos seus clientes que desejam fazer uma reserva dessas ações e explica que é
um:
a) IPO no mercado primário.

b) IPO no mercado secundário.
c) OPA no mercado primário.
d) OPA no mercado secundário.
34 [104247] Em relação aos dividendos:
a) Podem ser pagos em dinheiro ou em ações.

b) Dependem da valorização da ação na bolsa ou no balcão organizado.
c) São aprovados pelos acionistas.
d) São aprovados pelo conselho de administração.
35 [104255] O direito de venda de um acionista minoritário de vender suas ações, pelo

valor mínimo 80% do valor que o acionista controlador vendeu suas ações com direito a
voto é a definição de:
a) Bookbuilding
b) Best Effors (Melhores Esforços)
c) Split (Desdobramento)
d) Tag Along
Apostila
36 [204201] Com relação as ADRs (American Depositary Receipts) podemos afirmar que:
I – São recibos de empresas americanas negociados no Brasil.
II – São recibos de empresas estrangeiras negociados nos EUA.
III – Elimina o risco cambial para o investidor.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
37 [204207] Quando uma empresa entra em uma tendência de queda no valor das suas
ações no mercado financeiro, o custo do aluguel (BTC) destas ações tende a:
a) Se manter, pois a queda no mercado não tem relação com o preço do seu
aluguel.
b) Aumentar, pois mais investidores irão buscar essa estratégia de venda a
descoberto.
c) Diminuir, pois a ação valerá menos e não havendo interesse dos investidores
em alugar para a estratégia de venda a descoberto, diminuindo o preço do
aluguel.
d) Se manter no mesmo preço, vide que a operação de venda a descoberto é
proibido no mercado de ações.
38 [204219] O direito de subscrição de uma ação assemelha-se a uma:
a) Compra de uma Opção de compra (call).

b) Compra de uma Opção de venda (put).
c) Venda de uma Opção de compra (call).
d) Venda de uma Opção de compra (put).
39 [204227] Na oferta pública de debêntures, o processo chamado de book building

determina o preço de emissão:
a) de acordo com a decisão unilateral do emissor depois de a CVM aprovar o

lançamento do papel nos mercados internos e externos.
b) a partir do encaminhamento de ofertas de compra pelos potenciais
compradores, depois de divulgadas as características básicas de emissão.
c) de acordo com a decisão unilateral do emissor, depois de divulgadas ao
mercado as características básicas de emissão ao mercado.
d) de acordo com a decisão unilateral das instituição coordenadora, depois de a
CVM aprovar o lançamento do papel nos mercados internos e externos.
40 [204242] Um empresa brasileira pretende captar recursos através de emissão de ações

com lastro em recibos na bolsa de valores de Londres. Desta forma, esta empresa deveria
emitir uma:
a) ADR
b) BDR
c) GDR
d) Eurobonds
Apostila
41 [204249] Em uma oferta pública de debêntures, o processo de bookbuilding determina
o preço de emissão:
a) após negociação entre a instituição coordenadora e o emissor da debênture.

b) por decisão unilateral do emissor da debênture.
c) por decisão unilateral da instituição coordenadora pela emissão da debênture.
d) partir da entrega das ofertas de compra pelos investidores potenciais, depois da
divulgação das características básicas da emissão.
42 [204259] Dentre as alternativas abaixo, a função do Market Maker é:
a) Colocar no mercado, através de compras e vendas, ativos para proporcionar

liquidez dos títulos, facilitando negócios e mitigando movimentos artificiais de
preços.
b) Fazer a guarda dos ativos de clientes, tanto de pessoas físicas, quanto de
pessoas jurídicas, e executando a liquidação física e financeira das operações.
c) Fazer a intermediação, nas ofertas públicas de ações, debêntures, notas
promissórias e demais valores mobiliários.
d) Representar e defender os interesses dos debenturistas perante a companhia
emissora da dívida.
43 [303214] Para as empresas estarem no Índice de Governança Corporativo da B3 precisa

estar listadas em:
a) Novo Mercado, Bovespa Mais e Tradicional.

b) Nível 2, Bovespa Mais e Tradicional.
c) Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado.
d) Small Caps, S&P500 e Índice BOVESPA.
44 [204135] Considere as afirmações abaixo sobre as Commercial Papers no Brasil,

também chamadas de notas promissórias:
( ) podem ser emitidas por qualquer pessoa jurídica.
( ) podem ser negociadas livremente pelo emissor ao comprador.
( ) podem ser resgatadas antes do vencimento.
( ) são sempre atreladas a inflação.
( ) não possuem cupom de juros.
falsas (F):
a) V, F, V, F, F
b) F, F, V, F, V
c) F, V, V, F, V
d) V, V, V, F, F
45 [104420] Estão isentos do imposto de renda os ganhos líquidos auferidos por pessoa
física em operações no mercado à vista de ações negociadas em bolsas de valores cujo
valor das alienações realizadas em cada mês (para o conjunto de ações) seja igual ou
inferior a:
a) R$ 20.000,00.
b) R$ 60.000,00
c) R$ 10.000,00
d) R$ 5.000,00.
Apostila
46 [104448] Um assessor de investimentos foi questionado pelo seu cliente sobre quem é
o responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda na fonte nas operações com ações.
Desta forma, ele respondeu corretamente que é a(o):
a) Próprio investidor
b) Bolsa de valores
c) Administrador do fundo
d) Corretora de Valores
47 [205502] Um investidor deseja fazer uma aplicação financeira, mas que não tenha risco
e que não possua come-cotas. Diante destas informações, o profissional recomendaria
uma aplicação em:
a) CRI
b) ETF de Ibovespa
c) Fundo fechado de renda fixa curto prazo
d) Fundo fechado de renda fixa longo prazo
48 [104239] A bonificação de ações, pode ser definida como:
a) Aquisição de novas ações por parte de um investidor, durante um IPO (Initial

Public Offering).
b) Direito de preferência em adquirir novas ações pelo acionista da companhia.
c) Distribuição gratuita de novas ações aos acionistas de forma proporcional,
resultante do aumento de capital da empresa por incorporação de reservas ou
lucros.
d) Distribuição gratuita de novas ações aos acionistas de forma desproporcional,
resultante do aumento de capital da empresa por incorporação de reservas ou
lucros.
49 [105141] Em relação ao “Termo de Adesão & Ciência de Risco”, podemos afirmar que:
a) Ao assinar, o cotista declara teve acesso ao inteiro teor do regulamento, da

lâmina, do formulário de informações complementares e do prospecto.
b) Deve identificar os cinco principais fatores de risco do fundo e que informações
mais detalhadas podem ser obtidas no formulário de informações
complementares.
c) É obrigatório a todos os fundos de investimentos, exceto aos fundos
classificados como renda fixa curto prazo.
d) O cotista deve assinar para constar que tomou ciência dos fatores de riscos
envolvidos, sabendo que CVM é responsável pelas informações dos fundos.
50 [105307] O percentual mínimo da composição da carteira que deve ser investido em

ativos diretamente relacionados com o fator de risco da classe em Fundos de Renda Fixa e
dos Fundos Cambiais é de:
a) 67%
b) 80%
c) 95%
d) 90%
Apostila
51 [105313] Com exceção dos fundos destinados a investidores qualificados, a cobrança
de taxa de performance é vedada nos fundos classificados como:
a) Renda fixa curto prazo; e Multimercado.

b) Renda fixa curto prazo; e Renda fixa referenciado.
c) Renda fixa simples; e Renda fixa referenciado longo prazo.
d) Renda fixa simples; Renda fixa curto prazo; e Ações
52 [105316] Sobre fundos, considere as seguintes afirmativas:

I – Os Fundos Cambiais deverão possuir, no mínimo, 80% da carteira em ativos
relacionados diretamente, ou sintetizados via derivativos, à variação de preços de moeda
estrangeira ou a variação de cupom cambial.
II – Os Fundos de Ações deverão possuir, no mínimo, 51% da carteira em ações admitidas
à negociação em mercado organizado.
III – Os fundos Dívida Externa deverão aplicar, no mínimo, 90% de seu patrimônio liquido
em títulos representativos da divida externa de responsabilidade da União; e no máximo
10% do patrimônio líquido em outros títulos de crédito transacionados no mercado
internacional.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, II e III.
53 [205308] Em relação aos FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Creditórios),

podemos afirmar que:
a) permite a emissão de três tipos de cotas: sênior, subordinada e ordinária

b) deve aplicar exclusivamente em direitos creditórios
c) aplicação mínima de R$ 25.000,00.
d) não possuem exigência de aplicação de valor mínimo.
54 [205310] Sobre o Fundo de Investimento Imobiliário (FII):

I – É constituído na forma de condomínio fechado e pode ter prazo de duração
indeterminado.
II – Pode ser objeto de oferta para investidores de varejo ou qualificados.
III – Pode adquirir a participação em empreendimentos imobiliários, por meio de Letra
Hipotecária (LH), Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Certificados de Recebíveis
Imobiliários (CRI).
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
55 [204137] A securitização de recebíveis é:
a) uma operação com estrutura similar a um clube de investimento.

b) uma estrutura onde o securitizadora pode realizar swap de câmbio para garantir
os recebíveis.
c) uma operação em que uma variedade de ativos é empacotada na forma de
títulos para serem comercializados para investidores.
d) a análise da necessidade de agravar um seguro dado o risco de recebimento.
56 [105406] Um clube de investimento deve ter:
a) 150 participantes, no máximo.

b) 3 participantes, no máximo.
c) 50 participantes, no mínimo.
d) 3 participantes, no mínimo.
57 [105411] Considere as afirmações abaixo sobre clube de investimentos:

( ) As regras referentes às demonstrações contábeis do clube são definidas pela CVM.
( ) Precisam obrigatoriamente ter um gestor de carteiras autorizado pela CVM.
( ) Todos os cotistas precisam ser investidores qualificados.
( ) As corretoras podem ser administradoras de um fundo de investimentos.
falsas (F):
a) F, V, F, V
b) V, F, F, V
c) V, F, V, F
d) F, F, V, V
58 [103201] Na capitalização de juros simples:
a) Os juros são pagos no vencimento, que é fixo.

b) Os juros são pagos durante o período de capitalização.
c) Os juros são incorporados ao capital durante a capitalização.
d) A capitalização de juros ocorre sobre o capital inicial.
59 [103214] Um investidor teve uma rentabilidade nominal liquida de 15%. Portanto,

a) a rentabilidade real seria de 10%.

b) a rentabilidade real seria de 8%.
c) é impossível determinar a rentabilidade real sem saber a inflação.
d) a rentabilidade real seria igual a rentabilidade nominal liquida.
Apostila
60 [302214] Gabriel deseja uma renda perpétua anual de R$ 150.000,00 a valores de hoje.
Sabendo que ele tem para investir R$ 10 milhões em fundos de investimentos e que a
inflação brasileira esperada é de 4% ao ano, qual a rentabilidade anual que ele precisa ter
para atingir seu objetivo?
a) 5,38%
b) 5,50%
c) 5,56%
d) 6,00%
61 [302304] Um investidor pretende investir seus recursos de forma a garantir resgates

para os próximos 4 anos. Ao final de cada ano, ele resgatará os seguintes valores:
● Ano 1 = R$ 10.000,00
● Ano 2 = R$ 20.000,00
● Ano 3 = R$ 35.000,00
● Ano 4 = R$ 50.000,00
Caso ele estime que obterá uma remuneração de 8,50% a.a., o valor necessário que
deverá ser investido será aproximadamente de:
a) R$ 89.686,19
b) R$ 95.343,22
c) R$ 107.981,22
d) R$ 198.335,24
62 [104101] As Letras do Tesouro Nacional são títulos que:
a) Acompanha a variação da Selic.

b) Acompanha variação cambial.
c) Possuem rendimento máximo de 12% a.a..
d) Podem ser negociados com deságio.
63 [104113] São títulos públicos com remuneração prefixada:
a) As LTN e as LFT
b) As LFT e as NTN-F
c) As LTN e as NTN-F
d) As NTN-B e as LFT.
64 [104133] Um cliente pessoa física deseja investir em um produto no qual siga a

rentabilidade da taxa DI pelo prazo de 5 anos. Desta forma, você indica uma aplicação em:
a) LFT
b) LTN
c) LCI pós-fixado com rentabilidade de 80% do CDI.
d) CDB pós-fixado com rentabilidade de 100% do CDI.
Apostila
65 [104153] A LTN é um título:
a) Com rentabilidade definida no momento da compra, com o resgate do valor do

título na data do vencimento.
b) Emitido pelo Tesouro Nacional com rentabilidade pós-fixada.
c) Com rentabilidade diária, vinculada à taxa de juros básica da economia.
d) Emitido pelo Tesouro Nacional com características idênticas às do CDB pós-
fixado.
66 [204134] Um investidor está desejando aplicar seus recursos em ativos de renda fixa
que possuem cobertura pela FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Diante disso, ele se
depara com os seguintes produtos financeiros:
I – Letra Imobiliária
II – Letra Hipotecária
III – Letra Imobiliária Garantida
IV – Letra de Câmbio
V – Letra Financeira sem cláusula de subordinação
VI – Letra Financeira com cláusula de subordinação.
Dentre as opções acima, um profissional deveria ofertar a este investidor apenas:
a) I e IV
b) II e IV
c) I, III e V
d) II, IV e VI
67 [303121] O títulos do tesouro nacional que possui risco de reinvestimento é:
a) LTN
b) LFT
c) NTN-B Principal
d) NTN-F
68 [303449] Rafael, um cliente pessoa física, analisou algumas oportunidades de

investimento para o PLR que recebeu da empresa em que trabalha no último semestre. Ele
decidiu investir o valor de R$ 100.000,00 em uma LCA (Letra de Crédito de Agronegócio)
pelo período de 270 dias úteis (380 dias corridos), o que resultou em um rendimento
nominal de R$ 6.500,00 no período. Desta forma, qual o valor líquido a ser resgatado por
Rafael?
a) R$ 100.000,00
b) R$ 105.200,00
c) R$ 105.362,50
d) R$ 106.500,00
69 [204307] Das alternativas abaixo, qual o melhor par de operações para um investidor
que está comprado em uma ação, mas acredita que seu preço irá cair?
a) Comprar uma call e vender a termo.

b) Comprar uma call e comprar a termo.
c) Comprar uma put e comprar a termo
d) Comprar uma put e vender a termo.
Apostila
70 [204314] O exercício da opção de venda depende:
a) Da vontade do titular.
b) Da vontade do lançador.
c) De comum acordo entre lançados e titular
d) Da decisão de uma câmara de arbitragem
71 [204321] Uma empresa tomou emprestado 1 milhão de dólares. Para se proteger de

possíveis oscilações da moeda estrangeira esta empresa deveria:
a) Comprar uma opção de compra de dólar.

b) Vender uma opção de compra de dólar.
c) Comprar uma opção de venda de dólar.
d) Vender uma opção de venda de dólar.
72 [204333] Representam operações plausíveis envolvendo um swap:
a) CDI x Prêmio da opção de juros.

b) PETR3 x PETR4
c) CDI x CDI.
d) Taxa Pré x CDI
73 [204346] Operações que envolvem pagamento de prêmio estão relacionadas ao

derivativo conhecido por:
a) Futuro.
b) Swap.
c) Opção.
d) Termo.
74 [204360] A principal diferença entre o mercado futuro e o NDF (Non Deliverable

Forward) é que:
a) O NDF efetua ajustes diários, enquanto o mercado futuro não possui.

b) O NDF é tributado como renda fixa, enquanto o mercado futuro é tributado
como renda variável.
c) O NDF é um contrato não padronizado, enquanto o mercado futuro é um
contrato padronizado.
d) O NDF é uma compra de dólares no mercado a vista, enquanto o mercado
futuro é um derivativo.
75 [204366] Uma diferença entre o mercado a termo e o mercado futuro é que:
a) No mercado a termo há ajuste diário.

b) No mercado futuro existe ajuste diário.
c) No mercado a termo os contratos são padronizados.
d) No mercado futuro existe a opção de exercer o direito.
Apostila
76 [204374] Sobre as operações a termo, podemos afirmar que:
I – São realizadas apenas com commodities.
II – Não preveem entrega física.
III – Têm margens de garantia reduzidas, dada a existência de mecanismos de ajuste
diários.
IV – Preveem a liquidação física e financeira em data futura.
a) I
b) II
c) IV
d) III e IV
77 [303319] Um investidor monta uma box de 4 pontas a partir das seguintes operações:
• Compra de call, strike R$ 100 e prêmio de R$ 12,50.
• Compra de put, strike R$ 120 e prêmio de R$ 8,00.
• Venda de call, strike R$ 120 e prêmio de R$ 1,00.
• Venda de put, strike R$ 100 e prêmio de R$ 0,50.
O retorno que esse investidor obterá será aproximadamente de:
a) 2,3%
b) 5,3%
c) 19%
d) 20%
78 [204416] Perdas sofridas no mercado a termo:
a) não podem ser compensadas.

b) podem ser compensadas com operações no mercado a vista de day trade.
c) podem ser compensadas nos mercados a vista, de opções e futuro operados na
B3.
d) podem ser compensadas nas operações de opções de call, put e box 4 pontas.
79 [303437] Guilherme, um investidor extremamente estudioso, comprou R$ 100.000,00

de ações da empresa “Rtoro Education S/A” na bolsa de valores. Um mês depois, ele
vendeu as mesmas ações pelo valor R$ 130.000,00. Desta forma, qual o imposto de renda
total na operação?
a) R$ 4.493,50
b) R$ 4.500,00
c) R$ 6.000,00
d) R$ 6.750,00
80 [207310] O Stop Loss é um mecanismo utilizado em uma carteira de investimentos

para limitar:
a) Sua volatilidade histórica.

b) Seu nível de concentração de um ativo.
c) Suas perdas.
d) Seu VaR.
Apostila
Simulado Ancord 4
01 [601019] São pré-requisitos para que o AAI (Agente Autônomo de Investimentos)

obtenha seu credenciamento:
a) a) Conhecer o Código de Conduta Profissional da CVM.

b) b) Possui Ensino Superior completo.
c) c) Ter um preposto.
d) d) Ter conduta ilibada.
02 [601030] Referente ao prazo para comunicação de uma suspensão ou cancelamento do

contrato de distribuição e mediação do Agente Autônomo de Investimento pela entidade
credenciadora à CVM, pode-se afirmar que:
a) a) Precisa ocorrer imediatamente.

b) b) O prazo é de até 5 dias úteis.
c) c) Deve ocorrer até 15º dia útil após o encerramento do trimestre.
d) d) Deve ocorrer até 30 dias úteis após a suspensão.
03 [601032] Segundo a ICVM 497, ajudar os clientes realizando relatórios próprios sobre
sua posição e enviá-los aos mesmos, é considerado uma:
a) a) Atividade obrigatória do AAI.

b) b) Atividade opcional do AAI.
c) c) Cordialidade do AAI.
d) d) Vedação do AAI.

seguinte frase: “É ________ ao/do AAI negociar valores mobiliários, por conta própria, direta
ou indiretamente, através da instituição integrante do sistema de valores mobiliários a
qual mantém contrato”.
a) a) Negado.
b) b) Vedado.
c) c) Um direito.
d) d) Uma obrigação.
05 [601045] O AAI, depois de credenciado, terá uma taxa de fiscalização a ser paga à CVM.
Essa taxa:
a) a) Serve para abater o seu IR como AAI desde que tenha contrato ativo.
b) b) É opcional para a entidade de classe CVM.
c) c) É uma taxa compulsória e independe da renda e tributação a qual o AAI esta
sujeito.
d) d) Somente será devida se a renda do AAI for superior ao valor da soma das
taxas anuais devidas.
Apostila
06 [601046] É permitido ao Agente Autônomo de Investimento manter contrato com mais
de uma instituição integrante do sistema de distribuição de valores desde que seja
restrito à atividade de:
a) a) Captação e prospecção de novos clientes.

b) b) Distribuição de cotas de fundos de investimento.
c) c) Mediação e distribuição de títulos públicos.
d) d) Transmissão de ordens de compra e venda de ações
07 [601047] Considerando o Agente Autônomo de Investimentos (AAI) uma pessoa jurídica

constituída e com contrato ativo com uma DTVM, considere as afirmações abaixo:
I – A sociedade precisa ter no mínimo 80% de AAI's pessoas naturais credenciados.
II – A empresa precisa ter contrato ativo com uma instituição financeira.
III – A empresa precisa ter contrato(s) ativo(s) em sociedade com cada AAI pessoa natural.
a) a) I, apenas.
b) b) II, apenas.
c) c) II e III, apenas.
d) d) I, II e III.
08 [601048] Para que o AAI credenciado possa exercer a sua atividade ele precisa estar
registrado. Esse registro é concedido pela:
a) a) Ancord.
b) b) CVM.
c) c) instituição financeira.
d) d) instituição credenciadora.
09 [601050] Ao AAI não é permitido receber de clientes ou em nome de clientes, ou a eles

entregar, por qualquer razão e inclusive a título de remuneração pela prestação de
quaisquer serviços, numerário, títulos ou valores mobiliários ou outros ativos:
a) a) Sem envolver a alta gerência da instituição para decidir sobre.

b) b) Sem manter os registros dos clientes em CRM.
c) c) Se estiver no SPC/ Serasa.
d) d) Pois é vedado pela CVM.
10 [601051] Um agente autônomo pode:

I – Ser preposto de instituição financeira com a qual tenha contrato ativo.
II – Exercer a função de consultor de investimentos.
III – Realizar a administração da carteira de investimentos dos seus clientes.
IV – Prestar informações a respeito de produtos e serviços oferecidos pela Instituição
financeira com a qual possui contrato.
V – Representar seus clientes através de procuração.
a) a) I.
b) b) I e II.
c) c) II e III.
d) d) I e IV.
Apostila
11 [601052] Rafael quer ser agente autônomo de investimentos (AAI) para distribuir cotas
de alguns fundos de investimentos. Para esta atividade, está estudando para ter a
certificação AAI. Considere as alternativas que Rafael está avaliando:
I – Ser aprovado na certificação de AAI e fazer um contrato com uma ou mais instituições
financeiras intermediárias para distribuição das cotas dos fundos.
II – Ser aprovado na certificação de AAI e também de administrador de carteiras de valores
mobiliários, já que só assim poderá distribuir as cotas dos fundos.
III – Atuar como autônomo independente para distribuir de cotas de fundos, sem
necessitar ser aprovado em certificações financeiras.
IV – Mudar seu foco para a certificação CNPI (analista), já que ter a certificação AAI o
impede de distribuir cotas de mais de um fundo de investimentos.
a) a) I.
b) b) II.
c) c) II e III.
d) d) III e IV.
12 [601053] Em caso de conduta do Agente Autônomo de Investimentos (AAI) que

configure indício de infração, as entidades autorreguladoras competentes devem ser
avisadas. Desta forma, podemos afirmar que a(o):
a) a) Ancord deve avisar a CVM, em até 30 dias após sua fiscalização mensal no
qual teve conhecimento de condutas inadequadas do AAI.
b) b) Credenciado possui 30 dias uteis para recorrer a CVM quando descredenciado
por penalidade
c) c) Responsabilidade da comunicação à CVM é da Ancord.
d) d) Responsabilidade da comunicação é da Instituição integrante do sistema de
distribuição contratante do AAI que cometeu a possível infração.
13 [102127] Segundo a Lei Nº 9.613, de 3 de março 1998, que dispõe sobre os crimes de
"lavagem" ou ocultação de bens, direitos e valores, a pena prevista é de:
a) Reclusão, de 3 anos a prisão perpétua.

b) Reclusão, de 3 a 10 anos, e sem multa.
c) Reclusão, de 3 a 10 anos, e multa.
d) Multa de até R$ 20.000.000,00, apenas.
14 [102140] O recurso recuperado nos casos de Lavagem de Dinheiro é destinado:
a) em um primeiro momento à uma conta remunerada na CEF ou outra instituição

financeira pública, através de depósito judicial quando trata-se de processos de
competência da Justiça Federal e da Justiça do Distrito Federal.
b) O recurso fica disponível em conta do Estado para que seja utilizado como
investimentos para combate à prevenção de Lavagem de dinheiro de acordo
com determinação do Bacen.
c) As operações relativas a pagamentos, recebimentos e transferências de
recursos, por meio de qualquer instrumento, contra pagamento em espécie, de
valor igual ou superior a R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) serão devolvidas
diretamente ao tesouro nacional.
d) As instituições financeiras deverão identificar seus clientes, representantes e
manter cadastro atualizado, nos termos de instruções emanadas das
autoridades competentes para que em caso de recuperação dos recursos
judicialmente esses possam ser favorecidos.
Apostila
15 [102150] As pessoas ligadas ao mecanismo de controle devem comunicar:
a) ao COAF as operações de depósito ou aporte em espécie ou saque em espécie

de valor igual ou superior a R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) por e-mail escrito
em carta timbrada da instituição no prazo de 24 horas da comprovação do
crime.
b) ao Bacen a solicitação de provisionamento de saques em espécie de valor igual
ou superior a R$ 50.000,00 (cinquenta mil reais) para compra de obras de arte
ou antiquário.
c) a CVM, referente a baixa de valores mobiliários em valores superiores a R$
50.000,00 (cinquenta mil reais) dentro de um período de 24 horas.
d) ao COAF, através do SISCOAF, as operações relativas a pagamentos,
recebimentos e transferências de recursos, por meio de qualquer instrumento,
contra pagamento em espécie, de valor igual ou superior a R$ 50.000,00
(cinquenta mil reais).
16 [102155] De acordo com a Resolução CVM 50/21, podemos caracterizar um cliente ativo
como um cliente que:
a) Teve movimentações ou saldo em sua conta no período de 12 meses, a contar

da sua última movimentação.
b) Nos últimos 12 meses não manteve sua conta zerada.
c) Nos últimos 12 meses fez pelo menos uma movimentação dentro de cada mês.
d) Tem 12 movimentações nos últimos 12 meses.
17 [103115] São influenciados pela TR:
a) Ações e Fundos de Investimentos.

b) Poupança e SFH (Sistema Financeiro Habitacional).
c) Selic e Cetip.
d) Depósito a prazo e Ações.
18 [103122] A respeito das taxas Selic-Meta e Selic-Over, pode-se dizer que:

I – A Selic-Meta é a taxa de juros definida pelo COPOM, que toma essa decisão com base
na Meta de Inflação (IPCA).
II – Selic-Over é a taxa que o governo deseja para taxa de juros praticada pela economia
brasileira em relação a dívida brasileira para aquele período.
III – Taxa Selic-over é definida pelo BACEN através do COPOM.
IV – Ocorrem 8 reuniões por ano (em média, a cada 45 dias).
a) I, apenas.
b) I e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
Apostila
19 [443107] Podemos afirmar que são atribuições do CNSP – Conselho Nacional de
Seguros Privados:
I – Disciplinar a corretagem do mercado e a profissão de corretor.
II – Estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro.
III – Fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados.
IV – Controlar e fiscalizar os mercados de seguro.
a) I e III, apenas.
b) I, II e III, apenas.
c) II, III e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
20 [601101] Sobre o Sistema PUMA da B3, podemos afirmar que:

I – Desde 2013 a B3 utiliza a plataforma que promove mais agilidade e segurança aos
investidores.
II – É o sistema eletrônico de negociação de ativos financeiros utilizada pela BM&FBovespa
(B3).
III – Títulos de renda fixa privada podem ser negociados no sistema eletrônico PUMA
Trading System.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
21 [101240] A B3 é uma das principais empresas de infraestrutura de mercado financeiro

no mundo, com atuação em ambiente de bolsa e de balcão. Ela é uma sociedade de capital
aberto – cujas ações (B3SA3) são negociadas no Novo Mercado, sendo uma das maiores
em valor de mercado, com posição global de destaque. Dentre as alternativas abaixo, está
correto que a B3:
a) Faz a custódia e liquidação de ativos físicos e valores mobiliários.

b) Mitiga o risco de volatilidade dos títulos privados.
c) Participa da estruturação do processo de emissão, subscrição para revenda e
distribuição de títulos e valores mobiliários.
d) Valida a veracidade dos títulos públicos e das condições de compra.
22 [101211] As Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) estão aptas a:

I – Administrar fundos e clubes de investimentos.
II – Captar recursos através de depósito à vista
III – Intermediar operações de câmbio.
IV – Operar em Bolsa de Valores em nome de terceiros.
a) I e II, apenas.
b) II e IV, apenas.
c) III e IV, apenas.
d) I, III e IV, apenas.
Apostila
23 [101222] Um banco múltiplo com carteira de Investimentos e de Arrendamento
Mercantil está autorizado a:
a) Administrar fundos de investimento.

b) Emitir letras de câmbio.
c) Executar ordem de seus clientes no pregão de bolsas.
d) Remunerar depósito a vista.
24 [415304] Em relação aos financiamentos pelo BNDES, eles são destinados a:

I – Implantação, expansão, modernização, ampliação e recuperação da capacidade
produtiva de empresas.
II – Produção e aquisição de máquinas e equipamentos importados.
III – Capital de giro.
a) I
b) III
c) I e III
d) II e III
25 [107118] A maior taxa de rentabilidade entre o CDB e os títulos públicos federais é

encontrada:
a) Nos títulos públicos federais em função do maior risco de mercado.

b) Nos títulos públicos federais em função do menor risco de mercado.
c) No CDB em função do maior risco de crédito.
d) No CDB em função do menor risco de crédito.
26 [107111] Quando comparado ao Ativo Livre de Risco, o “Spread de Crédito” é uma

medida que:
a) Representa o risco total de um investimento.

b) Representa a probabilidade de inadimplência do emissor do título.
c) Representa a oscilação de um ativo.
d) Será sempre uma taxa negativa.
27 [107132] Podemos afirmar que um ativo com maior risco de crédito possui:
a) Maior prazo de vencimento.

b) Maior probabilidade de inadimplência.
c) Maior volatilidade.
d) Menor liquidez.
28 [207217] Um título de renda fixa que possui pagamento de cupom, a sua Duration é:
a) Igual a sua maturidade.

b) Maior que a sua maturidade.
c) Menor que a sua maturidade.
d) Não é possível ter alguma afirmação sobre a Duration, sem saber qual o rating
do título de renda fixa.
Apostila
29 [104207] Quando uma empresa decide juntar duas ações em uma única, sem alterar a
posição acionária dos atuais acionistas, está fazendo um procedimento conhecido por:
a) Grupamento.
b) Bonificação.
c) Distribuição de dividendos.
d) Desdobramento.
30 [104210] Podemos definir ordem limitada como:
a) Uma ordem que será executada somente se o IPO for realizado no mercado
primário.
b) Uma ordem que será executada somente se o IPO for realizado no mercado
secundário.
c) Uma ordem que será executada pela corretora pelo preço da oferta, não
importando o valor que será a oferta de IPO.
d) Uma ordem que será executada pela corretora por um valor máximo definido
pelo investidor, para adquirir os ativo do IPO.
31 [104220] No dia seguinte do pagamento de dividendos de uma ação, quando ela fica
“Ex. Dividendo”, o seu valor de mercado:
a) Não se altere.
b) Seja descontado do valor pago em dividendos.
c) Seja acrescido do valor pago em dividendos.
d) Sofra alterações de acordo com a procura e oferta por este papel.
32 [104227] O dividendo é a distribuição do lucro de uma companhia, sendo que ele é um

direito do qual o acionista:
a) Pode ser privado através de assembleia.

b) Pode ser privado através de determinação do presidente da companhia.
c) Pode ser privado através do estatuto da companhia.
d) Não pode ser privado.
33 [104236] Em relação aos níveis de governanças corporativas na B3, uma das

características que difere o Nível 2 do Nível 1 é:
a) Que o capital deve ser composto exclusivamente por ações ordinárias (on) com
direito a voto.
b) Que a empresa deverá manter em circulação uma parcela mínima de ações que
represente 25% do seu capital social.
c) Ter demonstrações financeiras traduzidas para o Inglês (USGAP ou IFRS).
d) Ter Tag along de 80% para ações ON.
Apostila
34 [104242] No âmbito das ofertas públicas de valores mobiliários, a Instrução CVM nº
400 (e atualizações) tem como objetivo proteger interesses dos investidores e do mercado
como um todo, exigindo:
a) Que investidores qualificados tenham desconto na aquisição dos valores

mobiliários.
b) Que fundos de previdência tenham informações exclusivas sobre as ofertas.
c) Tratamento diferenciado aos acionistas majoritários.
d) Tratamento equitativo aos ofertados e de requisito de ampla, transparente e
adequada divulgação de informações sobre a oferta.
35 [104258] Considere as seguintes afirmativas sobre as características dos níveis

diferenciados de governança corporativa da B3. Está correto o que se afirma apenas em:
a) I e III.
b) I e IV.
c) I, II e III.
d) II, III e IV.
36 [104261] Os acionistas de uma empresa S/A:
a) quando minoritários, não têm direito a participar dos lucros da empresa.

b) tem direito a fiscalizar a gestão dos negócios da empresa.
c) não podem participar do acervo da companhia, em caso de liquidação.
d) podem ter acesso a subscrição de novas ações em caso de redução de capital.
37 [204210] Caso um determinado investidor deseje escolher ações através da análise

fundamentalista, qual técnica poderá ser utilizada?
a) Médias móveis.
b) Múltiplos.
c) Estudo de volume.
d) Linhas de tendência gráfica.
Apostila
38 [204213] A análise fundamentalista:
I – Utiliza os indicadores de suporte e resistência.
II – Calcula um valor para cada ação baseado no desempenho econômico financeiro da
empresa.
III – Desconta fluxos de caixas projetados para orientar a compra e venda de ações.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
39 [204235] Análise fundamentalista de ações tem como pressuposto que:
a) Existem algumas ações que podem ser previstas por seu comportamento
passado, mas outras não.
b) Os padrões passados de comportamento dos preços das ações se repetem e
assim podem ser previstos.
c) Os preços das ações refletem as perspectivas futuras de seu desempenho
econômico.
d) É impossível prever os preços das ações.
40 [204241] O índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) é baseado:
a) no desempenho médio das cotações dos ativos de empresas listadas nos 3

níveis de governança corporativo.
b) por empresas que representam 85% do valor de mercado de todas as empresas
listadas no mercado a vista da B3.
c) no desempenho sustentável da companhia em gerar fluxos de caixa positivos
para pagamentos de dividendos.
d) em eficiência econômica, equilíbrio ambiental, justiça social e governança
corporativa.
41 [204250] Underwriting é o processo de lançamento de ações ou títulos por meio de:
a) Leilão de grandes lotes na bolsa de valores.

b) Subscrição privada.
c) Subscrição pública.
d) Oferta direta aos acionistas.
42 [204255] A principal diferença entre o programa BDR nível III do nível II, é que possui:
a) Demonstrações financeiras de acordo com padrão contábil brasileiro.

b) Negociação em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado.
c) Captação de recursos através de oferta primária.
d) Registro da companhia na CVM.
Apostila
43 [303217] No segmento Bovespa, a ordem stop é aquela:
a) que deve ser executada a partir do momento em que for recebida.

b) cuja execução está vinculada à execução de outra ordem do cliente.
c) que deve ser executada somente a preço igual ou melhor do que o especificado
pelo cliente.
d) que especifica o preço do ativo ou direito a partir do qual a ordem deverá ser
executada.
44 [204140] Commercial Papers, também chamadas de Notas Promissórias, são títulos

emitidos por ____________ eles são ____________ e em regra geral, representam uma dívida de
______________. Dentre as alternativas abaixo e conforme a legislação brasileira, assinale
aquela que preencha as lacunas de forma correta:
a) instituições não financeiras / não negociáveis/ longo prazo

b) instituições financeiras ou não financeiras/ negociáveis/ curto prazo
c) empresas S/A de capital aberto / negociáveis / curto prazo
d) um banco de investimentos/ não negociáveis / curto prazo
45 [104423] No que se refere ao imposto de renda de operações com ações no mercado à

vista, pode-se compensar perdas com ganhos obtidos com:
a) Ações no mercado a vista ou em day-trades.

b) Fundos de investimentos em ações.
c) Mercado a vista, no próprio mês ou nos meses subsequentes.
d) Operações em títulos de renda fixa, desde que enquadrados na mesma alíquota.
46 [104441] Na tributação de um investimento em debêntures simples remuneradas a

112% da taxa do DI e com juros semestral:
a) Os juros semestrais estão sujeitas à incidência do imposto de renda a uma

alíquota única, definido em função do prazo de vencimento do título.
b) Os juros semestrais estão sujeitas à incidência do imposto de renda e recolhidos
na fonte de forma antecipada, em função do prazo decorrido entre sua
aquisição e o pagamento.
c) O debenturista é responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda
sobre os juros semestrais.
d) A instituição financeira que efetua o pagamento dos juros semestrais é a
responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda na fonte.
47 [303425] Guilherme possui ações de uma empresa brasileira no Brasil e ADRs de uma
companhia nos EUA. Caso este investidor recebe dividendos em ambas as posições, qual
será a sua devida tributação?
a) Isento em ambas.
b) Isento e tabela progressiva (carne-leão).
c) Tabela progressiva em ambas.
d) Isento e 15%.
Apostila
48 [204237] Em relação aos índices da B3, é incorreto afirmar que:
a) Os índices amplos (Ibovespa, IBrX-100, IBrX-50 e IBrA), são compostos

exclusivamente por ações, units de ações e BDR’s.
b) Os índices IBrX-100 e IBrX-50 se diferem, exclusivamente em sua metodologia,
pela quantidade de ativos que compõe a carteira, vide que o IBrX-100 é o
indicador do desempenho médio das cotações dos 100 ativos, enquanto que o
IBrX-50 é o dos 50 ativos.
c) O Ibovespa é o principal índice da bolsa brasileira e seu objetivo é ser o
indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior
negociabilidade e representatividade do mercado de ações brasileiro,
considerando que não há aportes adicionais nem resgates posteriores, e no qual
todos os dividendos são reinvestidos.
d) As ações consideradas como Penny Stocks não são elegíveis para a composição
da carteiras dos índices amplos.
49 [105324] Segundo a ICVM555, são classificados como Fundos de Investimentos de

Renda Fixa Curto Prazo, aqueles que invistam em títulos públicos federais ou privados
pré-fixados ou indexados à taxa SELIC ou a outra taxa de juros, ou títulos indexados a
índices de preços, com prazo:
a) Máximo 365 dias e prazo médio da carteira do fundo inferior a 60 dias.

b) Máximo 365 dias e prazo médio da carteira do fundo inferior a 365 dias.
c) Máximo 375 dias e prazo médio da carteira do fundo inferior a 60 dias.
d) Máximo 375 dias e prazo médio da carteira do fundo inferior a 365 dias.
50 [105327] Em regra geral, a cobrança de taxa de performance é vedada nos fundos

classificados como:
a) Renda fixa; Cambial; Ações; e Multimercado.

b) Renda fixa crédito privado; Cambial; e Multimercado.
c) Renda fixa curto prazo; Renda fixa simples; e Renda fixa longo prazo.
d) Renda fixa curto prazo; Renda fixa simples e Renda fixa referenciado.
51 [105328] Um Fundo de Investimentos de Renda Fixa que possui em sua denominação a

expressão “Dívida Externa” deve manter um percentual mínimo do seu patrimônio líquido
em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União. Esse
percentual será de:
a) 20%
b) 50%
c) 80%
d) 100%
Apostila
52 [205201] Analisando o gráfico abaixo, entre o Fundo A e seu benchmark (IBOV)
a) O Fundo A superou o seu benchmark em todos os meses.

b) O Fundo A superou o seu benchmark no acumulado.
c) O Fundo A é um fundo passivo com Tracking Error próximo a zero.
d) Pela sua volatilidade, o fundo A deveria utilizar o CDI como benchmark e não o
Ibovespa.
53 [205316] Um FIDC pode concentrar investimentos de uma mesma emissora pessoa

jurídica não financeira e em títulos de emissora instituição financeira respectivamente:
a) 50% e 50%
b) 30% e 50%
c) 10% e 20%
d) 5% e 1%
54 [205317] Em relação a Fundos de Investimento em Participações (FIP), é correto

afirmar que:
a) Pode ser constituído sob condomínio aberto ou fechado.

b) Deve possuir apenas cotistas investidores qualificados.
c) Sua tributação é similar aos Fundos de Investimentos Imobiliários (FII).
d) Sua tributação é similar aos Fundos de Investimentos de Renda Fixa.
55 [204138] O fluxo financeiro referente ao direito de crédito em uma securitização de

recebíveis é pago:
a) para o investidor e com liquidação ocorrendo através da B3.

b) para o investidor, sendo que o mesmo possui garantia do FGC (Fundo
Garantidor de Crédito) com limite a R$250.000,00 por CPF.
c) com ajuste diário para garantir pagamento dos ganhos.
d) para a companhia securitizadora do título.
Apostila
56 [105407] Os clubes de investimentos são compostos por um percentual mínimo nos
itens relacionados abaixo:
(I) Ações;
(II) Bônus de subscrição;
(III) Debêntures conversíveis em ações, de emissão de companhias abertas;
(IV) Recibos de subscrição;
(V) Cotas de fundos de índices de ações negociados em mercado organizado;
(VI) Certificados de depósitos de ações.
Este percentual mínimo é de:
a) 50%
b) 67%
c) 80%
d) 100%
57 [105410] Os clube de investimentos são uma modalidade de investimento que tem

como principal objetivo ser um instrumento de aprendizado para o pequeno investidor e
um canal de acesso ao mercado de capitais. Desta forma, considere as seguintes
afirmativas sobre os clubes de investimentos:
I – Devem investir no mínimo 67% do patrimônio líquido em ações ou em ativos
relacionados a ações.
II – O gestor do clube pode ser pessoa física ou jurídica.
III – A tributação sobre os rendimentos incide conforme tabela regressiva.
É correto o que se afirma em:
a) I apenas.
b) II apenas.
c) I e II, apenas.
d) I, II e III.
58 [103202] Uma aplicação financeira obteve um lucro nominal de 14,4% em um ano em

que a inflação foi de 10%. Assim, podemos concluir que a taxa real dessa aplicação foi:
a) Igual a 4,4%.
b) Superior a 4,4%.
c) Inferior a 4,4%.
d) Igual a 24,4%.
59 [103207] O Copom divulga a taxa de 8 % a.a., podemos dizer que a taxa equivalente ao
dia é:
a) {[(1,08)x 1/360] –1} x 100

b) 8/360
c) {[(1,08)^1/252] – 1} x 100
d) 8/252
Apostila
60 [302262] Um investidor aplicou em um CDB com rentabilidade de 100% do CDI e nos
quatro primeiros dias, a taxa do DI foi de: 14,31%a.a., 14,25%a.a., 14,27%a.a. e
14,29%a.a. Desta forma, podemos afirmar que a rentabilidade deste investidor foi de:
a) 14,27%a.a.
b) 14,28%a.a.
c) 14,29%a.a.
d) 14,30%a.a.
61 [302303] Rafael possui a seguinte oportunidade de investimentos:

• Investimento: R$ 2.000.000,00
• Caixa gerado no 1º ano: R$ 1.500.000,00
• Caixa gerado no 2º ano: R$ 1.000.000,00
• Caixa gerado no 3º ano: R$ 500.000,00
Considerando um custo de oportunidade de 12% a.a., o Valor Presente Líquido (VPL) deste
projeto é de:
a) R$ 711.780,25
b) R$ 602.074,99
c) R$ 492.369,72
d) R$ 401.831,27
62 [104102] Um investidor que queira se proteger do risco de inflação, deve adquirir:
a) NTN-B
b) LFT
c) LTN
d) NTN-F
63 [104110] Se a ata da última reunião do Copom sinalizou a possibilidade de elevação da

meta da taxa Selic na próxima reunião, o investimento mais adequado, dentre os listados
a seguir, seria:
a) CDB pré-fixado
b) LTN
c) NTN-F
d) LFT
64 [104136] O investidor quer se proteger contra os efeitos da inflação, para tal ele
deverá investir em títulos que oferecem rentabilidade atrelada:
a) Ao dólar.
b) À Taxa Selic.
c) Ao CDI.
d) Ao IGP-M.
Apostila
65 [104151] Há uma expectativa de aumento da taxa Selic. Qual medida um investidor
deve tomar com os seus investimentos?
a) Reduzir exposição em renda fixa em crédito privado, dado o maior risco de

inadimplência.
b) Aumentar a alocação em LFT.
c) Aumentar a exposição em renda fixa em títulos públicos por que oferecem
menor risco de inadimplência.
d) Aumentar a alocação em LTN.
66 [104166] Considere os seguinte itens sobre a LFT:

I – Possui pagamento de juros semestrais.
II – Rendimento definido pelo deságio sobre o valor nominal de R$ 1.000,00.
III – O seu valor nominal na data-base da emissão é múltiplo de R$ 1.000,00.IV –
Atualização do valor nominal pela taxa média ajustada dos financiamentos diários
apurados no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia – SELIC.
Esta incorreto o que se afirma apenas em:
a) I.
b) I e II.
c) III e IV.
d) I, II e IV.
67 [303114] Um gestor de investimentos avaliou a possibilidade de adquirir os seguintes

ativos: LTN com taxa de 11,75% ao ano com vencimento em 252 dias úteis ou um título
com o mesmo prazo de vencimento, porém com remuneração de IPCA + 6,50% ao ano.
Neste caso, para que a decisão do gestor seja indiferente, a inflação projetada do IPCA
para o período deverá ser de:
a) 4,93%
b) 5,25%
c) 5,75%
d) 6,00%
68 [307218] Seja uma carteira composta pelos seguintes ativos:

● 40% Tesouro Prefixado (LTN)
● 40% Tesouro IPCA + (NTN-B)
● 20% Tesouro Selic (LFT)
Dentre os cenários abaixo, seria mais prejudicial ao investidor que montou essa carteira,
se ocorresse:
a) aumento do IPCA.
b) aumento da taxa de juros.
c) queda do IPCA.
d) queda da taxa de juros.
69 [204309] O contrato futuro:
a) Oferece o risco da contraparte.

b) Possui padronização no tamanho, na qualidade do ativo-objeto e data de
vencimento.
c) Não possui intercambialidade.
d) É negociado em Bolsa ou em Balcão.
Apostila
70 [204313] Rafael comprou opções de compra da “RToro Education S/A”. Desta forma,
ele somente exercerá seu direito, caso:
a) O valor da ação estiver acima do preço de exercício mais o prêmio pago

b) O valor da ação estiver acima do preço de exercício.
c) O valor da ação estiver abaixo do preço de exercício.
d) Ele sempre exercerá seu direito.
71 [204325] Um exportador faz uma operação de hedge com SWAP. Qual será a posição
assumida por esse exportador?
a) Passiva em taxa do DI e Passiva em dólar.

b) Ativa em taxa do DI e Ativa em dólar.
c) Ativa em taxa do DI e Passiva em dólar.
d) Passiva em taxa do DI e Ativa em dólar.
72 [204328] Os swaps caracterizam-se:
a) Pela troca de fluxos financeiros.

b) Pelo investimento inicial elevado.
c) Pelo investimento inicial baixo representado pelo pagamento do prêmio.
d) Pela liquidação física.
73 [204347] Os dois gráficos abaixo representam respectivamente:
a) Lançador de uma opção de compra (Call) e o Lançador de uma opção de venda

(Put)
b) Lançador de uma opção de compra (Call) e o Titular de uma opção de venda
(Put)
c) Lançador de uma opção de venda (Put) e o Lançador de uma opção de compra
(Call)
d) Titular de uma opção de venda (Put) e o Titular de uma opção de compra (Call)
74 [204359] Guilherme está comprado em uma posição de índice futuro. Para reverter
essa posição, ele deve:
a) Comprar o mesmo valor financeiro que comprou inicialmente.

b) Comprar a mesma quantidade de contratos de índice futuro que comprou
inicialmente.
c) Vender o mesmo valor financeiro que comprou inicialmente.
d) Vender a mesma quantidade de contratos de índice futuro que comprou
inicialmente.
Apostila
75 [204367] Em relação ao Contrato Futuro, podemos afirmar que:
a) Quando um investidor estiver comprado em futuros, porém de forma coberta

com o ativo, não terá débitos de ajuste diário no caso de variação negativa.
b) Trata-se de um mercado onde envolve basicamente um compromisso de
compra ou venda de determinado ativo em data futura, em contratos não
padronizados.
c) É um tipo de mercado onde ocorre o pagamento de prêmio na abertura do
contrato e que se tem expectativa de alta ou baixa de um determinado ativo,
sendo estes contratos padronizados.
d) É obrigatório o depósito de margem de garantia e também de recursos
suficientes para honrar os ajustes diários.
76 [204372] Um investidor comprou ações na bolsa brasileira. No entanto, com a mudança

no cenário internacional, ele conversa com seu assessor de investimentos e diz que está
receoso com a economia local, acreditando que o preços dessas ações irão cair. Para que
este investidor possa se proteger desse cenário, o melhor par de operações abaixo que
ele poderia fazer seria:
a) Comprar uma opção de compra (CALL) ou vender contratos futuros de Ibovespa.

b) Comprar uma opção de compra (CALL) ou comprar contratos futuros de
Ibovespa.
c) Comprar uma opção de venda (PUT) ou comprar contratos futuros de Ibovespa.
d) Comprar uma opção de venda (PUT) ou vender contratos futuros de Ibovespa.
77 [303322] Rafael possui uma carteira de investimentos bem diversificada e decide fazer
um hedge, pois acredita que o mercado financeiro passará por uma turbulência, vide as
notícias recentes que estão ocorrendo na China. Com isso, ele vendeu 10 contratos de
índice futuro de Ibovespa a 70.000 pontos. Passados 45 dias, a bolsa brasileira se
desvalorizou aproximadamente 20% e Rafael decide zerar o seu hedge, comprando todos
os contratos a 57.000. Com relação a esta operação, podemos afirmar que este investidor:
a) Pagou R$ 13.000,00
b) Recebeu R$ 13.000,00
c) Pagou R$ 130.000,00
d) d) Recebeu R$ 130.000,00
78 [204415] Para contratos futuros, o imposto de renda é apurado:
a) a alíquota de 27,5% sobre a renda.

b) anualmente, na declaração anual.
c) mensalmente.
d) quando acontece o pagamento semestral.
79 [303438] Antônio comprou ações de uma companhia na bolsa de valores por R$

16.750,00 e as vendeu, no mesmo dia e pela mesma corretora, por R$ 18.750,00. Desta
forma, qual será qual o imposto de renda total na operação?
a) R$ 20,00
b) R$ 300,00
c) R$ 400,00
d) Isento, pois vendas em ações abaixo de R$ 20.000,00 no mês, são isentas de
Imposto de Renda.
Apostila
80 [204417] Para o cálculo do Imposto de Renda, nas operações realizadas no mercado
futuro da BM&F (B3), analisa-se o resultado dos ajustes diários. Sobre a incidência de IR
nas operações pode-se afirmar que ocorrem se o balanço dos ajustes tiver resultado:
a) Positivo ou negativo, apurado no encerramento, cessão ou liquidação do

contrato.
b) Positivo, apurado no encerramento, cessão ou liquidação do contrato.
c) Negativo, apurado no encerramento, cessão ou liquidação do contrato.
d) Nulo, apurado mensalmente, ou no período da operação quando inferior a um
mês e superior a 16 dias.
Apostila
Simulado Ancord 5
01 [601021] Para o credenciamento de Agente Autônomo de Investimentos, é exigido do

candidato, pela entidade credenciadora:
I – Não ter histórico judicial.
II – Estar desimpedido para administrar seus bens.
III – Ter seu nome limpo no SPC e Serasa.
IV – Passar no exame aplicado pela CVM.
a) a) I.
b) b) II.
c) c) IV.
d) d) I, III e IV.
02 [601031] Delegar o serviço pelo qual foi contratado pela instituição integrante do
SDTVM, de acordo com a instrução CVM é uma:
a) a) Atividade do AAI.
b) b) Obrigação do AAI.
c) c) Vedação ao AAI.
d) d) Exceção que pode ser solicitada para a atividade do AAI.
03 [601034] De acordo com a Instrução CVM 497 o agente autônomo é vedado a:
a) a) Negociar valores mobiliários, por conta própria, através da instituição com a

qual mantenha contrato.
b) b) Avisar ao seu cliente assim que possível em reunião ou por qualquer
comunicação, sua responsabilidade e atividades que está autorizado a realizar.
c) c) Atuar como preposto de instituição financeira.
d) d) Manter contrato com mais de uma instituição financeira para distribuição de
valores mobiliários.
04 [601035] De acordo com a Instrução CVM 497, que dispõe sobre a atividade de agente
autônomo de investimento, é vedado ao AAI:
a) a) Apresentar informações sobre os valores mobiliários.

b) b) Prestar informações sobre os valores mobiliários que a contratante distribui.
c) c) Esclarecer ao publico investidor, que atua como preposto da instituição que é
contratado.
d) d) Ser representante de clientes perante instituições integrantes do sistema de
distribuição.
Apostila
05 [601049] A CVM pode autorizar o credenciamento de AAI's através de entidades
credenciadoras, desde que:
I – Comprovem estrutura adequada
II – Tenham sido aprovados em exame técnico.
III – Tenham capacidade técnica para atender o cumprimento das obrigações.
Está incorreto o que se dispõe apenas em:
a) a) I.
b) b) II.
c) c) III.
d) d) I e III.
06 [601054] Segundo a ICVM 497, que trata das atividades do agente autônomo de
investimentos (AAI), a responsabilidade da fiscalização dos AAI que atuem como preposto
de instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários é da(o):
a) a) Ancord
b) b) AAI constituído como pessoa jurídica.
c) a) Comissão de Valores Mobiliários.
d) d) Próprio intermediário.
07 [601055] Segundo a ICVM 355/2001, considere as seguintes penalidades e multas

previstas para o Agente Autônomo de Investimentos (AAI):
I – O AAI que não encaminhar à CVM as informações previstas ou que não mantiver seu
registro atualizado, fica sujeito à multa cominatória diária de R$ 100,00 (cem reais).
II – Constituem infração leve o exercício da atividade de agente autônomo de investimento
por pessoa não autorizada.
III – A multa de que trata o instrução, possui período de graça de 30 dias até começar a
ser contabilizada.
a) a) I, apenas.
b) b) I e II, apenas.
c) c) II e III, apenas.
d) d) I, II e III.
08 [601056] Com relação ao cancelamento do credenciamento do Agente Autônomo de

Investimentos (AAI), está incorreto o que se afirma em:
a) a) É realizado pela instituição credenciadora.

b) b) Pode ser realizado por uma solicitação do AAI, apenas após completar o
período mínimo de um ano.
c) c) Pode ocorrer devido a alguma falha na liberação do credenciamento
d) d) Pode ser imposta como penalidade da Ancord ou CVM para o AAI.
Apostila
09 [601057] Para uma pessoa física poder se credenciar como de Agente Autônomo de
Investimentos (AAI), é exigido do mesmo, pela entidade credenciadora, que ele:
a) a) Cumprir o Programa de Educação Continuada, antes do seu credenciamento.

b) b) Não estar impedido de administrar seus bens ou deles dispor em razão de
decisão judicial.
c) c) Habilitação no exame de qualificação técnica e ética aprovados e definidos
pela CVM e aplicado pela entidade credenciadora.
d) d) Não haver sido condenado por crime falimentar, de prevaricação, suborno,
concussão, peculato, lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e
valores, contra a economia popular, a ordem econômica, as relações de
consumo, a fé pública ou a propriedade pública, o sistema financeiro nacional,
ou a pena criminal que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos
públicos, por decisão transitada em julgado, ressalvada a hipótese de
reabilitação.
10 [601058] Segundo a ICVM 497, é vedado ao agente autônomo de investimento, exceto:
a) a) A Recepção e registro de ordens e transmissão dessas ordens para os

sistemas de negociação ou de registro cabíveis, na forma da regulamentação
em vigor.
b) b) Confeccionar e enviar para os clientes extratos contendo informações sobre
as operações realizadas ou posições em aberto.
c) c) Ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes
do sistema de distribuição de valores mobiliários, para quaisquer fins.
d) d) Usar senhas ou assinaturas eletrônicas de uso exclusivo do cliente para
transmissão de ordens por meio de sistema eletrônico.
11 [601010] Faz parte das atividades do agente autônomo de investimentos:

I – Prospectar e captar clientes em sua rede de relacionamento.
II – Prestação de informações sobre os produtos oferecidos e sobre os serviços prestados
pela instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários pela qual
tenha sido contratado.
III – Recepção e registro de ordens e transmissão dessas ordens para os sistemas de
negociação ou de registro cabíveis, na forma da regulamentação em vigor.
a) a) I, apenas.
b) b) III, apenas.
c) c) I e II, apenas.
d) d) I, II e III.
12 [601060] Com relação ao credenciamento e registro para o exercício da atividade de

agente autônomo de investimento de pessoas jurídicas (AAI-PJ) pela entidade
credenciadora, podemos afirmar que:
a) a) É necessário que essa seja constituída em forma de empresa limitada.

b) b) Pelo menos uma filial deve ter sede no país.b) Pelo menos uma filial deve ter
sede no país.
c) c) A atividade principal deve ser agente autônomo.
d) d) Todos os sócios precisam ser AAI's com responsabilidade solidária.
Apostila
13 [102130] As pessoas ligadas ao mecanismo de Controle ao PLD-FT, como a B3, devem
dedicar especial atenção com pessoas politicamente expostas oriundas de:
a) Países que fazem parte do Mercosul.

b) Países que não fazem parte do Mercosul.
c) Países com fronteiras comuns com o Brasil.
d) Países classificados como terceiro mundo.
14 [102141] Referente aos crimes de lavagem de dinheiro, nos processos de competência

da Justiça Federal, considere:
I – Notificar o CMN referente aos indícios encontrados nas etapas de colocação, ocultação
e integração de recursos financeiros no mercado de valores mobiliários.
II – Os depósitos serão repassados pela Caixa Econômica Federal ou por outra instituição
financeira pública para a Conta Única do Tesouro Nacional, independentemente de
qualquer formalidade, no prazo de 24 (vinte e quatro) horas.
III – Os valores devolvidos pela Caixa Econômica Federal ou por instituição financeira
pública serão debitados à Conta Única do Tesouro Nacional, em subconta de restituição.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
15 [102151] Segundo a Lei 9.613/98 de prevenção à lavagem de dinheiro, não está

obrigada a manter controles de combate à lavagem de dinheiro:
a) os gerente de contas de banco público, gestores de fundo de investimentos e o

tesoureiro do BNDES.
b) assessor de investimentos, planejador financeiro vinculado à CVM e gestor de
fundos com exposição em moedas.
c) as pessoas físicas ou jurídicas que comercializem joias, pedras e metais
preciosos, objetos de arte e antiguidades.
d) as pessoas físicas que obtiveram indenização de seguros privados com valor
superior a R$ 50.000,00.
16 [102156] Sobre os Crimes de Lavagem de Dinheiro, considere:

I – O ministério Público atua como principal órgão combatendo a lavagem de dinheiro,
definindo níveis de fiscalização e entregas documentais referente aos indícios de
ocultação de bens.
II – A autoridade policial e o Ministério Público terão acesso, exclusivamente, aos dados
cadastrais do investigado que informam qualificação pessoal, filiação e endereço,
independentemente de autorização judicial, mantidos pela Justiça Eleitoral, pelas
empresas telefônicas, pelas instituições financeiras, pelos provedores de internet e pelas
administradoras de cartão de crédito.
III – O Ministério Público tem a função de receber, examinar e identificar operações
financeiras suspeitas no combate a lavagem de dinheiro e determinará a avaliação dos
bens para alienação antecipada.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
Apostila
17 [103117] A composição do IGP-M é:
a) 60% do IPA, 30% do IPC e 10% do INCC.

b) 60% do INCC, 30% do IPC e 10% do IPA.
c) 60% do IPC, 30% do IPA e 10% do INCC.
d) 60% do IPA, 30% do INCC e 10% do IPC.
18 [414203] Considere as seguintes afirmativas:

I – TLP é a taxa que frequentemente é utilizada nas operações do BNDES.
II – IPCA é um índice de inflação bastante influenciado pelos preços do varejo.
III – TR é a taxa utilizada apenas na remuneração das cadernetas de poupança.
IV – IGP-M é um índice de inflação bastante influenciado pelos preços do atacado.
a) I, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I, II e IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
19 [101139] O Banco Central do Brasil (BACEN) é uma entidade supervisora, onde suas
atribuições geralmente está associadas ao objetivo de assegurar a estabilidade do poder
de compra da moeda nacional. Desta forma, o Bacen também atua:
a) Fiscalizando os mercados de derivativos na B3.

b) Fiscalizando e supervisionando as entidades abertas de previdência
complementar.
c) Protegendo os investidores do mercado de capitais.
d) Provendo serviços de liquidação, operando o Sistema de Transferência de
Reservas (STR) e o Sistema Especial de Liquidação e de Custódia (Selic).
20 [601102] Sobre a BSM Supervisão de Mercados (BSM), podemos afirmar que:
a) É uma associação civil constituída e com autonomia administrativa e

orçamentária.
b) Executam a autorregulação, monitoramento, supervisão e fiscalização para os
mercados administrados pelo SELIC.
c) Fiscalizam e auditam os participantes que tenham acesso a todos os tipos de
mercados.
d) Tem como um dos seus pilares a proteção das instituições financeiras.
21 [101232] Qual dos títulos abaixo é transacionado na B3 (Brasil, Bolsa e Balcão)?
a) Debênture
b) LFT
c) NTN-F
d) Tesouro IPCA
Apostila
22 [101214] As Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVMs) são instituições
financeiras que tem como atividades, exceto, de:
a) Administrar títulos de capitalização.

b) Estruturação de ofertas públicas primárias (IPO).
c) Praticar operações no mercado de câmbio.
d) Intermediação de operações nos mercados regulamentados de valores
mobiliários.
23 [101219] O Banco XYZ é composto por duas carteiras, sendo uma delas de
Investimentos e a outra uma Sociedade de Crédito Imobiliária. Desta forma, o Banco XYZ é
um banco múltiplo e:
a) Está autorizado a captar recursos através de depósito à vista, mas não pode
administrar recursos de terceiros.
b) Está autorizado a administrar recursos de terceiros, mas não pode oferecer
crédito para financiamento de capital fixo e de giro.
c) Está autorizado a controlar o fluxo de capital estrangeiro, e pode assessorar
empresas em operações de fusões e aquisições.
d) Não está autorizado a captar depósito à vista, mas pode oferecer crédito para
financiamento de capital fixo e de giro.
24 [101153] Os bancos de investimentos são instituições financeiras fiscalizados pelo(a):
a) BACEN, apenas.
b) CVM, apenas.
c) BACEN e CVM.
d) B3 e SELIC.
25 [107121] Um cliente necessita se desfazer de um ativo e encontra dificuldades para

encontrar um comprador para pagar seu preço justo. Este cliente está incorrendo em um
risco de:
a) Mercado.
b) Liquidez.
c) Taxa de Juros.
d) Crédito.
26 [107112] São riscos presentes nos ativos:
a) CDB: Mercado e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez

b) CDB: Mercado e Crédito; AÇÕES: Mercado e Liquidez
c) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado, Crédito e Liquidez
d) CDB: Mercado, Crédito e Liquidez; AÇÕES: Mercado e Liquidez
27 [107136] O risco de mercado em um fundo de investimentos será mensurado pela:
a) Diferença entre aportes e resgates realizados nesse fundo ao longo do tempo.

b) Soma dos aportes realizados nesse fundo ao longo do tempo.
c) Soma dos resgates realizados nesse fundo ao longo do tempo.
d) Variação do valor das cotas deste fundo.
Apostila
28 [207219] Analise as seguintes afirmativas sobre Duration:
I – Quanto maior for a taxa do cupom, menor tenderá ser a duration.
II – Quanto maior for a maturidade, menor será a duration.
III – Títulos zero cupom possuem duration igual a sua maturidade.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
29 [104208] O split se caracteriza pelo aumento do número de ações no mercado e traz

como consequência para os acionistas:
a) Aumento no valor financeiro em ações.

b) Diminuição no valor financeiro em ações.
c) Aumento nos direitos a recebimento dos dividendos.
d) Manutenção na sua participação proporcional no capital da empresa.
30 [104209] Nas ofertas primárias, a redução da participação no capital de empresa dos

acionistas que não subscreverem às novas ações emitidas é denominada:
a) Concentração.
b) Proteção.
c) Diluição.
d) Diminuição.
31 [104221] A principal característica da ação ordinária no Brasil é ter:
a) Dividendos mínimos garantidos.

b) Direito a voto nas assembleias da empresa.
c) Preferência no recebimento de dividendos.
d) Rentabilidade garantida.
32 [104222] As ações preferenciais no Brasil têm como características:
a) Não ter direito a voto nas assembleias na empresa e ter preferência na

distribuição de dividendos.
b) Não ter direito a voto nas assembleias da empresa e ter garantidos dividendos
mínimos obrigatórios.
c) Ter direito a voto nas assembleias da empresa e ter preferência na distribuição
de dividendos mínimos obrigatórios.
d) Ter direito a voto nas assembleias e ter garantidos dividendos mínimos
obrigatórios.
Apostila
33 [104240] Para uma empresa estar listada no nível 1 de Governança Corporativa na B3,
a companhia deverá:
a) Manter em circulação uma parcela mínima de ações que represente 25% do seu
capital social.
b) Manter em seu capital social apenas ações ordinárias com direito a voto.
c) Ter um Conselho de Administração com no mínimo 5 pessoas, sendo 20% de
conselheiros independentes.
d) Ter demonstrações financeiras traduzidas para o Inglês (USGAP ou IFRS).
34 [104241] Em relação aos acionistas minoritários de uma companhia aberta listadas no

Novo Mercado da B3 no caso de alienação de controle, o tag along consiste:
a) Na obrigação de vender suas as ações ao adquirente juntamente com os

controladores, pelo preço pago aos controladores.
b) Na possibilidade de vender suas ações ao adquirente por 80% do preço pago
pelas ações dos controladores.
c) Na extensão da oferta de compra feita aos controladores por valor equivalente à
média dos 30 pregões anteriores à data da oferta.
d) Na possibilidade de vender suas ações ao adquirente nas mesmas condições
obtidas pelos controladores para a venda de suas ações.
35 [104259] É considerada uma boa prática de governança corporativa em sociedades

anônimas:
a) cargos de presidente do conselho de administração e de CEO ocupados pelo

mesmo profissional.
b) alinhamento dos interesses dos acionistas com a alta administração.
c) membros do Conselho de Administração possuem relações pessoais com a alta
administração da companhia.
d) investimentos somente em projetos conservadores pela alta administração.
36 [104260] O conselho fiscal de uma empresa é:
a) o órgão através do qual o acionista exerce seu direito de fiscalização, inclusive

os minoritários e também dos preferenciais, uma vez que os membros são
escolhidos através de eleição.
b) o conselho que define prioritariamente qual o percentual do lucro a ser dividido
para os diretores das empresas listadas no novo mercado.
c) o conselho que define a tributação de imposto de renda a ser adotado pela
empresa com objetivo de maximizar o lucro a ser distribuído. O conselho deve
ter necessariamente 2 acionistas preferenciais.
d) o conselho que fiscaliza os executivos da empresa listada com relação ao
orçamento apresentado publicamente e penaliza em caso de descumprimento
distribuído como dividendo o somatório da multa líquido de impostos.
Apostila
37 [204211] A análise técnica de ações parte do princípio que:
a) Dados técnicos como geração de caixa, estrutura de capital e dividendos

distribuídos são fundamentais para estimar o preço das ações.
b) É impossível antecipar a trajetória de preços das ações no longo prazo.
c) Existem padrões de comportamento das ações da empresa que ocorreram no
passado e podem se repetir novamente.
d) Comportamento passado não é referência para o comportamento futuro das
ações.
38 [204212] A análise técnica no mercado acionário é aquela que:
a) Projeta a geração de caixa da companhia.

b) Procura por padrões no comportamento dos preços que ocorreram no passado e
possam ocorrer novamente.
c) Utiliza múltiplos para identificar a ação relativamente mais barata.
d) Faz uma estimativa de dividendos futuros para calcular o preço justo da ação
hoje.
39 [204234] Os BDR’s – Brazilian Depositary Receipts – representam ações:
a) De companhias brasileiras negociadas nos Estados Unidos.

b) Com direito de conversão em ADR’s - American.
c) Depositary Receipts Cotadas e transacionadas em dólar no mercado de balcão.
d) De empresas com sede no exterior, negociadas no Brasil.
40 [204236] Os índices IBrX-50 e Ibovespa são ponderados respectivamente por:
a) Índice de negociabilidade em ambos.

b) Liquidez em ambos.
c) Valor de mercado das ações em circulação, e valor de mercado das ações em
circulação com limite de participação baseado na liquidez.
d) Valor de mercado das ações em ambos os casos.
41 [204251] Os agentes underwriters são:
a) Instituições financeiras ou não financeiras especializadas em coordenar

processos de emissões de valores mobiliários.
b) Instituições não financeiras especializadas em coordenar processos de emissões
de valores mobiliários.
c) Instituições financeiras que emitem ações e valores mobiliários no mercado
primário.
d) Instituições financeiras especializadas em coordenar processos de emissões de
títulos e valores mobiliários.
Apostila
42 [204254] Considere as seguintes afirmativas a respeito do BDR Nível 2:
I – É necessário registro do programa na CVM.
II – É necessário registro da companhia emissora na CVM.
III – Envolve captação de recursos por meio de emissão de ações através de oferta pública.
a) I e II, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
43 [104155] Quanto a sua forma, as debêntures são classificadas em:
a) Nominativas ou escriturais.
b) Escriturais ou permutáveis.
c) Nominativas ou simples.
d) Conversíveis em ações ou permutáveis.
44 [204128] As companhias e as sociedades limitadas podem emitir, para distribuição

pública Commercial Papers (Notas Promissórias) e, em regra geral, o prazo máximo de seu
vencimento deverá ser:
a) Após a data de sua emissão, 360 dias.

b) Após a data de aquisição, 360 dias.
c) Após a data de sua emissão, 180 dias para empresas não listadas em bolsa de
valores e 360 dias para empresas listadas (companhias abertas).
d) Após a data de aquisição, 180 dias para empresas não listadas em bolsa de
valores e 360 dias para empresas listadas (companhias abertas).
45 [104425] O investidor pessoa física fez as seguintes vendas de ações que seguem
abaixo:
a) Somente nos meses de novembro e dezembro de 2018.

b) Em nenhum dos meses, vista que o investidor pessoa física que investe em
ações não possui isenção de Imposto de Renda.
c) Somente nos meses de janeiro e fevereiro de 2019.
d) Em todos os meses relacionados acima, visto que o investidor teve ganho com a
venda das ações.
46 [104429] Um investidor realiza um ganho de capital com ações quando:
a) Recebe juros sobre capital próprio.

b) Recebe dividendos da companhia.
c) Compra novas ações a preços mais baixos que o valor patrimonial da empresa.
d) Vende ações por um preço superior àquele incorrido para comprar essas ações.
Apostila
47 [303434] Rafael tem perfil arrojado e investe em ações. No dia 23 de Setembro de
2020, decidiu comprar 10 ações da empresa RTORO3 por R$ 170,00 cada ação e, no
mesmo dia, vendeu estas ações por R$ 180,00 cada. Diante desta operação, ele está em
dúvida qual será o valor de imposto de renda total e você, um profissional do mercado
financeiro, informa ao Rafael que o valor total de IR na operação foi de:
a) R$ 0,00
b) R$ 15,00
c) R$ 19,00
d) R$ 20,00
48 [104238] Podemos afirmar em relação ao Mercado Primário e ao Mercado Secundário

que:
a) A liquidez dos títulos e valores mobiliários ocorre no Mercado Primário.

b) A liquidez dos títulos e valores mobiliários ocorre no Mercado Secundário.
c) Os novos títulos são emitidos no Mercado Secundário.
d) O IPO das novas ações ocorre no Mercado Secundário.
49 [105304] Um fundo de investimentos para investidores não qualificados pode

concentrar os investimentos em títulos emitidos por um mesmo grupo financeiro e em
títulos emitidos por um mesmo grupo não financeiro, respectivamente:
a) Até 20% e 20% da carteira.

b) Até 20% e 10% da carteira.
c) Até 10% e 20% da carteira.
d) Até 10% e 10% da carteira.
50 [422015] Um gestor irá adquirir um lote de debêntures através de uma oferta pública
de esforços restritos para um fundo de investimentos. Desta forma:
I – Poderá adquirir no máximo 5% do patrimônio líquido deste fundo de investimentos,
desta oferta.
II – Deverá aguardar pelo menos 90 dias, como regra geral, para negociar as debêntures
em mercados regulamentados de valores mobiliários.
III – Pelos próximos 18 meses, poderá vender os ativos adquiridos pelo fundo de
investimentos, apenas para a investidores qualificados.
a) I, apenas.
b) II, apenas.
d) I, II e III.
51 [205314] São características dos fundos:
a) Exclusivos serem voltados para um segmento de mercado, como empresas do

segmento de energia elétrica.
b) Multimercados serem fechados.
c) De renda variável, por determinação legal, não poderem comprar cotas de
outros fundos.
d) Fechados serem aqueles em que os cotistas podem resgatar suas cotas,
somente ao término do prazo de duração.
Apostila
52 [205708] A indústria de fundos de investimento vem sofrendo constantes modificações
e atualizações. Um produto que surgiu recentemente foi o Fundo Multimercado de Capital
Protegido. Nesse tipo de fundo:
a) O cotista sempre terá ganhos.

b) Existe alto risco de perda, podendo ser inclusive maior do que o patrimônio
líquido.
c) São fundos que não podem cobrar taxa de performance.
d) Trata-se de um fundo onde o administrador garante 100% do capital do
investidor (descontada a taxa de administração), uma vez que utiliza de
estratégias de hedge para compensar possíveis perdas.
53 [205331] Uma analista de uma gestora de Fundos de Investimentos em Participação

deseja popularizar o investimento em FIPs. Para isso, opta por fazer uma oferta pública de
distribuição de cotas de FIP, seguindo todos os requisitos da legislação em vigor. No
momento da oferta, poderão subscrever as cotas investidores que:
a) aportem pelo menos R$ 25.000,00.

b) possuam no mínimo R$ 100.000,00 em aplicações financeiras.
c) possuam no mínimo R$ 1.000.000,00 em aplicações financeiras.
d) sejam qualificados.
54 [205333] Sejam as seguintes afirmativas sobre a Instrução CVM 472 e posteriores

alterações, que trata sobre Fundos de Investimentos Imobiliários (FII):
I – O fundo será constituído sob a forma de condomínio fechado e deverá ter prazo de
duração determinado.
II – A integralização da cotas pode ser à vista ou em prazo determinado no compromisso
de investimento.
III – Letras Imobiliárias Garantidas (LIGs) podem constituir o patrimônio do fundo.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
55 [204139] Sobre CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários), podemos afirmar que:

I – Por entrarem na categoria imobiliária, tem incentivo do governo para IR, sendo isentos
para pessoas físicas, assim como a LCI.
II – São emitidos exclusivamente por sociedade de crédito, financiamento e investimento
III – Precisam da autorização da CVM para serem distribuídos
IV – Por regra geral em sua composição, possuem 67% de FIIs.
a) I
b) I e III
c) II e IV
d) II, III e IV
Apostila
56 [105408] Os Clube de Investimentos são uma modalidade de investimento que tem
como principais objetivos ser um instrumento de aprendizado para o pequeno investidor e
um canal de acesso ao mercado de capitais. Trata-se de um condomínio constituído por
pessoas físicas para a aplicação de recursos comuns em títulos e valores mobiliários. Com
o volume maior de recursos, originado pela soma da parcela de cada integrante do clube,
é possível diversificar a aplicação, investindo em ações de diferentes empresas e setores
da economia, com custos de transação proporcionalmente menores, diante disso, os
clubes de investimentos:
I – Devem possuir no mínimo 80% alocado em ações.
II – Caso o investidor resgate até o 29º dia da sua aplicação, será cobrado IOF.
III – A tributação sobre os rendimentos incide conforme tabela regressiva.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) Todas as afirmativas estão incorretas.
57 [105409] Os Clube de Investimentos são uma modalidade de investimento que tem

como principais objetivos ser um instrumento de aprendizado para o pequeno investidor e
um canal de acesso ao mercado de capitais. Desta forma, podemos afirmar que os clubes
de investimentos:
I – Caso um investidor resgate até o 29º dia da sua aplicação, não haverá cobrança de IOF.
II – Podem possuir até 3 tipos de cotas (Sênior, Mezanino e Subordinada).
III – Devem investir no mínimo 80% do patrimônio líquido em ações; bônus de subscrição;
debêntures conversíveis em ações, de emissão de companhias abertas; recibos de
subscrição; cotas de fundos de índices de ações negociados em mercado organizado; e ou
certificados de depósitos de ações.
a) I, apenas.
b) I e III, apenas.
d) I, II e III.
58 [103203] Um investidor efetuou uma aplicação em títulos de renda fixa que lhe
proporcionou um rendimento de 3%. Nesse mesmo período, a taxa de inflação registrou
deflação de 2%. A taxa real de juros nessa aplicação foi:
a) Negativa.
b) Superior a nominal.
c) Inferior a nominal.
d) Igual a nominal.
59 [103204] A taxa de juros de uma aplicação, descontando a inflação, denomina-se taxa:
a) Líquida
b) Efetiva
c) Nominal
d) Real
Apostila
60 [203204] O Valor Presente Líquido é calculado a partir da somatória:
a) dos fluxos nominais de caixa, deduzidos do investimento inicial.

b) dos fluxos nominais de caixa, sem considerar o investimento inicial.
c) do valor presente dos fluxos de caixa, deduzidos do investimento inicial.
d) do valor presente dos fluxos de caixa, sem considerar o investimento inicial.
61 [203207] Considerando a Taxa Interna de Retorno (TIR) e Valor Presente Líquido (VPL):
I – Projetos com VPL positivo aumentam a riqueza dos acionistas.
II – Se dois projetos são mutuamente excludentes, deve-se escolher o projeto com menor
TIR.
III – Para decidir entre projetos mutuamente excludentes, o VPL e a TIR podem fornecer
valores conflitantes.
IV – A empresa deve aceitar os projetos em que a TIR seja maior que o custo de capital.
a) II e III
b) I, II e III
c) I, II e IV
d) I, III e IV
62 [104103] Um investidor deseja investir em Títulos do Tesouro, prefixados e que paga

juros semestrais. Em qual título ele deveria investir?
a) LFT.
b) LTN.
c) NTN-C
d) NTN-F
63 [104109] A remuneração das LCIs podem ser:

I – Taxa prefixada.
II – Pós-fixada, indexada ao DI.
III – Índices de Preços.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
d) I, II e III.
64 [104146] Uma Nota do Tesouro Nacional Série F (NTN-F) tem sua remuneração:
a) Com base na inflação IPCA e com pagamento de juros semestrais.

b) Com base na inflação IPCA e com pagamento de juros no vencimento.
c) Com base em taxa fixa e com pagamento de juros semestrais.
d) Com base em taxa fixa e com pagamento de juros no vencimento.
Apostila
65 [104147] No Tesouro Direto, a Letra Financeira do Tesouro recebe a nomenclatura de:
a) Tesouro Prefixado
b) Tesouro Selic
c) Tesouro IPCA+
d) Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais
66 [303110] Rafael investiu na poupança dia 31/12/2016 e resgatou seus recursos no dia
31/01/2017. Sabendo que a TR neste período foi de 0,10% e que a Selic-Meta estava em
14,25%a.a, qual foi a rentabilidade líquida do investidor?
a) 0,5000%
b) 0,6000%
c) 0,6005%
d) 0,8955%
67 [303112] Rafael possui uma aplicação que é corrigida por IPCA + 5%.a.a. Dadas as
inflações mensais, qual foi a remuneração gerada somente pela parte da inflação?
a) 0,14845%
b) 0,1795%
c) 0,1800%
d) 0,200%
68 [104125] Considere as características de uma LCI:

I – Pode ser emitida por instituição financeira ou por empresa relacionada à atividade
imobiliária.
II – O risco de crédito da LCI é da empresa do segmento imobiliário que gerou o lastro do
título.
III – O rendimento é sempre pós-fixado.
IV – O prazo mínimo é de 90 dias.
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) IV, apenas.
d) I, II, III e IV.
69 [204310] Em um contrato de mercado futuro o preço de ajuste em D+1 é menor que o

preço de ajuste em D+0. Assim podemos concluir que:
a) Quem estiver comprado receberá um crédito.

b) Quem estiver vendido receberá um crédito
c) Não possui ajuste diário.
d) Quem estiver vendido e quem estiver comprado receberão um crédito.
Apostila
70 [204311] Um exportador, com o intuito de proteção (hedge), contratou uma operação
de swap com os seguintes indexadores: Cupom Cambial e Prefixado. Desta forma,
podemos afirmar que o exportador ficará:
a) Ativo em dólar e passivo em taxa prefixada.

b) Ativo em dólar e ativo em taxa prefixada.
c) Passivo em dólar e passivo em taxa prefixada.
d) Passivo em dólar e ativo em taxa prefixada.
71 [204326] O lançador de uma PUT de dólar negociada na B3, no vencimento, terá:
a) O direito de vender a moeda

b) A obrigação de comprar a moeda em qualquer cenário
c) A obrigação de vender a moeda em qualquer cenário
d) A obrigação de comprar a moeda, somente no caso de o titular exercer o direito
72 [204327] O contrato a termo:
a) Não é padronizado.
b) Apresenta reduzido risco de crédito.
c) Apresenta grande liquidez.
d) É padronizado e possui pouca liquidez.
73 [204355] O modelo desenvolvido em 1973, que foi prêmio Nobel de economia, que é o
mais utilizado pelo mercado financeiro para precificar as opções, é chamado de:
a) Molelo Black-Scholes.
b) Modelo Binomial.
c) Modelo Quântico de Opções de Compra & Venda
d) Teoria Moderna de Portfólio de Markowitz.
74 [204358] Um investidor realizou as operações abaixo com derivativos. Desta forma, ele
está acreditando, respectivamente, em um:
a) Cenário de baixa em ambos os casos.

b) Cenário de alta em ambos os casos.
c) Cenário de baixa e cenário de alta.
d) Cenário de alta e cenário de baixa.
Apostila
75 [204368] Em relação ao Contrato a Termo, podemos afirmar que:
a) É um acordo de compra e venda de um certo ativo que conta com garantias por
parte da bolsa e possui contratos padronizados.
b) É um tipo de contrato muito usado pelos agricultores do Brasil para proteção de
preços.
c) Conta com mecanismo de proteção (hedge) para redução do risco de crédito
chamado de Ajuste Diário.
d) É um acordo de compra e venda de um certo ativo para ser entregue em uma
data futura a um preço previamente estabelecido.
76 [204369] A senhora Marina, uma gestora de um fundo de ações, deseja utilizar o

Mercado Futuro para fazer Hedge. Como forma de proteção, o que ela deveria fazer?
a) Ela deveria comprar contratos futuros do Ibovespa, desconsiderando o beta

médio da carteira.
b) Ela deveria vender contratos futuros do Ibovespa, utilizando o beta médio da
carteira de ações.
c) O número de contratos vendidos não irá se alterar, a não ser que ocorra
alteração na carteira de ações.
d) Ela deveria comprar contratos futuros, considerando o beta médio da carteira
de ações.
77 [204401] Uma pessoa fez uma operação de swap e também comprou uma NDF
(mercado a termo). Para as duas operações, essa pessoa teve um resultado de R$ 120.000
(sendo R$ 60.000 de cada operação). Se o prazo da operação foi de 160 dias, quais
alíquotas de IR o cliente pagará para swap e NDF, respectivamente:
a) 22,5% e 15%.
b) 22,5% e 22,5%.
c) 20,00% e 22,5%.
d) 15% e 15%.
78 [204411] A Box de 4 pontas é tributada como:
a) Uma operação de renda variável

b) Uma operação de renda fixa
c) Uma operação de renda variável em 2 pontas e como renda fixa nas outras 2
pontas
d) Uma operação comum de derivativos
79 [303440] Um investidor realizou uma operação cambial no qual teve um lucro de R$

45.000,00 no SWAP e um lucro também de R$ 45.000,00 em um NDF (Non Deliverable
Forward) no período de 200 dias. Desta forma, o IR (Imposto de Renda) que ele pagou em
cada uma das operações, foi de:
a) R$ 6.750,00 e R$ 6.750,00
b) R$ 9.000,00 e R$ 6.750,00
c) R$ 9.000,00 e R$ 9.000,00
d) R$ 10.125,00 e R$ 6.750,00
Apostila
80 [303444] Um cliente em janeiro de 2018 comprou uma opção de dólares (USD), no qual
pagou um prêmio de R$ 8.000,00 mas não a exerceu, fazendo com que ela virasse “pó”.
Em janeiro de 2019, este mesmo investidor realizou outra operação com opções, mas
desta vez teve um lucro de R$ 18.000,00. Desta forma, o imposto de renda total devido
pelo cliente é de:
a) Zero reais, pois lucro menos de R$ 20.000,00

b) R$ 1.500,00
c) R$ 2.000,00
d) R$ 2.700,00
Apostila
Gabarito
Simulado Ancord 1
01. A 02. D 03. A 04. D 05. B 06. C 07. A 08. D 09. B 10. B 11. C 12. A 13. D 14. A 15. C 16. D 17. D
18. D 19. B 20. C 21. C 22. B 23. C 24. D 25. D 26. B 27. C 28. B 29. A 30. D 31. C 32. C 33. C 34. B
35. B 36. A 37. D 38. C 39. B 40. C 41. A 42. C 43. C 44. C 45. C 46. A 47. A 48. D 49. B 50. B 51. C
52. D 53. B 54. D 55. A 56. C 57. A 58. A 59. A 60. C 61. C 62. D 63. C 64. B 65. D 66. A 67. D 68. B
69. C 70. C 71. A 72. A 73. B 74. D 75. A 76. A 77. A 78. D 79. D 80. C
Simulado Ancord 2
01. C 02. B 03. A 04. C 05. D 06. B 07. A 08. A 09. B 10. B 11. B 12. A 13. C 14. D 15. B 16. A 17. C
18. D 19. B 20. A 21. D 22. C 23. C 24. D 25. B 26. B 27. B 28. B 29. A 30. C 31. B 32. B 33. B 34. C
35. B 36. D 37. B 38. B 39. D 40. A 41. B 42. B 43. A 44. A 45. B 46. B 47. C 48. C 49. D 50. B 51. B
52. D 53. C 54. A 55. A 56. A 57. D 58. C 59. B 60. B 61. B 62. C 63. D 64. A 65. D 66. B 67. C 68. D
69. B 70. C 71. D 72. D 73. C 74. D 75. C 76. A 77. D 78. C 79. B 80. A
Simulado Ancord 3
01. B 02. C 03. C 04. B 05. A 06. B 07. C 08. D 09. A 10. B 11. D 12. A 13. D 14. B 15. B 16. A 17. C
18. D 19. C 20. D 21. B 22. B 23. B 24. B 25. C 26. A 27. B 28. B 29. C 30. B 31. D 32. D 33. A 34. D
35. D 36. B 37. B 38. A 39. B 40. C 41. D 42. A 43. C 44. B 45. A 46. D 47. C 48. C 49. B 50. B 51. B
52. A 53. D 54. D 55. C 56. D 57. B 58. D 59. C 60. C 61. A 62. D 63. C 64. D 65. A 66. B 67. D 68. D
69. D 70. A 71. A 72. D 73. C 74. C 75. B 76. C 77. B 78. C 79. B 80. C
Simulado Ancord 4
01. D 02. B 03. D 04. C 05. C 06. B 07. C 08. B 09. D 10. D 11. A 12. D 13. C 14. A 15. D 16. A 17. B
18. B 19. B 20. D 21. A 22. D 23. A 24. C 25. C 26. B 27. B 28. C 29. A 30. D 31. B 32. D 33. C 34. D
35. B 36. B 37. B 38. C 39. C 40. D 41. C 42. C 43. D 44. B 45. C 46. D 47. B 48. A 49. C 50. D 51. C
52. B 53. C 54. B 55. D 56. B 57. C 58. C 59. C 60. B 61. C 62. A 63. D 64. D 65. B 66. B 67. A 68. B
69. B 70. B 71. C 72. A 73. B 74. D 75. D 76. D 77. D 78. C 79. C 80. B
Simulado Ancord 5
01. D 02. C 03. D 04. D 05. B 06. D 07. A 08. B 09. A 10. A 11. D 12. D 13. C 14. C 15. D 16. B 17. A
18. C 19. D 20. A 21. A 22. A 23. D 24. C 25. B 26. D 27. D 28. B 29. D 30. C 31. B 32. A 33. A 34. D
35. B 36. A 37. C 38. B 39. D 40. C 41. D 42. A 43. A 44. A 45. A 46. D 47. D 48. B 49. B 50. B 51. D
52. D 53. D 54. C 55. C 56. D 57. A 58. B 59. D 60. C 61. D 62. D 63. D 64. C 65. B 66. C 67. B 68. C
69. B 70. D 71. D 72. A 73. A 74. D 75. D 76. B 77. A 78. B 79. B 80. B
Apostila

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Bíblias para Ancord

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Sumário A Bíblia para a Ancord

01 [601001] Segundo a ICVM 497, o credenciamento de um AAI é feito pela __________,

02 [601002] Segundo a ICVM 497, o objetivo do programa de educação continuada

a) a) Manter alto o padrão de atendimento dos clientes.

a) a) Credenciamento de pessoas jurídicas como agente autônomo de

04 [601006] d) O credenciamento e registro devem ser formalizados em contrato do AAI,

a) a) Através da solicitação da instituição contratante.

06 [601009] É vedado ao agente autônomo de investimentos (pessoa natural):

a) a) Atender presencialmente clientes sem acompanhamento de um

07 [601059] Victorio é credenciado como agente autônomo de investimentos (AAI) e está

a) a) Devem estar em consonância com os princípios da probidade, boa fé, cuidado

08 [601011] Quando ocorre o desligamento de um AAI da sociedade da qual ele fazia

a) a) Acompanhar através do sistema de computadores o novo contratante da

09 [601012] Sobre os materiais de marketing e divulgação utilizados pelo AAI, podemos

a) a) Deve ter o nome e razão social do AAI e seu endereço eletrônico,

a) a) vedado ao AAI, sempre.

11 [601014] Segundo a ICVM 497, é atividade do agente autônomo de investimentos o

a) a) De acordo com as normas da CVM.

12 [601020] Para concessão da autorização para exercício da atividade de AAI, de acordo

a) a) Concluído o ensino médio.

13 [102101] São considerados exemplos de indícios do crime de lavagem de dinheiro:

14 [102131] São consideradas Pessoas Expostas Politicamente (PEP) aquelas que

a) Cinco (5) anos.

16 [102152] Caracterizam-se Pessoas Expostas Politicamente (PEP):

17 [103110] A TR (Taxa Referencial) é medida considerando:

a) A média das operações realizadas no interbancário.

18 [103118] Em um cenário no qual existe uma desvalorização da moeda local, as

a) Aumento, redução e aumento.

a) Bolsa de Valores e entidades de mercado de balcão não organizado.

20 [101242] Os sistemas que integram o SPB incluem o sistema:

21 [101206] É uma deﬁnição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB:

a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo

22 [101202] Uma Sociedade de Crédito Imobiliário, uma ﬁnanceira e um Banco de

a) Operar com um único CNPJ e publicar um balanço para cada carteira.

23 [101243] Uma corretora de Mercadorias e Futuros, para funcionar, deverá:

a) ser aprovada pela CVM e realizar operações de ﬁnanciamento.

26 [107105] Risco de Liquidez pode ser deﬁnido como:

a) Possibilidade de o emissor de um título não honrar com o seu compromisso de

27 [107107] As empresas de rating reclassiﬁcaram as Debêntures da “RToro Education

a) A empresa pagará menos juros para as debêntures em circulação.

28 [207201] Em relação ao conceito de Duration e suas variáveis, podemos aﬁrmar que:

a) A boniﬁcação não altera a composição ﬁnanceira do acionista.

a) Redução na quantidade de ações da companhia.

31 [104216] Quando um investidor adquire ações no mercado secundário, a corretagem é

a) Conﬁrmação de rentabilidade mínima aos investidores qualiﬁcados.

33 [104233] Em relação ao direito de subscrição, podemos aﬁrmar o seu objetivo é de:

a) distribuição gratuita de novas ações aos atuais acionistas, causado pelo

a) Garantir que os pagamentos serão realizados pelo emissor.

35 [104252] No ﬂuxo de liquidação e da linguagem de mercado, “D+0” é o:

a) Dia da liquidação da operação.

36 [204203] Os ADRs e BDRs são depositary receipts de empresas estrangeiras

a) Nos EUA e no Brasil.

37 [204204] Considerando os índices apresentados abaixo, assinale a alternativa que

a) IDIV: Nível de governança; Anual.

38 [204222] O agente ﬁduciário dos debenturistas:

a) Não pode ser uma instituição ﬁnanceira.

39 [204223] Quando a Instituição Financeira que está coordenando o processo de

41 [204247] Considere as seguintes aﬁrmativas sobre BDR:

42 [204264] Considere os ativos e operações:

a) avaliou a empresa ABC em R$ 51.000.000,00.

45 [104409] O responsável pelo recolhimento do Imposto de Renda no investimento em

a) O agente ﬁduciário da debênture, que também é o responsável por pagar os

46 [204407] Em relação a tributação em renda variável, podemos aﬁrmar que: