Análise de

Investimentos
Desenvolve Cursos

Análise de
Investimentos
Há várias formas pelas quais uma empresa pode aumentar seu valor e
alcançar resultados melhores. Uma dessas maneiras consiste em realizar
análises de investimento, que revelam o retorno dos recursos que foram ou
podem ser investidos.

Ademais, tomar decisões que envolvem a alocação de recursos requer

estudo aprofundado e conhecimento sobre o assunto em análise. É
necessário realizar cálculos para obter maior precisão, pois tais dados são
essenciais para o empreendimento, pois indicam sua capacidade de
crescimento e sucesso, ou a necessidade de fazer ajustes.

O que é análise de investimento?

A análise de investimento envolve a avaliação de um investimento em

termos de rentabilidade e risco. Seu propósito fundamental é proporcionar
aos investidores um entendimento claro do que estão investindo, evitando
assim a mera especulação.

Realizar uma análise de investimento tem como objetivo avaliar o

desempenho de um investimento e determinar sua adequação ao portfólio
financeiro.

Existem diversas abordagens para a análise de investimentos, que incluem

examinar retornos passados para prever o desempenho futuro, selecionar
investimentos com base em níveis de risco, valor, potencial de rendimento,
volatilidade, entre outros critérios.

A análise de investimentos é um processo utilizado pelas empresas para

avaliar a viabilidade e o retorno potencial de investimentos em projetos,
ativos ou oportunidades de negócios. Essa análise permite que as
empresas tomem decisões informadas sobre onde alocar seus recursos
financeiros, visando maximizar o valor e os resultados do empreendimento.
Desenvolve Cursos

Métodos de análise de investimentos

Existem diversos métodos de análise de investimentos utilizados para

avaliar a atratividade de um investimento. Alguns dos mais comuns são
Payback: O método do payback calcula o tempo necessário para
recuperar o investimento inicial. Ele mede a rapidez com que os fluxos
de caixa futuros gerados pelo investimento podem compensar o
montante investido
Valor Presente Líquido (VPL): O VPL avalia o valor atual de todos os
fluxos de caixa futuros esperados do investimento, descontados a uma
taxa de desconto apropriada. Se o VPL for positivo, o investimento é
considerado atrativo, pois espera-se que gere retorno acima da taxa de
desconto
Taxa Interna de Retorno (TIR): A TIR é a taxa de desconto que faz com
que o valor presente líquido dos fluxos de caixa seja igual a zero. É uma
medida da taxa de retorno esperada do investimento. Se a TIR for maior
que a taxa mínima de atratividade estabelecida pela empresa, o
investimento é considerado viável
Índice de Rentabilidade (IR): O IR é calculado dividindo-se o valor
presente líquido dos fluxos de caixa pelo investimento inicial. Esse índice
permite comparar a atratividade de diferentes investimentos, sendo que
aqueles com índice superior a 1 são considerados mais atrativos
Análise de Custo-Benefício (ACB): A ACB compara os custos e os
benefícios de um investimento, considerando tanto os aspectos
financeiros como os impactos sociais e ambientais. Essa análise busca
avaliar se os benefícios justificam os custos envolvidos.
Desenvolve Cursos

Esses são apenas alguns dos métodos mais utilizados na análise de

investimentos. Cada método possui suas vantagens e limitações, e a
escolha do método adequado depende das características do investimento
e das preferências da empresa. É comum utilizar mais de um método para
obter uma visão abrangente e mais precisa sobre a viabilidade de um
investimento.

Análise Fundamentalista

Dentro da análise de investimentos, existem duas abordagens principais:

análise fundamentalista e análise técnica. Ambas têm como objetivo avaliar
e prever o desempenho de investimentos, mas utilizam métodos e
informações diferentes para alcançar esse objetivo.

Vejamos primeiramente como funciona a análise fundamentalista.

A análise fundamentalista baseia-se na avaliação dos fundamentos

financeiros e econômicos de uma empresa ou ativo para determinar seu
valor intrínseco. Ela considera fatores como o desempenho financeiro, os
indicadores econômicos, o setor de atuação, a administração da empresa, a
concorrência e outros aspectos qualitativos e quantitativos relevantes. A
ideia é identificar investimentos subvalorizados ou com potencial de
crescimento, com base na premissa de que o mercado eventualmente
reconhecerá seu verdadeiro valor ao longo do tempo. A análise
fundamentalista é amplamente utilizada para a análise de ações, títulos e
investimentos em empresas.

A análise fundamentalista tem como objetivo estudar o valor intrínseco de

uma empresa, não se limitando apenas ao preço atual de suas ações. Os
investidores que utilizam essa análise buscam identificar empresas cujo
preço das ações esteja abaixo de seu valor real no momento.

Para facilitar a compreensão, é importante conhecer os dois tipos de

análise de investimento utilizados na construção de um portfólio:
Desenvolve Cursos

Estratégia Top-Down (de cima para baixo): Nessa estratégia, são

considerados fatores econômicos mais amplos para construir o portfólio.
São levados em conta indicadores macroeconômicos, tendências de
mercado e notícias econômicas globais. As seleções de investimento
são baseadas na crença sobre como o mercado de ações e a economia
como um todo irão se comportar
Estratégia Bottom-Up (de baixo para cima): Nessa abordagem, o foco
está no desempenho financeiro de empresas e títulos individuais. São
consideradas medidas de desempenho financeiro, como margem de
lucro, lucro por ação, relação preço/lucro e relação preço/vendas. A
seleção de investimentos é baseada na análise detalhada das empresas
em si, independentemente das condições macroeconômicas.

Essas estratégias podem ser complementares e cada uma delas fornece

uma perspectiva diferente na seleção de investimentos. Alguns investidores
podem optar por utilizar tanto a análise fundamentalista quanto a análise
técnica para obter uma visão mais completa do mercado e tomar decisões
de investimento informadas.

Análise Técnica

A análise técnica concentra-se na análise de dados históricos de preços e

volumes de negociação de um ativo financeiro para identificar padrões,
tendências e sinais de compra ou venda. Os analistas técnicos acreditam
que as flutuações de preço passadas podem fornecer insights sobre o
comportamento futuro do mercado. Eles usam gráficos e indicadores
técnicos, como médias móveis, osciladores e padrões de candlestick, para
identificar oportunidades de investimento. A análise técnica é
frequentemente aplicada ao mercado de ações, moedas e commodities.

Em resumo, enquanto a análise fundamentalista busca determinar o valor

intrínseco de um ativo com base em fatores econômicos e financeiros, a
análise técnica utiliza dados históricos de preços para identificar padrões e
tendências que possam indicar oportunidades de investimento. Ambas as
abordagens são complementares e podem ser utilizadas em conjunto para
embasar decisões de investimento.