DR.

NATA

C.M.A LAYWER COMPLIANCE

AULA: ANÁLISE DE INVESTIMENTO

FUNDAMENTOS DE ANÁLISE DE INVESTIMENTOS:

CRITÉRIOS DE SELEÇÃO DE INVESTIMENTOS

- Risco e retorno

- Liquidez

- Diversificação

- Assimetria de risco-retorno

- Eficiência de mercado

- Modelos de precificação de ativos

- Fundos de investimento

- RISCO E RETORNO:

O gerenciamento de riscos é uma atividade essencial para as Empresas de todos os portes. O

gerenciamento de riscos permite que identifiquem, avaliem e reduzam os riscos que
enfrentam, melhorando a sua saúde financeira, operacional, estratégica, política, legal,
ambiental, de saúde e segurança.

- LIQUIDEZ:

Liquidez é uma medida importante da saúde financeira da Empresa, do mercado de capitais e

da economia como um todo. Uma Empresa com alta liquidez é mais capaz de pagar suas
dívidas, manter suas operações funcionando e investir em seu negócio.

- DIVERSIFICAÇÃO:

- A estratégia de Diversificação é uma ferramenta que pode ajudar a reduzir o risco, aumentar
o potencial de retorno e melhorar a estabilidade de sua carteira de investimentos.

- ASSIMETRIA DE RISCO E RETORNO:

- É um conceito importante na tomada de decisão de investimentos. Os investidores devem

estar cientes dos diferentes tipos de assimetria e como eles podem afetar seu retorno. Em
geral, os investimentos com assimetria positiva são mais atraentes do que os investimentos
com assimetria negativa. No entanto, é importante lembrar que nenhum investimento é livre
de risco e que os investidores devem sempre diversificar seus portfólios para mitigar o risco.

- EFICIÊNCIA DE MERCADO:

- A eficiência de mercado é um conceito importante para os investidores, pois tem implicações

para a sua estratégia de investimento a longo prazo.

- MODELO DE PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS:

- (Prever o fator externo da Empresa e o comportamento futuro dos preços de ativos), como;
ações, commodities, e moedas, com base em seu histórico de preços.

- Os preços refletem as informações disponíveis sobre (ativos) e como as tendências passadas

podem ser usadas para prever as tendências futuras.

- Tendências de mercado

- Indicadores técnicos

- Padrões gráficos

- Estratégias de negociação

- Gerenciamento de riscos

- Medir Tendências de Mercado

ferramentas Técnicas:

Gerenciar Riscos e Mitigar Perdas

- FERRAMENTAS:

(5W1H), (WCM)

- Linha de tendência; 5W1H

- Analisar dados históricos Identificar padrões em dados

Históricos Prever o futuro com base em Padrões históricos

Desenvolver e implementar

Estratégias de investimento

- MÉDIAS MÓVEIS: ferramenta que calcula Entrada e saída no mercado (Simples e

Exponenciais)

- BANDAS DE BILLINGER: Medir a volatilidade de um Ativo calculando a média móvel

exponencial (MME) de um determinado período de tempo e , adicionando e subtraindo um
certo número de desvios padrão à média móvel. As bandas de Bollinger são usadas para
identificar tendências, e gerenciar riscos.

- MACD (Moving Average Convergence Divergence), identifica tendências e pontos de virada

de mercado.

- MODELOS DE PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS:

- São ferramentas importantes para a tomada de decisão financeira. Permite avaliar o valor de
ativos e tomar decisões de investimento informadas, baseado em uma série de fatores,
incluindo o risco do ativo, a taxa de retorno esperada, e o fluxo de caixa do ativo.

- FUNDOS DE INVESTIMENTO:

- São uma forma de investir seu dinheiro em uma cesta diversificada de ativos, como ações,
títulos e outros investimentos. Podem oferecer benefícios, como; diversificação, gestão
profissional.
- ANÁLISE TÉCNICA:

- (Prever o fator externo da Empresa e o comportamento futuro dos preços de ativos), como;
ações, commodities, e moedas, com base em seu histórico de preços.

- ANÁLISE FUNDAMENTAL:

- (Fatores Internos da Empresa), como; sua saúde financeira, gestão e perspectivas de

crescimento.

- Essa abordagem contrasta com a Análise Técnica, que se concentra em fatores externos,
como preços e volumes de negociação.

- Identificar as Empresas mais bem posicionadas com (PROJETOS) a longo prazo.

- ANÁLISE DE SENSIBILIDADE

É uma ferramenta para avaliar a robustez de modelos estatísticos. Ela permite identificar os
parâmetros de um modelo de maior impacto nos resultados, e avaliar como pequenas
variações nesses parâmetros afetam os resultados. Pode ser usada para melhorar a
confiabilidade e para tomar melhores decisões.

- ANÁLISE DE PORTFÓLIO

A análise de portfólio é uma ferramenta para investidores financeiros, podem construir

portfólios, identificar oportunidades de investimento e ajudá-los a entender mercado
financeiro, é um processo complexo No entanto, os benefícios da análise de portfólio são
significativos.

ESTRATÉGIAS DE INVESTIMENTO

É importante fazer sua pesquisa e entender os riscos antes de investir.

- ÉTICA NA ANÁLISE DE INVESTIMENTOS

A aplicação da Ética na Análise de Investimentos ajuda a garantir que os Gestores Financeiros

tomem decisões informadas sobre o mercados financeiro funcionem de forma justa e
equitativa.

- MÉTODOS DE AVALIAÇÃO DE INVESTIMENTOS

Os Métodos de Avaliação de Investimentos são ferramentas para investidores, informadas

sobre onde alocar seu capital. O método adequado, dependerá de uma série de fatores; tipos
de investimento, projeto e perfil de risco do investidor.

- ANÁLISE DE RISCO

É uma ferramenta para a tomada de decisões. Ao identificar, avaliar e tratar riscos, os Gestores
Financeiro podem reduzir sua exposição a eventos negativos e melhorar suas chances de
sucesso.

- ANÁLISE DE SENSIBILIDADE

É uma ferramenta que permite os tomadores de decisão avaliem o impacto de diferentes

fatores nos resultados de uma decisão. O método mais adequado dependerá dos dados
disponíveis, dos objetivos da análise e do nível de precisão desejado, pode ser usada para
avaliar o impacto de diferentes fatores em decisões de negócios, e engenharia.

- ANÁLISE DE SALDO DE CAIXA

É uma ferramenta que permite identificar as fontes e aplicações de recursos financeiros da

Empresa, e avaliar a sua capacidade de gerar fluxo de caixa, também pode ser realizada a partir
de diferentes ferramentas. A escolha desta ferramenta, dependerá das necessidades
específicas da Empresa.

- ANÁLISE DE VALOR PRESENTE LIQUIDO (VPL)

É uma ferramenta que pode ser utilizada para avaliar a viabilidade de um investimento. O VPL é
calculado subtraindo o valor presente dos fluxos de caixa negativos do valor presente dos
fluxos de caixa positivos. Se o VPL for positivo, o investimento é viável, pois gerará um retorno
maior do que o custo do capital. Se o VPL for negativo, o investimento não é viável, pois gerará
um retorno menor do que o custo do capital, é uma ferramenta útil para a tomada de decisão
financeira.

- ANALISE DA TAXA INTERNA DE RETORNO (TIR)

É uma ferramenta que avalia a viabilidade de um investimento. A TIR é calculada como a taxa
de desconto que iguala ao valor presente dos fluxos de caixa futuros ao investimento inicial.
Uma TIR maior que o custo de capital do projeto indica que o investimento é rentável, a TIR
pode ser difícil de calcular para projetos com fluxos de caixa irregulares, mas a TIR é
importante para a análise de investimentos.

- ÍNDICE DE LUCRATIVIDADE (IL)

É uma ferramenta usada para avaliar a performance de uma Empresa. O (IL) é calculado
dividindo o lucro líquido pelo faturamento. Um (IL) alto, significa que a Empresa está lucrando
muito em relação ao seu faturamento. Um (IL) baixo, significa que a Empresa está lucrando
pouco em relação ao seu faturamento. O (IL) pode ser usado para comparar Empresas
diferentes mesmo que elas tenham tamanhos, estruturas de custos e mercados diferentes. Isso
ocorre porque o (IL) é uma medida relativa, ele compara o lucro líquido com o faturamento. Em
Projetos de Investimentos, se uma Empresa está considerando investir em um novo projeto, ela
pode usar o (IL) para comparar o projeto com outras opções de investimento. Se o (IL) do
projeto for maior do que o (IL) de outras opções de investimento, então o projeto é uma boa
opção.

- PAYBACK

É uma ferramenta que avalia a viabilidade do projeto de investimento, a análise de payback é

apenas uma ferramenta, que se somam as outras técnicas e devem ser usadas para tomar uma
decisão final sobre um projeto de investimento.

- ANÁLISE DE PORTIFÓLIO

Ao entender os riscos e retornos associados a diferentes investimentos, os Gestores

Financeiros podem construir portfolios que atendam às suas necessidades individuais, pode ser
usada para avaliar o desempenho de portfolios existentes e identificar oportunidades de
melhoria, como; Calcular riscos e retornos associados a diferentes investimentos, Avaliar a
correlação entre diferentes investimentos e
Construir portfolios diversificados,

Alocar ativos em portfolios, Rebalancear portfolios, Controlar riscos e Avaliar a performance de

portfolios.

- INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS

É uma ferramenta importante para tomar decisões informadas como; análise de mercado,
riscos, custos, fluxo de caixa e retorno e identificar oportunidades de investimento que sejam
rentáveis e seguro.

- INVESTIMENTO EM MERCADO DE CAPITAIS

É importante seguir os princípios e diretrizes apresentados neste curso, para retornos positivos
em seus projetos.

- INVESTIMENTOS EM MERCADO DE CAPITAIS EXTERNOS

É importante ter um entendimento dos riscos e retornos envolvidos. Os Gestores Financeiros,

também devem desenvolver seus projetos de investimento com segurança e garantia de
retorno.

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