UNIVERSIDADE LUSÍADA 2º ANO

LICENCIATURA EM GESTÃO

GESTÃO FINANCEIRA
Frequência 24/05/2021 – 01H30m

GRUPO 1 – 5 valores

Comente a seguinte questão:

“Os valores das rubricas que integram as necessidades de fundo de maneio são muito
importantes para o equilíbrio financeiro da empresa.”

GRUPO 2 – 6 valores

Relativamente à empresa X, cujas demonstrações financeiras foram apresentados no Grupo 3,

considere a informação do balanço e da demonstração de resultados referentes ao ano N. Considere
ainda, para efeitos desta questão, que no ano N+1 o ativo tem o valor de 380.000€, o capital
próprio o valor de 130.000€ e o resultado líquido o valor de 50.000€.

Pretende-se que:

1. Comente o equilíbrio financeiro com base na solvabilidade e autonomia financeira nos anos N e
N+1.

2. Comente o equilíbrio financeiro de curto prazo no ano N, com base na liquidez geral e liquidez
imediata.

3. Analise a rendibilidade bruta do ativo nos anos N e N+1.

 GRUPO 3 – 9 valores
Relativamente à sociedade X são conhecidos os seguintes dados financeiros (em euros).
BALANÇO
Ano N
ACTIVO
Activos fixos tangíveis 250.000
Inventário 39.500
Clientes 65.000
Caixa e depósitos bancários 5.000
Total do activo 359.500
CAPITAL PRÓPRIO E PASSIVO
Capital subscrito 100.000
Res Transitados 25.000
Res. Líquidos 32.000
Financiamentos obtidos MLP 100.000
Empréstimos bancários de CP 34.000
Fornecedores 60.000
Estado e outros entes públicos 8.500
Total do capital próprio e do passivo 359.500

Ano N Ano N+1

RENDIMENTOS E GASTOS
Vendas e serviços prestados 360.000 396.000
Custo das vendas 165.000 181.500
Margem bruta 195.000 214.500
Fornecimentos e serviços externos 30.000 25.000
Gastos com o pessoal 75.000 80.000
Outros gastos e perdas 25.000 20.000
Resultado antes de depreciações, gastos de financiamento
e impostos (EBITDA) 65.000 89.500
Depreciações e amortizações 20.000 20.000
Resultado operacional (antes de gastos de financiamento
e impostos) - EBIT 45.000
Juros e rendimentos similares obtidos
Juros e gastos similares 5.000
Resultado antes de impostos 40.000
Imposto sobre o rendimento do período 8.000
Resultado líquido do período 32.000
Sabe-se ainda que:
 Não se preveem investimentos nem desinvestimentos, não havendo distribuição de resultados em N
e N+1. A empresa pretende aumentar o capital em 40.000€. As depreciações mantêm-se constantes.
 As vendas, as compras e os FSE são sujeitos a IVA à taxa de 23%.
 A rúbrica Estado e Outros Entes Públicos inclui o IVA e a Segurança Social, que são pagos,
respectivamente, no 2º mês seguinte e no mês seguinte. O IRC de N+1 é estimado em 12.900€ e é
pago no próprio ano.
 Os prazos médios de recebimentos e de pagamentos são de 60 e 30 dias, respectivamente. O tempo
médio de permanência dos stocks é de 90 dias.
 As contribuições para a Seg. Social são 11% a cargo do trabalhador e 23,75% a cargo da empresa.
 O financiamento de MLP vence juros à taxa de 5% ao ano e é reembolsado em prestações anuais de
capital no valor de € 25.000.
 A empresa pretende contrair um financiamento a reembolsar no prazo de 1 ano, no valor de
20.000€, à taxa de juro anual de 6%/ano. A empresa não prevê fazer aplicações de curto prazo.

Pretende-se que:

Utilizando como ajuda os mapas em anexo, elabore para o ano N+1:

1. O mapa das necessidades de fundo de maneio.

2. O plano financeiro.
3. O balanço previsional.