CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A.

CNPJ 62.984.091/0001-02
NIRE 35.300.418.000
Companhia Aberta

FATO RELEVANTE

AQUISIÇÃO CENTRO DE ENSINO DE PINHAIS

A CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A. (“CSED” ou “Companhia”) (B3 CSED3), um dos maiores
grupos privados de educação do Brasil, em cumprimento às disposições da Resolução CVM nº
44/2021, conforme alterada, e ao parágrafo 4º do artigo 157, da Lei nº 6.404/1976, conforme
alterada (“Lei das Sociedades por Ações”), vem informar aos seus acionistas e ao mercado em
geral que na presente data foi celebrado o Contrato de Compra e Venda de Quotas e Outras
Avenças (“Contrato”), por meio do qual uma controlada da Companhia, denominada Centro de
Estudos Superiores Positivo Ltda. (“Positivo”), acordou em adquirir 100% (cem por cento) do
capital social do Centro de Ensino Superior de Pinhais Ltda. (“Centro de Ensino de Pinhais” e
“Transação”).
O Centro de Ensino de Pinhais, localizado na cidade de Pinhais, Estado do Paraná, possui mais
de 25 anos de história e realizou seu primeiro vestibular para medicina no 2º semestre de 2023.
Esta Transação representa um importante passo para a CSED na região metropolitana de
Curitiba, pois permitirá a expansão de sua atuação para o lado leste da região e acrescentará 154
vagas de medicina ao seu portfólio, em adição às 169 vagas já autorizadas no campus Ecoville da
Universidade Positivo. Além de reforçar sua presença em uma das principais capitais do país, a
CSED ampliará a oportunidade de matrículas em medicina em seu concorrido vestibular na
região.
O enterprise value é de R$184.340.843,97, que leva em consideração as dívidas, e representa
um pagamento de aproximadamente R$ 1,197 milhão por vaga autorizada ou R$ 1,002 milhão
por vagas totais (autorizadas, Prouni e FIES). A Transação está sujeita ao cumprimento de
determinadas condições precedentes usuais em operações similares e será concluída tão logo as
referidas condições sejam cumpridas. Em contrapartida à aquisição das quotas, a Positivo se
comprometeu a pagar aos vendedores o preço-base de R$ 171.255.843,97, sendo que R$
161.255.843,97 serão pagos na data de fechamento e R$ 10.000.000,00, corrigidos pelo CDI
entre a data de fechamento e a data do efetivo pagamento, serão eventualmente pagos em até
10 dias úteis após a definição do valor do ajuste de preço. Além disso, os vendedores poderão
receber uma parcela adicional de até R$ 11.312.000,00, atualizada pelo IPCA entre a data de
fechamento e a data de seus respectivos pagamentos, a ser eventualmente paga em caso de não
materialização de contingências a partir da presente data. Por fim, os vendedores ainda terão
direito de receber um valor adicional (earn-out) de até R$ 167.900.000,00, atualizado pelo IPCA
entre a data de fechamento e a data de seus respectivos pagamentos, condicionado à obtenção
do direito de ofertar até 146 vagas adicionais no curso de medicina, a ser pago em três parcelas
anuais.
Tendo em vista que a Transação foi realizada por meio da Positivo, uma controlada operacional
da Companhia, não há que se falar em aplicação do artigo 256 da Lei das Sociedades por Ações
e, consequentemente, não há direito de recesso por parte dos acionistas da CSED. Por fim, a
CSED ressalta que a Transação está alinhada aos seus planos de expansão, bem como reitera seu
compromisso de manter os acionistas e o mercado em geral informados acerca do andamento
deste e de qualquer outro assunto de interesse do mercado.

São Paulo, 6 de junho de 2024.

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Luis Felipe Silva Bresaola
Diretor de Relações com Investidores
 CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A.
CNPJ 62.984.091/0001-02
NIRE 35.300.418.000
Publicly held company

MATERIAL FACT
ACQUISITION OF CENTRO DE ENSINO DE PINHAIS

CRUZEIRO DO SUL EDUCACIONAL S.A. (“CSED” or “Company”) (B3 CSED3), one of the largest
private education group in Brazil, in compliance with the provisions of Resolution No. 44 of
August 23, 2021 of the Securities and Exchange Commission (Comissão de Valores Mobiliários –
CVM), as amended, and Paragraph 4, Article 157 of Law No. 6,404, of December 15, 1976, as
amended (“Brazilian Corporate Law”), hereby informs its shareholders and the market in general
that on this date the Quota Purchase and Sale Agreement and other Covenants (“Agreement”)
was signed, by means of which a controlled subsidiary of the Company, Centro de Estudos
Superiores Positivo Ltda. (“Positivo”), agreed to purchase one hundred percent (100%) of the
total corporate capital of Centro de Ensino Superior de Pinhais Ltda. (“Centro de Ensino de
Pinhais” and “Transaction”).
Centro de Ensino de Pinhais, with headquarters located at the city of Pinhais, State of Paraná,
has over 25 years of history and held its first application exam (vestibular) for medical school in
the 2nd semester of 2023. This Transaction represents an important step for CSED in the
metropolitan region of Curitiba, as it will allow expansion of its operations to the east side of the
region and will add 154 medical school seats to its portfolio, in addition to the 169 medical school
seats already authorized for Positivo's Ecoville campus. In addition to reinforcing its presence in
one of the main capitals of the country, CSED will expand the opportunity for medical school
enrollment in its competitive application exam in the region.
The enterprise value is BRL 184,340,843.97, which takes into consideration account debts, and
represents a payment of approximately BRL 1.197 million per authorized seat or BRL 1.002
million for total seats (authorized, Prouni and FIES). The Transaction is subject to the verification
of certain conditions precedent which are common for transactions of this nature and will be
consummated as soon as these conditions are met. In consideration for the acquisition of the
corporate capital, Positivo committed to pay the sellers the base price of BRL 171,255,843.97, of
which BRL 161,255,843.97 will be paid on the closing date and BRL 10,000,000.00, adjusted by
the CDI rate from the closing date until the actual payment, will eventually be paid within 10
business days after definition the price adjustment. Further, sellers may receive an additional
consideration of up to BRL 11,312,000.00, adjusted by IPCA rate from the closing date until the
date of their respective payments, to be eventually paid in case contingencies do not materialize.
Finally, sellers also have the right to receive an additional amount (earn-out) of up to BRL
167,900,000.00, adjusted by IPCA rate from the closing date until the date of their respective
payments, conditioned to the obtention of the right to offer up to 146 additional medical school
seats, to be paid in three annual installments.
Considering that the Transaction was carried out by Positivo, an operational subsidiary of the
Company, the Transaction is not subject to the provision of article 256 of the Brazilian
Corporation Law and, consequently, there is no right of dissent (direito de recesso) on the part
of CSED's shareholders. Finally, CSED emphasizes that the Transaction is aligned with its
expansion plan, as well as reiterates its commitment to keep its shareholders and the market
informed about the progress of this and any other matter of interest to the market.

São Paulo, June 6th, 2024.

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Luis Felipe Silva Bresaola
Investor Relations Officer