Contabilidade Gerencial 2022-1

Análise das Demonstrações Contábeis

Prof. Luís Carlos Pertile

 ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES
CONTÁBEIS
As demonstrações contábeis fornecem uma
série de dados sobre a empresa, de acordo com
regras contábeis. A análise de Balanço
transforma esses dados em informações.
Portanto o objetivo da análise de balanços é
extrair informações das demonstrações
financeiras para a tomada de decisão.
 SEQUÊNCIA DO PROCESSO
DE ANÁLISE

1. Fatos ou eventos econômicos financeiros

* Processo Contábil
2. Demonstrações Contábeis
* Técnicas de Análise de Balanço
3. Informações financeiras para a tomada
de decisão.
 PRINCIPAIS DEMONSTRAÇÕES
FINANCEIRAS PARA ANÁLISE
 Balanço Patrimonial
 Demonstração do Resultado do Exercício
 Demonstração de Lucros ou Prejuízos
Acumulados
 Demonstração dos Fluxos de Caixa
 Demonstração do Valor Adicionado
 BALANÇO PATRIMONIAL

Tem por finalidade apresentar a posição

financeira e patrimonial da empresa em
determinada data, representando,
portanto, uma posição estática.
ESTRUTURA DO BALANÇO PATRIMONIAL
ATIVO PASSIVO
CIRCULANTE CIRCULANTE
Disponibilidades
Créditos
Estoques NÃO CIRCULANTE
Exigível a longo prazo

NÃO CIRCULANTE PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Realizável a longo prazo Capital social
Investimentos Reservas de capital
Imobilizado Ajuste de avaliação patrimonial
Intangível Reservas de lucros
Ações em tesouraria
Prejuízos acumulados
 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO
EXERCÍCIO
É um resumo ordenado das receitas,
custos e despesas da empresa em
determinado período. É apresentada de
forma dedutiva (vertical), ou seja, das
receitas subtraem-se os custos e as despesas
e, em seguida, indica-se o resultado (lucro
ou prejuízo).
 ESTRUTURA, PARA ANÁLISE, DA
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO.
(+) Receita Bruta Operacional
(-) Deduções das Receitas
(=) Receita Líquida Operacional
(-) Custos das Vendas
(=) Lucro Bruto Operacional
(-) Despesas Operacionais
De Vendas
Administrativas
Financeiras (-) Receitas Financeiras
Outras Despesas ou Receitas Operacionais
(=) Resultado Operacional
 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO
EXERCÍCIO
•Nas publicações deve-se começar a Demonstração com a
Receita Líquida, ficando a conciliação entre esse valor e a
Receita Bruta evidenciada apenas em nota explicativa.
•A Receita Bruta compreende o valor total de vendas de
produtos ou serviços pela entidade durante o período.
•Para apuração da Receita Líquida:
Receita Operacional Bruta
(-)Vendas Canceladas e Devoluções de Mercadorias
(-)Abatimentos
(-)Impostos sobre a venda (ICMS,IPI,ISS,PIS,COFINSetc.)
=RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO
RECEITA LÍQUIDA
(-) Custo dos Produtos Vendidos ou Serviços
Prestados
= RESULTADO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
(-) Despesas com vendas
(-) Despesas Administrativas
(-) Resultado financeiro
(-) Outras Receitas e Despesas Operacionais
= RESULTADO OPERACIONAL
(-) Provisão para IR e Contribuição Social
= RESULTADO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES E
CONTRIBUIÇÕES
(-) Participações
(-) Contribuições
= LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO
(+) Juros sobre o Capital Próprio
= LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO
 PRINCIPAIS ANÁLISES DAS
DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS

Análise através de índices

Análise horizontal e vertical
Análise do ciclo operacional e financeiro
 ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES

Índice é a relação entre contas ou grupo de

contas das demonstrações contábeis, que
visa evidenciar determinado aspecto da
situação econômica ou financeira bem
como fornecer uma ampla visão da
empresa.
 ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES
Índices
Estrutura de Capital
 
Participação de Capital de Terceiros
 
 
Composição do Endividamento
 
 
Imobilização do Patrimônio Líquido
 
Fórmula
 
Capital de Terceiros
-------------------------- x 100
Patrimônio Líquido
Passivo Circulante
-------------------------- x 100
Capital de Terceiros
Ativo Imobilizado (–) Deprec.
-------------------------- x 100
Patrimônio Líquido
 ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES

Índices Fórmula
Liquidez  
  Ativo Circulante + R.L.P.
Liquidez Geral ----------------------------------
  Passivo Circulante + E.L.P.
  Ativo Circulante
Liquidez Corrente -----------------------------
  Passivo Circulante
  Ativo Circulante – Estoque
Liquidez Seca ----------------------------------
  Passivo Circulante
 ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES
Índices Fórmula
Índices de Rentabilidade  
  Receita Líquida
Giro do Ativo -----------------------------
  Ativo
  Resultado do exercício
Lucratividade ----------------------------- x 100
  Receita Líquida
  Resultado do exercício
Rentabilidade do Ativo ----------------------------- x 100
  Ativo
  Resultado do exercício
Rentabilidade do Patrimônio Líquido ---------------------------------- x 100
  Patrimônio Líquido
 ÍNDICE PADRÃO
 

median
1º decil

2º decil

3º decil

4º decil

6º decil

7º decil

9º decil
8ºdecil
a
 
Satisfa- Satisfa- Satisfa-
Estrutura de capital Ótimo Bom Bom
tório tório tório
Razoável Fraco Péssimo

Participação Capital de Terceiros 60% 80% 97% 157% 180% 210% 273% 310% 320%
Composição do Endividamento 58% 75% 83% 91% 99% 103% 110% 130% 150%
Imobilização Patrimônio Líquido 32% 43% 53% 62% 69% 77% 102% 140% 190%
Satisfa- Satisfa- Satisfa-
Liquidez Péssimo Fraco Razoável
tório tório tório
Bom Bom Ótimo

Liquidez Geral 0,94 1,07 1,16 1,23 1,33 1,45 1,65 1,84 2,32
Liquidez Corrente 0,50 0,80 1,30 1,43 1,54 1,70 1,93 2,30 2,80
Liquidez Seca 0,40 0,50 0,60 0,83 0,97 1,10 1,30 1,47 1,52
Satisfa- Satisfa- Satisfa-
Rentabilidade Péssimo Fraco Razoável tório tório tório Bom Bom Ótimo

Giro do ativo 0,10 0,30 0,80 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00
Lucratividade -2,0% 1,0% 1,8% 2,4% 3,5% 4,6% 5,7% 7,8% 9,1%
Rentabilidade do ativo -3,0% 0,5% 1,0% 2,7% 3,1% 4,2% 5,1% 6,9% 8,5%
Rentabilidade Patrimônio Líquido 1,5% 2,1% 3,2% 5,1% 7,0% 9,0% 10,5% 16,1% 17,3%
 ANÁLISE HORIZONTAL/VERTICAL
Análise vertical

Seu objetivo é mostrar a importância de cada conta em

relação à demonstração contábil a que pertence.

Análise horizontal

Seu objetivo é mostrar a evolução de cada conta das

demonstrações contábeis e permitir tirar conclusões sobre a
evolução da empresa.
 ANÁLISE CICLO OPERACIONAL E
FINANCEIRO
Prazo médio de renovação de estoques – PMRE

Representa, na empresa comercial, o tempo médio de estocagem

de mercadorias; na empresa industrial, o tempo de produção e
estocagem.

Estoque
PMRE = ------------------------- x 360
Custo das vendas
 ANÁLISE CICLO OPERACIONAL E
FINANCEIRO
Prazo médio de recebimento de vendas – PMRV

Expressa o tempo decorrido entre a venda e o recebimento

Clientes
PMRV = ------------ x 360
Vendas
 ANÁLISE CICLO OPERACIONAL E
FINANCEIRO
Prazo médio de pagamento de compras - PMPC

Expressa o tempo decorrido entre a compra e o pagamento

Fornecedores
PMPC = --------------------- x 360
Compras
 ANÁLISE CICLO OPERACIONAL E
FINANCEIRO
 A soma dos prazos PMRE + PMRV, representa
o ciclo operacional, ou seja, o tempo decorrido
entre a compra e o recebimento da venda da
mercadoria.
 
 O tempo decorrido entre o momento em que a
empresa paga os fornecedores até o momento
que recebe do cliente é o ciclo financeiro.
 ANÁLISE CICLO OPERACIONAL E
FINANCEIRO
Exemplo: Compra 1 computador por R$ 500,00 pagando em 30 dias e demora 20
dias para vender por R$ 1.500,00 com prazo de recebimento de 30 dias. .

DRE

(+) RECEITA R$ 1.500,00

(-) CUSTO R$ 500,00

(=) LUCRO R$ 1.000,00

CICLO OPERACIONAL 50 DIAS

PMRE 20 DIAS PMRV 30 DIAS

PMPC 30 DIAS CICLO FINANCEIRO -20 DIAS

ELABORAÇÃO DO RELATÓRIO DE ANÁLISE
O relatório deve refletir a real situação da
empresa em uma linguagem inteligível para o
público alvo que o analista queira atingir.

Os elementos indispensáveis que devem compor

o relatório de análise são:
 
• Análise do cenário  
• Análise econômica 
• Análise financeira  
• Conclusão