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Dicionário Bancário
Dicionário Bancário
DICIONRIO DE TERMOS
BANCRIOS E
FINANCEIROS
Ao
a menor frao do capital de
uma empresa. Possuir uma ao
significa ser proprietrio de uma
parte
de
uma
determinada
empresa. A empresa (sociedade
annima) emite aes quando
quer captar dinheiro para futuros
investimentos,
diluindo
a
participao
no
capital
da
empresa.
Ao ao portador
a
instituio
que
se
responsabiliza
por
criar
o
regulamento do fundo e constitui
equipes
especializadas
em
compra e venda de papis no
mercado
financeiro,
com
o
objetivo de rentabilizar da melhor
maneira possvel o dinheiro do
investidor.
gio
um tipo de ao nominativa e
que pode ser transferida mediante
endosso.
Ao escritural
Alcance
Expresso
utilizada
pelos
profissionais do mercado para
referncia escolha dos ativos
1
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
que comporo as carteiras. Tratase justamente da seleo dos
ativos que sero parte integrante
de uma carteira de investimentos
e em que quantidade.
Amortizao
Processo de pagamento de
emprstimo por meio de redues
programadas
do
montante
inicialmente emprestado.
Anlise de Balano
Avaliao
dos
elementos
patrimoniais de uma empresa,
visando
o
conhecimento
minucioso de sua composio
qualitativa e de sua expresso
quantitativa, com o objetivo de
conhecer os fatores determinantes
da situao atual e traar as
perspectivas da empresa.
Aplicao
Emprego da poupana na
aquisio de ttulos, com o
objetivo de auferir rendimentos.
Aplice
Documento
emitido
pelo
Segurador aps aceitao da
cobertura de risco proposta pelo
Segurado.
Apregoao
Ato de apregoar a compra ou
venda de aes, mencionando-se
o papel, o tipo, a quantidade de
ttulos e o preo pelo qual se
pretende fechar o negcio,
executado por um operador,
representante
de
sociedade
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
uma instituio. realizada de
forma independente, ou seja, os
auditores no devem possuir
vnculo de natureza permanente
com a instituio analisada. Tem
por fim gerar maior credibilidade
nas informaes divulgadas pela
empresa, bem como garantir a
maior segurana possvel para os
usurios das mesmas.
Balana Comercial
Conta
do
balano
de
pagamentos de um pas. O saldo
da balana comercial a
diferena entre o volume de
exportaes e o volume de
importaes de produtos e
servios realizadas pelo pas em
determinado perodo. Quando o
valor das exportaes supera o
das importaes, dizemos que h
um supervit comercial. No caso
contrrio,
temos
um
dficit
comercial.
Balancete
Balano parcial da situao
econmica
e
do
estado
patrimonial de uma empresa,
referente a um perodo de seu
exerccio social.
Base Monetria
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
Pessoa em cujo proveito se faz o
seguro.
Benefcios
So
caracterizados
como
benefcios os dividendos, as
bonificaes e/ou direitos de
subscrio distribudos por uma
empresa a seus acionistas.
Bens de Capital (ou Produo)
Mercado
centralizado
para
transaes com mercadorias,
sobretudo os produtos primrios
de maior importncia no comrcio
internacional e interno, como caf,
acar, algodo, cereais, etc.
Realizando negcios tanto com
estoques existentes quanto com
mercados futuros, as bolsas de
mercadorias
exercem
papel
estabilizador
no
mercado,
minimizando as variaes de
preo provocadas pelas flutuaes
de procura e reduzindo os riscos
dos comerciantes.
Bolsa de Valores
Associao
civil
sem
fins
lucrativos, cujos objetivos bsicos
so entre outros, manter local ou
sistema de negociao eletrnico,
adequados realizao, entre
seus membros, de transaes de
compra e venda de ttulos e
valores mobilirios; preservar
elevados padres ticos de
negociao;
e
divulgar
as
operaes
executadas
com
rapidez, amplitude e detalhes.
Bolsa de Valores de Nova York
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
conhecida como Big Board. Nela
apurado o ndice Dow-Jones, que
composto por 30 empresas.
BOVESPA
Bolsa de Valores do Estado de
So Paulo. Principal Bolsa de
Valores do pas.
Bull
Especulador com viso otimista
do mercado.
Bull Market
Limite
estatutrio,
de
competncia de assemblia geral
ou do conselho de administrao,
para aumentar o capital social de
uma empresa.
Capital de Giro
Parte dos bens de uma empresa
representados pelo estoque de
produtos
e
pelo
disponvel
(imediatamente e a curto prazo).
Capital de risco
Capital de Terceiros
Valor dos recursos de terceiros
utilizados para a manuteno da
atividade de uma empresa.
Capital Especulativo
Empresa
responsvel
pela
liquidao
e
compensao
realizadas em bolsa.
Call
Caracterstica
do
tipo
de
sociedade annima em que o
capital, representado por aes
que podem ser negociadas na
Alcance
Caracterstica
do
tipo
de
sociedade annima na qual o
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Alcance
DICIONRIO BANCRIO
Carncia
Cartel
Grupo de empresas que fazem
um
acordo
para
agir
coordenadamente, visando seus
interesses comuns. O tipo de
cartel mais comum o de
empresas que produzem artigos
semelhantes e/ou operam em
mercados semelhantes.
Cauo
Capital Garantido
Modalidade de fundo de renda
varivel
que
protege
o
investimento inicial no caso de
uma variao negativa do ndice
Ibovespa. A rentabilidade do fundo
de capital garantido positiva, se
a rentabilidade do ndice Ibovespa
tambm for positiva. Mas se o
ndice Ibovespa cair, o investidor
tem assegurado que receber no
vencimento da aplicao a mesma
quantia inicialmente investida.
Circuit Breaker
Normativo adotado pelas Bolsas
de Valores e pelo qual o prego
imediatamente interrompido toda
vez que o ndice tenha queda de
dez pontos percentuais(10%).
Commodity
Atividade
das
instituies
financeiras para obter recursos
para aplicao a curto, mdio e/ou
longo prazos. Ex.: quando um
investidor
aplica
determinada
quantia
num
fundo
de
investimento, do ponto de vista da
instituio na qual a aplicao foi
feita, esta quantia considerada
como captada.
Alcance
Nas
relaes
comerciais
internacionais, o termo designa
um tipo particular de mercadoria
em estado bruto ou produto
primrio de importncia comercial,
6
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
como o caso do caf, algodo,
estanho, cobre, etc.
exclusivamente
financeira.
Dealer
Corretagem
Taxa de remunerao de um
intermedirio financeiro na compra
ou venda de ttulos.
Cotao/Quote
Preo dos ttulos, aes, moedas
estarngeiras ou mercadorias. O
termo usado principalmente nas
bolsas valores ou de mercadorias.
CPMF
Sigla de Contribuio Provisria
sobre Movimentao Financeira.
Contribuio
federal
que
Default
Declarao de insolvncia do
devedor, decretada pelos credores
quando as dvidas no so pagas
nos prazos estabelecidos.
Dficit Comercial
Conjugao de operaes de
compra e venda dos mesmos
ttulos, realizadas em um nico dia
para um mesmo comitente e
liquidadas por meio de um nico
Alcance
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
Procura por bens e servios. A
expresso
aquecimento
da
demanda significa que a procura
por determinado bem ou servio
aumentou consideravelmente.
e aumentando
Transparncia.
proteo.
DOC
Sigla de Documento de Ordem
de Crdito. Ordens de depsito de
dinheiro entre contas bancrias.
Depreciao
Perda de valor de algum ativo
em decorrncia do uso, da ao
do tempo, da obsolescncia
tecnolgica ou reduo no preo
de mercado.
Dow Jones
ndice utilizado para acompanhar
a evoluo dos negcios na Bolsa
de Valores de Nova York . Seu
clculo feito a partir de uma
mdia entre as cotaes das trinta
empresas de maior importncia na
bolsa
de
valores,
vinte
companhias ferrovirias de maior
destaque e as quinze maiores
empresas concessionrias de
servios pblicos.
Dumping
Derivativos
Ativos financeiros cujos valores e
caractersticas de negociao
esto amarrados aos ativos que
lhes servem de referncia. A
palavra derivativo vem do fato que
o preo do ativo derivado de um
outro. Ex.: Opo de Telebrs, o
preo desta opo derivado do
ativo ao da Telebrs.
Desgio
Diferena, para menos, entre o
valor nominal e o preo de compra
de um ttulo.
Dip
Conjunto
de
obrigaes
trabalhistas que devem ser pagas
pelas empresas mensalmente ou
anualmente, alm do salrio do
empregado.
Endosso
sua
Transferncia da propriedade de
um ttulo mediante declarao
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Alcance
DICIONRIO BANCRIO
escrita, geralmente feita em seu
prprio verso.
Equity
Patrimnio Lquido.
direitos residuais dos
sobre os ativos da
calculado subtraindo-se
total do ativo total.
Especulao
benefcios
concedidos
e
a
remunerao
garantida,
nos
termos
do
Regulamento
e
conforme Nota Tcnica Atuaria.
Export Notes
So os
acionistas
empresa,
o passivo
como so conhecidos os
contratos de cesso de crdito de
exportao, em que o exportador
cede ao tomador, atravs de um
ttulo, os direitos creditcios de
uma operao a ser realizada no
futuro.
Falncia
dos
pases
desenvolvidos.
Condio
jurdica
decretada
atravs de sentena judicial, pela
falta
de
cumprimento
de
obrigaes assumidas. Pode ser
voluntria ou involuntria, como
resultado de aes dos credores
da empresa, quando esta
declarada insolvente.
Estagflao
Fator de Renda
Excedente Financeiro
o resultado apurado, durante o
perodo do benefcio do plano de
previdncia, pela diferena entre a
taxa de rentabilidade lquida
obtida pela aplicao dos recursos
da
reserva
matemtica
de
Alcance
Os pagamentos e recebimentos
efetivos do dinheiro por uma
9
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
empresa
ou
governamental.
instituio
FMI
Sigla de Fundo Monetrio
Internacional,
instituio
que
congrega 182 pases. O FMI tem
como finalidade bsica emprestar
recursos aos pases membros que
estejam com dificuldades de
cumprir com seus pagamentos a
outros membros.
Franquia
Valor
calculado
matematicamente, at o qual o
segurador no se responsabiliza a
indenizar o segurado em caso de
sinistro. Participao do segurado
nos prejuzos em caso de sinistro,
em geral de acordo com a
cobertura estipulada no contrato
de seguro.
Funding
Converso de uma dvida de
curto prazo em uma dvida de
longo prazo.
Fundo de Penso
Conjunto
de
recursos
proveniente de contribuies de
empregados e da prpria empresa
- administrados por uma entidade
a ela vinculada, cuja destinao
a aplicao em uma carteira
diversificada de aes, outros
ttulos mobilirios e imveis. O
objetivo do Fundo de Penso
gerar uma renda complementar
para a aposentadoria de pessoas
fsicas.
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
parte dos investidores acerca do
valor do ttulo.
High Hield
Alta taxa de retorno. Os
emprstimos
nos
quais
as
empresas
pagam
juros
sensivelmente altos, e que
usualmente so feitos no mercado
europeu, so classificados como
de High Yield.
Holding (empresa)
Aquela
que
possui,
como
atividade principal, participao
acionria em uma ou mais
empresas.
Home broker
Juro correspondente a um
emprstimo ou financiamento,
incluindo a correo monetria do
montante emprestado.
Juro real
um moderno canal de
relacionamento
entre
os
investidores e as sociedades
corretoras, que torna ainda mais
gil e simples as negociaes no
mercado acionrio, permitindo o
envio de ordens de compra e
venda de aes pela Internet e
possibilitando acesso s cotaes
e acompanhamento de carteiras
de aes, entre vrios outros
recursos.
IBMEC
Juro correspondente a um
emprstimo ou financiamento sem
incluir a correo monetria do
montante
emprestado.
Em
condies de inflao zero, os
juros real e nominal so iguais.
Lanador
No mercado de opes, aquele
que vende uma opo, assumindo
a obrigao de, se o titular
exercer, vender ou comprar o lote
e aes-objeto a que se refere.
Lastro
Garantia implcita em um ativo.
Dizemos, por exemplo, que uma
moeda tem lastro quando o seu
valor garantido e no se
questiona sua aceitabilidade.
1
1
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
Leasing
Margem
Montante, fixado pelas bolsas de
valores ou caixa de registro e
liquidao, a ser depositado em
dinheiro,
ttulos
ou
valores
mobilirios, pelo cliente que efetua
uma compra ou uma venda a
termo ou a futuro, ou um
lanamento a descoberto de
opes.
Letra de Cmbio
Lucro Lquido
Ganho por ao obtido durante
um determinado perodo de
tempo, calculado por meio da
diviso do lucro lquido de uma
Alcance
1
2
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
IBOVESPA, juros, etc) a um preo
pr-definido numa data futura.
NASDAQ
National Association of Security
Dealers Automated Quotation
System. Principal instituio norteamericana operando no mercado
de balco. Neste tipo de mercado
os ttulos so negociados por meio
de prego eletrnico e no por
meio do prego ao vivo.
Recentemente, a NSADAQ uniuse American Stock Exchange
(AMEX), formando o NasdaqAmex Market Group. Algumas das
empresas
que
tm
aes
negociadas na NASDAQ so
Microsoft, Intel, Dell Computer,
Amgen, Nordstrom, Bed Bath &
Beyond, Northwest Airlines, MCI
WorldCom,
Starbucks,
Amazon.com e Yahoo!.
Operaes
realizadas
diariamente pelos bancos no
mercado aberto, para obter
recursos para financiar as suas
posies em ttulos pblicos.
Repassam esses ttulos aos
investidores com o compromisso
de recompr-los no dia seguinte,
pagando uma taxa diria. Estas
operaes esto restritas s
instituies financeiras.
Parasos Fiscais
Pequenos Estados que cobram
impostos muito baixos ou no os
cobram.
Como
exemplos
podemos citar : Hong Kong,
Bahamas, Luxemburgo, Suia e
Panam.
Oferta de direitos
Oferta feita por uma empresa a
seus acionistas, dando-lhes a
oportunidade de comprar novas
aes por um preo determinado,
em geral abaixo do preo corrente
do mercado, e dentro de um prazo
relativamente curto.
Participante
Associado,
segurado
ou
beneficirio includo nos planos de
previdncia privada.
Passivo
O passivo compreende todas as
obrigaes e dvidas de uma
empresa.
Patrimnio
OMC
Sigla
que
identifica
a
Organizao
Mundial
de
Comrcio. rgo mximo do
comrcio mundial, lhe compete
regular e fiscalizar a prtica
comercial entre os pases.
Ordem
Alcance
1
3
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
No balano patrimonial, a
diferena entre o valor dos ativos
e dos passivos e resultado de
exerccios futuros, representa o
patrimnio lquido, que o valor
contbil
pertencente
aos
acionistas ou scios.
Planos de Capitalizao
So os planos em que so
determinadas as formas em que
se acumular o capital, tempo de
durao,
resgate,
sorteios
(antecipando
o
resgate
ou
provisionando um capital adicional
imediato), participao nos lucros
da sociedade emissora, etc.
Prego
Sesso durante a qual se
efetuam negcios com papis
registrados em uma bolsa de
valores, diretamente na sala de
negociaes e/ou pelo sistema de
negociao
eletrnica
da
BOVESPA.
Prejuzo
Quando as despesas
superiores s receitas.
Prejuzo Acumulado
so
Na
contabilidade,
prejuzo
acumulado um sub-item do
patrimnio lquido que surge
quando a empresa acumula
prejuzos.
Prmio
Preo de negociao, por aoobjeto, de uma opo de compra
ou venda.
Alcance
Put
Opo de vender um ttulo a um
determimado preo dentro de um
determinado prazo.
Quota
Parte ideal de um fundo ou clube
de investimento, cujo valor igual
diviso de seu patrimnio lquido
pelo nmero existente de quotas.
Renda Fixa
Rendimento
discriminado
anteriormente
e,
geralmente
expresso no corpo do ttulo. CDB ,
LTN , cadernetas de poupana e
ttulos de crdito possuem renda
fixa, que pode ser inteiramente
pr-fixada ou vinculada correo
monetria.
Renda Varivel
Ttulos cuja remunerao no
discriminada anteriormente, mas
depende das condies de
mercado. Como exemplos temos
as aes, commodities e fundos
relacionados.
Resistncia
Jargo utilizado frequentemente
pelos profissionais do mercado
financeiro que sugere um limite de
alta de alguma ao, ttulo ou
ndice.
Risco de crdito
Termo que associa determinado
ttulo a probabilidade do mesmo
no poder ser honrado, pelo
emissor, no caso de um evento
imprevisto. Ex.: no caso de
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Alcance
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DICIONRIO BANCRIO
falncia de uma empresa as
debntures, de emisso da
mesma,
dificilmente
sero
honradas.
Royalty
Suporte
Jargo utilizado frequentemente
no mercado financeiro que sugere
um limite de baixa de alguma
ao, ttulo ou ndice em um
momento no tempo. Ex: O
Ibovespa tem um suporte em 7000
pontos, o que significa dizer que o
mercado acredita que dificilmente
o Ibovespa cair abaixo desta
marca.
Swap
Sociedade annima
Empresa que tem o capital
dividido em aes, com a
responsabilidade
de
seus
acionistas
limitada
proporcionalmente ao valor de
emisso das aes subscritas ou
adquiridas.
Split
Elevao do nmero de aes
representantes do capital de uma
empresa pelo desdobramento,
com a correspondente reduo de
seu valor nominal.
Spread
Concesso
de
emprstimo
recprocos entre bancos, em
moedas diferentes e com taxas de
cmbio idnticas. O swap costuma
ser utilizado para antecipar
recebimentos
em
divisas
estrangeiras.
Taxa de cmbio
Valor para converso entre 2
moedas. Ex.: A taxa de cmbio
entre o real e o dlar de R$ YY
por um dlar, ou seja, preciso de
YY reais para comprar 1 dlar.
Timing
Jargo utilizado no mercado
financeiro para indicar o momento
mais adequado para realizar
determinada ao financeira -
1
5
Alcance
DICIONRIO BANCRIO
investir,
resgatar,
vender.
Trading post
comprar,
Sistema
de
negociaes
contnuas realizadas por meio de
postos de negociaes, tendo
como objetivo dar homogeneidade
aos trabalhos, em funo da
quantidade
de
negcios,
permitindo,
assim,
distribuir
uniformemente
o
fluxo
de
operaes pelo recinto (sala de
negociaes).
Underwriting
Esquema de lanamento de
aes
mediante
subscrio
pblica, para o qual uma empresa
encarrega
um
intermedirio
financeiro, que ser responsvel
por sua colocao no mercado.
Valuation
Tcnica
empregada
para
definio do valor para um
determinado ativo, seja ele uma
empresa,
um
projeto
ou
simplesmente um imvel.
Volatilidade
Indica o grau mdio de variao
das cotaes de um ttulo em um
determinado perodo.
Warrant
Documento que garante aos
acionistas que, em um prazo prdeterminado, podero adquirir
certo nmero de aes adicionais,
a preo determinado.
Write-off
Alcance
1
6
Alcance