Normas e Procedimentos do Departamento Tesouraria Introduo A globalizao econmica, a abertura das fronteiras do pas e a importao de produtos estrangeiros colocam

a competitividade como um forte fator de preocupao do ambiente empresarial. Para se posicionarem diante de um mercado cada vez mais globalizado, as empresas precisam, claro, de recursos humanos qualificados, de estrutura enxuta e de uma boa agressividade de marketing. Mas o grande diferenciador, o que coloca uma empresa, seja ela pequena, mdia ou grande, em condio de competitividade, a sua capacidade de obter e utilizar informaes para se posicionar e reposicionar diante de um mercado cada vez mais exigente e voltil. Esse cenrio criou uma demanda, muito grande, por sistemas computadorizados que viessem a atender as necessidades prementes das empresas. Dentro da especificidade da rea de finanas, claro que a informtica tem uma grande contribuio a dar seja para dar suporte cobrana das dvidas, seja para prover o controle dos documentos de contas a receber e a pagar, seja para favorecer renegociao de dbitos ou para atender a gerncia da rea com indicadores de qualidade e de produtividade. A grande problemtica da utilizao das informaes internas e externas com enfoque na rea financeira de uma empresa, que estas informaes nem sempre so acompanhadas da agilidade com que as mesmas podem alterar-se. Assim uma empresa que trabalha com essas informaes pode apresentar a necessidade de mudanas bruscas de estratgias em espaos de tempo muito curtos, que podem ser de minutos e quando no de segundos.Outra problemtica a ser levada em considerao o altssimo custo de implantao e manuteno de um sistema deste porte, devendo a empresa fazer uma mensurao de suas necessidades de informaes com o fator custo-benefcio para a mesma. Dentro desta problemtica surge o dilema: Fazer um alto investimento em sistemas de informaes ou correr o risco de tomar decises com base em fontes nem sempre confiveis? O trabalho tem o objetivo de proporcionar a empresa um conhecimento diversificado e de qualidade para que encontre facilidade no acesso das informaes, atendendo s necessidades do mercado e da empresa. Este trabalho tem a finalidade de capacitar o treinamento e atuar na rea financeira da empresa, tendo uma viso geral na prtica de como desenvolver suas atividades profissionais, apresentando o papel e o comportamento adequado ao cargo financeiro enfatizando processos tcnicos, aplicados pelo profissional no mundo em transformao e em rpida evoluo. H um grupo variado de pessoas e entidades interessadas em saber como anda a sade financeira das empresas. Neste grupo esto os acionistas, os banqueiros, os fornecedores, clientes, os funcionrios e os administradores entre outros, partindo deste ponto em que a varias entidades interessadas, enfocamos o nosso objeto de estudo, que a tesouraria de uma entidade.

A tesouraria antes de tomar uma deciso deve conhecer, qual a importncia das normas e procedimentos de seu departamento, preparar um planejamento estratgico como, Budget anual de Resultado e Caixa, como ter um acompanhamento dirio de todos os recebimentos e pagamentos efetuados pela entidade, como conceder limite de crdito. O planejamento estratgico, corresponde ao principal instrumento para a alta administrao, pois nos permitir, pelo controle e acompanhamento do passado, onde reiteramos quanto necessidade de transformarmos qualquer tipo de informao em moeda constante, obteremos uma linha que nos mostrar o que fomos, o que somos e para onde estamos indo a continuar a tendncia atual. Qual o nosso plano de investimento futuro principal pergunta: o que queremos ser? Em sntese, se mantivermos na empresa a constante preocupao com o amanh, deixando o dia-a-dia para o operacional, com certeza o risco no negcio se reduz consideravelmente, ou seja, jamais seremos surpreendidos com fatores internos a nossa realidade. Para satisfazer as necessidades de informaes deste grupo, a tesouraria lhes proporcionam informaes contbeis. Com a anlise financeira pretendemos demonstrar como utilizar estas informaes para analisar a evoluo de uma empresa e calcular sua situao financeira atual. As demonstraes contbeis comunicam fatos importantes sobre as entidades, especialmente sobre as empresas. Usurios demonstraes contbeis baseiam-se nestes fatos para tomar importantes decises que afetam o bem-estar das empresas e a sade geral da economia. Portanto, essencial que as demonstraes contbeis sejam tanto confiveis quanto teis na tomada de decises. Dados financeiros e contbeis so informaes que tornam os analistas mais aptos a tomar decises. A administrao da liquidez, uma das atividades mais importantes do administrador financeiro. Para desempenhar essa funo, o profissional de finanas utiliza um dos principais instrumentos de anlise e controle financeiro, o fluxo de caixa. O fluxo de caixa tem por objetivo primordial, a projeo das entradas e sadas dos recursos financeiros da empresa em um determinado perodo de tempo. A tesouraria com uma de suas ramificaes, o departamento de cobrana deve ser parte do time de vendas. Algumas empresas so to departamentalizadas que cada departamento v os outros departamentos sua volta como inimigos. Este antagonismo muito proeminente entre os departamentos de vendas e os departamentos de cobrana. Freqentemente, cada um v o outro como tendo diferentes metas. O departamento de vendas e o departamento de cobrana devem estar conscientes de seu verdadeiro relacionamento. Cada um representa um passo em um processo contnuo. Nenhum mais importante do que o outro no trajeto. A qualquer momento que os dois departamentos no estejam trabalhando juntos por uma causa comum, a empresa perde.

O departamento de cobrana deve ser uma extenso do departamento de vendas. Esta uma parte importante do processo de fazer a venda porque ele tem uma forte influncia na deciso de compra potencial. 1- Capitulo Planejamento Financeiro 1.1- Planejamento Financeiro O planejamento constitui hoje uma ferramenta indispensvel para que as empresas possam obter um desenvolvimento seguro. Em todos os seus nveis, quer tticos ou operacionais, mas especialmente o estratgico. O planejamento estratgico um conjunto metodolgico que, uma vez implantado, serve de ponto referencial e de apoio para que os nveis decisrios da empresa, estejam sempre aptos a obter bons resultados nos seus negcios. 1.1.1- Budget Cash Flow O instrumento bsico para execuo do planejamento e do controle financeiro a curto e a mdio prazo da empresa, o oramento de caixa. O oramento de caixa no indicar apenas o total dos emprstimos necessrios manutenes das operaes da empresa, como tambm o perodo em que devero ser obtidos. Alm disso, o oramento de caixa serve como um ponto de referncia em relao ao qual os valores realizados podem ser comparados. O oramento no nada mais do que um plano descrito, expresso em termos de unidades fsicas e/ou monetrias. A complexidade do processo oramentrio e os seus detalhes de elaborao podero variar de empresa para empresa, porm na sua essncia so semelhantes. Modelo Budget Cash Flow

Os objetivos do oramento de caixa, previamente definidos pela gerncia financeira, iro revelar ao administrador financeiro, dois aspectos de suma importncia para a empresa, o saldo de caixa de cada perodo pr-fixado e a necessidade de obteno ou aplicao de recursos. 1.1.2- Budget Anual Estamos vivendo atualmente em um cenrio de competio acirrada em todos os setores da atividade econmica, onde tm sobrevivido apenas as empresas que conseguem colocar no mercado produtos e servios de qualidade, ao preo que o mercado est disposto a pagar. As margens de lucro das empresas, cada vez menores, s podem ser maximizadas atravs de um rigoroso controle sobre custos e despesas e, principalmente, muita agilidade na tomada de decises. O Budget corresponde ao termmetro exato de acompanhamento entre tudo aquilo que previmos x o real ocorrido, ou seja, trata-se de um instrumento de vital importncia, pois, aliado ao planejamento estratgico, conseguiremos mensurar ms a ms qual a performance obtida em relao ao objetivo. Modelo Budget Anual

O objetivo do Budget Anual de estar comparando o real com o previsto, traando metas para a maximizao do lucro. Atravs desse relatrio podemos planejar estratgias financeiras, como aplicaes, captao de capital de giro, planos de investimentos em ativo e etc... 1.1.3- Elaborao do Fluxo de Caixa O mtodo adotado de fluxo de caixa o direto, que nos mostra os recebimentos e pagamentos derivados das atividades operacionais da empresa. Definir fluxo de caixa parece ser uma tarefa razoavelmente fcil. Contudo, a indstria financeira e profissionais de contabilidade tem desenvolvido numerosos mtodos para descrever o fluxo de caixa. Suas definies sobre o que constitui o fluxo de caixa variam amplamente. Dependendo da tcnica que est sendo usada e da empresa que est sendo analisada, o fluxo de caixa de uma empresa pode ter variaes enormes.

Antes que um analista financeiro possa comear a analisar o fluxo de caixa de uma empresa, este conceito precisa ser definido o mais precisamente possvel. Nenhuma medida exata de fluxo de caixa pode ser efetuada de tal forma que satisfaa toda necessidade da anlise financeira do usurio. Especialistas em cincias contbeis e finanas tem tentado fazer isto por anos! O problema analtico bsico que os elementos do fluxo de caixa so envolvidos em todos os aspectos da performance operacional de uma empresa, desde suas contas do Balano Patrimonial at sua situao de impostos. Por exemplo, as receitas e vendas de uma empresa podem ser aumentadas a uma taxa extremamente alta, e conseqentemente conduzir a um crescimento dos nveis de lucro reportados. Mas, qualquer analista pode ser confundido pelos nmeros e assumir que os altos lucros estejam sendo convertidos igualmente em nveis altos de fluxo de caixa lquido. Isto no necessariamente o caso. Receitas crescentes geradas pelo aumento das vendas a crdito significam somente que os recebveis da empresa tambm esto crescendo muito rapidamente. Estes recebimentos so, na realidade, somente um documento de dvida a receber. Por causa da expanso atual dos pagamentos em atraso, a converso destes ativos a receber, no lquidos, em caixa ser atrasada. Conseqentemente, a empresa parece saudvel financeiramente no papel com rendimentos reportados crescentes e maiores ativos (recebveis). Mas, na realidade, o negcio pode estar perto da insolvncia Contas a receber em atraso fazem com que a empresa pea fundos emprestados para financiar seu aumento de contas a receber. Esta empresa pode no ter o caixa para pagar suas obrigaes correntes. O exemplo acima representa quanto largamente os lucros, que so item do Balano Patrimonial, e fluxo de caixa podem diferir. O fluxo de caixa pode ser definido para significar alguma coisa que uma empresa quer para estar em seu relatrio financeiro. Contudo, um analista no pode simplesmente com seu lpis efetuar alguns poucos ajustes no papel e simplesmente transferir os itens que no so caixa do Balano Patrimonial para a coluna de caixa. Fluxo de caixa no seu conceito mais puro simplesmente caixa. Tanto pode estar, como no, no banco. Um executivo no pode mudar este fato manipulando os nmeros para mostrar uma imagem de caixa lquido no banco. Alm do mais, a definio mais precisa de fluxo de caixa aquela que consiste do total de recebimentos em caixa menos total de pagamentos em caixa durante um perodo do relatrio financeiro. Este tipo de fluxo de caixa lquido pode ser identificado atravs da mensurao da mudana das contas do caixa da empresa de um Balano Patrimonial para outro. Objetivo
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Proporcionar uma viso financeira da empresa nos prximos 30, 60 e 90 dias. Fluxo para 30 dias - Informaes dirias Fluxo para 60 dias - Informaes consolidadas

Fluxo Descrio Departamentos envolvidos:

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Departamento Fiscal de todas as divises Departamento Recursos Humanos de todas as divises Setor de Cobrana diviso corporativa Setor de Cmbio diviso corporativa Setor de Conta a Pagar diviso corporativa Setor de Caixa e Bancos diviso corporativa Departamento Informtica diviso corporativa

de responsabilidade das reas envolvidas enviar a planilha de previses devidamente preenchida e conferida, ao setor de planejamento e controle financeiro, at o penltimo dia til da semana, contendo a previso dos 30 dias subsequentes da informao, onde tero que ser considerados todos os ingressos e desembolsos do perodo. As divises tm em seu poder um relatrio padro, onde se deve relacionar todos os reembolsos abertos por item, ex.: ICMS, ICMS parcelado, IPI, IPI parcelado, PIS entre outros, para que seja feito um melhor controle do previsto versus real. Com todos os ingressos e desembolsos informados, o setor planejamento consolida-os e emite, para a Diretoria, contendo todas as informaes que iro ocorrer nos prximos 30, 60 e 90 dias. de responsabilidade do setor de planejamento e controle financeiro, preparar: O fluxo de caixa para 30 dias emitido todas as sextas-feiras, sempre incluindo uma semana e excluindo a j passada. O fluxo de caixa para 90 dias, emitido no incio do ms contendo as seguintes informaes:
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Ms anterior - valor previsto Ms anterior - valor real Ms atual - valor previsto Bimestre - valor previsto Subsequente

1.1.4- Controle da Dvida por Diviso Objetivo Ter a posio do saldo devedor de todos os contratos no final de cada ms, tanto a nvel financeiro como contbil. Fluxo

Descrio Primeiramente, tem que ser apurado o saldo devedor de todos os contratos vigentes tendo como data-base, o ltimo dia do ms. Com todos os valores apurados, temos condies de comearmos as suas contabilizaes, evolvendo:
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Recebimento dos balancetes das divises, onde confrontamos os saldos contbeis com os saldos financeiros. Aps esta conferncia, lanamos os valores de juros nas planilhas contbeis.

Cada diviso contabiliza as informaes referentes a apropriao dos juros dos emprstimos, onde todos os valores so fornecidos pelo setor de planejamento financeiro at o terceiro dia do ms subsequente ao do ms de fechamento. Estas informaes so fornecidas apenas para aqueles contratos que j esto alocados nas divises ( Finame, Importao de Mquinas, Investimentos, Impostos), onde o capital de giro est alocado na diviso corporativa, mas ser calculado pelas divises, apenas para efeito gerencial tomando como base a gerao operacional do ms. As informaes fornecidas pelo setor de planejamento e controle financeiro, j esto includas todas as contas contbeis, onde apenas a digitao nas divises. de responsabilidade do setor de planejamento e controle financeiro enviar as planilhas para contabilizao at o terceiro dia til do ms subsequente. 1.1.5- Elaborao do Relatrio para a Gerncia Objetivo Elaborar relatrio para acompanhamento financeiro da empresa. Fluxo Descrio Os relatrios exigidos so os seguintes:
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Taxa mdia mensal Controle da divida por C.P. e L.P. Controle das garantias oferecidas Movimentao dos investimentos e impostos

As taxas mdias so conseguidas levando em considerao todos os contratos que circulam pelo ms de competncia, onde o seu clculo vai refletir exatamente o custo real do dinheiro captado no ms. Esta taxa, ser informada s divises no primeiro dia til do ms subsequente, onde podero atualizar os saldos considerando a sua gerao operacional.

Atravs de todas as informaes constantes no ms de competncia, temos condies de apurar todos os saldos de curto prazo e longo prazo, uniformizando-os e condensando em apenas um relatrio. Elaborao de uma planilha contendo todas as garantias oferecidas na captao de recursos no mercado. fornecido para as divises, de uma forma resumida, a movimentao de todos os investimentos e impostos que ocorram dentro do ms. de responsabilidade do setor de planejamento e controle financeiro elaborar os relatrios conforme abaixo: a) Taxa mdia mensal - primeiro dia til b) Controle da divida - terceiro dia til c) Controle das garantias - terceiro dia til d) Movimentao dos Investimentos - segundo dia til 1.1.6- Conferncia e Elaborao dos Contratos de Emprstimo Objetivo Verificar os dados existentes no Contrato com aqueles acordados. Fluxo Descrio Aps o fechamento das operaes com o banco, o mesmo envia um contrato, onde dever ser analisados as suas clusulas e seus aditivos, aps este processo, colher as assinaturas e devolver ao banco de origem. Este contrato dever ser contabilizado no dia do seu ingresso e no final do ms atualizlo prrata temporis. Para todos os contratos ser feito um fluxo de pagamento, onde devero ser includos no fluxo de caixa mensal. 1.1.7- Controle de Aplicaes, Duplicatas e Garantias em Geral Objetivo Acompanhar diariamente as negociaes com os bancos para garantir a exatido das taxas negociadas. Fluxo

Descrio Aplicaes: O processo inicia-se no fechamento da operao com banco, onde a partir deste momento as informaes tm que ser checadas, tomando como base as taxas, prazos, valores e outras condies que venham a interferir no processo. O controle interno feito atravs de planilhas eletrnicas, onde permite resolver qualquer tipo de problema o mais rpido possvel. Duplicatas: Este controle feito para saber qual a garantia de duplicatas o banco est exigindo para determinado tipo de operao, onde, com esse controle conseguimos administrar o valor que teremos que caucionar nos bancos. passado diariamente para o setor de cobrana uma listagem que indica o valor da garantia com os bancos. Garantias em geral: Controlar os outros tipos de garantias que possam existir, ex.: Penhor Mercantil, Alienao Fiduciria, Hipoteca, Aval e outros, tendo como objetivo principal o controle de todos os bens alienados. Captulo 2 Atividades da rea Financeira 2.1- Crdito Importante ferramenta de poltica financeira da indstria, comrcio e servios, o crdito s pessoas jurdicas est diretamente associado colocao de seus produtos no mercado, atravs das vendas a prazo, pois o equilbrio financeiro da empresa depende, fundamentalmente, da sensibilidade do fluxo de caixa, ou seja, entre o prazo das compras e o prazo de vendas realizadas. Paradoxalmente, esta atividade do comrcio, indstria e servios, nas instituies financeiras, constitui-se no prprio ramo de negcio, pois, captando recursos de terceiros, atravs dos depsitos e vendas dos diversos ttulos ( papis ), repassam ao mercado por intermdio das operaes de emprstimos e financiamentos. A mercadoria das instituies financeiras o dinheiro. Seu sucesso depende de decises acertadas na colocao de seu produto, e o cadastro e o crdito desempenham papel fundamental a sua sobrevivncia. Crdito uma percepo externa que as pessoas tm das outras baseada em comportamentos passados e em perspectivas de comportamento no futuro. O setor de Crdito tem por finalidade, analisar a capacidade de compra a crdito por parte do cliente, concedendo-o ou no. 2.1.1- Anlise de crdito Objetivo: Visa analisar a situao creditcia dos clientes, baseado nas informaes scio-econmicas. Fluxo

Descrio Documentos necessrios

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Ficha Cadastral Contrato Social Dois ltimos balanos Estatuto Social atualizado Registro especial para micro empresas

Setor de Crdito
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de responsabilidade da rea comercial, fornecer a documentao necessria para o cadastro, a saber: Ficha de informaes cadastrais Balano dos 2 ( dois ) ltimos exerccios Balancete ou demonstrativo recente Contrato Social ou estatuto Social e ltima alterao do Contrato Social / Estatuto Social. Ata de eleio da atual Diretoria.

Modelo ficha cadastral Empresa : BELGA AUTOMOTIVA INDSTRIA E COMRCIO LTDA Nome Fantasia : BELGA CNPJ : XX.XXX.XXX/XXXX-XX INSCR. EST.: XXX.XXX.XXX.XXX End. : Rua lvares Cabral n 15 Cidade : Santo Andr UF : SP Cep. : 09980 -160 Tels. : (0XX11) 0000-0000 Fax : (0XX11) 0000-0000 Data Const.: 99/99/9999 n ltimo Reg.: 999.999/99-9 Data : 99/99/9999 Capital Social : R$ 0.000.000,00 Capital Realizado : R$ 0.000.000,00 End. Correspondncia : R. lvares Cabral n 15 Bairro : Ser Cidade : Santo Andr UF : SP Cep.: 09980-160 Tel.: (011) 0000-0000 ATIVIDADE Ramo : Industrializao de peas N. Empr.: 000 Linha de Produtos : Peas estampadas, subconjuntos, conjuntos para montadoras automobilsticas

Mercado em que atua : Nacional Principais Clientes : Volkswagen, GM, Fiat, Ford, Volvo. ACIONISTA NOME NAC. CNPJ / CPF % Data Ent. Scios Belga Participaes S.A. Brasileira 00.000.000/0000-00 99 99/99/99 Jos Augusto. Brasileira 000.000.000.00 01 00/00/00 PROCURADORES NOME NAC. CPF Gabriella Augusta Brasileira 000.000.000.00 Lucio Nogueira Brasileira 000.000.000-00 INSTALAESINDUST RIAIS Imvel situado a Rua Alvares Cabral, 15 Santo Andr, com rea total de 21.655,30 m2, sendo 11.513,46 m2 de rea construda. REFERNCIASCOMERCIAIS TEL. Companhia Siderrgica Paulista Cosipa (0XX13) 000-0000 Usiminas (0XX31) xxx-xxxx Fopame Mats. Siderrgicos Ltda. (0XX11) 000-0000 Comrcio e Indstria Toalheiro Brasil Ltda. (0XX11) xxx-xxxx White Martins Gases Industriais S/A. (0XX11) 000-0000 Cia. Ultragaz S/A. (0XX11) xxx-xxxx REFERNCIASBANCRIAS Banco Rural Ag. Lapa So Paulo/SP Banco Safra Ag. Paraso So Paulo/SP Unibanco S/A Ag. Boa Vista So Paulo/SP Bradesco S/A Ag. Piraporinha Diadema/SP

PARTICIPAODOSACIONISTASEMOUTRASEMPRESAS NOME EMPRESA % Belga Participaes S.A. Sobrasa Forn. Bras. Mq. Ltda. 99,99 Belga Participaes S.A. Universal Ind. Mqs. Ltda. 99,99 Belga Participaes S.A. Crestholo Ind. Met. Ltda. 99,99 Belga Participaes S.A. Famet S.A. Estamparia . 99,99 Santo Andr, ____/_________________/2001. ________________________________________ BELGA AUTOMOTIVA IND. E COM. LTDA. de responsabilidade da rea de cobrana coletar informaes do cliente junto aos rgos e empresas abertas a consultas como: S.C.I., S.P.C., Serasa, como a finalidade de obter as informaes abaixo:
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Cheques sem fundos Banco Central Protestos pendentes Performance de compra e pagamento a outros fornecedores Conceito junto ao mercado Contatar fornecedores

2.1.2- Concesso do limite de Crdito Objetivo: de responsabilidade do setor de Crdito/Cobrana a definio do valor de limite de Crdito, com base na anlise dos documentos mencionados no item 1.1.1. Fluxo Descrio de responsabilidade da rea Comercial:
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Preencher corretamente a ficha de informaes cadastrais, inclusive fornecendo um parecer sobre o cliente. Enviar a documentao completa e atual mencionado no item 1.1.1. Atualizar periodicamente as informaes sobre o cliente junto ao crdito, tanto na parte documental como de comportamento a nvel econmico-financeiro. Fornecer outras informaes quando solicitado ( Certido Negativa ). Situaes de anormalidades

Descrio: A concesso de crdito dar-se- da seguinte forma:

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Automtica via sistemas

Concesso manual via sistema informatizado

a.1) Para todo cliente classe "A" de responsabilidade do gerente comercial, fornecer ao setor de crdito/cobrana uma relao de clientes classe "A", para apreciao. Entende-se por clientes classe "A", a relao de clientes constante no relatrio de curva ABC de vendas, cujo faturamento seja representativo ou que notoriamente seja de interesse estratgico para a empresa. de responsabilidade do crdito/cobrana analisar a relao de clientes classe "A" e alimentar o sistema, ou recusar o cliente com histrico negativo ( pagamento de ttulos em atraso ). a.2) Disponvel positivo Entende-se por disponvel positivo a seguinte frmula: Disponvel = limite de Crdito duplicatas a vencer e duplicatas vencidas carteira de pedidos. Somente no caso de disponibilidade positiva, que o sistema libera automaticamente o pedido de venda, isto ocorrer no ato do cadastramento do pedido. b) Concesso manual via sistema informatizado: Esta situao ocorrer somente para os pedidos no aprovados conforme item anterior. Neste caso o setor de cobrana/crdito tem a responsabilidade de listar os pedidos pendentes de aprovao de crdito. de responsabilidade do setor crdito/cobrana analisar as informaes histricas do cliente, via sistema informatizado, atravs das seguintes informaes:
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Ficha de crdito Carteira de duplicatas em aberto Histrico de ttulos liquidados

de responsabilidade do analista de crdito aprovar ou recusar o pedido de crdito. Limite de Crdito - Gerente Comercial O limite de crdito ser concedido at 30% do faturamento bruto da empresa, dependendo da situao econmico-financeira da mesma, acima do limite haver negociao com o Diretor da Diviso. 2.1.3- Reviso da Situao Creditcia

Objetivo: Atualizar periodicamente o crdito dos clientes de acordo com a evoluo dos negcios/vendas. Fluxo Responsabilidades de Crdito e Cobrana:
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Revisar os crditos dos clientes; Bloqueio de clientes por pendncias de juros, cheques s/ fundos; Desbloqueio de clientes.

Descrio de responsabilidade da rea comercial, quando solicitado, fornecer atualizados e subsdios para atualizao/reviso do crdito de clientes. O setor de crdito/cobrana revisar o crdito dos clientes, observando o histrico do cliente quanto liquidao de ttulos, aumento de demanda e informaes de mercado. 2.2- Cobrana Estamos iniciando a parte executvel da cobrana. Vasto o ferramental disposio para recuperao do capital empregado. Todavia, o bom senso e a aguada percepo devero fazer parte do dia-a-dia dessa atividade. Para tanto, teremos que contar com as mais variadas formas de listagens ou fichas, atualizao das entradas dos novos clientes e faturamento, consolidada pelos pagamentos efetuados no decorrer do dia, cliente a cliente; deveremos ainda contar com o mximo de informes necessrios para o bom andamento dos servios. 2.2.1- Atualizao de dados cadastrais Clientes Objetivo: Manter as informaes de cadastro atualizadas, evitando-se endereamento errado de documentos e dificuldade no contato com os clientes. Fluxo Descrio de responsabilidade da rea comercial manter o cadastro de clientes atualizado no que se refere a:
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Endereo Endereo de cobrana Municpio CEP Telefone Mudana de razo social Outros

2.2.2- Entrada de Duplicatas no sistema

Objetivo Consolidar o faturamento das divises para obter o total de duplicatas disponveis para planejamento das negociaes bancrias. Fluxo Descrio de responsabilidade do departamento de sistema fazer a integrao do faturamento dirio das divises e disponibiliz-lo na primeira hora ao setor de cobrana. 2.2.3- Remessa de duplicatas Objetivo Manter o controle fsico das duplicatas em cobrana junto a rede bancria nas diferentes carteiras. Fluxo Descrio de responsabilidade do setor de cobrana analisar a remessa de duplicatas aos bancos em razo de:
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Otimizao da rede bancria disponvel agilizando o processo de cobrana. Manter cobertura de garantia com liberao da cobrana nos casos de ttulos caucionados. Dar manuteno aos controles fsicos em funo dos descontos, baixas e devolues.

Enviar duplicatas de acordo com as praas em que os bancos dispem de agncias. Transmitir duplicatas, via internet aos bancos selecionados. 2.2.4- Acompanhamento da posio de duplicatas Objetivo Acompanhar a movimentao de ttulos da carteira. Fluxo Descrio de responsabilidade do setor de cobrana acompanhar a posio de duplicatas em aberto. Aps o terceiro dia de vencimento do ttulo no liquido, contatar os clientes via telefone de maneira amigvel, solicitando uma posio sobre a dvida em atraso.

Permanecendo o ttulo em aberto aps o dcimo dia, notificar automaticamente a rea comercial, via sistema, que o ttulo est sujeito a protesto. O sistema bloquear automaticamente os pedidos dos clientes com dvida acima de 10 ( dez ) dias. 2.2.5- Prorrogao de Vencimento / Abatimento Objetivo Conceder crdito por diferena de preo, falta de mercadoria. Conceder prorrogao de vencimento por atraso na entrega ou acordo comercial. Fluxo de responsabilidade da rea Comercial comunicar ao setor de Cobrana a ocorrncia que providenciar a alterao no sistema da data de vencimento da duplicata ( prorrogao ) e concesso de abatimento. O setor de cobrana somente conceder abatimento no valor do ttulo ou far alterao na data do vencimento da duplicata, mediante solicitao/autorizao escrita da rea comercial com assinatura do responsvel pela diviso. Nos casos de crditos duvidosos, tal solicitao somente ser acatada mediante aprovao da Diretoria Financeira. 2.2.6- Devolues / Cancelamentos Objetivo Conceder crdito e/ou quitar Nota Fiscal de devoluo e efetuar cancelamento de duplicatas. Fluxo Descrio de responsabilidade do setor de cobrana conceder crdito a clientes e/ou quitar as notas fiscais de devoluo, bem como efetuar o cancelamento de duplicatas. A rea comercial notificar o setor de crdito e cobrana quanto forma de liquidar o crdito de acordo com a convenincia comercial. O setor de cobrana manter contato com o cliente visando confirmar o crdito e se o mesmo ser abatido em outro ttulo. Dever tambm solicitar ao banco a baixa da duplicata cancelada e/ou paga via depsito em conta.

O crdito por devoluo e o cancelamento s sero processados mediante solicitao escrita de pessoa autorizada da rea comercial. 2.2.7- Instrues para protesto e/ou cancelamento Objetivo Controlar os clientes inadimplentes encaminhando-os a cartrio aps o dcimo dia do vencimento da duplicata, exceto os clientes vips a fim de receber o ttulo com a maior brevidade. Fluxo Descrio atribuio do setor de cobrana o encaminhamento de duplicatas a cartrio bem como o cancelamento do mesmo. Todos os ttulos vencidos a mais de 10 dias podero ser encaminhados a cartrio via banco atravs de solicitao escrita ( exceto os clientes classe "A"). O cancelamento do protesto ser efetuado mediante a comprovao pelo cliente do pagamento do ttulo, sendo ento emitida a carta de anuncia para a baixa de protesto no cartrio, sempre com a anuncia do departamento jurdico. 2.2.8- Acompanhamento da posio de duplicatas no Jurdico Objetivo Acompanhar junto ao departamento jurdico a liquidao de duplicatas. Fluxo Descrio de responsabilidade do setor de cobrana analisar periodicamente junto ao departamento jurdico, atravs de listagem, o andamento dos processos pendentes de liquidao. 2.2.9- Liquidao de Duplicatas Objetivo Manter a exatido e controle fsico da carteira. Fluxo Descrio

O setor de cobrana dever efetuar a baixa no sistema de todos os ttulos liquidados mediante aviso de crdito, e nas cobranas em carteira atravs de anlise de extrato bancrio. Excepcionalmente em casos de extravio da documentao e de falta da segunda via do aviso de crdito, a chefia da rea poder autorizar a baixa mediante extrato bancrio. Nas baixas devero ser analisados todos os avisos de crdito para observar se foram registrados ocorrncias como: juros, abatimentos, devolues, notas de dbito, despesas cartrio, honorrios, etc... 2.2.10- Fechamento dirio com integrao Objetivo Manter as contas de faturamento e devedores atualizadas diariamente. Fluxo Descrio de responsabilidade do setor de cobrana o fechamento dirio contbil, o qual executado ao final do expediente aps a emisso do faturamento e a baixa de todos os ttulos recebidos. A listagem diria analisada/conferida e remetida as respectivas divises. 2.3- Contas a Pagar o setor que controla as contas a pagar de uma empresa, mantm atualizado e organizado o arquivo de contas a pagar, mantm a tesouraria informada sobre as contas que deve saldar, mantm contato com os fornecedores sobre devoluo de mercadorias, abatimentos, documentos em falta, etc... 2.3.1- Atualizao de dados cadastrais Fornecedores Objetivo Facilitar contados com fornecedores ( telefone / correspondncias ). Centralizar o recebimento das cobranas no local da praa de pagamento. Fluxo Descrio de responsabilidade do departamento de compras, de cada diviso. Manter permanentemente atualizado o cadastro de fornecedores, os seguintes campos:

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Razo Social Endereo, CEP Telefone C.N.P.J. Inscrio Estadual e-mail

Informar aos fornecedores o local da entrega da mercadoria e o local da praa de pagamento. 2.3.2- Entrada de ttulos a pagar no sistema Objetivo
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Facilitar ao contas a pagar, o preparo dos borders para pagamento. Informar a Tesouraria, em tempo hbil, quando ser o desembolso para o fluxo de caixa. Evitar atrasos no pagamento das notas fiscais que no esto no sistema. Confiabilidade nos dados que esto no sistema.

Fluxo Descrio de responsabilidade do recebimento fiscal da diviso: Dar entrada nas Notas Fiscais no ato do recebimento da mercadoria, sendo que atravs do sistema os ttulos estaro no contas a pagar. Em caso de nota fiscal vista, o pagamento ser feito 3 dias aps a entrada no sistema. de responsabilidade da diviso assegurar a confiabilidade da entrada dos ttulos a pagar, no sistema. ( Fornecedores nacionais, prestadores de servios, fretes, gua, luz, gs, comisses para representantes, investimentos ). O departamento de contas a pagar dever verificar atravs de senha de acesso, se as entradas foram devidamente autorizadas com pedidos de compras. 2.3.3- Preparao de Borders para pagamentos. Objetivo Efetuar os pagamentos na data do vencimento. Fornecer informaes para anlise comparativa no fluxo de caixa previsto. Fluxo Descrio

 de responsabilidade do contas a pagar assegurar a exatido dos dados, tais como: valor, vencimento, nmero da duplicata. Caso haja alguma divergncia, entrar em contato com o fornecedor ou diviso. Faltando duplicata bancria, ligar para o fornecedor para saber se est em banco / carteira. vedado o pagamento de Nota Fiscal de Venda Mercantil sem a duplicata correspondente. Caso esteja em carteira: informar que o cheque estar disponvel em nosso escritrio. No efetuar depsito para outros bancos, a no ser o banco "pagador". OBS.: atualmente no enviamos os cheques via malote s divises, entramos em contato com o fornecedor e solicitamos dados para depsito em conta corrente ( carteira). Emitir border, dando o nmero de lote para o banco e para carteira.
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Para banco: listar 3 vias ( 01 para caixa / bancos e 2 para banco "pagador"). Para carteira: listar 01 via para o caixa/bancos emitir cheques. Certificar-se de que aps a liquidao todos os comprovantes de quitao foram deixados ao border comprovando a quitao, passando a fazer parte do suporte contbil.

2.3.4- Devolues / Abatimentos ou Prorrogaes Objetivo Assegurar que os ttulos devolvidos ou cancelados sejam eliminados do sistema em tempo hbil, para que no sejam pagos indevidamente. Fluxo Devolues Fluxo Abatimentos / prorrogaes Descrio Devolues de responsabilidade do departamento de cobrana, informar ao departamento de contas a pagar as notas fiscais de devolues. de responsabilidade do departamento contas a pagar, verificar se a devoluo total ou parcial. Se parcial, solicitar abatimento na duplicata que originou a devoluo e se for devoluo total, solicitar baixa junto ao fornecedor para que seja baixada de banco. Abater ou baixar a nota fiscal correspondente nota fiscal devoluo no sistema de contas a pagar, informando ao departamento de cobrana e nmero lote que foi baixado. Arquivar: a nota fiscal devoluo, duplicata e fax da baixa protocolada pelo banco.

Descrio Abatimento e Prorrogao de responsabilidade do departamento de compras, informar ao departamento de contas a pagar, as prorrogaes ou abatimentos. de responsabilidade do contas a pagar:
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Confirmar junto ao fornecedor, o abatimento ou prorrogao de duplicatas; Dar abatimento ou prorrogao no sistema.

2.3.5- Aviso de Cartrio ou Protesto Objetivo Assegurar que a empresa no sofra aes de protesto. Fluxo Descrio de responsabilidade do departamento Jurdico informar todos os avisos de cartrio. de responsabilidade do departamento contas a pagar:
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Verificar a origem do protesto ( se a duplicata foi paga ou cancelada ); Entrar em contato com o fornecedor e solicitar a baixa; Entrar em contato com o banco e verificar se o cedente solicitou a baixa; Entrar em contato com o cartrio e confirmar se a duplicata foi retirada; Caso a duplicata seja retirada de cartrio, arquivar o processo; Caso a duplicata seja protestada, enviar o processo para departamento Jurdico tomar as devidas providncias.

2.3.6- Liquidao de Ttulos Pagos Objetivo Assegurar que a liquidao dos ttulos pagos sejam baixados no sistema diariamente. Fluxo Descrio de responsabilidade do departamento Contas a Pagar:
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Conferir documentos quitados com o border do banco "pagador"; Anexar os comprovantes de pagamento ao border em carteira; Baixar no sistema: Borders bancos e carteira: baixar pelo nmero do lote. Notas fiscais de interdiviso: dar o nmero de lote, baixar no sistema e informar ao departamento de cobrana.

2.3.7- Fechamento Dirio com Integrao Objetivo Assegurar que as integraes contbeis sejam efetuadas diariamente. Fluxo Descrio de responsabilidade do departamento contas a pagar:
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Listar o dirio auxiliar de liquidao; Conferir a integridade das integraes; Arquivar diariamente os documentos ( borders e as duplicatas quitadas junto ao dirio auxiliar ); Liberar o fechamento mensal at o 2 dia til do ms subsequente.

OBS.: de responsabilidade do C.P.D. fazer as integraes dirias das divises at a primeira hora do dia. de responsabilidade do sistema:
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Entregar os relatrios at o 3 dia til do ms subsequente.

2.4- Caixa e Bancos 2.4.1- Solicitao de Pagamento Objetivo Obter maior controle, mais agilidade e melhores informaes para o efetivo pagamento e contabilizao correta. Fluxo Descrio
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Formulrio solicitao de cheque

Dever estar preenchida com as seguintes informaes:

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Diviso que est efetuando o pagamento; Valor a pagar ( em moeda corrente ou outras ); Favorecido; Data do real vencimento; Conta contbil e centro de custo; Finalidade ( a que se refere o pagamento ).

Tipo de pagamento

Se o pagamento for atravs de depsito em conta corrente, DOC ou ordem de pagamento, informar o nome do banco, o nome e o nmero da agncia, e o nmero da conta corrente. Se atravs de cheque a favor, informar:
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Se existe cobrana bancria; Se o favorecido retira o cheque no departamento financeiro; Setor emitente, nome do emitente e data de emisso; Aprovao ( vide item 2.4.5 ). Formulrio solicitao de reembolso de despesas ( moeda nacional ).

Informaes necessrias:
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Diviso que est efetuando o reembolso; Favorecido; Data da emisso; Conta contbil e centro de custo; Finalidade: neste campo, mencionar o banco, a agncia e a conta corrente em que deve ser feito o depsito; Descrio das despesas efetuadas e valor de cada uma; Valor total das despesas; Valor do adiantamento ( quando houver ); Saldo a receber ou a devolver; Nome e visto do emitente; Aprovao ( vide item 2.4.5 ).

Formulrio solicitao de adiantamento para despesas ( vale ). Dever ser feita atravs de uma solicitao de cheque ( vide item 2.4.1 ). Anexo solicitao ser enviado um vale com as seguintes informaes:
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Valor do adiantamento; Favorecido; Data do adiantamento; Assinatura do favorecido; Conta contbil e centro de custo; Aprovao ( vide item 2.4.5 ). Autorizao para dbito em conta corrente da empresa.

Poder ser feita atravs de: Carta contendo:

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Banco onde ocorrer o dbito; Diviso que est efetuando o dbito; Valores do(s) dbito(s) para cada centro de custo e cada conta contbil; Finalidade ( a que se refere(em) o(s) dbito(s); Data do dbito em conta corrente;

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Favorecido para cada dbito ( quando necessrio ); Setor emitente, nome do emitente e data de emisso; Aprovao ( 2.4.5 ); Formulrio solicitao de cheque.

Idem item 2.4.1, exceto campo tipo de pagamento, que dever conter o banco e a agncia onde ocorrer o dbito alm da observao: Dbito em conta corrente.
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Formulrio solicitao de adiantamento para despesas ( moeda estrangeira ).

Dever ser feita atravs de memorando com as seguintes informaes:

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Favorecido; Nmero do passaporte; CPF e RG; Data da viagem; Destino; Data do retorno; Aprovao; Diretor da Diviso e Diretor Financeiro Corporativo. Anexo ao memorando dever estar um vale com o valor do adiantamento em moeda estrangeira, o nome do favorecido, o motivo do adiantamento e a data. Formulrio solicitao de reembolso de despesas ( moeda estrangeira ).

Dever ser feito atravs de relatrio contendo:

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Data de emisso; Diviso que efetuar o reembolso; Favorecido; Conta contbil e centro de custo; Descrio e valor das despesas e adiantamento se houver; Valor total das despesas a reembolsar ou a devolver; Aprovao ( vide item 2.4.5 ).

Importante:
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Todas as solicitaes de pagamento devero estar no departamento financeiro um dia til antes da data real de vencimento. As solicitaes que no atenderem a esses procedimentos sero devolvidas ao emitente, sem que o pagamento seja efetuado. Qualquer pagamento em carteira ser feito atravs de depsito em C/C do favorecido nica e exclusivamente ou o cheque dever ser retirado na tesouraria mediante recibo com carimbo e assinatura da empresa recebedora.

2.4.2- Prestao de contas de adiantamentos diversos Objetivo Obter maior controle e minimizar as pendncias com o numerrio da empresa.

Fluxo 2.4.3- Moeda nacional A prestao de contas de adiantamentos em moeda nacional dever ser feita em at 05 dias da data efetiva da despesa ou da data de retorno de viagem quando for o caso. Se houver saldo a receber, proceder conforme item 2.4.1. Se houver saldo a devolver, proceder conforme item 2.4.1, anexando cheque ou dinheiro a devolver. 2.4.4- Moeda Estrangeira A prestao de contas de adiantamentos em moeda estrangeira dever ser feita em at 10 dias da data da efetiva despesa ou da data de retorno da viagem conforme item 2.4.1, anexando a devoluo em moeda estrangeira quando for o caso. 2.4.5- Autorizao de pagamento Objetivo Estabelecer critrio e quem poder autorizar um pagamento. Descrio Para qualquer tipo de pagamento ( exceto para adiantamento ou reembolso de despesas em moeda estrangeira ) ficam estabelecidos os seguintes limites de autorizao: Cada funcionrio prestar conta dos gastos gerados com aprovao do "superior imediato" ( Encarregado / Gerente / Diretor ). As autorizaes para adiantamentos ou reembolsos ( exceto em moeda estrangeira ) devero ser sempre do superior imediato. No caso de Diretor de diviso, a autorizao dever ser feita pelo Diretor Financeiro Corporativo ou Presidente. de responsabilidade da seo caixa e bancos da corporativa, remeter uma relao contendo nome, cargo, visto e assinatura das pessoas que normalmente autorizam pagamentos. 2.4.6- Retorno de documentos para as divises Objetivo Manter o arquivo de documentos das divises permanentemente atualizados. Fluxo

Descrio Aps os efetivos pagamentos, depsitos, etc..., caixa e bancos dever controlar, conferir e anexar os devidos comprovantes aos "documentos suporte" do movimento dirio que deve ser enviado para as divises em at 02 dias teis da data do movimento. 2.4.7- Caixa pequeno corporativa Objetivo Obter maior controle e segurana nos desembolsos em moeda nacional e estrangeira. Fluxo
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Moeda Nacional Moeda Estrangeira

O horrio de atendimento do caixa corporativo para reembolsos ou adiantamentos, tanto em moeda nacional com estrangeira das 8:00 s 10:00 e das 15:30 s 17:30hs. O solicitante dever proceder conforme item 2.4.1, para moeda nacional, excluindo o campo "finalidade". E tambm conforme item 2.4.1, excluindo a solicitao de cheque. Para moeda estrangeira, dever proceder conforme 2.4.1 e 2.4.1. 2.4.8- Fundo Fixo nas Divises Objetivo Obter maior controle sobre o numerrio existente em cada diviso. Fluxo Descrio A reposio do fundo fixo de cada diviso dever ser efetuado atravs de solicitao de cheque ( vide item 2.4.1, com autorizao do diretor da diviso ). O aumento do fundo fixo ser estipulado pelo departamento financeiro corporativo ou autorizado por este conforme seja solicitado pela diviso. 2.4.9- Fechamento Dirio com Integraes Objetivo Obter maior agilidade no fechamento mensal e manter a contabilidade o mais atualizado possvel.

Fluxo Descrio de responsabilidade do caixa e bancos o fechamento dirio do movimento. Relatrios dirios: relao de cheques emitidos, relao de documentos emitidos, movimentao diria de bancos analtico, movimentao diria de bancos consolidado, relao consolidado divises para cash flow. de responsabilidade do caixa e bancos enviar s divises os relatrios de contabilizao devidamente conferidos. de responsabilidade do caixa e bancos enviar ao planejamento financeiro os relatrios: movimentao diria de bancos consolidado e relao consolidada das di ises para v preparao do cash flow. de responsabilidade do caixa e bancos enviar os relatrios de: relao de cheques emitidos, relao de documentos emitidos, para o setor de conciliao. de responsabilidade de caixa e bancos arquivar o relatrio de movimentao diria de bancos analtico juntamente com os extratos bancrios para emitir a conciliao financeira. 2.5- Contas a Receber Administrativo 2.5.1- Conciliao Financeira Objetivo Apresentar saldo em nosso caixa de acordo com o saldo de cada banco diariamente. Fluxo Descrio
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Solicitar analticos ao caixa e bancos no final do dia. Solicitar extrato ou puxar pela internet diariamente. Responsabilidades Analisar avisos bancrios e arquivos no final do ms.

Os analticos devero ser arquivados devidamente com seus extratos, onde sero conciliados. Ao final de cada ms sero arquivados em caixa os relatrios referentes a "cheques emitidos", "documentos emitidos" e "documentos do caixa". 2.5.2- Conciliao Contbil Objetivo

Verificar a exatido dos lanamentos contbeis refletidos pela movimentao financeira. Fluxo Descrio Emitir razo contbil via sistema com devida autorizao da contabilidade. Solicitar aos bancos extratos mensais das contas correntes e aplicaes financeiras. A conciliao ter prazo de encerramento entre 20 a 25 dias subsequentes ao encerramento do ms. Visita a bancos e setores internos. Atender a auditoria interna e externa ao que se refere a bancos e aplicaes financeiras. Razo Contbil O razo pode ser solicitado de acordo com a necessidade do conciliador, desde que estejam inteirados tesouraria e contabilidade. Contato com Bancos Manter contato com bancos a fim de obter extratos mensais de conta corrente e aplicaes para realizao da conciliao. Visitar os bancos, nos setores de interesse para que possam atender-nos de maneira que satisfaam totalmente nossas necessidades. Setores Internos e Divises Ao surgirem dvidas na conciliao que sejam de responsabilidade de setores internos ou outros que envolvam a conta bancos e aplicaes financeiras. O conciliador deve ter livre acesso aos arquivos de segmentos internos da tesouraria e outros que envolvam a conta de bancos e aplicaes financeiras. Auditoria Interna e Externa de responsabilidade do setor de conciliao o pronto atendimento a auditoria. Cabe aos conciliadores entregar cpias da conciliao e esclarecer dvidas quando necessrio. 2.5.3- Lanamentos Contbeis, Tesouraria ( Corporativa ) X Divises Objetivo Efetuar lanamentos corrigindo provveis erros levantados na conciliao.

Fluxo Descrio Os lanamentos correspondentes a acertos da conciliao devem ser feitos pelos prprios, cabendo a ns solicitar a contabilidade a numerao adequada das planilhas contbeis onde se deve devolver as mesmas para contabilidade. 2.5.4- Posio de Aplicao Financeira Objetivo Fazer a comparao da posio contabilizada com a posio do banco. Fluxo Descrio de responsabilidade do setor de planejamento e controle financeiro o fornecimento mensal das posies de aplicaes financeiras. 2.5.5- Arquivo de Documentos Objetivo Manter arquivados os documentos aps utilizados para futuras consultas. Fluxo Descrio de responsabilidade do conciliador, arquivar as conciliaes por banco mensalmente e devolver aps consulta os arquivos de outros setores. 2.6- Anlise Financeira A anlise financeira utilizada para estimar as foras e fraquezas financeiras do cliente, usando informao de suas demonstraes financeiras. O objetivo de tal anlise obter um entendimento da condio financeira da empresa, que por seu turno pode servir como base para a tomada de deciso. Geralmente os fornecedores observam alguma coisa alm da liquidez, visto que os balanos so divulgados uma vez por ano e a anlise precisa proporcionar-lhes segurana pelo prazo de sua validade, ou seja, at a Analise do Balano seguinte. Por isso, no observam pura e simplesmente ndices de liquidez, mas alguma coisa alm, como a rentabilidade e o endividamento. Hoje, difcil para as empresas manterem em seu quadro de funcionrios um departamento de anlise de balano, no mercado j existem prestadoras de servios desse nvel, como o prprio SERASA, que anteriormente trabalhava s para o bancos.

2.6.1- Anlise das Demonstraes Financeiras A anlise das demonstraes financeiras dedica-se a avaliar o desempenho passado, presente e projetado da empresa, atravs de ndices ou quociente. ndices financeiros
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Estrutura de Capitais Relacionamento com Instituies de Crdito Liquidez Resultado

2.6.2- Estrutura de Capitais

2.6.3- Relacionamento com Instituies de Crdito

2.6.4- Liquidez

2.6.5- Resultado

Anlise Econmico-Financeiro Anlise das demonstraes contbeis de 31/08/2001 em relao aos padres, o endividamento elevado. Os financiamentos bancrios representam 29 por cento do ativo e 204 por cento do patrimnio lquido. A empresa aplicou excessivos recursos prprios no ativo permanente conseqentemente, todo seu capital de giro financiado por terceiros. A situao financeira razovel. O resultado do exerccio foi timo. Analise da performance em relao a 31/12/2000, o nvel de endividamento apresentou modificaes no acentuadas. Houve reduo da participao de instituies de crdito no endividamento. A liquidez de curto prazo manteve-se estvel e a liquidez geral tambm. O ciclo financeiro apresentou uma piora, devido principalmente a diminuio do prazo mdio de pagamento de compras. No caso desta empresa a concesso do limite de crdito fica a cargo da Diretoria da Diviso.

Concluso Aps analisar o departamento de tesouraria de uma empresa, conclui que o mesmo o corao da organizao, uma vez que sem os recebimentos, sem os pagamentos, sem caixa, sem planejamento, no h como dar andamento nos negcios de uma organizao. A anlise das demonstraes contbeis com nfase aos aspectos de estrutura de capitais, liquidez e resultados, traz um diagnstico completo do desempenho da empresa, com nfase na situao atual e perspectivas do setor de atuao da empresa, anlises do grupo econmico no qual a empresa participa e da situao econmico-financeira observada nos relatrios contbeis. A anlise financeira tem como objetivo fundamental, analisar a situao econmica da empresa e medir a rentabilidade do capital investido nesta. A anlise financeira est centrada principalmente nas condies de equilbrio das estruturas ativas e passivas e dos fluxos financeiros da empresa. No basta que uma empresa seja economicamente rentvel. Necessita tambm que sua estrutura financeira seja adequada sua estrutura econmica nos momentos presente e futuro. Uma empresa muito rentvel que no consiga cumprir suas obrigaes de pagamento na data do vencimento por problemas de liquidez ser classificada pelo mercado como insolvente e de pouco valer sua rentabilidade. Atravs da utilizao do fluxo de caixa, o administrador tem um poderoso instrumento para cumprir seu objetivo, a maximizao do retorno dos proprietrios, sem no entanto, comprometer a liquidez, reduzindo dessa forma o risco incorrido pelos detentores do controle da empresa. Ter um departamento bem estruturado, com normas e procedimentos a serem seguido dificilmente a empresa ter fraudes, descompasso no seu fluxo de caixa, duplicidade de atividades e um controle rigoroso atravs de conciliaes bancrias. Na concesso de crdito determinando um limite de 30% do faturamento bruto, o departamento de crdito s poder conceder limites atravs de uma anlise rigorosa das demonstraes contbeis e do cadastro da entidade e ainda tendo que ter a aprovao desse crdito do Diretor da Diviso. O oramento de caixa extremamente importante, pois ir registrar o planejamento das entradas e sadas de caixa, da qual depende a liquidez e a disponibilidade de recursos da empresa. praticamente impossvel administrar eficazmente as finanas da empresa, sem que tenha como ferramenta um oramento de caixa bem planejado. Com o oramento anual, todo cuidado pouco quando implantamos na organizao, uma vez que poderemos criar hbitos incontrolveis que nos levaro ao fracasso se no acompanhados e corrigidos a tempo quanto aos desvios apresentados, pois, como todos sabemos, o carro-chefe de tudo isso ser o nosso faturamento. Se o mesmo for

superdimensionado, ou seja, perspectivas um pouco alm da realidade, conseqentemente os custos inerentes, principalmente os fixos, podero tambm ser superdimensionados pelo fato de os demais setores solicitarem contrataes, alm do risco de empenharmos compras de matrias primas em funo do oramento apresentado. Acredito que o mais prudente sugere o oramento a mdio prazo, onde se proba qualquer alterao na estrutura fixa at que tenhamos a certeza dos resultados obtidos. Concluo que o departamento de Tesouraria juntamente com um sistema de informaes que permita a tomada de decises em prazo hbil pea fundamental para as empresas, se o mesmo funcionar corretamente, necessitando um acompanhamento do oramento anual e do fluxo de caixa projetado. Com esses cuidados dificilmente as entidades tero problemas com os recebimentos, pagamentos, concesso de crdito e fraudes pelo mau funcionamento do departamento. Referncias Bibliogrficas: Matarazzo, Dante C. Anlise Financeira de Balanos So Paulo Atlas 1998; Blatt, Adriano Avaliao de Risco e Deciso de Crdito So Paulo Nobel 1999; Pereira, Airton Gil Paz Tudo sobre Cadastro, Crdito e Cobrana So Paulo 1999; Leoni, Geraldo Cadastro, Crdito e Cobrana So Paulo Atlas 1998. Zdanowicz, Jos Eduardo fluxo de Caixa Porto Alegre Sagra 1986. Braga, Roberto Fundamentos e Tcnicas de Administrao Financeira So Paulo Atlas 1989.