DIREITO

EMPRESARIAL JOO PAULO LORDELO

CONTRATOS EMPRESARIAIS
SUMRIO:
1. Alienao fiduciria
1.1. Introduo
1.2. Bipartio da posse
1.3. Registro
1.4. Opes do credor, em caso de inadimplemento
2. Leasing ou arrendamento mercantil
2.1. Legislao
2.2. Conceito
2.3. Opes do arrendatrio
2.4. Modalidades de leasing
2.5. Mora do arrendatrio
3. Franquia
3.1. Previso legal
3.2. Caractersticas
3.3. Definio (art. 2)
3.4. COF - Circular de oferta de franquia (art. 4)
3.5. Formalidades (art. 6)
4. Contrato de factoring ou Fomento mercantil
4.1. Previso legal
4.2. Conceito
4.3. Caractersticas
4.4. Modalidades
4.5. Juros
4.5. Clusulas tpicas
5. Representao comercial
5.1. Previso legal
5.2. Conceito e caractersticas
5.3. Exclusividade
5.4. Indenizao
6. Contratos bancrios tpicos
6.1. Depsito bancrio (contrato de conta)
6.2. Abertura de crdito
7. Contrato de seguro
7.1. Introduo
7.2. Dirigismo contratual
7.3. Normas gerais
7.4. Seguro de dano
7.5. Seguro de pessoa

1. Alienao fiduciria
1.1. Introduo
O contrato de alienao fiduciria em garantia um contrato instrumental (do mtuo), em
que uma das partes (devedor-fiduciante), em confiana, aliena outra (credor-fiducirio) a
propriedade de um determinado bem, ficando esta parte obrigada a devolver quela o bem que lhe
foi alienado quando verificada a ocorrncia de determinado fato.
Trataremos aqui da alienao fiduciria de bem mvel ocorrido no mercado de capitais. A
alienao fiduciria de bem imvel estudada pelo direito civil.
Quando a alienao fiduciria de bem mvel ocorre no mercado de capitais, aplica-se o
Decreto-Lei 911/69. Apenas quando este diploma for lacunoso, aplica-se subsidiariamente o Cdigo
Civil.
Pergunta-se: quando esse contrato ser realizado no mercado de capitais?
Quando o credor for instituio financeira em sentido amplo, ou um consrcio, a alienao
fiduciria ser realizada no mercado de capitais.
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O contrato de alienao fiduciria instrumental, j que utilizado para

instrumentalizar/viabilizar um outro contrato, que geralmente a compra e venda com
financiamento.
Neste contrato, o credor o fiducirio (ex.: Banco X), enquanto o devedor o fiduciante. O
devedor/fiduciante transfere ao credor fiducirio a propriedade resolvel do bem, enquanto a
obrigao no for quitada. A partir do momento em que a obrigao for quitada, a propriedade deixa
de ser do credor/fiducirio, passando a ser do fiduciante.

1.2. Bipartio da posse

Na alienao fiduciria h um desdobramento/bipartio da posse. O credor recebe posse
indireta, enquanto que o devedor se mantm com a posse direta. Veja que todo contrato de
alienao fiduciria tem clusula constituti (constituto possessrio), por um motivo simples: o
credor fiducirio recebe posse, embora no tenha contato fsico com a coisa.
Pergunta-se: possvel alienao fiduciria de bem que j integrava o patrimnio do
devedor? SIM. Dispe a Smula 28 do STJ: o contrato de alienao fiduciria em garantia pode ter
por objeto bem que j integrava patrimnio do devedor.

1.3. Registro
Dispe o 1 do art. 1.361 do CC-02: constitui-se a propriedade fiduciria com o registro do
contrato, celebrado por instrumento pblico ou particular, que lhe serve de ttulo, no Registro de
Ttulos e Documentos do domiclio do devedor, ou, em se tratando de veculos, na repartio
competente para o licenciamento [...]. O registro deste contrato feito no RTD. Cf. Lei 6.015/73
(LRP), art. 129, 5:
Art. 129. Esto sujeitos a registro, no Registro de Ttulos e Documentos, para surtir efeitos em relao a
terceiros: (Renumerado do art. 130 pela Lei n 6.216, de 1975).
5) os contratos de compra e venda em prestaes, com reserva de domnio ou no, qualquer que seja a
forma de que se revistam, os de alienao ou de promessas de venda referentes a bens mveis e os de
alienao fiduciria;

Quando se tratar de veculo automotor, o registro deve ser feito no rgo competente para
licenciamento (DETRAN). Para o STJ, neste caso, no h necessidade de duplo-registro, sendo
suficiente o registro no DETRAN (dispensa-se o RTD).

1.4. Opes do credor, em caso de inadimplemento

No sendo cumprida a obrigao, abrem-se ao credor dois caminhos:
!

Ao de busca apreenso (ao autnoma, prevista no DL 911);

Ao de execuo do contrato.

Detalhe: o magistrado somente conceder liminar de busca e apreenso se o credor

comprovar que o devedor est constitudo em mora. Cuidado: a mora, no contrato de alienao
fiduciria, ocorre do vencimento. Contudo, a sua constituio exige o protesto ou a notificao do
devedor (mora ex persona).
Segundo dispe a absurda Smula 245 do STJ, a notificao destinada a comprovar a mora
nas dvidas garantidas por alienao fiduciria dispensa a indicao do valor do dbito. Embora a
notificao no exija a indicao do dbito, na ao de busca e apreenso essa indicao
indispensvel, sob pena de inpcia da inicial.
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A Lei 10.931/04 deu redao para o art. 3, 1 do DL 911, dispondo que, em 5 dias aps
executada a liminar de busca e apreenso, o credor ter a propriedade e a posse plena sobre o bem:
Art. 3 O Proprietrio Fiducirio ou credor, poder requerer contra o devedor ou terceiro a busca e
apreenso do bem alienado fiduciariamente, a qual ser concedida Iiminarmente, desde que comprovada a
mora ou o inadimplemento do devedor.
1 Cinco dias aps executada a liminar mencionada no caput, consolidar-se-o a propriedade e a posse
plena e exclusiva do bem no patrimnio do credor fiducirio, cabendo s reparties competentes, quando
for o caso, expedir novo certificado de registro de propriedade em nome do credor, ou de terceiro por ele
indicado, livre do nus da propriedade fiduciria. (Redao dada pela Lei 10.931, de 2004)

Tambm merece ateno o art. 2 do DL 911, que dispe no caso de inadimplemento ou

mora nas obrigaes contratuais garantidas mediante alienao fiduciria, o proprietrio fiducirio
ou credor poder vender a coisa a terceiros, independentemente de leilo, hasta pblica1, avaliao
prvia ou qualquer outra medida judicial ou extrajudicial, salvo disposio expressa em contrrio
prevista no contrato, devendo aplicar o preo da venda no pagamento de seu crdito e das despesas
decorrentes e entregar ao devedor o saldo apurado, se houver. Este dispositivo prev a alienao
extrajudicial do bem objeto do contrato, independentemente de avaliao prvia.
Ou seja: 5 dias aps a decretao da liminar, torna-se possvel a alienao extrajudicial do
bem. Contudo, na maioria das vezes, aps a alienao do bem resta um saldo devedor.
Quando a venda do bem judicial (com presena do juiz e avaliao prvia), possvel o
ajuizamento da ao de execuo de forma direta. Por outro lado, se a venda for extrajudicial (sem
avaliao e sem acompanhamento do juiz), o saldo devedor no tem liquidez e, por conta disso, no
pode ser objeto de execuo. Neste caso, dispe a Smula 384/STJ: cabe ao monitria para haver
saldo remanescente oriundo de venda extrajudicial de bem alienado fiduciariamente em garantia.
No REsp 265256, entendeu o STJ que optando o credor pela busca e apreenso, e posterior
venda extrajudicial, ser-lhe- vedada a via executiva, por inexistncia de ttulo que a aparelhe. No
se h de reconhecer certeza e liquidez ao saldo remanescente apurado com a venda extrajudicial do
bem, porquanto realizada ao sabor e convenincia do credor.
E mais: o art. 3, 3 do DL 911 dispe que o devedor fiduciante apresentar resposta no
prazo de 15 dias contados da execuo da liminar. Veja que, caso o devedor apresente contestao
aps 5 dias da execuo da liminar, a propriedade j poder estar consolidada com o credor, que ter
o direito de vender o bem. Neste caso, se o juiz decidir pela improcedncia da ao de busca e
apreenso, condenar o credor fiducirio ao pagamento de multa em favor do devedor fiduciante,
equivalente a 50% do valor originariamente financiado, caso o bem tenha sido alienado. Cf., neste
sentido, o art. 3, 6 do DL 911:
Art. 3. 6 Na sentena que decretar a improcedncia da ao de busca e apreenso, o juiz condenar o
credor fiducirio ao pagamento de multa, em favor do devedor fiduciante, equivalente a cinqenta por
cento do valor originalmente financiado, devidamente atualizado, caso o bem j tenha sido alienado.

ATENO: Recentemente, o STJ decidiu que o credor-fiducirio responde pelas despesas
decorrentes da guarda do bem em depsito privado (obrigao propter rem) em razo da concesso
de liminar em ao de busca e apreenso do automvel, que lhe transfere a propriedade do bem.

CREDOR FIDUCIRIO. RESPONSABILIDADE. - REsp 1.045.857-SP, Inf. 469 j. 11/04/2011.

O credor fiducirio pode ser responsabilizado pelo pagamento das despesas decorrentes da guarda e
conservao de veculo em ptio de propriedade privada, tendo em vista a retomada da posse direta do
bem em decorrncia da efetivao de liminar deferida em ao de busca e apreenso do automvel.
Observou-se que as despesas com a remoo e a guarda do veculo alienado esto vinculadas ao bem e a
1

No caso de bem imvel, faz-se o leilo.

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seu proprietrio, o recorrente/titular da propriedade fiduciria resolvel (obrigao propter rem),
enquanto o devedor fiduciante detm apenas a posse indireta do bem. Contudo, nada impede que o
recorrente possa reaver esses valores por meio de ao regressiva a ser ajuizada contra a recorrida, que
supostamente deu causa reteno do bem. Consignou-se, todavia, que dispensar o recorrente do
pagamento de tais despesas implica amparar judicialmente o locupletamento indevido do credor fiducirio,
legtimo proprietrio do bem depositado.

2. Leasing ou arrendamento mercantil
2.1. Legislao
Diferentemente da alienao fiduciria, o contrato de leasing no regulado por uma
legislao especfica. Em realidade, ele regulado pela Resoluo 2.309/96 do BACEN.
DICA: essa resoluo j sofreu diversas alteraes.

2.2. Conceito
Pode-se definir o contrato de arrendamento mercantil, tambm chamado de leasing, como
um contrato especial de locao que assegura ao locatrio a prerrogativa de adquirir o bem
alugado ao final da avena, pagando, nesse caso, uma diferena chamada valor residual.
O leasing um contrato de locao com opo de compra ao seu final. Nele, temos as
seguintes figuras:
!

Arrendador " a empresa de leasing, que precisa ser uma pessoa jurdica e, mais
especificamente, uma sociedade annima (no pode ser uma sociedade limitada).

Arrendatrio " Qualquer um pode ser arrendatrio de contrato de leasing, seja pessoa fsica ou
jurdica (exceto no leasing back, como veremos).

Registre-se que o leasing pode ter por objeto tanto bens mveis quanto bens imveis.

2.3. Opes do arrendatrio (questo recentemente cobrada em concurso)

Ao final do contrato de leasing, o arrendatrio possui 3 opes:
a) Devoluo do bem " Ocorre quando o arrendatrio no tem mais interesse no bem;
b) Renovao do contrato de leasing;
c) Opo de compra " Observe-se que a compra uma opo, e no uma obrigao. Se o
arrendatrio fizer a opo de compra, obrigado a pagar VRG (valor residual garantido). Na
prtica, quem faz arrendamento mercantil acaba cobrando de maneira antecipada o VRG.

Obs: o leasing pode ter por objeto tanto bens mveis quanto bens imveis, e esses bens
podem ser de fabricao nacional ou estrangeira, estes desde que autorizados pelo Conselho
Monetrio Nacional, nos termos do art. 10 da Lei 6.099/74.

2.4. Jurisprudncia recente sobre leasing

! possvel a cobrana antecipada do VRG?
De incio, o STJ e a doutrina entendiam que, sendo a opo de compra algo que se faz ao final
do contrato, o VRG deve ser cobrado ao final. Se ele cobrado desde o incio do contrato, na
verdade, no h leasing, mas sim compra e venda a prazo/prestaes (o arrendatrio quer
comprar o bem desde o incio). Assim, o STJ entendia que quando ocorre a cobrana
antecipada do VRG est descaracterizada a locao do arrendamento mercantil, estando
configurada a compra e venda.
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Smula 263 do STJ. A cobrana antecipada do VRG descaracteriza o contrato de arredamento mercantil,
tranformando-o em compra e venda a prestao.

Mudana de posicionamento: Em 2003, o STJ cancelou a smula 263, substituindo-a pela

smula 293, com base no princpio da liberdade de escolha e da livre conveno das partes:
Smula 293. A cobrana antecipada do valor residual garantido no descaracteriza o contrato de
arrendamento mercantil.

! Restituio do VRG
Se o VRG tiver sido pago antecipadamente, quando no h a opo de compra, ele deve ser
devolvido.
Se o arrendatrio deixar de pagar as prestaes, o arrendador pode ajuizar ao de
reintegrao de posse. Nessa situao, o STJ entendeu que tambm deve haver a restituio
do VRG pago antecipadamente. Julgado: STJ, AgR no Resp 1.115.788/SP julgado de maio de
2010.
Muita ateno! O STJ mudou o entendimento em relao ao tema (INFORMATIVO
517/2013) ! Confira-se:
Segunda Seo
DIREITO EMPRESARIAL. DEVOLUO DA DIFERENA ENTRE O RESULTADO DA SOMA DO VRG QUITADO COM O
VALOR DA VENDA DO BEM E O TOTAL PACTUADO COMO VRG NO CONTRATO DE LEASING FINANCEIRO.
RECURSO REPETITIVO (ART. 543-C DO CPC E RES. N. 8/2008-STJ).
NAS AES DE REINTEGRAO DE POSSE MOTIVADAS POR INADIMPLEMENTO DE ARRENDAMENTO
MERCANTIL FINANCEIRO, QUANDO O RESULTADO DA SOMA DO VRG QUITADO COM O VALOR DA VENDA DO
BEM FOR MAIOR QUE O TOTAL PACTUADO COMO VRG NA CONTRATAO, SER DIREITO DO ARRENDATRIO
RECEBER A DIFERENA, CABENDO, PORM, SE ESTIPULADO NO CONTRATO, O PRVIO DESCONTO DE OUTRAS
DESPESAS OU ENCARGOS CONTRATUAIS. A integral devoluo ao arrendatrio do pagamento prvio
(antecipado ou diludo com as prestaes) do chamado valor residual garantido (VRG) pode fazer com que a
arrendadora fique muito longe de recuperar ao menos o custo (mesmo em termos nominais) pela aquisio do
produto, o que atentaria flagrantemente contra a funo econmico-social do contrato e terminaria por
incentivar, de forma deletria, especialmente nos casos de elevada depreciao do bem, a inadimplncia, na
medida em que, com a entrega do bem, teria o arrendatrio muito mais a ganhar do que com o fiel
cumprimento do contrato, eximindo-se quase completamente do custo da depreciao, que , de fato, seu. ,
PORTANTO, INERENTE RACIONALIDADE ECONMICA DO LEASING FINANCEIRO A PRESERVAO DE UM
VALOR MNIMO EM FAVOR DO ARRENDADOR PELO PRODUTO FINANCIADO, A SERVIR-LHE DE GARANTIA (DA
O NOME: VALOR RESIDUAL GARANTIDO), A DEPENDER, NO CASO DE NO EXERCIDA A OPO DE COMPRA
PELO ARRENDATRIO, DO VALOR RECEBIDO COM A VENDA DO PRODUTO. Nesse sentido, o STJ tem
estabelecido o entendimento de que O VRG PAGO ANTES DO TRMINO DO CONTRATO NO CONSTITUI
PROPRIAMENTE UM PAGAMENTO PRVIO DO BEM ARRENDADO, MAS SIM UM VALOR MNIMO GARANTIDO
AO ARRENDADOR NO CASO EM QUE NO EXERCIDA A OPO DE COMPRA. Sendo assim, conclui-se que
SOMENTE SER POSSVEL A DEVOLUO AO ARRENDATRIO DA DIFERENA VERIFICADA NO CASO EM QUE O
RESULTADO DA SOMA DO VRG QUITADO COM O VALOR DA VENDA DO BEM TENHA SIDO MAIOR QUE O
TOTAL PACTUADO COMO VRG NA CONTRATAO, CABENDO, AINDA, O DESCONTO PRVIO DE OUTRAS
DESPESAS OU ENCARGOS CONTRATUAIS EVENTUALMENTE ESTIPULADOS PELO CONTRATO. Entende-se que
assim, observando-se fielmente a finalidade do VRG, possa o arrendamento mercantil ter seu equilbrio
econmico-financeiro resguardado, preservando sua funo social como pactuao propcia proteo da
confiana, da boa-f, pelo estmulo adimplncia e ao cumprimento dos contratos. Como consequncia, tem-se
a reduo dos custos financeiros e do spread bancrio, a minorao das taxas de juros e, sobretudo, o
incremento da atividade econmica em geral, tudo a bem da construo de uma sociedade em que vigore a livre
iniciativa, mas com justia social. REsp 1.099.212-RJ, Rel. originrio Min. Massami Uyeda, Rel. para acrdo Min.
Ricardo Villas Bas Cueva, julgado em 27/2/2013.

! Reintegrao de posse e constituio em mora
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preciso comprovar a mora para que o juiz conceda liminar na ao de reintegrao de

posse? E para a reintegrao de posse? muito comum nos contratos de leasing haver uma
clusula resolutiva expressa, dizendo que se o arrendatrio no pagar, haver resciso do
contrato, independentemente de notificao do no pagamento.
O STJ editou smula vetando isso, definindo que, ainda que haja clusula resolutiva expressa,
ser necessria a constituio do arrendatrio em mora:
Smula 369 do STJ. No contrato de arrendamento mercantil (leasing), ainda que haja clusula resolutiva
expressa, necessria a notificao prvia do arrendatrio para constitu-lo em mora.

Assim, para que o arrendatrio de um contrato de leasing seja constitudo em mora SEMPRE
ser necessrio haver sua prvia notificao ou interpelao judicial, ainda que no contrato
haja previso em contrrio.

ATENO: No h busca e apreenso no leasing (esta serve para a alienao fiduciria). No

leasing h reintegrao de posse. Para tanto, preciso que o arrendatrio esteja constitudo em
mora.

2.4. Modalidades de leasing

Trs so as modalidades de leasing:
!

Leasing financeiro

Leasing operacional (caiu no MP/SP e TJ/TO)

Leasing back (leasing de retorno)

I. Leasing financeiro
O leasing financeiro a modalidade tpica de arrendamento mercantil, em que o bem
arrendado no pertence arrendadora, mas indicado pelo arrendatrio.
aquele que traz as figuras de 3 atores intervenientes:
!

Arrendador(a);

Arrendatrio;

Fornecedor.

Nesta modalidade, o arrendatrio indica o bem ao arrendador, que o adquire na mo do

fornecedor e depois realiza contrato de arrendamento mercantil com o arrendatrio. Isso muito
comum em concessionrias, em que temos os seguintes atores: banco (ex.: Banco FIAT), comprador
do veculo e concessionria.
De acordo com a Resoluo sobre o leasing financeiro, neste contrato o valor total das
parcelas deve ser igual ao valor do bem + lucro para o arrendador.

II. Leasing operacional (caiu no MP/SP e TJ/TO)

Caracteriza-se pelo fato de o bem arrendado j ser da arrendadora, que ento apenas aluga
ao arrendatrio, sem ter o custo inicial de aquisio do bem, comprometendo-se a prestar
assistncia tcnica.
Neste contrato temos apenas 2 intervenientes:
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Arrendador(a);

Arrendatrio.

Aqui, a mesma pessoa que arrendador tambm fornecedor. Ex.: empresas que fabricam
equipamento de fotocpia.
Cuidado: no leasing operacional, o valor total das prestaes, diz a Resoluo do BACEN, no
pode ser superior a 90% do valor do bem (essa informao importante e consiste em recente
mudana na Resoluo, o que ainda no est previsto na maioria dos livros de doutrina).
Qual a vantagem desse leasing, j que existe essa limitao de valor das prestaes?
A vantagem reside na assistncia tcnica que, no leasing operacional, s pode ser prestada
pelo arrendador. com a assistncia tcnica que ele consegue obter lucros (ex.: empresa que fabrica
mquinas de fotocpias objeto do arrendamento - e fornece toner para o arrendatrio)

III. Leasing back (de retorno)

Cuida-se de modalidade especfica e leasing, em que o bem arrendado era de propriedade do
arrendatrio, que o vende arrendadora para depois arrend-lo, podendo, obviamente, readquirir o
bem ao final do contrato, caso se utilize da opo de compra, pagando o valor residual.
Nesta modalidade de arrendamento mercantil, o arrendatrio somente pode ser pessoa
jurdica. A sua grande finalidade a obteno de capital de giro. Ex.: empresa procura uma
sociedade de arrendamento mercantil e vende o seu maquinrio a ela.
O leasing back cabvel em duas operaes:
!

Compra e venda e;

Dao em pagamento.

Nestas duas operaes, o bem sai da esfera de propriedade da empresa e passa para a
sociedade de arrendamento mercantil (empresa de leasing). Com o dinheiro da venda, a empresa
que vendeu o equipamento fica com capital de giro. Ocorre que ela precisa do maquinrio que
vendeu, razo pela qual realiza contrato de arrendamento mercantil (de retorno) com a sociedade de
arrendamento mercantil.
Nesta modalidade, ao final do contrato, o arrendatrio tem as mesmas 3 opes j vistas.
Qual a diferena entre o leasing back e a alienao fiduciria em garantia?
Leasing back

Alienao fiduciria em garantia

Cuida-se, grosso modo, de uma locao com opo de um contrato de aquisio de um bem; ele
compra. Nem sempre o arrendatrio quer adquirir o bem. instrumentaliza uma venda.
Havendo inadimplemento, utiliza-se de ao de
Faz-se uso da busca e apreenso.
reintegrao de posse.

2.5. Mora do arrendatrio
Detalhe: no contrato de leasing, se o arrendatrio/devedor no pagar as prestaes devidas, o
arrendador/credor poder ajuizar ao de reintegrao de posse (e no busca e apreenso). De
qualquer modo, para propor esta ao, o credor primeiro deve constituir em mora o devedor.

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Dispe a recentssima Smula 369 do STJ: no contrato de arrendamento mercantil, ainda que
haja clusula resolutiva expressa, necessria a notificao prvia do arrendatrio para constitu-lo
em mora.

3. Franquia
O contrato de franquia tem previso na Lei 8.955/94, que deve ser lida antes de provas de
concurso (ela pequena e cai bastante).

3.2. Caractersticas
No contrato de franquia, temos as seguintes figuras:
!

Franqueador " o titular da franquia, que deve ser um empresrio individual ou uma sociedade
empresria.

Franqueado " Tambm ser um empresrio individual ou uma sociedade empresria.

O contrato de franquia s pode ser acordado entre empresrios (por isso chamado de
contrato empresarial). Entre franqueador e franqueado, existe uma relao empresarial (contrato de
franquia), no havendo qualquer tipo de vnculo empregatcio.

3.3. Definio (art. 2)

Dispe o art. 2 da Lei 8.955/94: franquia empresaria o sistema pelo qual um franqueador
cede ao franqueado o direito de uso de marca ou patente, associado ao direito de distribuio
exclusiva ou semi-exclusiva de produtos ou servios e, eventualmente, ao direito de uso da
tecnologia implantao e administrao de negcio ou sistema operacional desenvolvidos pelo
franqueado [...].
O contrato de franquia envolve:
a) Licena de uso de marca ou patente;
b) Distribuio exclusiva ou semi-exclusiva de produtos e servios
c) Transferncia de know-how (conhecimento tcnico).

Organizao
empresarial

Ateno: para parte da doutrina, os itens b e c, citados acima, podem ser resumidos em
organizao empresarial. Conforme j caiu em prova da DPU, o contrato de franquia consiste na
licena de uso de marca/patente, associado cesso de organizao empresarial.

3.4. COF - Circular de oferta de franquia (art. 4)
O COF um documento muito importante, previsto expressamente na Lei de Franquia. Nele
esto contidas todas as informaes essenciais da franquia. Por exemplo, nele consta o nmero da
patente/inveno, o nmero de registro da marca, o perfil ideal do franqueado (valor inicial exigido,
v.g.) etc.
Ao receber a circular de franquia, ao futuro franqueado ofertado um prazo de 10 dias para
fazer a sua escolha. Dispe o art. 4 da Lei que o franqueado s pode assinar o contrato de franquia
10 dias depois de ter assinado a circular de oferta de franquia.
J caiu no TRF/3 R, TJ/SC, TJ/SP, MP/SP etc.: O que acontece se esse prazo no for observado?

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No sendo respeitado este prazo de 10 dias, dispe o art. 4, pargrafo nico que o
franqueado pode invocar a anulabilidade do contrato, com a devoluo de todas as parcelas at
ento pagas**. Detalhe: s o franqueado que tem a opo da anulabilidade do contrato, e no o
franqueador, sem prejuzo de eventuais perdas e danos.

3.5. Formalidades (art. 6)

Dispe o art. 6 que o contrato de franquia deve ser SEMPRE ESCRITO e assinado na
presena de 2 testemunhas, e ter validade independentemente de ser levado a registro perante
cartrio ou rgo pblico.
Registre-se que o contrato de franquia plenamente vlido entre as partes,
independentemente de registro. Mas atente: para produzir efeitos perante terceiros, a histria
outra: neste caso, aplica-se o art. 211 da Lei 9.279/96 (Lei de Propriedade Industrial): o INPI far o
registro dos contratos que impliquem transferncia de tecnologia, contratos de franquia e similares,
para produzir efeitos em relao a terceiros.
Ou seja, o contrato de franquia vlido entre os contratantes, independentemente de
registro, mas, para produzir efeitos perante terceiros, deve ser registrado no INPI.

4. Contrato de factoring ou Fomento mercantil

4.1. Previso legal
O contrato de factoring no tem previso legal. Por isso, para ele so aplicadas as regras de
cesso de crdito, previstas no CC-02, arts. 286 e seguintes.

4.2. Conceito
Segundo Santa Cruz Ramos, o contrato de factoring serve ao empresrio justamente para lhe
permitir uma melhor organizao do seu negcio. Trata-se de um contrato por meio do qual o
empresrio transfere a ao faturizador (que no precisa ser, necessariamente, um banco) as
atribuies atinentes administrao do seu crdito. Em sntese, a instituio financeira orienta o
empresrio acerca da concesso do crdito a seus clientes, antecipa o valor dos crditos que o
empresrio possui e assume o risco da inadimplncia desses crditos.
Em matria de legislao, temos apenas a LC 123/06, que, no seu art. 17, traz o conceito do
contrato de factoring.
Com efeito, o contrato de factoring aquele que explora a atividade de prestao cumulativa
e contnua de servios, assessoria creditcia, gesto de crdito, assuno de riscos, administrao de
contas a pagar e receber, gerenciamento de ativos, compras de direitos creditrios resultantes de
vendas mercantis a prazo ou de prestao de servios.

4.3. Caractersticas
Temos, no factoring, as seguintes figuras:
!

Faturizador " a empresa de factoring, pessoa jurdica que no uma instituio

financeira e no precisa de autorizao do BACEN para funcionamento.

Faturizado " a empresa que vende seu faturamento para o faturizador.

No se trata de uma agiotagem legalizada, como muitos pensam (favor no chamar o

factoring de agiotagem em provas orais). Neste contrato, o faturizado vende seu faturamento para
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uma empresa de factoring. Esta ltima no empresta dinheiro; ela compra ttulos (que compem o
faturamento do faturizado): cheques, duplicatas, notas promissrias etc.
A empresa de factoring compra o direito creditrio a um preo menor do que o que ele vale
(j que os ttulos so a prazo, e no vista).
Dispe o art. 296 do CC-02, relativo cesso de crdito, que salvo estipulao em contrrio,
o cedente no responde pela solvncia do devedor. Por conta deste risco maior (possvel
insolvncia do devedor), a factoring no compra qualquer ttulo, selecionando aqueles que vai
adquirir (seleo e riscos).
Detalhe: com a finalidade de ajudar o faturizado para que este no acumule ttulos podres
(de maus pagadores), a empresa de factoring transfere para o faturizado dicas tcnicas (assessoria
creditcia), gesto de crdito etc..

Pergunta-se: qual a diferena entre factoring e contrato bancrio?

Factoring
A empresa de factoring no instituio financeira.

Desconto bancrio
realizado por instituio financeira.

Quem transfere o ttulo no responde pela sua solvncia. O risco Quem transfere o ttulo responde
transferido ao faturizador, muito embora, na prtica, as pelo pagamento.
faturizadoras exijam dos faturizados o endosso dos ttulos cedidos,
como forma de assegurarem a possibilidade de lhes cobrar em
regresso o valor pago, antecipadamente ou no.
O STJ j decidiu que, havendo endosso ou clusula neste sentido, o
faturizados respondem pela solvncia.

4.4. Modalidades
I. Factoring tradicional
Nesta modalidade, o pagamento antecipado.

II. Factoring de vencimento

Nesta modalidade, o pagamento ocorrer no vencimento.
Ex: a empresa Pginas Amarelas possui 15.000 clientes, que devem pagar R$10,00 todo dia
10, durante 12 meses. Para receber esse faturamento, a empresa ter de emitir boleto, ter
funcionrios para o recebimento, alm dos custos da cobrana judicial, em caso de inadimplemento.
Evitando todo esse trabalho, Pginas Amarelas vende seu faturamento para a empresa de
factoring, que passar a ter todos os encargos, passando a emitir boletos e cobrar o que os clientes
devem na data do vencimento.
Obs: em todas as modalidades de factoring, a instituio financeira assume o risco do
inadimplemento dos crditos do faturizado, que lhe so cedidos.

4.5. Juros
Conforme orientao jurisprudencial do STJ, aplica-se aos contratos de factoring a limitao
de juros de 12% ao ano, prevista na Lei de Usura. que o STJ entende que o factoring no possui, de
acordo com a Lei 4.595/64, natureza de contrato bancrio tpico, razo pela qual, inclusive, as
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faturizadas no precisam de autorizao do BACEN para funcionar nem lhes aplicvel a regra do
dever de sifilo.

4.5. Clusulas tpicas

Dentre as clusulas tpicas de um contrato de faturizao, merecem destaque:
a) Clusula de exclusividade " Por ela, h o compromisso de no se contratar outro
faturizador;
b) Clusula de totalidade " Por ela, o faturizado transmite todos os seus crditos ao
faturizador, cabendo a este escolher os que vai garantir;
c) Clusula de aprovao prvia do faturizador

4.6. Jurisprudncia recente
O faturizador no empresta dinheiro para a faturizado. O que faz o faturizador comprar os
direitos de crditos do faturizado (notas promissrias, cheques, duplicatas), com desgio.
Por isso, a empresa de facturing no integra o sistema financeiro nacional e, portanto, no
precisa de autorizao do BACEN para funcionar, mas se submete lei de usura. Assim, sua taxa de
juros remuneratrios est limitada a 12% ao ano.
Em agosto de 2010, o STJ decidiu que as empresas de factoring no praticam crimes contra o
sistema financeiro (de competncia da Justia Federal). Nesse caso, comprovado o emprstimo a
juros abusivos configura o crime de usura (art. 4 da lei 1.521), de modo que a competncia da
Justia Comum.
Caso no haja pagamento dos ttulos de crdito, h quem diga que a empresa de factoring
pode cobrar do faturizado. Isso polmico, mas Gialluca no vai entrar nessa questo.
Julgado: Ag nos Edcl no Ag 887676/SP.

5. Representao comercial
5.1. Previso legal
Regula a representao comercial a Lei 4.886/65. Alguns autores, a exemplo de Maria Helena
Diniz, afirmam que o contrato de representao a mesma coisa do contrato de agncia. Se assim
fosse, ento sobre a representao aplicaramos o CC-02 (que, nos seus artigos 710 e ss, trata do
contrato de agncia).
Mas veja: para a doutrina majoritria, a representao no se confunde com o contrato de
agncia.

5.2. Conceito e caractersticas
Dispe o art. 1 da Lei 4.886/65: exerce a representao comercial autnoma a pessoa
jurdica ou a pessoa fsica sem relao de emprego, que desempenha em carter no eventual por
conta de um ou mais pessoas, a mediao para a realizao de negcios mercantis, agenciando
propostas ou pedidos, para transmiti-los aos representados, praticando ou no atos relacionados com
a execuo dos negcios.

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O representante pode ser tanto pessoa fsica (empresrio individual) quanto uma pessoa jurdica
(sociedade empresarial que tenha como atividade a representao comercial).

O representado tambm ser ou um empresrio individual ou uma sociedade empresria.

O representante no possui vnculo empregatcio com o representado.

Por meio do contrato de representao, o representante realiza a mediao de negcios
mercantis. Ele agencia propostas ou pedidos, para transmiti-los aos representados (enfim, realiza a
mediao de negcios mercantis).
Neste ponto, a representao no se confunde com o contrato de agncia. Nos termos do art.
710 do CC-02, pelo contrato de agncia, uma pessoa assume, em carter no eventual e sem
vnculos de dependncia, a obrigao de promover, conta de outra, mediante retribuio, a
realizao de certos negcios, em zona determinada, caracterizando-se a distribuio quando o
agente tiver sua disposio a coisa a ser negociada..
Veja que o agente tambm agencia propostas ou pedidos. Contudo, ele no realiza a
mediao de negcios mercantis, mas sim de certos negcios. O agente realiza a aproximao de
um negcio, mas no um negcio mercantil (no h uma relao entre empresrios.). Ex.: o
empresrio do jogador de futebol, na verdade, um agente (credenciado na FIFA). Este agente
aproxima o jogador ao clube (veja: entre o jogador e o clube ser estabelecida uma relao de
emprego, e no um contrato mercantil)
Pergunta-se: qual a diferena entre agncia e distribuio?
O agente no tem a disponibilidade da coisa que ser negociada, ao passo que o distribuidor
tem a posse da coisa.
Representao

Agncia

Distribuidor

O representante realiza a O agente realiza a mediao de O

distribuidor
tem
a
mediao
de
contratos certos
negcios
(no disponibilidade/posse da coisa.
mercantis.
mercantis).
Aplica-se a Lei 4.886/65

Aplica-se o CC-02

5.3. Exclusividade
Na representao, a exclusividade pode ser:
!

Exclusividade de zona geogrfica " presumida.

Exclusividade de representao (de outras marcas) " No se presume.

Quem define a questo da exclusividade dentro de determinada zona geogrfica o contrato

de representao. A questo que se pe saber se essa exclusividade se presume, no caso de
omisso contratual. Com efeito, dispe o art. 31 da Lei que prevendo o contrato de representao a
exclusividade de zona ou zonas, ou quando este for omisso, far jus o representante comisso pelos
negcios a realizados, ainda que diretamente pelo representado ou por intermdio de terceiros.
Deste modo, possvel dizer que a exclusividade, na zona geogrfica, presumida.
muito comum tambm que o contrato determine a exclusividade de representao, no
podendo o representante atuar para outra empresa. Mais uma vez, a questo que se pe saber se a
exclusividade de representao se presume. Com efeito, dispe o pargrafo nico do art. 31 da Lei
que a exclusividade de representao no se presume na ausncia de ajustes expressos.
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Detalhe: dispe o art. 711 do CC-02 que, no contrato de agncia, havendo omisso, haver
exclusividade da zona geogrfica e do agenciamento. Cuida-se de mais uma diferena entre a
agncia e a representao.

5.4. Indenizao
No caso de resciso imotivada do contrato de representao, o prejudicado far jus a uma
indenizao, conforme seja o contrato por prazo determinado ou indeterminado.
!

Prazo determinado " Multiplica-se a mdia mensal pela metade dos meses que faltam para o fim do
contrato;

Prazo indeterminado " A indenizao corresponde a 1/12 sobre o valor total recebido. Se a
representao tem 30 anos, p. ex., o valor da indenizao ser de 1/12 sobre tudo recebido durante
esses anos, a ttulo de representao.

Registre-se que o contrato de agncia no trata da indenizao. Dispe o art. 721 do CC-02
que aplicam-se ao contrato de agncia e distribuio, no que couber, as regras concernentes ao
mandato e comisso e as constantes de lei especial. Deste modo, em relao indenizao,
aplicam-se agncia as mesmas regras do contrato de representao, vistas acima.

6. Contratos bancrios tpicos

6.1. Depsito bancrio (contrato de conta)
Trata-se de contrato bancrio prprio, que se enquadra na categoria de operaes passivas,
ou seja, naquelas em que o banco assume o plo passivo da relao contratual. Noutros termos, o
banco o devedor.
No depsito bancrio, uma pessoa (depositante) entrega ao banco (depositrio) uma
determinada quantia em dinheiro, cabendo ao banco restitu-la, na mesma espcie, em data pr-
determinada ou quando o depositante solicitar.
o mais importante dos contratos bancrios. Registre-se que o depsito bancrio contrato
real, isto , somente se aperfeioa com a entrega do dinheiro instituio depositria. Existem 3
espcies de depsito bancrio:
a) Depsito vista, no qual o banco deve restituir imediatamente a quantia solicitada pelo depositante;
b) Depsito a pr-aviso, no qual a restituio, quando solicitada, deve ser feita pelo banco num prazo
contratualmente estipulado;
c) Depsito a prazo fixo, no qual a restituio s pode ser solicitada aps uma determinada data fixada
no contrato (trata-se da conhecida poupana).

6.2. Abertura de crdito

Cuida-se de modalidade tpica de contrato bancrio. Atravs dele, o banco pe disposio
do cliente uma quantia determinada de dinheiro, que poder utiliz-la, caso necessite. Trata-se do
famoso cheque especial.
O ganho econmico do banco est, basicamente, nos juros cobrados do cliente, caso ele use a
quantia disponibilizada. Na verdade, os bancos tambm podem cobrar uma comisso pela simples
disponibilizao do crdito, mas no costumam faz-lo, por mera liberalidade que, na verdade,
traduz-se em poltica negocial, para atrair clientes.
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Segundo dispe a Smula 233/STJ, o contrato de abertura de crdito, ainda que

acompanhado de extrato da conta corrente, no ttulo executivo.
No obstante o STJ no reconhea o contrato de abertura de crdito como ttulo extrajudicial,
admite que ele embase a propositura de ao monitria. o que dispe a Smula 247/STJ: o
contrato de abertura de crdito em conta corrente, acompanhado do demonstrativo de dbito,
constitui documento hbil ao ajuizamento de ao monitria.
Registre-se, por fim, o disposto na Smula 322/STJ, que dispe que para a repetio de
indbito, nos contratos de abertura de crdito, no se exige a prova do erro. Essa orientao do STJ
parece contrariar o art. 877 do CC-02, mas no isso o que ocorre, j que, nos contratos de abertura
de crdito em conta-corrente, os lanamentos so feitos pelo prprio credor, no caso, a instituio
financeira.

7. Contrato de seguro
7.1. Introduo
O contrato de seguro bastante antigo, tendo sua origem na fase inicial do Direito Comercial,
quando o comrcio martimo se intensificou e trouxe consigo a preocupao dos mercadores de se
precaverem quanto a prejuzos suportados.
Atualmente, o contrato de seguro possui regulamentao legal detalhada no Cdigo Civil, que
dispe, em seu art. 757:
Art. 757. Pelo contrato de seguro, o segurador se obriga, mediante o pagamento do prmio, a garantir
interesse legtimo do segurado, relativo a pessoa ou a coisa, contra riscos predeterminados.
Pargrafo nico. Somente pode ser parte, no contrato de seguro, como segurador, entidade para tal fim
legalmente autorizada.

O CC-02 deixa claro que somente pode ser parte, no contrato de seguro, como segurador,
entidade para tal fim legalmente autorizada.
De acordo com o art. 758 do CC-02, o contrato de seguro prova-se com a exibio da aplice
ou do bilhete do seguro, e, na falta deles, por documento comprobatrio do pagamento do
respectivo prmio. Esse dispositivo deixa claro que o seguro um contrato consensual, que se
aperfeioa, pois, pelo mero acordo de vontade entre as partes.
Ressalte-se que esse acordo de vontades se d pela simples adeso do segurado s clusulas
previamente estabelecidas pelo segurador, uma vez que se trata de contrato de adeso. Mas essas
clusulas, vale destacar, so reguladas por uma autarquia federal especfico, denominada SUSEP
Superintendncia de Seguros Privados, nos termos do Decreto-lei 73/66.
O seguro um contrato dirigido, pois depende da provao do seu texto pelas autoridades
administrativas, e de adeso, pois o segurado no tem a possibilidade de discutir as clusulas
contratuais com o segurador, podendo apenas aceit-las ou deixar de contratar.
Alm do mais, uma caracterstica tpica desse contrato a sua mutualidade, consistente na
socializao dos riscos entre diversos segurados.

7.2. Dirigismo contratual

O contrato de seguro caracterizado pela forte regulamentao estatal a que submetida,
em virtude da sua importncia. Essa regulao feita por meio do Sistema Nacional de Seguros
Privados, que formado:
a) Pelo Conselho Nacional de Seguros Privados CNSP " Possui atribuies gerais de regulamentao e
normatizao;

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b) Pela SUSEP " Autarquia federal incumbida de executar as polticas traadas pelo CNSP, fiscalizar as seguradoras
e proceder sua liquidao;
c)

Pelo IRB Brasil Resseguros S/A " Sociedade de economia mista que exerce atividades de resseguro e
retrocesso;

d) Pelas sociedades seguradoras " Sociedades annimas autorizadas a exercer a atividade securitria;
e) Pelos corretores " Pessoas fsicas ou jurdicas que se encarregam de aproximar segurados e seguradores.

O contrato de seguro aleatrio?

Para a doutrina clssica, o contrato de seguro aleatrio, uma vez que nele h uma
alternativa de ganho ou perda, no se sabendo qual das partes obter vantagem ou sofrer prejuzo.
Todavia, com o CC-02, sustentam alguns autores que o seguro no seria mais um contrato aleatrio,
como defende FBIO ULHOA COELHO, para quem o pagamento da indenizao , na verdade, um dos
aspectos da obrigao da seguradora. Alm do pagamento, ela deve adotar providncias de
gerenciamento empresarial, com vistas a manter-se em condies econmicas, financeiras e
patrimoniais de faz-lo.

7.3. Normas gerais

I. Diploma aplicvel
O CC-02 traz uma disciplina legal detalhada do contrato de seguro, estabelecendo uma srie
de regras gerais aplicveis a essa figura contratual especfica. Ressalte-se, contudo, nos termos do
art. 777 do CC, que essas regras so de aplicao supletiva nos contratos de seguro que possuam
regulamentao especial.

II. A aplice
De acordo com o art. 759 do CC, a emisso da aplice dever ser precedida da proposta
escrita com a declarao dos elementos essenciais do interesse a ser garantido e do risco. Essa
proposta de fundamental importncia, afim de que o segurador possa elaborar os clculos atuariais
que definiro o valor do prmio do seguro.
A aplice ou o bilhete do seguro, conforme dispe o art. 760 do CC, sero nominativos,
ordem ou ao portador, e mencionaro os riscos assumidos, o incio e o fim de sua validade, o limite
da garantia e o prmio devido, e, quando for o caso, o nome do segurado e do beneficirio.
O seu pargrafo nico acrescenta que, no seguro de pessoas, a aplice ou o bilhete no
podem ser ao portador.
A norma do art. 761 se refere especificamente ao co-seguro, estabelecendo que quando o
risco for assumido em co-seguro, a aplice indicar o segurador que administrar o contrato e
representar os demais, para todos os seus efeitos.

III. Obrigaes
Nos termos do art. 756, o segurado e o segurador so obrigados a guardar na concluso e na
execuo do contrato a mais estrita boa-f e veracidade, tanto a respeito do objeto como das
circunstncias e declaraes a ele concernentes. E o art. 766 e seu pargrafo nico complementam:
!

Art. 766. Se o segurado, por si ou por seu representante, fizer declaraes inexatas ou omitir circunstncias que
possam influir na aceitao da proposta ou na taxa do prmio, perder o direito garantia, alm de ficar
obrigado ao prmio vencido.

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Pargrafo nico. Se a inexatido ou omisso nas declaraes no resultar de m-f do segurado, o segurador
ter direito a resolver o contrato, ou a cobrar, mesmo aps o sinistro, a diferena do prmio.

O art. 763 do CC traz regra polmica: no ter direito a indenizao o segurado que estiver
em mora no pagamento do prmio, se ocorrer o sinistro antes de sua purgao.
Neste ponto, merece ateno entendimento do STJ, para quem a caracterizao da mora no
se d com o mero atraso, sendo necessrio, para tanto, que a seguradora interpele o segurado.
Continua o art. 764 dispondo que, salvo disposio especial, o fato de se no ter verificado o
risco, em previso do qual se faz o seguro, no exige o segurado de pagar o prmio. O art. 768, por
sua vez, prev que o segurado perder o direito garantia se agravar intencionalmente o risco
objeto do contrato. O mesmo ocorre se forjar a ocorrncia do evento danoso.
Para o STJ, REsp 212725-RS, a embriaguez, se for meramente ocasional, no configura
agravamento do risco.
Na mesma linha, dispe o art. 769 do CC que o segurado obrigado a comunicar ao
segurador, logo que saiba, todo incidente suscetvel de agravar consideravelmente o risco coberto,
sob pena de perder o direito garantia, se provar que silenciou de m-f.
Complementando a regra em questo, seu 1 dispe que o segurador, desde que o faa nos
quinze dias seguintes ao recebimento do aviso da agravao do risco sem culpa do segurado, poder
dar-lhe cincia, por escrito, de sua deciso de resolver o contrato.
Finalizando, o 2 reza que a resoluo s ser eficaz trinta dias aps a notificao, devendo
ser restituda pelo segurador a diferena do prmio.
O art. 767 do CC traz regra especial aplicvel aos seguros conta de outrem: no seguro
conta de outrem, o segurador pode opor ao segurado quaisquer defesas que tenha contra o
estipulante, por descumprimento das normas de concluso do contrato, ou de pagamento do
prmio.
Ora, se o agravamento do risco, como visto, pode acarretar at a resoluo do contrato pela
parte seguradora, claro que a diminuio do risco tambm produz efeitos. Neste sentido, dispe o
art. 770 do CC que salvo disposio em contrrio, a diminuio do risco no curso do contrato no
acarreta a reduo do prmio estipulado; mas, se a reduo do risco for considervel, o segurado
poder exigir a reviso do prmio, ou a resoluo do contrato.
No art. 771, o CC trata do sinistro, dispondo que, sob pena de perder o direito indenizao,
o segurado participar o sinistro ao segurador, logo que saiba, e tomar as providncias imediatas
para minorar-lhe as conseqncias. Correm por conta do segurador as despesas de salvamento
conseqente ao sinistro.

IV. Mora do segurador

Dispe o art. 773 do CC que a mora do segurador em pagar o sinistro obriga atualizao
monetria da indenizao devida segundo ndices oficiais regularmente estabelecidos, sem prejuzo
dos juros moratrios.
Quanto indenizao, o art. 776 dispe que o segurador obrigado a pagar em dinheiro o
prejuzo resultante do risco assumido, salvo se convencionada a reposio da coisa.

V. Reconduo tcita

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De acordo com o art. 774 do CC-02, a reconduo tcita do contrato pelo mesmo prazo,
mediante expressa clusula contratual, no poder operar mais de uma vez.

7.4. Seguro de dano

I. Introduo
Trata-se de modalidade do contrato de seguro em que a seguradora garante o segurado
contra eventuais prejuzos relacionados com uma coisa. Sua funo nitidamente indenizatria,
servindo, em sntese, para a reposio das perdas que sofreu em virtude de evento danoso.
Nos termos do art. 779 do CC, o risco do seguro compreender todos os prejuzos resultantes
e conseqentes, como sejam os estragos ocasionados para evitar o sinistro, minorar o dano ou
salvar a coisa.
O art. 778, por seu turno, dispe que, nos seguros de dano, a garantia prometida no pode
ultrapassar o dano do interesse segurado no momento da concluso do contrato, sob pena do
disposto no art. 766 e sem prejuzo da ao penal que no caso couber.

II. Sobre-seguro
Da mesma forma, no pode o segurado contratar pelo valor integral mais de um seguro,
referente ao mesmo interesse, prtica que se denomina sobre-seguro. possvel contratar mais de
um seguro sobre o mesmo interesse, mas desde que cada seguradora assuma apenas parcela do
risco. Neste caso, o segurado deve previamente comunicar sua inteno por escrito primeira
seguradora.

III. Indenizao
Prev o CC, no seu art. 181, que a indenizao no pode ultrapassar o valor do interesse do
segurado no momento do sinistro e, em hiptese alguma, o limite mximo da garantia fixado na
aplice, salvo em caso de mora do segurador. O seguro de um interesse por menos do que valha
acarreta a reduo proporcional da indenizao, no caso de sinistro parcial.

IV. Vcio intrnseco

No se inclui na garantia o sinistro provocado por vcio intrnseco da coisa segurada, no
declarado pelo segurado. Entende-se por vcio intrnseco o defeito prprio da coisa, que no se
encontra normalmente em outras da mesma espcie.

V. Transferncia
Dispe o art. 785 que admitida a transferncia do contrato a terceiro, com a alienao ou
cesso do interesse segurado. Mas veja:
!

Se o instrumento contratual nominativo, a transferncia s produz efeitos ao segurador mediante

aviso prvio.

Se a aplice ou bilhete ordem, s se transfere por endosso em preto, datado e assinado pelo
endossante e pelo endossatrio.

VI. Sub-rogao
Regra importante est no art. 786 do CC, que regula a possibilidade de a seguradora voltar-se
contra o causador do dano, aps pagar a indenizao ao segurado. Com efeito, paga a indenizao, o
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segurador sub-roga-se, nos limites o valor respectivo, nos direitos e aes que competirem ao
segurado contra o autor do dano.
Se o causador do dano for parente prximo do segurado, no haver essa sub-rogao, salvo
se o dano for causado de forma dolosa.

VII. Seguros de responsabilidade civil

Este seguro est regulado pelo art. 787 do CC, por meio do qual a seguradora garante o
pagamento de indenizaes que o segurado deva a terceiros. Neste caso, to logo saiba o segurado
das conseqncias de ato seu, dever comunicar o fato ao segurador.
Obs: Subsistir a responsabilidade do segurado perante terceiro, se o segurador for
insolvente.

VIII. Seguro obrigatrio

O art. 788 do CC disciplina os seguros que so contratados obrigatoriamente, por fora de
determinao legal especfica. O mais conhecido o seguro obrigatrio de danos pessoais causados
por veculos automotores (DPVAT), cujo prmio pago junto com o IPVA.
De acordo com esse dispositivo, nos seguros de responsabilidade legalmente obrigatrios, a
indenizao ser paga pelo segurador diretamente ao terceiro prejudicado.
Demandado em ao direta, o segurador no pode opor exceo de contrato no cumprido
pelo segurado, sem promover a sua citao.
Obs.: no seguro obrigatrio, a vtima pode ajuizar ao diretamente contra a seguradora, o
que no pode ocorrer nos casos de seguro voluntrio, como entende o STJ.

7.5. Seguro de pessoa

I. Introduo
Esse contrato de seguro visa pessoa humana, protegendo-a contra risco de morte,
comprometimentos da sua sade, incapacidades em geral e acidentes que podem atingi-la. o caso,
por exemplo, do seguro-sade.
A grande diferena entre o seguro de dano e o seguro de pessoa que naquele a prestao
devida pela seguradora tem natureza indenizatria, o que no ocorre nessa modalidade de contrato.
Por isso, no seguro de pessoa, no vedado o sobre-seguro, do mesmo modo que no h limite para
o valor devido pela seguradora, em caso de ocorrncia de sinistro.
Nos termos do art. 795 do CC, nula, no seguro de pessoa, qualquer transao para
pagamento reduzido do capital segurado.
Segundo entendimento do STJ, no contrato de seguro que prev cobertura de danos pessoais,
esto compreendidos os danos morais (REsp 106326-PR).

II. Seguro sobre a vida de outros

Conforme disposto no art. 790 do CC, no seguro sobre a vida de outros, o proponente
obrigado a declarar, sob pena de falsidade, o seu interesse pela preservao da vida do segurado.
No entanto, essa declarao presumida, salvo prova em contrrio, quando o segurado cnjuge,
ascendente ou descendente do proponente.

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III. Indicao do beneficirio

Na falta de indicao expressa do beneficirio do seguro, o capital segurado ser pago por
metade ao cnjuge no separado judicialmente e o restante aos herdeiros do segurado, obedecida a
ordem da vocao hereditria, nos termos do art. 792 do CC.
Na falta das pessoas ora indicadas, sero beneficirios os que provarem que a morte do
segurado os privou dos meios necessrios subsistncia.

IV. O beneficirio companheiro

Prescreve o art. 793 do CC que vlida a instituio do companheiro como beneficirio, se ao
tempo do contrato o segurado era separado judicialmente, ou j se encontrava separado de fato.

V. Capital estipulado
Nos termos do art. 794 do CC, no seguro de vida ou de acidentes pessoais para o caso de
morte, o capital estipulado no est sujeito s dvidas do segurado, nem se considera herana para
todos os efeitos de direito.
Assim, a seguradora deve pagar o valor devido diretamente ao beneficirio, e sobre essa
operao no deve incidir o imposto de transmisso causa mortis.

VI. Carncia
O art. 797 permite expressamente que, no seguro de vida para o caso de morte, se estipule
um prazo de carncia, durante o qual o segurador no responde pela ocorrncia do sinistro. Todavia,
embora o segurador no responda pelo sinistro, ele obrigado a devolver ao beneficirio o
montante da reserva tcnica j formada.
Uma outra regra que causa polmicas a do art. 798 do CC, que dispe que o beneficirio
no tem direito ao capital estipulado quando o segurado se suicida nos primeiros dois anos de
vigncia inicial do contrato, ou da sua reconduo depois de suspenso. Sobre este ponto, merecem
destaque:
! Smula 61/STJ " Dispe que o seguro de vida cobre o suicdio no premeditado.
o Ateno: Ultrapassado o prazo de 02 anos, presumir-se- que o suicdio no foi
premeditado, mas o contrrio no ocorre: se o ato foi cometido antes desse perodo,
haver a necessidade de prova, pela seguradora, da premeditao.
! Art. 798 do CC " Dispe que nula a clusula contratual que exclui o pagamento do capital
por suicdio do segurado.
Ressalte-se que o segurador no pode eximir-se ao pagamento, se a morte ou a incapacidade
do segurado provier da utilizao de meio de transporte arriscado, servio militar ou esporte, ainda
que da aplice conste a restrio.
Confira-se relevante deciso do STJ em 2011:
Segunda Seo
SEGURO. VIDA. SUICDIO. AgRg no Ag 1.244.022-RS
Para que a seguradora no seja responsvel pela indenizao de seguro de vida decorrente do
suicdio, necessrio que comprove inequivocamente a premeditao do segurado, pois a
boa-f presumida.
AgRg no REsp 1203943 / MG - T3 - TERCEIRA TURMA, DJe 14/12/2011

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CIVIL. AGRAVO NO RECURSO ESPECIAL. SEGURO DE VIDA. SUICDIO. ART. 798 DO CC/02.
INTERPRETAO LITERAL. IMPOSSIBILIDADE. PRESUNO DE BOA F DO SEGURADO. PROVA
DA PREMEDITAO. NECESSIDADE.
- As regras relativas aos contratos de seguro devem ser interpretadas sempre com base nos
princpios da boa-f e da lealdade contratual.
- Ultrapassado o prazo de 02 anos, presumir-se- que o suicdio no foi premeditado, mas o
contrrio no ocorre: se o ato foi cometido antes desse perodo, haver a necessidade de
prova, pela seguradora, da premeditao.

VII. Sub-rogao
Diferentemente do que ocorre no seguro de dano, nos seguros de pessoas, o segurador no
pode sub-rogar-se nos direitos e aes do segurado, ou do beneficirio, contra o causador do
sinistro (art. 800).

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