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Ebook Analise Tecnica Essencial PDF
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Sobre o Autor
André
Moraes
Analista CNPI da corretora Clear, atua no mercado
desde 2002 como trader profissional e professor de
Análise Técnica com foco em operações de curto e
médio prazo (Day Trade e Swing Trade).
Já foi analista-chefe da XP Investimentos e hoje
comanda a sala de Análise da Clear, onde orienta
diariamente milhares de investidores com indicações
no mercado de renda variável.
1 - Gráficos......................................................................................................7
Tipos de Gráficos
1.1 Gráfico de linha..................................................................................7
1.2 Gráfico de barras................................................................................8
1.3 Gráfico de candlesticks......................................................................9
2 - Tempos Gráficos.....................................................................................11
Tempos Gráficos para Day Trade.......................................................11
Tempos Gráficos para Swing Trade...................................................12
3 - Teoria de Dow.........................................................................................12
Os preços descontam tudo.................................................................12
O Mercado se Move em Tendência....................................................13
3.1 Tendência de Alta..............................................................................13
3.2 Tendência de Baixa...........................................................................13
3.3 Lateralização ou Consolidação........................................................14
Tendência Primária, Secundária e Terciária...................................14
3.4 Tendência primária...........................................................................14
3.5 Tendência secundária.......................................................................14
3.6 Tendência terciária............................................................................14
Fases do Mercado..................................................................................15
3.7 Fases do Mercado de Alta................................................................15
3.8 Fases do Mercado de Baixa.............................................................15
Princípio da Confirmação....................................................................15
Volume e Tendência..............................................................................15
Reversão de Tendências......................................................................15
3.9 Pivô de alta.........................................................................................16
3.10 Pivô de baixa....................................................................................16
Princípio da utilização dos preços de fechamento........................16
Tempo Gráfico: É o intervalo de tempo que o trader usa para analisar o comportamento
de uma ação. É possível analisar os preços em intervalos de um minuto, quinze minu-
tos, meia hora e uma hora por exemplo. Neste e-book vou ensinar como uso os tempos
gráficos em minhas análises.
Números de Força: Como identificar nos gráficos os números mais importantes para a
formação do preço de um ativo.
Gaps: Movimentos muito fortes de mercado geram regiões chamadas gaps. Você vai
conhecer os principais tipos e como são formados.
Ao contrário do que muitas pessoas pensam, a Análise Técnica não é um bicho de sete
cabeças. Se você entende um gráfico de dois eixos, iguais aos que aprendeu a interpretar
quando estava no primeiro grau, vai entender a Análise Técnica.
Tipos de Gráficos
Gráfico de Linha
O mais simples de ser interpretado, o gráfico de linha é o mais utilizado pelos investido-
res menos experientes. Leva em conta os preços de fechamento do pregão, conectando
os pontos de acordo com o período escolhido. Não contém informações sobre abertura
e oscilação do preço do ativo dentro do período.
Representado por uma barra vertical que traz quatro informações sobre o preço: aber-
tura, fechamento, máxima e mínima do dia. A abertura é representada com um traço
horizontal para a esquerda e o fechamento é um traço à direita. O topo e o fundo da
barra indicam a máxima e a mínima do período escolhido, respectivamente.
Lembrando que:
Preço de abertura: é o fechamento do primeiro negócio do período;
Preço de fechamento: é o fechamento do último negócio do período;
Preço máximo: é o maior preço de um negócio no período;
Preço mínimo: é o menor preço de um negócio no período.
Gráfico de Candlesticks
É o mais utilizado pelos traders. Como no gráfico de barras, apresenta as quatro infor-
mações essenciais sobre o preço do ativo em um determinado período: abertura, fecha-
mento, mínima e máxima.
O candlestick é composto por dois elementos: o corpo real e as sombras. O corpo real é
formado por um retângulo que contém os preços de abertura e fechamento do ativo. As
sombras superior e inferior são as duas linhas verticais que indicam, em suas extremida-
des, os preços máximos e mínimos atingidos durante o intervalo de tempo selecionado.
Para operações Day Trade — aquelas nas quais o operador busca o lucro com a variação
de preços no mesmo dia — é mais comum a análise de tempos gráficos intradiários (ou
intraday), que proporcionam uma visão das oscilações de preço em 1, 5,10, 15, 30 e 60
minutos.
Nas operações Swing Trade (que levam mais de um dia para serem finalizadas), utili-
zam-se na maioria dos casos os tempos gráficos maiores, como diário e semanal, para a
tomada de decisão.
Mas atenção: essa relação entre tempos gráficos curtos para Day Trade e tempos gráfi-
cos longos em Swing Trade é a mais comum, mas não exclusiva. Em algumas situações
os tempos gráficos curtos podem ser úteis para Swing Trades e longos para Day Trades.
Não existe, portanto, uma fórmula para a utilização dos tempos gráficos. Ao longo de
minha carreira, no entanto, identifiquei quais as informações mais úteis que eles podem
trazer.
Nas minhas estratégias utilizo sempre três tempos gráficos diferentes entre si para ope-
rações Day Trades e Swing Trades.
Estes são os tempos gráficos que eu utilizo em minhas indicações, mas para cada perfil
de investidor é possível que se faça alguns ajustes para se adequar à
estratégia utilizada.
3 Teoria de Dow
A tendência de alta se estabelece quando os movimentos de alta são maiores que os mo-
vimentos de baixa, e vice-versa. Se os movimentos são do mesmo tamanho, temos uma
consolidação – ou lateralização — e não tendência.
Tendência de Alta
É formada por topos e fundos ascendentes, assim como as ondas do mar quando a maré
sobe. Cada nova onda avança um pouco mais que a anterior e recua um pouco menos
na areia da praia.
Tendência de baixa
É formada por topos e fundos descendentes, assim como as ondas do mar quando a
maré baixa. Cada nova onda avança um pouco menos que a anterior e recua um pouco
mais nas areias da praia.
Tendência primária
É a tendência principal, um movimento longo que pode ser de alta ou de baixa.
Tendência Secundária
Dentro da tendência primária, existe uma oscilação menor, chamada de tendência se-
cundária, na qual o preço passa por uma correção, mas segue subindo ou descendo
segundo a tendência do momento, seja ela de alta ou de baixa.
Tendência Terciária
São movimentos menores, que estão presentes dentro da tendência secundária. Elas se
comportam em relação às tendências secundárias da mesma maneira que as secundá-
rias em relação às primárias. Mostrando uma oscilação ainda menor.
Fases do Mercado
Segundo a teoria de Dow, o mercado tem três momentos principais na tendência de alta
e três momentos principais na tendência de baixa.
Princípio da Confirmação
O princípio da confirmação estabelece que uma tendência só estará confirmada se for
corroborada por mais de um índice (exemplo: cotações de ações PN e ON). Se ambos os
índices mostrarem uma tendência, o investidor pode considerá-la confirmada.
Os pivôs surgem quando os preços fazem um ziguezague contra a tendência atual, mos-
trando dois topos e um fundo ascendente logo após uma tendência de queda, ou dois
fundos e um topo descendente após uma tendência de alta.
Assim, o começo da tendência de alta é dado por um pivô de alta, enquanto a tendência
de baixa é iniciada com um pivô de baixa.
O que faz um preço cair ou subir é a relação entre oferta e demanda. Seguindo essa
lógica é que são formados os topos e fundos
Topos
Os topos são formados quando existe uma força maior de compradores, elevando o
preço do ativo até o ponto em que essa força compradora é superada pela força
vendedora. Neste ponto o preço do ativo para de subir e começa a cair. Este ponto é
chamado de topo.
Fundos
Os fundos são formados quando existe uma força maior de vendedores baixando o
preço do ativo até o ponto em que a força vendedora é superada pela força
vcompradora. Assim, o preço do ativo para de cair e começa a subir.
As setas indicam as oito vezes em que o índice chegou a um número de força próximo
a 1.300 pontos, entre 2004 a 2009. A cada momento em que o índice chega ao valor,
as forças de compra ou venda o puxam para cima ou para baixo, sempre convergindo
para o mesmo número de força.
Após o rompimento para baixo do índice, o S&P 500 cai mais de 50%, revelando que a
força vendedora prevaleceu. Nos meses seguintes, o valor volta a ser testado mais duas
vezes, até ser rompido de novo, dessa vez em alta.
Suportes
São níveis de preços em que a força vendedora ao longo do tempo não teve força para
romper em movimentos de baixa. Podemos considerar a região de suporte como a
área que o preço está “abaixo do mercado”, onde o interesse dos compradores é forte
o suficiente para superar uma força vendedora. Ela é formada ligando os fundos conse-
cutivos com retas na horizontal.
Resistências
As resistências são níveis de preço nos quais a força compradora ao longo do tempo
não conseguiu superar essa região e continuar subindo. Uma resistência é a região
onde o preço está “acima do mercado”, e por esse motivo a força vendedora é superior
à força compradora. Elas são formadas ligando os topos consecutivos com
retas na horizontal.
gap no gráfico
Os gaps são considerados mudanças bruscas nos níveis de preço de um ativo entre o
fechamento e a abertura de dois períodos. Esse intervalo pode acontecer na abertura de
um pregão, com o preço aparecendo bem acima ou bem abaixo do candle do dia ante-
rior. Isso ocorre principalmente devido à divulgação de um balanço, fato relevante ou
notícia que afetem o ativo após período anterior.
Gap de continuação
Gap de Exaustão: Ocorre após uma tendência de alta ou baixa. Não é seguido por novas
altas em uma tendência de alta ou novas quedas em uma tendência de baixa. Logo após
esse gap, os preços entram em congestão e o gap é fechado.
Gap de exaustão
Depois de ler este e-book tenho certeza de que você concorda comigo: a Análise Técnica
não é nenhum bicho de sete cabeças.
Não deixe de conhecer os meus treinamentos para dar os próximos passos rumo ao
seu sucesso como trader. Venha comigo aprender mais sobre Gerenciamento de Riscos,
Minicontratos, Day Trade e Swing Trade
Garanto que com conhecimento e dedicação você estará muito mais perto do seu ob-
jetivo, seja ele a realização de um sonho que depende do dinheiro, uma renda extra
robusta ou uma carreira como trader. Para mim, será uma honra acompanhá-lo no seu
sucesso!
Um abraço,
André Moraes