Livro Eletrônico

Aula 00

Certificação p/ Exame CA-600

Professor: Leonardo de Paula Longo

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo

AULA 00: Sistema Financeiro Nacional

SUMÁRIO

1. APRESENTAÇÃO DO EXAME DE CERTIFICAÇÃO CA-600.....................2

2. APRESENTAÇÃO DO CURSO....................................................................2
3. APRESENTAÇÃO DO PROFESSOR..........................................................3
4. AULA 00 – DEMONSTRATIVA....................................................................4
5. SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL – SFN................................................4
5.1 Mercados, Conceitos e Estrutura ..............................................................4
0
5.2 Órgãos Recursais.......................................................................................5
5.3 Órgãos de Regulação.................................................................................7
5.4 Órgãos de Fiscalização e Supervisão........................................................8
6. EXERCÍCIOS COM RESOLUÇÃO............................................................13
7. RESUMO....................................................................................................15
8. QUESTÕES TRABALHADAS EM AULA...................................................17
9. GABARITO..................................................................................................

1
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
Prezado aluno, seja bem-vindo!!!

Vamos iniciar nosso curso com algumas informações interessantes para você
que pretende prestar o Exame de Certificação CA-600 da ABECIP.

CERTIFICAÇÃO PROFISSIONAL ABECIP –CA-600

1. Apresentação do Exame:

O Programa da Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e

Poupança (ABECIP) de Certificação de Profissionais de Crédito Imobiliário – CA-
600 tem como objetivo principal objetivo promover o aperfeiçoamento dos
profissionais que atuam no crédito imobiliário e na estruturação de operações
financeiras com lastro em imóveis, bem como outros profissionais que buscam
qualificação.

Quem pode se inscrever para o Exame de Certificação CA-600 (público-

alvo)?
De acordo com a ABECIP, a CA-600 é obrigatória para os profissionais que
tenham contato com clientes e atuem exclusivamente na comercialização de
produtos de crédito imobiliário, de acordo com o Normativo do Sistema de
Autorregulação Bancária da Febraban Nº 009/2013.

Como é o Exame para Certificação CA-600?

O exame é realizado presencialmente em laboratório computadorizado nos
Centros de Testes formada pela FGV, distribuídos em praticamente todo
território nacional. Para ser aprovado é necessário obter um aproveitamento
igual ou superior a 70% de 50 questões (35 acertos). A duração da prova é de 2
horas e a Certificação possui validade de 5 anos.

2. Apresentação do Curso:

Nosso objetivo é a sua aprovação! Oferecemos um curso completo, objetivo e

simples que vai abordar todo o conteúdo cobrado no Exame para Certificação
CA-600. Se você é funcionário de alguma Instituição Financeira e atua direta ou
indiretamente com Crédito Imobiliário, ou está estudando para entrar em algum
banco, essa é uma conquista muito valiosa pra você! Além de todo o
conhecimento que será somado a sua vida profissional.
Seremos objetivos na apresentação, e você terá acesso a todos os assuntos
fundamentais pra que possa passar tranquilo na prova e depois nos dar a boa
notícia!
Durante o curso, você terá acesso à vídeo-aulas e apostilas para leitura.
Adicionalmente, nosso fórum permite que você tire todas as suas dúvidas
diretamente comigo. Se você não entender algum tópico, precisar de uma
explicação adicional, tem alguma questão que não entendeu a resposta ou quer
descobrir uma fonte adicional de pesquisa que lhe pode ser útil, basta escrever
para mim. Tentarei responder sua dúvida o mais rápido possível. Estarei sempre
disponível para ajudar você.

2
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
O Conteúdo Programático foi elaborado seguindo precisamente o edital
atualizado da ABECIP. Distribuí o conteúdo em 11 capítulos, contendo teoria e
exercícios e ao final você vai fazer um simulado preparatório para saber se está
pronto pra prova, conforme o seguinte cronograma:

Capítulo CONTEÚDO DATA

00 Aula demonstrativa - (Parte Capítulo 01) 10/07/2017
01 SFN 17/07/2017
02 SFH 24/07/2017
03 SFI 31/07/2017
04 Garantia 07/08/2017
05 Produtos para Pessoa Física 14/08/2017
06 Seguros e Seguradoras 21/08/2017
07 Custos e Tributação 28/08/2017
08 Código de Defesa do Consumidor 04/09/2017
09 Ouvidoria 11/09/2017
10 Ética 18/09/2017
11 Matemática Financeira 25/09/2017
12 Pós Contratação 02/10/2017
13 Simulado Final 09/10/2017

É um curso completo, e apesar de se tratar de um conteúdo bem robusto,

simplificamos a forma de ensinar para que você aprenda tudo o que precisa e
conquiste sua certificação!

Deixe me apresentar...

3. Apresentação do Professor:
Me chamo Leonardo de Paula Longo, mas pode me chamar de Leo Longo, que
é como sou conhecido no mercado. Sou mestre em Administração pela
Fundação Getúlio Vargas (EAESP/FGV), Especialista em Finanças pelo IBMEC,
com extensão em Gestão Empresarial, pela Fundação Dom Cabral (FDC), fiz
minha graduação em Administração pelas Faculdades do Triângulo Mineiro.
Sou professor do IBRAFI/ABECIP em diversas disciplinas de crédito
imobiliário, da FGV-RJ em curso de extensão em crédito imobiliário em
parceria com a ABECIP, dou aulas para o IBRAFI em programa de treinamento
do Bradesco, sou professor da CNF, SINDUSCON-MG, AMCHAM e IDP
(Instituto Brasiliense de Direito Público-DF) nas mesmas disciplinas (crédito
imobiliário).
Como em casa de ferreiro espeto tem que ser de aço inoxidável, também
possuo Certificação CA-600 da ABECIP e Certificação ANEPS em Crédito
Imobiliário.
São mais de mais de 35 anos de experiência no mercado financeiro! Trabalhei
por 30 anos no Banco do Brasil, em que atuei na implantação na Carteira de

3
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
Crédito Imobiliário, entre 2006 e 2010. Como consultor, trabalhei também na
implantação das carteiras de Crédito Imobiliário do Banco Sicredi e do Banco
Cooperativo do Brasil (Bancoob).
Fiz a elaboração do Plano de Negócios para criação de empresa do BB e da
POUPEX para atuação em crédito imobiliário (empresa não implantada por
questões político-estratégicas da época) e consegui a aprovação da compra,
pelo Banco do Brasil, de parte do capital da Companhia Brasileira de
Securitização (CIBRASEC), que fazia parte do plano estratégico de atuação do
BB em crédito imobiliário, no âmbito do Sistema de Financiamento
Imobiliário(SFI).
Atuei como Presidente do Conselho de Administração da Cooperativa
Habitacional dos Funcionários do Banco do Brasil, sou consultor de bancos na
área de crédito imobiliário e de empresas na estruturação de operações de
captação de recursos no mercado financeiro (Plano Empresário, BNDES, FNO
etc.) e de capitais (securitização de recebíveis). E atualmente estou atuando na
reativação da Carteira de Crédito Imobiliário do Banco do Estado do Pará
(Banpará).
Tenho bastante bagagem e experiência para compartilhar com você!
Acredito que será um tempo valioso de aprendizado!
Acredite no seu potencial!
Conte comigo para essa conquista!

Agora que estamos apresentados, vamos começar!

4. Aula 00 – Demonstrativa
Nesta aula demonstrativa, vamos estudar parte do primeiro capítulo de nosso
curso, focando o estudo no Sistema Financeiro Nacional, conceitos, suas
funções básicas, estrutura e principais órgãos.

5. SFI – SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL

(Aula Demonstrativa)
5.1 Mercados, Conceitos e Estrutura

Vamos aos conceitos pra que você possa se contextualizar:

➢ Mercados abrangidos pelo Sistema Financeiro Nacional - SFI

➢ Instituições que operam dentro do Sistema Financeiro Nacional – SFI:

4
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
Órgãos Recursais
Encarregados de julgar, em última instância administrativa, recursos interpostos
das decisões relativas à aplicação de penalidades administrativas dos órgãos de
regulação e supervisão aos intermediários financeiros.

Órgãos de Regulação
Encarregados de regulamentar matérias provenientes de normativos superiores
(Constituição Federal, Leis, Decretos) e zelar pelos mercados de sua jurisdição

Órgãos de Fiscalização e Supervisão

Encarregados de executar os procedimentos e rotinas dos normativos emanados
dos órgãos reguladores, fiscalizar e supervisionar os intermediários financeiros

Intermediários Financeiros
Agentes econômicos que atuam nos mercados monetário, de crédito, de câmbio
e de capitais.

➢ Estrutura Organizacional do Sistema Financeiro Nacional – SFN:

Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional – CRSFN

5.2 Órgãos Recursais

O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional – CRSFN foi criado
Criado pelo Decreto 91.152, de 15/03/1985 tem como objetivo julgar, em
segunda e última instância administrativa, recursos de penalidades aplicadas
pelo CMN e pelo Banco Central.

5
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
Composição: 8 membros
• 2 Representantes do Ministério da Fazenda (um deles ocupará a
presidência)
• Representante do Banco Central
• Representante da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
• 4 Representantes de entidades de classe do mercado financeiro e de
capitais:
• Federação Brasileira de Bancos (FEBRABAN)
• Assoc. Brasileira Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais
(ANBIMA)
• Assoc. Nacional das Corretoras e Distribuidoras de TVM (ANCORD)
• Assoc. Brasileira das Companhias Abertas (ABRASCA)
• Vinculação: Ministério da Fazenda

O Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados –

CRSNSP tem como objetivo julgar, em segunda e última instância administrativa,
recursos interpostos contra decisões relacionadas ao Sistema Nacional de
Seguros Privados, notadamente o Conselho Nacional de Seguros Privados
(CNSP) e a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).

Composição: 6 membros, representantes do (a)

• Ministério da Fazenda (Presidente)
• Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)
• Federação Nacional das Empresas de Seguros Privados e de
Capitalização (FENASEG)
• Federação Nacional dos Corretores de Seguros (FENACOR)
• Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (FENAPREVI)
• Secretaria de Direito Econômico do Ministério da Justiça (SDE/MJ)
• Vinculação: Ministério da Previdência Social
• Mandato de 2 anos admitida uma única recondução

A Câmara de Recursos da Previdência Complementar – CRPC, criada pela

Lei 12.154, de 23/12/2009 tem como objetivo apreciar e julgar os recursos
interpostos contra decisões da diretoria colegiada da Superintendência Nacional
de Previdência Complementar (PREVIC) referentes aos autos de infração e aos
lançamentos tributários da Taxa de Fiscalização e Controle da Previdência
Complementar (TAFIC), previstos nos incisos III e IV do art. 7º, da Lei
12.154/2009.
• Composição: 7 membros
• 4 servidores titulares de cargos de provimento efetivo com exercício no
Ministério da Previdência Social ou entidades a ele vinculadas
• Representante das Entidades Fechadas de Previdência Complementar
• Representante dos patrocinadores e instituidores dos planos de
benefícios das Entidades Fechadas de Previdência Complementar
(EFPC)
• Representante dos participantes e assistidos de planos de benefícios das
Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC)
• Vinculação: Ministério da Previdência Social
• Mandato de 2 anos admitida uma única recondução.

6
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
5.3 Órgãos de Regulação

São responsáveis por emanar normas. Se baseiam em normativos superiores,

como Constituição federal, leis, leis complementares, decretos, medidas
provisórias e regulamentam algum tema que a própria Legislação os incumbiu
de regulamentar, ou seja, eles normatizam, por isso são chamados Órgãos de
Regulação.

Vamos falar de três deles:

Conselho Monetário Nacional – CMN

Foi criado pela Lei 4.595, de 31/12/1964 e sua atribuição é zelar pela solidez e
liquidez do Sistema Financeiro Nacional e pela estabilidade do poder de compra
da moeda (combate à inflação).

Principais competências:
• Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da
economia nacional
• Regular o valor interno e externo da moeda
• Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras
• Autorizar emissão de papel-moeda
• Coordenar as políticas monetária, creditícia, orçamentária, fiscal e da
dívida pública;
• Fixar diretrizes e normas da política cambial (inclusive quanto ao ouro)
• Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades
• Limitar, sempre que necessário, as taxas de juros, descontos, comissões
etc.
• Determinar percentual máximo dos recursos que as IF poderão emprestar
p/ mesma pessoa
• Regulamentar as operações de redesconto
• Regular a constituição, funcionamento e fiscalização das IF nacionais.
Composição:
• Ministro da Fazenda
• Ministro do Planejamento Orçamento e Gestão
• Presidente do Banco Central do Brasil.

DICA IMPORTANTE!
Tente gravar as palavras autorizar, fixar, disciplinar,
limitar, regular. O CMN é um órgão normativo, assim
não executa tarefas! ☺
Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP, criado pelo Decreto-Lei
73, de 21/11/1966. Sua principal atribuição é zelar pela solidez do sistema
nacional de seguros privados.

Principais atribuições:
• Fixar diretrizes e normas da política de seguros privados

7
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
• Regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização das
instituições de seguro;
• Fixar as características gerais dos contratos de seguros, previdência
privada, capitalização e resseguro
• Prescrever os critérios de constituição das sociedades seguradoras, de
previdência privada aberta, de capitalização e resseguradoras e fixação
de limites técnicos e legais das operações
• Disciplinar a corretagem de seguros
• Vinculação: Ministério da Fazenda.
Composição:
• Ministro da Fazenda (Presidente)
• Superintendente da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)
(Vice-Presidente)
• Representante do Ministério da Justiça
• Representante do Ministério da Previdência Social
• Representante do Banco Central
• Representante da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC, criado pela Lei

12.154, de 23/12/2009 em substituição ao Conselho de Gestão da Previdência
Complementar e é regulado, ainda, pelo Decreto 7.123, de 03/03/2010. Sua
principal atribuição é regular o regime de previdência complementar operado
pelas Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Fundos de Pensão).

Composição (Decreto 7.123, de 03/03/2010):

• Ministro da Previdência Social (Presidente)
• Representantes do (a):
• Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC)
• Secretaria de Políticas de Previdência Complementar (SPPC) do
Ministério da Previdência Social
• Casa Civil da Presidência da República
• Ministério da Fazenda
• Ministério do Planejamento, Orçamento e Gestão
• Entidades Fechadas de Previdência Complementar
• Patrocinadores e instituídos dos planos de benefícios das EFPC
• Participantes e assistidos dos planos de benefícios das EFPC
• Vinculação: Ministério da Previdência Social

5.4 Órgãos de Fiscalização e Supervisão

➢ Banco do Brasil foi criado pela Lei 4.595, de 31/12/1964. É responsável por
assegurar a estabilidade do poder de compra da moeda e um sistema
financeiro sólido e eficiente.
Objetivos:
• Zelar pela adequada liquidez da economia
• Manter as reservas internacionais em nível adequado
• Estimular a formação de poupança
• Zelar pela estabilidade do SFN e promover seu constante
aperfeiçoamento.

8
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
Principais atribuições:
• Emitir papel-moeda e moeda metálica (por delegação do CMN)
• Executar os serviços do meio circulante
• Receber os recolhimentos compulsórios e voluntários das IF
• Realizar operações de redesconto e empréstimos às IF
• Regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros
papéis
• Efetuar compra e venda de títulos públicos federais
• Exercer o controle do crédito
• Exercer a fiscalização das IF
• Autorizar a constituição e o funcionamento das IF, exceto as estrangeiras
• Estabelecer as condições para exercício de quaisquer cargos de direção
em IF
• Vigiar a interferência de outras empresas nos mercados financeiro e de
capitais
• Controlar o fluxo de capitais estrangeiros no País
• Autorizar e fiscalizar sistemas de liquidação
• Operar o Sistema de Transferência de Reservas (STR) do SPB e o
Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC)
• Vinculação: Ministério da Fazenda
• Composição: Presidente e 8 diretorias

DICAS IMPORTANTES!
• Tente gravar as palavras executar, efetuar, emitir,
receber, controlar, exercer – O Banco Central é um órgão
de supervisão e fiscalização, responsável por fazer cumprir
as determinações do CMN, portanto, é um órgão executor.
• O Banco Central não pode mais emitir títulos por conta própria desde 2002
• Somente efetua a compra e venda de títulos públicos federais de emissão
do Tesouro Nacional
• Quanto se tratar de instituição financeira estrangeira a autorização é dada
por decreto do Poder Executivo e não por autorização do Banco Central
(Artigo 18, da Lei 4.595/64)

➢ Comissão de Valores Mobiliários – CVM: Criada pela Lei 6.385, de

07/12/1976, tem como zelar pelo funcionamento eficiente, pela
integridade e desenvolvimento do mercado de capitais, promovendo o
equilíbrio entre a iniciativa dos agentes e a efetiva proteção aos
investidores.

Principais atribuições:
• Supervisionar matérias previstas na Lei 6.385/76 e 6.404/76 relativas ao
mercado de capitais e às sociedades por ações
• Efetuar ou dispensar do registro as companhias abertas, fundos de
investimento, emissões e distribuições de valores mobiliários
• Credenciar auditores independentes e administradores de carteiras de
valores mobiliários
9
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
• Autorizar a constituição, organização e funcionamento das bolsas de
valores
• Fiscalizar a negociação e intermediação no mercado de valores
mobiliários
• Efetuar o registro e fiscalizar a atuação dos agentes autônomos de
investimentos.
• Vinculação: Ministério da Fazenda
• Composição: presidente e 4 diretorias

MAIS UMA DICA!

Tente gravar as palavras supervisionar, efetuar, credenciar,
fiscalizar e efetuar
A CVM é um órgão de supervisão e fiscalização, responsável
por fazer cumprir as determinações do CMN, portanto, é um órgão
executor.

➢ Superintendência de Seguros Privados – SUSEP, foi Criada pelo

Decreto-Lei 73, de 21/11/1966. É responsável pelo controle e fiscalização
do mercado de seguros, previdência privada aberta e capitalização

Principais atribuições:
• Fiscalizar a constituição, organização e funcionamento das sociedades
seguradoras, de capitalização, entidades de previdência aberta e
resseguradoras.
• Zelar pela defesa dos consumidores dos mercados supervisionados
• Promover o aperfeiçoamento das instituições e de seus instrumentos
operacionais
• Promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdição
• Zelar pela liquidez e solvência das sociedades que integram esse
mercado
• Disciplinar e acompanhar os investimentos das sociedades desse
mercado
• Credenciar e fiscalizar a atividade dos corretores de seguros.
• Vinculação: Ministério da Fazenda
• Composição: presidente e 4 diretorias

DICA IMPORTANTE!
Tente gravar as palavras fiscalizar, promover e credenciar
A SUSEP é um órgão de supervisão e fiscalização,
responsável por fazer cumprir as determinações do CNSP
portanto, é um órgão executor.

➢ Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC.

Criada pela Lei 12.154, de 23/12/2009, é responsável por fiscalizar as atividades
das entidades fechadas de previdência complementar (fundos de pensão) e seu
objetivo é zelar pela boa gestão dessas entidades, de forma que o patrimônio

10
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
dos planos de benefícios por elas administrados cumpram seu papel de garantir
aposentadorias aos seus participantes e assistidos.

Principais atribuições:
• Autorizar a constituição e o funcionamento dos fundos de pensão
• Autorizar as operações de fusão, cisão, incorporação ou outra forma de
organização societária dos fundos de pensão
• Decretar a intervenção ou liquidação extrajudicial dos fundos de pensão
• Fiscalizar os fundos de pensão
• Decidir sobre a conclusão dos relatórios finais dos processos
administrativos e aplicar penalidades cabíveis
• Apresentar propostas para formulação de políticas de regulação ao
CNPC.
• Vinculação: Ministério da Previdência Social
• Composição: diretor superintendente e 4 diretorias, escolhidos entre
pessoas de ilibada reputação e de notória competência, indicados pelo
Ministro da Previdência Social e nomeados pelo Presidente da República

MAIS UMA DICA IMPORTANTE!

A PREVIC é um órgão de supervisão e fiscalização,
responsável por fazer cumprir as determinações do CNPC
portanto, é um órgão executor.

6. Exercícios com resolução

Nesta aula demonstrativa comentaremos 05 questões. Todas as aulas de

nosso curso terão exercícios respondidos para você ir se familiarizando
com os conteúdos e o estilo da prova. E, ao final de cada aula, a lista de
exercícios para que você pratique sozinho os conhecimentos adquiridos.
Tudo isso para que possamos garantir que você estará bem preparado
para a sua prova de certificação profissional.

1. Qual das alternativas abaixo reflete melhor quais os mercados

compõem o Sistema Financeiro Nacional (SFN)?

a. mercado de ações, mercado de crédito, mercado de capitais e mercado

de câmbio

11
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
b. mercado monetário, mercado de crédito, mercado de capitais e mercado
de câmbio
c. mercado monetário, mercado de dólar, mercado de capitais e mercado de
câmbio
d. mercado monetário, mercado de investimentos, mercado de capitais e
mercado de câmbio

Resolução: Opção B

2. Mercados abrangidos pelo Sistema Financeiro Nacional - SFI

3. Os órgãos de regulação do Sistema Financeiro Nacional (SFN) são:

a. Conselho Monetário Nacional (CMN), Conselho Nacional de Seguros

Privados (CNSP) e Conselho Nacional de Previdência Complementar
(CNPC)
b. Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil e Comissão
de Valores Mobiliários (CVM)
c. Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN),
Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados
(CRSNSP) e Câmara de Recursos da Previdência Complementar (CRPC)
d. Conselho Monetário Nacional (CMN) e o Conselho Nacional de Seguros
Privados (CNSP)

Resolução: Opção A

4. Os órgãos recursais do Sistema Financeiro Nacional (SFN) são:

a. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN), O

Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados
(CRSNSP) e o Conselho de Recursos da Previdência Complementar
(CRPC)
b. O Conselho Monetário Nacional (CMN), o Conselho Nacional de Seguros
Privados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previdência Complementar
(CNPC)

12
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
c. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN), o
Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados
(CRSNSP) e a Câmara de Recursos da Previdência Complementar
(CRPC)
d. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN), O
Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados
(CRSNSP), a Conselho de Recursos da Previdência Complementar
(CRPC) e o Conselho Monetário Nacional (CMN)

Resolução: Opção C

5. Os órgãos de fiscalização e supervisão do Sistema Financeiro

Nacional (SFN) são:

a. O Banco Central do Brasil, a Superintendência de Seguros Privados

(SUSEP) e a Superintendência Nacional de Previdência Complementar
(PREVIC)
b. O Banco Central do Brasil, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a
Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e a Superintendência
Nacional de Previdência Complementar (PREVIC)
c. O Conselho Monetário Nacional (CMN), o Conselho Nacional de Seguros
Privados (CNSP) e o Conselho Nacional de Previdência Complementar
(CNPC)
d. Nenhuma das alternativas está correta

Resolução: Opção B

7. Resumo:

Demos início falando dos Mercados abrangidos pelo Sistema Financeiro

Nacional:

• Mercado Monetário
• Mercado de Crédito
• Mercado de Câmbio
• Mercado de Capitais

Falamos também sobre as Instituições que operam dentro do Sistema Financeiro

Nacional – SFI e nesta aula demonstrativa, explicamos detalhadamente os
Órgãos Recursais, Órgãos de Regulação e Órgãos de Fiscalização. Na próxima
aula, nós aprofundaremos o que abrange os Intermediários Financeiros.

13
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo
Órgãos Recursais:

Aprendemos que é uma Instância do Sistema Financeiro Nacional responsável

por acolher as reclamações, apelações e recursos dos Intermediários
Financeiros, quando eles discordam de alguma decisão tomada por algum
Órgão de fiscalização e supervisão contra eles, ou até mesmo de algum Órgão
de regulação, alguma norma que o agente financeiro ou intermediário financeiro
possa não ter concordado.

São eles:

O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional – CRSFN - tem

como objetivo julgar, em segunda e última instância administrativa, recursos de
penalidades aplicadas pelo CMN e pelo Banco Central.
O Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados –
CRSNSP tem como objetivo julgar, em segunda e última instância administrativa,
==0==

recursos interpostos contra decisões relacionadas ao Sistema Nacional de

Seguros Privados, notadamente o Conselho Nacional de Seguros Privados
(CNSP) e a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP).

A Câmara de Recursos da Previdência Complementar – CRPC - tem como

objetivo apreciar e julgar os recursos interpostos contra decisões da diretoria
colegiada da Superintendência Nacional de Previdência Complementar
(PREVIC) referentes aos autos de infração e aos lançamentos tributários da
Taxa de Fiscalização e Controle da Previdência Complementar (TAFIC).

Órgãos de Regulação:

Aprendemos que são responsáveis por emanar normas, se baseiam em

normativos superiores e regulamentam temas que a legislação os atribui fazer.

São eles:

Conselho Monetário Nacional – CMN e sua atribuição é zelar pela solidez e

liquidez do Sistema Financeiro Nacional e pela estabilidade do poder de compra
da moeda (combate à inflação).
Lembrando que O CMN é um órgão normativo, assim não executa tarefas!

Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP - Sua principal atribuição é

zelar pela solidez do sistema nacional de seguros privados.

Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC - Sua principal

atribuição é regular o regime de previdência complementar operado pelas
Entidades Fechadas de Previdência Complementar (Fundos de Pensão).

Órgãos de Fiscalização e Supervisão

São Órgãos mais executivos e tem como finalidade zelar pelo cumprimento das
normas originadas pelos Órgãos de Regulação. Tem por função interpretar e

14
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
0

Prof. Leo Longo

fazer cumprir as normas superiores vindas dos órgãos de regulação ou
normativos superiores.

São eles:

Banco do Brasil - É responsável por assegurar a estabilidade do poder de

compra da moeda e um sistema financeiro sólido e eficiente.
Não vamos esquecer que o Banco Central é um órgão de supervisão e
fiscalização, responsável por fazer cumprir as determinações do CMN, portanto,
é um órgão executor.

Comissão de Valores Mobiliários – CVM - tem como objetivo zelar pelo

funcionamento eficiente, pela integridade e desenvolvimento do mercado de
capitais, promovendo o equilíbrio entre a iniciativa dos agentes e a efetiva
proteção aos investidores.

Superintendência de Seguros Privados – SUSEP - É responsável pelo

controle e fiscalização do mercado de seguros, previdência privada aberta e
capitalização.

Superintendência Nacional de Previdência Complementar – PREVIC - seu

objetivo é zelar pela boa gestão dessas entidades, de forma que o patrimônio
dos planos de benefícios por elas administrados cumpram seu papel de garantir
aposentadorias aos seus participantes e assistidos.

8. Questões trabalhadas em aula

1. Das alternativas a seguir, qual a que melhor se aplica para definir o

propósito dos órgãos recursais do Sistema Financeiro Nacional
(SFN)?

a. Os órgãos recursais do SFN são encarregados de julgar, em última

instância, não cabendo apelação mesmo na esfera judicial, os recursos
interpostos pelos intermediários financeiros, das decisões relativas à
aplicação de penalidades administrativas aplicadas pelos órgãos de
regulação e de supervisão e fiscalização
b. Os órgãos recursais do SFN são encarregados de julgar, em última
instância administrativa, os recursos interpostos pelos intermediários
financeiros, das decisões relativas à aplicação de penalidades
administrativas aplicadas pelos órgãos de regulação e de supervisão e
fiscalização
c. Os órgãos recursais do SFN são encarregados de julgar, em última
instância administrativa, os recursos interpostos pelos intermediários
financeiros, das decisões relativas à aplicação de penalidades
administrativas aplicadas pelos órgãos de regulação
d. Os órgãos recursais do SFN são encarregados de julgar, em última
instância administrativa, os recursos interpostos pelos órgãos de
supervisão e fiscalização contra decisões dos órgãos de regulação

15
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo

2. . Das alternativas a seguir, qual a que melhor se aplica para definir o

propósito dos órgãos de regulação do Sistema Financeiro Nacional
(SFN)?
a. Os órgãos de regulação do SFN são encarregados de regulamentar
matérias provenientes de normativos superiores (Constituição Federal,
Leis, Decretos etc.) e zelar pelos mercados de sua jurisdição
b. Os órgãos de regulação do SFN são encarregados de regulamentar
matérias provenientes de normativos superiores (Constituição Federal,
Leis, Decretos etc.) relativos ao mercado de capitais
c. Os órgãos de regulação do SFN são encarregados de regulamentar
matérias provenientes de normativos superiores (Constituição Federal,
Leis, Decretos etc.) relativos ao mercado de seguros e de previdência
complementar
d. Os órgãos de regulação do SFN são encarregados de fiscalizar os
intermediários financeiros nos mercados de sua jurisdição

3. Das alternativas a seguir, qual a que melhor se aplica para definir o

propósito dos órgãos de fiscalização e supervisão do Sistema
Financeiro Nacional (SFN)?

a. Os órgãos de fiscalização e supervisão do SFN são encarregados de

regulamentar matérias provenientes de normativos superiores e zelar
pelos mercados de sua jurisdição
b. Os órgãos de fiscalização e supervisão do SFN são encarregados de
executar os procedimentos e rotinas dos normativos emanados dos
órgãos reguladores, fiscalizar e supervisionar os intermediários
financeiros
c. Os órgãos de fiscalização e supervisão do SFN são encarregados de
fiscalizar e supervisionar os intermediários financeiros e os órgãos de
regulação do SFN
d. Os órgãos de fiscalização e supervisão do SFN são encarregados de
aplicar penalidades e multas aos intermediários financeiros

4. Qual das respostas abaixo identifica melhor a vinculação dos órgãos

recursais?

a. Os órgãos recursais são todos vinculados ao Ministério da Fazenda

b. Os órgãos recursais são todos vinculados ao Ministério do Planejamento,
Orçamento e Gestão
c. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) e o
Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados
(CRSNSP) são vinculados ao Ministério da Fazenda e a Câmara de
Recursos da Previdência Complementar (CRPC) é vinculada ao
Ministério da Previdência Social
d. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) e o
Conselho de Recursos do Sistema Nacional de Seguros Privados
(CRSNSP) são vinculados ao Ministério da Fazenda e a Câmara de
Recursos da Previdência Complementar (CRPC) é vinculada à PREVIC

16
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO
 Curso Preparatório para o Exame de Certificação CA-600
0Aula 00 Sistema Financeiro Nacional
Prof. Leo Longo

5. Qual das alternativas abaixo define melhor a responsabilidade da

Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)?

a. A SUSEP é responsável pelo controle e fiscalização do mercado de

seguros, previdência privada aberta e capitalização
b. A SUSEP é responsável pelo controle e fiscalização do mercado de
seguros, previdência privada fechada e capitalização
c. A SUSEP é responsável pelo controle e fiscalização do mercado de
seguros e de capitais (e ainda faltou a previdência privada aberta e
capitalização)
d. A SUSEP é responsável pelo controle e fiscalização do mercado de
seguros, previdência privada e pública e capitalização

9. Gabarito

1 B
2 A
3 B
4 C
5 A

17
www.estrategiaconcursos.com.br

00000000000 - DEMO