UNIVERSIDADE EDUARDO MONDLHANE

FACULDADE DE ECONOMIA
LICENCIATURA EM ECONOMIA
GESTÃO BANCÁRIA
ANO LECTIVO 2020 – Iº SEMESTRE
Aula Pratica I Docentes: Tomas Matola
Edson Manguinhane
Belarmina Matavele
Líria Sitoe

1. Explique o Papel dos Bancos no Desenvolvimento Económico.

2. Comente as seguintes afirmações:

a) Em geral nos Países em Vias de Desenvolvimento a Intermediação Financeira é a mais usada

relativamente à Desintermediação Financeira. Comente a afirmação

b) Os Brokers podem realizar todas as operações de underwritting.

c) As empresas podem obter financiamento na Bolsa de Valores.

3. Destingue sociedades financeiras das instituições do crédito.

4. Distingue Overdraft dos empréstimos em Conta Corrente.

5. Imagine que no dia 27.03.2018, o Banco Central após apurar a situação de liquidez no sistema, constatou
que o mesmo apresenta um défice no montante de 200.000.000,00 MT, tendo decidido lançar um leilão de
cedência à taxa de corte de 11,75% (não anunciada ao sistema) para o prazo de 45 dias. Refira-se que os
bancos apresentaram as seguintes propostas.

Leilão nº 0021 Prazo de 45 dias

Ba n co s Mo n ta n te Ta xa
A 50.000.000 11,50%
B 30.000.000 12,00%
B 25.000.000 11,50%
C 30.000.000 11,25%
C 35.000.000 12,25%
C 35.000.000 12,00%
C 40.000.000 12,00%
D 35.000.000 12,00%
E 30.000.000 13,00%
E 45.000.000 12,75%
E 45.000.000 12,25%
F 40.000.000 11,50%
D i s p o n íve l 440.000.000 Ta xa d e co rte : 11,75%

a) Faça o apuramento das propostas

b) Supondo que o título do Banco E (no valor de 30.000.000,00) usado como colateral foi emitido no
mercado primário pelo prazo de 182 dias a uma taxa de 14% e no dia da realização da operação de
cedência, o mesmo terá “vivido” 91 dias, determine os montantes a creditar e a debitar na data-valor e
no vencimento; interprete os resultados.

6. O Banco A após apurar um défice de liquidez de MZN 10 milhões decidiu recorrer à janela de desconto do
Banco Central para solicitar financiamento. Para obtenção do financiamento planea usar como garantia
Bilhetes de Tesouro com maturidade de 91 dias num valor que ascende a MZN 20 milhões com maturidade

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 de 91 dias emitido a 20 dias a uma taxa de juros de 4%. Sabendo que a taxa de desconto é de 7.50%,
calcule:
a) A quantidade mínima de BT’s deverá colaterizar o financiamento e o respectivo volume do
financiamento que o Banco A receberá.
b) As receitas de juros que o Banco Central ganhará com a operação.

7. Um agricultor precisando dum financiamento do seu capital giro solicitou um emprestimo em conta corrente
dum banco da praca. O Banco concedeu o emprestimo a 01 de Agosto com limite de crédito de MT 50.000
por um prazo de dois meses. O banco cobra uma taxa de juros anual de 10%. A movimentação da conta no
período do contrato foi a seguinte:

Dia/Mês Movimentação Valor MT

15/08 Saque 25.000
25/08 Saque 10.000
10/09 Depósito 20.000
20/09 Saque 9.000
27/09 Deposito 8.000

Calcule o valor dos juros que o agricultor devera paga ao banco.

8. Uma empresa necessitando de um financiamento de capital giro por um prazo de 3 meses (3 meses)
descontou um título de MT 100.000,00 com maturidade de 360 dias 60 dias apos a emissão do título.
Sabendo que o título foi emitido a uma taxa de 10% e o banco cobra 12% sobre os empréstimos.
a) Calcule o volume do financiamento que esta empresa obterá.
b) Calcule os juros que a empresa pagara.

9. Faca o registo das seguintes transacções no balanco do Banco Central e dos Bancos Comerciais e análise
as implicações de cada uma das operações na Base Monetária:

A) Venda no mercado aberto de 50 mil meticais de títulos governamentais aos bancos, sendo que estes
últimos pagam usando os seus depósitos no banco central.

B) Compra de 70 mil meticais de moeda externa dos Bancos Comerciais e venda simultânea de títulos
governamentais aos bancos comerciais.

C) Os depositantes fazem saques de depósitos de cerca de 20 mil meticais, e os bancos usam 2 mil
meticais do valor em caixa, 8 mil meticais dos depósitos no banco central e 10 mil meticais através dos
empréstimos do banco central;

10. Um investidor adquiriu um Certificado de Depósito no mercado secundário a 45 dias do vencimento a uma
taxa de 2.95% emitido ao par pelo prazo de 1 ano a uma taxa de juros de 3.25% com valor nominal de
MZN 25.000.000,00. Determine o retorno do investidor se mantiver o CD até a maturidade.

11. Um investidor adquir ao par um Certificado de Deposito de MZN 10.000.000,00 com maturidade de 180
dias a uma taxa de 4%. 30 dias após a aquisição decide vendê-lo a uma taxa de 3.9%.
a) Quanto obteve pela venda? Qual foi o valor do lucro?
b) Qual foi a taxa de retorno obtida?

12. A taxa repo de 31 dias sobre Bilhetes de Tesouro é cotada em 3,75%-3,80%. Imagine para realizar um
repo de 31 dias seja oferecido um Bilhete de Tesouro com maturidade em 60 dias com valor nominal de
MZN 50 milhões a uma taxa de 5.50%. Determine o preço da recompra e os respectivos juros.

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 1. Calcula a taxa de juros Forwar-Foward 3X12 sabendo que a taxa de juros spot de 2 meses daqui
a 3 meses será de 5,00% e a taxa Forwar-Foward 5X12 é de 8%.

2. Calcule a taxa forward dum investimento de três meses a iniciar em 5 meses sabendo que a taxa
de juros spot de depósitos de 5 meses em GBP seja de 5.75% e a de 8 meses de empréstimos de
8 meses em GBP seja de 8.875%.

3. Calcule a taxa Spot de 6 meses tendo em conta as seguintes condições:

 Taxa spot de 3 meses: 3.5%

 Taxa Forward 3X6: 4.46%

4. Suponha que para contrair um empréstimo de USD 300 milhões hoje por 3 meses, um mutuário
comprou a 12 meses um FRA segundo a Tabela de FRA abaixo disponibilizada pelo Banco A.

a) Sabendo que a taxa corrente de LIBOR USD é de 3,50%. Quem compensará a outra parte pelo
diferencial das taxas de juros? Justifique. Qual será o montante da compensação.
b) Imagine que o mutuário, para se proteger dum possivel queda das taxas de juros, decide
adquirir uma opção de FRA com uma taxa de exercicio de 1.50% mediante o pagamento de um
prémio de 0.10%. Sabendo que na data de vencimento a taxa de juros Spot situe-se em 2.00%,
exerceria a opção?
5. Calcule o valor da primeira liquidação do Swap de taxa de juro de 5 anos sobre o montante teórico
de USD 50 milhões sabendo que na data-valor a Libor USD de 180 dias estava cotada a 5.00%
6. A empresa EBM emitiu a 1 ano um empréstimo obrigacionista com as seguintes características:
Quantidade de Títulos= 500 mil; Valor nominal unitário = MT 100; Taxa de Juros = MIMO + 2.00%;
Rembolso: Integral no final do terceiro ano, Resgate antecipado: a partir do segundo ano mediante
pagamento dum prémio de MT 3 por ano e por título antecipado
Recentemente as taxas de juros tiveram uma tendência ascedente e prevê-se que tal continue no futuro.
Para se precaver daquele aumento, a empresa identificou as seguintes soluções:
a) Liquidar antecipadamente (resgate) o empréstimo e emissão simultanea do outro com a
mesma maturidade a uma taxa fixa a qual o Banco D dispoe-se a tomar firme nas seguintes
condições:
Taxa de juros: 22%; Comissão da tomada firme = 2%.
b) Contratar um Swap de 2 anos junto do Banco E nas seguintes condições: Compra
=20%/MIMO e Venda=20.5%/MIMO.
Qual é a melhor opção?

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