UNIVERSIDADE FEDERAL DE MINAS GERAIS

FACULDADE DE CINCIAS ECONMICAS CINCIAS CONTBEIS CIC055 CONTABILIDADE INTERNACIONAL

Elias Martins da Silva Matheus Agenor Alves Santos Pedro Zolini Moreira

TRABALHO: ARRENDAMENTO MERCANTIL

Professor: Cleberson Luiz Santos de Paulo

Belo Horizonte, Maio/2011

SUMRIO:
1. INTRODUO 2. HISTRICO DO DESENVOLVIMENTO DA NORMA INTERNACIONAL 3. ESCOPO E ALCANCE DA NORMA 4. DEFINIO DE ARRENDAMENTO 4.1 Contratos que so na essncia arrendamento 4.2 Contratos que no so essncia arrendamento 4.3 Diferena entre contrato de arrendamento e licenciamento 5. CLASSIFICAO 5.1 Regra geral 5.1 Arrendamento de terrenos e edifcios 6. RECONHECIMENTO E MENSURAO 6.1 Arrendamento nas Demonstraes dos Arrendatrios 6.2 Arrendamento nas Demonstraes dos Arrendadores 7. CASOS ESPECIAIS 7.1 Contratos de venda e Leaseback 7.2 O Arrendador fabricante do Ativo objeto do Arrendamento 8. COMPARAO BRASILEIRAS COM AS NORMAS E PRTICAS CONTBEIS

9. EXEMPLO DE APLICAO 10. CONSIDERAES FINAIS 11. REFERNCIAS

1. INTRODUO
Vivemos em uma economia globalizada e em que a informao uma necessidade para todos. Neste sentido a Contabilidade, cincia que gera informao para o mundo dos negcios, deve estar preocupada com a gerao de uma informao que possa ser entendida pelo mundo. Tendo como base esta situao, a Contabilidade brasileira encontra-se em pleno processo de convergncia a um padro internacional. Este trabalho vem tratar do procedimento utilizado pela norma internacional no que se refere ao tratamento a ser dado para as operaes de Arrendamento Mercantil tambm conhecida pelo termo em ingls Leasing. Tambm objetivo do mesmo comparar tais normas e procedimentos com os adotados pelo Brasil atualmente. Em termos de normativos internacionais teremos como base a International Accounting Standard 17 (IAS 17) que emitido pela International Accounting

Standard Board (IASB) organismo internacional criado com o objetivo de emitir normas e procedimentos sobre contabilidade e fomentar seu uso pelo mundo. No mercado europeu e norte-americano o IAS 17 e seu correspondente nos Estados Unidos SFAS 13 j vem sendo utilizado h muitos anos. Estes pronunciamentos que tratam de arrendamento tem carter inovador uma vez que foram os primeiros a trazer conceitos importantes de contabilizao como, o uso da essncia sobre a forma, e o desconto a valor presente ao invs do custo histrico.

2.

HISTRICO

DO

DESENVOLVIMENTO

DA

NORMA

INTERNACIONAL
A IAS 17 foi emitida em 1982, para uso a partir do primeiro dia do exerccio de 1984, baseado num pronunciamento sobre o assunto, j existente no Reino Unido, o SSPA 21. O principal efeito desta norma foi na definio de arrendamento financeiro como sendo aquele que transfere ao arrendatrio substancialmente todos os riscos e benefcios de um ativo. Para os demais arrendamentos que no apresentassem estas caractersticas, cabia a classificao como operacionais.

Ao longo do tempo a IAS 17 passou por algumas revises, sendo que a principal delas ocorreu em 1997, conduzidas pelo International Accounting Standards Committee (IASC) que viria a se extinguir em 2001, sendo substitudo pelo IASB. Em 2003 ocorreu uma nova reviso j conduzida pelo IASB, que passou a valer em 1 de janeiro de 2005, sua inovao referiu-se a classificao dos arrendamentos de terrenos e edifcios que no haviam sido contemplados at ento. Esta reviso a que est mais atualizada at hoje, porm o conceito sobre o tratamento contbil adequado para o Arrendamento Mercantil encontra-se em pleno desenvolvimento sendo pauta de estudo pelo IASB.

3. ESCOPO E ALCANCE DA NORMA

O escopo e alcance da norma so contemplados pelos dois primeiros pargrafos da IAS 17. No primeiro pargrafo estabelecido que as normas podem ser adotadas tanto pelo arrendador quanto pelo arrendatrio e no segundo so comentados os casos em que no vlido a aplicao do pronunciamento, que so: a) arrendamentos para explorar ou usar minrios, petrleo, gs natural e recursos similares no regenerveis; b) acordos de licenciamentos para itens tais como fitas cinematogrficas, registros de vdeo, peas de teatro, manuscritos, patentes e direitos autorais (copyright); c) ativos dos arrendatrios que sejam contabilizados com propriedades de investimentos (cobertos pela IAS 40, Propriedades de Investimento); d) propriedades de investimento proporcionadas pelos arrendadores quando os arrendamentos forem classificados como operacionais (coberto pela IAS 40); e) ativos biolgicos dos arrendadores decorrentes de um arrendamento classificado como financeiro (cobertos pela IAS 41, Agricultura); f) ativos biolgicos proporcionados pelos arrendadores quando os arrendamentos forem classificados com operacionais (cobertos pela IAS 41).

4. DEFINIO DE ARRENDAMENTO
A IAS 17 define arrendamento como, um acordo pelo qual o arrendador transmite ao arrendatrio em troca de um pagamento ou srie de pagamentos o direito de usar um ativo por um perodo de tempo acordado. Esta definio na prtica no to simples assim. Neste tipo de contrato, muito comum termos uma estrutura que legalmente no se caracteriza como um arrendamento, mas que em sua essncia econmica o . Ocorrendo tambm o contrrio.

4.1 Contratos que so na essncia arrendamento

Como cada vez mais comum no mercado internacional (assim como no brasileiro), para os contratos de arrendamento, que podem gerar conflitos de contabilizao, a International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC) emitiu em 2004 o IFRIC 4, uma interpretao da norma que visa sistematizar a definio de um contrato como sendo de arrendamento ou no. O IFRIC 4 entende que h um contrato de arrendamento quando: a) para que o contrato seja executado e cumprido, h a necessidade de se utilizar especificamente um ativo ou grupo de ativos; b) o contrato, para seu cumprimento represente o direito de uso de um ativo. Vamos usar um exemplo para entender melhor esta questo. Imaginemos que uma empresa comercial adquira de um fornecedor certa quantidade de calados por ano, contrato normal de compra e venda. Agora se esta empresa contrata a construo de uma filial desta empresa para produzir todos os sapatos especificamente para ela, a um preo definido. Percebemos primeiramente que ela absorve todos os benefcios e riscos da fbrica, por meio de pagamentos peridicos (pagamento dos calados produzidos), e o objeto do contrato uma fbrica especfica. Mesmo que no fosse especificado que toda a produo fosse destinada empresa contratante, mas se identificado que o volume de produo ou caracterstica do produto faam que mesma se destine exclusiva ou quase que exclusivamente a referida empresa temos mesmo assim um contrato de arrendamento.

4.2 Contratos que no so na essncia arrendamentos

Sobre esta questo os organismos internacionais emitiram uma interpretao (SIC 27) que permite avaliar casos em que no h essncia econmica de arrendamento, ocorrendo nas seguintes situaes: a) a empresa que est cedendo o ativo na realidade retm todos os riscos e benefcios inerentes a sua propriedade e no h uma mudana substancial nos direitos de uso desse ativo; b) a razo primria da transao um benefcio fiscal ou necessidade de caixa, e no efetuar a transferncia de posse ou propriedade de um ativo (caso do Leaseback).

4.3 Diferena entre contrato de arrendamento e licenciamento

No h clara definio na IAS 17 do que seria um contrato de licenciamento, o que seria muito relevante, uma vez que este tipo de contrato tem caractersticas econmicas bem prximas do contrato de arrendamento deixando bem subjetiva sua diferenciao. O referido pronunciamento quando exclui os licenciamentos, o faz dando os exemplos de fitas cinematogrficas, peas de teatro, direitos autorais entre outros. Todos so ativos intangveis, mas o contrato de arrendamento no exclui o arrendamento de ativos intangveis. Demonstrando assim uma lacuna a ser esclarecida na norma.

5. CLASSIFICAO

5.1 Regra Geral

A IAS 17 estabelece que existem dois tipos de arrendamento, o financeiro e o operacional. E estabelece que essa diferenciao entre o tipo de arrendamento de que se trata deve ser feita no incio do arrendamento no sendo permitido uma reclassificao, exceto no caso de haver alguma mudana no contrato que a justifique, coibindo assim

prticas de reclassificao contingenciadas por outros fatores que no sejam a essncia econmica da operao. Ela define o arrendamento financeiro como o que transfere substancialmente todos os riscos e benefcios inerentes propriedade de um ativo, sem necessariamente haver a transferncia de propriedade. Para classificar um arrendamento em financeiro preciso que o mesmo possua individualmente ou agregadamente algumas caractersticas como: a) transferncia da propriedade do ativo para o arrendador no fim do prazo do arrendamento; b) o arrendatrio ter a opo de comprar o ativo por um preo que se espera que seja suficientemente mais baixo do que o justo valor data em que a opo se torne exercvel para que, no incio do arrendamento, seja razoavelmente certo de que a opo ser exercida; c) o prazo do arrendamento refere-se maior parte da vida econmica do ativo, mesmo que o ttulo no seja transferido; d) no incio do arrendamento, o valor presente dos pagamentos mnimos do arrendamento representa substancialmente todo o valor justo do ativo arrendado; e) os ativos arrendados so de uma natureza to especializada que apenas o arrendatrio pode utiliz-los sem grandes modificaes. Normalmente o valor das parcelas do arrendamento operacional apresenta um valor equivalente ao aluguel, porm no caso no arrendamento financeiro este valor o representativo de uma compra financiada com determinada taxa de juros. Assim neste caso o arrendador obteria todo o retorno com o referido ativo em um nico contrato.

5.2 Arrendamento de terrenos e edifcios

Conforme dito acima, a ultima atualizao da IAS 17 foi justamente sobre este assunto. O grande problema desta questo o fato de que terrenos no tm vida til considerada finita, assim s seria um contrato de arrendamento financeiro se o arrendatrio efetuasse a compra do terreno aps o contrato.

J para os edifcios, como os mesmos possuem vida finita e estimvel, deve receber classificao idntica aos demais ativos. Porm resta saber como seria o tratamento do arrendamento de um edifcio em um contrato de arrendamento financeiro e cujo terreno no se vai adquirir ao fim do contrato e que no seja possvel contabilizalos de forma separada. Para este casos a IAS 17 iguala tal conjunto a mesma classificao do edifcio. Assim, no caso acima, teramos a classificao do contrato como arrendamento financeiro.

6. RECONHECIMENTO, MENSURAO E DIVULGAO

6.1 Arrendamento financeiro nas demonstraes do arrendatrio

A IAS 17 prev que nestes casos o ativo em questo deve ser contabilizado na empresa do arrendatrio, visto que apesar do mesmo no ser contratualmente de propriedade da referida empresa, baseado no princpio da essncia sobre a forma deve no balano da mesma ser classificado uma vez esta assume praticamente todos os riscos e benefcios do mesmo, sendo na essncia um ativo da empresa arrendatria. Este reconhecimento deve ser pelo valor presente das parcelas de arrendamento obrigatrias ou pelo valor justo, dos dois o menor. Quaisquer custos iniciais incorridos devem ser adicionados ao valor do ativo, desde que diretamente atribudos a negociao. Com relao taxa usada para trazer as parcelas a valor presente, deve se dar preferncia para aquela implcita no contrato, ou seja, aquela que iguale ou aproxime o valor presente ao valor justo do ativo. Na dificuldade de encontrar esta taxa de juros, orienta-se pelo uso de uma taxa comum no financiamento do tipo de ativo em questo. Para ficar mais claro vamos supor uma situao. A empresa A adquire um ativo por meio de contrato de arrendamento financeiro. Este ativo ser pago em 60 parcelas mensais de $1.000 e com um valor residual de $5.000. A taxa de juros para o financiamento deste ativo no mercado 1% ao ms.

Data xxxx D- Imobilizado (Arrendamento Mercantil Financeiro) D- Despesas Antecipadas (Despesas Financeiras a apropriar) C- Obrigaes Financeiras a pagar 47.707,29 17.292,71 65.000,00

Aquisio de ativo, por meio de contrato de Arrendamento Mercantil financeiro.

Posteriormente deve-se periodicamente efetuar os lanamentos referentes aos pagamentos das parcelas do arrendamento como segue: Data xxxx D- Despesas financeiras C- Despesas Antecipadas (Despesas Financeiras a apropriar) Reconhecimento das despesas financeiras da operao 449,55

D- Obrigaes financeiras a pagar C- Disponibilidades Pagamento da primeira parcela do Arrendamento Mercantil Financeiro. 1.000,00

No que se refere depreciao ou amortizao, deve ser feita a distino se haver ou no transferncia do ativo ao fim do contrato. Caso haja esta transferncia a depreciao deve ter por base a vida til do ativo, caso contrrio o prazo do contrato. O valor para tido como referncia aquele lquido de encargos financeiros. Suporemos que no nosso exemplo a vida til esperada com bem seja 6 anos, sem valor residual esperado, com amortizao em linha reta.

Data xxxx D- Despesas com depreciao C- Depreciao acumulada (Arrendamento Mercantil Financeiro) Reconhecimento da depreciao 662,60

6.2 Arrendamento operacional nas demonstraes do arrendatrio

As operaes de arrendamento mercantil no so reconhecidas nas demonstraes do arrendatrio. Nesta situao a norma estabelece que as parcelas pagas devem ser reconhecidas como despesas numa base linear durante o prazo de arrendamento ao menos que outra base seja mais representativa da essncia econmica da operao.

6.3 Arrendamento Financeiro nas Demonstraes do arrendador

Pelo lado do arrendador, a IAS 17 antes de tudo define o que seria o investimento bruto, o investimento lquido e o rendimento financeiro no realizado. O investimento bruto formado pelos pagamentos a receber e qualquer outro valor residual no garantido que fique por conta do arrendador. O investimento lquido o investimento bruto descontado a taxa de juros do arrendamento. O rendimento financeiro a diferena entre o investimento bruto e o lquido. Os arrendadores devem reconhecer os ativos detidos segundo um arrendamento financeiro nos seus balanos como uma conta a receber por uma quantia igual ao investimento lquido no arrendamento. Substancialmente, num arrendamento financeiro, os pagamentos de arrendamento a receber so tratados pelo arrendador com reembolso de capital e rendimento financeiro para reembolsar e recompensar o arrendador pelo seu investimento e servio.

6.4 Arrendamento Operacional nas Demonstraes do arrendador

O arrendador deve apresentar o ativo de que se trata em seu balano, em grupo adequado. A receita deve se reconhecida em linha reta, mesmo que o recebimento no o seja, exceto em casos em que haja uma outra forma temporal que seja uma forma de melhor representar o uso do ativo. Todos os custos do arrendamento incluindo a depreciao so considerados como despesas.

6.5 Divulgao
A empresa arrendatria deve apresentar em suas notas explicativas no que se refere ao ativo arrendado, dados como o valor bruto do ativo, depreciaes, detalhes do contrato e valores que restam a ser pagos oriundos tanto de prestaes como de valores residuais. Com relao ao passivo deve ser apresentado as parcelas obrigatrias no que se refere a seus valores nominais e presentes, cronograma de pagamentos, valores a serem pagos no exerccio seguinte, 5 prximos exerccios e posteriores a estes. Adicionalmente, assuntos tais como pagamentos vinculados a eventos futuros, existncia de clusulas de prorrogao ou opo de compra, bem como restries impostas ao contrato arrendamento tambm devem ser divulgadas. Quando se trata do arrendador, as informaes referentes aos ativos devem ser divulgadas com o mesmo detalhamento citado para os arrendatrios.

7. CASOS ESPECIAIS

7.1 Contratos de venda e Leaseback

O contrato de venda e Leaseback uma operao de leasing em que o prprio cliente atua tambm como fornecedor: ele vende o bem para a arrendadora e em seguida arrenda o bem. Na prtica, funciona como uma maneira simples e rpida de obter um capital de giro de longo prazo com garantia real e sem incidncia de IOF. A empresa vende um bem do seu ativo imobilizado sem perder o uso do mesmo, e depois se for um arrendamento mercantil financeiro tem a oportunidade de recompra. Qualquer lucro obtido na operao deve ser diferido e amortizado durante o prazo do arrendamento mercantil financeiro. Como este tipo de contrato um meio pelo qual o arrendador financia o arrendatrio, com o ativo como garantia, no apropriado considerar como receita um lucro no preo de venda obtido sobre o valor contbil.

Se uma transao de leaseback resultar em arrendamento mercantil operacional, e se estiver claro que a transao estabelecida pelo valor justo, qualquer lucro ou prejuzo deve ser imediatamente reconhecido, exceto se o prejuzo for compensado por futuros pagamentos do arrendamento mercantil. Se o preo de venda estiver acima do valor justo, o excedente sobre o valor justo deve ser diferido e amortizado durante o perodo pelo qual se espera que o ativo seja usado.

7.2 O Arrendador fabricante do Ativo objeto do Arrendamento

Normalmente os custos so partes integrantes do investimento inicial do arrendador. Porm nestes casos em que o arrendador o fabricante do ativo objeto do contrato, o IAS 17 estabelece que custos iniciais devem ser considerados despesas do arrendador, entendendo-se que tais custos so essncia da atividade do arrendador tendo que ser considerado uma despesa vinculada a venda do produto e no de finalizao do contrato de arrendamento.

8. COMPARAO COM AS PRTICAS CONTBEIS NO BRASIL

No Brasil, a normatizao sobre o arrendamento ocorreu em 1974, com a publicao da lei 6.099. Porm, essa lei se resumiu ao carter tributrio das operaes de arrendamento mercantil, nunca tendo a pretenso de ditar normas quanto ao tratamento de tais operaes. Pelo fato de no haver nenhum pronunciamento contbil para contratos de arrendamento, pareceu conveniente a adoo dessa lei para atender s necessidades de escriturao e assim foi feito. Deve-se ressaltar que o conhecimento e utilizao das normas internacionais eram, at ento, restritos principalmente ao meio acadmico e s grandes multinacionais, que enviavam relatrios para suas matrizes no exterior. A crescente internacionalizao da economia, at mesmo por se tratar de um fenmeno global forou a adoo de uma contabilidade que fosse compatvel com o mercado externo. Novas normas foram criadas, porm s agora se pode afirmar que h uma padronizao, at certo ponto radical, de modo a atingir uma convergncia com o exterior.

A implementao do CPC 06, traduo da IAS 17, surge de modo a descaracterizar o enraizado modelo tributrio dentro das normas brasileiras at ento vigentes no que tange operaes de arrendamento e para fixar a aplicao da preferncia da essncia sobre a forma, hbito ainda utilizado de modo insatisfatrio no Brasil at ento.

O CPC 06 uma traduo da IAS 17, assim no h diferena entre as normas, a nica diferena que pode ocorrer se refere a interpretaes que existem nas IFRS mas ainda no foram trazidas para o CPC. Estas interpretaes do conta principalmente de situaes em que se deve ou no considerar como arrendamento.

9. EXEMPLO DE APLICAO

A Gol Linhas Areas Inteligentes S.A. uma sociedade por aes constituda de acordo com as leis brasileiras, em 12 de maro de 2004. A Companhia tem por objeto o exerccio do controle acionrio da VRG Linhas Areas S.A. e, por intermdio de entidades controladas ou coligadas, explorar essencialmente: os servios de transporte areo regular e no regular de mbito nacional e internacional de passageiros, cargas ou malas postais, na conformidade das concesses das autoridades competentes; e atividades complementares de servio de transporte areo por fretamento de passageiros. Suas demonstraes financeiras consolidadas so preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRSs) emitidas pelo IASB e as prticas contbeis adotadas no Brasil, que compreendem aquelas includas na legislao societria brasileira e os Pronunciamentos, as Orientaes e as Interpretaes emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC. Em suas notas explicativas a empresa ressalta que de acordo com o CPC 06 e o IAS 17 Arrendamento Mercantil, os contratos de arrendamento mercantil so classificados sob a modalidade financeira quando h transferncia de propriedade e dos riscos e benefcios inerentes a propriedade do bem ao arrendatrio. Todos os demais arrendamentos so classificados sob a modalidade operacional. Os arrendamentos

operacionais so reconhecidos como uma despesa no resultado de forma linear durante o prazo do contrato do arrendamento. Os contratos de arrendamentos financeiros so valorizados com base no menor valor entre o valor presente dos pagamentos mnimos obrigatrios do contrato ou valor justo do bem na data de incio do contrato de arrendamento. Os valores a pagar decorrentes das contraprestaes dos contratos de arrendamento financeiro so reconhecidos e alocados entre despesa financeira e amortizao do passivo de arrendamento financeiro de forma a alcanar uma taxa constante de juros. A diferena entre o valor presente e o valor total das contraprestaes vincendas apropriada ao resultado como despesa financeira. A correspondente obrigao ao arrendador registrada como dvida de curto e longo prazo. As aeronaves sob a modalidade de arrendamento financeiro, que possuem opo de compra ao final do contrato, so depreciadas linearmente pela vida til econmica estimada do bem at seu valor residual estimado de 20%, calculado com base em preos de mercado. Para as demais aeronaves, quando no existe uma razovel certeza de que a Companhia ir obter a propriedade do bem no fim do prazo contratual, a depreciao considera o menor prazo entre a vida til-econmica remanescente estimada e o prazo do contrato de arrendamento. Os ganhos ou perdas decorrentes de transaes de leaseback classificados aps a venda como arrendamento operacional, so reconhecidos da seguinte forma:

Imediatamente no resultado quando for certo que a transao foi estabelecida a valor justo.

Se o preo de transao for estabelecido abaixo do valor justo, qualquer ganho ou perda ser reconhecido imediatamente no resultado, exceto se a perda for compensada por pagamentos futuros de arrendamento abaixo do valor de mercado, quando os ganhos ou perdas so diferidos e amortizados na proporo dos pagamentos do arrendamento durante o perodo que se espera que o ativo seja utilizado.

Na hiptese do preo de venda ser superior ao valor justo do bem, o valor excedente ao valor justo diferido e amortizado durante o perodo em que se espera que o ativo ser utilizado. A amortizao destes ganhos registrada como uma reduo das despesas com arrendamentos.

Se a transao de leaseback resultar em arrendamento mercantil financeiro, qualquer excesso de receita de venda obtido acima do valor contbil deve ser diferido e amortizado durante o prazo do arrendamento mercantil. A Companhia no possui operaes de leaseback que resultaram em arrendamento mercantil financeiro.

A movimentao dos saldos de ativos imobilizados conforme segue em milhares de reais;

Imobilizado sob arrendamento financeiro 1.308.562 823.943 (43.299) (68.123) 2.021.083 381.078 (191.728) 2.210.433 Outros equipamentos de voo 595.265 53.090 (75) (47.116) 601.164 200.543 (2.740) (47.151) 751.816 Adiantamentos para aquisio de imobilizado 969.554 122.758 (553.394) 538.898 293.239 (508.476) 323.661 Outros 137.724 44.832 (340) (17.648) 164.568 29.926 (297) (19.139) 175.058 Total 3.011.105 1.044.603 (597.108) (132.887) 3.325.713 905.130 (511.513) (258.018) 3.460.968

Em 01/01/2009 Adies Baixas Depreciao Em 31/12/2009 Adies Baixas Depreciao Em 31/12/2010

Os pagamentos futuros de contraprestaes dos contratos de arrendamento mercantil financeiro esto denominados em dlares norte-americanos e em 31 de dezembro de 2010 esto detalhados a seguir:
31/12/10 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Aps 2015 Total de pagamentos mnimos de arrendamento Menos total de juros Valor presente dos pagamentos mnimos de arrendamentos Menos parcela de curto prazo Parcela de longo prazo 31/12/09 01/01/09 222.222 221.904 220.906 219.188 219.188 215.348 215.348 555.178 2.089.282 (502.121)

227.174 227.174 227.174 227.174 219.576 935.450 2.063.722 (383.618)

207.877 206.823 204.907 204.053 204.053 204.053 771.817 2.003.583 (446.165)

1.680.104 (146.634) 1.533.470

1.557.418 (136.679) 1.420.739

1.587.161 (157.948) 1.429.213

As movimentaes do investimento nos exerccios esto demonstradas a seguir em milhares de reais:

Saldos em 31 de dezembro de 2009 Resultado de equivalncia patrimonial Perdas diferidas, lquidas com sale leaseback Resultados no-realizados de hedge Saldos em 31 de dezembro de 2010 2.417.133 292.463 32.494 8.633 2.750.723

10. CONSIDERAES FINAIS

A norma internacional inovadora, para os padres de contabilizao de arrendamentos mercantis no Brasil, e chega atravs do CPC 06 quebrando tradicional tendncia fiscal de nossa contabilidade. Com este padro as informaes ganham em essncia econmica e podem melhor representar as operaes efetuadas pela empresa. Ainda temos alguns passos para seguir, principalmente no que se refere a comunho entre interpretaes, sendo considerado o ponto de divergncia entre a norma internacional e brasileira. Porm a maior barreira j foi quebrada: a mudana da lei que agora torna obrigatria a aplicao da norma internacional, o que representa enorme evoluo no que diz respeito transparncia e ao ganho dos usurios das informaes contbeis. de se ressaltar que a constante atualizao fundamental para os profissionais da rea, a norma brasileira vai se adequando aos padres internacionais e estes no so imveis. A norma americana ainda diverge do IASB em alguns pontos e novos estudos sobre o melhor tratamento contbil das operaes esto em curso. Assim o caminho da melhor contabilidade no tem um destino determinado, mas uma tendncia certa, a pesquisa, para aproximar cada vez mais a os relatrios contbeis da realidade econmica das empresas.

11. REFERNCIAS
1. BRASIL. Lei n.11.637, de 28 de dezembro de 2007. Altera e revoga dispositivos da Lei no.6.404, de 15 de dezembro de 1976, e da Lei no.6.385, de 7 de dezembro de 1976, e estende s sociedades de grande porte disposies relativas elaborao e divulgao de demonstraes financeiras. Disponvel em http: //http:

//www.planalto.gov.br/ ccivil_03/_Ato2007-2010/2007/Lei/L11638.htm. Acesso em 11 de mai. 2011;

2. CPC COMIT DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS. Pronunciamento Tcnico CPC06: Operaes de Arrendamento Mercantil. Disponvel em:

http://www.cpc.org.br/pdf/CPC06_R1.pdf. Acesso em 7 de mai. 2011. 3. IAS International Accounting Standard n 17 Leases

4. FIPECAFI e ERNST& YOUNG. Manual de Normas Internacionais de Contabilidade: IFRS versus Normas Brasileiras. So Paulo, Atlas, 2010.

5. GOL LINHAS AREAS INTELIGENTES S.A. NOTAS EXPLICATIVAS SDEMONSTRAES CONTBEIS. Disponvel em:

http://www.bmfbovespa.com.br/ciaslistadas/empresaslistadas/ResumoDemonstrativosFi nanceiros.aspx?codigoCvm=19569&idioma=pt-br. Acesso em 18 de Maio. 2011.

6. IUDICIBUS, Srgio; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldo dos. Manual de Contabilidade Societria: Aplicvel a todas as Sociedades de acordo com as Normas Internacionais e do CPC. 1 Edio. So Paulo: Atlas, 2010.