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01 - Qual a diferença entre a SELIC e CETIP?

É Custodiante os títulos públicos federais, a SELIC lida apenas com títulos públicos, enquanto a CETIP lida com títulos privados e alguns
títulos públicos. As operações interbancárias são liquidadas na CETIP.

02 - Em relação aos títulos públicos, pode-se afirmar que:

NTN-B é um título de rentabilidade atrelada à variação do IPCA.
A LTN é um título de rentabilidade pré-fixada.
A LFT é um título de médio e longo prazo pós-fixado com rentabilidade diária vinculada à taxa Selic. O resgate do principal e dos juros
ocorre no vencimento do título.
NTN-C é um título de rentabilidade pós-fixada corrigido pela variação do IGP-M.

03 - O que é um CRI (Certificado de Recebível Imobiliário)?

O Certificado de Recebíveis Imobiliários (CRI) é um título de crédito nominativo de longo prazo, com garantia real, de livre circulação,
lastreado em créditos imobiliários (fluxo de pagamentos de contraprestações de aquisição de bens imóveis, ou de aluguéis), de emissão
exclusiva das companhias abertas, caracterizadas como Companhias Securitizadoras de Créditos Imobiliários, conforme estabelecido na
Instrução CVM 414/2004. Ele foi criado para a captação de recursos dos investidores institucionais, em prazos compatíveis com as
características do financiamento imobiliário.

04 - Como pode ser obtido o valor do montante em capitalização simples?

Pela soma dos juros no período ao capital inicial

06 - Sobre o mercado de renda variável, pode-se afirmar que:

A bonificação não altera a composição financeira do acionista.
O direito de subscrição, quando exercido na íntegra, não assegura ao investidor a certeza de não ser diluído.
As ações preferenciais pagam dividendos também quando existe lucro acumulado no balanço (reserva de lucros), ou seja, não apenas quando
tiveram lucro no período anterior.
O direito de subscrição existe para assegurar que um investidor existente não será diluído.
As ações preferenciais têm prioridade em caso de liquidação e pagam dividendos com maior regularidade, apresentando, portanto, um menor
risco que as ordinárias.

07 –O que são os ADRs e BDRs?

São depositaryreceipts de empresas estrangeiras negociadas, respectivamente nos EUA e no Brasil.
Os ADRs são negociados nos Estados Unidos (American DepositaryReceipts) e osBDRs no Brasil (BrazilianDepositaryReceipts).

08 - São características do Nível II dos segmentos especiais de negociação da B3:

Na venda do controle da empresa, tagalong de 100% para as ações preferenciais.
Extensão para todos os acionistas detentores de ações ordinárias das mesmas condições obtidas pelos controladores quando da venda do
controle da companhia e de, no mínimo, 100% deste valor para os detentores de ações preferenciais (tagalong).
O Nível II permite emissão de ações ordinárias. O freefloat mínimo é de 25% e a distribuição pública deve ser estendida a investidores não
qualificados.

09 - Uma opção de compra com preço de exercício de R$110 está sendo vendida a R$3,50 quando o valor de mercado da ação hoje é
de R$108. O valor intrínseco da opção de compra é:
O valor intrínseco da opção é a diferença, quando positiva, entre o preço à vista de uma ação-objeto e o preço de exercício da opção, no caso
de uma opção de compra. No caso de uma opção de venda, é a diferença (quando positiva) entre o preço de exercício e o preço à vista. Como
o exercício diz que a opção de compra tem um preço de exercício maior que o da ação, o valor intrínseco é zero.

10 –A qual operação o gráfico de perda ou lucro abaixo representa?

Short put: O gráfico ilustra a operação vendida

de opção de venda.

11 –O que é arbitragem e quando ocorre?

O preço do ativo se ajusta à sua trajetória do mercado.
A arbitragem ocorre quando há distorções de preços, possibilitando um ganho imediato através de uma transação sem risco de mercado.
Normalmente, o arbitrador identifica dois ativos (ou combinações de ativos) com fluxo de caixa idênticos, porém, com preços que, por
alguma razão, não refletem a similaridade de fundamentos. Ele compra aquele mais barato, vende o mais caro e aposta que seus preços
convergirão. Assim, as oportunidades de arbitragem não podem durar muito tempo, pois a atuação dos arbitradores promove o retorno dos
preços à sua real formação.

12 –Quais os fatores que impactam o valor da cota de fundos de renda fixa?

O IR semestral ("come-cotas") e o Provisionamento das taxas de administração, Taxa de Performance e Outras Despesas.
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13 - Em linhas gerais, é vedada a cobrança de taxa de performance em fundos Renda Fixa Referenciados. A única exceção, porém, é
quando se tratar de fundo destinado a investidor qualificado, portanto:
 Devem ter no mínimo 80% de seu patrimônio líquido representado, isolada ou cumulativamente, por títulos de emissão do Tesouro
Nacional ou do Banco Central do Brasil e/ou títulos e valores mobiliários de renda fixa cujo emissor esteja classificado na
categoria baixo risco de crédito ou equivalente;
 Estipulam que no mínimo 95% da carteira seja composta por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a
variação do indicador de desempenho ("benchmark") escolhido;

14 - Um ETF operado na B3 liquida em:

D+3. As cotas do ETF são negociadas na B3 de forma semelhante às ações. Sua liquidação ocorre em D+3, a partir da data de negociação.

15 - O que é PUMA Trading System?

É a plataforma eletrônica de negociação de Ações e Renda fixa privada e pode ser acessado diretamente pelos clientes finais.

16 - Cite um dos benefícios do Programa de Integração da Pós-Negociação (IPN)?

A eficiência na gestão integrada dos riscos das diversas classes de ativos.

17 - O que é Book building?

Éprocedimento no qual a empresa, ao invés de fixar um preço, estabelece as condições básicas de lançamento e os interessados na aquisição
encaminham suas ofertas de forma sigilosa. Através do procedimento de "book building" (construção do livro), no qual a empresa, ao invés
de fixar um preço, estabelece as condições básicas de lançamento e os interessados na aquisição encaminham suas ofertas, de forma sigilosa,
para a instituição coordenadora da emissão. Nesse caso, o preço definitivo de colocação dos títulos é apurado após a análise dessas ofertas.

18 –Os tipos de “ordens” são classificados como:

Mercado = nesse tipo de ordem o participante corre o risco do preço executado ser diferente do esperado. Nas ordens a mercado os
participantes dizem quais ativos e em quais quantidades querem operar e o preço é incerto pois pode haver uma mudança repentina em seu
valor da hora que a ordem foi passada até a execução
Limitada= nesse tipo de ordem o participante corre o risco do negócio não ocorrer. Em uma ordem limitada o participante especifica o pior
preço que ocorrerá o negócio, mas pode ocorrer que esse preço não seja alcançado.
Casada = nesse tipo de ordem a execução é vinculada a execução de outra ordem. Uma ordem casada é uma combinação de ordens onde
uma só ocorre se outra acontecer.

19 - São responsabilidades de um formador de mercado:

 Estar presente durante o período de negociação através da colocação de ofertas de compra e venda.
 Respeitar o intervalo máximo entre o preço da oferta de compra e de venda.

20 - A sociedade corretora que utilizar o sistema de gravação dos diálogos entre clientes e sua mesa de operações deve manter esse
registro pelo prazo de:
5 anos. As corretoras que optam por gravar as conversas entre seus clientes e funcionários devem manter esse registro por 5 anos.

21 - Para o cálculo do preço de ajuste nos mercados onde é aplicado, utiliza-se o seguinte padrão:
Média aritmética ponderada dos negócios realizados no intervalo definido. O preço de ajuste será apurado com base nos negócios realizados
antes de encerradas as negociações naqueles mercados que a B3, a seu critério, considerar suficientemente líquidos. Caberá à Bolsa definir o
período dentro do qual os negócios serão considerados, assim como os demais critérios aplicáveis.

22 - Dentre as principais atividades da Central Depositária, destacam-se:

Processamento das movimentações de custódia
Controle da titularidade dos ativos em estrutura de contas de depósito em nome dos investidores
Guarda centralizada de valores mobiliários e ativos financeiros

23 - A violação do limite de risco intradiário ocorre quando:

O valor do risco intradiário do PNP ou PL P supera (em módulo) o seu limite de risco intradiário acrescido das garantias destinadas à
ampliação de saldo operacional (ou seja, depositadas para a finalidade de adequação de saldo operacional).

24 - A nova estrutura tecnológica da B3 terá as seguintes vantagens:

Flexibilidade na implementação de novas funcionalidades;
Ampliação da capacidade de processamento;
Processamento de rotinas em tempo real, possibilitando a implementação de um gerenciamento de riscos mais preciso e de maior qualidade,
e não no retroativo.

25 - De acordo com a Resolução CMN nº 4.373, o investidor não residente:

 Precisa constituir um ou mais representantes legais;
 Precisa obter registro na CVM, para o caso de desejar negociar contratos agropecuários
 São Pessoas físicas ou jurídicas com residência, sede ou domicílio no exterior.
 São Fundos ou outras entidades de investimento coletivo com residência, sede ou domicílio no exterior.

26 –Quais são as quatro câmaras administradas pela B3?

 Ações e renda fixa privada
 Derivativos financeiros e de commodities
 Mercado interbancário de câmbio pronto e
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 Títulos públicos federais.

27 - Dólares e títulos do tesouro norte-americano podem ser aceitos como margem de garantia?
No ambiente BM&F da bolsa B3, dólares e títulos do tesouro norte-americano só são aceitos como margem de garantia para investidores não
residentes.

28 - Em relação à atividade de cadastramento de investidores (residentes e não residentes) devem seguir quais diretrizes?
Deve seguir as normas e procedimentos estabelecidos pelo Conselho Monetário Nacional, pela Comissão de Valores Mobiliários, pelo Banco
Central e pela B3.

29 - A BMF&BOVESPA pode usar a margem de garantia depositada pelos clientes para pagar o ajuste diário?
A margem de garantia não substitui o ajuste diário. Porém se o cliente não pagar o ajuste diário, ele ficara inadimplente e a bolsa executara
suas garantias.

30 - Na Liquidação Bruta em Tempo Real (LBTR), as operações são liquidadas:

Uma a uma por seus valores brutos em tempo real.

31 - São operações suscetíveis à exigência de formalização de Contrato de Câmbio:

Remessas financeiras de um importador brasileiro a um exportador paraguaio.
Aquisição no mercado primário em reais de título da dívida emitida pelo Tesouro Americano.
Pagamentosde dividendos por uma filial brasileira à sua matriz Argentina.
Além das transações vinculadas ao comercio exterior, as operações de câmbio podem também ser utilizadas em transações financeiras, tais
como aquelas relativas à aquisição de títulos emitidos e negociados em outros países, como também de pagamento de dividendos realizados
por filiais brasileiras às suas matrizes no exterior.

32 - Em relação ao Mercado Primário de Ações:

 O emissor recebe os recursos provenientes da venda do papel.
 Ocorre a captação de recursos monetários canalizados a empresa de capital aberto, por meio da emissão de ações.
 A 'conta restrição' é utilizada pelo PNP, pelo PL e pelo Membro de Compensação para operacionalizar o mecanismo de falha de
pagamento em algum nível da cadeia de liquidação de ativos.

33 - Uma companhia deseja acessar o mercado de capitais para financiar uma nova fábrica. Ao mesmo tempo, o seu principal
acionista deseja vender parte de suas ações ao mercado. De quais mercados estamos nos referindo?
Respectivamente de Mercado Primário e Mercado Secundário.

34 - Quem pode emitir Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA)?

Companhias securitizadoras de recebíveis do agronegócio.

35 - O que não é permitido em relação aos créditos que servem de lastro ao CDCA – Certificado de Direitos Creditórios do
Agronegócio?
Não podem ser penhorados, sequestrados ou arrestados em decorrência de outras dívidas do emitente do CDCA.

36 - De acordo com os regulamentos da BM&FBOVESPA há diversas formas das empresas colocarem suas ações para negociação
no mercado primário de capitais, sendo uma delas conhecida como ‘‘ melhor esforço”, o que seria?
As ações adquiridas no mercado primário podem ser registradas em bolsa para sua negociação no mercado secundário.

37 - Você, consultor de investimento, está orientando um cliente que deseja fazer uma reserva na primeira oferta pública de ações
realizada por uma companhia que está abrindo o capital. Você fala para o cliente que se trata de:
IPO no mercado primário.

38 – Como é feito o pagamento de juros de um título?

Os juros pagos ficam no fundo. Quando há pagamento de juros de um título de RF ao mesmo tempo que ocorre um acréscimo de caixa para
o fundo há uma queda no PU do título, o que faz com que esse efeito em termos de marcação seja zerado. Somente há um efeito caixa.

39 - Qual é a ordem de responsabilidades de liquidação?

Câmara, MC, PMP, PN e Comitente.

40 - Com relação a atuação dos Intermediários na Câmara de Derivativos, é correto afirmar que:
Cada intermediário deverá nomear um Membro de Compensação principal podendo também indicar Membros de Compensação
Secundários.

41 - A Câmara de Derivativos permite transferências de posições em mercados específicos e efetuará estas transferências, exceto:
Nos casos de inadimplemento ou suspensão dos respectivos direitos por parte do Membro de Compensação.

42 - Sobre o Membro de Compensação:

 É o responsável, perante a clearing, pelo atendimento da margem de garantia requerida pela câmara e pela entrega, recebimento,
autenticidade e legitimidade de todos e quaisquer títulos, documentos, valores e garantias relacionados às operações realizadas na
bolsa. Em caso de falha em qualquer desses itens: O Membro de Compensação se torna o devedor operacional até a liquidação
total.
 É o responsável por liquidar, perante a Câmara, na forma, no valor e nos prazos por ela estabelecidos, as obrigações decorrentes
das operações atribuídas a ele, e aos participantes a ele vinculados;
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 Poderá, por meio de deposito de garantia adicional e mediante aprovação previa da câmara, assumir obrigações superiores ao
limite de risco intradiário e aos limites operacionais por ela estabelecidos.

43 - Qual a responsabilidade do Participante de Liquidação (PL)?

É responsável perante o Membro de Compensação pelas operações próprias ou de seus clientes.

44 - Como é classificado o Membro de Compensação (MC) que compensa e liquida exclusivamente as operações de carteira própria
e de carteira de empresas do mesmo conglomerado financeiro de que faça parte?
MC com Direito de Liquidação Tipo 1.

45–Quais são os requisitos para se atuar como um PNP (Participante de Negociação Pleno)?
 Capital de giro próprio mínimo, certificação de profissionais;
 Contribuição para o Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos (MRP).

46 - Quais são os requisitos necessários para se tornar um membro de compensação na câmara de derivativos?
Comprovar Capacitação Financeira (patrimônio líquido, capital de giro e depósito de garantias);
Capacitação operacional;
Auditoria pré-operacional e outras exigências como apresentação de cadastro completo, pagamento de taxa de credenciamento e aprovação
do Conselho de Administração da B3

47 - Sabendo que o valor de resgate é maior que o valor de aplicação, considerando que um investidor compra um título público de
60 dias de prazo, mas resolve pedir o seu resgate depois de decorridos 20 dias. O que acontece?
Este investidor pagará IR e IOF.

48 - A negociação e fechamento de operações no ambiente BM&F de forma conduzida, ou pré-combinada entre os envolvidos, ou
com demonstração de qualquer preferência é uma falta séria, devendo ser encaminhada para BSM para maiores averiguações.
Quem é o responsável para enviar essas informações?
O Diretor Presidente da Bolsa.

49 - Dentre outros aspectos, o que diz a Instrução CVM nº 539?

É vedado recomendar produtos de investimento para cliente cujo perfil não é identificado.

50 - Quando uma nova ação é emitida e vendida no meio do exercício social, quando chegar o momento de receber dividendos, essa
ação deverá receber:
O dividendo total, caso sejam emitidas “COM” direito integral, conforme decisão da AGE.

51 - Uma debênture tem prazo de 3 anos com pagamentos semestrais de juros. O imposto de renda aplicado ao rendimento desse
título é:
Na fonte, com a alíquota variando com o prazo de cada pagamento semestral de juros variável.

52 - O que é risco sistemático?

É a parcela do risco de mercado a que estão sujeitos todos os ativos do mercado.

53 - O que é risco específico?

É a parcela do risco de mercado a que cada ativo está sujeito devido às suas características particulares.

54 - O que representa o Risco de Mercado?

Representa a possibilidade de perdas relacionadas à volatilidade ou oscilação dos retornos de um ativo, em torno da média de retorno
esperada.

55- Se duas ações (A e B) têm a mesma rentabilidade esperada e a mesma volatilidade, mas a ação A apresenta maior liquidez que a
ação B. Em qual o cliente deve investir?
Na ação A.

56 - O Participante da B3 (com quem o investidor mantém o relacionamento):

 É o responsável por receber as informações cadastrais e inseri-las nos sistemas da B3.
 pode manter uma única conta na Câmara para seu cliente, para todos os mercados em que este cliente atue.
 pode inativar contas de investidores desde que não haja pendências com a B3, como: Posições em mercado de balcão e Posições
em derivativos;

57 - O que é DMA?
É o modelo de negociação que permite ao cliente final ter acesso direto ao ambiente eletrônico de negociação em bolsa e possa encaminhar
diretamente suas próprias ofertas ao sistema de negociação, além de receber informações de difusão ao mercado e o livro de ofertas em
tempo real.

58 - Como deve ser adotado o modelo de Risco Pré-Negociação?

Deve ser adotado pelos Participantes de Negociação Plenos que possuem clientes com acesso ao sistema de negociação (DMA).

59 - Qual é a principal característica das Letras de Crédito Imobiliário?

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Têm prazo mínimo de 90 dias se forem prefixadas.

60 - O que é COE?
É o Certificado de Operações Estruturadas, é emitido por bancos múltiplos, bancos comerciais, bancos de investimento e caixas econômicas.

61 - Cite um exemplo de Participante de Negociação Pleno - PNP nas operações da bolsa (ambiente Bovespa):
A corretora que está intermediando a operação.

62 - No caso de uma companhia que pretende abrir o seu capital ingressando no Novo Mercado da B3, deverá emitir:
Somente ações ordinárias.

63 - O que são Derivativos no Brasil?

São valores mobiliários regulamentados pela CVM

64 - Qual é o objetivo de "hedge" no mercado de derivativos?

Em uma operação de hedge o objetivo é proteger o participante de alguma exposição indesejada a flutuações nos preços e taxas do mercado
financeiro

65 - O que pode ocorrer no caso de descumprimento da obrigatoriedade de utilização do modelo de controle de risco Pré-
Negociação?
A B3 pode bloquear o acesso do comitente do PNP e Exigir do PNP o depósito de garantias adicionais.

66 - No Arcabouço do COSO, uma das Categorias de Objetivos é a Avaliação de Riscos (riskassessment), isto está relacionado à?
 A análise dos riscos que existem para a realização dos objetivos, como uma base para determinar a forma como devem ser
gerenciados e controlados.
 O potencial para fraude na avaliação dos riscos para a realização dos objetivos.

67 - A B3 Supervisão de Mercado (BSM) utiliza o Roteiro Básico do Programa de Qualificação Operacional (PQO) para realizar sua
auditoria anual de Compliance nos participantes da B3. Este Roteiro Básico (RB) é organizado por processos ou temas de
Compliance. Fazem parte dos temas que são tratados nesta auditoria:
 O suporte de infraestrutura, que inclui o monitoramento do sistema usado pelo participante para o recebimento de ordens do cliente.
 Avaliar diariamente os títulos caucionados pelo preço médio do dia anterior.

68 - Em relação à dívida externa, qual o percentual mínimo aplicável em Renda Fixa Dívida Externa?
O fundo Renda Fixa Dívida Externa deve aplicar, no mínimo, 80% de seu patrimônio líquido em títulos representativos da dívida externa de
responsabilidade da União, negociados no exterior.

69 - O que é exigido dos participantes quando a câmara de compensação e liquidação tem o papel de contraparte central?
Exige dos participantes o depósito de garantias iniciais para que a câmara possa garantir ao cliente final a liquidação das operações.
70 - Qual a atuação da BM&FBovespa (atual B3)?
Atua como Bolsa, Câmara de Compensação e Liquidação, Central Depositária e Entidade Registradora.

71 - Com o surgimento dos mercados organizados, a câmara de compensação passou a interpor-se entre as partes e a assumir o risco
de?
Inadimplência

72 - João compra ações da Cia. Ai-Ai em dois momentos: em D+0 compra 100 ações a R$ 10,00 e em D+1, compra mais 100 ações a
R$20,00. Se, em D+10, João vender 50 ações a R$ 15,00, o IR mensal que deverá ser recolhido por conta desta venda será:
Zero, pois se compara o preço de venda com a média das compras, as quais, neste caso, são iguais.

73 - Como é feito a dedução das cotas?

Semestralmente (maio e novembro), todos os cotistas têm o número de cotas dos fundos em que investem reduzidos pela cobrança do
imposto de renda, ou seja, o valor deduzido de imposto de renda é cobrado através da redução da quantidade de cotas que o investidor tem
em determinado fundo.

74 - Para que serve a conta brokerage?

É utilizada para possibilitar o vínculo de repasse entre dois participantes (PNP e PL) sem a necessidade de identificar o beneficiário final no
participante-origem.

75 - São exemplos de risco de mercado:

 Um investidor que amarga um prejuízo de 20% em um fundo de ações, devido à queda da bolsa.
 Variações nos preços dos Ativos
 Um banco que sofreu uma perda devida ao uso inadequado de um modelo para precificar um ativo

76 - Um banco empresta recursos no CDI, caso a taxa da economia tenha redução, qual é a natureza do risco de mercado que, o
banco está exposto?
Perda econômica devido à alternativa de aplicar recursos no pós-fixado.

77 - Um banco faz um empréstimo a uma taxa pré-fixada a um cliente, qual é o risco que essa operação oferece à instituição
financeira?
Risco de mercado: a taxa de juros permanece estável no decorrer do empréstimo.
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78 - O que é Garantia requerida?

É o valor mínimo que um participante deve manter depositado como garantia na Câmara para compor as salvaguardas.

79 - Quem pode recolher o resgate de imposto de renda devido, no caso de um investidor que monta uma carteira administrada, que
é composta por CDBs?
O imposto de renda devido no resgate desses CDBs deve ser recolhido pelo banco emitente do CDB.

80 - Qual é a diferença entre custódia fungível e custódia infungível?

 Na custódia fungível é devolvido um título similar com os mesmos direitos (caso da Câmara, ex-CBLC),
 Na custódia infungível é devolvido o mesmo título ao cliente (caso de banco custodiante).

81 - Para um investidor não residente aplicar no Brasil é necessário possuir CPF ou CNPJ, sendo pessoa física ou pessoa jurídica,
respectivamente. Quem solicita para a Receita Federal este CPF/CNPJ?
A CVM.

82 - Para investidores residentes no Brasil e para investidores residentes em paraísos fiscais, as alíquotas de IR sobre "juros sobre
capital próprio" são, respectivamente?
15% e 25%.

83 - Quando é que a quantidade de contas de um investidor muda?

Quando ele resgata ou faz uma nova aplicação no fundo.

84 - Quem pode tomar a decisão de liquidar um banco extrajudicialmente?

O Banco Central.

85 - O que é um condomínio?
É um clube de investimento em ações

86 - No caso do investidor não residente, o contrato entre o intermediário estrangeiro e o intermediário local deve definir, dentre
outras coisas, são as obrigações do intermediário estrangeiro, inclusive?
 Informar previamente aos investidores não residentes que as operações que realizam na B3 estão sujeitas à legislação brasileira.
 Comunicar sobre alterações ocorridas ao responsável pela manutenção das informações de seus clientes.

87 - Dentre os dados cadastrais que podem ser alterados pelo participante diretamente nos sistemas da B3, está?
 País de residência do investidor.
 Data de nascimento /data da fundação da empresa.

88 - O que significa ‘Suitability’ no mundo de investimentos?

Adequar os produtos, serviços e operações ao perfil do cliente.

89. Nas operações com contratos futuros realizadas na BM&F, o pagamento do imposto de renda (que não seja recolhido na fonte)
deverá ser feito:
Pelo próprio investidor.

90. Qual é a alíquota de imposto de renda aplicável aos ganhos obtidos em operações normais com contratos futuros na BM&F?
15%

91. Nos mercados futuros com ajustes, o imposto de renda das pessoas físicas e jurídicas não-financeiras será apurado:
Mensalmente

92. É possível compensar ganhos auferidos em operações realizadas no mercado futuro na BM&F com perdas incorridas em:
Operações da Bovespa de mesma espécie

93. Estão dispensadas da retenção do imposto de renda na fonte as operações com contratos futuros realizadas na BM&F de
titularidade de:
Pessoa física

94. O recolhimento do imposto de renda retido na fonte em operações com contratos futuros na BM&F deverá ser realizado:
Pela corretora que intermediar o negócio

95. Como podem ser compensados os resultados negativos em operações de day trade com contratos futuros?
Resultados negativos em operações de day trade podem ser compensados com osganhos obtidos em operações de mesma espécie.

96. No que se refere ao imposto de renda sobre operações com contratos futuros realizadas na BM&F, considere as afirmações:
A alíquota do imposto de renda sobre os ganhos líquidos auferidos em operaçõesnormais realizadas com contratos futuros é de 15%

97. Quanto ao imposto de renda sobre operações com contratos futuros realizadas na BM&F, assinale a alternativa correta:
Sujeitam-se à incidência do imposto de renda na fonte, à alíquota de 0,005%,inclusive operações de day trade

98. A base de cálculo do imposto de renda em operações no mercado futuro da BM&F será a soma algébrica dos ajustes diários:
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Se positiva, apurada no encerramento, cessão ou liquidação do contrato

99. O ganho apurado em operações com opções realizadas na BM&F sofrerá tributação do imposto de renda à alíquota de:
15%

100. Quando não houver encerramento de posição ou exercício, o valor do prêmio, no caso do lançador da opção, será considerado
para fins de imposto de renda:
Ganho, apurado na data do vencimento da opção

101. No rendimento auferido em uma operação de swap com prazo de cinco meses, a alíquota do imposto de renda será:
22,5%

102. Nas operações de swap, a base de cálculo do imposto de renda será:

a) O resultado auferido na liquidação do contrato, quando for positivo

103. Qual das características abaixo é aplicável ao mercado de swap?

A base de cálculo do imposto de renda retido na fonte é o resultado positivoauferido na liquidação do contrato de swap

104. No que se refere ao imposto de renda,pode-se dizer que a dedução de perdas em operações de swap somente poderá ser feita se a
operação estiver registrada:
Na BM&F ou na Cetip

105. Com relação à tributação sobre operações a termo é correto afirmar que:
O imposto sobre a renda relativo a ganhos nos mercados a termo é apurado sobreo resultado positivo à alíquota de 15%

106. Para fins de imposto de renda, uma eventual perda sofrida no mercado a termo da BM&F poderá ser compensada com ganhos
ou rendimentos auferidos pelo mesmo contribuinte:
d) Nos mercados a vista, de opções e futuro operados na BM&F e na Bovespa

107. A pessoa física que realiza operações no mercado disponível de ouro na BM&F fica isenta do imposto de renda se o valor:
Das alienações realizadas no mês representar valor igual ou inferior a R$20.000,00

108. O rendimento auferido por pessoa jurídica não-financeira em operações day trade na BM&F sofre a tributação do imposto de
renda na fonte à alíquota de:
1%

109 - A Bolsa Brasileira e Mercadoria fomenta o mercado de commodities agropecuários como mecanismos modernos de formação
de preços.As modalidades de negociação disponíveis são:
A vista, a termo, mercado futuro e opções

110 - O mercado secundário de títulos e valores mobiliários é fundamental para o desenvolvimento do mercado financeiro.Pode-se
dizer que seu principal objetivo é:
Dar liquidez aos títulos

111 - Os títulos de Renda Fixa possuem diversas formas de pagamentos de juros, no Brasil são aceitos a emissão de títulos no
formato:
Prefixados, pós-fixados ou no formato misto

112 – O valor máximo de garantia proporcionada pelo Fundo Garantidor de Crédito – FGC contra a mesma instituição associada ou
contra todas as instituições associadas do mesmo conglomerado financeiro é:
R$ 70.000,00

113 – No Sistema de Pagamentos Brasileiro além das instituições financeiras do próprio Banco Central participam outras
instituições como a Câmara Interbancária de Pagamentos – CIP, uma instituição sem fins lucrativos que se ocupa de operar:
O sistema de Transferência de Fundos – Sitraf e o Sistema de Liquidação Diferida das Transferências Interbancárias de Ordens de Crédito –
Siloc.

114 – As instituições encarregadas de executar a supervisão do Sistema Financeiro Nacional em sua qualidade de integrantes do
subsistema normativo são:
O Banco Central do Brasil, a Comissão de Valores Mobiliários, a Superintendência de Seguros Privados e a Superintendência Nacional de
Previdência Complementar.

115 – De acordo com a legislação, as ações podem ser escriturais ou representadas por certificados.Assinale a afirmação verdadeira
em relação as ações escriturais.
Papéis que não necessitam da emissão de cautelas para sua transferência.

116– De acordo com a legislação, a abertura de capital de uma empresa é caracterizada quando após a aprovação na Comissão de
Valores Mobiliários – CVM a empresa com recurso público através da negociação de cada um dos títulos abaixo, exceto:
Derivativos.
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117 – A relação e a classificação de títulos como valores mobiliários é definido por lei. Dos títulos abaixo, qual não é classificado
como valor mobiliário de acordo com a legislação:
Título Público Federal

118–O que as instituições financeiras devem implantar, de acordo com a legislação, independente do porte?
Controles Internos.

119 – O certificado de depósito bancário – CDB é emitido por bancos comerciais e múltiplos para captação de recursos.Suas
características principais são:
Títulos escriturais e registrados na Cetip.

120 – Quando o valor presente líquido de todos os fluxos de um projeto for igual a zero:
A TIR é maior que a taxa de retorno exigida para investir no projeto.

121 – Qual o valor presente de uma aplicação em juros simples e 3 anos, taxa de juros de 6% ao ano e valor de resgate único, igual a
R$ 50.000,00?
R$ 42.372,88

122 - O Bônus de Subscrição de uma ação poderia ser comparado a que tipo de operação?
À uma compra de call.

123 – Qual a taxa equivalente ao ano de uma taxa de 1,5 % ao trimestre em regime e capitalização simples?
6,00 % ao ano

124– Quais são os dois componentes básicos que formam a TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo)?
A meta da inflação, calculada pro rata para os 12 meses seguintes ao primeiro mês e vigência da taxa e B) o prémio de risco que incorpora
uma taxa de juro real internacional e um componente de risco brasil.

125– O IGP-DI (Índice Geral de Preços Disponibilidade Interna) foi instituído e 1944, com a finalidade e medir o comportamento de
preços em geral da economia brasileira. Qual é a instituição que divulga esse índice?
FGV

126 – Suponha que o participante tenha comprado 50 contratos futuros de taxa de câmbio reais por dólar para vcto em abril e
vendido quantidade de contratos para maio.Neste caso, pode-se afirmar que sua posição liquida é:
Posição long para abril em 50 contratos e short para maio em 50 contratos.

127 – Uma posição liquida nos mercados derivativos é fixada para um único vcto do mesmo contrato.Com base nessa afirmação, se o
número de contratos vendidos for maior que o número e contratos comprados, a posição do agente será:
Vendedora ou short.

128 – Qual alternativa abaixo não corresponde ao risco operacional de uma empresa do setor agrícola?
Fraudes cometidas por funcionários ou empresários
Contratos com cláusulas sem jurisprudência.
Vendas a Prazo.

129 – A BM&FBOVESPA exerce um importante papel no mercado financeiro.Em relação a esta instituição, pode-se afirmar que:
Está sujeita a regulação e a supervisão da Comissão de Valores Mobiliários e do Banco Central do Brasil.

130 – Um investidor assume posição comprada de mercado futuro a R$80 / unidade e um contrato cujo tamanho é de 100 unidades
de ativo x. Com base nisto:
Caso o investidor feche a posição quando os contratos futuros estejam negociando a R$82, e o investidor terá recebido em ajustes diários por
um total de R$200 por contrato.

131. Com relação ao provento de ações conhecido como direito de preferência na aquisição de ações (subscrição):
O exercício de preferência na subscrição de novas ações não é obrigatório, caso não sejam comercializados com terceiros através do recibo
de subscrição.

132 – Na tentativa de adequar o mercado acionário ao contesto da nova economia, a BM&FBOVESPA criou segmentos
diferenciados para listagem das empresas negociarem em seus mercados, alguns exemplos deles são: Novo Mercado e Bovespa Mais.

133 – O Road – Show é um processo intermediário na abertura de capital de uma sociedade anônima.Qual é o seu significado?
Levantamento das intenções de investimento junto aos potenciais investidores.

134 – No mercado de derivativos da BM&FBOVESPA os hedgers possuem alguns benefícios em relação aos outros agentes. Cite um
deles?
Redução de 20% sobre os valores de depósitos exigidos

135 – Um swap de taxa de juros PRÉ x PÓS pode ser definido como:
Um acordo entre partes para trocar fluxos de caixa sobre a diferença entre a taxa de juros prefixadas e pós-fixada incidentes sobre um mesmo
valor nocional em intervalos regulares ou no vcto do contrato.
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136 – Nas operações com derivativos é muito importante analisar de regulação das operações. Todos os produtos abaixo são
regulados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM juntamente com processo de auto – regulação da bolsa, exceto o:
Mercado a termo
137 – Nos mercados derivativos, se o desejo dos clientes é o de obter melhor preço possível, em vez de vender ou comprar
rapidamente os contratos pode ser dada uma:
Ordem limitada

138 – Dentre os contratos derivativos padronizados negociados em bolsa encontra- se:

Contratos futuros listados em bolsa.

139 – Um conceito importante na análise dos derivativos agropecuários refere-se ao risco de base.O indicador ESALQ /
BM&FBOVESPA de boi gordo, calculado pelo CEPEA, refere-se aos preços médios do produto no estado:
São Paulo.

140 – É responsável pela retenção recolhimento do Imposto de Renda Retido na Fonte – IRRF incidente sobre os rendimentos de
operações financeiras auferidos por qualquer investidor estrangeiro:
A pessoa jurídica com sede no país que efetuar o pagamento desses rendimentos.

141 – Um banco faz um empréstimo a uma taxa prefixada a um cliente, essa operação oferece risco de mercado a instituição, qual é a
alternativa correta?
A taxa de juros aumenta no decorrer do empréstimo.

142 – No mercado da BM&FBOVESPA, os agentes de compensação são divididos em três categorias, são elas:
Agentes próprios, agentes plenos e agentes específicos.

143 – No Sistema Financeiro Nacional distinguem-se quatro grandes mercados, a saber:

Os mercados monetários, de crédito, de capitais e de câmbio.

144 – Qual o conceito de base utilizado nos derivativos?

Preço à vista no local – preço futuro.

145 – Dentre os contratos e créditos abaixo,não pode ser considerado objeto de proteção do Fundo Garantidor de Crédito – FGC:
Mercados Futuros.

146 – Os participantes da Câmara de Derivativos podem ser classificados como diretos e indiretos.São considerados participantes
diretos da câmara, exceto:
Os comitentes que prestam serviços de caráter instrumental em relação as atividades de registro e compensação de operações.

147 – Um dos objetivos ao realizar uma operação de hedge no mercado futuro de índice de ações é:
Eliminar o risco de mercado e operacional na venda de ações a termo.

148 – Caso o investidor possua ações em carteira e temendo uma queda no mercado de ações, o investidor toma a decisão de se
proteger através do mercado de opções do Ibovespa. Qual a posição correta adotada pelo investidor?
Comprar opções de venda.

149 – O indicador de milho, com formação de preço em Campinas – SP, utilizado para a liquidação no vencimento do contrato
futuro negociado na BM&FBOVESPA, é calculado por qual instituição?
Esalq – USP

150 – As operações realizadas em bolsa possuem custos aos agentes de mercado que operam neste mercado, de acordo com produtos
negociados. As taxas devidas a bolsa são listadas abaixo, exceto:
Taxa de corretagem

151 – Afirma –se que os contratos futuros são instrumento para gerenciar e não para eliminar o risco de mercado (oscilação de
preços) de determinado ativo. Essa definição é correta porque:
Existe o risco da base, que reflete as diferenças o preço do ativo que está sendo protegido e o preço do contrato futuro(além de elementos
como qualidade, local de entrega, dentre outros).

152 – Na negociação dos swaps existem dois importantes agentes:o swap dealer e o swap broker.O principal papel do swap dealer é:
É o agente que se posiciona em uma das pontas de um swap quando surge o interesse de uma instituição pelo contrato.

153 – Com relação aos mercados futuros, assinale a alternativa correta:

(Geralmente são negociados em bolsa, porém devido a flexibilidade o mercado tem aumentado o volume negociado no mercado de balcão.

154 – A Comissão de Valores Mobiliários – CVM classificam com o fundo cambial os fundos que mantém pelo menos 80% de seu
patrimônio investido em ativos que sejam relacionados, diretamente ou indiretamente, a variação de preços de uma moeda
estrangeira ou á taxas de juros chamada cupom cambial.

155 – Nos fundos de ações, qual é o percentual mínimo em aplicações de renda variável?
67%
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156 – Com relação ao preço definido para Oferta Pública de Aquisição de Ações, é correto afirmar que:
Poderá em casos específicos, ter preços á vista e preço a prazo distintos para os mesmos destinatários, desde que a faculdade de escolha caiba
aos destinatários.

157 – No processo de abertura do capital, uma etapa importante é a conhecida como duedilligence.Nessa etapa, na qual,
coordenador do lançamento, advogados e auditores revisam as informações contábeis e de outro tipo, concluem sobre as perspectivas
da empresa bem como os riscos associados a essa atividade, essa etapa:
É uma atividade prévia ao processo de Road show.

158 – Qual a característica da Letra do Tesouro Nacional – LTN?

É um título prefixado,resgatado no vencimento pelo valor de face múltiplo igual a R$1.000,00 e negociação com desconto.

159 – Qual alternativa abaixo reúne denominações de títulos públicos?

LTN, NTN e LFT.

160 – Nas operações de renda fixa, a alíquota de tributação incidente para operações com prazo superior a 720 dias é de:
15,0%

161 – Na apuração do Imposto sobre Renda auferida em operações com mercados futuros, verifica-se que:
A contribuinte pessoa física deve apurar, no fim de cada mês, o resultado parcial das operações realizadas e em aberto, pela soma algébrica
dos ajustes diários, e calcular o imposto devido.

162– Nas operações a termopara fins fiscais, caso o comprador não efetue a venda a vista do ativo na data de liquidação do contrato
a termo, o custo de aquisição do referido ativos será igual:
Ao preço de compra a termo.

163 – Para fins de tributação, são considerados fundos de investimentos de curto prazo aqueles cuja carteira de títulos tenha prazo
médio ou inferior a 365 dias. Para operações acima de 180 dias, a alíquota incidente nestes fundos é de:
20,0%

164 – Nos termos dos estatutos sociais, assinale a alternativa incorreta sobre hierarquia da relação de responsabilidade perante a
entrega, recebimento, autenticidade e legitimidade de todas as garantias entregue a outra parte.
Os participantes perante os Bancos Liquidantes.

165 – Quando o investidor aplica seu dinheiro em um fundo, na verdade está comprando uma determinada quantidade de cotas,
cujo o valor deve ser apurado:
Diariamente

166. Com relação aos membros de compensação da Câmara de derivativos:

Os membros de compensação tornam-se responsáveis pelas operações a partir de seu registro em sistema especifico da bolsa ou de seu
registro em sistema especifico.

167 - De acordo com o processo de liquidação da Câmara de Derivativos, será responsabilidade dos Membros de Compensação,
exceto:
Efetivar as transferências de recursos relacionados às operações ou delas decorrentes.

168 – De acordo com o regulamento da Câmara de Derivativos, os Membros de Compensação será declarado inadimplente quando:
Deixar de entregar os ativos, documentos ou títulos deles requeridos, nos prazos estabelecidos.

169. De acordo com o regulamento da Câmara de Derivativos, não será caracterizado como inadimplemento o descumprimento das
obrigações que decorra de:
R: Motivos de ordem operacional por decisão exclusiva da própria Câmara

170. De acordo com o regulamento da câmara de derivativos, a utilização das garantias depositadas EME caso de inadimplemento
obedecera a seguinte ordem:
 Garantias próprias do participante.
 Garantias dos Membros de compensação.
 Garantias de Intermediários ou outros intervenientes.
 Garantias prestadas por terceiros ao participante.

171 – Os fundos classificados pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM como fundos de curto prazo devem ter o prazo médio da
carteira de, no máximo?
60 dias

172 – Com relação a especificação do contrato futuro de Ibovespa, assinale a alternativa correta:
Os vencimentos ocorrem em todos os meses pares e a cotação é feita em pontos de índice.

173 – Nos mercados agrícolas, o ex-pit origina-se de uma negociação:

A termo acertada no mercado físico.

174 – Qual a alternativa abaixo não é característica de uma operação ex-pit?

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Não é permitida interferência de preços do mercado do ex-pit.

178 – A formação dos preços futuros dos ativos e dos contratos negociados em bolsa ocorre por meio de processo competitivo entre
compradores e vendedores. Nos derivativos financeiros, para que não possa existir oportunidade de arbitragem, necessariamente:
O preço futuro deve ser igual ao preço à vista somado o valor do dinheiro no tempo.

176 - Quanto ao "split" podemos afirmar que:

 O desdobramento, também conhecido como split, aumenta a quantidade de ações e diminui o seu valor unitário.
 O grupamento, também conhecido por inplit, diminui a quantidade de ações e aumenta o valor da ação.

176 – Um investidor faz aplicações no banco indexadas ao CDI, em que situação ele está exposto ao risco de mercado?
A taxa futura de juros não interfere na aplicação, uma vez ela está pós-fixada.

178 – A Câmara de Derivativos poderá requerer garantias suplementares dos Membros de Compensação, exceto:
Efetivar as garantias da conta “Reservas Bancárias”.

179 – As obrigações decorrentes de Operações serão objeto de Compensação para a apuração do Valor Multilateral Líquido que
deve ser pago ou recebido pelos Membros de Compensação no(s) dia(s) estabelecido(s) para sua Liquidação. Observados os critérios
estabelecidos pelo Banco Central do Brasil, o cálculo do valor Multilateral Líquido englobará, exceto:
Os valores referentes às operações registradas na modalidade “ sem garantia”.

180- Como é feita a tributação do imposto de renda nos fundos de renda fixa, onde o cotista permanece com sua aplicação?
A tributação é semestral.

181 – A tributação de ações adquiridas durante a vigência do decreto lei número 1.510:
Não incide imposto de renda sobre a venda de ações desde que tenham sido mantidas pelo detentor por pelo menos cinco anos.

182– De acordo com as normas da Câmara de derivativos, o inadimplente será caracterizado pelo descumprimento de qualquer
obrigação, por um participante, perante:
A Câmara ou demais participantes.

183 - O inadimplemento, para a Câmara de Derivativos, será caracterizado pelo descumprimento de qualquer obrigação, por um
participante, perante a Câmara ou perante aos demais participantes.O descumprimento de obrigações por um participante deverá
ser comunicado:
À Câmara pelo respectivo credor.

184 – No seguimento BM&F, no caso de operações registradas na modalidade “sem garantia“, a liquidação será efetuada:
Diretamente entre as partes envolvidas.

185- Qual a metodologia utilizada pela B3?

A B3 adota a metodologia CORE (CloseoutRiskEvaluation) desenvolvido para apurar parâmetros de risco da B3 como contraparte central.
Esta metodologia:Considera ambiente de multimercados e multiativos.

186 - O que são a Cetip e Clearing de ações?

São câmaras de compensação e de liquidação, porém, só a Câmara garante a liquidação dasoperações fechadas no pregão da bolsa.

187 – O que é o IBalcão?

É um sistema para registro de operações de renda fixa e derivativos realizadas no mercado de balcão.

188-O que é obrigatório para a distribuição pública de valores mobiliários?

É obrigatório o registro prévio na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) para todas as empresas emissoras.

189 -À quem são destinados os ADRs segundo as normas 144-A?

Os ADRs emitidos segundo as normas 144-A sãos destinados exclusivamente aos chamados investidores institucionais qualificados e
propiciam a captação de recursos novos.

190–Como é feito o Contrato de Intermediação de Operações nos mercados administrados pela B3?
É feito entre o participante e o cliente investidor.

191-O que é o SISBEX?

É o sistema administrado pela B3 para a negociação de compra e venda de títulos públicos federais:

192 – O que é o ITAG?

É o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos emitidos por empresas que oferecem melhores condições aos acionistas
minoritários, no caso de alienação (venda) do controle.

193- Como as clearings de compensação e liquidação passaram a ter acesso ao sistema de redesconto do Banco Central?
Por intermédio do Banco BM&FBovespa.

194 – O que é a Bolsa de Valores Socioambientais (BVSA)?

É uma plataforma de captação de recursos que faz a ligação entre doadores e organizações sociais no país.
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195- Sobre as negociações com contratos de derivativos nos mercados de Bolsa e Balcão, podemos dizer que os seguintes aspectos são
referentes, respectivamente, aos mercados de:
Grande flexibilidade em vencimentos e volumes (balcão)
Forte padronização dos contratos (bolsa)
Existência obrigatória de ambiente físico ou de sistema eletrônico para negociação. (bolsa)

196- Se o país de origem do investidor não residente tributa a renda à alíquota igual ou superior a 20%, como é feito no Brasil?
As alíquotas de IR para ações e fundos de ações são, respectivamenteZero e 10%.

197 - Como o mercado de derivativos pode ser utilizado?

O mercado de Derivativos pode ser utilizado, estrategicamente, tanto para operações de posicionamento como para hedge.

198 – Quem pode alterar os dados da conta do investidor?

Todos os dados da conta do investidor podem ser alterados nos sistemas de cadastro da B3 diretamente pela instituição participante.

199 – Quem pode utilizar o dólar como garantia na B3?

O dólar pode ser utilizado como garantia na B3 apenas pelos comitentes não residentes.

200–Quais as leis e resoluções importantes para o mercado financeiro em geral?

 O Comunicado Bacen nº 12.746 de 2004 informa os procedimentos para a implementação da nova estrutura de capital denominada
Basiléia II.
 A Resolução nº 3.721 de 2009 do CMN trata da implementação de estrutura de gerenciamento do Risco de Crédito nas instituições.
 A Circular Bacen nº 3.360 de 2007 estabelece os procedimentos para o cálculo da parcela do Patrimônio de Referência Exigido (PRE)
referente às exposiçõesponderadas por fator de risco (PEPR).
 A Resolução Bacen nº 3.380 de 2006 trata sobre a implementação de estrutura de Gerenciamento do Risco Operacional.
 A Lei nº 9.613 de 1998 trata da Prevenção à Lavagem de Dinheiro e cria o Coaf.

201 - Como funciona o PQO (programa de qualificação profissional)?

O Programa de Qualificação Profissional (PQO) tem requisitos e indicadores operacionais apresentados em dois roteiros: Básico e
Específico.A B3 atribuirá selos de qualificação após o participante cumprir os itens do Roteiro Específico.

202 – Qual a diferença básica entre os ADRs e BDRs?

O ADR é negociado nos Estados Unidos, enquanto o BDR é negociado no Brasil.

203 - A taxa fixa cobrada por um fundo de investimento é de 1,2% ao ano. Qual a frequência em que essa despesa será cobrada?
Diariamente, a cada dia serão descontados 0,00476% da rentabilidade do fundo.

204- O procedimento de compensação multilateral gera um único resultado líquido entre os membros de compensação e a câmara.

205 – Cite um exemplo de conta de multiativos:

A conta do investidor tem débitos e créditos em reais, em ativos físicos e em derivativos, ou seja, é uma conta multiativos.

206 – Quais são as alíquotas de IR para investidores residentes no Brasil e em paraísos fiscais?
As alíquotas de IR sobre "juros sobre capital próprio" são, respectivamente, 15% e 25%.

207 – Como é realizado o pagamento de multas pelo agente de compensação à Câmara de Ações, Derivativos de Ações e Títulos de
Dívida Pública (ex-CBLC)?
É realizado por meio de lançamento no valor multilateral líquido apurado pela Câmara (ex-CBLC).

208 - Quais os benefícios quando a Câmara B3 atuar como contraparte central?

Não fica exposta ao risco de crédito e não fica exposta aos riscos operacionais.

209 - Caso o agente de compensação falhe na entrega física da ação, de quanto é a multa diária?
0,2% a.d.

210 - Como são classificadas as ações?

As ações são classificadas em ordinárias e preferenciais, de acordo com a natureza dos direitos que conferem a seus titulares.

211 - Qual a quantidade de condôminos em um clube de investimentos?

É de no mínimo 3 e de no máximo 50 pessoas.

212–Se uma LTN com vencimento em 563 dias úteis é negociada a uma taxa de 10% a.a. Qual é a rentabilidade no período?
23,7%.

213 - O que é a central de cadastro de participantes?

É um setor da B3 que habilita e faz a manutenção das informações de participantes da B3.

214 - O que é necessário ocorrer para que haja a primeira interrupção do pregão devido ao circuitbreaker?
O Ibovespa tem que cair 10% em relação ao fechamento do dia anterior.
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215 - Se um investidor desejar entender qual é o impacto do aumento dos juros no preço de um título prefixado. Qual seria a melhor
recomendação a ser feita?
Explicar que quando os juros sobem o preço cai, pois para certo montante no vencimento haverá a necessidade de menos principal a ser
investido.

216 - A ficha cadastral pode ser entregue de forma física ou eletrônica ao cliente investidor participante B3 contendo solicitação de
informações necessárias para atender às instruções CVM e à regulamentação da B3. Quem deve assinar após seu preenchimento?
Deve ser assinada pelo investidor ou seu representante legal.

217 - Podemos afirmar que:

 Algumas câmaras de compensação e liquidação garantem a liquidação das operações.
 Um fundo exclusivo é aquele destinado ao investimento de um único cotista, o qual é um investidor profissional.
 Uma ação é um valor mobiliário, mas um CDB não.
 Só é possível haver uma conta máster de intermediário internacional se esse for registrado em um órgão competente no país de
origem;
 Bancos comerciais podem ser Participantes de Negociação Plenos (PNP) na B3.
 Bancos de Investimento não podem ser Participantes de Negociação Plenos (PNP) na B3.
 É um dever do cotista ler atentamente o regulamento e o prospecto do fundo antes de aplicar.
 No ambiente pós-negociação a Câmara define um Limite de Risco Intradiário (LRI) para cada PNP e PL.
 Quando um participante faz uma alteração de endereço em uma conta, a alteração é informada para o investidor através de carta
enviada aos dois endereços, o antigo e o novo.
 Os Participantes de Negociação Plenos, cujos clientes tenham acesso ao DMA devem adotar modelo de gerenciamento de risco
pré-negociação;
 No ambiente pós-negociação a Câmara define um Limite de Risco Intradiário (LRI) para cada PNP e PL;
 Apenas as sociedades corretoras e as sociedades distribuidoras podem intermediar operações nos pregões eletrônicos da bolsa;
 Quem aceita uma OPA vende suas ações;
 As operações casadas na SELIC são liquidadas somente no final da Operação;

218 - Um fundo de renda fixa tem 50% de sua carteira aplicada em títulos prefixados de 6 meses de duration e 50% aplicada em
títulos prefixados de 12 meses de duration.Se a taxa dos títulos de 6 meses de duration cair 1%, e a taxa dos títulos de 12 meses de
duration subir 1%, o resultado final para o fundo será:
Negativo, pois as perdas com os títulos de 12 meses serão maiores que os ganhos dos títulos de 6 meses

219 - O que podemos identificar na conta do investidor?

São identificados os ativos que estão livres para serem transacionados e os que estão comprometidos como garantia.

220 - Manoel possui ações de empresa de pequeno porte cuja rentabilidade foi excelente nos últimos 3 anos. Agora precisa do
dinheiro para comprar um apartamento. Ao tentar vender suas ações no mercado, não conseguiu comprador para o preço que
gostaria e teve que vendê-las por valor muito menor. De qual risco estamos falando?
Risco de liquidez.

221 - Um investidor compra 100 ações da Cia. XYZ a R$10,00 e as vende, no mesmo dia, a R$11,00. Qual o percentual do imposto de
renda que deve ser recolhido, no mesmo dia, por conta dessa operação?
Vale 1% sobre o ganho.

222 – O que deve ser levado em consideração antes de recomendar um investimento?

A idade do investidor, sua situação financeira, seu grau de tolerância ao risco, seu horizonte de investimento e seus objetivos.

223 - Qual é a alíquota de imposto de renda retido na fonte para pessoa jurídica não financeira nas operações de day trade?
A alíquota de imposto de renda retido na fonte para pessoa jurídica não financeira nas operações de day trade é de 1%.

224 – Qual é a função do vínculo 'por conta e ordem'?

É identificar clientes do PN no PNP por meio do qual o PN opera.

225 – Em relação aos juros:

 Se os juros aumentam, o preço de mercado de um título de renda fixa diminui.
 Se os juros caem, o preço de uma LTN sobe.

226 – Qual é a alíquota de IR para renda fixa?

É de 22,5% na fonte, incidindo sobre o diferencial positivo, se o resgate for feito antes de 180 dias da aplicação.

227 - O que é compensação multilateral?

É o procedimento destinado para apurar a soma dos resultados devedores e credores de cada participante em relação aos demais. Gera um
único resultado líquido entre os membros de compensação e a câmara.

228 – Como deve ser feita a convocação da assembleia geral?

Deve ser feita por correspondência encaminhada a cada cotista, com pelo menos 10 dias de antecedência em relação à datade realização.

229 - O imposto de renda sobre os ganhos auferidos pelas pessoas físicas e jurídicas não financeiras no mercado futuro e apurado:
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Mensalmente.

230. Como é apurado o valor da cota de um fundo de investimento?

Patrimônio líquido / quantidade de cotas.

231. A câmara de derivativos permite transferência de posição em mercados específicos e efetuará estas transferências, exceto:
Por indicação da parte compradora da operação.

232. Algumas operações sem garantia como as de alguns Swaps podem ser registradas na Camara de Derivativos da
BVMFBOVESPA, conforme o interesse das partes contratantes, nesse caso, a liquidação:
Será feita diretamente entre as partes envolvidas, limitando-se a camará a fornecer informação sobre os valores a liquidar.

233. Na Capitalização Composta:

O prazo, e usado para capitalizar a taxa de juros de forma exponencial.

234. Considere um título que pague de juro anual igual a 12% de seu principal, pagando todo o principal no vencimento. Se esse
título for negociado a uma taxa interna de retorno de mercado igual a 10,25% ao ano.
O preço de mercado desses título e maior que 100% de seu principal.

235. No sistema de pagamentos brasileiro, além das instituições financeiras, do próprio banco central participam outras instituições
como a Camara interbancária de Pagamentos – CIP uma instituição sem fins lucrativos que se ocupa de operar:
O sistema de transferência de fundos – SITRAF e o sistema de liquidação diferida das transferências interbancárias de Ordens de Credito –
SILOC

236. Dentre os contratos a créditos abaixo, não pode ser considerado objeto de proteção Fundo Garantidor de Credito – FGC:
Mercado Futuro.

237. O IGP-DI (índice geral de preços disponibilidade interna) tem a finalidade de medir o comportamento de preços em geral da
economia brasileira. Quais são os três índices que poderão o IGP-DI?
Índice nacional de custo da construção civil, índice de preço por atacado e índice de preço ao consumidor.

238. No processo de abertura do capital, uma etapa importante e a conhecida como DueDilligence. Nessa etapa, na qual,
coordenador do lançamento, advogados e auditores revisam as informações contábeis e de outro tipo, concluem sobre as perspectivas
da empresa bem como os riscos associados a essa atividade. Essa Etapa:
E uma atividade previa ao processo do Road Show.

239. Pode-se afirmar que a taxa interna de retorno de um título e a taxa de juro que:
Capitaliza os fluxos de caixa ao valor futuro.

240. Os participantes da Camara de Derivativos podem ser classificados como diretos e indiretos. São considerados participantes
diretos do camará, exceto:
Os comitentes que prestam serviços de caráter instrumental em relação às atividades de registro e compensação de operações.

241. O investimento estrangeiro em operações no mercado de renda fixa e renda variável somente poderão ser realizados nos pais:
Por intermédio do representante legal previamente designado dentre as instituições autorizadas pelo banco central do Brasil a prestar tal
serviço.

242. Na tributação do mercado financeiro, exceto em operações de Day- trade as operações de mercado a vista, mercado de opções,
mercados futuros e mercados a termo estão sujeitas a incidências do imposto de renda na fonte, a alíquota de?
0,005%

243. Na data do vencimento de uma opção de venda europeia sobre ações da empresa AMSS, com preço de exercício de R$ 20 e que
não pagou dividendo, observou-se que o preço a vista dessas ações chegou a R$ 25. Nessas condições (desconsiderando o efeito da
taxa de juro):
A opção não será exercida independentemente do valor do prêmio ao que tenha sido negociada no lançamento.

244. Considere uma aplicação de R$ 5.000,00 a taxa de juro simples de 10% ao Ano, quantos anos serão necessários pra triplicar o
valor?
20 Anos.

245. Caso um investidor possua ações em carteira e temendo uma queda no mercado de ações, o investidor toma a decisão de se
proteger do mercado de opções de Ibovespa. Qual é a Posição correta adotada pelo investidor?
Comprar Opções de Venda.

246. No sistema financeiro nacional distingue- se quatro grandes mercados, a saber?

O Mercado Monetário, de Credito, de Capitais e de Cambio.

247. Com relação aos mercados futuros, assinale a alternativa Correta:

A padronização dos contratos e condição imprescindível para que a negociação possa ser realizada em bolsa.
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248. Uma empresa precisa tomar empréstimo de um ano a uma taxa de juro capitalizada anualmente. Nesse caso:
Para taxas iguais, tanto faz qual seja o sistema de capitalização.

249. Suponha que participante tenha 50 contratos futuros de taxa de cambio reais por dólar para vencimento em abril e vendido à
mesma quantidade de contratos pra maio. Neste caso, pode-se afirmar que sua posição liquida e:
R: Posição Longa para Abril em 50 contratos e Short para maio em 50 contratos.

250. Para uma taxa de juro expressa ao ano o valor dos juros e maior sob qual sistema de capitalização?
Sistema de capitalização simples para prazos menores que um ano.

251. O valor dos juros de uma aplicação prefixada com único resgate e sempre igual:
Ao valor de resgate da aplicação menos o valor da aplicação.

252. O valor de resgate de uma aplicação com um único resgate é igual ao:
Valor da aplicação mais os juros no período.

253. A taxa de juro é, normalmente, expressa em:

Porcentagem ao ano.

254. Considere um empréstimo a ser pago em uma única parcela a uma taxa de juro simples. Neste caso, os juros são:
Proporcionais ao prazo.

255. Os juros em capitalização simples são sempre iguais ao:

Prazo multiplicado pela taxa de juro e pelo valor do capital inicial.

256. Para uma mesma taxa de juro e mesmo prazo, o valor presente em capitalização simples:
Dependendo do prazo pode ser maior ou menor que obtido em capitalização composta.

257. O valor montante em capitalização simples pode ser obtido:

Pela soma dos juros no período ao capital inicial.

258. Nas operações a termo para os fins fiscais, caso o comprador não efetue a venda vista do ativo na data de Liquidação do
contrato a termo, o custo de aquisição do referido ativo será igual:
Ao preço de compra a Termo.

259. Os investidores estrangeiros oriundos de paraísos fiscais são tributados:

Com as mesmas normas aplicáveis ao investidor nacional.

260. O significado do IPO é?

Lançamento público inicial de ações ou outros valores mobiliários.

261- Com relação a tributação dos rendimentos auferidos no mercado de bolsa por investidor estrangeiro ou domiciliado em paraíso
fiscal, pode – se afirmar que:
O imposto sobre a renda - IR índice as mesmas alíquotas as pessoas físicas residentes no brasil.

262. Em um investimento que está sob o regime de capitalização composta:

A taxa de juro em cada período de capitalização índice sobre o capital inicial investido.

263. Poderá em casos específicos ter preços definido para oferta de aquisição de ações, e correto afirmar que:
Poderá em casos específicos ter preços à vista e preços a prazo distintos para os mesmos destinatários desde que a faculdade de escolha caiba
aos destinatários.

264. Na apuração do imposto sobre a renda auferida em operação com mercados futuros, verifica-se que:
A contribuinte pessoa física deve apurar no fim de cada mês, o resultado parcial das operações realizadas e em aberto pela soma algébrica
dos ajustes diários, e calcular o imposto revido.

265 - Nos termos dos estatutos sociais, assinale a afirmativa incorreta sobre hierarquia da relação de responsabilidades perante a
entrega, recebimento, autenticidade e legitimidade de todas as garantias entregue a outra parte.
Os participantes perante os bancos liquidantes.

267. O que difere o IGP-M índice geral de preços do mercado do IGP-DI índice geral de preços da disponibilidade interna?
Referem-se a prazos diferentes.

268. Qual e o conceito de base utilizado nos derivativos?

Preço avista no local - Preço futuro.

269. A bolsa brasileira de mercadorias fomenta o mercado de commodities agropecuárias com mecanismos modernos de formação
de preço. As modalidades de negociação disponíveis são:
A vista, a termo, mercado futuro e opções.
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270. As obrigações decorrentes de operações serão objeto compensação para a apuração do valor multilateral liquido que deve ser
pago ou recebido pelos membros compensação no(s) dia(s) estabelecido(s) para liquidação. Observados os critérios estabelecidos pelo
banco central do Brasil, o cálculo do valor multilateral liquido englobará, exceto:
Os valores referentes as operações registradas na modalidade”sem garantia”

271. Nos fundos de ações, qual é o percentual mínimo em aplicação de renda variável:
67%

272. Quando o valor presente líquido de todos os fluxos de um projeto for igual a zero:
A TIR e maior que a taxa de retorno exigida para investir no projeto.

273. Em um investimento que está sob o regime de capitalização composta:

A taxa de juro incidente sobre o capital inicial, acrescido dos juros acumulados até o período de capitalização anterior.

274. No regime da capitalização simples:

O valor futuro aumenta com a elevação da taxa de juros.

275. Qual é a taxa equivalente ao ano de uma taxa de 1,5% ao trimestre em regime de capitalização simples?
6,00%.

276. O centro de estudos avançados em economia aplicada (CEPEA/ESALQ-USP) divulga o indicador de preço do boi gordo –
utilizado para liquidação no vencimento do contrato futuro de boi gordo negociado na BVMF. Qual é a unidade de preço desse
indicador, que é a mesma utilizada no contrato futuro?
R$/Arroba.

277. A BVM&F e uma instituição na qual se negociam ações, e títulos e diversos tipos de derivativos. Para tanto ela adotou como
forma de organização social:
Sociedade Civil sem fins lucrativos.

278. Um conceito importante na análise dos derivativos agropecuário refere-se ao risco de base. O indicador ESALQ/BVMF do boi
gordo, calculado pela CEPEA refere-se aos preços médios do produtor no estado:
São Paulo.

279. Existem vários custos relacionados ao processo de abertura de capital de uma empresa. Quais são os principais?
Taxas, custos de divulgação, comissão dos coordenadores e estrutura interna da empresa para suporte no processo de abertura.

280. A BVM&F exerce um importante papel no mercado financeiro. Em relação à instituição, pode-se afirmar que:
Está sujeita a regulação e a supervisão da CVM- comissão de valores mobiliários e regra a supervisão o banco Central do Brasil.

281. Ao observar a definição de valores mobiliários dada pela CVM pode afirmar-se que:
Todos os derivativos desde operações a termo até operações, passando por contratos Futuros e Swaps, considerados valores mobiliários.

282. Os depósitos interfinanceiros DI são importantes mecanismos de capitação e repasse de recursos, no registro do DI, considera-se
como implícita (o):
O valor do resgate.

283. Um banco assume uma posição comprada em um NDF sobre taxa de cambio de reais por dólar dos estados unidos a R$ 1, 9850?
US$ com vencimento para o dia 30? Setembro na Liquidação da operação este banco:
Pagará a contraparte R$0, 1350 caso o mercado (COMFORME REVELADO PELA PTAX 800 DO BANCO CENTRAL) seja R$ 1,
8600/USI no vencimento.

284. Um tipo de derivativo muito usado nos mercados de balcão e o denominado pela sigla NDF e cujo nome indica, trata-se de
contratos:
Não padronizados, geralmente negociados entre bancos cujo ativo objeto são outros contratos futuros ou derivativos em geral.

285. Uma posição liquida nos mercados e fica para um único vencimento do mesmo contrato, com base nessa afirmação do agente
será:
Vendedora ou Short.

286. No vencimento do contrato futuro de DI de 1 dia, negociado na BVMFbovespa, o agente que tiver contratos em aberto e
liquidado:
Financeiramente pela bolsa, mediante o registro de operação de natureza inversa (compra ou venda) á da posição, na mesma quantidade de
contratos, pela taxa efetiva anula divulgada pela Cetip.

287. Dado que o valor do ponto no contrato de DI de 1 dia, negociado na BVM&F, é igual a 1,00. Qual e o ajuste diário de um
contrato futuro de DI de 1 dia negociado no dia?
R: Multiplicação dos preços de ajustes do dia anterior, dividido pelo número de contratos.

288. Qual alternativa abaixo não é característica de uma operação Ex-Pit.

Não permitir interferência de preços do mercado, no momento do Ex-Pit.
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289. Um investidor faz aplicação no banco indexada, ao CDI, em que situação ele estáexposto ao rico do mercado?
A taxa futura de juros não interfere na aplicação, uma ela está pós- fixada.

290. A isenção do imposto sobre a renda aplicável à pessoa física que realizada operação com ações no mercado a vista aplica-se
quando:
O ganho total auferido no mês representante valor igual ou inferior a R$ 20.000,00.

291. E responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda retido na fonte IRRF incidente sobre os rendimentos de
operações financeiras auferidas por qualquer investidor estrangeiro.
A pessoa jurídica com sede nos pais que efetuar o pagamento desses rendimentos.

292. Em função de seus envolvimentos com os processos de registro, compensação e liquidação a câmara de derivativos distingue
para efeitos de cadastramento, entre os chamados participantes diretos e indiretos. Dentre os primeiros encontram-se:
Intermediário, bancos liquidantes e pessoas jurídicas financeiras.

293. Com relação à tributação de ações adquiridas durante a vigência do decreto – Lei nº 1.510, assinale a alternativa correta:
Não incidente o imposto de renda sobre a venda de ações desde que elas tenham tido pelo detentor por pelo menos 5 anos.

294. Para fins de tributação, são considerados fundo de investimentos de curto prazo aqueles cuja carteira de títulos tenha prazo a
igual ou inferior a 365 dias. Para operações acima de 180 dias, alíquota incidente nestes fundos e de:
20%

295. Com relação ao registro de operações da câmara de Derivativos é correto afirmar que:
Em hipótese alguma poderá cancelar uma operação já aceita, cabendo apenas o direito de exigir do comitente o seu encerramento no prazo
de um dia.

296. De acordo com as normas da câmara de derivativos, em caso inadimplência, a câmara poderá tomar as medidas abaixo, exceto:
Deixar de efetivar os pagamentos ou as entregas, nos prazos estabelecidos.

297. Se uma letra financeira do Tesouro – LFT for negociada ao par, ou seja, pelo valor de face, sua rentabilidade será igual a:
Taxa prefixada do papel.

298. A operação de desconto bancário ou comercial é uma forma de cálculo de valor presente:
Igual à capitalização simples.

299. De acordo com as normas da câmara de derivativos, o inadimplemento será caracterizado pelo descumprimento de quaisquer
obrigações, por um participante, perante:
A câmara ou demais participantes.

300. No atual sistema de pagamento (SPB), a liquidação defesa pelo valor liquido (LDL):
Permite ocorrer à operação sem recursos disponíveis no momento, mas que estarão disponíveis até o final do dia.

301. De acordo com regulamento do processo de liquidação a câmara ela poderá registrar, compensar e liquidar as obrigações
decorrentes realizadas:
Apenas na BVMFBOVESPA.

302. Se o agente de custodia interromper suas atividades na CBLC, está:

Ira manter todas as posições em uma conta especifica até o fim da operação.

303. No segmento BMF&F, no caso de operações registradas nas “garantias” a liquidação será efetuada:
Diretamente entre as partes envolvidas.

304. Atualização de entrega recebimento no mercado de renda variável deve ser realizada:
Deve ser feita no segundo dia útil, subsequenteà data de realização da operação (D+2).

305. Com relação ao serviço de depositaria da CBLC:

A CBLC mantém histórico de todas as movimentações de ativos que são seguradas na conta do investido, cliente do agente de custodia, ou
próprio agente de custodia.

306. Seguimento Bovespa, o ágio ou deságio, são creditados ou debitados ao saldo da agente compensação responsável em:
No terceiro dia útil após a realização da Operação (D+3).

307. No segmento Bovespa, no caso em que uma operação deva ser submetida a leilão por mais de um critério (preço e quantidade),
deverá ser realizada:
O leilão de maior prazo.

308. O ativo negociado e o tipo de operação são informados pelo participante, negociação no momento da colocação das ordens de
compra e venda através de negociação do ativo. Código de negociação define:
Apenas a classe do ativo (PNA, PNB, etc.), o tipo de operação (à vista, a termo, opção e o de Ativo (PN ou ON).
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309. A CBLC atua como contraparte central garantidora das operações perante:
Os agentes de compensação.

310. No segmento Bovespa, são fechadas no megabolsa as operações a vista cujas ordens de compra e venda apresentem (índice) os
parâmetros abaixo, Exceto:
A mesma natureza da Ordem.

311. Os fundos de investimentos, para fins de tributação são considerados de investimentos de longo prazo aqueles cuja carteira de
títulos superior a 365 dias para operações até 180 dias, estes fundos alíquotas de:
22,5%.

312. De acordo com a classificação da CVM - comissão de valores mobiliários, renda fixa deve aplicar seu patrimônio em pelo
menos____, renda fixa Pré – fixados ou Pós – fixados.
80%

313. O Ex-Pit é uma operação também conhecida como troca de futuros e significa:
Operação a termo com futuro.

314. A cleaaring da BVMFBOVESPA tem a finalidade principal de?

Reduzir o risco de credito das operações nela registrada.

315. De acordo com que expectativa de mercado o titular da opção de venda este tipo de operação?
R: Quando a expectativa for de um mercado paralelo, onde o preço do ativo-objeto de mantenha ao preço de exercício.

316. De acordo com as regras especificas, qual (is) modalidade(s) deve ser registrada à comissão de valores mobiliários - CVM.
Todas as modalidades de BDRs.

317. De acordo com as regras do Ibovespa, ele é calculado pela:

Somatória do produto entre a quantidade teórica da ação e o preço médio das ações integradas carteira teórica.

318. Mercado de renda variável, os clientes a importância falta cometidas por estes:
Apenas o participante de negociação.

319. De acordo com que expectativa de mercado o titular da opção de venda, este tipo operação?
Quando a expectativa for de um mercado paralelo, onde o preço do ativo- objeto se mantenha o preço do exercício.

320. Quais objetivos ao realizar uma operação de Hedge?

Fixar antecipadamente o preço de ações que ainda deverão ser adequadas.

321. Nos passos que devem ser seguidos por uma empresa para se o processo denominado de BOOKBUILDING onde:
Cada participante faz suas ofertas sem conhecer a dos demais participantes.

322. Com relação á participação em assembleia da campanha durante processo vigência das operações de empréstimo de ações, pode
se afirmar que:
O direito continua sendo do doador.

323. Qual e o significado de TagAlong?

E a obrigação que o controlador adquira tem de realizar uma, minoritários das ações, ao preço mínimo de 80% do valor pago por ela.

324. A letra financeira do tesouro – LFT e um títulopúblico, e tem como característica:

Atualização do seu valor nominal pela taxa Selic.

325. De acordo com as normas do sistema financeiro nacional de do sistema de pagamentos brasileiros:
Todas as instituições bancarias tem de manter suas disponibilidades de recursos no banco central do Brasil.

326. O acionista que não deseja subscrever seu direito de subscrição poderá vendê-lo, transferindo o direito a terceiros. Como se
denomina esse direito negociado em bolsa de valores?
Direito de subscrição transferido.

327. Admita que João assuma posição Long. no contrato de um ativo qualquer. Nesse caso, pode-se afirmar:
A estratégia de João visa obter ganhos com a alta do preço futuro até o dia em que ele vender igual número de contratos para liquidar sua
posição.

328. A identificação do limite inferior do prêmio de uma opção de compra á realizada por meio da análise dos valores assumidos,
quando da negociação da opção e no seu vencimento, por duas carteiras, uma formada por:
Uma opção de venda e o ativo-objeto e, outra por um montante de dinheiro igual ao valor presente do preço exercido.

329. Os diversos documentos e operações relacionadas às operações do fundo de investimento. A melhor definição do prospecto é:
Documentos registrados na comissão de valores mobiliários – CVM que estabelece as regras de funcionamento e operacionalização de um
fundo de investimento.
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330. Com relação à tributação de ações adquiridas durante a vigência do decreto Lei 1.510, assinale a alternativa correta:
A pessoa física possui isenção sobre a renda mensal em operações no mercado a vista de até R$ 20.000,00.

331. O contrato futuro de DI de 1 dia, negociado na BVMFBOVESPA é um dos contratos futuros mais negociados nessa bolsa.
Como é a cotação desse contrato derivativo?
Sob a forma de PU, isto é, em períodos, correspondendo a 100.000, no vencimento, descontado pela taxa efetiva anual de juro.

332. A composição da carteira de um fundo pode ser alterada?

Só pode ser alterado por decisão dos cotistas (ou, nos casos de necessidade de adequação à legislação vigente, por determinação da CVM).

333. A operação de desconto bancário ou comercial é uma forma de cálculo de valor presente:
Igual à capitalização periódica.

334. Com relação a preço definido para a oferta pública de aquisição de ações, e correto afirmar que:
Deve ser feito sempre na referência à vista.

335. A relação e a classificação de títulos como valores mobiliários é definido por Lei, dos títulos abaixo, qual não e classificado como
valor mobiliário de acordo côa a legislação:
Cotas de clube de investimentos.

336. Quando o investidor aplica o seu dinheiro em um fundo, na verdade está comprando uma determinada quantidade de cotas,
cujo valor deve ser apurado:
Diariamente.

337. O IGP-DI (Índice geral de Preços Disponíveis) finalidade de medir o comportamento de preços a instituição que divulga esse
índice?
FGV

338. Qual é a característica da Letra do Tesouro Nacional – LTN.

É um título prefixado, resgatado no vencimento pelo valor de face múltiplo a R$1.000,00e segurado com desconto.

339. A taxa efetiva correspondente a uma taxa nominal expressa ao ano pode ser calculada:
Dividindo a taxa nominal ao ano pela frequência de capitalização ao ano.

340. Pode-se afirmar que a taxa interna de retorno de um título e a taxa de juro que:
Capitalização os fluxos de caixa ao valor futuro.

341. Quando se considera uma taxa de juro expressa ao ano, em qual dos sistemas de capitalização (simples ou composto) o valor dos
juros e maior?
No sistema de capitalização composto qualquer que seja o prazo.

342. Supondo que o PU de um contrato futuro DI de 1 dia negociado na BM&FBOVESPA esteja cotado a 99,125,45 pontos e que o
prazo de vencimento desse contrato seja igual a 25 dias úteis.Qual é a cotação desse contrato?
9,02% ao ano

343. Para realizar operações nos mercados derivativos do segmento BM&F,a Câmara poderá exigir o deposito de garantias.Com
relação a essa exigência é correto afirmar que:
A Câmara define os ativos, documentos, títulos e valores que serão aceitos, bem como os critérios para sua aceitação.

344. A Câmara de derivativos, da BM&FBOVESPA, é responsável pelas seguintes atividades, exceto:

Resolver quaisquer conflitos decorrentes ou relacionados as operações no segmento BM&F,nos termos do seu Estatuto Social

345. Sobre a tributação das operações do mercado a termo, a base de cálculo do comprador a termo é igual à:
Valor de venda a vista do ativo objeto na data do vencimento dividido pelo preço a termo pactuado na operação.

346. O gestor de um fundo de investimento que possui uma estratégia de investimento passivadeve:
Realizar uma estratégia de longo-prazo e obter o rendimento desta operação sem revisar suas operações.

347. Os fundos classificados como “Referenciados”, de acordo com a instrução nº409 da CVM, deverá ter um percentual da carteira
composto por ativos financeiros de forma a acompanhar, direta ou indiretamente, a variação do indicador de
desempenho(benchmark)escolhido de:
95%

348. O ConvenienceYield é:
É um rendimento que depende do mercado de taxa de juro.

349. Os registros de operações na BM&FBOVESPA estão condicionados ao atendimento de condições:

Ativo negociado a quantidade, o preço,a verificação da vinculação do participante de negociação a um agente de compensação da Câmara de
Ações, além da disponibilidade do limite operacional do participante de negociação e do agente de compensação.
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350. No segmento Bovespa no caso em que uma operação deva ser submetida a leilão por mais de um critério(preço e
quantidade),deverá ser realizado:
O Leilão de maior prazo

351. No mercado de renda variável, do segmento Bovespapodem cobrar de seus respectivos clientes a importância correspondente à
multa que decorrer de erros ou faltas cometidas por estes:
Tanto o agente de compensação, como o participante de negociação.

352. Nos mercados derivativos, os contratos em aberto:

Refletem a posição liquida em determinada datade todas as operações ainda não liquidadas pelo investidor.

354. Para uma mesma taxa nominal ao ano, é preferível tomar um empréstimo em que a frequência de capitalização seja:
Bimestral

355. Em relação aos fundos de dívida externa, de acordo com a comissão de valores mobiliários -CVM
Para o investidor no Brasil, este fundo é a única forma de se investir em papéis emitidos pelo governo Brasileiro negociados no exterior.

356. Qual é o conceito utilizado pelo mercado sobre o cupom cambial sujo?
Taxa de juro em dólares calculada utilizando a cotação de câmbio do dia anterior ao de início do período considerado.

357. Com relação as operações dos fundos de investimentos, a melhor definição do papel do administrador é:
A Instituição financeira responsável pelo conjunto de serviços relacionados direta ou indiretamente ao funcionamento e a manutenção do
fundo.

358. Uma das modalidades de derivativos do Ibovespa são os contratos de opção sobre futuro de Ibovespa.Estas opções são listas
na(s) modalidade(s):
Americana ou europeia como as demais opções.

359. Uma das modalidades de emissão dos BrazilianDepositaryReceipts_BDR na BM$FBOVESPA são os BDRs Patrocinados. Qual
não corresponde aos BDRs Patrocinados de nível 2:
Operação de distribuição pública.

360. Com relação ao Ibovespa, a BM&FBOVESPA calcula e divulga o seu valor:

Em tempo real

361. Muitos Derivativos são negociados em ambiente chamado de over thecounter(OTC).Com relação a este ambiente,pode-se
afirmar que são operações realizadas:
No mercado de balcão.

362. Com relação ao titular da opção de compra é correto afirmar que essa operação apresenta:
Prejuízo limitado ao prêmio pago pela da operação e os lucros são ilimitados.

366. No caso de falta de deposito de garantia, no mercado de opções da Camara de ações da BM&FBOVESPA,o agente de
compensação está sujeito à:
Multa incidente sobre o valor do exercício

367. O agente de custodia que rescindir contrato com a Camara de Ações da BMF&BOVESPA:
Deve notificar seus clientes, formalmente por meio de documento escrito em prazo hábil para que os investidores possam contratar os
serviços de outro agente de custodia.

369. No segmento Bovespa,as operações compromissadas são aquelas que são constituídas:
Necessariamente por uma compra com compromisso de revenda e por uma venda com compromisso de recompra.

370. De acordo com as normas do SPB, na câmara de ações da BMF&BOVESPA e do STR, as transferências de recursos possuem
algumas características,exceto:
São ajustáveis

371. Para o cálculo do saldo de recursos financeiros credor ou devedor correspondente a direitos e obrigações de um participante em
uma determinada data de liquidação (D), para o prêmio das opções negociadas, acâmara de ações da BM&FBOVESPA considera:
D1

372. O saldo líquido multilateral de cada agente de compensação em recursos financeiros é:

O saldo líquido resultante das operações sob sua responsabilidade em relação ao ativo negociado

373. O Índice nacional de preços ao consumidor Amplo(IPCA)é o índice oficial do governo federal para medição das metas
inflacionarias, qual é a instituição que divulga esse índice?
IBGE

374. O IGP-DI(Índice Geral de Preços Disponibilidade Interna)foi instituído em 1944 com a finalidade de medir o comportamento
de preços em geral da economia brasileira.Qual é a instituição que divulga esse índice?
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FGV

375. O rendimento auferido por pessoa jurídica não financeira em operações Day trade sofre a tributação do imposto de renda na
fonte a alíquota de:
1%

376. Os títulos de Renda fixa são documentos que comprovam um empréstimo feito pelo investidor e podem ser classificados pela
natureza do emissor ou pelo prazo.Não são títulos emitidos por instituições financeiras:
Debentures

377. Com relação ao preço definido para a oferta pública de aquisição de ações, é correto afirmar que:
Poderá, em casos específicos ter preços a vista e preço a prazo distintos para os mesmos destinatários desde que a faculdade de escolha caiba
aos destinatários.

378. No caso da emissão privada de debêntures pela empresa SAs,pode-se afirmar que:
Não é necessário o registro na Comissão de Valores Mobiliários-CVM

379. No caso das operações realizadas no Banco de títulos BTC da BM&FBOVESPA pode-se afirmar que:
O risco está na ponta tomadora

380. Com relação aos títulos de renda fixa e as instituições não-financeiras,pode-se afirmar que:
Também podem captar recursos em moeda estrangeira com lançamento de títulos do exterior.

381. Assinale a alternativa correta em relação as operações compromissadas registradas na Camara de Ações:
R: Não necessitam do comando das instituições para o retorno da operação

382. ACamara de ações da BM&FBOVESPA em casão de mudança de endereço no cadastro do investidor, efetuada pelo agente de
custodia, envia informativo denominado ”aviso de mudança de endereço”,sendo encaminhada uma via:
Para o endereço antigo e outra,para o novo endereço

383. Para a câmara de ações da BM&FBOVESPA, o débito relativo as multas aplicadas ao agente de compensação responsável pela
parte faltosa:
É incorporado ao seu saldo líquido multilateral

384. No segmento Bovespa,as operações a vista são as operações de compra ou venda de ativos realizadas em D+0 para liquidação
em?
D +3

385. As operações de Day tradeno segmento Bovespa, em relação a autorização de entrega(ou recebimento):
Não estão sujeitas a entrega(ou recebimento)

386. De acordo com o regulamento do processo de liquidação da câmara de derivativos,ela poderá registrar, compensar e liquidar as
obrigações decorrentes das operações realizadas:
Na BMF&BOVESPA ou em outras bolsas.

387. No segmento Bovespa, as operações que ultrapassem o limite definido de quantidade são submetidas a leilão. Caso o lote de
ações esteja entre_______ a média, a operação será encaminhada a leilão Imediato.
5 e 10 vezes.

388. O agente de compensação que incorrer em falta de entrega fica sujeito, dentre outras penalidades multa diária. O percentual de
multa e estabelecido em _______ quando a operação se refere a exercício de opção.
0,4%

389. No segmento Bovespa, as operações a vista no mercado de renda fixa são liquidadas em:
D+0 ou D+1, dependendo do horário da negociação.

390. O intermediário responsável, de acordo com a câmara de derivativos, deverá requerer a camará dentro do prazo estabelecido,
que declare inadimplente o comitente que:
Deixa de transferir ativos, documentos ou títulos em atendimento as chamadas de margem, nos prazos estabelecidos.

391. O processo de aceitação de ordens na CBLC ocorre de forma sequencial em três etapas. Sabendo que:
 Ocorre a verificação dos parâmetros de aceitação nos sistemas de negociação.
 Ocorre o recebimento em tempo real dos sistemas de negociação das informações sobre todas as operações realizadas.
 É disponibilizada aos agentes de compensação a relação das operações.

392. No Bovespa Fix, o preço de referência varia conforme a relação existente entre quantidade efetivamente ofertada e a quantidade
mínima estabelecida pela BM&FBOVESPA, podendo corresponder:
Ao preço calculado pela BM&FBOVESPA.

393. Além dos parâmetros de ativo, quantidade e preço consistidos no megabolsa, a CBLC, fins de aceitação da operação, os
parâmetros abaixo, exceto:
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Se o participante de negociação que intermediou a operação está associado, no sistema de cadastro de participante.

394. Os títulos públicos são de emissão exclusiva do:

Governo Federal, Estadual e Municipal.

395. Com relação aos títulos de Renda fixa e as instituições não-financeiras, pode-se afirmar que:
Para emitir títulos de renda fixa para captar recursos,a empresa necessariamente precisa ser de capital aberto.

396. Diferentemente dos fundos de investimentos, que negociam diretamente ativos no mercado, os Fundos de investimentos em
cotas de Fundo de investimentos, com exceção da classe multimercados, devem ter no mínimo_____ do seu patrimônio alocado em
cotas de outro fundo de investimentos de uma mesma classe.
95%

397. No segmento Bovespa, as operações compromissadas são aquelas que são constituídas:
Necessariamente por uma compra com compromisso de revenda e uma venda com compromisso de recompra.

398. Os títulos de renda fixa são documentos que comprovam um empréstimo feito pelo investidos e podem ser classificados pela
natureza do emissor ou pelo prazo. Não são títulos por instituições financeiras:
R: Debêntures.

399. No mercado da BVMFBOVESPA existem diversas formas de negociação no mercado de ações. Assinale a alternativa que
melhor representa todas as formas permitidas:
A vista, de opções e a termo.

400. No caso das operações de empréstimo de ações, durante o período de vigência do contrato, pode-se afirmar que:
Apenas o tomador do empréstimo possui liberdade para vender os ativos, sendo o doador do empréstimo proibido de vender os ativos.

401. A capitalização de mercado e um importante conceito utilizado nas formas de ponderação dos índices das bolsas. A melhor
definição para capitação de mercado é:
R: Valor do conjunto de ações mais negociadas numa bolsa de valores.

402. Com relação às definições e regras dos Clubes de Investimentos, assinale a alternativa correta:
O clube poderá determinar o número mínimo de cotas que são compradas por membro.

403. No mercado de ações as operações a termo são bastante frequentes, admitindo diversas modalidades. Todas as modalidades
abaixo são permitidas no mercado brasileiro, exceto:
Em dólar, onde o preço a termo é indexado.

404. Com relação ao titular da opção de compra e correto afirmar que essa operação apresenta:
prejuízo e lucros limitados ao prêmio da operação.

405. No segmento Bovespa, com relação ao ciclo de liquidação das operações a termo, a liquidação por diferença pode ser feita, desde
que devidamente autorizada pela câmara de ações da BVMFBOVESPA, a partir de _____ e em até três dias úteis antes do
vencimento da operação:
D+1

406. As operações de exercício de opções de compra e venda, realizadas na câmara de ações da BVMFBOVESPA, consideram para o
cálculo do saldo líquido de recursos financeiros de um participante em uma determinada data de liquidação (D) o saldo de recursos
financeiros credor ou devedor correspondente a direitos e obrigações derivadas de:
D-1

407. No segmento Bovespa, na compensação multilateral, o cálculo do saldo líquido de recursos financeiros de um participante em
uma determinada data de liquidação (D), no mercado de operações a vista de ações, considera o saldo de recursos financeiros credor
ou devedor correspondente a direitos e obrigações derivadas de:
D-3

408. O intermediário responsável, de acordo com a câmara de derivativos, deverá requerer a câmara, dentro do prazo estabelecido,
que declare inadimplemento o comitente que:
Deixar de efetivar os pagamentos nos prazos estabelecidos.

409. No segmento Bovespa, ágio ou deságio eventualmente apurados na negociação secundaria são creditados ou debitados ao saldo
líquido multilateral do agente de compensação responsável em:
D+3.

410. De acordo com as normas do sistema financeiro nacional e do sistema de pagamento Brasileiro:
Toda a instituição financeira tem de manter sua disponibilidade de recursos no Banco Central do Brasil.

411. Para uma taxa de juro expressa ao ano o valor dos juros é maior sob qualsistema de capitalização?
Sistema de capitalização simples para prazos menores que um ano
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412. O valor dos juros de uma aplicação prefixada com um único resgate é sempre igual:
Ao valor de resgate da aplicação menos o valor da aplicação

413. O valor de resgate de uma aplicação prefixada com um único resgate é igual ao:
Valor da aplicação mais os juros gerados no período

414. A taxa de juro é, normalmente, expressa em:

Porcentagem ao ano

415. Uma empresa precisa tomar um empréstimo de um ano a uma taxa de juro capitalizada anualmente. Neste caso:
Para taxas iguais tanto faz qual seja o sistema de capitalização

416.Considere um empréstimo a ser pago em uma única parcela a uma taxa de juro simples. Neste caso, os juros são:
R: Proporcionais ao prazo

417. Os juros em capitalização simples são sempre iguais ao:

Prazo multiplicado pela taxa de juro e pelo valor do capital inicial

418. Para uma mesma taxa de juro e mesmo prazo, o valor presente em capitalização simples:
R: Dependendo do prazo pode ser maior ou menor que o obtido em capitalização composta

420. Assinale a alternativa correta referente à tributação de operações com opções realizadas na BM&F:
a) O imposto de renda retido na fonte é apurado sobre a base da soma algébrica, se positiva ou negativa, dos prêmios recebidos e pagos no
mesmo dia.

421. A pessoa física que opera na BM&F é obrigada a apresentar anualmente, com a sua declaração do imposto de renda:
a) Demonstrativo de ganho de capital
b) Relação completa de todas as operações realizadas
c) Resumo de apuração de ganhos renda variável
d) Relação das corretoras com as quais operou

422. O imposto de renda sobre ganhos líquidos mensais auferidos pela pessoa física em operações na BM&F será:
a) Retido na fonte pela corretora
b) Apurado e pago pelo próprio contribuinte de forma definitiva
c) Compensado na declaração do imposto de renda
d) Retido na fonte pela BM&F

423. No caso de operações de hedge feitas por empresas brasileiras no exterior é admitido o reconhecimento de perdas, para fins de
imposto de renda, desde que a operação seja:
a) De swap
b) Realizada em Bolsa e no mercado de balcão
c) Realizada em bolsa
d) Realizada em países do Mercosul

424. O valor da perda sofrida por uma empresa em operações de hedge no mercado futuro de dólar da BM&F poderá ser
compensado:
a) Até o limite dos ganhos auferidos no mercado a vista de dólar pronto
b) Até o limite dos ganhos auferidos no mercado futuro de taxas de juro
c) Até o limite dos ganhos auferidos nos demais mercados da BM&F e da Bovespa
d) Com os demais resultados auferidos pela empresa em sua atividade operacional, sem qualquer limite

425. Os ganhos auferidos por empresas de pequeno porte em operações na BM&F são tributados à alíquota de:
a) 30%
b) 15%
c) 25%
d) 35%

426. Os ganhos auferidos por pessoa jurídica não-financeira de pequeno porte em operações de Bolsa são:
a) Tributados de forma definitiva
b) Incluídos nos seus resultados operacionais
c) Não tributados
d) Tributados semanalmente

427. Considera-se, para efeitos da legislação fiscal, operação de hedge para uma pessoa jurídica não-financeira quando:
a) Feita exclusivamente no mercado futuro
b) For de swap
c) O cliente for pessoa física ou fundo de investimento
d) Objetivar proteger negócios da atividade operacional da empresa

428. São considerados paraísos fiscais pela legislação tributária os países ou dependências:
c) Onde inexiste tributação sobre a renda ou a tributam em alíquota inferior a 20%
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429. O investidor estrangeiro sediado em ou oriundo de paraíso fiscal:

b) Será tributado da mesma forma que os investidores residentes

430. O investidor estrangeiro está isento do imposto sobre ganhos nas operações realizadas na BM&F quando:
a) realizar operações por meio de instituições financeiras oficiais
b) realizar operações em volume superior a R$100.000,00
c) for residente em país considerado paraíso fiscal
d) for residente em países que tributam a renda com alíquota igual ou superior a 20%

431. As instituições financeiras que realizam operações de swap têm os respectivos rendimentos:
a) Tributados na fonte
b) Isentos do tributo na fonte
c) Dispensados de retenção na fonte
d) Tributados semanalmente

432. A base de cálculo do imposto de renda em operações realizadas por instituição financeira, será a soma algébrica mensal dos
ajustes diários no caso de:
a) mercado futuro de dólar
b) swap
c) mercados de opções
d) opções flexíveis

433. No caso do mercado futuro de taxas de juro spot as receitas ou despesas da instituição financeira serão calculadas pela diferença
de curvas apurada:
a) Semanalmente
b) No último dia do mês
c) Quando da liquidação da operação
d) No final de cada ano

434. O ganho auferido em operações na BM&F por entidade aberta ou fechada de previdência complementar será:
a) Tributado semanalmente
b) Tributado a cada operação
c) Tributado mensalmente
d) Dispensado de tributação

435. Os ganhos auferidos em operações na BM&F pelas reservas ou provisões técnicas das entidades abertas ou fechadas de
previdência complementar são:
a) Tributados mensalmente
b) Tributados anualmente
c) Tributados a cada operação
d) Dispensados de tributação

436. Pode-se afirmar a respeito da necessidade de manutenção de cadastro de clientes por parte das pessoas jurídicas que atuam
como custodiantes, emissores, liquidantes ou administradores de títulos e valores mobiliários que:
a) Os próprios clientes devem comunicar, de imediato, quaisquer alterações em seus dados cadastrais
b) As corretoras de títulos e valores mobiliários estão dispensadas de manterem cadastros atualizados de seus clientes pessoas físicas
c) Estão dispensadas dessas exigências as bolsas de mercadorias ou futuros
d) Tal manutenção de cadastro atualizado de clientes é dispensada para as pessoas jurídicas que tenham a administração de títulos e valores
mobiliários como uma atividade acessória e eventual

438. Os registros das transações envolvendo títulos ou valores mobiliários pelas pessoas jurídicas que atuam como custodiantes,
emissores, liquidantes ou administradores de títulos e valores mobiliários:
a) Somente são necessários para transações superiores a R$5.000,00
b) Devem ser mantidos independentemente de seu valor
c) São obrigatórios apenas para pessoas jurídicas
d) São facultativos para investidores estrangeiros

439. De acordo com a Lei 9.613/98, que dispõe sobre crimes de lavagem ou ocultação de bens, direitos e valores, assinale a alternativa
correta:
a) As bolsas de valores, de mercadorias ou de futuros podem se recusar a identificar os seus clientes e manter cadastro atualizado, nos termos
de instruções emanadas das autoridades competentes
b) As bolsas de valores, de mercadorias ou de futuros manterão registro das transações em moeda nacional ou estrangeira e que envolvam
títulos
c) Na hipótese de o cliente constituir-se em pessoa jurídica, a identificação das pessoas físicas autorizadas a representá-la, bem como seus
proprietários, fica dispensada
d) Os cadastros e registros deverão ser conservados durante o período mínimo de dez anos a partir do encerramento da conta ou da conclusão
da transação, prazo este que poderá ser ampliado pela autoridade competente
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440. Em relação à comunicação de operações com títulos e valores mobiliários por parte das pessoas jurídicas que atuem como
custodiantes, emissores, liquidantes ou administradores destes ativos pode-se afirmar que:
a) Devem dispensar especial atenção às operações cujos valores se afigurem objetivamente incompatíveis com a ocupação profissional, os
rendimentos e/ou situação patrimonial de qualquer das partes envolvidas
b) Essas comunicações devem ser efetivadas somente após os comunicantes darem ciência aos respectivos clientes
c) É vedada a comunicação de operações de pessoas politicamente expostas
d) É facultativo o acompanhamento de investidores não-residentes quando em seu país de origem há a figura de órgão regulador nos moldes
da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)

441. Nas operações realizadas ou registradas na BM&F, a alíquota do IOF é:

a) 1%
b) 2%
c) 0,05%
d) Zero

442. Qual a alíquota de IOF incidente sobre uma operação de box (compra e venda de calls e de puts que gerou o pagamento de um
prêmio líquido) realizada no mercado de opções de ouro disponível da BM&F por um banco de investimento dez dias úteis antes do
vencimento da série do contrato de opções utilizado na transação?
a) As instituições financeiras estão isentas de operações em operações de Bolsa
b) Aplica-se alíquota zero nas operações de box realizadas por instituições financeiras
c) Aplica-se alíquota de 1% diário sobre o valor de resgate por se tratar de operação assemelhada à renda fixa de curto prazo
d) Aplica-se alíquota de 0,0041% ao dia até o limite máximo de 96% do rendimento auferido, por se tratar de operação assemelhada a renda
fixa

443. Qual a alíquota e a base de cálculo do imposto sobre serviços de qualquer natureza (ISSQN) pago pelos comitentes, pessoas
físicas e que operam no mercado futuro de Ibovespa da BM&F?
a) 1% sobre o valor de abertura da posição, valorada pela cotação da operação
b) 5% sobre o valor da posição aberta valorada pela cotação do segundo vencimento em aberto
c) 5% sobre o valor pago como custos operacionais (taxa de corretagem e emolumentos) valorados pela cotação do segundo vencimento em
aberto
d) 5% sobre o valor pago como custos operacionais (taxa de corretagem)

444. A respeito da incidência do imposto sobre serviços de qualquer natureza (ISSQN) nas operações de corretagem:
a) Há incidência, excetuando-se o âmbito das bolsas de mercadorias e futuros
b) As operações de corretagem são isentas
c) Há incidência, inclusive no âmbito das bolsas de mercadorias e futuros
d) Há imunidade constitucional

445. Qual o critério de aplicação do imposto sobre serviços de qualquer natureza (ISSQN) a ser utilizado por uma corretora, que
intermedeia operações no mercado futuro de boi gordo da BM&F, na liquidação dos ajustes positivos ganhos por um cliente, pessoa
jurídica, situado na cidade de Araçatuba?
a) A corretora não pode praticar a retenção, pois o cliente é de outra cidade que não São Paulo
b) A corretora deve praticar retenção de 5% sobre os ganhos obtidos pelo cliente, definidos pela soma algébrica dos ajustes no mês
c) A corretora deverá reter 5% sobre o valor dos serviços prestados ao seu cliente (taxa de corretagem cobrada)
d) A corretora poderá reter, ao seu critério, 5% dos ganhos obtidos pelo cliente ou deixar essa responsabilidade para seu cliente fazê-lo no
mês subsequente ao da liquidação.

446. São entidades reguladoras das atividades da BM&F:

a) CVM e Susep
b) CVM, Banco Central e CMN
c) CMN e Bovespa
d) Banco Central e Bovespa

447. É objetivo da regulação do sistema financeiro e do mercado de capitais:

a) Equilibrar a oferta e a procura por valores mobiliários
b) Eqüidade nas relações do investidor com seu agente financeiro
c) Evitar que os agentes participantes do mercado de capitais tenham perdas em suas operações
d) Garantir uma rentabilidade mínima aos fundos de investimento renda fixa

448. Sobre a Comissão de Valores Mobiliários, leia as afirmações abaixo e assinale a alternativa correta:
a) Hierarquicamente, encontra-se em posição superior ao Conselho Monetário Nacional
b) Tem competência para editar normas reguladoras da administração das bolsas, entidades de balcão organizado e entidades de
compensação e liquidação de operações com valores mobiliários
c) É composta pelo ministro de Estado da Fazenda, pelo ministro de Estado do Planejamento e Orçamento e pelo presidente do Banco
Central do Brasil
d) É um órgão que tem como principal responsabilidade a organização e fiscalização do mercado de moedas estrangeiras

449. É um valor mobiliário sujeito à fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários:

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a) Os títulos da dívida pública federal prefixados, estadual ou municipal

b) O contrato futuro, independentemente do ativo subjacente
c) Os títulos da dívida pública estadual ou municipal indexados a índice de inflação
d) As moedas estrangeiras negociadas no mercado de câmbio

450. É função da CVM:

a) Fixar taxas e emolumentos
b) Realizar consultas aos agentes de mercado
c) Divulgar estudos de análise econômica conjuntural para guiar os participantes dos mercados de derivativos
d) Coibir abusos, fraudes e práticas ilegais em operações que envolvam títulos ou valores mobiliários

451. Qual das penalidades abaixo a CVM pode aplicar àqueles que desrespeitarem suas normas?
a) Cancelamento do Cadastro de Pessoa Física (CPF) ou do Cadastro Nacional da Pessoa Jurídica (CNPJ)
b) Prestação de serviço comunitário
c) Inelegibilidade a qualquer cargo público pelo período de quatro anos
d) Multa

452. Assinale a alternativa correta a respeito do sistema de distribuição de valores mobiliários existente no mercado brasileiro:
a) Em relação às instituições financeiras e demais sociedades autorizadas a explorar simultaneamente operações ou serviços no mercado de
valores mobiliários e nos mercados sujeitos à fiscalização do Banco Central do Brasil, as atribuições da Comissão de Valores Mobiliários
serão repassadas ao Banco Central do Brasil.
b) Uma entidade deve solicitar o registro à Comissão de Valores Mobiliários logo após a primeira atividade de mediação ou corretagem de
valores mobiliários
c) As bolsas de valores, as bolsas de mercadorias e futuros, as entidades do mercado de balcão organizado e as entidades decompensação e
liquidação de operações com valores mobiliários terão autonomia administrativa, financeira e patrimonial, operando sob a supervisão da
Comissão de Valores Mobiliários.
d) A compra de valores mobiliários para revendê-los por conta própria independe de autorização prévia da Comissão de Valores Mobiliários

453. Assinale a alternativa correta a respeito da emissão e distribuição de valores mobiliários no mercado brasileiro:
a) O funcionamento de um mercado de balcão organizado independe de autorização da Comissão de Valores Mobiliários
b) Inexiste situação em que um valor mobiliário pode ser negociado simultaneamente nos mercados de bolsa e de balcão
c) A Comissão de Valores Mobiliários pode exigir a participação de instituição financeira no processo de emissão pública de valores
mobiliários
d) Compete ao Banco Central do Brasil expedir normas para a emissão pública de valores mobiliários

454. Assinale a alternativa correta com relação à atividade de auditores, consultores e analistas de valores mobiliários:
a) As empresas de auditoria contábil ou auditores contábeis independentes responderão, civil e criminalmente, pelos prejuízos que causarem
a terceiros em virtude de culpa ou dolo no exercício das funções
b) Somente as empresas de auditoria contábil ou auditores contábeis independentes, registrados na Comissão de Valores Mobiliários poderão
auditar as demonstrações financeiras de companhias abertas e das instituições, sociedades ou empresas que
integram o sistema de distribuição e intermediação de valores mobiliários
c) A auditoria das demonstrações financeiras de companhias abertas pode ser realizada por profissionais da área de Contabilidade, sem
necessidade de registro na Comissão de Valores Mobiliários
d) É vedada à Comissão de Valores Mobiliários fixar normas sobre o exercício das atividades de consultor e analista de valores mobiliários

455. Assinale a alternativa correta com relação à administração de carteiras e custódia de valores mobiliários:
a) O exercício profissional da administração de carteiras de valores mobiliários de outras pessoas está isento de autorização prévia da
Comissão de Valores Mobiliários
b) A atividade de custódia de valores mobiliários pode ser exercida por entidades de outros setores além de instituições financeiras e bolsas
de valores
c) Compete ao Banco Central do Brasil autorizar a atividade de custódia de valores mobiliários
d) Salvo mandato expresso com prazo não superior a um ano, o administrador de carteira e o depositário de valores mobiliários não podem
exercer o direito de voto que couber às ações sob sua administração ou custódia

456. Considera-se aberta a companhia cujos valores mobiliários:

a) Estejam admitidos à negociação na Bolsa ou no mercado de balcão
b) Possuam grande liquidez e dispersão mínima de 20%
c) Sejam negociados em bolsas nacionais e estrangeiras simultaneamente
d) Tenham sido subscritos em mais de 50% por investidores estrangeiros

457. Compete à Comissão de Valores Mobiliários:

a) Estabelecer as diretrizes da política cambial
b) Estabelecer as diretrizes da política monetária
c) Garantir uma rentabilidade mínima para o capital aplicado em valores mobiliários por pequenos investidores
d) Fiscalizar e inspecionar as companhias abertas dada prioridade às que não apresentem lucro em balanço ou às que deixem de pagar o
dividendo mínimo obrigatório

458. Compreende o Sistema de Pagamentos Brasileiro:

a) Os sistemas e entidades que utilizam a nota fiscal eletrônica
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b) Os integrantes do comércio, sejam eles atacadistas ou varejistas

c) As entidades, os sistemas e os procedimentos relacionados com a transferência de fundos e de outros ativos financeiros, ou com o
processamento, a compensação e a liquidação de pagamentos em qualquer de suas formas
d) As instituições financeiras e sociedades corretoras que atuam na compensação e no pagamento das operações realizadas no mercado de
balcão ou em bolsas de valores ou de mercadorias e futuros

459. A respeito da atuação das câmaras e dos prestadores de serviços de compensação e de liquidação, no âmbito do sistema de
pagamentos brasileiro, pode-se afirmar que:
a) As câmaras e os prestadores de serviços de compensação e de liquidação respondem pelo adimplemento das obrigações originárias do
emissor, que são os objetos de compensação e de liquidação
b) É admitida a compensação multilateral de obrigações no âmbito de uma mesma câmara ou prestador de serviços de compensação e de
liquidação
c) A compensação e liquidação de contratos futuros agropecuários estão excluídas do sistema de pagamentos brasileiros
d) A compensação e liquidação de opções estão excluídas do Sistema de Pagamentos Brasileiros

460. A respeito da atuação das câmaras e dos prestadores de serviços de compensação e de liquidação, no âmbito do sistema de
pagamentos brasileiro, pode-se afirmar que:
a) As câmaras e os prestadores de serviços de compensação e de liquidação respondem pelo adimplemento das obrigações originárias do
emissor, que são os objetos de compensação e de liquidação
b) Os regimes de insolvência civil, concordata, intervenção, falência ou liquidação extrajudicial, a que seja submetido qualquer participante,
afetarão o adimplemento de suas obrigações, assumidas no âmbito das câmaras ou prestadores de serviços de compensação e de liquidação
c) Algumas penalidades previstas no âmbito do Banco Central do Brasil e na Comissão de Valores Mobiliários podem ser aplicadas quando
ocorrer infração às normas legais e regulamentares que regem o sistema de pagamentos sujeita as câmaras e os prestadores de serviços de
compensação e de liquidação, seus administradores e membros de conselhos fiscais, consultivos e assemelhados
d) O Banco do Brasil é responsável por determinar as normas necessárias ao funcionamento do sistema de pagamentos brasileiro

461. Assinale a alternativa que lista adequadamente todas as Câmaras de Registro, Compensação e Liquidação de Operações da
BM&F (Clearings):
a) CBLC e Banco BM&F
b) Câmbio e ativos
c) Câmbio, ativos e derivativos
d) Câmbio, ativos, derivativos e Banco BM&F

462. São algumas das competências do Conselho de Administração da BM&F:

a) Fixar as margens de garantias dos contratos futuros, aplicar pena de multa e aprovar a admissão de novos associados
b) Fiscalizar as operações de pregão, aplicar a pena de suspensão, alterar e suspender a cobrança de emolumentos
c) Aprovar normas da BM&F, indicar membros para o Juízo Arbitral e fiscalizar as operações de pregão
d) Aprovar normas da BM&F, fixar taxas e emolumentos e criar órgãos consultivos

463. É considerada uma competência do Conselho de Administração da BM&F:

a) Traçar a política geral da instituição e demais normas da BM&F
b) Indicar as margens de garantias a serem exigidas nas negociações dos contratos futuros
c) Aprovar solicitações de corretoras para atuar em áreas sem prévia autorização da Comissão de Valores Mobiliários e do Banco Central do
Brasil
d) Acompanhar o registro e liquidação das negociações ocorridas no âmbito da BM&F