Capitulo 01 P01

Programa da Disciplina e Natureza da Econometria
Aula 01, Introdução à Econometria - ECO0128
Prof. Moisés A. Resende Filho
Programa, Introdução e Capítulo 01 parte 1
08 de junho de 2022
Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 1 / 35

1. Objetivos
Horário/local: quartas e sextas-feiras de 10h00 às 11h50 na sala

BSAN A1 58/41.
Pré-Requisitos: Economia Estatística (ECO0197) ou Probabilidade e
Estatística (EST0023)
Objetivos: Apresentar e desenvolver o instrumental necessário à
especi…cação, estimação e inferência em modelos de regressão linear
aplicados à economia e áreas a…ns. Capacitar o estudante para que,
ao …nal do curso, seja capaz de especi…car, estimar, inferir e
interpretar criticamente modelos de regressão linear, inclusive com o
uso de programas econométricos, como o Stata.
Página Web:
https://sites.google.com/site/moisesaresende…lho/econometria
E-mail: moisesresende@unb.br

2. Avaliação e Menção
Média aritmética das notas de duas provas aplicadas em sala de aula.

Prova 1 em 29/07/2022 - capítulos 01 a 04.
Prova 2 em 09/09/2022 - capítulos 05 a 09 e RLM na forma
matricial no apêndice E.
A atribuição de menção segue a escala habitual, sendo que, mais do
que 25% de faltas, resulta na atribuição de menção SR.
Prova substitutiva de matéria cumulativa em 16/09/2022.

3. Bibliogra…a Principal
WOOLDRIDGE, J. M. Introdução à econometria: uma abordagem

moderna, tradução da 4a edição norte-americana. São Paulo: Cengage
Learning, 2011.

Bibliogra…a Principal
WOOLDRIDGE, J. M. Introdução à econometria: uma abordagem

moderna, tradução da 6a edição norte-americana. São Paulo: Cengage
Learning, 2016.

Bibliogra…a Principal
Je¤rey M. Wooldridge é University Distinguished Professor,

Department of Economics, Michigan State University, EUA,
http://econ.msu.edu/faculty/wooldridge/

4. Bibliogra…a Complementar
ADKINS, L. C.; HILL, R. C. Using Stata for principles of

econometrics, 4th Edition. JOHN WILEY & SONS INC, 2011.
ANGRIST, J.D.; PISCHKE, J. S. Mostly harmless econometrics:
an empiricist’s companion. Princeton University Press, 2009.
ANGRIST, J.D.; PISCHKE, J. S. Mastering metrics: the path from
cause to e¤ect. Princeton University Press, 2015.
BAUM. C.F. An introduction to modern econometrics using
Stata. Stata Press, 2006.
CAMERON, A.C.; TRIVEDI, P.K. Microeconometrics using Stata.
Edição revisada. Stata Press, 2010.
CUNNINGHAM, S. Causal inference: The mixtape (V. 1.7.).
Tufte-Latex.googlecode.com, 2018. Disponível em
<http://scunning.com/mixtape.html>
DOUGHERTY, D. Introduction to econometrics, 3rd edition.
Oxford University Press, 2007.
Bibliogra…a Complementar
GREENE, W. Econometric analysis, 7th edition. New York:

Pearson, 2012.
GUJARATI, D.N.; PORTER, D.C. Econometria básica, 5a ed.
AMGH, 2011.
HILL, R. C. et al. Principles of econometrics, 4th Edition. Wiley,
2011.
PEARL, J; GLYMOUR, M.; JEWELL, N.P. Causal inference in
statistics: A primer. John Wiley & Sons Ltd, 2016.
PINDYCK, R. S.; RUBINFELD, D. L. Econometric models and
economic forecasts, 3rd edition. McGraw–Hill, 1991.
STOCK, J.H.; WATSON, M. Econometria. Pearson,
Addison-Wesley, 2004.
VERBEEK, M. A guide to modern econometrics, 4th edition.
Wiley, 2012.

5. Programa de Introdução à Econometria - Parte I
1. A natureza da econometria e dos dados Econômicos -

WOOLDRIDGE: cap. 1; STOCK e WATSON, cap. 1; GUJARATI e
PORTER, caps. 1 e 2.
2. O modelo de Regressão Linear Simples (RLS) - WOOLDRIDGE, cap.
2.
3. O modelo de Regressão Linear Múltipla (RLM) - WOOLDRIDGE,
cap. 3.
3.1. Estimação por mínimos quadrados ordinários (MQO),
interpretação e grau de ajuste da regressão.
3.2. Pressupostos do modelo clássico de regressão linear (MCRL),
valor esperado dos estimadores de MQO e teorema de Gauss-Markov.
4. Inferência no modelo RLM: distribuições amostrais dos estimadores de
MQO, testes de hipóteses e intervalos de con…ança - WOOLDRIDGE,
cap. 4.

Programa de Introdução à Econometria - Parte II
5. Propriedades assintóticas dos estimadores de MQO: consistência,

normalidade e e…ciência assintóticas - WOOLDRIDGE, cap. 5.
6. Análise de regressão múltipla: efeitos da dimensão dos dados, forma
funcional, R-quadrado, R-quadrado ajustado, previsão e análise dos
resíduos - WOOLDRIDGE, cap. 6.
7. Variáveis binárias, dicotômicas ou dummy na RLM - WOOLDRIDGE,
cap. 7.
8. Violação de pressupostos do MCRL
8.1. Heterocedasticidade - WOOLDRIDGE, cap. 8.
8.2. Problemas adicionais de dados e de especi…cação -
WOOLDRIDGE, cap. 9.
9. A RLM na forma matricial - WOOLDRIDGE, Apêndice E.

6. O Que é Econometria?
Econometria é a disciplina que visa a mensuração de relações, o

teste de teorias, a obtenção de contrafactuais e a previsão por meio
da aplicação de teorias econômicas, métodos estatísticos e
computacionais a dados, geralmente, observacionais.
Dados observacionais, não experimentais ou retrospectivos são
dados coletados de forma passiva, sem intervenção, por simples
observação dos resultados.

O Que é Econometria?
Mensurar relações propostas por teorias econômicas, como

elasticidades-preço, elasticidade-renda, propensão marginal a
poupar/consumir, efeito multiplicador e/ou eliminador de empregos
do setor público no setor privado, ...
Quando a teoria é ambígua, serve para determinar o sentido da
relação - por exemplo, bem de Gi¤en ou bem comum?
Qd = β 0 + β1 propriopreco + β2 renda
|{z} |{z}
(+) ou ( ) ( ) ou (+)

Serve para testar teorias econômicas - por exemplo, um bem de

Gi¤en é um bem inferior segundo a teoria do consumidor. Se
con…rmada empiricamente, con…rma a teoria? E em caso contrário?
Qd = β0 + β1 propriopreco + β2 renda
(+) ( )
Há de fato seleção adversa no mercado de carros usados ou na

concessão de empréstimos?
Há de fato risco moral no mercado de concessão de empréstimos?

Serve para obter contrafactuais, como qual teria sido a taxa de

crescimento do PIB brasileiro no período 2019 a 2021 se o candidato
do PT tivesse vencido as eleições presidenciais de 2018?
Qual teria sido o crescimento do PIB brasileiro em 2020 se tivesse
sido adotado o isolamento vertical em 2020? Qual teria sido o
número de mortes por Covid-19?
Serve para fazer previsões, como qual será a taxa Selic em dezembro
ou o IPCA no ano?

Como o pesquisador é mero observador em estudos não

experimentais, sem poder para interferir, quem modela deve ter
habilidades diferentes das necessárias à análise de dados
experimentais (GUJARATI e PORTER, 2011).
Como queremos ser capazes de orientar decisões, ações e políticas
públicas, estamos interessados em relações de causalidade ou
causais.
Uma variável x causa uma variável y , se o valor de y depende, de
alguma forma, de x. Por exemplo, se y ouve x e decide seu valor em
resposta ao que ouve, então x causa y (PEARL et al., 2016).
O modelo de regressão é o mais importante em econometria.

7. Passos na Análise Econométrica ou Análise Econômica
Empírica
Passo 1. Formular cuidadosamente a questão de interesse, por exemplo:
Escolaridade aumenta salário?
O sexo do trabalhador afeta o salário recebido por este?
Frequência às aulas, tamanho da turma e QI afetam desempenho?
Preço do frete, renda per capita e preços agrícolas e de insumos
afetam a produtividade e preço da terra?
Renegociação da dívida rural reduz inadimplência?
Maior endividamento causa renegociação da dívida rural?
Maior probabilidade de punição (severidade) reduz criminalidade?
Programas de transferência de renda reduzem a oferta de trabalho?
Programas de preparação para o mercado de trabalho aumentam a
empregabilidade (e…cácia)?
Exercício físico aumenta colesterol?
Passos na Análise Econométrica
Di…culdade - correlação, uma medida de associação entre variáveis,

não implica ou garante causalidade.
Por exemplo, tomemos o grá…co de dispersão das variáveis exercício
físico (em h/semana) e colesterol (em mg/dl) em uma amostra de
indivíduos
Como as variáveis são positivamente correlacionadas na amostra,

podemos inferir que exercício físico causa (+) colesterol, a variável
resposta?
Passos na Análise Econômica Empírica
E se também, em várias outras amostras, observamos o mesmo
grá…co de dispersão?
Devemos concluir (lógica indutiva) que exercício físico aumenta

colesterol? Ou que colesterol aumenta exercício físico?
O objetivo dos próximos slides é mostrar que a resposta depende do
modelo teórico/conceitual adotado.
Ou seja, que os dados, por si sós, não são su…cientes para se estabeler
relações de causalidade.
Passo 2. Especi…car um modelo econômico ou modelo
teórico/conceitual para tratar a questão de interesse.
Suponha que nossas premissas/suposições/pressuposições/hipóteses
possam ser retratadas com o seguinte Grafo Acíclico Direcionado
ou Dirigido - Directed Acyclic Graph (DAG) ou, simplesmente,
diagrama causal:
idade (z)
. &
(?) (+)
exercício físico (x) ! colesterol (y )
(?)
Se por nosso modelo teórico idade não afeta exercício físico,

retiramos z ! x da DAG e, assim, com base nos grá…cos de
dispersão, concluímos que exercício físico aumenta colesterol ou,
simplesmente, x ! y .
(+)

Contudo, se por nosso modelo teórico, por exemplo, idade aumenta

exercício físico e colesterol, tal que a DAG é
idade (z)
. &
(+) (+)
exercício físico (x) ! colesterol (y )
(?)
devemos nos aprofundar na investigação.

Como idade aumenta exercício físico (z ! x) e colesterol
(+)
(z ! y ), exercício físico e colesterol podem estar positivamente
(+)
correlacionados devido à idade, fator confundidor antes ignorado.

Assim, fazendo o grá…co de dispersão de exercício físico (em

h/semana) e colesterol (em mg/dl) para a mesma amostra de antes,
mas agora controlando para idade, obtemos:
Ou seja, ao controlarmos para idade em respeito ao modelo teórico, o

que fecha o caminho "back-door ", espúrio ou não causal x
z ! y , observamos uma relação causal inversa entre x e y .

Ao controlarmos para idade, concluímos que exercício físico, de fato,

reduz colesterol, x ! y .
( )
No entanto, se idade não é importante segundo o modelo teórico,
concluímos que exercício físico aumenta colesterol, x ! y .
(+)
Moral da história - para investigar causalidade, é essencial explicitar
e utilizar um modelo teórico, pois conclusões podem depender do
modelo teórico adotado.
De outro modo, dados, por si sós, não são su…cientes para se detectar
relações de causalidade.

Mais exemplos:
Correlação positiva: países em que há mais apertos de mãos
apresentam maior renda per capita (variável resposta).
Causalidade: apertos de mãos aumentam renda per capita?
Se o modelo teórico prega que liberdade de expressão e iniciativa
afeta apertos de mãos e renda per capita, tal que, controlando para
liberdade de expressão e iniciativa,
apertos de mãos diminuem renda per capita; caso contrário, apertos

de mão aumentam renda per capita.
Correlação positiva: cidades com mais policiais por 100 mil

habitantes (efetivo policial) têm mais crimes por 100 mil habitantes.
Causalidade: efetivo policial aumenta criminalidade?
Se o modelo teórico prega que leniência da justiça aumenta efetivo
policial e criminalidade, controlando para leniência da justiça,
efetivo policial reduz crimes; caso contrário, efetivo policial aumenta

crimes.
vidro com furo

para o exterior (z)
. -
(+) (+)
inseto bate vidro
!
no vidro (x) (?) quebrado (y )

homens empurrando
no solo (z)
. &
(+) (+)
homens empurrando carro
!
na carroceria (x) (?) se move (y )

Como passo 2, podemos usar um modelo conceitual, fundamentado

em uma sequência lógica de raciocínio, como …zemos nos slides
anteriores.
Podemos ainda empregar um modelo econômico, como o de
maximização da utilidade sujeito à restrição orçamentária para chegar
à funções de demanda Marshallianas, as quais dependem do próprio
preço, preços dos substitutos e complementares, renda e
características do consumidor.
Um modelo de maximização do lucro para chegar à função oferta do
produto, a qual depende do próprio preço, dos preços dos insumos e
da tecnologia em uso.

O modelo de Gary Becker (Prêmio Nobel de 1992) em um artigo de

1968, mostra como o comportamento criminoso pode ser modelado
com um modelo de maximização condicionada da utilidade.
A decisão do indivíduo de alocar parte das 24 horas do dia para
atividades ilícitas leva em conta os benefícios da atividade ilícita e das
atividades concorrentes ou custo de oportunidade da atividade ilícita.

Do modelo de Becker (1968), obtemos a função oferta de tempo para

atividades ilícitas de um indivíduo:
y = f ( x1 , x2 , x3 , x4 , x5 , x6 , x7 ), (1)
(+) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )
em que:
y é horas alocadas em atividade criminosa;
x1 é o salário por hora de atividade criminosa;
x2 é o salário-hora em emprego lícito;
x3 é a renda proveniente de atividades que não o crime ou emprego lícito;
x4 é a probabilidade de ser capturado;
x5 é a probabilidade de ser condenado, se capturado;
x6 é a sentença esperada, se condenado; e
x7 é a idade do indivíduo.

O modelo teórico de Becker pode auxiliar na escolha das variáveis a

incluir em um modelo econométrico a ser utilizado em um estudo de
políticas de segurança pública para redução da criminalidade.
x4 é a probabilidade de ser capturado: maior efetivo policial e
melhores técnicas e equipamentos?
x5 é a probabilidade de ser condenado, se capturado: celeridade e
e…ciência do poder judiciário e da polícia?
x6 é a sentença esperada se condenado: legislação mais rigorosa
com penas maiores?

Passo 3. Formalizar ou especi…car o modelo econométrico - consiste em

de…nir a forma funcional da equação a ser estimada, como a forma
funcional de f (.), a função oferta de tempo para atividades ilícitas, e como
o termo de erro aleatório aparece nesta equação.
Como lidar com variáveis preconizadas no modelo econômico ou
conceitual, mas que são não observadas devido à indisponibilidade de
dados? Usar variáveis proxies, ignorar?
Por exemplo, há dados sobre o salário por hora de atividade
criminosa?
Provavelmente, não.

Um exemplo de modelo econométrico com base na equação de oferta (1) é:
crime = β0 + β1 sall + β2 salil + β3 orenda + β4 freqpri +

+ β5 freqcond + β6 senm + β7 idade + u,
em que:
crime é um indicador da frequência da atividade criminosa;
sall e salil são o salário em emprego lícito e ilícito;
orenda é a renda proveniente de outras fontes (ativos, herança, ...);
freqpri é a frequência de prisões ou detenções por infrações anteriores;
freqcond é a frequência de condenação;
senm é a duração média das sentenças, após condenação;
idade é a idade do indivíduo; e
u é o termo de erro estocástico ou aleatório.

Admitindo que estamos interessados em identi…car apenas o efeito da

duração média das sentenças senm em crime, alternativamente ao
modelo econométrico
crime = β0 + β1 sall + β2 salil + β3 orenda + β4 freqpri +

+ β5 freqcond + β6 senm + β7 idade + u,
poderíamos, por exemplo, empregar o modelo econométrico
crime = α0 + α1 senm + u
Qual dos modelos utilizar?

O termo de erro u contém fatores não observados, como o salário da

atividade ilícita, características do indivíduo (por ex., suas normas
morais, tipo de família e religião), erros de medida de crime e freqpri,
...
Passo 4. Obter ou coletar os dados necessários à estimação do
modelo econométrico.
Passo 5. Estimar, testar, interpretar e utilizar os resultados para
responder à questão de interesse.

Passos na Análise Econométrica ou Análise Econômica
Empírica
BECKER, Gary S. Crime and punishment: an economic approach.

Journal of Political Economy, v.76, n.2, p. 169–217, March–April
1968.
FORNEY, A.; MUELLER, S. Causal Inference in AI Education: A
Primer. Journal of Causal Inference, 2022. (no prelo)
KEELE, L.; STEVENSON, R.T.; ELWERT, F. The causal
interpretation of estimated associations in regression models.
Political Science Research and Methods, v. 8, n. 1, p. 1–13,
2019.
PEARL, J; GLYMOUR, M.; JEWELL, N.P. Causal inference in
statistics: A primer. John Wiley & Sons Ltd, 2016.
PEARL, J.; MACKENZIE, D. The book of why: The new science of
cause and e¤ect. Basic Books, 2018.

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Programa da Disciplina e Natureza da Econometria

Aula 01, Introdução à Econometria - ECO0128

Prof. Moisés A. Resende Filho

Programa, Introdução e Capítulo 01 parte 1

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 1 / 35

Horário/local: quartas e sextas-feiras de 10h00 às 11h50 na sala

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 2 / 35

Média aritmética das notas de duas provas aplicadas em sala de aula.

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 3 / 35

WOOLDRIDGE, J. M. Introdução à econometria: uma abordagem

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 4 / 35

WOOLDRIDGE, J. M. Introdução à econometria: uma abordagem

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 5 / 35

Je¤rey M. Wooldridge é University Distinguished Professor,

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 6 / 35

ADKINS, L. C.; HILL, R. C. Using Stata for principles of

GREENE, W. Econometric analysis, 7th edition. New York:

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 8 / 35

1. A natureza da econometria e dos dados Econômicos -

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5. Propriedades assintóticas dos estimadores de MQO: consistência,

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 10 / 35

Econometria é a disciplina que visa a mensuração de relações, o

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 11 / 35

Mensurar relações propostas por teorias econômicas, como

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 12 / 35

Serve para testar teorias econômicas - por exemplo, um bem de

Há de fato seleção adversa no mercado de carros usados ou na

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Serve para obter contrafactuais, como qual teria sido a taxa de

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Como o pesquisador é mero observador em estudos não

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Di…culdade - correlação, uma medida de associação entre variáveis,

Como as variáveis são positivamente correlacionadas na amostra,

Devemos concluir (lógica indutiva) que exercício físico aumenta

Se por nosso modelo teórico idade não afeta exercício físico,

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 19 / 35

Contudo, se por nosso modelo teórico, por exemplo, idade aumenta

devemos nos aprofundar na investigação.

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 20 / 35

Assim, fazendo o grá…co de dispersão de exercício físico (em

Ou seja, ao controlarmos para idade em respeito ao modelo teórico, o

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Ao controlarmos para idade, concluímos que exercício físico, de fato,

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 22 / 35

apertos de mãos diminuem renda per capita; caso contrário, apertos

Correlação positiva: cidades com mais policiais por 100 mil

efetivo policial reduz crimes; caso contrário, efetivo policial aumenta

vidro com furo

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Como passo 2, podemos usar um modelo conceitual, fundamentado

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O modelo de Gary Becker (Prêmio Nobel de 1992) em um artigo de

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Do modelo de Becker (1968), obtemos a função oferta de tempo para

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O modelo teórico de Becker pode auxiliar na escolha das variáveis a

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Passo 3. Formalizar ou especi…car o modelo econométrico - consiste em

Moisés Resende Filho (ECO/UnB) Introdução ao curso 08/06/2022 31 / 35

Um exemplo de modelo econométrico com base na equação de oferta (1) é: