1- Mercado financeiro, podemos definir como:

R: O lugar pelo qual se produz um intercâmbio de ativos financeiros e se determinam

seus preços.

2- Na estrutura de capital o risco financeiro é:

R:  risco que a empresa corre por utilizar o capital de terceiros, ou seja, é resultado
direto da decisão de financiamento da empresa, tendo em vista o risco existente pelo
alto volume de amortizações e juros a pagar.

3- De acordo com a forma de classificação do mercado financeiro, relacionando critério e

classificação os tipos de ativos podem ser classificados em:
R: Monetário e de Capitais.

4- A Classificação dos mercados financeiros com base nas necessidades dos clientes
segundos os critérios é:
R: De Crédito, De Capitais, Monetário e Cambio

5- Entre as funções financeiras qual das alternativas abaixo é correta:

R: Responsabilidade fiduciária perante os ofertantes.

6- Para a mensuração do risco operacional, deve se levar em consideração:

R: Análise do passado, histórico de perdas, auto avaliação, mapeamento do risco,
indicadores de riscos, definição de estratégias para mitigação e controle dos riscos.

2- Do ponto de vista das instituições financeiras, risco de mercado decorre:

R: Da possibilidade de perdas que podem ser ocasionadas por mudanças no
comportamento das taxas de juros, do câmbio, dos preços das ações e dos preços de
commodities.

3-O risco legal do ponto de vista das instituições financeiras pode ser definido como:
R:  possibilidade de perdas decorrentes de multas, penalidades ou indenizações
resultantes de ações de órgãos de supervisão e controle, bem como perdas
decorrentes de decisão desfavorável em processos judiciais ou administrativos.

4 - O risco de imagem está relacionado a:

possibilidade de perdas decorrentes de a instituição ter seu nome desgastado junto
ao mercado ou às autoridades, em razão de publicidade negativa, verdadeira ou não.

5- Em um portfólio de R$ 10 milhões em ações;

- Supõe-se que a volatilidade seja de 3% ao dia.
Qual é o VAR para 20 dias?
R: Desvio Padrão = 13,4% (Feedback: Desvio Padrão = 3.√ 20 = 13,4% (máximo de
perda)

6- O portfólio de USD 15 milhões em ações:

* Supõe-se que a volatilidade seja de 3% ao dia.
* O desvio padrão das variações diárias destas ações é de USD 450 mil.
* Retorno esperado 15% a.a. para o período de 1 dia.
Queremos saber qual é o VAR para o nível de perda para 15 dias com 99% de
confiança.
R: 11,62% ( Desvio Padrão = 3.√ 15 = 11,62% (máximo de perda)

7 - O portfólio de R$ 50.000.000 em ações:

* Supõe-se que a volatilidade seja de 4% ao dia.
* O desvio padrão das variações diárias destas ações é de R$ 2.000.000
* Retorno esperado 30% a.a. para o período de 1 dia.
Queremos saber qual é o VAR para o nível de perda para 30 dias com 99% de
confiança.
R: Desvio Padrão = 4.√ 30 = 21,91% (máximo de perda)

8 - O portfólio de R$ 18.000.000 em ações:

* Supõe-se que a volatilidade seja de 2,5% ao dia.
* O desvio padrão das variações diárias destas ações é de R$ 450.000
* Retorno esperado 35% a.a. para o período de 1 dia.
Queremos saber qual é o VAR para o nível de perda para 14 dias com 99% de
confiança.
R: Desvio Padrão = 2,5.√ 14 = 9,35% (máximo de perda)

9 - O portfólio de R$ 60.000.000 em ações:

* Supõe-se que a volatilidade seja de 5% ao dia.
* O desvio padrão das variações diárias destas ações é de R$ 3.000.000
* Retorno esperado 35% a.a. para o período de 1 dia.
Queremos saber qual é o VAR para o nível de perda para 8 dias com 99% de confiança.
R: Desvio Padrão = 5.√ 8 = 14,14% (máximo de perda).

10 - O portfólio de R$ 25.000.000 em ações:

* Supõe-se que a volatilidade seja de 7% ao dia.
* O desvio padrão das variações diárias destas ações é de R$ 1.750.000
* Retorno esperado 25% a.a. para o período de 1 dia.
Queremos saber qual é o VAR para o nível de perda para 18 dias com 99% de
confiança.
R: Desvio Padrão = 7.√ 18 = 29,7% (máximo de perda)

11- Ao calcular o EBITDA de uma empresa, pode se obter uma informação que pode
ser utilizada na avaliação da empresa, normalmente a avaliação começa a partir das
demonstrações contábeis, porém, normalmente essas demonstrações necessitam ser
ajustadas e, esses ajustes envolvem um tratamento sobre vários itens, podemos citar:
R: Depreciação, estoques, ativos intangíveis.

12 - O EBITDA quando utilizado como modelo de avaliação de empresas, por muitos

anos foi utilizado o modelo:
R: Modelo de fluxo de caixa.

13- O EBITDA representa:

R: A geração operacional de caixa da companhia.

14 - O EBIT é conhecido como:

R: O lucro na atividade.

15- O EBITDA é um indicador muito importante, pois mede:

R: A produtividade e a eficiência do negócio.

16- UTILIZE A DRE A SEGUIR E APRESENTE O EBITDA

OBS: DRE DE EMPRESA INDUSTRIAL

R: 4.600.000,00

15 -Utilize a DRE da questão n. º 01 e apresente a Margem EBITDA.

R: 76,67%

16 - Utilize a DRE da questão n. º 01 e apresente o indicador de Despesas Financeiras

versus EBITDA.

R: 3,26%

17 - Considere que o total do Passivo Circulante é de R$ 10.000.000,00 e inclui uma

dívida bancária de R$ 5.000.000,00, apresente o endividamento total versus EBITDA

R: 26,09 meses

18- Considerando o enunciado da questão n. º 04, apresente o endividamento

bancário versus EBITDA.
R:

R: 13,04 meses

18 - Mercado de Capitais é?
R: Conjunto de instituições que negociam com títulos e valores mobiliários,
objetivando a canalização dos recursos dos agentes vendedores.

19 - Podemos afirmar que os ativos no mercado de capitais têm três características

que são;
R: Liquidez, Risco e Rentabilidade.

20 - Temos por definição de Mercado de Ações:

R: Segmento do Mercado de Capitais onde se negociam ações.

21 - Ações são consideradas:

R: ítulos de renda variável, emitidos por S/A’s, que representam a menor fração do
capital da empresa emitente.

21 - As ações preferenciais garantem ao acionista:

R: Prioridade no recebimento de dividendos.

22 - UTILIZE A DRE A SEGUIR E APRESENTE  E RESPONDA ÀS QUESTÕES 01 A 04

OBS: DRE DE EMPRESA INDUSTRIAL

R:  8.500.000,00

22 - Utilize a DRE da questão nº 01 e apresente a Margem EBITDA

R:  65,38%

23 - Utilize a DRE da questão n. º 01 e apresente o indicador de Despesas Financeiras

versus EBITDA.
R: 23,53%

24 - Considere que o total do Passivo Circulante é de R$ 20.000.000,00 e inclui uma

dívida bancária de R$ 15.000.000,00, apresente o endividamento bancário versus
EBITDA

R: 21,18 meses

Em um portfólio de investimento, que apresenta uma volatilidade de 5,5% ao dia, qual

o VAR para 36 dias?

R: VAR PARA 36 DIAS = o VAR PARA UM DIA X RAIZ QUADRADA DE 36 (5,5x√ 36 = 33)
A resposta correta é: 33,00%