MULTIBRA - Relatório Anual

Plano de Aposentadoria Biprev

CNPB: 1997.0011-11
Mensagem da Administração
Prezado(a) Participante,

Apresentamos o relatório anual com informações sobre a situação financeira e os resultados dos
investimentos referentes ao ano de 2020 do seu plano de benefícios previdenciários.

Em 2020 o mundo passou a enfrentar a primeira pandemia de caráter global em mais de um século, o
que trouxe desafios em todas as áreas de conhecimento da sociedade. Num mundo cada vez mais
conectado, a globalização, que tanto ajudou no desenvolvimento econômico-social, foi também
responsável pela rápida disseminação do vírus e impôs a necessidade de grandes mudanças.

Garantir a saúde das pessoas em nosso entorno, seja em nossas casas, em nossas organizações e
assim contribuindo para assegurar a saúde de toda a sociedade, passou a ser a prioridade. Todos
tivemos que nos transformar, negócios estão se reinventando desde então, as interações passaram
para o mundo virtual, empresas precisaram tomar ações rápidas, realizar investimentos significativos
em ações de cuidados com a saúde e em infraestrutura, principalmente tecnológica, para manter seus
negócios funcionando.

Apesar de alguns setores da economia terem conseguido manter seu nível de atividade e, em alguns
casos, até crescer aproveitando as oportunidades trazidas pela pandemia, em sua maior parte a
atividade econômica foi fortemente afetada, em especial alguns ramos da indústria e o setor de
serviços.

Em um cenário de extrema instabilidade é papel fundamental da previdência complementar atuar

como proteção para seus participantes. Garantir o pagamento aos participantes afetados pela
pandemia e assegurar a manutenção do patrimônio acumulado ao longo de uma vida são atribuições
fundamentais de uma Entidade de Previdência neste momento.

O MultiBRA Fundo de Pensão ciente de sua responsabilidade em momento tão sensível, vem, em
conjunto com seus patrocinadores realizando todos os esforços na realização da poupança
previdenciária através de uma gestão ativa dos investimentos. Neste ambiente, nossa estrutura de
Governança contribuiu para mantermos a segurança necessária na administração do patrimônio do
seu plano.

Para auxiliá-lo no acompanhamento do seu plano, colocamos à disposição nossa equipe de

especialistas e também informações no site com práticas de planejamento para aposentadoria.
Acesse: www.bradescoseguros.com.br , clique em Outros Portais > Bradesco MultiPensions e
selecione a opção MultiBRA. Esta é uma atitude que você pode fazer no presente para contribuir com
a formação de sua poupança no futuro. Aproveite também os descontos e vantagens exclusivos em
produtos e serviços que colocamos à sua disposição no site
www.clubedevantagens.bradescoseguros.com.br.

Por fim, agradecemos a você e a sua empresa pela confiança e preferência em nossos serviços, aos
conselheiros e aos nossos colaboradores pelo trabalho dedicado e realizações do exercício.

Diretoria Executiva
Estrutura Administrativa
Diretoria Executiva
Jorge Pohlmann Nasser
Jair de Almeida Lacerda Júnior
Vinicius Marinho da Cruz
Marcelo Rosseti
Conselho Deliberativo
Juliano Ribeiro Marcílio
Renato Paiva
Renato Consonni
Alaércio Albino Filho
Claudio Fernando Cipolatti Raiter
Luciana Nunes Freire
Milton Gava
Ricardo D'agostino
Sergio Parada
Conselho Fiscal
José Mauro Telles Silva
Carlos Eduardo Garcia Sarcedas
Cesar Ribeiro Gomes
Claudia Campestrini Pinto
Hugo Trimmel Junior
Jayme Borges Gamboa Filho
Renato Gomes Mazzarolo
Contador
Alex Sandro da Silva
CRC nº 1SP265940/O
Central de Atendimento
Os participantes têm à sua disposição um
canal de atendimento para esclarecimento de
dúvidas, consulta de saldos, contribuição e
demais informações pelos telefones:
4004-5926 (Capitais e regiões metropolitanas e
Ligações do Exterior)
Ligações do Exterior (+55 11 40045926)
0800-723-5926 (Demais localidades)
Atendimento de segunda a sexta-feira, das
8h às 18h, exceto feriados nacionais
SAC - Serviço de Atendimento ao Consumidor
0800-721-1144
0800-701-2778 Deficiência auditiva ou de fala
24h, 7 dias por semana
Ouvidoria - Segunda a sexta-feira, das 08h às
18h
0800-701-7000
0800-701-7877 Deficiência auditiva ou de fala
(Atendimento das 8h às 18h, de 2ª a 6ª,
exceto feriados)
Endereço na Internet
www.bradescoseguros.com.br
Clicar em “Outros Portais”
Acessar “Bradesco MultiPensions”, clicar em
"MultiBRA".
Endereço
Av. Alphaville, 779 - Empresarial 18 do Forte
CEP: 06472-900 - Barueri – SP
Demonstrações Contábeis
Consolidado

Balanço Patrimonial – Consolidado

(Em R$ mil)
As notas explicativas são parte integrante das demonstrações
contábeis.

ATIVO 2020 2019 PASSIVO 2020 2019

Disponível 1.860 375 Exigível Operacional 62.815 49.763
Gestão Previdencial 60.218 47.867
Realizável 8.189.786 7.813.448 Gestão Administrativa 2.597 1.885
Gestão Previdencial 9.525 8.082 Investimentos - 11
Gestão Administrativa 16.799 16.404
Exigível Contingencial 107.781 106.328
Investimentos 8.163.462 7.788.962 Gestão Previdencial 1.525 1.517
Títulos Públicos 628.244 592.356 Gestão Administrativa 16.558 16.353
Créditos Privados e Depósitos 1.412 795 Investimentos 89.698 88.458
Fundos de Investimentos 7.440.654 7.104.357
Empréstimos e Financiamentos 3.454 2.996 Patrimônio Social 8.021.050 7.657.732
Depósitos Judiciais/Recursais 89.698 88.458 Patrimônio de Cobertura do Plano 7.787.195 7.452.233
Provisões Matemáticas 8.116.488 7.577.542
Permanente - - Benefícios Concedidos 4.606.008 4.074.642
Benefícios a Conceder 3.693.313 3.564.656
Imobilizado - - (-) Provisões Matemáticas a
(182.833) (61.756)
Intangível - - Constituir
Diferido - -
Equilíbrio Técnico (329.293) (125.309)
Gestão Assistencial - - Resultados Realizados (329.293) (125.309)
(-) Déficit Técnico Acumulado (329.293) (125.309)
Total do Ativo 8.191.646 7.813.823 Fundos 233.855 205.499
Fundos Previdenciais 229.658 201.451
Fundos Administrativos 4.163 4.027
Fundos dos Investimentos 34 21

Gestão Assistencial - -

Total do Passivo 8.191.646 7.813.823

Demonstração da Mutação do Patrimônio Demonstração do Plano de Gestão
Social – Consolidado Administrativa – Consolidado
(Em R$ mil) (Em R$ mil)

DESCRIÇÃO 2020 2019 Variação DESCRIÇÃO 2020 2019 Variação

A) Patrimônio Social - início do A) Fundo Administrativo do Exercício
7.657.732 7.244.365 5,71% 4.027 3.871 4,03%
exercício Anterior

1. Adições 977.060 1.187.085 -17,69% 1. Custeio da Gestão Administrativa 24.772 28.681 -13,63%
Contribuições
(+) 304.966 308.788 -1,24%
Previdenciais 1.1. Receitas 24.772 28.681 -13,63%
Resultado Positivo
Custeio Administrativo da Gestão
Líquido dos 3.392 2.258 50,22%
(+) 647.309 849.606 -23,81% Previdencial
Investimentos - Gestão
Custeio Administrativo dos
Previdencial 20.736 25.822 -19,70%
Investimentos
Reversão Liquida de
Taxa de Administração de Empréstimos
(+) Contingências - Gestão - - 100,00% 56 50 12,00%
e Financiamentos
Previdencial
Resultado Positivo Líquido dos
(+) Receitas Administrativas 24.526 28.163 -12,91% 246 518 -52,51%
Investimentos
Resultado Positivo
Outras Receitas 342 33 936,36%
Líquido dos
(+) 246 518 -52,51%
Investimentos - Gestão
Administrativa 2. Despesas Administrativas (24.366) (28.014) -13,02%
Reversão Líquida de
(+) Contingências - Gestão - - 100,00%
Administrativa 2.1. Administração Previdencial (7.299) (5.461) 33,66%
Constituição de Fundos
(+) 13 10 30,00% Pessoal e encargos (344) (235) 46,38%
de Investimentos
Treinamentos/congressos e seminários (7) (43) -83,72%
2. Destinações (632.360) (623.107) 1,48% Viagens e estadias (10) (27) -62,96%
(-) Benefícios (607.939) (594.480) 2,26% Serviços de terceiros (5.801) (4.081) 42,15%
Constituição Líquida de Despesas gerais (91) (100) -9,00%
(-) Contingências - Gestão (24) (548) 95,62%
Previdencial Tributos (1.046) (975) 7,28%
Despesas
(-) (24.366) (28.014) -13,02%
Administrativas
2.2. Administração dos
Constituição Líquida de (17.067) (22.552) -24,32%
Investimentos
(-) Contingências - Gestão (31) (65) 52,31%
Administrativa Serviços de terceiros (14.957) (19.938) -24,98%
Tributos (2.110) (2.614) -19,28%
3. Acréscimo/Decréscimo no
344.700 563.978 -38,88%
Patrimônio Social (1+2)
2.3. Administração Assistencial - - 0,00%
(+/-) Provisões Matemáticas 520.701 644.141 -19,16%
Superávit (Déficit)
(+/-) (203.984) (109.648) 86,04%
Técnico do Exercício 2.4. Outras Despesas - (1) 100,00%
(+/-) Fundos Previdenciais 27.834 28.887 -3,65%
(+/-) Fundos Administrativos 136 588 -76,87% 3. Constituição/Reversão de
Fundos dos (31) (65) -52,31%
(+/-) 13 10 30,00% Contingências Administrativas
Investimentos

4. Reversão de Recursos para o Plano

4. Operações Transitórias 18.618 (150.611) -112,36% (239) (14) 1607,14%
de Benefícios
(+/-) Operações Transitórias 18.618 (150.611) -112,36%
5. Resultado Negativo Líquido dos
- - 0,00%
B) Patrimônio Social - final do Investimentos
8.021.050 7.657.732 4,74%
exercício
6. Sobra/Insuficiência da Gestão
5. Gestão Assistencial - - 0,00% 136 588 -76,87%
Administrativa (1-2-3-4-5)

7. Constituição/Reversão do Fundo
136 588 -76,87%
Administrativo (6)

-
8. Operações Transitórias - (432)
100,00%

B) Fundo Administrativo do Exercício

4.163 4.027 3,38%
Atual (A+7+8)
Demonstrações Contábeis
Plano

Demonstração do Ativo Líquido Demonstração da Mutação do Ativo

– Plano (Em R$ mil) Líquido – Plano (Em R$ mil)
DESCRIÇÃO 2020 2019 Variação DESCRIÇÃO 2020 2019 Variação
1. Ativos 280.212 267.104 4,91% A) Ativo Líquido - início do
265.720 234.278 13,42%
Disponível 1 1 0,00% exercício
Recebível 14 35 -60,00%
Investimento 280.197 267.068 4,92% 1. Adições 22.325 40.967 -45,50%
Títulos Públicos - - 0,00% (+)Contribuições 11.934 8.236 44,90%
Créditos Privados e (+)Resultado Positivo Líquido
- - 0,00% dos Investimentos - Gestão 10.391 32.731 -68,25%
Depósitos
Fundos de Investimento 280.197 267.068 4,92% Previdencial
Depósitos Judiciais / (+)Reversão Líquida de
- - 0,00% Contingências - Gestão - - 0,00%
Recursais
Previdencial
2. Obrigações 1.316 1.370 -3,94%
Operacional 1.301 1.361 -4,41% 2. Destinações (9.149) (9.525) -3,95%
Contingencial 15 9 66,67% (-)Benefícios (8.639) (9.501) -9,07%
(-)Constituição Líquida de
3. Fundos Não Contingências - Gestão - - 0,00%
- - 0,00% Previdencial
Previdenciais
(-)Custeio Administrativo (510) (24) 2025,00%
4. Resultados a Realizar - - 0,00%
3. Acréscimo/Decréscimo no
13.176 31.442 -58,09%
5. Ativo Líquido (1-2-3-4) 278.896 265.720 4,96% Ativo Líquido (1+2)
Provisões Matemáticas 261.972 247.620 5,80% (+/-)Provisões Matemáticas 14.352 26.281 -45,39%
Superávit/Déficit Técnico 2.625 5.285 -50,33% (+/-)Fundos Previdenciais 1.484 11.170 -86,71%
Fundos Previdenciais 14.299 12.815 11,58% (+/-)Superávit (Déficit)
(2.660) (6.009) -55,73%
Técnico do Exercício
6. Apuração do Equilíbrio
- - 0,00% 4. Operações Transitórias - - 0,00%
Técnico Ajustado

B) Ativo Líquido - final do

278.896 265.720 4,96%
exercício (A+3+4)

C) Fundos não previdenciais - 14 -100,00%

(+/-)Fundos Administrativos - 14 -100,00%
Demonstração das Provisões Técnicas –
Plano (Em R$ mil)
DESCRIÇÃO 2020 2019 Variação
Provisões Técnicas
280.212 267.090 4,91%
(1+2+3+4+5)

1. Provisões Matemáticas 261.972 247.620 5,80%

1.1. Benefícios Concedidos 42.388 37.443 13,21%

Contribuição Definida 17.000 15.637 8,72%
Benefício Definido 25.388 21.806 16,43%

1.2. Benefício a Conceder 219.662 210.259 4,47%

Contribuição Definida 212.196 203.241 4,41%
Saldo de contas - parcela
133.077 127.355 4,49%
patrocinador(es)/instituidor(es)
Saldo de contas - parcela
79.119 75.886 4,26%
participantes
Benefício Definido 7.466 7.018 6,38%

1.3. (-) Provisões matemáticas

(78) (82) -4,88%
a constituir
(-) Serviço passado (78) (82) -4,88%
(-) Patrocinador(es) (78) (82) -4,88%

2. Equilíbrio Técnico 2.625 5.285 -50,33%

2.1. Resultados Realizados 2.625 5.285 -50,33%

Superávit técnico acumulado 2.625 5.285 -50,33%
Reserva de contingência 2.625 5.285 -50,33%
Reserva para revisão de plano - - 0,00%
(-) Déficit técnico acumulado - - 0,00%

2.2. Resultados a realizar - - 0,00%

3. Fundos 14.299 12.815 11,58%

3.1. Fundos Previdenciais 14.299 12.815 11,58%

3.2. Fundos dos Investimentos

- - 0,00%
- Gestão previdencial

4. Exigível Operacional 1.301 1.361 -4,41%

4.1. Gestão Previdencial 1.301 1.361 -4,41%

4.2. Investimentos - Gestão

- - 0,00%
Previdencial

5. Exigível Contigencial 15 9 66,67%

5.1. Gestão Previdencial 15 9 66,67%

5.2. Investimentos - Gestão

- - 0,00%
Previdencial

Relatório dos Auditores
Independentes sobre as
Demonstrações Contábeis
Aos Conselheiros, Participantes, Patrocinadores e Diretores do
MultiBRA Fundo de Pensão
Opinião
Examinamos as demonstrações contábeis do MultiBRA Fundo de Pensão
(“Entidade”), que compreendem o balanço patrimonial consolidado
(representado pelo somatório de todos os planos de benefícios
administrados pelo MultiBRA Fundo de Pensão, aqui denominados de
consolidado, por definição da Resolução CNPC nº 29) em 31 de dezembro
de 2020 e as respectivas demonstrações consolidadas da mutação do
patrimônio social, do plano de gestão administrativa, e as
demonstrações individuais por plano de benefício que compreendem a
demonstração do ativo líquido, da mutação do ativo líquido e das
provisões técnicas dos planos de benefícios para o exercício findo nessa
data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o
resumo das principais políticas contábeis.
Em nossa opinião, as demonstrações contábeis acima referidas
apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição
patrimonial e financeira consolidada do MultiBRA Fundo de Pensão e
individual por plano de benefício em 31 de dezembro de 2020 e o
desempenho de suas operações para o exercício findo nessa data, de
acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às
entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência
Complementar - CNPC.
Base para opinião
Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e
internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, em conformidade
com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada
“Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações
contábeis consolidadas e individuais por planos de benefícios”. Somos
independentes em relação à Entidade, de acordo com os princípios éticos
relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas
normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e
cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas
normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e
apropriada para fundamentar nossa opinião.
Outros assuntos
Os valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019,
apresentados para fins de comparação, foram auditados por outros
auditores independentes, que emitiram relatório datado de 24 de abril de
2020, o qual não conteve modificação de opinião.
Responsabilidades da administração e da governança pelas
demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de
benefícios
A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação
das demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de
benefícios de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil
aplicáveis às entidades reguladas pelo Conselho Nacional de Previdência
Complementar - CNPC, e pelos controles internos que ela determinou
como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis
consolidadas e individuais por plano de benefícios livres de distorção
relevante, independentemente se causada por fraude ou erro.
Na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas e individuais
por plano de benefícios, a administração é responsável pela avaliação da
capacidade de a Entidade continuar operando, divulgando, quando
aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e
o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis
consolidadas e individuais por plano de benefícios, a não ser que a
administração pretenda liquidar a Entidade ou plano de benefícios ou
cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista para
evitar o encerramento das operações.
Os responsáveis pela governança da Entidade são aqueles com
responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das
demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de
benefícios.
Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações
contábeis consolidadas e individuais por plano de benefícios
Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações
contábeis consolidadas e individuais por plano de benefícios, tomadas em
conjunto, estão livres de distorção relevante, independentemente se
causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa
opinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma
garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras
e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções
relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou
erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em
conjunto, possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as
decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas
demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de
benefícios.
Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e
internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e
mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:
• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas
demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de
benefícios, independentemente se causada por fraude ou erro,
planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a
tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e
suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção
de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o
proveniente de erro, já que a fraude pode envolver o ato de burlar os
controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações
falsas intencionais.
• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a
auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados
às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmos opinião
sobre a eficácia dos controles internos da Entidade.
• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a
razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações
feitas pela administração.
• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base
contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de
auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relação a eventos
ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à
capacidade de continuidade operacional da Entidade. Se concluirmos
que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso
relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas
demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de
benefícios ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações
forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nas
evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório.
Todavia, eventos ou condições futuras podem levar a Entidade a não
mais se manter em continuidade operacional.
• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das
demonstrações contábeis consolidadas e individuais por plano de
benefícios, inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis
consolidadas e individuais por plano de benefícios representam as
correspondentes transações e os eventos de maneira compatível
com o objetivo de apresentação adequada.
Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre
outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das
constatações significativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências
significativas nos controles internos que identificamos durante nossos
trabalhos.
São Paulo, 31 de março de 2021.
KPMG Auditores Independentes
CRC SP-028567/F
Érika Carvalho Ramos
Contadora CRC 1SP224130/O-0
Parecer do Conselho Fiscal

Ilmos. Srs. Membros do Conselho Deliberativo do

MultiBRA Fundo de Pensão.

O Conselho Fiscal, em cumprimento de suas atribuições

legais e estatutárias, reuniu-se nesta data às 16:00 horas,
por videoconferência, e examinou as Demonstrações
Contábeis Consolidadas, os atos e contas apresentadas
pela Diretoria, referentes ao exercício social encerrado em
31 de dezembro de 2020. Com base no exame desses
documentos, e considerando ainda o parecer dos auditores
Independentes- KPMG, o Parecer deste Conselho é de que
as demonstrações contábeis levantadas em 31 de
dezembro de 2020 refletem com fidelidade e
adequadamente a situação Patrimonial e Financeira do
MultiBRA Fundo de Pensão. Assim, o Conselho Fiscal
decide, por unanimidade, aprovar e recomendar a
aprovação das contas apresentadas e as Demonstrações
Contábeis Consolidadas, referentes ao exercício social em
31 de dezembro de 2020.

São Paulo, SP, 29 de março de 2021.

Manifestação do Conselho Deliberativo

O Conselho Deliberativo, no cumprimento de suas

atribuições legais e estatutárias, reuniu-se no dia 30 de
março de 2021, às 15:00h, por videoconferência, para
aprovação das Demonstrações Contábeis do exercício
findo em 31.12.2020.
Os Conselheiros de posse das Demonstrações Contábeis
Consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de
2020, examinou, os atos e contas apresentadas pela
Diretoria, referentes ao exercício social encerrado em 31
de dezembro de 2020, o “Parecer do Conselho Fiscal de
29 de março de 2021”, que aprova as referidas
demonstrações contábeis, sem observações ou
ressalvas e do Parecer da KPMG Auditores
Independentes – que também não apresenta ressalvas,
deliberaram por aprovar as Demonstrações Contábeis
Consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de
2020, do MultiBRA Fundo de Pensão sem ressalvas.

São Paulo, SP, 30 de março de 2021.

Despesas Administrativas
Realizado no Ano de 2020

GESTÃO PREVIDENCIAL 589.509,01

Despesas Comuns 42.455,48
Despesas com Conselhos 14.299,00
Serviços de Terceiros 24.315,37
Serviços Atuariais 0,00
Consultoria Jurídica 0,00
Auditoria Contábil 22.819,98
Tributos - Terceiros 1.495,39
Outros Serviços 720,16
Despesas Gerais 3.120,95
Despesas Específicas 547.053,53
Serviços de Terceiros 523.053,53
TAFIC 24.000,00

INVESTIMENTOS 1.074.809,27

Despesas Comuns 3.187,78

Serviços de Terceiros 3.187,78
Consultoria de Investimentos 2.991,71
Gestão/Planej. Estratégico 0,00
Auditoria Contábil 0,00
Tributos - Serviços de Terceiros 196,07
Despesas Específicas 1.071.621,49
Serviços De Terceiros 994.840,28
PIS / COFINS 76.781,21
Política de Investimentos

Limites aprovados na Política de Investimentos 2021 para o Plano de Benefícios e por perfil de
investimento:
Renda Operações com
Plano Limites Consolidados Renda Fixa Estruturados Exterior Imobiliário
Variável Participantes
Limite Legal 100,00% 70,00% 20,00% 10,00% 20,00% 15,00%
Alocação Objetivo Consolidado 69,00% 10,00% 10,00% 9,00% 2,00% 0,00%
1997001111
Limite Inferior Consolidado 32,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Limite Superior Consolidado 100,00% 25,00% 15,00% 10,00% 3,00% 15,00%

Renda Operações com

Perfil Limites Renda Fixa Estruturados Exterior Imobiliário
Variável Participantes
Limite Legal 100% 70% 20% 10% 20% 15%
Alocação Objetivo 69% 10% 10% 9% 2% 0%
Segregada III
Limite Inferior 32% 0% 0% 0% 0% 0%
Limite Superior 100% 25% 15% 10% 3% 15%

Benchmarks por segmento e meta de rentabilidade:

Renda Estrutu Meta de
Perfil Benchmark Global Renda Fixa Exterior Imobiliário
Variável rados Rentabilidade
69% RF + 10% RV + 35% CDI + 52%
50% MSCI W+ Superar o
10% ESTRUTURADOS IMAB5 + 5% IRFM + 70% IBrX + 100% 100%
Segregada III 25% CDI+ 25% benchmark
+ 9% EXTERIOR + 2% 6% IMAB5+ + 2% CP 30% IBOV IHFA IFIX
(USDBRL + 3%) proposto
IMOBILIÁRIO IPCA (IMAB5 + 0,5%)

Responsável / Documentação
Tipo de Gestão Terceirizada
Gestor de Investimentos Bradesco Asset Management
Administrador Tecnicamente Qualificado (AETQ) Vinícius Cruz
EFPC observa os princípios de responsabilidade socioambiental Sim
Utiliza derivativos? Sim
Avaliação prévia dos riscos envolvidos? Sim
Existência de sistemas de controles internos? Sim

Controle de Riscos
Controle de Riscos Risco de Mercado, Contraparte, Liquidez, Legal e Operacional
Realiza apreçamento de ativos? Sim
Possui modelo próprio de risco? Sim
Demonstrativo de Investimentos
Carteira Segregada III
1. Distribuição dos Investimentos por
Segmento
Junho/2020 Dezembro/2020
Segmento
Valor (R$) Percentual Valor (R$) Percentual
Renda Fixa 231.748.854,12 87,75% 249.411.495,41 89,00%
Renda
32.362.774,55 12,25% 30.819.014,19 11,00%
Variável
Estruturado 0,00 0,00% 0,00 0,00%

Exterior 0,00 0,00% 0,00 0,00%

Imobiliário 0,00 0,00% 0,00 0,00%

Total 264.111.628,67 100,00% 280.230.509,60 100,00%

2. Rentabilidade do Ano
*Todas as rentabilidades no ano são calculadas em base mensal e depois
acumuladas.
Benchmark Rentabilidade
Segmento
Segmento Benchmark Bruta Líquida
Renda Fixa 70%CDI + 30%IMA-B 3,96% 4,25% 3,87%
Renda
IBrX 3,50% 4,78% 4,39%
Variável
Estruturado - - - -

Exterior - - - -

Imobiliário - - - -

Total 90% RF + 10% RV 4,69% 4,30% 3,92%

3. Distribuição dos Investimentos – Gestão

Terceirizada (Dez/2020)
Gestão de Investimentos Valor (R$) Percentual
BRAM - Bradesco Asset Management 279.457.631,45 99,72%
Total Gestão Terceirizada 772.878,15 0,28%
Total 280.230.509,60 100,00%

4. Custo do Ano
Custo Valor (R$)
Taxa Administração Carteira (A) 967.503,62
IR 14.512,55
CSSL 9.675,04
COFINS 29.025,11
PIS/PASEP 6.288,77
Contraladoria/Custódia 38.700,14
Taxa Administração e Gestão 869.302,00
Taxa Administração em Fundos (B) 1.262,18
Fundos BRAM 1.262,18
Fundos Terceiros 0,00
Total (A+B) 968.765,80
Parecer Atuarial de
Encerramento do
Exercício de 2020
PARECER ATUARIAL
Plano de Aposentadoria
BiPrev

MultiBRA Fundo de Pensão

08 DE MARÇO DE 2021

welcome to brighter
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

Conteúdo
1. INTRODUÇÃO ..................................................................................................................................................... 1

2. PERFIL DOS PARTICIPANTES ............................................................................................................................ 2

• QUALIDADE DA BASE CADASTRAL ......................................................................................................... 2

• Participantes Ativos ................................................................................................................................... 2

• Participantes Autopatrocinados ............................................................................................................. 3

• Participantes aguardando Benefício Proporcional Diferido ............................................................. 3

• Assistidos ..................................................................................................................................................... 3

3. HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAIS UTILIZADOS........................................................................................ 5

• PRINCIPAIS RISCOS ATUARIAIS ................................................................................................................ 6

• ADEQUAÇÃO DAS HIPÓTESES UTILIZADAS ........................................................................................... 6

• ADEQUAÇÃO DOS MÉTODOS DE FINANCIAMENTO ............................................................................ 7

4. POSIÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS ................................................................................................... 9

• VARIAÇÃO NAS PROVISÕES MATEMÁTICAS ...................................................................................... 19

• VARIAÇÃO DO RESULTADO ................................................................................................................... 19

• NATUREZA DO RESULTADO................................................................................................................... 19

• SOLUÇÕES PARA INSUFICIÊNCIA DE COBERTURA ............................................................................ 19

• CONSTITUIÇÃO E REVERSÃO DE FUNDOS PREVIDENCIAIS ............................................................. 20

5. PLANO DE CUSTEIO PARA O EXERCÍCIO DE 2021 ..................................................................................... 21

• CUSTOS ...................................................................................................................................................... 21

i
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

• EVOLUÇÃO DOS CUSTOS........................................................................................................................ 22

• CONTRIBUIÇÕES....................................................................................................................................... 22

• VIGÊNCIA DO PLANO DE CUSTEIO ....................................................................................................... 25

6. CONCLUSÃO .................................................................................................................................................... 26

ii
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

1
INTRODUÇÃO
Na qualidade de atuários responsáveis pela avaliação atuarial do Plano de Aposentadoria BiPrev,
administrado pela MultiBRA Fundo de Pensão, apresentamos nosso parecer sobre a situação atuarial do
citado Plano referente às Patrocinadoras Boehringer Ingelheim do Brasil Química e Farmacêutica Ltda. e
Solana Agropecuária Ltda., em 31 de dezembro de 2020.

Ressaltamos que este Parecer observa a legislação vigente, em destaque:

 Resolução CNPC nº 30, de 10/10/2018;

 Resolução CNPC nº 29, de 13/04/2018;
 Resolução CGPC nº 29, de 31/08/2009
 Instrução PREVIC nº 10, de 30/11/2018;
 Instrução PREVIC nº 20, de 16/12/2019;
 Portaria PREVIC nº 292, de 08/04/2020;
 Portaria PREVIC nº 337, de 29/04/2020; e
 Portaria PREVIC nº 1.106, de 23/12/2019.

Cumpre destacar que foram publicadas durante o ano de 2020 novas normas, mas que entraram em vigor
apenas em 1º de janeiro de 2021, portanto, considerando que este parecer se refere aos resultados da
Avaliação Atuarial posicionada em 31/12/2020 estas não foram aplicadas. Destacamos:

 Instrução PREVIC nº 31, de 20/08/2020;

 Instrução PREVIC nº 33, de 23/10/2020 e altera a Instrução PREVIC nº 10, de 30/11/2018;
 Instrução PREVIC nº 36, de 15/12/2020 e altera a Instrução PREVIC nº 20, de 16/12/2019; e
 Portaria PREVIC nº 835, de 01/12/2020.

Adicionalmente, e em face de a Entidade não ter informado nenhum fato relevante em relação ao Plano, em
conformidade com a requisição de dados e informações para a Avaliação Atuarial Anual do exercício de 2020,
consideramos no seu processamento a inexistência de qualquer fato que venha a comprometer a solvência e
equilíbrio financeiro e atuarial do Plano, conforme estabelece o artigo 80 do Decreto nº 4.942, de 30/12/2003,
dada a responsabilidade técnico-atuarial da Mercer, em relação ao plano.

1
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

2
PERFIL DOS PARTICIPANTES
A data base dos dados individuais relativos aos Participantes Ativos, Autopatrocinados, aguardando Benefício
Proporcional Diferido, Assistidos e Beneficiários utilizados no presente estudo foi 31/07/2020.

QUALIDADE DA BASE CADASTRAL

Os dados individuais foram fornecidos pela MultiBRA à Mercer que, após a realização de testes apropriados e
devidos acertos efetuados em conjunto com a entidade, considerou-os adequados para fins desta avaliação
atuarial.

A análise efetuada pela Mercer na base cadastral utilizada para a avaliação atuarial objetiva, única e
exclusivamente, a identificação e correção de eventuais distorções na base de dados, não se inferindo dessa
análise a garantia de que a totalidade das distorções foram detectadas e sanadas, permanecendo com a
MultiBRA, em qualquer hipótese, a responsabilidade plena por eventuais imprecisões existentes na base
cadastral.
As principais características do grupo avaliado, na data base dos dados, estão resumidas nas tabelas a seguir:

Participantes Ativos
DESCRIÇÃO BOEHRINGER SOLANA TOTAL

Número 779 62 841

Idade Média (anos) 42,4 46,7 42,7

Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos) 9,5 15.4 9,9

Tempo Médio de Contribuição (anos) 7,8 13.3 8.2

Tempo Médio para a Aposentadoria (anos) 17,9 13,8 17,6

Salário Mensal Médio (R$) 11.631 4.361 11.095

Folha Anual de Salários (R$) – (13x) 117.787.708 3.515.224 121.302.933

2
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

Participantes Autopatrocinados
DESCRIÇÃO BOEHRINGER SOLANA TOTAL

Número 9 - 9

Idade Média (anos) 48,9 - 48,9

Tempo de Serviço na Patrocinadora Médio (anos) 17,5 - 17,5

Tempo Médio de Contribuição (anos) 14,7 - 14,7

Tempo Médio para a Aposentadoria (anos) 11,2 - 11,2

Salário Mensal Médio (R$) 17.936 - 17.936

Folha Anual de Salários (R$) – (13x) 2.098.539 - 2.098.539

Participantes aguardando Benefício Proporcional Diferido

DESCRIÇÃO BOEHRINGER SOLANA TOTAL

Número 556 36 592

Idade Média (anos) 46,8 57,9 47,5

Benefício Mensal Médio (R$) - - -

Assistidos
DESCRIÇÃO BOEHRINGER SOLANA TOTAL

Aposentados Programados

Número 80 2 82

Idade Média (anos) 64,4 64,1 64,4

Benefício Mensal Médio em R$ 4.655 2.565 4.604

Aposentados Inválidos

Número 7 - 7

Idade Média (anos) 58,4 - 58,4

Benefício Mensal Médio em R$ 1.150 - 1.150

Beneficiários

Número 2 - 2

3
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

DESCRIÇÃO BOEHRINGER SOLANA TOTAL

Idade Média (anos) 73,4 - 73,4

Benefício Mensal Médio em R$ 632 - 632

Total

Número 89 2 91

Idade Média (anos) 64,2 64,1 64,2

Benefício Mensal Médio em R$ 4.289 2.565 4.251

Salientamos que para a definição do número de Beneficiários foi considerado o grupo familiar de cada ex-
Participante, de tal forma que viúva e filhos de um mesmo ex-Participante correspondessem a um pensionista.

Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais posicionados em 31/07/2020. Na

avaliação atuarial esses valores foram projetados para 31/12/2020, refletindo o conceito de capacidade.

4
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

3
HIPÓTESES E MÉTODOS ATUARIAIS
UTILIZADOS
Uma avaliação atuarial é um estudo que tem por objetivo principal estimar, na data do cálculo, o custo no
longo prazo de um determinado plano de benefícios, devendo incluir os valores esperados relativos tanto aos
participantes já recebendo benefícios quanto àqueles que ainda completarão as condições exigidas para tal.

Para esse fim, são feitas projeções de longo prazo, admitindo-se um conjunto de hipóteses atuariais que
represente de forma realista as expectativas com relação à experiência futura do plano. Essas hipóteses
incluem aquelas de caráter econômico (retorno de investimento, taxa de crescimento salarial, taxa de reajuste
dos benefícios e níveis de benefícios do INSS) e também as de caráter biométrico (tábuas de mortalidade,
invalidez e rotatividade, idade de aposentadoria, estado civil e quantidade de dependentes), a depender das
características de cada plano.

A seguir, descreveremos o conjunto das principais hipóteses atuariais e econômicas utilizadas na apuração
das Provisões Matemáticas desta avaliação atuarial.

Taxa real anual de juros (1) 4,27% a.a.

Projeção de crescimento real de salário (1) (2) 3,00% a.a.

Projeção de crescimento real do maior salário de benefício do INSS (1) Não Aplicável

Projeção de crescimento real dos benefícios do plano (1) 0,00% a.a.

Fator de capacidade para os salários 0,98

Fator de capacidade para os benefícios 0,98

Hipótese sobre rotatividade (3) Mercer Service

Tábua de mortalidade geral (4) AT-2000

Tábua de mortalidade de inválidos IAPB 57

Tábua de entrada em invalidez Mercer Disability

Hipótese sobre Composição de Família de Pensionistas Ativos: 90% de casados na data do evento, sendo o
marido 4 anos mais velho que a esposa.
Assistidos: composição familiar real

5
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

Hipótese de Entrada em Aposentadoria (5) Mercer Retirement

(1)
O indexador utilizado é o IGP-DI da Fundação Getúlio Vargas.
(2)
A hipótese adotada de crescimento salarial foi definida pelas Patrocinadoras levando em consideração a expectativa média de reajustes salariais
futuros.
(3)
A rotatividade, pela Mercer Service, varia de acordo com o tempo de serviço (TS) e a faixa salarial:
- 0 a 20 Salários Mínimos: 0,60 / (TS + 1) + 3%;
- Acima de 20 Salários Mínimos: 0,30 / (TS + 1) + 3%.
A hipótese de rotatividade adotada foi definida com base na expectativa futura das Patrocinadoras sobre desligamentos de participantes do
Plano.
(4)
Foi utilizada a tábua AT-2000, segregada por sexo, suavizada em 10%.
(5)
A Mercer Retirement é uma tábua de probabilidades de entrada em aposentadoria: 10% na primeira elegibilidade à aposentadoria antecipada,
3% entre essa data e a data da aposentadoria normal e 100% na data de elegibilidade à aposentadoria normal.

PRINCIPAIS RISCOS ATUARIAIS

Os principais riscos atuariais do plano estão concentrados na taxa real desconto, mortalidade e na entrada em
invalidez, por se tratar de um plano na modalidade de contribuição variável, no qual os benefícios afetados
pelas hipóteses adotadas são Benefício Mínimo, integralização da Contribuição Suplementar nos casos de
aposentadoria, incapacidade e morte de participantes ativos fundadores, Saldo de Conta Projetada dos
benefícios de Incapacidade e Pensão por Morte dos Ativos e renda vitalícia dos Participantes Assistidos (grupo
fechado).

ADEQUAÇÃO DAS HIPÓTESES UTILIZADAS

As hipóteses utilizadas na presente avaliação atuarial foram fundamentadas por meio de documentação
encaminhada pelas Patrocinadoras e por estudos específicos realizados, que tomaram como base a
população existente no Plano administrado pelo MultiBRA Fundo de Pensão e também informações do
mercado em geral. O detalhamento dos estudos, conforme previsto na regulamentação vigente, encontra-se
arquivado no MultiBRA Fundo de Pensão.

Ressalta-se que a adequação da taxa de juros foi objeto de estudo técnico específico elaborado pela Mercer.
O estudo técnico consistiu em apurar a taxa real de juros resultante da convergência das hipóteses de
rentabilidade dos investimentos ao plano de custeio e ao fluxo de receitas de contribuições e de pagamento
de benefícios.

Para elaborar o estudo a Mercer utilizou modelo que leva em conta: (a) a carteira de investimentos do Plano
(posicionada em 31/12/2019); (b) expectativa de retorno desses ativos e de cenários futuros construídos com
a participação do AETQ, tendo como referência o mês de dezembro de 2019; e (c) fluxo de caixa do passivo
atuarial do Plano.

A taxa de retorno real projetada de longo prazo dos recursos garantidores pelo estudo realizado foi de 4,27%
a.a.

6
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

Conforme Portaria nº 337, de 29/04/2020, o intervalo permitido considerando a duração do passivo do Plano
em 31/12/2019 de 8,9 anos é de 3,71% a.a. a 5,70% a.a. para a taxa real de juros. O resultado obtido no estudo
técnico e o intervalo estabelecido pela supracitada portaria foram submetidos à apreciação da Diretoria
Executiva do plano e subsequentemente ao Conselho Deliberativo. Ambas as instâncias aprovaram e optaram
pela alteração da taxa real anual de juros de 4,28% a.a. para 4,27% a.a. Destacamos que a taxa real anual de
juros de 4,27% a.a. atende ao disposto na legislação para a avaliação atuarial de encerramento do exercício de
2019.

Informamos que, excetuada a alteração na premissa mencionada acima, as demais premissas foram mantidas
com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior.

ADEQUAÇÃO DOS MÉTODOS DE FINANCIAMENTO

A seguir, apresentamos os regimes financeiros e os métodos de financiamento adotados para a avaliação
dos benefícios do Plano de Aposentadoria BiPrev:

BENEFÍCIOS REGIME FINANCEIRO MÉTODO DE FINANCIAMENTO

Aposentadoria Antecipada Capitalização Capitalização Financeira

Aposentadoria Normal Capitalização Capitalização Financeira

Benefício Mínimo Capitalização Crédito Unitário

Benefício por Incapacidade Capitalização Sistema Misto

Pensão por Morte Capitalização Individual Sistema Misto

Adicionalmente, para a avaliação do custo de projeção das contribuições de incapacidade e morte, que foram
avaliados pelo método Agregado. Para a avaliação do custo do Benefício Mínimo e do Serviço Passado relativo
à Contribuição Suplementar prevista no item 7.2.2 do Regulamento do Plano de Aposentadoria foi adotado o
método Crédito Unitário.

Toda a parcela de benefícios concedidos é avaliada pelo método agregado.

Informamos que não ocorreram alterações nas hipóteses nem nos métodos atuariais utilizados na presente
avaliação, com relação à avaliação atuarial realizada no exercício anterior.

****

Esta avaliação atuarial foi elaborada com base nas hipóteses e métodos atuariais supramencionados,
respeitando-se a legislação vigente, as características da massa de participantes e o Regulamento do Plano de
Aposentadoria BiPrev.

7
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

Em nossa opinião, as hipóteses e métodos utilizados nesta avaliação atuarial são apropriados e atendem à
regulamentação atual que estabelece os parâmetros técnico-atuariais para estruturação de plano de
benefícios de Entidades Fechadas de Previdência Complementar.

8
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

4
POSIÇÃO DAS PROVISÕES MATEMÁTICAS
Certificamos que, de acordo com o Plano de Contas em vigor e com os totais dos Saldos de Contas individuais
informados pela MultiBRA, a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2020 é a
apresentada no quadro a seguir.

O Equilíbrio Técnico do Plano foi determinado com base nas Provisões Matemáticas certificadas e nos valores
do Patrimônio Social e dos Fundos Previdenciais, Administrativos e de Investimentos fornecidos pela
MultiBRA posicionados em 31/12/2020.

9
 Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

CONTA NOME BOEHRINGER SOLANA TOTAL

2.3.0.0.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL 271.442.994,29 7.453.534,68 278.896.528,97

2.3.1.0.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 257.398.844,02 7.198.351,49 264.597.195,51

2.3.1.1.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS 254.724.149,22 7.247.656,63 261.971.805,85

2.3.1.1.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 41.872.728,26 514.743,07 42.387.471,33

2.3.1.1.01.01.00 Contribuição Definida 16.902.170,26 97.442,07 16.999.612,33

2.3.1.1.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos 16.902.170,26 97.442,07 16.999.612,33

2.3.1.1.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 24.970.558,00 417.301,00 25.387.859,00

2.3.1.1.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados – Assistidos 23.486.484,00 417.301,00 23.903.785,00

2.3.1.1.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos 1.484.074,00 - 1.484.074,00

2.3.1.1.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 212.927.899,96 6.733.946,56 219.661.846,52

2.3.1.1.02.01.00 Contribuição Definida 206.574.319,96 5.621.868,56 212.196.188,52

2.3.1.1.02.01.01 Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 129.405.955,59 3.671.220,37 133.077.175,96

2.3.1.1.02.01.02 Saldo de Contas - Parcela Participantes 77.168.364,37 1.950.648,19 79.119.012,56

2.3.1.1.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 2.331.212,00 1.066.752,00 3.397.964,00

2.3.1.1.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 2.468.934,00 1.118.659,00 3.587.593,00

2.3.1.1.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 137.722,00 51.907,00 189.629,00

2.3.1.1.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes - - -

2.3.1.1.02.03.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não Programado 4.022.368,00 45.326,00 4.067.694,00

2.3.1.1.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 4.116.853,00 82.048,00 4.198.901,00

2.3.1.1.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 94.485,00 36.722,00 131.207,00

10
 Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

CONTA NOME BOEHRINGER SOLANA TOTAL

2.3.1.1.02.03.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes - - -

2.3.1.1.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR 76.479,00 1.033,00 77.512,00

2.3.1.1.03.01.00 (-) Serviço Passado 76.479,00 1.033,00 77.512,00

2.3.1.1.03.01.01 (-) Patrocinador(es) 76.479,00 1.033,00 77.512,00

2.3.1.1.03.01.02 (-) Participantes - - -

2.3.1.1.03.02.00 (-) Déficit Equacionado - Total - - -

2.3.1.1.03.02.01 (-) Patrocinador(es) - Total - - -

2.3.1.1.03.02.02 (-) Participantes - Total - - -

2.3.1.1.03.02.03 (-) Assistidos - Total - - -

2.3.1.1.03.03.00 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias - - -

2.3.1.1.03.03.01 (+/-) Patrocinador(es) - - -

2.3.1.1.03.03.02 (+/-) Participantes - - -

2.3.1.1.03.03.03 (+/-) Assistidos - - -

2.3.1.2.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO 2.674.694,80 (49.305,14) 2.625.389,66

2.3.1.2.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS 2.674.694,80 (49.305,14) 2.625.389,66

2.3.1.2.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado 2.674.694,80 - 2.625.389,66

2.3.1.2.01.01.01 Reserva de Contingência 2.674.694,80 - 2.625.389,66

2.3.1.2.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano - - -

2.3.1.2.01.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado - 49.305,14 -

2.3.1.2.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR - - -

2.3.2.0.00.00.00 FUNDOS 14.044.150,27 255.183,19 14.299.333,46

11
 Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

CONTA NOME BOEHRINGER SOLANA TOTAL

2.3.2.1.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 14.044.150,27 254.921,42 14.299.071,69

2.3.2.1.01.00.00 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR 2.601.553,32 254.921,42 2.856.474,74

2.3.2.1.02.00.00 REVISÃO DE PLANO 11.442.596,95 - 11.442.596,95

2.3.2.1.03.00.00 OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL - - -

2.3.2.2.00.00.00 FUNDOS ADMINISTRATIVOS - 261,77 261,77

2.3.2.3.00.00.00 FUNDOS DOS INVESTIMENTOS - - -

12
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

Os valores das Provisões Matemáticas apresentados acima foram obtidos considerando-se o Regulamento do
Plano de Aposentadoria BiPrev vigente em 31 de dezembro de 2020, Plano este que se encontra em
manutenção.

Não houve alteração regulamentar que gere impacto ou afetação no resultado do Plano de Aposentadoria
BiPrev no exercício de 2020.

Em relação à estruturação das Provisões Matemáticas observamos ainda o que se segue:

a) No caso de aposentadoria concedida, as provisões referentes à reversão de aposentadoria normal em

pensão por morte e ao pecúlio por morte do aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.01.02.01
(valor atual dos benefícios futuros programados - assistidos) e as provisões referentes à reversão de
aposentadoria por invalidez em pensão por morte e ao pecúlio por morte do inválido foram registradas na
conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos benefícios futuros não programados - assistidos).

b) A provisão da pensão por morte já concedida foi registrada na conta 2.3.1.1.01.02.02 (valor atual dos
benefícios futuros não programados - assistidos).

c) As provisões referentes à futura reversão de aposentadoria normal em pensão por morte e de pecúlio por
morte de futuro aposentado válido foram registradas na conta 2.3.1.1.02.02.01 (valor atual dos benefícios
futuros programados).

d) As provisões referentes a futura reversão da aposentadoria por invalidez em pensão por morte e de pecúlio
por morte do futuro inválido calculada para participante ativo foram registradas na conta 2.3.1.1.02.03.01
(valor atual dos benefícios futuros não programados).

e) As provisões referentes a pensão por morte e pecúlio por morte de participante ativo foram registradas na
conta 2.3.1.1.02.03.01 (valor atual dos benefícios futuros não programados).

Observamos que a Mercer não efetuou qualquer análise sobre a qualidade dos ativos que compõem o
Patrimônio Social do Plano de Aposentadoria BiPrev avaliado, assim como os valores registrados nos saldos
das contas individuais, tendo se baseado na informação fornecida pela MultiBRA.

Em atendimento à legislação vigente, analisamos o estudo realizado pela MultiBRA que atesta que a
capacidade de atendimento das necessidades de liquidez da entidade, em função dos direitos dos
participantes, das obrigações da entidade e do perfil do plano de benefícios, não fica prejudicada em função
da intenção da manutenção do(s) título(s) em sua carteira até seu vencimento.

13
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

Reclassificação contábil a partir de 01/01/2021

Tendo em vista a reclassificação contábil a partir de 01/01/2021 à luz do que determina a Instrução PREVIC nº
31, de 20/08/2020, apresentamos a composição das Provisões Matemáticas em 31 de dezembro de 2020 já
adaptadas para o novo Plano de Contas, devendo ser esta a abertura do Balancete Contábil de 01/01/2021.

14
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

CONTA NOME BOEHRINGER SOLANA TOTAL

2.03.00.00.00.00.00 PATRIMÔNIO SOCIAL 271.442.994,29 7.453.534,68 278.896.528,97

2.03.01.00.00.00.00 PATRIMÔNIO DE COBERTURA DO PLANO 257.398.844,02 7.198.351,49 264.597.195,51

2.03.01.01.00.00.00 PROVISÕES MATEMÁTICAS 254.724.149,22 7.247.656,63 261.971.805,85

2.03.01.01.01.00.00 BENEFÍCIOS CONCEDIDOS 41.872.728,26 514.743,07 42.387.471,33

2.03.01.01.01.01.00 Contribuição Definida 16.902.170,26 97.442,07 16.999.612,33

2.03.01.01.01.01.01 Saldo de Conta dos Assistidos – Constituído 16.902.170,26 97.442,07 16.999.612,33

2.03.01.01.01.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização 24.970.558,00 417.301,00 25.387.859,00

2.03.01.01.01.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados - Assistidos 23.486.484,00 417.301,00 23.903.785,00

2.03.01.01.01.02.02 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados - Assistidos 1.484.074,00 - 1.484.074,00

2.03.01.01.02.00.00 BENEFÍCIOS A CONCEDER 212.927.899,96 6.733.946,56 219.661.846,52

2.03.01.01.02.01.00 Contribuição Definida 206.574.319,96 5.621.868,56 212.196.188,52

2.03.01.01.02.01.01 Saldo de Contas - Parcela Patrocinador(es)/Instituidor(es) 129.405.955,59 3.671.220,37 133.077.175,96

2.03.01.01.02.01.02 Saldo de Contas - Parcela Constituída pelos Participantes 74.497.320,36 1.950.648,19 76.447.968,55

2.03.01.01.02.01.03 Saldo de Contas - Parcela Participantes Portada de EFPC 2.392.679,38 - 2.392.679,38

2.03.01.01.02.01.04 Saldo de Contas - Parcela Participantes Portada de EAPC 278.364,63 - 278.364,63

2.03.01.01.02.02.00 Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Programado 2.331.212,00 1.066.752,00 3.397.964,00

2.03.01.01.02.02.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Programados 2.468.934,00 1.118.659,00 3.587.593,00

2.03.01.01.02.02.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 137.722,00 51.907,00 189.629,00

2.03.01.01.02.02.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes - - -

Benefício Definido Estruturado em Regime de Capitalização Não 45.326,00 4.067.694,00
2.03.01.01.02.03.00 4.022.368,00
Programado

15
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

CONTA NOME BOEHRINGER SOLANA TOTAL

2.03.01.01.02.03.01 Valor Atual dos Benefícios Futuros Não Programados 4.116.853,00 82.048,00 4.198.901,00

2.03.01.01.02.03.02 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Patrocinadores 94.485,00 36.722,00 131.207,00

2.03.01.01.02.03.03 (-) Valor Atual das Contribuições Futuras dos Participantes - - -

2.03.01.01.03.00.00 (-) PROVISÕES MATEMÁTICAS A CONSTITUIR 76.479,00 1.033,00 77.512,00

2.03.01.01.03.01.00 (-) Serviço Passado 76.479,00 1.033,00 77.512,00

2.03.01.01.03.01.01 (-) Patrocinador(es) 76.479,00 1.033,00 77.512,00

2.03.01.01.03.01.02 (-) Participantes - - -

2.03.01.01.03.02.00 (-) Equacionamento de Déficit a Integralizar – Total - - -

2.03.01.01.03.02.01 (-) Patrocinador(es) - Total - - -

2.03.01.01.03.02.02 (-) Participantes - Total - - -

2.03.01.01.03.02.03 (-) Assistidos - Total - - -

2.03.01.01.03.03.00 (+/-) Por Ajustes das Contribuições Extraordinárias - - -

2.03.01.01.03.03.01 (+/-) Patrocinador(es) - - -

2.03.01.01.03.03.02 (+/-) Participantes - - -

2.03.01.01.03.03.03 (+/-) Assistidos - - -

2.03.01.02.00.00.00 EQUILÍBRIO TÉCNICO 2.674.694,80 (49.305,14) 2.625.389,66

2.03.01.02.01.00.00 RESULTADOS REALIZADOS 2.674.694,80 (49.305,14) 2.625.389,66

2.03.01.02.01.01.00 Superávit Técnico Acumulado 2.674.694,80 - 2.625.389,66

2.03.01.02.01.01.01 Reserva de Contingência 2.674.694,80 - 2.625.389,66

2.03.01.02.01.01.02 Reserva Especial para Revisão de Plano - - -

2.03.01.02.01.02.00 (-) Déficit Técnico Acumulado - 49.305,14 -

16
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

CONTA NOME BOEHRINGER SOLANA TOTAL

2.03.01.02.02.00.00 RESULTADOS A REALIZAR - - -

2.03.02.00.00.00.00 FUNDOS 14.044.150,27 255.183,19 14.299.333,46

2.03.02.01.00.00.00 FUNDOS PREVIDENCIAIS 14.044.150,27 254.921,42 14.299.071,69

2.03.02.01.01.00.00 REVERSÃO DE SALDO POR EXIGÊNCIA REGULAMENTAR 2.601.553,32 254.921,42 2.856.474,74

2.03.02.01.02.00.00 REVISÃO DE PLANO 11.442.596,95 - 11.442.596,95

2.03.02.01.02.01.00 Participantes Ativos 3.297.288,93 - 3.297.288,93

2.03.02.01.02.02.00 Participantes Assistidos 596.203,97 - 596.203,97

2.03.02.01.02.03.00 Patrocinador(es) 7.549.104,05 - 7.549.104,05

2.03.02.01.03.00.00 OUTROS - PREVISTO EM NOTA TÉCNICA ATUARIAL - - -

2.03.02.01.03.01.00 Outros Fundos – Previstos em Nota Técnica Atuarial - - -

2.03.02.01.03.02.00 Fundo de Oscilação de Risco - - -

2.03.02.01.03.03.00 Fundo de Retirada - - -

2.03.02.01.03.04.00 Fundo Assistencial - - -

2.03.02.01.03.05.00 Patrocinador(es) – Reserva Especial - - -

2.03.02.01.03.06.00 Participantes – Reserva Especial - - -

2.03.02.01.03.07.00 Fundo de Oscilação de Risco – Tábua Geracional - - -

2.03.02.01.03.08.00 Fundo de Oscilação de Risco – Rentabilidade dos Investimentos - - -

2.03.02.01.99.00.00 OUTROS FUNDOS PREVIDENCIAIS - - -

2.03.02.01.99.99.00 Outros – Assistenciais - - -

2.03.02.02.00.00.00 FUNDOS ADMINISTRATIVOS - 261,77 261,77

2.03.02.02.01.00.00 PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - - -

17
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

CONTA NOME BOEHRINGER SOLANA TOTAL

2.03.02.02.01.01.00 Fundo Administrativo com Part. nos Planos - - -

2.03.02.02.01.03.00 Fundo Administrativo Permanente - - -

2.03.02.02.01.99.00 Outros Fundos Administrativos - - -

2.03.02.02.02.00.00 PARTICIPACÃO NO FUNDO ADMINISTRATIVO PGA - 261,77 261,77

2.03.02.02.03.00.00 FUNDO ADMINISTRATIVO COMPARTILHADO - - -

2.03.02.03.00.00.00 FUNDOS PARA GARANTIA DAS OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES - - -

18
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

VARIAÇÃO NAS PROVISÕES MATEMÁTICAS

Não houve variação significativa na provisão matemática reavaliada, utilizando as mesmas hipóteses da
avaliação atuarial de 2019, quando comparada com a provisão matemática evoluída, considerando a
movimentação já esperada (juros, inflação, contribuições recebidas e benefícios pagos).

O aumento nas provisões matemáticas na avaliação atuarial de 2020 se deve à evolução natural das provisões
ao longo do tempo, a movimentação cadastral e a alteração na taxa de juros de 4,28% a.a. para 4,27% a.a..

VARIAÇÃO DO RESULTADO
A situação superavitária do Plano foi mantida, entretanto em patamar inferior ao resultado obtido em 2019,
influenciram no resultado do exercício, a rentabilidade auferida no exercício de 2020 de 3,85% ter sido inferior
à meta atuarial (IGP-DI + taxa de juros) de 28,34%, representando uma perda atuarial de 19,09%, além da
redução da taxa de juros.

NATUREZA DO RESULTADO
O superávit apresentado em 31 de dezembro 2020 foi apurado a partir da manutenção daquele contabilizado
no encerramento do exercício de 2019, originado, principalmente, em função de ganhos atuariais e da
rentabilidade histórica do Plano (origem conjuntural).

A Reserva de Contingência foi constituída por subplano conforme regulamentação vigente, considerando a
seguinte fórmula: [10% + (1% x duração do passivo do plano)] x Provisão Matemática, limitado ao máximo de
25% da Provisão Matemática atribuível aos benefícios de característica de Benefício Definido. Esclarecemos
que a duração do passivo considerada nesta fórmula foi de 9,17 anos e foi apurada na avaliação atuarial de
31/12/2020.

SOLUÇÕES PARA INSUFICIÊNCIA DE COBERTURA

Patrocinadora Boehringer Ingelhein
Não aplicável. O resultado do Plano referente a Patrocinadora Boehringer encontra-se superavitário.

Patrocinadora Solana
Na avaliação atuarial de 31/12/2020 foi apurado Equilíbrio Técnico Ajustado negativo no valor de
R$ 49.305,14, correspondente a 3,22% das provisões matemáticas BD. O limite do déficit calculado pela
seguinte fórmula: 1% x (duração do passivo - 4) x Provisão Matemática foi de 5,17%, logo, não será obrigatório
seu equacionamento no exercício de 2021.

Esclarecemos que a duração do passivo considerada no cálculo do limite descrito acima foi de 9,17 anos e foi
apurada na avaliação atuarial de 31/12/2020

19
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

O Plano não possui valor de ajuste de precificação visto que não possui na carteira títulos públicos federais
atrelados a índice de preços classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento.

CONSTITUIÇÃO E REVERSÃO DE FUNDOS PREVIDENCIAIS

Esclarecemos que, de acordo com o item 6.6 do Regulamento do Plano de Aposentadoria BiPrev, o Fundo
Previdencial de Reversão deve ser constituído com as contribuições das Patrocinadoras, às quais os
Participantes não tiveram direito por terem se desligado da Patrocinadora antes de se tornarem elegíveis aos
benefícios do Plano. Este fundo pode ser utilizado para financiar contribuições futuras de Patrocinadora ou
para cobertura da Conta Coletiva ou Conta Coletiva Administrativa, relativa às despesas administrativas
previdenciais do Plano de Aposentadoria BiPrev, baseado no presente parecer atuarial, devidamente
aprovado pela Patrocinadora.

20
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

5
PLANO DE CUSTEIO PARA O EXERCÍCIO DE
2021
CUSTOS
Uma vez que o Plano de Plano de Aposentadoria BIPREV é um Plano de Contribuição Variável, com cerca de
12,55% dos compromissos totais do Plano estruturados sob a forma de Benefício Definido (Benefício Mínimo,
integralização da Contribuição Suplementar nos casos de aposentadoria, incapacidade e morte dos
participantes ativos fundadores, Saldo de Conta Projetada dos benefícios de Incapacidade e Pensão por Morte
dos Ativos e renda vitalícia dos Participantes Assistidos), o custo do Plano será majoritariamente estabelecido
com base no nível de adesão dos Participantes e no somatório das contribuições individuais resultantes da
aplicação dos dispositivos regulamentares.

Foi adotado o método atuarial de Capitalização Individual para a avaliação do Benefício Programado. Para a
apuração dos compromissos relativos ao Benefício Mínimo e à Contribuição Suplementar (Serviço Passado),
foi adotado o método atuarial do Crédito Unitário, o qual pressupõe a acumulação do valor presente do
benefício em parcelas anuais iguais, no período decorrido entre a data de admissão do Participante na
Patrocinadora do Plano e a data provável da aposentadoria, sendo esperado um custo crescente, amenizado
pela renovação da população avaliada.

Os compromissos relativos à projeção das contribuições de Incapacidade e Morte foram apurados pelo
método Agregado, o qual prevê o redimensionamento anual do custeio, de forma que o valor presente das
contribuições futuras corresponda à diferença entre os compromissos atuariais e os recursos garantidores.
Este método resulta em um custo nivelado ao longo do tempo.

As reservas relativas aos compromissos com o Saldo de Conta Projetada dos benefícios de Incapacidade e
Pensão por Morte da Patrocinadora Boehringer encontram-se integralizadas, na data da avaliação, razão pela
qual não há previsão de aportes para a cobertura deste compromisso.

CUSTO NO EXERCÍCIO SOBRE A FOLHA

TOTAL BOEHRINGER SOLANA
DE SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO

% R$ % R$ % R$

Benefício Programado 8,33% 10.279.844 8,50% 10.194.072 2,44% 85.771

21
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

CUSTO NO EXERCÍCIO SOBRE A FOLHA

TOTAL BOEHRINGER SOLANA
DE SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO

Saldo Projetado dos benefícios de

0,00% 3.515 0,00% - 0,10% 3.515
Invalidez e Morte

Benefício Mínimo 0,04% 49.361 0,04% 47.955 0,04% 1.406

Total do Custo Normal 8,37% 10.332.720 8,54% 10.242.027 2,58% 90.693

Amortização da Provisão a Constituir -

0,03% 37.020 0,03% 35.966 0,03% 1.055
Serviço Passado

Custo Total - sem taxa de administração 8,40% 10.369.740 8,57% 10.277.993 2,61% 88.232

Folha em Capacidade de Salário de

123.401.471 119.886.247 3.515.224
Participação da data da avaliação (R$)

Os valores monetários apresentados correspondem a valores nominais estimados em 31/12/2020.

Ressaltamos que durante o ano de 2021, os valores de contribuição em Reais poderão apresentar variações
em função de aumento ou redução da folha de participação.

EVOLUÇÃO DOS CUSTOS

Relativamente ao custeio da parcela de Benefício Definido referente a Benefício Mínimo e Serviço Passado,
pelo método Agregado há uma expectativa de custos estáveis, uma vez que o custo é determinado já
considerando a hipótese de crescimento salarial e que todos os compromissos futuros já são considerados na
determinação do custo.

Relativamente ao custeio da parcela de Benefício Definido referente aos benefícios de invalidez e morte, pelo
método do Crédito Unitário é esperado que o custo do plano seja ligeiramente crescente, podendo esse
crescimento ser amenizado com a renovação da massa avaliada.

Não houve alteração significativa nos custos projetados para o exercício de 2020 para a parcela de benefício
definido do Plano, atrelada aos benefícios de invalidez, morte e benefício mínimo.

CONTRIBUIÇÕES
Certificamos que, de acordo com a legislação vigente, a(s) Patrocinadora(s) e os participantes deverão efetuar
contribuições para o Plano de Aposentadoria BiPrev com base nos seguintes níveis:

Patrocinadora Boehringer Ingelhein

As Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de acordo com o item 7.2.1 do Regulamento do Plano, além
das seguintes contribuições:

22
Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

CONTRIBUIÇÃO EM % DA FOLHA DE CONTRIBUIÇÃO EM R$ DE

DESCRIÇÃO
SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO 31/12/2020

Contribuição Normal

Contribuição para Conta Individual 5,63% 6.746.442

Contribuição para Benefício Mínimo 0,04% 47.955

Contribuição Extraordinária

Para amortização da Provisão a Constituir -

0,03% 35.966
Subconta Serviço Passado

Contribuição para cobertura das despesas

0,02% 21.373
administrativas

As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa média estimada em 5,72% da folha de salário de
participação, ou R$ 6.851.735, em moeda de 31/12/2020, tendo como base a contribuição efetivamente
praticada na data da avaliação.

As despesas administrativas serão custeadas na forma acordada pela Patrocinadora com o Multibra - Fundo
de Pensão. Os recursos existentes no Fundo Administrativo poderão ser utilizados pela Patrocinadora para
financiar, total ou parcialmente, essas despesas.

O custeio da contribuição normal da empresa poderá ser coberto através da transferência de recursos do
Fundo de Reversão. Esse fundo poderá ser utilizado para financiar contribuições devidas pela Patrocinadora
no exercício de 2021 e até a data de término do plano de custeio estabelecido neste parecer, de acordo com
as regras estabelecidas pela Patrocinadora e homologadas pelo Conselho Deliberativo da Entidade.

Esclarecemos que o critério adotado para a amortização do Serviço Passado está refletindo uma amortização
individual que será realizada durante o serviço futuro de cada Participante elegível a este benefício.

Participantes Ativos
Os Participantes ativos deverão efetuar contribuições de acordo com o item 7.1.1 do Regulamento do Plano,
equivalente à taxa média estimada em 2,88% do salário, ou R$ 3.447.631, em moeda de 31/12/2020, tendo
como base a contribuição efetivamente praticada na data da avaliação.

Participantes Autopatrocinados
Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além de suas contribuições, as contribuições que seriam
feitas pela Patrocinadora, caso não tivesse ocorrido o término do vínculo empregatício, destinadas ao custeio

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Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

de seus benefícios. Excepcionalmente no exercício de 2021 não será cobrada a taxa de administração do
Participante Autopatrocinado.

Participantes em Benefício Proporcional Diferido

Os participantes vinculados aguardando o BPD, excepcionalmente no exercício de 2021, não deverão efetuar
contribuições para cobertura das despesas administrativas.

Patrocinadora Solana
As Patrocinadoras deverão efetuar contribuições de acordo com o item 7.2.1 do Regulamento do Plano, além
das seguintes contribuições:

CONTRIBUIÇÃO EM % DA FOLHA DE CONTRIBUIÇÃO EM R$ DE

DESCRIÇÃO
SALÁRIO DE PARTICIPAÇÃO 31/12/2020

Contribuição Normal

Contribuição para Conta Individual 1,63% 57.298

Contribuição para Saldo Projetado dos benefícios

0,10% 3.515
de Invalidez e Morte

Contribuição para Benefício Mínimo 0,04% 1.406

Contribuição Extraordinária

Para amortização da Provisão a Constituir -

0,03% 1.055
Subconta Serviço Passado

Contribuição para cobertura das despesas

0,02% 627
administrativas

As contribuições totais da Patrocinadora equivalem à taxa média estimada em 1,82% da folha de salário de
participação, ou R$ 63.901, em moeda de 31/12/2020, tendo como base a contribuição efetivamente praticada
na data da avaliação.

As despesas administrativas serão custeadas na forma acordada pela Patrocinadora com o Multibra - Fundo
de Pensão. Os recursos existentes no Fundo Administrativo poderão ser utilizados pela Patrocinadora para
financiar, total ou parcialmente, essas despesas.

O custeio da contribuição normal da empresa poderá ser coberto através da transferência de recursos do
Fundo de Reversão. Esse fundo poderá ser utilizado para financiar contribuições devidas pela Patrocinadora
no exercício de 2021 e até a data de término do plano de custeio estabelecido neste parecer, de acordo com
as regras estabelecidas pela Patrocinadora e homologadas pelo Conselho Deliberativo da Entidade.

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Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

Esclarecemos que o critério adotado para a amortização do Serviço Passado está refletindo uma amortização
individual que será realizada durante o serviço futuro de cada Participante elegível a este benefício.

Participantes Ativos
Os Participantes ativos deverão efetuar contribuições de acordo com o item 7.1.1 do Regulamento do Plano,
equivalente à taxa média estimada em 0,81% do salário, ou R$ 28.473, em moeda de 31/12/2020, tendo como
base a contribuição efetivamente praticada na data da avaliação.

Participantes Autopatrocinados
Os Participantes Autopatrocinados deverão efetuar, além de suas contribuições, as contribuições que seriam
feitas pela Patrocinadora, caso não tivesse ocorrido o término do vínculo empregatício, destinadas ao custeio
de seus benefícios. Excepcionalmente no exercício de 2021 não será cobrada a taxa de administração do
Participante Autopatrocinado.

Participantes em Benefício Proporcional Diferido

Os participantes vinculados aguardando o BPD, excepcionalmente no exercício de 2021, não deverão efetuar
contribuições para cobertura das despesas administrativas.

VIGÊNCIA DO PLANO DE CUSTEIO

O plano de custeio apresentado neste Parecer passa a vigorar a partir de 1º de abril de 2021.

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Parecer Atuarial – Plano de Aposentadoria BiPrev MultiBRA Fundo de Pensão

6
CONCLUSÃO
Certificamos que o Plano de Aposentadoria BIPREV, administrado pelo MultiBRA Fundo de Pensão, está
superavitário em 31/12/2020.

O valor do excesso do Patrimônio do Plano sobre o valor das Provisões Matemáticas foi utilizado para
constituição da Reserva de Contingência, conforme limite estabelecido na legislação vigente.

Relativamente a Patrocinadora Boehringer, não houve valor do superávit excedente à Reserva de

Contingência, apurada conforme legislação vigente, não sendo necessária destinação no exercício de 2021.

Relativamente a Patrocinadora Solana, declaramos que a condição de equilíbrio do plano dependerá do

pagamento das contribuições previstas no plano de custeio, bem como da manutenção da saúde atuarial e
financeira do Plano. Esta última resultante do comportamento das hipóteses, com destaque especial para a
sobrevivência dos participantes e retorno futuro dos resultados dos investimentos que lastreiam os
compromissos assumidos com os pagamentos dos benefícios.

São Paulo, 08 de março de 2021.

Mercer Human Resource Consulting Ltda.

Caio Conde – MIBA nº 2.630

26
Mercer
Rua Arquiteto Olavo Redig de Campos, 105
Condomínio EZ Towers – Torre B – 28º andar
São Paulo, SP, Brasil
CEP 04711-904